第一篇：2008年1月風險管理真題及答案-0086

全國2008年1月高等教育自學考試

風險管理試題

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1．以下對于風險等級的判斷錯誤的是（）．．

A．低可能性與輕微后果的風險是低風險

C．高可能性與輕微后果的風險是低風險 B．高可能性與嚴重后果的風險是高風險 D．低可能性與嚴重后果的風險是高風險

2．汽車剎車系統失靈對于交通事故是（）

A．實質風險因素B．道德風險因素C．心理風險因素 D．財產風險因素

3．可保風險一般是指（）

A．小額風險B．巨災風險C．損失幅度不能太大也不能太小的風險 D．任何風險

4．就全社會而言，經濟單位面臨火災，但具體到某一家庭或企業，火災是否發生卻不確定，這說明風險具有（）

A．可變性B．偶然性C．客觀性 D．多發性

5．對風險處理手段的適用性和效益性進行分析、檢查、修正和評估的階段是風險管理活動的（）

A．風險識別階段B．風險衡量階段C．風險處理階段 D．風險管理效果評價階段

6．風險管理教育起源于（）

A．德國B．美國C．日本D．英國

7．在感知風險的過程中，企業風險管理人員把保險公司目前銷售的保單與風險調查表結合制成問卷，把此問卷與

企業已擁有的保單加以對照從而識別風險的方法是（）

A．保單對照法B．資產—損失分析法C．風險清單法 D．風險因素預先分析法

8．反映數據集中趨勢的數字特征除了平均數、中位數還有（）

A．標準差B．眾數C．偏斜系數 D．變異系數

9．保險是一種風險管理的方法，它屬于（）

A．避免風險B．自留風險C．中和風險 D．轉移風險

10．一幢建筑物價值1000萬元，據測算約40年有一次損失超800萬，最大可能損失與最大預期損失分別是（）

A．800萬元、1000萬元 B．800萬元、800萬元C．1000萬元、800萬元

11．大多數純粹風險屬于（）

A．經濟風險B．特定風險C．靜態風險 D．財產風險 D．1000萬元、1000萬元

12．以下屬于財務型非保險轉移方法的優點是（）

A．轉移風險的直接成本較低B．合同雙方對條文理解具有差異性C．理賠迅速 D．道德風險減少

13．合同的一方通過合同條款，將合同中發生的對他人人身傷害和財產損失的責任轉移給除保險人之外的另一方

承擔，這種風險轉移方式是（）

A．中和B．免責約定C．保證書

14．在公式NPV=D．公司化 ?(1?r)k?1nCFkk?I0中I0的含義是（）

A．原始投入的資金B．原始投入的資金的現值C．第一期前的收益 D．第一期前的收益的現值

15．風險單位復制屬于（）

A．風險避免B．風險隔離C．風險轉移

16．建立意外損失基金是一項風險自留措施，它的優點是（）

A．基金投資可以獲利B．風險的代價可以列入預算C．可以得到稅賦的減免 D．擁有大量的風險單位

17．企業對由于自身過失、故意的行為而造成他人的財產損失和人身傷亡應付法律責任，作為一個企業的風險管

理者，必須密切關注的主要責任對象是（）

A．刑事責任B．民事責任C．絕對責任

18．效用的取值區間一般是（）

A．（-∞，+∞）B．[0，+∞）C．[0，1]

19．風險管理信息系統的核心是（）

A．數據庫B．軟件C．硬件

20．中和是用于處理（）

A．純粹風險B．投機風險C．人身風險 D．動態風險 D．運行人員 D．（-∞，0）D．嚴格責任 D．風險自留

二、多項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

21．某工廠遭受火災，損毀廠房一座從而停產一個月造成客戶無法如期取貨，工廠為了恢復生產必須重修廠房。

這次火災，這個工廠遭受了（）

A．財產損失B．收入損失C．費用損失 D．責任損失E．人身損失

22．用來描述損失事故發生次數的分布可以是（）

A．二項分布B．對數正態分布C．指數分布 D．正態分布E．泊松分布

23．風險管理的損前目標包括（）

A．經濟目標B．生存目標C．安全系數目標 D．持續經營目標E．收益穩定目標

24．在風險管理中，識別風險主要通過如下方式進行。（）

A．現場調查法B．風險清單C．財務報表法 D．流程圖法E．保險調查法

25．企業對非己所有的財產享有財產權益源于企業對財產的（）

A．抵押權B．所有權C．留置權D．質權E．租權

26．風險必須進行管理的理由包括（）

A．人類的安全要求B．風險事故的代價C．風險因素的代價 D．處理風險的費用E．政府法律的規定

27．某大廈風險管理人員對大廈可能由火災引起的財產損失風險，可以事前采取的損失抑制措施有（）

A．設置防火墻或其它火源隔離裝置，以限制火災發生的范圍

B．同消防隊保持聯系，在其指導下建立緊急火災損失抑制計劃

C．提供臨時的保護措施以免其它未受火災損害的財產發生其它危險

D．在指揮大樓設置并保養好火災報警及自動滅火系統E．火速通知當地消防隊

28．動態風險的特征包括（）

A．以社會經濟變動為直接原因B．對社會造成損失C．對社會不一定造成損失D．影少數社會成員E．影響廣泛

29．以下屬于心理風險因素的是（）

A．偷工減料引起產品事故B．年老體弱導致勞動能力喪失C．外出忘記鎖門引起盜竊事件

D．建筑材料不合格引起房屋火災E．亂扔煙頭引起大火

30．以下屬于靜態風險的是（）

A．人口增長B．欺詐C．火災 D．利率變化E．消費者愛好轉移

31．保險爭議的處理原則除誠信、適法原則外還包括（）

A．文義解釋原則B．協商原則C．意圖解釋原則 D．調解原則E．有利于被保險方原則

32．人身保險保險金額的確定通常使用（）

A．需要法B．定值法C．生命價值法 D．重置價值法E．原值加成法

33．以下經常用來表示損失金額的分布有（）

A．泊松分布B．正態分布C．指數分布 D．二項分布E．帕累托分布

損失次數的分布未二項和泊松；

34．火災這種風險屬于（）

A．動態風險B．靜態風險C．純粹風險 D．社會風險E．經濟風險

35．保險的基本職能是（）

A．損失分攤B．投資C．經濟補償 D．防災防損E．社會管理

36．以下屬于投機風險的是（）

A．交通肇事B．買賣股票C．地震 D．建筑物發生火災E．價格波動

37．反映數據離散趨勢的數字特征包括（）

A．平均數B．標準差C．眾數 D．中位數E．變異系數

38．下列人員中不能．．參與保險公司管理的是（）

A．保險經紀人B．保險人C．投保人 D．受益人E．保險公估人

39．社會發展受一定規律支配，戰爭、破產不可避免，只不過不同時期具有不同特點，這說明風險具有（A．可變性B．偶然性C．客觀性 D．多發性E．主觀性

40．目前我國保險市場的中介人包括（）

A．保險公估人B．保險代理人C．保險經紀人 D．保險人E．受益人

答案，1-5DACBD6-10 BABDC11-15 CABBB16-20ABCABABCD 22 AE 23AC24ABCDE25 ACDE26ABCD27 ABDACE29 CE30BC31ACE 32AC33 BCE34BC35AC

36BE37BE38ACDE39AC40ABC

三、簡答題（本大題共3小題，每小題6分，共18分）

41．簡述專業自保公司的優缺點。

優點：（1）責任范圍較廣，承保彈性增大；

（2）節省保費開支，保險成本降低；

（3）增加企業防損工作的內部動力，損失控制加強；

（4）可以使用再保險來分散風險，保險與再保險貫例；

（5）稅負比較輕。

缺點：（1）業務量有限；（2）風險品質較差；（3）組織規模簡陋；（4）財務基礎脆弱。）

42．簡述利用效用分析法進行風險管理決策的主要步驟。

1）確定損失的效用函數或效用值表。

(2)計算各備選方案中有關損失額的效用值、比較常用的是插值法，設損失效用函數是u（L），L是損失額，L1

(3)計算各備選方案損失效用期望值。

（4）在各備選方案中選擇損失效用期望值最小者作為最佳方案。

43．簡述團體保險在承保方面的特點。

1）風險在選擇基于團體。團體保險不需要體檢，也不需要可保性證明，但保險人也需要對風險進行選擇和控制。其主要手段有：

①投保團體必須是正式的法人團體，有其特定的業務活動，而不是僅僅為保險這一目的而集合超來的。

②要求一個團體參加保險的人數不低于一定的絕對數，或要求參加都占整個團體總人數的比例在一定的標準之上。③要求被保險人是能正常工作的在職人員。

④保險金額有統一的上限。

（2）使用團體保單，保費低廉。

（3）保險計劃靈活。

四、論述題（本大題共2小題，共22分）

44．（本題8分）試述企業財產權益。

所有權：企業對已有財產享有權益，包括有形財產和無形財產。

展開：對非已有財務因以下權力而享有權益：

（1）抵押權；（2）質權；（3）留置權；（4）作為承租人；（5）作為受托人。

45．（本題14分）試論述財務型非保險轉移風險的處理手段、優缺點以及適用性。

風險轉移有二種方式，即控制型的風險轉移和財務型的風險轉移。

財務型的風險轉移是尋求用外來資金補償確定發生的損失，可分為保險轉移和非保險轉移。

（一）財務型非保險轉移是指經濟單位將自己可能的風險損失所致財務負擔轉移給保險人以外的其他經濟單位的一種風險處理手段，其實質是通過風險的財務轉移，使轉讓人得到外來資金，以補償風險事故發生所造成的損失。

（二）非保險風險融資轉移的實施方式：中和各免責約定、保證書、公司化。

a)中和：中和是將損失機會與獲利機會平衡的一種方法，通常被用于處理投機風險。

b)免責約定：免責約定是指合同的一方通過合同轉移，對合同中可能發生的對他人人身傷害和財產損

失的責任轉移給另一方承擔。

c)保證書：保證書是指由保證人對被保證人因其行為不忠實或不履行某種明確的義務而導致權利人的損失予以賠償的一種書面合同。

d)公司化：企業通過發行公司股票，將企業的經營風險轉移給多數股東承擔。

（三）優點：

a)適用對象廣泛，財務型非保險轉移方法所能處理的風險，既可以是純粹風險，也可以是投機風險，既有可保風險，也有不可保風險。

b)財務型非保險轉移方法的具體操作措施靈活多樣。

c)財務型非保險轉移方法的直接成本較低。

d)有利于促進全社會控制風險，減少風險。

（四）缺點：

a)法律和情理的雙重限制。

b)合同條文理解的差異可能引起問題。

c)轉讓人要承擔一定的代價。

d)受讓人有時無力承擔所轉移的損失責任。

（五）適用條件：

a)轉讓人與受讓人之間的損失必須能夠明確地劃分。

b)受讓人應當有能力并愿意承受適當的財務責任。

c)應用這種方法，對于轉讓人和受讓人來說，應該都是有益的。

五、計算題（本大題共2小題，每小題10分，共20分）

46．某公司計劃采購一新設備以增加生產。這種設備如不配有安全裝置則價值10萬元，如配有安全裝置則價值10.5

萬元。估計采用這種新設備（不論有無安全裝置）后，公司每年可因此節省營業成本5萬元。假設：

①該公司的風險成本為每年2萬元，如采用配有安全裝置的設備風險成本可降低30%；

②這種設備（不論有無安全裝置）的使用壽命均為10年且無殘值，公司采用直線折舊法；

③公司適用的所得稅稅率為25%。

請采用投資回收期法對采購這種設備是否要配備安全裝置進行決策。

47．假定有一個擁有10輛汽車的車隊，根據以往的經驗，車隊每年均有一次碰撞事故發生，試在車隊碰撞事故次

數分別服從二項分布和泊松分布的假設條件下估計車隊下一年碰撞事故次數為2的概率。（精確到小數點后4位）

第二篇：2009風險管理真題

一、單項選擇題(本題型共26小題，每小題1分，共26分。每小題只有一個正確答案，請從每小題的備選答案中選出一個你認為正確的答案，在答題卡相應位置上用2B鉛筆填涂相應的答案代碼。答案寫在試題卷上無效。)1．下列風險中，不屬于市場風險的是()。A．商品價格風險 B．利率風險 C．信用風險 D．匯率風險 【答案】C

【解析】市場風險包含利率風險、匯率風險、商品價格風險和股票價格風險。

2．1968年哥倫比亞大學教授愛德華·奧特曼提出了著名的Z分模型，這個模型可用來分析企業的()。A．產品競爭優勢 B．破產的可能性 C．行業競爭程度 D．宏觀經濟風險 【答案】B

【解析】Z分模型的原理是通過檢查公司的財務報表來預測策略及財務失敗。

3．下列財務政策中，可以用來改善增值型現金短缺企業資金狀況的是()。A．增加債務比例 B．支付現金股利 C．降低資本成本 D．重組 【答案】A

【解析】增加借款可以改善增值型現金短缺企業資金狀況。選項C不是財務政策。

4．在COSO內部控制框架中，控制活動的類別可分為()。A．運營、財務報告及合規三個類別 B．運營、信息及合規三個類別 C．信息、財務報告及監察三個類別 D．運營、信息及監察三個類別 【答案】A

【解析】控制活動可分為運營、財務報告及合規三個類別，然而它們之間有時可能出現重疊。5．甲公司董事會對待風險的態度屬于風險厭惡。為有效管理公司的信用風險，甲公司管理層決定將其全部的應收款項以應收總金額的80％出售給乙公司，由乙公司向有關債務人收取款項，甲公司不再承擔有關債務人未能如期付款的風險。甲公司應對 此項信用風險的策略屬于()。A．風險降低 B．風險轉移 C．風險保留 D．風險消除 【答案】B

【解析】風險轉移是將風險轉移給另一家企業、公司或機構。

6．下列各項中，不屬于PEST分析的經濟環境因素是()。A．產業結構 B．經濟發展水平C．國民收入分配政策 D．人口地區分布 【答案】D

【解析】選項D屬于社會和文化環境因素。

7．蘇州某民營企業擁有多家休閑服銷售連鎖店。為防止員工在銷售過程中未經允許給予顧客超出5％的價格折扣，該企業在電子付款系統中設置輸入控制，檢查售貨員輸入的價格折扣，確認在折扣允許限度內才可以進行交易，并打印發票。這種控制的 類別是()。A．過程控制 B．一般控制 C．邏輯訪問控制 D．應用控制 【答案】D

【解析】應用控制對程序和輸入、處理和輸出數據進行適當的控制。

8.某公司通過購買土地、大興土木的方式給競爭對手以擴張生產規模的印象，其目的是阻止競爭對手開設新的工廠。這個例子說明()。A.戰略是一種計劃 B.戰略是一種計謀 C．戰略是一種定位 D．戰略是一種觀念 【答案】B

【解析】戰略是一種計謀，是要在競爭中贏得競爭對手，或令競爭對手屬于不利地位及受到威脅的智謀。

9．甲公司正在考慮調整財務職能。甲公司管理層希望調整后的財務職能有利于降低成本，有效地為集團安排借款，以及較易控制集團中各子公司的財務活動。基于以上要求，最適合甲公司財務職能的安排是()。A．外包財務職能 B．集中的財務職能 C．權力下放的財務職能 D．由內控部門履行財務職能 【答案】B

10．某國內汽車制造廠對中國經濟增長潛力抱著樂觀態度，除繼續生產中等檔次的車種外，在2009年開始生產高端越野車，希望吸引國內市場的高端消費者。這種做法屬于()。A．市場滲透 B．市場細分 C．工業細分 D．產品分散化 【答案】B

【解析】市場細分是根據客戶的需要和消費習慣，將市場劃分為不同客戶群的市場。

11．乙公司自1880年成立以來一直在A國從事煙草經營。近幾年A國居民健康意識逐漸提升，加之A國政府不斷提高煙草稅收，使乙公司的營業額持續減少。為解決所面臨的經營困難，乙公司最合理的做法是()。

A．采用適當的密集型戰略 B．增加在價值鏈中的增值活動 C．利用國際貿易生命周期創造商機 D．采用收縮型戰略 【答案】D

12．甲公司系國內某省的商業信用公司，為當地中小企業提供貸款。為提高貸款審批效率，甲公司啟用了自動審批系統。該系統的基本功能是，申請人的個人資料輸入系統后，系統自動將此信息與信用資料機構擁有的機密數據進行比較，并能對申請者 的信用可靠性和信用額度分配自動作出判斷。甲公司所啟用的自動審批系統屬于()。A．管理信息系統 B．事務處理系統 C．專家系統 D．經理信息系統 【答案】B

13．下列關于及時生產系統(JIT)的表述中，正確的是()。A．JIT要求企業為防止發生配送延遲的情況儲備材料和部件 B．JIT使企業生產對供應商的依賴性降低 C．JIT可用于服務型企業和制造型企業 D．JIT與企業的采購策略并不相關 【答案】C

【解析】JIT的庫存降低、僅在需要時才取得存貨，選項A錯誤。JIT使企業生產對供應商的依賴性較強，選項B錯誤。JIT對采購有影響，選項D錯誤

14．甲律師事務所系經司法部門批準成立的我國最早的合伙制律師事務所。今年該所與國內的另一律師事務所進行了合并。甲律師事務所的合并戰略屬于()。A．集中化戰略 B.市場滲透戰略 C．縱向一體化戰略 D．橫向一體化戰略 【答案】D

【解析】一家事務所合并另一家事務所屬于橫向一體化。

15．甲公司為一家手機及家電生產企業，自股票發行上市以來，由于手機市場競爭激烈，連年發生重大經營性虧損，公眾形象盡失。甲公司管理層預計，2009年甲公司的營運現金流將可能枯竭，另有相當于公司總資產70％的3億元人民幣的債務到期，因此急需進行重組。下列關于甲公司重組的方式中，最恰當的是()。

A．債務轉換為股份以降低債務比例 B．將到期債務轉換為長期貸款 C．進行企業分拆

D．整理資產負債表，進行私有化 【答案】B 16．下列各項中，屬于處于起步階段的企業可以選擇的財務戰略是()。A．采用高股利政策以吸引投資者

B．通過債務籌資籌集企業發展所需要的資金 C．采用權益融資籌集企業發展所需要的資金 D．通過不斷進行債務重組增加資金安排的靈活 【答案】C

【解析】起步階段采用權益融資籌集企業發展所需要的資金，一般不支付股利。

17．3月份，某投機者認為丙公司股價在未來3個月內可能下跌。此時，丙公司股價為每股30美元；而3個月期限的看跌期權行權價為，23美元，目前售價為每份2美元。如果該投機者3月份投入30 000美元購買看跌期權，6月份丙公司股價下跌至21美元，那么其損益是()。A．損失30 000美元 B.損失5 000美元 C．沒有任何損益 D．獲利30 000美元 【答案】C

【解析】到期是該投資者的損益為：（23-21）-2=0。

18.某國際快餐連鎖公司宣布在中東開設連鎖店，但并不出售豬肉漢堡，只出售牛肉漢堡、雞肉漢堡和魚肉漢堡。這說明該國際快餐連鎖公司在戰略分析中考慮了()。A．政治和法律因素 B.經濟因素 C．社會和文化因素 D．技術因素 【答案】C

【解析】這是考慮的中東地區的文化傳統因素。

19．新推出的計算機產品在上市初期的定價相對較高，這種定價策略是()。A．滲透定價法 B.撇脂定價法 C．增脂定價法 D．成本領先定價法 【答案】B

【解析】撇脂定價法是指在新產品上市之初確定較高的價格，并隨著生產能力的提高逐漸降低價格。這一方法旨在產品生命周期的極早階段獲取較高的單位利潤。

20．下列有關貨幣遠期市場與期貨市場的表述中，正確的是()。A．期貨合同金額大小與交付日可根據個人需要量身定做

B．遠期市場的結算可以在證券交易所結算所處理，也可以在場外交易市場進行 C．大多數遠期合同按抵消結算，并且僅有極少數是交付結算 D．期貨合同的價格隨時間改變，以反映市場對未來即期匯率的預期 【答案】A

21．根據波士頓矩陣理論，當某企業的所有產品均處于高市場增長率時，下列各項關于該企業產品所屬類別的判斷中，正確的是()。A．明星產品和金牛產品 B.明星產品和問號產品 C．瘦狗產品和金牛產品 D．金牛產品和問號產品 【答案】B 【解析】問號產品和明星產品的市場增長率較高。

22．企業所面臨的下列風險中，最便于管理的是()。A．財務風險 B．項目風險 C．操作風險

D．法律或合規性風險 【答案】C 【解析】操作風險最便于管理。

23．在風險評估系圖中，風險對企業所產生的影響是影響風險評級的重要參數，另一個影響風險評級的重要參數是()。A．應對風險措施的成本 B.風險發生的可能性． C．企業對風險的偏好 D．企業對風險的承受能力 【答案】B 【解析】在風險評估系圖中，影響風險評級的重要參數是：風險對企業所產生的影響和風險發生的可能性。24．下列匯率風險管理方法中，通常成本較高的是()。A.匹配收入和支出 B.匹配長期資產和負債 C．貨幣套期 D．多邊凈額結算 【答案】D 【解析】多邊凈額結算程序最復雜，成本較高。

25．乙公司為國內經營多年的制藥公司，近期成功研制了一種預防新型流感的疫苗。乙公司管理層計劃將此疫苗規模化生產，并同時在國內市場和國外市場銷售，預計該疫苗的銷售可為公司未來數年帶來較高的凈收益。根據企業成長矩陣，乙公司進軍 國外市場的計劃屬于()。A．市場滲透戰略 B．市場開發戰略 C．產品開發戰略 D．多元化戰略 【答案】D 【解析】多元化戰略是針對新產品和新市場的，符合題干。

26．甲公司是一家打印機的生產商。每臺打印機都以標準化模式生產。根據明茨伯格的結構構型理論，甲公司應采用的企業構型是()。A．專業型結構 B.部門型結構 C．靈活型結構 D．機械型結構 【答案】D

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第三篇：2007年風險管理真題

2007年銀行從業資格考試風險管理真題

（一)單選題

1.目前，()是我國商業銀行面臨的最大、最主要的風險種類。

A.信用風險

B.市場風險

C.操作風險

D.聲譽風險

2.某1年期零息債券的年收益率為16.7%，假設債務人違約后，回收率為零，若1年期的無風險年收益率為5%，則根據KPMG風險中性定價模型得到上述債券在1年內的違約概率為()。

A.0.0

5B.0.10

C.0.15

D.0.20

3.《巴塞爾新資本協議》要求，實施內部評級法初級法的商業銀行()。A.必須自行估計每筆債項的違約損失率B.參照其他同等規模商業銀行的違約損失 C.由監管當局根據資產類別給定違約損失率

D.由信用評級機構根據商業銀行要求給出違約損失率

4.期貨交易者可以通過在期貨市場上進行()交易來達到降低價格波動風險的目的。

A.套期保值

B.投資組合C.投機

D.無風險套利

5.按《國際會計準則第39號》對金融資產的分類，按公允價值計價但公允價值的變動不計入損益而是計入所有者權益的資產是()。

A.持有待售類資產

B.持有到期的投資

C.貸款

D.應收款

6.下列不屬于壓力測試假設情況的是()。A.利率增加500基點B.信用價差增加300個基點 C.正常經營狀況D.主要貨幣相對于美元升值15%

7.下列關于風險的說法，錯誤的是()。

A.風險是收益的概率分布

B.風險既是損失的來源，同時也是盈利的基礎 C.損失是一個事前概念，風險是一個事后概念

D.風險雖然通常采用損失的可能性以及潛在的損失規模來計量，但絕不等同于損失本身

(二)多選題

8.下列關于久期缺口的理解，正確的有()。

A.當久期缺口為正值時，如果市場利率下降，銀行凈值將增加

B.當久期缺口為負值時，如果市場利率下降，銀行凈值將減少

C.當久期缺口為零時，銀行凈值不受利率風險的影響

D.久期缺口的絕對值越小，銀行對利率的變化越敏感

E.久期缺口的絕對值越小，銀行的利率風險暴露量越大

9.外部事件引發的操作風險包括()。

A.外部欺詐/盜竊

B.洗錢

C.內部欺詐

D.違反系統安全

E.監管規定

(三)判斷題

10.信用風險與市場風險相比具有數據優勢和易于計量的特點。()(一)單選題 1A 2B 3C 4A 5A 6C 7C(二)多選題 8ABC 9AB

(三)判斷題10F 單選：

1、不屬于流動性基本要素的是()

A時間 B成本 C資金數量 D資產規模

2、保持充足的流動性是一家銀行維持經營的()

A充分條件 B必要條件 C充要條件 D關系不大

3、流動性是指商業銀行在一定時間、以()的成本獲取資金用于償還債務或增加資產的能力。A最低 B最高 C合理 D市場

4、資產流動性強的特征是()

A變現能力強，所付成本低 B變現能力強，所付成本高

C變現能力低，所付成本低 D變現能力低，所付成本高

5、下列哪種發球最具流動性的資產()

A票據 B現金 C股票 D貸款

6、負債流動性強的特征是()A 籌資能力強，籌資成本低 B籌資能力強，籌資成本高 C籌資能力低，喬遷資成本低 D籌資能力低，喬籌資成本高

7、下列哪種存款往往被看作是核心存款的重要組成部分()

A同業存款 B個人存款 C公司存款 D機構存款

8、香港金融管理局規定銀行的法定流動資產比率為()

A10% B15% C20% D25%

9、香港金融管理局建議商業銀行將一級流動資產(可在7天內變現的流動資產)比率為維持在()以上A10% B15% C20% D25%

10、商業銀行的資產負債期限結構是指在未來特定時段內的()A資產規模和負債規模相當 B到期資產數量(現金流入)與到期負債(現金流出)的構成狀況 C資產和負債的期限相同

D資產和負債的金額錯配

11、最常見的資產負債的期限錯配情況指()A 將大量短期借款用于長期貸款，即借短貸長B將大量長期借款用于短期貸款，即借長貸短C部分資產與某些負債在持有時間上不一致D部分資產與某些負債在到期時間上不一致

12、商業銀行對()變化的敏感程度直接影響資產負債的期限結構

A利率 B物價指數 C宏觀經濟政策 D突發性因素

13、在計算資產流動性時()應從各類資產中扣除

A不可出售的貸款組合 B可出售的貸款組合C存在嚴重問題的貸款 D抵押給第三方的資產

14、下列屬于零售性質資金的是()

A居民儲蓄 B同業拆借 C發行票據 D回購

15、利率波動會影響資產的收入、市值及融資成本等，屬于()影響投資組合產生流動資金的能力，造成流動性波動。

A信用風險 B市場風險 C操作風險 D戰略風險

16、前臺交易系統無法處理交易或執行交易時的延誤，特別是資金調拔與證券結算系統發生故障時，現金流量便受到直接影響，這屬于()對流動性的影響

A信用風險 B市場風險 C操作風險 D戰略風險

17、不良貸款及壞賬比率顯著上升，屬于承擔過多的()同時增加流動性風險

A信用風險 B市場風險 C操作風險 D戰略風險

18、商業銀行的()是指銀行為資產的增加而融資及在債務到期時履約的能力

A安全性 B流動性 C收益性 D風險性

19、從巴塞爾委員會的定義來看，商業銀行的流動性風險來源于()

A安全和收益 B總行和分行 C款和存款 D資產和負債

20、流動性需求和流動性來源之間的()是流動性風險產生的根源

A不匹配 B匹配 C兩者沒有關系 D以上都不對

21、商業銀行的流動性需求的變是()

A容易預測的 B可以預測但很難精確預測

C不可能預測的 D以上都不對

22、嚴重的流動性問題可能導致所有的債權人()，同時要求提現，這時銀行所面臨的問題就從流動性問題轉為清償問題，可能會寸步導致銀行倒閉 A付款 B擠兌 C追索 D支付

答案 單選 DBCAB ABDBB AADAB CABDA BB

1、下列不屬于金融風險形成的損失的是：()

A、預期損失

B、非預期損失

C、資金損失

D、災難性損失

2、對于巨大的災難性損失，商業銀行通常采用()來轉移

A、提取損失準備金

B、資本金

C、保險手段

D、沖減利潤

3、下列選項中，被認為是商業銀行創造附加價值的重要手段的是()A、健全的風險管理體系B、較高的風險管理水平

C、完善的風險管理架構D、較大的風險管理規模

4、強調通過加強資產分散化、抵押、項目調查等手段來提高商業的安全度的風險管理階段的是()A、資產風險管理模式階段B、負債風險管理模式階段

C、資產負債風險管理模式階段

D、全面風險管理模式階段

5、在被稱為華爾街的第一次數學革命中出現的有關學者有()

A、費雪.布萊克

B、羅伯特.默頓

C、麥隆.舒爾斯

D、威廉.夏普

二、多選題

1、關于風險的定義，下列正確的是()

A、風險是未來結果的不確定性

B、風險是損失的可能性

C、風險是未來結果對期望的偏離

D、風險是一切損失的總稱

2、風險管理與商業銀行的關系有()

A、承擔和管理風險是商業銀行的只能，也是商業銀行業務不斷創新發展的原動力

B、風險管理能夠作為商業銀行實施經營戰略的手段，極大地改變了商業銀行經營管理模式

C、風險管理能夠為商業銀行風險定價提供依據，并有效管理商業銀行的業務途徑

D、風險管理水平直接體現了商業銀行的核心競爭力，不僅是商業銀行生存發展的需要

3、商業銀行的風險管理大體經歷了()A、資產管理風險階段

B、負債管理風險階段

C、資產負債管理風險階段

D、全面風險管理階段

4、在資產負債風險管理階段中出現的重要分析手段有()

A、定量分析

B、定性分析

C、缺口分析

D、久期分析

5、全面風險管理體系的三個維度分別是()

A、企業的目標 B、全面風險管理要素 C、企業的內部結構 D、企業的各個層次

三、判斷題

1、風險不僅是損失的概率分布，也體現了盈利的概率分布，因此風險是收益的概率分布。()

2、損失是一個事后概念，而風險是一個事前概念。()

3、威廉.夏普提出的資產資本定價模型于華爾街的第二次數學革命中提出。()4、1988年，《巴塞爾資本協議》的出臺，標志著國際銀行業的全面風險管理原則體系基本形成。()

5、全球的風險管理體系已經成為現代商業銀行謀求發展和保持競爭優勢的最重要方式

參考答案

一、單選題

1—5 CCAAD

二、多選題

1—5 ABC ABCD ABCD CD ABD

三、判斷題

1—5 T F F T F

一、單項選擇題

1.《巴塞爾新資本協議》規定，商業銀行核心資本充足率不得低于()。

A.2%

B.4%

C.6%

D.8%

2.風險文化中最重要，最高層次的因素是()。

A.風險管理理念

B.風險管理知識

C.風險管理制度

D.企業文化

3.以下風險中，屬于系統風險的是()。

A.信用風險

B.市場風險

C.操作風險

D.流動性風險

二、多項選擇題

1.以下屬于核心資本的是()。

A.股本

B.未分配利潤

C.普通貸款儲備

D.公開儲備

2.商業銀行風險管理部門的職責包括()。

A.監控各類金融產品和所有業務部門的風險限額

B.根據收集的風險信息，作出經營或戰略方面的決策

C.核準復雜金融產品的定價模型，協助財務控制人員進行價格評估

D.全面掌握商業銀行的整體風險狀況

3.商業銀行內部控制的主要原則包括()。

A.全面

B.審慎

C.有效

D.獨立

4.根據經濟合作與發展組織的公司治理準則，治理結構框架應當做到()。

A.維護股東的權利，確保小股東和外國股東在內的全體股東受到平等的待遇

B.確認利益相關者的合法權利

C.保證及時準確地披露與公司有關的任何重大問題的信息

D.確保董事會對公司的戰略性指導和對管理人員的有效監管

三、判斷題

1.商業銀行進行風險管理的目標就是消除風險，實現零風險。()

2.商業銀行不僅僅是經營貨幣的金融機構，而是經營風險的經營機構。()

3.對商業銀行進行風險管理是風險管理部門的責任，與前臺業務部門無關。()

4.商業銀行的“風險管理部門”和“風險管理委員會”在職能上沒有明顯區別。（）5.商業銀行要靠一場運動式的突擊來培育風險文化。()6.風險管理是商業銀行的核心競爭力。()從業人員資格認證考試模擬試題(二)

風險管理參考答案

一、單項選擇題1.B2.A 3.B

二、多項選擇題 1.ABD

2.ACD

3.ABCD

4.ABCD

三、判斷題

1.×

2.√

3.×

4.×

5.×

6.√

1.有關市場風險，下面說法錯誤的是()。

A.商品價格的不利變動所帶來的風險屬于市場風險

B.市場風險既可能存在于銀行的表內業務，也可能存在于表外業務

C.銀行的非交易業務不會發生市場風險

D.市場風險通常可以分為利率風險、匯率風險、股票價格風險和商品價格風險

答案：C

解析：銀行的交易和非交易業務都有可能發生市場風險。

2.有關市場風險，下面說法錯誤的是()。

A.商品價格的不利變動所帶來的風險屬于市場風險

B.市場風險既可能存在于銀行的表內業務，也可能存在于表外業務

C.銀行的非交易業務不會發生市場風險

D.市場風險通常可以分為利率風險、匯率風險、股票價格風險和商品價格風險

答案：C

解析：銀行的交易和非交易業務都有可能發生市場風險。

3.()方法就是在假定市場因子的變化服從多元正態分布情形下, 利用正態分布的統計特征簡化計算VaR的一種方法。

A.歷史模擬法 B.方差-協方差法 C.標準法

D.蒙特卡洛模擬法

答案：B

解析：方差一協方差法的基本假設是資產組合中的所有證券的投資回報率滿足正態分布，從而資產組合作為正態變量的線性組合也滿足正態分布，再利用正態分布的統計特征簡化計算VaR的一種方法。

多項選擇題

1.損失的可能性有以下()表現形式。

A.實際收益小于預期收益 B.實際收益大于預期收益

C.實際成本大高于預期成本 D.實際成本低于預期成本

答案：AC

解析：簡單理解，損失就是收益減少，這有兩種情況：實際收益直接減少，低于預期收益;實際成本高于預期，間接減少實際收益。

2.以下關于會計資本的說法中，正確的是()。

A.會計資本也稱為賬面資本，與銀行風險并無關系

B.會計資本是銀行資產負債表中資產減去負債后的余額，即所有者權益

C.會計資本是銀行可以實際利用的資本

D.會計資本包括實收資本、資本公積、盈余公積、一般準備、未分配利潤(累計虧損)和外幣報表折算差額六個部分

答案：BCD

解析：會計資本雖然不和風險直接掛鉤，但是風險帶來的任何損失最終都會反映在賬面上。會計資本在數額上應當不小于體現實際風險水平的經濟資本。因此，會計資本與銀行風險并無關系的斷語，顯然不妥。

3.在相同的條件下重復一個行為或試驗，不確定性事件所出現的結果的特點是()。

A.所出現的結果有多種。

B.出現的結果只有一種。

C.具體是哪種結果事前不可預知。

D.出現的結果能事前預知。

答案：AC

解析：不確定性事件是指，在相同的條件下重復一個行為或試驗，所出現的結果有多種，但具體是哪種結果事前不可預知。而確定性事件是指，在相同的條件下重復同一行為或試驗，出現的結果也是相同的。

判斷題

1.操作風險是指由于不完善或有問題的內部程序、人員及系統或外部事件所造成損失的風險。()

答案：√

解析：本題目考察操作風險的定義。

2.巴塞爾委員會認為，操作風險是商業銀行面臨的一項重要風險，商業銀行應為抵御操作風險造成的損失安排經濟資本。()

答案：√ 解析：經過巴林銀行的倒閉等重大操作風險案件，巴塞爾委員會逐漸認識到操作風險也是商業銀行面臨的一項重要風險，商業銀行應為抵御操作風險造成的損失安排經濟資本。

3.通過加強內部管理能夠有效防范操作風險，但并非所有的操作風險事件都能夠被防止和控制。()

答案：√

1、被認為是最復雜的風險種類是()

A、市場風險 B、信用風險 C、操作風險

D、流動性風險

2、市場風險是指由于()波動而導致商業銀行表內、表外頭寸遭受損失的風險。

A、利率 B、匯率

C、市場價格

D、股票價值

3、下列不屬于操作風險種類的是()A、由人員引發的風險

B、由流程引發的風險

C、由產品引發的風險

D、由外部事件引發的風險

4、當商業銀行面臨流動性危機時，下列會出現的情況是()

A、大量存款人出現擠兌行為

B、結算系統出現故障，導致結算失敗

C、貸款銀行無法把在他國的貸款匯回本國

D、商業銀行出現經營決策錯誤，決策執行不當

5、國家風險是由()引起的，超出了()的控制范圍

A、債務人，債權人

B、債權人，債務人

C、債務人所在國的行為，債權人

D、債權人所在國的行為，債務人

1、下列說法正確的是()

A、信用風險又被稱為違約風險

B、信用風險被認為是最復雜的風險種類

C、違約風險只針對企業而言

D、信用風險具有明顯的系統性風險特征

2、下列屬于市場風險的種類的有()

A、利率風險

B、匯率風險

C、股票風險

D、商品價格風險

3、下列屬于操作風險的表現形式的是()

A、內部欺詐

B、實物資產損壞

C、業務中斷和系統失靈 D、客戶、產品及業務做法

4、與信用風險相比，市場風險具有()特點

A、數據優勢

B、易于計量

C、技術手段多樣化

D、金融產品種類豐富

5、國家風險的基本特征有()A、發生在國內經濟金融活動中 B、發生在國際經濟金融活動中 C、只有政府和商業銀行可能遭受國家風險帶來的損失

D、不論是政府、商業銀行、企業，還是個人，都有可能遭受國家風險帶來的損失

三、判斷題

1、戰略風險是指商業銀行在追求長期商業目的和長期發展目標的系統化管理中，不適當的未來發展規劃和戰略決策可能威脅商業銀行未來發展的潛在風險。()

2、經濟主體在金融活動中違反法律法規，受到法律的制裁，是法律風險的一種表現形式。()

3、聲譽風險造成的損失具體表現為商業銀行有形資產的損失。()

4、國家風險可分為政治風險、社會風險和經濟風險三類。()

5、操作風險不具有營利性，不能為商業銀行帶來盈利。()

參考答案

一、單選題

1—5 BCCAC

二、多選題

1—5 AB ABCD ABCD ABCD BD

三、判斷題

1—5 F T F T T

第四篇：2014注會《公司戰略與風險管理》真題及答案

2014注會《公司戰略與風險管理》真題及答案

有部分同學手上有很多注冊會計師考試真題，卻不知道如何運用它來為自己提升，還有些同學一味的做真題，到頭來還是無法提高分數。那么如何有效利用真題來加強自己呢?溫馨提示：做真題一定要結合自身復習的進度和情況，切不可盲目抓重點。預祝大家取得一個理想的成績，也可隨時關注注冊會計師考試（cpa/），我們將第一時間公布相關考試信息。

一、單項選擇題

本題型共24小題，每小題1分，共24分。每小題只有一個正確答案，請從每小題的備選答案中選出一個你認為正確的答案，用鼠標點擊相應的選項。

1.甲公司某年的投資資本回報率為7%，銷售增長率為10%;經測算甲公司的加權資本成本為7.5%，可持續增長率為7%。該年甲公司的業務屬于財務戰略矩陣中的()。A.減損型現金短缺 B.增值型現金剩余 C.增值型現金短缺 D.減損型現金剩余 【答案】A 【答案解析】投資資本回報率7%小于加權平均資本成本7.5%，屬于減損型;銷售增長率10%大于可持續增長率7%，屬于現金短缺;選項A正確。該知識點在教材110頁。2.下列各項中，屬于風險管理委員會職責的是()。A.組織協調全面風險管理日常工作 B.督導企業風險管理文化的培育 C.審議風險管理策略和重大風險管理解決方案 D.批準重大決策的風險評估報告 【答案】C 【答案解析】風險管理委員會對董事會負責，主要履行以下職責：(1)提交全面風險管理報告;(2)審議風險管理策略和重大風險管理解決方案;(3)審議重大決策、重大風險、重大事件和重要業務流程的判斷標準或判斷機制，以及重大決策的風險評估報告;(4)審議內部審計部門提交的風險管理監督評價審計綜合報告;(5)審議風險管理組織機構設置及其職責方案;(6)辦理董事會授權的有關全面風險管理的其他事項。選項B和選項D是企業董事會的職責，選項A由總經理或者總經理委托的高級管理人員負責。該知識點在教材210頁。3.下列各項中，屬于企業操作風險的是()。

A.泥石流導致公路中斷，使某企業運輸途中的設備未能按期送達 B.設備零件發生故障，導致某化工企業生產被迫中斷

C.某高科技企業總經理管理知識缺乏，企業仍處于粗放式管理階段 D.人民幣匯率升值導致某外貿企業損失100萬元 【答案】B 【答案解析】選項A和C屬于運營風險;選項D屬于市場風險。該知識點在教材190頁、192頁。

4.下列關于波士頓矩陣的表述中，錯誤的是()。A.縱軸表示企業銷售額增長率

B.橫軸表示企業在產業中的相對競爭地位 C.市場增長率是決定企業產品結構是否合理的外在因素

D.波士頓矩陣事實上暗含了一個假設，企業的市場份額與投資回報是正相關的 【答案】A 【答案解析】波士頓矩陣的縱軸表示市場增長率，是指企業所在產業某項業務前后兩年市場銷售額增長的百分比。選項A錯誤。波士頓矩陣，橫軸表示企業在產業中的相對市場占有率，是指以企業某項業務的市場份額與這個市場上最大的競爭對手的市場份額之比。這一市場占有率反映企業在市場上的競爭地位。選項 B正確。市場增長率，這是決定企業產品結構是否合理的外在因素。選項C正確。波士頓矩陣事實上暗含了一個假設：企業的市場份額與投資回報是成正比的。選項 D正確。該知識點在教材48頁、50頁。5.企業信息安全管理中發生失誤導致的風險屬于()。A.市場風險 B.運營風險 C.技術風險 D.操作風險 【答案】B 【答案解析】運營風險至少要考慮以下幾個方面：(1)企業產品結構、新產品研發方面可能引發的風險;(2)企業新市場開發，市場營銷策略(包括產品或服務定價與銷售渠道，市場營銷環境狀況等)方面可能引發的風險;(3)企業組織效能、管理現狀、企業文化，高、中層管理人員和重要業務流程中專業人員的知識結構、專業經驗等方面可能引發的風險;(4)期貨等衍生產品業務中發生失誤帶來的風險;(5)質量、安全、環保、信息安全等管理中發生失誤導致的風險;(6)因企業內、外部人員的道德風險或業務控制系統失靈導致的風險;(7)給企業造成損失的自然災害等風險;(8)企業現有業務流程和信息系統操作運行情況的監管、運行評價及持續改進能力方面引發的風險。企業信息安全管理中發生的失誤導致的風險屬于上述(5)，所以選項B正確。該知識點在教材191 頁、192頁。

6.下列各項中，對企業風險管理成本理解正確的是()。A.懲治成本是一種主動的成本費用列支 B.損失成本包含給企業帶來的潛在經濟損失

C.糾正成本是風險發生后對企業帶來現實危害所付出的成本 D.懲治成本是預防成本的追加和補充 【答案】B 【答案解析】懲治成本是一種被動的成本費用列支，選項A錯誤;損失成本是風險發生后對企業帶來現實危害所付出的成本，選項C錯誤;糾正成本是預防成本的追加和補充，選項D錯誤;該知識點在教材195頁。

7.今年以來，受國內外各種不確定性因素的影響，房地產行業的發展進入了一個新階段。甲房地產公司從定性和定量的角度，按照很好、較好、一般、較差4種不同的假設條件，預測了本公司本將面臨的各種不確定因素以及由此給公司帶來的各種不同后果。甲房地產公司采用的風險管理技術與方法是()。A.敏感性分析法 B.條件預測法 C.情景分析法 D.統計推論法 【答案】C 【答案解析】情景分析法，在識別和分析那些反映諸如最佳情景、最差情景及期望情景的多種情景時，可用來識別在特定環境下可能發生的事件并分析潛在的后果及每種情景的可能性。情景分析法的適用范圍，通過模擬不確定性情景，對企業面臨的風險進行定性和定量分析。題目中，甲房地產公司從定性和定量的角度，按照很好、較好、一般、較差4種不同的假設條件，預測了本公司將面臨的各種不確定因素。屬于情景分析法，選項C正確。該知識點在教材230頁。

8.下列關于內部控制評價的說法中，正確的是()。

A.企業可以聘請一家會計師事務所為其提供內部控制審計服務和內部控制自我評價服務 B.企業內部控制評價工作組應根據現場測試獲取的證據，對內部控制缺陷進行最終認定 C.評價報告在提交內部控制評價部門前需要得到被評價單位相關責任人簽字確認 D.企業內部控制評價工作組對內部控制評價報告的真實性負責 【答案】C 【答案解析】如果企業決定利用外聘會計師事務所為其提供內部控制評價服務，根據《基本規范》的要求，該事務所不應同時為企業提供內部控制的審計服務。所以選項A錯誤;企業對內部控制缺陷的認定，應當以日常監督和專項監督為基礎，結合內部控制評價，由內部控制評價部門或機構進行綜合分析后提出認定意見，按照規定的權限和程序進行審核后予以最終認定，選項B錯誤;董事會對內部評價報告的真實性負責，選項D錯誤。該知識點在教材267頁、270 頁、271頁。

9.下列各項中，不屬于分析企業戰略風險應收集的信息是()。A.主要客戶、供應商及競爭對手的有關情況 B.市場對企業產品或服務的需求 C.科技進步、技術創新的有關內容 D.企業組織效能和管理現狀 【答案】D 【答案解析】企業的組織效能、管理現狀是運營風險應該考慮的方面。所以選項D錯誤。分析戰略風險，企業應廣泛收集國內外企業戰略風險失控導致企業蒙受損失的案例，并至少收集與本企業相關的以下重要信息：①國內外宏觀經濟政策以及經濟運行情況、企業所在產業的狀況、國家產業政策;②科技進步、技術創新的有關內容;③市場對該企業產品或服務的需求;④與企業戰略合作伙伴的關系，未來尋求戰略合作伙伴的可能性;⑤該企業主要客戶、供應商及競爭對手的有關情況;⑥與主要競爭對手相比，該企業實力與差距;⑦本企業發展戰略和規劃、投融資計劃、經營目標、經營戰略，以及編制這些戰略、規劃、計劃、目標的有關依據;⑧該企業對外投融資流程中曾發生或易發生錯誤的業務流程或環節。該知識點在教材198頁。10.公司總體戰略的構成要素是()。A.選擇經營范圍，發揮協同作用

B.確立競爭優勢，有效地控制資源的分配和使用 C.配置企業內部資源，發揮協同作用

D.選擇經營范圍，合理配置企業經營所需資源 【答案】D 【答案解析】總體戰略(公司層戰略)，是企業最高層次的戰略。它需要根據企業的目標，選擇企業可以競爭的經營領域，合理配置企業經營所必需的資源，使各項經營業務相互支持、相互協調。選項D正確。該知識點在教材4頁、56頁。11.甲公司是國內一家語言培訓公司，公司率先采用引進外籍教師“一對一”的培訓方式，在國內外辦出了名氣。考生們慕名而來，公司因此又獲得規模經濟優勢。甲公司的競爭戰略的類型屬于()。A.集中戰略 B.混合戰略 C.差異化戰略 D.成本領先戰略 【答案】B 【答案解析】率先采用外籍老師“一對一”培訓方式，是差異化戰略;公司因此又獲得規模經濟優勢，是成本領先戰略;成本領先戰略與差異化戰略的結合，屬于混合戰略。該題知識點在教材79頁。

12.甲公司是國內一家電信設備生產企業。2000年公司開始實施國際化經營，對外直接投資國首先選擇東南亞發展中國家Y國。這一選擇基于以下 3點考慮：一是開發Y國市場;二是以Y國為基地，向東盟市場進軍，降低產品進入東盟的關稅;三是以Y國為基地，輻射歐盟地區市場，避開反傾銷調查。甲公司這一行為的動因是()。A.尋求市場 B.尋求效率 C.尋求資源 D.尋求現成資產 【答案】A 【答案解析】發展中國家對外投資動機中，最重要的是尋求市場型的外國直接投資，他們特別關心如何規避貿易壁壘和反傾銷。甲公司作為中國的一家企業對外直接投資，主要關注Y國的市場、降低關稅和避開反傾銷調查，所以選項A正確。13.根據COSO框架，反舞弊機制屬于內部控制要素中的()。A.風險評估 B.控制活動 C.內部監督 D.信息與溝通 【答案】D 【答案解析】信息與溝通是企業及時、準確地收集、傳遞與內部控制相關的信息，確保信息在企業內部、企業與外部之間進行有效溝通。基本規范主要圍繞內部和外部信息的收集、信息在內部和對外部相關者間的傳遞、信息技術平臺、反舞弊機制、舉報投訴制度和舉報人保護制度等展開。該知識點在教材238頁。

14.下列選項中，符合《企業內部控制應用指引第14號--財務報告》規定的是()。A.在編制財務報告后，進行資產清查和資產減值測試 B.企業應當根據已批準的全面預算編制財務報告

C.對財務報告可能產生重大影響的會計政策，按規定權限和程序審批后執行 D.財務報告編制完成后，加蓋公章由總會計師簽名并蓋章后即可對外提供 【答案】C 【答案解析】企業在編制財務報告前，進行資產清查和資產減值測試和債權債務核實，所以選項A錯誤;企業應當按照國家統一的會計準則制度規定、根據登記完整、核對無誤的會計賬簿記錄和其他有關資料編制財務報告，做到內容完整、數字真實、計算準確，不得漏報或者隨意進行取舍。而預算并不是實際的真實數據，所以選項B錯誤;企業財務報告編制完成后，應當裝訂成冊，加蓋公章，由企業負責人、總會計師或分管會計工作的負責人、財會部門負責人簽名并蓋章。財務報告須經注冊會計師審計的，注冊會計師及其所在的事務所出具的審計報告，應當隨同財務報告一并提供，所以選項D錯誤。該知識點在教材259頁、260頁。15.下列各項中，不符合《企業內部控制應用指引第15號--全面預算》要求的是()。A.預算管理工作機構設在財會部門

B.對投融資項目等重大預算項目，進行密切跟蹤和嚴格監控 C.企業董事會審核全面預算草案

D.預算管理委員會成員由企業獨立董事組成 【答案】D 【答案解析】企業應當設立預算管理委員會履行全面預算管理職責，其成員由企業負責人及內部相關部門負責人組成。選項D錯誤。該知識點在教材260頁、261頁。

16.某酒店的使命是“為客人提供舒適”，其目標顧客是那些愿意支付高額住宿費用和希望享受一流個人服務的高端旅行者和度假者。該酒店的經營特色包括：周五是孩子們的卡拉OK之夜;周六，全家在私人小屋里吃龍蝦，小游客們可以在月夜下露營;酒店一共有365間客房，每間都能看到海景，還有大量的套房;附屬設施有游泳池、海灘、網球場、兒童俱樂部等。該酒店的競爭戰略是()。A.產品開發戰略 B.混合戰略 C.產品組合戰略 D.集中差異化戰略 【答案】D 【答案解析】該酒店集中于高端旅行者和度假者，同時提供的是特色的服務，所以是集中差異化競爭戰略。

17.企業進行內部控制評價時，發現采購部門的部分采購項目未按制度規定進行公開招標。按照內部控制缺陷的本質分類，這種缺陷屬于()。A.一般缺陷 B.運行缺陷 C.重要缺陷 D.設計缺陷 【答案】B 【答案解析】按照內部控制本質上的不同，可以把內部控制缺陷分為設計缺陷和運行缺陷。設計缺陷是指企業缺少為實現控制目標的必需控制，或現存的控制并不合理及未能滿足控制目標。運行缺陷是指設計合理及有效的內部控制，但在運作上沒有被正確地執行。采購部門沒有按著制度規定進行公開招標屬于制度沒有被正確的執行，所以是運行缺陷。該知識點在教材269頁、270頁。

18.下列關于產業內戰略群組分析的表述中，正確的是()。A.有助于預測市場變化或發現戰略機會 B.有助于尋找產業內的合作伙伴結成戰略聯盟 C.有助于了解產業的進入障礙

D.有助于了解產業內企業之間的縱向或橫向的聯系 【答案】A 【答案解析】戰略群組分析有助于企業了解相對于其他企業本企業的戰略地位以及公司戰略變化可能的競爭性影響。(1)有助于很好地了解戰略群組間的競爭狀況，主動地發現近處和遠處的競爭者，也可以很好地了解某一群體與其他群組間的不同;(2)有助于了解戰略群組之間的“移動障礙”;(3)有助于了解戰略群組內企業競爭的主要著眼點;(4)利用戰略群組圖還可以預測市場變化或發現戰略機會。該知識點在教材36頁。

19.甲公司評估戰略備選方案時，主要考慮選擇的戰略是否發揮了企業優勢，克服了劣勢，是否利用了機會，將威脅削弱到最低程度，是否有助于企業實現目標。甲公司評估戰略備選方案使用的標準是()。A.適宜性標準 B.外部性標準 C.可行性標準 D.可接受性標準 【答案】A 【答案解析】適宜性標準，考慮選擇的戰略是否發揮了企業的優勢，克服了劣勢，是否利用了機會，將威脅削弱到最低程度，是否有助于企業實現目標;所以選項A正確。該知識點在教材第8頁。

20.下列各項中，對規模經濟和學習經濟之間的關系作出正確表述的是()。A.兩者總是同方向變動

B.在勞動密集型產業中，學習經濟很小，規模經濟卻很大 C.在資本密集型產業中，規模經濟很小，學習經濟卻很大 D.兩者交叉地影響產品成本的下降水平【答案】D 【答案解析】“學習曲線”(又稱“經驗曲線”)，是指當某一產品累積生產量增加時，由于經驗和專有技術的積累所帶來的產品單位成本的下降。它與規模經濟往往交叉地影響產品成本的下降水平。規模經濟使得當經濟活動處于一個比較大的規模時，能夠以較低的單位成本進行生產;學習經濟是由于積累經驗而導致的單位成本的減少。即使是學習經濟規模很小的情況下，規模經濟也可能是很大的。這在諸如鋁罐制造這樣的簡單資本密集型的生產中通常能夠產生;同樣的在規模經濟很小時，學習經濟也可以是很大的，這存在于諸如計算機軟件開發等復雜的勞動密集型產業中。該知識點在教材22頁。

21.對于產品質量差異較小的軟飲料行業而言，最重要的企業資源是()。A.財務資源 B.企業文化 C.商譽 D.技術 【答案】C 【答案解析】對于產品質量差異較小的行業，例如軟飲料行業，商譽可以說是最重要的企業資源。該知識點在教材39頁。

22.成功的管理者需要建立起榜樣權和專家權。關于榜樣權和專家權，下列表述中正確的是()。A.是管理者的權力來源之一 B.主要存在于正式組織中 C.是管理者在管理層次中的體現 D.是管理者對資源的控制的體現 【答案】A 【答案解析】榜樣權和專家權是屬于企業利益相關者權力來源中個人的素質和影響的表現。榜樣權與專家權不僅存在于正式組織之中，企業的非正式組織中也大量存在。該知識點在教材182頁。

23.下列戰略分析工具中，用來分析企業外部環境的是()。A.波士頓矩陣 B.成功關鍵因素分析 C.SWOT分析 D.通用矩陣 【答案】B 【答案解析】關于內部環境分析，波士頓矩陣、通用矩陣、SWOT分析都是常用的戰略分析工具。該知識點在教材第7頁。成功關鍵因素分析屬于外部環境分析工具。24.自由現金儲備、留存借貸能力、廠房設備的余力、定型的但尚未推出的新產品等因素，決定著企業競爭對手的()。A.快速反應能力 B.成長能力 C.適應變化的能力 D.持久力 【答案】A 【答案解析】競爭對手對其他公司的行動迅速作出反應的能力如何?或立即發動進攻的能力如何?這將由下述因素決定：自由現金儲備、留存借貸能力、廠房設備的余力、定型的但尚未推出的新產品。該知識點在教材33頁。

二、多項選擇題

本題型共14小題，每小題1.5分，共21分。每小題均有多個正確答案，請從每小題的備選答案中選出你認為正確的答案，用鼠標點擊相應的選項。每小題所有答案選擇正確的得分，不答、錯答、漏答均不得分。

1.下列各項中，屬于內部控制要素中的控制活動，在風險管理框架下的公司治理中的體現有()。A.獨立董事的獨立性

B.董事長對經理的決策授權與監督 C.董事、監事、經理的考核激勵控制

D.董事會聘請獨立第三方對經理履行職責情況的檢查 【答案】BC 【答案解析】選項A屬于內部控制要素中的內部環境，選項D屬于內部控制要素中的內部監督。該知識點在教材238頁。

2.關于現代市場經濟中人們對風險觀念的理解，下列表述中正確的有()。A.可以由人的主觀判斷來決定選擇不同的風險 B.風險是一系列可能發生的結果而不是最有可能的結果 C.風險總是與機遇并存

D.風險是可預測、可度量的負面因素 【答案】ABC 【答案解析】從現代市場經濟的角度考慮企業風險是指那些影響企業實現其戰略目標的不確定性，而不能簡單的理解為風險就是負面因素。風險總是和機遇并存的。所以選項D錯誤。該知識點在教材185頁、186頁。

3.近年來，受出口番茄醬價格持續上漲影響，某省原有的番茄企業紛紛增加生產線，導致產能過剩。甲番茄醬廠于2013年新建了2條生產線，投產以來一直面臨著原料緊缺的問題。在番茄種植季節，甲番茄醬廠與農民簽訂了收購合同，但到了收購季節，隨著番茄收購價格一路攀升，部分農民拒絕供貨，轉而將番茄賣給了出價更高的企業。甲番茄醬廠此時面臨的風險包括()。A.信用風險 B.技術風險 C.市場風險 D.產業風險 【答案】ACD 【答案解析】番茄醬價格持續上漲屬于市場風險;部分農民拒絕供貨，屬于信用風險;某省原有的番茄企業紛紛增加生產線，導致產能過剩，體現了產業集中程度低，屬于產業風險。該知識點在教材189頁、190頁、191頁。

4.下列關于企業全面風險管理特征的表述中，正確的有()。A.使用系統的、規范的方法，以確保所有的風險都得到識別 B.主要運用于企業的日常風險管理層面 C.對企業所有風險進行管理

D.由風險管理專業人才實施專業化管理 【答案】ACD 【答案解析】本題考查企業風險管理的特征，由于企業風險管理具有戰略性，盡管風險管理滲透到現代企業各項活動中，存在于現代企業管理者對企業的日常管理當中，但它主要運用于企業戰略管理層面，站在戰略層面整合和管理企業層面風險是全面風險管理的價值所在。選項A和C是系統性的體現，選項D是專業性的體現。該知識點在教材193頁。

5.甲公司是C國一家生產經營消費類電子產品的企業，準備到發展中國家N國投資彩電生產業務，對N國諸多條件進行了認真的調查分析。以下分析內容屬于鉆石模型4要素的有()。A.國際名牌家電企業早已進入N國彩電市場，且競爭激烈 B.N國市場上質量高、價格適中的大眾化彩電較少

C.由于C國產品在N國名聲不好，N國政府對于C國家電產品的進入制定了許多限制性政策 D.N國勞動力價格比C國明顯偏低，且勞動者的文化與技術水平較低 【答案】ABD 【答案解析】鉆石模型四要素是：生產要素，需求條件，相關與支持性產業，企業戰略、企業結構和競爭對手的表現。選項A、B屬于同業競爭的表現;選項D屬于生產要素的表現。該知識點在教材126頁、127頁。

6.甲公司是C國一家以乳制品業務為主體的多元化經營企業，業務范圍涉及乳制品、煤化工、房地產、新能源等。甲公司對其業務發展狀況進行分析，以下各項符合SWOT分析的有()。A.乳制品行業增長緩慢，公司市場占有率高，應采用SO戰略 B.房地產行業不景氣，公司市場占有率低，應采用WT戰略

C.新能源行業具有廣闊的發展前景，公司在該行業不具有競爭優勢，應采用WO戰略 D.煤化工行業近年來發展勢頭明顯回落，公司在該行業中具備一定優勢，應采用ST戰略 【答案】BCD 【答案解析】乳制品行業增長緩慢，屬于威脅，公司市場占有率高屬于優勢，所以應該采用ST戰略，因此選項A錯誤。該知識點在教材53頁。

7.甲公司服裝事業部的經營持續嚴重虧損。2014年初，甲公司決定關閉服裝事業部并進行清算。消息一傳出，立即引發了職工的抗議。當地政府要求甲公司就職工補償和重新安置提出方案。甲公司股東則擔心其服裝生產線專用性程度高難以對外出售。甲公司關閉服裝事業部碰到的退出障礙有()。

A.固定資產的專用性程度 B.退出成本 C.感情障礙 D.政府和社會約束 【答案】ABCD 【答案解析】甲公司股東擔心服裝生產線的專用性程度高難以對外出售，體現了固定資產的專用性程度引起的退出障礙，選項A正確;甲公司關閉事業部，政府要求就職工補償和重新安置提出方案，政府要求體現了政府和社會的約束，職工補償和重新安置則體現了退出成本，所以選項B和D正確;關閉服裝事業部的消息一傳出，立即引發職工的抗議，體現了感情障礙引起的退出障礙。本題考查教材63頁收縮戰略困難的一個方面，即退出障礙。8.甲公司是M國的一家電子商務公司。2006年甲公司收購了N國一家從事電子商務業務的乙公司，從而正式進軍N國。甲公司收購乙公司涉及的發展戰略的類型有()。A.橫向一體化戰略 B.市場開發戰略 C.產品開發戰略 D.相關多元化戰略 【答案】AB 【答案解析】甲公司和乙公司的業務相同都是電子商務，兩者具有競爭關系，所以甲公司收購乙公司屬于橫向一體化戰略，選項A正確;甲公司通過收購乙公司，可以將其電子商務業務擴展到N國，屬于市場開發戰略，所以選項B正確。

9.某商品經銷商在期貨市場上做與現貨市場商品相同或者相近但交易部位相反的買賣行為，以便將現貨市場價格波動的風險在期貨市場上抵消。下列各項中，對該經銷商采用的風險管理方法表述正確的有()。

A.該經銷商采用的風險管理方法是風險對沖 B.該經銷商采用的風險管理方法主要是為了盈利 C.該經銷商采用的風險管理方法回避了價格風險

D.該經銷商采用的風險管理方法主要是為了管理財務風險 【答案】AC 【答案解析】該商品經銷商采用的風險管理辦法是期貨的套期保值，而套期保值的目的是降低風險，投機的目的才是承擔額外的風險以盈利，所以選項B錯誤;套期保值主要是回避價格風險，所以主要管理的是市場風險，所以選項D錯誤。該知識點在教材220頁。10.在采購戰略中，相對單一貨源策略，采用多貨源策略的優點有()。A.能與供應商建立較為穩固的關系 B.能獲取更多的知識和專門技術 C.能獲得高質量的貨源 D.有利于降低采購成本 【答案】BD 【答案解析】采購方選擇采用多貨源策略的優點：(1)能夠取得更多的知識和專門技術;(2)一個供應商的供貨中斷產生的影響較低;(3)供應商之間的競爭有利于對供應商壓價。選項A和C是單一貨源策略的優點。該知識點在教材93頁。

11.下列關于公司建立戰略目標體系目的的表述中，正確的有()。A.提高股利增長率 B.獲得滿意的投資回報率 C.提高公司在客戶中的聲譽 D.獲得持久的競爭優勢 【答案】CD 【答案解析】戰略目標體系建立的目的在于為公司贏得下列結果：獲取足夠的市場份額，在產品質量、客戶服務或產品革新等方面壓倒競爭對手使整體成本低于競爭對手的成本，提高公司在客戶中的聲譽，在國際市場上建立更強大的立足點，建立技術上的領導地位，獲得持久的競爭優勢，抓住誘人的成長機會，等等。選項A和B屬于財務目標體系的指標。該知識點在教材3頁。12.下列關于消費者分析的表述中，正確的有()。A.消費者分析主要圍繞消費細分、消費動機以及未滿足的需求等3個方面進行 B.最具有吸引力的潛在客戶也是消費細分的研究內容

C.常用的消費者市場細分變量主要有地理、人口、心理和行為4類 D.最終用戶、顧客規模和追求利益都可以作為產業市場細分的變量 【答案】ABCD 【答案解析】本題考查教材消費者細分的知識點，四個選項的表述都是正確的。該知識點在教材37頁。

13.下列各項中，屬于企業市場營銷組合中產品策略的有()。A.廣告促銷策略 B.產品組合策略 C.營業推廣策略 D.品牌與商標策略 【答案】BD 【答案解析】選項A和C屬于促銷策略。市場營銷組合包括產品策略、促銷策略、分銷策略和價格策略。產品策略包括產品組合策略、產品開發策略和品牌和商標策略。該知識點在教材82頁。

14.下列關于產品生命周期的表述中，正確的有()。

A.以產業銷售額增長率曲線的拐點劃分，產業生命周期可以劃分為導入期、成長期、成熟期和衰退期4個階段

B.成熟期開始的標志是競爭者之間出現挑釁性的價格競爭 C.與產品生命周期每一階段相聯系的競爭屬性隨著產業的不同而不同 D.一個產業所處的生命周期具體階段通常比較清晰 【答案】ABC 【答案解析】產品各階段的持續時間隨著產業的不同而非常不同，并且一個產業究竟處于生命周期的哪一個階段通常不清楚。所以選項D錯誤。該知識點在教材20頁。

三、簡答題

本題型共4小題30分。其中一道小題可以選用中文或英文解答，請仔細閱讀答題要求。如使用英文解答，須全部使用英文，答題正確的，增加5分。本題型最高得分為35分。

1.(本小題6分，可以選用中文或英文解答，如使用英文解答，須全部使用英文，答題正確的，增加5分，最高得分為11分。)秦川公司是一家研發、制造和銷售手機設備的上市公司。由于沒有掌握核心技術，秦川公司只能從外部手機芯片。經測算，手機芯片占秦川公司手機生產成本的40%。秦川公司采購制度規定：每季度初，采購部經理以定向集中采購方式采購本季度生產所需要的數量較大的手機芯片;驗收部門負責人對購進芯片的品種、規格和數量進行驗收，如果無誤，在開具驗收單后直接入庫。秦川公司倉庫管理制度規定，倉庫保管員同時負責登記手機芯片、手機成品等存貨明細賬，以便對倉庫中的所有存貨項目的驗收、發、存進行永續記錄。當收到驗收部門送交的存貨和驗收單據后，倉庫保管員根據驗收單登記存貨明細賬。倉庫保管員根據車間材料員填寫的領料單和銷售人員填寫的銷貨單發出手機芯片和手機成品。倉庫保管員在空閑時間對存貨進行必要的實地盤點。要求：(1)根據《企業內部控制應用指引第7號--采購業務》“內部控制要求與措施”，分析秦川公司在采購業務環節存在的內部控制弱點，并提出改進建議。

(2)根據《企業內部控制應用指引第8號--資產管理》“內部控制要求與措施”，分析秦川公司在存貨管理環節存在的內部控制弱點，并提出改進建議。【答案解析】

(1)根據《企業內部控制應用指引第7號--采購業務》，秦川公司在采購業務上存在以下內部控制弱點及改進建議：

1)采購部經理每季度初，以定向集中采購方式采購手機芯片的做法存在內部控制弱點。手機芯片采購屬于公司重要和技術性較強的采購業務，應當組織相關專家進行論證，實行集體決策和審批。

2)秦川公司缺乏采購申請制度，應當建立采購申請制度。秦川公司應依據物資或接受勞務的類型，確定歸口管理部門，授予相應的請購權，明確相關部門或人員的職責權限及相應的請購和審批程序。

3)秦川公司采購手機芯片沒有合理選擇采購方式。每季度手機芯片數量較大，應按大宗采購處理，采用招標方式來采購，合理確定招投標的范圍、標準、實施程序和評標規則。

4)采購的芯片到公司后的驗收環節存在內部控制弱點。手機芯片技術性較強，且采購量較大，秦川公司的驗收部門對手機芯片的品種、規格、數量、質量等相關內容進行驗收，還應進行專業測試。

(2)根據《企業內部控制應用指引第8號--資產管理》，秦川公司在存貨管理環節存在以下內部控制弱點及改進建議： 1)保管員負責登記芯片、手機成品等存貨明細賬存在內部控制弱點。存貨的保管和記賬職責未進行分離，存貨的保管和記賬屬于不相容職務，應該由不同的人來擔任保管和記賬職責。2)倉庫保管員收到和領用存貨環節存在內部控制弱點。倉庫保管員收到存貨時沒有辦理入庫手續，而且領取原材料未進行審批控制。存貨入庫應該辦理入庫手續，同時領用原材料應該有審批制度。

3)秦川公司的存貨盤點存在內部控制弱點。倉庫保管員有空閑時間也會對存貨進行實地盤點的做法錯誤。公司應當建立存貨定期盤點制度，至少應每年年末開展盤點清算，結果應當形成書面報告。

2.(本小題8分。)江康公司是C國一家大型藥品生產企業。江康公司自身的優勢在于藥品的生產與新藥研發的前期業務。近年來公司以多種方式進行業務拓展。

為了保障原料藥的穩定供給與產品質量，降低產業鏈中的交易成本，2009年以來，江康公司在C國3個省建設了5個原料藥材現代化種植基地，全面推進原料藥材規范化綠色種植工程。2011年，為建立營銷網絡，江康公司收購了兩家醫藥分銷公司。之后，又將并購重心轉向特色原料藥領域，收購在這一領域具有優勢地位的常麗制藥公司70%股權，以增強公司在特色原料藥生產方面的競爭實力。

為了提高江康公司的研發效率，同時保持江康公司自身在經營中的相對獨立性，2012年江康公司以合作研究開發協議的方式與通健公司進行合作，通健公司的優勢在于新藥研發后期的毒理學試驗。這一合作使江康公司實現了從新藥研發到臨床前試驗一體化的業務整合。要求：

(1)簡要分析江康公司實施縱向一體化的具體類型、內涵與優點。(2)分析江康公司業務拓展所屬的企業發展戰略途徑的具體類型。【答案答案】

(1)江康公司向原料藥材業務延伸(建設5個原料藥材現代化種植基地、收購在這一領域具有優勢地位的常麗制藥公司)是后向一體化戰略。后向一體化戰略是指獲得供應商的所有權或加強對其控制權。后向一體化有利于企業有效控制關鍵原材料等投入的成本、質量及供應可靠性，確保企業生產經營活動穩步進行。“為了保障原料藥的穩定供給與產品質量，降低產業鏈中的交易成本”;“以增強公司在特色原料藥生產的競爭實力”。

江康公司向醫藥分銷領域延伸是前向一體化戰略，其研發向后期的毒理學試驗延伸也是前向一體化戰略。前向一體化戰略是指獲得下游企業的所有權或加強對他們的控制權的戰略。前向一體化戰略有利于企業控制和掌握市場，增強對消費者需求變化的敏感性，提高企業產品的市場適應性和競爭力。“實現從新藥研發到臨床前試驗一體化的業務整合，提高研發效率”。(2)發展戰略一般可以采用3種途徑，即外部發展(并購)、內部發展(新建)與戰略聯盟。江康公司向原料藥材業務延伸采用了新建與并購兩種途徑，“建設了五大原料藥材現代化種植基地”是新建，“收購在這一領域具有優勢地位的常麗制藥公司”是并購。

江康公司向醫藥分銷領域延伸采用了并購方式，“江康公司收購了兩家醫藥分銷公司”。向研發毒理學試驗延伸采用了戰略聯盟方式，“江康公司以合作研究開發協議的方式與通健公司進行合作”。

3.(本小題8分。)2005年之前金寶集團著重于公用事業，主要圍繞城市燃氣來推動企業發展。從2005年開始金寶集團專注于清潔能源的開發和利用，依托技術創新和商業模式創新，形成從能源開發、能源轉化、能源物流到能源分銷的上中下游縱向一體化的產業鏈條，為客戶提供多種清潔能源組合的整體解決方案。金寶集團 “清潔能源生產與應用”的宗旨日益清晰。

隨著集團清潔能源戰略目標的日益清晰，金寶集團于2006年初進行了重大調整。

一是調整組織結構，將金寶集團的原有3大產業集團調整為能源分銷、能源裝備、能源化工、生物化工等產業板塊，總部下設的支持保障機構也做了相應的變更。

二是人力資源政策調整，實施以科技牽引集團發展清潔能源的戰略升級。金寶集團啟動科技人才梯隊建設，努力實現擁有科研人員、工程設計人員、技術管理人員、項目管理人員、技術工人五類人才和領軍人物、核心人才、骨干人才三級智力網絡的優秀科技人才梯隊。

三是在科技人才激勵體系、運行機制方面，金寶集團依據價值共創與價值共享的人本思想建立科技人才激勵機制。金寶集團的激勵政策致力于激發員工創新能力，重實績、重貢獻、重成果，向優秀科技創新人才和關鍵技術崗位傾斜，實行“智慧參與分配”和“技術參與股利分配”政策。技術與資本、勞動、管理一起，作為集團價值分配要素，以引導技術人員創造性地工作，全力攻克技術難關。建立以項目為基本單元，以項目成果為導向的激勵機制，使激勵和項目運作有機地結合起來。要求：

(1)簡要分析金寶集團從2005年開始啟動的戰略變革的類型。

(2)簡要分析錢德勒“組織結構服從戰略”理論在金寶集團的戰略變革中是如何應用的。(3)簡要分析金寶集團還可采取哪些人力資源戰略措施。【答案答案】

(1)金寶集團戰略變革的類型有： 1)產品和服務變革。指企業的產出的變革，包括開發新產品或改進現有產品。“2005年之前金寶集團著重于公用事業，主要圍繞城市燃氣來推動企業發展，從2005年開始金寶集團專注于清潔能源的開發和利用”。

2)結構和體系變革。指企業運作的管理方法的變革，包括結構變化、政策變化和控制系統變化。“集團的原有3大產業集團調整為能源分銷、能源裝備、能源化工、生物化工等產業板塊，總部下設的支持保障機構也做了相應的變更”。

3)人員變革。指企業員工價值觀、工作態度、技能和行為方式的轉變，目的是確保職工努力工作，完成企業目標。“金寶集團啟動科技人才梯隊建設，……建立科技人才激勵機制。……以引導技術人員創造性地工作”。

(2)錢德勒的組織結構服從戰略理論可以從以下兩個方面展開：

1)戰略的前導性與結構的滯后性。這是指企業戰略的變化快于組織結構的變化，企業組織結構的變化常常慢于戰略的變化速度。企業應努力縮短結構反應滯后的時間，使結構配合戰略的實施。2)企業發展階段與結構。企業發展到一定階段，其規模、產品和市場都發生了變化。這時，企業應采用合適的戰略，并要求組織結構做出相應的反應。

本案例中“從2005年開始金寶集團專注于清潔能源的開發和利用”，體現戰略前導性;“隨著集團清潔能源戰略目標的日益清晰，金寶集團組織結構也在不斷調整”，體現結構的滯后性;也體現出當企業發展到一定階段，企業會采用合適的戰略，并要求組織結構做出相應的反應。(3)金寶集團還可采取以下人力資源戰略措施：

1)精確識別出企業為實現短期、中期和長期的戰略目標所需要的人才類型。2)通過培訓、發展和教育來激發員工潛力。

3)盡可能地提高任職早期表現出色的員工在員工總數中所占的比重。4)招聘足夠的、有潛力成為出色工作者的年輕新就業者。5)確保采取一切可能的措施來防止競爭對手挖走企業的人才。

6)招聘足夠的、具備一定經驗和成就的人才，并使其迅速適應新的企業文化。4.(本小題8分。)保圣公司是一家汽車制造企業。保圣公司進行戰略分析后，選擇了成本領先戰略作為其競爭戰略，并通過重構價值鏈各項活動以求獲取成本優勢。保圣公司主要重構措施包括：(1)與汽車發動機的供應廠家建立良好關系，保證生產進度不受影響。

(2)生產所需要的外購配件大部分由就近的朝輝公司生產，與保圣公司總裝廠距離非常近，減少了物流費用。

(3)內部各個配件廠分布在保圣公司總裝廠周圍，建立大規模生產線實現規模經濟;并根據銷售量數據預測制訂生產計劃，最大限度地減少庫存。

(4)總裝廠根據裝配工序，采用及時生產模式(JIT)，讓配件廠按照流程進度提供配件，減少存儲費用。

(5)訂單處理人員根據全國汽車經銷商的分布就近調配車型，并選擇最優路線配送以降低物流費用。

(6)利用售前熱線開展市場調查活動，有的放矢地進行廣告宣傳，提高廣告效率。

(7)終端車主可以通過售后熱線反饋不同車型的質量問題，將信息與汽車經銷商共享，以獲得最佳配件庫存，提高前來維修的客戶的滿意度。(8)通過市場調查，開發暢銷車型，提高資金周轉率。

(9)定期對員工進行培訓，使其及時掌握公司所采用的最新技術、工藝或流程，盡快實現學習經濟。(10)從產品研發階段就開始實施成本企劃來控制成本，事業部制和矩陣式相交融，在減少了管理層次的同時提高了效率。要求：

(1)依據企業價值鏈分析理論，對保圣公司的價值活動進行分類。

(2)依據成本領先戰略的實施條件中關于“實現成本領先戰略的資源和能力”所包括的內容，簡要分析保圣公司是如何獲得這些資源與能力的。【答案答案】

(1)價值鏈將企業的生產經營活動分為基本活動和支持活動兩大類。

1)基本活動(或主體活動)。基本活動是指生產經營的實質性活動，一般可以分為內部后勤(進貨物流)、生產經營、外部后勤(出貨物流)、市場銷售和服務五種活動。

2)支持活動(或輔助活動)。支持活動是指用以支持基本活動而且內部之間又相互支持的活動，包括采購、技術開發、人力資源管理和企業基礎設施。按照價值鏈活動的分類，保圣公司的10類活動可如下劃分： 1)內部后勤(進貨物流)：活動(2);2)生產經營：活動(3)、(4);3)外部后勤(出貨物流)：活動(5);4)市場銷售：活動(6);5)服務：活動(7);6)采購：活動(1);7)技術開發：活動(8);8)人力資源管理：活動(9);9)企業基礎設施：活動(10)。

(2)依據成本領先戰略的實施條件中關于“實現成本領先戰略的資源和能力”所包括的主要方面，保圣公司的具體做法是：

1)在規模經濟顯著的產業中建立生產設備來實現規模經濟。“建立大規模生產線實現規模經濟”。

2)降低各種要素成本。“生產所需要的外購配件大部分由就近的朝輝公司生產，與保圣總裝廠距離非常近，減少了存儲費用”、“各個配件廠分布在保圣總裝廠周圍，……最大限度地減少庫存”、“總裝廠……減少物流費用”、“訂單處理……選擇最優路線以降低物流費用”、“從產品研發階段就開始實施成本企劃來控制成本”。

3)提高生產率。“各個配件廠分布在總裝廠周圍，……最大限度地減少庫存”、“總裝廠……減少存儲費用”、“訂單處理……選擇最優路線以降低物流費用”、“有的放矢地進行廣告宣傳”、“在減少了管理層次的同時提高了效率”、“定期對員工進行培訓，……盡快實現學習經濟”、“開發暢銷車型，提高資金周轉率”、“與發動機的供應廠家建立良好關系，保證生產進度不受影響”。

4)改進產品工藝設計。“使其及時掌握公司所采用的最新技術、工藝或流程”。

5)提高生產能力利用程度。“通過市場調查，開發暢銷車型”、“提高廣告效率”、“終端車主可以通過售后熱線反饋不同車型的質量問題，保證來維修的客戶的滿意度”。(保證銷量，從而保證生產能力利用率)。

四、綜合題(本題共25分。)本題資料包括： 資料一 資料二 資料三 資料(一)：

C國藍先生在D國攻讀物理學碩士學位期間，兼職于D國一家光伏產業的公司，從事光伏組件的銷售業務。藍先生熟悉太陽能電極板零部件產品的銷售渠道及客戶群體，積累了豐富的銷售經驗及客戶資源，善于搜集客戶需求信息，并能夠根據客戶需求對產品提出改進的建議。2008年藍先生回國創業，與幾位具有豐富行業經驗的有識之士按不同比例出資成立了藍天公司。藍天公司認為，石油、煤炭等傳統能源都是不可再生能源，而且會產生污染。太陽能是傳統能源重要的替代品，光伏產業作為對太陽能的開發利用，已經被社會接受并獲得推崇，國內外市場需求不斷攀升，市場潛力巨大。各國政府鼓勵光伏產業發展的政策相繼出臺。光伏產業生產技術已被市場認可，企業生產成本與產品價格不斷降低。藍天公司因此選擇生產太陽能光伏電池板，產品主要出口歐洲市場，供光伏設備裝機時使用。藍天公司的產品在歐洲市場的交易以美元結算，以預防歐元幣值的大幅度變動。

藍天公司的光伏電池板是基于以往積累的客戶需求做出的改良產品，研發成本較低，相對市場上的一般產品具有一定的優勢。藍天公司根據市場變化，不斷對產品進行再創新，比同行業的競爭者獲得了更高的利潤和更多的客戶。

在C國，由于幾年來國際市場對光伏產品需求的快速增長和光伏產品的豐厚利潤，吸引了大量產業資本蜂擁而入。一些低端制造企業，也從2009年起投資或組建光伏項目，光伏電池板生產企業很多。藍天公司基于自身的技術與外銷渠道優勢，與國內多家光伏電池板生產商達成協議，采用代工模式(OEM)，由生產商按照藍天公司的訂單要求，為其提供符合標準的產品。藍天公司的主要客戶是歐洲太陽能發電企業。歐洲國家的太陽能發電產業發展迅速，對光伏電池板需求很大，且不斷增長，為公司提供了廣闊的發展空間。基于自身優勢及市場狀況，藍天公司將收付款模式設定為，在收到客戶全部貨款后發貨，并且在收到合格產品后，支付生產商剩余貨款。由此，藍天公司可以很好地控制資金周轉，也有效防范了一些銷售舞弊行為。同時，不必在生產階段投入資金，僅賺取產品購銷差價，以最小的資金投入獲得最大的資金收益。

藍天公司的光伏電池板業務經營很成功，至2010年已實現凈利潤1900萬元。資料(二)2010年底，藍天公司召開股東會，研究公司下一步發展方向。藍先生認為，對于太陽能光伏電池板制造商而言，進軍電池板銷售業務領域障礙不大。根據他了解的信息，受利潤吸引已經有更多的企業投入到這一行業中，其中不乏一批大型太陽能光伏電池板生產企業，這些企業產銷一體的優勢對藍天公司業務形成威脅，且對市場的供需狀況帶來重大影響，2011年以后的市場不一定樂觀。因此藍先生認為，公司應該基于自身的研發實力，開發新的太陽能光伏產品，以有效規避光伏電池板行業由賣方市場轉向買方市場的市場風險，同時，可以充分發揮公司自身的優勢，將企業做強做大。

根據市場環境的變化，藍天公司開始研發和生產光伏電池接線盒。接線盒在光伏電池組件中起著非常重要的作用。藍天公司憑借自身研發實力很快研制出新型光伏電池接線盒，并開始投放市場。這使得藍天公司的客戶從原來的光伏發電企業，擴展到光伏電池板的生產企業，使公司原來的供應商變成了公司的客戶。

藍天公司研發的新型光伏電池接線盒供不應求，急需擴大生產規模。傳統精密制造企業中山公司提出與其合作的意愿。中山公司正在尋求新的發展機遇，而與藍天公司合作生產新型太陽能光伏電池接線盒，正是中山公司向新興產業轉型的契機。于是藍天公司與中山公司以合資企業的形式達成上馬新型太陽能光伏電池接線盒生產線的協議，目標是3年內實現1.5億元的銷售收入。根據協議，總投資為1千萬元，藍天公司以研發成果及100萬元資金為投入，占40%的股份，其余資金由中山公司投資，占60%的股份。該項目于2011年初投產。資料(三)隨著全球太陽能光伏產業的日益成熟，光伏產業技術革新日新月異，各國政府的相關政策也在不斷調整，C國政府已經縮減了對光伏行業的稅收優惠政策范圍。藍先生認為，藍天公司處于太陽能光伏產業的中游，必須向產業鏈的下游拓展，才能最終成為太陽能光伏企業中的重要一員。藍天公司于2011年5月將發展方向投向太陽能光伏產業鏈的下游，開始從事光伏逆變器的研發工作，并于2012年8月底投入生產。在太陽能光伏發電系統中，逆變器效率的高低是決定太陽能電池容量大小的重要因素，與接線盒相比，逆變器具有更高的科技含量，產品進入門檻更高，也意味著競爭對手相對減少。

對于新研發的光伏逆變器及其生產線，藍天公司采用了不同于與中山公司合作的方式，以投入自有資金為主，再吸收部分風險投資資金入股，以有效降低融資成本，并能完全掌控生產線的運作。

2011年，C國大型制造企業上天公司提出與藍天公司共同開拓光伏產品海外市場的意向，藍天公司與上天公司簽訂了營銷合作協議，由藍天公司負責上天公司產品在海外市場的銷售。至此，藍天公司從基于合資形式的太陽能光伏電池接線盒生產線，到采取控股方式的太陽能光伏逆變器生產線，再到與上天公司合作的太陽能光伏產品貿易業務，藍天公司在光伏產業中的產業鏈不斷延伸，其組織結構也從創業期的職能制發展成為矩陣制。藍天公司正在一步步地實現“成為國內乃至全球太陽能光伏產業的優秀企業”的目標。要求：(1)從宏觀環境角度簡要分析藍天公司2008年初創時光伏產業所面臨的機會與2010年后光伏產業所面臨的威脅。

(2)從產業五種競爭力角度分析藍天公司從2008年開始經營光伏電池板業務時所面臨的機會與2010年后所面臨的威脅。

(3)闡述企業戰略聯盟的主要類型，簡要分析藍天公司與合作伙伴所結成的戰略聯盟的類型、各方的主要動因。

(4)簡要分析藍天公司企業能力的主要表現。

(5)簡要分析藍天公司在發展中注重規避的主要市場風險。

(6)依據《企業內部控制應用指引第9號--銷售業務》，簡要分析藍天公司在采用OEM方式經營光伏電池板業務時注重規避的主要風險，并分析藍天公司在此項業務中還應當防范哪些風險。

【答案答案】

(1)從PEST角度分析藍天公司2008年初創時光伏產業所面臨的機會： 1)政治法律因素：“各國政府鼓勵光伏產業發展的政策相繼出臺”。2)經濟因素：“國內外市場需求不斷攀升，市場潛力巨大”。3)社會和文化因素：“光伏產業已經被社會接受并獲得推崇”。

4)技術因素：“光伏產業生產技術已被市場認可，企業生產成本與產品價格不斷降低”。從PEST角度分析2010年后光伏產業所面臨的威脅：

1)政治法律因素：“各國政府的相關政策也在不斷調整，C國已經縮減了對光伏行業的稅收優惠政策范圍”。2)技術因素：“光伏產業技術革新日新月異”。

(2)從產業五種競爭力角度分析藍天公司從2008年開始經營光伏電池板業務時所面臨的機會： 1)供應者：“由于幾年來國際市場對光伏產品需求的快速增長和光伏產品豐厚的利潤，吸引了大量產業資本蜂擁而入。一些低端制造行業的企業，也都從2009年起投資或組建光伏項目，光伏電池板生產企業很多”。

2)者：“主要客戶是歐洲太陽能發電企業。歐洲的太陽能發電產業發展迅速，對光伏電池板需求很大，且不斷增長，為公司提供了廣闊的發展空間”。

3)現有競爭者：“藍天公司的光伏電池板是基于以往積累的客戶需求做出的改良產品，研發成本較低，相對市場上的一般產品具有一定的優勢。藍天公司根據市場變化，不斷對現有產品進行再創新，比同行業的競爭者獲得了更高的利潤和更多的客戶”。4)替代品：“太陽能是傳統能源重要的替代品”。

從產業五種競爭力角度分析藍天公司2010年后經營光伏電池板貿易業務面臨的威脅： 1)潛在進入者：“對于太陽能光伏電池板制造商而言，進軍電池板銷售業務領域障礙不大”。2)供應商：“對市場的供需狀況帶來重大影響”。

3)者：“光伏電池板行業由賣方市場轉向買方市場的市場風險”。4)現有競爭者：“這些企業產銷一體的優勢對公司業務形成威脅”。

(3)“藍天公司基于自身的技術與外銷渠道優勢，與國內多家光伏電池板生產商達成協議，采用代工模式(OEM)，由生產商按照藍天公司的訂單要求，為其提供符合標準的產品”，屬于功能性協議類型(或契約式類型)。

“藍天公司與中山公司以合資企業的形式達成上馬新型太陽能光伏電池接線盒生產線的協議”，屬于合資企業類型(或股權參與方式)。“對于新研發的光伏逆變器及其生產線，藍天公司采用了以投入自有資金為主，再吸收部分風險投資資金入股”，屬于相互持股類型(或股權參與方式)。

“藍天公司與上天公司簽定了營銷合作協議”，屬于功能性協議類型(或契約式類型)。各方的主要動因：

1)促進技術創新。“藍天公司基于自身的技術與外銷渠道優勢，與國內多家光伏電池板生產商達成協議”;“藍天公司研發的新型太陽能電池接線盒供不應求，急于擴大生產”;“對于新研發的光伏逆變器及其生產線，藍天公司采用了以投入自有資金為主，再吸收部分風險投資資金入股”。

2)避免經營風險。“可以很好地控制資金周轉，同時，不必在生產階段投入資金，僅賺取產品購銷差價，以最小的資金投入獲得最大的資金收益”。

3)避免或減少競爭。“藍天公司采用代工模式(OEM)，由生產商按照藍天公司的訂單要求，為其提供符合標準的產品”，減少了自己生產所要承擔的競爭壓力。

4)實現資源互補。“藍天公司基于自身的技術與外銷渠道優勢，……生產商按照藍天公司的訂單要求，為其提供符合標準的產品”;“藍天公司研發的新型太陽能電池接線盒供不應求，急于擴大生產”。

5)開拓新的市場。“生產商按照藍天公司的訂單要求，為其提供符合標準的產品，……向歐洲市場提供光伏設備裝機時所需的光伏電池板”;“與藍天公司合作生產新型太陽能光伏電池接線盒，正是中山公司向新興產業轉型的契機”;“上天公司提出與藍天公司共同開拓光伏產品海外市場的合作意向”;“藍天公司從基于合資方式的太陽能光伏電池接線盒生產線，到采取控股方式的太陽能光伏逆變器生產線，再到與上天公司合作的太陽能光伏產品貿易業務，藍天公司在光伏產業中產業鏈不斷延伸”。(4)企業能力主要由研發能力、生產管理能力、營銷能力、財務能力和組織管理能力等組成。1)研發能力。“藍天公司的光伏電池板是基于以往積累的客戶需求做出的改良產品，研發成本較低，相對市場上的一般產品具有一定的優勢。藍天公司根據市場變化，不斷對現有產品進行再創新”;“藍天公司研發的新型太陽能電池接線盒供不應求”;“與接線盒相比，逆電器具有更高的技術含量，產品進入門檻更高，也意味著競爭對手相對減少”。

2)生產管理能力。“以投入自有資金為主，再吸收部分風險投資資金入股，以有效降低融資成本，并能完全掌控生產線的運作”。

3)營銷能力。“藍先生熟悉太陽能電極板零部件產品的銷售渠道及客戶群體，積累了豐富的銷售經驗及客戶資源，善于搜集客戶需求信息，并能夠根據客戶需求對產品做出改進的建議”。4)財務能力。“收付款模式……可以很好地控制資金周轉。同時，不必在生產階段投入資金，僅賺取產品購銷差價，以最小的資金投入獲得最大的資金收益”;“藍天公司與中山公司以合資企業的形式達成上馬新型太陽能光伏電池接線盒生產線的協議”;“對于新研發的光伏逆變器及其生產線，藍天公司以投入自有資金為主，再吸收部分風險投資資金入股，以有效降低融資成本，并能完全掌控生產線的運作”。

5)組織管理能力。“藍天公司在光伏產業中產業鏈不斷延伸，其組織結構也從創業期的職能制發展成為矩陣制”。

(5)藍天公司在發展中注重規避的主要市場風險：

1)產品或服務的價格及供需變化帶來的風險。“……一批大型太陽能電池生產企業，這些企業產銷一體的優勢對公司業務形成威脅。且對市場的供需狀況帶來重大影響，2011年以后的市場不一定樂觀”。2)稅收政策的變化帶來的風險。“各國政府的相關政策也在不斷調整，C國已經縮減了對光伏行業的稅收優惠政策范圍”。

3)匯率的變化帶來的風險。“藍天公司的產品在歐洲市場的交易以美元結算，以預防歐元幣值的大幅度變動”。

4)潛在進入者的競爭帶來的風險。“對于太陽能光伏電池板制造商而言，進軍電池板銷售業務障礙不大。”

5)潛在進入者、競爭者與替代品的競爭帶來的風險。“對于太陽能光伏電池板制造商而言，進軍電池板銷售業務領域障礙不大。”“其中不乏一批大型太陽能電池生產企業，這些企業產銷一體的優勢對公司業務形成威脅”;“隨著全球太陽能光伏產業的日益成熟，光伏產業技術革新日新月異”。

(6)依據《企業內部控制應用指引第9號--銷售業務》，與藍天公司采用OEM方式經營光伏電池板業務相關的主要風險有：

1)銷售政策和策略不當，市場預測不準確，銷售渠道管理不當等，可能導致銷售不暢、庫存積壓、經營難以為繼。

2)客戶信用管理不到位，結算方式選擇不當，賬款回收不力等，可能導致銷售款項不能收回或遭受欺詐。

3)銷售過程存在舞弊行為，可能導致企業利益受損。

“藍天公司將收付款模式設定為，在收到客戶全部貨款后發貨，并且在收到合格產品后，支付生產商剩余貨款……藍天公司可以很好地控制資金周轉，也有效防范了一些銷售舞弊行為”，反映藍天公司很好地規避了上述第二類風險和第三類風險。但是，如果藍天公司不能根據市場條件與自身優勢的變化增加此項政策執行的靈活性，可能會導致第一類風險的發生。最后，提醒大家，要勞逸結合，適當放松，同時要對自己有信心，考試前注意身體，注意休息，蒼天不負有心人，勝利終將屬于你!如果覺得自己復習的內容還不夠多，且沒有把握，建議注冊會計師考試，對提高成績、順利通過大有好處。還有其他疑問，歡迎幫你解答。

第五篇：銀行從業考試——2009風險管理真題

2009年上半年中國銀行業從業人員資格認證考試《風險管理》真題

時間：120分鐘

一、單項選擇題。以下各小題所給出的四個選項中。只有一項符合題目要求，請選擇相應選項，不選、錯選均不得分。(共90題。每題0．5分．共45分)1．《巴塞爾新資本協議》規定，商業銀行核心資本充足率不得低于()。

A．2% B．4% C．6% D．8%

2．商業銀行可以采取的市場風險計量方法不包括()。

A．因果關系分析

B．VaR C．敏感性分析

D．情景分析

3．戰略風險的類型不包括()。

A．產業風險

B．技術風險

C．競爭對手風險

D．信用風險

4．《金融違法行為處罰辦法》屬于()。

A．法律

B．行政法規

C．金融規章制度

D．商業銀行監管相關指引

5．20世紀60年代，()是華爾街的第一次數學革命的金融理論。

A．馬柯威茨提出的現代資產組合理論

B．夏普提出的CAPM模型

C．布萊克、舒爾斯、默頓推導出歐式期權定價的一般模型

D．羅斯提出套利定價理論

6．銀行風險管理的流程是()。

A．風險控制一風險識別一風險監測一風險計量

B．風險識別一風險控制一風險監測一風險計量

C．風險識別一風險計量一風險監測一風險控制

D．風險控制一風險識別一風險計量一風險監測

7．某商業銀行董事會明確定位銀行為一家積極進取、以利潤最大化為首要經營目標的銀行。2002～2007年間，其信貸資產主要投向房地產行業，其資金交易業務主要集中于高收益的次級債券。2008年起因收到金融危機的沖擊，該銀行面臨的流動性風險是其()長期集聚、惡化的綜合作用結果。

A．聲譽風險、市場風險和操作風險

B．信用風險、市場風險和戰略風險

C．市場風險、戰略風險和操作風險

D．信用風險、聲譽風險和戰略風險

8．下列各項中，應列入商業銀行附屬資本的是()。

A．未分配利潤

B．重估儲備

C．盈余公積

D．公開儲備

9．根據我國監管機構和《巴塞爾新資本協議》的要求，商業銀行計算市場風險加權資產，應采用()來進行。

A．高級計量法

B．基本指標法

C．內部評級法

D．內部模型法

10．下列關于商業銀行風險文化的描述，錯誤的是()。

A．風險文化建設應當主要交由風險管理部門來完成

B．風險文化應當隨著內外部經營管理環境的變化而不斷修正

C．風險文化貫穿于商業銀行的整個生命周期，不能通過短期突擊達到目的

D．商業銀行應當將風險管理理論固化到規章制度并輔之以合規和績效考核，才會逐漸形成良好的風險文化

11．當前，某銀行貸款余額的50%為房地產行業貸款，利潤亦有超過50%來自該類型貸款，目前該類型貸款的不良率為0。根據上述信息，以下對該銀行貸款業務的評價，恰當的是()。

A．該類型貸款的預期損失為0 B．該銀行的貸款集中度過高，其貸款業務存在較大風險

C．追逐低風險、高收益是商業銀行經營的必然選擇

D．該類型貸款不存在信用風險，因此盡管比重偏高，亦無不妥

12．商業銀行向某客戶提供一筆3年期的貸款1000萬元，該客戶在第1年的違約率是

0．8%，第2年的違約率是l．4%，第3年的違約率是2．1%。假設客戶違約后，銀行的貸款將遭受全額損失。則該筆貸款預計到期可收回的金額為()。

A．925．47萬元

B．960．26萬元

C．957．57萬元

D．985．62萬元

13．下列關于交易賬戶的說法，不正確的是()。

A．為交易目的而持有的頭寸是指，在短期內有目的地持有以便轉手m售、從實際或預期的短期價格波動中獲利或者鎖定套利的頭寸

B．記人交易賬戶的頭寸在交易方面所受的限制較多

C．交易賬戶中的項目可以按模型定價(Mark to Model)，即將從市場獲得的其他相關數據輸入模型，計算或推算出交易頭寸的價值

D．交易目的在交易之初就已確定，此后一般不能隨意更改

14．企業資產或負債上的空頭或多頭不加保護的部分是指()。

A．風險價值

B．缺口

C．敏感性資產

D．敞口

15．巴塞爾委員會對市場風險內部模型提出的要求包括()。

A．置信水平采用95%的單尾置信區間

B．持有期為10個營業日

C．市場風險要素價格的歷史觀測期至少為半年

D．至少每6個月更新一次數據

16．系統缺陷造成的風險不包括()。

A．數據/信息質量

B．違反系統安全規定

C．系統設計/開發

D．系統報告 7．()是RAROC基礎的重要組成部分。

A．風險管理信息系統

B．對現場經理傳遞信息的合適的激勵

C．為風險管理程序的目的所進行的管理活動

D．能夠傳遞實時風險評估的公司范圍風險報告系統

18．下列關于長期次級債務的說法，正確的是()。

A．長期次級債務是指存續期限至少在五年以上的次級債務

B．經銀監會認可，商業銀行發行的有擔保的并以銀行資產為抵押或質押的長期次級債務工具可列人附屬資本

C．在到期日前最后五年，長期次級債務可計人附屬資本的數量每年累計折扣20% D．長期次級債務不能計人附屬資本

19．認為銀行的公共性質在于提供廣泛的金融服務，對整個國民經濟具有深刻的、連鎖的影響，這種觀點屬于()。

A．利益沖突論

B．債權保護論

C．銀行風險論

D．公共性質論

20．《商業銀行財務報表附注特別規定》對上市銀行的()內容的披露做了非常詳細的規定。

A．中長期貸款、逾期貸款、呆賬貸款

B．中長期貸款、逾期貸款、呆滯貸款

C．貸款總額、逾期貸款、呆賬貸款

D．貸款總額、逾期貸款、呆滯貸款

21．商業銀行的貸款平均額和核心存款平均額間的差構成了()。

A．久期缺口

B．現金缺口

C．融資缺口

D．信貸缺口

22．在《商業銀行風險監管核心指標》中，核心負債比率為核心負債與負債總額之比，不得低于()。

A．20% B．40% C．60% D．80%

23．假設某銀行當期貸款按五級分類標準分別是：正常類800億元，關注類200億元，次級類35億元，可疑類lo億元，損失類5億元，一般準備、專項準備、特種準備分別為40億元、15億元、5億元，則該銀行當期的不良貸款撥備覆蓋率為()。

A．20%

B．80% C．100% D．120%

24．戰略風險管理流程中，下列()活動是在確定風險管理方案之后執行的。

A．制定戰略實施方案

B．識別戰略風險要素

C．定期自我評估風險管理的效果

D．明確戰略發展目標

25．某私營企業于2008年1月1日從某銀行獲得一筆3年期l000萬元的抵押貸款，2008年12月30日，由于該企業財務狀況惡化，出現了拖欠利息超過90天的違約行為。為降低損失，該銀行與企業磋商進行貸款重組，則下述重組措施中最不可行的是()。A．將該筆貸款期限延長半年

B．給予企業10%的利率優惠

C．允許企業貸款到期后一次性還本付息

D．要求企業增加其董事長個人住房作為抵押品

26．假如某房地產項目總投資10億元，開發商自有資金305億元，銀行貸款6．5億元。在不利的市場條件下，一旦預期項目的市場價值低于6．5億元，開發商可能會選擇讓項目爛尾，從而給債權人造成信用風險損失。這種情形下，債權人好比()。

A．賣出一份看跌期權

B．賣出一份看漲期權

C．買人一份看跌期權

D．買入一份看漲期權

27．商業銀行的風險管理模式大體經歷了四個階段，依次是()。

A．負債風險管理模式階段——資產負債風險管理模式階段——資產風險管理模式階段——全面風險管理模式階段

B．被動負債風險管理模式階段——主動負債風險管理模式階段——資產負債風險管理模式階段——全面風險管理模式階段

C．資產負債風險管理模式階段——資產風險管理模式階段——負債風險管理模式階段——全面風險管理模式階段

D．資產風險管理模式階段——負債風險管理模式階段——資產負債風險管理模式階段——全面風險管理模式階段

28．國際領先銀行目前所采用的風險調整收益績效評估辦法(RAPM)中被廣泛接受和普遍使用的指標RAROC是()。

A．風險資本回報率

B．風險資產回報率

C．風險調整資產回報率

D．風險調整資產收益率

29．下列關于資本的說法，正確的是()。

A．經濟資本也就是賬面資本

B．會計資本是監管部門規定的商業銀行應持有的同其所承擔的業務總體風險水平相匹配的資本

C．經濟資本是商業銀行在一定的置信水平下，為了應對未來一定期限內資產的非預期損失而應該持有的資本金

D．監管資本是一種完全取決于商業銀行實際風險水平的資本

30．20世紀80年代以后，商業銀行的風險管理進入()。

A．全面風險管理模式階段

B．資產風險管理模式階段

C．負債風險管理模式階段

D．資產負債風險管理模式階段

31．根據ERM框架，三個維度分別是指()。

A．企業的目標，企業的各個層級，全面風險管理要素

B．企業的目標，全面風險管理要素，企業的各個層級

C．企業的各個層級，企業的目標，全面風險管理要素

D．全面風險管理要素，企業的目標，企業的各個層級

32．()就是對風險誘因、風險指標和損失時間進行歷史統計，形成相互關聯的多元分布。隨著相關因素發生變化，模型能預測出潛在損失及原因，并對未來環境進行分析。

A．隨機模型

B．計量模型

C．資本模型

D．因果分析模型

33．真實票據論的理論依據是商業銀行在發展初期，業務主要集中于()。

A．長期貸款

B．消費者貸款

C．短期自償性貸款

D．房地產貸款

34．風險文化的精神核心是()。

A．風險管理策略

B．風險管理理念

C．公司治理結構

D．內部控制系統

35．風險識別包括()環節。

A．感知風險和分析風險

B．計量風險和分析風險

C．計量風險和感知風險

D．感知風險和檢測風險

36．商業銀行識別風險的最基本、最常用的方法是()。

A．失誤樹分析方法

B．資產財務狀況分析法

C．制作風險清單

D．情景分析法

37．激烈的行業競爭必然形成優勝劣汰，如果缺乏獨特的品牌形象和吸引力，將可能遭遇嚴重的生存危機。品牌風險會影響到()。

A．商業銀行的技術水平

B．商業銀行的業務創新水平

C．商業銀行的風險管理水平

D、商業銀行的盈利能力和業務發展空間

38．風險報告部門是一個獨立于營銷部門的部門，其主要職責是()。

A．收集和處理與風險控制相關的各種信息，并將該信息匯總到風險報告中

B．顯示總體組合和各個子組合的風險狀況

C．討論各種流程和措施的有效性

D．報告重要單筆業務頭寸的風險狀況

39．()必須向董事會或指定的委員會提供關于重大變化或現行政策例外情況的通告。

A．監事會

B．高級管理層

C．股東大會

D．風險管理部門

40．風險識別的主要方法不包括()。

A．失誤樹分析法

B．專家調查列舉法

C．專家預測法

D．分解分析法

41．利用5年期政府債券的空頭頭寸為l0年期政府債券多頭頭寸進行保值，當正向收益率變陡時，該l0年期政府債券的市場價格()。

A．保持不變

B．下降

C．上升

D．無法判斷

42．商業銀行一個完整的風險監測指標體系，包括風險水平類指標、風險遷徙類指標和()A．流動性風險指標

B．信用風險指標

C．風險抵補類指標

D．不良貸款遷徙率指標

43．假設商業銀行根據過去100天的歷史數據計算交易賬戶的VaR值為l000萬元人民幣(置信區間為99%，持有期為l天)。則該銀行在未來l00個交易日內，預期交易賬戶至少會有()天的損失超過1000萬元。

A．10 B．3 C．2 D．1 44．某企業2008年凈利潤為0．5億元人民幣，2008年初總資產為lo億元人民幣，2008年末總資產為15億元人民幣，則該企業2008年的總資產收益率為()。

A．3．00% B．3．63% C．4．00% D．4．75%

45．在《巴塞爾新資本協議》中，違約概率被具體定義為借款人內部評級1年期違約概率與()中的較高者。

A．0．03% B．0．05% C．0．3% D．0．5% 46．按照KPMG風險中性定價模型，如果回收率為0，某l年期的零息國債的收益率為10%，l年期的信用等級為8的零息債券的收益率為l5%，則該信用等級為B的零息債券在1年內的違約概率為()。

A．0．04 B．0．05 C．0．95 D．0．96 47．參照國際最佳實踐，在拓展客戶期，商業銀行對個人客戶評分時宜采用()。

A．申請評分

B．行為評分

C．信用局評分

D．利潤評分

48．某銀行2008年初正常類貸款余額為l0000億元，其中在2008年末轉為關注類、次級類、可疑類、損失類的貸款金額之和為900億元，期間正常類貸款因回收減少了800億元，則正常類貸款遷徙率為()。

A．7．0% B．8．0% C．9．8% D．9．0%

49．某銀行2008年初次級類貸款余額為l000億元，其中在2008年末轉為可疑類、損失類的貸款金額之和為600億元，期間次級類貸款因回收減少了400億元，則次級類貸款遷徙率為()。

A．25．0% B．50．0% C．75．0% D．100．0%

50．在風險預警方法中，()不引進警兆自變量，只考察警素指標的時間序列變化規律。

A．白色預警法

B．紅色預警法

C．黑色預警法

D．藍色預警法

51．巴塞爾委員會認為資本約束并不是控制銀行操作風險的最好辦法，應對操作風險的第一道防線是嚴格的()。

A．外部監管

B．員工培訓

C．內部控制

D．職責分工

52．在短期內，如果一家商業銀行預計最好狀況下的流動性余額為5000萬元，出現概率為25%，正常狀況下的流動性余額為3000萬元，出現概率為50%，最壞情況下的流動性缺口為2000萬元，出現概率為25%，那么該商業銀行預期在短期內的流動性余缺狀況是()。

A．余額2250萬元

B．余額1000萬元

C．余額3250萬元

D．缺口1000萬元

53．假設1年后的1年期利率為7%，l年期即期利率為5%，那么2年期即期利率(年利率)

為()。

A．5．00% B．6．00% C．7．O0% D．8．00%

54．最主要和最常見的利率風險形式是()。

A．重新定價風險

B．收益率曲線風險

C．基準風險

D．期權性風險

64．商業銀行向一家風險權重為5 0%的公司提供了100萬元的貸款，為了滿足資本充足率的要求，該銀行為此貸款所需持有的資本應至少為()。

A．1萬元

B．2萬元

C．4萬元

D．8萬元

65．相比較而言，下列()最容易引發操作風險。

A．柜臺業務

B．法人信貸業務

C．個人信貸業務

D．資金交易業務

66．《巴塞爾新資本協議》中為商業銀行提供的三種操作風險經濟資本計量方法不包括()。

A．高級計量法

B．標準法

C．基本指標法

D．內部評級法

67．下列關于商業銀行操作風險的說法，不正確的是()。

A．根據商業銀行管理和控制操作風險的能力，可以將操作風險劃分為可規避的操作風

險、可降低的操作風險、可緩釋的操作風險和應承擔的操作風險

B．不管盡多大努力，采用多好的措施，購買多好的保險，總會有操作風險發生

C．商業銀行對于無法避免、降低、緩釋的操作風險束手無策

D．商業銀行應為必須承擔的風險計提損失準備或分配資本金

68．()是通過調查問卷、系統性的檢查或公開討論的方式，評估銀行內部是否符合操作風險管理政策，找出內部操作風險管理的優勢和不足。

A．關鍵指標法

B．自我評估法

C．內部評估法

D．系統分析法

69．核心存款比例等于()。

A．核心存款/總資產

B．核心存款/貸款總額

C．貸款總額/核心存款

D．貸款總額/總資產

70．內部評級法初級法下，當借款人利用多種形式的抵(質)押品共同擔保時，需要將風險暴

露進行拆分。拆分按()以及其他抵(質)押品的順序進行。

A．金融質押品、應收賬款、商用房地產和居住用房地產

B．金融質押品、商用房地產和居住用房地產、應收賬款

C．應收賬款、金融質押品、商用房地產和居住用房地產

D．商用房地產和居住用房地產、應收賬款、金融質押品

71．()是指在極端情景下，分析評估流動性風險管理模型或內控流程的有效性，發現問題，制定改進措施的方法，目的是防止出現重大損失事件。

A．情景分析

B．壓力測試

C．融資渠道管理

D．應急計劃

72．在《商業銀行風險監管核心指標》中，流動性比率為流動性資產余額與流動性負債余額之比，衡量商業銀行流動性的總體水平，不得低于()。

A．15% B．25% C．35% D．45%

73．商業銀行對()變化的敏感程度直接影響資產負債的期限結構。

A．利率

B．物價指數

C．宏觀經濟政策

D．突發性因素

74．以下各風險都會給商業銀行帶來經營困難，但一般可能導致商業銀行破產的直接原因是()。

A．流動性風險

B．信用風險

C．操作風險

D．戰略風險

75．以下各指標都可用于衡量商業銀行的流動性，其中數值越高說明商業銀行流動性越差的是()。

A．現金頭寸指標

B．核心存款比例

C．貸款總額與核心存款的比率

D．貸款總額與總資產的比率

76．銀行資產的應急變現價格FP與市場均衡價格EP的關系是()、A．FP高于EP B．FP低于EP C．FP等于EP D．無特定關系

77．關于聲譽危機管理規劃，下列說法錯誤的是()。

A．危機現場處理是聲譽危機管理規劃的主要內容之一

B聲譽危機管理需要技能、經驗以及全面細致的危機管理規劃，以便為商業銀行在危機情況下保全甚至提高聲譽提供行動指南

C．管理危機過程中的信息交流不是聲譽危機管理規劃的主要內容之一

D．商業銀行有必要對危機管理的政策和流程做好事前準備，建立有效的溝通預案，制定有效的危機應對措施，并隨時調動內外部資源以緩解致命風險的沖擊

78．()是指商業銀行針對政治、經濟、社會、科技等外部環境和內部可利用資源，系統識別和評估商業銀行既定的戰略目標、發展規劃和實施方案中潛在的風險，并采取科學的決策方法和風險管理措施來避免或降低可能的風險損失的風險管理方法。

A．法律風險管理

B．戰略風險管理

C．合規風險管理

D．國家風險管理

79．()是目前最恰當的聲譽風險管理方法。

A．采取平等原則對待所有風險

B．采用精確的定量分析方法

C．按照風險大小，采取抓大放小的原則

D．推行全面風險管理理念，確保各類主要風險被正確識別、優先排序，并得到有效管理

80．下列()不屬于戰略風險管理應急方案應當包含的事件。

A．回應監管批評

B．訴訟應答策略

C．業務中斷/災難恢復計劃

D．解決客戶對日常業務的投訴

81．()是由于和銀行有關的負面消息、宣傳和流言引致客戶流失，以及訴訟或盈利下降等事件在市場傳播給商業銀行的形象帶來不利影響而導致的損失，市場傳言或公眾印象都是決定這類風險水平的重要因素。

A．法律風險

B．流動性風險

C．聲譽風險

D．國家風險

82．商業銀行進行戰略風險管理的前提是接受戰略管理的基本假設，下列()是不正確的假設。

A．準確預測未來風險事件

B．預防工作有助于避免或減少風險事件和未來損失

C．風險是無法避免的

D．如果對未來風險加以有效管理和利用，風險有可能轉變為發展機會

83．商業銀行的()是指銀行業務發展的未來方向及實際的執行計劃，因經濟環境及科技發展的轉變做出的戰略改變對銀行經營的影響，是銀行的策略制訂和實施過程中失當，或未能對市場變化做H{及時的調整，從而影響到現在或未來銀行自身的盈利、資本、信譽和市場地位的風險。

A．合規風險

B．流動性風險

C．國家風險

D．戰略風險

84．高利率水平表示央行正在實施緊縮的貨幣政策。從宏觀角度看，在該貨幣政策的影響下，()。

A．借款人的信用風險水平下降

B．借款人承受較低的利率風險

C．所有企業的履約能力有一定程度的提高

D．所有企業的違約風險有一定程度的提高

85．銀行監管必要性原理中的適度競爭論認為，銀行業先天存在()的悖論，因此需要政府適當的干預和引導，對銀行業的市場準人和退出進行適當限制和管理。

A．分散和集中

B．成本和收益

C．壟斷與競爭

D．擴張和風險

86．在國際領域，銀行監管的目標主要是指保護存款人利益和()。

A．維護金融體系的安全和穩定

B．保護債權人利益

C．維護市場的正常秩序

D．維護公眾對銀行業的信心

87．假設一家銀行，今年的稅后收人為20000萬元，資產總額為l000000萬元，股東權益總額為300000萬元，則資產收益率為()。

A．0．02 B．0．25 C．0．03 D．0．35 88．新《商業銀行信息披露辦法》規定商業銀行披露信息應達到()。

A．真實、準確、有效、可比

B．真實、準確、完整、可比

C．真實、有效、及時、可比

D．真實、有效、準確、及時

89．下列關于資本監管的說法，錯誤的是()。

A．商業銀行的核心資本具備兩個特征：一是應能夠不受限制地用于沖銷商業銀行經營過程中的任何損失；二是隨時可以動用

B．按照《商業銀行資本充足率管理辦法》，商業銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%

C．未分配利潤屬于核心資本

D．少數股權屬于附屬資本

90．信用風險監管指標不包括()。

A．不良資產率

B．不良貸款率

C．單一客戶授信集中度

D．存貸款比例 來源:考試大-銀行從業考

二、多項選擇題。以下各小題所給出的五個選項中。有兩項或兩項以上符合題目的要求．請選擇相應選項。多選、少選、錯選均不得分。(共40題，每題l分，共40分)1．下列關于VaR的描述，不正確的是()。

A．風險價值與損失的任何特定事件相關

B．風險價值是以概率百分比表示的價值

C．風險價值是指可能發生的最大損失

D．風險價值并非是指可能發生的最大損失

E．風險價值不是以概率百分比表示的價值

2．操作風險的人員因素包括()造成損失或者不良影響而引起的風險。

A．外部欺詐

B．失職違規

C．員工的知識/技能匱乏

D．內部欺詐

E．核心員T流失

3．在風險評估時，商業銀行通常使用標準化的損失數據收集模板收集數據，并遵循統一的損失數據收集流程與規范。損失數據收集的內容包括()。

A．損失的影響程度

B．總損失數額信息

C．損失事件發生的時間、發生的單位信息

D．總損失中收回部分信息

E．損失事件發生的主要原因的描述信息

4．通常戰略風險識別可以從()三個層面人手。

A．戰略

B．宏觀

C．微觀

D．全局

E．戰術

5．商業銀行通常可以通過觀測一定指標的變動來防范流動性風險，以下屬于其內部指標信號的指標有()。

A．某項業務風險水平增加

B．盈利能力下降

C．資產過于集中

D．資產質量下降

E．所發行的股票價格下跌

6．關于債項評級說法，錯誤的有()。

A．債項評級是對交易本身的特定風險進行估測

B．債項評級反映的是客戶違約后的債項損失大小

C．特定風險因素包括抵押、優先性、產品類別、地區、行業等

D．債項評級只能反映債項本身的交易風險

E．債項評級不可以同時反映客戶信用風險和債項交易風險

7．商業銀行的經營原則有()。

A．安全性

B．約束性

C．流動性

D．效益性

E．規模性

8．參照國際風險管理標準，集中型風險管理部門的人員必須具備的主要技能包括()。

A．風險監測和分析能力

B．數量分析能力

C．價格核準能力

D．模型創建能力

E．系統開發/集成能力

9．聲譽危機管理需要技能、經驗以及全面細致的危機管理規劃，以便在危機情況下為商業

銀行提供保全甚至提高聲譽的行動指南。聲譽危機管理的主要內容包括()。

A．提高發言人的溝通能力

B．提高解決問題的能力

C．危機現場處理

D．制定戰略性的危機溝通機制

E．模擬訓練和演習

10．下列關于風險管理與商業銀行經營關系的說法，正確的有()。

A．承擔和管理風險是商業銀行的基本職能，也是商業銀行業務不斷創新發展的原動力

B．風險管理能夠作為商業銀行實施經營戰略的手段，極大地改變了商業銀行經營管理模式

C．風險管理不能夠為商業銀行風險定價提供依據

D．健全的風險管理體系能夠為商業銀行創造附加價值

E．風險管理水平直接體現了商業銀行的核心競爭力

11．商業銀行定期對銀行賬戶和交易賬戶進行壓力測試的主要目的有()。

A．對市場風險VaR值的準確性進行驗證

B．分析資產組合在不同市場條件下可能產生的收益或損失

C．計算資產組合可能產生的最高收益

D．評估銀行在極端不利情況下的損失承受能力

E．測算極端不利的市場條件對資產組合造成的影響

12．盈利能力監管指標包括()。

A．資本金收益率

B．資產收益率

C．凈業務收益率

D．非利息收入率

E．非利息收入比率

13．巴塞爾委員會將商業銀行面臨的風險劃分為八大類，其中包括()。

A．系統風險

B．信用風險

C．操作風險

D．戰略風險

E．聲譽風險

14．戰略風險來自()。

A．商業銀行戰略目標缺乏整體兼容性

B．商業銀行經營目標不能按時實現

C．為實現戰略目標而制定的經營戰略存在缺陷阱為實現目標所需要的資源匱乏

E．整個戰略實施過程的質量難以保證

15．決定商業銀行的風險承受能力的是()。

A．資本金規模

B．風險管理水平

C．資產管理

D．負債管理

E．資產負債管理

16．下列關于商業銀行的風險管理部門設置的說法，正確的是()。

A．商業銀行風險管理部門必須具有高度獨立性

B．商業銀行風險管理部門不具有或者只具有非常有限的風險管理策略執行權

C．商業銀行風險管理部門和風險管理委員會可以合二為一，以便信息的交流與共享

D．商業銀行風險管理部門和風險管理委員會必須相互獨立，不能互通信息

E．商業銀行風險管理部門通常有集中型和分散型兩種類型

17．外匯敞口分析的特點包括()。

A．忽略了各種匯率變動的相關性

B．清晰易懂

C．計算簡便

D．敏感度高

E．難以揭示由各幣種匯率變動的相關性所帶來的匯率風險

18．商業銀行為了完善操作風險的評估與控制，需要具備的基本條件有()。

A．完善的公司治理結構

B．健全的內部控制體系

C．普及合規管理文化

D．集中式的、可靈活擴充的業務信息系統

E．強大的研發實力 9．商業銀行風險管理部門的主要職責有()。

A．監控各類金融產品和所有業務部門的風險限額

B．在限額違規的情況下及時向風險管理委員會報告

C．負責核準復雜金融產品的定價模型

D．協助財務控制人員進行復雜金融產品價格評估

E．全面掌握商業銀行的整體風險狀況，為管理決策提供輔助作用

20．下列屬于Altman的z評分模型中的財務比率的是()。

A．息稅前收益/總資產

B．股票市場價值/債務賬面價值

C．(流動資產一流動負債)/總資產

D．銷售額/總資產

E．留存收益/總資產

21．審慎經營類指標包括()。

A．總資產凈回報率

B．資本充足率

C．大額風險集中度

D．不良貸款撥備覆蓋率

E．成本收入比

22．目前最廣泛應用的信用風險評分模型是()。

A．CP模型

B．KPMG模型

C．線性概率模型

D．Probit模型

E．線性辨別模型

23．壓力測試是一種風險管理技術，其功能主要有()。

A．評估商業銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力的能力

B．提供商業銀行對自身風險特征的理解

C．為商業銀行提供更好的信用風險管理模型

D．為估計商業銀行在壓力條件下的風險暴露提供方法

E．幫助董事會和高層管理者確定該商業銀行的風險暴露是否與其風險偏好一致

24．下列關于遠期和期貨的說法，正確的有()。

A．遠期合約允許投資者在確定的未來時間購買或出售某項資產

B．期貨合約允許投資者按確定的價格購買或出售某項資產

C．遠期合約是非標準化的，期貨合約是標準化的

D．遠期合約一般在交易所交易，由交易所承擔違約風險，而期貨合約一般通過金融機構或經紀商柜臺交易，合約持有者面臨交易對手的違約風險

E．遠期合約的流動性較差，合約一般要持有到期，而期貨合約的流動性較好，合約可以在到期前隨時平倉

25．某機構購入國債作為準備金，其利率互換的操作原則應該是()。

A．預期利率上升時，不做利率互換

B．預期利率上升時，將固定利率調為浮動利率

C．預期利率下降時，不做利率互換

D．預期利率下降時，將固定利率調為浮動利率

E．無論預期利率上升或下降，均將固定利率調為浮動利率

26．根據有關法律規定，下列機構中一般不得作為貸款保證人的有()。

A．企業集團下屬地方分公司

B．公立醫院

C．國家機關

D．企業集團下屬子公司

E．私立貴族學校

27．按照馬柯維茨的理論，下列說法正確的有()。

A．市場上的投資者都是理性的B．市場上的投資者偏好收益

C．存在一個可以用均值和方差表示自己投資效用的均方效用函數

D．無差異曲線與有效集的切點就是投資者的最優資產組合E．理性投資者可以獲得自己所期望的最優資產組合

28．下列關于巴塞爾委員會對實施高級計量法提m的具體標準的說法，正確的有()。

A．商業銀行的操作風險系統必須利用相關的外部數據，尤其是預期將會發生非經常性、潛在的嚴重損失時，商業銀行必須建立標準的程序，規定在什么情況下必須使用外部數據以及使用外部數據的方法

B．商業銀行必須提供按巴塞爾委員會規定的業務單元和損失類別分類的損失數據

C．任何操作風險計量系統必須具備某些關鍵要素，包括內部數據的使用、相關的外部數據、情景分析和反映商業銀行經營環境和內部控制系統情況的其他因素

D．商業銀行的風險計量系統必須足夠“分散”，以將影響損失估計分布尾部形態的主要操作風險因素考慮在內

E．除了使用實際損失數據或情景分析損失數據外，商業銀行在全行層面使用的風險評估方法還必須考慮到關鍵的業務經營環境和內部控制因素

29商業銀行往往很難規避或降低操作風險，但可以通過一些方式將風險轉移或緩釋。下列可以實現這一目的的方式包括()。

A．風險控制

B．終止相關業務

C．連續經營方案

D．保險

E．業務外包

30．巴塞爾委員會提出，用標準法計算經濟資本配置，銀行至少應該滿足的條件有()。

A．董事會和高級管理層應當積極參與監督操作風險管理架構

B．銀行應當擁有充足的資源支持在主要產品線上和控制及審計領域采用該方法

C．銀行的資本充足率應該達到12．5% D．銀行應該連續三年盈利

E．銀行應當擁有完整且切實可行的操作風險管理系統

31．流動性風險預警信號中的融資信號包括()。

A．快速增長的資產的主要資金來源為市場大宗融資

B．所發行的流通債券(包括次級債)交易量上升

C．所發行股票價格下跌

D．債權人提前要求兌付造成支付能力出現不足

E．存款大量流失

32．商業銀行進行流動性風險預警的內部指標/信號包括()等指標的變化。

A．銀行的資產質量

B．銀行的盈利能力

C．第三方評級

D．銀行發行的有價證券的市場表現

E．銀行內部有關風險水平

33．如果房地產市場發展過熱，一方面居民大量提取存款買房，另一方面地產企業和個人向銀行借款，這種情況下，如果由于房地產市場嚴重下降，大量個人住房貸款無法償還，房地產企業也由于倒閉而無力償還貸款，這時商業銀行所面臨的主要風險包括()。

A．國家風險

B．流動性風險

C．信用風險

D．戰略風險

E．操作風險

34．清晰的聲譽風險管理流程包括()。

A．聲譽風險識別

B．外部審計

C．聲譽風險評估

D．監測和報告

E．內部審計

35．下列屬于有效的聲譽風險管理體系內容的有()。

A．建立公平的獎懲機制，支持發展目標和股東價值的實現

B．利用自身的價值理念、道德規范影響合作伙伴、供應商和客戶

C．明確商業銀行的戰略愿景和價值理念

D．建立強大的、動態的風險管理系統，有能力提供風險事件的早期預警

E．深人理解不同利益持有者(例如股東、員工、客戶、監管機構、社會公眾等)對自身的期望值

36．下列()是普遍認為的有助于改善銀行聲譽風險管理的最佳操作實踐。

A．制定危機管理規劃

B．從投訴和批評中積累早期預警經驗

C．確保及時處理投訴和批評

D．增加對客戶/公眾的透明度

E．管理危機過程中的信息交流不是聲譽危機管理規劃的主要內容之一

37．銀監會提H{的良好銀行監管標準主要包括()。

A．促進金融穩定和金融創新共同發展

B．對監管者和被監管者都要實施嚴格、明確的問責制

C．對各類監管設限做到科學合理，有所為有所不為，減少一切不必要的限制

D．提高我國銀行業風險管理水平

E．高效、節約地使用一切監管資源

38．銀行監管的必要性原理可以概括為()。

A．公共性質論

B．利益沖突論

C．債權保護論

D．銀行風險論

E．適度競爭論

39．()是各國監督商業銀行的主體。

A．稅務部門

B．中央銀行

c．財政部門

D．證券監督管理部門

E．法律部門

40．在風險緩釋的處理中，下列屬于被認可的質押品的有()。

A．黃金

B．美元現金

C．我國商業銀行發行的債券

D．評級為AA-的國家發行的債券

E．銀行存單 來

三、判斷題。請對以下各項的描述做出判斷。正確的為A,錯誤的為B。(共15題．每題l分。共1 5分)1．商業銀行因未能及時根據市場變化和客戶需求創新產品和服務，喪失了寶貴的客戶資源，從而失去了在傳統業務領域的競爭優勢。此類風險屬于市場風險。()2．信用風險是指債權人或交易對手未能履行合同所規定的義務或者信用質量發生變化，影響金融產品價值，從而給債務人或金融產品持有人造成經濟損失的風險。()3．某大型企業受金融危機的影響效益出現下滑、負債率偏高。為支持該企業渡過難關，商業銀行可以對該企業個別經營指標進行微調并繼續將其評定為AAA級客戶。()4．隨著全球化的發展，世界各國及地區的銀行監管漸漸地實行統一的模式。()5．矩陣型模式作為銀行風險管理組織結構的一種，是對風險管理部集權模式和事業部模式的綜合，從而在一定程度上避免了這兩種模式的不足。()6．基本指標法用多種指標構成的指標體系衡量商業銀行的整體操作風險。()7．為客戶提供外匯交易服務時未能立即進行對沖的外匯敞口頭寸和銀行對外幣走勢有某種預期而持有的外匯敞口頭寸會導致外匯交易風險。()8．系統性風險因素對貸款組合信用風險的影響，主要是由行業風險和區域風險的變動反映出來。()9．最常見的資產負債的期限錯配的情況是，商業銀行將大量長期借款用于短期貸款。()10．利率風險敏感度=利率上升l00個基點對銀行凈值影響/資本凈額×100%。()

11．商業銀行可以利用缺口分析法，針對特定階段，計算到期資產和到期負債之間的差額，以判斷商業銀行在過去特定時段內的流動性是否充足。()12．表外業務風險管理就是商業銀行通過風險識別、風險度量、風險處理等方法，預防、回避和轉移表外業務經營中的風險，從而減少或避免經濟損失，保證銀行安全的行為。()13，貸款定價的公式是：貸款最低定價一(資金成本+經營成本+資本成本)/貸款額。()14．一個債務人只能擁有一個債項評級。()15．操作風險管理流程依次包括如下步驟：操作風險識別、操作風險計量與經濟資本配置、操作風險評估與控制、操作風險監測與報告。()

2009年上半年銀行從業資格考試風險管理考試試題及答案來源：考試大

【考試大：考試專家，成就夢想！】

2011年6月22日

2009年上半年中國銀行業從業人員資格認證考試

《風險管理》真題專家解析

一、單項選擇題

1．[解析]答案為B。對商業銀行資本充足率要求的考查。在《巴塞爾新資本協議》中，首先根據商業銀行資本工具的不同性質，對監管資本的范圍作出了界定，監管資本被區分為核心資本和附屬資本。其次，新協議對三大風險加權資產規定了不同的計算方法。最后，新協議規定國際活躍銀行的整體資本充足率不得低于8％。其中核心資本充足率不得低于4％。

2．[解析]答案為A。商業銀行可以采取的市場風險計量方法有：①缺口分析；②久期分析；③外匯敞口分析；④風險價值(VaR)方法；⑤敏感性分析；⑥情景分析；⑦壓力測試；⑧事后檢查。

3．[解析]答案為D。對戰略風險類型的考查。通常，戰略風險識別可以從戰略、宏觀和微觀三個層面入手，具體而言，商業銀行所面臨的戰略風險可以細分為：①產業風險；②技術風險；③品牌風險；④競爭對手風險；⑤客戶風險；⑥項目風險；⑦其他例如財務、運營以及多種外部風險因素。

4．[解析]答案為B。考查銀行監管主要的法律法規。《金融違法行為處罰辦法》屬于行政法規。

5．[解析]答案為B。馬柯威茨的理論提出于20世紀50年代；而布萊克、舒爾斯、默頓推導出歐式期權定價的一般模型屬華爾街的第二次數學革命的金融理論；羅斯的理論提出于20世紀70年代。

6．[解析]答案為c。對商業銀行風險管理流程的考查。按照良好的公司治理結構和內部控制機制，商業銀行的風險管理流程可以概括為風險識別、風險計量、風險監測和風險控制四個主要步驟。

7．[解析]答案為B。本題中，“其資金交易業務主要集中于高收益的次級債券”屬于信用風險；“2008年起因受到金融危機的沖擊”屬于市場風險；“其信貸資產主要投向房地產行業”屬于戰略風險。而根據聲譽風險和操作風險的定義，由題中所給的材料，無法判斷商業銀行是否面臨聲譽風險和操作風險。

8．[解析]答案為B。在《巴塞爾新資本協議》中，監管資本被區分為以下三類：①核心資本，又稱一級資本，包括商業銀行的權益資本(股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤)和公開儲備；②附屬資本，又稱二級資本，包括未公開儲備、重估儲備、普通貸款儲備以及混合型債務工具等；③在計算市場風險資本要求時，還規定了三級資本。

9．[解析]答案為D。《巴塞爾新資本協議》對三大風險加權資產規定了不同的計算方法：

①對于信用風險資產，商業銀行可以采取標準法、內部評級初級法和內部評級高級法計算；②對于市場風險，商業銀行可以采用標準法或內部模型法計算；③對于操作風險，商業銀行

可以采用基本指標法、標準法或高級計量法計算。

10．[解析]答案為A。培植風險文化不是一項階段性的任務，而是一項“終身事業”，它貫穿到商業銀行的整個生命周期。建設風險文化，要加強高級管理層的驅動作用，發揮全員參與作用。商業銀行應當建立管理制度并實施績效考核，將風險文化融入到每一位員工的日常行為中。只有將風險管理理念固化到每一條規章制度中，嚴格要求員工遵守，并輔之以合規和績效考核，久而久之，才會形成良好的風險文化環境和氛圍。

11．[解析]答案為B。本題中．“銀行貸款余額的50％為房地產行業貸款”，其貸款集中度明顯過高，存在較大風險。不良率是一個事后的概念，預期損失是一個事前的概念。雖然“目前該類型貸款的不良率為0”，但并不表示預期損失也為。或不存在信用風險。風險與收益的平衡是商業銀行經營的必然選擇。

12．[解析]答案為c。根據死亡率模型，該客戶能夠在3年到期后將本息全部歸還的概率為：(1-0．8％)×(1-1．4％)×(1 2．1％)=95．7572％，則該筆貸款預計到期可收回的金額為：lO00×95．7572％≈957．57(萬元)。

13．[解析]答案為B。B項應改為：記入交易賬戶的頭寸必須在交易方面不受任何條款的限制，或者能夠完全規避自身的風險。

14．[解析]答案為D。企業資產或負債上的空頭或多頭不加保護的部分是指敞口，敞口就是風險暴露，即銀行所持有的各類風險性資產余額。5．[解析]答案為B。巴塞爾委員會在1996年的《資本協議市場風險補充規定》中，對市場風險內部模型主要提出了以下定量要求：置信水平采用99％的單尾置信區間；持有期為10個營業日；市場風險要素價格的歷史觀測期至少為l年；至少每3個月更新一次數據。

16．[解析]答案為D。系統缺陷引發的操作風險是指由于信息科技部門或服務供應商提

供的計算機系統或設備發生故障或其他原因，商業銀行不能正常提供部分、全部服務或業務中斷而造成的損失。包括系統設計不完善和系統維護不完善所產生的風險，具體表現為數據／信息質量風險、違反系統安全規定、系統設計／開發的戰略風險，以及系統的穩定性、兼容性、適宜性方面存在問題等方面。

17．[解析]答案為A。風險管理信息系統是RAROC基礎的重要組成部分。

18．[解析]答案為c。長期次級債務是指原始期限最少在五年以上的次級債務。經中國銀監會認可，商業銀行發行的普通的、無擔保的、不以銀行資產為抵押或質押的長期次級債務工具可列入附屬資本，在距到期日前最后五年，其可計入附屬資本的數量每年累計折扣20％。

19．[解析]答案為D。銀行業的公共性質在于銀行為各行業廣泛提供金融服務，由于其特殊地位，銀行體系對整個國民經濟具有廣泛而深刻的影響，這是公共性質論的內容。

20．[解析]答案為B。《商業銀行財務報表附注特別規定》中，對中長期貸款、逾期貸款、呆滯貸款做了非常詳細的規定。

21．[解析]答案為c。商業銀行的貸款平均額和核心存款平均額之間的差構成了所謂的融資缺口，公式為：融資缺口一貸款平均額一核心存款平均額。

22．[解析]答案為c。核心負債比率一核心負債期末余額／總負債期末余額×100％，分別計算本外幣和外幣口徑數據，不得低于6()％。

23．[解析]答案為D。不良貸款拔備覆蓋率=(一般準備+專項準備+特種準備)／(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)=(404-15+5)／(354-10+5)=120％。

24．[解析]答案為C。戰略風險管理流程包括：明確戰略發展目標，制定戰略實施方案，識別、評估、檢測戰略風險要素．執行風險管理方案，并定期自我評估風險管理的效果，確保商業銀行的長期戰略、短期目標、風險管理措施和可利用資源緊密聯系在一起。

25．[解析]答案為D。貸款重組主要包括但不限于以下措施：①調整信貸產品；②減少貸款額度；③調整貸款期限(貸款展期或縮短貸款期限)；④調整貸款利率；⑤增加控制措施，限

制企業經營活動。根據《公司法》的規定，有限責任公司股東以其出資額為限承擔責任，董事長作為公司股東，無需以其個人財產為企業債務提供擔保。

26．[解析]答案為A。看跌期權是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格賣出一定數量標的物的權利，但不負擔必須賣出的義務。本題中，銀行作為債權人，發放了6．5億元貸款，相當于賣出一份看跌期權，而開發商則買入了一份看跌期權，規避一旦預期項目的市場價值降低帶來的信用風險損失。若預期項目的市場價值低于6．5億元，開發商將項目爛尾，銀行作為債權人將承受信用風險損失。

27．[解析]答案為D。縱觀國際金融體系的變遷和金融實踐的發展過程，商業銀行的風險管理模式大體經歷了四個發展階段：①資產風險管理模式階段；②負債風險管理模式階段；③資產負債風險管理模式階段；④全面風險管理模式階段。

28．[解析]答案為D。在經風險調整的業績評估方法中，目前被廣泛接受和普遍使用的是風險調整資本收益率(RAROC)。

29．[解析]答案為c。通常所說的資本是指會計資本，也就是賬面資本．A選項錯誤；B選項應改為：監管資本是監管部門規定的商業銀行應持有的同其所承擔的業務總體風險水平相匹配的資本；D選項應改為：經濟資本是一種完全取決于商業銀行實際風險水平的資本。

30．[解析]答案為A。20世紀80年代之后，隨著銀行業競爭加劇，存貸利差變窄，金融衍生工具廣泛使用，商業銀行開始意識到可以從事更多的風險中介業務，非利息收入所占的比重因此迅速增加，進入了全面風險管理模式階段。

31．[解析]答案為B。c()s0《全面風險管理框架》(Enterprise Risk Management Inte—grated Framework)于2001年開始起草，2004年9月由COS0定稿頒布。全面風險管理體系有三個維度：第一維是企業的目標，第二維是全面風險管理要素，第三維是企業的各個層級。

32．[解析]答案為D。因果分析模型就是對風險誘因、風險指標和損失事件進行歷史統計，并形成相互關聯的多元分布。

33．[解析]答案為c。商業貸款理論，也叫真實票據論，由18世紀英國經濟學家亞當·斯密在其《國富論》一書中提出的。其基本要求是貸款應以真實交易背景的商業票據為依據。這種理論認為，貸款應是短期和商業性的，用于實際生產和流通，有自償性，最理想。認為商業銀行的資金來源主要是流動性很強的活期存款，因此其資產業務集中于短期自償性貸款。

34．[解析]答案為B。風險文化一般由風險管理理念、知識和制度三個層次組成，其中風險管理理念是風險文化的精神核0，也是風險文化中最為重要和最高層次的因素。

35．[解析]答案為A。風險識別包括感知風險和分析風險兩個環節。感知風險是通過系統化的方法發現商業銀行所面臨的風險種類、性質；分析風險是深入理解各種風險內在的風險因素。

36．[解析]答案為c。制作風險清單是商業銀行識別風險的最基本、最常用的方法。它是指采用類似于備忘錄的形式，將商業銀行所面臨的風險逐一列舉，并聯系經營活動對這些風險進行深入理解和分析。

37．[解析]答案為D。激烈的行業競爭必然形成優勝劣汰，產品／服務的品牌管理直接影響了商業銀行的盈利能力和業務發展空間。特別是高度依賴公眾信心而生存的商業銀行，如果缺乏獨特的品牌形象和吸引力，將可能遭遇嚴重的生存危機。

38．[解析]答案為A。風險報告的職責主要體現在以下方面：①保證對有效全面風險管理的重要性和相關性的清醒認識；②傳遞商業銀行的風險偏好和風險容忍度；③實施并支持一致的風險語言／術語；④使員工在業務部門、流程和職能單元之間分享風險信息；⑤告訴員工在實施和支持全面風險管理中的角色和職責；⑥利用內部數據和外部事件、活動、狀況的信息，為商業銀行風險管理和目標實施提供支持；⑦保障風險管理信息及時、準確地向上級或同級的風險管理部門、外部監管部門、投資者報告。風險報告除了滿足監管當局和自身風險

管理與內控需要外。還應當符合《巴塞爾新資本協議》信息披露框架的風險匯總和報告流程。

39．[解析]答案為B。新資本協議從公司治理、信用風險控制、內審和外審等三方面角度來闡述銀行業的公司治理和監督。規定了高級管理層的職責，其中包括：向董事會或指定的委員會，提供關于重大變化或現行政策例外情況的通告。

40．[解析]答案為c。制作風險清單是商業銀行識別風險的最基本、最常用的方法。此外，常用的風險識別方法還有：①專家調查列舉法；②資產財務狀況分析法；③情景分析法；④分解分析法；⑤失誤樹分析方法。

41．[解析]答案為B。當正向收益率曲線變陡時，投資者一般會買入期限較短的金融產品，賣出期限較長的金融產品。此時，該l0年期政府債券的市場價格會下降。

42．[解析]答案為c。依照中國證監會頒布的《商業銀行風險監管核心指標》(試行)，風險監管核。指標分為三個主要類別，即風險水平、風險遷徙和風險抵補。

43．[解析]答案為D。由題意，該銀行在1個交易日內有1％(100％-99％)的可能性超過1000萬元，則在100個交易日內將有1天(100×1％)的可能性超過l 000萬元。

44．[解析]答案為c。由題中所給的條件代入總資產收益率公式中，則總資產收益率=凈利潤／平均總資產×100％=0．5／[(10+15)／2 ]×100％=4．O0％。

45．[解析]答案為A。違約概率是指借款人在未來一定時期內發生違約的可能性。在《巴塞爾新資本協議》中．違約概率被具體定義為借款人內部評級1年期違約概率與0．03％中的較高者。

46．[解析]答案為A。將已知代入公式，可推導出違約概率=l-(1+10％)／(1+1 5％)=1-22／23≈O．04．

47．[解析]答案為c。參照國際最佳實踐，個人客戶評分按照評分的階段則可以分為拓展客戶期(信用局評分)、審批客戶期(申請評分)和管理客戶期(行為評分)。

48．[解析]答案為c。將題中已知條件代入公式：正常類貸款遷徙率=期初正常類貸款向下遷徙金額／(期初正常類貸款余額一期初正常類貸款期間減少金額)×100％=900／(10000-800)×100％≈9．8％。其中，期初正常類貸款向下遷徙金額是指期初正常類貸款中，在報告期末分類為關注類、次級類、可疑類、損失類的貸款余額之和。

49．[解析]答案為D。可將題干中已知條件代入公式：次級類貸款遷徙率=期初次級類貸款向下遷徙金額／(期初次級類貸款余額一期初次級類貸款期間減少金額)×100％=600／(1000-400)×100％=l00．0％。其中，期初次級類貸款向下遷徙金額是指期初次級類貸款

中，在報告期末分類為可疑類、損失類的貸款余額之和。

50．[解析]答案為C。紅色預警法重視定量分析與定性分析相結合；黑色預警法不引進警兆自變量，只考察警素指標的時間序列變化規律，即循環波動特征；藍色預警法側重定量分析，根據風險征兆等級預報整體風險的嚴重程度。

51．[解析]答案為C。健全的內部控制體系是商業銀行有效識別和防范操作風險的重要手段。內部控制體系和合規文化是商業銀行管理操作風險的基礎，巴塞爾委員會認為，資本約束并不是控制操作風險的最好辦法．對付操作風險的第一道防線是嚴格的內部控制。

52．[解析]答案為A。該商業銀行預期在短期內的流動性余缺為：5000×25％+3000×50％-2000×25％=2250(萬元)。

53．[解析]答案為B。即期利率與遠期利率的關系為(1+Rn)n=(1+R1)??(1+Rn)。代入數據，(1+R2)2=(1+7％)(1+5％)，得出R2≈6．00％。

54．[解析]答案為A。重新定價風險也稱為期限錯配風險，是最主要和最常見的利率風險形式，源于銀行資產、負債和表外業務到期期限(就固定利率而言)或重新定價期限(就浮動利率而言)之間所存在的差異。

55．[解析]答案為D。操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、員工、信息科技系統以

及外部事件所造成損失的風險。商業銀行的操作風險可按人員因素、內部流程、系統缺陷和外部事件四大類別分類。其中，系統缺陷引發的操作風險是指由于信息科技部門或服務供應商提供的計算機系統或設備發生故障或其他原因，導致商業銀行不能正常提供全部／部分服務或業務中斷而造成的損失。本題中的情形正是系統缺陷引發的操作風險。

56．[解析]答案為D。在整體市場危機下，市場對商業銀行的信用等級高度重視，由此導致不同商業銀行的融資能力形成巨大反差，有些追逐高風險、高收益的商業銀行因不堪承受巨額投機損失而破產倒閉，而有些穩健經營、信譽卓著的商業銀行則成為剩余資金的安全避風港，在危機中反而提高了自身的流動性和競爭能力。因為潛在的存款人會為其資金尋找最安全的庇護所，形成資金向高質量的商業銀行流動。

57．[解析]答案為c。短邊法的計算步驟是：首先，分別加總每種外匯的多頭和空頭；其次，比較這兩個總數：最后，把較大的一個總數作為銀行的總敞口頭寸。即先算出凈多頭頭寸之和為：50+100+1 50=300，凈空頭頭寸之和為：20+180=200，因為前者較大，所以最后確定總敞口頭寸為300。

58．[解析]答案為B。久期是一種把到期日按時間價值進行加權的衡量方式，它考慮了所有盈利性資產的現金流入和所有負債現金流出的時間控制，該指標衡量銀行未來現金流量的平均期限，實際上衡量的是用來補償投資所需資金的平均時間。

59．[解析]答案為A。在總結和借鑒國內外銀行監管經驗的基礎上，中國銀監會提出了“管法人、管風險、管內控、提高透明度”的監管理念。這一監管理念內生于中國的銀行改革、發展與監管的實踐，是對當前我國銀行監管工作經驗的高度總結。

60．[解析]答案為A。A選項應改為：交易賬戶中的項目通常按市場價格計價，當缺乏可參考的市場價格時，可以按模型定價。

61．[解析]答案為B。內部流程引起的操作風險是指由于商業銀行業務流程缺失、設計不完善，或者沒有被嚴格執行而造成的損失，主要包括財務／會計錯誤、文件／合同缺陷、產品設計缺陷、錯誤監控／報告、結算／支村錯誤、交易／定價錯誤六個方面。

62．[解析]答案為B。對中央政府投資的公用企業的債權風險權重為50％。

63．[解析]答案為B。對風險評估原則的考查。操作風險評估過程一般從業務管理和風險管理兩個層面開展，其遵循的原則一般包括由表及里、自下而上和從已知到未知三種。

64．[解析]答案為c。商業銀行的資本充足率不得低于8％，核心資本充足率不得低于4％，資本充足率應在任何時點保持在監管要求比率之上。則該銀行為此貸款所需持有的資本應至少為：100×50％×8％=4(萬元)。

65．[解析]答案為A。對操作風險管理主要業務風險控制相關知識的考查。柜臺業務泛指通過商業銀行柜面辦理的業務，是商業銀行各項業務操作的集中體現，也是最容易引發操作風險的業務環節。

66．[解析]答案為D。巴塞爾委員會根據目前商業銀行的實際做法，在《巴塞爾新資本協議》中為商業銀行提供三種可供選擇的操作風險經濟資本計量方法，即基本指標法、標準法和高級計量法。

67．[解析]答案為c。根據商業銀行管理和控制操作風險的能力，可以將操作風險劃分為四大類：可規避的操作風險、可降低的操作風險、可緩釋的操作風險和應承擔的操作風險。商業銀行往往很難規避和降低某些風險，甚至有些無能為力，但可以通過制定應急和連續營業方案、購買保險、業務外包等方式將風險轉移或緩釋。商業銀行不管盡多大努力，采取多好的措施，購買多好的保險，總會有操作風險發生，這些是商業銀行必須承擔的風險，需要為其計提損失準備或分配資金。

68．[解析]答案為B。自我評估是通過調查問卷、系統性的檢查或公開討論的方式，評估是否符合操作風險管理政策，找出內部操作風險的優勢和不足。

69．[解析]答案為A。核心存款比率=核心存款／總資產，對同類商業銀行而言，該比率高的商業銀行流動性也相應較好。核心存款是指那些相對來說較穩定，對利率變化不敏感的存款，季節變化和經濟環境對其影響也較小。

70．[解析]答案為A。內部評級法初級法下，當借款人利用多種形式的抵(質)押品共同擔保時，需要將風險暴露拆分為不同抵(質)押品覆蓋的部分，分別計算風險加權資產。拆分按金融質押品、應收賬款、商用房地產和居住用房地產以及其他抵(質)押品的順序進行。

71．[解析]答案為B。銀行不僅應采用各種市場風險計量方法對正常市場情況下所承受的市場風險進行分析，還應當通過壓力測試來估算突發的小概率事件等極端不利的情況可能對其造成的潛在損失，如在利率、匯率、股票價格等市場風險要素發生劇烈變動、國內生產總值大幅下降、發生意外的政治和經濟事件或者幾種情形同時發生的情況下，銀行可能遭受的損失。壓力測試的目的是評估銀行在極端不利的情況下的損失承受能力。

72．[解析]答案為B。根據《商業銀行風險監管核。指標》第八條的規定，流動性比率為流動性資產余額與流動性負債余額之比，衡量商業銀行流動性的總體水平，不應低于25％。

73．[解析]答案為A。商業銀行的資產負債期限結構受多種因素的影響。例如，商業銀行對利率變化的敏感程度直接影響資產負債期限結構，因為任何利率波動都會導致商業銀行資產和負債的價值產生波動。根據中國銀監會頒布的《商業銀行風險監管核心指標》，以及銀行業金融機構監管信息系統中“非現場監管報表指標體系”中的有關內容，我國共設定了7個流動性監管指標。其中的流動性比例為流動性資產余額與流動性負債余額之比，分別計算本外幣和外幣口徑數據，不得低于25％。

74．[解析]答案為A。流動性風險是指商業銀行無力為負債的減少和／或資產的增加提供融資而造成損失或破產的風險。信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同所規定的義務或信用質量發生變化，影響金融產品價值，從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險。操作風險是指由于認為錯誤、技術缺陷或不利的外部事件所造成損失的風險。戰略風險是指商業銀行在追求短期商業目的和長期發展目標的系統化管理過程中，不適當的未來發展規劃和戰略決策可能威脅商業銀行未來發展的潛在風險。

75．[解析]答案為D。現金頭寸指標越高意味著商業銀行滿足即時現金需要的能力越強；核心存款比例高的商業銀行流動性也相對較好；貸款總額與核心存款的比率越小則表明商業銀行存儲的流動性越高，流動性風險也相對越小；貸款總額與總資產的比率較高則暗示商業銀行的流動性能力較差。

76．[解析]答案為B。喪失流動性是最常見的導致銀行破產的直接原因。銀行通常只能通過資產變現應付流動性困難，此時會遇到兩種價格：市場均衡價格EP和應急變現價格FP。EP是在正常的市場狀態下出售資產給最高出價者的價格；FP則是在市場上即刻銷售資產所能得到的價格。顯然，FP低于EP，兩者的差額取決于市場交易狀況及資產的信息要求。

77．[解析]答案為c。聲譽危機管理的主要內容包括：①制定戰略性的危機溝通機制；②提高解決問題的能力；③危機現場處理；④提高發言人的溝通技能；⑤危機處理過程中的持續溝通；⑥管理危機過程中的信息交流；⑦模擬訓練和演習。

78．[解析]答案為B。對戰略風險含義的考查。戰略風險管理可以被理解為具有雙重含義，其中之一是商業銀行發展戰略的風險管理，針對政治、經濟、社會、科技等外部環境和商業銀行的內部可利用資源，系統識別和評估商業銀行既定的戰略目標、發展規劃和實施方案存在潛在的風險，并采取科學的決策方法或風險管理措施來避免或降低風險。

79．[解析]答案為D。目前，國內外還沒有開發出適合于聲譽風險管理的量化技術，但普遍認為聲譽風險管理的最好辦法是：①推行全面風險管理理念，改善公司治理，并預先做好防范危機的準備；②確保各類主要風險被正確識別、優先排序，并得到有效管理。

80．[解析]答案為D。戰略風險管理應急方案應當合理包含可能對商業銀行產生不利影響的

所有風險事件，例如業務中斷／災難恢復計劃、公共關系補償計劃、訴訟應答策略、回應監管批評等。

81．[解析]答案為C。對聲譽風險含義以及相關知識點的考查。

82．[解析]答案為c。商業銀行進行戰略風險管理的前提是接受戰略管理的基本假設：①準確預測未來風險事件的可能性是存在的；②預防工作有助于避免或減少風險事件和未來損失；③如果對未來風險加以有效管理和利用，風險有可能轉變為發展機會。

83．[解析]答案為D。時商業銀行戰略風險含義的考查。

84．[解析]答案為D。專家系統在分析信用風險時主要考慮與借款人有關的因素和與市場有關的因素。利率水平屬于與市場有關的因素。高利率水平表示中央銀行正在實施緊縮的貨幣政策。從宏觀角度看，在該貨幣政策的影響下，所有企業的違約風險都會有一定程度的提高。

85．[解析]答案為c。銀行監管的必要性原理中的適度競爭論認為，銀行業先天存在壟斷與競爭的悖論。

86．[解析]答案為A。在國際領域，由于各國市場環境、監管體制、行業運行機制存在差異，時監管目標的表述也不盡相同。但盡管存在差異，歸納起來，銀行監管基本目標可概括為：保護存款人利益，維護金融體系的安全和穩定。

87．[解析]答案為A。將題中已知代入資產收益率的計算公式，可得：資產收益率(R()A)=稅后凈收入／資產總額=20000／1000000=0．02。

88．[解析]答案為B。新《商業銀行信息披露辦法》第五條規定，商業銀行應遵循真實性、準確性、完整性和可比性的原則，規范地披露信息。

89．[解析]答案為D。附屬資本又叫=級資本，主要包括資產重估儲備、非公開儲備、一般損失準備金，混合債務工具和次級債券。

90．[解析]答案為D。銀行信用風險監管指標有：不良資產率和不良貸款率、預期損失率、單一客戶授信集中度、貸款損失準備金率、不良貸款撥備覆蓋率

二、多項選擇題

1．[解析]答案為ABC。風險價值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發生變化時可能對某項資金頭寸、資產組合或機構造成的潛在的最大損失。風險價值通常是由銀行的內部市場風險計量模型來估算，市場風險內部模型可以將不同業務、不同類型的市場風險用一個確切的數值來表示。

2．[解析]答案為BCDE。操作風險的人員因素主要是指因商業銀行員l發生內部欺詐、失職違規，以及因員工的知識／技能匱乏、核心員工流失、商業銀行違反用工法等造成損失或者不良影響而引起的風險。

3．[解析]答案為BCDE。損失數據收集的內容有：①總損失數額信息；②損失事件發生的時間、發生的單位信息；③總損失中收回部分信息；④損失事件發生的主要原因的描述信息。

4．[解析]答案為ABC。與聲譽風險相似，戰略風險產生于商業銀行運營的所有層面和環節，并與市場、信用、操作、流動性等風險交織在一起。通常．戰略風險識別可以從戰略、宏觀和微觀三個層面入手。

5．[解析]答案為ABCD。流動性風險在發生之前，通常表現的內部指標／信號主要包括商業銀行內部有關風險水平、盈利能力、資產質量．以及其他可能對流動性產生中長期影響的指標變化。例如，某項或多項業務／產品的風險水平增加，資產或負債過于集中，資產質量下降，盈利水平下降，快速增長的資產的主要資金來源為市場大宗融資等。

6．[解析]答案為DE。債項評級是對交易本身的特定風險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。特定風險因素包括抵押、優先性、產品類別、地區、行業等。債項評級既可以只反映債項本身的交易風險，也可以同時反映客戶信用風險和債項交易風險。

7．[解析]答案為ACD。商業銀行的經營原則：三性要求．即安全性、流動性、效益性。

8．[解析]答案為ABCDE。集中型風險管理部門對風險管理人員的專業技能要求最高、最全面。參照國際風險管理標準，集中型風險管理部門的人員必須具備以下五個方面的主要技能：①風險監測和分析能力；②數量分析能力；③價格核準能力；④模型創建能力；⑤系統開發／集成能力。

9．[解析]答案為ABCDE。聲譽危機管理需要技能、經驗以及全面細致的危機管理規劃，以便為商業銀行在危機情況下保全甚至提高聲譽提供行動指南。聲譽危機管理的主要內容包括：①制定戰略性的危機溝通機制；②提高解決問題的能力；③危機現場處理；④提高發言人的溝通技能；⑤危機處理過程中的持續溝通；⑥管理危機過程中的信息交流；⑦模擬訓練和演習。

10．[解析]答案為ABDE。風險管理與商業銀行經營的關系主要體現在以下幾個方面：第一，承擔和管理風險是商業銀行的基本職能，也是商業銀行業務不斷創新發展的原動力。第二，風險管理能夠作為商業銀行實施經營戰略的手段，極大地改變了商業銀行經營管理模式。第三，風險管理能夠為商業銀行風險定價提供依據，并有效管理商業銀行的業務組合。第四，健全的風險管理體系能夠為商業銀行創造附加價值。第五，風險管理水平直接體現了商業銀行的核。競爭力。

11．[解析]答案為BDE。銀行不僅應采用各種市場風險計量方法對在正常市場情況下所承受的市場風險進行分析，還應當通過壓力測試來估算突發的小概率事件等極端不利的情況可能對其造成的潛在損失，如在利率、匯率、股票價格等單一市場風險要素發生劇烈變動的情況下，銀行可能遭受的損失。壓力測試的目的是評估銀行在極端不利情況下的損失承受能力。

12．[解析]答案為ABCDE。監管指標包括：資本金收益率；資產收益率；凈業務收益率、凈利息收入率和非利息收入率及非利息收入比率指標。

13．[解析]答案為BCDE。結合商業銀行經營的主要特征，按誘發風險的原因，巴塞爾委員會將商業銀行面臨的風險劃分為信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、國家風險、聲譽風險、法律風險以及戰略風險八大類。

14．[解析]答案為ACDE。戰略風險來自四個方面：商業銀行戰略目標缺乏整體兼容性；為實現這些目標而制定的經營戰略存在缺陷；為實現目標所需要的資源匱乏；以及整個戰略實施過程的質量難以保證。

15．[解析]答案為AB。在商業銀行的經營過程中，有兩個因素決定其風險承擔能力：一是資本金規模；二是商業銀行的風險管理水平。

16．[解析]答案為ABE。建立高效的風險管理部門應當固守兩個基本準則：風險管理部門必須具備高度獨立性。以提供客觀的風險管理策略；風險管理部門不具有或只具有非常有限的風險管理策略執行權。實踐操作中，商業銀行的“風險管理部門”和“風險管理委員會”既要保持相互獨立，又要互為支持，但絕不能混為一談。風險管理部門的結構通常有集中型和分散型兩種類型。

17．[解析]答案為ABCE。B、C兩項屬于外匯敞口分析的優點；A、E項屬于外匯敞口分析的局限性。

18．[解析]答案為ABCD。完善的公司治理結構是商業銀行有效防范和控制操作風險的前提；健全的內部控制體系是商業銀行有效識別和防范操作風險的重要手段；合規問題是當前我國商業銀行操作風險管理的核心問題，因此需要普及合規管理文化；集中式的、可靈活擴充的業務系統有助于商業銀行正常開展各項業務。9．[解析]答案為ACDE。考查風險管理部門的主要職責。風險管理部門的主要職責有：首先，風險管理部門履行的一個非常具體但卻至關重要職責是監控各類金融產品和所有業務部門的風險限額。其次，風險管理部門負責核準復雜金融產品的定價模型，并協助財務控制人員進行價格評估。最后，風險管理部門獨特的地位使其可以全面掌握商業銀行的整體風險狀

況，為管理決策提供不可替代的輔導作用。

20．[解析]答案為ABCDE。Altman認為，影響借款人違約概率的因素主要有五個：流動性、盈利性、杠桿比率、償債能力和活躍性。在對美國公開上市交易的制造業企業借款人的分析中，Altman選擇五個財務指標來綜合反映上述五大因素，題中所給選項均為正確項。

21．[解析]答案為BCD。中國證監會對原國有商業銀行和股份制商業銀行按照三大類七項指標進行評估，具體包括經營績效類指標、資產質量類指標和審慎經營類指標。其中，審慎經營類指標包括資本充足率、大額風險集中度和不良貸款撥備覆蓋率。

22．[解析]答案為CDE。信用評分模型的關鍵在于特征變量的選擇和各自權重的確定。

目前，應用最廣泛的信用評分模型有：線性概率模型(Linear Probability Model)、Logit模型、Probit模型和線性辨別模型(Linear Discriminnnt Model)。

23．[解析]答案為ABDE。壓力測試是一種風險管理技術，用于評估特定事件或特定金融變量的變化對金融機構財務狀況的潛在影響。壓力測試主要具有如下功能：①為估計商業銀行在壓力條件下的風險暴露提供方法，并幫助商業銀行制定或選擇適當的戰略轉移此類風險；②提高商業銀行時其自身風險特征的理解，推動其對風險特征隨時問的變化情況的監控；③幫助董事會和高級管理層確定該商業銀行的暴露是否與其風險偏好一致；④作為對主要基于歷史數據和假設條件的風險模型的補充；⑤壓力測試幫助量化“尾部”風險和重估模型假設；⑥評估商業銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力的能力。

24[解析]答案為ABCE。遠期和期貨都是指在確定的未來時間按確定的價格購買或出

售某項資產的協議。兩者的區別在于：第一，遠期合約是非標準化的，貨幣、金額和期限都可靈活商定，而期貨合約是標準化的；第二，遠期合約一般通過金融機構或經紀商柜臺交易，合約持有者面臨交易對手的違約風險，而期貨合約一般在交易所交易，由交易所承擔違約風險；第三，遠期合約的流動性較差，合約一般要持有到期，而期貨合約的流動性較好，合約可以在到期前隨時平倉。

25．[解析]答案為BC。利率互換的操作原則如下圖：

26．[解析]答案為ABC。具有代為清償能力的法人、其他組織或者公民可以作為保證人。

國家機關(除經國務院批準)，學校、幼兒園、醫院等以公益為目的的事業單位、社會團體，企業法人的分支機構和職能部門．均不得作為保證人。私立貴族學校以營利為目的，可以作為保證人：子公司是法人實體，它可以獨立承擔法律責任，不是企業法人的分支機構，可以作為保證人。

27．[解析]答案為ABCDE。按照馬柯維茨的理論，市場的投資者都是理性的，即偏好收

益、厭惡風險，并存在一個可以用均值和方差表示自己投資效用的均方效用函數。無差異曲線與有效集的切點就是投資者的最優資產組合；理論上，理性投資者可以獲得自己所期望的最優資產組合。

28．[解析]答案為ABCDE。巴塞爾委員會對實施高級計量法提出了具體標準，包括資格要求、定性標準、定量標準、內部數據和外部數據要求等。題中五選項說法都正確。

29．[解析]答案為CDE。對可緩釋的操作風險相關內容的考查。可緩釋的操作風險，如火災、搶劫、高管欺詐等，商業銀行往往很難規避和降低，甚至有些無能為力，但可以通過制定應急和連續營業方案、購買保險、業務外包等方式將風險轉移或緩釋。

30．[解析]答案為ABE。巴塞爾委員會提出，為具備使用標準法的資格，商業銀行必須至少滿足如下爺件：①董事會和高級管理層應當積極參與監督操作風險管理架構；②銀行應當擁有完整且切實可行的操作風險管理系統；③銀行應當擁有充足的資源支持在主要產品線上和控制及審計領域采用該方法。

31．[解析]答案為DE。流動性風險在發生之前，表現出的融資指標／信號主要包括商業銀

行的負債穩定性和融資能力的變化等。例如，存款大量流失，債權人(包括存款人)提前要求兌付造成支付能力出現不足，融資成本上升，融資交易對手開始要求抵(質)押物且不愿提供中長期融資．愿意提供融資的對手數量減少且單筆融資的金額顯著上升，被迫從市場上購回已發行的債券等。

32．[解析]答案為ABE。流動性風險在發生之前，通常表現的內部指標／信號主要包括商業銀行內部有關風險水平、盈利能力、資產質量，以及其他可能對流動性產生中長期影響的指標變化。

33．[解析]答案為BC。本題中。“房地產企業也由于倒閉而無力償還貸款”屬于“信用風險”，“居民大量提取存款買房”屬于“流動性風險”。而根據題中所給出的資料，無法判斷該商業銀行是否面臨戰略風險、操作風險和國家風險。

31．[解析]答案為ACDE。對清晰的聲譽風險管理流程的考查。商業銀行應當建立清晰的聲譽風險管理流程，用來一致、持久地識別、評估和檢測每一個可能影響聲譽的風險因素：①聲譽風險識別；②聲譽風險評估；⑧監測和報告；④內部審計。

35．[解析]答案為ABCDE。有效的聲譽風險管理體系應當重點強調的內容除以上五項外．還包括：有明確記載的聲譽風險管理政策和流程；培養開放、互信、互助的機構文化；努力建設學習型組織。有能力在出現問題時及時糾正；建立公開、誠懇的內外部交流機制，盡量滿足不同利益持有者的要求；有明確記載的危機處理／決策流程。

36．[解析]答案為ABCD。普遍認為有助于改善商業銀行聲譽風險管理的最佳操作實踐包括：①強化聲譽風險管理培訓；②確保實現承諾；③確保及時處理投訴和批評；④從投訴和批評中積累早期預警經驗；⑤盡量保持大多數利益持有者的期望與商業銀行的發展戰略相一致；⑥增強對客戶，公眾的透明度；⑦將商業銀行的社會責任感和經營目標結合起采，是創造公共透明度、維護商業銀行聲譽的另一個重要層面；⑧保持與媒體的良好接觸；⑨制定危機管理規劃。

37．[解析]答案為ABCE。良好監管標準是規范和檢驗銀行監管I作的標桿。中國銀監會成立后，廈時總結國內外銀行監管工作經驗，明確提出良好銀行監管的六大標準：一是促進金融穩定和金融創新共同發展；二是努力提升我國銀行業在國際金融服務中的競爭力}三是對各類監管設限做到科學合理，有所為有所不為．減少一切不必要的限制；四是鼓勵公平競爭，反對無序競爭；五是對監管者和被監管者都要實施嚴格、明確的問責制；六是高效、節約地使用一切監管資源。

38．[解析]答案為ABCDE。銀行監管的必要性原理可概括為以下五個方面：①公共性質論；②利益沖突論；③債權保護論；④銀行風險論；⑤適度競爭論。

39．[解析]答案為BCD。各國監督商業銀行的主體包括中央銀行、財政部門、證券監督管理部門。

40．[解析]答案為ABCDE。在風險緩釋的處理中，認可的質押品大體分為兩類：一類是現金類資產，主要包括本外幣現金、銀行存單、黃金等；另一類是高質量的金融工具，包括評級為AA-以上(含AA-)國家或地區政府發行的債券等，在這些國家或地區注冊的商業銀行、證券公司及政府投資的公用企業所發行的債券、票據和承兌的匯票，我國中央政府、中央銀行、商業銀行、政策性銀行和中央政府投資的公用企業發行的債券、票據和承兌的匯票等。

三、判斷題

1．[解析]答案為B。市場風險是指金融資產價格和商品價格的波動給商業銀行表內頭寸、表外頭寸造成損失的風險。本題所述風險屬于戰略風險。

2．[解析]答案為B。考查信用風險的定義。信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同所規定的義務或信用質量發生變化，影響金融產品價值，從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險。

3．[解析]答案為B。商業銀行對單一借款人或交易對方的評級，應定期進行復查。當條件改善或惡化時，應對每個客戶重新評級，確保內部評級與授信質量一致。

4．[解析]答案為B。世界各國及地區的銀行監管并沒有統一的模式。

5．[解析]答案為A。題干說法正確。

6．[解析]答案為B。基本指標法是指以單一的指標作為衡量商業銀行整體操作風險的尺度，并以此為基礎配置操作風險資本的方法。

7．[解析]答案為A。根據產生的原因．匯率風險大致可以分為兩類：①外匯交易風險；②外匯結構性風險。其中，銀行的外匯交易風險主要采自兩方面：一是為客戶提供外匯交易服務時未能立即進行對沖的外匯敞口頭寸；二是銀行對外幣走勢有某種預期而持有的外匯敞口頭寸。

8．[解析]答案為B。系統性風險因素對貸款組合信用風險的影響，主要是由宏觀經濟因素的變動反映出來。

9．[解析]答案為B。最常見的資產負債的期限錯配情況是，商業銀行將大量短期借款(負債)用于長期貸款(資產)，即“借短貸長”，因此有可能因到期支付困難而面臨較高的流動性風險。

10．[解析]答案為B。利率風險敏感度為利率上升200個基點對銀行凈值的影響與資本凈額之比。

11．[解析]答案為B。缺口分析法是巴賽爾委員會認為評估商業銀行流動性的較好方法，在各國商業銀行得到廣泛應用。缺口分析法針對特定時段．計算到期資產(現金流入)和到期負債(現金流出)之間的差額．以判斷商業銀行在未來特定時段內的流動性是否充足。

12．[解析]答案為A。對表外業務風險管理定義的考查。題干說法正確。

13．[解析]答案為B。貸款定價通常由以下因素來決定：貸款最低定價=(資金成本+經營成本+風險成本+資本成本)／貸款額。

14．[解析]答案為B。客戶評級與債項評級是反映信用風險水平的兩個維度，客戶評級主要針對交易主體，其登記主要由債務人的信用水平決定；而債項評級是在假設客戶已經違約的情況下，針對每筆債項本身的特定預測債項可能的損失率。因此一個債務人只能有一個客戶評級，而同一債務人的不同交易可能會有不同的債項評級。

15．[解析]答案為A。對操作風險管理流程的考查。操作風險管理流程依次包括的步驟為：操作風險識別、操作風險計量與經濟資本配置、操作風險評估與控制、操作風險監測與報告。