第一篇：外匯交易 習(xí)題與答案

第三章 外匯交易

一、填空題

1、銀行間市場，是指銀行同業(yè)之間買賣外匯形成的市場。由于每日成交金額巨大，其交易量占整個外匯市場交易量的90％以上，故又稱作________。

2、________在第一次世界大戰(zhàn)之前就已發(fā)展起來，是世界上出現(xiàn)最早的外匯市場，也是迄今為止世界上規(guī)模最大的外匯市場，其外匯交易額約占世界外匯交易總額的30％。

3、________是指在成交后的第二個營業(yè)日交割。如果遇上任何一方的非營業(yè)日，則向后順延到下一個營業(yè)日，但交割日順延不能跨月。

4、________是指套匯者在不同交割期限、不同外匯市場利用匯率上的差異進(jìn)行外匯買賣，以防范匯率風(fēng)險和牟取差價利潤的行為。其核心就是做到________，賺取匯率差價。

5、由于外匯期貨交易的結(jié)算是每天進(jìn)行的，只要結(jié)算價格有變化，每天就會發(fā)生損益的收付，直到交割或結(jié)清為止。因此，外匯期貨交易實(shí)際上實(shí)行的是________。

二、不定項(xiàng)選擇題

1、目前世界上最大的外匯交易市場是()。

A．紐約 B．東京 C．倫敦 D．香港

2、外匯市場的主要參與者是()。

A．外匯銀行 B．中央銀行 C．中介機(jī)構(gòu) D．顧客

3、按外匯交易參與者不同，可分為()。

A．銀行間市場 B．客戶市場 C．外匯期貨市場 D．外匯期權(quán)市場

4、利用不同外匯市場問的匯率差價賺取利潤的交易是()。

A．套利交易 B．擇期交易 C．掉期交易心 D．套匯交易

5、即期外匯交易的交割方式有()。

A．信匯 B．票匯 C．電匯 D．套匯

6、掉期交易的特點(diǎn)是()。

A．同時買進(jìn)和賣出 B．買賣的貨幣相同，數(shù)量相等

C．必須有標(biāo)準(zhǔn)化合約 D．交割期限不同

7、外匯期貨市場由下列部分構(gòu)成()。

A．交易所 B．清算所 C．傭金商 D．場內(nèi)交易員

8、外匯期貨交易的特點(diǎn)包括()。

A．保證金制度 B．逐日清算制度 C．現(xiàn)金交割制度 D．保險費(fèi)制度

9、按外匯期權(quán)行使期權(quán)的時限可分為()。

A．歐式期權(quán) B．買人看跌期權(quán) C．買入看漲期權(quán) D．美式期權(quán)

10、賦予期權(quán)買者在有效期內(nèi)，無論市場價格升至多高，都有權(quán)以原商定價格(低價)購買合同約定數(shù)額的外匯是()。

A．看漲期權(quán) B．看跌期權(quán) C．場內(nèi)交易期權(quán) D．場外交易期權(quán)

三、判斷分析題

1、從全球范圍看，外匯市場已經(jīng)成為了一個24小時全天候運(yùn)作的市場。()

2、在不同的標(biāo)價法下，買價和賣價的位置不同。直接標(biāo)價法：前面是買價，后面是賣價。()

3、“交割日”就是外匯買賣成交后第二個營業(yè)日。()

4、進(jìn)行套利交易的前提條件是兩地利差須大于掉期成本，即期利率差大于高利率貨幣的遠(yuǎn)期貼水率；利率差大于低利率貨幣的遠(yuǎn)期升水率。（）

5、外匯期權(quán)就其內(nèi)容看，可分為買方期權(quán)和賣方期權(quán)，買方期權(quán)也叫看跌期權(quán)，賣方期權(quán)又稱看漲期權(quán)。()

四、名詞解釋

1、外匯市場

2、外匯黑市

3、外匯經(jīng)紀(jì)人

4、即期外匯交易

5、遠(yuǎn)期外匯交易

6、套匯交易

7、套利交易

8、掉期交易

9、外匯期貨交易

10、外匯期權(quán)交易

11、直接套匯

12、間接套匯

13、非抵補(bǔ)套利

14、抵補(bǔ)套利

15、空頭套期保值

16、多頭套期保值

17、看漲期權(quán)

18、看跌期權(quán)

19、美式期權(quán) 20、歐式期權(quán)

五、簡答題

1、外匯市場的特點(diǎn)是什么？由哪幾部分構(gòu)成？

2、什么是遠(yuǎn)期外匯交易？其作用有哪些？

3、簡述即期外匯交易的操作程序。

4、什么是外匯期貨交易？它的特點(diǎn)有哪些？

5、簡述外匯期貨交易和外匯期權(quán)交易的區(qū)別。

六、論述題

1、遠(yuǎn)期外匯交易、外匯期權(quán)交易和外匯期貨交易各有哪些優(yōu)缺點(diǎn)？

2、結(jié)合所學(xué)知識，談?wù)剬ν鈪R交易的認(rèn)識。

七、技能訓(xùn)練

1、已知倫敦外匯市場的外匯牌價為，即期匯率：l英鎊=1．5600—1．5620美元，3個月遠(yuǎn)期：70—90。

(1)美元3個月遠(yuǎn)期的匯率是多少？

(2)某商人如賣出3個月遠(yuǎn)期美元10 000，屆時可以換回多少英鎊？(保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)(3)如按上述匯率，我機(jī)械公司出口一批機(jī)床，原報價每臺18 000英鎊，現(xiàn)英商要求改用美元報價，則應(yīng)報多少美元？

2、美國套匯者以100美元利用下面三個市場套匯，結(jié)果如何？

紐約 1美元=1．6250一1．6260歐元 法蘭克福1英鎊=2．4150一2．4160歐元 倫敦 1英鎊=1．5320一1．5330美元

3、倫敦3個月短期利率9％，紐約3個月短期利率6％，紐約外匯市場即期匯率1英鎊=1．5356-1．5366美元，遠(yuǎn)期貼水16—36，一美國商人以10萬美元套利，結(jié)果如何？

4、某美國公司從英國進(jìn)口機(jī)器，3個月后需支付貨款625萬英鎊。為防止外匯風(fēng)險以歐式期權(quán)保值。協(xié)議價格1英鎊=0．5500美元，買入50份英鎊期貨買權(quán)，期權(quán)費(fèi)為每英鎊2美分。如果3個月后英鎊匯率發(fā)生下列變化：各種情況的損益如何，該公司應(yīng)采取什么辦法？(1)1英鎊=0．5300美元(2)1英鎊=0．5700美元

(3)1英鎊=0．5900美元

第三章 參考答案

一、填空題

1、外匯批發(fā)市場；

2、倫敦外匯市場；

3、標(biāo)準(zhǔn)交割日交割；

4、套匯交易，低買高賣；

5、每日清算制度；

二、不定項(xiàng)選擇題

1、A ；

2、A ；

3、AB；

4、D；

5、ABC；

6、ABD；

7、ABCD；

8、AB

9、CD；

10、A

三、判斷分析題

1、√

2、√

3、× 銀行同業(yè)間即期外匯交易的交割日包括三種類型：1．當(dāng)日交割2．次日交割3．標(biāo)準(zhǔn)交割日交割

4、√

5、× 看漲期權(quán)(call Option)，又稱買入期權(quán)或多頭期權(quán)，即期權(quán)買方預(yù)測未來某種外匯價格上漲，購買該種期權(quán)可獲得在未來一定期限內(nèi)以合同價格和數(shù)量購買該種外匯的權(quán)利。看跌期權(quán)(Put Option)，又稱賣出期權(quán)或空頭期權(quán)，即期權(quán)買方預(yù)測未來某種外匯價格下跌，購買該種期權(quán)可獲得未來一定期限內(nèi)以合同價格和數(shù)量賣出該種外匯的權(quán)利。

四、名詞解釋

略，參見教材。

五、簡答題

1、外匯市場的特點(diǎn)是：①全天24小時交易；②成交量巨大；③有市無場；④交易成本低；⑤雙向交易；⑥政策干預(yù)低；⑦成交方便。其構(gòu)成主要包括：①外匯銀行；②外匯經(jīng)紀(jì)人；③非金融機(jī)構(gòu)和個人；④外匯投機(jī)者；⑤中央銀行。

2、遠(yuǎn)期外匯交易，又稱期匯交易，是指外匯買賣雙方先簽訂合同，規(guī)定交易的幣種、金額、匯率以及交割的時間、地點(diǎn)等，并于將來某個約定的時間按照合同規(guī)定進(jìn)行交割的一種外匯方式。其作用主要包括：①進(jìn)行套期保值，避免外匯風(fēng)險；②調(diào)整銀行的外匯頭寸；③進(jìn)行外匯投機(jī)，牟取暴利；④可作為中央銀行的政策工具.3、即期外匯交易的操作程序主要包括：①詢價；②報價；③成交；④證實(shí)。

4、外匯期貨交易，是指交易雙方按照合同規(guī)定在將來某一指定時間以既定匯率交割標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量外匯的外匯交易。其特點(diǎn)主要有：①交易合約標(biāo)準(zhǔn)化；②交易以美元報價；③最小價格波動和最高限價；④實(shí)行保證金制度；⑤每日清算制度。

5、兩者區(qū)別主要體現(xiàn)在：①買賣雙方權(quán)利義務(wù)不同；②交易內(nèi)容不同；③.交割價格不同；④保證金的規(guī)定不同；⑤價格風(fēng)險不同；⑥獲利機(jī)會不同；⑦交割方式不同；⑧標(biāo)的物交割價格的決定不同；⑨合約種類數(shù)不同。

六、論述題

1、遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)是現(xiàn)在鎖定未來時間交割金額和匯率的交易。優(yōu)點(diǎn)便捷、交易金額相對靈活、鎖定成本或收益，缺點(diǎn)不具備流動性、承擔(dān)交易對手不履約的風(fēng)險、喪失未來匯率上升或下降可能帶來的收益（當(dāng)然也可能是損失）。

外匯期貨業(yè)務(wù)是在期貨交易所參與買賣外匯期貨產(chǎn)品的交易。優(yōu)點(diǎn)流動性好、市場信息透明、無交易對手違約風(fēng)險、能基本鎖定成本或收益，缺點(diǎn)交易產(chǎn)品制式化，可能會不能完全適應(yīng)自身的需求，喪失未來匯率上升或下降可能帶來的收益（當(dāng)然也可能是損失）。

外匯期權(quán)業(yè)務(wù)是期權(quán)買方通過現(xiàn)在支付一定的期權(quán)費(fèi)取得在未來時間以規(guī)定的金額和匯率交割的權(quán)力，而非義務(wù)。優(yōu)點(diǎn)是便捷、交易金額相對靈活、鎖定成本或收益、保持著未來匯率上升或下降可能帶來收益的可能性。缺點(diǎn)是不具備流動性、承擔(dān)交易對手不履約的風(fēng)險、期初需要支付成本而該成本在到期時未必能彌補(bǔ)。

2、外匯交易是一國貨幣與另一國貨幣進(jìn)行交換。與其他金融市場不同，外匯市場沒有具體地點(diǎn)，也沒有中央交易所，而是通過銀行、企業(yè)和個人間的電子網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易。外匯交易也指同時買入一對貨幣組合中的一種貨幣而賣出另外一種貨幣。外匯是以貨幣對形式交易, 例如歐元/美元(EUR/USD)或美元/日元(USD/JPY).外匯交易主要兩個原因。大約每日的交易周轉(zhuǎn)的5%是由于公司和政府部門在國外買入或銷售他們的產(chǎn)品和服務(wù)，或者必須將他們在國外賺取的利潤轉(zhuǎn)換成本國貨幣。而另外95%的交易是為了賺取盈利或者投機(jī)。

從交易的本質(zhì)和實(shí)現(xiàn)的類型來看，外匯買賣則可以分為兩大類：(1)為滿足客戶真實(shí)的貿(mào)易、資本交易需求進(jìn)行的基礎(chǔ)外匯交易；(2)在基礎(chǔ)外匯交易之上，為規(guī)避和防范匯率風(fēng)險或出于外匯投資、投機(jī)需求進(jìn)行的外匯衍生工具交易。屬于第一類的基礎(chǔ)外匯交易主要是即期外匯交易，是交易雙方約定于成交后的兩個營業(yè)日內(nèi)辦理交割的外匯交易方式。而外匯衍生工具交易則包括遠(yuǎn)期外匯交易，以及外匯擇期交易、掉期交易、互換交易等。

也可從外匯交易的作用等方面作答。

七、技能訓(xùn)練

1、(1)美元3個月遠(yuǎn)期匯率，前小后大往上加，1英鎊=1．5670—1．5710。(2)某商人如賣出3個月遠(yuǎn)期美元10 000，商人的賣出價用銀行買入價，即1．5710，可以換回10 000／1．5710=6365．37英鎊。

(3)如按上述匯率，我機(jī)械公司出口一批機(jī)床，原報價每臺18 000英鎊，現(xiàn)英商要求我改用美元報價，應(yīng)以倫敦為本國市場，所以為本幣改外幣報價，用買入價1．5710，應(yīng)改為1．5710×18 000=28 278美元。

2、套匯路線：紐約——法蘭克福——倫敦

USDl00×1．6250／2．4160×1．5320一USDl00=USD 3．0422

3、USDl0萬／1．5366×(1+9％×3／12)×(1．5356—0．0036)一USDl0萬×(1+6％×3／12)=USD0．04439萬 即獲利0．04439萬美元

4、(1)1英鎊=0．5300美元，放棄。損失：6 250 000×0．02=125 000美元的期權(quán)費(fèi)(2)1英鎊=0．5700美元，執(zhí)行。

收益：6 250 000×(0．5700一O．5500)一6 250 000×O．02=0美元，不賠不賺。

(3)1英鎊=0．5900美元，執(zhí)行。

收益：6 250 000×(0．5900—0,5500)一6 250 000×0．02=125 000美元，凈收益125 000美元。

第二篇：外匯交易習(xí)題

《理財綜合技能——外匯黃金》

習(xí)題集

浙江金融職業(yè)學(xué)院

2007年7月

一、簡答題

1、為什么說利率互換違約的預(yù)期損失小于相同本金的貸款違約？

2、某交易商擁有1億日元遠(yuǎn)期空頭，遠(yuǎn)期匯率為0.008美元/日元。如果合約到期時匯率分別為0.0074美元/日元和0.0090美元/日元，那么該交易商的盈虧如何？

3、目前黃金價格為500美元/盎司，1年遠(yuǎn)期價格為700美元/盎司。市場借貸年利率為10%，假設(shè)黃金的儲藏成本為0，請問有無套利機(jī)會？

4、某筆存款的連續(xù)復(fù)利年利率為12%，但實(shí)際上利息是每季度支付一次。請問1萬元存款每季度能得到多少利息？

5、每季度計(jì)一次復(fù)利的年利率為14%，請計(jì)算與之等價的每年計(jì)一次復(fù)利的年利率和連續(xù)復(fù)利年利率。

6、局部的軍事沖突或不安定因素為什么會導(dǎo)致黃金價格上漲？

7、股市的大幅振蕩也會對黃金價格產(chǎn)生影響嗎？

8、國際上的一些基金組織對黃金市場有什么影響？

9、黃金產(chǎn)量的多少是否也會影響到黃金價格？

10、黃金消費(fèi)的高低也是影響黃金價格的因素嗎？

11、世界各主要國家的央行或區(qū)域性央行對黃金的增加儲備或拋售對黃金價格產(chǎn)生什么影響？

12、對投資黃金興趣的高低也會影響黃金價格嗎？

13、世界主要經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的利率變化也會影響黃金價格嗎？

14、黃金市場是否也有機(jī)構(gòu)或莊家操縱？

二、計(jì)算分析題

1、假設(shè)連續(xù)復(fù)利的零息票利率如下：

期限（年）年利率（%）

112.0

213.0

313.7

414.2

514.5

請計(jì)算第2、3、4、5年的連續(xù)復(fù)利遠(yuǎn)期利率。

2、假設(shè)連續(xù)復(fù)利的零息票利率分別為：

期限（月）年利率

38．0

68．2

98．4

128．5

158．6

188．7

請計(jì)算第2、3、4、5、6季度的連續(xù)復(fù)利遠(yuǎn)期利率。

3、公司A和B欲借款200萬元，期限5年，它們面臨的利率如下表所示：

固定利率浮動利率

公司A12．0%LIBOR+0.1%

公司B13.4%LIBOR+0.6%

A公司希望借入浮動利率借款，B公司希望借入固定利率借款。請為銀行設(shè)計(jì)一個互換協(xié)議，使銀行可以每年賺0.1%，同時對A、B雙方同樣有吸引力。

4、公司A希望按固定利率借入美元，公司B希望按固定利率借入日元。按目前的匯率計(jì)算，兩公司借款金額相等。兩公司面臨的借款利率如下：

日元美元

公司A5.0%9.6%

公司B6.5%10.0%

請為銀行設(shè)計(jì)一個互換協(xié)議，使銀行可以每年賺0.5%，同時對A、B雙方同樣有吸引力，匯率風(fēng)險由銀行承擔(dān)。

5、A、B兩家公司面臨如下利率：

AB

美元（浮動利率）LIBOR+0．5%LIBOR+1.0%

加元（固定利率）5.0%6.5%

假設(shè)A要美元浮動利率借款，B要加元固定利率借款。一銀行計(jì)劃安排A、B公司之間的互換，并要得到0.5%的收益。請?jiān)O(shè)計(jì)一個對A、B同樣有吸引力的互換方案。

6、已知某銀行作為報價方可按表4-(A)表4-2報出即期匯率買賣價。問：

(1)詢價方以美元買進(jìn)馬克的匯價是多少？

(2)詢價方以美元買進(jìn)英鎊的匯價是多少？

(3)詢價方以英鎊買進(jìn)馬克的套匯價是多少？

(4)詢價方以馬克買進(jìn)日元的套匯價是多少？

(5)詢價方以英鎊買進(jìn)日元的套匯價是多少？

7、95年2月13日某銀行作為報價方報出英鎊、馬克、日元兌美元的賣價分別為＄1.563(C)＄0.657(E)＄0.010133，若已知銀行報GBP/USD、USD/DEM、USD/JPY即期買賣價差為10個點(diǎn)。問：

(1)詢價方購買一美元需支付多少馬克？

(2)詢價方購買一美元需支付多少英鎊？

(3)詢價方購買一英鎊需支付多少馬克？

(4)詢價方購買一馬克需支付多少日元？

(5)詢價方購買一英鎊需支付多少日元？

8、假如紐約、法蘭克福、倫敦外匯市場行情分別如下：

紐約：￡1＝＄ 1.5440/50

法蘭克福：＄1＝DM 1.5526/35

倫敦：￡1＝DM 2.3924/55

問：(1)以上三個地點(diǎn)市場行情有無地點(diǎn)套匯可能；

(2)如有套匯可能，請?jiān)O(shè)計(jì)分別從三個地點(diǎn)出發(fā)進(jìn)行套匯的過程；

(3)假如其它匯率不變，紐約GBP/USD買率或賣率分別在什么范圍內(nèi)波動時，地點(diǎn)套匯無利可圖(假設(shè)GBP/USD買賣價差保持為10個點(diǎn))。

9、已知甲、乙、丙三個地點(diǎn)外匯市場行情如下：

甲地：A幣兌B幣即期匯率S(B/買A)、S(B/賣A)

乙地：B幣兌C幣即期匯率S(C/買B)、S(C/賣B)

丙地：C幣兌A幣即期匯率S(A/買C)、S(A/賣C)

問：在什么條件下，套利者進(jìn)行地點(diǎn)套匯有利可圖。

10、94年10月中旬外匯市場行情為：

GBP/USD即期匯率為 ￡1＝＄1.6100

天遠(yuǎn)期貼水為16點(diǎn)

此時，美國出口商簽訂向英國出口價值￡62500儀器的協(xié)議，預(yù)計(jì)三個月后才會收到英鎊，到時需將英鎊兌換成美元核算盈虧。假如美出口商預(yù)測三個月后GBP/USD即期匯率將貶值到￡1＝＄1.6000。不考慮買賣價差等交易費(fèi)用。問：(1)若美出口商現(xiàn)在就可收到￡62500，即可獲得多少美元？

(2)若美出口商現(xiàn)在收不到英鎊，也不采取避免匯率變動風(fēng)險的保值措施，而是延后三個月才收到￡62500，預(yù)計(jì)到時這些英鎊將可兌換多少美元？

(3)美出口商三個月到期將收到的英鎊折算為美元時相對10月中旬兌換美元將會損失多少美元？(暫不考慮兩種貨幣的利息因素)

(4)若美出口商現(xiàn)在采取保值措施，如何利用遠(yuǎn)期外匯市場進(jìn)行？畫出組合P/L圖。

11、94年10月中旬外匯市場即期、遠(yuǎn)期買賣匯率行情如軟件所示。

此時，美國進(jìn)口商簽訂從日本進(jìn)口價值￥12500000儀器的協(xié)議，三個月后支付日元。假如美進(jìn)口商預(yù)測三個月后USD/JPY即期匯率將貶值到＄1＝￥96.00/10

問：(1)若美進(jìn)口商現(xiàn)在就支付￥12500000需要多少美元？

(2)若美進(jìn)口商現(xiàn)在不付日元，也不采取避免匯率變動風(fēng)險的保值措施，而是延后三個月用美元購買￥12500000用于支付，預(yù)計(jì)到時需要多少美元？

(3)美進(jìn)口商延后三個月支付日元所需美元比現(xiàn)在就支付日元所需美元預(yù)計(jì)將多支出多少美元？(暫不考慮兩種貨幣利率因素)

(4)若美進(jìn)口商現(xiàn)在采取保值措施，如何利用遠(yuǎn)期外匯市場進(jìn)行？畫出組合P/L圖。

第三篇：外匯交易習(xí)題(54)

外匯市場與外匯交易作業(yè)

一.選擇題

1.若一筆即期外匯交易于星期一成交，則交割的日期可以是該周的（）。

A．星期一B．星期二C．星期三D．星期四

2.某出口商出口了一批貨物，一個月后收回100萬美元，同時計(jì)劃三個月后進(jìn)口一批100萬美元的貨物，為避免匯率風(fēng)險，他應(yīng)該怎樣做一筆（）掉期交易。

A.出售一個月遠(yuǎn)期美元100萬B.購買一個月遠(yuǎn)期美元100萬

C.出售三個月遠(yuǎn)期美元100萬D.購買三個月遠(yuǎn)期美元100萬

3.期權(quán)持有者獲得了在到期以前按協(xié)定價格出售合同規(guī)定的某種金融工具的權(quán)利，這種行為稱為（）。

A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)

C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)

4.如果進(jìn)口商在簽訂貿(mào)易合同時還不能確定將來付款的確切日期，只知道大概的付款期限，為了穩(wěn)定進(jìn)口成本，進(jìn)口商可做一筆（）業(yè)務(wù)。

A.美式期權(quán)B.遠(yuǎn)期外匯交易C.擇期交易D.掉期交易

5.以下哪個選項(xiàng)的表述是正確的？（）

A.期權(quán)既給予合約持有人權(quán)利，也賦予其義務(wù)。

B.期貨交易的合約中，品種、規(guī)格、價格、期限、交割地點(diǎn)等都是標(biāo)準(zhǔn)化的。

C.遠(yuǎn)期交易大多是由買賣雙方直接進(jìn)行的。

D.期貨交易的合約規(guī)定合約到期時必須進(jìn)行實(shí)物交割。

6.假設(shè)一家英國企業(yè)在6個月后會收到美元貨款，為防范6個月后美元貶值，可通過（）方式實(shí)現(xiàn)套期保值？

A.賣出美元遠(yuǎn)期合約B.賣出美元期貨合約

C.買入美元看漲期權(quán)D.買入美元看跌期權(quán)

7.在外匯市場上，遠(yuǎn)期外匯的供給者有()

A.進(jìn)口商B.出口商

C.對遠(yuǎn)期外匯看漲的投機(jī)人D.對遠(yuǎn)期外匯看跌的投機(jī)人

8.為控制匯率風(fēng)險而在貨幣期權(quán)市場上買入買進(jìn)期權(quán)的經(jīng)濟(jì)主體是（）

A.進(jìn)口商或債務(wù)人B.進(jìn)口商或債權(quán)人

C.出口商或債務(wù)人D.出口商或債權(quán)人

9.期權(quán)費(fèi)的高低主要取決于（）

A.期權(quán)到期時間B.協(xié)定價格C.匯率波動幅度D.市場價格

二．填空題

1.ValueDay是指__________________________。

2.___________________是期貨交易所下設(shè)的職能機(jī)構(gòu)，其基本工作是負(fù)責(zé)交易雙方最后的清算。外匯期貨合同最后進(jìn)行實(shí)際交割的很少，絕大多數(shù)都通過_______________的方式予以了結(jié)。

3.即期外匯交易又叫___________，遠(yuǎn)期外匯交易又叫___________。

4.利用期貨交易進(jìn)行套期保值，將來在現(xiàn)貨市場的多頭應(yīng)在期貨市場上______,在現(xiàn)貨市場上的空頭應(yīng)在期貨市場上______

三判斷題

1.外匯市場通常是有形市場（）

2.外匯期權(quán)的持有人不管是否履行期權(quán)合約，期權(quán)費(fèi)均不能收回（）

3.紐約外匯市場是世界最大的外匯市場（）

4.期貨交易采取當(dāng)日結(jié)算制度，如果保證金賬戶差額低于維持保證金，那么交易所會發(fā)出催付通知，要求將保證金賬戶差額恢復(fù)到維持保證金水平。（）

三.計(jì)算題

1.某日在紐約外匯市場上€1=$ 0.9800/0.9810,在法蘭克福外匯市場上￡1=€ 1.5000/1.5030,在倫敦外匯市場上￡1=$ 1.5600/1.5630，試求套匯者用100萬美元進(jìn)行三角套匯活動，可獲利多少，應(yīng)如何操作。

2.假定某時期，美國金融市場上六個月期利率為5%，而英國同期利率為3%，外匯行市如下：即期匯率：￡1=$ 1.4220/1.4260，六個月遠(yuǎn)期報價為：20/40，求：

（1）6個月遠(yuǎn)期匯率為多少？美元是升水還是貼水？

（2）英國某商人有10萬英鎊，能否套利？用計(jì)算說明。

4.假設(shè)某客戶用美元購買英鎊的看跌期權(quán)，總額為10萬英鎊（一份合同數(shù)額為5萬英鎊，所以要購買2份合同）。合同協(xié)議價格為每1英鎊＝1.50美元，期限為三個月。期權(quán)價格成本每英鎊5美分，總額為5000美元，問下列情況下如何操作，盈虧是多少？

（1）如果市場匯率變?yōu)?英鎊＝1.80美元

（2）如果市場匯率變?yōu)?英鎊＝1.20美元

（3）如果市場匯率變?yōu)?英鎊＝1.50美元

5．某日外匯市場行情為：

Spot US$ 1=DM1.5230/50

3個月50/10

6個月90/70

客戶根據(jù)業(yè)務(wù)需要：

(1)要求買馬克，擇期從即期到6個月；

(2)要求賣馬克，擇期從3個月到6個月；

問在以上兩種情況下，銀行報出的匯率各是多少？

6.設(shè)$ 1=SF1.3252/72，3個月遠(yuǎn)期差價為100/80，問：美元是升水還是貼水？升（貼）水年率是多少？

7.某日紐約外匯市場行情如下：即期匯率 US$/HK$=7.7850/60,三個月遠(yuǎn)期 15/25，一香港商人從美國進(jìn)口一批設(shè)備需要在3個月后支付500萬美元，港商為了避免3個月后美元匯率升值而增加進(jìn)口成本，決定買進(jìn)500萬3個月的美元，需支付多少港幣？如果付款日市場即期匯率是7.7980/90，不考慮交易費(fèi)用的情況下港商不做遠(yuǎn)期外匯交易，會損失多少？

第四篇：數(shù)據(jù)庫習(xí)題與答案

一．選擇題：

1.日志文件是用于記錄（）

A.程序運(yùn)行過程 B.數(shù)據(jù)操作 C.對數(shù)據(jù)的所有更新操作 D.程序執(zhí)行的結(jié)果

答案：C（114）2.利用查詢分析器，能（）

A.直接執(zhí)行SQL語句

B.提交SQL語句給服務(wù)器執(zhí)行 C.作為企業(yè)管理器使用

D.作為服務(wù)管理器使用 答案：B（123）

3.不屬于SQL Server系統(tǒng)全局變量的是（）

A.@@Error

B.@@Connections

C.@@Fetch_Status

D.@Records

答案：D（131）

4.Transact-SQL對標(biāo)準(zhǔn)SQL的擴(kuò)展主要表現(xiàn)為（）

A.加入了程序控制結(jié)構(gòu)和變量 B.加入了建庫和建表語句 C.提供了分組(Group By)查詢功能 D.提供了Min、Max等統(tǒng)計(jì)函數(shù)

答案：A（133）

5.下列選項(xiàng)中，查詢中的匯總函數(shù)是（）

A.CONST B.RETURN C.FETCH D.COUNT 答案：D（134）

6.下列選項(xiàng)中，不是存儲過程的組成部分是（）

A.過程聲明 B.過程名 C.參數(shù) D.過程體

答案：A（135）

7.在SQL Server服務(wù)器上，存儲過程是一組預(yù)先定義并（）

A.保存的T-SQL語句 B.編譯的T-SQL語句 C.解釋的T-SQL語句 D.編寫的T-SQL語句

答案：B（135）

8.在ODBC與數(shù)據(jù)的交換管理中，所涉及的下列選項(xiàng)中不屬于交換管理的是（）A.連接管理 B.分配管理 C.游標(biāo)管理 D.診斷管理

答案：B（138）

9.在下列的選項(xiàng)中，不屬于Web常用的開發(fā)工具的是（）

A.ASP B.JSP C.PHP D.Visual BASIC 答案：D（143）

二．填空題

1.連接管理語句主要用于數(shù)據(jù)交換中主客體間建立實(shí)質(zhì)性關(guān)聯(lián)的語句，它們由______________、置連接語句與斷開語句三條語句組成。

答案：連接語句

（115）

2.連接管理語句主要用于數(shù)據(jù)交換中主客體間建立實(shí)質(zhì)性關(guān)聯(lián)的語句，它們由連接語句、______________與斷開語句三條語句組成。

答案：置連接語句

（115）

3.連接管理語句主要用于數(shù)據(jù)交換中主客體間建立實(shí)質(zhì)性關(guān)聯(lián)的語句，它們由連接語句、置連接語句與______________三條語句組成。

答案：斷開語句

（115）

4.診斷管理語句主要用于獲取SQL語句執(zhí)行 的狀態(tài)。

答案：后（117）

5.人機(jī)交互方式是人與______________直接交互的方式，它是最原始、最簡單也是最方便的一種方式。

答案：數(shù)據(jù)庫

（118）

6.自含式SQL構(gòu)成一種完整的語言，它將傳統(tǒng)的程序設(shè)計(jì)語言與SQL相結(jié)合，其數(shù)據(jù)同時具有______________與標(biāo)量形式。

答案：集合量

（130）

7.在Web應(yīng)用中一般使用典型的三層結(jié)構(gòu)B/S模式，在這個結(jié)構(gòu)中由瀏覽器、______________及數(shù)據(jù)庫服務(wù)器三部分組成。

答案：Web服務(wù)器

（143）

8.在Web應(yīng)用中一般使用典型的三層結(jié)構(gòu)B/S模式，在這個結(jié)構(gòu)中由瀏覽器、Web服務(wù)器及______________三部分組成。

答案：數(shù)據(jù)庫服務(wù)器

（143）

三．簡答題

1.請說明游標(biāo)管理語句的作用和他所設(shè)有的4個SQL語句。

答案：(116)游標(biāo)管理語句主要用于在數(shù)據(jù)交換中數(shù)據(jù)庫中的集合量數(shù)據(jù)與應(yīng)用程序的標(biāo)量數(shù)據(jù)間的轉(zhuǎn)換。它主要用于SQL的查詢語句中。

在游標(biāo)管理中一共設(shè)有4個SQL語句，它們是：

⑴ 定義游標(biāo)。為某SELECT語句的結(jié)果集合定義一個命名游標(biāo)

⑵ 打開游標(biāo)。在游標(biāo)定義后當(dāng)使用數(shù)據(jù)時需打開游標(biāo)，此時游標(biāo)處于活動狀態(tài)并指向集合的第一個記錄

⑶ 推進(jìn)游標(biāo)。此語句功能是將游標(biāo)定位于集合中指定的記錄，并從該記錄取值，送入程序變量中

⑷ 關(guān)閉游標(biāo)。游標(biāo)使用完后需關(guān)閉 2.請說明動態(tài)SQL管理語句內(nèi)容。

第五篇：數(shù)據(jù)庫習(xí)題與答案

一．選擇題：

1.數(shù)據(jù)模型用來表示實(shí)體間的聯(lián)系，但不同的數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)支持不同的數(shù)據(jù)模型。在常用的數(shù)據(jù)模型中，不包括（）

A.網(wǎng)狀模型 B.鏈狀模型 C.層次模型 D.關(guān)系模型 答案：B（18）

2.E-R圖中的主要元素是實(shí)體型、屬性和（）

A.記錄型 B.結(jié)點(diǎn) C.聯(lián)系 D.有向邊

答案：C（19）3.關(guān)系數(shù)據(jù)模型____。

A.只能表示實(shí)體間的1:1聯(lián)系 B.只能表示實(shí)體間的1:n聯(lián)系 C.只能表示實(shí)體間的m:n聯(lián)系 D.可以表示實(shí)體間的上述三種聯(lián)系

答案：D（20）

4.數(shù)據(jù)庫概念設(shè)計(jì)E-R方法中，用屬性描述實(shí)體的特征，實(shí)體集在E-R圖中，用下列選項(xiàng)之一表示（）

A.矩形 B.四邊形 C.菱形 D.橢圓形

答案：A（22）

5.層次型、網(wǎng)狀型和關(guān)系型數(shù)據(jù)庫劃分原則是（）A.記錄長度 B.文件的大小 C.聯(lián)系的復(fù)雜程度 D.數(shù)據(jù)之間的聯(lián)系

答案：D（24）

6.數(shù)據(jù)庫技術(shù)的奠基人之一E.F.Codd從1970年起發(fā)表過多篇論文，主要論述的是()A.層次數(shù)據(jù)模型 B.網(wǎng)狀數(shù)據(jù)模型 C.關(guān)系數(shù)據(jù)模型 D.面向?qū)ο髷?shù)據(jù)模型

答案：C（24）

7.按照傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)模型分類，數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)可以分為三種類型（）A.大型、中型和小型 B.西文、中文和兼容 C.層次、網(wǎng)狀和關(guān)系 D.數(shù)據(jù)、圖形和多媒體

答案：C（24）

8.在數(shù)據(jù)庫設(shè)計(jì)中用關(guān)系模型來表示實(shí)體和實(shí)體之間的聯(lián)系。關(guān)系模型的結(jié)構(gòu)是（）A.二維表結(jié)構(gòu) B.封裝結(jié)構(gòu) C.層次結(jié)構(gòu) D.網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)

答案：A（24）

9.一個關(guān)系數(shù)據(jù)庫文件中的各條記錄（）

A.前后順序不能任意顛倒，一定要按照輸入的順序排列 B.前后順序可以任意顛倒，不影響庫中的數(shù)據(jù)關(guān)系

C.前后順序可以任意顛倒，但排列順序不同，統(tǒng)計(jì)處理的結(jié)果就可能不同 D.前后順序不能任意顛倒，一定要按照關(guān)鍵字段值的順序排列

答案：B（25）

10.關(guān)系數(shù)據(jù)庫中的關(guān)鍵字是指（）

A.能惟一決定關(guān)系的字段 B.不可改動的專用保留字 C.關(guān)鍵的很重要的字段 D.能惟一標(biāo)識元組的屬性或?qū)傩约?/p>

答案：D（26）

二．填空題

1.根據(jù)數(shù)據(jù)模型的應(yīng)用目的不同，數(shù)據(jù)模型分為、邏輯數(shù)據(jù)模型和物理數(shù)據(jù)模型。

答案：概念數(shù)據(jù)模型（18）

2.數(shù)據(jù)模型按不同的應(yīng)用層次分成三種類型，它們是概念數(shù)據(jù)模型、及物理數(shù)據(jù)模型。

答案：邏輯數(shù)據(jù)模型

（18）

3.數(shù)據(jù)模型按不同的應(yīng)用層次分成三種類型，它們是______________、邏輯數(shù)據(jù)模型及物理數(shù)據(jù)模型。

答案：概念數(shù)據(jù)模型

（18）

4.數(shù)據(jù)模型按不同的應(yīng)用層次分成三種類型，它們是概念數(shù)據(jù)模型、邏輯數(shù)據(jù)模型

及。

答案：物理數(shù)據(jù)模型

（18）

5.數(shù)據(jù)模型所描述的內(nèi)容有三個部分，它們是______________、數(shù)據(jù)操縱與數(shù)據(jù)約束。

答案：數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)

（18）

6.數(shù)據(jù)模型所描述的內(nèi)容有三個部分，它們是數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)、______________與數(shù)據(jù)約束。

答案：數(shù)據(jù)操縱

（18）

7.數(shù)據(jù)模型所描述的內(nèi)容有三個部分，它們是數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)、數(shù)據(jù)操縱與。

答案：數(shù)據(jù)約束

（18）

8.數(shù)據(jù)庫中的數(shù)據(jù)模型可以將復(fù)雜的現(xiàn)實(shí)世界要求反映到計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)庫中的______________。

答案：物理世界

（19）

9.關(guān)系數(shù)據(jù)庫是采用______________作為數(shù)據(jù)的組織方式。

答案：關(guān)系模型

（24）

10.關(guān)系模型統(tǒng)一采用______________形式，它也可簡稱表。

答案：二維表

（25）

11.在一個實(shí)體表示的信息中，稱 為關(guān)鍵字。

答案：能惟一標(biāo)識實(shí)體的屬性或?qū)傩越M

（26）

12.關(guān)系模型的數(shù)據(jù)操縱即是建立在關(guān)系上的一些操作，一般有、刪除、插入及修改等四種操作。

答案：查詢

（27）

三．簡答題

1.試區(qū)別數(shù)據(jù)模型與數(shù)據(jù)模式。答案：(18)數(shù)據(jù)模型（data model）是數(shù)據(jù)管理基本特征的抽象，它是數(shù)據(jù)庫的核心與基礎(chǔ)。

數(shù)據(jù)模式主要描述基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的類型、性質(zhì)以及數(shù)據(jù)間的關(guān)聯(lián)，且在數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)中具有統(tǒng)一的結(jié)構(gòu)形式。2.在數(shù)據(jù)庫的物理模型中有哪幾個層次？請說明之。

答案：(28)

物理模型主要是指，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的物理存儲介質(zhì)（特別是磁盤組織），操作系統(tǒng)的文件級以及在它們之上的數(shù)據(jù)庫中的數(shù)據(jù)組織三個層次。3.試給出文件系統(tǒng)的組成結(jié)構(gòu)以及它的操作。

答案：(30)⑴ 文件系統(tǒng)的組成：

文件系統(tǒng)是實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)的直接物理支持，文件系統(tǒng)的基本結(jié)構(gòu)由項(xiàng)、記錄、文件及文件集合等四個層次組成。

⑵ 文件的操作文件有若干操作，一般的操作有如下五種：

①打開文件

②關(guān)閉文件

③讀記錄

④寫記錄

⑤刪除記錄 4.數(shù)據(jù)庫中有哪些數(shù)據(jù)分類，請說明之。

答案：(30)存儲于數(shù)據(jù)庫中的數(shù)據(jù)除了數(shù)據(jù)主體外還需要很多相應(yīng)的輔助信息，它們的整體構(gòu)成了完整的數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)的全體。

⑴ 數(shù)據(jù)主體（main data）

⑵ 數(shù)據(jù)字典（data dictionary）

⑶ 數(shù)據(jù)間聯(lián)系的信息

⑷ 數(shù)據(jù)存取路徑信息

⑸ 與數(shù)據(jù)主體有關(guān)的其他信息

5.設(shè)有一車輛管理系統(tǒng)，其中的數(shù)據(jù)有：

車輛號碼、名稱、型號；

駕駛員身份證號、姓名、地址、電話； 駕駛證號、發(fā)證單位。

其中車輛、駕駛員及駕駛證間滿足如下條件： 一輛車可以由多個駕駛員駕駛； 每個駕駛員可以駕駛多輛車； 每個駕駛員可以有多個駕駛證； 每個駕駛證只能供一個駕駛員使用。

請?jiān)O(shè)計(jì)該數(shù)據(jù)庫的E-R圖，并給出聯(lián)系間的函數(shù)關(guān)系。車輛號名稱m型號身份證號n姓名地址電話車輛駕駛駕駛員1擁有p駕駛證駕駛證號發(fā)證單位