第一篇：2013年證券從業考試《證券發行與承銷》考前沖刺試題及答案(三)

2013年證券從業考試《證券發行與承銷》考前沖刺試題及答案

（三）一、單項選擇題(本類題共60小題，每題0．5分，共30分。每小題的四個選項中，只有一個符合題意的正確答案。多選、錯選、不選均不得分)1．1927年的()取消了禁止商業銀行承銷股票的規定。A．《國民銀行法》 B．《麥克法頓法》 C．《格拉斯?斯蒂格爾法》 D．《金融法》

2．證券發行上市后，首次公開發行股票并在主板上市的，持續督導期間為上市當年剩余時間及其后()個完整會計年度；主板上市公司發行新股、可轉換公司債券的，持續督導期間為證券上市當年剩余時間及其后()個完整會計年度。A．1，2 B．2，1 C．1，1 D．2．2 3．我國投資銀行業務的發展變化具體表現在發行監管、發行方式、發行定價三個方面。發行監管制度的核心內容是股票發行()的歸屬。A．決定權 B．注冊權

C．審核權 D．定價權

4．企業短期融資券是指企業依照《短期融資券管理辦法》規定的條件和程序在銀行間債券市場發行和交易，約定在一定期限內還本付息，最長期限不超過()的有價證券。A．90天 B．半年

C．365天 D．2年

5．根據《中華人民共和國中國人民銀行法》和《全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法》，中國人民銀行于()發布公告，就商業銀行發行混合資本債券的有關事宜進行了規定。A．2005年7月8日 B．2006年4月2日 C．2006年9月6日

D．2007年5月10日

6．采用募集方式設立的股份公司，章程草案須提交()表決通過。發起人向社會公開募集股份的．須向()報送公司章程草案。A．創立大會，中國證監會 B．監事會，中國證監會 C．股東大會，財政部 D．董事會，財政部

7．股份有限公司修改公司章程，必須經出席()的股東所持表決權的()以上通過。A．創立大會，1／2 B．股東大會，l／3 更多精品最新證券資料

http:// C．創立大會，2／3 D．股東大會，2／3 8．《公司法》規定，公司董事、監事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的()。A．25％ B．15％ C．30％

D．10％

9．公司應當自作出合并決議之日起()自內通知債權人，并于()日內在報紙上公告。A．15，l5 B．10，30 C．20，10 D．25．35 10．召開股東大會會議，公司應當將會議召開的時間、地點和審議的事項于會議召開()日前通知各股東；臨時股東大會應當于會議召開()日前通知各股東。A．10，15 B．20，10 C．20，15 D．30，25 11．《證券法》對股份有限公司申請股票上市的要求：公開發行的股份達到公司股份總數的()以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發行股份的比例為()以上。A．20％，l0％ B．25％，5％ C．25％，l0％ D．20％，5％

12．經國務院批準改制的企業，土地資產處置方案應報()審批。A．國土資源部

B．發改委 C．建設部

D．土地所在省級土地行政主管部門

13．()是指得到法律認可和保護、不具有實物形態．并在較長時間內(超過l年)使企業在生產經營中受益的資產。A．固定資產 B．流動資產 C．遞延資產 D．無形資產

14．從投資者的角度來看，債券的成本可以看作是()。

A．使投資者預期未來現金流量(利息和本金收入)的現值與目前債券的市場價格相等的一個折現率

B．使投資者預期未來現金流量(利息和本金收入)的終值與目前債券的市場價格相等的一個折現率

C．使投資者預期未來現金流量(利息和本金收入)的現值大于目前債券的市場價格的一個折現率

D．使投資者預期未來現金流量(利息和本金收入)的現值小于目前債券的市場價格的一個折更多精品最新證券資料

http:// 現率

15．內部融資特點不包括()。A．自主性 B．有限性 C．高成本性

D．低風險性

16．A公司擬發行一批普通股，發行價格12元，每股發行費用2元。預定每年分派現金股利每股1．2元，其資本成本率為()。A．8％ B．l0％ C．12％ D．14％

17．下列屬于可轉換證券籌資特點的是()。

A．可轉換證券通過出售看跌期權可降低籌資成本 B．大部分的可轉換債券都是沒有抵押的債券

C．利用可轉換證券籌資的成本要低于普通股或優先股

D．可轉換證券不利于未來資本結構的調整

18．在創業板上市公司首次公開發行股票，發行人是依法設立且持續經營()以上的股份有限公司。A．5年 B．4年

C．3年 D．2年

19．發行人在主板上市公司首次公開發行股票，應當符合：最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣()萬元；或者最近3個會汁年度營業收入累計超過 人民幣()億元。A．3000，3 B．5000，1 C．3000，1 D．5000，3 20．對上市公司及企業改組上市的審計，應由()名具有證券相關業務資格的注冊會計師答名、蓋章。A．1 B．2 C．3 D．4 21．承銷費用的收取標準為：包銷傭金為包銷總金額的()；代銷傭金為實際售出股票總金額的0．5％～l．5％。A．0．5％～l．5％ B．l．5％～3％ C．1％～2％

D．1．5％～2％

22．詢價結束后，公開發行股票數量在4億股以下，提供有效報價的詢價對象不足()家 的，發行人及其主承銷商不得確定發行價格，并應當中止發行。

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http:// A．10 B．20 C．50 D．100 23．上海證券交易所上網發行資金申購的時間一般為()個交易日，根據發行人和主承銷商的申請，可以縮短l個交易日。A．1 B．2 C．3 D．4 24．通過證券交易所交易系統采用上網資金申購方式公開發行股票，在()，由中國結算上海分公司將申購資金凍結。A．T日 B．T+1日 C．T+2日 D．T+3日

25．初步詢價開始Et前()個交易日內，發行人應當向交易所申請股票代碼。A．2 B．5 C．7 D．10 26．招股說明書的有效期為()個月，自中國證監會核準發行申請前招股說明書()起計算。A．6，最后一次簽署之日 B．3，第一次簽署之日 C．6，最后一次簽署次日

D．3，第一次簽署次日

27．發行人應披露()，包括提高競爭能力、市場和業務開拓、籌資等方面的計劃。A．發行當年的發展計劃 B．未來2年的發展計劃 C．未來3年的發展計劃

D．發行當年和未來2年的發展計劃

28．發行價格區間向中國證監會發行部報備后，發行人及其保薦機構應刊登()。A．定價公告 B．初步詢價公告 C．初步詢價結果公告 D．網下配售結果公告

29．股利分配政策方面，發行人應披露()。

A．最近l年股利分配政策、實際股利分配情況以及發行后的股利分配政策 B．最近2年實際股利分配情況

C．最近5年的股利分配政策

D．最近3年股利分配政策、實際股利分配情況以及發行后的股利分配政策

30．發行人應根據重要性原則披露主營業務的具體情況，如向單個客戶的銷售比例超過總額的()或嚴重依賴少數客戶的，應披露其名稱及銷售比例。A．10％

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http:// B．20％

C．30％ D．50％

31．上市公司申請發行新股，必須符合最近()內不存在違規對外提供擔保的行為。A．3個月 B．6個月 C．l2個月

D．36個月

32．控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數量未達到擬配售數量()的，發行人應當按照發行價并加算銀行同期存款利息返還已經認購的股東。A．30％ B．40％ C．50％ D．70％

33．發行對象認購的股份自發行結束之日起，()月內不得轉讓；控股股東、實際控制人或其控制的關聯人認購的股份，()月內不得轉讓。A．12個，36個 B．6個，36個 C．l2個，l2個

D．6個，l2個

34．證券發行申請未獲核準的上市公司，自中國證監會作出不予核準的決定之日起()后，可再次提出證券發行申請。A．3個月 B．6個月 C．12個月

D．2年

35．非公開發行股票的發行對象不超過()名。A．5 B．10 C．20 D．50 36．上市公司發行新股的持續督導的期間自()起計算。A．證券上市之日

B．招股說明書或招股意向書刊登后 C．發審會后

D．提交發行申請文件后

37．發行分離交易的可轉換公司債券的上市公司，其()。A．最近1期末經審計的總資產不低于人民幣l5億元 B．最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣10億元 C．最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元 D．最近1期末經審計的總資產不低于人民幣10億元

38．上市公司出現()，證券交易所暫停其可轉換公司債券上市。A．當年虧損

B．最近2年連續虧損

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http:// C．最近3年連續虧損

D．最近5年連續虧損

39．分離交易的可轉換公司債券的期限()。A．最短為l年，無最長期限限制 B．最短為l年，最長期限為6年 C．最短為2年，無最長期限限制 D．最短為2年，最長期限為6年

40．公司申請發行可交換公司債券，要求本次發行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產額的()。A．10％ B．20％ C．40％

D．50％

41．上市公司最近24個月內曾公開發行證券的發行可轉換公司債券，不能存在發行當年營業利潤比上年下降()的情形。A．10％以上 B．20％以上 C．50％以上 D．60％以上

42．轉股價格應()。

A．不低于募集說明書公告目前20個交易日公司股票交易均價和前l個交易日的均價 B．不高于募集說明書公告日前10個交易日公司股票交易均價 C．不高于前一交易日的均價

D．不高于募集說明書公告日前20個交易日公司股票交易均價和前l個交易日的均價 43．通常情況下，()，贖回的期權價值就越大，越有利于發行人。A．贖回期限越短、轉換比率越低、贖回價格越低 B．贖回期限越長、轉換比率越低、贖回價格越低

C．贖回期限越長，轉換比率越低、贖回價格越高 D．贖回期限越長、轉換比率越高、贖回價格越低

44．可轉換公司債券持有人對轉換股票或不轉換股票有選擇權，并于()成為發行公司 的股東。

A．轉股的當日 B．轉股完成后的次日 C．轉股完成后的2天內

D．轉股完成后的3天內

45．次級債務是指由銀行發行的，固定期限()，除非銀行倒閉或清算不用于彌補銀行日 常經營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業銀行長期債務。A．不低于5年(包括5年)B．不低于3年(不包括3年)C．不低于5年(不包括5年)D．不低于3年(包括3年)46．目前，憑證式國債發行完全采用()。

A間接發行B．承購包銷方式C．公開招標方式D．直接發行

47．下列人員中，可在資信評級機構中擔任證券評級業務高級管理人員的是()。

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http:// A．被金融監管機構采取市場禁人措施，且禁入期未滿

B．最近1年在稅務、工商、金融等行政管理機關以及自律組織、商業銀行等機構無不 良誠信記錄

C．最近2年未因違法經營受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經營、犯罪正在被調查的 人員

D．在中國境內或者香港、澳門等地區工作滿3年的境外人士

48．發行人按規定提前贖回混合資本債券、延期支付利息或混合資本債券到期延期支付本 金和利息時，應提前()個工作日報中國人民銀行備案。A．5 B．7 C．15 D．30 49．集合票據是指()具有法人資格的中小非金融企業，在銀行間債券市場以統一產品 設計、統一券種冠名、統一信用增進、統一發行注冊方式共同發行的，約定在一定期 限還本付息的債務融資工具。A．5個(含)以上、10個(含)以下 B．2個(含)以上、20個(含)以下 C．2個(含)以上、10個(含)以下 D．5個(含)以上、20個(含)以下

50．國家開發銀行和()在銀行間市場發行了首批資產支持證券。A．中國銀行

B．中國農業銀行 C．中國建設銀行 D．中國工商銀行

51．H股的發行方式是()。A．國際配售

B．公開發行加國際配售

C．定向發行 D．公開發行

52．上市公司所屬企業申請境外上市，要求最近l個會計年度合并報表中按權益享有的所屬 企業凈資產不得超過上市公司()。A．合并報表凈資產的20％ B．合并報表凈資產的30％ C．合并報表總資產的20％

D．合并報表總資產的30％

53．內地企業在香港創業板發行與上市，新申請人必須證明在其呈交上市申請的日期之前，在大致相同的擁有權及管理層管理下，一般要求具備至少()個月的活躍業務記錄。A．6 B．18 C．20 D．24 54．H股上市公司要求審核委員會成員須有至少()名成員，并必須全部是()。A．7，非執行董事 B．5，執行董事

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http:// C．10，執行董事

D．3，非執行董事

55．上市公司及其控股或控制的公司購買、出售的資產凈額占上市公司最近l個會計年度經審計的合并財務會計報告期末凈資產額的比例達到()以上，且超過人民幣()，構成重大資產重組。

A．50％，5000萬元 B．50％，6000萬元 C．30％，4000萬元 D．30％，5000萬元 56．防御性收購一般是指()。A．毒丸策略 B．白衣騎士策略 C．管理層防衛策略

D．保持公司控制權策略

57．專業機構唆使、協助或參與干擾并購重組委員會工作的，中國證監會按照有關規定在()個月內不接受該專業機構報送的專業報告和意見。A．3 B．6 C．10 D．12 58．投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到一個上市公司已發行股份的()后，通 過證券交易所的證券交易，其擁有權益的股份占該上市公司已發行股份的比例每增加 或者減少()，應當按規定進行報告和公告。． A．3％，5％ B．5％，3％ C．5％，5％ D．3％，3％

59．自前次披露之日起超過()個月的，投資者及其一致行動人應當按照信息披露的有 關規定編制權益變動報告書，履行報告、公告義務。A．3 B．6 C．12 D．24 60．其他財務顧問機構從事上市公司并購重組財務顧問業務，實繳注冊資本和凈資產不低 于人民幣()萬元。A．100 B．200 C．500 D．1000

二、多項選擇題(本類題共40小題，每小題l分，共40分。每小題備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。多選、少選、錯選、不選均不得分)1．中國證監會的非現場檢查包括()。A．證券公司的年度報告 B．董事會報告

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http:// C．制度與人員的檢查

D．財務報表附注

2．承銷團申請人應當具備的基本條件有()。A．在中國境內依法成立的金融機構

B．依法開展經營活動，近3年內在經營活動中沒有重大違法記錄，信譽良好

C．財務穩健，資本充足率、償付能力或者凈資本狀況等指標達到監管標準，具有較強的 風險控制能力

D．具有負責國債業務的專職部門和健全的國債投資和風險管理制度 3．證券公司應向()報送年度報告。A．中國證監會

B．公司住所地的中國證監會派出機構 C．中國證券業協會

D．中國證券登記結算公司

4．保薦機構內部控制制度未有效執行，中國證監會自確認之日起可采取的監管措施 有()。

A．暫停其保薦機構資格3個月

B．情節嚴重的，暫停其保薦機構資格6個月

C．情節嚴重的，責令保薦機構更換保薦業務負責人、內核負責人 D．情節特別嚴重的，撤銷其保薦機構資格

5．有()情況之一的，公司應當修改章程。A．《公司法》或有關法律、行政法規修改后，章程規定的事項與修改后的法律、行政法 規的規定相抵觸

B．公司的情況發生變化，與章程記載的事項不一-致 C．董事會決定修改章程 D．股東大會決定修改章程

6．有下列()情形之一的，應當在兩個月內召開臨時股東大會。A．董事人數不足法律規定人數或者公司章程所定人數的l／3時 B．公司未彌補的虧損達實收股本總額l／3時

C．單獨或者合計持有公司20％以上股份的股東請求時 D．監事會提議召開時

7．下列關于股東大會主持的說法中，正確的是()。

A．董事長不能履行職務或者不履行職務的，由副董事長主持

B．副董事長不能履行職務或者不履行職務的，由2／3以上董事共同推舉l名董事主持 C．董事會不能履行或者不履行召集股東大會會議職責的，監事會應當及時召集和主持 D．監事會不召集和主持的，連續90日以上單獨或者合計持有公司5％以上股份的股東 可以自行召集和主持

8．公司改組為上市公司時。對上市公司占用的國有土地主要采取()方式處置。A．以土地使用權作價入股

B．繳納土地出讓金，取得土地使用權 C．繳納土地租金 D．授權經營

9．審計風險由()組成。A．檢查風險 B．固有風險

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http:// C．控制風險

D．道德風險

10．企業有下列()行為之一的，可以不對相關國有資產進行評估。

A．經各級人民政府或其國有資產監督管理機構批準，對企業整體或者部分資產實施無 償劃轉

B．國有獨資企業與其下屬獨資企業(事業單位)之間或其下屬獨資企業(事業單位)之間 的合并、資產(產權)置換和無償劃轉 C．非上市公司國有股東股權比例變動 D．資產涉訟

11．優先股的籌資特點有()。A．籌資后不增加財務風險

B．優先股的股息通常是固定的，具有一定的杠桿作用 C．優先股籌資的成本比債券低 D．優先股股東一般沒有投票權

12．除外部籌資外，公司籌資的另一大來源是其內部的現金流量，它主要包括()。A．資本公積 B．實收資本 C．折舊

D．未分配利潤

13．盈利預測審核報告預測期間的確定原則為()。

A．如果預測是在發行人會計年度的前6個月作出的，預測期間為預測時起至該會計年 度結束時止的期限

B．如果預測是在發行人會計年度的前6個月作出的，預測期間為預測時起至下一會計年度結束時止的期限

C．如果預測是在發行人會計年度的后6個月作出的，預測期間為預測時起至不超過下一個會計年度結束時止的期限

D．如果預測是在發行人會計年度的后6個月作出的，預測期間為預測時起至該會計年度結束時止的期限

14．在創業板上市公司首次公開發行股票，發行人的董事、監事和高級管理人員符合法律、行政法規和規章規定的任職資格，且不得有()情形。A．被中國證監會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的 B．最近3年內受到中國證監會行政處罰

C．最近1年內受到證券交易所公開譴責

D．涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規被中國證監會立案調查，尚未有明 確結論意見

15．發行人有下列()情形之一的，應當及時通知或者咨詢保薦機構，并將相關文件送交 保薦機構。

A．發生違法違規行為或者其他重大事項 B．發生關聯交易、為他人提供擔保等事項

C．變更募集資金及投資項目等承諾事項

D．履行信息披露義務或者向中國證監會、證券交易所報告有關事項

16．滬市投資者可以使用其所持的上海證券交易所賬戶在申購日(簡稱“T日”)向上海證券交 易所申購在該所發行的新股，申購時間為T日()。A．上午9：00～11：30 更多精品最新證券資料

http:// B．上午9：30～11：30 C．下午1：o0～3：00 D．下午1：30～3：00 17．深圳證券交易所資金申購上網實施辦法與上海證券交易所不同之處在于()。A．放寬投資者申購上限

B．深圳證券交易所規定申購單位為500股

C．深圳證券交易所規定每一證券賬戶申購數量不少于1000股

D．深圳證券交易所規定每一證券賬戶申購數量不少于500股

18．在全部發行工作完成后15個工作日內，主承銷商應當將超額配售選擇權的行使情況及 其內部監察報告報()備案。A．證券交易所 B．國家發改委 C．中國證監會

D．中國證券業協會

19．發行人應針對不同的發行方式，披露預計發行上市的重要日期，主要包括()。A．股票上市日期 B．詢價推介時間

C．定價公告刊登日期 D．申購日期和繳款日期

20．上市公司信息披露事務管理制度應當包括()。A．明確上市公司應當披露的信息，確定披露標準

B．未公開信息的傳遞、審核、披露流程

C．信息披露事務管理部門及其負責人在信息披露中的職責 D．對外發布信息的申請、審核、發布流程

21．募集資金擬用于向其他企業增資或收購其他企業股份的，發行人應披露()。A．合資或合作方的基本情況

B．增資資金折合股份或收購股份的評估、定價情況 C．增資或收購前后持股比例及控制情況

D．增資或收購行為與發行人業務發展規劃的關系 22．向不特定對象公開募集股份，應當符合()。

A．最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6％

B．除金融類企業外，最近1期末不存在持有金額較大的交易性金融資產和可供出售的 金融資產、借予他人款項、委托理財等財務性投資的情形

C．發行價格應不高于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前l個交易日的 均價

D．發行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前l個交易日的 均價

23．關于內核，以下說法正確的是()。

A．內核小組通常由5～10名專業人士組成

B．公司主管投資銀行業務的負責人及投資銀行部門的負責人通常為內核小組的成員 C．內核小組成員要保持穩定性和獨立性

D．內核小組成員中應有熟悉法律、財務的專業人員 24．關于配股的發行方式，表述正確的有()。A．配股一般采取網上網下同時定價發行的方式

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http:// B．配股價格的確定是在一定的價格區間內由主承銷商和發行人協商確定

C．價格區間通常以股權登記日前30個交易日該股二級市場價格的平均值為價格上限 D．價格下限為價格上限的一定折扣

25．上市公司存在下列()情形之一的，不得公開發行證券。A．擅自改變前次公開發行證券募集資金的用途而未作糾正

B．上市公司最近12個月內受到過證券交易所的公開譴責

C．上市公司及其控股股東或實際控制人最近36個月內存在未履行向投資者作出的公開 承諾的行為

D．上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法 違規被中國證監會立案調查

26．可轉換公司債券具有的雙重特征是()。

A．轉股以后，它變成一種公司債券，具備債券的特性，在規定的利率和期限體現的是債權債務關系

B．轉股以前，它是一種股票，具備股票的特性，體現的是所有權關系

C．轉股以后，它變成了股票，具備股票的特性，體現的是所有權關系

D．轉股以前，它是一種公司債券，具備債券的特性，在規定的利率和期限體現的是債 權債務關系

27．關于可轉換公司債券的期限，下列說法正確的是()。A．可轉換公司債券的最短期限為3年，最長期限為5年

B．分離交易的可轉換公司債券的期限最短為1年，無最長期限限制

C．認股權證的存續期間不超過公司債券的期限,自發行結束之日起不少于12個月 D．募集說明書公告的權證存續期限不得調整

28．上市公司出現()情形之一的，證券交易所暫停其可轉換公司債券上市。A．公司有重大違法行為

B．發行可轉換公司債券所募集的資金不按照核準的用途使用 C未按照可轉換公司債券募集辦法履行義務 D．公司最近1年連續虧損

29．企業集團財務公司發行金融債券應具備的條件是()。

A．申請前1年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產不低于行業平均水平B．近3年無重大違法違規記錄

C．財務公司設立2年以上，經營狀況良好，申請前l年利潤率不低于行業平均水平，且有穩定的盈利預期

D．財務公司已發行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產總額的100％，發行 金融債券后，資本充足率不低于l0％

30．下列關于企業發行短期融資券的說法正確的是()。

A．交易商協會不接受注冊的，企業可于6個月后重新提交注冊文件 B．企業應在注冊后6個月內完成首期發行

C．企業在注冊有效期內可一次發行或分期發行短期融資券

D．企業如分期發行，后續發行應提前2個工作日向交易商協會備案 31．公司債券出現()時，由證券交易所終止該債券上市。A．公司解散、依法被責令關閉或者被宣告破產

B．公司經營困難，被要求限制整改的

C．發行公司債券所募集資金不按照核準的用途使用，在限期內未能消除的的 D.發行人出現重大違法行為，經查實后果嚴重的

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http:// 32．H股上市公司的公司治理要求包括()。

A．需指定至少3名獨立非執行董事，其中1名獨立非執行董事必須具備適當的專業資 格，或具備適當的會計或相關財務管理專長

B．發行人董事會下需設有審核委員會、薪酬委員會和提名委員會 C．公司上市后須至少有2名執行董事常駐香港

D．審核委員會成員需有至少2名成員，并必須全部是執行董事 33．上市公司所屬企業申請境外上市，應當符合()。

A．上市公司在最近3年無重大違法違規行為

B．上市公司最近1個會計年度合并報表中按權益享有的所屬企業凈資產不得超過上市 公司合并報表凈資產的30％

C．上市公司最近3個會計年度內發行股份及募集資金投向的業務和資產不得作為對所 屬企業的出資申請境外上市

D．上市公司最近1個會計年度合并報表中按權益享有的所屬企業的凈利潤不得超過上 市公司合并報表凈利潤的50％

34．在香港創業板上市的企業，發行人必須依據()法律正式注冊成立。A．中國臺灣 B．中國內地

C．百慕大或開曼群島 D．中國香港

35．按支付方式不同，公司收購可以劃分為()。A．用現金購買資產

B．用股票交換股票 C．用現金購買股票 D．用股票購買資產

36．獨立財務顧問自年報披露之日起15日內，對重大資產重組實施的()事項出具持續 督導意見，向派出機構報告，并予以公告。A．公司治理結構與運行情況

B．盈利預測的實現情況

C．與已公布的重組方案存在差異的其他事項 D．交易資產的交付或者過戶情況

37．受讓上市公司國有股和法人股的外商，應當具備的條件包括()。A．有較強的經營管理能力和資金實力 B．行業內位居世界前列 C．較好的財務狀況和信譽

D．具有改善上市公司治理結構和促進上市公司持續發展的能力 38．收購方式有()。A．用股票收購 B．以現金購買資產 C．承擔債務式收購

D．以現金購買股票

39．上市公司股東大會就重大資產重組作出的決議，至少應當包括()事項。A．交易價格或者價格區間 B．定價方式或者定價依據 C．決議的失效期

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http:// D．本次重大資產重組的方式、交易標的和交易對方

40．外國投資者對上市公司進行戰略投資應符合()要求。

A．以協議轉讓、上市公司定向發行新股方式以及國家法律法規規定的其他方式取得上 市公司A股股份

B．投資可分期進行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發行股份的 10％，但特殊行業有特別規定或經相關主管部門批準的除外 C．取得的上市公司A股股份2年內不得轉讓

D．屬法律法規禁止外商投資的領域，投資者不得對上述領域的上市公司進行投資

三、判斷題(本類題共60小題，每小題0．5分，共30分。每小題答題正確的得o．5分，答題錯誤、不答題的不得分)1．申請記賬式國債承銷團乙類成員資格的申請人應具備的條件包括：注冊資本不低于人民 幣3億元或者總資產在人民幣100億元以上的存款類金融機構，或者注冊資本不低于人 民幣8億元的非存款類金融機構。()A．正確

B．錯誤

2．1993年12月通過的《公司法》中規定，只有股份有限公司才可以發行公司債券。()A．正確 B錯誤

3．證券公司不可以在全國銀行間債券市場上參加記賬式國債的招標發行及競爭性定價過 程，只能在證券交易所債券市場上參加。()A．正確

B．錯誤

4．2006年5月20日，深、滬證券交易所分別頒布了股票上網發行資金申購實施辦法，股份公司通過證券交易所交易系統采用上網資金申購方式公開發行股票。()A．正確

B．錯誤

5．為支持中小企業發展，中國證監會制定了《銀行間債券市場中小非金融企業集合票據業 務指引》。()A．正確 B．錯誤

6．實際控制人是指雖不是公司的股東，但通過投資關系、協議或者其他安排，能夠實際支 配公司行為的人。()A．正確 B．錯誤

7．上市公司出席董事會的無關聯關系董事人數不足3人的，應將該事項提交上市公司股東 大會審議。()A．正確

B．錯誤

8．發行的股份超過招股說明書規定的截止期限尚未募足的，或者發行股份的股款繳足后，發起人在20日內未召開創立大會的，認股人可以按照所繳股款并加算銀行同期存款利 息，要求發起人返還。()A．正確 B．錯誤

9．無記各股票持有人出席股東大會的，應當于會議召開5日前至股東大會閉會時止，將股

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http:// 票交存于公司。()A．正確 B．錯誤

10．法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的50％。()A．正確 B．錯誤

11．當企業整體改組為上市公司的時候，無形資產產權一般全部轉移到上市公司，由國有 股權的持股單位，即原企業的上級單位享有無形資產產權的折股。()A．正確 B．錯誤

12．以租賃方式取得的土地不得轉讓、轉租和抵押。()A．正確 B．錯誤

13．在企業股份制改組過程中，企業的資產、業務及債權、債務不一定隨之重組。()A．正確

B．錯誤

14．股份有限公司的發起人在出資時可以用貨幣、實物、工業產權、非專利技術出資，但不 用土地使用權作價出資。()A．正確 B．錯誤

15．經國務院國有資產監督管理機構批準經濟行為的事項涉及的資產評估項目，由中央企 業負責備案。()A．正確 B．錯誤

16．如果公司的負債是永久的，那么公司每年有一筆等額節稅利益流人，這筆無限期的等 額資金流的現值就是負債企業的價值增加值。()A．正確 B．錯誤

17．MM理論只考慮負債帶來的風險和額外費用，卻忽略了負債同樣帶來的稅收抵免收益。()A．正確

B．錯誤．

18．凈經營收入理論認為，融資總成本不會隨融資結構的變化而變化。()A．正確 B．錯誤

19．外部融資是來源于公司外部的融資，包括發行股票、發行債券、向銀行借款，公司獲得 的商業信用、融資租賃也屬于外部融資的范圍。()A．正確

B．錯誤

20．內部融資的成本主要是機會成本和直接的財務成本。()A．正確 B．錯誤

21．招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發行的簡要情況，無須包括招股說明

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http:// 書全文各部分的主要內容。()A．正確 B．錯誤

22．經國務院批準，有限責任公司在依法變更為股份有限公司時，不得采取募集設立方式 公開發行股票。()A．正確 B．錯誤

23．包銷金額以確定的新股發行價格、配股價格或增發價格區間的下限為基礎計算。(+)A．正確 B．錯誤

24．創業板發審委委員為35名，部分發審委委員可以為專職。()A．正確

B．錯誤

25．未經中國證監會核準，任何機構和個人不得從事保薦業務。()A．正確 B．錯誤

26．投資價值研究報告應當由發行人的研究人員獨立撰寫并署名。()A．正確 B．錯誤

27．首次公開發行股票遵循的公平原則就是發行人和主承銷商給每一位投資者提供認購股 票的機會。()A．正確 B．錯誤

28．保薦代表人應當為經中國銀監會注冊登記并列入保薦代表人名單的自然人。()A．正確

B．錯誤

29．在創業板中，發行人公開發行股票前已發行的股份，自發行人股票上市之日起3個月內 不得轉讓。()A．正確B錯誤

30．參加網下發行的配售對象再通過網上申購新股的，有權部門依據具體情況暫停或取消 其網下配售對象資格。()A．正確

B．錯誤

31．發行人應當針對實際情況在招股說明書扉頁作“重大事項提示”，提醒投資者給予特別 關注。()A．正確 B．錯誤

32．實際控制人應披露到最終的國有控股主體或自然人為止()A．正確

B．錯誤

33．發行人已發行境外上市外資股的，應披露股利分配的上限為按中國會計準則和制度與 上市地會計準則確定的未分配利潤數字中較高者。()A．正確 B．錯誤

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http:// 34．上市公司信息披露事務管理制度應當經公司股東大會審議通過，報注冊地證監局和證券交易所備案。()A．正確 B．錯誤

35．認定公司控制權的歸屬，只需審查相應的股權投資關系。(，)? A．正確 B．錯誤

36．上市公司申請發行新股條件之一是，最近36個月內財務會計文件無虛假記載。()A．正確 B．錯誤

37．保薦機構應當自持續督導工作結束后15個工作日內向中國證監會、證券交易所報送“保 薦總結報告書”。()A．正確 B．錯誤

38．向不特定對象公開募集股份，最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不應低 于5％。()A．正確 B．錯誤

39．非公開發行股票，發行對象沒有數量限制。()A．正確 B．錯誤

40．上市公司要建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定的專項 賬戶。()A．正確 B．錯誤

41．認股權證的存續期間不超過公司債券的期限，自發行結束之日起不少于3個月。()A．正確

B．錯誤

42．上市公司應當在可轉換公司債券約定的付息El前3～5個交易日內披露付息公告；在可 轉換公司債券期滿前5～7個交易日內披露本息兌付公告。()A．正確 B．錯誤

43．當公司股票增長到一定幅度，可轉換債券持有人若不進行轉股，那么，他從轉債贖回得 到的收益將高于從轉股中獲得的收益。()A．正確 B．錯誤

44．分離交易的可轉換公司債券中的公司債券和認股權分別符合證券交易所上市條件的，應當分別上市交易。()A．正確

B．錯誤

45．所謂可交換公司債券，是指上市公司的股東依法發行、在一定期限內依據約定的條件 可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。()A．正確 B．錯誤

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http:// 46．短期融資券是指企業依照規定的條件和程序在銀行間債券市場發行和交易，約定在一 定期限內還本付息，最長期限不超過2年的有價證券。()A．正確 B．錯誤

47．公開發行公司債券籌集的資金，可用于彌補虧損和非生產性支出。()A．正確 B．錯誤

48．金融債券定向發行的，經認購人同意，不得免于信用評級。()A．正確 B．錯誤

49．發行次級債券時，發行人應組成承銷團，承銷團在發行期內向其他投資者分銷次級債 券。()A．正確 B．錯誤

50．財務公司發行金融債券沒有強制擔保要求。()A．正確

B．錯誤

51．公司發行境內上市外資股，應當委托經中國證監會認可的境內證券經營機構作為主承 銷商或者主承銷商之一。公司不可以聘請國外證券公司擔任國際協調人。()A．正確 B．錯誤

52．向境外投資者募集股份的股份有限公司通常以發起方式設立。()A．正確 B．錯誤

53．上市公司所屬企業申請境外上市，要求該上市公司在最近5年連續盈利。()A．正確 B．錯誤

54．財務顧問應當在所屬企業到境外上市當年剩余時間及其后3個完整會計年度，持續督導 上市公司維持獨立上市地位。()A．正確

B．錯誤

55．中國香港的招股童程必須符合香港公司條例、聯交所上市規則及公司登記規則的要求。()A．正確

B．錯誤

56．收購人提出豁免申請的，應當聘請證券監管機構就其所申請的具體豁免事項出具專業 意見。()A．正確 B．錯誤

57．一家財務顧問既可以為收購公司服務，也可以為目標公司服務，但不能同時為收購公 司和目標公司服務。()A．正確 B．錯誤

58．投資者在一個上市公司中擁有的權益，只包括登記在其名下所持有的股份。()更多精品最新證券資料

http:// A．正確

B．錯誤

59．特定對象取得本次發行的股份時，對其用于認購股份的資產持續擁有權益的時間不足 12個月的，自股份發行結束之日起36個月內不得轉讓。()A．正確

B．錯誤

60．特殊目的公司系指中國境內公司或自然人為實現以其實際擁有的境內和境外公司權益 在境外上市而直接或間接控制的境外公司。()A．正確 B．錯誤

參考答案及詳細解析

一、單項選擇題 1．B 【解析】本題考查國外投資銀行業務的發展歷史。2．B 【解析】本題考查保薦制度一保薦期限的相關規定。3．A 【解析】本題考查我國投資銀行業務的發展歷史。發行監管制度的核心內容是股票發行決定權的歸屬。4．C 【解析】本題考查債券管理制度的發展歷史。企業短期融資券是指企業依照《短期融資券 管理辦法》規定的條件和程序在銀行間債券市場發行和交易，約定在一定期限內還本付 息，最長期限不超過365天的有價證券。5．C 【解析】本題考查債券管理制度的發展歷史。為規范商業銀行發行混合資本債券行為，保 護投資者利益，根據《中華人民共和國中國人民銀行法》和《全國銀行間債券市場金融債券 發行管理辦法》，中國人民銀行于2006年9月6日發布公告，就商業銀行發行混合資本 債券的有關事宜進行了規定。6．A 【解析】采用募集方式設立的股份公司，章程草案須提交創立大會表決通過。發起人向社 會公開募集股份的，須向中國證監會報送公司章程草案。7．D 【解析】股份有限公司修改公司章程，必須經出席股東大會的股東所持表決權的2／3以上 通過。8．A 【解析】公司董事、監事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動 情況，在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的25％。

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http:// 9．B 【解析】公司應當自作出合并決議之日起l0日內通知債權人，并于30日內在報紙上 公告。10．C 【解析】召開股東大會會議，公司應當將會議召開的時間、地點和審議的事項于會議召 開20日前通知各股東；臨時股東大會應當于會議召開15日前通知各股東。11．C 【解析】《證券法》對股份有限公司申請股票上市的要求：公開發行的股份達到公司股份 總數的25％以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發行股份的比例為l0％ 以上。12．A 【解析】經國務院批準改制的企業，土地資產處置方案應報國土資源部審批。13．D 【解析】無形資產是指得到法律認可和保護、不具有實物形態，并在較長時間內(超過l 年)使企業在生產經營中受益的資產。14．A 【解析】從投資者的角度來看，債券的成本可以看作是使投資者預期未來現金流量(利息 和本金收入)的現值與目前債券的市場價格相等的一個折現率。15．C 【解析】內部融資的特點有：自主性、有限性。低成本性和低風險性。選項C高風險性 是外部融資的特點。17．B 【解析】本題考查可轉換證券籌資的特點。選項A應該是可轉換證券通過出售看漲期權 可降低籌資成本，選項C應該是利用可轉換證券籌資的成本要高于普通股或優先股，選 項D應該是可轉換證券有利于未來資本結構的調整。18．C 【解析】在創業板上市公司首次公開發行股票，發行人是依法設立且持續經營3年以上 的股份有限公司。19．D 【解析】發行人在主板上市公司首次公開發行股票，應當符合：最近3個會計年度經營 活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣5000萬元；或者最近3個會計年度營業收入 累計超過人民幣3億元。20．B?

【解析】對上市公司及企業改組上市的審計，應由2名具有證券相關業務資格的注冊會 計師簽名、蓋章。21．B 更多精品最新證券資料

http:// 【解析】包銷傭金為包銷總金額的1．5％～3％。22．B 【解析】公開發行股票數量在4億股以下，提供有效報價的詢價對象不足20家的，發行 人及其主承銷商不得確定發行價格，并應當中止發行。23．D 【解析】上海證券交易所上網發行資金申購的時間一般為4個交易日，根據發行人和主 承銷商的申請，可以縮短1個交易日。24．B 【解析】通過證券交易所交易系統采用上網資金申購方式公開發行股票，在T+1日，由 中國結算上海分公司將申購資金凍結。25．A 【解析】初步詢價開始日前2個交易日內，發行人應當向交易所申請股票代碼。26．A 【解析】招股說明書的有效期為6個月，自中國證監會核準發行申請前招股說明書最后 一次簽署之日起計算。27。D 【解析】發行人應披露發行當年和未來2年的發展計劃，包括提高競爭能力、市場和業 務開拓、籌資等方面的計劃。28．C 【解析】發行價格區間向中國證監會發行部報備后，發行人及其保薦機構應刊登初步詢價結果公告。29．D 【解析】本題考查股利分配政策的相關知識。30．D 【解析】本題考查發行人應披露的主要業務、主要產品及設立以來的變化情況。31．C 【解析】上市公司申請發行新股，必須符合最近12個月內不存在違規對外提供擔保的 行為。32．D 【解析】控股股東不履行認配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認購股票的數量 未達到擬配售數量70％的，發行人應當按照發行價并加算銀行同期存款利息返還已經認 購的股東。33．A 【解析】發行對象認購的股份自發行結束之日起，l2個月內不得轉讓；控股股東、實際 控制人或其控制的關聯人認購的股份，36個月內不得轉讓。34．B 【解析】證券發行申請未獲核準的上市公司，自中國證監會作出不予核準的決定之日起6 更多精品最新證券資料

http:// 個月后，可再次提出證券發行申請。35．B 【解析】非公開發行股票的發行對象不超過10名。36．A 【解析】上市公司發行新股的持續督導的期間自證券上市之日起計算。37．C 【解析】發行分離交易的可轉換公司債券的上市公司，其最近1期末經審計的凈資產不 低于人民幣15億元。38．B 【解析】本題考查暫停上市交易的相關情形。39．A 【解析】分離交易的可轉換公司債券的期限最短為l年，無最長期限限制。40．C 【解析】公司申請發行可交換公司債券，要求本次發行后累計公司債券余額不超過最近l 期末凈資產額的40％。41．C 【解析】上市公司最近24個月內曾公開發行證券的發行可轉換公司債券，不能存在發行 當年營業利潤比上年下降50％以上的情形。42．A 【解析】轉股價格應不低于募集說明書公告目前20個交易日公司股票交易均價和前l個 交易日的均價。43．B 【解析】通常情況下，可轉換公司債券贖回期限越長、轉換比率越低、贖回價格越低，贖回的期權價值就越大，越有利于發行人。相反，贖回期限越短、轉換比率越高、贖回 價格越高，贖回的期權價值就越小，越有利于轉債持有人。44．B 【解析】可轉換公司債券持有人對轉換股票或不轉換股票有選擇權，并于轉股完成后的 次日成為發行公司的股東。45．A 【解析】本題考查次級債務的概念。46．B 【解析】目前，憑證式國債發行完全采用承購包銷方式。47．D 【解析】本題考查自信評級機構負責證券評級業務的高級管理人員應具備的條件。48．A 【解析】發行人按規定提前贖回混合資本債券、延期支付利息或混合資本債券到期延期 支付本金和利息時，應提前5個工作日報中國人民銀行備案。

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http:// 49．C 【解析】本題考查集合票據的概念。50．C 【解析】國家開發銀行和中國建設銀行在銀行間市場發行了首批資產支持證券。51．B 【解析】H股的發行方式是公開發行加國際配售。52．B 【解析】上市公司所屬企業申請境外上市，要求最近1個會計年度合并報表中按權益享 有的所屬企業凈資產不得超過上市公司合并報表凈資產的30％。53．D 【解析】內地企業在香港創業板發行與上市，新申請人必須證明在其呈交上市申請的FI 期之前，在大致相同的擁有權及管理層管理下，一般要求具備至少24個月的活躍業務 記錄。54．D 【解析】H股上市公司要求審核委員會成員須有至少3名成員，并必須全部是非執行 董事。55．A 【解析】上市公司及其控股或控制的公司購買、出售的資產凈額占上市公司最近1個會 計年度經審計的合并財務會計報告期末凈資產額的比例達到50％以上，且超過人民幣 5000萬元，構成重大資產重組。56．B 【解析】防御性收購一般是指白衣騎士策略。57．B 【解析】專業機構唆使、協助或參與干擾并購重組委員會工作的，中國證監會按照有關 規定在6個月內不接受該專業機構報送的專業報告和意見。58．C 【解析】投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到一個上市公司已發行股份的5％后，通過證券交易所的證券交易，其擁有權益的股份占該上市公司已發行股份的比例每增加 或者減少5％，應當按規定進行報告和公告。59．B 【解析】自前次披露之日起超過6個月的，投資者及其一致行動人應當按照信息披露的 有關規定編制權益變動報告書，履行報告、公告義務。60．C 【解析】其他財務顧問機構從事上市公司并購重組財務顧問業務，實繳注冊資本和凈資 產不低于人民幣500萬元。

二、多項選擇題

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http:// 1．ABD 【解析】本題考查證監會對投資銀行業務的檢查。中國證監會的非現場檢查包括證券公司 的年度報告、董事會報告、財務報表附注、與承銷業務有關的自查內容。2．ABCD 【解析】本題考查國債承銷業務的資格條件和資格申請。承銷團申請人應當具備的基本條 件有：(1)在中國境內依法成立的金融機構；(2)依法開展經營活動，近3年內在經營活 動中沒有重大違法記錄，信譽良好；(3)財務穩健，資本充足率、償付能力或者凈資本狀 況等指標達到監管標準，具有較強的風險控制能力；(4)具有負責國債業務的專職部門以 及健全的國債投資和風險管理制度；(5)信息化管理程度較高；(6)有能力且自愿履行《國 債承銷團成員資格審批辦法》第六章規定的各項義務。3．ABCD 【解析】本題考查證監會對投資銀行業務的檢查。證券公司應向中國證監會，滬、深證券 交易所，公司住所地的中國證監會派出機構，中國證券登記結算公司和中國證券業協會 報送年度報告。

4．ABCD 【解析】本題考查保薦制度——監管措施的相關規定。5．ABD 【解析】本題考查公司章程修改的情形。6．BD 【解析】本題考查提議召開臨時股東大會的相關規定。選項A應改為：董事人數不足法律 規定人數或者公司章程所定人數的2／3時；選項C應改為單獨或者合計持有公司10％以 上股份的股東請求時。7．AC 【解析】本題考查股東大會的運作和議事規則一股東大會的主持。選項B應改為：副董事 長不能履行職務或者不履行職務的，由半數以上董事共同推舉1名董事主持。

選項D應改為：監事會不召集和主持的，連續90日以上單獨或者合計持有公司l0％以上 股份的股東可以自行召集和主持。

8．ABCD 【解析】我國目前實踐中，公司改組為上市公司時，對上市公司占用的國有土地主要采取 4種方式處置：以土地使用權作價入股；繳納土地出讓金，取得土地使用權；繳納土地租金；授權經營。9．ABC 【解析】審計風險由固有風險、控制風險和檢查風險組成。10．AB 【解析】本題考查可以不對相關國有資產進行評估的情形。11．ABD 【解析】選項C應該是優先股籌資的成本比債券高，這是由于其股息不能抵沖稅前利潤。本題考查優先股籌資特點。12．CD 【解析】公司籌資的另一大來源是其內部的現金流量，它主要包括折舊和未分配利潤(也 即留存收益)兩部分。

13．AC 【解析】本題考查盈利預測審核報告預測期間的確定原則。? 14．ABCD 更多精品最新證券資料

http:// 【解析】本題考查在創業板上市公司首次公開發行股票對董事、監事和高級管理人員的 要求。15．ABCD 【解析】本題考查發行人的義務。16．BC 【解析】滬市投資者可以使用其所持的上海證券交易所賬戶在申購日(簡稱“T日”)向上 海證券交易所申購在該所發行的新股，申購時間為T日上午9：30～11：30；下午1：00 ～3：00。17．ABD 【解析】本題考查深圳證券交易所資金申購上網實施辦法與上海證券交易所的不同點。18．AC 【解析】本題考查超額配售選擇權披露的相關知識。

19．ABCD 【解析】發行人應針對不同的發行方式，披露預計發行上市的重要日期，主要包括股票 上市日期、詢價推介時間、定價公告刊登日期、申購日期和繳款日期。20．ABCD 【解析】本題考查上市公司信息披露事務管理制度的相關內容。21．BCD 【解析】本題考查募集資金運用中的相關規定。

22．ABD 【解析】本題考查向不特定對象公開募集股份，應當符合的條件。23．BCD 【解析】本題考查內核的相關知識。24．BD 【解析】本題考查關于配股發行方式的相關知識。25．ABD 【解析】本題考查上市公司不得公開發行證券的情形。26．CD 【解析】本題考查可轉換公司債券具有的雙重特征。27．BD 【解析】本題考查可轉換公司債券的期限。28．ABC 【解析】本題考查證券交易所暫停可轉換公司債券上市的情形。29．ABD 【解析】本題考查企業集團財務公司發行金融債券應具備的條件。選項C應該是財務公 司設立1年以上，經營狀況良好，申請前l年利潤率不低于行業平均水平，且有穩定的 盈利預期。

30．ACD 【解析】選項B應該是企業應在注冊后2個月內完成首期發行。本題考查企業發行短期 融資券的相關知識。31．ACD 【解析】本題考查證券交易所終止債券上市的情形。32．ABC 【解析】本題考查H股上市公司的公司治理要求。選項D應該是審核委員會成員需有至

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http:// 少3名成員，并必須全部是非執行董事。

33．ABCD 【解析】本題考查上市公司所屬企業申請境外上市，應當符合的條件。34．BCD 【解析】在香港創業板上市的企業，發行人必須依據中國內地及香港地區、百慕大或開 曼群島法律正式注冊成立。35．ABCD 【解析】本題考查公司收購的形式。36．ABCD 【解析】本題考查重組實施后的持續督導。37．ACD 【解析】本題考查受讓上市公司國有股和法人股的外商，應當具備的條件。38．ABCD 【解析】本題考查收購方式。

39．ABD 【解析】本題考查股東大會決議的相關事項。

40．ABD 【解析】本題考查外國投資者對上市公司進行戰略投資應符合的要求。

三、判斷題

1．A 【解析】本題考查國債承銷業務資格的條件。

2．B 【解析】本題考查債券管理制度的發展歷史。l993年12月通過的《公司法》中規定，公司債券部分曾經規定只有股份有限公司、國有獨資公司和兩個以上國有企業級其他兩個以上的國有投資主體投資設立的有限責任公司才能發行公司債券。

3．B 【解析】本題考查國債承銷業務的資格條件和資格申請。證券公司、保險公司和信托投資 公司可以在證券交易所債券市場上參加記賬式國債的招標發行及競爭性定價過程，向財 政部直接承銷記賬式國債；商業銀行、農村信用社聯社、保險公司租少數證券公司可以 在全國銀行間債券市場上參加記賬式國債的招標發行及競爭性定價過程，向財政部直接 承銷記賬式國債。4．A 【解析】本題考查我國投資銀行業務的發展歷史一股票發行方式的演變。5．B 【解析】本題考查我國投資銀行業務的發展歷史～債券管理制度的發展歷史。并不是中國 證監會制定，而是中國銀行間市場交易商協會。6．A 【解析】本題考查實際控制人的概念。7．A 【解析】本題考查上市公司關聯關系董事表決權的限制。8．B 【解析】應該是30日內。發行的股份超過招股說明書規定的截止期限尚未募足的，或者 發行股份的股款繳足后，發起人在30日內未召開創立大會的，認股人可以按照所繳股款 并加算銀行同期存款利息，要求發起人返還。

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http:// 9．A 【解析】本題考查股東的出席和代理出席的相關內容。10．B 【解析】應該是25％。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公 司注冊資本的25％。

11．A 【解析】本題考查無形資產的處置方式。12．A 【解析】本題考查土地使用權的處置。13．B 【解析】在企業股份制改組過程中，企業的資產、業務及債權、債務必然隨之重組。14．B 【解析】股份有限公司的發起人在出資時可以用貨幣、實物、工業產權或土地使用權作 價出資。

15．B 【解析】經國務院國有資產監督管理機構批準經濟行為的事項涉及的資產評估項目，應 該由國務院國有資產監督管理機構負責備案，而不是中央企業負責備案。16．A 【解析】本題考查MM公司稅模型的命題一。

17．B 【解析】MM理論只考慮負債帶來的稅收抵免收益，卻忽略了負債同樣帶來的風險和額 外費用。18．A 【解析】本題考查凈經營收入理論的相關內容。19．A 【解析】本題考查外部融資的范圍。20．B 【解析】內部融資的成本主要是機會成本，而不表現為直接的財務成本。21．A 【解析】本題考查招股說明書摘要的相關知識。

22．B 【解析】經國務院批準，有限責任公司在依法變更為股份有限公司時，應該是可以采取募 集設立方式公開發行股票。23．B 【解析】包銷金額以確定的新股發行價格、配股價格或增發價格區間的上限為基礎計算。應該是增發價格區間的上限為基礎計算，而不是下限。24．A 【解析】本題考查發審委組成的相關知識。25．A 【解析】本題考查保薦機構和保薦代表人開展保薦業務的基本要求。26．B 【解析】投資價值研究報告應該由承銷商的研究人員獨立撰寫并署名。27．A 【解析】本題考查首次公開發行股票基本原則的相關知識。

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http:// 28．B 【解析】保薦代表人應當為經中國證監會注冊登記并列入保薦代表人名單的自然人。29．B 【解析】在創業板中，發行人公開發行股票前已發行的股份，自發行人股票上市之日起l 年內不得轉讓，而不是3個月。

30．A 【解析】本題考查網上發行與網下發行銜接的相關規定。

31．B 【解析】發行人應當針對實際情況在招股說明書首頁作“重大事項提示”，提醒投資者給 予特別關注，而不是扉頁。32．A 【解析】實際控制人應披露到最終的國有控股主體或自然人為止。

33．B 【解析】發行人已發行境外上市外資股的，應披露股利分配的上限為按中國會計準則和制度與上市地會計準則確定的未分配利潤數字中較低者，而不是較高者。34．B 【解析】上市公司信息披露事務管理制度應當經董事會審議通過，而不是股東大會審議 通過。35．B 【解析】認定公司控制權的歸屬，既需審查相應的股權投資關系，也需要根據個案的實 際情況，結合對發行人股東大會、董事會決議的實質影響、對董事和高級管理人員的提 名及任免所起的作用等因素進行分析判斷。36．A 【解析】上市公司申請發行新股，最近36個月內財務會計文件無虛假記載。37．B 【解析】保薦機構應當自持續督導工作結束后l0個工作日內向中國證監會、證券交易所 報送“保薦總結報告書”。而不是15個工作日。

38．B 【解析】向不特定對象公開募集股份，最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不 應低于6％。而不是5％。

39．B 【解析】非公開發行股票，發行對象不超過10名。

40．A 【解析】上市公司要建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定 的專項賬戶。41．B 【解析】認股權證的存續期間不超過公司債券的期限，自發行結束之日起不少于6個月。而不是不少于3個月。42．B 【解析】上市公司應該在可轉換公司債券期滿前3～5個交易El內披露本息兌付公告，而 不是5～7個交易日。

43．B 【解析】當公司股票增長到一定幅度，可轉換債券持有人若不進行轉股，那么，他從轉 債贖回得到的收益將遠低于從轉股中獲得的收益，而不是高于。

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http:// 44．A 【解析】分離交易的可轉換公司債券中的公司債券和認股權分別符合證券交易所上市條 件的，應當分別上市交易。45．A 【解析】所謂可交換公司債券，是指上市公司的股東依法發行、在一定期限內依據約定 的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。46．B 【解析】短期融資券是指企業依照本辦法規定的條件和程序在銀行間債券市場發行和交 易，約定在一定期限內還本付息，最長期限不超過365天的有價證券。47．B 【解析】《證券法》第十六條規定，公開發行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產性支出。

48．B 【解析】金融債券定向發行的，經認購人同意，可免于信用評級。

49．A 【解析】發行次級債券時，發行人應組成承銷團，承銷團在發行期內向其他投資者分銷 次級債券。50．B 【解析】商業銀行發行金融債券沒有強制擔保要求；而財務公司發行金融債券，則需要 由財務公司的母公司或其他有擔保能力的成員單位提供相應擔保，經中國銀監會批準免 于擔保的除外。

51．B 【解析】應該是公司也可以聘請國外證券公司擔任國際協調人。52．A 【解析】向境外投資者募集股份的股份有限公司通常以發起方式設立。

53．B 【解析】上市公司所屬企業申請境外上市，要求該上市公司在最近3年連續盈利，而不 是5年。54．B 【解析】財務顧問應當在所屬企業到境外上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度持 續督導上市公司維持獨立上市地位，而不是3個完整會計年度。55．A 【解析】中國香港的招股章程必須符合香港公司條例、聯交所上市規則及公司登記規則 的要求。

56．B 【解析】收購人提出豁免申請的，應當聘請財務顧問等專業機構出具專業意見。57．A 【解析】一家財務顧問既可以為收購公司服務，也可以為目標公司服務，但不能同時為 收購公司和目標公司服務。

58．B 【解析】投資者在一個上市公司中擁有的權益，包括登記在其名下所持有的股份及雖未 登記在其名下但該投資者可實際支配表決權的股份。59．A 【解析】特定對象取得本次發行的股份時，對其用于認購股份的資產持續擁有權益的時

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http:// 間不足12個月的，自股份發行結束之日起36個月內不得轉讓。

60．B 【解析】特殊目的公司系指中國境內公司或自然人為實現以其實、際擁有的境內公司權益 在境外上市而直接或間接控制的境外公司。

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第二篇：2013年證券從業考試《證券發行與承銷》考前沖刺試題及答案(一)

2013年證券從業考試《證券發行與承銷》考前沖刺試題及答案

（一）一、單項選擇題(本類題共60小題，每題0．5分，共30分。每小題的四個選項中，只有一個符合題意的正確答案。多選、錯選、不選均不得分)1．意味著20世紀影響全球各國金融業分業經營制度框架的終結，并標志著美國乃至全球金融業真正進入了金融自由化和混業經營新時代的法案是()。A．《格拉斯?斯蒂格爾法》 B．《證券法》 C《金融服務現代化法案》 D．《證券交易法》

2．1998年通過的《證券法》對公司債券的發行和上市作了特別規定，規定公司債券的發行仍采用()。A．注冊制 B．審核制 C．審批制

D．核準制

3．申請記賬式國債承銷團甲類成員資格的申請人除應當具備乙類成員資格條件外，上一記賬式國債業務還應當位于前()名以內。A．15 B．35 C．30 D．25 4．2009年4月13日，為進一步規范全國銀行問債券市場金融債券發行行為，中國人民銀行發布了《全國銀行間債券市場金融債券發行管理操作規程》，自()起施行。A．2009年10月1日 B．2009年8月10日

C．2009年5月15日 D．2009年6月1日

5．證券公司承銷未經核準的證券，除承擔《證券法》規定的法律責任外，自中國證監會確認之日起()個月內不得參與證券承銷。A．32 B．36 C．48 D．40 6．設立股份有限公司，應當有()人以上()人以下為發起人，其中必須有半數以上的發起人在中國境內有住所。A．3，50 B．2，200 C．5，100 D．1，200 7．董事人數不足《公司法》規定人數或者公司章程所規定人數的()，或公司未彌補的虧損達實收股本總額()時，應當在兩個月內召開臨時股東大會。A．1／3，1／3 更多精品最新證券資料

http:// B．1／2，2／3 C．2／3，1／3 D．1／3。2／3 8．根據《公司法》的規定，股東大會審議代表公司發行在外有表決權股份總數的()以上的股東的提案。A．1％ B．2％ C．3％ D．5％

9．當公司經營管理發生嚴重困難，繼續存續會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權()以上的股東，可以請求人民法院解散公司。A．1％ B．l0％ C．l5％

D．5％ 10．公司因將股份獎勵給本公司職工而收購本公司股份的，其收購的資金來源應當從公司的()中支出。A．稅前利潤 B．資本公積 C．盈余公積 D．稅后利潤

11．國有資產的產權界定應當依據()的原則進行。A．誰投資、誰擁有產權 B．誰經營、誰擁有產權 C．誰授權、誰擁有產權

D．誰管理、誰擁有產權

12．目前證券交易所上市規則規定擬上市公司股本總額不少于人民幣()元。A．5000萬 B．l億 C．2億

D．5億

13．資產評估報告書必須由()。A．政府主管部門撰寫 B．資產評估機構獨立撰寫

C．資產評估委托方獨立撰寫

D．資產評估機構和資產評估委托方共同撰寫

14．企業有下列()行為的，可以不對相關國有資產進行評估。A．整體或者部分改建為有限責任公司或者股份有限公司 B．以非貨幣資產對外投資

C．經各級人民政府或其國有資產監督管理機構批準，對企業整體或者部分資產實施無償劃轉的國有資產

D．合并、分立、破產、解散

15．公司發行優先股，其股利一般在()支付。A．發行時

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http:// B．轉讓時

C．稅前 D．稅后

16．在現代資本結構理論中，既考慮負債帶來稅收抵免收益，又考慮負債帶來各種風險和 額外費用，并對它們進行適當平衡來穩定企業價值的是()。A．代理成本 B．米勒模型 C．MM公司稅模型 D．破產成本模型

17．A公司擬等價發行面值1000元、期限5年、票面利率8％的債券4000張，每年結息一次，發行費用為發行價格的5％，公司所得稅率為z5％，這筆債券的資本成本是()。A．2．45％ B．4．32％ C．6．01％

D．6．32％

18．終止保薦協議的，保薦機構和發行人應當自終止之日起()個工作日內向中國證監會、證券交易所報告，說明原因。A．5 B．7 C．10 D．15 19．發行人在主板上市公司首次公開發行股票，在最近()個月內不得有違反工商、稅收、土地、環保、海關以及其他法律、行政法規，受到過行政處罰，且情節嚴重的行為。A．6 B．12 C．18 D．36 20．《證券法》第三十二條規定，向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣()的，應由承銷團承銷。A．3億元 B．5000萬元 C．1億元

D．2億元

21．在創業板上市公司首次公開發行股票的條件之一是，發行后股本總額不少于()萬元。A．1000 B．2000 C．3000 D．4000 22.保薦機構及其控股股東、實際控制人、重要關聯方持有發行人的股份合計超過()，或者發行人持有、控制保薦機構的股份超過7％的，保薦機構在推薦發行人證券發行上市時，應聯合l家無關聯保薦機構共同履行保薦職責，且該無關聯保薦機構為第一保薦機構。A．5％ B．7％ C．8％

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http:// D．10％

23．股票發行采取溢價發行的，其發行價格由()確定。A．中國證監會 B．發行人

C．發行人與承銷的證券公司協商

D．承銷的證券公司

24.通過證券交易所交易系統采用上網資金申購方式公開發行股票，申購日后的第()天，對未中簽部分的申購款予以解凍。A．1 B．2 C．5 D．4 25．發行人申請首次公開發行股票上市時，控股股東和實際控制人應當承諾()。

A．自發行人股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份 B．自發行人股票上市之日起l2個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，但可由發行人回購該部分股份 C．自發行人股票上市之日起l2個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份

D．發行人股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，但可由發行人回購該部分股份

26.詢價對象有下列()情形時，中國證券業協會不可以將其從詢價對象名單中去除。A．未按時提交總結報告

B．最近12個月沒有活躍的證券市場投資記錄

C．不再符合《證券發行與承銷管理辦法》規定的條件

D．最近12個月內因違反相關監管要求被監管談話3次以上

27.()是指信息披露義務人所公開的情況不得有任何虛假成分，必須與自身的客觀實際相符。A．準確性原則 B.及時性原則 C．真實性原則

D．完整性原則

28.對于購銷商品、提供勞務等經常性的關聯交易，應披露()關聯交易的相關情況。A．最近3年及2期 B．最近1期 C．最近2年及l期 D．最近3年及l期

29．招股意向書公告的同時，發行人及其主承銷商應刊登()。A．定價公告 B．初步詢價公告 C．初步詢價結果公告 D．網下配售結果公告

30．在財務會計信息報表披露中，發行人運行3年以上的，應披露()。A．最近3年及l期的資產負債表、利潤表和現金流量表 B．最近l期的資產負債表、利潤表和現金流量表

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http:// C．最近3年及l期的利潤表以及設立后各年及最近1期的資產負債表和現金流量表 D．最近1期的利潤表以及設立后各年及最近1期的資產負債表和現金流量表 31．上市公司非公開發行新股是指()。A．上市公司向不特定對象發行新股 B．上市公司向特定對象發行新股 C．向原股東配售股份

D．向不特定對象公開募集股份

32．上市公司申請發行新股，要求最近3年以現金方式累計分配的利潤不少于最近3年實現的年均()。

A．稅前利潤的50％ B．稅前利潤的20％ C．可分配利潤的50％

D．可分配利潤的30％

33．向不特定對象公開募集股份，發行價格應()。

A．不低于公告招股意向書前l0個交易日公司股票均價或前l個交易日的均價 B．不高于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前l個交易日的均價 C．不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前l個交易日的均價 D．不高于公告招股意向書前l0個交易日公司股票均價或前l個交易日的均價 34．改變招股說明書所列資金用途，必須經()作出決議。A．股東大會 B．董事會

C．中國證監會 D．監事會

35．非公開發行股票，發行對象均屬于()的，則可以由上市公司自行銷售。A原前l0名股東 B．原前l5名股東 C．原前20名股東

D．原前50名股東

36．詢價增發、比例配售過程中，()日，主承銷商刊登《發行結果公告》0 A．T－1 B．T+1 C．T+2 D．T+3 37．可轉換公司債券發行后，累計公司債券余額不得超過()。A．最近l期總凈資產額的20％ B．最近l期末總資產額的50％ C．最近1期末凈資產額的20％

D．最近1期末凈資產額的40％

38．上市公司應當在可轉換公司債券期滿后()內，辦理完畢償還債券余額本息的事項。A．2個工作日 B．5個工作日

C．7個工作日 D．10個工作日

39．公開發行可轉換公司債券，應當提供擔保，但()的公司除外。

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http:// A．最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元

B．最近1期末經審計的總資產不低于人民幣15億元 C．最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣10億元 D．最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣5億元

40．公司申請發行可交換公司債券，要求最近1期末的凈資產額不少于人民幣()億元。A．1 B．3 C．5 D．4 41．可轉換公司債券流通面值少于()萬元時，在上市公司發布相關公告()個交易日 后停止其可轉換公司債券的交易。A．3000，3 B．5000，3 C．3000，5 D．5000，5 42．可交換公司債券的期限最短為()年，最長為()年。A．1，5 B．1，6 C．2，5 D.2，6 43．變更募集資金投資項目的，上市公司應當在股東大會通過決議后20個交易日內賦予可 轉換公司債券持有人()次回售的權利，有關回售公告()。A．1，至少發布3次 B．2，至少發布3次 C．2，至少發布2次

D．2，至少發布5次

44．上市公司申請發行新股，最近24個月內曾公開發行證券的，應不存在發行當年營業利 潤比上年下降()以上的情形。A．10％ B．l5％ C．20％ D．50％

45．債券的承銷可采取包銷和代銷方式。承銷或者自行組織的銷售，銷售期最長不得超過()日。A．20 B．30 C．60 D．90 46．企業短期融資券待償還余額不得超過企業凈資產的()。A．10％ B．20％

C．30％ D．40％

47．任一企業集合票據募集資金額不超過()人民幣。

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http:// A．1億元

B．2億元 C．4億元 D．5億元 48．國際開發機構申請在中國境內發行人民幣債券應經在中國境內注冊且具備人民幣債券評級能力的評級公司評級，人民幣債券信用級別為AA級以上，已為中國境內項目或企業提供的貸款和股本資金在()以上。A．1億美元 B．2億人民幣 C．5億美元 D．10億美元

49．保險公司次級債務的償還只有在確保償還次級債本息后償付能力充足率()的前提 下，募集人才能償付本息。A．不高于100％ B．不低于l00％ C．不低于80％

D．不高于80％

50．H股發行與上市對公眾持股市值和持股量要求中，如發行人預期上市時市值超過()億港元，則香港聯交所可以酌情接納一個介乎l5％～25％之間的較低百分比。A．100 B．200 C．300 D．500 51．上市公司所屬企業申請境外上市，上市公司及所屬企業董事、高級管理人員及其關聯 人員持有所屬企業的股份，不得超過所屬企業到境外上市前總股本的()。A．5％ B．l0％

C．15％ D．20％

52．財務顧問應當在上市公司所屬企業到境外上市當年剩余時間及其后()個完整會計 ，持續督導上市公司維持獨立上市地位。A．1 B．2 C．3 D．4 53．境內上市外資股采取記名股票形式，()。A．以人民幣標明面值、認購、買賣 B．以人民幣標明面值，以外幣認購、買賣 C．以外幣標明面值、認購、買賣

D．以外幣標明面值，以人民幣認購、買賣

54．H股的發行與上市的條件可以是，公司于上市時市值不低于()億港元，且最近1個經審計財政收入至少()億港元，滿足香港聯交所最新修訂的《上市規則》對盈利和市值的要求。

A．40，5 更多精品最新證券資料

http:// B．30，3 C．20，3 D．30，5 55．上市公司境外上市的財務顧問應該自持續督導工作結束之后的l0個工作日內向中國證監會、證券交易所報送()。A．持續上市總結報告書 B．招股說明書 C．信息備忘錄 D．招股章程

56．通過證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到一個上市公司已發行股份的5％時，應當在該事實發生之日起()日內編制權益變動報告書，向中國證監會、證券交易所提交書面報告。A．15 B．10 C．5 D．3 57．收購人在報送上市公司收購報告書之日起()日后，公告其要約收購報告書、財務顧 問專業意見和律師出具的法律意見書。A．3 B．5 C．10 D．15 58．根據《重組管理辦法》規定，()依法對上市公司重大資產重組行為進行監管。A．中國證券業協會 B．股東大會 C．監事會

D．中國證監會

59．投資者減持股份使上市公司外資股比例低于()，且該投資者非為單一最大股東，上市公司應在10日內向審批機關備案并辦理注銷外商投資企業批準證書的相關手續。A．10％ B．20％ C．25％

D．30％

60．并購重組委員會委員由中國證監會的專業人員和中國證監會外的有關專家組成，由中 國證監會聘任，共計()名。A．10 B．15 C．25 D．35

二、多項選擇題(本類題共40小題，每小題l分，共40分。每小題備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。多選、少選、錯選、不選均不得分)1．中國證監會對證券公司機構、制度與人員的檢查包括()。

A．擔任主承銷商時，作為知情人對發行人公告前的內幕信息是否泄露 B．有關檔案資料和工作底稿的保存是否完備

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http:// C．公司負責承銷業務的高級管理人員及業務人員是否有相應的證券從業資格，或是否通過了從業資格考試

D．公司是否建立了相應的制度和組織體系，以控制風險和加強對人員的管理 2．證券公司應當聘請具有證券相關業務資格的會計師事務所對其()進行審計。A．凈資本計算表 B．風險資本準備計算表 C．風險收益計算表

D．風險控制指標監管報表

3．發行人出現下列()情形的，中國證監會自確認之日起暫停保薦機構的保薦資格3個月，撤銷相關人員的保薦代表人資格。

A．證券發行募集文件等申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏 B．公開發行證券上市當年即虧損

C．證券上市當年累計50％以上募集資金的用途與承諾不符

D．持續督導期間信息披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏

4．在報告“董事會報告”部分中，證券公司應按()要求披露證券承銷業務的經營情況。A．本年和以前累計擔任主承銷商、副主承銷商和分銷商的次數、承銷金額和相應的承銷收入

B．本年和以前累計上市推薦次數、項目和收人情況

C．若涉及外幣，應按承銷合同簽訂時的匯率將外幣折合成人民幣 D．本年和以前累計擔任財務顧問次數以及本年財務顧問收入情況 5．以募集設立方式設立公司的，公司創立大會由()組成。A．發起人 B．認股人 C．董事 D．經理

6．應當由出席股東大會會議的股東所持表決權的2／3以上通過的事項有()。A．公司在1年內擔保金額超過公司最近l期經審計總資產20％的

B．公司在1年內購買、出售重大資產超過公司最近1期經審計總資產30％的 C．股權激勵計劃

D．法律、行政法規或公司章程規定的，以及股東大會以普通決議認定會對公司產生重大影響的、需要以特別決議通過的其他事項 7．清算組在清算期間行使的職權包括()。

A．處理公司清償債務后的剩余財產

B．清理公司財產，分別編制資產負債表和財產清單 C．處理與清算有關的公司未了結的業務 D．通知、公告債權人 8．會計報表審計過程包括()。A．審計完成階段 B．實施審計階段 C．計劃階段 D．評估階段 9．無形資產包括()。A．特許經營權 B．土地使用權

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http:// C．專利權

D．商譽

10．()的性質均屬國家所有，統稱為國有股。A．國家股 B．國有法人股 C．非流通股 D．流通股

11．以下屬于擬上市公司關聯方的有()。A．發行人參與的合營企業、聯營企業 B．控股股東及其股東控制或參股的企業

C．對控股股東及主要股東有實質影響的法人或自然人

D．主要投資者個人、關鍵管理人員、核心技術人員或與上述關系密切人士控制的其他企業 12．認股權證籌資的特點有()。

A．發行認股權證具有降低籌資成本、改善公司未來資本結構的好處 B．認股權證的執行增加的是公司的權益資本，而不改變其負債’ C．認股權證籌資可以稀釋股權

D．當股價大幅度上升時可導致認股權證成本過高

13．保薦機構推薦發行人發行證券，應當向中國證監會提交()。A．發行保薦工作報告 B．保薦代表人專項授權書 C．發行保薦書

D．中國證監會要求的其他與保薦業務有關的文件

14．在創業板上市公司首次公開發行股票的基本條件是()。A．發行人是依法設立且持續經營3年以上的股份有限公司

B．最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少于l000萬元，且持續增長；或者最近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近1年營業收入不少于5000萬元，最近兩年營業收入增長率均不低于30％

C．最近1期末凈資產不少于2000萬元，且不存在未彌補虧損 D．發行后股本總額不少于2000萬元

15．發行保薦工作報告的必備內容包括()。A．項目運作流程 B．保薦機構承諾事項

C．項目存在問題及其解決情況 D．保薦機構與發行人的關聯關系

16．詢價對象是指符合《證券發行與承銷管理辦法》規定條件的()。A．信托投資公司 B．財務公司

C．證券投資基金管理公司 D．合格境外機構投資者

17．上市公司董事、監事和高級管理人員在任職期間，每年通過集中競價、大宗交易、協議轉讓等方式轉讓的股份不得超過其所持本公司股份總數的25％，因()等導致股份變動的除外。A．繼承 B．遺贈

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http:// C．依法分割財產

D．司法強制執行

18．首次公開發行股票網下發行電子化業務是指通過電子化平臺及中國證券登記結算有限 責任公司登記結算平臺完成首次公開發行股票的()。A．初步詢價 B．累計投標詢價 C．資金代收付

D．股份初始登記

19．發行人應披露()的兼職情況及所兼職單位與發行人的關聯關系。沒有兼職的，應予以聲明。A．董事 B．監事

C．高級管理人員 D．核心技術人員

20．為信息披露義務人履行信息披露義務出具專項文件的保薦機構、證券服務機構及其人員，違反《證券法》、行政法規和中國證監會的規定，中國證監會可依法采取()等監管措施。A．責令改正 B．監管談話 C．出具警示函

D．記入誠信檔案

21．發行公告是承銷商對公眾投資人做出的事實通知，其主要內容有()。A．提示 B．承銷機構 C．認購原則

D．發行時間和范圍

22．上市公司非公開發行股票，應當符合()。

A．發行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90％

B．發行對象認購的股份自發行結束之日起，48個月內不得轉讓

C．上市公司的控股股東、實際控制人或其控制的關聯人認購的股份，l2個月內不得轉讓 D．本次發行將導致上市公司控制權發生變化的，應當符合中國證監會的其他規定 23．增發的發行方式有()。

A．網上定價發行與比例配售相結合 B．網上定價發行與網下配售相結合 C．網下網上同時定價發行

D．中國證監會認可的其他形式

24．上市公司非公開發行證券申請文件包括()。A．本次非公開發行股票預案

B．發行人最近3年的財務報告和審計報告 C．最近1年的比較式財務報表

D．會計師事務所關于前次募集資金使用情況的專項報告

25．關于可轉換公司債券的轉股期或行權期，下列說法正確的是()。

A．上市公司發行的可轉換公司債券在發行結束6個月后，方可轉換為公司股票 B．發行人應明確約定可轉換公司債券轉股的具體方式及程序

C．可轉換公司債券的具體轉股期限應由發行人根據可轉換公司債券的存續期及公司財

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http:// 務情況確定

D．對于分離交易的可轉換公司債券，認股權證自發行結束至少已滿6個月起方可行權 26．下列關于發行可轉換公司債券凈資產要求說法正確的是()。A．有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元 B．股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元

C．發行分離交易的可轉換公司債券的上市公司，其最近l期末經審計的凈資產不低于 人民幣15億元

D．發行分離交易的可轉換公司債券的上市公司，其最近l期未經審計的凈資產不低于 人民幣10億元

27．通常情況下，可轉換公司債券贖回期限越短，則()。A．轉換比率越高 B．越有利于轉債持有人 C．贖回價格越高

D．贖回的期權價值就越大

28．信托投資公司擔任特定目的信托受托機構，應當具備的條件是()。

A．具有良好的社會信譽和經營業績，最近3年內沒有重大違法、違規行為 B．注冊資本不低于5億元人民幣，并且最近3年末的凈資產不低于3億元人民幣 C．根據國家有關規定完成重新登記3年以上

D．自營業務資產狀況和流動性良好，符合有關監管要求 29．影響國債銷售價格的因素有()。A．國債承銷的手續費收入

B．承銷商所期望的資金回收速度 C．承銷商承銷國債的中標成本 D．市場利率

30．企業債券進入銀行間債券市場交易流通的條件有()。A．近三年沒有違法和重大違規行為 B．債權債務關系確立并登記完畢

C．實際發行額不少于人民幣5億元

D．單個投資人持有量不超過該期公司債券發行量的20％

31．申請證券評級業務許可的資信評級機構應當具備的條件是()。

A．具有符合規定的高級管理人員不少于3人；具有證券從業資格的評級從業人員不少 于20人

B．最近5年未受到刑事處罰，最近3年未因違法經營受到行政處罰，不存在因涉嫌違 法經營、犯罪正在被調查的情形

C．具有中國法人資格，實收資本與凈資產均不少于人民幣1000萬元

D．最近2年在稅務、工商、金融等行政管理機關，以及自律組織、商業銀行等機構無 不良誠信記錄

32．國有企業、集體企業及其他所有制形式的企業經重組改制為股份有限公司后，可向中 國證監會提出境外上市申請，申請條件有()。

A．按合理預期市盈率計算，籌資額不少于5000萬美元 B．凈資產不少于5億元人民幣

C．籌資用途符合國家產業政策、利用外資政策及國家有關固定資產投資立項的規定 D．過去1年稅后利潤不少于6000萬元人民幣 33．境內上市外資股的發行準備有()。

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http:// A．實施企業改組方案

B．盡職調查 C．資產評估

D．選聘中介機構

34．在中國香港創業板市場的上市，只有滿足以下()條件，新申請人的附屬公司通常才 能獲準更改其財政期間。

A．在上市文件及會計師報告中作出充分披露，說明更改的理由，以及有關更改對新申 請人的集團業績及盈利預測的影響

B．業績已作適當調整，而有關調整必須在向交易所提供的報表中作出詳細解釋 C．有良好的信譽和持續經營能力

D．該項更改旨在使附屬公司的財政與新申請人的財政相配合 35．國際推介的主要內容大致包括()。A．傳播有關的聲像及文字資料

B．散發或送達配售信息備忘錄和招股文件

C．向機構投資者發送預訂邀請文件，并詢查定價區間 D．發行人及相關專業機構的宣講推介

36．按目標公司董事會是否抵制劃分，收購可以分為()。A．要約收購 B．敵意收購 C．協議收購 D．善意收購

37．上市公司實施重大資產重組，應當遵循的原則有()。

A．重大資產重組所涉及的資產權屬清晰，資產過戶或者轉移不存在法律障礙，相關債 權債務處理合法

B．重大資產重組所涉及的資產定價公允，不存在損害上市公司和股東合法權益的情形 C．有利于上市公司形成或者保持健全有效的法人治理結構 D．不會導致上市公司不符合股票上市條件 38．權益在境外上市的境內公司應符合下列()條件。A．公司及其主要股東近l年無重大違法違規記錄 B．有健全的公司治理結構和內部管理制度 C．有完整的業務體系和良好的持續經營能力 D．產權明晰，不存在產權爭議或潛在產權爭議

39．向外商轉讓上市公司國有股和法人股應遵循的原則有()。A．符合國家產業政策要求 B．堅持“三公”原則 C．維護證券市場秩序 D．防止國有資產流失

40．個人申請注冊登記為財務顧問主辦人的，要求具備的資格條件包括()。A．具備中國證監會規定的投資銀行業務經歷

B．具有證券從業資格、取得執業資格證書

C．最近12個月未因執業行為違反行業規范而受到行業自律組織的紀律處分 D．所任職機構同意推薦其擔任本機構的財務顧問主辦人

三、判斷題(本類題共60小題，每小題0．5分，共30分。每小題答題正確的得0．5分，答題錯誤、不答題的不得分)更多精品最新證券資料

http:// 1．憑證式國債在證券交易所債券市場和全國銀行間債券市場發行并交易。()A．正確 B．錯誤 2．2005年4月27日，中國人民銀行發布了《全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法》，對金融債券的發行行為進行了規范，發行體也在原來單一的政策性銀行的基礎上，增加了商業銀行、企業集團財務公司及其他金融機構。()A正確

B．錯誤

3．2006年1月1日實施的經修訂的《證券法》在發行監管方面明確了公開發行和非公開發行的界限。()A．正確 B．錯誤

4．我國的企業債券特指地方企業債券。()A．正確

B．錯誤 5．《證券發行上市保薦業務管理辦法》就保薦機構和保薦代表人的資格管理、保薦職責、保 薦業務規程、保薦業務協調、監管措施和法律責任作了全面的規定。()A．正確 B．錯誤

6．證券公司應加強投資銀行項目的集中管理和控制，對投資銀行項目實施合理的項目進度 跟蹤、項目投入產出核算和項目利潤分配等措施。()A．正確 B．錯誤

7．監事會和連續90日以上單獨或者合計持有公司20％以上股份的股東擁有補充召集權和 補充主持權。()A．正確 B．錯誤

8．單獨或者合計持有公司3％以上股份的股東，可以在股東大會召開l0日前提出臨時提案 并書面提交董事會；董事會應當在收到提案后2日內通知其他股東，并將該臨時提案提 交股東大會審議。()A．正確 B．錯誤

9．公司為公司股東(含控股股東)或者實際控制人提供擔保的，必須經股東大會決議。在此 種情況下，股東或者受實際控制人支配的股東，可參加表決。()A．正確 B．錯誤

10．公司分立前的債務由分立后的公司承擔連帶責任。但是，公司在分立前與債權人就債 務清償達成的書面協議另有約定的除外。()A．正確

B．錯誤

11．擬發行上市的公司原則上應采取整體改制方式，即剝離非經營性資產后，企業經營性 資產整體進入股份有限公司。企業不應將整體業務的一個環節或一個部分組建為擬發 行上市公司。()A．正確

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http:// B．錯誤

12．國家對商標權、專利權等知識產權的保護有期限性，因此，其權利是否仍在保護期內，便是律師必須審查的內容。()A．正確 B．錯誤

13．重要性水平是指財務會計報表等信息的漏報或錯報程度足以影響使用者根據財務報表 所作出的決策。()A．正確 B．錯誤

14．審計完成階段是實質性審計工作的結束。()A．正確 B．錯誤

15．控制風險是假定在沒有內部控制的情況下，會計報表某項認定產生重大錯報的可能性。()A．正確 B．錯誤

16．內部融資的低風險性，一方面與其低成本性有關，另一方面是其不存在支付危機，因而 不會出現由支付危機引起的財務風險。()A．正確

B．錯誤

17．間接融資主要指債券融資。()A．正確 B．錯誤

18．未分配利潤籌資不可以使股東獲得稅收上的好處。()A．正確

B．錯誤

19．當公司籌集的資金超過一定限度時，原來的資本成本就會增加，追加一個單位的資本增加的成本稱為邊際資本成本。()A．正確 B．錯誤

20．認股權的執行增加公司的權益資本，同時改變其負債。()A．正確

B．錯誤 21．有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。()A．正確 B．錯誤

22．在創業板上市公司首次公開發行股票，發行人最近1年的凈利潤可以主要來自合并財務 報表范圍以外的投資收益。()A．正確 B．錯誤

23．根據《證券法》第二十一條的規定，發行人申請首次公開發行股票的，在提交申請文件 后，應當按照國務院證券監督管理機構的規定預先披露有關申請文件。()A．正確

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http:// B．錯誤

24．在輔導工作中，保薦機構應當制作工作底稿，出具階段輔導工作報告，分別向中國證監 會的派出機構報送。()A．正確 B．錯誤

25．發審委會議表決采取記名投票方式。表決票設同意票和反對票，發審委委員可以棄權。()A．正確 B．錯誤

26．發行人及其主承銷商應當在刊登首次公開發行股票招股意向書后向詢價對象進行推介 和詢價，并通過互聯網向公眾投資者進行推介。()A．正確

B．錯誤

27．股票的發行價格可以等于票面金額，也可以超過或低于票面金額。()A．正確 B．錯誤

28．詢價對象應當承諾獲得本次網下配售的股票持有期限不少于1個月，持有期自本次公開發行的股票上市之日起計算。()A．正確

B．錯誤

29．中小企業板是現有主板市場的一個板塊，其適用的基本制度規范和發行上市標準與現 有主板市場有所不同。()A．正確 B．錯誤

30．在累計投標詢價報價階段，詢價對象管理的每個配售對象可以多次申報，一經申報不 得撤銷或者修改。()A．正確

B．錯誤 31．發行人應在招股說明書及其摘要披露后7日內，將正式印刷的招股說明書全文文本一式 五份，分別報送中國證監會及其發行人注冊地的派出機構。()A．正確 B．錯誤

32．發行人允許他人使用自己所有的資產，或作為被許可方使用他人資產的，應簡要披露 許可合同的主要內容。()A．正確 B．錯誤

33．在境內外市場發行證券及其衍生品種并上市的公司在境外市場披露的信息，無需在境 內市場披露，但內容應當保持一致。()A．正確

B．錯誤

34．上市公司董事、監事、高級管理人員應當對公司信息披露的真實性、準確性、完整性、及時性、公平性負責，但有充分證據表明其已經履行勤勉盡責義務的除外。()A．正確 B．錯誤

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http:// 35．首次公開發行股票，發行人應披露最近2年股利分配政策、實際股利分配情況以及發行 后的股利分配政策。()A．正確 B．錯誤

36．向原股東配股，擬配股數量不得超過本次配股前股本總額的20％。()A．正確 B．錯誤

37．非公開發行股票發行價格不低于定價基準H前20個交易日公司股票均價的80％。()A．正確 B．錯誤

38．上市公司公開發行新股的，其最近3年以現金方式累計分配的利潤不應少于最近3年實 現的年均可分配利潤的30％。()A．正確 B．錯誤

39．上市公司非公開發行新股，應當符合經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的 條件，并報國務院證券監督管理機構核準。()A．正確 B．錯誤

40．上市公司公開發行股票，應當由證券公司承銷；非公開發行股票，如發行對象均屬于原 前10名股東的，則可以由上市公司自行銷售。()A．正確

B．錯誤

41．分離交易的可轉換公司債券的期限最短為1年，無最長期限限制。()A．正確 B．錯誤

42．可轉換公司債券在轉換股份前，其持有人具有股東的權利和義務。()A．正確

B．錯誤

43．可轉換公司債券流通面值少于3000萬元時，在上市公司發布相關公告2個交易日后停 止其可轉換公司債券的交易。()A．正確 B．錯誤

44．以保證方式提供擔保的，應當為連帶責任擔保，且保證人最近l期經審計的凈資產額應 不低于其累計對外擔保的金額。()A．正確 B．錯誤

45．申請發行可交換公司債券的機構無需經資信評級機構評級，只要債券信用級別良好即可。()A．正確

B．錯誤

46．中國人民銀行負責受理短期融資券的發行注冊。()A．正確 B．錯誤

47．金融債券的發行可以采取一次足額發行或限額內分期發行的方式。()更多精品最新證券資料

http:// A．正確

B．錯誤

48．儲蓄國債不可流通轉讓，也不可以辦理提前兌取、質押貸款、非交易過戶等。()A．正確 B．錯誤

49．為本次發行提供擔保的機構不得擔任本次債券發行的受托管理人。()A．正確

B．錯誤

50．集合票據在債權債務登記日當天即可在銀行間債券市場流通轉讓。()A．正確 B．錯誤

51．按照國際金融市場的通常做法，采取配售方式，承銷商可以將所承銷的股份以議購方 式向特定的投資者配售。()A．正確

B．錯誤

52．一般發行新股只需聘請企業的法律顧問。()A．正確 B．錯誤 53．財務顧問應當自持續督導工作結束后10個工作日內向中國證監會、證券交易所報送“持 續上市總結報告書”。()A．正確

B．錯誤 54．高持股量股東是指配售及資本化發行后有權行使本公司股東大會5％或以上投票權的股 東。()A．正確

B．錯誤

55．內地企業在香港創業板發行與上市，如新申請人上市時市值超過40億港元，則無論在 任何時候公眾人士持有的股份須占發行人已發行股本總額至少25％(但最低限度要達6000萬港元)。()A．正確

B．錯誤 56．購買、出售的資產在最近3個會計所產生的營業收入占上市公司同期經審計的合并 財務會計報告營業收入的比例達到50％以上，構成重大資產重組。()A．正確

B．錯誤

57．超級多數條款是指，如果更改公司章程中的反收購條款時，須經過超級多數股東的同 意。超級多數一般應達到股東的60％以上。()A．正確 B．錯誤

58．外國投資者在并購后所設外商投資企業注冊資本中的出資比例高于35％的，該企業享 受外商投資企業待遇。()A．正確 B．錯誤

59．收購合同生效前，收購雙方要辦理股權轉讓登記過戶等手續。()更多精品最新證券資料

http:// A．正確

B．錯誤

60．并購重組委員會會議表決采取記名投票方式，并購重組委員會委員不可以棄權。()A．正確 B．錯誤

參考答案及詳細解析

一、單項選擇題 1．C 【解析】本題考查國外投資銀行業的發展歷史。《金融服務現代化法案》意味著20世紀影 響全球各國金融業分業經營制度框架的終結，并標志著美國乃至全球金融業真正進入了 金融自由化和混業經營的新時代。2．C 【解析】本題考查債券管理制度的發展歷史。l998年通過的《證券法》對公司債券的發行和 上市作了特別規定，規定公司債券的發行仍采用審批制，但上市交易則采用核準制。3．D 【解析】本題考查國債承銷業務的資格條件和資格申請。申請記賬式國債承銷團甲類成員 資格的申請人除應具備乙類成員資格條件外，上一記賬式國債業務還應位于前25名 以內。4．C 【解析】本題考查債券管理制度的發展歷史。2009年4月13日，為進一步規范全國銀行 問債券市場金融債券發行行為，中國人民銀行發布了《全國銀行間債券市場金融債券發行 管理操作規程》，自2009年5月15日起施行。5．B 【解析】本題考查股票承銷業務中的不當行為及相應處罰。證券公司有下列行為之一的，除承擔《證券法》規定的法律責任外，自中國證監會確認之日起36個月內不得參與證券承 銷：承銷未經核準的證券；在承銷過程中，進行虛假或誤導投資者的廣告或者其他宣傳 推介活動，以不正當手段誘使他人申購股票；在承銷過程中披露的信息有虛假記載、誤 導性陳述或者重大遺漏。6．B 【解析】根據《公司法》第七十九條的規定，設立股份有限公司，應當有2人以上200人以 下為發起人，其中必須有半數以上的發起人在中國境內有住所。7．C 【解析】有下列情形之一的，應當在兩個月內召開臨時股東大會：(1)董事人數不足《公司法》規定人數或者公司章程所定人數的2／3時;(2)公司未彌補的虧損達實收股本總額1／3時；(3)單獨或者合計持有公司l0％以上股份的股東請求時；(4)董事會認為必要時；(5)監事會提議召開時；(6)公司章程規定的其他情形。8．C 更多精品最新證券資料

http:// 【解析】根據《公司法》的規定，股東大會審議代表公司發行在外有表決權股份總數的3％ 以上的股東的提案。9．B 【解析】人民法院依照《公司法》第一百八十三條的規定予以解散。當公司經營管理發生嚴重困難，繼續存續會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權l0％以上的股東，可以請求人民法院解散公司。10．D 【解析】公司因將股份獎勵給本公司職工而收購本公司股份的，不得超過本公司已發行股份總額的5％；至于收購的資金來源，應當從公司的稅后利潤中支出；公司收購的股份應當在1年內轉讓給職工。11．A 【解析】國有資產的產權界定應當依據“誰投資、誰擁有產權”的原則進行。12．A 【解析】目前證券交易所上市規則規定擬上市公司股本總額不少于人民幣5000萬元。13．B 【解析】資產評估報告書必須由資產評估機構獨立撰寫。14．C 【解析】本題考查不對相關國有資產進行評估的情形。15．D 【解析】公司發行優先股，要支付籌資成本，還要定期支付股利。但它和債券不同，其 股利一般在稅后支付，不涉及所得稅扣減問題，且沒有固定到期日。16．D 【解析】本題考查破產成本模型的相關內容。

18．A 【解析】終止保薦協議的，保薦機構和發行人應當自終止之日起5個工作日內向中國證監會、證券交易所報告，說明原因。19．D 【解析】本題考查在主板上市公司首次公開發行股票的條件。20．B 【解析】《證券法》第三十二條規定，向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣5000 萬元的，應由承銷團承銷。21．C 【解析】在創業板上市公司首次公開發行股票，發行人發行后股本總額不少于3000 萬元。22．B 【解析】保薦機構及其控股股東、實際控制人、重要關聯方持有發行人的股份合計超過

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http:// 7％，或者發行人持有、控制保薦機構的股份超過7％的，保薦機構在推薦發行人證券發 行上市時，應聯合l家無關聯保薦機構共同履行保薦職責，且該無關聯保薦機構為第一 保薦機構。23．C 【解析】股票發行采取溢價發行的，其發行價格由發行人與承銷的證券公司協商確定。24．D 【解析】通過證券交易所交易系統采用上網資金申購方式公開發行股票，申購日后的第4 天(T+4日)，對未中簽部分的申購款予以解凍。25．A 【解析】本題考查股票鎖定的一般規定。26．B 【解析】本題考查從詢價對象名單中去除的情形。27．C 【解析】本題考查信息披露原則中的真實性原則。28．D 【解析】經常性關聯交易的披露內容：購銷商品、提供勞務等關聯交易應披露最近3年 及1期關聯交易方情況和交易內容、交易金額、交易價格的確定方法等。29．B 【解析】招股意向書公告的同時，發行人及其主承銷商應刊登初步詢價公告。30．A 【解析】本題考查財務會計信息報表披露的相關知識。31．B 【解析】本題考查上市公司非公開發行新股的概念。32．D 【解析】上市公司申請發行新股，要求最近3年以現金方式累計分配的利潤不少于最近3 年實現的年均可分配利潤的30％。33．C 【解析】本題考查公開增發的特別規定。34．A 【解析】改變招股說明書所列資金用途，必須經股東大會作出決議。35．A 【解析】非公開發行股票，發行對象均屬于原前10名股東的，則可以由上市公司自行銷售。36．D 【解析】詢價增發、比例配售過程中,T+3日，主承銷商刊登《發行結果公告》。37．D 【解析】可轉換公司債券發行后，累計公司債券余額不得超過最近1期末凈資產額的40％。38．B 更多精品最新證券資料

http:// 【解析】上市公司應當在可轉換公司債券期滿后5個工作日內，辦理完畢償還債券余額本息的事項。39．A 【解析】公開發行可轉換公司債券，應當提供擔保，但最近l期末經審計的凈資產不低于人民幣l5億元的公司除外。40．B 【解析】公司申請發行可交換公司債券，要求最近l期末的凈資產額不少于人民幣3億元。41．A 【解析】可轉換公司債券流通面值少于3000萬元時，在上市公司發布相關公告3個交易 日后停止其可轉換公司債券的交易。42．B 【解析】可交換公司債券的期限最短為1年，最長為6年。43．A 【解析】變更募集資金投資項目的，上市公司應當在股東大會通過決議后20個交易日內 賦予可轉換公司債券持有人l次回售的權利，有關回售公告至少發布3次。44．D 【解析】上市公司申請發行新股，最近24個月內曾公開發行證券的，應不存在發行當年 營業利潤比上年下降50％以上的情形。45．D 【解析】債券的承銷可采取包銷和代銷方式。承銷或者自行組織的銷售，銷售期最長不 得超過90日。46．D 【解析】企業短期融資券待償還余額不得超過企業凈資產的40％。47．B 【解析】任一企業集合票據募集資金額不超過2億元人民幣。48．D 【解析】國際開發機構申請在中國境內發行人民幣債券應經在中國境內注冊且具備人民 幣債券評級能力的評級公司評級，人民幣債券信用級別為AA級以上，已為中國境內項 目或企業提供的貸款和股本資金在10億美元以上。49．B 【解析】保險公司次級債務的償還只有在確保償還次級債本息后償付能力充足率不低于 100％的前提下，募集人才能償付本息。50．A 【解析】H股發行與上市對公眾持股市值和持股量要求中，如發行人預期上市時市值超 過1100億港元，則香港聯交所可以酌情接納一個介乎l5％～25％之間的較低百分比。51．B 【解析】上市公司所屬企業申請境外上市，上市公司及所屬企業董事、高級管理人員及其關更多精品最新證券資料

http:// 聯人員持有所屬企業的股份，不得超過所屬企業到境外上市前總股本的10％。52．A 【解析】財務顧問應當在上市公司所屬企業到境外上市當年剩余時間及其后1個完整會 計，持續督導上市公司維持獨立上市地位。53．B 【解析】境內上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標明面值，以外幣認購、買賣。54．A 【解析】H股的發行與上市的條件可以是，公司于上市時市值不低于40億港元，且最近1個經審計財政收入至少5億港元，滿足香港聯交所最新修訂的《上市規則》對盈利 和市值的要求。55．A 【解析】上市公司境外上市的財務顧問應該自持續督導工作結束之后的10個工作日內向 中國證監會、證券交易所報送“持續上市總結報告書”。56．D 【解析】通過證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到一個 上市公司已發行股份的5％時，應當在該事實發生之日起3日內編制權益變動報告書，向中國證監會、證券交易所提交書面報告。57．D 【解析】收購人在報送上市公司收購報告書之日起l5日后，公告其要約收購報告書、財 務顧問專業意見和律師出具的法律意見書。58．D 【解析】中國證監會依法對上市公司重大資產重組行為進行監管。59．A 【解析】投資者減持股份使上市公司外資股比例低于10％，且該投資者非為單一最大股 東，上市公司應在10日內向審批機關備案并辦理注銷外商投資企業批準證書的相關 手續。60．C 【解析】并購重組委員會委員由中國證監會的專業人員和中國證監會外的有關專家組成，由中國證監會聘任，共計25名。

二、多項選擇題 1．CD 【解析】本題考查證監會現場檢查一機構、制度與人員檢查所包括的內容。2．ABD 【解析】本題考查證券公司承銷業務風險控制的相關規定。證券公司應當聘請具有證券相 關業務資格的會計師事務所對其凈資本計算表、風險資本準備計算表和風險控制指 標監管報表進行審計。3．ABD 更多精品最新證券資料

http:// 【解析】本題考查保薦制度具體監管措施的有關規定。

4．ABD 【解析】本題考查證監會對投資銀行業務的檢查。選項C應該是若涉及外幣，按承銷期末 的匯率將外幣折合成人民幣。5．AB 【解析】創立大會由發起人、認股人組成。6．BCD 【解析】公司在1年內購買、出售重大資產或者擔保金額超過公司最近1期經審計總資產 30％的；股權激勵計劃和法律、行政法規或《上市公司章程指引》規定的，以及股東大會 以普通決議認定會對公司產生重大影響的、需要以特別決議通過的其他事項，應當由出 席股東大會會議的股東所持表決權的2／3以上通過。7．ABCD 【解析】本題考查股份有限公司的解散和清算。清算組在清算期間行使下列職權：(1)清 理公司財產，分別編制資產負債表和財產清單；(2)通知、公告債權人；(3)處理與清算 有關的公司未了結的業務；(4)清繳所欠稅款以及清算過程中產生的稅款；(5)清理債權、債務；(6)處理公司清償債務后的剩余財產；(7)代表公司參與民事訴訟活動。8．ABC 【解析】會計報表審計過程包括計劃階段、實施審計階段和審計完成階段。9．ABCD 【解析】無形資產主要包括商標權、專利權、著作權、專有技術、土地使用權、商譽、特 許經營權、開采權等。

10．AB 【解析】國家股和國有法人股的性質均屬國家所有，統稱為國有股。11．ABCD 【解析】本題考查關聯方所包括的具體內容。12．ABCD 【解析】本題考查認股權證籌資的特點。

13．ABCD 【解析】保薦機構推薦發行人發行證券，應當向中國證監會提交發行保薦書、保薦代表 人專項授權書、發行保薦工作報告以及中國證監會要求的其他與保薦業務有關的文件。14．ABC 【解析】選項D應該是發行后股本總額不少于3000萬元。本題考查在創業板上市公司首 次公開發行股票的基本條件。15．AC 【解析】發行保薦工作報告的必備內容包括項目運作流程、項目存在問題及其解決情況。16．ABCD 【解析】本題考查詢價對象的概念。17．ABCD 【解析】本題考查股票鎖定的一般規定。

18．ABCD 【解析】本題考查首次公開發行股票網下發行電子化業務的概念。

19．ABCD 【解析】發行人應披露董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的兼職情況及所兼職 單位與發行人的關聯關系。沒有兼職的，應予以聲明。

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http:// 20．ABCD 【解析】為信息披露義務人履行信息披露義務出具專項文件的保薦機構、證券服務機構 及其人員，違反《證券法》、行政法規和中國證監會的規定，中國證監會可依法采取責令 改正、監管談話、出具警示函、記人誠信檔案等監管措施。21．ABCD 【解析】本題考查發行公告的內容。22．AD 【解析】本題考查上市公司非公開發行股票，應當符合的條件。23．BCD 【解析】本題考查增發的發行方式。24．AD 【解析】本題考查上市公司非公開發行證券申請文件的相關內容。選項B應該是發行人 最近l年的財務報告和審計報告及最近l期的財務報告；選項C應該是最近3年及l期 的比較式財務報表(包括合并報表和母公司報表)。

25．ABCD 【解析】本題考查可轉換公司債券轉股期或行權期的相關介紹。

26．ABC 【解析】本題考查發行可轉換公司債券凈資產要求。選項D應該是發行分離交易的可轉 換公司債券的上市公司，其最近l期未經審計的凈資產不低于人民幣15億元。27．ABC 【解析】通常情況下，可轉換公司債券贖回期限越長、轉換比率越低、贖回價格越低，贖回的期權價值就越大，越有利于發行人。相反，贖回期限越短、轉換比率越高、贖回 價格越高，贖回的期權價值就越小，越有利于轉債持有人。28．ACD 【解析】選項B應該是注冊資本不低于5億元人民幣，并且最近3年末的凈資產不低于5 億元人民幣。29．ABCD 【解析】本題考查影響國債銷售價格的因素。30．BC 【解析】選項A應該是近2年沒有違法和重大違規行為；選項D應該是單個投資人持有 量不超過該期公司債券發行量的30％。31．AB 【解析】選項C應該是具有中國法人資格，實收資本與凈資產均不少于人民幣2000萬 元。選項D應該是最近3年在稅務、工商、金融等行政管理機關，以及自律組織、商業 銀行等機構無不良誠信記錄。32．ACD 【解析】選項B應該是凈資產不少于4億元人民幣。

33．ABCD 【解析】本題考查境內上市外資股的發行準備。境內上市外資股的發行準備包括實施企業改組方案、選聘中介機構、盡職調查、提供法律意見、資產評估、財務審計、設立公 司、提供發行股票的申請材料、核準。

34．ABD 【解析】本題考查在中國香港創業板上市，新申請人的附屬公司獲準更改其財政期 間需滿足的條件。

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http:// 35．ABCD 【解析】本題考查國際推介的主要內容。36．BD 【解析】按目標公司董事會是否抵制劃分，收購可以分為善意收購和敵意收購。37．ABCD 【解析】本題考查上市公司實施重大資產重組，應當遵循的原則。38．BCD 【解析】選項A應該是公司及其主要股東近3年無重大違法違規記錄。39．ABCD 【解析】本題考查向外商轉讓上市公司國有股和法人股應遵循的原則。40．ABD 【解析】本題考查個人申請注冊登記為財務顧問主辦人的，要求具備的資格條件。選項 C應該是最近24個月未因執業行為違反行業規范而受到行業自律組織的紀律處分。

三、判斷題

1．B 【解析】憑證式國債通過商業銀行和郵政儲蓄銀行的網點，面向公眾投資者發行。2．A 【解析】本題考查債券管理制度的發展歷史。2006年1月1日實施的經修訂的《證券法》在發行監管方面明確了公開發行和非公開發行的界限。3．A 【解析】本題考查我國投資銀行業務的發展歷史。

4．B 【解析】我國的企業債券泛指各種所有制企業發行債券等。5．A 【解析】本題考查我國投資銀行業務的發展歷史。6．A 【解析】本題考查投資銀行業務內部控制的總體要求。

7．B 【解析】監事會和連續90日以上單獨或者合計持有公司10％以上股份的股東擁有補充召 集權和補充主持權。

8．A 【解析】本題考查股份有限公司的股東和股東大會一股東大會的運作和議事規則。9．B 【解析】公司為公司股東(含控股股東)或者實際控制人提供擔保的，必須經股東大會決 議。在此種情況下，股東或者受實際控制人支配的股東，不得參加表決。10．A 【解析】本題考查股份有限公司的合并和分立。11．A 【解析】本題考查擬發行上市公司改組的具體要求。12．A 【解析】本題考查無形資產權利的有效性和處理的合法性。13．A 【解析】本題考查重要性水平的概念。14．A 更多精品最新證券資料

http:// 【解析】本題考查審計完成階段的概念。審計完成階段是實質性審計工作的結束。15．B 【解析】本題表述的是固有風險的概念。控制風險是被審計單位的內部控制制度或程序 不能及時防止或發現某項認定發生重大錯報的可能性。16．A 【解析】本題考查內部融資的低風險性特點。17．B 【解析】間接融資主要指銀行性融資。股票融資、公司債券融資、國債融資等都屬于直 接融資范疇。18．B 【解析】應該是未分配利潤籌資可以使股東獲得稅收上的好處。19．A 【解析】本題考查邊際資本成本的概念。20．B 【解析】應該是不改變其負債。認股權的執行增加的是公司的權益資本，而不改變其 負債。

21．A 【解析】本題考查主板上市公司首次公開發行股票主體資格的相關規定。22．B 【解析】在創業板上市公司首次公開發行股票，發行人應當具備持續盈利能力，不存在“最近1年的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益”的情形。

23．A 【解析】本題考查在主板上市公司首次公開發行股票的核準程序的相關內容。24．A 【解析】本題考查首次公開發行股票申請文件的準備一輔導報告的相關知識。在輔導工作中，保薦機構應該制作工作底稿，出其階段輔導工作報告，分別向中國證監會的派出機構報送。25．B 【解析】應該是發審委會議表決票設同意票和反對票，發審委委員不得棄權。26．A 【解析】本題考查首次公開發行股票具體操作一推介工作的相關知識。Z7．B 【解析】股票發行價格不得低于票面金額。

28．B 【解析】詢價對象應當承諾獲得本次網下配售的股票持有期限不少于3個月，持有期自本次公開發行的股票上市之日起計算。29．B 【解析】中小企業板是現有主板市場的一個板塊，其適用的基本制度規范和發行上市標準與現有主板市場完全相同。30．A 【解析】本題考查詢價與定價的相關規定。31．B 【解析】發行人應在招股說明書及其摘要披露后10日內，將正式印刷的招股說明書全文文本一式五份，分別報送中國證監會及其發行人注冊地的派出機構。32．A 更多精品最新證券資料

http:// 【解析】發行人允許他人使用自己所有的資產，或作為被許可方使用他人資產的，應簡要披露許可合同的主要內容。33．B。【解析】在境內外市場發行證券及其衍生品種并上市的公司在境外市場披露的信息，應當同時在境內市場披露，且內容應當保持一致。34．A 【解析】本題考查信息披露的監管和法律責任。

35．B 【解析】首次公開發行股票，發行人應披露最近3年股利分配政策、實際股利分配情況以及發行后的股利分配政策。36．B 【解析】向原股東配股，擬配股數量不得超過本次配股前股本總額的30％。37．B 【解析】非公開發行股票發行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價 的90％。38．A 【解析】上市公司公開發行新股的，其最近3年以現金方式累計分配的利潤不應少于最近3年實現的年均可分配利潤的30％。39．A 【解析】上市公司非公開發行新股，應當符合經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的條件，并報國務院證券監督管理機構核準。

40．A 【解析】上市公司公開發行股票，應當由證券公司承銷；非公開發行股票，如發行對象均屬于原前10名股東的，則可以由上市公司自行銷售。41．A 【解析】分離交易的可轉換公司債券的期限最短為l年，無最長期限限制。42．B 【解析】應該是可轉換公司債券在轉換股份前，其持有人不具有股東的權利和義務。43．B 【解析】可轉換公司債券流通面值少于3000萬元時，在上市公司發布相關公告3個交易日后停止其可轉換公司債券的交易。44．A 【解析】以保證方式提供擔保的，應當為連帶責任擔保，且保證人最近1期經審計的凈資產額應不低于其累計對外擔保的金額。

45．B 【解析】應該是需經資信評級機構評級，債券信用級別良好。46．B 【解析】交易商協會負責受理短期融資券的發行注冊。47．A 【解析】金融債券的發行可以采取一次足額發行或限額內分期發行的方式。48．B 【解析】儲蓄國債不可流通轉讓，但可以辦理提前兌取、質押貸款、非交易過戶等。49．A 【解析】為本次發行提供擔保的機構不得擔任本次債券發行的受托管理人。

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http:// 50．B 【解析】集合票據在債權債務登記日的次一工作日即可在銀行間債券市場流通轉讓。51．A 【解析】按照國際金融市場的通常做法，采取配售方式，承銷商可以將所承銷的股份以議購方式向特定的投資者配售。

52．B 【解析】一般發行新股至少需聘請兩類法律顧問：一類是企業的法律顧問；另一類是承銷商的法律顧問。53．A【解析】財務顧問應當自持續督導工作結束后l0個工作日內向中國證監會、證券交易所報送“持續上市總結報告書”。54．B 【解析】高持股量股東是指配售及資本化發行后有權行使本公司股東大會5％或以上投票權，而且不是上市時管理層股東的那些股東。55．B 【解析】內地企業在香港創業板發行與上市，如新申請人上市時市值超過40億港元，則無論在任何時候公眾人士持有的股份須占發行人已發行股本總額至少25％(但最低限度要達3000萬港元)。而不是6000萬港元。56．B 【解析】購買、出售的資產在最近1個會計所產生的營業收入占上市公司同期經審計的合并財務會計報告營業收入的比例達到50％以上，構成重大資產重組。而不是最近3個會計。

57．B 【解析】超級多數一般應達到股東的80％以上。58．B 【解析】外國投資者在并購后所設外商投資企業注冊資本中的出資比例應該是高于25％的，該企業享受外商投資企業待遇。59．B 【解析】收購合同生效后，收購雙方要辦理股權轉讓登記過戶等手續。60．A 【解析】并購重組委員會會議表決采取記名投票方式，并購重組委員會委員不可以棄權。

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第三篇：2012年證券發行與承銷考前沖刺試題及答案

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2012年證券發行與承銷考前沖刺試題及答案(4)

一、單項選擇題(本類題共60小題，每題0．5分，共30分。每小題的四個選項中，只有一個符合題意的正確答案。多選、錯選、不選均不得分)1．2008年3月，在首發上市中首次嘗試采用()方式，標志著我國證券發行中網下發行電子化的啟動。A．上網競價

B．網下發行電子化 C．上網定價

D．上網資金申購

2．記賬式國債承銷團成員原則一E不超過()家，其中甲類成員不超過20家。A．20 B．40 C．60 D．80 3．證券公司申請保薦機構資格，符合保薦代表人資格條件的從業人員不少于()。A．4名 B．5名 C．6名 D．7名

4．中國證監會對保薦機構資格的申請，應自受理之日起()個工作日內作出核準或者不 予核準的書面決定。A．30 B．45 C．50 D．60 5．證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發行的、約定在一定期限內還本付息的 金融債券指()A．證券公司發行的可轉換債券 B．證券公司短期融資券 C．證券公司發行的次級債券 D．證券公司資產支持證券

6．股份有限公司在從事經營活動的過程中，應當努力保持與公司資本數額相當的實有資 本，是遵循()。A．資本確定原則 B．資本維持原則 C．資本不變原則 D．資本實存原則

7．募集方式設立股份有限公司的，應當于創立大會結束后()日內向公司登記機關申請 設立登記。A．20 B．30 C．40 D．15 8．在有限責任公司中，公司治理結構相對簡化，人數較少和規模較小的，可以設()名 證券從業考試資料下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

執行董事，不設董事會；可以設()名監事，不設監事會。A．1，1～3 B．1，1～2 C．2，1～2 D．2，1～3 9．在直接或間接持有上市公司已發行股份()以上的股東單位或者在上市公司前()名股東單位任職的人員及其直系親屬不得擔任獨立董事。A．10％，5 B．10％，l0 C．5％，10 D．5％，5 10．公司向發起人、法人發行的股票，應當為()股票。A．優先 B．可交換 C．無記名 D．記名 11．《證券法》對股份有限公司申請股票上市的要求是最近()年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。A．1 B．2 C．3 D．5 12．經()確認的土地評估結果，是確定土地使用權折股及土地使用權出讓金、租金數額 的基礎。A．國務院

B．資產評估機構 C．中國證監會

D．國家土地管理部門

13．國家對商標權、專利權等知識產權的保護有()。A．專有性 B．期限性 C．長期性 D．局限性

14．對于企業負債，一般規定償還期在()的借款為長期負債。A．1年以上 B．2年以上 C．3年以上 D．5年以上

15．某債券到期價格為1000萬元，籌資費率0．1％，年利率5％，期限3年，每年派息一 次，到期一次還本，公司所得稅率25％，這筆債券的資本成本是()。A．3％ B．3．75％ C．3．5％ D．4％ 證券從業資格培訓網絡課程試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

16．一般來講，債務性融資的資本成本比權益性融資的資本成本()。A．高 B．低 C．相等

D．無法確定

17．認為當企業以100％的債券進行融資，企業市場價值會達到最大的理論是()。A．凈收入理論 B．凈經營收入理論 C．傳統折中理論 D．凈經營理論

18．證券發行規模達到一定數量的，可以采用聯合保薦，但參與聯合保薦的保薦機構不得 超過()家。A．4 B．2 C．5 D．6 19．審計報告日期是指()。

A．注冊會計師完成外勤審計工作的日期 B．注冊會計師完成審計報告的日期 C．注冊會計師開始外勤審計工作的日期 D．注冊會計師開始審計撰寫報告的日期

20．發行人首次公開發行股票報送申請文件，初次報送應提交()。A．原件2份，復印件2份 B．原件1份，復印件2份 C．原件1份，復印件1份 D．原件1份，復印件3份

21．普通程序中每次參加發審委會議的發審委委員為()名。A．3 B．5 C．7 D．9 22．根據《證券法》的規定，創業板上市，股份有限公司申請在深圳證券交易所股票上市必須符合()。

A．公司股本總額不少于人民幣3000萬元

B．公開發行的股份達公司股份總數的20％以上

C．公司股本總額超過人民幣l億元的，公開發行股份的比例為l0％以上 D．公司在最近兩年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載 23．創業板首次公開發行股票持續督導的期間為()。

A．證券上市當年剩余時間及其后兩個完整會計，自證券上市次年起計算 B．證券上市當年剩余時間及其后兩個完整會計，自證券上市之日起計算 C．證券上市當年剩余時間及其后3個完整會計，自證券上市次年起計算 D．證券上市當年剩余時間及其后3個完整會計，自證券上市之日起計算

24．財務公司要作為詢價對象，應成立()年以上，注冊資本不低于()億元，最近12個月有活躍的證券市場投資記錄。證券從業考試資料下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

A．1，3 B．1，4 C．2，3 D．2，4 25．初步詢價后定價發行的，當網下有效申購總量大于網下配售數量時，應當對()進行同比例配售。

A．網下有效申購總量 B．網下配售數量 C．全部有效申購 D．申購總量

26．發行人應當遵循()原則，按順序披露可能直接或間接對發行人生產經營狀況、財務 狀況和持續盈利能力產生重大不利影響的所有因素。A．及時性 B．準確性 C．重要性 D．完整性

27．發行人應披露交易金額在()或者雖未達到前述標準但對生產經營活動、未來發展 或財務狀況具有重要影響的合同內容。A．1000萬元以上 B．300萬元以上 C．200萬元以上 D．500萬元以上

28．實際控制人應披露到()為止。A．最終的國有控股主體或自然人 B．最終的外資控股主體 C．最終的非國有控股主體 D．最終的法人控股主體

29．招股說明書中引用的財務報表在其最近l期截止日后()個月內有效。特別情況下發 行人可申請適當延長，但至多不超過()個月。A．3，1 B．6，3 C．3，6 D．6，1 30．發行人編制合并財務報表的，應()。A．披露合并財務報表 B．披露母公司財務報表 C．披露子公司財務報表

D．同時披露合并財務報表和母公司財務報表

31．向不特定對象公開募集股份，必須符合最近()個會計連續盈利。扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以()者作為加權平均資產收益率的計算依據。A．3，高 B．3，低 C．2，高 D．2，低 證券從業資格培訓網絡課程試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

32．上市公司最近()內受到過證券交易所公開譴責的，不得公開發行證券。A．6個月 B．12個月 C．2年 D．3年 33．向不特定對象公開募集股份應當符合最近3個會計加權平均凈資產收益率平均不低 于()的要求。A．6％ B．10％ C．15％ D．20％

34．上市公司發行新股決議()年有效；決議失效后仍決定繼續實施發行新股的，須重新 提請()表決。A．1，股東大會 B．2，股東大會 C．1，董事會 D．2，董事會

35．公開募集證券說明書自()內有效。A．最后簽署之日起3個月 B．最后簽署之日起6個月 C．最后簽署之日起l2個月 D．最后簽署之日起2年

36．發審委審核上市公司非公開發行股票申請，適用()。表決投票時同意票數達到()票為通過。

A．特別程序，3 B．一般程序，3 C．特別程序，7 D．一般程序，7 37．()增發新股可流通部分上市交易，當日股票不設漲跌幅限制。A．L+1日 B．L+3日 C．L一1日 D．L日

38．發行可轉換為股票的公司債券的上市公司，有限責任公司的凈資產不低于人民 幣()。

A．1000萬元 B．2000萬元 C．3000萬元 D．6000萬元

39．可轉換公司債券自轉換期結束之前的()停止交易。A．第5個交易日起 B．第7個交易日起 C．第l0個交易日起 D．第20個交易日起 證券從業考試資料下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

40．可交換公司債券面值為每張人民幣()元，發行價格則由上市公司股東和保薦機構 通過市場詢價確定。A．5 B．10 C．100 D．1000 41．發行可轉換公司債券的上市公司的盈利能力應具有可持續性，且最近()個會計年 度連續盈利。A．2 B．3 C．4 D．5 42．()是可轉換公司債券實際轉換時按轉換成普通股的市場價格計算的理論價值。A．轉換價值 B．轉股價格 C．行權價格 D．票面價值

43．公司債券交換為每股股份的價格，應當不低于()。

A．公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價 B公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價或前兩個交易日的均價 C．公告募集說明書日前30個交易H公司股票均價和前一個交易目的均價 D．公告募集說明書日前30個交易日公司股票均價或前兩個交易日的均價

44．上市公司申請可轉換公司債券在證券交易所上市的條件是，可轉換公司債券的期限 為()。

A．半年以上 B．1年以上 C．2年以上 D．3年以上

45．發行人應在中國人民銀行核準金融債券發行之日起()個工作日內開始發行金融債 券，并在規定期限內完成發行。A．10 B．20 C．30 D．60 46．接受受托機構委托，負責保管信托財產賬戶資金的機構是()。A．投資機構 B．受托機構 C．貸款服務機構 D．資金保管機構

47．首期發行短期融資券的，應至少于發行日前()工作日公布發行文件；后續發行的，應至少于發行日期()工作日公布發行文件。A．3個，3個 B．5個，3個 C．5個，5個 證券從業資格培訓網絡課程試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

D．3個，5個

48．外部信用增級包括但不限于()方式。A．擔保和保險 B．現金抵押賬戶 C．超額抵押

D．資產支持證券分層結構

49．企業集團財務公司發行金融債券后資本充足率不低于()。A．4％ B．5％ C．8％ D．10％

50．已設立的股份有限公司增加資本，申請發行境內上市外資股時，要求()。A．公司總資產值不低于l億元人民幣 B．公司總資產值不低于l．5億元人民幣 C．公司凈資產總值不低于1．5億元人民幣 D．公司凈資產總值不低于1億元人民幣

51．上市公司所屬企業申請境外上市，應當符合：上市公司及所屬企業董事、高級管理人員 及其關聯人員持有所屬企業的股份，不得超過所屬企業到境外上市前總股本的()。A．10％ B．20％ C．30％ D．50％

52．以募集方式設立公司，申請發行境內上市外資股的，發起人認購的股本總額不少于公 司擬發行股本總額的()，發起人的出資總額不少于()億元人民幣。A．30％，2 B．35％，l．5 C．35％，2 D．30％，l．5 53．國有企業、集體企業及其他所有制形式的企業經重組改制為股份有限公司后，向中國 證監會提出境外上市申請，凈資產不少于()億元人民幣，過去l年稅后利潤不少于()萬元人民幣。

A．4，6000 B．5，3000 C．2，1000 D．3，500 54．根據香港聯交所有關規定，內地在香港發行股票并上市的股份有限公司，新申請人預 期上市時的市值須至少為()。A．1億港元 B．5億港元 C．3億港元 D．5000萬港元

55．以下行為不適用于《上市公司重大資產重組管理辦法》的是()。A．在日常經營活動之外購買、出售資產

B．與他人新設企業、對已設立的企業增資或者減資 證券從業考試資料下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

C．按照經中國證監會核準的發行證券文件披露的募集資金用途，使用募集資金購買資產、對外投資的行為

D．受托經營、租賃其他企業資產或者將經營性資產委托他人經營、租賃

56．收購人通過證券交易所的證券交易，持有一個上市公司的股份達到該公司已發行股份 的()時，繼續增持股份的，應當采取要約方式進行，發出全面要約或者部分要約。A．20％ B．30％ C．50％ D．70％

57．公司最穩妥、最有保障的資金來源是()。A．銀行貸款籌資 B．債券籌資

C．公司內部自有資金 D．股票籌資

58．獨立財務顧問應當對實施重大資產重組的上市公司進行持續督導，期限自中國證監會 核準本次重大資產重組之日起，應當不少于()。A．1個會計 B．2個會計 C．3個會計 D．5個會計

59．外國投資者對上市公司進行戰略投資可分期進行，首次投資完成后取得的股份比例不 低于該公司已發行股份的()，但特殊行業有特別規定或經相關主管部門批準的除外。A．20％ B．10％ C．30％ D．70％

60．擬進行管理層收購的上市公司應當具備健全且運行良好的組織機構以及有效的內部控 制制度，公司董事會成員中獨立董事的比例應當達到或者超過()。A．1／5 B．1／4 C．1／3 D．1／2

二、多項選擇題(本類題共40小題，每小題l分，共40分。每小題備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。多選、少選、錯選、不選均不得分)1．證券公司必須持續符合的風險控制指標標準有()。A．凈資本與各項風險準備之和的比例不得低于l0％ B．凈資本與凈資產的比例不得低于40％ C．凈資產與負債的比例不得低于20％ D．凈資本與負債的比例不得低于8％ 2．網下發行方式主要的缺點是()。A．發行環節多 B．認購成本高

C．社會工作量大、效率低

D．吸收居民儲蓄資金作用不如網上發行明顯 證券從業資格培訓網絡課程試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

3．保薦期間分為()。A．持續推薦階段 B．盡職調查階段 C．持續督導階段 D．盡職推薦階段 4．股份的特點有()。A．股份的平等性 B．股份的可轉讓性 C．股份的單一性 D．股份的不可分性

5．不得擔任獨立董事的人員是()。

A．在上市公司或者其附屬企業任職的人員及其直系親屬和主要社會關系

B．直接或間接持有上市公司已發行股份1％以上或者是上市公司前10名股東中的自然人 股東及其直系親屬

C．在直接或間接持有上市公司已發行股份5％以上的股東單位或者在上市公司前5名股 東單位任職的人員及其直系親屬

D．為上市公司或者其附屬企業提供財務、法律、咨詢等服務的人員 6．下列關于股份有限公司的利潤分配說法正確的是()。A．公司持有的本公司股份不得分配利潤

B．公司法定公積金累計額為公司注冊資本30％以上的，可以不再提取 C．公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10％列入公司法定公積金

D．公司的法定公積金不足以彌補以前虧損的，在依照規定提取法定公積金之前，應 當先用當年利潤彌補虧損

7．創立大會對()事項作出決議，必須經出席會議的認股人所持表決權過半數通過。A．通過公司章程 B．選舉重事會成員

C．對公司的設立費用進行審核

D．審議發起人關于公司籌辦情況的報告 8．關聯關系包括關聯方與發行人之間的()。A．股權關系 B．人事關系 C．管理關系

D．商業利益關系

9．國有資產監督管理機構應進行審核的事項包括()。A．評估依據是否適當

B．資產評估項目所涉及的經濟行為是否獲得批準 C．資產評估機構是否具備相應評估資質

D．評估基準日的選擇是否適當，評估結果的使用有效期是否明示 10．擬上市公司必須保證其財務獨立，具體要求包括()。

A.擬發行上市公司應設立其自身的財務會計部門，建立獨立的會計核算體系和財務管 理制度，并符合有關會計制度的要求，獨立進行財務決策

B．擬發行上市公司應擁有其自身的銀行賬戶，不得與其股東單位、其他任何單位或人 士共用銀行賬戶

C．擬發行上市公司應獨立對外簽訂合同 證券從業考試資料下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

D．擬發行上市公司應依法獨立進行納稅申報和履行繳納義務 11．外部融資的特點有()。A．高效率 B．低效率 C．高成本性 D．高風險性

12．關于邊際資本成本，正確的是()。

A．追加一個單位的資本增加的成本稱為邊際資本成本

B．邊際資本成本可以繪成一條有間斷點(即籌資突破點)的曲線 C．內部收益率高于邊際資本成本的投資項目應拒絕 D．內部收益率高于邊際資本成本的投資項目應接受

13.代理成本理論認為，伴隨著股權一債務比率的變動，公司選取的目標資本結構應比較 負債帶來的收益增加與()的抵消作用，從而使公司價值最大化。A．內部股東代理成本 B．外部股東代理成本 C．債權的代理成本 D．經理人代理成本

14.發行人與承銷團各成員之間的關聯關系情況披露，主要應包括()。A．發行人、保薦機構、副主承銷商的前2位股東情況

B．發行人、保薦機構、副主承銷商持有10％以上股份的股東情況 C．發行人與承銷團各成員之間的其他關聯關系

D．發行人、保薦機構、副主承銷商的前5位股東及持有7％以上股份的股東情況 15.在主板上市公司首次公開發行股票，主體資格應符合()。A．發行人應當是依法設立且合法存續的股份有限公司

B．發行人自股份有限公司成立后，持續經營時間應當在3年以上

C．發行人最近2年內主營業務和董事、高級管理人員沒有發生重大變化，實際控制人 沒有發生變更

D．發行人的注冊資本已足額繳納，發起人或股東用作出資的資產的財產權轉移手續已 辦理完畢，發行人的主要資產不存在重大權屬糾紛 16．首次公開發行股票的基本原則有()。A．融資最大化原則

B．“公開、公平、公正”原則 C．高效原則 D．經濟原則

17．發行人及其主承銷商應當在發行公告中披露的內容有()。A．持有期限制

B．戰略投資者的選擇標準

C．向戰略投資者配售的股票總量 D．占本次發行股票的比例

18．中小企業板塊是在深圳證券交易所主板市場中設立的一個()的板塊，集中安排符 合主板發行上市條件的企業中規模較小的企業上市。A．監察獨立 B．代碼獨立 C．指數獨立 證券從業資格培訓網絡課程試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

D．運行獨立

19．信息披露應遵循()的原則。A．真實性 B．完整性 C．準確性 D．及時性

20．發行人應依據經注冊會計師核驗的非經常性損益明細表，以合并財務報表的數據為基 礎，披露()。

A．最近3年非經常性損益的具體內容、金額 B．最近1期非經常性損益的具體內容、金額 C．非經常性損益對當期經營成果的影響

D．最近3年及l期扣除非經常性損益后的凈利潤金額 21．發行人應簡要披露員工及其社會保障情況，包括()。A．員工專業結構

B．發行人執行社會保障制度、住房制度改革情況 C．員工人數及變化情況 D．員工受教育程度

22.上市公司公開發行新股的推薦核準，包括()。A．由保薦機構進行的內核、出具發行保薦書 B．保薦機構對承銷商備案材料的合規性審核 C．發行審核委員會審核、核準發行

D．由中國證監會進行的受理文件、初審 23．上市公司發行證券，可以()。A．通過詢價的方式確定發行價格 B．與主承銷商協商確定發行價格 C．根據申購情況由市場確定發行價格 D．采取其他方式確定發行價格

24．關于上市公司配股的信息披露，假設T日為股權登記日，則有關公告刊登的時間表述 正確的有()。

A．T一2日，刊登配股說明書、發行公告及網上路演公告(如有)B．T～1日，網下累計投標詢價結果公告 C．T+1日～T+5日。刊登配股提示性公告 D．T+X日，刊登股份變動及上市公告書

25．上市公司全體()應當在公開募集證券說明書上簽字，保證不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并聲明承擔個別和連帶的法律責任。A．董事

B．核心技術人員 C．監事

D．高級管理人員

26．國內可轉換公司債券的發行方式主要有()。A．全部網上定價發行

B．網上定價發行與網下向機構投資者配售相結合

C．部分向原社會公眾股股東優先配售，剩余部分網下向機構投資者配售

D．部分向原社會公眾股股東優先配售，剩余部分采用網上定價發行和網下向機構投資 證券從業考試資料下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

者配售相結合的方式

27．關于上市公司發行可轉換公司債券的配售安排，正確的有()。

A．主承銷商可以對同一類別的機構投資者應當按相同的比例進行配售 B．主承銷商應當在發行公告中明確機構投資者的分類標準

C．主承銷商未對機構投資者進行分類的，應當在網下配售和網上發行之間建立回撥機 制，回撥后兩者的獲配比例應當一致

D．要求以不超過50％的比例向原股東優先配售

28．企業(或公司)申請發行債券，須向國家發改委報送()等文件。A．信用評級報告

B．發行企業債券可行性研究報告

C．發行人最近3年的財務報告和審計報告(連審)D．擔保人最近3年財務報告和審計報告及最近1期的財務報告(如有)29．為公司債券提供擔保，應當符合的條件是()。

A．設定擔保的，擔保財產權屬應當清晰，尚未被設定擔保或者采取保全措施 B．擔保財產的價值低于擔保金額

C．擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現債權的費用 D．以保證方式提供擔保的，為連帶責任保證

30．根據中華人民共和國財政部財庫E20lo]6號文件《財政部關于印發(2010年記賬式國債招標規則)的通知》，目前記賬式國債的招標方式有()。A．荷蘭式招標 B．美國式招標 C．混合式招標 D．移動式招標

31．根據《上海證券交易所公司債券上市規則》，公司債券上市條件包括()。A．申請債券上市時仍符合法定的公司債券發行條件 B．債券須經資信評級機構評級，且債券的信用級別良好 C．債券的實際發行額不少于人民幣5000萬元 D．債券的期限為2年以上

32．境內上市外資股的投資主體有()。A．擁有外匯的境內居民 B．定居在國外的中國公民

C．外國的自然人、法人和其他組織

D．中國香港、澳門、臺灣地區的自然人、法人和其他組織

33．境內上市公司所屬企業到境外上市，上市公司應當在下述()事件發生后次日履行 信息披露義務。

A．所屬企業獲準境外發行上市

B．所屬企業到境外上市的董事會決議 C．所屬企業到境外上市的股東大會決議

D．所屬企業向中國證監會提交的境外上市申請獲得受理 34．H股上市公司審核委員會成員，要求()。A．必須全部是非執行董事

B．出任主席者可以不是獨立非執行董事 C．獨立執行董事占大多數

D．其中至少1名是獨立非執行董事且具有適當的專業資格，或具備適當的會計或相關 證券從業資格培訓網絡課程試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

財務管理專長

35．內地企業在中國香港創業板發行股票并上市的股份有限公司在股東人數方面應滿 足()。

A．發行人具備24個月活躍業務記錄，至少有l00名股東 B．發行人具備l2個月活躍業務記錄，至少有300名股東

C．持股量最高的5名股東合計的持股量不得超過公眾持有的股本證券的35％ D．持股量最高的25名股東合計的持股量不得超過公眾持有的股本證券的70％ 36．有下列()情形之一的，不得收購上市公司。

A．收購人負有數額較大債務，到期未清償，且處于持續狀態 B．收購人最近3年有重大違法行為或者涉嫌有重大違法行為 C．收購人最近2年有嚴重的證券市場失信行為

D．收購人為自然人的，存在《公司法》第l47條規定的情形 37．反收購管理層防衛策略有()。A．毒丸策略 B．金降落傘策略 C．銀降落傘策略

D．積極向其股東宣傳反收購的思想

38．對并購重組委員會委員的監督主要包括()。A．問責制度 B．違規處罰 C．舉報監督 D．暫停審核

39．進行戰略投資的外國投資者必須具有()條件。

A．依法設立、經營的外國法人或其他組織，財務穩健、資信良好且具有成熟的管理 經驗

B．境外實有資產總額不低于l億美元或管理的境外實有資產總額不低于5億美元 C．有健全的治理結構和良好的內控制度，經營行為規范

D．近3年內未受到境內外監管機構的重大處罰(不包括其母公司)40．向外商轉讓上市公司國有股和法人股須在()范圍內進行。

A．向外商轉讓上市公司國有股和法人股，應當符合《外商投資產業指導目錄》的要求 B．必須由中方控股或相對控股的，轉讓后應保持中方控股或相對控股地位 C．國有股和法人股總市值不能超過公司凈資產的20％

D．凡禁止外商投資的產業，上市公司的國有股和法人股不得向外商轉讓

三、判斷題(本類題共60小題，每小題0．5分，共30分。每小題答題正確的得0．5分，答題錯誤、不答題的不得分)1．經營單項證券承銷與保薦業務的，注冊資本最低限額為人民幣2億元，經營證券承銷與保薦業務且經營證券自營、證券資產管理、其他證券業務中一項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。()A．正確 B．錯誤

2．“無限量發售認購證”方式與“無限量發售申請表和與銀行儲蓄存款掛鉤”方式相比，不僅大大減少了社會資源的浪費，降低了一級市場成本，而且可以吸收社會閑資，吸引新股民入市。()A．正確 證券從業考試資料下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

B．錯誤

3．證券公司應向中國證監會，滬、深證券交易所，公司住所地的中國證監會派出機構，中國證券登記結算公司和中國證券業協會報送報告。()A．正確 B．錯誤

4．2005年5月23日，中國人民銀行發布了《短期融資券管理辦法》。根據該辦法規定，短期融資券是指企業依照該辦法規定的條件和程序在證券交易所發行和交易，約定在一定期限內還本付息，最長期限不超過兩年的有價證券。()A．正確 B．錯誤

5．目前我國關于債券市場的法律法規較少，債券管理制度主要集中在對企業債券和國債現券交易和回購的管理方面。()A．正確 B．錯誤

6．股份的設質應當訂立書面合同，并在證券登記機構辦理出質登記，質押合同自登記次日起生效。()A．正確 B．錯誤 7．監事會由股東代表和適當比例的公司職工代表組成，其中職工代表的比例不得低于1／2，具體比例由公司章程規定。()A．正確 B．錯誤

8．全體發起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的20％。()A．正確 B．錯誤

9．直接或間接持有上市公司已發行股份1％以上或者是上市公司前5名股東中的自然人股東及其直系親屬不得擔任獨立董事。()A．正確 B．錯誤

10．監事的任期每屆為3年。監事任期屆滿，不可以連任。()A．正確 B．錯誤 11．《公司法》規定股份有限公司的董事會成員為5～19人。董事會成員中可以有公司職工代表。()A．正確 B．錯誤

12．在資產評估時，應根據不同的評估目的、評估對象，選用不同的且最適當的價格標準。對不同公司投入股份有限公司的同類資產，應當采用不同價格標準評估。()A．正確 B．錯誤 13．產權界定是指國家依法劃分財產所有權和經營權等產權歸屬，明確各類產權形式的財產范圍和管理權限的一種法律行為。產權界定應當依據“誰經營、誰擁有產權”的原則進行。()A．正確 B．錯誤 證券從業資格培訓網絡課程試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

14．發行上市公司應有獨立于主發起人或控股股東的生產經營場所。擬發行上市公司原則上應以租賃方式取得土地使用權。()A．正確 B．錯誤

15．國有資產監督管理機構收到核準申請后，對符合核準要求的，及時組織有關專家審核，在30個工作日內完成對評估報告的核準；對不符合核準要求的，予以退回。()A．正確 B．錯誤

16．破產風險或財務拮據是指企業具有足夠的償債能力，卻不能及時償還到期債務。()A．正確 B．錯誤

17．發行普通股增加公司的權益資本，可提高公司的信用等級，降低債務籌資的成本。()A．正確 B．錯誤

18．按照融資過程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融資方式分為直接融資與間 接融資。()A．正確 B．錯誤

19．凈經營收入理論假定，當企業增加債務融資時，股票融資的成本不變。()A．正確 B．錯誤

20．債務融資比股權融資對經營者的約束性更強，財務風險更小。()A．正確 B．錯誤

21．發行保薦工作報告的內容可不包括項目存在問題及其解決情況。()A．正確 B．錯誤

22．審計報告日期應早于被審計單位管理部門確認和簽署會計報表的日期。()A．正確 B．錯誤

23．發審委會議對發行人的股票發行申請可以暫緩表決2次。()A．正確 B．錯誤

24．法律意見書和律師工作報告是發行人向中國證監會申請公開發行證券的必備文件。()A．正確 B．錯誤

25．發審委委員發現存在尚待調查核實并影響明確判斷的重大問題，應當在發審委會議前 以書面方式提議暫緩表決。()A．正確 B．錯誤

26．根據《證券法》及證券交易所上市規則的規定，股份有限公司申請其股票上市，公司股本總額不少于人民幣3000萬元。()A．正確 B．錯誤 證券從業考試資料下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

27．首次公開發行股票時，主承銷商的證券自營賬戶也可以參與本次發行股票的詢價、網 下配售和網上發行。()A．正確 B．錯誤

28．證券經營機構采用包銷方式，若承銷團不能全部售出證券，則承銷商在承銷期結束時 自行購入售后剩余的證券。()A．正確 B．錯誤 29．首次公開發行股票數量在1億股以上的，發行人及其主承銷商可以在發行方案中采用超 額配售選擇權。()A．正確 B．錯誤

30．根據有關規定，中小企業板上市公司試行彈性保薦制度。()A．正確 B．錯誤

31．董事會秘書空缺期間超過6個月之后，董事長應當代行董事會秘書職責，直至公司正式 聘任董事會秘書。()A．正確 B．錯誤

32．發行人最近l年及l期內收購兼并其他企業資產(或股權)，且被收購企業資產總額或營 業收人或凈利潤超過收購前發行人相應項目30％(含)的，應披露被收購企業收購前一 年利潤表。()A．正確 B．錯誤

33．發行人及主承銷商應當在刊登招股意向書或招股說明書摘要的同時刊登發行公告，對 發行方案進行詳細說明。()A．正確 B．錯誤

34．除監事會公告外，上市公司披露的信息應當以董事會公告的形式發布。()A．正確 B．錯誤

35．發行人凈資產收益率和每股收益的計算應執行財政部、中國證監會的有關規定。()A．正確 B．錯誤

36．與首次公開發行股票一樣，在上市公司新股發行過程中，保薦機構對上市公司的盡職 調查貫穿始終。()A．正確 B．錯誤

37．發行申請文件一經受理，未經中國證監會同意不得隨意增加、撤回或更換。()A．正確 B．錯誤

38．主板及中小企業板上市公司發行新股的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間。()A．正確 證券從業資格培訓網絡課程試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

B．錯誤

39．持續督導期屆滿，保薦機構可繼續完成尚未完結的保薦工作。()A．正確 B．錯誤

40．發審委委員在審核上市公司非公開發行股票申請和中國證監會規定的其他非公開發行 證券申請時，可以提議暫緩表決。()A．正確 B．錯誤

41．上市公司及其控股股東或實際控制人最近24個月內存在未履行向投資者作出的公開承 諾的行為，不得公開發行證券。()A．正確 B．錯誤

42．主承銷商未對機構投資者進行分類的，應當在網下配售和網上發行之間建立回撥機制，回撥后兩者的獲配比例可以不一致。()A．正確 B．錯誤

43．可交換公司債券面值為每張人民幣l000元。()A．正確 B．錯誤

44．轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的股東所持表決權的Z／3以上同意。()A．正確 B．錯誤

45．提供擔保的，應當為全額擔保，擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金 和實現債權的費用。()A．正確 B．錯誤

46．企業不可以發行無擔保信用債券。()A．正確 B．錯誤

47．各國有獨資商業銀行、股份制商業銀行和城市商業銀行可根據自身情況，決定是否發 行次級定期債務作為附屬資本。()A．正確 B．錯誤

48．根據中國證監會2004年10月15日修訂的《證券公司債券管理暫行辦法》的規定，證券公司債券包括證券公司發行的可轉換債券和次級債券。()A．正確 B．錯誤

49．經國務院同意，對企業債券發行核準程序進行改革，將先核定規模(額度)、后核準發行 兩個環節，簡化為直接核準發行一個環節。()A．正確 B．錯誤

50．憑證式國債發行完全采用公開招標方式。()A．正確 證券從業考試資料下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

B．錯誤

51．我國股份有限公司發行境內上市外資股一般采取配售方式。()A．正確 B．錯誤

52．境內上市外資股采取記名股票形式，以外幣標明面值，以人民幣認購、買賣。()A．正確 B．錯誤

53．國際推介的對象主要是中小投資者。()A．正確 B．錯誤

54．H股上市公司要求至少有2名執行董事常駐香港。()A．正確 B．錯誤

55．美國證券與交易委員會(SEC)及中國香港聯交所批準全方位宣傳之前，可以宣傳(尤其 在美國)公司改組上市方面的實質性內容。()A．正確 B．錯誤

56．向外商轉讓上市公司國有股和法人股，原則上采取公開競價方式。()A．正確 B．錯誤

57．收購要約約定的收購期限不得少于l0日，并不得超過30日。()A．正確 B．錯誤

58．對于規模較大的集團公司，采用母子公司相互持股的手段，即通過子公司暗中購入母 公司股份，達到自我控制，避免股權旁落。()A．正確 B．錯誤

59．中國證券監督管理委員會依法對財務顧問及其財務顧問主辦人進行自律管理。()A．正確 B．錯誤

60．重大資產重組構成關聯交易的，獨立董事可以另行聘請獨立財務顧問就本次交易對上 市公司非關聯股東的影響發表意見。()A．正確 B．錯誤

參考答案及詳細解析

一、單項選擇題 1．B 【解析】本題考查我國投資銀行業務的發展歷史一股票發行方式的演變。2008年3月，在 首發上市中首次嘗試采用網下發行電子化方式，標志著我國證券發行中網下發行電子化 的啟動。2．C 【解析】本題考查國債承銷業務的資格條件和資格申請。3．A 【解析】本題考查保薦機構的資格。證券從業資格培訓網絡課程試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

4．B 【解析】本題考查證監會對保薦機構和保薦代表人資格的核準。5．B 【解析】本題考查我國投資銀行業務的發展歷史一證券公司短期融資券是指證券公司以短 期融資為目的，在銀行間債券市場發行的、約定在一定期限內還本付息的金融債券。6．B 【解析】本題考查資本“三原則”一資本維持原則的概念。7．B 【解析】募集方式設立股份有限公司的，應當于創立大會結束后30日內向公司登記機關 申請設立登記。8．B 【解析】在有限責任公司中，公司治理結構相對簡化，人數較少和規模較小的，可以設l 名執行董事，不設董事會；可以設1～2名監事，不設監事會。9．D 【解析】在直接或間接持有上市公司已發行股份5％以上的股東單位或者在上市公司前5 名股東單位任職的人員及其直系親屬不得擔任獨立董事。10．D 【解析】公司向發起人、法人發行的股票，應當為記名股票，并應當記載該發起人、法 人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。11．C 【解析】《證券法》對股份有限公司申請股票上市的要求是最近3年無重大違法行為，財 務會計報告無虛假記載。12．D 【解析】經國家土地管理部門確認的土地評估結果，是確定土地使用權折股及土地使用 權出讓金、租金數額的基礎。13．B 【解析】國家對商標權、專利權等知識產權的保護有期限性。14．A 【解析】對于企業負債，一般規定償還期在1年以上的借款為長期負債。

16．B 【解析】一般來講，債務性融資的資本成本比權益性融資的風險要小．資本成本低。17．A 【解析】本題考查凈收入理論的內容。18．B 【解析】證券發行規模達到一定數量的，可以采用聯合保薦，但參與聯合保薦的保薦機

構不得超過2家。19．A 【解析】審計報告日期是指注冊會計師完成外勤審計工作的日期。審計報告日期不應早

于被審計單位管理部門確認和簽署會計報表的日期。20．D 【解析】首次公開發行股票發行人報送申請文件，初次報送應提交原件一份，復印件

三份。21．C 證券從業考試資料下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

【解析】發審委會議審核發行人股票發行申請，適用普通程序規定。每次參加發審委會

議的發審委委員為7名。22．A 【解析】本題考查股份有限公司申請其股票上市的條件。23．D 【解析】本題考查創業板首次公開發行股票持續督導的期間的概念。24．C 【解析】財務公司要作為詢價對象，應成立2年以上，注冊資本不低于3億元，最近12個月有活躍的證券市場投資記錄。25．C 【解析】初步詢價后定價發行的，當網下有效申購總量大于網下配售數量時，應當對全部有效申購進行同比例配售。26．C 【解析】發行人應當遵循重要性原則，按順序披露可能直接或間接對發行人生產經營狀況、財務狀況和持續盈利能力產生重大不利影響的所有因素。27．D 【解析】發行人應披露交易金額在500萬元以上或者雖未達到前述標準但對生產經營活動、未來發展或財務狀況具有重要影響的合同內容。28．A 【解析】實際控制人應披露到最終的國有控股主體或自然人為止。29．D 【解析】招股說明書中引用的財務報表在其最近1期截止日后6個月內有效。特別情況 下發行人可申請適當延長，但至多不超過l個月。30．D 【解析】發行人編制合并財務報表的，應同時披露合并財務報表和母公司財務報表。31．B 【解析】上市公司申請發行新股，必須符合最近3個會計連續盈利。扣除非經常性 損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據。32．B 【解析】上市公司最近l2個月內受到過證券交易所公開譴責的，不得公開發行證券。33．A 【解析】向不特定對象公開募集股份應當符合最近3個會計加權平均凈資產收益率平均不低于6％的要求。34．A 【解析】上市公司發行新股決議l年有效；決議失效后仍決定繼續實施發行新股的，須 重新提請股東大會表決。35．B 【解析】公開募集證券說明書自最后簽署之日起6個月內有效。36．A 【解析】發審委審核上市公司非公開發行股票申請，適用特別程序。表決投票時同意票 數達到3票為通過。37．D 【解析】L日增發新股可流通部分上市交易，當日股票不設漲跌幅限制。38．D 證券從業資格培訓網絡課程試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

【解析】發行可轉換為股票的公司債券的上市公司，有限責任公司的凈資產不低于人民 幣6000萬元。39．C 【解析】可轉換公司債券自轉換期結束之前的第l0個交易日起停止交易。40．C 【解析】可交換公司債券面值為每張人民幣]00元，發行價格則由一E市公司股東和保薦 機構通過市場詢價確定。41．B 【解析】發行可轉換公司債券的．E市公司的盈利能力應具有可持續性，且最近3個會計 連續盈利。42．A 【解析】本題考查轉換價值的概念。43．A 【解析】公司債券交換為每股股份的價格，應當不低于公告募集說明書日前20個交易日 公司股票均價和前一個交易日的均價。44．B 【解析】上市公司申請可轉換公司債券在證券交易所上市的條件是，可轉換公司債券的 期限為1年以上。45．D 【解析】發行人應在中國人民銀行核準金融債券發行之日起60個工作日內開始發行金融 債券，并在規定期限內完成發行。46．D 【解析】資金保管機構是接受受托機構委托，負責保管信托財產賬戶資金的機構。47．B 【解析】首期發行短期融資券的，應至少于發行日前5工作日公布發行文件；后續發行 的，應至少于發行日期3工作日公布發行文件。48．A 【解析】外部信用增級包括但不限于備用信用證、擔保和保險等方式。49．D 【解析】企業集團財務公司發行金融債券后資本充足率不低于10％。50．C 【解析】本題考查申請增資發行境內上市外資股的條件。51．A 【解析】本題考查上市公司所屬企業申請境外上市的條件。52．B 【解析】以募集方式設立公司，申請發行境內上市外資股的，發起人認購的股本總額不 少于公司擬發行股本總額的35％，發起人的出資總額不少于1．5億元人民幣。53．A 【解析】國有企業、集體企業及其他所有制形式的企業經重組改制為股份有限公司后，向中國證監會提出境外上市申請，凈資產不少于4億元人民幣，過去l年稅后利潤不少 于6000萬元人民幣。54．B 【解析】內地在香港發行股票并上市的股份有限公司，新申請人預期上市時的市值須至 少為5億港元。證券從業考試資料下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

55．C 【解析】本題考查《上市公司重大資產重組管理辦法》的適用范圍。56．B 【解析】收購人通過證券交易所的證券交易，持有一個上市公司的股份達到該公司已發 行股份的30％時，繼續增持股份的，應當采取要約方式進行，發出全面要約或者部分 要約。57．C 【解析】公司內部自有資金是公司最穩妥、最有保障的資金來源。58．A 【解析】獨立財務顧問應當對實施重大資產重組的上市公司進行持續督導，期限自中國證監會核準本次重大資產重組之日起，應當不少于l個會計。59．B 【解析】外國投資者對上市公司進行戰略投資可分期進行，首次投資完成后取得的股份 比例不低于該公司已發行股份的l0％，但特殊行業有特別規定或經相關主管部門批準的 除外。60．D 【解析】擬進行管理層收購的上市公司應當具備健全且運行良好的組織機構以及有效的 內部控制制度，公司董事會成員中獨立董事的比例應當達到或者超過l／2。

二、多項選擇題 l．BCD 【解析】本題考查證券公司承銷業務的風險控制。證券公司必須持續符合的風險控制指標 標準有：(1)凈資本與各項風險準備之和的比例不得低于100％；(2)凈資本與凈資產的比 例不得低于40％；(3)凈資產與負債的比例不得低于20％；(4)凈資本與負債的比例不得 低于8％。2．ABC 【解析】本題考查我國投資銀行業務的發展歷史一股票發行方式的演變。有限量發售認購 證方式、無限量發售認購證搖號中簽方式、全額預繳款方式和與銀行儲蓄存款掛鉤方式 屬于網下發行，這些方式都存在發行環節多、認購成本高、社會工作量大、效率低的 缺點。3．CD 【解析】本題考查保薦制度一保薦期限。保薦期間分為兩個階段，即盡職推薦階段和持續 督導階段。4．ABD 【解析】股份一般有四個特點：股份的金額性、股份的平等性、股份的不可分性、股份的 可轉讓性。5．ABCD 【解析】本題考查上市公司獨立董事任職的相關規定。6．ACD 【解析】選項B應該是公司法定公積金累計額為公司注冊資本50％以上的，可以不再 提取。7．ABCD 【解析】創立大會行使的職權有：(1)審議發起人關于公司籌辦情況的報告；(2)通過公司 章程；(3)選舉董事會成員；(4)選舉監事會成員；(5)對公司的設立費用進行審核；(6)對 發起人用于抵作股款的財產的作價進行審核；(7)發生不可抗力或者經營條件發生重大變 證券從業資格培訓網絡課程試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

化直接影響公司設立的，可以作出不設立公司的決議。創立大會對上述事項作出決議，必須經出席會議的認股人所持表決權過半數通過。8．ABCD 【解析】關聯關系是指在財務和經營決策中，有能力對發行人直接或間接控制或施加重大 影響的方式或途徑，包括關聯方與發行人之間的股權關系、人事關系、管理關系及商業 利益關系。9．ABCD 【解析】本題考查國有資產監督管理機構應進行審核的事項。10．ABCD 【解析】本題考查擬上市公司保證財務獨立的相關要求。11．ACD 【解析】本題考查外部融資的特點。12．ABD 【解析】本題考查邊際資本成本的相關知識。13．BC 【解析】本題考查代理成本模型的相關內容。14．CD 【解析】本題考查發行人與承銷團各成員之間關聯關系情況的披露。15．ABD 【解析】選項C應該是最近3年內發行人主營業務和董事、高級管理人員沒有發生重大 變化，實際控制人沒有發生變更。本題考查在主板上市公司首次公開發行股票，主體資 格應符合的條件。16．BCD 【解析】本題考查首次公開發行股票的基本原則。17．ABCD 【解析】本題考查發行人及其主承銷商應當在發行公告中披露的內容。18．ABCD 【解析】本題考查中小企業板塊的定義。19．ABCD 【解析】本題考查信息披露應遵循的原則。20．ABCD 【解析】本題考查非經常性損益情況的披露。21．ABCD 【解析】本題考查發行人應簡要披露員工及其社會保障情況。22．ABCD 【解析】本題考查上市公司公開發行新股的推薦核準。23．AB 【解析】上市公司發行證券，可以通過詢價的方式確定發行價格。也可以與主承銷商協 商確定發行價格。24．ACD 【解析】本題考查上市公司配股的信息披露。25．ACD 【解析】本題考查新股發行申請文件編制和申報應該注意的問題。26．ABD 證券從業考試資料下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

【解析】選項C應該是部分向原社會公眾股股東優先配售，剩余部分網上定價發行。27．ABC 【解析】本題考查配售安排的相關規定。28．ABC 【解析】選項D應該是擔保人最近l年財務報告和審計報告及最近1期的財務報告(如 有)。29．ACD 【解析】本題考查為公司債券提供擔保應當符合的條件。選項B應該是擔保財產的價值 經有資格的資產評估機構評估不低于擔保金額。30．ABC 【解析】記賬式國債發行完全采用公開招標方式，具體招標方式有荷蘭式招標、美國式 招標。31．ABC 【解析】本題考查公司債券上市條件。選項D應該是債券的期限為1年以上。32．ABCD 【解析】本題考查境內上市外資股的投資主體。33．ABCD 【解析】本題考查境內上市公司所屬企業到境外上市信息披露的相關知識。34．AD 【解析】本題考查H股上市公司審核委員會成員的要求。選項8應該是出任主席者必須 是獨立非執行董事；選項C應該是獨立非執行董事占大多數。35．ABC 【解析】選項D應該是持股量最高的25名股東合計的持股量不得超過公眾持有的股本證 券的50％。36．ABD 【解析】本題考查不得收購上市公司的情形。選項C應該是收購人最近3年有嚴重的證 券市場失信行為。37．BCD 【解析】本題考查管理層防衛策略。38．ABC 【解析】本題考查對并購重組委員會委員的監督。39．ABC 【解析】本題考查進行戰略投資的外國投資者必須具有的條件。選項D應該是近3年內 未受到境內外監管機構的重大處罰(包括其母公司)。40．ABD 【解析】本題考查向外商轉讓上市公司國有股和法人股的范圍。

三、判斷題 1．B 【解析】經營單項證券承銷與保薦業務的，注冊資本最低限額為人民幣1億元。2．B 【解析】“無限量發售申請表和與銀行儲蓄存款掛鉤”方式與“無限量發售認購證”方式相 比，不僅大大減少了社會資源的浪費，降低了一級市場成本，而且可以吸收社會閑資。吸引新股民入市。3．A 證券從業資格培訓網絡課程試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

【解析】本題考查證監會對投資銀行業務的檢查。4．B 【解析】短期融資券是指企業依照該辦法規定的條件和程序在銀行間債券市場發行和交 易，約定在一定期限內還本付息，最長期限不超過365天的有價證券。而不是最長期不 超過2年。5．A 【解析】本題考查投資銀行業務的發展歷史。6．B 【解析】應該是自登記之日起生效。股份設質應當訂立書面合同，并在證券登記機構辦理出質登記，質押合同自登記之日起生效。而不是登記次日起生效。7．B 【解析】監事會由股東代表和適當比例的公司職工代表組成，其中職工代表的比例不得低 于1／3，具體比例由公司章程規定。而不是1／2。8．B 【解析】全體發起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的30％。而不是2％。9．B 【解析】直接或間接持有上市公司已發行股份l％以上或者是上市公司前10名股東中的自 然人股東及其直系親屬不得擔任獨立董事。而不是前5名。10．B 【解析】監事的任期每屆為3年。監事任期屆滿，連選可以連任。題干中“不可以連任” 的說法是錯誤的。11．A 【解析】本題考查股份有限公司董事會一董事的任免機制。12．B 【解析】在資產評估時，應根據不同的評估目的、評估對象，選用不同的且最適當的價 格標準。對不同公司投入股份有限公司的同類資產，應當采用同一價格標準評估。13．B 【解析】產權界定是指國家依法劃分財產所有權和經營權等產權歸屬，明確各類產權形 式的財產范圍和管理權限的一種法律行為。產權界定應當依據“誰投資、誰擁有產權”的 原則進行。而不是“誰經營、誰擁有產權”。14．B 【解析】發行上市公司應有獨立于主發起人或控骰股東的生產經營場所。擬發行上市公 司原則上應以出讓方式取得土地使用權。而不是租賃方式。15．B 【解析】國有資產監督管理機構收到核準申請后，對符合核準要求的，及時組織有關專 家審核，在30個工作日內完成對評估報告的核準；對不符合核準要求的，予以退回。而不是20個工作日。16．B 【解析】破產風險或財務拮據是指企業沒有足夠的償債能力，不能及時償還到期債務。而不是具有足夠的償債能力。17．A 【解析】本題考查普通股籌資的優點。18．A 【解析】本題考查融資方式的分類。證券從業考試資料下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

19．B 【解析】凈經營收入理論假定，當企業增加債務融資時，股票融資的成本就會上升。而 不是股票融資成本不變。20．B 【解析】債務融資比股權融資對經營者的約束性更強，財務風險更大。21．B 【解析】發行保薦工作報告的必備內容包括項目運作流程、項目存在問題及其解決情況。22．B 【解析】審計報告日期不應早于被審計單位管理部門確認和簽署會計報表的日期。23．B 【解析】發審委會議對發行人的股票發行申請只能暫緩表決一次。而不是兩次。24．A 【解析】本題考查法律意見書和律師工作報告概述的相關內容。25．A 【解析】本題考查發審委會議普通程序的相關知識。26．B 【解析】股份有限公司申請其股票上市，公司股本總額不少于人民幣5000萬元。而不是 3000萬元。27．B 【解析】主承銷商的證券自營賬戶不得可以參與本次發行股票的詢價、網下配售和網上 發行。28．A 【解析】本題考查剩余證券處理的相關規定。29．B 【解析】首次公開發行股票數量在4億股以上的，發行人及其主承銷商可以在發行方案 中采用超額配售選擇權。而不是l億股以上。30．A 【解析】本題考查中小企業板塊上市公司的保薦。31．B 【解析】董事會秘書空缺期間超過3個月之后，董事長應當代行董事會秘書職責，直至 公司正式聘任董事會秘書。而不是超過6個月之后。32．B 【解析】發行人最近1年及l期內收購兼并其他企業資產(或股權)，且被收購企業資產 總額或營業收人或凈利潤超過收購前發行人相應項目20％(含)的，應披露被收購企業收 購前一年利潤表。而不是相應項目30％(含)。33．A 【解析】本題考查發行公告的披露。34．A 【解析】除監事會公告外．上市公司披露的信息應當以董事會公告的形式發布。35．A 【解析】發行人凈資產收益率和每股收益的計算應執行財政部、中國證監會的有關規定。36．A 【解析】與首次公開發行股票一樣，在上市公司新股發行過程中，保薦機構對上市公司 的盡職調查貫穿始終。證券從業資格培訓網絡課程試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

37．A 【解析】發行申請文件一經受理．未經中國證監會同意不得隨意增加、撤回或更換。38．B 【解析】主板及中小企業板上市公司發行新股的。其持續督導的期問為證券一E市當年剩 余時間及其后l個完整會計。而不僅是證券L市當年剩余時問。39．A 【解析】持續督導期屆滿，保薦機構可繼續完成尚未完結的保薦工作。40．B 【解析】發審委委員在審核上市公司非公開發行股票申請和中國證監會規定的其他非公 開發行證券申請時，不得提議暫緩表決。41．B 【解析】上市公司及其控股股東或實際控制人最近l2個月內存在未履行向投資者作出的 公開承諾的行為，不得公開發行證券。而不是最近24個月內。42．B 【解析】主承銷商未對機構投資者進行分類的，應當在網下配售和網上發行之間建立回 撥機制，回撥后兩者的獲配比例應當一致。43．B 【解析】可交換公司債券面值為每張人民幣100元，而不是1000元。44．A 【解析】轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的股東所持表決 權的2／3以上同意。45．A 【解析】提供擔保的，應當為全額擔保，擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損 害賠償金和實現債權的費用。46．B 【解析】企業可以發行無擔保信用債券。47．A 【解析】各國有獨資商業銀行、股份制商業銀行和城市商業銀行可根據自身情況，決定 是否發行次級定期債務作為附屬資本。、48．B 【解析】根據中國證監會2004年10月15日修訂的《證券公司債券管理暫行辦法》的規定，證券公司債券不包括證券公司發行的可轉換債券和次級債券。49．A 【解析】經國務院同意，對企業債券發行核準程序進行改革。將先核定規模(額度)、后 核準發行兩個環節，簡化為直接核準發行一個環節。50．B 【解析】應該是記賬式國債發行完全采用公開招標方式。而不是憑證式國債。51．A 【解析】我國股份有限公司發行境內上市外資股一般采取配售方式。52．B 【解析】境內上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標明面值，以外幣認購、買賣。53．B 【解析】國際推介的對象主要是機構投資者。而不是中小投資者。54．A 證券從業考試資料下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

【解析】H股上市公司要求至少有2名執行董事常駐香港。55．B’

【解析】美國證券與交易委員會(SEC)及中國香港聯交所批準全方位宣傳之前，不能宣傳(尤其在美國)公司改組上市方面的實質性內容。56．A 【解析】向外商轉讓上市公司國有股和法人股，原則上采取公開競價方式。57．B 【解析】收購要約約定的收購期限不得少于30日，并不得超過60日。58．A 【解析】對于規模較大的集團公司，采用母子公司相互持股的手段，即通過子公司暗中 購入母公司股份，達到自我控制，避免股權旁落。59．B 【解析】應該是中國證券業協會依法對財務顧問及其財務顧問主辦人進行自律管理。而 不是中國證券監督管理委員會。60．A 【解析】重大資產重組構成關聯交易的，獨立董事可以另行聘請獨立財務顧問就本次交 易對上市公司非關聯股東的影響發表意見。

第四篇：2013證券從業證券發行與承銷預測試題及答案

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2013證券從業證券發行與承銷預測試題及答案(3)

一、單項選擇題(本類題共60小題，每題0.5分，共30分。每小題的四個選項中，只有一個符合題意的正確答案。多選、錯選、不選均不得分)

1.意味著20世紀影響全球各國金融業分業經營制度框架的終結，并標志著美國乃至全球金融業真正進入了金融自由化和混業經營新時代的法案是()。

A.《格拉斯?斯蒂格爾法》

B.《證券法》

C《金融服務現代化法案》

D.《證券交易法》

2.1998年通過的《證券法》對公司債券的發行和上市作了特別規定，規定公司債券的發行仍采用()。

A.注冊制

B.審核制

C.審批制

D.核準制

3.申請記賬式國債承銷團甲類成員資格的申請人除應當具備乙類成員資格條件外，上一記賬式國債業務還應當位于前()名以內。

A.15

B.35

C.30

D.25 證券考試輔導視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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4.2009年4月13日，為進一步規范全國銀行問債券市場金融債券發行行為，中國人民銀行發布了《全國銀行間債券市場金融債券發行管理操作規程》，自()起施行。

A.2009年10月1日

B.2009年8月10日

C.2009年5月15日

D.2009年6月1日

5.證券公司承銷未經核準的證券，除承擔《證券法》規定的法律責任外，自中國證監會確認之日起()個月內不得參與證券承銷。

A.32

B.36

C.48

D.40

6.設立股份有限公司，應當有()人以上()人以下為發起人，其中必須有半數以上的發起人在中國境內有住所。

A.3，50

B.2，200

C.5，100

D.1，200

7.董事人數不足《公司法》規定人數或者公司章程所規定人數的()，或公司未彌補的虧損達實收股本總額()時，應當在兩個月內召開臨時股東大會。

A.1/3，1/3

B.1/2，2/3

C.2/3，1/3 證券考試輔導視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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D.1/3。2/3

8.根據《公司法》的規定，股東大會審議代表公司發行在外有表決權股份總數的()以上的股東的提案。

A.1%

B.2%

C.3%

D.5%

9.當公司經營管理發生嚴重困難，繼續存續會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權()以上的股東，可以請求人民法院解散公司。

A.1%

B.l0%

C.l5%

D.5%

10.公司因將股份獎勵給本公司職工而收購本公司股份的，其收購的資金來源應當從公司的()中支出。

A.稅前利潤

B.資本公積

C.盈余公積

D.稅后利潤

11.國有資產的產權界定應當依據()的原則進行。

A.誰投資、誰擁有產權

B.誰經營、誰擁有產權

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C.誰授權、誰擁有產權

D.誰管理、誰擁有產權

12.目前證券交易所上市規則規定擬上市公司股本總額不少于人民幣()元。

A.5000萬

B.l億

C.2億

D.5億

13.資產評估報告書必須由()。

A.政府主管部門撰寫

B.資產評估機構獨立撰寫

C.資產評估委托方獨立撰寫

D.資產評估機構和資產評估委托方共同撰寫

14.企業有下列()行為的，可以不對相關國有資產進行評估。

A.整體或者部分改建為有限責任公司或者股份有限公司

B.以非貨幣資產對外投資

C.經各級人民政府或其國有資產監督管理機構批準，對企業整體或者部分資產實施無償劃轉的國有資產

D.合并、分立、破產、解散

15.公司發行優先股，其股利一般在()支付。

A.發行時

B.轉讓時

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C.稅前

D.稅后

16.在現代資本結構理論中，既考慮負債帶來稅收抵免收益，又考慮負債帶來各種風險和

額外費用，并對它們進行適當平衡來穩定企業價值的是()。

A.代理成本

B.米勒模型

C.MM公司稅模型

D.破產成本模型

17.A公司擬等價發行面值1000元、期限5年、票面利率8%的債券4000張，每年結息一次，發行費用為發行價格的5%，公司所得稅率為z5%，這筆債券的資本成本是()。

A.2.45%

B.4.32%

C.6.01%

D.6.32%

18.終止保薦協議的，保薦機構和發行人應當自終止之日起()個工作日內向中國證監會、證券交易所報告，說明原因。

A.5

B.7

C.10

D.15

19.發行人在主板上市公司首次公開發行股票，在最近()個月內不得有違反工商、稅收、土地、環保、海關以及其他法律、行政法規，受到過行政處罰，且情節嚴重的行為。

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A.6

B.12

C.18

D.36

20.《證券法》第三十二條規定，向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣()的，應由承銷團承銷。

A.3億元

B.5000萬元

C.1億元

D.2億元

21.在創業板上市公司首次公開發行股票的條件之一是，發行后股本總額不少于()萬元。

A.1000

B.2000

C.3000

D.4000

22.保薦機構及其控股股東、實際控制人、重要關聯方持有發行人的股份合計超過()，或者發行人持有、控制保薦機構的股份超過7%的，保薦機構在推薦發行人證券發行上市時，應聯合l家無關聯保薦機構共同履行保薦職責，且該無關聯保薦機構為第一保薦機構。

A.5%

B.7%

C.8%

D.10% 證券考試輔導視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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23.股票發行采取溢價發行的，其發行價格由()確定。

A.中國證監會

B.發行人

C.發行人與承銷的證券公司協商

D.承銷的證券公司

24.通過證券交易所交易系統采用上網資金申購方式公開發行股票，申購日后的第()天，對未中簽部分的申購款予以解凍。

A.1

B.2

C.5

D.4

25.發行人申請首次公開發行股票上市時，控股股東和實際控制人應當承諾()。

A.自發行人股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份

B.自發行人股票上市之日起l2個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，但可由發行人回購該部分股份

C.自發行人股票上市之日起l2個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人回購該部分股份

D.發行人股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，但可由發行人回購該部分股份

26.詢價對象有下列()情形時，中國證券業協會不可以將其從詢價對象名單中去除。

A.未按時提交總結報告

B.最近12個月沒有活躍的證券市場投資記錄

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C.不再符合《證券發行與承銷管理辦法》規定的條件

D.最近12個月內因違反相關監管要求被監管談話3次以上

27.()是指信息披露義務人所公開的情況不得有任何虛假成分，必須與自身的客觀實際相符。

A.準確性原則

B.及時性原則

C.真實性原則

D.完整性原則

28.對于購銷商品、提供勞務等經常性的關聯交易，應披露()關聯交易的相關情況。

A.最近3年及2期

B.最近1期

C.最近2年及l期

D.最近3年及l期

29.招股意向書公告的同時，發行人及其主承銷商應刊登()。

A.定價公告

B.初步詢價公告

C.初步詢價結果公告

D.網下配售結果公告

30.在財務會計信息報表披露中，發行人運行3年以上的，應披露()。

A.最近3年及l期的資產負債表、利潤表和現金流量表

B.最近l期的資產負債表、利潤表和現金流量表

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C.最近3年及l期的利潤表以及設立后各年及最近1期的資產負債表和現金流量表

D.最近1期的利潤表以及設立后各年及最近1期的資產負債表和現金流量表

31.上市公司非公開發行新股是指()。

A.上市公司向不特定對象發行新股

B.上市公司向特定對象發行新股

C.向原股東配售股份

D.向不特定對象公開募集股份

32.上市公司申請發行新股，要求最近3年以現金方式累計分配的利潤不少于最近3年實現的年均()。

A.稅前利潤的50%

B.稅前利潤的20%

C.可分配利潤的50%

D.可分配利潤的30%

33.向不特定對象公開募集股份，發行價格應()。

A.不低于公告招股意向書前l0個交易日公司股票均價或前l個交易日的均價

B.不高于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前l個交易日的均價

C.不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前l個交易日的均價

D.不高于公告招股意向書前l0個交易日公司股票均價或前l個交易日的均價

34.改變招股說明書所列資金用途，必須經()作出決議。

A.股東大會

B.董事會

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C.中國證監會

D.監事會

35.非公開發行股票，發行對象均屬于()的，則可以由上市公司自行銷售。

A原前l0名股東

B.原前l5名股東

C.原前20名股東

D.原前50名股東

36.詢價增發、比例配售過程中，()日，主承銷商刊登《發行結果公告》0

A.T-1

B.T+1

C.T+2

D.T+3

37.可轉換公司債券發行后，累計公司債券余額不得超過()。

A.最近l期總凈資產額的20%

B.最近l期末總資產額的50%

C.最近1期末凈資產額的20%

D.最近1期末凈資產額的40%

38.上市公司應當在可轉換公司債券期滿后()內，辦理完畢償還債券余額本息的事項。

A.2個工作日

B.5個工作日

C.7個工作日

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D.10個工作日

39.公開發行可轉換公司債券，應當提供擔保，但()的公司除外。

A.最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元

B.最近1期末經審計的總資產不低于人民幣15億元

C.最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣10億元

D.最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣5億元

40.公司申請發行可交換公司債券，要求最近1期末的凈資產額不少于人民幣()億元。

A.1

B.3

C.5

D.4

41.可轉換公司債券流通面值少于()萬元時，在上市公司發布相關公告()個交易日

后停止其可轉換公司債券的交易。

A.3000，3

B.5000，3

C.3000，5

D.5000，5

42.可交換公司債券的期限最短為()年，最長為()年。

A.1，5

B.1，6

C.2，5 證券考試輔導視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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D.2，6

43.變更募集資金投資項目的，上市公司應當在股東大會通過決議后20個交易日內賦予可

轉換公司債券持有人()次回售的權利，有關回售公告()。

A.1，至少發布3次

B.2，至少發布3次

C.2，至少發布2次

D.2，至少發布5次

44.上市公司申請發行新股，最近24個月內曾公開發行證券的，應不存在發行當年營業利

潤比上年下降()以上的情形。

A.10%

B.l5%

C.20%

D.50%

45.債券的承銷可采取包銷和代銷方式。承銷或者自行組織的銷售，銷售期最長不得超過

()日。

A.20

B.30

C.60

D.90 證券考試輔導視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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46.企業短期融資券待償還余額不得超過企業凈資產的()。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

47.任一企業集合票據募集資金額不超過()人民幣。

A.1億元

B.2億元

C.4億元

D.5億元

48.國際開發機構申請在中國境內發行人民幣債券應經在中國境內注冊且具備人民幣債券評級能力的評級公司評級，人民幣債券信用級別為AA級以上，已為中國境內項目或企業提供的貸款和股本資金在()以上。

A.1億美元

B.2億人民幣

C.5億美元

D.10億美元

49.保險公司次級債務的償還只有在確保償還次級債本息后償付能力充足率()的前提

下，募集人才能償付本息。

A.不高于100%

B.不低于l00%

C.不低于80% 證券考試輔導視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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D.不高于80%

50.H股發行與上市對公眾持股市值和持股量要求中，如發行人預期上市時市值超過()億港元，則香港聯交所可以酌情接納一個介乎l5%～25%之間的較低百分比。

A.100

B.200

C.300

D.500

51.上市公司所屬企業申請境外上市，上市公司及所屬企業董事、高級管理人員及其關聯

人員持有所屬企業的股份，不得超過所屬企業到境外上市前總股本的()。

A.5%

B.l0%

C.15%

D.20%

52.財務顧問應當在上市公司所屬企業到境外上市當年剩余時間及其后()個完整會計

，持續督導上市公司維持獨立上市地位。

A.1

B.2

C.3

D.4

53.境內上市外資股采取記名股票形式，()。

A.以人民幣標明面值、認購、買賣

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B.以人民幣標明面值，以外幣認購、買賣

C.以外幣標明面值、認購、買賣

D.以外幣標明面值，以人民幣認購、買賣

54.H股的發行與上市的條件可以是，公司于上市時市值不低于()億港元，且最近1個經審計財政收入至少()億港元，滿足香港聯交所最新修訂的《上市規則》對盈利和市值的要求。

A.40，5

B.30，3

C.20，3

D.30，5

55.上市公司境外上市的財務顧問應該自持續督導工作結束之后的l0個工作日內向中國證監會、證券交易所報送()。

A.持續上市總結報告書

B.招股說明書

C.信息備忘錄

D.招股章程

56.通過證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到一個上市公司已發行股份的5%時，應當在該事實發生之日起()日內編制權益變動報告書，向中國證監會、證券交易所提交書面報告。

A.15

B.10

C.5

D.3 證券考試輔導視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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57.收購人在報送上市公司收購報告書之日起()日后，公告其要約收購報告書、財務顧

問專業意見和律師出具的法律意見書。

A.3

B.5

C.10

D.15

58.根據《重組管理辦法》規定，()依法對上市公司重大資產重組行為進行監管。

A.中國證券業協會

B.股東大會

C.監事會

D.中國證監會

59.投資者減持股份使上市公司外資股比例低于()，且該投資者非為單一最大股東，上市公司應在10日內向審批機關備案并辦理注銷外商投資企業批準證書的相關手續。

A.10%

B.20%

C.25%

D.30%

60.并購重組委員會委員由中國證監會的專業人員和中國證監會外的有關專家組成，由中

國證監會聘任，共計()名。

A.10

B.15 證券考試輔導視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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C.25

D.35

二、多項選擇題(本類題共40小題，每小題l分，共40分。每小題備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。多選、少選、錯選、不選均不得分)

1.中國證監會對證券公司機構、制度與人員的檢查包括()。

A.擔任主承銷商時，作為知情人對發行人公告前的內幕信息是否泄露

B.有關檔案資料和工作底稿的保存是否完備

C.公司負責承銷業務的高級管理人員及業務人員是否有相應的證券從業資格，或是否通過了從業資格考試

D.公司是否建立了相應的制度和組織體系，以控制風險和加強對人員的管理

2.證券公司應當聘請具有證券相關業務資格的會計師事務所對其()進行審計。

A.凈資本計算表

B.風險資本準備計算表

C.風險收益計算表

D.風險控制指標監管報表

3.發行人出現下列()情形的，中國證監會自確認之日起暫停保薦機構的保薦資格3個月，撤銷相關人員的保薦代表人資格。

A.證券發行募集文件等申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏

B.公開發行證券上市當年即虧損

C.證券上市當年累計50%以上募集資金的用途與承諾不符

D.持續督導期間信息披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏

4.在報告“董事會報告”部分中，證券公司應按()要求披露證券承銷業務的經營情況。

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A.本年和以前累計擔任主承銷商、副主承銷商和分銷商的次數、承銷金額和相應的承銷收入

B.本年和以前累計上市推薦次數、項目和收人情況

C.若涉及外幣，應按承銷合同簽訂時的匯率將外幣折合成人民幣

D.本年和以前累計擔任財務顧問次數以及本年財務顧問收入情況

5.以募集設立方式設立公司的，公司創立大會由()組成。

A.發起人

B.認股人

C.董事

D.經理

6.應當由出席股東大會會議的股東所持表決權的2/3以上通過的事項有()。

A.公司在1年內擔保金額超過公司最近l期經審計總資產20%的

B.公司在1年內購買、出售重大資產超過公司最近1期經審計總資產30%的 C.股權激勵計劃

D.法律、行政法規或公司章程規定的，以及股東大會以普通決議認定會對公司產生重大影響的、需要以特別決議通過的其他事項

7.清算組在清算期間行使的職權包括()。

A.處理公司清償債務后的剩余財產

B.清理公司財產，分別編制資產負債表和財產清單

C.處理與清算有關的公司未了結的業務

D.通知、公告債權人

8.會計報表審計過程包括()。

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A.審計完成階段

B.實施審計階段

C.計劃階段

D.評估階段

9.無形資產包括()。

A.特許經營權

B.土地使用權

C.專利權

D.商譽

10.()的性質均屬國家所有，統稱為國有股。

A.國家股

B.國有法人股

C.非流通股

D.流通股

11.以下屬于擬上市公司關聯方的有()。

A.發行人參與的合營企業、聯營企業

B.控股股東及其股東控制或參股的企業

C.對控股股東及主要股東有實質影響的法人或自然人

D.主要投資者個人、關鍵管理人員、核心技術人員或與上述關系密切人士控制的其他企業

12.認股權證籌資的特點有()。

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A.發行認股權證具有降低籌資成本、改善公司未來資本結構的好處

B.認股權證的執行增加的是公司的權益資本，而不改變其負債’

C.認股權證籌資可以稀釋股權

D.當股價大幅度上升時可導致認股權證成本過高

13.保薦機構推薦發行人發行證券，應當向中國證監會提交()。

A.發行保薦工作報告

B.保薦代表人專項授權書

C.發行保薦書

D.中國證監會要求的其他與保薦業務有關的文件

14.在創業板上市公司首次公開發行股票的基本條件是()。

A.發行人是依法設立且持續經營3年以上的股份有限公司

B.最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少于l000萬元，且持續增長;或者最近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近1年營業收入不少于5000萬元，最近兩年營業收入增長率均不低于30%

C.最近1期末凈資產不少于2000萬元，且不存在未彌補虧損

D.發行后股本總額不少于2000萬元

15.發行保薦工作報告的必備內容包括()。

A.項目運作流程

B.保薦機構承諾事項

C.項目存在問題及其解決情況

D.保薦機構與發行人的關聯關系

16.詢價對象是指符合《證券發行與承銷管理辦法》規定條件的()。

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A.信托投資公司

B.財務公司

C.證券投資基金管理公司

D.合格境外機構投資者

17.上市公司董事、監事和高級管理人員在任職期間，每年通過集中競價、大宗交易、協議轉讓等方式轉讓的股份不得超過其所持本公司股份總數的25%，因()等導致股份變動的除外。

A.繼承

B.遺贈

C.依法分割財產

D.司法強制執行

18.首次公開發行股票網下發行電子化業務是指通過電子化平臺及中國證券登記結算有限

責任公司登記結算平臺完成首次公開發行股票的()。

A.初步詢價

B.累計投標詢價

C.資金代收付

D.股份初始登記

19.發行人應披露()的兼職情況及所兼職單位與發行人的關聯關系。沒有兼職的，應予以聲明。

A.董事

B.監事

C.高級管理人員

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D.核心技術人員

20.為信息披露義務人履行信息披露義務出具專項文件的保薦機構、證券服務機構及其人員，違反《證券法》、行政法規和中國證監會的規定，中國證監會可依法采取()等監管措施。

A.責令改正

B.監管談話

C.出具警示函

D.記入誠信檔案

21.發行公告是承銷商對公眾投資人做出的事實通知，其主要內容有()。

A.提示

B.承銷機構

C.認購原則

D.發行時間和范圍

22.上市公司非公開發行股票，應當符合()。

A.發行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%

B.發行對象認購的股份自發行結束之日起，48個月內不得轉讓

C.上市公司的控股股東、實際控制人或其控制的關聯人認購的股份，l2個月內不得轉讓

D.本次發行將導致上市公司控制權發生變化的，應當符合中國證監會的其他規定

23.增發的發行方式有()。

A.網上定價發行與比例配售相結合 B.網上定價發行與網下配售相結合 C.網下網上同時定價發行

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D.中國證監會認可的其他形式

24.上市公司非公開發行證券申請文件包括()。

A.本次非公開發行股票預案

B.發行人最近3年的財務報告和審計報告

C.最近1年的比較式財務報表

D.會計師事務所關于前次募集資金使用情況的專項報告

25.關于可轉換公司債券的轉股期或行權期，下列說法正確的是()。

A.上市公司發行的可轉換公司債券在發行結束6個月后，方可轉換為公司股票

B.發行人應明確約定可轉換公司債券轉股的具體方式及程序

C.可轉換公司債券的具體轉股期限應由發行人根據可轉換公司債券的存續期及公司財

務情況確定

D.對于分離交易的可轉換公司債券，認股權證自發行結束至少已滿6個月起方可行權

26.下列關于發行可轉換公司債券凈資產要求說法正確的是()。

A.有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元

B.股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元

C.發行分離交易的可轉換公司債券的上市公司，其最近l期末經審計的凈資產不低于

人民幣15億元

D.發行分離交易的可轉換公司債券的上市公司，其最近l期未經審計的凈資產不低于

人民幣10億元

27.通常情況下，可轉換公司債券贖回期限越短，則()。

A.轉換比率越高

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B.越有利于轉債持有人

C.贖回價格越高

D.贖回的期權價值就越大

28.信托投資公司擔任特定目的信托受托機構，應當具備的條件是()。

A.具有良好的社會信譽和經營業績，最近3年內沒有重大違法、違規行為

B.注冊資本不低于5億元人民幣，并且最近3年末的凈資產不低于3億元人民幣

C.根據國家有關規定完成重新登記3年以上

D.自營業務資產狀況和流動性良好，符合有關監管要求

29.影響國債銷售價格的因素有()。

A.國債承銷的手續費收入

B.承銷商所期望的資金回收速度

C.承銷商承銷國債的中標成本

D.市場利率

30.企業債券進入銀行間債券市場交易流通的條件有()。

A.近三年沒有違法和重大違規行為

B.債權債務關系確立并登記完畢

C.實際發行額不少于人民幣5億元

D.單個投資人持有量不超過該期公司債券發行量的20%

31.申請證券評級業務許可的資信評級機構應當具備的條件是()。

A.具有符合規定的高級管理人員不少于3人;具有證券從業資格的評級從業人員不少

于20人

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B.最近5年未受到刑事處罰，最近3年未因違法經營受到行政處罰，不存在因涉嫌違

法經營、犯罪正在被調查的情形

C.具有中國法人資格，實收資本與凈資產均不少于人民幣1000萬元

D.最近2年在稅務、工商、金融等行政管理機關，以及自律組織、商業銀行等機構無

不良誠信記錄

32.國有企業、集體企業及其他所有制形式的企業經重組改制為股份有限公司后，可向中

國證監會提出境外上市申請，申請條件有()。

A.按合理預期市盈率計算，籌資額不少于5000萬美元

B.凈資產不少于5億元人民幣

C.籌資用途符合國家產業政策、利用外資政策及國家有關固定資產投資立項的規定

D.過去1年稅后利潤不少于6000萬元人民幣

33.境內上市外資股的發行準備有()。

A.實施企業改組方案

B.盡職調查

C.資產評估

D.選聘中介機構

34.在中國香港創業板市場的上市，只有滿足以下()條件，新申請人的附屬公司通常才

能獲準更改其財政期間。

A.在上市文件及會計師報告中作出充分披露，說明更改的理由，以及有關更改對新申

請人的集團業績及盈利預測的影響

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B.業績已作適當調整，而有關調整必須在向交易所提供的報表中作出詳細解釋

C.有良好的信譽和持續經營能力

D.該項更改旨在使附屬公司的財政與新申請人的財政相配合 35.國際推介的主要內容大致包括()。

A.傳播有關的聲像及文字資料

B.散發或送達配售信息備忘錄和招股文件

C.向機構投資者發送預訂邀請文件，并詢查定價區間

D.發行人及相關專業機構的宣講推介

36.按目標公司董事會是否抵制劃分，收購可以分為()。

A.要約收購

B.敵意收購

C.協議收購

D.善意收購

37.上市公司實施重大資產重組，應當遵循的原則有()。

A.重大資產重組所涉及的資產權屬清晰，資產過戶或者轉移不存在法律障礙，相關債

權債務處理合法

B.重大資產重組所涉及的資產定價公允，不存在損害上市公司和股東合法權益的情形

C.有利于上市公司形成或者保持健全有效的法人治理結構

D.不會導致上市公司不符合股票上市條件

38.權益在境外上市的境內公司應符合下列()條件。

A.公司及其主要股東近l年無重大違法違規記錄

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B.有健全的公司治理結構和內部管理制度

C.有完整的業務體系和良好的持續經營能力

D.產權明晰，不存在產權爭議或潛在產權爭議

39.向外商轉讓上市公司國有股和法人股應遵循的原則有()。

A.符合國家產業政策要求

B.堅持“三公”原則

C.維護證券市場秩序

D.防止國有資產流失

40.個人申請注冊登記為財務顧問主辦人的，要求具備的資格條件包括()。

A.具備中國證監會規定的投資銀行業務經歷

B.具有證券從業資格、取得執業資格證書

C.最近12個月未因執業行為違反行業規范而受到行業自律組織的紀律處分

D.所任職機構同意推薦其擔任本機構的財務顧問主辦人

三、判斷題(本類題共60小題，每小題0.5分，共30分。每小題答題正確的得0.5分，答題錯誤、不答題的不得分)

1.憑證式國債在證券交易所債券市場和全國銀行間債券市場發行并交易。()

A.正確

B.錯誤

2.2005年4月27日，中國人民銀行發布了《全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法》，對金融債券的發行行為進行了規范，發行體也在原來單一的政策性銀行的基礎上，增加了商業銀行、企業集團財務公司及其他金融機構。()

A正確

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B.錯誤

3.2006年1月1日實施的經修訂的《證券法》在發行監管方面明確了公開發行和非公開發行的界限。()

A.正確

B.錯誤

4.我國的企業債券特指地方企業債券。()

A.正確

B.錯誤

5.《證券發行上市保薦業務管理辦法》就保薦機構和保薦代表人的資格管理、保薦職責、保

薦業務規程、保薦業務協調、監管措施和法律責任作了全面的規定。()

A.正確

B.錯誤

6.證券公司應加強投資銀行項目的集中管理和控制，對投資銀行項目實施合理的項目進度

跟蹤、項目投入產出核算和項目利潤分配等措施。()

A.正確

B.錯誤

7.監事會和連續90日以上單獨或者合計持有公司20%以上股份的股東擁有補充召集權和

補充主持權。()

A.正確

B.錯誤

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8.單獨或者合計持有公司3%以上股份的股東，可以在股東大會召開l0日前提出臨時提案

并書面提交董事會;董事會應當在收到提案后2日內通知其他股東，并將該臨時提案提

交股東大會審議。()

A.正確

B.錯誤

9.公司為公司股東(含控股股東)或者實際控制人提供擔保的，必須經股東大會決議。在此

種情況下，股東或者受實際控制人支配的股東，可參加表決。()

A.正確

B.錯誤

10.公司分立前的債務由分立后的公司承擔連帶責任。但是，公司在分立前與債權人就債

務清償達成的書面協議另有約定的除外。()

A.正確

B.錯誤

11.擬發行上市的公司原則上應采取整體改制方式，即剝離非經營性資產后，企業經營性

資產整體進入股份有限公司。企業不應將整體業務的一個環節或一個部分組建為擬發

行上市公司。()

A.正確

B.錯誤

12.國家對商標權、專利權等知識產權的保護有期限性，因此，其權利是否仍在保護期 證券考試輔導視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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內，便是律師必須審查的內容。()

A.正確

B.錯誤

13.重要性水平是指財務會計報表等信息的漏報或錯報程度足以影響使用者根據財務報表

所作出的決策。()

A.正確

B.錯誤

14.審計完成階段是實質性審計工作的結束。()

A.正確

B.錯誤

15.控制風險是假定在沒有內部控制的情況下，會計報表某項認定產生重大錯報的可能性。

()

A.正確

B.錯誤

16.內部融資的低風險性，一方面與其低成本性有關，另一方面是其不存在支付危機，因而

不會出現由支付危機引起的財務風險。()

A.正確

B.錯誤

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17.間接融資主要指債券融資。()

A.正確

B.錯誤

18.未分配利潤籌資不可以使股東獲得稅收上的好處。()

A.正確

B.錯誤

19.當公司籌集的資金超過一定限度時，原來的資本成本就會增加，追加一個單位的資本增加的成本稱為邊際資本成本。()

A.正確

B.錯誤

20.認股權的執行增加公司的權益資本，同時改變其負債。()

A.正確

B.錯誤

21.有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。()

A.正確

B.錯誤

22.在創業板上市公司首次公開發行股票，發行人最近1年的凈利潤可以主要來自合并財務

報表范圍以外的投資收益。()

A.正確

B.錯誤

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23.根據《證券法》第二十一條的規定，發行人申請首次公開發行股票的，在提交申請文件

后，應當按照國務院證券監督管理機構的規定預先披露有關申請文件。()

A.正確

B.錯誤

24.在輔導工作中，保薦機構應當制作工作底稿，出具階段輔導工作報告，分別向中國證監

會的派出機構報送。()

A.正確

B.錯誤

25.發審委會議表決采取記名投票方式。表決票設同意票和反對票，發審委委員可以棄權。

()

A.正確

B.錯誤

26.發行人及其主承銷商應當在刊登首次公開發行股票招股意向書后向詢價對象進行推介

和詢價，并通過互聯網向公眾投資者進行推介。()

A.正確

B.錯誤

27.股票的發行價格可以等于票面金額，也可以超過或低于票面金額。()

A.正確

B.錯誤

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28.詢價對象應當承諾獲得本次網下配售的股票持有期限不少于1個月，持有期自本次公開發行的股票上市之日起計算。()

A.正確

B.錯誤

29.中小企業板是現有主板市場的一個板塊，其適用的基本制度規范和發行上市標準與現

有主板市場有所不同。()

A.正確

B.錯誤

30.在累計投標詢價報價階段，詢價對象管理的每個配售對象可以多次申報，一經申報不

得撤銷或者修改。()

A.正確

B.錯誤

31.發行人應在招股說明書及其摘要披露后7日內，將正式印刷的招股說明書全文文本一式

五份，分別報送中國證監會及其發行人注冊地的派出機構。()

A.正確

B.錯誤

32.發行人允許他人使用自己所有的資產，或作為被許可方使用他人資產的，應簡要披露

許可合同的主要內容。()

A.正確

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B.錯誤

33.在境內外市場發行證券及其衍生品種并上市的公司在境外市場披露的信息，無需在境

內市場披露，但內容應當保持一致。()

A.正確

B.錯誤

34.上市公司董事、監事、高級管理人員應當對公司信息披露的真實性、準確性、完整性、及時性、公平性負責，但有充分證據表明其已經履行勤勉盡責義務的除外。()

A.正確

B.錯誤

35.首次公開發行股票，發行人應披露最近2年股利分配政策、實際股利分配情況以及發行

后的股利分配政策。()

A.正確

B.錯誤

36.向原股東配股，擬配股數量不得超過本次配股前股本總額的20%。()

A.正確

B.錯誤

37.非公開發行股票發行價格不低于定價基準H前20個交易日公司股票均價的80%。()

A.正確

B.錯誤

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38.上市公司公開發行新股的，其最近3年以現金方式累計分配的利潤不應少于最近3年實

現的年均可分配利潤的30%。()

A.正確

B.錯誤

39.上市公司非公開發行新股，應當符合經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的

條件，并報國務院證券監督管理機構核準。()

A.正確

B.錯誤

40.上市公司公開發行股票，應當由證券公司承銷;非公開發行股票，如發行對象均屬于原

前10名股東的，則可以由上市公司自行銷售。()

A.正確

B.錯誤

41.分離交易的可轉換公司債券的期限最短為1年，無最長期限限制。()

A.正確

B.錯誤

42.可轉換公司債券在轉換股份前，其持有人具有股東的權利和義務。()

A.正確

B.錯誤

43.可轉換公司債券流通面值少于3000萬元時，在上市公司發布相關公告2個交易日后停

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止其可轉換公司債券的交易。()

A.正確

B.錯誤

44.以保證方式提供擔保的，應當為連帶責任擔保，且保證人最近l期經審計的凈資產額應

不低于其累計對外擔保的金額。()

A.正確

B.錯誤

45.申請發行可交換公司債券的機構無需經資信評級機構評級，只要債券信用級別良好即可。

()

A.正確

B.錯誤

46.中國人民銀行負責受理短期融資券的發行注冊。()

A.正確

B.錯誤

47.金融債券的發行可以采取一次足額發行或限額內分期發行的方式。()

A.正確

B.錯誤

48.儲蓄國債不可流通轉讓，也不可以辦理提前兌取、質押貸款、非交易過戶等。()

A.正確

B.錯誤

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49.為本次發行提供擔保的機構不得擔任本次債券發行的受托管理人。()

A.正確

B.錯誤

50.集合票據在債權債務登記日當天即可在銀行間債券市場流通轉讓。()

A.正確

B.錯誤

51.按照國際金融市場的通常做法，采取配售方式，承銷商可以將所承銷的股份以議購方

式向特定的投資者配售。()

A.正確

B.錯誤

52.一般發行新股只需聘請企業的法律顧問。()

A.正確

B.錯誤

53.財務顧問應當自持續督導工作結束后10個工作日內向中國證監會、證券交易所報送“持

續上市總結報告書”。()

A.正確

B.錯誤

54.高持股量股東是指配售及資本化發行后有權行使本公司股東大會5%或以上投票權的股

東。()證券考試輔導視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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A.正確

B.錯誤

55.內地企業在香港創業板發行與上市，如新申請人上市時市值超過40億港元，則無論在

任何時候公眾人士持有的股份須占發行人已發行股本總額至少25%(但最低限度要達6000萬港元)。()

A.正確

B.錯誤

56.購買、出售的資產在最近3個會計所產生的營業收入占上市公司同期經審計的合并

財務會計報告營業收入的比例達到50%以上，構成重大資產重組。()

A.正確

B.錯誤

57.超級多數條款是指，如果更改公司章程中的反收購條款時，須經過超級多數股東的同

意。超級多數一般應達到股東的60%以上。()

A.正確

B.錯誤

58.外國投資者在并購后所設外商投資企業注冊資本中的出資比例高于35%的，該企業享

受外商投資企業待遇。()

A.正確

B.錯誤

59.收購合同生效前，收購雙方要辦理股權轉讓登記過戶等手續。()證券考試輔導視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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A.正確

B.錯誤

60.并購重組委員會會議表決采取記名投票方式，并購重組委員會委員不可以棄權。()

A.正確

B.錯誤

參考答案及詳細解析

一、單項選擇題

1.C

【解析】本題考查國外投資銀行業的發展歷史。《金融服務現代化法案》意味著20世紀影

響全球各國金融業分業經營制度框架的終結，并標志著美國乃至全球金融業真正進入了

金融自由化和混業經營的新時代。

2.C

【解析】本題考查債券管理制度的發展歷史。l998年通過的《證券法》對公司債券的發行和

上市作了特別規定，規定公司債券的發行仍采用審批制，但上市交易則采用核準制。

3.D

【解析】本題考查國債承銷業務的資格條件和資格申請。申請記賬式國債承銷團甲類成員

資格的申請人除應具備乙類成員資格條件外，上一記賬式國債業務還應位于前25名

以內。

4.C 證券考試輔導視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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【解析】本題考查債券管理制度的發展歷史。2009年4月13日，為進一步規范全國銀行

問債券市場金融債券發行行為，中國人民銀行發布了《全國銀行間債券市場金融債券發行

管理操作規程》，自2009年5月15日起施行。

5.B

【解析】本題考查股票承銷業務中的不當行為及相應處罰。證券公司有下列行為之一的，除承擔《證券法》規定的法律責任外，自中國證監會確認之日起36個月內不得參與證券承

銷：承銷未經核準的證券;在承銷過程中，進行虛假或誤導投資者的廣告或者其他宣傳

推介活動，以不正當手段誘使他人申購股票;在承銷過程中披露的信息有虛假記載、誤

導性陳述或者重大遺漏。

6.B

【解析】根據《公司法》第七十九條的規定，設立股份有限公司，應當有2人以上200人以

下為發起人，其中必須有半數以上的發起人在中國境內有住所。

7.C

【解析】有下列情形之一的，應當在兩個月內召開臨時股東大會：(1)董事人數不足《公司法》規定人數或者公司章程所定人數的2/3時;(2)公司未彌補的虧損達實收股本總額1/3時;(3)單獨或者合計持有公司l0%以上股份的股東請求時;(4)董事會認為必要時;(5)監事會提議召開時;(6)公司章程規定的其他情形。

8.C

【解析】根據《公司法》的規定，股東大會審議代表公司發行在外有表決權股份總數的3%

以上的股東的提案。

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9.B

【解析】人民法院依照《公司法》第一百八十三條的規定予以解散。當公司經營管理發生嚴重困難，繼續存續會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權l0%以上的股東，可以請求人民法院解散公司。

10.D

【解析】公司因將股份獎勵給本公司職工而收購本公司股份的，不得超過本公司已發行股份總額的5%;至于收購的資金來源，應當從公司的稅后利潤中支出;公司收購的股份應當在1年內轉讓給職工。

11.A

【解析】國有資產的產權界定應當依據“誰投資、誰擁有產權”的原則進行。

12.A

【解析】目前證券交易所上市規則規定擬上市公司股本總額不少于人民幣5000萬元。

13.B

【解析】資產評估報告書必須由資產評估機構獨立撰寫。

14.C

【解析】本題考查不對相關國有資產進行評估的情形。

15.D

【解析】公司發行優先股，要支付籌資成本，還要定期支付股利。但它和債券不同，其

股利一般在稅后支付，不涉及所得稅扣減問題，且沒有固定到期日。

16.D

【解析】本題考查破產成本模型的相關內容。

18.A

【解析】終止保薦協議的，保薦機構和發行人應當自終止之日起5個工作日內向中國證 證券考試輔導視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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監會、證券交易所報告，說明原因。

19.D

【解析】本題考查在主板上市公司首次公開發行股票的條件。

20.B

【解析】《證券法》第三十二條規定，向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣5000

萬元的，應由承銷團承銷。

21.C

【解析】在創業板上市公司首次公開發行股票，發行人發行后股本總額不少于3000

萬元。

22.B

【解析】保薦機構及其控股股東、實際控制人、重要關聯方持有發行人的股份合計超過

7%，或者發行人持有、控制保薦機構的股份超過7%的，保薦機構在推薦發行人證券發

行上市時，應聯合l家無關聯保薦機構共同履行保薦職責，且該無關聯保薦機構為第一

保薦機構。

23.C

【解析】股票發行采取溢價發行的，其發行價格由發行人與承銷的證券公司協商確定。

24.D

【解析】通過證券交易所交易系統采用上網資金申購方式公開發行股票，申購日后的第4

天(T+4日)，對未中簽部分的申購款予以解凍。

25.A 證券考試輔導視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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【解析】本題考查股票鎖定的一般規定。

26.B

【解析】本題考查從詢價對象名單中去除的情形。

27.C

【解析】本題考查信息披露原則中的真實性原則。

28.D

【解析】經常性關聯交易的披露內容：購銷商品、提供勞務等關聯交易應披露最近3年

及1期關聯交易方情況和交易內容、交易金額、交易價格的確定方法等。

29.B

【解析】招股意向書公告的同時，發行人及其主承銷商應刊登初步詢價公告。

30.A

【解析】本題考查財務會計信息報表披露的相關知識。

31.B

【解析】本題考查上市公司非公開發行新股的概念。

32.D

【解析】上市公司申請發行新股，要求最近3年以現金方式累計分配的利潤不少于最近3

年實現的年均可分配利潤的30%。

33.C

【解析】本題考查公開增發的特別規定。

34.A

【解析】改變招股說明書所列資金用途，必須經股東大會作出決議。

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35.A

【解析】非公開發行股票，發行對象均屬于原前10名股東的，則可以由上市公司自行銷售。36.D

【解析】詢價增發、比例配售過程中,T+3日，主承銷商刊登《發行結果公告》。

37.D

【解析】可轉換公司債券發行后，累計公司債券余額不得超過最近1期末凈資產額的40%。

38.B

【解析】上市公司應當在可轉換公司債券期滿后5個工作日內，辦理完畢償還債券余額本息的事項。

39.A

【解析】公開發行可轉換公司債券，應當提供擔保，但最近l期末經審計的凈資產不低于人民幣l5億元的公司除外。

40.B

【解析】公司申請發行可交換公司債券，要求最近l期末的凈資產額不少于人民幣3億元。

41.A

【解析】可轉換公司債券流通面值少于3000萬元時，在上市公司發布相關公告3個交易

日后停止其可轉換公司債券的交易。

42.B

【解析】可交換公司債券的期限最短為1年，最長為6年。

43.A

【解析】變更募集資金投資項目的，上市公司應當在股東大會通過決議后20個交易日內

賦予可轉換公司債券持有人l次回售的權利，有關回售公告至少發布3次。

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44.D

【解析】上市公司申請發行新股，最近24個月內曾公開發行證券的，應不存在發行當年

營業利潤比上年下降50%以上的情形。

45.D

【解析】債券的承銷可采取包銷和代銷方式。承銷或者自行組織的銷售，銷售期最長不

得超過90日。

46.D

【解析】企業短期融資券待償還余額不得超過企業凈資產的40%。

47.B

【解析】任一企業集合票據募集資金額不超過2億元人民幣。

48.D

【解析】國際開發機構申請在中國境內發行人民幣債券應經在中國境內注冊且具備人民

幣債券評級能力的評級公司評級，人民幣債券信用級別為AA級以上，已為中國境內項

目或企業提供的貸款和股本資金在10億美元以上。

49.B

【解析】保險公司次級債務的償還只有在確保償還次級債本息后償付能力充足率不低于

100%的前提下，募集人才能償付本息。

50.A

【解析】H股發行與上市對公眾持股市值和持股量要求中，如發行人預期上市時市值超

過1100億港元，則香港聯交所可以酌情接納一個介乎l5%～25%之間的較低百分比。

51.B 證券考試輔導視頻：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

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【解析】上市公司所屬企業申請境外上市，上市公司及所屬企業董事、高級管理人員及其關聯人員持有所屬企業的股份，不得超過所屬企業到境外上市前總股本的10%。

52.A

【解析】財務顧問應當在上市公司所屬企業到境外上市當年剩余時間及其后1個完整會

計，持續督導上市公司維持獨立上市地位。

53.B

【解析】境內上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標明面值，以外幣認購、買賣。

54.A

【解析】H股的發行與上市的條件可以是，公司于上市時市值不低于40億港元，且最近

1個經審計財政收入至少5億港元，滿足香港聯交所最新修訂的《上市規則》對盈利

和市值的要求。

55.A

【解析】上市公司境外上市的財務顧問應該自持續督導工作結束之后的10個工作日內向

中國證監會、證券交易所報送“持續上市總結報告書”。

56.D

【解析】通過證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到一個

上市公司已發行股份的5%時，應當在該事實發生之日起3日內編制權益變動報告書，向中國證監會、證券交易所提交書面報告。

57.D

【解析】收購人在報送上市公司收購報告書之日起l5日后，公告其要約收購報告書、財

務顧問專業意見和律師出具的法律意見書。

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58.D

【解析】中國證監會依法對上市公司重大資產重組行為進行監管。

59.A

【解析】投資者減持股份使上市公司外資股比例低于10%，且該投資者非為單一最大股

東，上市公司應在10日內向審批機關備案并辦理注銷外商投資企業批準證書的相關

手續。

60.C

【解析】并購重組委員會委員由中國證監會的專業人員和中國證監會外的有關專家組成，由中國證監會聘任，共計25名。

二、多項選擇題

1.CD

【解析】本題考查證監會現場檢查一機構、制度與人員檢查所包括的內容。

2.ABD

【解析】本題考查證券公司承銷業務風險控制的相關規定。證券公司應當聘請具有證券相

關業務資格的會計師事務所對其凈資本計算表、風險資本準備計算表和風險控制指

標監管報表進行審計。

3.ABD

【解析】本題考查保薦制度具體監管措施的有關規定。

4.ABD

【解析】本題考查證監會對投資銀行業務的檢查。選項C應該是若涉及外幣，按承銷期末

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5.AB

【解析】創立大會由發起人、認股人組成。

6.BCD

【解析】公司在1年內購買、出售重大資產或者擔保金額超過公司最近1期經審計總資產

30%的;股權激勵計劃和法律、行政法規或《上市公司章程指引》規定的，以及股東大會

以普通決議認定會對公司產生重大影響的、需要以特別決議通過的其他事項，應當由出

席股東大會會議的股東所持表決權的2/3以上通過。

7.ABCD

【解析】本題考查股份有限公司的解散和清算。清算組在清算期間行使下列職權：(1)清

理公司財產，分別編制資產負債表和財產清單;(2)通知、公告債權人;(3)處理與清算

有關的公司未了結的業務;(4)清繳所欠稅款以及清算過程中產生的稅款;(5)清理債權、債務;(6)處理公司清償債務后的剩余財產;(7)代表公司參與民事訴訟活動。

8.ABC

【解析】會計報表審計過程包括計劃階段、實施審計階段和審計完成階段。

9.ABCD

【解析】無形資產主要包括商標權、專利權、著作權、專有技術、土地使用權、商譽、特

許經營權、開采權等。

10.AB

【解析】國家股和國有法人股的性質均屬國家所有，統稱為國有股。

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11.ABCD

【解析】本題考查關聯方所包括的具體內容。

12.ABCD

【解析】本題考查認股權證籌資的特點。

13.ABCD

【解析】保薦機構推薦發行人發行證券，應當向中國證監會提交發行保薦書、保薦代表

人專項授權書、發行保薦工作報告以及中國證監會要求的其他與保薦業務有關的文件。14.ABC

【解析】選項D應該是發行后股本總額不少于3000萬元。本題考查在創業板上市公司首

次公開發行股票的基本條件。

15.AC

【解析】發行保薦工作報告的必備內容包括項目運作流程、項目存在問題及其解決情況。

16.ABCD

【解析】本題考查詢價對象的概念。

17.ABCD

【解析】本題考查股票鎖定的一般規定。

18.ABCD

【解析】本題考查首次公開發行股票網下發行電子化業務的概念。

19.ABCD

【解析】發行人應披露董事、監事、高級管理人員與核心技術人員的兼職情況及所兼職

單位與發行人的關聯關系。沒有兼職的，應予以聲明。

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20.ABCD

【解析】為信息披露義務人履行信息披露義務出具專項文件的保薦機構、證券服務機構

及其人員，違反《證券法》、行政法規和中國證監會的規定，中國證監會可依法采取責令

改正、監管談話、出具警示函、記人誠信檔案等監管措施。

21.ABCD

【解析】本題考查發行公告的內容。

22.AD

【解析】本題考查上市公司非公開發行股票，應當符合的條件。

23.BCD

【解析】本題考查增發的發行方式。

24.AD

【解析】本題考查上市公司非公開發行證券申請文件的相關內容。選項B應該是發行人

最近l年的財務報告和審計報告及最近l期的財務報告;選項C應該是最近3年及l期

的比較式財務報表(包括合并報表和母公司報表)。

25.ABCD

【解析】本題考查可轉換公司債券轉股期或行權期的相關介紹。

26.ABC

【解析】本題考查發行可轉換公司債券凈資產要求。選項D應該是發行分離交易的可轉

換公司債券的上市公司，其最近l期未經審計的凈資產不低于人民幣15億元。

27.ABC

第五篇：2013證券從業證券發行與承銷沖刺題及答案四[范文]

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2013證券從業證券發行與承銷沖刺題及答案四

一、單項選擇題(本類題共60小題，每題0.5分，共30分。每小題的四個選項中，只有一個符合題意的正確答案。多選、錯選、不選均不得分)

1.證券公司在承銷過程中不按規定披露信息，除承擔《證券法》規定的法律責任外，自中國證監會確認之日起()個月內不得參與證券承銷。

A.20

B.12

C.36

D.40

2.修訂后的《公司法》和《證券法》已于2005年10月27日經第十屆全國人大常委會第十八次會議通過，于()起施行。

A.2005年10月27日

B.2005年12月27日

C.2006年1月1日

D.2006年3月1日

3.中國證監會的現場檢查包括()。

A.機構、體制與人員的檢查 證券從業資格考試課件下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

B.財務處理辦法的檢查

C.規章制度的檢查

D.機構、制度、人員的檢查和業務的檢查

4.2006年5月20日，深、滬證券交易所分別頒布了股票上網發行資金申購實施辦法，股份公司通過證券交易所交易系統采用()方式公開發行股票。

A.上網競價

B.發行認購證

C.上網定價

D.上網資金申購

5.商業銀行發行次級定期債務，須向()提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、協議文本等規定的資料。

A.中國銀監會

B.中國證監會

C.中國人民銀行

D.國家發展和改革委員會

6.股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣()萬元。

A.500 證券從業資格網絡課程免費試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

B.600

C.1000

D.2000

7.有限責任公司是由()個以上、()個以下股東共同出資設立的，股東以其出資額為限承擔責任的法人。

A.1，100

B.2，50

C.1，50

D.2，100

8.債權人自接到通知書之日起()日內，未接到通知書的自第一次公告之日起()日內，有權要求公司清償債務或提供相應的擔保。

A.15，20

B.15，30

C.20，35

D.30，45

9.公司全體發起人的首次出資額不得低于注冊資本的()，其余部分由發起人自公司成

立之日起()年內繳足。證券從業資格考試課件下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

A.10%，l

B.20%，2

C.20%，l

D.10%，2

10.公司董事、監事、高級管理人員所持本公司股份自公司股票上市交易之日起()年內

不得轉讓。

A.1

B.2

C.5

D.10

11.企業收到資產評估機構出具的評估報告后應當逐級上報初審，經初審同意后，自評估

基準日起()內向國有資產監督管理機構提出核準申請。

A.1個月

B.3個月

C.8個月

D.12個月 證券從業資格網絡課程免費試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

12.執行分析程序，確定重要性水平，分析審計風險，屬于會計報表審計的()。

A.審計回顧階段

B.計劃階段

C.實施審計階段

D.審計完成階段

13.()是指國有資產監督管理機構依據國家清產核資政策和有關財務會計制度規定，對企業申報的各項資產損益和資金掛賬進行認證。

A.價值重估

B.資金核實

C.清產核資

D.損益認定

14.國有資產監督管理機構或者所出資企業收到備案材料后，對材料齊全的，在()個工

作日內辦理備案手續，必要時可組織有關專家參與備案評審。

A.10

B.15

C.20

D.30 證券從業資格考試課件下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

15.A公司現有長期資本總額10000萬元，其中長期借款3500萬元，長期債券3000萬元，優先股2000萬元，普通股l000萬元，留存收益500萬元，各種長期資本成本率分別

為6%、l4%、4%、l0%和l3%，則該公司的加權平均資本成本為()。

A.8.75%

B.9.35%

C.9.64%

D.9.85%

16.主板首次公開發行股票申請未獲核準的，自中國證監會作出不予核準決定之日起

()個月后，發行人可再次提出股票發行申請。

A.1

B.3

C.6

D.12

17.發行人在主板上市公司首次公開發行股票，發行前股本總額不少于人民幣()萬元。

A.500

B.1000 證券從業資格網絡課程免費試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

C.3000

D.5000

18.發行人在持續督導期間實際盈利低于盈利預測達()以上，中國證監會可根據情節

輕重，自確認之日起3個月到12個月內不受理相關保薦代表人具體負責的推薦;情節

特別嚴重的，撤銷相關人員的保薦代表人資格。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

19.《證券法》、《首次公開發行股票并上市管理辦法》對保薦機構有一些規定，其中，在發行

完成后的()內，保薦機構應當向中國證監會報送承銷總結報告。

A.5個工作日

B.10個工作日

C.15個工作日

D.30個工作日

20.保薦協議簽訂后，保薦機構應在()個工作日內報發行人所在地的中國證監會派出 證券從業資格考試課件下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

機構備案。

A.5

B.10

C.15 21.發行人臨時報告披露的信息涉及募集資金、關聯交易、委托理財、為他人提供擔保等重

大事項的，保薦機構應當自臨時報告披露之日起()內進行分析并在中國證監會指

定網站發表獨立意見。

A.5個工作日

B.7個工作日

C.l0個工作日

D.15個工作日

22.詢價對象應當在結束后()內對上參與詢價的情況進行總結，并就其是否

持續符合規定的條件以及是否遵守《證券發行與承銷管理辦法》對詢價對象的監管要求

進行說明。

A.1個月

B.2個月 證券從業資格網絡課程免費試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

C.3個月

D.6個月

23.股票上網競價發行，當有效申購量等于或小于發行量時，()。

A.應重新申購

B.發行底價就是最終的發行價格

C.主承銷商可以采用比例配售方式確定每個有效申購實際應配售的新股數量

D.主承銷商可以采用抽簽的方式確定每個有效申購實際應配售的新股數量

24.深圳證券交易所資金申購上網實施辦法與上海證券交易所略有不同，在申購單位上，深交所規定申購單位為()股，每一證券賬戶申購數量不少于()股。

A.100，100

B.100，500

C.500，500

D.500，1000

25.詢價對象應當符合的條件之一是，按照《證券發行與承銷管理辦法》規定被中國證券業

協會從詢價對象名單中去除的，自去除之日起已滿()個月。

A.6 證券從業資格考試課件下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

B.10

C.12

D.24

26.戰略投資者不得參與首次公開發行股票的初步詢價和累計投標詢價，并應當承諾獲得

本次配售的股票持有期限不少于()個月，持有期自本次公開發行的股票上市之日

起計算。

A.6

B.12

C.18

D.24

27.董事會秘書空缺()，董事長應當代行董事會秘書職責，直至公司正式聘任董事會

秘書。

A.超過1個月之后

B.超過3個月之后

C.超過6個月之后

D.超過1年之后 證券從業資格網絡課程免費試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

28.發行人董事、監事、高級管理人員在()內曾發生變動的，應披露變動情況和原因。

A-近1年

B.近2年

C.近3年

D.近5年

29.若曾存在工會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股或股東數量超過()的

情況，發行人應詳細披露有關股份的形成原因及演變情況。

A.500人

B.100人

C.200人

D.300人

30.發行人應披露的股本情況主要包括前()名股東和前()名自然人股東及其在發

行人處擔任的職務。

A.5，5

B.5，10

C.10，5

D.10，10 證券從業資格考試課件下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

31.發行人()，應說明其與公司未來發展戰略的關系。

A.重大會計政策或會計估計將要進行變更的

B.存在重大擔保、訴訟、其他或有事項的

C.未來資本性支出計劃跨行業投資的

D.存在重大期后事項的

32.上市公司申請發行新股，要求現任董事、監事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實

和勤勉地履行職務，最近()內未受到過中國證監會的行政處罰、最近()內未受

到過證券交易所的公開譴責。

A.12個月，16個月

B.36個月，36個月

C.12個月，12個月

D.36個月，12個月

33.上市公司及其控股股東或實際控制人最近()內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為，不得公開發行證券。

A.6個月

B.12個月 證券從業資格網絡課程免費試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

C.2年

D.3年

34.主板上市公司發行新股的，持續督導的期間為()。

A.證券上市當年剩余時間

B.證券上市后l個完整會計

C.證券上市當年剩余時間及其后l個完整會計

D.證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計

35.上市公司增發股票的信息披露中，假設T日為網上申購日，()日，發布網下累計

投標詢價結果公告。

A.T一3

B.T一2

C.T一1

D.T+3

36.保薦機構應當自持續督導工作結束后()個工作日內向中國證監會和證券交易所報

送“保薦總結報告書”。

A.5

B.7 證券從業資格考試課件下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

C.30

D.10

37.公開增發的特別規定除金融類企業外，最近()不存在持有金額較大的交易性金融

資產和可供出售的金融資產、借予他人款項、委托理財等財務性投資的情形。

A.1期末

B.2期末

C.3期末

D.4期末

38.公開發行可轉換公司債券的上市公司，其最近3個會計加權平均凈資產收益率平均

不低于()。

A.3%

B.5%

C.6%

D.7%

39.根據《上市公司證券發行管理辦法》，上市公司發行的可轉換公司債券在發行結束()

后，方可轉換為公司股票。證券從業資格網絡課程免費試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

A.1個月

B.2個月

C.6個月

D.1年

40.認股權證的存續期間()。

A.超過公司債券的期限，自發行結束之日起不少于l年

B.超過公司債券的期限，自發行結束之日起不少于6個月

C.不超過公司債券的期限，自發行結束之日起不少于6個月

D.不超過公司債券的期限，自發行結束之日起不少于3個月

41.公開發行可轉換公司債券設定抵押或質押的，抵押或質押財產的估值應()。

A.不高于最近l期末經審計的凈資產

B.不高于擔保金額

C.不低于最近l期末經審計的凈資產

D.不低予擔保金額

42.回售條款相當于債券持有人()。

A.無條件出售給發行人的1張美式賣權

B.無條件向發行人購買的1張美式買權 證券從業資格考試課件下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

C.無條件出售給發行人的1張美式買權

D.同時持有發行人出售的l張美式賣權

43.可轉換公司債券獲準上市后，上市公司應當在可轉換公司債券上市前()個交易日

內，在指定媒體上披露上市公告書。

A.5

B.7

C.10

D.20

44.()是指債券持有人可按事先約定的條件和價格，將所持債券賣給發行人。

A.可轉換公司債券的贖回

B.可轉換公司債券的回售

C.可轉換公司債券的股份轉換

D.可轉換公司債券的債券償還

45.下列關于可轉換公司債券期限的說法中，正確的是()。

A.最短期限為1年，最長期限為6年

B.最短期限為2年，最長期限為6年

C.最短期限為2年，最長期限為5年 證券從業資格網絡課程免費試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

D.最短期限為3年，最長期限為5年

46.經中國銀監會認可，商業銀行發行的普通的、無擔保的、不以銀行資產為抵押或質押的

長期次級債務工具可列入附屬資本，在距到期日前最后5年，其可計入附屬資本的數量

每年累計折扣()。

A.70%

B.50%

C.25%

D.20%

47.交易商協會負責受理短期融資券的發行注冊，交易商協會設立注冊委員會，其注冊會

議原則上每周召開一次，由()名注冊委員會委員參加。

A.2

B.3

C.5

D.7

48.對于商業銀行設立的金融租賃公司，資質良好但成立不滿()年的，應由具有擔保能 證券從業資格考試課件下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

力的擔保人提供擔保。

A.1

B.2

C.3

D.4

49.公司債券進入銀行間債券市場交易流通的條件之一是，單個投資人持有量不超過該期

公司債券發行量的()。

A.10%

B.20%

C.30%

D.50%

50.定向發行債券合格投資者需要具備的條件之一，要求注冊資本在()萬元以上或者

經審計的凈資產在2000萬元以上。

A.2000

B.1000

C.3000 證券從業資格網絡課程免費試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

D.5000

51.國有企業、集體企業及其他所有制形式的企業經重組改制為股份有限公司后，向中國

證監會提出境外上市申請，按合理預期市盈率計算，籌資額不少于()萬美元。

A.1000

B.2000

C.5000

D.6000

52.內地企業在香港創業板發行與上市，上市時的管理層股東及高持股量股東于上市時必

須最少共持有新申請人已發行股本的()。

A.20%

B.35%

C.50%

D.70%

53.所屬企業到境外上市，上市公司應當在所屬企業獲準境外發行上市后()履行信息

披露義務。證券從業資格考試課件下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

A.次日

B.第3日

C.第4日

D.第5日

54.H股控股股東必須承諾上市后()個月內不得出售公司的股份，并且在隨后的6個月

內控股股東可以減持，但必須維持控股股東地位，即30%的持股比例。

A.3

B.6

C.10

D.12

55.內地企業在中國香港發行股票，新申請人預期證券上市時由公眾人士持有的股份的市

值須至少為()萬港元。無論任何時候，公眾人士持有的股份須占發行人已發行股本

至少()。

A.3000，25%

B.5000，20%

C.3000，20% 證券從業資格網絡課程免費試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

D.5000，25%

56.上市公司購買的資產為股權的，其資產總額以()為準。

A.被投資企業的資產總額

B.被投資企業的資產總額與該項投資所占股權比例的乘積和成交金額二者中的較高者

C.成交金額

D.被投資企業的資產總額與該項投資所占股權比例的乘積

57.進行戰略投資的外國投資者，其境外實有資產總額不低于()億美元或管理的境外

實有資產總額不低于()億美元。

A.2，3

B.2，5

C.1，5

D.1，3

58.收購人擬通過協議方式收購一個上市公司的股份超過()的，超過的部分應當改以

要約方式進行。

A.10%

B.20%

C.30% 證券從業資格考試課件下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

D.40%

59.對特殊情況需要延長出資時間者，經審批機關批準后，應自外商投資企業營業執照頒

發之日起6個月內支付全部對價的()以上，1年內付清全部對價，并按實際繳付的

出資比例分配收益。

A.20%

B.60%

C.70%

D.80%

60.財務顧問將申報文件報中國證監會審核期間，委托人和財務顧問終止委托協議的，財

務顧問和委托人應當自終止之日起()個工作日內向中國證監會報告，申請撤回申

報文件，并說明原因。

A.3

B.5

C.7

D.10 證券從業資格網絡課程免費試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

二、多項選擇題(本類題共40小題，每小題l分，共40分。每小題備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。多選、少選、錯選、不選均不得分)

1.狹義上的投資銀行業務只限于某些資本市場活動，著重指一級市場上的()的財務顧問。

A.承銷業務

B.并購業務

C.基金管理

D.融資業務

2.個人申請保薦代表人資格應當()。

A.具備3年以上保薦相關業務經歷

B.參加中國證監會認可的保薦代表人勝任能力考試且成績合格有效

C.最近3年未受到中國證監會的行政處罰

D.未負有數額較大的到期未清償債務

3.證券公司有下列()行為之一的，除承擔《證券法》規定的法律責任外，自中國證監會

確認之日起36個月內不得參與證券承銷。

A.承銷未經核準的證券

B.在承銷過程中，進行虛假或誤導投資者的廣告或者其他宣傳推介活動，以不正當手段

誘使他人申購股票 證券從業資格考試課件下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

C.在承銷過程中披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏

D.在承銷過程中不按規定披露信息

4.以下哪項須由股東大會以特別決議通過()。

A.董事會擬訂的利潤分配方案和彌補虧損方案

B.公司章程的修改

C.公司增加或者減少注冊資本

D.變更公司形式

5.公司因()事項而解散的，應當在解散事由出現之日起15日內成立清算組，開始清算。

A.股東大會決議解散

B.因公司合并或者分立需要解散

C.依法被吊銷營業執照、責令關閉或者被撤銷

D.公司章程規定的營業期限屆滿或者公司章程規定的其他解散事由出現

6.重大關聯交易指()。

A.上市公司擬與關聯人達成的總額高于300萬元的關聯交易

B.上市公司擬與關聯人達成的總額高于500萬元的關聯交易

C.上市公司擬與關聯人達成的總額高于上市公司最近經審計凈資產值的3%的關聯交易 證券從業資格網絡課程免費試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

D.上市公司擬與關聯人達成的總額高于上市公司最近經審計凈資產值的5%的關聯交易7.以下關于股東的出席和代理出席股東大會，正確的是()。

A.股東可以親自出席會議，也可以委托代理人代為出席和表決

B.個人股東親自出席會議的，應當出示本人身份證和持股憑證

C.法人股東法定代表人出席會議的，應當出示本人身份證、能證明其具有法定代表人資

格的有效證明和持股憑證

D.無記名股票持有人出席股東大會的，應當于會議召開l0日前至股東大會閉會時止，將股票交存于公司

8.根據《證券法》規定，股份有限公司申請股票上市的要求有()。

A.股票經國務院證券監督管理機構核準已公開發行

B.公司股本總額不少于人民幣3000萬元

C.公開發行的股份達到公司股份總數的20%以上;公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發行股份的比例為l0%以上

D.公司最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載

9.我國企業改革的目的在于實現企業投資主體的多元化，明晰產權關系，建立起以()

分權與制衡為特征的公司法人治理結構。

A.經理 證券從業資格考試課件下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

B.董事會

C.監事會

D.股東大會

10.對占有單位的無形資產，應區別下列情況評定重估價值()。

A.外購的無形資產，根據購人成本以及該項資產具備的獲利能力評定重估價值

B.自創的或者自身擁有的無形資產，根據其形成時發生的實際成本及該項資產具備的

獲利能力評定重估價值

C.自創的或者自身擁有的無形資產，只能根據其形成時發生的實際成本評定重估價值

D.自創的或者自身擁有的未單獨計算成本的無形資產，根據該項資產具有的獲利能力

評定重估價值

11.發起人以非貨幣性資產出資，應將開展業務所必需的()投入擬發行上市公司。

A.固定資產

B.在建工程

C.無形資產

D.其他資產

12.MM理論的假設條件有()。

A.企業的增長率為l00%，所有現金流量都是固定年金 證券從業資格網絡課程免費試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

B.沒有交易成本，投資者可同企業一樣以同樣利率借款

C.所有債務都是無風險的，債務利率為無風險利率

D.現在和將來的投資者對企業未來的EBIT估計完全相同，即投資者對企業未來收益和

這些收益風險的預期是相等的

13.可轉換證券籌資的特點有()。

A.一個高速增長的公司在其普通股價格大幅上升的情況下，利用可轉換證券籌資的成

本要高于普通股或優先股

B.如果可轉換證券持有人執行期權，將稀釋每股收益和剩余控制權

C.可轉換證券有利于未來資本結構的調整

D.可轉換證券通過出售看漲期權可降低籌資成本

14.保薦機構提交發行保薦書后，應當配合中國證監會的審核，并承擔下列()工作。

A.指定保薦代表人與中國證監會職能部門進行專業溝通

B.按照中國證監會的要求對涉及本次證券發行上市的特定事項進行盡職調查或者核查

C.保薦代表人在發行審核委員會會議上接受委員質詢

D.組織發行人及證券服務機構對中國證監會的意見進行答復

15.首次公開發行股票，發行人不得有()情形。

A.涉嫌犯罪被司法機關立案偵查，尚未有明確結論意見 證券從業資格考試課件下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

B.最近24個月內違反工商、稅收：土地、環保、海關以及其他法律、行政法規，受到

行政處罰，且情節嚴重

C.最近36個月內曾向中國證監會提出發行申請，但報送的發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏

D.最近36個月內未經法定機關核準，擅自公開或者變相公開發行過證券;或者有關違

法行為雖然發生在36個月前，但目前仍處于持續狀態

16.首次公開發行股票，應當通過向特定機構投資者詢價的方式確定股票發行價格。詢價

包括()。

A.初步詢價

B.再次詢價

C.累計投標詢價

D.逐步投標詢價

17.根據《上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規則》，上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份在()情形下不得轉讓。

A.本公司股票上市交易之日起。l年內

B.本公司股票上市交易之日起2年內 證券從業資格網絡課程免費試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

C.董事、監事和高級管理人員離職后半年內

D.董事、監事和高級管理人員承諾一定期限內不轉讓并在該期限內的

18.首次公開發行股票的基本原則包括()。

A.“公開、公平、公正”原則

B.靈活原則

C.高效原則

D.經濟原則

19.發行人應披露主要產品和服務的質量控制情況，包括()。

A.質量控制標準

B.出現的質量糾紛

C.質量控制負責人

D.質量控制措施

20.發行人對外擔保采用()方式的，應披露擔保物的種類、數量、價值等相關情況。

A.抵押

B.質押

C.保證

D.按揭 證券從業資格考試課件下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

21.董事會秘書為上市公司高級管理人員，對公司和董事會負責，有權參加()。

A.監事會會議

B.股東大會

C.董事會會議

D.高級管理人員相關會議

22.上市公司申請發行新股，應當符合的條件有()。

A.最近12個月內財務會計文件無虛假記載

B.不存在違反證券法律、行政法規或規章，受到中國證監會的行政處罰，或者受到刑

事處罰的行為

C.不存在違反工商、稅收、土地、環保、海關法律、行政法規或規章，受到行政處罰

且情節嚴重，或者受到刑事處罰的行為

D.不存在違反國家其他法律、行政法規且情節嚴重的行為

23.關于定價增發操作流程，假設T日為網上網下申購日，下列說法正確的是()。

A.T一2日，招股意向書摘要、網上網下發行公告、網上路演公告見報

B.T+1日，主承銷商聯系會計師事務所進行網下申購定金驗資

C.T+3日，主承銷商刊登網下發行結果公告，退還未獲配售的網下申購定金

D.T+3日，網上申購資金解凍，網下發行申購資金驗資 證券從業資格網絡課程免費試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

24.增發新股過程中涉及的()等，須在至少一種中國證監會指定報刊上刊登。

A.招股意向書摘要

B.網上、網下發行公告

C.提示性公告

D.上市公告書

25.新股發行中，董事會應當就()等事項作出決議，并提請股東大會批準。

A.新股發行的方案

B.本次募集資金使用的可行性報告

C.前次募集資金使用的報告

D.其他必須明確的事項

26.影響可轉換公司債券價值的因素包括()。

A.股票波動率

B.贖回、回售條款

C.轉股價格、轉股期限

D.票面利率

27.申請發行可交換公司債券，應當符合下列()規定。

A.本次發行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產額的40% 證券從業資格考試課件下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

B.公司最近1期末的凈資產額不少于人民幣3億元

C.應當將預備用于交換的股票設定為當次發行的公司債券的擔保物

D.當次發行債券的金額不超過預備用于交換的股票按募集說明書公告目前20個交易日

均價計算的市值的50%

28.上市公司向證券交易所申請可轉換公司債券上市，應當提交的文件包括()。

A.申請上市的董事會和股東大會決議

B.發行結束后經具有執行證券、期貨相關業務資格的會計師事務所出具的驗資報告

C.上市報告書(申請書)

D.登記公司對新增股份和可轉換公司債券登記托管的書面確認文件

29.商業銀行發行金融債券應具備的條件是()。

A.最近3年沒有重大違法、違規行為

B.最近2年連續盈利

C.核心資本充足率不低于8%

D.貸款損失準備計提充足

30.發行公司債券應當符合的條件是()。

A.本次發行后累計公司債券余額不超過最近l期末凈資產額的40%

B.募集的資金必須符合股東會或股東大會核準的用途，且符合國家產業政策 證券從業資格網絡課程免費試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

C.最近3個會計實現的年均可分配利潤不少于公司債券l年的利息

D.經資信評級機構評級，債券信用級別一般

31.企業發行企業債券必須符合的條件是()。

A.企業發行企業債券的總面額不得大于該企業的自有資產凈值

B.企業規模達到國家規定的要求

C企業經濟效益良好，發行企業債券前連續2年盈利

D.企業財務會計制度符合國家規定

32.已設立的股份有限公司增加資本，申請發行境內上市外資股時，應當符合的條件

有()。

A.公司前1次發行的股份已經募足，所得資金的用途與募股時確定的用途相符，并且

資金使用效益良好

B.公司從前l次發行股票到本次申請期間沒有重大違法行為

C.公司在最近3年內連續盈利;原有企業改組或者國有企業作為主要發起人設立的公

司，不可連續計算

D.公司凈資產總值不低于1.5億元人民幣

33.國際推介活動中應當注意的內容有()。

A.防止推銷違例 證券從業資格考試課件下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

B.把握推銷發行的時機

C.宣傳的內容一定要真實

D.推銷時間應盡量延長

34.內地企業在香港創業板發行與上市，公眾持股市值與持股量方面要求是()。

A.如新申請人具備24個月活躍業務記錄，由公眾人士持有的股份的市值不得少于

3000萬港元

B.若新申請人上市時市值不超過40億港元，則無論在任何時候，公眾人士持有的股份

須占發行人已發行股本總額至少25%

C.如新申請人具備l2個月活躍業務記錄，由公眾人士持有的股份的市值不得少于l.5

億港元

D.若新申請人上市時市值超過40億港元，則公眾持股量必須為下述兩個百分比中的較

高者：由公眾持有的證券達到市值10億港元所需的百分比或發行人已發行股本的20%

35.有()情形之一的，為擁有上市公司控制權。

A.投資者依其可實際支配的上市公司股份表決權足以對公司股東大會的決議產生重大

影響

B.投資者可以實際支配上市公司股份表決權超過30%

C.投資者為上市公司持股20%以上的控股股東 證券從業資格網絡課程免費試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

D.投資者通過實際支配上市公司股份表決權能夠決定公司董事會半數以上成員選任

36.常見的反收購條款有()。

A.每年部分改選董事會成員

B.限制董事資格

C.超級多數條款

D.“白衣騎士”策略

37.外國投資者并購境內企業設立外商投資企業，以下出資時間符合規定的有()。

A.外國投資者應自外商投資企業營業執照頒發之日起3個月內向轉讓股權的股東或出

售資產的境內企業支付全部對價

B.對特殊情況需要延長者，經審批機關批準后，應自外商投資企業營業執照頒發之日

起6個月內支付全部對價的60%以上，l年內付清全部對價

C.外國投資者出資比例低于企業注冊資本25%，投資者以現金出資的，應自外商投資

企業營業執照頒發之日起6個月內繳清

D.外國投資者出資比例低于企業注冊資本25%，投資者以實物、工業產權等出資的，應自外商投資企業營業執照頒發之日起6個月內繳清

38.財務顧問業務的監管主體有()。

A.中國人民銀行 證券從業資格考試課件下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

B.中國證監會

C.中國證券業協會

D.財政部

39.證券公司、證券投資咨詢機構和其他財務顧問機構有()情形的，不得擔任財務

顧問。

A.最近24個月內存在違反誠信的不良記錄

B.最近24個月內因執業行為違反行業規范而受到行業自律組織的紀律處分

C.最近36個月內因違法違規經營受到處罰

D.最近24個月內因涉嫌違法違規經營正在被調查

40.財務顧問為收購公司提供的服務有()。

A.幫助準備要約文件、股東通知和收購公告

B.商議收購條款

C.尋找目標公司

D.提出收購建議

三、判斷題(本類題共60小題，每小題0.5分，共30分。每小題答題正確的得0.5分，答題錯誤、不答題的不得分)證券從業資格網絡課程免費試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

1.申請人申請記賬式國債承銷團成員資格的，應當將申請材料分別提交財政部和商務部。()

A.正確

B.錯誤

2.申請憑證式國債承銷團成員資格的申請人要求營業網點在50個以上。()

A.正確

B.錯誤

3.企業發行中期票據應制定發行計劃，在計劃內各期票據的利率形式、期限結構等要嚴格

按照有關規定執行，不得自行設計。()

A.正確

B.錯誤

4.根據中國證監會于2003年8月30日發布的《證券公司債券管理暫行辦法》的規定，證券

公司債券包括證券公司發行可轉換債券和次級債券。()

A.正確

B.錯誤

5.1998年之前，我國股票發行監管制度采取只控制發行規模的辦法。()證券從業資格考試課件下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

A.正確

B.錯誤

6.我國目前遵循的是授權資本制的原則，不僅要求公司在章程中規定資本總額，而且要求

在設立登記前認購或募足完畢。()

A.正確

B.錯誤

7.根據《公司法》規定，設立股份有限公司，應當有2人以上200人以下為發起人，其中，必須有半數以上的發起人在中國境內有住所。()

A.正確

B.錯誤

8.董事會每至少召開一次會議，每次會議應當于會議召開10日前通知全體董事和監

事。代表l/l0以上表決權的股東、l/3以上董事或者監事會，可以提議召開董事會臨時

會議。()

A.正確

B.錯誤 證券從業資格網絡課程免費試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

9.一個公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收的公司解散。兩個以上公司合并設立一個新 的公司為新設合并，合并各方解散。()

A.正確

B.錯誤

10.上市公司董事或者其他高級管理人員不可兼任公司董事會秘書。()

A.正確

B.錯誤

11.企業接受非國有單位以非貨幣資產出資，可不對相關資產進行評估。()

A.正確

B.錯誤

12.具有法人資格的國有企業、事業及其他單位以其依法占用的法人資產向獨立于自己的

股份公司出資形成或依法定程序取得的股份，構成國家股，界定為國有資產。()

A.正確

B.錯誤

13.經國家土地管理部門確認的土地評估結果，是確定土地使用權折股及土地使用權出讓 證券從業資格考試課件下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

金、租金數額的基礎。()

A.正確

B.錯誤

14.法人財產權從法律意義上回答了資產歸屬問題，同時，從經濟意義上回答了資產的經

營問題。()

A.正確

B.錯誤

15.簽發審計報告前的審計工作底稿的復核，一般由主任會計師負責，是對整套工作底稿

進行實質性復核。()

A.正確

B.錯誤

16.內部收益率高于邊際資本成本的投資項目應拒絕，反之則接受;兩者相等時則是最優 的資本預算。()

A.正確

B.錯誤 證券從業資格網絡課程免費試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

17.股權融資不利于企業財務杠桿作用的發揮。()

A.正確

B.錯誤

18.對于債務融資而言，證券市場上的股價下跌會引發“惡意收購”的風險。()

A.正確

B.錯誤

19.凈收入理論認為，當企業以100%的債券進行融資，企業市場價值會達到最大。()

A.正確

B.錯誤

20.由于融資費用與融資額幾乎是同時發生的，因此，通常將融資費用視為融資額的抵減

項，這樣，資本成本便成為資金的使用代價。()

A.正確

B.錯誤

21.保薦機構對證券服務機構及其簽字人員出具的專業意見存有疑義的，應當主動與發行

人進行協商。()

A.正確 證券從業資格考試課件下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

B.錯誤

22.審計報告是審計工作的最終結果，不具有法定的證明效力。()

A正確

B.錯誤

23.每次參加發審委會議的發審委委員為7名。表決投票時同意票數達到4票為通過。

()

A.正確

B.錯誤

24.發行人因再次申請發行證券另行聘請保薦機構、保薦機構被中國證監會撤銷保薦資格 的，應當終止保薦協議。()

A.正確

B.錯誤

25.在主板上市公司首次公開發行股票，發行人應該最近3個會計凈利潤均為正數且累

計超過人民幣l000萬元，凈利潤以扣除非經常性損益前后較低者為計算依據。()

A.正確 證券從業資格網絡課程免費試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

B.錯誤

26.發行人及其主承銷商應當通過初步詢價確定發行價格區間，在發行價格區間內通過累計投標詢價確定發行價格。()

A.正確

B.錯誤

27.詢價對象應當遵循獨立、客觀、誠信的原則合理報價，不得協商報價、不得故意壓低或

抬高價格。()

A.正確

B.錯誤

28.保薦機構應當在簽訂保薦協議時指定1名保薦代表人具體負責保薦工作，作為保薦機構

與證券交易所之間的指定聯絡人。()

A.正確

B.錯誤

29.承銷協議和承銷團協議可以在發行價格確定后簽訂。()

A.正確

B.錯誤 證券從業資格考試課件下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

30.創業板首次公開發行股票的持續督導的期間為股票上市當年剩余時間及其后l個完整會

計。()

A.正確

B.錯誤

31.發行人應披露持有3%以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監事、高級管理人員

作出的重要承諾及其履行情況。()

A.正確

B.錯誤

32.招股說明書應披露發行人及與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及

經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他權益關系。()

A.正確

B.錯誤

33.如向單個供應商的采購比例超過總額的50%或嚴重依賴于少數供應商的，應披露其名

稱及采購比例。受同一實際控制人控制的供應商，應分別計算采購額。()證券從業資格網絡課程免費試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

A.正確

B.錯誤

34.總資產規模為5億元以上的發行人，可視實際情況決定應披露的交易金額，但應在申報

時說明。()

A.正確

B.錯誤

35.發行人應根據交易的性質和頻率，按照經常性和偶發性分類披露關聯交易及關聯交易

對其財務狀況和經營成果的影響。()

A.正確

B.錯誤

36.非公開發行股票的發行對象為境外戰略投資者的，應當經國務院相關部門事先批準。

()

A.正確

B.錯誤

37.股東大會就發行證券事項作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的1/2以上通 證券從業資格考試課件下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

過。()

A.正確

B.錯誤

38.招股意向書是缺少發行價格和數量的招股說明書。()

A.正確

B.錯誤

39.在網下網上同時定價發行方式下，對于網上發行部分，既可以按統一配售比例對所有

公眾投資者進行配售，也可以按一定的中簽率以搖號抽簽方式確定獲配對象。()

A.正確

B.錯誤

40.上市公司募集資金必須存放于公司股東大會決定的專項賬戶。()

A.正確

B.錯誤

41.公開發行可轉換公司債券，應當提供擔保，但最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣

15億元的公司除外。()證券從業資格網絡課程免費試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

A.正確

B.錯誤

42.上市公司應當在可轉換公司債券期滿后l0個工作日內，辦理完畢償還債券余額本息的

事項。()

A.正確

B.錯誤

43.公司最近兩年連續虧損，證券交易所應暫停其可轉換公司債券上市。()

A.正確

B.錯誤

44.轉換價值是可轉換公司債券實際轉換時按轉換成普通股的市場價格計算的理論價值。

()

A.正確

B.錯誤

45.可交換公司債券自發行結束之日起6個月后，方可交換為預備交換的股票，債券持有人

對交換股票或者不交換股票有選擇權。()證券從業資格考試課件下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

A.正確

B.錯誤

46.資產支持證券代表發起機構的負債，資產支持證券投資機構的追索權不僅限于信托財

產。()

A.正確

B.錯誤

47.定向發行的金融債券不能在認購人之間進行轉讓。()

A.正確

B.錯誤

48.公司債券沒有強制性擔保要求。()

A.正確

B.錯誤

49.發行人發行人民幣債券所籌集的資金應用于中國境內項目，不得換成外匯轉移至境外。

()

A.正確 證券從業資格網絡課程免費試聽：http://edu.21cn.com/kcnet1210/

B.錯誤

50.商業銀行為信貸資產證券化交易提供信用增級，不計提資本。()

A.正確

B.錯誤

51.經批準，我國股份有限公司在發行B股時，可以與承銷商在包銷協議中約定超額配售

選擇權。()

A.正確

B.錯誤

52.B股公司增資發行B股，比照8股首次發行審批階段的程序辦理，無須中國證監會批準

發行。()

A.正確

B.錯誤

53.外資股發行的招股說明書只能采取嚴格的招股章程形式。()

A.正確

B.錯誤 證券從業資格考試課件下載：http://edu.21cn.com/xiazai/zhengquan.htm

54.H股上市公司控股股東必須承諾上市后6個月內不得出售公司的股份，并且在隨后的6

個月內控股股東可以減持，但必須維持控股股東地位，即30%的持股比例。()

A.正確

B.錯誤

55.H股發行人董事會的審核委員會，出任主席者必須是獨立非執行董事。()

A.正確

B.錯誤

56.協議收購是指由收購人與上市公司特定的股票持有人就收購該公司股票的條件、價格、期限等有關事項達成協議，由公司股票的持有人向收購者轉讓股票，收購人支付資金，達到收購的目的。()

A.正確

B.錯誤

57.收購一般是指一個公司通過證券或現金交易取得其他公司一定程度的控制權，以實現

一定經濟目標的經濟行為。()

A.正確