第一篇：四川省2017年基金從業：基金監管1考試試卷

四川省2017年基金從業：基金監管1考試試卷

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、基金年度報告一般在會計年度結束后__日內經過審計后予以公告。A．30 B．45 C．60 D．90

2、下列關于股指期貨的描述正確的是__。

A．股指期貨合約沒有到期日，可以無限期持有 B．股指期貨交易采用保證金制度 C．在交易方向上，股指期貨可以賣空

D．股指期貨交易采取當日無負債結算制度

3、當客戶選擇IFA購買基金時，IFA通常會讓客戶填寫事先準備好的問卷。下列選項中，屬于該類問卷主要內容的有__。A．客戶的基本信息 B．客戶的理財目標 C．客戶的財務狀況 D．客戶的生命周期

4、當開放式基金基金管理人認為兌付投資者的贖回申請有困難，或認為兌付投資者的贖回申請進行的資產變現可能使基金份額凈值發生較大波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一日基金總份額__的前提下，對其余贖回申請延期辦理。A．15% B．10% C．9% D．5%

5、股份公司通過發行股票籌措的資金是公司用于營運的__。A．真實資本 B．債務資金 C．虛擬資本 D．應付賬款

6、基金銷售市場細分中，主要的人口因素變量不包括__。A．家庭規模 B．社會階層

C．家庭生命周期 D．交通通信條件

7、債券的特征包括__。A．償還性 B．流動性 C．安全性 D．收益性

8、證券市場兩個最基本和最主要的品種是__。A．股票 B．基金 C．債券

D．證券衍生品

9、在證券發行制度中，__實質上是一種發行公司的財務公布制度。A．審批制 B．特許制 C．核準制 D．注冊制

10、目前我國各家商業銀行推廣的__是結構化金融衍生工具的典型代表之一。A．資產結構化理財產品 B．利率結構化理財產品 C．股權結構化理財產品

D．掛鉤不同標的資產的理財產品

11、一般來說，開放式基金的申購贖回價的計算基礎是__。A．基金市場供求關系 B．基金份額凈值

C．基金發行時的價格 D．基金發行時的面值

12、、是基金收益分配的基礎。A：基金收取的各項費用 B：基金獲得的稅收優惠 C：基金凈收益

D：基金管理費和托管費

13、場外申購贖回ETF采用____的方式。A：金額申購、份額贖回 B：份額申購、份額贖回 C：份額申購、金額贖回 D：金額申購、金額贖回

14、政府債券的最初功能是____ A：彌補財政赤字 B：籌措建設資金

C：便于調控宏觀經濟 D：便于金融調控

15、下列各項中，__不屬于基金利潤的內容。A．股利利息收入 B．債券利息投資收益 C．公允價值變動收益 D．基金募集資金

16、下列屬于我國基金交易費用的有__。A．印花稅 B．開戶費 C．過戶費 D．經手費

17、封閉式基金的基金管理人應當自收到驗資報告起__日內，向中國證監會提交備案申請和驗資報告，辦理基金備案的手續。A．10 B．15 C．20 D．30

18、投資者投資于基金，其來自利潤分配的收益主要包括__。A．現金分紅 B．分紅再投資 C．資本利得

D．買賣差價收入

19、基金性質的機構投資者包括__。A．證券投資基金 B．社保基金 C．法人基金

D．社會公益基金

20、商品證券是具體包括__。A．提貨單 B．購物券 C．倉庫棧單 D．運貨單

21、目前，我國貨幣市場基金的管理費率一般為__。A．0.33% B．1% C．1.5% D．2.5%

22、__是指不采用申購、贖回等基金交易方式，將一定數量的基金份額按照一定規則從某一投資者基金賬戶轉移到另一投資者基金賬戶的行為。A．基金份額的轉換 B．基金份額的轉托管 C．基金份額的凍結 D．基金的非交易過戶

23、基金市場營銷的營銷環境中，__是指只與公司關系密切、能夠影響公司客戶服務能力的各種因素。A．微觀環境 B．宏觀環境 C．內部環境 D．外部環境 24、1998年中國證監會下發的____中，對基金監管的內容作出了詳細的規定。A：《證券投資基金管理暫行辦法》 B：《證券交易所管理辦法》

C：《關于加強證券投資基金監管有關問題的通知》 D：《開放式投資基金試點辦法》

25、基金銷售業務信息管理平臺主要包括__。A．前臺業務系統 B．后臺管理系統

C．監管系統信息報送 D．應用系統的支持系統

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、____指基金持有的采用公允價值模式計量的交易性金融資產、交易性金融負債等公允價值變動形成的應計入當期損益的利得或損失，并于估值日對基金資產按公允價值估值時予以確認。A：利息收入 B：投資收益 C：其他收入

D：公允價值變動損益

2、按__劃分，基金可分為公募基金和私募基金。A．募集方式 B．組織形式 C．規模大小 D．投資方向

3、根據《證券投資基金運作管理辦法》，基金管理人和基金托管人都不召集基金份額持有人大會的，代表基金份額總額__的基金份額持有人可以自行召集基金持有人大會。A．5% B．10% C．20% D．30%

4、____將一只股票基金的凈值增長率與某個市場指數聯系起來，以反映基金凈值變動對市場指數變動的敏感程度。A：貝塔值 B：持股集中度

C：行業投資集中度 D：持股數量

5、我國的金融債券包括__。A．政策性金融債券 B．商業銀行次級債券 C．證券公司債券

D．證券公司短期融資債券

6、基金托管人在保管基金財產時，無須__。A．保證基金財產的安全

B．對基金投資損失承擔賠償責任 C．依法處分基金財產 D．嚴守基金商業秘密

7、__份額凈值保持在1元不變。A．股票基金 B．債券基金

C．貨幣市場基金 D．混合基金

8、我國基金銷售監管的原則有__。A．依法監管原則

B．監管與自律并重原則

C．監管的連續性和有效性原則 D．審慎監管原則

9、基金財產不得用于的投資或者活動有__。A．承銷證券

B．從事承擔無限責任的投資 C．向他人貸款或者提供擔保 D．買賣上市交易的股票

10、以下不屬于我國債券發行方式的有__。A．定向發行 B．承購包銷 C．公募發行 D．招標發行

11、與債券相比，債券型基金__。

A．可以分散單一債券可能面臨的較高的信用風險 B．也面臨著信用風險

C．所承受的利率風險取決于所持有債券的平均剩余期限 D．分散了系統風險

12、下列關于基金份額的登記流程，說法正確的有__。

A．T日，投資者的申購、贖回申請信息通過代銷機構網點傳送至代銷機構總部 B．代銷機構總部將本代銷機構的申購(認購)、贖回申請信息匯總后統一傳送至注冊登記機構

C．T+2日，注冊登記機構根據T+1日各代銷機構的申購、贖回申請數據及T+1日的基金份額凈值統一進行確認處理，并將確認的基金份額登記至投資者的賬戶，然后將確認后的申購、贖回數據信息下發至各代銷機構

D．各代銷機構將確認后的申購贖回數據信息下發至各所屬網點，同時注冊登記機構也將登記數據發送至基金托管人

13、在基金募集期間，最主要的信息披露文件有__。A．基金合同

B．基金招募說明書 C．基金托管協議

D．基金年度審計報告

14、基金銷售機構有未履行報送手續的違規情形時，對在6個月內連續兩次被出具監管警示函仍未改正的，中國證監會或證監局依法應當在分發或公布基金宣傳推介材料前，事先將材料報送中國證監會，報送之日起__日后，方可使用。A．3 B．5 C．8 D．10

15、基金銷售客戶服務的方式包括__。A．互聯網的應用

B．自動傳真、電子信箱與手機短信 C．電話服務中心

D．講座、推介會和座談會

16、在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機構發行的證券稱為__。A．機構證券 B．商業票據 C．金融證券 D．貨幣證券

17、對于投資于計提銷售服務費的債券基金的投資人，持有期少于__日的，基金管理人可以在基金合同、招募說明書中約定收取一定比例的贖回費。A．5 B．10 C．20 D．30

18、______是基金一切活動的中心；______在整個基金的運作中起著核心的作用。__ A．基金投資者；基金投資者 B．基金管理人；基金管理人 C．基金投資者；基金管理人 D．基金管理人；基金投資者

19、金融機構(包括銀行和非銀行金融機構)申購和贖回基金單位的差價收入__營業稅；非金融機構申購和贖回基金單位的差價收入__營業稅。A．征收；征收 B．征收；不征收 C．不征收；征收 D．不征收；不征收

20、基金注冊登記機構的主要職責有__。A．負責基金份額登記，確認基金交易 B．建立并保管基金投資者名冊 C．建立并管理投資者基金份額賬戶 D．發放紅利

21、下列情況中，有利于公司股票價格上升的有__。A．貨幣供應量寬松 B．公司業績穩定增長 C．公司股息提高 D．印花稅稅率提高

22、下列屬于利息收入的有__。A．結算備付金收入 B．存出保證金收入 C．股利收入

D．買入返售金融資產收入

23、在基金資產估值時，交易所上市股票和權證以__估值。A．最高價 B．最低價 C．開盤價 D．收盤價

24、下列對基金份額持有人與管理人之間的關系認識錯誤的是____ A：是委托人、受益人與受托人的關系 B：基金份額持有人是基金資產的終極所有者和基金投資收益的受益人;基金管理人則是接受基金份額持有人的委托，負責對所籌集的資金進行具體的投資決策和日常管理

C：是所有者和經營者之間的關系 D：是相互制衡的關系

25、以投資期分析為基礎，債券互換的類型不包括____ A：替代互換

B：市場問利差互換 C：交叉互換

D：稅差激發互換

第二篇：青海省2017年基金從業資格：基金監管考試試卷

青海省2017年基金從業資格：基金監管考試試卷

本卷共分為2大題60小題，作答時間為180分鐘，總分120分，80分及格。

一、單項選擇題(在每個小題列出的四個選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題干后的括號內。錯選、多選或未選均無分。本大題共30小題，每小題2分，60分。)

1、基金合同是約定基金管理人、____和基金份額持有人權利和義務關系的重要法律文件。A：商業銀行 B：基金公司 C：基金托管人 D：證券公司

2、我國基金銷售監管的具體目標包括__。A．保證市場的公平、效率和透明 B．保證基金最低投資收益 C．保護投資者利益 D．降低系統風險

3、以下屬于銀行業金融機構的有__。A．商業銀行 B．證券公司

C．城市信用合作社 D．農村信用合作社

4、目前，對投資者從基金收益分配中獲得__由相應的代扣代繳義務人在向基金派發收益時，代扣代繳20%的個人所得稅。A．儲蓄存款利息收入 B．企業債券的利息收入 C．國債利息 D．股票的股息

5、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的____列入公司法定積金。A：百分之五 B：百分之十

C：百分之五至百分之十 D：沒有規定

6、基金銷售監管中的公平原則要求__。A．公開監管機構全部業務活動內容

B．基金市場具有充分的透明度，實現市場信息的公開化 C．市場中不存在歧視，參與市場的主體具有完全平等的權利 D．監管部門對被監管對象給予公正待遇

7、____是基金在一定時期內全部損益的總和，包括記入當期損益的公允價值變動損益。A：本期利潤

B：本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額 C：期末可供分配利潤 D：未分配利潤

8、投資者投資于基金，其來自利潤分配的收益主要包括__。A．現金分紅 B．分紅再投資 C．資本利得

D．買賣差價收入

9、信息披露的及時性原則要求在重大事件發生之日起（）個工作日內披露臨時報告。

A．1? B．2? C．3? D．4

10、債券和其他證券三大類，是按照__來分類的。A．證券發行主體的不同

B．是否在證券交易所掛牌上市交易 C．募集方式的不同

D．證券所代表權利性質的不同

11、一般來說，基金投資管理工作的起點是__。A．投資決策委員會決定基金總體投資計劃 B．研究部門提供研究報告

C．基金經理制訂投資組合具體方案

D．交易部依據基金經理的投資指令執行交易

12、對個人投資者從基金分配中獲得的股票股利收入以及企業債券利息收入，由上市公司和發行債券的企業在向基金派發股息、紅利、利息時，代扣代繳____的個人所得稅。A：10% B：20% C：40% D：50%

13、可以從__等方面分析基金產品特征。A．基金類型 B．投資理念 C．投資策略 D．業績基準

14、__是指不采用申購、贖回等基金交易方式，將一定數量的基金份額按照一定規則從某一投資者基金賬戶轉移到另一投資者基金賬戶的行為。A．基金份額的轉換 B．基金份額的轉托管 C．基金份額的凍結 D．基金的非交易過戶

15、有“宏觀經濟晴雨表”之稱的是（）。A．主板市場 B．創業板市場 C．現貨交易市場 D．中小企業板市場

16、人們的金融產品選擇依賴____如個人成長的文化背景.社會階層.家庭.身份和社會地位。A：外在因素 B：內在因素

C：個人自身因素 D：環境因素

17、對企業投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收____ A：營業稅 B：印花稅 C：增值稅

D：企業所得稅

18、因為信息的不對稱性等原因導致基金管理人制定出錯誤的投資策略，由此引發的風險是__。A．投資管理風險 B．通貨膨脹風險 C．職業道德風險 D．公司治理風險

19、基金報告披露的主要內容有__。A．基金管理人報告 B．審計報告

C．投資組合報告 D．托管人報告

20、__是為投資人選擇合適的基金產品前十分重要的環節。A．了解基金投資人的風險承受能力 B．劃分投資人的類型 C．確定投資者的投資目標 D．制定合適的理財方案

21、著重對管理公司本身素質的衡量屬于____ A：基金衡量 B：公司衡量 C：微觀衡量 D：絕對衡量

22、我國股票價格指數不包括__。A．滬深300指數 B．香港恒生指數 C．日經指數

D．金融時報指數

23、下列職權中，應該由經理行使的是____ A：提議召開臨時股東會

B：決定公司內部管理機構的設置 C：決定公司的經營計劃和投資方案 D：制定公司的具體規章

24、基金交易費中，由證券公司向基金收取的是__。A．傭金 B．過戶費 C．經手費 D．證管費

25、金融衍生工具的特征有__。A．跨期性 B．杠桿性 C．聯動性 D．高風險性

26、對于不收取申購.贖回費的貨幣市場基金，還可以按照不高于____的比例從基金資產中計提一定的費用，專門用于本基金的銷售和對基金持有人的服務。A：5‰ B：1.5‰ C：2.5‰ D：0.5‰

27、基金管理人應當自收到投資者的申購(認購)、贖回申請之日起__個工作日內，對該申購(認購)、贖回申請的有效性進行確認。A．2 B．3 C．5 D．7

28、下列關于交易型開放式指數基金(ETF)的說法，不正確的是__。A．ETF實行一級市場與二級市場并存的交易制度 B．只有大投資者才能參與ETF一級市場的交易 C．ETF贖回時一般可以得到現金

D．正常情況下，ETF二級市場交易價格與基金份額凈值總是比較接近

29、以下原則不是股票基金、債券基金的申購、贖回原則的是____ A：“未知價”交易原則 B：“已知價”原則 C：“金額申購”原則 D：“份額贖回”原則

30、中小投資者投資于基金可以享受到的好處有__。A．投資損失由基金管理人承擔 B．享受到專業化的投資管理服務

C．用較少的資金進行多樣化的資產配置 D．基金財產的保管安全有保障

二、多項選擇題（在每題的備選項中，有 2 個或 2 個以上符合題意，至少有1 個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分，本大題共30小題，每小題2分，共60分。)

31、____是指標有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產擁有所有權或債權的憑證。A：資本證券 B：有價證券 C：貨幣證券 D：商品證券

32、反映股票型基金經營業績的指標中，__能全面反映基金的經營成果。A．基金分紅 B．已實現收益

C．份額凈值增長率

D．日每萬份基金凈收益

33、證券投資基金的特點包括__。A．集合理財、專業管理 B．組合投資、分散風險 C．利益共享、風險共擔 D．獨立托管、保障安全

34、證券投資基金銷售機構的客戶服務模式有__。A．電話服務中心 B．手機短信 C．“多對一”專人服務 D．郵寄服務

35、交易型開放式指數基金(ETF)和上市開放式基金(LOF)的區別主要包括__。A．LOF的申購、贖回是基金份額與現金的對價；而ETF與投資者互換的是基金份額與一攬子股票

B．只有大投資者(基金份額通常要求在50萬份以上)才能參與ETF一級市場的申購、贖回交易；而LOF在申購、贖回上沒有特別的要求

C．ETF通常采用被動式管理方法，而LOF則可以是指數基金，也可以是主動管理型基金

D．ETF的申購、贖回通過交易所進行，而LOF的申購、贖回既可以在代銷網點進行，也可以在交易所進行

36、在開放式基金市場營銷中，以下說法不正確的是____ A：開放式基金的廣告、宣傳、推介受中國證監會的監督管理

B：基金的設立申請獲得中國證監會核準前，不得以任何形式宣傳和銷售該基金 C：基金的銷售宣傳資料應當報中國證監會備案 D：基金管理人可通過抽獎等活動促進基金銷售

37、基金銷售市場細分的可測原則要求，應測算出的量化指標有__。A．銷售規模 B．客戶數量 C．購買態度 D．服務意識

38、股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的__。A．賬面價值 B．資產價值 C．實際價值 D．清算資金

39、商業銀行申請基金托管人資格，必須經中國證監會和__審查批準。A．中國證券業協會 B．中國銀監會 C．財政部

D．中國證監會派出機構

40、目前我國金融債券發行量最大的發行主體是____ A：中國工商銀行 B：國家開發銀行 C：中國進出口銀行 D：中國農業發展銀行

41、我國開放式基金的贖回方式是__。A．數量贖回 B．金額贖回 C．份額贖回 D．批量贖回

42、____是使投資組合中債券的到期期限集中于收益曲線的一點。A：兩極策略 B：子彈式策略 C：梯式策略 D：指數化策略

43、某貨幣市場基金份額總數為2億份，某日該基金凈收益為置8 262元人民幣，合同生效以來總收益為60 358元人民幣，則該貨幣市場基金應該披露當日的__。A．日每萬份基金凈收益為0.9131元 B．日每萬份基金凈收益為3.0179元 C．基金份額凈值為1.0179元 D．基金份額凈值為0.9131元

44、股票型基金依據投資市場的不同，可分為__。A．全球股票型基金 B．國內股票型基金 C．地區股票型基金 D．國外股票型基金

45、根據募集方式的不同，可以將基金分為__。A．公募基金 B．私募基金 C．主動型基金 D．被動型基金

46、基金市場的參與主體可以分為__三大類。A．基金當事人 B．上市公司

C．基金監管機構和自律組織

D．基金銷售機構等市場服務機構

47、根據____的要求，中國證監會應當自受理封閉式基金募集申請之日起6個月內作出核準或者不予核準的決定。A：《中華人民共和國證券法》 B：《證券投資基金法》 C：《開放式證券投資基金試點辦法》 D：《證券投資基金管理暫行辦法》

48、下列屬于證券交易所職責的有__。

A．為組織公平的集中交易提供保障、場所和設施

B．對違反證券市場監督管理法律、行政法規的行為進行查處 C．制定上市規則、交易規則、會員管理規則和其他有關規則 D．對證券交易實行實時監控，并對異常的交易情況提出報告

49、開放式基金成立初期，可以在規定的期限內____但最長不得超過3個月。A：不對外辦理基金業務 B：不運作基金資產

C：只辦理贖回，不接受申購 D：只接受申購，不辦理贖回

50、一般而言，成長型基金、收入型基金、平衡型基金按照風險程度由高到低的排序，依次是__。

A．成長型基金→收入型基金→平衡型基金 B．成長型基金→平衡型基金→收入型基金 C．收入型基金→成長型基金→平衡型基金 D．收入型基金→平衡型基金→成長型基金

51、下列選項中，__不屬于《證券投資基金評價業務管理暫行辦法》規定基金評級應遵循的原則。A．長期性 B．全面性 C．針對性 D．一致性

52、基金銷售過程中建立客戶關系的最后一個環節是__。A．客戶溝通 B．客戶尋找

C．確定基金銷售目標市場 D．客戶的促成

53、__的設立拉開了中國證券投資基金試點的序幕。A．南方寶元 B．基金金泰 C．基金開元 D．華安創新

54、下列關于基金管理公司的說法，正確的有__。

A．基金管理公司應當建立健全督察長制度，督察長由基金托管人聘任，對基金托管人負責，對公司經營運作的合法合規性進行監察和稽核

B．基金管理公司建立科學合理、控制嚴密、運行高效的內部監控體系，制定科學完善的內部監控制度

C．基金管理公司應當建立健全由授權、研究、決策、執行和評估等環節構成的投資管理系統，公平對待其管理的不同基金財產和客戶資產

D．基金管理公司應當建立完善的基金財務核算與基金資產估值系統

55、從性質上看，ETF聯接基金可以看作是一種__。A．保本基金 B．指數型基金 C．傘型基金

D．指數型基金中的基金

56、對于短期交易的開放式基金投資人，基金管理人可以在基金合同、招募說明書中約定按__費用標準收取贖回費。

A．對于持續持有期少于7日的投資人，收取不低于贖回金額1.5%的贖回費 B．對于持續持有期少于30日的投資人，收取不低于贖回金額0.75%的贖回費 C．對于持續持有期少于7日的投資人，收取不低于贖回金額2.5%的贖回費 D．按短期交易費用標準收取的基金贖回費應全額計入基金財產

57、《證券投資基金托管資格管理辦法》對托管業務公司有更詳細的規定。如最近三個會計的年末凈資產均不低于____億元人民幣。A：10 B：20 C：30 D：40

58、LOF份額認購方式包括__兩種。A．定向認購 B．私募 C．場外認購 D．場內認購

59、基金營銷實務中，采用__，營銷人員可以逐步建立起屬于自己的營銷網絡。A．緣故法 B．介紹法

C．陌生拜訪法 D．尋親問友法

60、下列關于證券市場的說法，正確的有__。A．證券市場是有價證券發行和交易的場所 B．證券市場是價值直接交換的場所 C．證券市場是財產權利直接交換的場所 D．證券市場是風險直接交換的場所

第三篇：云南省2015年基金從業：股票基金考試試卷

云南省2015年基金從業：股票基金考試試卷

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、以下證券投資風險中屬于非系統性風險的是____ A：經濟波動風險 B：政策風險 C：購買力風險 D：經營風險

2、假設某封閉式基金7月18H的基金資產凈值為 35000萬元人民幣，7月19日的基金資產凈值為35125萬元人民幣。該股票基金的基金管理費率為0.25%。那么，該基金7月19日應計提的托管費是____元。A：2397 B：2406 C：2431 D：2439

3、關于證券市場發行市場與流通市場之間的關系，下列敘述正確的有__。A．流通市場是發行市場的前提 B．發行價格受交易價格影響 C．發行市場是流通市場的延續 D．發行市場是流通市場的基礎

4、考察基金公司投資和研究能力的要點包括__。A．公司投資和研究人員情況 B．公司投資和研究架構情況

C．公司投資和研究的理念、方法及流程情況 D．公司信息披露情況

5、標志著我國基金業實現從封閉式基金到開放式基金歷史性跨越的是__的誕生。A．淄博基金 B．基金開元 C．基金金泰 D．華安創新

6、基金管理人應當自收到投資者的申購(認購)、贖回申請之日起__個工作日內，對該申購(認購)、贖回申請的有效性進行確認。A．2 B．3 C．5 D．7

7、__在普及投資者教育、培訓客戶經理的工作中起到了“領頭羊”的作用。A．中國證監會 B．中國銀監會

C．中國證券業協會

D．中國證監會派出機構

8、目前，開放式基金的申購、贖回主要原則包括__。A．“確定價”原則 B．“未知價”交易原則

C．“金額申購、份額贖回”原則 D．“份額申購、金額贖回”原則

9、通過分析__，可以看出股票型基金是偏好大盤股、中盤股還是小盤股的投資。A．平均收益率 B．平均市值 C．平均市凈率 D．平均市盈率

10、基金公司的資產管理規模直接關系其__。A．業界聲譽 B．注冊資本 C．管理費收入 D．員工人數

11、在每年結束后____日內，基金管理人在指定報刊上披露報告摘要，在管理人網站上披露報告全文。A：30 B：60 C：90 D：120

12、開放式基金基金連續2個開放日以上發生巨額贖回，已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間__。A．10天

B．10個工作日 C．20天

D．20個工作日

13、按照____來劃分，金融衍生工具可以分為風險管理型創新、增強流動型創新、信用創造型創新和股權創造型創新四種。A：金融創新工具的功能

B：金融衍生工具自身交易的方法及特點 C：基礎工具種類

D：產品形態和交易場所

14、評估基金歷史業績的指標通常不包括__。A．平均收益率 B．累計收益率

C．風險調整后收益 D．持倉比例

15、證券投資基金具有__等特點。A．組合投資 B．信息透明 C．專業管理 D．共擔風險

16、場內申購贖回ETF采用____的方式。A：金額申購、份額贖回 B：份額申購、份額贖回 C：份額申購、金額贖回 D：金額申購、金額贖回

17、存續期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每（）個月披露一次更新的招募說明書。A．1? B．3? C．6? D．12

18、對__投資者而言，短期的投資波動并不會對其造成大的影響，追求較高的回報是其關注的目標。A．積極型 B．保守型 C．投機 D．穩健型

19、按照證券的募集方式，有價證券可分為__。A．上市證券 B．公募證券 C．非上市證券 D．私募證券

20、目前，LOF基金份額若實行跨系統轉托管，持有人T日提交基金份額跨系統轉托管申請，如處理成功，__日起，轉托管轉入的基金份額可贖回或賣出。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

21、信息管理平臺應用系統的支持系統規范中，__應當報中國證監會備案。A．系統投入使用 B．系統重大升級

C．技術風險評估的報告 D．用戶密碼修改

22、我國目前的基金監管法律法規體系是以__為核心。A．《證券投資基金法》

B．《證券投資基金運作管理辦法》 C．《證券投資基金管理暫行辦法》 D．《基金公司管理條例》

23、基金____是基金的出資人，基金資產的所有者和基金投資收益的受益人。____ A：份額持有人 B：管理人 C：托管人

D：注冊登記機構

24、證券市場的基本功能包括__。A．資本配置功能 B．資本定價功能 C．投資功能 D．融資功能

25、對于持續持有期少于30日的投資人，基金管理人可以在基金合同、招募說明書中約定收取不低于贖回金額__的贖回費。A．0.25% B．0.5% C．0.75% D．1.5%

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、資本證券是有價證券的主要形式，它反映了持有人的__。A．求償權 B．收入請求權 C．貨幣索取權 D．商品所有權

2、下列屬于貨幣證券的有__。A．商業匯票 B．銀行本票 C．支票 D．提貨單

3、債券從發行之日起至償清本息之日止的時間指__。A．債券交易期限 B．債券發行期限 C．利息償還期限 D．債券有效期限

4、我國《證券投資基金法》第二十六條規定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的____擔任。A：商業銀行 B：保險公司 C：證券公司

D：信托投資公司

5、考察基金的綜合表現，要求投資者綜合考慮基金的__。A．收益 B．風險 C．價格

D．風險調整后收益

6、開放式基金轉換、轉入的基金份額可贖回的時間為__日。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

7、某日，某基金管理公司接到中國證監會有關基金投資比例的違規警告，可能是因為__。A．該公司的某只基金，在基金名稱中顯示投資方向，并且有15%的非現金基金資產不屬于投資方向確定的內容

B．該公司的某只基金持有一家上市公司的股票，其市值占該基金資產凈值的15% C．該公司管理的全部基金持有某一家公司發行的證券，總份額為該證券的6% D．某只基金參與股票發行申購，所申報的金額為該基金總資產的30%

8、證券市場中介機構是指____ A：進行證券的發行、交易的各類機構

B：對證券的發行、交易進行規范的各類監管部門 C：為證券的發行、交易提供服務的各類機構 D：為證券的發行、交易籌集資金的各類企業

9、債券基金收益與市場利率的關系是____ A：同方向變動 B：反方向變動 C：無關的 D：不確定的

10、下列關于保本型基金的說法，不正確的是__。

A．保本型基金的投資目標是在鎖定風險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報 B．安全墊是指保本型基金設定的風險投資者可承受的最高損失限額 C．安全墊放大的倍數越大，投資風險也越大

D．本金保證比例為100%或高于100%，但不能低于100%

11、資產證券化發展史上最早出現的證券化類型是__。A．實體資產證券化 B．資產支撐證券化 C．住房抵押貸款證券化 D．現金資產證券化

12、基金信息披露的作用主要體現在__。A．有利于投資的價值判斷 B．有利于降低基金運作成本

C．有利于防止利益沖突和利益輸送 D．有利于提高證券市場的效率

13、我國證券市場在訂單匹配原則方面采用的原則包括__。A．時間優先原則 B．客戶優先原則 C．價格優先原則 D．數量優先原則

14、封閉式基金收益分配后基金份額凈值不能____面值。A：高于 B：等于 C：低于 D：不確定

15、證券市場本質上是__直接交換的場所。A．價值 B．價格 C．估值

D．有價證券

16、我國____規定“基金管理公司向特定對象募集資金或者接受特定對象財產委托從事證券投資活動的具體管理辦法，由國務院根據本法的原則另行規定。” A：《證券投資基金法》

B：《中華人民共和國公司法》 C：《中華人民共和國證券法》 D：《中華人民共和國刑法》

17、客戶追蹤的具體做法有__。A．及時更新原有的客戶記錄

B．定期向客戶提供有用的信息服務

C．針對市場變化及時提供新的服務和產品 D．對客戶的財務情況、投資情況進行跟蹤

18、下列不屬于基金監管所依據的部門規章或規范性文件的是__。A．《證券投資基金銷售管理辦法》

B．《證券投資基金銷售業務信息管理平臺管理規定》 C．《證券投資基金銷售人員執業守則》

D．《開放式證券投資基金銷售費用管理規定》

19、某開放式基金認購費率為1.0%，基金份額面值為1.00元人民幣。小張投入50 000元人民幣認購該基金，認購產生利息共計100元人民幣，則下列說法不正確的是__。

A．凈認購金額為49 504.95元人民幣 B．認購費用低于500元人民幣 C．認購份額為49 504.95份

D．認購金額為50000元人民幣

20、開放式基金份額轉換中，投資者一般采用——的原則提交申請，以轉出和轉入基金申請當日的——為基礎計算轉換基金份額。__ A．份額轉換；基金份額總值 B．份額轉換；基金份額凈值 C．金額轉換；基金份額總值 D．金額轉換；基金份額凈值

21、當前我國QDII基金的募集程序主要包括__等步驟。A．合格境內機構投資者資格的申請及審核 B．QDII基金產品的申請及核準 C．經營外匯業務資格申請，D．基金份額發售

22、基金宣傳推介材料必須真實、準確，其禁止行為情形不包括__。A．承諾收益或者承擔損失 B．預測該基金的證券投資業績

C．登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業績

D．使用“高收益”、“無風險”等易使基金投資人認為沒有風險的詞語

23、有價證券中，由基礎證券發行人或其以外的第三人發行，并約定持有人在規定期間內或特定到期日，有權按約定價格向發行人購買或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的是__。A．金融期貨

B．交易所交易期權 C．金融遠期合約 D．權證

24、成功的基金市場營銷實施取決于公司能否將__等相關要素組合出一個能支持企業戰略的、結合緊密的行動方案。A．行動方案 B．組織結構

C．決策和獎勵制度

D．人力資源和企業文化

25、目前，我國封閉式基金的托管費率__。A．為0.5% B．為0.25% C．通常在0.25%～0.5%之間 D．通常在0.5%～1%之間

第四篇：西藏基金從業資格：基金監管試題

西藏基金從業資格：基金監管試題

本卷共分為2大題60小題，作答時間為180分鐘，總分120分，80分及格。

一、單項選擇題(在每個小題列出的四個選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題干后的括號內。錯選、多選或未選均無分。本大題共30小題，每小題2分，60分。)

1、股票的內在價值就是股票未來收益的__。A．現值 B．期望價值 C．價值總和 D．期望價格

2、封閉式基金收益分配比例不得低于基金凈收益的____ A：90% B：95% C：85% D：80%

3、參與證券投資的金融機構有__等。A．保險公司 B．證券經營機構 C．主權財富基金

D．合格境外機構投資者

4、場外認購的LOF基金份額注冊登記在__。A．中國結算公司的證券登記結算系統

B．中國結算公司的開放式基金注冊登記系統 C．中國結算公司的封閉式基金注冊登記系統 D．中國結算公司的公司型基金注冊登記系統

5、獨立董事任職時應具備的條件包括__。A．直系親屬不在擬任職的基金管理公司任職 B．具有5年以上金融、法律或者財務的工作經歷

C．最近3年沒有在擬任職的基金管理公司及其股東單位、與擬任職的基金管理公司存在業務聯系或者利益關系的機構任職

D．通過中國證監會組織的高級管理人員證券投資法律知識考試

6、__是指通過一些理財規劃的工具幫助客戶評估目前的資產配置是否合理，發掘客戶的理財需求，提出相應的改善意見。A．財務診斷 B．風險評價 C．資產配置 D．理財規劃

7、金融期貨一般不包括__。A．期權期貨 B．利率期貨

C．股票指數期貨 D．貨幣期貨

8、在股票型基金的風險分析中，表示基金的總風險的指標是__。A．股票周轉率 B．標準差 C．貝塔 D．協方差

9、小型資本股票回報率和大型資本股票回報率相比____ A：更低 B：一樣 C：更高

D：二者回報率沒有關系

10、封閉式基金要上市交易需要滿足的條件包括__。A．基金的募集符合《證券投資基金法》的規定 B．基金合同期限不超過5年

C．基金募集金額不低于2億元人民幣 D．基金份額持有人不少于1000人

11、以下屬于銀行業金融機構的有__。A．商業銀行 B．證券公司

C．城市信用合作社 D．農村信用合作社

12、衍生證券投資基金是一種以衍生證券為投資對象的基金，包括____ A：指數基金 B：認股權證基金 C：交易所交易基金 D：上市開放式基金

13、基金管理公司內部控制制度由__組成。A．內部控制大綱 B．基本管理制度 C．部門業務規章 D．業務操作手冊

14、目前，我國開放式基金的銷售體系以__代銷和基金管理公司直銷為主。A．保險公司 B．銀行 C．交易所 D．證券公司

15、一般來說，開放式基金的申購贖回價是以__為基礎計算的。A．基金份額凈值 B．基金市場供求關系 C．基金發行時的面值 D．基金發行時的價格

16、不是證券投資基金與股票、債券的區別的是____ A：反映的經濟關系不同 B：投資主體不同

C：所籌集資金的投向不同 D：風險水平不同

17、除非發生巨額贖回，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過__。A．5% B．10% C．20% D．30%

18、公司的資產凈值是全體股東的權益，決定著股票的__。A．票面價值 B．賬面價值 C．清算價值 D．內在價值

19、對于持續持有期少于30日的投資人，基金管理人可以在基金合同、招募說明書中約定收取不低于贖回金額__的贖回費。A．0.25% B．0.5% C．0.75% D．1.5%

20、個人投資者投資基金涉及的稅收包括__。A．營業稅 B．印花稅 C．所得稅 D．增值稅

21、下列關于基金管理公司獨立董事的說法，不正確的有__。A．獨立董事人數不得少于5人，且不得少于董事會人數的1/2 B．督察長的聘任需經全體獨立董事同意

C．獨立董事要承擔保護投資者權益的特殊監督責任

D．獨立董事可對基金管理公司與股東之間可能存在的不公平關聯交易起到一定的限制作用

22、分析和評價基金經理可以從其__等方面進行考察。A．從業經驗 B．過往業績 C．投資理念 D．操作風格

23、我國封閉式基金存續期應在__年以上，存續期滿后，可以通過一定的法定程序延期。A．3 B．5 C．10 D．15

24、某日，一只股票基金的資產總值為333 456.25萬元人民幣，基金負債總值為78089.87萬元人民幣，總份額為62350.17萬份，則該基金資產凈值和份額凈值為__。

A．411 546.12萬元；5.3481元 B．411 546.12萬元；4.0957元 C．255 366.38萬元；4.0957元 D．255 366.38萬元；5.3481元

25、目前，我國證券市場推出的權證為__。A．債權權證和股權權證 B．其他權證 C．債權權證 D．股權權證

26、關于基金管理費計提標準，下列說法不正確的是__。A．基金管理費率通常與基金規模成反比，與風險成正比 B．基金規模越大，風險程度越低，基金管理費率越低 C．我國積極管理的股票型基金一般按照年管理費率1.5%的比例計提基金管理費 D．股票基金的管理費率要低于債券型基金及貨幣市場基金的管理費率

27、《證券投資基金銷售業務信息管理平臺管理規定》要求銷售機構信息管理平臺應__。

A．具備基金銷售業務信息流和資金流的監控核對機制 B．具備基金銷售人員的管理、監督和投訴機制 C．具備基金銷售費率的監控機制

D．支持基金銷售適用性原則在基金銷售業務中的運用

28、基金管理公司和基金代銷機構制作、分發或公布基金宣傳推介材料，應當按照要求報送相關材料。其報送內容包括__。A．基金托管銀行出具的基金業績復核函 B．基金宣傳推介材料的形式和用途說明 C．基金管理公司督察長出具的合規意見書

D．基金定期報告中相關內容的復印件以及有關獲獎證明的復印件

29、一般來說，從股票基金到混合基金、債券基金和貨幣市場基金，各項基金費率基本上呈____趨勢，這是由產品本身的風險收益特征決定的。A：遞增 B：遞減 C：不變

D：無法確定

30、在我國，證券監管機構是指____ A：國務院 B：證券業協會 C：證券交易所

D：證監會及其派出機構

二、多項選擇題（在每題的備選項中，有 2 個或 2 個以上符合題意，至少有1 個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分，本大題共30小題，每小題2分，共60分。)

31、下列費用中不由基金資產承擔的有__。A．基金轉換費 B．基金管理費 C．基金托管費 D．信息披露費

32、后端收費模式是指，在認購/申購基金份額時不收費，在__時才支付認購/申購費用的收費模式。A．第一次發放紅利

B．該內最后一次發放紅利 C．基金存續期止 D．贖回基金

33、建立客戶關系的過程中，其工作內容包括__。A．客戶的溝通 B．客戶的促成 C．客戶的尋找

D．客戶關系的維護

34、股票型基金的風險分析常用指標有__。A．持股集中度 B．貝塔系數 C．持股數量

D．行業投資集中度

35、開放式基金成立初期，可以在規定的期限內____但最長不得超過3個月。A：不對外辦理基金業務 B：不運作基金資產

C：只辦理贖回，不接受申購 D：只接受申購，不辦理贖回

36、以下原則中，__不是基金監管的原則。A．依法監管原則

B．監管的連續性和有效性原則 C．周期性原則

D．公開、公平和公正原則

37、債券票面利率是債券年利息與債券票面價值之比率，又稱為__。A．到期收益率 B．實際收益率 C．持有期收益率 D．名義利率

38、基金管理人自收到封閉式基金募集驗資報告之日起____日內，向國務院證券監督管理機構提交驗資報告，辦理基金備案手續，刊登基金成立公告。A：5 B：7 C：10 D：20

39、某日，某基金管理公司接到中國證監會有關基金投資比例的違規警告，可能是因為__。

A．該公司的某只基金，在基金名稱中顯示投資方向，并且有15%的非現金基金資產不屬于投資方向確定的內容

B．該公司的某只基金持有一家上市公司的股票，其市值占該基金資產凈值的15% C．該公司管理的全部基金持有某一家公司發行的證券，總份額為該證券的6% D．某只基金參與股票發行申購，所申報的金額為該基金總資產的30%

40、當前我國基金營銷渠道包括__。A．保險公司 B．基金超市 C．證券公司

D．證券咨詢機構

41、基金經理任職報告材料應當包括__。A．基金從業資格證明復印件

B．基金經理任職報告和任職登記表

C．具有3年以上證券投資管理經歷的證明

D．最近3年工作單位出具的離任審計報告、離任審查報告或者鑒定意見

42、商業銀行申請基金代銷業務資格，應當具備的條件有__。A．資本充足率符合國務院銀行業監督管理機構的有關規定 B．有專門負責基金托管業務的部門

C．財務狀況良好，運作規范穩定，最近3年內沒有因違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰

D．公司及其主要分支機構負責基金代銷業務的部門取得基金從業資格的人員不低于該部門員工人數的1/2

43、根據《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》的規定，申請設立證券投資咨詢的機構應當有__名以上取得證券投資咨詢從業資格的專職人員，并且注冊資本達到__萬元人民幣以上。A．5；500 B．5；100 C．10；100 D．10；500

44、債券從發行之日起至償清本息之日止的時間指__。A．債券交易期限 B．債券發行期限 C．利息償還期限 D．債券有效期限

45、證券市場本質上是__直接交換的場所。A．價值 B．價格 C．估值

D．有價證券

46、基金各類信息披露文件中，信息量最大的是__。A．基金資產凈值公告 B．基金報告 C．基金托管協議 D．基金招募說明書

47、基金管理人應在法定期限內披露基金招募說明書，定期報告等文件，在重大事件發生之日起2日內披露臨時報告，體現了基金信息披露的____原則。A：真實性原則 B：準確性原則 C：完整性原則 D：及時性原則

48、基金銷售監管中的公平原則要求__。A．公開監管機構全部業務活動內容

B．基金市場具有充分的透明度，實現市場信息的公開化 C．市場中不存在歧視，參與市場的主體具有完全平等的權利 D．監管部門對被監管對象給予公正待遇

49、根據中國證監會對基金類別的分類標準，____以上的基金資產投資于股票的為股票基金。A：50% B：60% C：70% D：80%

50、決定股票市場價格的是股票的__。A．票面價值 B．賬面價值 C．清算價值 D．內在價值

51、我國封閉式基金的募集期限一般為____個月。A：2 B：3 C：4 D：6 52、20世紀80年代，我國曾發行具有標準格式券面的國庫券，這種國庫券屬于__。

A．短期債券 B．實物債券 C．憑證式債券 D．記賬式債券

53、基金銷售業務的風險主要包括__。A．合規風險 B．操作風險 C．技術風險

D．不可抗力風險

54、下列關于基金資產估值陳述不正確的是__。

A．基金資產凈值除以基金當前的總份額，就是基金的份額凈值 B．基金的份額凈值的估值結果不必都是公允的 C．基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程 D．基金估值過程中一般均采用資產最新公允價格

55、平衡型基金具有__特點。

A．既注重資本增值又注重當期收入 B．兼具成長與收入雙重目標

C．風險、收益介于增長型基金與收入型基金之間 D．與增長型基金相比，風險大、收益高

56、下列關于基金托管人職責的說法，不正確的是__。A．安全保管基金財產

B．按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶 C．按照規定監督基金管理人的投資運作 D．編制中期和基金報告

57、按照持有人權利的性質不同，權證分為__。A．認購權證 B．認股權證 C．備兌權證 D．認沽權證

58、債券是證明__關系的憑證。A．產權 B．委托代理 C．債權債務 D．所有權

59、某基金的認購實行全額收費，基金認購費率為1%，張先生以70000元認購該基金，基金份額凈值為1.00元，假設認購資金在募集期產生的利息為155元，該投資者認購基金的份額數量為__份。A．69510 B．69514 C．69559 D．69462

60、交易所交易資金清算的數據來源于____ A：中國證券登記結算公司 B：中國證券公司 C：基金管理公司 D：商業銀行

第五篇：2018年基金從業考試復習資料

1、相關系數的大小范圍為+1和-1之間）

2、從業務功能的角度，下列不是基金管理公司內設的專業委員會的是財務管理委員會

3、遠期交易為凈價交易，全價結算

4、風險調整后收益指標包括夏普比率、特雷諾比率、詹森a、信息比率與跟蹤誤差。

5、下列關于贖回債券的說法，錯誤的是（D）A.約定的價格為贖回價格，包括面值和贖回溢價

B.大部分可贖回債券約定在發行一段時間后才可執行贖回權 C.贖回條款是發行人的權利而非持有者

D.贖回條款是保護債權人的條款，不是保護債務人的條款

6、回購業務的結算中，第二次結算稱為債券到期交割日

7、財務報表分析是指通過對企業財務報表相關數據進行解析，挖掘企業經營和發展的相關信息，從而為評估企業的經營業績和財務狀況提供幫助。

8、基金業績評價需要考慮基金管理規模、時間區間、綜合考慮風險和收益等因素

9、我國證券交易所是在權益登記日次一交易日對該證券作除權、除息處理。

10、根據2005年3月25日中國證監會下發的《關于貨幣市場基金投資等相關問題的通知》規定，當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益。

11、跨境投資風險主要分為政治風險、匯率風險、稅收風險、投資研究風險、交易和估值風險、合規風險六個部分。

12、下列關于大額可轉讓定期存單的說法錯誤的是（C）

A.是銀行發行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二級市場上轉讓的金融工具 B.大額可轉讓定期存單的一級市場即發行市場

C.大額可轉讓定期存單的二級市場一般采取發行者制度-------（市商制度）D.大額可轉讓定期存單的風險包括信用風險和市場風險

13、可轉換債券的基本要素包括標的股票、票面利率、轉換期限、轉換價格、轉換比例、贖回條款、回售條款等

14、夏普指數=（基金的平均收益率-基金的平均無風險利率）/基金的標準差

15、截止2016.12.31，我國QDII基金數目為177只，基金凈值為984.27億元人民幣。

16、債券的發行人包括中央政府、地方政府、金融機構、公司和企業。

17、基金凈值增長率的波動程度可以用標準差來計量，并通常按月計算。

18、基金份額凈值=（資產-負債）/基金份數

19、上市公司再融資的方式有：向原有股東配售股份，向不特定對象公開募集，發行可轉換債券，非公開發行股票。20、允許基金組合在滿足特定的披露要求后投資股權掛鉤的掉期協議等衍生金融工具的是UCITS三號指令

21、期貨市場風險管理的功能是通過套期保值實現的。

22、總體上看，AIFMD代表了迄今為止包括對沖基金、私募股權基金在內的眾多另類投資基金最嚴格的監督立法。

23、下列不屬于基金業績評估的意義是（D）

A.投資者可以有足夠的信息來了解自己的投資狀況 B.投資者可以決定是否繼續使用現有的投資經理

C.基金管理公司可以決定一個基金經理是否可以管理更多的基金 D.投資者可以了解投資的風險狀況

24、目前我國債券市場的質押式回購中，1天和7天回購是交易量最大、最為活躍的品種

25、基金會計報表附注包括重要會計政策和會計估計，會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明，報表重要項目的說明和關聯方關系及其交易等內容

26、銀行間債券市場的交易品種包括債券、回購和遠期交易，回購分為買斷式回購和質押式回購

27、盯市是期貨交易最大的特征，又稱為“逐日結算”，即在每個營業日的交易停止以后，成交的經紀人之間不直接進行現金結算，而是將所有清算事務都交由清算機構辦理。

28、馬科維茲于1952年開創了以均值方差法為基礎的投資組合理論。

29、UCITS四號指令在基金信息披露、注冊手續與基金合并等方面進一步簡化，允許主從結構基金跨境運營，敦促各國監督層開放信息平臺進行跨國協作，以期達到以下目的：第一，更好的整合內部市場，使投資者能以更低的價格擁有更多的選擇機會；第二，通過高標準的信息和更有效的監督向投資者提供適當的保護；第三，根據市場的發展情況及時調整監督框架，以維持歐洲該行業的競爭力。

30、我國金融市場上的回購協議以國債回購協議為主。由于歷史沿革的因素，我國存在兩個分離的國債回購市場-場內交易市場與場外交易市場。在我國，場內交易指上海證券交易所和深圳證券交易所開辦的國債標準回購業務，參與者包括個人投資者和企業。

31、基本面分析對經濟情況、行業動態以及各個公司的經營管理狀況等因素進行分析，以此來研究股票的價值，衡量股價的高低。

32、私募股權投資基金在完成投資項目后，主要采取的退出機制是：首次公開發行，買殼上市或借殼上市，管理層回購，二次出售，破產清算。

33、證券登記結算機構是為證券交易提供幾種登記、存管與結算服務，不以盈利為目得的法人。

34、跟蹤誤差是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離程度的重要指標。

35、通貨膨脹在整個宏觀經濟因素當中，是對房地產投資影響最大的因素。

36、機構、個人投資者買賣基金份額的行為暫免征收印花稅

37、個人投資者買賣基金份額的行為暫免征收增值稅

38、投資組合管理的一般流程包括：了解投資者需求、指定投資政策、進行類屬資產配置、投資組合構建、投資組合管理、風險管理、業績評估等。

39、看漲期權是指賦予期權的買方在事先預定的時間以執行價格從期權賣方手中買入一定數量的標的資產的權利的合約，又稱買入期權

40、股票的特征有收益性、風險性、流動性、永久性和參與性

41、跟蹤誤差是證券組合相對基準組合的跟蹤偏離度的標準差。

42、深圳證券交易所證券的收盤價通過集合競價的方式產生。收盤集合競價不能產生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該股票最后一筆交易前1分鐘所有交易的交易量加權平均價（含最后一筆交易）為收盤價。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。

43、全額結算的缺點在于會對頻繁交易的做市商有較高的資金要求，其資金負擔較大，結算成本較高。

44、當投資境外市場時，基金面臨最大的風險是匯率風險

45、決定股票的市場價格是股票的內在價值

46、投資期限的長短影響投資者的風險態度以及對流動性的要求。投資期限越長，則投資者越能承擔更大的風險。

47、信息比率引入了業績比較基準的因素，是單位跟蹤誤差所對應的超額收益，是對相應收益率進行風險調整的分析指標

48、納斯達克證券交易所由全美證券交易商協會創立并負責管理，是全球第一個電子交易市場。

49、衍生工具的交割價格是未來買賣合約標的資產的價格，其通常取決于合約標的資產的價格和交易雙方的預期。50、在我國，保證金交易被稱為“融資融券”。融資即投資者借入資金購買證券，也叫買空交易。融券即投資者借入證券賣出，也稱賣空交易。與買空交易一樣，在標的證券價格變化是，融券業務的維持擔保比例也必須大于130%

51、中國證監會對基金管理公司到香港設立機構的申請進行審查，自受理日起60日內作出批準或不予批準的決定

52、從2001年7月2日起，全國銀行間債券市場現券交易采用凈價交易。

53、證券市場線是以資本市場線基礎發展起來的，它是CAPM的核心

54、目前我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按前一日基金資產凈值的一定比例逐日計提，按月支付

55、過戶費屬于中國結算公司的收入，由證券經紀商在同投資者清算交收時代為扣收

56、首期結算日應計利息是指買斷式回購中，回購債券自上次付息日至首期結算日為止累計的按百元面值計算的債券發行人應付給債券持有人的利息

57、我國開放式基金按規定需在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數和基金利潤分配的最低比例

58、根據市場條件的不同，通常有三種指數復制方法，即完全復制、抽樣復制和優化復制

59、外資商業銀行境內分行在境內持續經營3年以上的，可申請成為托管人 60、2002年11月5日，經國務院批準，中國證監會和中國人民銀行發布了《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》，并于當年12月1日正式實施。

61、因持有股票而享有的配股權，從配股除權日起到配股確認日止，如果收盤價等于或低于配股價，則估值為零 62、在證券市場上選擇一些具有代表性的證券（或全部證券），通過對證券的交易價格進行平均和動態對比從而生成指數，借此來反映某一類證券（或整個市場）價格的變化情況，這就是證券價格指數。常見的證券價格指數有股票價格指數和債券價格指數。目前股票價格指數編制的方法主要有三種。即算術平均法、幾何平均法和加權平均法 63、對投資管理能力的評價包括三部分：業績度量、業績歸因和績效評估

64、執行缺口算法，是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優化算法

65、在基金投資者選擇現金分紅的方式時，基金分拆和基金分紅有很大的區別：一是選擇現金分紅方式的投資者在獲得現金分紅的同時，其所擁有的基金份額并不發生改變。二是在這樣的情況下，基金分紅有大量的現金流出，基金的資產規模也會發生變化。三是基金分紅時機的選擇與基金分拆時機的選擇有所不同 66、房地產權益基金通常以開放式基金形式發行，定期開放申購和贖回

67、股息紅利差別化個人所得稅政策實施前，上市公司股息紅利個人所得稅的稅負為10%

68、基金費用一般包括管理人報酬、托管費、銷售服務費、交易費用、利息支出和其他費用。由于目前管理人報酬、托管費和銷售服務費是按凈值的一定比例計提支付，在計算基金凈值時已經將費用扣除，大部分股票基金投資者對此并不太敏感

69、經濟附加值指標克服了傳統業績衡量指標的缺陷（股東價值與市場價值不一致問題）比較準確地反映了上市公司在一定時期內為股東創造的價值

70、所有境內投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的30% 71、衍生工具的杠桿性，只要支付少量保證金或權利金就可以買入

72、在見款付券結算方式下，由于付款方資金可能會出現銀行資金在途時間，因此在中央結算公司的中債綜合業務平臺中，允許結算資金有一個延遲到賬的期限，即結算寬限期，為指定結算日后的次一營業日 73、混合基金的投資主要取決于股票與債券的配置比例

74、夏普比率數值越大，代表單位風險超額回報率越高，基金業績越好

75、按照衍生工具的產品形態分類，可以分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具

76、政策投資說明書的內容一般包括投資回報率目標、投資范圍、投資限制（包括期限、流動性、合規及特殊需求等）、業績比較基準。有些機構還將投資決策流程、投資策略與交易機制等內容納入投資政策說明書 77、收益性是股票最基本的特征

78、債券借貸的期限由借貸雙方協商確定，但最長不得超過365天

79、基金會計核算中的費用核算主要包括計提基金管理費、托管費、預提費用、攤銷費用、交易費用等 80、投資期限是指投資者從購買金融資產到兌現日之間的時間長度

81、在理想交易中，投資者可以迅速地以決策時的基準價格完成一定數量的證券交易，且不存在交易成本 82、在基金投資管理領域中，我們經常應用中位數來作為評價基金經理業績的基準。83、實行分級結算原則主要是防范結算風險

84、監督機構應采取下述各種監管措施確保投資者的合法權益，向投資者充分披露有關信息，保護客戶資產，公平、準確地進行資產評估和定價，證券投資基金的份額贖回

85、內在價值又稱絕對價值法或收益貼現模型，是按照未來現金流的貼現對公司的內在價值進行評估。其具體又分為股利貼現模型、自由現金流量貼現模型、經濟附加值模型等

86、看漲期權買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權價格，而盈利可能是無限大的，相反，看漲期權賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權價格，而虧損可能是無限大的 87、資產負債表可以為收益把關

88、資產收益率高，表明企業有較強的利用資產創造利潤的能力，企業在增加收入和節約資金等方面取得了良好的效果

89、投資組合管理的基本步驟包括規劃、執行和反饋三部分，其中規劃主要包括四部分內容：（1）確定并量化投資者的投資目標和投資限制（2）指定投資政策說明書（3）形成資本市場預期（4）建立戰略資產配置

90、實值期權是指如果期權立即被執行，買方具有正的現金流；平價期權是指買方此時的現金流為零；虛值期權是指買方此時具有負的現金流

91、貝塔系數大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致；貝塔系數小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反。貝塔系數等于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致，大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大，小于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場小

92、當基金投資于交易不活躍的證券時，證券資產的流動性是資產估值非常關鍵的考慮因素

93、對于B股，雖然沒有過戶費，但中國結算公司要收取結算費。在上海證券交易所，結算費是成交金額的0.5%，在深圳證券交易所，結算費是成交金額的0.5%，但最高不超過500港元

94、資本資產定價模型認為只有證券或證券組合的系統性風險才能獲得收益補償，其非系統性風險將得不到收益補償。

95、個人資產的收益存在系統性風險跟非系統性風險，通過分散化投資，非系統性風險是可以降低的 96、債券的信用風險又叫違約風險，是指債券發行人未按照契約的規定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性

97、基金進行利潤分配會導致基金份額凈值下降，但對投資者的利益沒有實際影響。

98、信用利差的三個特點：一是對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴大；二是信用利差隨著經濟周期的擴張而縮小，隨著經濟周期的收縮而擴張；三是信用利差的變化本質上是市場風險偏好的變化，受經濟預期影響。從實際數據看，信用利差的變化一般發生在經濟周期發生轉換前，因此信用利差可以作為預測經濟周期活動的指標

99、債券基金經理常用的免疫策略主要包括：所得免疫、價格免疫和或有免疫 100、投資組合管理的反饋由兩個組成部分：監控和再平衡、業績評估

101、由于分級基金A類份額的約定收益一般為基準利率上浮一定比例，所以一旦基準利率發生變化，A類份額將面臨利率風險

102、詹森a是在CAPM上發展處的一個風險調整差異衡量指標，它衡量基金組合收益中超過CAPM模型預測值的那一部分超額收益。若ap=0，則說明基金組合的收益率與處于相同風險水平的被動組合的收益率不存在顯著差異。當ap>0時，說明基金表現要由于市場指數表現，當ap<0時，說明基金表現要弱于市場指數的表現 103、對一般的投資者而言，影響投資需求的關鍵因素主要包括：投資期限、收益要求和風險容忍度

104、利率互換采用凈額支付的方式，即互換雙方不交換本金，只按期由一方向另一方支付本金所產生的利息凈額 105、計量市場風險的主要指標，銀行采用內部模型計算市場風險資本要求的主要依據是風險價值

106、中國現代支付系統是各銀行和貨幣市場的公共支付清算平臺，是中國人民銀行發揮其金融服務職能的重要核心支持系統

107、完全復制是指購買所有指數分布證券，完全按照成分證券在指數中的權重配置資金，并在指數結構調整時也同步調整來實現與指數完全相同的收益率，這種方法簡單明了，跟蹤誤差較小，同時也是其他復制方法的出發點 108、一只UCITS基金投資與同一機構發行的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產品的資產總值不能超過基金資產的20%

109、年利率通常是指名義利率

110、金融債券是由銀行和其他金融機構特別批準而發行的債券，包括政策性金融債、商業銀行債券、特種金融債券、非銀行金融機構債券、證券公司債、證券公司短期融資券等

111、QFII基金托管人應當具備下列條件：設有專門的資產托管部；實收資本不少于80億元人民幣；有足夠的熟悉托管業務的專職人員；具備安全保管合格投資者資產的條件；具備安全、高效的清算、交割能力；具備外匯指定銀行資格和經營人民幣業務資格；最近3年沒有重大違反外匯管理規定的記錄 112、報價驅動中，最為重要的角色就是做市商

113、滬港通和深港通的開通，在內地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場。其重要意義表現為以下方面：刺激人民幣資產需求，加大人民幣交投量；推動人民幣跨境資本流動；構建良好的人民幣回流機制，人民幣國際化要求人民幣具備良好的流動性；完善國內資本市場

114、合格境外投資者QFII是我國在資本項目未完全開放的背景下選擇的一種過渡性資本市場開放制度 115、壽險通過人壽保險業務吸納的保費具有較長的投資期，通常可以投資于風險較高的資產 116、房地產投資信托的主要受益來自穩定的股息和證券價格增值

117、基金銷售服務費是指從基金資產中扣除的用于支付銷售機構傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等方面的費用

118、對于我國的公募基金，大類資產指的是兩類資產：股票與固定收益證券

119、債券的價格與市場利率變動密切相關，且呈反向變動；當市場利率上升時，大部分債券的價格會下降；當市場利率降低時，債券的價格通常會上升。通常，債券的到期日越長，債券價格受市場利率的影響就越大，與此類似，債券基金的價值也會受市場利率變動的影響，債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風險越高 120、一份基金分紅公告中應當包含的內容有收益分配方案、時間和發放辦法等 121、交易部屬于基金公司的核心保密區域，執行最嚴格的保密要求 122、私募股權投資中，被認為是退出的最佳渠道是首次公開發行

123、境內機構投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進行境外證券投資：在境外設立，經所在國家或地區監督機構批準從事投資管理業務；所在國家或地區證券監管機構已與中國證監會簽訂雙邊監管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監督合作關系；經營投資業務達5年以上，最近一個會計管理的證券資產不少于100億美元或等值貨幣；有健全的治理機構和完善的內控制度，經營行為規范，最近5年沒有受到所在國家或地區監督機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監管機構的立案調查

124、國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過1年 125、常用的財務杠桿比率有資產負債率、權益乘數和負債權益比、利息倍數 126、目前，我國的開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值 127、權證行權結算方式有證券給付和現金結算方式兩種

128、對期望抵御通貨膨脹的投資者而言，寫字樓投資具有很大的吸引力

129、按照有關規定，發生的基金運作費如果不影響基金份額凈值小數點后第四位，應在發生時直接計入基金損益 130、期貨交易中最后進行實物交割的比例很小，絕大多數的期貨交易者都以對沖平倉的方式了結交易

131、按照中國人民銀行有關規章規定，中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天以上的，交易流動起始日為該只債券的債權債務登記日后的第三個工作日；可交易且期限在366天（含）以下的，交易流通起始日為該只債券債權債務登記日的次一工作日 132、1985年12月20日，歐洲委員會通過了《可轉讓證券集合投資計劃指令》（UCITS指令），標志歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發展

133、債券基金的投資對象主要有國債、可轉債、企業債

134、券商結算模式也稱為第三方存管模式，是指托管資產市場內交易形成的交收資金由證券公司作為結算參與人與中國結算公司進行交收，然后由證券公司負責與其客戶進行二級清算，客戶的交易資金完全獨立保管于存管銀行，而不存放在證券公司

135、下列費用不列入基金費用：基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出；基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；基金合同生效前的相關費用，包括但不限于驗資費、會計費和律師費、信息披露費等費用

136、銀行間債券市場的交易制度有公開市場一級交易商制度，做市商制度和結算代理制度

137、另類投資應當是能夠在可接受的風險水平下提供合理回報的投資，另類投資的主要類型包括：另類資產，如自然資源、大宗商品、房地產、基礎設施、外匯和只是產權等；另類投資策略，如長短倉、多元策略投資和結構性產品等；私募股權，如風險投資、成長權益、并購投資和危機投資等，組織形式通常為合伙人、公司、信托契約等；對沖基金，如全球宏觀、驅動和管理期貨對沖基金等

138、基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案。當估值或資產凈值計價錯誤實際發生時，基金管理人應立即糾正，及時采取合理措施防止損失進一步擴大。當錯誤達到或超過基金資產凈值的0.25%時，基金管理人應及時向中國證監會報告；基金管理公司和托管人在進行基金估值、計算或復核基金份額凈值的過程中，未能遵循相關法律法規規定或基金合同約定，給基金財產或基金份額持有人造成損害的，應分別對各自行為依法承擔賠償責任。因共同行為給基金財產或基金份額持有人造成損害的，應承擔連帶賠償責任

139、期權費是期權合約中唯一的變量，大小取決于期權合約的要素，包括合約標的資產、到期日和執行價格等 140、倫敦證券交易所是世界四大證券交易所之一，歐洲最大的證券交易所，歷史可追溯至1801年 141、執行缺口可以將交易過程中的所有成本量化

142、商業票據的發行包括直接發行和間接發行兩種。直接發行指發行主體直接將票據銷售給投資人，大多數資信好的公司采用這種發行方式。間接發行指發行主體通過票據承銷商將票據間接出售給投資者。和短期政府債券一樣，商業票據也采用貼現發行的方式。貨幣市場利率越高，貼現率越高，發行主體資信越好，貼現率越低 143、《財富》雜志稱經濟附加值為“當今最炙手可熱的財務理念”

144、個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收個人所得稅；

145、個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入、企業債券的利息收入，由上市公司、發行債券的企業和銀行在向基金支付上述收入時，代扣代繳20%的個人所得稅。證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，按上述《關于上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》實施。

146、機構投資者和個人投資者從基金分配中取得的收入均暫免征收企業所得稅和個人所得稅； 147、個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業債券差價收入，應對個人投資者征收個人所得稅；

148、個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅前，暫不征收個人所得稅

149、對內地個人投資者通過基金互認買賣香港基金份額取得的轉讓差價所得，自2015年12月18日至2018年12月17日止，三年內暫免征個人所得稅

150、內地個人投資者通過基金互認從香港基金分配取得的收益，由該香港基金在內地的代理人按照20%的稅率代扣代繳個人所得稅

151、本期利潤是基金在一定時期內全部損益的總和

152、銀行間債券市場的中介服務機構主要是全國銀行間同業拆借中心、中央國債登記結算有限責任公司和銀行間市場清算所股份有限公司

153、債券首貸首期采用券券對付結算方式，到期可采用券券對付、返券付費解券和券費對付結算方式中的任何一種

154、深圳證券交易所于2009年1月12日起，啟用綜合協議交易平臺，取代原有大宗交易系統，其他權益類證券大宗交易、債券大宗交易，協議平臺的成交確認時間為每個交易日15:00-15:30 155、收益率曲線主要有三種類型：第一類是正收益曲線（或稱上升收益曲線），第二類是反轉收益曲線（或稱下降收益曲線）第三類是水平收益曲線，通常而言，上升收益率曲線是正常形態，其他則是非正常的 156、方差和標準差除了應用于分析投資收益率，還可以用來研究價格指數、股指等的波動情況

157、市銷率也稱價格營收比，是股票市價與銷售收入的比率，該指標反映的是單位銷售收入反映的股價水平

158、假如實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，則在計算未扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支的部分，而不得適用估計出的買賣開支；計算已扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支及投資管理費用的部分，而不得適用估計出的買賣開支；

159、主動投資的目標是擴大主動收益，縮小主動風險，提高信息比率；而被動投資的目標是同時減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差

160、基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略。通常可以用基金股票交易量的一半與基金平均凈資產之比來衡量

161、許多債券都含有給予發行人或投資者某些額外權利的嵌入條款，例如贖回條款、回售條款、轉換條款等

162、為度量違約風險與投資者收益率之間的關系，將某一風險債券的預期到期收益與某一具有相同期限和票面利率的無風險債券的到期收益率之間的差額，稱為風險溢價

163、合約價格*300元（滬深300股）/點*保證金比例=保證金

164、UCITS三號指令中管理指令和產品指令的具體內容包括：管理公司的護照；更復雜的風險分散規則；更廣泛的投資品種；更廣泛的業務范圍；引入簡要招募說明書；進一步加強對投資者的保護；過渡條款 165、債券基金指的是基金資產80%以上投資于債券的基金 166、投資者的風險容忍度取決于風險承受能力和意愿 167、優先股沒有固定的期限 168、市盈率=每股價格/每股收益

169、UCIUTS五號指令中的補充和更新主要包括以下幾方面：有關托管機構的新規定、引入管理人薪酬政策及完善處罰懲戒體系等內容

170、UCIUTS三號指令要求管理公司資本在任何情況下不能低于13周的固定經營成本 171、期貨市場的基本功能一般有三種：風險管理、價格發現和投機 172、利用基金單位資產凈值計算收益率，只需考慮分紅

173、《公開募集證券基金運作管理辦法》規定，封閉式基金收益分配比例不得低于基金可供分配利潤的90% 174、期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標的資產的合約 175、普通基金交易目前不收過戶費 176、2008年9月19日，證券交易印花稅只對出讓方按1‰征收，對受讓方不再征收 177、在UCITS基金核準中，對于公司型基金，則核準基金章程和基金托管人

178、證券公司向客戶收取的傭金（包括代收的證券交易監管費、證券交易所手續費）不得高于證券交易金額的3‰ 179、特雷諾比率來源于CAPM理論，是表示單位系統風險下的超額收益率，而夏普比率則對總體風險進行了衡量 180、基金管理公司應履行計算并公告基金資產凈值的責任，確定基金份額申購、贖回價格；托管人應履行復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格的責任

181、貨幣市場基金僅投資于貨幣市場工具，不得投資于股票、可轉債、剩余期限超過397天的債券、信用等級在AAA級以下的企業債、國內信用等級在AAA級以下的資產支持證券、流通受限的債券

182、根據《基金合同的內容與格式》的要求，基金合同應列明基金資產估值事項，包括估值日、估值方法、估值對象、估值程序、估值錯誤的處理、暫停估值的情形、基金凈值的確認和特殊情況的處理 183、交易所上市交易的債券按第三方估值機構提供的當日估值凈價估值 184、現金分紅方式時基金分紅采用的最普遍的形式

185、基金銷售服務費是指從基金資產中扣除的用于支付銷售機構傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等方面的費用

186、止損指令的目的在于將損失控制在投資者可接受的范圍內 187、統一公債是一種沒有到期日的特殊債券

188、壓力測試有助于識別那些資本金不足的機構并發現與系統性風險有關的問題 189、權證按基礎資產的來源分類，可分為認股權證和備兌權證

190、按發行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等

191、不同于股票投資組合，債券投資組合構建還需要考慮信用結構、期限結構、組合久期、流動性和桿杠率等因素。期限結構、組合久期的選擇則與投資經理對市場利率變化的預期有關

192、描述債券到期收益率和到期期限之間關系的曲線稱為收益率曲線，用來描述利率期限結構 193、歐式期權是指期權的買方只有在期權到期日才能執行期權，既不能提前也不能推遲 194、《可轉讓證券集合投資計劃指令》（即UCITS一號指令），標志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發展 195、分層抽樣是把指數成分證券按照是否有共同因子進行分類，在每一類中選擇若干成分證券，從而達到提高樣本成分證券代表性的目的

196、QFII在資金管制的規定中規定養老基金、保險基金、共同基金等類型的合格投資者，以及合格投資者發起設立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為3個月 197、QDII基金產品起點為1000元人民幣

198、結算代理制度是指經中國人民銀行批準可以開展結算代理業務的金融機構法人，受市場其他參與者的委托，為其辦理債券結算業務的制度

199、參與銀行間債券交易的，還需向中央國債登記結算有限公責任公司或銀行間市場清算所股份有限公司支付銀行間賬戶服務費，向全國銀行間同業拆借中心支付交易手續費等服務費用 200、成交量加權平均價格算法是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊

201、指令驅動的核心就是買方下達購買指令，包括購買數量和相應價格，賣方下達包含同樣內容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交易

202、根據我國現行的交易規則，證券交易所證券交易的開盤價為當日證券的第一筆成交價 203、市場風險包括政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險

204、投資者會要求對承擔信用風險進行補償，這導致市場上信用風險較高的企業債券與同期限、同息票率的國債相比價格更低，收益率更高，這個高出的收益率稱為信用風險溢價

205、資產收益率的特點是，它所考慮的凈利潤僅僅是股東可以獲得的利潤，而資產卻是包括股東資產和債權人資產在內的總資產

206、資產管理規模達到5億歐元但不使用財務杠桿且投資5年內無贖回權的私募股權投資基金管理人可豁免注冊 207、UCITS三號指令，自2002年2月13日生效

208、QFII機制意義：促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉變；促進國內證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規范化；促進國內投資者的投資理念趨于理性化；加快我國證券市場金融創新步伐，實現我國證券市場運行規則與國際慣例的接軌

209、投資決策委員會是公司非常設機構，是最高投資決策機構，以定期或不定期會議的形式討論和決定公司投資的重大問題

210、保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或賣出期貨合約價值的一定比例交納資金，這個比例通常在5%-10%

211、私募股權投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的戰略包括：風險投資、成長權益、并購投資、危機投資和私募股權二級市場投資

212、與股票、債券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯動性、不確定性和高風險性四個顯著的特點

213、債券競價交易、權證交易和深圳證券交易所對專項資產管理計劃收益權份額協議交易實行當日回轉交易，即投資者在交易日的任何營業時間內反向賣出已買入但未完成交收的債券和權證；B股實行次交易起回轉交易，214、凈額結算分類中，按參與凈額結算各方的關系區分，有雙邊凈額結算和多邊凈額結算

215、債券按嵌入的條款可分為可贖回債券，可回售債券、通貨膨脹聯結債券和結構化債券

216、私募股權投資基金持有公司10%及以上股權時，應向公司及其他股東進行披露

217、蒙特卡洛模擬法雖然計算量較大，但這種方法被認為是最精準貼近的計算VaR值方法

218、基金投資于一個成員國政府及其地方政府、非成員國政府、成員國參加的國際組織發行或擔保的可轉讓證券，比例可提高到35%

219、私募股權投資的戰略形式中，風險投資的主要目的并不是為了取得對企業的長久控制權以及獲得企業的利潤分配，而在于資本的退出，從股權增值中獲取高回報

220、在第一個交易日，投資者已經看到了投資機會，但由于設置了限價指令而沒有完成任何交易，這就產生了延遲成本

221、對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業所得稅

222、跟蹤誤差差生的原因有：復制誤差；現金留存、各項費用及其他影響 223、不動產投資具有以下特點：異質性、不可分性和低流動性

224、如果某基金的貝塔系數大于1，說明該基金是活躍或激進型基金，如果貝塔系數小于1，說明該基金是穩定或防御型基金

225、凈資產收益率是衡量企業最大化股東財富能力的比率

226、私募股權二級市場投資戰略是具有周期長、風險大、流動性差特性的投資戰略

227、交易所在指定標的資產的等級時，常常采用國內或國際貿易中最通用和交易量較大的標準品質量等級作為標準交割等級

228、我國證券投資基金的交易費用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經手費、證管費 229、估值方法的公開性是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公開披露 230、常用的技術分析方法有道氏理論、過濾法則與止損指令、“相對強度”理論體系、“量價”理論體系 231、金融期貨主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數期貨和股票期貨 232、最佳執行的實施框架包含了三個方面：過程、披露和記錄

233、股票拆分對公司的資本機構和股東權益不會產生任何影響，一般只會使發行在外的股票總數增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市價下降，而股東的持股比例和權益總額及其各項權益余額都保持不變

234、歐盟金融市場的投資基金大體上分為兩類：一是從事可轉讓證券集合投資計劃業務的投資基金，即證券投資基金；二是所謂的另類投資基金，它是活躍在歐盟市場上的諸如對沖基金、不動產基金、私募股權和風險投資基金、商品基金、基礎設施基金以及投資于這些基金的基金等各類型投資基金的合稱

235、按照規定，除非發生巨額贖回，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過20%

236、債券基金的主要投資風險包括利率風險、信用風險、流動性風險、再投資風險、可轉債的特定風險、債券回購風險和提前贖回風險

237、封閉式基金只能采用現金分紅

238、在賣空交易中，標的證券價格變化時，融券業務的維持擔保比例必須大于130% 239、從投資風格來看，我國QDII基金有增值型、積極成長型、穩健成長型和指數型等

240、UCITS一號指令的管轄原則以母國為主，東道國為輔。根據母國管轄為主的原則，在基金及基金管理公司的核準、監管、投資、銷售、信息披露、法律適用等方面都由母國的監管機關行使管轄權，東道國則可以在基金銷售及信息披露等方面行使管轄權

241、同股票型基金類似，債券型基金需要在其招募說明書中說明基金的投資目標、投資理念、投資策略、投資范圍、業績基準、風險收益特征等重要內容

242、在標準差-預期收益率平面中，加入無風險資產的可行投資組合集的上沿及下沿為射線，而不是雙曲線

243、影響回購協議利率的因素中，若采用實物交割，回購利率較低。目前大部分回購協議尤其是期限較短的回購協議一般不采用實物交付，而是將抵押的證券交付至貸款人的清算銀行的保管賬戶或借款人專用的證券保管賬戶中 244、印花稅是根據國家稅法規定，在股票成交后買賣雙方投資者按照規定的稅率分別征收的稅金，是交易費用的重要組成部分

245、滬深300指數是由中證指數公司編制，用以反映A股市場整體走勢的指數

246、契約型基金和公司型基金是按基金的組織形式對基金進行的分類；封閉式基金和開放式基金是按基金的運作方式對基金進行的分類；國債基金、股票基金、貨幣市場基金是按基金的投資標的對基金進行的分類；成長型基金、收入型基金和平衡型基金是按投資目標對基金進行的分類

247、系統的基金業績評估需要從計算絕對收益、計算風險調整好收益、計算相對收益、進行業績歸因入手