第一篇：委托他人炒股 協議是否有效

委托他人炒股 協議是否有效？

國文律師：

最近股市行情不錯，由于我自己工作很忙，對股票選擇不夠專業，故打算將自己持有的幾只股票交給一位有經驗的朋友操作，由于資金量較大，我們打算寫一份協議對雙方的權利和義務做個約定。經咨詢專業人士，但答復完全不同，有人認為，我們不能簽訂該協議，此類協議都是無效的，不受法律保護；有人認為，該協議是有效的，觀點協議內容要合法。請問：我委托他人代為炒股的協議合法嗎？穆女士 穆女士：

按照《合同法》的規定，你基于對朋友或對他人專業知識的信任，委托他人對自己的股票進行操作，是一種委托行為，就該委托行為作出明確各自權利與義務的約定，是符合法律規定的。但根據《民法通則》中的代理制度和《合同法》中委托合同制度的相關規定，你對他人的代理行為承擔民事責任。也就是說，他人代替你操作股票的行為，不管虧損還是盈利，由你自行承擔。這往往是你不能接受的。在實踐中，你往往要求簽訂所謂保底條款，即在委托理財合同中約定，受托人向委托人保證本金不受損失，保證本息最低回報，保證本息固定回報，超額歸受托人等內容。《民法通則》第4條規定，民事活動應當遵循自愿、公平、等價有償、誠實信用的原則；《合同法》第5條規定，當事人應當遵循公平原則確定各方的權利和義務。如果你們在協議中約定了保底條款，該協議的性質就會被理解為是一種委托投資行為，而投資的本質特征必然存在一定風險，作為實際的投資者，如因保底條款而不承擔風險，則被認為與投資的本質相悖。當前法學理論界和實務界普遍認為保底收益條款無效。故你需要根據國家法律規定和司法實踐，慎重考慮你是否要他人代替你操作股票以及協議中該如何依法約定雙方的權利和義務。國文律師

第二篇：個人之間的委托炒股合同是否有效

個人之間的委托炒股合同是否有效

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2010-10-28 09:30:37【字號大中 小 】【打印】【關閉】

王薇

【案情】2008年2月22日，被告范某為原告張某出具個人書寫的承諾，被告愿為原告操縱股票，操作資金賬戶（本金為20萬），期限一年（2008.2.30-2009.2.30），期限屆滿賬戶金額達到25萬元，如未達到承諾金額，被告愿承擔責任。操作期間被告向原告支付一年利息，共計2.4萬元，分四次付清。在此一年當中，被告實際已經向原告支付兩次利息，共計12000元。約定期滿，即2009年2月，原告無法聯系被告。2009年8月7日，原告在證券公司查詢到資金對賬單，資金余額37342.69元，新賽股份一股資產市值9.62元，總資產37352.31元。原告一直未能找到被告，遂訴至法院。

【判決結果】因法院無法找到被告，遂公告送達被告，缺席開庭審理，法院認為，原、被告簽訂的委托合同成立，但因違反了相關法律法規的禁止性規定，進而該委托合同無效，被告應返還原告20萬本金。

【評析】近些年，隨著經濟的發展和人民認識的提高，人們已經不再僅僅把個人的資金存放在銀行中，而是開始尋找多種方式儲備資金，例如債券、股票、投資房產等等，從而使自己的資金增值，來抵制通貨膨脹或作為謀生的手段。但由于個人精力和閱歷的限制，有些人無法親自操作各種理財方式，故委托理財已經悄然成為一種普遍存在的社會現象，尤其是近幾年股市情形看好，利潤空間比較大，更多的人選擇委托炒股的理財方式來為自己積累財富。股市有風險，入市須謹慎，但在趨利避害僥幸心理的驅使下，人們還是把大量的資金投入到股市中，當盈利時，雙方是皆大歡喜，而虧空時，雙方產生糾紛，免不了要動以口角，最終訴諸法院，然而這種以股票投資為內容的委托合同究竟是否有效？

筆者認為，“保本條款”的效力，我國證券法第144條規定，證券公司不得以任何方式對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失做出承諾。根據《中國銀行業監督管理委員會關于嚴禁信托投資公司信托業務承諾保底的通知》第2條和第3條的規定，“信托投資公司不得以信托合同、補充協議或其他任何方式向信托當事人承諾信托財產本金不受損失或者保證最低收益。信托投資公司應當在其營業場所顯著位置對不得承諾保底的有關規定進行公示，并在簽訂信托合同時，以書面形式向當事人申明上述內容。信托投資公司在推介信托產品或辦理信托業務時，不得暗示或者誤導信托當事人信托財產不受損失或者保證最低收益。”該條款規定與信托公司簽訂合同時的保本條款無效，我國法律并未名文規定個人之間的保本條款是否有效，但是從股市風險和合同的公平性原則上講，保本條款明顯侵害了雙方的利益，故在個人委托理財合同中保本條款應認定為無效。

合同本身的主體是否適格，本案中個人委托他人為其操作股票，證券法規定，未經中國證監會許可，任何機構和個人不得從事證券、期貨投資咨詢業務，及證券投資咨詢機構不得從事代理投資人從事證券買賣，不得與投資人約定分享投資收益或分擔投資損失。本案中，公民個人接受委托為他人操縱股票投資，違反了法律、法規對于證券服務機構從業的強制性規定，委托炒股合同一方當事人不適格，故該委托合同無效

委托炒股：委托理財保本協議有法律效力

2009年08月06日 14:11人民法院報【大 中 小】 【打印】 0位網友發表評論

【案情】

2008年3月6日，丁女士在其股票賬戶中注入25萬元現金。委托佟先生幫其炒股。4月27日丁女士和佟先生簽訂了一份書面協議，協議中約定“雙方合作炒股，由丁女士出資25萬元，為期半年。掙出的利潤給佟先生30%，如果賠了本金，由佟先生負責賠償全部損失”，協議還在最后明確約定起止時間為“4 月27日起至10月27日”。到了約定的時間，丁女士賬戶上的錢已經由25萬元縮水至8萬元。丁女士將佟先生告上法庭，要求佟先生依據保本協議賠償自己 17萬元。法院最終判決佟先生給付丁女士2008年4月27日至2008年10月27日的本金損失8.5萬余元。判決后雙方都沒有上訴。

【焦點】

本案中，佟先生和丁女士簽訂的委托炒股協議中“如果賠了本金，由佟先生負責賠償全部損失，即本金250000元整返還丁女士”這一條款，即我們通常所說的“保本協議”是否有效？委托協議的起始時間如何認定，是2008年3月6日還是2008年4月27日？

【短評】

隨著老百姓的錢包越來越鼓，理財逐漸成為一個熱門話題。但是隨著社會分工的日益細化，證券、股票等投資市場日漸需要專業化的知識和極大的精力投入，老百姓委托具有專門知識的個人和組織幫助其理財也成為一種普遍現象。幾乎所有的委托理財關系中，“保本承諾”都是最讓人心動的條件。按照投資者的心態，首要的即是“保證本金安全”，然后在這個基礎上尋求資金增值空間。而所謂的“保本承諾”真的是保護資金安全的“護身符“嗎？

記者：什么是委托理財？

主審法官高原：委托理財指被委托人接受資產所有者委托，代為經營和管理資產，以實現委托資產增值或其他特定目標的行為。隨著證券、股票市場的活躍，被委托人可以是證券公司，也可以是自然人。

記者：委托理財協議中很多都有所謂的“保本承諾”，這樣的承諾有效嗎？

高原法官：委托理財協議中的“保本承諾”是否有效不能一概而論。它因被委托人的不同效力也有不同的差別。例如，當被委托人是自然人、銀行、證券公司時，協議中的保本承諾效力不同。

記者：本案中，委托協議的雙方都是自然人，其中的“保本承諾”有效嗎？

高原法官：隨著股市和其他投資市場的火爆，自然人之間的委托理財也逐漸增多。現有法律

法規只是對證券公司等代客理財中的“保本承諾”做出了禁止性規定，而對自然人之間的委托理財合同是否允許有“保本承諾”尚未有明確規定，加之對合同法、相關證券法律法規的理解不同，各地對委托理財合同中“你情我愿” 的“保本承諾”看法不同，投資的個人與受托理財的個人之間各自的權利都缺乏足夠的法律保護。隨著股民群體的日漸壯大，炒股已成為一個重要的投資渠道。但是，股市有風險，股民在炒股時在心理上和經濟上都應做好充分準備，如采取委托理財，更應慎重選擇。相關部門也應當盡快出臺新的司法解釋對此類案件做出詳細規定，以統一司法尺度。

記者：那為什么本案最后判決認定了保本協議有效呢？

高原法官：我們主要是考慮該協議為自然人間的委托合同，內容為雙方當事人的真實意思表示，也不違反法律、行政法規禁止性規定，所以認定為有效協議，雙方均應依約履行。依據協議，被告應對原告在協議履行期間內的本金損失承擔賠償責任，故對原告要求被告賠償本金損失的訴訟請求，本院予以支持。

記者：丁女士是3月6日將25萬元現金注入股票賬戶，并于當日開始委托佟先生炒股，為什么法院最終只支持了4月27日到10月27日間的損失呢？

高原法官：本案中雖然丁女士于3月6日將現金注入股票賬戶并于當日開始委托佟先生炒股，但是雙方的委托協議中明確約定，協議起始時間為4月27日，所以對此之前的損失，不應由佟先生承擔。

記者：您剛才說的現有法律法規對證券公司代客理財中的“保本承諾”做出了禁止性規定，具體規定是怎樣的呢？

高原法官：隨著股市的活躍，專業公司代客理財現象日益普遍。部分證券公司宣傳推廣時，以不同的方式暗示“保本”、“最低收益”等，投資者看到這樣的字眼也像吃了定心丸。但是，在盈利的時候雙方皆大歡喜，但是一旦賠了錢，雙方發生糾紛鬧上公堂的也屢見不鮮。那么證券公司代客理財協議中的“保本承諾”、“最低收益”等條款是否有效呢？《中華人民共和國證券法》第一百四十三條規定“證券公司不得以任何方式對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾”，因此，老百姓和證券公司簽訂的委托理財合同中的“保本承諾”均系無效，對發生的損失雙方按照過錯程度各自承擔，所以股民對待此類條款一定要提高警惕。

記者：在實踐過程中，對證券公司違反法律規定向顧客承諾100%保住本金甚至承諾最低收益的行為，除了提醒老百姓要提高警惕外，現有法律對此有什么懲罰措施嗎？

高原法官：《中華人民共和國證券法》第一百九十四條規定“證券公司經辦經紀業務，接受客戶的全權委托買賣證券的，或者對客戶買賣證券的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾的，責令改正，處以5萬元以上20萬元以下的罰款。”所以，我們在此也提醒一下有關證券公司，要規范經營，在委托理財合同中杜絕向顧客承諾“100%保本”或“最低收益”的行為。

記者：除股票、基金等理財工具備受投資者追捧之外，各大銀行推出的理財產品也很熱門。

有些銀行為推銷各自產品，也經常會出現承諾“本金100%保證”的產品介紹說明，對于商業銀行高收益率保證，我們應該怎樣對待呢？

高原法官：《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第二十四條規定：“保證收益理財計劃或相關產品中高于同期儲蓄存款利率的保證收益，應是對客戶有附加條件的保證收益。商業銀行不得無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率。商業銀行不得承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得收益。”第二十五條規定：“商業銀行向客戶承諾保證收益的附加條件，可以是對理財計劃期限調整、幣種轉換等權利，也可以是對最終支付貨幣和工具的選擇權利等。商業銀行使用保證收益理財計劃附加條件所產生的投資風險應由客戶承擔。”這意味著銀行理財產品的收益保證承諾需要區分對待，針對保證收益理財計劃，如果保證收益率在同期儲蓄存款利率以內的，收益未實現的,投資者按照約定可向銀行要求賠償；而約定的保證收益率超過同期儲蓄存款利率的且附加有條件的，收益未實現的，投資者需要自己承擔投資風險。

記者：除了合法的委托理財之外，現在還有很多不法分子以委托理財的名義騙人錢財，它們都有哪些表現形式呢？

高原法官：追求財富的保值增值是每一個投資者的目標，有些不法的單位和個人抓住投資者的這一心理，以高額利潤引誘理財者投資，通過存款之際先行扣付、允諾事后一次性給付或許以其他物質利益好處的方式來招攬存款，使得投資者先獲得一小部分相當于提高存款利率的“實惠”，嘗到甜頭后繼續欣然“繼續投入”，而結果往往會致使投資者得不償失，不僅沒有得到利潤，反而連本金都無法保住。

理財者在投資活動時應區分非法吸收公眾存款和合法委托理財這兩種行為。

記者：什么是非法吸收公眾存款罪？

高原法官：非法吸收公眾存款罪，是指違反信貸管理法律、法規，吸收或者變相吸收公眾存款的行為。

記者：區分正當委托理財和非法吸收公眾存款應注意哪些方面呢？

高原法官：識別非法吸收公眾存款行為可以通過以下兩個方面：1.看主體。查看被委托機構是否可以經營吸收公眾存款業務。根據我國相關金融法律、法規的規定，開展相應吸收公眾存款業務要取得相應的資質，投資者可以在簽訂委托合同前預先查證一下被委托公司的業務資質，若沒有此資質則不要與之簽訂合同。而個人是根本不可能經營吸收公眾存款業務的，投資者一定不要輕易相信。2.看合同內容。在我國，除了中國人民銀行以外，任何其他單位、團體包括其他金融機構乃至央行以外的其他政府機構均不得擅自提高存款或貸款利率。被委托機構如有不法提高存款利率或變相提高存款利率行為均非合法委托理財行為，其行為顯然違反我國商業銀行法第四十七條的規定，投資者不要被所謂的“高額利息”蠱惑，而最后血本無歸

委托他人炒股設定“穩賺不賠”條款

禪城法院判決：炒股保底條款無效

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本報佛山10月27日電 全權委托他人炒股，約定無論輸贏均能得15%投資回報。今天，廣東省佛山市禪城區人民法院對這起委托理財合同糾紛案作出一審判決，認定雙方簽訂的保底條款無效，被告唐某返還原告傅某50萬元本金及利息，駁回原告要求支付保底回報的訴訟請求。

法院審理查明，2007年12月，原、被告商談委托理財事宜，由原告將50萬元本金交給被告理財，期限從2008年1月5日至2009年1月4日。被告承諾期限屆滿按本金的15%向原告支付投資回報。后原告依約將共計50萬元本金通過銀行轉賬的方式支付給了被告。2009年1月5日，被告按時向原告支付了投資回報。雙方又于同日簽訂了《委托理財協議書》，期限至今年1月5日，年回報率也為本金的15%。但協議到期后，被告既無按協議約定支付投資回報，也無按約定返還本金。原告還發現被告正轉移其名下有關財產，遂立即向法院起訴索要本金款項50萬元和回報款7.5萬元。

法院審理認為，原、被告雙方簽訂的《委托理財協議書》是在平等自愿的基礎上成立的，合法有效，應受法律保護。協議中，雙方明確約定在協議結束時返還本利，原告在協議期滿后要求被告返還本金的訴訟請求合法，應予以支持。關于回報問題，法院認為，盡管被告在簽訂協議時向原告承諾按15％的標準計算回報率，但該條款有悖民法基本原理、法律禁止性規定，應認定為無效。綜上，法院依法作出上述判決。

（林勁標 凌 蔚）

■法官說法■

保底條款違反公平原則

對于委托理財中能否設立保底條款問題，禪城區法院民二庭庭長孫謙進行了解答。他解釋說，雖然該條款為原、被告雙方的意思自治范疇，但其卻具有極強的信用投資色彩，如果盲目約定一定收益率的保底條款通過意思自治的法律安排將投資風險完全分配給受托人，則雙方享有的權利和承擔的義務嚴重不對等，違反了民法的公平原則。同時，根據證券法有關“券商不得以任何方式對客戶證券買賣收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾”的規定，盡管本案的主體不是券商，但該規定對于一般主體亦應具有借鑒和引導作用。綜上，保底條款歸于無效。

法官提醒說，委托理財是一種借助他人豐富的理財經驗使財富增值的高效資本運作方式，但由于我國委托理財業務開展得較晚，法律法規與相關配套制度也不夠完善,股票市場長期低迷造成投資風險凸現，一些委托理財糾紛和經濟犯罪不斷涌現，在決定是否委托理財，特別是委托個人理財時，應當加倍謹慎。

第三篇：口頭協議是否有效

口頭協議是否有效

1、口頭協議產生糾紛，在協商解決階段，利益受損方的證據搜集是關鍵。

2、口頭協議一旦訴至法院，主張方要提供當時發生合同約定行為的證據，這類案件由于證人證言的隨意性很大，很難予以采信。

3、這時就需要主張方提供當時履行合同時的間接證據，雙方履行口頭合同時，往來的傳真、電子郵件、票據、電話錄音、聊天記錄等。

4、雙方通過電子郵件、QQ聊天約定的合同，也可以視為書面合同。

5、相比口頭協議，書面形式的合同由于對當事人之間約定的權利義務都有明確的文字記載。

6、能夠提示當事人適時地正確履行合同義務，當發生合同糾紛時，也便于分清責任，正確、及時地解決糾紛。

7、一般具有標的額大、合同內容復雜、履行期限較長等的合同關系，為慎重起見，要采用書面形式訂立。

8、法律明確規定，涉及技術合同、保險合同、委托代理合同、建設工程合同、運輸合同，應當采取書面合同。

深圳律師：黃華(12年律師經驗)

律師咨詢：132，4296，6417(免費)

執業律所：廣東蛇口律師事務所(中國首家律所)

律所地址：深圳市南山區創業路海王大廈A座14層

第四篇：夫妻忠誠協議是否有效

夫妻忠誠協議是否有效

編輯 | 裴凈凈

來源 | 河南煥廷律師事務所

民政局近期發布了《2014年社會服務發展統計公報》，這份公告中的一項統計引起了全國人民的廣泛關注：2014年全國共依法辦理離婚登記363.7萬對；報告還顯示：自2003年以來，我國離婚率已經12年連漲。

家庭穩定是社會發展的前提，隨著新婚姻法的實施進度推進，不少新婚夫妻為了維護自己的合法利益，在婚前進行財產公證，在婚后簽訂夫妻忠誠協議，那么，盡管如此，仍舊有部分人對協議的效力持疑問態度？

網友1咨詢：

我老公有出軌現象，現在我們就為互相約束，簽了夫妻忠誠協議，如果以后他違反了協議，那我有權根據協議內容，得到我應得的賠償嗎？ 網友2咨詢：

我們的夫妻協議雙方簽字是否生效？需不需要去公證？

事件回顧

張先生和李女士為了慎重起見，雙方結婚時簽訂了一份“忠誠協議書”。協議約定：夫妻婚后應互敬互愛，對家庭、配偶、子女要有道德觀和責任感，若一方在婚期內由于道德品質問題，出現背叛另一方的不道德行為，要賠償對方名譽損失和精神費10萬元。李女士發現與自己再婚的丈夫出軌。李女士將丈夫告上法庭，要求解除婚姻關系，并按照二人之前簽訂的“忠誠協議書”條款，判令張某支付違約金10萬元。

受理該案后，經法院合議庭和審委會討論認為，本案中所簽訂的“夫妻忠誠協議”是雙方真實意思的表示。協議的簽訂沒有違背法律禁止性規定，也沒有違背公序良俗。在此基礎上，協議與憲法所賦予的公民基本人身自由權利之規定不相悖。最終，法院準予二人離婚，并判決張先生支付“忠誠協議書”約定的 10萬元違約金。

協議有效前提

協議的簽訂沒有違背法律禁止性規定，也沒有違背公序良俗。

但是并非雙方在協議中約定的所有事情都是有效的，法院在對各種類型的忠誠協議的效力認定問題上是區別對待的。

不被法院認可的協議內容 一、一方違背忠誠協議，雙方將必須離婚

這是因為婚姻關系的解除需以離婚登記以及法院生效文書達成，即使雙方簽訂了該協議,當確實有一方發生不忠時,該協議也無法自動解除婚姻關系。

二、對子女的撫養權、監護權、探視權等身份權的約定。

對未成年子女的撫養權、監護權等權利,是基于親子關系，對于該項權利，夫妻不能通過約定而改變其權重。

三、約定不明確的內容視為未約定。

四、賠償條款不符合對方的經濟能力。

在“忠誠協議”中，很多人覺得，要求丈夫或妻子在出軌后給予經濟賠償，約定的數額越高越有威懾作用，因此，當事人在“忠誠協議”中約定的違約金往往過高，法官在判決時會考慮當事人的經濟能力，因為如果直接按照該協議判令違約方承擔約定的給付數額，很可能造成違約方生活困難，以及導致財產分割顯失公平，即使判決了也很難執行，只會引發或者激化矛盾。因此，“忠誠協議“如果約定的數額明顯畸高，法院會酌情裁減。

協議能不能公證

公證處一般不予辦理“忠誠協議”公證，因為沒有法律依據可供操作，不能辦理夫妻“忠誠協議”公證。

以下“忠誠協議書”模板供參考

協 議 書

甲方：XXX,男，年月日出生，住XXXX

乙方：XXX,女，年月日出生，住XXXX

甲乙雙方于XXX年XXX月XXX日結為夫妻，婚后育XXX子（女），名XXX。為兌現雙方百年好合之承諾，互相督促履行夫妻忠實義務，根據《中華人民共和國婚姻法》及有關法律規定、司法解釋等，經雙方平等協商，自愿訂立以下協議：

一、雙方在婚姻關系建立之日，以及存續期間，應當互相遵守忠實義務，不得發生任何婚外性行為，違反夫妻互相忠誠的義務。

二、若任何一方有下述行為，視為對本協議第一條規定的違反。

1、一方有嫖娼、賣淫行為。

2、一方與異性的偶然的婚外性行為。

3、一方與異性的長期通奸，同居行為。

4、一方出現配偶所不知曉的血緣關系兒女。

5、一方出現配偶所不知曉的婚戀關系。

三、若任何一方有下列行為，可推定對本協議第一條規定的違反。

1、一方與異性在非合理場合存在明顯超出正常交際的親密行為。類如接吻、愛撫等情形。

2、一方與異性在非正常時段、單獨相處在封閉、隱秘場所，同時明顯無法給予合理解釋的情形。

3、一方與異性在非正常時段，長期、頻繁的存在有通訊聯系，同時明顯無法給予合理解釋的情形。

4、有異性出現，主動承認自己為第三者。并且能提供相關證據予以直接證明的。

5、一方與異性長期存在赤裸淫穢言語、圖片、視頻信息往來，經配偶勸阻過一次不予悔改的。

四、任何一方違反本協議第一條約定致雙方離婚的，則雙方所生之子（女）由無過錯方撫養，過錯方每月應承擔孩子的撫養費XXX元，直至孩子成年。

五、任何一方違反本協議第一條約定致雙方離婚的，除雙方婚姻關系存續期間的共有財產（可列明具體的財產）歸無過錯方所有外，過錯方還應賠償無過錯方人民幣XXX萬元。

六、雙方確認，在簽訂本協議時冷靜而理性，并一致確認上述約定是公平、有效的。

本協議一式四份，雙方各執兩份，自雙方簽名之日起生效。

甲方（簽名、手印）：

乙方（簽名、手印）：

XXX年XXX月XXX日

第五篇：民間房屋買賣協議是否有效

問：我是幾年前買的房子，當時交易時沒有房產證，后來我們自己辦了房產證，只是沒有更名，現在我們要更名，請問當年的買賣協議書有效么？

答：只要當時的協議反映的情況真實 內容合法 符合當事雙方的意愿

應該得到法律的保護