第一篇：Ⅱ.1.8 股票發行審核標準備忘錄第16號--首次公開發行股票的公司專項復核的審核要求(2003年12月16日 中國證

股票發行審核標準備忘錄第16號（新修訂）——首次公開發行股票的公司專項復核的審核要求

Ⅱ.1.8 股票發行審核標準備忘錄第16號（新修訂）——首次公開發行股票的公司專項復核的審核要求

（2003年12月16日

中國證監會發行監管部）

(中國證監會發行監管部2003年2月28日)為提高股票發行核準工作的質量和效率,證監會發行監管部在審核首次公開發行股票的公司(以下簡稱發行人)的申請文件時,如發現其申報財務會計資料存在重大疑問,或其財務會計方面的內部控制制度有可能存在重大缺陷、并由此導致申報資料存在重大問題時,可以要求發行人另行委托一家具備證券執業資格、信譽良好的會計師事務所對申報財務會計資料的特定項目進行專項復核。專項復核的決定由證監會發行監管部作出。

專項復核應遵照以下程序和標準執行:

一、專項復核的目的

專項復核的目的是為發行人申報財務會計資料的可靠性提供重要依據。

二、專項復核的范圍

確定專項復核范圍的標準為:

1、專項復核的問題應明確且可操作；

2、專項復核僅針對特定期間的財務會計數據,原則上不涉及申報期間以外的事項。

三、專項復核事務所的選擇

發行人在接到證監會發行監管部出具的要求專項復核的書面反饋意見后,應根據證監會會計部發布的《具備執行A股公司補充審計試點業務及首次發行證券過程中的專項復核業務資格的會計師事務所名單》(會計部便函【2002】25號,附后),自行選擇擬委托的會計師事務所。

發行人的申報會計師事務所不能承擔發行人的專項復核工作。

四、專項復核會計師事務所的工作要求

會計師事務所接受專項復核委托后,應遵照以下要求執行業務:

1、應當恪守獨立、客觀、公正的原則,以應有的職業謹慎態度獨立開展專項復核工作,形成復核結論,出具專項復核報告。

2、在間隔專項復核報告出具日至少一個完整會計年度后,方可向同一發行人提供審計服務及相關服務。

3、應當按照財政部《企業會計準則》、《企業會計制度》及其他有關規定,中注協頒布的《中國注冊會計師獨立審計準則》及有關執業規范,以及證監會的信息披露要求,根據證監會發行監管部的書面反饋意見和發行人具體情況擬定專項復核工作計劃、確定復核范圍和程序,并應在實施之前將專項復核工作計劃報證監會發行監管部備案。專項復核工作計劃應包括復核程序、復核時間、出具專項復核報告時間等內容。

五、專項復核報告的要求

執行專項復核業務的會計師事務所應出具專項復核報告,該報告應由兩名具有證券、期貨從業資格的注冊會計師簽名、蓋章(其中至少一名為合伙人或主任會計師或其授權的副主任會計師),并加蓋事務所公章。

專項復核報告至少應包括四個部分:

1、復核時間、范圍及目的；

2、相關責任；

3、履行的復核程序；

4、復核結論。

專項復核會計師應對復核事項提出明確的復核意見,不得以“未發現”等類似的消極意見

股票發行審核標準備忘錄第16號（新修訂）——首次公開發行股票的公司專項復核的審核要求

代替復核結論。專項復核報告最遲應在發行人申報財務資料有效期截止前一個月送至中國證監會。

六、專項復核差異的處理

如果專項復核會計師就復核事項所出具的復核意見與原申報財務資料存在差異,發行人、主承銷商及申報會計師應就該復核差異提出處理意見,審核人員應將該復核差異及處理情況向股票發行審核委員會匯報。

七、專項復核報告的使用

專項復核報告作為發行人申請文件的組成部分,供證監會發行監管部、股票發行審核委員會履行核準工作職責時使用。執行專項復核的會計師事務所應根據其履行的程序、出具的復核結論承擔相應的法律責任。

附:具備執行首次發行證券過程中的專項復核業務資格的會計師事務所名單

1、天健會計師事務所有限公司

2、北京京都會計師事務所有限責任公司

3、畢馬威華振會計師事務所

4、信永中和會計師事務所有限責任公司

5、上海立信長江會計師事務所有限公司

6、上海眾華滬銀會計師事務所

7、安永大華會計師事務所有限責任公司

8、德勤華永會計師事務所

9、普華永道中天會計師事務所

10、江蘇天衡會計師事務所有限公司

11、浙江天健會計師事務所有限公司

12、廈門天健華天會計師事務所

13、廣東正中珠江會計師事務所有限公司

14、深圳大華天誠會計師事務所

15、深圳天健信德會計師事務所有限責任公司

第二篇：中國證監會發行監管部首次公開發行股票審核工作流程.

中國證監會發行監管部首次公開發行股票審核工作流程

按照依法行政、公開透明、集體決策、分工制衡的要求，首次公開發行股票（以下簡稱首發）的審核工作流程分為受理、見面會、問核、反饋會、預先披露、初審會、發審會、封卷、會后事項、核準發行等主要環節，分別由不同處室負責，相互配合、相互制約。對每一個發行人的審核決定均通過會議以集體討論的方式提出意見，避免個人決斷。

一、基本審核流程圖 受 理

材1 分發、分送材料 2 見面會 3 問核 4 反饋會

二、具體審核環節簡介

1、材料受理、分發環節

中國證監會受理部門工作人員根據《中國證券監督管理委員會行政許可實施程序規定》（證監會令第66號）和《首次公開發行股票并上市管理辦法》（證監會令第32號）等規則的要求，依法受理首發申請文件，并按程序轉發行監管部。發行監管部綜合處收到申請文件后將其分發審核一處、審核二處，同時送國家發改委征求意見。審核一處、審核二處根據發行人的行業、公務回避的有關要求以及審核核準發行 10 初審會 6 預先披露 5 落實反饋意見 料 出具初審報告；告知發行人及其保薦機構做好發審會準備 7 發審會 8 落實發審委意見 會后事項審核 9 封卷

人員的工作量等確定審核人員。

2、見面會環節

見面會旨在建立發行人與發行監管部的初步溝通機制。會上由發行人簡要介紹企業基本情況，發行監管部部門負責人介紹發行審核的程序、標準、理念及紀律要求等。見面會按照申請文件受理順序安排，一般安排在星期一，由綜合處通知相關發行人及其保薦機構。見面會參會人員包括發行人代表、發行監管部部門負責人、綜合處、審核一處和審核二處負責人等。

3、問核環節

問核機制旨在督促、提醒保薦機構及其保薦代表人做好盡職調查工作，安排在反饋會前后進行，參加人員包括問核項目的審核一處和審核二處的審核人員、兩名簽字保薦代表人和保薦機構的相關負責人。

4、反饋會環節

審核一處、審核二處審核人員審閱發行人申請文件后，從非財務和財務兩個角度撰寫審核報告，提交反饋會討論。反饋會主要討論初步審核中關注的主要問題，確定需要發行人補充披露、解釋說明以及中介機構進一步核查落實的問題。

反饋會按照申請文件受理順序安排，一般安排在星期三，由綜合處組織并負責記錄，參會人員有審核一處、審核二處審核人員和處室負責人等。反饋會后將形成書面意見，履行內部程序后反饋給保薦機構。反饋意見發出前不安排發行人及其中介機構與審核人員溝通（問核程序除外）。

保薦機構收到反饋意見后，組織發行人及相關中介機構按照要求落實并進行回復。綜合處收到反饋意見回復材料進行登記后轉審核一

處、審核二處。審核人員按要求對申請文件以及回復材料進行審核。發行人及其中介機構收到反饋意見后，在準備回復材料過程中如有疑問可與審核人員進行溝通，如有必要也可與處室負責人、部門負責人進行溝通。

審核過程中如發生或發現應予披露的事項，發行人及其中介機構應及時報告發行監管部并補充、修改相關材料。初審工作結束后，將形成初審報告（初稿）提交初審會討論。

5、預先披露環節

反饋意見落實完畢、國家發改委意見等相關政府部門意見齊備、財務資料未過有效期的將安排預先披露。具備條件的項目由綜合處通知保薦機構報送發審會材料與預先披露的招股說明書（申報稿）。發行監管部收到相關材料后安排預先披露，并按受理順序安排初審會。

6、初審會環節

初審會由審核人員匯報發行人的基本情況、初步審核中發現的主要問題及其落實情況。初審會由綜合處組織并負責記錄，發行監管部部門負責人、審核一處和審核二處負責人、審核人員、綜合處以及發審委委員（按小組）參加。初審會一般安排在星期二和星期四。

根據初審會討論情況，審核人員修改、完善初審報告。初審報告是發行監管部初審工作的總結，履行內部程序后轉發審會審核。

初審會討論決定提交發審會審核的，發行監管部在初審會結束后出具初審報告，并書面告知保薦機構需要進一步說明的事項以及做好上發審會的準備工作。初審會討論后認為發行人尚有需要進一步落實的重大問題、暫不提交發審會審核的，將再次發出書面反饋意見。

7、發審會環節

發審委制度是發行審核中的專家決策機制。目前發審委委員共

25人，分三個組，發審委處按工作量安排各組發審委委員參加初審會和發審會，并建立了相應的回避制度、承諾制度。發審委通過召開發審會進行審核工作。發審會以投票方式對首發申請進行表決，提出審核意見。每次會議由7名委員參

會，獨立進行表決，同意票數達到5票為通過。發審委委員投票表決采用記名投票方式，會前有工作底稿，會上有錄音。

發審會由發審委工作處組織，按時間順序安排，發行人代表、項目簽字保薦代表人、發審委委員、審核一處、審核二處審核人員、發審委工作處人員參加。

發審會召開5天前中國證監會發布會議公告，公布發審會審核的發行人名單、會議時間、參會發審委委員名單等。發審會先由委員發表審核意見，發行人聆詢時間為45分鐘，聆詢結束后由委員投票表決。發審會認為發行人有需要進一步落實的問題的，將形成書面審核意見，履行內部程序后發給保薦機構。

8、封卷環節

發行人的首發申請通過發審會審核后，需要進行封卷工作，即將申請文件原件重新歸類后存檔備查。封卷工作在落實發審委意見后進行。如沒有發審委意見需要落實，則在通過發審會審核后即進行封卷。

9、會后事項環節

會后事項是指發行人首發申請通過發審會審核后，招股說明書刊登前發生的可能影響本次發行及對投資者作出投資決策有重大影響的應予披露的事項。存在會后事項的，發行人及其中介機構應按規定向綜合處提交相關說明。須履行會后事項程序的，綜合處接收相關材料后轉審核一處、審核二處。審核人員按要求及時提出處理意見。按照會后事項相關規定需要重新提交發審會審核的需要履行內部工作

程序。如申請文件沒有封卷，則會后事項與封卷可同時進行。

10、核準發行環節

封卷并履行內部程序后，將進行核準批文的下發工作。

三、與發行審核流程相關的其他事項

發行審核過程中，我會將征求發行人注冊地省級人民政府是否同意其發行股票的意見，并就發行人募集資金投資項目是否符合國家產業政策和投資管理規定征求國家發改委的意見。特殊行業的企業還根據具體情況征求相關主管部門的意見。在國家發改委和相關主管部門未回復意見前，不安排相關發行人的預先披露和初審會。

發行審核過程中的終止審查、中止審查分別按照《中國證券監督管理委員會行政許可實施程序規定》第20條、第22條的規定執行。審核過程中收到舉報材料的，將按照《中國證券監督管理委員會行政許可實施程序規定》第19條的規定予以處理。

發行審核過程中遇到現行規則沒有明確規定的新情況、新問題，發行監管部將召開專題會議進行研究，并根據內部工作程序提出處理意見和建議。

中國證監會創業板發行監管部 首次公開發行股票審核工作流程

按照依法行政、公開透明、集體決策、分工制衡的要求，首次公開發行股票并在創業板上市（以下簡稱創業板首發）的審核工作流程分為受理、反饋會、見面會、問核、預先披露、初審會、發審會、封卷、會后事項審核、核準發行等主要環節，分別由不同處室負責，相互配合、相互制約。對每一個發行申請人的審核決定均通過會議以集體討論的方式提出意見，避免個人決斷。

一、基本審核流程圖

受 理 材

料 委意見

二、具體審核環節簡介

1、材料受理、分發環節

中國證監會辦公廳受理處根據《中國證券監督管理委員會行政許可實施程序規定》（證監會令第66號）和《首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法》（證監會令第61號）、《關于進一步做好創業板推薦工作的指引》（證監會公告[2010]8號）等規則的要求，依法受理創業板首發申請文件，并按程序轉創業板發行監管部（以下簡稱創業板發行部）。創業板發行部收到申請文件后由綜合處分發至審核一處、審核二處。審核一處、審核二處根據發行申請人所處的行業、公務回避的有關要求以及審核人員的工作量等各確定一名審核人員審核發行人的創業板首發申請文件。

2、反饋會環節

審核一處、審核二處審核人員審閱發行申請人申請文件后，從非財務和財務兩個角度撰寫審核報告，提交創業板發行部反饋會討論。反饋會主要討論初步審核中關注的重點問題，確定需要發行申請人補

充披露、解釋說明以及中介機構進一步核查落實的問題。

反饋會按照申請文件受理時間順序安排，由綜合處組織并負責記錄，參會人員有審核一處、審核二處負責人及該項目審核人員等。反饋會后形成書面意見，履行內部程序后反饋給保薦機構并抄送發行申請人注冊地證監局。見面會前不安排發行申請人及其中介機構與審核人員溝通。

保薦機構收到反饋意見后，組織發行申請人及相關中介機構按照要求落實并進行回復。綜合處收到反饋意見回復材料進行登記后轉審核一處、審核二處。審核人員按要求對申請文件以及回復材料進行審核。

發行申請人及其中介機構收到反饋意見后，在準備回復材料過程中如有疑問可與審核人員進行溝通，有必要時可與處室負責人、部門負責人進行溝通。

審核過程中如發生或發現應予披露的事項，發行申請人及其中介機構應及時報告創業板發行部并補充、修改相關材料。

3、見面會環節

見面會旨在建立發行申請人與創業板發行部的交流溝通機制。首先由創業板發行部部門負責人介紹發行審核的程序、標準、理念及紀律要求等，其后與發行申請人就企業情況及反饋意見中涉及的問題等進行一對一溝通。見面會按照申請文件受理時間順序安排，由綜合處通知相關發行申請人及其保薦機構。見面會參會人員包括發行申請人代表、保薦代表人、創業板發行部部門負責人、綜合處、審核一處和審核二處負責人等。

4、問核環節

問核機制旨在督促、提醒保薦機構及其保薦代表人做好盡職調查

工作，安排在見面會后進行，參加人員包括問核項目的審核一處和審核二處的審核人員、兩名簽字保薦代表人和保薦機構的相關負責人。

5、預先披露環節

反饋意見落實完畢、財務資料在有效期內的將安排預先披露。具備條件的項目由發審委工作處通知保薦機構報送發審會材料和預先披露的招股說明書（申報稿）。創業板發行部收到相關材料后安排預先披露，并按受理時間順序安排初審會。

6、初審會環節

初審會由審核人員匯報發行申請人的基本情況、初步審核中發現的主要問題及其落實情況。初審會由綜合處組織并負責記錄，創業板發行部部門相關負責人、審核一處和審核二處負責人、審核人員、綜合處、發審委工作處以及相關發審委委員參加。

根據初審會討論情況，審核人員修改、完善初審報告。初審報告是創業板發行部初審工作的總結，履行內部程序后與申請材料一并提交發審會。

初審會討論決定提交發審會審核的，創業板發行部在初審會結束后出具初審報告，并書面告知保薦機構需要進一步說明的事項以及做好發審會召開前的準備工作。初審會討論后認為發行申請人尚有需要進一步落實的重大問題、暫不提交發審會審核的，將再次發出書面反饋意見。

7、發審會環節

發審委制度是發行審核中的專家決策機制。目前創業板發審委委員共35人，其中專職委員23人，發審委工作處按工作量和需回避事項安排相關發審委委員列席初審會和參加發審會，并建立了相應的回避制度、承諾制度。發審委通過召開發審會進行審核工作。發審會以

投票方式對首發申請進行表決，提出審核意見。每次會議由7名委員參會，獨立進行表決，同意票數達到5票為通過。發審委委員投票表決采用記名投票方式，會前須撰寫工作底稿，會議全程錄音。

發審會由發審委工作處組織，按發行人向創業板發行部報送上會材料的時間順序安排，發審委委員、審核一處、二處審核人員、發審委工作處人員參加會議，發行申請人代表、項目簽字保薦代表人各2名到會聆詢。

發審會召開5天前中國證監會發布會議公告，公布發審會審核的發行申請人名單、會議時間、參會發審委委員名單等。發審會上各參會委員獨立發表審核意見，發行申請人聆詢時間為45分鐘，聆詢結束后由委員投票表決。發審會認為發行申請人有需要進一步落實的問題的，將形成書面審核意見，履行內部程序后發給保薦機構和發行申請人，同時抄送地方證監局。

保薦機構收到發審委審核意見后，組織發行申請人及相關中介機構按照要求落實并進行回復。綜合處收到審核意見回復材料后轉審核一處、審核二處。審核人員按要求對回復材料進行審核并履行內部程序。

8、封卷環節

發行申請人的首發申請通過發審會審核后，需要進行封卷工作，即將申請文件原件重新歸類后存檔備查。封卷工作在落實發審委審核意見后進行。如沒有發審委審核意見需要落實，則在通過發審會審核后即進行封卷。

9、會后事項審核環節

會后事項是指發行申請人首發申請通過發審會審核后，招股說明書刊登前發生的可能影響本次發行及對投資者作出投資決策有重大

影響的應予披露的事項。存在會后事項的，發行申請人及其中介機構應按規定向綜合處提交相關說明。須履行會后事項程序的，綜合處接收相關材料后轉審核一處、審核二處。審核人員按要求及時提出處理意見。按照會后事項相關規定需要重

新提交發審會審核的需要履行內部工作程序。會后事項審核程序結束后相關材料存檔備查。

會后事項審核程序結束后，創業板發行部根據審核情況起草持續監管意見書，將創業板發行部和發審委審核中重點關注的問題及發行申請人承諾事項，書面告知中國證監會上市公司監管部、發行申請人注冊地證監局和深圳證券交易所進行后續監管。

10、核準發行環節

封卷完成后，履行申請批復程序，發行申請人領取批文后安排后續發行工作。

三、與發行審核流程相關的其他事項

發行審核過程中，我會將征求發行申請人注冊地省級人民政府是否同意其發行股票的意見，特殊行業的企業還根據具體情況征求相關主管部門的意見。

發行審核過程中的終止審查、中止審查分別按照《中國證券監督管理委員會行政許可實施程序規定》第20條、第22條的規定執行。審核過程中收到舉報材料的，將按照《中國證券監督管理委員會行政許可實施程序規定》第19條的規定予以處理。

發行審核過程中遇到現行規則沒有明確規定的新情況、新問題，創業板發行部將召開專題會議進行研究，并根據內部工作程序提出處理意見和建議。

第三篇：中國證監會發行監管部首次公開發行股票審核工作流程(精)

中國證監會發行監管部首次公開發行股票審核工作流程

按照依法行政、公開透明、集體決策、分工制衡的要求,首次公 開發行股票(以下簡稱首發的審核工作流程分為受理、見面會、問 核、反饋會、預先披露、初審會、發審會、封卷、會后事項、核準發 行等主要環節,分別由不同處室負責,相互配合、相互制約。對每一 個發行人的審核決定均通過會議以集體討論的方式提出意見, 避免個 人決斷。

一、基本審核流程圖

二、具體審核環節簡介

1、材料受理、分發環節

中國證監會受理部門工作人員根據 《中國證券監督管理委員會行 政許可實施程序規定》(證監會令第 66號和《首次公開發行股票 并上市管理辦法》(證監會令第 32號等規則的要求,依法受理首 發申請文件, 并按程序轉發行監管部。發行監管部綜合處收到申請文 件后將其分發審核一處、審核二處,同時送國家發改委征求意見。審

受 理

材 料 分發、分送材料 見面會 反饋會 落實反饋意見 預先披露 初審會 出具初審報告;告知發行人及 其保薦機構做好發審會準備 發審會 2 5 8 7 6 3 問核 核準發行 落實發審委意見 會后事項審核 10 封卷 9 1 4 核一處、審核二處根據發行人的行業、公務回避的有關要求以及審核 人員的工作量等確定審核人員。

2、見面會環節

見面會旨在建立發行人與發行監管部的初步溝通機制。會上由發 行人簡要介紹企業基本情況, 發行監管部部門負責人介紹發行審核的 程序、標準、理念及紀律要求等。見面會按照申請文件受理順序安排, 一般安排在星期一, 由綜合處通知相關發行人及其保薦機構。見面會 參會人員包括發行人代表、發行監管部部門負責人、綜合處、審核一 處和審核二處負責人等。

3、問核環節

問核機制旨在督促、提醒保薦機構及其保薦代表人做好盡職調查 工作, 安排在反饋會前后進行, 參加人員包括問核項目的審核一處和 審核二處的審核人員、兩名簽字保薦代表人和保薦機構的相關負責 人。

4、反饋會環節

審核一處、審核二處審核人員審閱發行人申請文件后, 從非財務 和財務兩個角度撰寫審核報告, 提交反饋會討論。反饋會主要討論初 步審核中關注的主要問題, 確定需要發行人補充披露、解釋說明以及 中介機構進一步核查落實的問題。

反饋會按照申請文件受理順序安排, 一般安排在星期三, 由綜合 處組織并負責記錄, 參會人員有審核一處、審核二處審核人員和處室 負責人等。反饋會后將形成書面意見, 履行內部程序后反饋給保薦機 構。反饋意見發出前不安排發行人及其中介機構與審核人員溝通(問 核程序除外。

保薦機構收到反饋意見后, 組織發行人及相關中介機構按照要求

落實并進行回復。綜合處收到反饋意見回復材料進行登記后轉審核一 處、審核二處。審核人員按要求對申請文件以及回復材料進行審核。發行人及其中介機構收到反饋意見后, 在準備回復材料過程中如 有疑問可與審核人員進行溝通, 如有必要也可與處室負責人、部門負 責人進行溝通。

審核過程中如發生或發現應予披露的事項, 發行人及其中介機構 應及時報告發行監管部并補充、修改相關材料。初審工作結束后,將 形成初審報告(初稿提交初審會討論。

5、預先披露環節

反饋意見落實完畢、國家發改委意見等相關政府部門意見齊備、財務資料未過有效期的將安排預先披露。具備條件的項目由綜合處通 知保薦機構報送發審會材料與預先披露的招股說明書(申報稿。發 行監管部收到相關材料后安排預先披露,并按受理順序安排初審會。

6、初審會環節

初審會由審核人員匯報發行人的基本情況、初步審核中發現的主 要問題及其落實情況。初審會由綜合處組織并負責記錄, 發行監管部 部門負責人、審核一處和審核二處負責人、審核人員、綜合處以及發 審委委員(按小組參加。初審會一般安排在星期二和星期四。根據初審會討論情況, 審核人員修改、完善初審報告。初審報告 是發行監管部初審工作的總結,履行內部程序后轉發審會審核。初審會討論決定提交發審會審核的, 發行監管部在初審會結束后 出具初審報告, 并書面告知保薦機構需要進一步說明的事項以及做好 上發審會的準備工作。初審會討論后認為發行人尚有需要進一步落實 的重大問題、暫不提交發審會審核的,將再次發出書面反饋意見。

7、發審會環節

發審委制度是發行審核中的專家決策機制。目前發審委委員共 25人,分三個組,發審委處按工作量安排各組發審委委員參加初審 會和發審會,并建立了相應的回避制度、承諾制度。發審委通過召開 發審會進行審核工作。發審會以投票方式對首發申請進行表決, 提出 審核意見。每次會議由 7名委員參會,獨立進行表決,同意票數達到 5票為通過。發審委委員投票表決采用記名投票方式,會前有工作底 稿,會上有錄音。

發審會由發審委工作處組織, 按時間順序安排, 發行人代表、項 目簽字保薦代表人、發審委委員、審核一處、審核二處審核人員、發 審委工作處人員參加。

發審會召開 5天前中國證監會發布會議公告, 公布發審會審核的 發行人名單、會議時間、參會發審委委員名單等。發審會先由委員發 表審核意見,發行人聆詢時間為 45分鐘,聆詢結束后由委員投票表 決。發審會認為發行人有需要進一步落實的問題的, 將形成書面審核 意見,履行內部程序后發給保薦機構。

8、封卷環節

發行人的首發申請通過發審會審核后, 需要進行封卷工作, 即將 申請文件原件重新歸類后存檔備查。封卷工作在落實發審委意見后進 行。如沒有發審委意見需要落實, 則在通過發審會審核后即進行封卷。

9、會后事項環節

會后事項是指發行人首發申請通過發審會審核后, 招股說明書刊 登前發生的可能影響本次發行及對投資者作出投資決策有重大影響 的應予披露的事項。存在會后事項的, 發行人及其中介機構應按規定 向綜合處提交相關說明。須履行會后事項程序的, 綜合處接收相關材 料后轉審核一處、審核二處。審核人員按要求及時提出處理意見。按

照會后事項相關規定需要重新提交發審會審核的需要履行內部工作 程序。如申請文件沒有封卷,則會后事項與封卷可同時進行。

10、核準發行環節

封卷并履行內部程序后,將進行核準批文的下發工作。

三、與發行審核流程相關的其他事項

發行審核過程中, 我會將征求發行人注冊地省級人民政府是否同 意其發行股票的意見, 并就發行人募集資金投資項目是否符合國家產 業政策和投資管理規定征求國家發改委的意見。特殊行業的企業還根 據具體情況征求相關主管部門的意見。在國家發改委和相關主管部門 未回復意見前,不安排相關發行人的預先披露和初審會。

發行審核過程中的終止審查、中止審查分別按照 《中國證券監督 管理委員會行政許可實施程序規定》第 20條、第 22條的規定執行。審核過程中收到舉報材料的, 將按照 《中國證券監督管理委員會行政 許可實施程序規定》第 19條的規定予以處理。

發行審核過程中遇到現行規則沒有明確規定的新情況、新問題, 發行監管部將召開專題會議進行研究, 并根據內部工作程序提出處理 意見和建議。

第四篇：中國證監會創業板發行監管部首次公開發行股票審核工作流程(最新.

中國證監會創業板發行監管部 首次公開發行股票審核工作流程

按照依法行政、公開透明、集體決策、分工制衡的要求，首次公開發行股票并在創業板上市（以下簡稱創業板首發）的審核工作流程分為受理、反饋會、見面會、問核、預先披露、初審會、發審會、封卷、會后事項審核、核準發行等主要環節，分別由不同處室負責，相互配合、相互制約。對每一個發行申請人的審核決定均通過會議以集體討論的方式提出意見，避免個人決斷。

一、基本審核流程圖

受 理 材

料 委意見

二、具體審核環節簡介

1、材料受理、分發環節

中國證監會辦公廳受理處根據《中國證券監督管理委員會行政許可實施程序規定》（證監會令第66號）和《首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法》（證監會令第61號）、《關于進一步做

好創業板推薦工作的指引》（證監會公告[2010]8號）等規則的要求，依法受理創業板首發申請文件，并按程序轉創業板發行監管部（以下簡稱創業板發行部）。創業板發行部收到申請文件后由綜合處分發至審核一處、審核二處。審核一處、審核二處根據發行申請人所處的行業、公務回避的有關要求以及審核人員的工作量等各確定一名審核人員審核發行人的創業板首發申請文件。

2、反饋會環節

審核一處、審核二處審核人員審閱發行申請人申請文件后，從非財務和財務兩個角度撰寫審核報告，提交創業板發行部反饋會討論。反饋會主要討論初步審核中關注的重點問題，確定需要發行申請人補充披露、解釋說明以及中介機構進一步核查落實的問題。

反饋會按照申請文件受理時間順序安排，由綜合處組織并負責記錄，參會人員有審核一處、審核二處負責人及該項目審核人員等。反饋會后形成書面意見，履行內部程序后反饋給保薦機構并抄送發行申請人注冊地證監局。見面會前不安排發行申請人及其中介機構與審核人員溝通。

保薦機構收到反饋意見后，組織發行申請人及相關中介機構按照要求落實并進行回復。綜合處收到反饋意見回復材料進行登記后轉審核一處、審核二處。審核人員按要求對申請文件以及回復材料進行審核。

發行申請人及其中介機構收到反饋意見后，在準備回復材料過程中如有疑問可與審核人員進行溝通，有必要時可與處室負責人、部門負責人進行溝通。

審核過程中如發生或發現應予披露的事項，發行申請人及其中介機構應及時報告創業板發行部并補充、修改相關材料。

3、見面會環節

見面會旨在建立發行申請人與創業板發行部的交流溝通機制。首先由創業板發行部部門負責人介紹發行審核的程序、標準、理念及紀律要求等，其后與發行申請人就企業情況及反饋意見中涉及的問題等進行一對一溝通。見面會按照申請文件受理時間順序安排，由綜合處通知相關發行申請人及其保薦機構。見面會參會人員包括發行申請人代表、保薦代表人、創業板發行部部門負責人、綜合處、審核一處和審核二處負責人等。

4、問核環節

問核機制旨在督促、提醒保薦機構及其保薦代表人做好盡職調查工作，安排在見面會后進行，參加人員包括問核項目的審核一處和審核二處的審核人員、兩名簽字保薦代表人和保薦機構的相關負責人。

5、預先披露環節

反饋意見落實完畢、財務資料在有效期內的將安排預先披露。具備條件的項目由發審委工作處通知保薦機構報送發審會材料和預先披露的招股說明書（申報稿）。創業板發行部收到相關材料后安排預先披露，并按受理時間順序安排初審會。

6、初審會環節

初審會由審核人員匯報發行申請人的基本情況、初步審核中發現的主要問題及其落實情況。初審會由綜合處組織并負責記錄，創業板發行部部門相關負責人、審核一處和審核二處負責人、審核人員、綜合處、發審委工作處以及相關發審委委員參加。

根據初審會討論情況，審核人員修改、完善初審報告。初審報告是創業板發行部初審工作的總結，履行內部程序后與申請材料一并提交發審會。

初審會討論決定提交發審會審核的，創業板發行部在初審會結束后出具初審報告，并書面告知保薦機構需要進一步說明的事項以及做好發審會召開前的準備工作。初審會討論后認為發行申請人尚有需要進一步落實的重大問題、暫不提交發審會審核的，將再次發出書面反饋意見。

7、發審會環節

發審委制度是發行審核中的專家決策機制。目前創業板發審委委員共35人，其中專職委員23人，發審委工作處按工作量和需回避事項安排相關發審委委員列席初審會和參加發審會，并建立了相應的回避制度、承諾制度。發審委通過召開發審會進行審核工作。發審會以投票方式對首發申請進行表決，提出審核意見。每次會議由7名委員參會，獨立進行表決，同意票數達到5票為通過。發審委委員投票表決采用記名投票方式，會前須撰寫工作底稿，會議全程錄音。

發審會由發審委工作處組織，按發行人向創業板發行部報送上會材料的時間順序安排，發審委委員、審核一處、二處審核人員、發審委工作處人員參加會議，發行申請人代表、項目簽字保薦代表人各2名到會聆詢。

發審會召開5天前中國證監會發布會議公告，公布發審會審核的發行申請人名單、會議時間、參會發審委委員名單等。發審會上各參會委員獨立發表審核意見，發行申請人聆詢時間為45分鐘，聆詢結束后由委員投票表決。發審會認為發行申請人有需要進一步落實的問題的，將形成書面審核意見，履行內部程序后發給保薦機構和發行申請人，同時抄送地方證監局。

保薦機構收到發審委審核意見后，組織發行申請人及相關中介機構按照要求落實并進行回復。綜合處收到審核意見回復材料后轉審核

一處、審核二處。審核人員按要求對回復材料進行審核并履行內部程序。

8、封卷環節

發行申請人的首發申請通過發審會審核后，需要進行封卷工作，即將申請文件原件重新歸類后存檔備查。封卷工作在落實發審委審核意見后進行。如沒有發審委審核意見需要落實，則在通過發審會審核后即進行封卷。

9、會后事項審核環節

會后事項是指發行申請人首發申請通過發審會審核后，招股說明書刊登前發生的可能影響本次發行及對投資者作出投資決策有重大影響的應予披露的事項。存在會后事項的，發行申請人及其中介機構應按規定向綜合處提交相關說明。須履行會后事項程序的，綜合處接收相關材料后轉審核一處、審核二處。審核人員按要求及時提出處理意見。按照會后事項相關規定需要重新提交發審會審核的需要履行內部工作程序。會后事項審核程序結束后相關材料存檔備查。

會后事項審核程序結束后，創業板發行部根據審核情況起草持續監管意見書，將創業板發行部和發審委審核中重點關注的問題及發行申請人承諾事項，書面告知中國證監會上市公司監管部、發行申請人注冊地證監局和深圳證券交易所進行后續監管。

10、核準發行環節

封卷完成后，履行申請批復程序，發行申請人領取批文后安排后續發行工作。

三、與發行審核流程相關的其他事項

發行審核過程中，我會將征求發行申請人注冊地省級人民政府是否同意其發行股票的意見，特殊行業的企業還根據具體情況征求相關

主管部門的意見。發行審核過程中的終止審查、中止審查分別按照《中國證券監督 管理委員會行政許可實施程序規定》第 20 條、第 22 條的規定執行。審核過程中收到舉報材料的，將按照《中國證券監督管理委員會行政 許可實施程序規定》第 19 條的規定予以處理。發行審核過程中遇到現行規則沒有明確規定的新情

況、新問題，創業板發行部將召開專題會議進行研究，并根據內部工作程序提出處 理意見和建議。6