第一篇：首次公開發行股票詢價和網下申購業務實施細則

（2012年9月7日發布）

第一章 總則

第一條 為了規范首次公開發行股票（以下簡稱首發股票）的詢價和網下申購業務，確保首發股票發行承銷工作的有序開展，中國證券業協會（以下簡稱協會）根據《證券發行與承銷管理辦法（2012年修訂）》（以下簡稱《承銷辦法》）的相關規定，制定本細則。

第二條 本細則的適用對象包括：

（一）擔任首發股票項目主承銷商的證券公司（以下簡稱主承銷商）；

（二）參與首發股票網下發行業務的詢價對象，包括常規類詢價對象和推薦類詢價對象。

第三條 協會依據《承銷辦法》及本細則的相關規定，對主承銷商及詢價對象實施自律管理。

第二章 常規類詢價對象的備案

第四條 常規類詢價對象是指經相關監管部門批準，依法設立并符合《承銷辦法》規定條件的證券公司、基金公司、財務公司、保險公司、信托公司以及合規境外機構投資者。

第五條 常規類配售對象是指常規類詢價對象管理并符合《承銷辦法》規定范圍，可參與首發股票詢價和網下申購業務的自營投資賬戶或證券投資產品，包括:

（一）經批準募集的證券投資基金；

（二）全國社會保障基金；

（三）證券公司證券自營賬戶；

（四）經批準設立的證券公司集合資產管理計劃；

（五）信托公司證券自營賬戶；

（六）財務公司證券自營賬戶；

（七）經批準的保險公司或者保險資產管理公司證券投資賬戶；

（八）合格境外機構投資者管理的證券投資賬戶；

（九）在相關監管部門備案的企業年金基金；

（十）經中國證監會認可的其他證券投資產品。

每個常規類配售對象應當指定2個證券賬戶（上海、深圳市場各1個）和1個銀行資金賬戶，參與首發股票網下申購業務。

第六條 申請成為常規類詢價對象或增加配售對象的機構應向協會提交備案申請材料，在協會完成備案后可參與首發股票詢價和網下申購業務。

第七條 申請成為常規類詢價對象或增加配售對象的機構向協會提交的備案文件包括下列內容：

（一）申請機構關于符合《承銷辦法》第七、八條相關條件的說明函。

（二）申請機構關于接受詢價對象相關監管和自律管理的承諾函，包括以下必備內容：

1、自覺遵守法律、法規、規章及詢價制度的相關規定；

2、保證詢價對象備案文件的真實性；

3、參與首發股票詢價和網下申購業務應以專業知識和從業經驗為基礎，誠實守信、勤勉盡責；

4、接受協會的自律管理；

5、接受并積極配合監管部門依法就首發股票詢價和網下申購業務有關事宜進行的調查；

6、如果違反上述承諾，愿意承擔由此引起的相關責任，并接受相關處罰。

（三）詢價對象業務聯系人信息，包括姓名、辦公電話、手機、傳真電話、電子信箱、辦公地址、郵政編碼。

（四）配售對象指定賬戶信息，包括自營賬戶或證券投資產品的名稱、指定證券賬戶信息（包括上海、深圳市場證券賬戶名稱、賬戶號碼）和指定銀行資金賬戶信息（包括開戶銀行名稱、資金賬戶名稱、資金賬戶號碼、開戶銀行聯行行號）。指定賬戶一經備案，不得隨意變更。

（五）詢價對象資質證明文件，包括工商營業執照副本復印件，自有資金具備投資A股資格的證明文件復印件或可開展客戶資產管理業務的資格證明文件復印件。

（六）配售對象資質證明文件，其中以下類別證券投資賬戶分別需要提交：

1、經批準募集的證券投資基金：基金募集設立的批復復印件，基金備案確認函復印件，驗資報告復印件，基金合同復印件，上海、深圳市場證券賬戶卡復印件。

2、全國社會保障基金：社保基金組合資產規模說明函，社保基金組合投資管理合同復印件，上海、深圳市場證券賬戶卡復印件。

3、證券公司證券自營賬戶：可用于投資權益類證券的資金規模說明函，上海、深圳市場證券賬戶卡復印件。

4、經批準設立的證券公司集合資產管理計劃：資產管理計劃募集設立批復或備案回執復印件，驗資報告復印件，資產管理計劃管理合同復印件，上海、深圳市場證券賬戶卡復印件。

5、信托公司證券自營賬戶：可用于投資權益類證券的資金規模說明函，上海、深圳市場證券賬戶卡復印件。

6、財務公司證券自營賬戶：可用于投資權益類證券的資金規模說明函，上海、深圳市場證券賬戶卡復印件。

7、經批準的保險公司或者保險資產管理公司證券投資賬戶：保險產品的批復或備案回執復印件，可用于投資權益類證券的資金規模說明函，上海、深圳市場證券賬戶卡復印件，屬于受托代理投資業務的，應提交委托代理合同復印件。

8、合格境外機構投資者管理的證券投資賬戶： A股投資額度的說明函，上海、深圳市場證券賬戶卡復印件。

9、在相關監管部門備案的企業年金基金：企業年金確認函復印件，企業年金組合的資產規模說明函，上海、深圳市場證券賬戶卡復印件。

第八條 常規類詢價對象管理的證券投資產品在招募說明書、投資協議（合同）等文件中以直接或間接方式載明以博取一、二級市場價差為目的申購首發股票的，協會不受理其相關證券投資產品的配售對象備案申請。

第三章 推薦類詢價對象的備案

第九條 除常規類詢價對象外，主承銷商還可自主推薦部分機構投資者和個人投資者作為推薦類詢價對象，參與本公司主承銷首發股票項目的詢價和網下申購業務。主承銷商自主選定推薦類詢價對象名單，同時確定詢價對象指定配售對象名單。

第十條 主承銷商應當設定明確的推薦類詢價對象條件，建立審核決策機制、日常培訓管理機制和定期復核制度，確保詢價對象的甄選、確定和調整符合內部規則和程序。主承銷商還應針對個人投資者的推薦工作建立專項合規管理制度，避免由于各類關聯關系所引發的不正當關聯交易或利益輸送等違法違規行為，保證個人投資者參與網下發行業務的獨立性。

第十一條 主承銷商應當按照既定的條件和流程選定推薦類詢價對象，相關名單向協會備案前應經公司級相關決策委員會審議通過。

第十二條 主承銷商設定推薦機構投資者的條件，應當包括但不限于以下幾方面：

（一）最低注冊資本；

（二）資產管理規模；

（三）專業技能；

（四）投資經驗；

（五）市場影響力；

（六）合規管理和風險控制水平；

（七）信用記錄。

被推薦的機構投資者應當是依法設立的企事業單位，用于投資的資金來源應當合法合規。符合主承銷商設定基本條件的前提下，應當優先考慮投資經驗豐富、研究能力較強、資質過硬且具有長期持股投資偏好、尤其是與發行人存在長期戰略合作關系的機構投資者。

第十三條 如機構投資者指定的證券投資產品發生本細則第八條所述情形的，主承銷商不得推薦其參與首發股票網下發行業務。

第十四條 主承銷商設定推薦個人投資者的條件，應當包括但不限于以下幾方面：

（一）投資資金規模；

（二）專業技能；

（三）投資經驗；

（四）信用記錄；

（五）投資偏好；

（六）抗風險能力。

被推薦的個人投資者應當具備5年以上A股投資經驗，無違法違規記錄，其用于投資的資金應確系自有資金，主承銷商應對其投資資金來源的合法性進行核查。

在選擇個人投資者時，主承銷商應當優先選擇具有豐富投資經驗、其投資資金規模與首發股票網下申購業務的特性相適應、且與本單位具有長期合作關系并相互了解的自有客戶。

第十五條 每個承銷項目主承銷商可推薦不多于20名機構投資者、10名個人投資者成為推薦類詢價對象；承銷項目的發行數量超過4億股的，可推薦不多于40名機構投資者、10名個人投資者成為推薦類詢價對象。每個詢價對象應指定1個配售對象，每個配售對象應指定2個證券賬戶（上海、深圳市場各1個）和1個銀行資金賬戶。詢價對象為個人投資者的，其銀行資金賬戶應為本人自有銀行資金賬戶。

第十六條 主承銷商應向協會備案公司內部推薦規則和推薦類詢價對象名單。具體備案內容包括：

（一）推薦規則包括但不限于推薦條件、審核規程、決策程序、日常培訓管理、定期復核制度以及合規管理制度等方面內容。

（二）主承銷商報備推薦類詢價對象名單時，應包含以下文件和信息：

1、推薦類詢價對象名單及其管理的配售對象名單；

2、公司級相關決策委員會就推薦名單的有關書面決議；

3、推薦類詢價對象相關信息明細，其中，機構投資者

包括各詢價對象業務聯系人信息、各配售對象指定賬戶信息；個人投資者包括個人聯系信息、個人指定自有賬戶信息。

詢價對象業務聯系人信息包括聯系人姓名、辦公電話、手機、傳真電話、電子信箱、辦公地址、郵政編碼，詢價對象為個人投資者的，還需提供其本人的長期居住地址和有效身份證件號碼。

配售對象指定賬戶信息包括自營投資賬戶或證券投資產品的名稱、指定證券賬戶信息（包括上海、深圳市場證券賬戶名稱、賬戶號碼）和指定銀行資金賬戶信息（包括開戶銀行名稱、資金賬戶名稱、資金賬戶號碼、開戶銀行聯行行號）。指定賬戶一經報備，不得隨意變更。

第十七條 主承銷商可對公司內部推薦規則內容和推薦類詢價對象名單進行調整，相關變更備案工作按照以下要求進行：

（一）主承銷商內部推薦規則做出調整的，應于5個工作日內向協會備案變更文件。

（二）因擬發行項目需要變更推薦類詢價對象名單的，主承銷商應最晚于招股意向書刊登之前1個工作日向協會提交變更備案申請及相關文件。變更文件和信息的要求見第十六條第（二）項。

（三）詢價對象業務聯系人信息或指定賬戶信息發生變更時，主承銷商應在相關事項發生后隨時向協會申請變更備案。

第四章 首發股票網下發行業務信息的備案

第十八條首發股票項目的發行承銷工作完成后，主承銷商應就該項目發行承銷工作的基本信息、詢價對象報價信息、網下配售信息以及詢價對象在報價與申購業務中出現的禁止行為和異常行為信息向協會備案。

第十九條 報價與網下申購業務中的異常行為是指詢價對象在開展報價與網下申購業務時出現的不符合正常業務邏輯、或者不符合職業操守,但尚未違反法律、行政法規和中國證監會監管規定以及自律規則的行為,例如在網下發行電子平臺隨意變更報價、報價缺乏邏輯一致性等行為；禁止行為的具體情形見第七章。

第五章 備案文件的受理

第二十條 協會受理常規類詢價對象增加配售對象的申請，以及受理主承銷商關于本細則第三、四章所述備案事項，應當自受理備案文件之日起十個工作日內完成備案工作，不予備案的應在此期限內書面回復；協會受理本細則第二章第四條所述機構申請成為常規類詢價對象報備事項的，需征求監管部門監管意見無異議后方可完成備案工作，不予備案的應書

面

回

復。

受理日期自申請單位收到受理回執之日起計算。第二十一條 本細則第二、三、四章所述報備事項的受理條件包括：

（一）申請文件齊全，內容完備，符合本細則相關規定;

（二）申請備案事項符合《承銷辦法》及本細則的相關要求和條件。詢價對象申請增加配售對象的，擬新增自營投資賬戶或證券投資產品應屬于本細則第二章第五條規定的相關范圍。

第六章 詢價對象行為要求

第二十二條 詢價對象在參與首發股票詢價和網下申購業務時，應當持續健全公司內控機制，完善業務操作流程和崗位職責等相關制度，認真、審慎、專業地掌握資料，深入調研、理性報價、合規申購。

第二十三條 詢價對象應當有選擇地參與首發股票詢價和網下申購業務，應當選擇詢價對象自身已配備專門研究力量的行業領域內的首發股票項目，或對該項目及其所在行業有較深入研究，切勿盲目參與。

第二十四條詢價對象應制定專項內控制度，對其相關業務人員或研究人員參與發行人及主承銷商組織的首發股票項目推介活動做出必要的規范要求，規避有悖職業道德的行為。

第二十五條詢價對象開展首發股票的研究工作時，應當始終堅持科學、獨立、客觀、審慎的原則，要認真研讀發行人招股說明書等信息，發現存在異常情形的，如與本次發行相關聯的機構或個人存在不良誠信記錄、發行人所在行業已經出現不利變化、發行人盈利水平與行業相比存在異常等，詢價對象應采取調研、核查等方式進一步核實研判。

第二十六條 詢價對象在參與首發股票詢價業務時，應當建立健全投資決策小組機制，由投資決策小組就最終報價做出集體決策，詢價對象應當對相關報價決策人員的報價行為進行階段性績效評估,并將評估結果作為向報價決策人員支付薪酬的重要參考。

第二十七條詢價對象應當嚴格按照既定業務操作流程實施提交報價操作，針對提交報價業務環節建立雙崗復核機制并嚴格執行。詢價對象應配備兩名以上熟練掌握上海、深圳市場網下發行電子平臺操作方法的交易員。

第二十八條詢價對象的資金運營部門應與相關業務部門保持密切聯系，并根據首發股票申購計劃安排,保障足額的備付資金。應當制定首發股票申購資金劃付審批程序并嚴格執行，確保資金在規定時間內劃入結算銀行賬戶。

第二十九條 詢價對象的合規風控部門應當對其首發股票詢價和網下申購業務的參與情況、報價與申購材料進行合規審查，并通過合規檢查、合規管理有效性評估等手段對相關業務進行監控。

第三十條 詢價對象應設臵詢價專員崗位，負責報價與申購業務全過程的組織與協調工作，包括保管網下發行電子平臺數字證書；查詢、收集首發股票項目信息并提交業務人員或研究人員；制作、流轉、留存與業務相關的文檔和表格；全程跟蹤項目初選、參與推介、研究、報價決策、申購、獲配股票交易等環節的業務開展情況，并定期做出書面總結。

同一詢價對象管理的配售對象之間或內部部門之間存在利益沖突的，應分別設臵詢價專員，并做好職能劃分與銜接工作。

第三十一條 詢價對象應當建立健全員工業務培訓機制，定期或不定期組織員工開展有針對性的業務法規培訓，持續提升執業水平。

第三十二條詢價對象應當將相關業務制度匯編、展業資料等存檔備查。

第三十三條詢價對象為個人投資者的，在保證個人投資者報價獨立性的前提下，主承銷商或相關證券公司可以在個人投資者參與首發股票詢價和網下申購業務過程中適當提供研究、資金管理和合規風控等方面的專業支持。

第三十四條 詢價對象參與由發行人與主承銷商自主協商確定發行價格的首發股票項目時，其網下申購行為應當符合《承銷辦法》和本細則的相關規定。

第七章 自律管理

第三十五條詢價對象在參與首發股票詢價和網下申購業務時，不得存在以下行為：

（一）所屬業務人員或研究人員在參與首發股票推介活動時收受禮品或禮金；

（二）與發行人、主承銷商或其他詢價對象協商抬高或壓低股票價格；

（三）所屬同一配售對象網上網下同時申購單一首發

股票項目；

（四）提交有效報價或申購要約后應繳款未繳款；

（五）所屬配售對象利用非指定證券賬戶或銀行資金賬戶參與網下申購；

（六）行政法規、自律規則或新股發行公告中規定或約定的其他禁止行為。

第三十六條 主承銷商對其選定的推薦類詢價對象負有持續督導責任，并對其參與的首發股票詢價和網下申購業務進行必要的監督和管理。當主承銷商選定的推薦類詢價對象在參與首發股票詢價和網下申購業務過程中出現無效申購等禁止行為時，該詢價對象及主承銷商均應承擔相應責任。主承銷商應保證其推薦個人投資者參與首發股票詢價和網下申購業務的獨立性，嚴禁發生由于各類關聯關系所引發的不正當關聯交易或利益輸送等違法違規行為。

第三十七條 常規類詢價對象應當在年度結束后一個月內向協會提交年度總結，主要內容包括：

（一）對上年度參與首發股票詢價和網下申購業務的情況進行總結；

（二）就其是否持續符合《承銷辦法》規定的條件以及是否遵守《承銷辦法》和本細則對詢價對象的相關規定進行說明；

（三）如出現本細則中規定的禁止行為和異常行為，應在年度總結中如實寫明并說明原因。

第三十八條 主承銷商應當在年度結束后一個月內對上年度的推薦詢價對象工作進行總結，主要內容包括：

（一）上年度主承銷首發股票項目的基本情況；

（二）上年度推薦詢價對象工作的基本情況、業務培訓及持續督導情況；

（三）上年度推薦類詢價對象參與本公司主承銷首發股票項目網下發行業務的情況；

（四）上年度推薦類詢價對象在參與本公司主承銷首發股票項目時出現的本細則規定的禁止行為和異常行為，以及主承銷商的處理措施。

推薦類詢價對象不必單獨向協會報送年度總結。

第三十九條 協會組織對常規類詢價對象詢價和網下申購業務的參與情況，以及主承銷商的推薦詢價對象工作情況進行不定期現場檢查。

現場檢查由專項工作小組負責，工作小組由監管部門、協會相關工作人員以及部分行業專家組成。

第四十條 主承銷商違反本細則規定的，協會視情節輕重分別給予自律管理措施和紀律處分,其中自律管理措施包括：

（一）談話提醒；

（二）警示；

（三）責令整改；

（四）協會規定的其他自律管理措施。

紀律處分包括：

（一）行業內通報批評；

（二）公開譴責；

（三）一定期限內不受理其推薦類詢價對象名單的報備；

（四）暫停部分會員權利；

（五）取消會員資格。

第四十一條 詢價對象發生本細則所規定禁止行為的，協會可對其采取的自律措施包括：

（一）在一個自然年度內，單一詢價對象累計出現第三十五條

（三）、（四）、（五）

（六）項所述情形不足3次，且經查非主觀惡意的，協會可對其采取談話提醒、警示或責令整改等自律管理措施；

（二）在一個自然年度內，單一詢價對象累計出現第三十五條

（三）、（四）、（五）

（六）項所述情形達3次（含）以上，且經查非主觀惡意的，協會可視情節輕重給予其詢價對象范圍通報批評或通過媒體公開譴責等紀律處分；

（三）出現第三十五條

（一）至

（六）項所述情形，且經查系主觀惡意的，協會可視情節輕重給予其詢價對象范圍通報批評或通過媒體公開譴責等紀律處分。

協會還可視相關詢價對象禁止行為情節的輕重在一定期限內不將其列入有效詢價對象名單。

主承銷商、詢價對象涉嫌違法違規的，協會應移交監管部門處理。

第四十二條 詢價對象發生本細則所規定異常行為的，協會可對其采取談話提醒的自律處理措施，同時可視情節輕重在一定期限內不將其列入有效詢價對象名單。

第八章 附則

第四十三條本細則由中國證券業協會負責解釋

第四十四條本細則自發布之日起實施。本細則發布后，《關于做好新股發行體制改革后新股詢價工作的通知》（中證協發[2009]101號）相應廢止。

第二篇：首次公開發行股票網下向詢價對象配售和網上向社會公眾投資者定價解析

江蘇魚躍醫療設備股份有限公司 首次公開發行股票網下向詢價對象配售 和網上向社會公眾投資者定價發行公告 保薦人（主承銷商）：平安證券有限責任公司 特別提示

江蘇魚躍醫療設備股份有限公司為深圳中小企業板首家采用網下發行電子化的公司，請參與網下申購的機構認真閱讀本公告。關于網下發行電子化的詳細內容，請參閱深圳證券交易所（以下簡稱“深交所”）網站（www.tmdps.cn）查詢。

13、本次發行股票的上市事宜將另行公告。有關本次發行的其他事宜，將在《中國證券報》、《證券時報》、《上海證券報》上及時公告，敬請投資者留意。

釋 義

在本公告中，除非另有說明，下列簡稱具有如下含義： 發行人/魚躍醫療 指江蘇魚躍醫療設備股份有限公司 證監會 指中國證券監督管理委員會 深交所

指深圳證券交易所 中國結算深圳分公司 指中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 保薦人/主承銷商/平安證券 指平安證券有限責任公司

本次發行 指江蘇魚躍醫療設備股份有限公司首次公開發行 2,600萬股人民幣普通股（A股）之行為

網上發行 指本次發行中通過深交所交易系統向社會公眾投 資者定價發行2,080萬股人民幣普通股（A股）之 行為

網下發行 指本次發行中通過深交所網下發行電子平臺網下 向配售對象采用定價方式發行520萬股人民幣普 通股（A股）之行為

詢價對象 符合《證券發行與承銷管理辦法》（中國證券監督 管理委員會令第37號）中界定的詢價對象的條件，且已經在中國證券業協會登記備案的機構投資者

配售對象 指詢價對象于2008年4月2日（初步詢價截止日）12:00前已向中國證券業協會登記的自營業務或

其管理的證券投資產品均為本次發行的配售對 象，均可參加本次發行網下申購，但下述情況除 外：

1、與發行人或保薦人（主承銷商）之間存在實際 控制關系的詢價對象；

2、與保薦人（主承銷商）具有控股關系的證券投 資基金管理公司；

3、保薦人（主承銷商）的自營賬戶；

4、未參與初步詢價或參與初步詢價但未有效報 價的詢價對象

有效申購 指符合本公告中有關申購規定的申購，包括按照 規定的程序、申購價格與發行價格一致、及時足 額有效繳付申購款、申購數量符合有關規定等

網下發行資金專戶 指中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司在 結算銀行開立的網下發行銀行資金賬戶

投資者 指持有中國結算深圳分公司證券賬戶的自然人、法人、證券投資基金法人、符合法律規定的其他 投資者等（國家法律、法規禁止者除外）

T 日／網上定價發行日 指本次網上定價發行申購股票的日期，即2008年4

月8日，周二

《網下網上發行公告》 指《江蘇魚躍醫療設備股份有限公司首次公開發 行股票網下向詢價對象配售和網上向社會公眾投 資者定價發行公告》，即本公告 元 指人民幣元

一、本次發行的基本情況

1、股票種類

本次發行的股票為境內上市人民幣普通股（A 股），每股面值1.00元。

2、發行數量：本次發行數量為2,600萬股，其中網下發行數量為520萬股，占本次發行總量的20%；網上發行數量為發行總量減去網下最終發行量。

3、發行價格：本次發行價格為9.48元/股，此價格對應的市盈率為：（1）29.08倍（每股收益按照2007經會計師事務所審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）；

（2）21.74倍（每股收益按照2007經會計師事務所審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行前總股本計算）。

4、網下申購時間：2008年4月7日（T-1日，周一）和2008年4月8日（T日，周二）每日9:30～15：00；網下申購繳款時間：2008年4月8日（T日，周二）。

5、網上申購時間：2008年4月8日（T 日，周二），在深交所正常交易時 間內進行（9:30～11:30，13:00～15:00）。

6、本次發行的重要日期安排 日期 發行安排 T-6日

（2008年3月28日周五）

刊登《招股意向書摘要》、《初步詢價及推介公告》 T-5日-T-3日（2008年3月31日周一）-（2008年4月2日周三）

初步詢價（通過網下發行電子平臺）及現場推介 T-2日（2008年4月3日周四）

確定發行價格 刊登《網上路演公告》 T-1日（2008年4月7日周一）

刊登《初步詢價結果及定價公告》、《網下詢價配售和網上定價發行公告》 網上路演（中小企業路演網，下午14:00-17:00）網下申購開始（9:30-15:00）T 日

（2008年4月8日周二）

網下申購截止（9:30-15:00）網上發行申購日 T＋1日（2008年4月9日周三）網下、網上申購資金驗資 T＋2日（2008年4月10日周四）

刊登《網下配售結果公告》、《網上中簽率公告》 網下申購多余款項退還、搖號抽簽 T＋3日

（2008年4月11日周五）刊登《網上中簽結果公告》 網上申購資金解凍、網上申購多余款項退還

注：（1）T 日為網上發行申購日

（2）如因深交所網下發行電子平臺系統故障或非可控因素導致詢價對象或配售對象無

法正常使用其網下發行電子平臺進行初步詢價或網下申購工作，請詢價對象或配售對象及時與保薦人（主承銷商）聯系。

（3）上述日期為工作日，如遇重大突發事件影響發行，保薦人（主承銷商）及發行人

將及時通知或公告，修改發行日程。

二、網下發行

（一）配售原則

發行人和保薦人（主承銷商）將按如下原則進行配售：

1、如果有效申購總量小于或等于本次網下發行數量520萬股，所有申購均按其有效申購量獲得足額配售。

2、如果有效申購總量大于本次網下發行數量520萬股（即出現了超額認購的情況），則發行人和保薦人（主承銷商）根據超額認購的實際情況以一定的超額認購倍數確定配售比例。對全部有效申購按照統一的配售比例進行配售，參加網下配售的配售對象獲得的配售股數按以下公式計算：

配售比例＝網下發行數量/有效申購總量

某一配售對象獲得的配售股數＝該配售對象全部有效申購數量×配售比例

3、配售股數只取計算結果的整數部分，不足一股的零股累積后由主承銷商包銷。

（二）網下申購

配售對象通過深交所網下發行電子平臺進行申購。

1、本發行公告附表所列的詢價對象管理的配售對象方可參與本次網下申購。參與申購的配售對象相關信息（包括配售對象名稱、證券賬戶、銀行收付款賬戶/賬號、托管席位等）以2008年4月2日（初步詢價截止日）12:00前在證券業協會登記備案信息為準，因詢價對象、配售對象信息填報與備案信息不一致所致后果由詢價對象、配售對象自負。

2、本次網下申購時間為：2008年4月7日（T-1日，周一）和2008年4月8日（T日，周二）每日9:30～15：00。參與網下申購的配售對象必須在上述時間內通過深交所網下發行電子平臺申報申購數量，每一個配售對象只能申購一次，申購一經提交，不得撤銷。本次網下發行每個配售對象申報的申購股數不得低于10萬股，超過10萬股的必須是10萬股的整數倍，但不得超過520萬股（本次網下發行總量）。

3、各配售對象在深交所網下發行電子平臺一旦提交申購，即被視為向保薦人（主承銷商）發出正式申購要約，具有法律效力。

4、申購款的繳納（1）申購款的數量

每一參與申購的配售對象必須全額繳納申購資金。申購資金計算公式如下： 申購資金＝發行價格×申購數量

（2）申購資金的繳付

網下申購繳款時間為2008年4月8日（T日，周二），配售對象應確保資金于2008年4月8日（T 日，周二）當日15：00之前到達中國結算深圳分公司的網下發行資金專戶。中國結算深圳分公司網下發行銀行賬戶信息表如下： 開戶行

開 戶 名 稱 銀 行 賬 號 工商銀行深圳分行 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司

網下發行專戶 ***3170 建設銀行深圳分行 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司網下發行專戶 4420***68686 農業銀行深圳分行 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 網下發行專戶 ***39 中國銀行深圳分行 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 網下發行專戶 ***001 招商銀行深紡大廈支行 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 網下發行專戶 *** 交通銀行深圳分行 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 網下發行專戶 4430662850*** 中信銀行深圳分行 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 網下發行專戶 ***0157 興業銀行深圳分行 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 網下發行專戶 ***872

光大銀行深圳分行 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 網下發行專戶 38910***2 民生銀行深圳分行 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 網下發行專戶 ***01546 深圳發展銀行總行清算中心 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 網下發行專戶

11005120254404 華夏銀行深圳分行 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司

網下發行專戶

453020000***55 浦東發展銀行深圳分行 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司

網下發行專戶

79***0013 廣東發展銀行深圳分行 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司

網下發行專戶

***028 深圳平安銀行股份有限公司

營業部 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司網下發行專戶 0012400011735 注：可登錄“http://www.tmdps.cn

2、保薦人（主承銷商）：平安證券有限責任公司 法定代表人：陳敬達 注冊地址：深圳市福田區八卦三路平安大廈 郵編：518029 電話：0755-25327739、25327738、25327743 傳真：0755-25325418 聯系人：姜英愛、姚力、張小艷 網址：http://www.tmdps.cn 附表：本次初步詢價期間提交有效報價的詢價對象名單 序號 機構名稱 序號機構名稱 安信證券股份有限公司 41杭州工商信托股份有限公司 2 寶鋼集團財務有限責任公司 42航天科工財務有限責任公司 3 寶盈基金管理有限公司 43航天科技財務有限責任公司 4 北方國際信托投資股份有限公司 44衡平信托有限責任公司 5 北京國際信托投資有限公司 45紅塔證券股份有限公司 6 兵器財務有限責任公司 46宏源證券股份有限公司 7 博時基金管理有限公司 47花旗環球金融有限公司 8 渤海財產保險股份有限公司 48華安基金管理有限公司 9 渤海國際信托有限公司 49華安證券有限責任公司 10 渤海證券有限責任公司 50華寶信托有限責任公司 11 財富證券有

限責任公司 51華寶興業基金管理有限公司 12 長城證券有限責任公司 52華宸信托有限責任公司 13 長江證券股份有限公司 53華泰證券股份有限公司 14 長盛基金管理有限公司 54華泰資產管理有限公司 15 重慶國際信托有限公司 55華西證券有限責任公司 16 大成基金管理有限公司 56華夏基金管理有限公司 17 大連華信信托股份有限公司 57華鑫證券有限責任公司 18 德邦證券有限責任公司 58嘉實基金管理有限公司 第一創業證券有限責任公司 59江蘇省國際信托投資有限責任公司 20 東北證券股份有限公司 60江西國際信托投資股份有限公司 21 東方基金管理有限責任公司 61金元比聯基金管理有限公司 22 東方證券股份有限公司 62金元證券股份有限公司 23 東海證券有限責任公司 63聯合證券有限責任公司 24 東吳證券有限責任公司 64聯華國際信托投資有限公司 25 富國基金管理有限公司 65南方基金管理有限公司 26 工銀瑞信基金管理有限公司 66南京證券有限責任公司 光大證券股份有限公司 67寧波市金港信托投資有限責任公司 28 廣東粵財信托有限公司 68諾安基金管理有限公司 29 廣發華福證券有限責任公司 69齊魯證券有限公司 30 廣發基金管理有限公司 70融通基金管理有限公司 31 廣州證券有限責任公司 71山東省國際信托有限公司 32 國都證券有限責任公司 72山西信托有限責任公司 33 國金證券股份有限公司 73山西證券有限責任公司 34 國聯安基金管理有限公司 74上海電氣集團財務有限責任公司 35 國聯信托有限責任公司 75上海國際信托有限公司

國泰基金管理有限公司 76上海浦東發展集團財務有限責任公司 37 國泰君安證券股份有限公司 77上海證券有限責任公司 38 國投信托有限公司 78上投摩根基金管理有限公司 39 國信證券有限責任公司 79申萬巴黎基金管理有限公司 40 海通證券股份有限公司

首創證券有限責任公司

序號

機構名稱 序號機構名稱 81 斯坦福大學

105招商證券股份有限公司 82 太平洋資產管理有限責任公司 106浙商證券有限責任公司 83 太平資產管理有限公司 107中誠信托有限責任公司 84 泰達荷銀基金管理有限公司 108中船重工財務有限責任公司 85 泰康資產管理有限責任公司 109中國電力財務有限公司 86 泰信基金管理有限公司 110中國對外經濟貿易信托有限公司 87 天弘基金管理有限公司 111中國國際金融有限公司 88 天津信托投資有限責任公司 112中國建銀投資證券有限責任公司 89 五礦集團財務有限責任公司 113中國人保資產管理股份有限公司 90 廈門國際信托有限公司 114中國人壽資產管理有限公司 91 湘財證券有限責任公司 115中國銀河證券股份有限公司 92 新華人壽保險股份有限公司 116中海基金管理有限公司 93 新華信托股份有限公司 117中海信托股份有限公司 94 新時代證券有限責任公司 118中核財務有限責任公司 95 興業基金管理有限公司 119中天證券有限責任公司 96 興業證券股份有限公司 120中投信托有限責任公司 97 陽光財產保險股份有限公司 121中信基金管理有限責任公司 98 易方達基金管理有限公司 122中信萬通證券有限責任公司 99 益民基金管理有限公司 123中信信托有限責任公司 100 銀河基金管理有限公司 124中信證券股份有限公司 101 銀華基金管理有限公司 125中油財務有限責任公司 102 友邦華泰基金管理有限公司 126中原信托有限公司 103 云南國際信托有限公司 127 中原證券股份有限公司 104 招商基金管理有限公司

注：以上機構按拼音排序，只有上表中的詢價對象及其管理的有效配售對象方可參與本次網下申購。

（此頁無正文，為《江蘇魚躍醫療設備股份有限公司首次公開發行股票網下向詢 價對象配售和網上向社會公眾投資者定價發行公告》蓋章頁）發行人：江蘇魚躍醫療設備股份有限公司 二○○八年四月七日 16

（此頁無正文，為《江蘇魚躍醫療設備股份有限公司首次公開發行股票網下向詢 價對象配售和網上向社會公眾投資者定價發行公告》蓋章頁）主承銷商：平安證券有限責任公司 二○○八年四月七日

第三篇：首次公開發行股票承銷業務規范

首次公開發行股票承銷業務規范

(協會第六屆常務理事會第五次會議表決通過,2018年6月15日發布)

第一章 總則

第一條 為規范證券公司承銷首次公開發行股票行為,保護投資者的合法權益,根據《證券發行與承銷管理辦法》制定本規范。

第二條 在首次公開發行股票時,承銷商路演推介、詢價、定價、配售、撰寫并發布投資價值研究報告、信息披露等業務活動和網下投資者報價行為適用本規范。

承銷商承銷在境內首次公開發行的存托憑證參照適用本規范中首次公開發行股票的相關規定。中國證券監督管理委員會(以下簡稱“證監會”)另有規定的,從其規定。

第三條 根據《證券發行與承銷管理辦法》及本規范的相關規定,中國證券業協會(以下簡稱“協會”)對首次公開發行股票、存托憑證的承銷商和網下投資者實施自律管理。

第四條 承銷商應當建立健全承銷業務制度和決策機制,制定嚴格的風險管理制度和內部控制制度,加強定價和配售過程管理,落實承銷責任。

承銷商應當對承銷業務決策人、執行人等信息知情人行

為進行嚴格管理,不得泄露相關信息。

第五條 承銷商應當在合規管理中明確對詢價、定價、配售等承銷業務活動的要求。

承銷商應當聘請律師事務所對發行及承銷全程進行即

時見證,并對網下投資者資質、路演推介、詢價、定價、配售、資金劃撥、信息披露等的合規有效性發表明確意見。

第二章 路演推介

第六條 首次公開發行股票申請文件受理后至發行人發行申請經證監會核準、依法刊登招股意向書前,承銷商不得自行或與發行人共同采取任何公開方式或變相公開方式進行與股票發行相關的推介活動,也不得通過其他利益關聯方或委托他人等方式進行相關活動。

在路演推介時,承銷商可以和發行人向投資者介紹公司、行業及發行方案等與本次發行相關的內容。

承銷商的證券分析師可以向網下投資者推介其撰寫的投資價值研究報告。

第七條 承銷商可以和發行人采用現場、電話、互聯網等合法合規的方式進行路演推介。采用公開方式進行路演推介的,應當事先披露舉行時間和參加方式。

路演推介期間,承銷商和發行人與投資者任何形式的見

面、交談、溝通,均視為路演推介。

第八條 承銷商應當和發行人至少采用互聯網方式向公眾投資者進行公開路演推介。在通過互聯網等方式進行公開路演推介時,不得屏蔽公眾投資者提出的與本次發行相關的問題。

第九條 采用現場方式路演時,除承銷商、發行人與投資者之外,其他與路演推介工作無關的機構與個人,不得進入路演現場,不得參與承銷商和發行人與投資者的溝通交流活動。

第十條 承銷商和發行人推介內容不得超出招股意向書及其他已公開信息的范圍,不得對投資者報價、發行價格提出建議或對二級市場交易價格做出預測。

承銷商的證券分析師的路演推介應當與發行人的路演推介分別進行,推介內容不得超出投資價值研究報告及其他已公開信息的范圍,不得對投資者報價、發行價格提出建議或對二級市場交易價格做出預測。承銷商應當采取有效措施保障證券分析師路演推介活動的獨立性。

第十一條 承銷商和發行人應當以確切的事實為依據,不得夸大宣傳或以虛假廣告等不正當手段誘導、誤導投資者;不得以任何方式發布報價或定價信息;不得阻止符合條件的投資者報價或勸誘投資者報高價;不得口頭、書面向投資者或路演參與方透露未公開披露的財務數據、經營狀況、重要合同等重大經營信息。

承銷商和發行人相關工作人員出現上述情形的,視為相

應機構行為。

第十二條 承銷商不得自行或與發行人及與本次發行有關的當事人共同以任何方式向投資者發放或變相發放禮品、禮金、禮券等,也不得通過其他利益安排誘導投資者。

第三章 定價與配售

第一節 發行定價

第十三條 主承銷商和發行人可以采用向網下投資者詢價的方式確定股票發行價格,也可以采用自主協商直接定價等其他合法可行的方式確定發行價格。

首次公開發行股票數量在2000萬股(含)以下且無老股轉讓計劃的,可以通過直接定價的方式確定發行價格。采用直接定價方式的,全部向網上投資者發行,不進行網下詢價和配售。

第十四條 主承銷商在與發行人協商制定網下投資者具體條件時,應當遵循協會相關自律規則,并在相關發行公告中預先披露。網下投資者報價時應當持有不少于1000萬元市值的非限售股份或非限售存托憑證(合并計算),機構投資者持有的市值應當以其管理的各個產品為單位單獨計算。

主承銷商應當對網下投資者是否符合預先公告的條件進行核查,對不符合條件的投資者,應當拒絕或剔除其報價。主承銷商無正當理由不得拒絕符合條件的網下投資者參與詢價。

第十五條 網下投資者報價應當包含每股價格和該價格對應的擬申購股數,每個投資者只能有一個報價。非個人投資者應當以機構為單位進行報價,報價對應的擬申購股數應當為擬參與申購的投資產品擬申購數量總和。

網下投資者報價后,主承銷商和發行人應當剔除擬申購

總量中報價最高的部分,剔除部分不得低于所有網下投資者擬申購總量的10%,然后根據剩余報價及擬申購數量協商確定發行價格;當最高申報價格與確定的發行價格相同時,對該價格的申報可不再剔除,剔除比例可低于10%。剔除部分不得參與網下申購。

首次公開發行股票價格(或發行價格區間)確定后,提供有效報價的投資者方可參與申購。

前款所稱有效報價,是指網下投資者所申報價格不低于

主承銷商和發行人確定的發行價格或發行價格區間下限,且符合主承銷商和發行人事先確定且公告的其他條件的報價。

第十六條 承銷商、發行人及其他知悉報價信息的人員不得出現以下行為:

(一)投資者報價信息公開披露前泄露投資者報價信息;

(二)操縱發行定價;

(三)勸誘網下投資者抬高報價,或干擾網下投資者正常報價和申購;

(四)以提供透支、回扣或者中國證券監督管理委員會(以下簡稱“證監會”)認定的其他不正當手段誘使他人申購股票;

(五)以代持、信托持股等方式謀取不正當利益或向其他相關利益主體輸送利益;

(六)直接或通過其利益相關方向參與認購的投資者提供財務資助或者補償;

(七)以自有資金或者變相通過自有資金參與網下配售;

(八)與網下投資者互相串通,協商報價和配售;

(九)接受投資者的委托為投資者報價;

(十)收取網下投資者回扣或其他相關利益;

(十一)未按事先披露的原則剔除報價和確定有效報價。

第十七條 主承銷商應當對網下投資者的報價進行簿記建檔,記錄網下投資者的申購價格和申購數量,并根據簿記建檔結果確定發行價格或發行價格區間。主承銷商和發行人不得擅自修改網下投資者的報價信息。

第十八條 主承銷商應當選定專門的場所用于簿記建檔。簿記場所應當與其他業務區域保持相對獨立,且具備完善可靠的通訊系統和記錄系統,符合安全保密要求。

第十九條 主承銷商應當對簿記現場人員進行嚴格管理,維持簿記現場秩序:

(一)簿記建檔開始前,主承銷商應當明確簿記現場人

員,相關人員進入簿記現場應當簽字確認;

(二)簿記建檔期間,除主承銷商負責本次發行簿記建

檔的工作人員、合規人員及對本次網下發行進行見證的律師外,任何人員不得進入簿記場所。簿記建檔工作人員不得使用任何對外通訊工具,不得對外泄露報價信息。

簿記建檔期間,投資者咨詢工作應當集中管理,咨詢電話應當全程錄音。負責咨詢工作的相關人員不得泄露報價信息。

第二十條 主承銷商應當和發行人合理確定剔除最高報價部分后的有效報價投資者數量。首次公開發行股票數量在4億股(含)以下的,有效報價投資者的數量不少于10家;首次公開發行股票數量在4億股以上的,有效報價投資者的數量不少于20家。剔除最高報價部分后有效報價投資者數量不足的,應當中止發行。

第二十一條

主承銷商應當和發行人及擬公開發售股份的發行人股東合理確定本次發行承銷費用及分攤原則,不得損害投資者的利益。

第二節 配 售

第二十二條

機構投資者應當以其管理的投資產品為單位參與申購、繳款和配售。

第二十三條

主承銷商應當和發行人事先確定配售原則,于招股意向書刊登的同時在相關發行公告中披露,并按已確定且公告的原則和方式確定網下配售結果。

確定網下配售原則時,綜合考慮的因素可以包括但不限于:投資者報價、報價時間、申購價格、申購數量、投資者類型、獨立研究及評估能力、長期持股意愿、風險承受能力、歷史申購情況、與發行人和主承銷商長期戰略合作情況和協會對網下投資者的評價結果。

第二十四條

主承銷商應當和發行人安排不低于本次網下發行股票數量的40%優先向通過公開募集方式設立的證券投資基金、基本養老保險基金和全國社會保障基金(以下簡稱“公募養老社保類”)配售。

主承銷商應當和發行人安排一定比例的股票向根據《企業年金基金管理辦法》設立的企業年金基金和符合《保險資金運用管理暫行辦法》等相關規定的保險資金(以下簡稱“年金保險類”)配售。

公募養老社保類、年金保險類有效申購不足安排數量的,主承銷商和發行人可以向其他符合條件的網下投資者配售。

第二十五條

同類配售對象獲得配售的比例應當相同。公募養老社保類、年金保險類投資者的配售比例應當不低于其他投資者的配售比例。主承銷商和發行人對承諾12個月及以上限售期投資者單獨設定配售比例的,公募養老社保類、年金保險類投資者的配售比例應當不低于其他承諾相同限售期的投資者。

第二十六條

主承銷商對網下投資者進行分類配售的,應當符合預先披露的配售原則,分類依據充分,相關工作底稿完備。

第二十七條

向網下投資者配售股票時,主承銷商應當和發行人保證發行人股權結構符合交易所規定的上市條件,并督促和提醒投資者確保其持股情況滿足相關法律法規及主管部門的規定。

第二十八條

主承銷商和發行人應當對獲得配售的網下投資者進行核查,確保不向下列對象配售股票:

(一)發行人及其股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員和其他員工;發行人及其股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員能夠直接或間接實施控制、共同控制或施加重大影響的公司,以及該公司控股股東、控股子公司和控股公司控制的其他子公司;

(二)主承銷商及其持股比例5%以上的股東,主承銷商的董事、監事、高級管理人員和其他員工;主承銷商及其持股比例5%以上的股東、董事、監事、高級管理人員能夠直接或間接實施控制、共同控制或施加重大影響的公司,以及該公司控股股東、控股子公司和控股股東控制的其他子公司;

(三)承銷商及其控股股東、董事、監事、高級管理人員和其他員工;

(四)本條第(一)、(二)、(三)項所述人士的關系密切的家庭成員,包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母;

(五)過去6個月內與主承銷商存在保薦、承銷業務關系的公司及其持股5%以上的股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員,或已與主承銷商簽署保薦、承銷業務合同或達成相關意向的公司及其持股5%以上的股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員。

(六)通過配售可能導致不當行為或不正當利益的其他自然人、法人和組織。

本條第(二)、(三)項規定的禁止配售對象管理的通過公開募集方式設立的證券投資基金除外,但應當符合證監會的有關規定。

第二十九條

主承銷商應當要求參與本次配售的戰略投資者就以下事項出具承諾函:

(一)其為本次配售股票的實際持有人,不存在受其他投資者委托或委托其他投資者參與本次戰略配售的情形;

(二)其資金來源為自有資金(符合戰略配售條件的公募基金除外),且符合該資金的投資方向;

(三)不通過任何形式在限售期內轉讓所持有本次配售的股票。

第三十條 首次公開發行股票網上投資者有效申購倍數超過50倍、低于100倍(含)的,應當從網下向網上回撥,回撥比例為本次公開發行股票數量的20%;網上投資者有效申購倍數超過100倍的,回撥比例為本次公開發行股票數量的40%;網上投資者有效申購倍數超過150倍的,回撥后無鎖定期網下發行比例不超過本次公開發行股票數量的10%。

主承銷商和發行人將網下發行部分向網上回撥時,回撥比例的計算基數應當為扣除設定限售期部分后的本次公開發行股票數量。

第四章 投資價值研究報告

第三十一條

主承銷商可以向網下投資者提供投資價值研究報告,但不得以任何形式公開披露或變相公開投資價值研究報告或其內容,證監會另有規定的除外。

主承銷商不得提供承銷團以外的機構撰寫的投資價值研究報告。

主承銷商不得在刊登招股意向書之前提供投資價值研究報告或泄露報告內容。

第三十二條

投資價值研究報告應當由主承銷商及承銷團其他成員的證券分析師獨立撰寫并署名。

因經營范圍限制,承銷商無法撰寫投資價值研究報告的,可委托具有證券投資咨詢資格的母公司或子公司撰寫投資價值研究報告,雙方均應當對投資價值研究報告的內容和質量負責,并采取有效措施做好信息保密工作,同時應當在報告首頁承諾本次報告的獨立性。

第三十三條

承銷商應當從組織設置、人員職責及工作流程等方面保證證券分析師撰寫投資價值研究報告的獨立性。撰寫投資價值研究報告相關人員的薪酬不得與相關項目的業務收入掛鉤。

第三十四條

投資價值研究報告撰寫應當遵守以下原則:

(一)獨立、審慎、客觀;

(二)資料來源具有權威性;

(三)對發行人所在行業的評估具有一致性和連貫性;

(四)無虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

第三十五條

投資價值研究報告應當對影響發行人投資價值的因素進行全面分析,至少包括下列內容:

(一)發行人的行業分類、行業政策,發行人與主要競爭者的比較及其在行業中的地位;

(二)發行人經營狀況和發展前景分析;

(三)發行人盈利能力和財務狀況分析;

(四)發行人募集資金投資項目分析;

(五)發行人與同行業可比上市公司(如有)的投資價值比較;

(六)其他對發行人投資價值有重要影響的因素。

投資價值研究報告內容不得超出招股意向書及其他已公開信息的范圍。

第三十六條

投資價值研究報告應當按照證監會有關上市公司行業分類指引中制定的行業分類標準確定發行人行業歸屬,并說明依據,不得隨意選擇行業歸屬。

投資價值研究報告選擇可比公司應當客觀、全面,并說明選擇可比公司的依據,不得隨意選擇可比公司。

投資價值研究報告使用的參數和估值方法應當客觀、專業,并分析說明選擇參數和估值方法的依據,不得隨意調整參數和估值方法。

第三十七條

投資價值研究報告可以提供發行人整體市值區間和市盈率等估值區間,不得對每股估值區間、發行價格進行建議或對二級市場交易價格作出預測。

第三十八條

證券分析師應當在投資價值研究報告中顯著位置進行充分的風險提示。

證券分析師應當對所披露的風險因素做定量分析,無法進行定量分析的,應當有針對性地作出定性描述。

證券分析師應當在投資價值研究報告中醒目位置提示投資者自主作出投資決策并自行承擔投資風險。

第三十九條

證券分析師參與撰寫投資價值研究報告相關工作,需事先履行跨墻審批手續。

承銷商實施跨墻管理時,應當保證跨墻人員的相對穩定,維護跨墻工作流程的嚴肅性,保證信息隔離制度的有效落實。參與跨墻的證券分析師一經確認,不得隨意調整。

跨墻期間,證券分析師應當嚴格遵守信息保密的要求,將跨墻參與的工作與其它工作有效隔離。

第五章 信息披露

第四十條 主承銷商應當與發行人共同確保在首次公開發行股票過程中披露的信息真實、準確、完整、及時,無虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。首次公開發行股票過程中發布的公告應當由主承銷商和發行人共同落款。

第四十一條

公開披露的信息應當按照證監會的規定,刊登在指定的報刊和互聯網網站,并置備于指定場所,供公眾查閱。公開披露的信息也可以刊登于其他報刊和網站,但不得早于在上述指定報刊和網站的披露時間。

主承銷商對信息披露的內容應當進行嚴格的質量控制,確保在不同載體上披露的信息保持一致性,并對可能出現的疏漏承擔責任。

第四十二條

首次公開發行股票發行與承銷過程中,主承銷商應當和發行人公開披露以下信息:

(一)招股意向書刊登首日在相關發行公告中披露發行定價方式、定價程序、參與網下詢價投資者條件、股票配售原則、配售方式、有效報價的確定方式、中止發行安排、發行時間安排和路演推介相關安排等信息;實施老股轉讓的,還應當披露預計老股轉讓的數量上限,老股轉讓股東名稱及各自轉讓老股數量,并明確新股發行與老股轉讓數量的調整機制。

(二)網上申購前披露每位網下投資者的詳細報價情況,包括投資者名稱、申購價格及對應的擬申購數量;剔除最高報價有關情況;剔除最高報價部分后網下投資者報價的中位數和加權平均數以及公募基金報價的中位數和加權平均數;有效報價和發行價格(或發行價格區間)的確定過程;發行價格(或發行價格區間)及對應的市盈率;網下網上的發行方式和發行數量;回撥機制;中止發行安排;繳款要求等。已公告老股轉讓方案的,還應當披露老股轉讓和新股發行的確定數量,老股轉讓股東名稱及各自轉讓老股數量,并應當提示投資者關注,發行人將不會獲得老股轉讓部分所得資金。按照發行價格計算的預計募集資金總額低于擬以本次募集資金投資的項目金額的,還應當披露相關投資風險。

(三)如擬定的發行價格(或發行價格區間上限)對應的市盈率高于同行業上市公司二級市場平均市盈率,主承銷商和發行人應當在網上申購前三周內連續發布投資風險特別公告,每周至少發布一次。投資風險特別公告中明示該定價可能存在因估值過高給投資者帶來損失的風險,提醒投資者關注,內容至少包括:

1.比較分析發行人與同行業上市公司的差異及該差異對估值的影響,提請投資者關注發行價格與網下投資者報價之間存在的差異;

2.提請投資者關注投資風險,審慎研判發行定價的合理性,理性做出投資決策。

發行人應當依據《上市公司行業分類指引》確定所屬行業,并選取中證指數有限公司發布的最近一個月靜態平均市盈率為參考依據。

(四)在發行結果公告中披露獲配機構投資者名稱、個人投資者基本信息以及每個獲配投資者的報價、申購數量和獲配數量等,并明確說明自主配售的結果是否符合事先公布的配售原則;對于提供有效報價但未參與申購,或實際申購數量明顯少于報價時擬申購量的投資者應當列表公示并著重說明;繳款后的發行結果公告中披露網上、網下投資者獲配未繳款金額以及主承銷商的包銷比例,列表公示獲得配售但未足額繳款的網下投資者;實施老股轉讓的,應當披露最終確定的新發行股票及老股轉讓的具體數量、公開發售股份的股東名稱及數量等信息;發行后還應當披露保薦費用、承銷費用、其他中介費用等發行費用信息,其中,新股部分承銷費率不能高于老股部分承銷費率。

(五)向戰略投資者配售股票的,應當于招股意向書刊登首日在相關發行公告中披露配售方案;在網下配售結果公告中披露戰略投資者的名稱、認購數量及持有期限等情況。采用超額配售選擇權的,應當于招股意向書刊登首日在相關發行公告中披露其實施方案;在網下配售結果公告中披露超額配售選擇權部分的發售情況;在上市公告中披露擬實施的后市穩定計劃。

(六)根據證券交易所的規定,及時準確披露網上配售的相關信息,包括配售安排、網上中簽率、搖號及中簽結果等。

發行人尚未盈利的,可以不披露發行市盈率及與同行業市盈率比較的相關信息,應當披露市銷率、市凈率等反映發行人所在行業特點的估值指標。

網下投資者的詳細報價情況及最終獲配結果只須刊登在中國證監會指定的互聯網網站。

第六章 自律管理

第四十三條

協會建立對承銷商和網下投資者的跟蹤分析和評價體系,并根據評價結果采取獎懲措施。

第四十四條

協會建立首次公開發行股票網下投資者黑名單(以下簡稱“黑名單”)制度。

第四十五條

網下投資者在參與網下詢價時存在下列情形的,主承銷商應當及時向協會報告:

(一)使用他人賬戶報價;

(二)投資者之間協商報價;

(三)同一投資者使用多個賬戶報價;

(四)網上網下同時申購;

(五)與發行人或承銷商串通報價;

(六)委托他人報價;

(七)無真實申購意圖進行人情報價;

(八)故意壓低或抬高價格;

(九)提供有效報價但未參與申購;

(十)不具備定價能力,或沒有嚴格履行報價評估和決策程序、未能審慎報價;

(十一)機構投資者未建立估值模型;

(十二)其他不獨立、不客觀、不誠信的情形。

第四十六條

網下獲配投資者存在下列情形的,主承銷商應當及時向協會報告:

(一)不符合配售資格;

(二)未按時足額繳付認購資金;

(三)獲配后未恪守持有期等相關承諾的;

(四)協會規定的其他情形。

第四十七條 網下投資者或配售對象出現第四十五條和第四十六條情形的,主承銷商向協會報告時應當報送相關材料。相關材料包括但不限于:(一)網下投資者名稱或配售對象名稱;(二)違規行為簡述;(三)相關證明材料;

(四)相關網下投資者或配售對象的解釋說明。

協會在收到相關材料的五個工作日內審核主承銷商報送材料的完備性。

第四十八條 主承銷商應當在首發股票上市交易后的十個工作日內,將項目發行承銷工作的基本信息、網下投資者報價信息、網下配售結果信息以及網下投資者違規行為信息提交協會。

第四十九條 主承銷商應當認真履行報告義務。證監會和協會相關檢查中發現主承銷商存在瞞報、欺報或應報未報等情形的,協會將對其采取自律懲戒措施。

第五十條 承銷商應當保留承銷過程中的相關資料并存檔備查,相關資料至少保存三年。

承銷過程中的相關資料包括但不限于以下資料:

(一)路演推介活動及詢價過程中的推介或宣傳材料、投資價值研究報告、路演記錄、路演錄音等;

(二)定價與配售過程中的投資者報價信息、申購信息、獲配信息。獲配信息包括但不限于投資者名稱、獲配數量、證券賬戶號碼及身份證明文件等;

(三)確定網下投資者條件、發行價格或發行價格區間、配售結果等的決策文件;

(四)信息披露文件與申報備案文件;

(五)其他和發行與承銷過程相關的文件或承銷商認為有必要保留的文件。

第五十一條 協會采取現場檢查、非現場檢查等方式加強對承銷商詢價、定價、配售行為和網下投資者報價行為的監督檢查。檢查內容包括:

(一)路演推介的時間、形式、參與人員及內容;

(二)詢價、簿記、定價、配售的制度建立與實施;

(三)投資價值研究報告的撰寫、提供及其信息隔離制度的建立與實施;

(四)信息披露內容的真實性、準確性、完整性和及時性;

(五)存檔備查資料的完備性;

(六)協會認為有必要的其他內容。

承銷商應當配合協會進行檢查,不得以任何理由拒絕、拖延提供有關資料,或者提供不真實、不準確、不完整的資料。

第五十二條 承銷商及其相關業務人員違反本規范規定的,協會將根據《中國證券業協會自律管理措施和紀律處分實施辦法》采取自律懲戒措施,并記入協會誠信信息管理系統。

承銷商及其相關業務人員違反法律、法規或有關主管部門規定的,協會依法移交證監會或其他有權機關查處。

第七章 附則

第五十三條 發現承銷商及其相關業務人員違反本規范的,可向協會舉報或投訴。

第五十四條 其他證券的承銷比照本規范執行。首次公開發行股票配售規則和首次公開發行股票網下投資者管理規則由協會另行制定。

第五十五條 本規范由協會負責解釋。

第五十六條 本規范自公布之日起施行。2016年1月11日發布的《首次公開發行股票承銷業務規范》(中證協發[2016]7號)同時廢止。

第四篇：深圳市場首次公開發行股票網上按市值申購實施辦法

深圳市場首次公開發行股票網上按市值申購

實施辦法

深證上〔2013〕456號

第一章 總則

第一條為規范投資者按持有的深圳市場非限售A股股份市值（以下簡稱“市值”）參與首次公開發行股票網上資金申購業務，根據《證券發行與承銷管理辦法》、《中國證監會關于進一步推進新股發行體制改革的意見》和《首次公開發行股票時公司股東公開發售股份暫行規定》，制定本辦法。

第二條通過深圳證券交易所（以下簡稱“深交所”）交易系統并采用網上按市值申購方式首次公開發行股票，適用本辦法。

第二章 市值計算規則

第三條投資者持有的市值以投資者為單位進行計算。投資者的同一證券賬戶多處托管的，其市值合并計算。

第四條投資者持有多個證券賬戶的，多個證券賬戶的市值合并計算。確認多個證券賬戶為同一投資者持有的原則為證券賬戶注冊資料中的“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號碼”均相同。證券賬戶注冊資料以發行公告確定的網上申購日（T 日，下同）前兩個交易日（T-2日）日終為準。融資融券客戶信用證券賬戶的市值合并計算到該投資者持有的市值中，證券公司轉融通擔保證券明細賬戶的市值合并計算到該證券公司持有的市值中。

第五條證券公司客戶定向資產管理專用賬戶以及企業年金賬戶，證券賬戶注冊資料中“賬戶持有人名稱”相同且“有效身份證明文件號碼”相同的，按證券賬戶單獨計算市值并參與申購。

第六條不合格、休眠、注銷證券賬戶不計算市值。

第七條投資者相關證券賬戶市值為其T-2 日日終持有的市值。非限售A股股份發生司法凍結、質押，以及存在上市公司董事、監事、高級管理人員持股限制的，不影響證券賬戶內持有市值的計算。

第八條投資者相關證券賬戶持有市值按其T-2日證券賬戶中納入市值計算范圍的股份數

量與相應收盤價的乘積計算。

第三章 基本規則

第九條根據投資者持有的市值確定其網上可申購額度，持有市值1 萬元以上（含1 萬元）的投資者才能參與新股申購，每5000 元市值可申購一個申購單位，不足5000 元的部分不計入申購額度。每一個申購單位為500 股，申購數量應當為500 股或其整數倍，但最高不得超過當次網上初始發行股數的千分之一，且不得超過999,999,500 股。

第十條投資者可以根據其持有市值對應的網上可申購額度，使用所持深圳市場證券賬戶申購在深交所發行的新股。深交所接受申購申報的時間為T日9︰15-11︰30、13︰00-15︰00。投資者在進行申購委托前需足額繳款，投資者申購量超過其持有市值對應的網上可申購額度部分為無效申購。對于申購量超過主承銷商確定的申購上限的新股申購，深交所交易系統將視為無效予以自動撤銷，不予確認；對于申購量超過按市值計算的網上可申購額度，中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱“中國結算”）深圳分公司將對超過部分作無效處理。

第十一條新股申購一經深交所交易系統確認，不得撤銷。投資者參與網上公開發行股票的申購，只能使用一個有市值的證券賬戶。同一投資者使用多個證券賬戶參與同一只新股申購的，中國結算深圳分公司將以該投資者第一筆有市值的證券賬戶的申購為有效申購，對其余申購作無效處理。每只新股發行，每一證券賬戶只能申購一次。同一證券賬戶多次參與同一只新股申購的，以深交所交易系統確認的該投資者的第一筆申購為有效申購，其余申購均被自動撤銷。

第十二條不合格、休眠、注銷和無市值證券賬戶不得參與新股申購，上述賬戶參與申購的，中國結算深圳分公司將對其作無效處理。各證券公司須做好上述證券賬戶的前端監控。

第十三條 T日有多只新股發行的，同一投資者參與當日每只新股網上申購的可申購額度均按其T-2 日日終持有的市值確定。

第十四條申購委托前，投資者應把申購款全額存入其在證券公司開立的資金賬戶。申購時間內，投資者按委托買入股票的方式，以發行價格填寫委托單。一經申報，不得撤單。申購配號根據實際有效申購進行，每一有效申購單位配一個號，對所有有效申

購單位按時間順序連續配號。

第十五條中國結算深圳分公司對新股申購實行非擔保交收。結算參與人應使用其在中國結算深圳分公司開立的資金交收賬戶（即結算備付金賬戶）完成新股申購的資金交收，并應保證其資金交收賬戶在規定的資金到賬時點有足額資金用于新股申購的資金交收。

第十六條如果結算參與人在規定的資金到賬時點資金不足以完成新股申購的資金交收，則資金不足部分確認為無效申購。中國結算深圳分公司將根據以下原則進行無效申購處理：同一日內有多只新股進行申購的，按證券代碼從大到小進行無效處理；同一新股的申購，根據深交所主機確認申購的時間先后，逆序從最晚一筆申購開始，對該結算參與人的申購逐筆進行無效處理，直至滿足實際資金余額為止。

第四章 業務流程

第十七條 T-2日，中國結算深圳分公司計算該日所有深圳市場證券賬戶的非限售A 股股份市值及可申購額度，并于申購日前一個交易日（T-1 日）將可申購額度向各證券公司發送。各證券公司須做好其投資者網上申購數量的前端監控。

第十八條 T日，投資者根據其持有的市值數據，在申購時間內通過與深交所聯網的各證券公司進行申購委托，并根據發行人發行公告規定的發行價格以及申購數量足額繳納申購款。如投資者繳納的申購款不足，證券公司不得接受相關申購委托。已開立資金賬戶但沒有足額資金的投資者，必須在T日申購前，根據自己的申購量存入足額的申購資金；尚未開立資金賬戶的投資者，必須在T 日前在與深交所聯網的證券公司開立資金賬戶，并根據申購量存入足額的申購資金。

第十九條申購日后的第一個交易日（T+1 日），中國結算深圳分公司對申購資金進行凍結處理。T+1 日15︰00 前，申購資金須全部到賬。T+1 日16︰00 后，發行人及其主承銷商會同中國結算深圳分公司和具有執行證券、期貨相關業務資格的會計師事務所對申購資金的到位情況進行核查，并由會計師事務所出具驗資報告。發行人應當向負責申購凍結資金驗資的會計師事務所支付驗資費用。驗資結束后當天（T+1 日），中國結算深圳分公司根據實際到賬的新股申購資金確認有效申購總量，按每申購單位配一個號，對所有有效申購按時間先后順序連續配號，直到最后一筆有效申購，并按

以下辦法配售新股：

（一）如有效申購量小于或等于本次網上發行量，不需進行搖號抽簽，所有配號都是中簽號碼，投資者按其有效申購量認購新股。

（二）如有效申購量大于本次網上發行量，則通過搖號抽簽，確定有效申購中簽號碼，每一中簽號碼認購一個申購單位新股。

第二十條如有效申購量大于本次網上發行量，申購日后的第二個交易日（T+2 日），在公證部門的監督下，由主承銷商主持搖號抽簽，確認搖號中簽結果，并于申購日后的第三個交易日（T+3 日）在指定媒體上公布中簽結果。

第二十一條 T+2日，中國結算深圳分公司根據中簽結果進行新股認購中簽清算，并于當日收市后向各參與申購的結算參與人發送中簽數據。

第二十二條 T+3日，中國結算深圳分公司對新股申購資金進行解凍處理，并從結算參與人的資金交收賬戶上扣收新股認購款項。中國結算深圳分公司將中簽的認購款項扣除相關費用后，劃至主承銷商的資金交收賬戶。主承銷商在收到中國結算深圳分公司劃轉的認購資金后，依據承銷協議將該款項扣除承銷費用后劃轉到發行人指定的銀行賬戶。結算參與人在收到中國結算深圳分公司返還未中簽部分的申購余款后，將該款項返還給投資者。

申購日后第一個交易日（T+1 日）至網上申購資金解凍日（T+3 日）的前一自然日，網上發行申購資金由中國結算深圳分公司予以凍結，申購凍結資金產生的利息收入由中國結算深圳分公司按照相關規定劃入證券投資者保護基金。

第二十三條 T+3日，網上發行結束后，中國結算深圳分公司完成網上發行新股股東的股份登記。

第五章 網上發行與網下發行的銜接

第二十四條新股按市值申購網上發行與網下申購繳款同時進行。

第二十五條對于通過網下初步詢價確定股票發行價格的，網下配售和網上發行均按照定價發行方式進行。對于通過網下累計投標詢價確定股票發行價格的，參與網上發行的投資者按詢價區間的上限進行申購。網下累計投標確定發行價格后，T+3日，中簽投資者將獲得申購價格與發行價格之間的差額部分及未中簽部分的申購余款。

第二十六條發行人和主承銷商應在T-1 日之前刊登網上發行公告，網上發行公告與網下發行公告可以合并刊登。

第二十七條對每只新股發行，凡參與網下發行報價或申購的投資者，不得再參與網上新股申購。中國結算深圳分公司根據主承銷商提供的已參與網下發行報價或申購的投資者名單對其網上申購作無效處理。

第二十八條如發行人和主承銷商擬在網上與網下發行之間安排回撥，在確定網下發行流程時應將網下發行申購凍結資金的解凍安排在網上申購資金驗資日以后，并安排在網下申購結束后刊登網下配售初步結果公告。如發行人擬啟動網上與網下發行之間的回撥安排，發行人和主承銷商應在網上申購資金驗資當日通知深交所；未在規定時間內通知深交所的，發行人和主承銷商應根據發行公告確定的網上、網下發行量進行股票配售。

第二十九條網下發行結束后，發行人向中國結算深圳分公司提交相關材料申請辦理股份登記。材料齊備的，中國結算深圳分公司在兩個交易日內完成登記。網上與網下股份登記完成后，中國結算深圳分公司將新股股東名冊交發行人。

第六章 附則

第三十條因使用多個證券賬戶申購同一只新股、同一證券賬戶多次申購同一只新股、無市值證券賬戶申購新股，以及因申購量超過可申購額度，導致部分申購無效的，由投資者自行承擔相關責任。投資者應根據中國結算相關規定管理其證券賬戶。

第三十一條各證券公司未按規定做好投資者新股申購前端監控的，中國結算深圳分公司可以根據相關業務規則對失職證券公司予以處理。

第三十二條對同一只新股發行，參與網下發行報價或申購的投資者再參與網上新股申購，導致其網上申購無效的，由投資者自行承擔相關責任。深交所可以對此類投資者的證券賬戶采取限制交易等監管措施，并提請有權部門作出處罰。

第三十三條發行人通過深交所交易系統發行股票，深交所不向發行人收取手續費。第三十四條本辦法自發布之日起施行。原由深交所、中國結算頒布的涉及首次公開發行股票申購的相關規定與本辦法不一致的，以本辦法為準。

第五篇：上海市場首次公開發行股票網上按市值申購實施辦法.

上海市場首次公開發行股票網上按市值申購 實施辦法 第一章總則

第一條為規范投資者按持有的上海市場非限售A股股份市值(以下簡稱“市值”參與首次公開發行股票網上資金申購業務,根據《證券發行與承銷管理辦法》、《中國證監會關于進一步推進新股發行體制改革的意見》和《首次公開發行股票時公司股東公開發售股份暫行規定》,制定本辦法。

第二條通過上海證券交易所(以下簡稱“上交所”交易系統并采用網上按市值申購方式首次公開發行股票,適用本辦法。

第二章市值計算規則

第三條投資者持有的市值以投資者為單位進行計算。

第四條投資者持有多個證券賬戶的,多個證券賬戶的市值合并計算。確認多個證券賬戶為同一投資者持有的原則為證券賬戶注冊資料中的“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號碼”均相同。證券賬戶注冊資料以發行公告確定的網上申購日(T日,下同前兩個交易日(T-2日日終為準。

融資融券客戶信用證券賬戶的市值合并計算到該投資者持有的市值中,證券公司轉融通擔保證券明細賬戶的市值合并計算到該證券公司持有的市值中。

第五條證券公司客戶定向資產管理專用賬戶以及企業年金賬戶,證券賬戶注冊資料中“賬戶持有人名稱”相同且“有效身份證明文件號碼”相同的,按證券賬戶單獨計算市值并參與申購。

第六條不合格、休眠、注銷證券賬戶不計算市值。

第七條投資者相關證券賬戶市值為其T-2日日終持有的市值。非限售A股股份發生司法凍結、質押,以及存在上市公司董事、監事、高級管理人員交易限制的,不影響證券賬戶內持有市值的計算。

第八條投資者相關證券賬戶持有市值按其T-2日證券賬戶中納入市值計算范圍的股份數量與相應收盤價的乘積計算。

第三章基本規則

第九條根據投資者持有的市值確定其網上可申購額度,每

1萬元市值可申購一個申購單位,不足1萬元的部分不計入申購額度。每一個申購單位為1000股,申購數量應當為1000股或其整數倍,但最高不得超過當次網上初始發行股數的千分之一,且不得超過9999.9萬股。

第十條投資者可以根據其持有市值對應的網上可申購額度,使用所持上海市場證券賬戶在T日申購在上交所發行的新股。申購時間為T日9:30-11:30、13:00-15:00。

投資者在進行申購委托前需足額繳款,投資者申購量超過其 持有市值對應的網上可申購額度部分為無效申購。

第十一條投資者參與網上公開發行股票的申購,只能使用一個證券賬戶。同一投資者使用多個證券賬戶參與同一只新股申購的,以及投資者使用同一證券賬戶多次參與同一只新股申購的,以該投資者的第一筆申購為有效申購,其余申購均為無效申購。

第十二條 T日有多只新股發行的,同一投資者參與當日每只新股網上申購的可申購額度均按其T-2日日終持有的市值確定。

第十三條申購委托前,投資者應把申購款全額存入其在指定交易的證券公司開立的資金賬戶。申購時間內,投資者按委托買入股票的方式,以發行價格填寫委托單。一經申報,不得撤單。申購配號根據實際有效申購進行,每一有效申購單位配一個號,對所有有效申購單位按時間順序連續配號。

第十四條中國證券登記結算有限責任公司(以下簡稱“中國結算”上海分公司負責申購資金的結算。

結算參與人應使用其在中國結算上海分公司開立的資金交收賬戶(即結算備付金賬戶完成新股申購的資金交收,并應保證其資金交收賬戶在規定的資金到賬時點有足額資金用于新股申購的資金交收。中國結算上海分公司對新股申購的資金交收不提供交收擔保。

第十五條如果結算參與人在規定的資金到賬時點資金不足以完成申購新股的資金交收,則資金不足部分確認為無效申購。由中國結算上海分公司配合具有執行證券、期貨相關業務資格的

會計師事務所對申購資金進行驗資,并由會計師事務所出具驗資報告,上交所以實際到位資金作為有效申購進行配號。具體辦法如下: 證券公司在T+1日16時前將資金不實的申購賬號及其對應交易單元告知上交所(對于通過托管銀行結算的基金公司等機構,由托管銀行向上交所申報并由基金公司蓋章確認,其上報的資金不實申購總額須與不到位資金總額相等;T+1日由上交所根據會計師事務所的驗資結果并核實證券公司、托管銀行上報情況后,逐一確認上述賬號的申購為無效申購;如證券公司、托管銀行未在規定時間內將資金不實的賬號告知上交所;T+1日,上交所根據會計師事務所的驗資情況,選取其所屬交易單元中申購量最大的交易單元,按照申購時間的先后順序,從最晚申購的賬號開始,依次確認無效申購,直至其申購總量對應的資金與實際到位資金相符;如其申購不足金額對應的申購量超過該交易單元申購總量,則該交易單元所有申購均確認為無效申購;同時,按照申購量從大到小的順序選擇其所屬其他交易單元,依前述方法確認無效申購(對于同一日網上發行的多只新股,如其未在規定時間內提交確認情況,則對未到位資金

在各只新股之間按申購資金比例分配。由此產生的一切法律責任,由證券公司、托管銀行承擔。上交所可以根據有關規定,對相關機構實施口頭警示、書面警示、監管談話等監管措施或者通報批評、限制交易等紀律處分。

第四章業務流程

第十六條 T-1日,中國結算上海分公司將納入網上可申購額度計算的賬戶持有的T-2日市值及賬戶組對應關系數據發給上交所。

第十七條 T日,投資者可以通過其指定交易的證券公司查詢其T-2日的市值或可申購量。

第十八條 T日,投資者根據其持有的市值數據,在申購時間內通過指定交易的證券公司進行申購委托,并根據發行人發行公告規定的發行價格以及申購數量足額繳納申購款。

已開立資金賬戶但沒有足額資金的投資者,必須在T日申購前,根據自己的申購量存入足額的申購資金;尚未開立資金賬戶的投資者,必須在T日前在指定交易的證券公司開立資金賬戶,并根據申購量存入足額的申購資金。

第十九條 T+1日,中國結算上海分公司根據上交所發送的申購數據對申購資金進行凍結處理。T+1日16:00前,申購資金須全部到賬。中國結算上海分公司配合具有執行證券、期貨相關業務資格的會計師事務所對申購資金的到位情況進行核查,并由會計師事務所出具驗資報告。發行人應當向負責申購凍結資金驗資的會計師事務所支付驗資費用。

驗資結束后當天(T+1日,上交所根據實際到賬的新股申購資金對應的申購總量確認有效申購總量。上交所根據有效申購總量,按以下辦法配售新股:(一當有效申購總量等于該次股票網上發行量時,投資者按其有效申購量認購股票。

（二）當有效申購總量小于該次股票網上發行量時，投資者 按其有效申購量認購股票后，余額部分按發行公告辦理。

（三）當有效申購總量大于該次股票網上發行量時，上交所 按照每 1000 股配一個號的規則對有效申購進行統一連續配號。第二十條 主承銷商于 T+2 日公布中簽率，并根據總配號量 和中簽率組織搖號抽簽，于 T+3 日公布中簽結果。每一個中簽號 可認購 1000 股新股。證券營業部應于 T+3 日在顯著位臵公布搖 號中簽結果。第二十一條 T+2 日,中國結算上海分公司根據中簽結果進 行新股認購中簽清算，并于當日收市后向各參與申購的結算參與 人發送中簽數據。第二十二條 T+3 日，中國結算上海分公司對新股申購資金 進行解凍處理，并從結算參與人的資金交收賬戶上扣收新股認購 款項。中國結算上海分公司將中簽的認購款項扣除相關費用后，劃至主承銷商的資金交收賬戶。主承銷商在收到中國結算上海分 公司劃轉的認購資金后，依據承銷協議將該款項扣除承銷費用后 劃轉到發行人指定的銀行賬戶。結算參與人在收到中國結算上海 分公司返還未中簽部分的申購余款后，將該款項返還給投資者。T+1 日至 T+3 日的前一自然日，網上發行申購資金由中國結 算上海分公司予以凍結，申購凍結資金產生的利息收入由中國結 算上海分公司按照相關規定劃入證券投資者保護基金。第二十三條 T+3 日，網上發行結束后，中國結算上海分公 司完成網上發行新股股東的股份登記。

第五章 第二十四條 截止日為同一日。第二十五條 網上發行與網下發行的銜接 新股按市值申購網上發行日與網下申購繳款 對于通過網下初步詢價確定股票發行價格的，網下配售和網上發行均按照定價發行方式進行。對于通過網下累計投標詢價確定股票發行價格的，參與網上 發行的投資者按詢價區間的上限進行申購。網下累計投標確定發 行價格后，T+3 日，中簽投資者將獲得申購價格與發行價格之間 的差額部分及未中簽部分的申購余款。第二十六條 網下發行公告。第二十七條 對每只新股發行，凡參與網下發行報價或申購 發行人和主承銷商應在 T-1 日之前刊登網上、的投資者，不得再參與網上新股申購。第二十八條 發行人和主承銷商可以根據申購情況進行網 上發行數量與網下發行數量的回撥，最終確定對網上投資者和對 網下投資者的股票分配數量。發行人和主承銷商應在網上申購資金驗資當日，將網上發行 與網下發行之間的回撥數量通知上交所。發行人和主承銷商

未在 規定時間內通知上交所的，發行人和主承銷商應根據發行公告確 定的網上、網下發行量進行股票配售。第二十九條 網下發行結束后，發行人向中國結算上海分公 司提交相關材料申請辦理股份登記。材料齊備的，中國結算上海

分公司在兩個交易日內完成登記。網上與網下股份登記完成后，中國結算上海分公司將新股股 東名冊交發行人。第六章 第三十條 附則 因使用多個證券賬戶申購同一只新股、以同一證 券賬戶多次申購同一只新股，以及因申購量超過可申購額度，導 致部分申購無效的，由投資者自行承擔相關責任。投資者應根據中國結算相關規定管理其證券賬戶。第三十一條 對同一只新股發行，參與網下發行報價或申購 的投資者再參與網上新股申購，導致其網上申購無效的，由投資 者自行承擔相關責任。第三十二條 本辦法自發布之日起施行。原由上交所、中國結算頒布的涉及首次公開發行股票申購的 相關規定與本辦法不一致的，以本辦法為準。