第一篇：深圳市場首次公開發行股票網下發行實施細則(2016年1月修訂)word版

深圳市場首次公開發行股票網下發行實施細則

（2016 年 1 月修訂）

〔2016〕3 第一章 總則

第一條 為規范深圳市場首次公開發行股票網下發行 行為，根據《證券發行與承銷管理辦法》及相關規定，制定 本細則。

第二條 本細則所稱網下發行是指首次公開發行股票（以下簡稱“新股”）通過深圳證券交易所（以下簡稱“深 交所”）網下發行電子平臺及中國證券登記結算有限責任公 司（以下簡稱“中國結算”）深圳分公司登記結算平臺進行 的發行配售。

第三條 持有深市非限售 A 股市值不少于 1000 萬元（含）的配售對象方可參與網下詢價和申購。

配售對象是指參與網下發行的投資者或其管理的證券 投資產品。

第二章 市值計算規則

第四條 配售對象持有的市值，按照 X-2 日（X 日為初 步詢價開始日，下同）前 20 個交易日（含 X-2 日）的日均 持有市值計算。配售對象證券賬戶開戶時間不足 20 個交易 日的，按 20 個交易日計算日均持有市值。

第五條 配售對象的同一證券賬戶多處托管的，其市值 合并計算。配售對象持有多個證券賬戶的，多個證券賬戶市 值合并計算。

確認多個證券賬戶為同一配售對象持有的原則為證券 賬戶注冊資料中的“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件 號碼”均相同。證券賬戶注冊資料以 X-2 日日終為準。

融資融券客戶信用證券賬戶的市值合并計算到該配售 對象持有的市值中，證券公司轉融通擔保證券明細賬戶的市 值合并計算到該證券公司自營賬戶市值中。

第六條 證券公司客戶定向資產管理專用賬戶以及企 業年金賬戶，證券賬戶注冊資料中“賬戶持有人名稱”相同 且“有效身份證明文件號碼”相同的，按證券賬戶單獨計算 市值并參與申購。

第七條 不合格、休眠、注銷證券賬戶不計算市值。第八條 非限售 A 股股份發生司法凍結、質押，以及存 在上市公司董事、監事、高級管理人員持股限制的，不影響 證券賬戶內持有市值的計算。

第九條 配售對象持有的市值按其證券賬戶中納入市 值計算范圍的股份數量與相應收盤價的乘積計算。

第三章 基本規定

第十條 根據主承銷商的申請，深交所可以向其提供網 下發行電子平臺進行初步詢價、網下申購及網下配售工作。

第十一條

根據主承銷商的書面委托，中國結算深圳分

公司提供登記結算平臺代理主承銷商認購資金的收付、網下 發行募集款的收付以及備案銀行賬戶的審核。經發行人書面 委托，中國結算深圳分公司根據主承銷商提供的網下配售結 果數據辦理股份初始登記。

第十二條

在初次使用網下發行電子平臺發行股票前，主承銷商應當辦理網下發行電子平臺數字證書，與深交所簽 訂網下發行電子平臺使用協議，申請成為網下發行電子平臺 的主承銷商用戶。主承銷商應當使用數字證書在網下發行電 子平臺進行操作，并對其所有操作負責。

第十三條

網下投資者通過中國證券業協會（以下簡稱

“協會”）備案登記后，應當辦理網下發行電子平臺數字證 書，與深交所簽訂網下發行電子平臺使用協議，申請成為網 下發行電子平臺的投資者用戶。網下投資者應當使用數字證 書在網下發行電子平臺進行操作，并對其所有操作負責。

第十四條

網下投資者及配售對象的信息以在協會登

記備案的數據為準。

網下投資者在協會完成配售對象信息的登記備案工作 后，中國結算深圳分公司將對配售對象的證券賬戶、銀行賬 戶進行審核及配號。網下投資者應于 X-1 日 12:00 前完成配 售對象的登記備案及配號工作。第十五條

具有主承銷商和網下投資者雙重身份的機

構，應當分別辦理網下發行電子平臺數字證書，分別申請成 為主承銷商用戶和網下投資者用戶。

第十六條

新股網下發行電子化的有關數據，自網下申

購之日起在網下發行電子平臺和登記結算平臺上保留六個 月。

第十七條

初步詢價截止前，主承銷商應當在網下發行

電子平臺選擇符合主承銷商初步詢價公告規定的報價條件 的網下投資者及配售對象，并剔除不滿足發行人和主承銷商 事先確定的市值要求的配售對象，完成網下詢價投資者的確 定。

第十八條

網下發行初步詢價期間，網下投資者在網下

發行電子平臺為其所管理的配售對象進行價格申報并填寫 相應的擬申購數量等信息。每個配售對象填報的擬申購數量 不得超過網下初始發行數量。

相關申報一經提交，不得撤銷。因特殊原因（如市場發 生突然變化需要調整估值、經辦人員出錯等）需要調整報價 或擬申購數量的，應當在網下發行電子平臺填寫具體原因。

每個投資者只能有一個報價，非個人投資者應當以機構 為單位進行報價。

第十九條

網下投資者應根據獲配應繳款情況，為其獲

配的配售對象足額繳納認購資金。第二十條

結算銀行應當根據中國結算深圳分公司提

供的資料，及時、準確地維護配售對象備案的銀行賬號等信 息，否則造成的損失由結算銀行承擔。

第四章 發行流程

第二十一條 X-1 日，主承銷商應當向深交所提出使用

網下發行電子平臺的申請，并向中國結算深圳分公司提出使 用登記結算平臺的書面委托申請。

第二十二條

初步詢價應當在交易日進行，網下投資者

在發行人初步詢價公告規定的時間內通過網下發行電子平臺，為其所管理的配售對象填報價格及相應的擬申購數量等 信息。

第二十三條

初步詢價應當在 T-2 日（T 日為網上申購

日，下同）15︰00 前完成。初步詢價報價期間，主承銷商可 通過網下發行電子平臺查詢有關價格及相應的擬申購數量 等信息。初步詢價截止后，主承銷商應根據《證券發行與承 銷管理辦法》的有關規定、發行人和主承銷商事先確定并公 告的有效報價條件等，剔除不得參與累計投標詢價或定價申 購的初步詢價報價及其對應的擬申購數量。

第二十四條

T-1 日 15︰00 前，主承銷商應當在網下發

行電子平臺錄入發行價格等相關信息，網下發行電子平臺將 自動剔除在初步詢價階段報價低于發行人和主承銷商確定 的發行價格或發行價格區間下限的初步詢價報價及其對應 的擬申購數量。

發行參數確定后，主承銷商應當在 T-1 日 15︰00 前在 網下發行電子平臺完成有效報價投資者確定，并啟動申購。網下投資者可通過網下發行電子平臺查詢其管理的配售對 象的有效報價入圍數量。

第二十五條

網下申購日為 T 日，T 日 9︰30-15︰00 期

間，參與網下發行的有效報價投資者應通過網下發行電子平臺為其管理的配售對象錄入申購單信息，包括申購價格、申 購數量及主承銷商在發行公告中規定的其他信息。申購時，網下投資者無需為其管理的配售對象繳付申購資金。

第二十六條

T+1 日 15︰00 前，主承銷商通過網下發行

電子平臺下載網下申購結果，按照規定的格式制作新股網下 初步配售結果文件，并將新股網下初步配售結果通過網下發 行電子平臺交中國結算深圳分公司。網下投資者可通過網下 發行電子平臺查詢其管理的配售對象的網下獲配股份及應 繳款情況。

T+2 日，主承銷商在指定媒體刊登網下初步配售結果公 告。

第二十七條

T+2 日 8:30-16:00，網下投資者應根據發

行價格和其管理的配售對象獲配股份數量，從配售對象在協 會備案的銀行賬戶向中國結算深圳分公司網下發行專戶足 額劃付認購資金，認購資金應當于 T+2 日 16︰00 前到賬。

第二十八條

網下投資者應依據以下原則進行資金劃

付，不滿足相關要求將會造成配售對象獲配新股無效。發行 人與主承銷商在發行公告中應對上述資金劃付要求予以明 確。

（1）網下投資者劃出認購資金的銀行賬戶應與配售對 象在協會登記備案的銀行賬戶一致。

（2）認購資金應該在規定時間內足額到賬，否則該配 售對象獲配新股全部無效。多只新股同日發行時出現前述情 形的，該配售對象全部獲配新股無效。

（3）網下投資者在辦理認購資金劃入時，應在付款憑 證備注欄中注明認購所對應的股票代碼，備注格式為：

“B001999906WXFX 六位新股代碼”(如新股代碼為 000001，則備注為“B001999906WXFX000001”)，若沒有注明或備注 信息錯誤將導致劃款失敗。

（4）中國結算深圳分公司在取得中國結算結算銀行資 格的各家銀行開立了網下發行專戶，配售對象備案銀行賬戶 屬結算銀行賬戶的，認購資金應于同一銀行系統內劃付，不 得跨行劃付；配售對象備案銀行賬戶不屬結算銀行賬戶的，認購資金統一劃付至工商銀行網下發行專戶。

中國結算深圳分公司將認購資金到賬情況實時反饋至 網下發行電子平臺，主承銷商可以通過網下發行電子平臺查 詢各配售對象的到賬情況；網下投資者可以通過網下電子平臺查詢其所管理的配售對象的認購資金到賬情況。

第二十九條

不同配售對象共用銀行賬戶的，若認購資

金不足，則共用銀行賬戶的配售對象的獲配新股全部無效。

第三十條

T+2 日，中國結算深圳分公司根據配售對象

新股認購資金的到賬情況以及主承銷商提交的網下初步配 售結果，按照本細則第二十八條及第二十九條的規定進行處 理，形成新股網下認購結果后于 T+2 日 17︰30 前通過網下 發行電子平臺交主承銷商確認。

第三十一條

對未在規定時間內或未按要求足額繳納

認購資金的配售對象，中國結算深圳分公司將對其全部獲配 新股進行無效處理，相應的無效認購股份由主承銷商包銷或 根據發行人和主承銷商事先確定并披露的其他方式處理。

第三十二條

T+3 日 15︰00 前，主承銷商通過網下發行

電子平臺下載制作新股配售結果所需的文件，按照規定的格 式制作新股網下最終配售結果文件，并將新股網下配售結果 通過網下發行電子平臺交中國結算深圳分公司。

主承銷商應當于網下發行完成后在指定媒體公布網下 配售結果。

第三十三條

T+4 日 9︰00 前，中國結算深圳分公司將

網下發行新股認購款項劃至主承銷商的資金交收賬戶。網下發行認購資金產生的利息收入由中國結算深圳分 公司按照相關規定劃入證券投資者保護基金。

第三十四條

主承銷商收到中國結算深圳分公司劃轉 的新股認購款項后，應當及時依據承銷協議將有關款項劃轉 到發行人指定的銀行賬戶。

第三十五條

網下發行結束后，中國結算深圳分公司根

據主承銷商通過網下發行電子平臺提供的網下配售結果數 據辦理股份初始登記。

由于主承銷商報送的網下配售結果數據有誤，導致網下 配售股份初始登記不實的，相關法律責任由主承銷商承擔，中國結算深圳分公司不承擔責任。

對于主承銷商根據第三十一條包銷或按其他方式處理 的股份，主承銷商自行與發行人完成相關資金的劃付后，由 發行人向中國結算深圳分公司提交股份登記申請，中國結算 深圳分公司據此完成相應股份的登記。

第五章 附則

第三十六條 網下投資者應當在網下發行電子平臺報

送和更新其管理的配售對象的關聯深圳 A 股證券賬戶資料，并根據要求及時進行補報和更正相關資料。

對于未報送配售對象關聯證券賬戶資料或未及時根據 要求補報和更正相關資料的網下投資者，其所管理的配售對 象不得參與網下配售。第三十七條

配售對象已參與某只新股網下報價、申購、配售的，不得參與該只新股網上申購。中國結算深圳分公司 以網下投資者報送的其管理的配售對象的關聯賬戶為依據，對配售對象參與網上申購的行為進行監控。

第三十八條

主承銷商應當針對初步詢價、網下申購和

網下配售過程中可能出現的突發事件制定相應的應急措施，并予以公告。

第三十九條

因不可抗力、意外事件、技術故障以及其

他異常情況導致網下發行電子平臺和登記結算平臺不能正 常運行，深交所和中國結算深圳分公司不承擔責任。

第四十條

第四十一條

本細則由深交所和中國結算負責解釋。本細則自發布之日起施行。2014 年 5 月日發布的《深圳市場首次公開發行股票網下發行實施細則》（深證上〔2014〕158 號）同時廢止。本細則施行前發布的 其他相關規定與本細則不一致的，以本細則為準。

第二篇：深圳市場首次公開發行股票網上按市值申購實施辦法

深圳市場首次公開發行股票網上按市值申購

實施辦法

深證上〔2013〕456號

第一章 總則

第一條為規范投資者按持有的深圳市場非限售A股股份市值（以下簡稱“市值”）參與首次公開發行股票網上資金申購業務，根據《證券發行與承銷管理辦法》、《中國證監會關于進一步推進新股發行體制改革的意見》和《首次公開發行股票時公司股東公開發售股份暫行規定》，制定本辦法。

第二條通過深圳證券交易所（以下簡稱“深交所”）交易系統并采用網上按市值申購方式首次公開發行股票，適用本辦法。

第二章 市值計算規則

第三條投資者持有的市值以投資者為單位進行計算。投資者的同一證券賬戶多處托管的，其市值合并計算。

第四條投資者持有多個證券賬戶的，多個證券賬戶的市值合并計算。確認多個證券賬戶為同一投資者持有的原則為證券賬戶注冊資料中的“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號碼”均相同。證券賬戶注冊資料以發行公告確定的網上申購日（T 日，下同）前兩個交易日（T-2日）日終為準。融資融券客戶信用證券賬戶的市值合并計算到該投資者持有的市值中，證券公司轉融通擔保證券明細賬戶的市值合并計算到該證券公司持有的市值中。

第五條證券公司客戶定向資產管理專用賬戶以及企業年金賬戶，證券賬戶注冊資料中“賬戶持有人名稱”相同且“有效身份證明文件號碼”相同的，按證券賬戶單獨計算市值并參與申購。

第六條不合格、休眠、注銷證券賬戶不計算市值。

第七條投資者相關證券賬戶市值為其T-2 日日終持有的市值。非限售A股股份發生司法凍結、質押，以及存在上市公司董事、監事、高級管理人員持股限制的，不影響證券賬戶內持有市值的計算。

第八條投資者相關證券賬戶持有市值按其T-2日證券賬戶中納入市值計算范圍的股份數

量與相應收盤價的乘積計算。

第三章 基本規則

第九條根據投資者持有的市值確定其網上可申購額度，持有市值1 萬元以上（含1 萬元）的投資者才能參與新股申購，每5000 元市值可申購一個申購單位，不足5000 元的部分不計入申購額度。每一個申購單位為500 股，申購數量應當為500 股或其整數倍，但最高不得超過當次網上初始發行股數的千分之一，且不得超過999,999,500 股。

第十條投資者可以根據其持有市值對應的網上可申購額度，使用所持深圳市場證券賬戶申購在深交所發行的新股。深交所接受申購申報的時間為T日9︰15-11︰30、13︰00-15︰00。投資者在進行申購委托前需足額繳款，投資者申購量超過其持有市值對應的網上可申購額度部分為無效申購。對于申購量超過主承銷商確定的申購上限的新股申購，深交所交易系統將視為無效予以自動撤銷，不予確認；對于申購量超過按市值計算的網上可申購額度，中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱“中國結算”）深圳分公司將對超過部分作無效處理。

第十一條新股申購一經深交所交易系統確認，不得撤銷。投資者參與網上公開發行股票的申購，只能使用一個有市值的證券賬戶。同一投資者使用多個證券賬戶參與同一只新股申購的，中國結算深圳分公司將以該投資者第一筆有市值的證券賬戶的申購為有效申購，對其余申購作無效處理。每只新股發行，每一證券賬戶只能申購一次。同一證券賬戶多次參與同一只新股申購的，以深交所交易系統確認的該投資者的第一筆申購為有效申購，其余申購均被自動撤銷。

第十二條不合格、休眠、注銷和無市值證券賬戶不得參與新股申購，上述賬戶參與申購的，中國結算深圳分公司將對其作無效處理。各證券公司須做好上述證券賬戶的前端監控。

第十三條 T日有多只新股發行的，同一投資者參與當日每只新股網上申購的可申購額度均按其T-2 日日終持有的市值確定。

第十四條申購委托前，投資者應把申購款全額存入其在證券公司開立的資金賬戶。申購時間內，投資者按委托買入股票的方式，以發行價格填寫委托單。一經申報，不得撤單。申購配號根據實際有效申購進行，每一有效申購單位配一個號，對所有有效申

購單位按時間順序連續配號。

第十五條中國結算深圳分公司對新股申購實行非擔保交收。結算參與人應使用其在中國結算深圳分公司開立的資金交收賬戶（即結算備付金賬戶）完成新股申購的資金交收，并應保證其資金交收賬戶在規定的資金到賬時點有足額資金用于新股申購的資金交收。

第十六條如果結算參與人在規定的資金到賬時點資金不足以完成新股申購的資金交收，則資金不足部分確認為無效申購。中國結算深圳分公司將根據以下原則進行無效申購處理：同一日內有多只新股進行申購的，按證券代碼從大到小進行無效處理；同一新股的申購，根據深交所主機確認申購的時間先后，逆序從最晚一筆申購開始，對該結算參與人的申購逐筆進行無效處理，直至滿足實際資金余額為止。

第四章 業務流程

第十七條 T-2日，中國結算深圳分公司計算該日所有深圳市場證券賬戶的非限售A 股股份市值及可申購額度，并于申購日前一個交易日（T-1 日）將可申購額度向各證券公司發送。各證券公司須做好其投資者網上申購數量的前端監控。

第十八條 T日，投資者根據其持有的市值數據，在申購時間內通過與深交所聯網的各證券公司進行申購委托，并根據發行人發行公告規定的發行價格以及申購數量足額繳納申購款。如投資者繳納的申購款不足，證券公司不得接受相關申購委托。已開立資金賬戶但沒有足額資金的投資者，必須在T日申購前，根據自己的申購量存入足額的申購資金；尚未開立資金賬戶的投資者，必須在T 日前在與深交所聯網的證券公司開立資金賬戶，并根據申購量存入足額的申購資金。

第十九條申購日后的第一個交易日（T+1 日），中國結算深圳分公司對申購資金進行凍結處理。T+1 日15︰00 前，申購資金須全部到賬。T+1 日16︰00 后，發行人及其主承銷商會同中國結算深圳分公司和具有執行證券、期貨相關業務資格的會計師事務所對申購資金的到位情況進行核查，并由會計師事務所出具驗資報告。發行人應當向負責申購凍結資金驗資的會計師事務所支付驗資費用。驗資結束后當天（T+1 日），中國結算深圳分公司根據實際到賬的新股申購資金確認有效申購總量，按每申購單位配一個號，對所有有效申購按時間先后順序連續配號，直到最后一筆有效申購，并按

以下辦法配售新股：

（一）如有效申購量小于或等于本次網上發行量，不需進行搖號抽簽，所有配號都是中簽號碼，投資者按其有效申購量認購新股。

（二）如有效申購量大于本次網上發行量，則通過搖號抽簽，確定有效申購中簽號碼，每一中簽號碼認購一個申購單位新股。

第二十條如有效申購量大于本次網上發行量，申購日后的第二個交易日（T+2 日），在公證部門的監督下，由主承銷商主持搖號抽簽，確認搖號中簽結果，并于申購日后的第三個交易日（T+3 日）在指定媒體上公布中簽結果。

第二十一條 T+2日，中國結算深圳分公司根據中簽結果進行新股認購中簽清算，并于當日收市后向各參與申購的結算參與人發送中簽數據。

第二十二條 T+3日，中國結算深圳分公司對新股申購資金進行解凍處理，并從結算參與人的資金交收賬戶上扣收新股認購款項。中國結算深圳分公司將中簽的認購款項扣除相關費用后，劃至主承銷商的資金交收賬戶。主承銷商在收到中國結算深圳分公司劃轉的認購資金后，依據承銷協議將該款項扣除承銷費用后劃轉到發行人指定的銀行賬戶。結算參與人在收到中國結算深圳分公司返還未中簽部分的申購余款后，將該款項返還給投資者。

申購日后第一個交易日（T+1 日）至網上申購資金解凍日（T+3 日）的前一自然日，網上發行申購資金由中國結算深圳分公司予以凍結，申購凍結資金產生的利息收入由中國結算深圳分公司按照相關規定劃入證券投資者保護基金。

第二十三條 T+3日，網上發行結束后，中國結算深圳分公司完成網上發行新股股東的股份登記。

第五章 網上發行與網下發行的銜接

第二十四條新股按市值申購網上發行與網下申購繳款同時進行。

第二十五條對于通過網下初步詢價確定股票發行價格的，網下配售和網上發行均按照定價發行方式進行。對于通過網下累計投標詢價確定股票發行價格的，參與網上發行的投資者按詢價區間的上限進行申購。網下累計投標確定發行價格后，T+3日，中簽投資者將獲得申購價格與發行價格之間的差額部分及未中簽部分的申購余款。

第二十六條發行人和主承銷商應在T-1 日之前刊登網上發行公告，網上發行公告與網下發行公告可以合并刊登。

第二十七條對每只新股發行，凡參與網下發行報價或申購的投資者，不得再參與網上新股申購。中國結算深圳分公司根據主承銷商提供的已參與網下發行報價或申購的投資者名單對其網上申購作無效處理。

第二十八條如發行人和主承銷商擬在網上與網下發行之間安排回撥，在確定網下發行流程時應將網下發行申購凍結資金的解凍安排在網上申購資金驗資日以后，并安排在網下申購結束后刊登網下配售初步結果公告。如發行人擬啟動網上與網下發行之間的回撥安排，發行人和主承銷商應在網上申購資金驗資當日通知深交所；未在規定時間內通知深交所的，發行人和主承銷商應根據發行公告確定的網上、網下發行量進行股票配售。

第二十九條網下發行結束后，發行人向中國結算深圳分公司提交相關材料申請辦理股份登記。材料齊備的，中國結算深圳分公司在兩個交易日內完成登記。網上與網下股份登記完成后，中國結算深圳分公司將新股股東名冊交發行人。

第六章 附則

第三十條因使用多個證券賬戶申購同一只新股、同一證券賬戶多次申購同一只新股、無市值證券賬戶申購新股，以及因申購量超過可申購額度，導致部分申購無效的，由投資者自行承擔相關責任。投資者應根據中國結算相關規定管理其證券賬戶。

第三十一條各證券公司未按規定做好投資者新股申購前端監控的，中國結算深圳分公司可以根據相關業務規則對失職證券公司予以處理。

第三十二條對同一只新股發行，參與網下發行報價或申購的投資者再參與網上新股申購，導致其網上申購無效的，由投資者自行承擔相關責任。深交所可以對此類投資者的證券賬戶采取限制交易等監管措施，并提請有權部門作出處罰。

第三十三條發行人通過深交所交易系統發行股票，深交所不向發行人收取手續費。第三十四條本辦法自發布之日起施行。原由深交所、中國結算頒布的涉及首次公開發行股票申購的相關規定與本辦法不一致的，以本辦法為準。

第三篇：首次公開發行股票詢價和網下申購業務實施細則

（2012年9月7日發布）

第一章 總則

第一條 為了規范首次公開發行股票（以下簡稱首發股票）的詢價和網下申購業務，確保首發股票發行承銷工作的有序開展，中國證券業協會（以下簡稱協會）根據《證券發行與承銷管理辦法（2012年修訂）》（以下簡稱《承銷辦法》）的相關規定，制定本細則。

第二條 本細則的適用對象包括：

（一）擔任首發股票項目主承銷商的證券公司（以下簡稱主承銷商）；

（二）參與首發股票網下發行業務的詢價對象，包括常規類詢價對象和推薦類詢價對象。

第三條 協會依據《承銷辦法》及本細則的相關規定，對主承銷商及詢價對象實施自律管理。

第二章 常規類詢價對象的備案

第四條 常規類詢價對象是指經相關監管部門批準，依法設立并符合《承銷辦法》規定條件的證券公司、基金公司、財務公司、保險公司、信托公司以及合規境外機構投資者。

第五條 常規類配售對象是指常規類詢價對象管理并符合《承銷辦法》規定范圍，可參與首發股票詢價和網下申購業務的自營投資賬戶或證券投資產品，包括:

（一）經批準募集的證券投資基金；

（二）全國社會保障基金；

（三）證券公司證券自營賬戶；

（四）經批準設立的證券公司集合資產管理計劃；

（五）信托公司證券自營賬戶；

（六）財務公司證券自營賬戶；

（七）經批準的保險公司或者保險資產管理公司證券投資賬戶；

（八）合格境外機構投資者管理的證券投資賬戶；

（九）在相關監管部門備案的企業年金基金；

（十）經中國證監會認可的其他證券投資產品。

每個常規類配售對象應當指定2個證券賬戶（上海、深圳市場各1個）和1個銀行資金賬戶，參與首發股票網下申購業務。

第六條 申請成為常規類詢價對象或增加配售對象的機構應向協會提交備案申請材料，在協會完成備案后可參與首發股票詢價和網下申購業務。

第七條 申請成為常規類詢價對象或增加配售對象的機構向協會提交的備案文件包括下列內容：

（一）申請機構關于符合《承銷辦法》第七、八條相關條件的說明函。

（二）申請機構關于接受詢價對象相關監管和自律管理的承諾函，包括以下必備內容：

1、自覺遵守法律、法規、規章及詢價制度的相關規定；

2、保證詢價對象備案文件的真實性；

3、參與首發股票詢價和網下申購業務應以專業知識和從業經驗為基礎，誠實守信、勤勉盡責；

4、接受協會的自律管理；

5、接受并積極配合監管部門依法就首發股票詢價和網下申購業務有關事宜進行的調查；

6、如果違反上述承諾，愿意承擔由此引起的相關責任，并接受相關處罰。

（三）詢價對象業務聯系人信息，包括姓名、辦公電話、手機、傳真電話、電子信箱、辦公地址、郵政編碼。

（四）配售對象指定賬戶信息，包括自營賬戶或證券投資產品的名稱、指定證券賬戶信息（包括上海、深圳市場證券賬戶名稱、賬戶號碼）和指定銀行資金賬戶信息（包括開戶銀行名稱、資金賬戶名稱、資金賬戶號碼、開戶銀行聯行行號）。指定賬戶一經備案，不得隨意變更。

（五）詢價對象資質證明文件，包括工商營業執照副本復印件，自有資金具備投資A股資格的證明文件復印件或可開展客戶資產管理業務的資格證明文件復印件。

（六）配售對象資質證明文件，其中以下類別證券投資賬戶分別需要提交：

1、經批準募集的證券投資基金：基金募集設立的批復復印件，基金備案確認函復印件，驗資報告復印件，基金合同復印件，上海、深圳市場證券賬戶卡復印件。

2、全國社會保障基金：社保基金組合資產規模說明函，社保基金組合投資管理合同復印件，上海、深圳市場證券賬戶卡復印件。

3、證券公司證券自營賬戶：可用于投資權益類證券的資金規模說明函，上海、深圳市場證券賬戶卡復印件。

4、經批準設立的證券公司集合資產管理計劃：資產管理計劃募集設立批復或備案回執復印件，驗資報告復印件，資產管理計劃管理合同復印件，上海、深圳市場證券賬戶卡復印件。

5、信托公司證券自營賬戶：可用于投資權益類證券的資金規模說明函，上海、深圳市場證券賬戶卡復印件。

6、財務公司證券自營賬戶：可用于投資權益類證券的資金規模說明函，上海、深圳市場證券賬戶卡復印件。

7、經批準的保險公司或者保險資產管理公司證券投資賬戶：保險產品的批復或備案回執復印件，可用于投資權益類證券的資金規模說明函，上海、深圳市場證券賬戶卡復印件，屬于受托代理投資業務的，應提交委托代理合同復印件。

8、合格境外機構投資者管理的證券投資賬戶： A股投資額度的說明函，上海、深圳市場證券賬戶卡復印件。

9、在相關監管部門備案的企業年金基金：企業年金確認函復印件，企業年金組合的資產規模說明函，上海、深圳市場證券賬戶卡復印件。

第八條 常規類詢價對象管理的證券投資產品在招募說明書、投資協議（合同）等文件中以直接或間接方式載明以博取一、二級市場價差為目的申購首發股票的，協會不受理其相關證券投資產品的配售對象備案申請。

第三章 推薦類詢價對象的備案

第九條 除常規類詢價對象外，主承銷商還可自主推薦部分機構投資者和個人投資者作為推薦類詢價對象，參與本公司主承銷首發股票項目的詢價和網下申購業務。主承銷商自主選定推薦類詢價對象名單，同時確定詢價對象指定配售對象名單。

第十條 主承銷商應當設定明確的推薦類詢價對象條件，建立審核決策機制、日常培訓管理機制和定期復核制度，確保詢價對象的甄選、確定和調整符合內部規則和程序。主承銷商還應針對個人投資者的推薦工作建立專項合規管理制度，避免由于各類關聯關系所引發的不正當關聯交易或利益輸送等違法違規行為，保證個人投資者參與網下發行業務的獨立性。

第十一條 主承銷商應當按照既定的條件和流程選定推薦類詢價對象，相關名單向協會備案前應經公司級相關決策委員會審議通過。

第十二條 主承銷商設定推薦機構投資者的條件，應當包括但不限于以下幾方面：

（一）最低注冊資本；

（二）資產管理規模；

（三）專業技能；

（四）投資經驗；

（五）市場影響力；

（六）合規管理和風險控制水平；

（七）信用記錄。

被推薦的機構投資者應當是依法設立的企事業單位，用于投資的資金來源應當合法合規。符合主承銷商設定基本條件的前提下，應當優先考慮投資經驗豐富、研究能力較強、資質過硬且具有長期持股投資偏好、尤其是與發行人存在長期戰略合作關系的機構投資者。

第十三條 如機構投資者指定的證券投資產品發生本細則第八條所述情形的，主承銷商不得推薦其參與首發股票網下發行業務。

第十四條 主承銷商設定推薦個人投資者的條件，應當包括但不限于以下幾方面：

（一）投資資金規模；

（二）專業技能；

（三）投資經驗；

（四）信用記錄；

（五）投資偏好；

（六）抗風險能力。

被推薦的個人投資者應當具備5年以上A股投資經驗，無違法違規記錄，其用于投資的資金應確系自有資金，主承銷商應對其投資資金來源的合法性進行核查。

在選擇個人投資者時，主承銷商應當優先選擇具有豐富投資經驗、其投資資金規模與首發股票網下申購業務的特性相適應、且與本單位具有長期合作關系并相互了解的自有客戶。

第十五條 每個承銷項目主承銷商可推薦不多于20名機構投資者、10名個人投資者成為推薦類詢價對象；承銷項目的發行數量超過4億股的，可推薦不多于40名機構投資者、10名個人投資者成為推薦類詢價對象。每個詢價對象應指定1個配售對象，每個配售對象應指定2個證券賬戶（上海、深圳市場各1個）和1個銀行資金賬戶。詢價對象為個人投資者的，其銀行資金賬戶應為本人自有銀行資金賬戶。

第十六條 主承銷商應向協會備案公司內部推薦規則和推薦類詢價對象名單。具體備案內容包括：

（一）推薦規則包括但不限于推薦條件、審核規程、決策程序、日常培訓管理、定期復核制度以及合規管理制度等方面內容。

（二）主承銷商報備推薦類詢價對象名單時，應包含以下文件和信息：

1、推薦類詢價對象名單及其管理的配售對象名單；

2、公司級相關決策委員會就推薦名單的有關書面決議；

3、推薦類詢價對象相關信息明細，其中，機構投資者

包括各詢價對象業務聯系人信息、各配售對象指定賬戶信息；個人投資者包括個人聯系信息、個人指定自有賬戶信息。

詢價對象業務聯系人信息包括聯系人姓名、辦公電話、手機、傳真電話、電子信箱、辦公地址、郵政編碼，詢價對象為個人投資者的，還需提供其本人的長期居住地址和有效身份證件號碼。

配售對象指定賬戶信息包括自營投資賬戶或證券投資產品的名稱、指定證券賬戶信息（包括上海、深圳市場證券賬戶名稱、賬戶號碼）和指定銀行資金賬戶信息（包括開戶銀行名稱、資金賬戶名稱、資金賬戶號碼、開戶銀行聯行行號）。指定賬戶一經報備，不得隨意變更。

第十七條 主承銷商可對公司內部推薦規則內容和推薦類詢價對象名單進行調整，相關變更備案工作按照以下要求進行：

（一）主承銷商內部推薦規則做出調整的，應于5個工作日內向協會備案變更文件。

（二）因擬發行項目需要變更推薦類詢價對象名單的，主承銷商應最晚于招股意向書刊登之前1個工作日向協會提交變更備案申請及相關文件。變更文件和信息的要求見第十六條第（二）項。

（三）詢價對象業務聯系人信息或指定賬戶信息發生變更時，主承銷商應在相關事項發生后隨時向協會申請變更備案。

第四章 首發股票網下發行業務信息的備案

第十八條首發股票項目的發行承銷工作完成后，主承銷商應就該項目發行承銷工作的基本信息、詢價對象報價信息、網下配售信息以及詢價對象在報價與申購業務中出現的禁止行為和異常行為信息向協會備案。

第十九條 報價與網下申購業務中的異常行為是指詢價對象在開展報價與網下申購業務時出現的不符合正常業務邏輯、或者不符合職業操守,但尚未違反法律、行政法規和中國證監會監管規定以及自律規則的行為,例如在網下發行電子平臺隨意變更報價、報價缺乏邏輯一致性等行為；禁止行為的具體情形見第七章。

第五章 備案文件的受理

第二十條 協會受理常規類詢價對象增加配售對象的申請，以及受理主承銷商關于本細則第三、四章所述備案事項，應當自受理備案文件之日起十個工作日內完成備案工作，不予備案的應在此期限內書面回復；協會受理本細則第二章第四條所述機構申請成為常規類詢價對象報備事項的，需征求監管部門監管意見無異議后方可完成備案工作，不予備案的應書

面

回

復。

受理日期自申請單位收到受理回執之日起計算。第二十一條 本細則第二、三、四章所述報備事項的受理條件包括：

（一）申請文件齊全，內容完備，符合本細則相關規定;

（二）申請備案事項符合《承銷辦法》及本細則的相關要求和條件。詢價對象申請增加配售對象的，擬新增自營投資賬戶或證券投資產品應屬于本細則第二章第五條規定的相關范圍。

第六章 詢價對象行為要求

第二十二條 詢價對象在參與首發股票詢價和網下申購業務時，應當持續健全公司內控機制，完善業務操作流程和崗位職責等相關制度，認真、審慎、專業地掌握資料，深入調研、理性報價、合規申購。

第二十三條 詢價對象應當有選擇地參與首發股票詢價和網下申購業務，應當選擇詢價對象自身已配備專門研究力量的行業領域內的首發股票項目，或對該項目及其所在行業有較深入研究，切勿盲目參與。

第二十四條詢價對象應制定專項內控制度，對其相關業務人員或研究人員參與發行人及主承銷商組織的首發股票項目推介活動做出必要的規范要求，規避有悖職業道德的行為。

第二十五條詢價對象開展首發股票的研究工作時，應當始終堅持科學、獨立、客觀、審慎的原則，要認真研讀發行人招股說明書等信息，發現存在異常情形的，如與本次發行相關聯的機構或個人存在不良誠信記錄、發行人所在行業已經出現不利變化、發行人盈利水平與行業相比存在異常等，詢價對象應采取調研、核查等方式進一步核實研判。

第二十六條 詢價對象在參與首發股票詢價業務時，應當建立健全投資決策小組機制，由投資決策小組就最終報價做出集體決策，詢價對象應當對相關報價決策人員的報價行為進行階段性績效評估,并將評估結果作為向報價決策人員支付薪酬的重要參考。

第二十七條詢價對象應當嚴格按照既定業務操作流程實施提交報價操作，針對提交報價業務環節建立雙崗復核機制并嚴格執行。詢價對象應配備兩名以上熟練掌握上海、深圳市場網下發行電子平臺操作方法的交易員。

第二十八條詢價對象的資金運營部門應與相關業務部門保持密切聯系，并根據首發股票申購計劃安排,保障足額的備付資金。應當制定首發股票申購資金劃付審批程序并嚴格執行，確保資金在規定時間內劃入結算銀行賬戶。

第二十九條 詢價對象的合規風控部門應當對其首發股票詢價和網下申購業務的參與情況、報價與申購材料進行合規審查，并通過合規檢查、合規管理有效性評估等手段對相關業務進行監控。

第三十條 詢價對象應設臵詢價專員崗位，負責報價與申購業務全過程的組織與協調工作，包括保管網下發行電子平臺數字證書；查詢、收集首發股票項目信息并提交業務人員或研究人員；制作、流轉、留存與業務相關的文檔和表格；全程跟蹤項目初選、參與推介、研究、報價決策、申購、獲配股票交易等環節的業務開展情況，并定期做出書面總結。

同一詢價對象管理的配售對象之間或內部部門之間存在利益沖突的，應分別設臵詢價專員，并做好職能劃分與銜接工作。

第三十一條 詢價對象應當建立健全員工業務培訓機制，定期或不定期組織員工開展有針對性的業務法規培訓，持續提升執業水平。

第三十二條詢價對象應當將相關業務制度匯編、展業資料等存檔備查。

第三十三條詢價對象為個人投資者的，在保證個人投資者報價獨立性的前提下，主承銷商或相關證券公司可以在個人投資者參與首發股票詢價和網下申購業務過程中適當提供研究、資金管理和合規風控等方面的專業支持。

第三十四條 詢價對象參與由發行人與主承銷商自主協商確定發行價格的首發股票項目時，其網下申購行為應當符合《承銷辦法》和本細則的相關規定。

第七章 自律管理

第三十五條詢價對象在參與首發股票詢價和網下申購業務時，不得存在以下行為：

（一）所屬業務人員或研究人員在參與首發股票推介活動時收受禮品或禮金；

（二）與發行人、主承銷商或其他詢價對象協商抬高或壓低股票價格；

（三）所屬同一配售對象網上網下同時申購單一首發

股票項目；

（四）提交有效報價或申購要約后應繳款未繳款；

（五）所屬配售對象利用非指定證券賬戶或銀行資金賬戶參與網下申購；

（六）行政法規、自律規則或新股發行公告中規定或約定的其他禁止行為。

第三十六條 主承銷商對其選定的推薦類詢價對象負有持續督導責任，并對其參與的首發股票詢價和網下申購業務進行必要的監督和管理。當主承銷商選定的推薦類詢價對象在參與首發股票詢價和網下申購業務過程中出現無效申購等禁止行為時，該詢價對象及主承銷商均應承擔相應責任。主承銷商應保證其推薦個人投資者參與首發股票詢價和網下申購業務的獨立性，嚴禁發生由于各類關聯關系所引發的不正當關聯交易或利益輸送等違法違規行為。

第三十七條 常規類詢價對象應當在結束后一個月內向協會提交總結，主要內容包括：

（一）對上參與首發股票詢價和網下申購業務的情況進行總結；

（二）就其是否持續符合《承銷辦法》規定的條件以及是否遵守《承銷辦法》和本細則對詢價對象的相關規定進行說明；

（三）如出現本細則中規定的禁止行為和異常行為，應在總結中如實寫明并說明原因。

第三十八條 主承銷商應當在結束后一個月內對上的推薦詢價對象工作進行總結，主要內容包括：

（一）上主承銷首發股票項目的基本情況；

（二）上推薦詢價對象工作的基本情況、業務培訓及持續督導情況；

（三）上推薦類詢價對象參與本公司主承銷首發股票項目網下發行業務的情況；

（四）上推薦類詢價對象在參與本公司主承銷首發股票項目時出現的本細則規定的禁止行為和異常行為，以及主承銷商的處理措施。

推薦類詢價對象不必單獨向協會報送總結。

第三十九條 協會組織對常規類詢價對象詢價和網下申購業務的參與情況，以及主承銷商的推薦詢價對象工作情況進行不定期現場檢查。

現場檢查由專項工作小組負責，工作小組由監管部門、協會相關工作人員以及部分行業專家組成。

第四十條 主承銷商違反本細則規定的，協會視情節輕重分別給予自律管理措施和紀律處分,其中自律管理措施包括：

（一）談話提醒；

（二）警示；

（三）責令整改；

（四）協會規定的其他自律管理措施。

紀律處分包括：

（一）行業內通報批評；

（二）公開譴責；

（三）一定期限內不受理其推薦類詢價對象名單的報備；

（四）暫停部分會員權利；

（五）取消會員資格。

第四十一條 詢價對象發生本細則所規定禁止行為的，協會可對其采取的自律措施包括：

（一）在一個自然內，單一詢價對象累計出現第三十五條

（三）、（四）、（五）

（六）項所述情形不足3次，且經查非主觀惡意的，協會可對其采取談話提醒、警示或責令整改等自律管理措施；

（二）在一個自然內，單一詢價對象累計出現第三十五條

（三）、（四）、（五）

（六）項所述情形達3次（含）以上，且經查非主觀惡意的，協會可視情節輕重給予其詢價對象范圍通報批評或通過媒體公開譴責等紀律處分；

（三）出現第三十五條

（一）至

（六）項所述情形，且經查系主觀惡意的，協會可視情節輕重給予其詢價對象范圍通報批評或通過媒體公開譴責等紀律處分。

協會還可視相關詢價對象禁止行為情節的輕重在一定期限內不將其列入有效詢價對象名單。

主承銷商、詢價對象涉嫌違法違規的，協會應移交監管部門處理。

第四十二條 詢價對象發生本細則所規定異常行為的，協會可對其采取談話提醒的自律處理措施，同時可視情節輕重在一定期限內不將其列入有效詢價對象名單。

第八章 附則

第四十三條本細則由中國證券業協會負責解釋

第四十四條本細則自發布之日起實施。本細則發布后，《關于做好新股發行體制改革后新股詢價工作的通知》（中證協發[2009]101號）相應廢止。

第四篇：3、【新股申購】深圳市場首次公開發行股票網上按市值申購實施辦法

深圳市場首次公開發行股票網上按市值申購實施辦法

第一章 總則

第一條 為規范投資者按持有的深圳市場非限售A股股份市值(以下簡稱“市值”)參與首次公開發行股票網上資金申購業務，根據《證券發行與承銷管理辦法》、《中國證監會關于進一步推進新股發行體制改革的意見》和《首次公開發行股票時公司股東公開發售股份暫行規定》，制定本辦法。

第二條 通過深圳證券交易所交易系統并采用網上按市值申購方式首次公開發行股票，適用本辦法。

第二章 市值計算規則

第三條 投資者持有的市值以投資者為單位進行計算。投資者的同一證券賬戶多處托管的，其市值合并計算。

第四條 投資者持有多個證券賬戶的，多個證券賬戶的市值合并計算。

確認多個證券賬戶為同一投資者持有的原則為證券賬戶注冊資料中的“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號碼”均相同。證券賬戶注冊資料以發行公告確定的網上申購日(T日，下同)前兩個交易日(T-2日)日終為準。

融資融券客戶信用證券賬戶的市值合并計算到該投資者持有的市值中，證券公司轉融通擔保證券明細賬戶的市值合并計算到該證券公司持有的市值中。

第五條 證券公司客戶定向資產管理專用賬戶以及企業年金賬戶，證券賬戶注冊資料中“賬戶持有人名稱”相同且“有效身份證明文件號碼”相同的，按證券賬戶單獨計算市值并參與申購。

第六條 不合格、休眠、注銷證券賬戶不計算市值。

第七條 投資者相關證券賬戶市值為其T-2日日終持有的市值。非限售A股股份發生司法凍結、質押，以及存在上市公司董事、監事、高級管理人員持股限制的，不影響證券賬戶內持有市值的計算。

第八條 投資者相關證券賬戶持有市值按其T-2日證券賬戶中納入市值計算范圍的股份數量與相應收盤價的乘積計算。

第三章 基本規則

第九條 根據投資者持有的市值確定其網上可申購額度，持有市值1萬元以上(含1萬元)的投資者才能參與新股申購，每5000元市值可申購一個申購單位，不足5000元的部分不計入申購額度。

每一個申購單位為500股，申購數量應當為500股或其整數倍，但最高不得超過當次網上初始發行股數的千分之一，且不得超過999，999，500股。

第十條 投資者可以根據其持有市值對應的網上可申購額度，使用所持深圳市場證券賬戶申購在深交所發行的新股。深交所接受申購申報的時間為T日9︰15-11︰30、13︰00-15︰00。

投資者在進行申購委托前需足額繳款，投資者申購量超過其持有市值對應的網上可申購額度部分為無效申購。

對于申購量超過主承銷商確定的申購上限的新股申購，深交所交易系統將視為無效予以自動撤銷，不予確認；對于申購量超過按市值計算的網上可申購額度，中國證券登記結算有限責任公司(以下簡稱“中國結算”)深圳分公司將對超過部分作無效處理。

第十一條 新股申購一經深交所交易系統確認，不得撤銷。

投資者參與網上公開發行股票的申購，只能使用一個有市值的證券賬戶。同一投資者使用多個證券賬戶參與同一只新股申購的，中國結算深圳分公司將以該投資者第一筆有市值的證券賬戶的申購為有效申購，對其余申購作無效處理。

每只新股發行，每一證券賬戶只能申購一次。同一證券賬戶多次參與同一只新股申購的，以深交所交易系統確認的該投資者的第一筆申購為有效申購，其余申購均被自動撤銷。

第十二條 不合格、休眠、注銷和無市值證券賬戶不得參與新股申購，上述賬戶參與申購的，中國結算深圳分公司將對其作無效處理。各證券公司須做好上述證券賬戶的前端監控。

第十三條 T日有多只新股發行的，同一投資者參與當日每只新股網上申購的可申購額度均按其T-2日日終持有的市值確定。

第十四條 申購委托前，投資者應把申購款全額存入其在證券公司開立的資金賬戶。申購時間內，投資者按委托買入股票的方式，以發行價格填寫委托單。一經申報，不得撤單。申購配號根據實際有效申購進行，每一有效申購單位配一個號，對所有有效申購單位按時間順序連續配號。

第十五條 中國結算深圳分公司對新股申購實行非擔保交收。

結算參與人應使用其在中國結算深圳分公司開立的資金交收賬戶完成新股申購的資金交收，并應保證其資金交收賬戶在規定的資金到賬時點有足額資金用于新股申購的資金交收。

第十六條 如果結算參與人在規定的資金到賬時點資金不足以完成新股申購的資金交收，則資金不足部分確認為無效申購。中國結算深圳分公司將根據以下原則進行無效申購處理：同一日內有多只新股進行申購的，按證券代碼從大到小進行無效處理；同一新股的申購，根據深交所主機確認申購的時間先后，逆序從最晚一筆申購開始，對該結算參與人的申購逐筆進行無效處理，直至滿足實際資金余額為止。

第四章 業務流程

第十七條 T-2日，中國結算深圳分公司計算該日所有深圳市場證券賬戶的非限售A股股份市值及可申購額度，并于申購日前一個交易日(T-1日)將可申購額度向各證券公司發送。

各證券公司須做好其投資者網上申購數量的前端監控。

第十八條 T日，投資者根據其持有的市值數據，在申購時間內通過與深交所聯網的各證券公司進行申購委托，并根據發行人發行公告規定的發行價格以及申購數量足額繳納申購款。如投資者繳納的申購款不足，證券公司不得接受相關申購委托。

已開立資金賬戶但沒有足額資金的投資者，必須在T日申購前，根據自己的申購量存入足額的申購資金；尚未開立資金賬戶的投資者，必須在T日前在與深交所聯網的證券公司開立資金賬戶，并根據申購量存入足額的申購資金。

第十九條 申購日后的第一個交易日(T+1日)，中國結算深圳分公司對申購資金進行凍結處理。T+1日15︰00前，申購資金須全部到賬。T+1日16︰00后，發行人及其主承銷商會同中國結算深圳分公司和具有執行證券、期貨相關業務資格的會計師事務所對申購資金的到位情況進行核查，并由會計師事務所出具驗資報告。發行人應當向負責申購凍結資金驗資的會計師事務所支付驗資費用。

驗資結束后當天(T+1日)，中國結算深圳分公司根據實際到賬的新股申購資金確認有效申購總量，按每申購單位配一個號，對所有有效申購按時間先后順序連續配號，直到最后一筆有效申購，并按以下辦法配售新股：

(一)如有效申購量小于或等于本次網上發行量，不需進行遺抽簽，所有配號都是中簽號碼，投資者按其有效申購量認購新股。

(二)如有效申購量大于本次網上發行量，則通過遺抽簽，確定有效申購中簽號碼，每一中簽號碼認購一個申購單位新股。

第二十條 如有效申購量大于本次網上發行量，申購日后的第二個交易日(T+2日)，在公證部門的監督下，由主承銷商主持遺抽簽，確認遺中簽結果，并于申購日后的第三個交易日(T+3日)在指定媒體上公布中簽結果。

第二十一條 T+2日，中國結算深圳分公司根據中簽結果進行新股認購中簽清算，并于當日收市后向各參與申購的結算參與人發送中簽數據。

第二十二條 T+3日，中國結算深圳分公司對新股申購資金進行解凍處理，并從結算參與人的資金交收賬戶上扣收新股認購款項。中國結算深圳分公司將中簽的認購款項扣除相關費用后，劃至主承銷商的資金交收賬戶。主承銷商在收到中國結算深圳分公司劃轉的認購資金后，依據承銷協議將該款項扣除承銷費用后劃轉到發行人指定的銀行賬戶。結算參與人在收到中國結算深圳分公司返還未中簽部分的申購余款后，將該款項返還給投資者。

申購日后第一個交易日(T+1日)至網上申購資金解凍日(T+3日)的前一自然日，網上發行申購資金由中國結算深圳分公司予以凍結，申購凍結資金產生的利息收入由中國結算深圳分公司按照相關規定劃入證券投資者保護基金。

第二十三條 T+3日，網上發行結束后，中國結算深圳分公司完成網上發行新股股東的股份登記。

第五章 網上發行與網下發行的銜接

第二十四條 新股按市值申購網上發行與網下申購繳款同時進行。

第二十五條 對于通過網下初步詢價確定股票發行價格的，網下配售和網上發行均按照定價發行方式進行。

對于通過網下累計投標詢價確定股票發行價格的，參與網上發行的投資者按詢價區間的上限進行申購。網下累計投標確定發行價格后，T+3日，中簽投資者將獲得申購價格與發行價格之間的差額部分及未中簽部分的申購余款。

第二十六條 發行人和主承銷商應在T-1日之前刊登網上發行公告，網上發行公告與網下發行公告可以合并刊登。

第二十七條 對每只新股發行，凡參與網下發行報價或申購的投資者，不得再參與網上新股申購。中國結算深圳分公司根據主承銷商提供的已參與網下發行報價或申購的投資者名單對其網上申購作無效處理。

第二十八條 如發行人和主承銷商擬在網上與網下發行之間安排回撥，在確定網下發行流程時應將網下發行申購凍結資金的解凍安排在網上申購資金驗資日以后，并安排在網下申購結束后刊登網下配售初步結果公告。

如發行人擬啟動網上與網下發行之間的回撥安排，發行人和主承銷商應在網上申購資金驗資當日通知深交所；未在規定時間內通知深交所的，發行人和主承銷商應根據發行公告確定的網上、網下發行量進行股票配售。

第二十九條 網下發行結束后，發行人向中國結算深圳分公司提交相關材料申請辦理股份登記。材料齊備的，中國結算深圳分公司在兩個交易日內完成登記。

網上與網下股份登記完成后，中國結算深圳分公司將新股股東名冊交發行人。

第六章 附則

第三十條 因使用多個證券賬戶申購同一只新股、同一證券賬戶多次申購同一只新股、無市值證券賬戶申購新股，以及因申購量超過可申購額度，導致部分申購無效的，由投資者自行承擔相關責任。

投資者應根據中國結算相關規定管理其證券賬戶。

第三十一條 各證券公司未按規定做好投資者新股申購前端監控的，中國結算深圳分公司可以根據相關業務規則對失職證券公司予以處理。

第三十二條 對同一只新股發行，參與網下發行報價或申購的投資者再參與網上新股申購，導致其網上申購無效的，由投資者自行承擔相關責任。深交所可以對此類投資者的證券賬戶采取限制交易等監管措施，并提請有權部門作出處罰。

第三十三條 發行人通過深交所交易系統發行股票，深交所不向發行人收取手續費。

第三十四條 本辦法自發布之日起施行。原由深交所、中國結算頒布的涉及首次公開發行股票申購的相關規定與本辦法不一致的，以本辦法為準。

第五篇：中國證監會發行監管部首次公開發行股票審核工作流程.

中國證監會發行監管部首次公開發行股票審核工作流程

按照依法行政、公開透明、集體決策、分工制衡的要求，首次公開發行股票（以下簡稱首發）的審核工作流程分為受理、見面會、問核、反饋會、預先披露、初審會、發審會、封卷、會后事項、核準發行等主要環節，分別由不同處室負責，相互配合、相互制約。對每一個發行人的審核決定均通過會議以集體討論的方式提出意見，避免個人決斷。

一、基本審核流程圖 受 理

材1 分發、分送材料 2 見面會 3 問核 4 反饋會

二、具體審核環節簡介

1、材料受理、分發環節

中國證監會受理部門工作人員根據《中國證券監督管理委員會行政許可實施程序規定》（證監會令第66號）和《首次公開發行股票并上市管理辦法》（證監會令第32號）等規則的要求，依法受理首發申請文件，并按程序轉發行監管部。發行監管部綜合處收到申請文件后將其分發審核一處、審核二處，同時送國家發改委征求意見。審核一處、審核二處根據發行人的行業、公務回避的有關要求以及審核核準發行 10 初審會 6 預先披露 5 落實反饋意見 料 出具初審報告；告知發行人及其保薦機構做好發審會準備 7 發審會 8 落實發審委意見 會后事項審核 9 封卷

人員的工作量等確定審核人員。

2、見面會環節

見面會旨在建立發行人與發行監管部的初步溝通機制。會上由發行人簡要介紹企業基本情況，發行監管部部門負責人介紹發行審核的程序、標準、理念及紀律要求等。見面會按照申請文件受理順序安排，一般安排在星期一，由綜合處通知相關發行人及其保薦機構。見面會參會人員包括發行人代表、發行監管部部門負責人、綜合處、審核一處和審核二處負責人等。

3、問核環節

問核機制旨在督促、提醒保薦機構及其保薦代表人做好盡職調查工作，安排在反饋會前后進行，參加人員包括問核項目的審核一處和審核二處的審核人員、兩名簽字保薦代表人和保薦機構的相關負責人。

4、反饋會環節

審核一處、審核二處審核人員審閱發行人申請文件后，從非財務和財務兩個角度撰寫審核報告，提交反饋會討論。反饋會主要討論初步審核中關注的主要問題，確定需要發行人補充披露、解釋說明以及中介機構進一步核查落實的問題。

反饋會按照申請文件受理順序安排，一般安排在星期三，由綜合處組織并負責記錄，參會人員有審核一處、審核二處審核人員和處室負責人等。反饋會后將形成書面意見，履行內部程序后反饋給保薦機構。反饋意見發出前不安排發行人及其中介機構與審核人員溝通（問核程序除外）。

保薦機構收到反饋意見后，組織發行人及相關中介機構按照要求落實并進行回復。綜合處收到反饋意見回復材料進行登記后轉審核一

處、審核二處。審核人員按要求對申請文件以及回復材料進行審核。發行人及其中介機構收到反饋意見后，在準備回復材料過程中如有疑問可與審核人員進行溝通，如有必要也可與處室負責人、部門負責人進行溝通。

審核過程中如發生或發現應予披露的事項，發行人及其中介機構應及時報告發行監管部并補充、修改相關材料。初審工作結束后，將形成初審報告（初稿）提交初審會討論。

5、預先披露環節

反饋意見落實完畢、國家發改委意見等相關政府部門意見齊備、財務資料未過有效期的將安排預先披露。具備條件的項目由綜合處通知保薦機構報送發審會材料與預先披露的招股說明書（申報稿）。發行監管部收到相關材料后安排預先披露，并按受理順序安排初審會。

6、初審會環節

初審會由審核人員匯報發行人的基本情況、初步審核中發現的主要問題及其落實情況。初審會由綜合處組織并負責記錄，發行監管部部門負責人、審核一處和審核二處負責人、審核人員、綜合處以及發審委委員（按小組）參加。初審會一般安排在星期二和星期四。

根據初審會討論情況，審核人員修改、完善初審報告。初審報告是發行監管部初審工作的總結，履行內部程序后轉發審會審核。

初審會討論決定提交發審會審核的，發行監管部在初審會結束后出具初審報告，并書面告知保薦機構需要進一步說明的事項以及做好上發審會的準備工作。初審會討論后認為發行人尚有需要進一步落實的重大問題、暫不提交發審會審核的，將再次發出書面反饋意見。

7、發審會環節

發審委制度是發行審核中的專家決策機制。目前發審委委員共

25人，分三個組，發審委處按工作量安排各組發審委委員參加初審會和發審會，并建立了相應的回避制度、承諾制度。發審委通過召開發審會進行審核工作。發審會以投票方式對首發申請進行表決，提出審核意見。每次會議由7名委員參

會，獨立進行表決，同意票數達到5票為通過。發審委委員投票表決采用記名投票方式，會前有工作底稿，會上有錄音。

發審會由發審委工作處組織，按時間順序安排，發行人代表、項目簽字保薦代表人、發審委委員、審核一處、審核二處審核人員、發審委工作處人員參加。

發審會召開5天前中國證監會發布會議公告，公布發審會審核的發行人名單、會議時間、參會發審委委員名單等。發審會先由委員發表審核意見，發行人聆詢時間為45分鐘，聆詢結束后由委員投票表決。發審會認為發行人有需要進一步落實的問題的，將形成書面審核意見，履行內部程序后發給保薦機構。

8、封卷環節

發行人的首發申請通過發審會審核后，需要進行封卷工作，即將申請文件原件重新歸類后存檔備查。封卷工作在落實發審委意見后進行。如沒有發審委意見需要落實，則在通過發審會審核后即進行封卷。

9、會后事項環節

會后事項是指發行人首發申請通過發審會審核后，招股說明書刊登前發生的可能影響本次發行及對投資者作出投資決策有重大影響的應予披露的事項。存在會后事項的，發行人及其中介機構應按規定向綜合處提交相關說明。須履行會后事項程序的，綜合處接收相關材料后轉審核一處、審核二處。審核人員按要求及時提出處理意見。按照會后事項相關規定需要重新提交發審會審核的需要履行內部工作

程序。如申請文件沒有封卷，則會后事項與封卷可同時進行。

10、核準發行環節

封卷并履行內部程序后，將進行核準批文的下發工作。

三、與發行審核流程相關的其他事項

發行審核過程中，我會將征求發行人注冊地省級人民政府是否同意其發行股票的意見，并就發行人募集資金投資項目是否符合國家產業政策和投資管理規定征求國家發改委的意見。特殊行業的企業還根據具體情況征求相關主管部門的意見。在國家發改委和相關主管部門未回復意見前，不安排相關發行人的預先披露和初審會。

發行審核過程中的終止審查、中止審查分別按照《中國證券監督管理委員會行政許可實施程序規定》第20條、第22條的規定執行。審核過程中收到舉報材料的，將按照《中國證券監督管理委員會行政許可實施程序規定》第19條的規定予以處理。

發行審核過程中遇到現行規則沒有明確規定的新情況、新問題，發行監管部將召開專題會議進行研究，并根據內部工作程序提出處理意見和建議。

中國證監會創業板發行監管部 首次公開發行股票審核工作流程

按照依法行政、公開透明、集體決策、分工制衡的要求，首次公開發行股票并在創業板上市（以下簡稱創業板首發）的審核工作流程分為受理、反饋會、見面會、問核、預先披露、初審會、發審會、封卷、會后事項審核、核準發行等主要環節，分別由不同處室負責，相互配合、相互制約。對每一個發行申請人的審核決定均通過會議以集體討論的方式提出意見，避免個人決斷。

一、基本審核流程圖

受 理 材

料 委意見

二、具體審核環節簡介

1、材料受理、分發環節

中國證監會辦公廳受理處根據《中國證券監督管理委員會行政許可實施程序規定》（證監會令第66號）和《首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法》（證監會令第61號）、《關于進一步做好創業板推薦工作的指引》（證監會公告[2010]8號）等規則的要求，依法受理創業板首發申請文件，并按程序轉創業板發行監管部（以下簡稱創業板發行部）。創業板發行部收到申請文件后由綜合處分發至審核一處、審核二處。審核一處、審核二處根據發行申請人所處的行業、公務回避的有關要求以及審核人員的工作量等各確定一名審核人員審核發行人的創業板首發申請文件。

2、反饋會環節

審核一處、審核二處審核人員審閱發行申請人申請文件后，從非財務和財務兩個角度撰寫審核報告，提交創業板發行部反饋會討論。反饋會主要討論初步審核中關注的重點問題，確定需要發行申請人補

充披露、解釋說明以及中介機構進一步核查落實的問題。

反饋會按照申請文件受理時間順序安排，由綜合處組織并負責記錄，參會人員有審核一處、審核二處負責人及該項目審核人員等。反饋會后形成書面意見，履行內部程序后反饋給保薦機構并抄送發行申請人注冊地證監局。見面會前不安排發行申請人及其中介機構與審核人員溝通。

保薦機構收到反饋意見后，組織發行申請人及相關中介機構按照要求落實并進行回復。綜合處收到反饋意見回復材料進行登記后轉審核一處、審核二處。審核人員按要求對申請文件以及回復材料進行審核。

發行申請人及其中介機構收到反饋意見后，在準備回復材料過程中如有疑問可與審核人員進行溝通，有必要時可與處室負責人、部門負責人進行溝通。

審核過程中如發生或發現應予披露的事項，發行申請人及其中介機構應及時報告創業板發行部并補充、修改相關材料。

3、見面會環節

見面會旨在建立發行申請人與創業板發行部的交流溝通機制。首先由創業板發行部部門負責人介紹發行審核的程序、標準、理念及紀律要求等，其后與發行申請人就企業情況及反饋意見中涉及的問題等進行一對一溝通。見面會按照申請文件受理時間順序安排，由綜合處通知相關發行申請人及其保薦機構。見面會參會人員包括發行申請人代表、保薦代表人、創業板發行部部門負責人、綜合處、審核一處和審核二處負責人等。

4、問核環節

問核機制旨在督促、提醒保薦機構及其保薦代表人做好盡職調查

工作，安排在見面會后進行，參加人員包括問核項目的審核一處和審核二處的審核人員、兩名簽字保薦代表人和保薦機構的相關負責人。

5、預先披露環節

反饋意見落實完畢、財務資料在有效期內的將安排預先披露。具備條件的項目由發審委工作處通知保薦機構報送發審會材料和預先披露的招股說明書（申報稿）。創業板發行部收到相關材料后安排預先披露，并按受理時間順序安排初審會。

6、初審會環節

初審會由審核人員匯報發行申請人的基本情況、初步審核中發現的主要問題及其落實情況。初審會由綜合處組織并負責記錄，創業板發行部部門相關負責人、審核一處和審核二處負責人、審核人員、綜合處、發審委工作處以及相關發審委委員參加。

根據初審會討論情況，審核人員修改、完善初審報告。初審報告是創業板發行部初審工作的總結，履行內部程序后與申請材料一并提交發審會。

初審會討論決定提交發審會審核的，創業板發行部在初審會結束后出具初審報告，并書面告知保薦機構需要進一步說明的事項以及做好發審會召開前的準備工作。初審會討論后認為發行申請人尚有需要進一步落實的重大問題、暫不提交發審會審核的，將再次發出書面反饋意見。

7、發審會環節

發審委制度是發行審核中的專家決策機制。目前創業板發審委委員共35人，其中專職委員23人，發審委工作處按工作量和需回避事項安排相關發審委委員列席初審會和參加發審會，并建立了相應的回避制度、承諾制度。發審委通過召開發審會進行審核工作。發審會以

投票方式對首發申請進行表決，提出審核意見。每次會議由7名委員參會，獨立進行表決，同意票數達到5票為通過。發審委委員投票表決采用記名投票方式，會前須撰寫工作底稿，會議全程錄音。

發審會由發審委工作處組織，按發行人向創業板發行部報送上會材料的時間順序安排，發審委委員、審核一處、二處審核人員、發審委工作處人員參加會議，發行申請人代表、項目簽字保薦代表人各2名到會聆詢。

發審會召開5天前中國證監會發布會議公告，公布發審會審核的發行申請人名單、會議時間、參會發審委委員名單等。發審會上各參會委員獨立發表審核意見，發行申請人聆詢時間為45分鐘，聆詢結束后由委員投票表決。發審會認為發行申請人有需要進一步落實的問題的，將形成書面審核意見，履行內部程序后發給保薦機構和發行申請人，同時抄送地方證監局。

保薦機構收到發審委審核意見后，組織發行申請人及相關中介機構按照要求落實并進行回復。綜合處收到審核意見回復材料后轉審核一處、審核二處。審核人員按要求對回復材料進行審核并履行內部程序。

8、封卷環節

發行申請人的首發申請通過發審會審核后，需要進行封卷工作，即將申請文件原件重新歸類后存檔備查。封卷工作在落實發審委審核意見后進行。如沒有發審委審核意見需要落實，則在通過發審會審核后即進行封卷。

9、會后事項審核環節

會后事項是指發行申請人首發申請通過發審會審核后，招股說明書刊登前發生的可能影響本次發行及對投資者作出投資決策有重大

影響的應予披露的事項。存在會后事項的，發行申請人及其中介機構應按規定向綜合處提交相關說明。須履行會后事項程序的，綜合處接收相關材料后轉審核一處、審核二處。審核人員按要求及時提出處理意見。按照會后事項相關規定需要重

新提交發審會審核的需要履行內部工作程序。會后事項審核程序結束后相關材料存檔備查。

會后事項審核程序結束后，創業板發行部根據審核情況起草持續監管意見書，將創業板發行部和發審委審核中重點關注的問題及發行申請人承諾事項，書面告知中國證監會上市公司監管部、發行申請人注冊地證監局和深圳證券交易所進行后續監管。

10、核準發行環節

封卷完成后，履行申請批復程序，發行申請人領取批文后安排后續發行工作。

三、與發行審核流程相關的其他事項

發行審核過程中，我會將征求發行申請人注冊地省級人民政府是否同意其發行股票的意見，特殊行業的企業還根據具體情況征求相關主管部門的意見。

發行審核過程中的終止審查、中止審查分別按照《中國證券監督管理委員會行政許可實施程序規定》第20條、第22條的規定執行。審核過程中收到舉報材料的，將按照《中國證券監督管理委員會行政許可實施程序規定》第19條的規定予以處理。

發行審核過程中遇到現行規則沒有明確規定的新情況、新問題，創業板發行部將召開專題會議進行研究，并根據內部工作程序提出處理意見和建議。