第一篇：2010年證券發行與承銷《第五章首次公開發行股票的準備和推薦核準程序》練習試題-中大網校

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2010年證券發行與承銷《第五章首次公開發行股票的準備和推薦核

準程序》練習試題

總分：157分

及格：0分

考試時間：120分

一、單項選擇題（共50題，每題1分，共50分。以下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分）

(1)普通程序中每次參加發審委會議的發審委委員為（）名。

(2)刊登證券發行募集文件前終止保薦協議的，保薦機構和發行人應分別向（）報告，說明原因。

(3)承銷費用的收取標準為：包銷傭金為包銷總金額的（）；代銷傭金為實際售出股票總金額的（）。

(4)中國證監會于（）制定了《證券發行上市保薦業務工作底稿指引》，要求保薦機構應當按照指引的要求編制工作底稿。

(5)保薦協議簽訂后，保薦機構應在（）個工作日內報發行人所在地的中國證監會派出機構備案。

(6)承銷金額在（）元以上、承銷團成員在（）家以上可設2～3家副主承銷商。

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(7)對上市公司及企業改組上市的審計報告，應由（）名具有證券相關業務資格的注冊會計師簽名、蓋章。

(8)主板發行股票申請未獲核準的，自中國證監會作出不予核準決定之日起（）個月后，發行人可再次提出股票發行申請。

(9)首次公開發行股票并在創業板上市的，保薦機構在持續督導期內應當自發行人披露年度報告、中期報告之日起（）個工作日內在中國證監會指定網站披露跟蹤報告。

(10)提交中國證監會的法律意見書和律師工作報告應是經（）簽名，并經該律師事務所加蓋公章、簽署日期的正式文本。

(11)發行人在主板上市公司首次公開發行股票，應當符合：最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣（）萬元；或者最近3個會計年度營業收入累計超過人民幣（）億元。

(12)招股說明書的有效期為（）個月，自（）起計算。

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(13)保薦機構及其控股股東、實際控制人、重要關聯方持有發行人的股份合計超過（），或者發行人持有、控制保薦機構的股份超過（）的，保薦機構在推薦發行人證券發行上市時，應聯合1家無關聯保薦機構共同履行保薦職責，且該無關聯保薦機構為第一保薦機構。

(14)（）是發行人發行股票時，就發行中的有關事項向公眾作出披露，并向非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約邀請性文件。

(15)發行人在主板上市公司首次公開發行股票，董事、監事和高級管理人員應符合法律、行政法規和規章規定的任職資格，且不得在最近（）個月內受到中國證監會行政處罰，或者最近（）個月內受到證券交易所公開譴責。

(16)發審委委員為（）名，發審委設會議召集人（）名。

(17)當注冊會計師出具（）的審計報告時，如果認為必要，可以在意見段之后，增加對重要事項的說明。

(18)自中國證監會核準發行之日起，發行人應在（）內發行股票。

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(19)如果注冊會計師在審計過程中，由于審計范圍受到委托人、被審計單位或客觀環境的嚴重限制，不能獲取必要的審計證據，以致無法對會計報表整體發表審計意見時，應當出具（）的審計報告。

(20)發行人在主板上市公司首次公開發行股票，應當符合：最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣（）萬元，凈利潤以扣除非經常性損益前后較（）者為計算依據。

(21)證券發行規模達到一定數量的，可以采用聯合保薦，但參與聯合保薦的保薦機構不得超過（）家。

(22)《上海證券交易所上市公司募集資金管理規定》明確，上市公司應當在募集資金到賬后（）內與保薦機構、存放募集資金的商業銀行簽訂募集資金專戶存儲三方監管協議。

(23)普通程序的發審委會議每次參加的發審委委員為（）名。表決投票時同意票數達到（）票為通過。

(24)證券公司應當在發行完成當年及其后的一個會計年度發行人年度報告公布后的（），對發行人進行回訪，并在發行人股東大會召開（）之前，將回訪報告在指定報刊和網站公告。

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(25)中國證監會于2008年10月17日發布了（），要求發行人針對首次公開發行股票并上市，應聘請具有保薦機構資格的證券公司履行保薦職責。

(26)招股說明書摘要是對招股說明書內容的概括，是由（）編制，在由中國證監會指定的至少一種全國性報刊上及發行人選擇的其他報刊上刊登，供公眾投資者參考的關于發行事項的信息披露法律文件。

(27)招股說明書由發行人在保薦機構及其他中介機構的輔助下完成，由（）表決通過。

(28)向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣（）的，應由承銷團承銷。

(29)第9號準則附錄規定的申請文件目錄是對發行申請文件的（）。

(30)如果擬上市公司不能作出盈利預測，則應（）。

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(31)發行人首次公開發行股票報送申請文件，初次報送應提交（）。

(32)發行人在主板上市公司首次公開發行股票，不得有在最近（）個月內未經法定機關核準，擅自公開或者變相公開發行過證券。

(33)發行人在主板上市公司首次公開發行股票，發行前股本總額不少于人民幣（）萬元。

(34)公開發行證券并在主板上市，發行人在持續督導期間出現當年營業利潤比上年下滑（）以上，中國證監會可根據情節輕重，自確認之日起3個月到12個月內不受理相關保薦代表人具體負責的推薦；情節特別嚴重的，撤銷相關人員的保薦代表人資格。

(35)在主板上市公司首次公開發行股票，中國證監會收到申請文件后應在（）個工作日內作出是否受理的決定。

(36)申請首次公開發行股票的公司應按（）的要求制作申請文件。

(37)審計報告日期是指（）。

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(38)主承銷商應當于中國證監會受理其股票發行申請材料后的（）內向中國證券業協會報送承銷商備案材料。

(39)發行人在主板上市公司首次公開發行股票，自股份有限公司成立后持續經營時間應當在（）年以上。

(40)在創業板上市公司首次公開發行股票，發行人是依法設立且持續經營（）以上的股份有限公司。

(41)資產評估報告的有效期為（）。

(42)持續督導工作結束后，保薦機構應當在發行人公告年度報告之日起的（）個工作日內向中國證監會、證券交易所報送保薦總結報告書。

(43)在創業板上市公司首次公開發行股票，發行人發行后股本總額不少于（）萬元。

(44)在發行完成后的（）個工作日內，保薦機構應當向中國證監會報送承銷總結報告。中大網校

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(45)招股說明書中引用的財務報表在其最近l期截止日后（）個月內有效。特別情況下發行人可申請適當延長，但至多不超過（）個月。

(46)終止保薦協議的，保薦機構和發行人應當自終止之日起（）個工作日內向中國證監會、證券交易所報告，說明原因。

(47)重要的工作底稿應當采用（）文檔的形式。

(48)保薦工作底稿應當真實、準確、完整地反映整個保薦工作的全過程，保存期不少于（）年。

(49)發行人及其控股股東、實際控制人最近（）年內不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為；不存在未經法定機關核準，擅自公開或者變相公開發行證券，或者有關違法行為雖然發生在（）年前，但目前仍處于持續狀態的情形。

(50)（）可對證券經營機構擔任某只股票發行的承銷商資格提出否決意見。

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二、不定項選擇題（共50題，每題1分，共50分。一下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分

(1)保薦機構出具的發行保薦書、證券服務機構出具的有關文件應當作為招股說明書的備查文件，在中國證監會指定的網站上披露，并置備于（），以備公眾查閱。

(2)發行人最近期末無形資產(扣除土地使用權、水面養殖權和采礦權等后）占（）

(3)《上海證券交易所上市公司募集資金管理規定》明確，上市公司應當在募集資金到賬后與（）簽訂募集資金專戶存儲三方監管協議。

(4)關于發審委會議，下列說法正確的是（）。

(5)發行人臨時報告披露的信息涉及（）等重大事項的，保薦機構應當自臨時報告披露之日起10個工作日內進行分析并在中國證監會指定網站發表獨立意見。

(6)在創業板上市公司首次公開發行股票的基本條件是（）。

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(7)承銷商備案材料包括（）。

(8)首次公開發行股票，發行人不得有下列影響持續盈利能力的情形（）。

(9)發行保薦書應當包括下列（）內容。

(10)如果注冊會計師認為被審計單位會計報表的個別重要的會計處理方法的選用不符合一貫性原則，或者是審計范圍受到局部限制，而無法按照獨立審計準則的要求取得應有的審計證據，此時，注冊會計師應出具（）的審計報告。

(11)專項復核報告至少應包括（）。

(12)關于凈收入理論正確的是（）。

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(13)以下說法錯誤的是（）。

(14)《證券發行上市保薦業務管理辦法》要求發行人就下列（）事項聘請具有保薦機構資格的證券公司履行保薦職責。

(15)在主板上市公司首次公開發行股票，關于發行人應當符合的條件錯誤的是（）。

(16)資產評估報告正文包括下列（）內容。

(17)關于傳統折中理論正確的是（）。

(18)保薦機構推薦發行人發行證券，應當向中國證監會提交（）。

(19)發審委的職責有（）。

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(20)發行人有下列（）情形之一的，應當及時通知或者咨詢保薦機構，并將相關文件送交保薦機構。

(21)發行保薦書應由保薦機構（）簽字，加蓋保薦機構公章并注明簽署日期。

(22)審計報告范圍段應當說明以下（）內容。

(23)終止保薦協議的，保薦機構和發行人應當自終止之日起5個工作日內向（）報告。

(24)保薦機構在持續督導階段，應當針對發行人的具體情況承擔以下（）工作。

(25)保薦總結報告書應當包括下列（）內容。

(26)以下關于持續督導的期間，正確的有（）。

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(27)發行人的財務獨立是指（）。

(28)保薦機構提交發行保薦書后，應當配合中國證監會的審核，并承擔下列（）工作。

(29)在首次公開發行股票并上市申請文件中，會計師關于本次發行的文件包括（）。

(30)保薦機構盡職調查中募集資金運用調查包括（）。

(31)專項復核報告供（）履行審核工作職責時使用。

(32)發審委委員有下列（）情形之一的，中國證監會應當予以解聘。

(33)盈利預測審核報告預測期間的確定原則為（）。

(34)上市保薦書應當包括（）。

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(35)保薦機構和（）應同時在證券發行募集文件上簽字。

(36)發行人與承銷團各成員之間的關聯關系情況披露，主要應包括（）。

(37)發行保薦工作報告的必備內容包括（）。

(38)保薦機構（）應當在保薦總結報告書上簽字。

(39)發行保薦書的必備內容包括（）。

(40)首次公開發行人募集資金的運用（）。

(41)盈利預測的數據(合并會計報表)至少應包括（）。

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(42)首次公開發行股票，發行人不得有（）情形。

(43)中國證監會在初審過程中，就發行人的募集資金投資項目是否符合國家產業政策和投資管理的規定征求（）的意見。

(44)在主板上市公司首次公開發行股票，主體資格應符合（）。

(45)每個會計年度結束后，保薦機構應當對上市公司年度募集資金存放與使用情況出具專項核查報告。核查報告應當包括的內容有（）。

(46)資產評估結論應當包括（）。

(47)在主板上市公司首次公開發行股票，發行人的董事、監事和高級管理人員符合法律、行政法規和規章規定的任職資格，且不得有（）情形。

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(48)證券發行上市保薦業務工作底稿包括（）。

(49)關于招股說明書，下列說法正確的是（）。

(50)首次公開發行股票，對募集資金運用的要求包括（）。

三、判斷題（共57題，每題1分，共57分。正確的作√表示，錯誤的用×表示，不選、錯選均不得分）

(1)刊登證券發行募集文件前終止保薦協議的，保薦機構和發行人應當自終止之日起10個工作日內分別向中國證監會報告，說明原因。（）

(2)中國證監會于2008年3月制定了《證券發行上市保薦業務工作底稿指引》，要求保薦機構應當按照指引的要求編制工作底稿。

（）

(3)包銷金額以確定的新股發行價格、配股價格或增發價格區間的下限為基礎計算。

（）

(4)經國務院批準，有限責任公司在依法變更為股份有限公司時，可以采取募集設立方式公開發行股票。

（）

(5)保薦機構推薦發行人證券上市，應當向中國證監會提交上市保薦書以及按要求其他與保薦業務有關的文件，并報證券交易所備案。（）

(6)《上海證券交易所上市公司募集資金管理規定》明確每個會計年度結束后，保薦機構應當對上市公司年度募集資金存放與使用情況出具專項核查報告，并于上市公司披露年度報告時向交易所提交。

（）

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(7)專項復核僅針對特定期間的財務會計數據，原則上不涉及申報期間以外的事項。

（）

(8)發行人因再次申請發行證券另行聘請保薦機構、保薦機構被中國證監會撤銷保薦資格的，應當終止保薦協議。

（）

(9)招股說明書中引用的財務報表在其最近l期截止日后6個月內有效。特別情況下發行人可申請適當延長，但至多不超過3個月。

（）

(10)審計報告日期應早于被審計單位管理部門確認和簽署會計報表的日期。

（）

(11)保薦機構對證券服務機構及其簽字人員出具的專業意見存有疑義的，應當主動與發行人進行協商。

（）

(12)公司的首發申請通過發審會審核后，由于特殊原因未能在合理的時間內發行的，公司應在發行股票前根據有關要求補報相關文件，并對招股說明書及摘要作相應修改，保薦機構、發行人律師、會計師應對公司在通過發審會審核后是否發生重大事項聯合出具專業意見。

（）

(13)未經中國證監會核準，任何機構和個人不得從事保薦業務。（）

(14)有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。

（）

(15)根據中國證監會《關于賦予中國證券業協會部分職責的決定》的規定，主承銷商應當于中國證監會受理其股票發行申請材料后的5個工作日內向中國證券業協會報送承銷商備案材料。

（）

(16)發行保薦工作報告的內容可不包括項目存在問題及其解決情況。（）

(17)發行人的總經理、副總經理、財務負責人和董事會秘書等高級管理人員不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業中擔任董事、監事等職務。

（）

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(18)發審委委員每屆任期兩年，可以連任，但連續任期最長不超過2屆。

()

(19)專項復核會計師應對復核事項提出明確的復核意見，不得以“未發現，等類似的消極意見代替復核結論。

（）

(20)資產評估報告書應當有齊全的附件，包括資產評估機構的資格證書復印件、被評估機構的產權證明文件(如房產、土地證明文件等)。（）

(21)除金融類企業外，募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人、委托理財等財務性投資，不得直接或者間接投資于以買賣有價證券為主要業務的公司。

（）

(22)在主板上市公司首次公開發行股票，發行人最近l期末不得存在未彌補虧損。

（）

(23)發審委委員需回避的親屬，是指發審委委員的配偶、父母、子女、兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶。

（）

(24)保薦機構應當建立健全工作底稿制度，為每一項目建立獨立的保薦工作底稿。

（）

(25)保薦機構在發行保薦書中應就《證券發行上市保薦業務管理辦法》第35條所列事項作出承諾。

（）

(26)發行人在通過發審會后更換中介機構的，不需重新上發審會。（）

(27)資產評估報告是評估機構完成評估工作后出具的專業報告。該報告涉及國有資產的，須經過股東會或董事會確認后生效。

（）

(28)發審委會議表決采取記名投票方式。表決票設同意票和反對票，發審委委員可以棄權。

（）

(29)在輔導工作中，保薦機構應當制作工作底稿，出具階段輔導工作報告，分別向中國證監會的派出機構報送。

（）

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(30)申請首次公開發行股票并上市的發行人應按《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第l號——招股說明書》(2006年修訂)編制招股說明書及其摘要，作為向中國證監會申請首次公開發行股票的必備法律文件，并按規定披露。

（）

(31)發行人報送申請文件后變更中介機構的，更換后的會計師或會計師事務所應對申請首次公開發行股票公司的審計報告出具新的專業報告，更換后的律師或律師事務所應出具新的法律意見書和律師工作報告。（）

(32)發審委委員發現存在尚待調查核實并影響明確判斷的重大問題，應當在發審委會議前以書面方式提議暫緩表決。

（）

(33)發行人報送申請文件后，在中國證監會核準前，發生應予披露事項的，應向中國證監會書面說明情況，并及時修改招股說明書及其摘要。（）

(34)按時提交承諾函且無重大事項發生的，中國證監會安排發行；未能按時提交承諾函或有重大事項發生的，中國證監會暫緩安排發行。（）

(35)發審委委員以個人身份出席發審委會議，依法履行職責，獨立發表審核意見并行使表決權。

（）

(36)首次公開發行股票，發行人應按第9號準則的要求制作和報送申請文件。未按第9號準則的要求制作和報送申請文件的，中國證監會按照有關規定不予受理。

（）

(37)盡職調查中風險因素及其他重要事項調查包括調查重大合同、訴訟和擔保情況等。

（）

(38)每次參加發審委會議的發審委委員為l0名。表決投票時同意票數達到5票為通過。（）

(39)保薦機構應將履行保薦職責時發表的意見及時告知發行人，同時在保薦工作底稿中保存，并可依照本辦法規定公開發表聲明、向中國證監會或者證券交易所報告。

（）

(40)在創業板上市公司首次公開發行股票，發行人最近1年的凈利潤可以主要來自合并財務中大網校

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報表范圍以外的投資收益。

（）

(41)在保薦機構組織推介、詢價和配售工作時，律師事務所對保薦機構的詢價和配售過程，包括但不限于配售對象、配售方式是否符合法律、法規及中國證監會《關于首次公開發行股票試行詢價制度若干問題的通知》的規定等進行鑒證，并出具專項法律意見書。

（）

(42)《上海證券交易所上市公司募集資金管理規定》明確保薦機構應當對上市公司募集資金管理事項履行保薦職責，進行持續督導工作，上市公司應當在募集資金到賬后兩周內與保薦機構、存放募集資金的商業銀行簽訂募集資金專戶存儲三方監管協議。

（）

(43)招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發行的簡要情況，無須包括招股說明書全文各部分的主要內容。

（）

(44)當注冊會計師出具有保留意見的審計報告時，如果認為必要，可以在意見段之后，增加對重要事項的說明。

（）

(45)保薦機構所作的判斷與證券服務機構的專業意見存在重大差異的，應當對有關事項進行調查、復核，并可聘請其他證券服務機構提供專業服務。

（）

(46)發行人的業務應當獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不得有同業競爭或者顯失公平的關聯交易。

()

(47)申請文件一經受理，未經中國證監會同意，不得增加、撤回或更換。

（）

(48)在主板上市公司首次公開發行股票，發行人最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣l 000萬元，凈利潤以扣除非經常性損益前后較低者為計算依據。

（）

(49)根據《證券法》第二十一條的規定，發行人申請首次公開發行股票的，在提交申請文件后，應當按照國務院證券監督管理機構的規定預先披露有關申請文件。

（）

(50)審計報告是審計工作的最終結果，不具有法定的證明效力。（）

(51)發審委會議對發行人的股票發行申請只能暫緩表決1次。（）

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(52)預先披露的招股說明書(申報稿)是發行人發行股票的正式文件，應含有價格信息，但發行人不得據此發行股票。

（）

(53)創業板發審委委員為25名，部分發審委委員可以為專職。（）

(54)如果注冊會計師在審計過程中認為委托人提供的會計報表嚴重失實，且被審計單位拒絕調整，注冊會計師應出具否定意見的報告，并在意見段之前另設說明段，說明所持否定意見的理由。

（）

(55)中國證監會有關職能部門應當在發審委會議召開5日前，將會議通知、股票發行申請文件及中國證監會有關職能部門的初審報告送達參會發審委委員。

（）

(56)法律意見書和律師工作報告是發行人向中國證監會申請公開發行證券的必備文件。

（）

(57)中國證監會在初審過程中，將就發行人的募集資金投資項目是否符合國家產業政策和投資管理的規定征求國家發展和改革委員會的意見。（）

答案和解析

一、單項選擇題（共50題，每題1分，共50分。以下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分）(1):C(2):B(3):B(4):B(5):A(6):A(7):B(8):C(9):D(10):B(11):B(12):B(13):C(14):B 中大網校

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(15):B(16):C(17):D(18):B(19):C(20):A(21):B(22):B(23):D(24):C(25):B(26):A(27):C(28):D(29):B(30):C(31):D(32):D(33):D(34):D(35):C(36):A(37):A(38):B(39):C(40):C(41):D(42):C(43):C(44):C(45):C(46):C(47):A(48):A(49):D(50):B

二、不定項選擇題（共50題，每題1分，共50分。一下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分(1):A, B, C, D(2):C(3):A, C(4):C, D(5):A, B, C, D(6):A, B, C, D 中大網校

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(7):A, B, C, D(8):A, B, C, D(9):A, B, C, D(10):A(11):A, B, C, D(12):A, B, D(13):D(14):A, B, D(15):C(16):A, B, C(17):A, B, D(18):A, B, C, D(19):A, B, C, D(20):A, B, C, D(21):A, B, C, D(22):A, B, C, D(23):B, C(24):A, B, C, D(25):A, B, C, D(26):A, B, C, D(27):A, B, C, D(28):A, B, C, D(29):A, B, C, D(30):A, B, C(31):A, C(32):A, B, D(33):A, C(34):A, B, C, D(35):A, B(36):C, D(37):B, C(38):A, C(39):A, B, D(40):A, C, D(41):A, B, C, D(42):A, B, C, D(43):C(44):C, D(45):A, B, C, D(46):A, B, C, D(47):A, D(48):A, B, D(49):A, B, D(50):A, B, C, D 中大網校

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三、判斷題（共57題，每題1分，共57分。正確的作√表示，錯誤的用×表示，不選、錯選均不得分）(1):0(2):0(3):0(4):1(5):0(6):1(7):1(8):1(9):0(10):0(11):0(12):0(13):1(14):1(15):0(16):0(17):0(18):0(19):1(20):1(21):1(22):1(23):0(24):1(25):0(26):0(27):0(28):0(29):1(30):1(31):1(32):1(33):1(34):1(35):1(36):1(37):1(38):0(39):1(40):1(41):1(42):1 中大網校

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(43):1(44):0(45):1(46):1(47):1(48):0(49):1(50):0(51):1(52):0(53):0(54):1(55):1(56):1(57):1

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第二篇：2010年證券發行與承銷《第八章上市公司發行新股》練習試題-中大網校

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2010年證券發行與承銷《第八章上市公司發行新股》練習試題

總分：170分

及格：102分

考試時間：120分

一、單項選擇題（共55題，每題1分，共55分。以下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分）

(1)上市公司申請發行新股，要求現任董事、監事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實和勤勉地履行職務，最近（）內未受到過中國證監會的行政處罰、最近（）內未受到過證券交易所的公開譴責。

(2)創業板上市公司發行新股的，持續督導的期間為（）。

(3)證券發行議案經董事會表決通過后，應當在（）個工作日內報告證券交易所，公告召開股東大會的通知；股東大會通過本次發行議案之日起（）個工作日內，上市公司應當公布股東大會決議。

(4)上市公司申請發行新股，被注冊會計師出具（）審計報告的，要求所涉及的事項對發行人無重大不利影響或者在發行前重大不利影響已經消除。

(5)如發生重大事項后，擬發行公司仍符合發行上市條件的，擬發行公司應在報告中國證監會后（）內刊登補充公告。

(6)上市公司增發股票的信息披露中，假設T日為網上申購日，（）日，發布網下累計投標中大網校

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詢價結果公告。

(7)中國證監會于2006年5月6日發布的（），對上市公司申請發行新股作出了規定。

(8)向不特定對象公開募集股份，發行價格應（）。

(9)最近（）財務報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告的，上市公司不得非公開發行股票。

(10)非公開發行股票的發行對象不超過（）名。

(11)發審委審核上市公司非公開發行股票申請，適用（）。表決投票時同意票數達到（）票為通過。

(12)保薦機構盡職調查的絕大部分工作集中于（）。

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(13)封卷后至刊登募集說明書期間，如果發行人公布了新的定期報告、重大事項臨時公告或調整盈利預測，發行人、保薦機構(主承銷商)、律師應在（）內，向中國證監會報送會后重大事項說明或專業意見以及修改后的募集說明書。

(14)非公開發行股票，如發行對象均屬于（）的，則可以由上市公司自行銷售。

(15)內核小組通常由（）名專業人士組成，這些人員要保持穩定性和獨立性。

(16)（）增發新股可流通部分上市交易，當日股票（）。

(17)上市公司發行新股的持續督導的期間自（）起計算。

(18)在上市公司發行新股時的《招股說明書》中，發行人應披露最近（）年內募集資金運用的基本情況。

(19)公開募集證券說明書所引用的審計報告、盈利預測審核報告、資產評估報告、資信評級報告，應當由有資格的證券服務機構出具，并由至少（）名有從業資格的人員簽署。

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(20)發審委會議首先對該股票發行申請是否需要暫緩表決進行投票，同意票數達到（）票的，可以對該股票發行申請暫緩表決。

(21)上市公司申請發行新股，最近（）內曾公開發行證券的，應不存在發行當年營業利潤比上年下降（）以上的情形。

(22)招股說明書或招股意向書刊登后至獲準上市前，擬發行公司發生重大事項的，應于該事項發生后第（）內向中國證監會提交書面說明，保薦機構(主承銷商)和相關專業中介機構應出具專業意見。

(23)新股東增發代碼為（）。

(24)中國證監會自受理申請文件到作出決定的期限為（），自中國證監會核準發行之日起，上市公司應在（）發行證券。

(25)上市公司申請發行新股，要求高級管理人員和核心技術人員穩定，最近（）內未發生重大不利變化。

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(26)上市公司申請發行新股，必須符合最近（）內不存在違規對外提供擔保的行為。

(27)擬發行公司在發審會后至招股說明書或招股意向書刊登日之前發生重大事項的，應于該事項發生后（），并對招股說明書或招股意向書作出修改或進行補充披露，保薦機構及相關專業中介機構應對重大事項發表專業意見。

(28)公開增發的特別規定除金融類企業外，最近（）不存在持有金額較大的交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人款項、委托理財等財務性投資的情形。

(29)發行對象認購的股份自發行結束之日起，（）月內不得轉讓；控股股東、實際控制人或其控制的關聯人認購的股份，（）月內不得轉讓。

(30)擬發行公司在刊登招股說明書或招股意向書的（），應向中國證監會說明擬刊登的招股說明書或招股意向書與招股說明書或招股意向書(封卷稿)之間是否存在差異，保薦機構及相關專業中介機構應出具聲明和承諾。

(31)股東大會就發行證券事項作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的（）以上通過。

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(32)發審委會議表決采取記名投票方式，同意票數達到（）票為通過。

(33)在詢價增發、比例配售過程中，發行人刊登招股意向書當日停牌（）小時，刊登詢價區間公告當日停牌（）小時，連續停牌日為（）日。

(34)在初審過程中，中國證監會將就發行人的投資項目是否符合國家產業政策征求（）的意見。

(35)非公開發行股票發行對象不超過（）名。

(36)上市公司配股的信息披露中，假設T日為股權登記日，（）至T+5日，刊登配股提示性公告。

(37)公開募集證券說明書自（）內有效。

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(38)增發如有老股東配售，則應強調代碼為（），簡稱為（）。

(39)上市公司發行新股，中國證監會收到申請文件后，在（）內作出是否受理的決定。

(40)上市公司及其控股股東或實際控制人最近（）內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為，不得公開發行證券。

(41)主板上市公司發行新股的，持續督導的期間為（）。

(42)改變招股說明書所列資金用途，必須經（）作出決議。

(43)向原股東配售股份，擬配售股份數量不超過本次配售股份前股本總額的（）。

(44)證券發行申請未獲核準的上市公司，自中國證監會作出不予核準的決定之日起（）后，可再次提出證券發行申請。

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(45)市公司發行新股決議（）年有效；決議失效后仍決定繼續實施發行新股的，須重新提請（）表決。

(46)上市公司最近（）內受到過證券交易所公開譴責的，不得公開發行證券。

(47)發行人和保薦機構報送發行申請文件，初次應提交原件（）份，復印件（）份。

(48)上市公司申請發行新股，必須符合最近（）個會計連續盈利。扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以（）者作為計算依據。

(49)上市公司申請發行新股，要求最近3年以現金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現的年均（）。

(50)上市公司非公開發行新股是指（）。

(51)向不特定對象公開募集股份應當符合最近（）個會計加權平均凈資產收益率平均不低于（）的要求。

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(52)在定價增發、搖號抽簽操作過程中，（）日，網上未獲售股票的資金解凍，網下發行申購資金驗資。

(53)詢價增發、比例配售過程中，（）日，主承銷商刊登《發行結果公告》。

(54)保薦機構應當自持續督導工作結束后（）個工作日內向（）報送“保薦總結報告書”。

(55)控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數量未達到擬配售數量（）的，發行人應當按照發行價并加算銀行同期存款利息返還已經認購的股東。

二、不定項選擇題（共55題，每題1分，共55分。一下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分

(1)關于上市公司發行新股時的招股說明書，下列說法錯誤的是（）。

(2)發行對象屬于（）的，具體發行對象及其認購價格或者定價原則應當由上市公司董事會的非公開發行股票決議確定，并經股東大會批準。

(3)關于核準發行，下列說法正確的是（）。

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(4)上市公司公開發行新股，必須（）。

(5)上市公司申請發行新股，應當符合（）。

(6)向原股東配售股份應當符合（）。

(7)關于上市公司配股的信息披露，假設T日為股權登記日，則有關公告刊登的時間表述正確的有（）。

(8)提交發行新股申請文件并經受理后，上市公司新股發行申請進入核準階段，但此時保薦機構的盡職調查責任并未終止，仍應遵循（）的原則，繼續認真履行盡職調查義務。

(9)上市公司發行證券，可以（）。

(10)下列說法正確的是（）。

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(11)上市公司公開發行新股的推薦核準，包括（）。

(12)關于發行審核委員會審核特別程序，正確的有（）。

(13)上市公司公開發行新股包括（）。

(14)上市公司發行證券，發行人關于本次證券發行的申請與授權文件包括（）。

(15)上市公司非公開發行證券申請文件目錄中，“發行人的申請報告及相關文件”包含（）。

(16)關于“上市公司的盈利能力具有可持續性”，下列說法錯誤的是（）。

(17)在發行申請提交發審會前，如果發生（）的事項，主承銷商應當在2個工作日內向中國證監會書面說明。

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(18)增發和配股過程中，發行公司及其保薦機構在證券交易所網站披露招股意向書全文及相關文件前，須向證券交易所提交（）。

(19)為證券發行出具專項文件的（）及其所在機構，應當按照本行業公認的業務標準和道德規范出具文件，并聲明對所出具文件的真實性、準確性和完整性承擔責任。

(20)招股說明書或招股意向書刊登后至獲準上市前，擬發行公司發生重大事項的，以下說明正確的是（）。

(21)在上市公司公開發行證券申請文件目錄中，“本次證券發行的募集文件”包括（）。

(22)增發及上市發行階段主承銷商和發行人應向交易所提交的材料包括（）。

(23)非公開發行股票的特定對象應當符合的規定有（）。

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(24)配股操作流程中，上海證券交易所與發行人、主承銷商協商在配股說明書中確定（）。

(25)發行人使用募集資金收購資產或者股權的，應當在公告召開股東大會通知的同時，披露（）。

(26)除金融類企業外，向不特定對象公開募集股份，募集資金使用項目不得用于（）等財務性投資的情形。

(27)關于配股操作流程，以T日為股權登記日，下列說法正確的是（）。

(28)上市公司存在（）情形之一的，不得公開發行證券。

(29)股東大會應當就本次發行證券的（）進行逐項表決。

(30)申請非公開發行股票時，在發審會后至發行前期間如果發行人公布了新的定期報告、重大事項臨時公告或調整盈利預測，（）應按規定時間向中國證監會報送會后重大事項說明或專業意見。

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(31)上市公司發行證券，保薦機構關于本次證券發行的文件包括（）。

(32)在上市公司公開發行證券申請文件目錄中，“其他文件”包含（）。

(33)向不特定對象公開募集股份，應當符合（）。

(34)上市公司申請發行新股，應當符合公司章程合法有效，（）制度健全，能夠依法有效履行職責。

(35)公開募集證券說明書所引用的（），應當由有資格的證券服務機構出具，并由至少2名有從業資格的人員簽署。

(36)上市公司全體（）應當在公開募集證券說明書上簽字，保證不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔個別和連帶的法律責任。

(37)定價基準日可以為（）。

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(38)上市公司存在下列（）情形之一的，不得非公開發行股票。

(39)關于定價增發操作流程，假設T日為網上網下申購日，下列說法正確的是（）。

(40)上市公司發行新股時的招股說明書中關于上市公司歷次募集資金的運用，（）。

(41)關于內核，以下說法正確的是（）。

(42)詢價增發、比例配售操作流程中，假設T日為增發發行日、老股東配售繳款日，下列說法錯誤的是（）。

(43)關于配股的發行方式，表述正確的有（）。

(44)新股發行中，董事會應當就（）等事項作出決議，并提請股東大會批準。

(45)增發的發行方式有（）。

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(46)非公開發行股票，發行價格應（）。

(47)根據上海證券交易所對增發新股過程中的信息披露的規定，下列說法正確的是（）。

(48)關于“上市公司的財務狀況良好”，下列說法正確的是（）。

(49)通過盡職調查，保薦機構(主承銷商)必須至少要達到的目的是（）。

(50)增發新股過程中涉及的（）等，須在至少一種中國證監會指定報刊上刊登。

(51)持續督導期間，保薦機構應（）。

(52)上市公司募集資金的數額和使用應當符合（）。

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(53)上市公司非公開發行證券申請文件包括（）。

(54)在采取網下網上同時定價發行的情況下，則需要披露（）。

(55)上市公司非公開發行股票，應當符合（）。

三、判斷題（共60題，每題1分，共60分。正確的作√表示，錯誤的用×表示，不選、錯選均不得分）

(1)與首次公開發行股票一樣，在上市公司新股發行過程中，保薦機構對上市公司的盡職調查貫穿始終。（）

(2)上市公司申請發行新股，公司重要資產、核心技術或其他重大權益的取得合法，能夠持續使用，不存在現實或可預見的重大不利變化。（）

(3)定價基準日前20個交易日股票交易均價=定價基準日前20個交易日股票交易總額/定價基準日前20個交易日股票交易總量。（）

(4)向原股東配股采用《證券法》規定的代銷方式發行。（）

(5)向不特定對象公開募集股份，最近3個會計加權平均凈資產收益率平均不應低于5%。（）

(6)上市公司公開發行新股的，其最近3年以現金方式累計分配的利潤不應少于最近3年實現的年均可分配利潤的l5%。（）

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(7)董事會擬引入的境內外戰略投資者認購的股份自發行結束之日起2年內不得轉讓。（）

(8)上市公司發行證券前發生重大事項的，應暫緩發行，并及時報告中國證監會。該事項對本次發行條件構成重大影響的，發行證券的申請應重新經過中國證監會核準。（）

(9)發行人、保薦機構應履行其對發行申請文件的質量控制的義務，按有關規定對申請文件進行核查并出具內核意見。（）

(10)網下配售比例只能保留小數點后3位，網上配售比例不受限制，由此形成的余股由主承銷商包銷。（）

(11)上市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為，不得公開發行證券。（）

(12)保薦機構應當自持續督導工作結束后15個工作日內向中國證監會、證券交易所報送“保薦總結報告書”。（）

(13)上市公司發行新股的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間。（）

(14)《證券法》規定擅自改變招股說明書所列資金用途而未作糾正的，或者未經股東大會認可的，不得公開發行新股。（）

(15)上市公司募集資金必須存放于公司股東大會決定的專項賬戶。（）

(16)非公開發行股票，發行對象沒有數量限制。（）

(17)發審委會議首先對該股票發行申請是否需要暫緩表決進行投票，同意票數達到3票的，可以對該股票發行申請暫緩表決。（）

(18)上市公司要建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定的專項賬戶。（）

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(19)發行申請文件一經申報，未經中國證監會同意不得隨意增加、撤回或更換。（）

(20)上市公司公開發行股票，應當由證券公司承銷；非公開發行股票，如發行對象均屬于原前l0名股東的，則可以由上市公司自行銷售。（）

(21)上市公司計劃公開發行新股前，保薦機構和上市公司必須首先判斷發行主體是否符合公開發行新股的法定條件，這是上市公司成功公開發行新股的基本前提。（）

(22)所謂的內核是指保薦機構的內核小組對擬向中國證監會報送的發行申請材料進行核查，確保證券發行不存在重大法律和政策障礙以及發行申請材料具有較高質量的行為。（）

(23)在網下網上同時定價發行方式下，對于網上發行部分，只能按統一配售比例對所有公眾投資者進行配售。（）

(24)上市公司申請發行新股，最近2年及l期財務報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。（）

(25)發審委委員在審核上市公司非公開發行股票申請和中國證監會規定的其他非公開發行證券申請時，不得提議暫緩表決。（）

(26)上市公司公開發行新股的，其與控股股東或實際控制人的人員、資產、財務分開，機構、業務獨立，能夠自主經營管理。（）

(27)上市公司非公開發行新股，應當符合經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的條件，并報國務院證券監督管理機構核準。（）

(28)公開募集證券說明書所引用的法律意見書，應當由律師事務所出具，并由至少3名經辦律師簽署。（）

(29)中國證監會在初審過程中，將就發行人的投資項目是否符合政府產業政策征求國家發展和改革委員會的意見。（）

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(30)上市公司就發行證券事項召開股東大會，應當提供網絡或者其他方式為股東參加股東大會提供便利。（）

(31)上市公司發行新股決議半年有效；決議失效后仍決定繼續實施發行新股的，須重新提請董事會表決。（）

(32)股東大會就發行證券事項作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的l/2以上通過。（）

(33)發行人取得核準批文后因發生重大事項或重大變化而不再符合發行條件的，保薦機構(主承銷商)應督促發行人主動交回已取得的核準批文。（）

(34)上市公司申請發行新股，最近24個月內曾公開發行證券的，不存在發行當年營業利潤比上年下降30%以上的情形。（）

(35)非公開發行股票的發行對象為境外戰略投資者的，應當經國務院相關部門事先批準。（）

(36)上市公司公開發行新股的，應經營成果真實，現金流量正常，營業收人和成本費用的確認嚴格遵循國家有關企業會計準則的規定，最近2年資產減值準備計提充分合理，不存在操縱經營業績的情形。（）

(37)上市公司向原股東配售股份，控股股東不需在股東大會召開前公開承諾認配股份的數量。（）

(38)股份變動及上市公告書須在交易所對上市申請文件審查同意、且所配股票上市時刊登。（）

(39)控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數量未達到擬配售數量90%的，發行人應當按照發行價并加算銀行同期存款利息返還已經認購的股東。（）

(40)發行公司及其保薦機構須在刊登招股意向書摘要的當日，將招股意向書全文及相關文件在證券交易所網站上披露，并對其內容負責。（）

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(41)上市公司申請發行新股，最近36個月內財務會計文件無虛假記載。（）

(42)發審委審核上市公司非公開發行股票申請，不適用特別程序。（）

(43)上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規被中國證監會立案調查的，不得公開發行證券。（）

(44)招股意向書是缺少發行價格和數量的招股說明書。（）

(45)公司對公開發行股票所募集資金，必須按照招股說明書所列資金用途使用。改變招股說明書所列資金用途，必須經董事會作出決議。（）

(46)配股價格的確定是在一定的價格區間內由主承銷商和發行人協商確定。價格區間通常以股權登記日前20個或30個交易日該股二級市場價格的平均值為上限，下限為上限的一定折扣。（）

(47)上市公司最近36個月內受到過證券交易所的公開譴責，不得公開發行證券。（）

(48)向不特定對象公開募集股份，發行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前l個交易日的均價。（）

(49)上市公司申請發行新股，不存在可能嚴重影響公司持續經營的擔保、訴訟、仲裁或其他重大事項。（）

(50)非公開發行股票發行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的80%。（）

(51)除金融類企業外，上市公司本次募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人、委托理財等財務性投資，不得直接或間接投資于以買賣有價證券為主要業務的公司。（）

(52)在發行申請通過發審會后、申請文件封卷前，保薦機構在持續盡職調查的基礎上向中國中大網校

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證監會出具專業意見，就發審會審核后是否發生重大事項發表意見，同時應督促相關中介機構就發審會審核后是否發生重大事項發表專業意見。（）

(53)發行人和保薦機構報送發行申請文件所有需要簽名處，均應為簽名人親筆簽名，不得以名章、簽名章等代替。（）

(54)上市公司公開發行新股是指上市公司向不特定對象發行新股，只指向不特定對象公開募集股份。（）

(55)上海證券交易所和深圳證券交易所對新股發行、上市操作程序的規定，除申購代碼外基本一致。（）

(56)提交發行新股申請文件并經受理后，上市公司新股發行申請進入核準階段，此時保薦機構的盡職調查責任終止。（）

(57)發行人和保薦機構報送發行申請文件，初次應提交原件1份，復印件2份；在提交發審委審核之前，．根據中國證監會要求的書面文件份數補報申請文件。（）

(58)持續督導期屆滿，保薦機構可繼續完成尚未完結的保薦工作。（）

(59)上市公司申請非公開發行新股，不需要保薦機構保薦。（）

(60)招股說明書或招股意向書刊登后至獲準上市前，擬發行公司發生重大事項的，應于該事項發生后第1個工作日向中國證監會提交書面說明，保薦機構和相關專業中介機構應出具專業意見。（）

答案和解析

一、單項選擇題（共55題，每題1分，共55分。以下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分）(1):D(2):C(3):A(4):A(5):B 中大網校

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(6):C(7):B(8):C(9):D(10):B(11):D(12):A(13):B(14):A(15):C(16):D(17):A(18):D(19):B(20):B(21):B(22):A(23):C(24):C(25):B(26):C(27):D(28):A(29):A(30):B(31):C(32):B(33):A(34):D(35):A(36):C(37):B(38):B(39):B(40):B(41):C(42):A(43):C(44):B(45):A(46):B(47):B(48):B(49):D 中大網校

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(50):B(51):A(52):D(53):D(54):D(55):D

二、不定項選擇題（共55題，每題1分，共55分。一下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分(1):A, D(2):A, C, D(3):A, B, D(4):A, B, C(5):B, C, D(6):A, B, C(7):C, D(8):A, C(9):A, B(10):A, C(11):A, B, C, D(12):A, C(13):A, B(14):B, C, D(15):A, B, C, D(16):D(17):A, C, D(18):A, B, C, D(19):A, B, C, D(20):A, B, C, D(21):B, C, D(22):A, B, C, D(23):A, B, C(24):A, B, D(25):A, B, C, D(26):A, B, C, D(27):A, D(28):A, D(29):A, B, C, D(30):A, B, D(31):A, B(32):A, B, C, D(33):A, B, D(34):A, B, C, D(35):A, B, C, D(36):A, C, D 中大網校

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(37):A, B, D(38):B, C(39):A, B(40):B, C, D(41):B, C, D(42):A, C(43):B, D(44):A, B, C, D(45):B, C, D(46):D(47):B, C(48):A, B, C(49):A, B, C(50):A, B, C, D(51):A, B, C, D(52):B, C, D(53):A, D(54):A, B, C, D(55):A, D

三、判斷題（共60題，每題1分，共60分。正確的作√表示，錯誤的用×表示，不選、錯選均不得分）(1):1(2):1(3):1(4):1(5):0(6):0(7):0(8):1(9):1(10):0(11):1(12):0(13):0(14):1(15):0(16):0(17):0(18):1(19):1(20):1(21):1(22):1(23):0 中大網校

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(24):0(25):1(26):1(27):1(28):0(29):1(30):1(31):0(32):0(33):1(34):0(35):1(36):0(37):0(38):0(39):0(40):1(41):1(42):0(43):1(44):1(45):0(46):1(47):0(48):1(49):1(50):0(51):1(52):1(53):1(54):0(55):1(56):0(57):1(58):1(59):0(60):1

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第三篇：2009年證券資格考試發行與承銷預測試題-中大網校

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2009年證券資格考試發行與承銷預測試題(1)總分：100分

及格：60分

考試時間：120分

一、單項選擇題(本大題共70小題，每小題0.5分，共35分。以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求。)

(1)境內上市外資股采取記名股票形式，以（）標明面值，以（）認購。A.人民幣；人民幣 B.人民幣；外幣 C.外幣；外幣 D.外幣；人民幣

(2)上市公司應當在（），辦理完畢償還債券余額本息的事情。A.可轉換公司債券期滿后3個工作日內 B.可轉換公司債券期滿后4個工作日內 C.可轉換公司債券期滿后5個工作日內 D.可轉換公司債券期滿后10個工作日內

(3)上市公司就重大資產重組事項作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的（）以上通過。A.2/3 B.3/4 C.1/2 D.1/3

(4)公司最近（）年未有分紅派息，董事會對于不分配的理由未作出合理解釋，擔任主承銷商的證券公司應當重點關注，并在盡職調查報告中予以說明。

A.3 B.2 C.4 D.1

(5)贖回條款相當于債券持有人在購買可轉換公司債券時（）。A.無條件出售給發行人的1張美式賣權 B.無條件向發行人購買的1張美式買權 C.無條件出售給發行人的1張美式買權 D.無條件向發行人購買的1張美式賣權

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(6)股份有限公司的發起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）內不得轉讓。A.6個月 B.1年 C.2年 D.3年

(7)發行人、擔保人、持有本債券且持有發行人（）以上股權的股東及其他重要關聯方可參加債券持有人會議，并提出議案，但沒有表決權。A.5% B.10% C.15% D.20%

(8)美國1927年的（）取消了禁止商業銀行承銷股票的規定。A.《國民銀行法》 B.《麥克法頓法》

C.《格拉斯·斯蒂格爾法案》 D.《金融服務現代化法案》

(9)發行人應披露（），包括提高競爭能力、市場和業務開拓、籌資等方面的計劃。A.發行當年的發展計劃 B.未來2年的發展計劃 C.未來3年的發展計劃

D.發行當年和未來2年的發展計劃

(10)招股說明書及其摘要所引用的財務報告、盈利預測報告(如有)應由具有證券期貨相關業務資格的會計師事務所審計或審核，并由（）名以上具有證券期貨相關業務資格的注冊會計師簽署。A.1 B.2 C.3 D.4

(11)（）是股票發行人就其發行的股票的承銷事宜與股票承銷商簽訂的具有法律效率的文件。A.合同書 B.保證書 C.責任書 D.承銷協議

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(12)公司的股權價值=（）。A.公司整體價值-凈債務值 B.公司整體價值+總債務值 C.公司整體價值-總債務值 D.公司整體價值+凈債務值

(13)發行涉及國有股的，應在國家股股東之后標注（），在國有法人股股東之后標注（），并披露前述標識的依據及標識的含義。A.“ss”，“SL” B.“SL”，“SLS” C.“SS”，“SLS” D.“SS”，“LSL”

(14)H股控股股東必須承諾上市后（）個月內不得出售公司的股份，并且在隨后的6個月內控股股東可以減持，但必須維持控股股東地位，即（）的持股比例。A.6，20% B.12，30% C.6，30% D.12，20%

二、多項選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4個選項中，有兩項或兩項以上符合題目要求。)

(1)政策性金融債4券由我國政策性銀行經中國人民銀行批準，用計劃派購或市場化的方式，向（）等金融機構發行。A.四大行等國有商業銀行 B.中國郵政儲蓄銀行 C.商業保險公司 D.農村信用合作社

(2)中國證監會有關職能部門發送給發審委員的文件內容包括（）。A.會議通知

B.股票發行申請文件 C.中國證監會的初審報告 D.中國證監會的決議報告

(3)我國經濟體制改革以后國內發行金融債券的開端為1985年由（）發行的金融債券。

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A.中國建設銀行 B.國家開發銀行 C.中國農業銀行 D.中國工商銀行

(4)深交所資金申購上網實施辦法與上交所不同之處在于（）。A.放寬投資者申購上限 B.申購單位

C.深交所規定，每一證券賬戶只能申購一次，同一證券賬戶的多次申購委托(包括在不同的營業網點各進行一次申購的情況)，除第一次申購外，均視為無效申購 D.以上都不正確

(5)發行人應列表披露董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬以任何方式直接或間接持有發行人股份的情況，并應列出（）。A.近1年所持股份的增減變動情況 B.持有人姓名

C.所持股份的質押或凍結情況

D.近3年所持股份的增減變動情況 E.近2年所持股份的增減變動情況

(6)認股書應當載明的事項是（）。A.發起人認購的股份數

B.每股的票面金額和發行價格，無記名股票的發行總數

C.募集資金的用途，本次募股的起止期限及逾期未募足時認股人可以撤回所認股份的說明 D.認股人的權利、義務

(7)信貸資產證券化發起機構擬證券化的信貸資產應當符合（）。A.具有較高的同質性

B.能夠產生可預測的現金流收入 C.年收益率達到5%以上

D.符合法律、行政法規以及銀監會等監督管理機構的有關規定

(8)在強制性信息披露的情況下，需要配合的中介機構包括（）。A.證券專營機構 B.律師事務所 C.會計師事務所 D.上市公司

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(9)債券籌資的特點有（）。

A.債券的稅后成本低于股票的稅后成本

B.公司運用債券投資，不僅取得一筆營運資本，而且還向債權人購得一項以公司總資產為基礎資產的看漲期權

C.債券投資具有杠桿作用

D.公司債券通常不需要抵押和擔保，不會削弱經理控制權和股東的剩余控制權

(10)發行人應披露的風險因素包括（）。A.產品或服務的市場前景 B.內部控制不足導致的風險 C.法律政策變化導致的風險

D.外資環境等影響公司持續經營的風險因素

(11)組建股份有限公司，視投資主體和產權管理主體的不同情況，其 所占用的國有資產分別構成（）。

A.國家股 B.國有股 C.國有法人股 D.國家法人股

(12)中期票據發行文件中對約定投資者保護機制有（）。A.信用評級管理

B.應對財務狀況惡化的有效措施 C.違約后清償安排 D.利率管理

(13)受托機構選擇商業銀行作為擔任資金保管機構的標準為（）。A.有專門的業務部門負責履行信托資金保管職責 B.具有足夠的熟悉信托資金保管業務的專職人員 C.具備安全高效的清算、交割系統 D.最近2年沒有重大違法違規行為

(14)下列關于公司董事會中職工代表的說法，正確的有（）。

A.董事會中的職工代表可以有股東大會選舉產生 B.職工代表須由職工代表大會通過 C.董事會中必須有職工代表

D.董事會中的職工代表的任期不可以超過3年

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(15)內部融資的特點有（）。A.自主性 B.有限性 C.高成本性 D.低風險性

(16)關于股東大會決議通過的章程修改事項正確的是（）。A.股東大會決議功過修改章程的應由主管機構審批 B.審計公司登記事項的，應依法辦理變更登記

C.政策修改屬于法律法規要求披露的，按照規定應公告 D.公司章程只有一次修改機會

(17)關于MM定理命題一的說法，正確的有（）。A.命題一中不考慮公司所得稅

B.C.D.公司的價值獨立于公司的負債，及公司不能通過改變資本結構來改變公司價值

(18)輔導協議的內容包括：（）。

A.輔導協議可以規定輔導雙方保證公司股票發行上市為前提條件 B.輔導協議不能規定公司股票能順利上市 C.輔導協議應明確規定授課次數和輔導時間

D.輔導協議應規定以何種方式跟蹤了解輔導機構的規范運作情況

(19)發行人應依法與擔保人簽訂擔保合同，擔保可以采取（）的形式。A.保證 B.抵押 C.質押 D.承諾

(20)發起人以非貨幣性資產出資，應將開展業務所必需的（）投入擬發行上市公司。A.固定資產 B.在建工程 C.無形資產 D.其他資產

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(21)擔任主承銷商的證券公司應當重點關注下列哪些事項，并在盡職調查報告中予以說明？（）

A.公司現金流量凈增加額為負，且經營性活動所產生的現金流量凈額為負，可能出現支付困難

B.公司資金大量閑置，資金存放缺乏安全和有效的控制，或者大量資金用于委托理財 C.公司內部控制制度存在較大缺陷

D.公司可能不具備可持續發展的能力，經營存在重大不確定性

(22)下列人員不能擔任公司董事的有（）。

A.公司的新上任的CEO，但是此人原來是某清算的上市公司的經理，且該清算公司沒有超過3年

B.某A如有數額較大的債務到期未清償

C.個人所擔任某企業的法定代表人，但是企業被吊銷營業執照未滿2年 D.某人因曾經侵占、挪用原公司的財產，但執行期已過5年

(23)毒丸策略包括（）。A.負債毒丸 B.人員毒丸 C.股權毒丸

D.管理層毒丸計劃

(24)證券公司應向（）報送報告。A.中國證監會

B.公司住所地的中國證監會派出機構 C.中國證券業協會

D.中國證券登記結算公司

(25)保薦代表人有下列（）情形之一的，中國證監會將其從名單中去除。A.因違法違規被中國證監會行政處罰，或者因犯罪被判處刑罰 B.調離保薦人或其投資銀行業務部門 C.被注銷或者吊銷執業證書 D.保薦人撤回推薦函

(26)首次公開發行股票的信息披露文件主要包括（）。A.招股說明書及其附錄和備查文件 B.招股說明書摘要 C.發行公告

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D.上市公告書

(27)發行人存在高危險、重污染情況的，應（）。A.披露因安全生產及環境保護原因受到的處罰情況 B.披露近1年相關費用成本支出及未來支出情況 C.披露安全生產及污染治理情況

D.說明是否符合國家關于安全生產和環境保護的要求

(28)對企業股份制改造與股份有限公司設立的法律審查包括（）。

A.發起人資格及發起協議的合法性 B.企業重大變更的合法性和有效性

C.企業申請進行股份制改造的可行性和合法性 D.發起人投資行為的合法性 E.發起人資產狀況的合法性

(29)針對公司上市發行應對招股說明書發表聲明的有（）。A.董事、監事、高級管理人員

B.相關資產評估機構、會計師事務所和律師事務所 C.主承銷商 D.驗資機構

(30)根據《關于股份有限公司境內上市外資股東規定》，以募集方式設立公司，申請發行境內上市外資股東，應符合的條件有（）。A.發起人的出資總額不少于1億元 B.符合國家有關利用外資的規定

C.發起人認購的股本總額達到公司擬發行股本總額的25% D.發起人的出資總額不少于1.5億人民幣

(31)輔導工作的總體目標是（）。

A.促進輔導對象建立良好的公司治理機制，形成獨立運營和持續發展的能力

B.督促公司的董事、監事、高級管理人員全面理解發行上市的有關法律、法規以及證券市場規范運作和信息披露的要求

C.督促公司的董事、監事、高級管理人員樹立進入證券市場的誠信意識和法制意識，具備進入證券市場的基本條件

D.促進輔導機構及參與輔導工作的其他中介機構履行勤勉盡責義務

(32)關于上市公司發行新股時《招股說明書》，下列說法正確的是（）。A.《招股說明書》是缺少發行價格和數量的《招股意向書》

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B.上市公司發行新股時的《招股說明書》的編制和披露的要求參閱《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第11號－上市公司公開發行證券募集說明書》 C.《招股說明書》更加強調了上市公司歷次募集資金的運用情況 D.《招股說明書》的編制要求不適用于《招股意向書》 E.《招股意向書》強調了上市公司歷次募集資金的運用情況

(33)上市公司或投資者應向商務部報送的文件有（）。A.戰略投資方案

B.投資者持續持股的承諾函 C.定向發行合同或股份轉讓協議

D.凈注冊會計師審計的愛投資者最近3年的資產負債表

(34)商業銀行法相金融債券應具備的條件是（）。A.核心資本充足率不低于8% B.貸款損失準備金計提充足 C.最近2年沒有重大違規行為 D.最近3年連續盈利

(35)深交所證券申購上網實施辦法與上交所不同之處在于（）。

A.放寬投資者申購上限 B.申購單位

C.深交所規定，每一證券賬戶只能申購一次，同一證券賬戶的多次申購委托(包括在不同營業網點各進行一次申購的情況)，除第一次申購外，均視為無效 D.以上都不正確

(36)（）情況下，使用貼現現金流進行估值時將遇到較大麻煩。A.陷入財務危機的公司 B.收益呈周期性分布的公司 C.正在進行財務重組的公司、D.擁有某些特殊資產的公司

(37)資產評估報告的附件應至少包括（）。A.評估資產的匯總表和明細表 B.評估方法的說明和計算過程 C.與評估基準日有關的會計報表

D.被評估單位占有不動產的產權證明文件、評估機構和評估人員資格則會給你們文件的復印件

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(38)上市公司出現（）情形之一的，證券交易所暫停其可轉換公司債券上市。A.公司有重大違法行為

B.發行可轉換公司債券所募集的資金不按照核準的用途使用 C.未按照可轉換公司債券募集辦法履行義務 D.公司最近1年連續虧損

(39)在上市公告書中，發行人應披露股票首次公開發行后至上市公告書公告前已發生的可能對發行人有較大影響的其他重要事項，主要包括（）。A.發行人住所的變更

B.主要投入、產出物供求及價格的重大變化 C.主要業務發展目標的進展

D.重大會計政策的變動、會計師事務所的變動

(40)中國銀行業監督管理委員會2003年發布了《關于將次級定期債務計人附屬資本的通知》，規定各（）可根據自身情況，決定是否發行次級定期債務作為附屬資本。A.國有獨資商業銀行 B.股份制商業銀行 C.城市商業銀行 D.農村合作信用社

(41)在《可轉換債券管理暫行辦法》中規定有資格發行可轉換公司債券的發行主體有（）。A.有限責任公司 B.獨資企業 C.股份有限公司 D.重點國有企業

(42)以下說法正確的是（）。

A.企業集團財務公司可以承銷本集團發行的企業債券，但不宜作為主承銷商

B.已經承擔過企業債券發行主承銷商或累計承擔過3次以上副主承銷商的金融機構方可擔任主承銷商

C.已經承擔過副主承銷商或累計承擔過3次Ij2_E分銷商的金融機構方可擔任副主承銷商 D.承銷商包銷的企業債券金額原則上不得超過其上年末總資產的1/3

(43)下列關于股份有限公司的利潤分配說法正確的是（）。

A.公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金 B.公司法定公積金累計額為公司注冊資本30%以上的，可以不再提取

C.公司的法定公積金不足以彌補以前虧損的，在依照規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損

D.公司持有的本公司股份可以分配利潤

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(44)招股說明書或招股意向書刊登后至獲準上市前，擬發行公司發生重大事項的，以下說明正確的是（）。

A.于該事項發生后第1個工作日向中國證監會提交書面說明 B.主承銷商和相關專業中介機構應出具專業意見

C.如發生重大事項后，擬發行公司仍符合發行上市條件的，擬發行公司應在報告中國證監會后第2日刊登補充公告

D.如發生重大事項導致擬發行公司不符合發行上市條件的，中國證監會將依照有關法律、法規執行并依照審核程序決定是否提交發審會討論

(45)債券發行方式有（）。

A.私募發行 B.公募發行 C.定向發行 D.公開發行

(46)證券公司應遵守下列哪些財務風險監管指標？（）A.綜合類證券公司的凈資本不得低于2.5億元 B.證券公司的凈資本不得低于其對外負債的10% C.證券公司的流動資產不得低于流動負債

D.綜合類證券公司的對外負債不得超過其凈資產額的9倍

(47)擬發行上市公司獨立性要求包括（）。A.資產獨立完整 B.機構獨立 C.人員獨立 D.財務獨立

(48)某股份有限公司董事會有9名成員，該董事會某次會議的下列情況中，違反了《公司法》的要求的有（）。

A.通過公司發行股票的決議

B.會議通過了公司適當減少注冊資本的決議

C.會議決定解聘公司的現任經理，并有副董事長和記錄員在記錄上簽名 D.會議的所有決議事項均載會議記錄，由董事長和記錄員在記錄上簽名

(49)證券公司經營證券承銷業務的，必須符合的規定有（）。

A.證券公司承銷股票的，應當按承擔包銷義務承銷金額的10%計算風險準備 B.證券公司承銷公司債券的，應當按承擔包銷義務承銷金額的5%計算風險準備

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C.證券公司承銷政府債券的，應當按承擔包銷義務承銷金額的2%計算風險準備 D.凈資本與各項風險準備之和的比例不得低于100%

(50)國際推介活動中應當注意到內容是（）。A.宣傳的內容一定要真實 B.把握推銷發行的時候 C.防止推銷違規

D.推銷時間應盡量延長

(51)上市公司發行新股時的《招股說明書》中關于上市公司歷次募集資金的運用，（）。A.發行人應披露最近3年內募集資金運用的基本情況 B.發行人應列表披露前次募集資金實際使用情況

C.發行人最近5年內募集資金的運用發生變更的，應列表披露歷次變更情況，并披露募集資金的變更金額及占所募集資金凈額的比例

D.發行人應披露會計師事務所對前次募集資金運用所出具的專項報告結論

(52)招股說明書的內容包括（）。A.重大事項提示

B.本次發行募集資金用途

C.本次發行各方當事人和發行時間安排 D.發行的備查文件

(53)我國股份有限公司發行境內上市外資股一般采取私募方式，這種方式的特征是（）。A.不需使用嚴格的招股說明書 B.只需使用信息備忘錄

C.招股文件不需按嚴格程序進行公告披露，可用郵寄方式送達

D.正式承銷前的市場預測和承銷協議簽署僅具備有限的商業和法律意義

(54)上市公司所要支付的費用包括（）。A.評級費、本金償還支付手續費 B.登記費

C.支付利息手續費 D.每年的上市費

(55)核準制與行政審批制相比，具有（）特點。

A.在選擇和推薦企業方面，由保薦機構培育、選擇和推薦企業，增強了保薦機構的責任 B.在企業發行股票的規模上，由企業根據資本運營的需要進行選擇，以適應企業按市場規律持續成長的需要

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C.在發行審核上，發行審核將逐步轉向強制性信息披露和合規性審核，發揮股票發行審核委員會的獨立審核功能

D.在股票發行定價上，由主承銷商向機構投資者進行詢價，充分反映投資者的需求，使發行定價真正反映公司股票的內在價值和投資風險

(56)持續督導期間，保薦人應督導發行人（）。

A.有效執行并完善關聯交易公允性和合規性的制度，并對關聯交易發表意見 B.有效執行并完善防止高官人員利用職務之便損害發行人利益的內部控制 C.有效執行并完善防止大股東、其他關聯方違規占用發行人資源的制度 D.履行信息準確及時披露的義務

(57)外資股份發行時，主承銷商和全球協調人在擬定發行上市方案時，通常應明確（）。A.發行方式

B.國際配售與公開募集的比例 C.擬進行國際分銷的地區 D.上市地

(58)關于破產成本說法正確的是（）。

A.破產成本認為MM理論只考慮了公司負債的收益，而沒有考慮風險

B.破產成本認為過度負債會增加公司的支出，容易造成財務拮據，錯失投資機會 C.負債不會給企業帶來信用危機 D.企業的債務會企業破產的機會

(59)2005年4月27日，中國人民銀行發布了《全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法》，對金融債券的發行行為進行了規范，發行體也在原來單一的政策性銀行的基礎上，增加了（）。A.商業銀行

B.企業集團財務公司 C.大型工商企業 D.其他金融機構

(60)影響股票發行價格的因素主要有（）。A.行業特點 B.經營業績

C.投資者心理因素 D.凈資產

三、判斷題(本大題共70小題，每小題0.5分，共35分。判斷以下各小題的對錯，正確的中大網校

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選√，錯誤的選X。)

(1)交易商協會注冊委員會辦公室可調閱主承銷商及相關中介機構的工作報告、工作底稿或其他有關資料。

（）

(2)20世紀80年代，公司債券的發展與金融品種的創新活動達到高峰。值得注意的是，80年代“垃圾債券”成為一個引人注目的現象。（）

(3)MM的公司稅模型命題二認為在賦稅條件下，當負債比率增加時，股東面臨財務風險所要求增加的風險報酬的程度小于無稅條件下風險報酬的增加程度，即在賦稅條件下公司允許更大的負債規模。

（）

(4)按照國際通行的做法，中國企業發行股票，首先應當按照中國的企業會計準則和會計制度編制財務報表。

（）

(5)修訂后的《證券法》規定，經國務院證券監管管理機構批準，證券公司只可以經營證券承銷業務。（）

(6)收購人提出豁免申請的，應當聘請律師事務所就其所申請收具體豁免事項出具專業意見。（）

(7)向銀行借款享受了財務杠桿利益，但是，由于存在還本付息的義務，加重了公司的財務負擔，風險較高。（）

(8)詢價對象應當遵循獨立、客觀、誠信的原則合理報價，是絕對不得協商報價并且故意壓低或抬高價格。（）

(9)發起人不得以工業產權、非專利技術等無形資產作價出資認購股份。

（）

(10)上市公司聘請的會計師事務所的注冊會計師和律師事務所的律師可以兼任公司董事會秘書。

（）

(11)公司指定的負責信息披露事務的授權代表，不必包括董事會秘書。（）

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(12)發行人應當針對實際情況在招股說明書首頁作“特別風險提示”，并在“風險因素”一節中詳細披露。

（）

(13)我國《企業會計準則》將會計要素分為資產、負債、所有者權益(股東權益)、收入、費用(成本)和利潤6個會計要素。（）

(14)回售條款應當以可轉換債券持有人可以行使回售權的年份作出約定，在募集說明書約定的可以行使回售權的年份內，可轉換證券持有人每年可以行使一次回售權。

（）

(15)《公司法》第九十六條規定，有限責任公司變更為股份有限公司時，折合的實收股本總額不得高于公司總資產額。（）

(16)在招股說明書中，發行人應披露近兩年關聯交易對其財務狀況和經營成果的影響，包括在營業收人或營業成本中所占的比例。

（）

(17)根據我國《公司法》第161條的規定，股份有限公司的凈資產額不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產額不低于人民幣6000萬元是公司債券發行的必須符合的條件之一。

（）

(18)招股說明書或招股意向書刊登后至獲準上市前，擬發行公司發生重大事項的，應于該事項發生后第1個工作日向中國證監會提交書面說明，保薦人和相關專業中介機構應出具專業意見。（）

(19)企業發行中期票據只需披露企業主體信用評級，不需披露中期票據的債項評級。

（）

(20)破產成本理論既考慮負債帶來稅收抵免收益，又考慮負債帶來各種風險和額外費用，并對兩者進行適當的平衡。（）

(21)由于我國對證券市場管理的重點是股票市場，而且在債券市場中，國債一級市場的發行制度比較特殊，企業債券發行規模也比較小，故關于債券市場的法律法規較少，債券管理制度主要集中在對企業債券和國債現券交易和回購的管理方面。（）

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(22)向境外投資者發行有價證券的公司公開披露信息時候，可用英文表述，英譯文本的文字和詞義與中文相對應，如果有差異，應以中文為準。

（）

(23)與發行人有關的關聯關系，在招股說明書中應以文字表達。（）

(24)綜合利息、稅收等因素后的債券成本可用公式：Kb=I(1-T)／B(1-Fb)計算。（）

(25)我國會計制度規定，存貨的計價可以采用成本與市價孰低法。

（）

(26)法人財產權從法律意義上回答了資產歸屬問題，同時，從經濟意 義上回答了資產的經營問題。

（）

(27)在申請文件報送中國證監會后，主承銷商應同時向外界公告本次發行的相關信息。

（）

(28)滬市投資者可以使用其所持的上海證券賬戶，在申購日向上證所申購在上證所發行的新股，申購時間為T日上午9：3～11：30，下午1：O0～3：O0。（）

(29)上市公司及其控股股東或實際控制人最近12個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為，不得公開發行證券。（）

(30)申請首次公開發行股票并上市的發行人應按《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號——招股說明書》（2006年修訂）編制招股說明書及其摘要，作為向中國證監會申請首次公開發行股票的必備法律文件，并按規定披（）

(31)招股說明書中引用的財務報表在其最近l期截止日后6個月內有效。特別情況下發行人可申請適當延長，但至多不超過3個月。（）

(32)內地企業在香港創業板發行與上市有盈利要求。（）

(33)我國目前遵循的是法定資本制的原則。

（）

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(34)主承銷商和全球協調人在擬訂發行與上市方案時，通常應明確擬采取的發行方式、上市地的選擇、國際配售與公開募股的比例、擬進行國際分銷與配售的地區、不同地區國際分銷或配售的基本份額等內容。（）

(35)發行人和保薦人發送申請文件所有需要簽名處，均以簽名人親筆簽名，不得以簽名章代替。（）

(36)境內上市外資股公司只有在前一次發行的股份未募足的情況下才可以申請增發。（）

(37)目前，我國的國債包括記賬式國債、憑證式國債和儲蓄國債三類。

（）

(38)憑證式國債是我國國債的最新品種。

（）

(39)2005年5月23日，中國人民銀行發布了《短期融資券管理辦法》根據該辦法規定，短期融資券是企業依照規定的條件和程序在證券交易所發行和交易，約定在一定期限內還本付息，最長期限不超過兩有價證券。（）

(40)考慮到投資者網上瀏覽的效率，首次公開募集股票時，主承銷商須對招股說明書進行概括總結，然后網上公布。

（）

(41)企業發行企業債券的總面值可以大于該企業的自有資產凈值。

（）

(42)可轉換公司債券的具體轉股期限應由發行人根據轉債的存續期及公司財務情況確定。（）

(43)上市公司非公開發行新股，應當符合經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的條件，并報國務院證券監督管理機構核準。（）

(44)公司全體發起人的首次出資額不得低于注冊資本的20%，其余部分由發起人自公司成立之日起兩年內繳足；其中，投資公司可以在．3年內繳足。（）

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(45)上市輔導有效期為二年，即本次輔導期滿后二年內，擬發行公司可以由主承銷機構提出股票發行上市申請。（）

(46)可轉換公司債券的轉股價格應不低于募集說明書公告日前10個交易日公司股票交易均價和前一交易日的均價。（）

(47)在上市公司新股發行申請文件核對表中，主承銷商應該填報上市公司是否存在對公司經營能力和收入有重大影響的關聯交易。（）

(48)股東大會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規或者公司章程，或者決議內容違反公司章程的，股東可以自決議作出之日起30日內，請求人民法院撤銷。（）

(49)對所披露的風險必須做定量分析。（）

(50)轉換公司債券發行后，發行公司資產負債不得高于50%。（）

(51)在無記名國債的發行期內，承銷商可將原先準備用于場外分銷的實物券轉為場內掛牌分銷。（）

(52)金融證券定向發行的，經認購人同意，可免于信用評級。

（）

(53)獲準配股的上市公司應當在股權登記日前至少5個工作日公告配股說明書。（）

(54)對法人的配售和對一般投資者的上網定價發行視為同一次發行，可以按照不同的價格發行。

(55)股份有限公司的發起人在出資時可以用貨幣、實物、工業產權、非專利技術出資，但不用土地使用權作價出資。（）

(56)中國證監會在初審過程中，將就發行人的投資項目是否符合政府產業政策征求國家發改委的意見。（）

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(57)股份有限公司增加或減少資本，經董事會2/3以上的董事會表決通過即可。（）

(58)申請發行可轉換公司債券，應有發行人的董事會作出決議。

（）

(59)若曾存在工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股或股東超過300人的情況，發行人應該詳細披露有關股份的形成原因及演變情況。

（）

(60)境內上市外資股又稱H股。

（）

(61)新股發行公司關于進行網上直播推介活動的公告應與其招股說明書概要(或招股意向書)同日同報刊登，并在擬上市證券交易所指定網站同天發布。

（）

(62)上市公司改變公告的募集資金用途的，應賦予債券持有人一次回售能權利，對于分離交易的可轉換公司債券，無此要求。（）

(63)除監事會公告外，上市公司披露的信息應當以董事會公告的形式發布。（）

(64)采用募集設立方式的，發起人應于股款繳足后20日內主持召開公司創立大會，創立會由認股人組成。

（）

(65)以募集方式設立公司，申請發行境內上市外資股的，擬向社會發行的股份達公司股份總數的35%以上；擬發行的股本總額超過4億元人民幣的，其擬向社會發行股份的比例達15%以上。（）

(66)通常，資本成本率在一定范圍內不會改變，而在保持某資本成本率的條件下可以籌集到的資金總限度稱為保持現有資本結構下的籌資突破點，一旦籌資額超過突破點，即使維持現有的資本結構，其資本成本率也會增加。（）

(67)內部融資的成本主要是機會成本和直接的財務成本。（）

(68)招股說明書分別以中外文編制，在對中外文本的理解上發生歧義時，以中文文本為準。（）

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(69)價值重估是指國有資產監督管理機構依據國家清產核資政策和有關財務會計制度規定，對企業申報的各項資產損益和資金掛賬進行認證。（）

(70)金融債券的續存期間，發行人應于每年4月1日前向投資者披露報告。（）

答案和解析

一、單項選擇題(本大題共70小題，每小題0.5分，共35分。以下各小題所給出的4個選項中，只有一項最符合題目要求。)(1):B B股以人民幣標明面值，以外幣認購。(2):C 熟悉上市公司對可轉債辦理完畢償還債券余額本息的時間。(3):A(4):A 考生應掌握盡職調查中的事項。(5):C(6):B 查看《公司法》的第一百四十二條，答案應為B。(7):B 注意參加債券持有人會議的人員。(8):B(9):D(10):B(11):D 注意承銷協議的法律效率。(12):A(13):C(14):C

二、多項選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4個選項中，有兩項或兩項以上符合題目要求。)(1):A, B, C, D 了解政策性金融債券的投資人。(2):A, B, C 考生要了解證監會有關職能部門發送給發審委員的文件。(3):C, D(4):A, B, C(5):B, C, D(6):A, B, C, D(7):A, B, D(8):A, B, C 考生要明確上市公司不是中介機構。(9):A, C(10):A, B, C, D 考生要熟悉發行人關于風險的披露，以上四個選項均符合。(11):A, C(12):A, B, C D項利率一般是事前已經確定的，所以不用對其進行管理。(13):A, B, C D項應為最近3年沒有重大違法違規行為。(14):B, D 公司的董事會中可以但不必須有職工代表，且除了職工代表從職工大會中選舉產生外，其他任期和責任、義務均和普通董事的一樣。(15):A, B, D 中大網校

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(16):A, B, C 公司章程可以多次修改。(17):A, B, C, D 考生要掌握MM定理。MM定理命題一認為公司的經營風險用EBIT來衡量，且公司的價值=公司的價值與其資本結構無關。(18):B, C, D A項輔導機構與公司簽訂的協議中不得規定公司的股票可以順利發行上市。(19):A, B, C 擔保可以采取保證、抵押和質押的形式。(20):A, B, C, D(21):A, B, C, D 盡職調查報告內容要掌握，題干四個選項均是盡職調查報告應予說明的情況。(22):A, B, C 考查董事任職資格，D項屬經濟犯罪超過5年，可以擔任。(23):A, B 毒丸策略只包括負債毒丸和人員毒丸。(24):A, B, C, D(25):A, B, C, D(26):A, B, C, D(27):A, C, D 發行人是高危險、高污染行業，則應披露最近3成本、費用等支出情況。(28):A, B, C, D, E(29):A, B, C, D 常識，考生要了解。(30):B, D 考查申請發行境內上市外資股對股東的規定，應符合的條件有符合國家有關利用外資的規定，且發起人的出資總額不少于1.5億人民幣。(31):A, B, C, D(32):B, C(33):A, B, C, D(34):B, D A項商業銀行發行金融債券其核心資本充足率應不低于4%；C項最近3年內沒有重大違規。(35):A, B, C 熟悉深交所證券申購上網實施辦法與上交所不同之處。(36):A, B, C, D 掌握常見估值方法的應用。(37):A, B, C, D 考查資產評估報告的附件應包括的內容，題干中四個選項均符合要求。(38):A, B, C(39):A, B, C, D 注意對重點事項的考查，題干中四個選項均為可能對發行人有較大影響的其他重要事項。(40):A, B, C(41):A, B, C, D 熟悉可轉換公司債券的發行主體。(42):A, B, C(43):A, C(44):A, B, C, D(45):A, B, C, D 掌握債券發行的方式，題干中四個選項均符合要求。(46):C, D A項中應為2億元；B項中應為8%。(47):A, B, C, D(48):B, C, D(49):A, B, C(50):A, B, C D項推銷時間盡量縮短和集中。(51):B, C, D(52):A, B, C, D 中大網校

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考生掌握招股說明書的內容，題干中四個選項均是招股說明書的內容。(53):A, B, C, D 熟悉私募方式的特點。(54):B, C, D 評級費、本金償還支付手續費是發行債券的費用。(55):A, B, C, D(56):A, B, C, D(57):A, B, C, D 外資股份發行時，通常應明確發行方式，國際配售與公開募集的比例，擬進行國際分銷的地區和上市地。(58):A, B, C, D(59):A, B, D(60):A, B, C, D

三、判斷題(本大題共70小題，每小題0.5分，共35分。判斷以下各小題的對錯，正確的選√，錯誤的選X。)(1):1(2):1(3):1(4):0 國際發行證券，應當以發行地點會計準則來編制相應報表。(5):0 在修訂后的《證券法》于2006年1月1日實施后，經國務院證券監督管理機構批準，證券公司可以經營證券承銷與保薦業務。(6):0(7):0(8):1(9):0 我國《證券法》規定發起人可以工業產權、非專利技術等無形資產作價出資認購股份。(10):0 為避免利益沖突，市公司聘請的會計師事務所的注冊會計師和律師事務所的律師不可以兼任公司董事會秘書。(11):0(12):1(13):1(14):1(15):0(16):0 招股說明書應披露最近3關聯交易及其財務情況。(17):1(18):1(19):0(20):1(21):1(22):1(23):0 與發行人有關的關聯關系應以方框圖及其他有效的形式披露。(24):1(25):0 我國存貨的計價采取成本法。(26):1(27):0 在申請文件獲得受理后，主承銷商才可以向外界公告發行相關信息。(28):1(29):1(30):1(31):0 中大網校

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(32):0(33):1(34):1(35):1(36):0 境內上市外資股如果上次沒有募足，應視情況而定，仍可以申請增發。(37):1(38):0 儲蓄類國債始于2006年7月1日，是我國國債的最新品種。(39):0 短期融資券最長不超過1年。(40):0 首次公開募集的招股說明書全文應在指定網站上披露。(41):0 企業債券的總面值不可以大于該企業的自有資產凈值。(42):1(43):1(44):1(45):0(46):0(47):1(48):0(49):0 招股說明書中披露的風險可以有定性分析。(50):0 發行公司資產負債不得高于40%。(51):1(52):1(53):1(54):0 必須按照同一個價格發行(55):0(56):1(57):0 有限責任公司的股東會形成特別決議，必須由“絕對多數”通過，就是必須經代表2/3以上表決權的股東通過，修改公司章程也必須經公司2/3以上表決權通過。要了解需要2/3以上表決權通過的事項，有：①增加資本；②減少資本；③分立；④合并；⑤解散；⑥變更公司的形式；⑦修改公司章程，共7項，一定要全部掌握。股份有限公司股東大會通過以上7項決議，必須達到“出席會議的股東”所持表決權的2/3以上，但注意法律不要求必須達到“全體股東”所持表決權的2/3以上。(58):0 應由股東大會作出決議。(59):0 應為超過200人的情況。(60):0 境內上市外資股是B股。(61):1(62):0(63):1(64):0 發起人應于股款繳足后30日內主持召開公司創立大會。(65):0(66):1(67):0(68):1(69):0(70):0 中大網校

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發行人應于每年4月30日前向投資者披露報告。

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第四篇：遼寧省2017年證券從業《證券發行與承銷》：首次公開發行股票條件模擬試題

遼寧省2017年證券從業《證券發行與承銷》：首次公開發

行股票條件模擬試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、承銷機構應在承銷期滿后__口內向證監會提交承銷報告。A．10 B．15 C．20 D．30

2、證券交易機制涉及證券市場的微觀結構，不同的證券交易市場可能會有不同的證券交易機制，但總的來說，以下不屬于證券交易機制的目標的是__。A．穩定性 B．流動性 C．收益性 D．有效性

3、下列可以列入集合資產管理計劃費用的是__。A．集合資產管理計劃推廣期間的費用

B．管理人和托管人未履行義務導致的費用支出 C．集合資產管理計劃資產的損失

D．集合資產管理計劃運作期間發生的費用

4、我國股市一般采用__的委托有效期。A．當天有效 B．約定日有效 C．撤銷前有效 D．5日有效

5、證券投資基金有不同的投資目的，對于收入型基金來說__。A．資產成長的潛力較大，損失本金的風險相對較低 B．資產成長的潛力較小，損失本金的風險相對較低 C．資產成長的潛力較大，損失本金的風險相對較高 D．資產成長的潛力較小，損失本金的風險相對較高

6、A公司擬增發普通股，每股發行價格15元，每股發行費用3元。預定第一年分派現金股利每股1.5元，以后每年股利增長5%，其資本成本為（）。A．17.5% B．15.5% C．14.0% D．13.6%

7、以下屬于資產配置的基本方法是（）。A．風險控制法 B．情景綜合分析法 C．橫截面法 D．市場有效法

8、下列不能體現證券投資基金市場營銷特殊性的是（）。A．持續性 B．專業性 C．多樣性 D．適用性

9、回購期限一般最長不超過（）。A．半年 B．1年 C．2年 D．3年

10、可轉換債券都具有的雙層的特征是__。A．債券和股權 B．債券和期權 C．權證和債權 D．股權和期權

11、在實行“客戶交易結算資金第三方存管”方式下，客戶開立資金賬戶時，需要與證券公司和選定的商業銀行(作為自己客戶交易結算資金的存管銀行)三方共同簽署__。

A．《證券交易委托銀行結算代理協議》 B．《證券交易委托代理第三方存管協議》 C．《客戶交易結算資金第三方存管協議書》 D．《證券交易委托代理協議》

12、證券公司未按照規定為客戶開立賬戶的，責令改正；情節嚴重的，處以__的罰款。

A．10萬元以上15萬元以下 B．15萬元以上20萬元以下 C．20萬元以上50萬元以下 D．30萬元以上50萬元以下

13、我國貨幣市場基金能夠投資的金融工具不包括__。A．1年以內(含1年)的銀行定期存款

B．剩余期限在397天以內(含397天)的債券 C．信用等級較高的可轉換債券

D．剩余期限在397天以內(含397天)的資產支持證券

14、上市公司董事會成員中應當有__的獨立董事。A．1/2 B．1/3 C．1/2以上 D．1/3以上

15、對于股東大會網絡投票，上海證券交易所網絡投票系統中申報__股代表棄權。A．0 B．1 C．2 D．3

16、關于我國的分業經營、分業管理，以下描述不正確的是__。A．銀行、證券和保險等金融企業不得相互持有股份，參與經營 B．銀行、證券、保險業的管理機構相對獨立，各司其職 C．銀行、證券、保險業務相互獨立，不得相互代理 D．分業經營不等于業務上不合作

17、審計風險是指注冊會計師對有重要錯報的會計報表發表（）的可能性。A．無保留意見? D．保留意見? C．否定意見? D．拒絕表示意見

18、（）負責開立并管理基金資產賬戶。A．基金投資者 B．基金發起人 C．基金托管人 D．基金管理公司

19、根據我國證監會的規定，境外證券經營機構設立的駐華代表處，經過申請可以成為我國證券交易所的__。A．特別會員 B．普通會員 C．專項會員 D．臨時會員

20、詢價對象在結束后（）個月內對上參與詢價的情況進行總結。A．4 B．3 C．2 D．1

21、內地企業在中國香港發行股票，新申請人預期證券上市時由公眾人士持有的股份的市值須至少為（）萬港元。無論任何時候，公眾人士持有的股份須占發行人已發行股本至少（）。A．3000；20% B．3000；25% C．5000；20% D．5000；25%

22、上市公司購買、出售的資產凈額占上市公司最近1個會計經審計的合并財務會計報告期末凈資產額的比例達到______以上，且超過人民幣______萬元的，構成重大資產重組。（）A．30%；3000 B．30%；5000 C．50%；3000 D．50%；5000

23、資本市場直線的Y軸截距代表__。A．無風險收益率 B．風險溢價 C．風險的價格 D．效用等級

24、根據需要，國家可以以一定年限的國有土地使用權作價入股，經評估作價后，界定為__。A．國家股 B．國有股

C．國家法人股 D．國有法人股

25、__是利用收益率曲線在部分年期段快速下降的特點，買入年期即將退化的債券品種，等待其收益率出現快速下滑時，產生較好的市場價差回報。A．騎乘收益率曲線 B．無差異曲線 C．負債獲利曲線 D．KDJ曲線

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、限定性集合資產管理計劃投資于股票等權益類證券以及股票型證券投資基金的資產，不得超過該計劃資產凈值的__。A．5% B．30% C．20% D．10%

2、關于ETF與封閉式基金，下列說法不正確的有__。A．封閉式基金交易價格與單位資產凈值趨同 B．ETF發行后規模固定

C．ETF需每季度公布一次財務狀況 D．封閉式基金沒有固定的存續期

3、全國銀行間債券質押式回購期限最長為__天。A．90 B．180 C．360 D．365

4、有甲、乙、丙、丁投資者四人，均申報買入X股票，申報價格和申報時間如下：甲的買入價10.75元，時間為13：40；乙的買入價10.40元，時間為13：25；丙的買入價10.70元，時間為13：25；丁的買入價10.75元，時間為13：38。那么他們交易的優先順序應為__。A．丁＞甲＞丙＞乙 B．丙＞乙＞丁＞甲 C．丁＞丙＞乙＞甲 D．丙＞丁＞乙＞甲

5、__是指在一國境內設立，經該國有關部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券投資的基金。A．ETF B．QDII基金 C．LOF D．QFII基金

6、關于特定客戶資產管理業務，以下說法不正確的是__。A．又稱專戶理財業務

B．由政策性銀行擔任資產托管人 C．基金管理公司向特定客戶募集資金

D．接受特定客戶財產委托擔任資產管理人

7、刊登證券發行募集文件前終止保薦協議的，保薦機構和發行人應當自終止之日起5個工作日內分別向__報告，說明原因。A．中國證監會 B．證券交易所

C．工商行政管理部門 D．證券業協會

8、上市公司設董事長秘書，負責哪些事宜__ A．公司股東大會的籌備 B．文件整理和保存

C．對公司股東資料的整理和披露有關信息 D．董事會會議

E．提議開董事會會議

9、普通股股東的義務有__。A．遵守公司章程

B．依其所認購的股份和入股方式繳納股金 C．除法律、法規規定的情形外不得退股 D．必須親自參加股東大會

10、系列基金的特點主要表現在（）。A．以其他基金為投資對象 B．子基金獨立動作

C．子基金之間可以進行相互轉換 D．多個基金共用一個基金合同

11、下列屬于__情形的，首個交易日無價格漲幅限制。A．首次公開發行上市的股票和封閉式基金 B．增發上市的股票

C．暫停上市后恢復上市的股票 D．股票除權日

12、下列情形可以視為公司控制權發生變更的是（）。

A．發行人最近3年內持有、實際支配公司股份表決權比例最高的人存在重大不確定性的

B．發行人的股權及控制結構不影響公司治理有效性 C．發行人及其保薦人和律師能夠提供證據充分證明

D．發行人最近3年內持有、實際支配公司股份表決權比例最高的人發生變化

13、下列屬于技術分析理論或方法的有（）。A．道氏理論 B．股利貼現模型 C．移動平均法 D．波浪理論

14、證券結算風險基金應__。A．存入指定銀行的專門賬戶

B．用于彌補證券登記結算機構的業務虧損 C．專項管理

D．從證券登記結算機構的業務收入和收益中提取

15、我國《證券公司融資融券業務試點管理辦法》規定，客戶交存的擔保價值與其債務的比例超過證券交易所規定的水平的，客戶可以按照證券交易所的規定和（）的約定，提取擔保物。A．融資融券合同 B．擔保協議

C．委托代理協議 D．托管協議

16、系列基金的特點主要表現在（）。A．多個基金共用一個基金合同 B．子基金獨立運作

C．子基金之間可以進行相互轉換 D．以其他基金為投資對象

17、目前世界證券投資基金的主流產品是__。A．債券基金 B．公司型基金 C．放式基金

D．貨幣市場基金

18、證券組合管理的特點包括__。A．投資的分散性 B．投資的集中性

C．風險與收益的匹配性 D．風險的最小化

19、完全預期理論認為，水平的收益率曲線意味著短期利率會在未來__。A．上升 B．下降 C．上下波動 D．保持不變

20、某公司上年年末支付每股股息為2元，預期回報率為15%，未來3年中超常態增長率為20%，隨后的增長率為8%，則股票的價值為__元。A．41.60 B．34.29 C．48 D．30

21、世界上第一個股票交易所出現在__。A．荷蘭阿姆斯特丹 B．美國費城 C．蘇黎世 D．英國倫敦

22、約定客戶從事融資融券交易的融資利率不低于中國人民銀行規定的__。A．同期金融機構活期存款基準利率 B．同期金融機構1年期存款基準利率 C．同期金融機構1年期貸款基準利率 D．同期金融機構貸款基準利率

23、從20世紀70年代開始，證券市場出現了高度繁榮的局面，其重要標志是反映證券市場容量的重要指標__的提高。A．貨幣化率 B．資本化率 C．證券化率 D．資產化率

24、在一個有效的股票市場上（）。A．存在價值高估

B．既沒價值高估，也沒價值低估 C．存在價值低估

D．既有價值高估，也有價值低估

25、發行人應采用方框圖或其他有效形式，全面披露發起人、持有發行人5%以上股份的主要股東、實際控制人、控股股東、實際控制人所控制的其他企業、發行人的__。A．職能部門 B．分公司

C．控股子公司 D．參股子公司

第五篇：第五章首次公開發行股票的準備和推薦核準程序

第五章 首次公開發行股票的準備和推薦核準程序

第一節 首次公開發行股票的準備

【考試要求】

●掌握公開發行的條件及要求

●掌握公開發行與非公開發行的差異

●掌握輔導工作的基本要求

【考試重點】

公開發行與非公開發行的差異

保薦機構和保薦代表人開展保薦業務的基本要求前文已講到(2008年10月17日發布的《證券發行上市保薦業務管理辦法)

【知識點1】保薦業務規程

1.保薦業務管理(內部管理制度和保薦代表人且后者的保薦工作底稿保存期不少于10年)

【例1·單選題】保薦代表人的保薦工作底稿保存期不少于()年。

A.8 B.10 C.15 D.20

[答疑編號911050101]

【答案】B

相關人等：保薦業務負責人、保薦業務部門負責人、內核負責人、保薦代表人、項目協辦人及其他保薦業務部門相關人員

2.保薦業務規則

盡職調查、推薦發行和推薦上市、配合證監會審核、持續督導→保薦業務協調→保薦業務工作底稿

【知識點2】首次公開發行股票申請文件、招股說明書和資產評估報告

1.首次公開發行股票申請文件：《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第9號-首次公開發行股票并上市申請文件》

2.招股說明書

(1)引用的財務報表在最近1期截止日后6個月內有效。特別情況下發行人可申請適當延長，但至多不超過1個月。

(2)招股說明書的有效期為6個月，自證監會核準發行申請前招股說明書最后一次簽署之日算起。

(3)申報稿在中國證監會網站預先披露但須說明。

3.資產評估報告

有效期為評估基準日起的1年

【知識點3】審計報告、盈利預測審核報告、法律意見書和律師工作報告和輔導報告

1.審計意見的類型

2.盈利預測審核報告的確定原則：預測是在發行人會計的前6個月作出的，則為預測時起至該會計結束時止的期限;預則是在發行人會計的后個月作出的，則為預測時起至不超過下一個會計結束時止的期限。

3.法律意見書和律師工作報告：《公開發行證券的公司信息披露編報規則第12號—公開發行證券的法律意見書和律師工作報告》

4.輔導報告

第二節 首次公開發行股票的條件、輔導和推薦核準 【考試要求】

●掌握首次公開發行股票條件及要求

●掌握首次公開發行股票的內核保薦和承銷商備案材料

●掌握首次公開發行股票申請文件的目錄和形式要求

●熟悉首次公開發行股票的核準程序、發審委對首次公開發行股票的審核工作

●了解發行審核委員會會后事項

●掌握發行人報送申請文件后變更中介機構的要求

●熟悉關于首次公開發行股票的公司專項復核的審核要求。

【考試要點】

★掌握首次公開發行股票條件及要求

★首次公開發行股票的內核保薦和承銷商備案材料

★首次公開發行股票申請文件的目錄和形式要求

★發行人報送申請文件后變更中介機構的要求

【知識點1】在主板上市公司首次公開發行股票的條件

2006年5月發布實施的《首次公開發行股票并上市管理辦法》

【知識點2】在創業板上市公司首次公開發行股票的條件

1.基本條件

(1)發行人是依法設立且持續經營3年以上的股份有限公司(有限→股份，持續經營時間可從有限責任公司成立之日起計算)

(2)最近兩年連續盈利，最近兩年∑凈利潤≥1000萬元，且持續增長;或最近1年盈利且凈利潤≥500萬，最近兩年營業收入增長率≥30%

(3)最近1期末凈資產≥2000萬元，且不存在未彌補虧損

(4)發行后股本總額≥3000萬元

2.發行人持續盈利的要求不存在以下情況

(1)經營模式、產品或服務的品種結構已經或將發生重大變化→對持續盈利重大不利影響。

(2)行業地位或所處行業的經營環境已經或將發生重大變化

(3)在用的商標、專利、專有技術、特許經營權等重要資產或技術的取得或者使用存在重大不利變化的風險

(4)最近1年的營業收入或凈利潤對關聯方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴

(5)最近1年的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益

(6)其他可能對發行人持續盈利能力構成重大不利影響的情形

3.對董事、監事和高管的要求

不存在下列情形：

(1)被中國證監會采取證券市場禁入措施尚在禁入期

(2)最近3年內受到證監會處罰或最近1年內受到證券交易所公開譴責的

(3)因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或違法違規被中國證監會立案調查尚未有明確結論

4.其他條件

發行人具有完善的公司治理結構，依法建立健全股東大會、董事會、監事會以及獨立董事、董事會秘書、審計委員會制度，相關機構和人員能夠依法履行職責。

發行人、控股股東、實際控制人最近3年內不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為;不存在未經法定機關核準，擅自公開或變相公開發行證券，或有關違法行為雖然發生在3年前，但目前仍處于持續狀態的情形。

【知識點3】首次公開發行股票的輔導、內核和承銷商備案材料

1.首次公開發行股票的輔導及驗收

2006年5月：《首次公開發行股票并上市管理辦法》

2008年12月：《證券發行上市保薦業務管理辦法》

保薦人及其保薦代表人：上市前對發行人進行輔導，對發行人的董、監、高、持有5%以上股份的股東和實際控制人進行法規知識、證券市場知識的培訓→發行人所在地的證監會派出機構進行輔導驗收。

2.保薦人的內核：規范保薦人從事股票發行主承銷業務活動

建立發行人質量評價體系→成立內核小組→作出是否推薦發行的決定→要求發行人整改不規范行為→建立保薦工作檔案→受發行人委托，配合發行人制作股票發行申請文件編制招股說明書→嚴格遵守有關信息披露的規定→建立有效的內部控制制度(遵循“防火墻”原則)→建立股票承銷工作的協調機構→股票經證監會核準，組織發行人做好市場推介活動→發行完成后的15個工作日內，保薦人應向證監會報送承銷總結報告(推介、定價、申購、該股票二級市場的表現及發行組織工作等)→保薦人應在發行完成當年及其后的1個會計發行人報告公布后的1個月內，對發行人進行回訪，出具回訪報告報送證監會、發行人所在地證監會派出機構及發行人股票上市的證券交易所備案，并在發行人股東大會召開前5個工作日，將回訪報告在指定報刊和網站公告。

【知識點4】承銷商備案材料

1.備案材料的要求

(1)主承銷商應當于中國證監會受理其股票發行申請材料后的3個工作日內向中國證券業協會報送承銷商備案材料。

(2)承銷商備案材料：承銷說明書、承銷商承銷資格證書復印件、承銷協議和承銷團協議

(3)中國證券業協會：在收到承銷商備案材料的15個工作日內作出認可或否決。

2.備案材料合規性審核要點

(1)備案材料是否完備

(2)承銷說明書內容是否完備

(3)是否按規定組織承銷團。“向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應由承銷團承銷”(《證券法》之規定)

(4)承銷費用收取是否符合標準。(包銷傭金為包銷總金額的1.5%—3%;代銷傭金為實際售出股票總金額的0.5%—1.5%)

(5)承銷團各成員包銷金額是否符合規定應詳細披露。(單項包銷金額不得超過其凈資本的30%，最高不超過3億元;同時包銷金額不得超過其凈資本的60%)

(6)發行人與承銷團各成員之間的關聯關系情況是否詳細披露(發行人、保薦人<主承銷商>、副主承銷商的前5位股東及持有7%以上股份的股東情況，發行人與承銷團各成員之間的其他關聯關系)

(7)承銷團的副主承銷商數量符合規定。承銷金額在3億元以上、承銷團成員在10家以上可設2-3家副主承銷商

(8)承銷商備案材料涉及的所有條款是否一致

(9)承銷商備案材料是否在規定的時間內報送中國證券業協會

(10)備案材料的有關內容發生變化時，主承銷商應及時進行更改，并補報備案。

3.承銷說明書

4.承銷協議與承銷團協議

【知識點5】首次公開發行股票的核準

1.首次公開發行股票(在主板市場和創業板上市公司)的核準程序

申報→受理→初審→預披露→發審委審核→決定(6個月)

2.發審委對首次公開發行股票的審核工作

(1)證監會2006年5月發布實施了《中國證券監督管理委員會發行審核委員會辦法》→證監會設立發行審核委員會(審核發行人股票發行申請和可轉換公司債券等證監會認可的其他證券的發行申請)。

(2)發審委通過發審委工作會議履行職責

①發審委的組成：

ⅰ中國證監會的專業人員+證監會外的有關專家，由中國證監會聘任(25名，證監會的人員5名，發審委會議召集人5人)

ⅱ每屆任期1年，可以連任(但連續任期最長不超過3屆)

ⅲ證監會應予以解聘:兩次以上無故不出席發審委會議的經中國證監會考核認為不適合擔任發審委委員的其他情形。

②發審委的職責

回避的相關事項(發審委委員或其親屬擔任發行人或保薦人的董監高、持有發行人的股票、發審委委員所在單位近兩年來為發行人提供保薦、承銷、審計、評估、法律、咨詢等服務、發審委委員或其親屬擔任董監高的公司與發行人或保薦人有行業競爭關系、發審委會議召開前與本次所審核發行人及其它相關單位或者個人進行過接觸，可能影響其公正履行職責的)

→向證監會提出要求有關發審委委員予以回避的書面申請，并說明理由。

③發審委會議

ⅰ一般要求：記名投票方式、不得棄權，同意票或反對票均應在表決票上說明理由。

發審委會議對發行人的股票發行申請只進行一次審核。

ⅱ普通程序：發審委會議審核發行人公開發行股票申請和可轉換公司債券等中國證監會認可的其他公開發行證券申請，適用普通程序規定。

發審委會議召開5日前→證監會有關職能部門將會議通知+股票發行申請文件+證監會有關職能部門的初審報告送達參會發審委委員

▲參加發審委會議的發審委委員為7名

▲表決投票時同意票數達5票為通過，未達5票為未通過

▲發審委會議首先對該股票發行申請是否需要暫緩進行投票，同意票數達5票，暫緩，否，按正常程序進行。即使暫緩，也只能暫緩一次。

→證監會有關職能部門向發行人聘請的保薦人進行書面反饋

ⅲ特別程序：發審委審核上市公司非公開發行股票申請和中國證監會規定的其他非公開發行證券申請，適用特別程序規定。

▲參加發審委會議的發審委委員為5名

▲表決投票時同意票數達3票為通過，未達3票為未通過

▲不得提議暫緩表決

▲證監會不公布發審委會議審核的發行人名單、會議時間、發行人承諾函、參會發審委委員名單和表決結果

④對發審委審核工作的監督

證監會對發審委實行問責制度。

建立對發審委委員違法違紀行為的舉報監督機制

證監會對發審委委員的批評可以在新聞媒體上公開

如果有證據表明發行人、其他相關單位或個人直接或者間接以不正當手段影響發審委委員對發行人股票發行申請的判斷的，或以其他方式干擾的，可暫停核準，情節嚴重的，不予核準。此時，發行人聘請的保薦人有義務督促發行人遵守《中國證券監督管理委員會發行審核委員會辦法》，如果沒有這樣反而唆使、協助或參與干擾發審委工作的，證監會按照有關規定在3個月內不得受理該保薦人的保薦。

【知識點6】會后事項

1.會后事項的情景

2.發審會會后事項監管及封卷工作的具體要求

(1)公司發行股票前，發行人應提供會后重大事項說明，保薦人及發行人律師、會計師就公司在通過發審會審核后是否發生重大事項分別出具專業意見。

(2)是否需要重新提交發審會審核的標準。發行人不再提交發審會審核的條件有：

(3)擬發行公司最近1年實現的凈利潤低于上年的凈利潤或盈利預測數，或凈資產收益率未達到公司承諾的收益率，由發行監管部決定是否重新提交發審會討論。

(4)封卷

(5)證監會在公開發行前兩周左右通知通過發審會的發行人和中介機構，要求其按照15號文第四條要求，報送會后事項的有關材料

(6)發行公司在發審會通過后有重大事項發生或者需要重新上發審會審核的，發行監管部將暫緩安排發行，無重大事項發生的，辦理最終封卷手續。

(7)在證監會將核準文件交發行人的當日或發行公司刊登招股說明書的前1個工作日中午12：00前，發行人和中介機構應向發行監管部提交“承諾函”，承諾自提交會后事項材料日至提交承諾函日止(即最近兩周左右時間內)，無15號文所述重大事項發生。如有重大事項發生，應重新提交會后事項材料。

(8)按時提交承諾函且無重大事項發生的，證監會安排發行;未能按時提交承諾函或有重大事項發生的，證監會暫緩安排發行

(9)招股說明書或招股意向書刊登后至獲準上市前，如公司發生重大事項，提交有關說明后，經審閱無異議的，公司方能于第2日刊登補充廣告。

【知識點7】關于發行人報送申請文件后變更中介機構的要求

1.更換保薦人(主承銷商)

重新履行申報手續+重新辦理發行人申請文件的受理手續→更換后的保薦人(主承銷商)重新制作發行人的申請文件，并對申請文件進行質量控制

2.更換簽字會計師或會計師事務所、簽字律師或律師事務所等其他中介機構

更換后的會計師或會計師事務所應對申請首次公開發行股票公司的審計報告出具新的專業報告+新的法律意見書和律師工作報告

【知識點8】關于首次公開發行股票的公司專項復核的審核要求

證監會發行監管部在審核首次公開發行股票的公司的申請文件時，如發現其申報財務會計資料存在重大缺陷，并由此導致申報資料存在重大問題時，可另行委托一家具備證券執業資格的會計師事務所對申報財務會計資料的特定項目進行專項復核←證監會發行監管部作出

1.專項復核的目的：為發行人申報財務會計資料的可靠性提供重要依據

2.專項復核的范圍：問題明確可操作+僅針對特定期間的財務會計數據(原則上不涉及申報期間以外的事項)

3.專項復核事務所的選擇：具備證券執業資格的會計師事務所

4.專項復核會計師事務所的工作要求

恪守獨立、客觀、公正的原則+在間隔專項復核報告出具日至少1個完整會計后方可向同一發行人提供審計服務及相關服務+應按財政部《企業會計準則》、《企業會計制度》及其他有關規定及中注協頒布的《中國注冊會計師獨立審計準則》及有關執業規范。

5.專項復核報告的要求

應由兩名具有證券、期貨從業資格的注冊會計師簽名、蓋章(其中至少1名為合伙人或主任會計師或其授權的副主任會計師)，并加蓋事務所公章。應提出明確的復核意見，不得以“未發現”等類似的消極意見代替復核結論。報告最遲應在發行人申報財務資料的有效期截止前1個月送至證監會。

6.專項復核差異的處理

7.專項復核報告的適用