第一篇：12類銀行和信托合作業務模式的流程圖

12類銀行和信托合作業務模式的流程圖

近年來，信托業不斷探索創新服務實體經濟的方式。信托公司不僅為中小企業提供信貸支持，還整合資源，通過債權融資、股權融資、夾層融資、供應鏈融資，以及PE投資、財務顧問、未來上市規劃等，為中小企業提供綜合金融服務。銀信合作理財作為影子銀行體系的重要組成部分，其在金融市場上己經成為一種重要的小微企業融資方式。商業銀行借助信托平臺開展表外業務，不占用銀行資本金，同時也對銀行傳統存款貸款業務有所幫助，增加銀行中間收入，并能擴大資金來源渠道，獲得企業暫時不用的資本金。銀行與信托不同金融機構互相配合，利用創新形式的金融工具組合來滿足多種多樣的融資需求，為小微企業融資提供了一個良好的解決途徑。

一、銀信合作理財-投資類

（一）上市公司股權收益權類投資1.概念是指銀行面向機構以及零售客戶發行理財產品，將所募資金設立信托計劃，按事先約定的投資計劃和策略，投資特定企業所持有的上市公司股票的股權收益權。相關股票（一般為流通股）按照一定的折扣率質押給信托計劃，到期由該企業或第三方以約定的溢價回購該部分股權收益權。

2.操作流程圖表1：操作流程

（二）固定收益類投資1.概念是指銀行面向機構以及零售客戶發行的理財產品。然后將募集資金用于投向信托公司成立的單一資金信托計劃。該信托計劃主要投資于國債、政策性金融債、央行票據、企業債、公司債、短期融資券、中期票據、債券回購等風險較低，收益固定的債券投資品種。2.運行流程圖表2：操作流程

（三）非固定收益類投資1.概念非固定收益類投資是指銀行面向機構以及零售客戶發行理財產品。然后將所募集資金用于投資信托公司成立的集合資金信托計劃。該信托計劃專項投資于貨幣市場、銀行間債券市場、低風險固定收益類理財產品（如內嵌銀行信用的理財產品）等。

2.業務流程圖表3：操作流程

二、信托渠道模式

（一）信托貸款模式對于銀行有存量授信，但受制于存貸比規模而無法直接發放貸款的項目，銀行可通過以下兩種方式解決客戶的新增貸款需求：

第一種方式：銀行委托信托公司就該項目發起集合或單一資金信托計劃，然后我行以自有資金全額或部分（剩余部分可由銀行負責推介）購買此信托計劃。運作流程：

圖表4：操作流程

（一）第二種方式：委托信托公司就該項目發起單一資金信托計劃，銀行與投資人、信托公司簽署三方協議，約定如借款人到期不能及時還本付息，由銀行到期購買投資人所持有的信托收益權。

運作流程：圖表5：操作流程

（二）（二）票據業務模式銀行為了節約存貸比資源，對于存量票據，或者企業所持有的符合銀行要求的票據，銀行可通過以下兩種方式解決需求：

第一種方式：銀行與信托公司間達成相關票據資產（主要是銀行承兌匯票）轉讓協議，信托公司再以之為資金投向發起單一或集合資金信托。由于信托公司不具備接受轉貼現的資格，所以，信托公司實際購買的是銀行所持票據的收益權。票據資產轉讓后，一般由銀行代為履行票據保管及托收的職責。本模式屬于資產轉讓業務合作。運作流程：圖表6：運作流程

（一）第二種方式：銀行與信托公司以及持有票據的企業間達成相關票據資產（主要是銀行承兌匯票）轉讓協議，銀行委托信托公司以企業所持有的商業匯票為投資標的發起單一資金信托計劃，銀行以自有資金購買該信托計劃。本模式計入銀行資產負債表投資科目，不占用我行存貸比資源。運作模式：圖表7：運作流程

（二）三、集合資金信托計劃代理業務

（一）代理信托推介1.概念是指銀行受信托公司的委托，向合格投資者推介集合資金信托計劃的業務，項目來源可由銀行提供也可由信托公司提供。推介成功后，信托公司向銀行支付財務顧問費/推介手續費，同時投資人與信托公司直接簽訂相關合同，銀行不承擔信托到期不能兌付的風險。

2.運作流程圖表8：運作流程

（二）代理集合資金信托收付1.概念代理信托資金收付是指銀行受信托公司的委托，向集合信托計劃的合格投資者提供代理資金收付的結算業務。2.業務流程圖表9:運作流程

四、信托財產托管業務合作

1、概念對于由銀行提供項目的上市公司股權收益權類理財業務、信托渠道的委托貸款業務以及集合資金信托代理業務，銀行可接受信托公司的委托，對信托資金的使用和歸還，協助信托公司進行管理。

2、運作流程圖表10：運作流程

五、集合資金信托項目擔保業務

1、概念信托項目擔保業務合作是指對于銀行向信托公司推薦的項目，作為增信措施之一，銀行就該集合資金信托計劃的到期兌付向信托公司出具銀行格式文本融資性保函的業務合作。

2、運作流程圖表11：運作流程

六、銀信接力貸款業務

1、概念銀信合作接力貸款業務是指，對銀信雙方共同認可的項目，信托公司前期通過其投資功能，以股權的形式介入該項目，待項目達到雙方共同認可的成熟度或期限后，銀行承諾以借貸的形式進入。銀行借貸資金將主要用于溢價回購信托公司的初期股權投資。

2、運作流程圖表12：運作流程

第二篇：債券類信托的業務模式及其交易結構

債券類信托的業務模式及其交易結構

一、債券類信托業務現狀

（一）債券及債券市場概述

1、債券概念及分類：債券是國家或地區政府、金融機構、企業等機構直接向社會借債籌措資金時，向投資者發行，并且承諾按特定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。根據發行主體不同，債券可分為：國債、金融債券、央行票據、企業債等；按照償還期限不同可以分為：長期債券、中期債券、短期債券；按照付息方式不同可分為：零息債券、貼現債券、固定利率附息債券等。

2、債券的特征，作為一種重要的融資手段和金融工具，債券具有如下特征：償還性，債券一般都規定有償還期限，發行人必須按約定條件償還本金并支付利息；流通性，債券一般都可以在流通市場上自由轉讓；安全性，與股票相比，債券通常有固定的利率，與企業績效沒有直接聯系，收益穩定，風險較小；收益性，債券的收益性主要表現在兩個方面，一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來利息收入：二是投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額。

3、債券市場現狀：中國債券市場從1981年恢復發行國債開始至今，經歷了曲折的探索階段和快速的發展階段。我國債券市場主要有銀行間市場和交易所市場，銀行間市場是債券市場的主體，債券交易量和債券托管量占全市場95％以上，2011年10月8日在此市場交易的債券凈價交易總和已達13674.8706億元。這一市場參與者是各類機構投資者，屬于大宗交易市場（批發市場），實行雙邊談判成交，逐筆結算。交易所市場是另一重要部分，它由除銀行以外的各類社會投資者，屬于集中撮合交易的零售市場，實行凈額結算。兩個市場的交易量見下圖所示。

銀行間債券市場已實現了從債券發行到交易的市場化運作，成為政府、企業籌資的重要來源，也是央行進行流通性對沖的重要場所，其包含了現券市場和債券借貸市場。

（二）信托公司債券類信托業務現狀概述

目前國內的信托公司固有業務參與債券市場投資比較普遍，部分信托公司固有業務部設有專門的債券交易員和分析師（如西藏信托和云南信托），他們運用信托公司自有資金買賣現券、債券代持、質押式回購出資金等方式投資于債券市場為信托公司獲取投資收益。

作為財富管理主要職能定位的信托業務參與債券市場投資目前也有多家信托公司參與，數據統計，截止到2011年10月平安信托發行了9只信托產品、上海信托發型了22只信托產品、華寶信托發行了21只信托產品、天津信托發行了25只信托產品、云南信托發行了26只信托產品募集資金參與債券市場投資。此外，交銀國信、北方國信、國民信托、建信信托、對外經貿信托、山東信托、西安信托等也大量發行信托產品積極投資債券市場。這些信托計劃投資方式主要是購入債券持有、現券買賣和債券代持。

可見，通過發行單一或者集合資金信托募集資金投資于銀行間債券市場已經成為很多信托公司的主要信托業務，根據Wind資訊的統計，目前銀行間市場共計3000多家交易系統會員，僅信托計劃會員就多達150家，信托計劃會員僅2011年債券市場的投資規模就高達數千億元，信托計劃已經成為銀行間債券市場的主要交易主體之一。

二、信托公司發行債券信托產品的優勢分析

（一）風險資本計提低，信托報酬收入高

根據銀監發【2011】11號文的規定，信托計劃投資銀行間債券市場的債券，屬于投資公開市場交易的固定收益產品，則集合信托計劃的風險資本為0.2%，單一信托計劃為0.1%，屬于所有信托產品中風險資本最低之一。目前信托公司債券投資類的信托計劃單一的信托報酬一般收取0.3%、集合的一般收取0.8%，信托報酬超額覆蓋風險資本，屬于信托公司應該大力推進的業務類型。此外，投資債券的信托計劃可以直接對接銀行理財資金或者大型企業的工會基金，相比較于其他信托產品，其規模一般都較大，很多單個信托產品規模都多達100億，給信托公司帶來了十分豐厚的信托報酬收入。

（二）屬投資類業務，受監管政策影響小

在目前監管政策十分嚴格的前提下，尤其是對作為信托公司生命線的銀信合作和房地產業務基本暫停的狀態下，投資公開市場交易的固定收益產品債券卻能很好的符合當前的所有監管政策，信托公司此種業務也真正體現了財富管理、投資管理的功能，有利于信托公司的可持續發展。

（三）投資風險低、流通性好，規模較大，可以平衡信托公司的業務結構 由于投資的債券屬于公開市場交易的固定收益產品，不論企業的經營狀況和宏觀經濟形勢如何，債券都必須到期固定還本付息，風險較低。同時，銀行間交易市場的債券流通性非常好，容易變現，在信托產品需要流通性補充時可以通過賣出現券或質押式回購、買斷式回購等方式融得現金收入。

債券投資類信托產品屬于真正的金融產品投資，可以調節信托公司的投資和融資類產品的構成比例，有利于信托公司的業務構成比例平衡。

（四）豐富信托公司業務品種，創新信托業務類型

與傳統的貸款、長期股權投資、存放同業等信托資金運用方式相比，債券類信托產品屬新的信托資金運用方式，且其可以覆蓋非常多的產業，可以創新信托業務類型。

（五）承財富之托，使普通投資者能夠投資于銀行間債券市場。

信托公司是銀行間債券市場的乙類成員，可以參與銀行間市場債券的一切自營結算業務，而根據相關法律的規定，銀行間債券市場只有商業銀行、城信社、保險公司、證券公司、基金公司、財務公司、信托公司、社保基金等作為會員參加，一般的普通投資者或工商企業卻無資格參與銀行間債券市場的投資。根據我國的相關法規，信托公司是目前唯一的能夠集合普通投資者或者工商企業的資金，并統一投資于銀行間債券市場的金融機構。此業務既解決了普通投資者和工商企業投資銀行間債券市場的渠道缺乏難題，同時信托公司也良好的發揮了財務管理、代人理財投資的功能。

三、主要的債券信托操作模式和交易結構

（一）事務管理類信托

1、為大型企業發行信托計劃對接其自身發行的債券

銀行間債券市場的發行人基本都是國有或民營大型企業，此類企業的信用評級都很好，在發行債券時，很多此類企業的職工都有購買本單位債券的意愿，而企業本身也愿意將債券賣給自己員工。但無論是員工本身還是企業的工會都不具備銀行間債券市場的參與資格，此時信托公司便可以設立一個信托計劃，定向對員工募集集合信托資金或者向企業工會募集單一信托資金，然后由發行企業定向將對應規模的債券讓信托計劃申購，信托計劃本身可以設立原狀返還條款，并且信托計劃根據委托人的意愿采取持有債券收取利息或者賣出債券獲得收益，信托公司本身為事物管理角色。

此類信托計劃為最為安全的信托產品，如果信托計劃能夠先跟債券發行企業接洽好，保證能夠從發行渠道申購債券，則此種模式可推廣至信托公司發行信托計劃募集信托資金或者對接銀行理財資金，并且可以將此種產品設置為開放式和優先劣后結構化。其交易結構如下：

2、為特定委托人設立單一信托

信托公司專門為某委托人設立信托計劃，然后根據委托人的投資指令運用信托資金進行債券申購、債券買賣、質押式回購等交易。信托計劃可以設置為即時開放式，委托人可以決定開放日并進行信托單位的申購和贖回，信托計劃不設止損線，信托公司僅為信托計劃事物管理的職能，并收取信托報酬。

（二）自主管理類集合或單一資金信托

信托公司與設立集合資金信托，由投資顧問認購信托計劃劣后級部分信托資金，社會公眾投資者認購優先級部分信托資金，并可以將信托計劃設置為3個月期的開放式，劣后為優先部分收益做保證，信托計劃設置補倉線和止損線。根據投資顧問的投資建議，信托計劃資金投資于債券市場，具體投資方式包含：債券代持、質押式和買斷式回購、一級市場申購、現券交易。具體交易結構見下圖：

1、代持、質押式回購

信托公司發行單一或集合信托計劃，再以此信托計劃名義在中央國債登記結算公司和全國銀行業同業拆借中心開立債券托管結算賬戶和債券交易賬戶，然后信托公司通過與銀行間債券市場參與者（被代持方）簽訂債券代持、資金代墊合同，替其他參與者買入債券，并在持有期到期時按照協議約定的價格將現券賣給參與者并獲得收益。或信托公司與銀行間債券市場參與者進行債券質押式回購交易，在中央國債登記結算公司通過質押式回購簿記，通過債券質押借資金給參與者。

這兩種交易都是通過債券借貸市場做貨幣資金的拆借，流通性非常高，周期可長可短，且十分安全，收益也十分穩定，是債券現券買賣行情不好時最為流行的交易模式。債券代持交易結構如下圖：

2、債券一級市場申購

信托公司發行單一或集合信托計劃募集，信托公司與債券承銷銀行簽訂債券分銷協議或者申購協議并交納資金，承銷商會根據分銷協議將債券直接通過分銷簿記過入信托公司的債券托管賬戶。信托公司可以持有此債券獲得利息收入，或者在銀行間市場賣出此債券獲得差價利潤和利息收入。

此種模式的優點在于利潤穩定，但在行情好時難以從承銷商處申購債券，而行情不好時能夠申購成功卻又面臨債券凈價下跌風險。因此，此種模式難以讓信托計劃的成立日期與債券成功申購日期對接，在此期間存在信托資金的閑置期，需要將此種模式與同業存放、債券二級市場等其他信托資金運用方式結合才能更好發揮功用。

3、二級市場現券交易

信托公司發行單一或集合信托計劃，信托公司運用信托資金直接在全國銀行業同業拆借中心買入或賣出債券，并通過中央國債登記結算公司進行債券清算和托管，通過賺取債券買入與賣出的差價來盈利，此種模式下資金的支付由信托公司與交易對手直接轉賬完成。

此類模式類似于投資股票二級市場，由于債券受到宏觀經濟政策和貨幣政策影響較大，債券交易凈價本身也存在漲跌，債券的買入和賣出價格以及時機的把握對于交易員都有較高要求，信托計劃聘請投資顧問對選票與買賣價格給予投資建議更加。交易結構與上文第（一）類第1點類似。

（三）純粹的撮合賺取差價 信托公司根據委托人委托成立信托計劃，委托人交付保證金，信托計劃與銀行間債券市場的參與者（A）簽訂現券買入協議，同時與銀行間債券市場的參與者（B）簽訂現券賣出協議，買入和賣出均為T+0清算，買入的價格比賣出的低，買入采取見券付款方式結算，賣出采取見款付券方式結算，信托公司收到參與者（B）的資金后支付給參與者（A），同時收到參與者（A）的券后過戶給參與者（B）。此種模式下，信托公司不要墊付資金，且當日結算后不剩下信托規模，屬于事務性管理信托。

此種模式對于清算速度有較高要求，需要參與者（A）及時的過戶債券、參與者（B）及時的支付資金，再通過中債清算完成，不論是買入券的過戶或者賣出券的資金支付有任何一個環節斷鏈即存在違約風險，而且如果出現中央國債登記結算公司系統故障的情況則違約幾率就更大。這種模式屬于目前銀行債券市場最為流行的撮合賺取差價模式，銀行債券市場的中間服務商和投資咨詢公司幾乎全部靠此種模式來盈利，其要求參與者掌握大量的債券票源信息，并具備較好的議價能力，利用其它參與者信息不對稱的機會賺取差價，更適合于信托公司固有業務參與。

======================= 簡單點說就是雙方都是機構

我有券 你有錢。我想借點錢就把券押給你約定多長時間后買回來。你把對應的錢借給我。什么價格壓出和買回券，用什么券，利率是多少，到期怎么結算，這個都是雙方交易員商定的。

書面點說銀行間市場的債券回購有質押和買斷兩種。質押式回購是交易雙方以債券為權利質押所進行的短期資金融通業務。在質押式回購交易中，資金融入方（正回購方）在將債券出質給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方向逆回購方返還本金和按約定回購利率計算的利息，逆回購方向正回購方返還原出質債券。

買斷式回購是指正回購方(資金融入方)將債券賣給逆回購方（資金融出方)的同時，交易雙方約定在未來某一日期，由正回購方再以約定價格從逆回購方買回相等數量同種債券的融通交易行為。

在實際操作中，銀行間市場的回購交易也和現券一樣采取自主詢價的方式，資金拆出放和借入方自行尋找對手方，約定回購要素。其中，質押式回購利率系統可根據市場大量出資機構的意向報價自動計算出每個時點的加權利率，作為回購利率的基準。而買斷式回購的一切要數均可有雙方自行商定。

第三篇：蕭山農村合作銀行主要業務總類

蕭山農村合作銀行主要業務總類

一、主題簡介

學校組織學生按生源地相同為原則，以個體或團隊等形式組隊，進行社會專項實踐的調研。調研的選題分別為：

1、調查一家金融機構（如銀行）的體系構成2、調查一家金融機構（如銀行）的主要業務種類

3、調查某一個地區的中小企業融資需求情況

4、調查一家商業銀行某個特定產品或業務的發展情況（如電子銀行、網絡銀行、理財產品等）

5、調查一家金融機構的用人需求情況

6、調查某家銀行的個人客戶金融服務需求

7、調查某地區社會公眾的消費習慣

8、調查家庭所在地區的金融服務現狀。

該項調研的成績評定與學分認定是由各專業組織老師對每一篇社會實踐調研報告進行批閱，按照“優（90-100）、良（80-89）、中（70-79）、合格（60-69）、不合格（60分以下）”五個級別評定成績。而我選擇了第2個選題進行調研。

1、調研時間：2012年7月15日至2012年7月30日

2、調查地點：杭州市蕭山區臨浦鎮蕭山農村合作銀行

3、調查方式：通過和銀行從業人員的交流，對在銀行工作的親戚的訪問等方式進行了解。

二、調研情況

1、調研背景

通過對社會經濟金融機構單位的調查與分析，加強與社會經濟的聯系，增強對金融機構、金融業務感性認識，重點了解國有商業銀行、股份制商業銀行、農村合作銀行（信用社）等金融機構的業務經營環境、業務經營范圍、業務產品內容、業務服務特色等，了解各家銀行等金融機構對銀行一線臨柜從業人員的職業能力要求，對銀行從業人員的基本素質及知識、能力要求有一個初步的認識，以進一步鞏固和深化所學的專業基礎知識，提高自身的綜合素質，為今后的專業課程學習奠定基礎。

2、調研目的了解各個銀行之間主要業務種類的差別，進而和蕭山合作銀行相比較，也可以了解銀行對于員工的要求，為之后的工作奠定基礎，深化專業知識，提高處身綜合素質，初步認識和了解銀行從業人員的職業能力要求。

3、調研方法

1、搜集資料：搜集銀行方面的信息資料，以便了解銀行的趨勢，確定銀行的主

要業務種類差別。1.1通過訪問銀行的網站，了解最新的信息1.2通過專業媒體、綜合性網站了解對銀行的發展評價。

2、問卷調查：制作問卷面向各個層面的人，調查人們眼中的銀行的業務主體是什么，及其看法。

3、銀行從業人員的調查：向臨柜人員詢問一系列關于銀行的信息，了解銀行的業務主體。

4、親屬的調查：對在銀行工作的親戚詢問一些內部消息，更加準確、清楚的了解銀行的信息。

4、銀行的發展現狀與問題

個人銀行業務作為銀行業務中的重要組成部分，是銀行業務發展的重中之重，尤其是在金融同業競爭日趨激烈的今天，個人銀行業務開展的好壞，將直接影響銀行的經營成果和生存空間。

1、儲蓄業務作為基礎性業務，仍然是個人銀行業務的重心

在個人銀行業務中，各在門類業務的發展，如銀行卡業務、代收代付業務最終是圍繞儲蓄業務來開展的。

2、個人消費貸款主要業務品種保持較高的增長速度

近年來，各商業銀行將住房、汽車消費貸款等業務品種進行重點開發，利用各種手段加大營銷力度，從利率優惠、服務優化等多方面拓展業務空間，使住房、汽車消費貸款得到了跨越式發展。

但是，個人消費信貸在高速發展的同時，也存在著比較多的問題，如各家銀行信貸消費品種比較單一，對個人信貸業務的設計開發與推廣應用方面尚不成熟。同時，針對個人信貸業務的相關政策不到位、信用體系不健全等問題，也阻礙了個人消費業務的健康發展。

3、銀行卡作為拓展個人業務的重要載體，得到了飛速發展

我國的銀行卡經過短短十幾年的發展，走過了一條從獨立、封閉到聯合發展的道路，在以聯網通用的“金卡工程”的推動下，銀行卡經營管理、市場環境得到了較在改善，基本實現了銀行卡的聯網通用、方便快捷。銀行卡也從當初只能用來消費、購物和存取現金，發展到現在用于個人理財、打IP電話、交納稅金及廣泛用于各類公共服務行業。

當然，銀行卡業務在快速發展過程中仍存在一些突出問題和制約因素。如銀行卡的功能定位和目標客戶定位模糊，核心競爭力不強；政策約束較多，阻礙了銀行卡業務的健康發展；特約用戶受理銀行卡的積極性不高，用卡環境亟待改善；銀行卡業務市場營銷策略缺乏創新；銀行卡業務資源及業務品種的整合利用不夠等。

4、國有商業銀行個人理財業務剛剛起步，面臨較大挑戰

近年來，隨著人民生活水平的逐步提高，人們已漸漸不再滿足于僅僅單純地把手中的錢存入銀行里“吃”利息，而開始要求銀行能為他們提供個性化、多樣化的金融服務。

5互聯網的高速發展，為網上銀行業務的發展提供的堅實的基礎

網上銀行使用業務也具有局限性，目前網上銀行發展得比較好的地區集中在沿海開放地區的一些科學力量雄厚、經濟發達的城市，邊遠或落后的山區很少或沒有網上銀行。而且網上銀行的服務區域、服務對象用清算金額都受到一定的制約，業務量規模不大。

網上銀行贏利機制尚未成功，由于上網人數與網上消費不成正比，因此企業和個人間的的電子商務交易量還處于低水平，網上金融交易規模也只占很小比例。同時，網上銀行提供的只是簡單的支付服務，中間業務收入也很少。

網絡安全存在隱患，網絡銀行最核心的問題就是安全和管理問題。銀行業務網絡與互聯網的連接, 使得網絡銀行很可能成為非法入侵和惡意攻擊的對象, 很多客戶對網絡安全心存顧慮, 不敢在網上傳送自己的信用卡賬號、密碼等關鍵信息, 這就嚴重制約了網上銀行業務的發展。

5、解決方法

1、采取安全防范措施

網上銀行采取更嚴密的安全措施，確保網上交易的安全性、一致性、數據完整性和不可抵賴性。如多種防火墻、SSL協議、128比特加密、電子認證技術、SET雙重校驗標準等； 安裝操作系統和中間件產品的補丁程序；隨時與軟件廠商保持聯系,取得最新的補丁；對整個網絡進行經常性掃描,隨時發現安全隱患；為用戶提供相關的計算機安全知識，使用戶更好地保護自己的信息。

2、加快金融產品創新

加強銀行金融產品創新意識，建立滿足不同收入階層需要的理財服務體系，借助電子渠道優勢,加快創新步伐，挖掘客戶貢獻度。在日趨激烈的市場競爭中,只有不斷創新,才能滿足消費者的各種需求，才能在激烈的競爭中取得優勢，而目前網上銀行的主流產品還沒有完全擺脫傳統業務功能的束縛。在金融產品創新過程中，商業銀行要充分利用互聯網連通全球的特點，積極開拓海外市場。

3、提供個性化服務

細分客戶群體,有針對性地提供客戶需要的服務,提高客戶滿意度,增加網上銀行的吸引力。建立以客戶為中心的信息庫,全面把握每個客戶的金融交易特征和投資個性,提供個性化的服務,擴大網上銀行客戶面。針對大型企業而言,目前企業的資金流向管理、內部現金管理都是網上銀行重點考慮的方向。許多大型企業已經建成自己的財務系統或者是ERP系統,他們迫切需要銀行與之對接,實現企業對資金的一條龍!管理。對于中小型企業而言,他們對企業理財服務的關注程度更為密切。

4、拓寬贏利手段

商業銀行要轉換經營理念,實現網上銀行從免費服務向有償服務的轉變。經過幾年的發展, 隨著客戶和市場日趨成熟,免費服務將不再是網絡服務的主流, 網上銀行已經開始考慮贏利問題。銀行不可能永遠提供 免費的午餐!網上銀行在技術上也有很高的投入,只有獲取了適當的收益，才具有可持續發展的基礎,才能進一步發展壯大。

三、結語

隨著我國加入WTo，在未來幾年內將會有更多的外資銀行加入我國的金融市場的競爭，這些外資銀行實行混業經營，資本雄厚，機構規模龐大，創新能力強，它們的加入，將會使我國的商業銀行面臨更高層次、更深意義上的競爭．而競爭的內容，也 將涉及到市場、客戶、人才、技術、服務等各個方面。面對這些競爭，除了國家短期內在政策上的扶持外，我國的商業銀行必須找準自身的定位，正視存在的問題，學習國外的成功經驗，努力提高自己的綜合競爭實力，以在越來越復雜而激烈的市場競爭中求得生存和發展。

網上銀行是21世紀銀行業的必爭之地, 網上銀行把銀行業的經營拓展到一個新的領域。由于各種原因, 目前起步中的網上銀行還存在一些問題, 但全球很多銀行都加快了開發網上金融服務的步伐, 不斷推出新的網上業務品種。總結網上銀行的發展趨勢, 我們可以得到以下結論: 結合自身的特點, 尋找業務的核心競爭優勢是網上銀行得以發展的前提。網上銀行只有把自身優勢充分發揮出來才能有立足之地。在網上銀行的發展過程中要注意幾個關鍵因素: 安全性能是立身之本, 有特點的贏利模式是持續發展的基礎, 創新技術的應用是靈魂, 高超的市場營銷手段是重要環節。

第四篇：業務流程圖

業務流程圖

步驟具體操作事項負責部門

1、搞清楚客戶借款行、融資主體、額度、期限、保障措施、資金用途、還款來源、資金監管措施、再融資渠道、處置預案、可接受的融資成本、時間要求。

1、基本資料：營業執照、組織機構代碼證、稅務登記證、章程（最近1個月內提檔章程）、征信報告 法定代表人、實際控制人、股東身份證復印（有法人股東的，收集一套法人股東的前述資料、最近一個月的征信報告）

2、核查用途及額度：（1）短期A：實現目標需要籌集的資金，其他資金的來源。B：用款項目的具體情況。（2）承兌匯票A：核查清楚出票辦理人的承兌匯票為哪一筆貸款做的 回報及票據期限、金額、保證金比例；是否已簽署承兌協議、保證金協議及擔保合同（收取相關合同的復印件）。B：核實清楚出票人的出票行、匯票收款人與出票人的 關系、從借款到匯票貼現所走流程及賬戶；出票賬戶和收款 人賬戶的賬戶類型、名稱、賬號、預留印鑒章、購買轉賬票據 情況、是否開通網銀。（所有資料加蓋借款人鮮章）（3）轉貸業務 A:核實原借款合同及相應的擔保合同、抵押合同、抵押物的產權證（拍照原件留復印件），了解抵押物的價值 情況，是否能做順位抵押。

3、核實還款來源：（1）A：計劃還款的時間。B：能提供哪些可靠的還款來源。C：能提供哪些擔保措施。（備注：所有資料加蓋借款人鮮章）（2）A:留復印件），確認大概的放款時間，了解新貸款的品種（是流貸還是匯票，分別的金額），流貸的支付方式（是否受托支付），匯票收款人與借款人的關系。B：客戶能提供的其他擔保措施。

1、準備初步的風控方案：

2、A、分析企業經營狀況，確定經營性收入 和現金流能否覆蓋借款本息；

B、確定抵押物、質押物能否抵押登記、價值是否足值；

C、確定資金及用途監管方案；

D、確定實際用款人是否有其他產業及 經營狀況；

F、確定企業的再融資能力；

3、再融資方案：根據企業的經營狀況、反擔保條件，確定在企業不能按時還款的 情況下，是否可以通過銀行或者其他小貸 公司進行再借款后退出；

4、并購處置方案：根據企業的經營狀況、反擔保條件，確定在企業不能按時還款的 情況下，是否可以通過處置資產、股權并 購后，尋找合作伙伴合作經營或轉售。根據業務金額3000萬以上開股東會

進行評審；投資、轉貸業務通過上評審會

討論，承兌、保證金業務通過匯簽即可。

1、簽批確認方案；

2、如有提議增加擔保，修改方案；

3、再與客戶溝通。（業務部）借款保證合同、居間協議、股東會決議（有法人股東的準備一份法人股東的決議）、收款確認書及相關授權委托書。

通知客戶帶上借款人的公章、財務章、法人

章，借款人股東、法定代表人到場，有法人股東的帶法人公章；保證人到場簽字；

有企業擔保的帶上企業公章、法人簽字、企業 擔保的股東會決議上股東簽字。

有保證合同的通知公證處到場（給公證處準備一份借款人和公司的基本資料即營業執照、組織機構代碼證、稅務登記證、章程的原件核實，留加蓋公章的復印件、雙方的股東會決議）公證。保證人為個人的：帶個人及配偶的身份證、戶口 本婚姻情況證明，配偶到場。

:預先在合同需要簽署的地方進行標注，指引客戶簽署合同）

1、房產抵押所需資料：抵押登記申請表

（房管局領）、申請人雙方身份證明（自然人身份證原件及復印件，公司營業執照和組織 機構代碼證復印件加蓋公章）、房屋產權證及 復印件、抵押合同、借款合同、抵押人的股東 會決議、借款人決議、公司介紹信及經辦人

身份證原件復印件、房產價值確認書或評估報告、借款人和抵押人的公章。

（備注

2、股權質押所需資料：

（1）股東名冊上加蓋公司鮮章

（2）股權質押合同（幾個股東準備幾份— —分開交）

（3）身份證原件（出質人《股東》和質權人 經辦人身份證）及復印件簽字按手印）

（4）到窗口領取股權出質設立登記申請表（幾個股東準備幾份分別填寫股東占股比例）委托書代理人證明包含在里面。（5）股東親自到場

合同及權利憑證交至風控部，確認后同意

放款、存檔。

1、將業務審批表、合同、轉款委托書等財務部要求的資料交至財務部；

2、財務確認居間費用到賬，即可放款。

了解企業的生產經營情況及重大事項、征信情況（按月收集一次）

了解抵押物、質押物的變動、毀損、貶值等情況

借款到期前10天、7天、5天、3天，確認客戶還款來源的真實性、及時性，根據預案做好相應準備對借款進行分類，建立預警制度和風險處置預案

第五篇：信托業務基本知識

信托基本知識及法律實務

引語

目前信托財產總規模已突破7萬億，信托公司在管理資產規模方面已經成為國內金融行業的重要力量，并呈現更加專業化、特色化的發展趨勢。信托已經成為國內資產管理和財富管理市場的生力軍。房地產信托、政信合作信托、股權收益權信托等信托業務呈現出新的發展特點。信托基金、主動管理型信托等受到關注。信托定義

信托就是信用委托，是一種具有“受人之托、代人理財”性質的民事法律行為。《中華人民共和國信托法》第二條對信托的概念進行了完整的定義：

信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的進行管理或者處分的行為。

上述定義基本體現了信托財產的獨立性、權利主體與利益主體相分離、責任有限性和信托管理連續性這幾個基本法理和觀念。信托主體

信托主體包括委托人、受托人以及受益人。

① 委托人是信托關系的創設者，他應具有完全民事行為能力的自然人、法人或依法成立的其他組織。委托人提供信托財產，確定誰是受益人以及受益人享有的受益權。指定受托人、并有權監督受托人實施信托。

② 受托人承擔著管理、處分信托財產的責任。應具有完全民事行為能力的自然人或法人。受托人必須恪盡職守、履約誠實、信用、謹慎、有效管理的義務。必須為受益人的最大利益，依照信托文件的法律規定管理好信托財產的義務。在我國受托人是特指經中國銀監會批準成立的信托投資公司，屬于非銀行金融機構。

③ 受益人是在信托中享有信托受益權的人，可以是自然人、法人、或依法成立的其他組織。也可以是未出生的胎兒。公益信托的受益人則是社會公眾。信托客體

信托客體主要是指信托財產。① 信托財產的范圍：

信托財產是指受托人承諾信托而取得的財產；受托人因管理、運用、處分該財產而取得的信托利益，也屬于信托財產。信托財產的具體范圍我國沒有具體規定，但必須是委托人自有的、可轉讓的合法財產。法律法規禁止流通的財產不能作為信托財產；法律法規限制流通的財產須依法經有關主管部門批準后，可作為信托財產。

② 信托財產的特殊性：

信托財產的特殊性主要表現為獨立性，信托財產不屬于信托公司的固有財產，也不屬于信托公司對受益人的負債。信托公司終止時，信托財產不屬于其清算財產。包括以下幾個方面：

A.信托財產與委托人未建立信托的其他財產相區別。建立信托后，委托人死亡或依法被解散，依法被撤消，或被宣告破產時，當委托人是唯一受益人時，信托終止，信托財產作為其遺產或清算財產；當委托人不是唯一受益人的信托存續，信托財產不作為其遺產或清算財產。B.信托財產與受托人固有財產相區別。

受托人必須將信托財產與固有財產區別管理，分別記賬，不得將其歸入自己的固有財產。

C.信托財產獨立于受益人的自有財產：

受益人雖然對信托財產享有受益權，但這只是一種利益請求權，在信托存續期內，受益人并不享有信托財產的所有權。③ 信托財產的物上代位性：

在信托期內，由于信托財產的管理運用，信托財產的形態可能發生變化。如信托財產設立之時是不動產，后來賣掉變成資金，然后以資金買成債券，再把債券變成現金，呈現多種形態，但它仍是信托財產，其性質不發生變化。④ 信托財產的隔離保護功能：

可以說，信托財產形成的風險隔離機制和破產隔離制度，在盤活不良資產、優化資源配置中，信托具有永恒的市場，具有銀行、保險等機構無法與之比擬的優勢。

信托一般按委托人的意圖經營管理信托財產，信托的經營風險一般由委托人或受益人承擔，信托投資公司只收取手續費和傭金，不保證信托本金不受損失和最低收益。而銀行信貸則是根據國家規定的存放款利率吸收存款、發放貸款，自主經營，因而銀行承擔整個信貸資金的營運風險，只要不破產，對存款要保本付息、按期支付。

銀行破產時，存、貸款作為破產清算財產統一參與清算;而信托投資公司終止時，信托財產不屬于清算財產，由新的受托人承接繼續管理，保護信托財產免受損失。

⑤ 信托財產不得強制執行以及例外：

由于信托財產具有獨立性，因此，委托人、受托人、受益人的一般債權人是不能追及信托財產的，對信托財產不得強制執行是一般原則。例外情形：

《中華人民共和國信托法》第十七條

除因下列情形之一外，對信托財產不得強制執行：

（一）設立信托前債權人已對該信托財產享有優先受償的權利，并依法行使該權利的；

（二）受托人處理信托事務所產生債務，債權人要求清償該債務的；

（三）信托財產本身應擔負的稅款；

（四）法律規定的其他情形。

對于違反前款規定而強制執行信托財產，委托人、受托人或者受益人有權向人民法院提出異議。信托設立 ●設立信托，應當采取書面形式。書面形式包括信托合同、遺囑或者法律、行政法規規定的其他書面文件等。采取信托合同形式設立信托的，信托合同簽訂時，信托成立。采取其他書面形式設立信托的，受托人承諾信托時，信托成立。●設立信托，其書面文件應當載明下列事項：

（一）信托目的；

（二）委托人、受托人的姓名或者名稱、住所；

（三）受益人或者受益人范圍；

（四）信托財產的范圍、種類及狀況；

（五）受益人取得信托利益的形式、方法。除前款所列事項外，可以載明信托期限、信托財產的管理方法、受托人的報酬、新受托人的選任方式、信托終止事由等事項。

●設立信托，對于信托財產，有關法律、行政法規規定應當辦理登記手續的，應當依法辦理信托登記。未依照前款規定辦理信托登記的，應當補辦登記手續；不補辦的，該信托不產生效力。

●設立遺囑信托，應當遵守繼承法關于遺囑的規定。遺囑指定的人拒絕或者無能力擔任受托人的，由受益人另行選任受托人；受益人為無民事行為能力人或者限制民事行為能力人的，依法由其監護人代行選任。遺囑對選任受托人另有規定的，從其規定。

●公益信托的設立和確定其受托人，應當經有關公益事業的管理機構（以下簡稱公益事業管理機構）批準。未經公益事業管理機構的批準，不得以公益信托的名義進行活動。公益事業管理機構對于公益信托活動應當給予支持。信托分類

●以信托關系成立的方式為標準，信托業務基本可以分為任意信托和法定信托。(一)任意信托

根據當事人之間的自由意思表示而成立的信托稱為任意信托，任意信托又稱為自由信托或明示信托，大部分信托業務都屬于任意信托。

(二)法定信托

法定信托是與任意信托相對應的一種信托形式。主要指由司法機關確定當事人之間的信托關系而成立的信托。設立法定信托的目的主要是保護當事人的合法利益，防止當事人財產被不法使用。比如，某人去世后，留下一筆遺產，但他并未對遺產的處置留下任何遺言，這時只能通過法庭來判定遺產的分配。即由法庭依照法律對遺產的分配進行裁決。法庭為此要做一系列的準備工作，比如進行法庭調查等等。在法庭調查期間，遺產不能無人照管，這時，司法機關就可委托一個受托人在此期間管理遺產，妥善保護遺產。

●以信托財產的性質為標準，信托業務分為金錢信托、動產信托、不動產信托、有價證券信托和金錢債權信托。(一)金錢信托

金錢信托也叫資金信托，它是指在設立信托時委托人轉移給受托人的信托財產是金錢，即貨幣形態的資金，受托人給付受益人的也是貨幣資金，信托終了，受托人交還的信托財產仍是貨幣資金。在我國信托機構從事的信托業務中，金錢信托占有很大的比重，主要包括信托貸款、信托投資、委托貸款、委托投資等形式。

市場中最常見：資金信托，又分為單一資金信托、集合資金信托。

(二)有價證券信托

有價證券信托是指委托人將有價證券作為信托財產轉移給受托人，由受托人代為管理運用。(三)不動產信托

不動產信托是指委托人把各種不動產，如房屋、土地等轉移給受托人，由其代為管理和運用，如對房產進行維護保護、出租房屋土地、出售房屋土地等等。(四)動產信托

動產信托是指以各種動產作為信托財產而設定的信托。

(五)金錢債權信托

金錢債權信托是指以各種金錢債權作信托財產的信托業務。金錢債權是指要求他人在一定期限內支付一定金額的權力，具體表現為各種債權憑證，如銀行存款憑證、票據、保險單、借據等等。受托人接受委托人轉移的各種債權憑證后，可以為其收取款項，管理和處理其債權，并管理和運用由此而獲得的貨幣資金。●以信托目的為標準，信托可以劃分為擔保信托、管理信托、處理信托、管理和處理信托。(一)擔保信托

擔保信托是指以確保信托財產的安全，保護受托人的合法權益為目的而設立的信托。當受托人接受了一項擔保信托業務后，委托人將信托財產轉移給受托人，受托人在受托期間并不運用信托財產去獲取收益，而是妥善保管信托財產，保證信托財產的完整。(二)管理信托

管理信托是指以保護信托財產的完整，保護信托財產的現狀為目的而設立的信托。

(三)處理信托

處理信托是指改變信托財產的性質、原狀以實現財產增值的信托業務。(四)管理和處理信托

這種信托形式包括了管理和處理兩種形式。通常是由受托人先管理財產，最后再處理財產。

●以信托事項的法律立場為標準，信托可以分為民事信托和商事信托。(一)民事信托

民事信托是指信托事項所涉及的法律依據在民事法律范圍之內的信托。(二)商事信托

商事信托是指信托事項所涉及的法律依據在商法規定的范圍之內的信托。

●按照委托人的不同，信托可以分為個人信托和法人信托，及個人法人通用的信托。

(一)個人信托 個人信托是指以個人(自然人)為委托人而設立的信托。個人只要符合信托委托人的資格條件就可以設立信托。個人信托的開展與個人財產的持有狀況及傳統習慣有很大的關系。個人有生命期的限制，由此個人信托又可以分為兩種：一是生前信托，二是身后信托。1．生前信托

生前信托是指委托人生前與信托機構簽訂信托契約，委托信托機構在委托人在世時就開始辦理有關的事項。2．身后信托

身后信托是指信托機構受托辦理委托人去世后的各項事務。身后信托與生前信托的區別在于信托契約的生效期，生前信托的契約在委托人在世時即可生效。但生前信托的事項可以延續到委托人去世以后。身后信托的契約有些是在委托人在世時就與信托機構簽定，但契約的生效卻是在委托人去世后，還有一部分身后信托的發生并不源于委托人的意愿，而是在委托人去世后，由其家屬或法院指定的。身后信托大多與執行遺囑管理遺產有關，身后信托的受益人只能是委托人以外的第三者。(二)法人信托

法人信托是指由具有法人資格的企業、公司、社團等作為委托人而設立的信托。(三)個人與法人通用信托業務

●以受托人承辦信托業務的目的為標準，信托可以分為營業信托與非營業信托。(一)營業信托

營業信托是指受托人以收取報酬為目的而承辦的信托業務。(二)非營業信托

非營業信托是指受托人不以收取報酬為目的而承辦的信托業務。

●從受益人的角度對信托進行劃分，可以將信托分為四類：自益信托、他益信托、私益信托、公益信托。(一)自益信托

自益信托是指委托人將自己指定為受益人而設立的信托。(二)他益信托

他益信托是委托人指定第三人作為受益人而設立的信托業務。信托發展早期主要是他益信托，利用這種形式使他人也能享受自己財產的收益。例如身后信托就是一種他益信托。(三)私益信托

私益信托是指委托人為了特定的受益人的利益而設立的信托。(四)公益信托

公益信托是指為了公共利益的目的，使整個社會或社會公眾的一個顯著重要的部分受益而設立的信托。

●按委托人數量不同可分為：單一信托和集合信托。(一)單一信托

單一信托就是受托人接受單個委托人的委托，單獨管理和運用信托財產的方式．(二)集合信托 集合信托主要是指受托人把兩個或兩個以上委托人交付的信托財產（動產或不動產或知識產權等等）加以集合，以受托人自己的名義對所接受委托的財產進行管理、運用或處分的方式。信托公司

●信托公司是指依照《中華人民共和國公司法》和《信托公司管理辦法》設立的主要經營信托業務的金融機構。

●中國銀行業監督管理委員會對信托公司及其業務活動實施監督管理。

設立信托公司，應當經中國銀行業監督管理委員會批準，并領取金融許可證。未經中國銀行業監督管理委員會批準，信托公司不得設立或變相設立分支機構。未經中國銀行業監督管理委員會批準，任何單位和個人不得經營信托業務，任何經營單位不得在其名稱中使用“信托公司”字樣。法律法規另有規定的除外。●信托公司注冊資本最低限額為3億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣，注冊資本為實繳貨幣資本。

中國銀行業監督管理委員會根據信托公司行業發展的需要，可以調整信托公司注冊資本最低限額。

信托公司處理信托事務不履行親自管理職責，即不承擔投資管理人職責的，其注冊資本不得低于1億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣。信托公司凈資本不得低于人民幣2億元。信托公司業務

●信托公司可以申請經營下列部分或者全部本外幣業務：

（一）資金信托；

（二）動產信托；

（三）不動產信托；

（四）有價證券信托；

（五）其他財產或財產權信托；

（六）作為投資基金或者基金管理公司的發起人從事投資基金業務；

（七）經營企業資產的重組、購并及項目融資、公司理財、財務顧問等業務；

（八）受托經營國務院有關部門批準的證券承銷業務；

（九）辦理居間、咨詢、資信調查等業務；

（十）代保管及保管箱業務；

（十一）法律法規規定或中國銀行業監督管理委員會批準的其他業務。

信托公司可以根據《中華人民共和國信托法》等法律法規的有關規定開展公益信托活動。

申請經營企業年金基金、證券承銷、資產證券化等業務，應當符合相關法律法規規定的最低注冊資本要求。

信托公司可以開展對外擔保業務，但對外擔保余額不得超過其凈資產的50%。信托公司經營外匯信托業務，應當遵守國家外匯管理的有關規定，并接受外匯主管部門的檢查、監督。

●按《信托公司管理辦法》規定，信托公司的業務分為信托業務與非信托業務（又稱固有業務）。●信托業務是指信托公司以營業和收取報酬為目的，以受托人身份承諾信托和處理信托事務的經營行為。

信托公司管理運用或處分信托財產時，可以依照信托文件的約定，采取投資、出售、存放同業、買入返售、租賃、貸款等方式進行。中國銀行業監督管理委員會另有規定的，從其規定。

信托公司不得以賣出回購方式管理運用信托財產。

信托公司不得開展除同業拆入業務以外的其他負債業務，且同業拆入余額不得超過其凈資產的20%。中國銀行業監督管理委員會另有規定的除外。

買入返售實質上是一種期權合約。買入返售證券業務是指資金融出方與其他有關方面以合同或協議的方式，按一定價格買入證券，到期日再按合同規定的價格將該批予以返售。這種業務實際上是以證券為依據向交易對方融出資金，而有價證券并不真正轉移，目的是獲取買賣價差收入。

買入返售是貸款、投資，賣出回購是借款、負債，因此前者可以，后者禁止。信托公司開展信托業務，不得有下列行為：

（一）利用受托人地位謀取不當利益；

（二）將信托財產挪用于非信托目的的用途；

（三）承諾信托財產不受損失或者保證最低收益；

（四）以信托財產提供擔保；

（五）法律法規和中國銀行業監督管理委員會禁止的其他行為。●信托公司固有業務即以自由資金開展的業務，與信托業務相對應。

信托公司固有業務項下可以開展存放同業、拆放同業、貸款、租賃、投資等業務。投資業務限定為金融類公司股權投資、金融產品投資和自用固定資產投資。信托公司不得以固有財產進行實業投資，但中國銀行業監督管理委員會另有規定的除外。

信托公司開展固有業務，不得有下列行為：

（一）向關聯方融出資金或轉移財產；

（二）為關聯方提供擔保；

（三）以股東持有的本公司股權作為質押進行融資。

信托公司的關聯方按照《中華人民共和國公司法》和企業會計準則的有關標準界定。

集合資金信托計劃 ●定義

集合資金信托計劃（簡稱信托計劃），即由信托公司擔任受托人，按照委托人意愿，為受益人的利益，將兩個以上（含兩個）委托人交付的資金進行集中管理、運用或處分的資金信托業務活動。●信托計劃的設立

信托公司設立信托計劃，應當符合以下要求：

（一）委托人為合格投資者；

（二）參與信托計劃的委托人為惟一受益人；

（三）單個信托計劃的自然人人數不得超過50人，但單筆委托金額在300萬元以上的自然人投資者和合格的機構投資者數量不受限制；

（四）信托期限不少于1年；

（五）信托資金有明確的投資方向和投資策略，且符合國家產業政策以及其他有關規定；

（六）信托受益權劃分為等額份額的信托單位；

（七）信托合同應約定受托人報酬，除合理報酬外，信托公司不得以任何名義直接或間接以信托財產為自己或他人牟利；

（八）中國銀行業監督管理委員會規定的其他要求。

合格投資者，是指符合下列條件之一，能夠識別、判斷和承擔信托計劃相應風險的人：

（一）投資一個信托計劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織；

（二）個人或家庭金融資產總計在其認購時超過100萬元人民幣，且能提供相關財產證明的自然人；

（三）個人收入在最近3年內每年收入超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計收入在最近3年內每年收入超過30萬元人民幣，且能提供相關收入證明的自然人。

信托計劃推介期限屆滿，未能滿足信托文件約定的成立條件的，信托公司應當在推介期限屆滿后30日內返還委托人已繳付的款項，并加計銀行同期存款利息。由此產生的相關債務和費用，由信托公司以固有財產承擔。●信托計劃的運營與管理

信托資金可以進行組合運用，組合運用應有明確的運用范圍和投資比例。

信托公司運用信托資金進行證券投資，應當采用資產組合的方式，事先制定投資比例和投資策略，采取有效措施防范風險。

信托公司可以運用債權、股權、物權及其他可行方式運用信托資金。信托公司管理信托計劃，應當遵守以下規定：

（一）不得向他人提供擔保；

（二）向他人提供貸款不得超過其管理的所有信托計劃實收余額的30%，但中國銀行業監督管理委員會另有規定的除外；

（三）不得將信托資金直接或間接運用于信托公司的股東及其關聯人，但信托資金全部來源于股東或其關聯人的除外；

（四）不得以固有財產與信托財產進行交易；

（五）不得將不同信托財產進行相互交易；

（六）不得將同一公司管理的不同信托計劃投資于同一項目。

信托計劃存續期間，受益人可以向合格投資者轉讓其持有的信托單位。信托公司應為受益人辦理受益權轉讓的有關手續。

信托受益權進行拆分轉讓的，受讓人不得為自然人。機構所持有的信托受益權，不得向自然人轉讓或拆分轉讓。信托產品 ●產品設計原則

信托產品是指一種為投資者提供了低風險、穩定收入回報的金融產品。信托品種在產品設計上非常多樣，各自都會有不同的特點。各個信托品種在風險和收益潛力方面可能會有很大的分別。

信托公司可以根據市場需要，按照信托目的、信托財產的種類或者對信托財產管理方式的不同設置信托業務品種。●產品種類

（一）根據信托投資收益的確定程度劃分

1、固定收益類信托

這類信托產品的本金及預期收益一般由融資方的相關資產或第三方擔保來保障。如：由融資方資產或股權質押（抵押貸款類信托）、由擔保公司或其他關聯企業及法人連帶擔保（擔保類信托）、由次級投資方給優先級投資人提供優先保障（結構化信托）等。也就是說固定收益類信托的收益是相對固定的，其風險主要由抵押率及變現價值等因素決定。

2、浮動收益類信托

這類信托產品的收益是浮動的，其預期收益有可能實現或超額實現，也有可能是負值，是沒有保障的。如主要投資于證券二級市場的“證券投資類信托（陽光私募）”等。

3、固定+浮動收益類信托

這類信托的本金及基本收益的保障同“固定收益類信托”，只是其收益率可能比較低；浮動收益部分根據信托資產最終運作結果而定。(二)根據信托募集資金的投資方向劃分

按信托募集資金的投資方向劃分，可分為：證券投資類信托（投資于證券二級市場）、私募股權投資類信托、房地產類信托、工礦企業類信托、交通運輸類信托、基礎設施類信托等等。

（三）根據組成信托資產的資金性質劃分

1、非結構化信托，即一般信托。

2、結構化信托

所謂結構化信托，是指信托公司根據投資者不同的風險偏好對信托受益權進行分層配置，使具有不同風險承擔能力和意愿的投資者通過投資不同層級的受益權來獲取不同的收益，并承擔相應風險的集合資金信托業務。

結構化信托理財產品與一般信托產品的不同，主要就在于“結構”上。目前，國內信托公司設計的結構化證券投資信托理財產品具有幾個可識別的特征。首先，在信托計劃的委托人上采用“一般/優先”模式。社會投資者是優先受益權委托人，一般受益權委托人則為機構投資者。“一般/優先”模式使委托人的收益與風險成正比。從理論上說，初始信托資金由優先受益權資金和一般受益權資金按一定比例配比。

其次，在風險承擔上，一般受益權委托人（一般受益人）以其初始信托資金承擔有限風險在先，而優先受益權委托人（優先受益人）承擔相對較低的風險在后；在收益分配上，優先受益人則優先于一般受益人。結構化信托理財產品的避震功能也就體現于此，當該信托計劃出現較大的風險并由此造成虧損時，機構投資者的資金沖鋒在前，保障投資者的資金安全。與此相對應，當投資獲得豐厚回報時，機構投資者的收益也要比個人投資者多得多。

此外，“結構”還體現在投資模式上。結構化證券投資信托產品就是投資的多元組合，此類產品可以投資股票、基金、債券、貨幣市場工具等多種有價證券，具體的投資比例由該信托的投資團隊掌握。

（四）按資金運用方式劃分

1、貸款信托類

貸款信托是指通過信托方式吸收資金用來發放貸款的信托方式。這種類型的信托產品，是數量最多的一種。

2、權益信托類

這一類型的信托產品，是通過對能帶來現金流的權益設置信托的方式來籌集資金，其突出優點就是實現了公司無形資產的變現，從而加快了權益擁有公司資金的周轉，實現了不同成長性資產的置換，有利于公司把握有利的投資機會，迅速介入，實現公司價值的最大化。

3、融資租賃信托類

信托公司以設立信托計劃的方式募集信托資金,將其運用于融資租賃業務,通過嚴格專業化、流程化的管理，通過定期收取租金，實現信托收益，為社會投資人提供安全、穩定回報的理財服務

●常見信托產品介紹-----房地產信托產品

房地產信托融資主要有貸款型信托、股權型信托、混合型信托、財產受益型信托四種模式。

信托公司發放貸款的房地產開發項目必須滿足“四證”齊全、開發商或其控股股東具備二級資質、項目資本金比例達到國家最低要求等條件。

信托公司不得以信托資金發放土地儲備貸款。土地儲備貸款是指向借款人發放的用于土地收購及土地前期開發、整理的貸款。

（一）貸款型信托

1、操作流程

在這種模式下，信托公司作為受托人，接受市場中不特定（委托人）投資者的委托，以信托合同的形式將其資金集合起來，然后通過信托貸款的方式貸給開發商，開發商定期支付利息并于信托計劃期限屆滿時償還本金給信托公司；信托公司定期向投資者支付信托受益并于信托計劃期限屆滿之時支付最后一期信托收益和償還本金給投資者。

2、特點及優勢 ①對公司(項目)要求

“四證”齊全，自有資本金達到35％，二級以上開發資質，項目盈利能力強。②要求的風險控制機制

資產抵押（土地、房產等不動產，抵押率一般在50％左右）、股權質押、第三方擔保、設置獨立賬戶。③退出方式 償還貸款本金

（二）股權型信托

1、操作流程

在這種模式下，信托公司以發行信托產品的方式從資金持有人手中募集資金，之后以股權投資的方式(收購股權或增資擴股)向項目公司注入資金，同時項目公司或關聯的第三方承諾在一定的期限（如兩年）后溢價回購信托公司持有的股權。

2、特點及優勢 ①對公司(項目)要求

股權結構相對簡單清晰、項目盈利能力強。②要求的風險控制機制

向（項目）公司委派股東和財務經理、股權質押、第三方擔保。③退出方式 溢價股權回購。

（三）混合型信托（夾層融資型）

債權和股權相結合的混合信托投融資模式。它具備貸款類和股權類房產信托的基本特點，同時也有自身方案設計靈活、交易結構復雜的特色，通過股權和債權組合滿足開發商對項目資金的需求。

（四）財產受益型信托

1、操作流程

利用信托的財產所有權與受益權相分離的特點，開發商將其持有的房產信托給信托公司，形成優先受益權和劣后受益權，并委托信托公司代為轉讓其持有的優先受益權。信托公司發行信托計劃募集資金購買優先受益權，信托到期后如投資者的優先受益權未得到足額清償，則信托公司有權處置該房產補足優先受益權的利益，開發商所持有的劣后受益權則滯后受償。

2、特點及優勢 ①對信托財產要求

業已建成，產權清晰，證件齊全；能產生穩定的現金流，如商場、寫字樓、酒店等租賃型物業。

②要求的風險控制機制

通常設置一般受益權和優先受益權，分別由開發商和投資者（信托計劃）持有；信托到期后如投資者優先受益權未得到足額清償，則信托公司有權處置該房產補足優先受益權的利益，開發商所持有的劣后受益權則滯后受償；回購承諾及第三方擔保。③退出方式

開發商溢價受益權回購。信托法律實務 信托項目運作流程

1.融資方評估資金需求；

2.信托公司與融資方接洽、溝通，開展盡職調查與商務談判； ?

3.形成融資方案； ?

4.設計信托產品；

5.融資方、信托公司與律師、會計師溝通、討論融資方案及信托產品的相關法律、會計問題，擬定交易文件、信托文件等信托融資法律文件； ?

6.信托融資項目審批，包括信托公司內部審批和特殊項目向監管部門報備； ?

7.信托公司發行信托計劃募集資金，成立信托計劃；

8.信托公司按相關交易文件與信托文件之約定向融資方注入資金，并對資金運用和融資方進行監督管理； ?

9.信托計劃的重大事項需要召開受益人大會表決通過； ?

10.資金退出，信托收益分配； ?

11.信托清算結束。信托項目盡職調查

對信托融資項目的法律盡職調查 ?

項目基本情況 ?

項目權屬狀況

以房地產信托融資項目為例，項目權屬狀況調查內容包括：項目的立項、土地使用權、前期報備及審核、項目的他項權利與法律瑕疵等

項目現狀

以房地產信托融資項目為例，項目現狀調查內容包括：項目的動拆遷、建設施工、竣工驗收、已支付的稅費、預售等 ?

信托方案設計與項目風險控制 法律盡職調查報告的基本內容：

1.項目公司調查情況 ?

2.項目調查情況 ?

3.重點關注的問題 ?

4.結論 ?

5.文件清單

6.本盡職調查報告的說明與提醒

盡職調查報告是信托公司設立信托計劃必備文件之一。信托所涉法律文件

信托融資項目完整的文件包括：

意向性及框架性安排協議：合作框架協議、投資/合作意向書、備忘錄等；

交易文件：合作協議、增資協議/股權轉讓協議、貸款合同/債權轉讓協議、抵押合同、保證合同等 ?

公司文件：項目各方內部的程序性文件，如股東會決議、董事會決議等 ?

信托文件：信托合同、信托計劃說明書、認購風險申明書； ?

其他：財務顧問協議、資金保管協議、資金代理收付協議等。

（一）資金保管協議 信托計劃的資金實行保管制。對非現金類的信托財產，信托當事人可約定實行第三方保管，但中國銀行業監督管理委員會另有規定的，從其規定。

信托計劃存續期間，信托公司應當選擇經營穩健的商業銀行擔任保管人。信托財產的保管賬戶和信托財產專戶應當為同一賬戶。保管協議至少應包括以下內容：

（一）受托人、保管人的名稱、住所；

（二）受托人、保管人的權利義務；

（三）信托計劃財產保管的場所、內容、方法、標準；

（四）保管報告內容與格式；

（五）保管費用；

（六）保管人對信托公司的業務監督與核查；

（七）當事人約定的其他內容。

（二）資金代理收付協議

信托公司推介信托計劃時，可與商業銀行簽訂信托資金代理收付協議。委托人以現金方式認購信托單位，可由商業銀行代理收付。信托公司委托商業銀行辦理信托計劃收付業務時，應明確界定雙方的權利義務關系，商業銀行只承擔代理資金收付責任，不承擔信托計劃的投資風險。

信托公司可委托商業銀行代為向合格投資者推介信托計劃。

（三）認購風險申明書

認購風險申明書至少應當包含以下內容：

（一）信托計劃不承諾保本和最低收益，具有一定的投資風險，適合風險識別、評估、承受能力較強的合格投資者。

（二）委托人應當以自己合法所有的資金認購信托單位，不得非法匯集他人資金參與信托計劃。

（三）信托公司依據信托計劃文件管理信托財產所產生的風險，由信托財產承擔。信托公司因違背信托計劃文件、處理信托事務不當而造成信托財產損失的，由信托公司以固有財產賠償；不足賠償時，由投資者自擔。

（四）委托人在認購風險申明書上簽字，即表明已認真閱讀并理解所有的信托計劃文件，并愿意依法承擔相應的信托投資風險。

認購風險申明書一式二份，注明委托人認購信托單位的數量，分別由信托公司和受益人持有。

（四）信托計劃說明書

信托計劃說明書至少應當包括以下內容：

（一）信托公司的基本情況；

（二）信托計劃的名稱及主要內容；

（三）信托合同的內容摘要；

（四）信托計劃的推介日期、期限和信托單位價格；

（五）信托計劃的推介機構名稱；

（六）信托經理人員名單、履歷；

（七）律師事務所出具的法律意見書；

（八）風險警示內容；

（九）中國銀行業監督管理委員會規定的其他內容。

（五）信托合同

信托合同應當載明以下事項：

（一）信托目的；

（二）受托人、保管人的姓名（或者名稱）、住所；

（三）信托資金的幣種和金額；

（四）信托計劃的規模與期限；

（五）信托資金管理、運用和處分的具體方法或安排；

（六）信托利益的計算、向受益人交付信托利益的時間和方法；

（七）信托財產稅費的承擔、其他費用的核算及支付方法；

（八）受托人報酬計算方法、支付期間及方法；

（九）信托終止時信托財產的歸屬及分配方式；

（十）信托當事人的權利、義務；

（十一）受益人大會召集、議事及表決的程序和規則；

（十二）新受托人的選任方式；

（十三）風險揭示；

（十四）信托當事人的違約責任及糾紛解決方式；

（十五）信托當事人約定的其他事項。

以信托合同以外的其他書面文件設立信托時，書面文件的載明事項按照有關法律法規規定執行。

信托合同應當在首頁右上方用醒目字體載明下列文字：信托公司管理信托財產應恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、有效管理的義務。信托公司依據本信托合同約定管理信托財產所產生的風險，由信托財產承擔。信托公司因違背本信托合同、處理信托事務不當而造成信托財產損失的，由信托公司以固有財產賠償；不足賠償時，由投資者自擔。信托計劃法律意見書 主要內容：

一、信托計劃的主要內容；

二、參加信托計劃各方的主體資格；

三、信托計劃合法性分析；

四、實施信托計劃必需的程序；

五、信托計劃的信息披露；

六、關聯交易；

七、結論意見。信托法規

一法三規

《中華人民共和國信托法》，2001年10月1日起施行 ?

《信托公司管理辦法》，2007年3月1日起施行 ?

《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》，2007年3月1日起施行

《中國銀監會關于修改〈信托公司集合資金信托計劃管理辦法〉的決定》，2009年2月4日發布

《信托公司凈資本管理辦法》，2010年8月24日起施行 規范性文件

銀監會以“通知”方式發布了很多關于信托公司以及信托業務的規范性文件，尤其針對房地產信托業務、證券信托業務、銀信合作及證信合作等監管層主要關注的領域發布了一系列規范性文件。

《中國銀監會關于進一步規范銀信理財合作業務的通知》 ?

《關于加強信托公司房地產、證券業務監管有關問題的通知》 ?

《中國銀監會關于加強信托公司結構化信托業務監管有關的問題》

《中國銀監會辦公廳關于加強信托公司房地產信托業務監管有關問題的通知》 ? 中國銀監會關于實施《信托公司管理辦法》和《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》有關具體事項的通知 ? 信托公司受托境外理財業務管理暫行辦法 ? 信托公司治理指引

? 信托投資公司信息披露管理暫行辦法