第一篇：2015年遼寧省證券從業《證券交易》之債券質押式回購交易考試題

2015年遼寧省證券從業《證券交易》之債券質押式回購交

易考試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、具有法人資格的國有企、事業及其他單位，以其依法占用的法人資產向獨立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份，可稱為__。A．國家股 B．國有法人股 C．非流通股 D．發起人股

2、根據我國有關法律、法規的規定，證券業從業人員不得買賣__。A．國債 B．股票 C．基金

D．企業債券

3、向中國證監會提出可轉換公司債券上市交易申請時，無須提交__。A．上市報告書(申請書)B．公司章程

C．申請上市的董事會決議

D．保薦協議和保薦人出具的上市保薦書

4、關于我國證券經紀業務，下面表述__是不正確的。A．證券公司可接受客戶的委托 B．證券公司不賺差價

C．證券公司可向登記結算公司融券

D．證券公司只收取一定的傭金作為業務收入

5、某公司某會計年度末的總資產為200萬元，其中無形資產為10萬元，長期負債為60萬元，股東權益為80萬元。根據上述數據，該公司的有形資產凈值債務率為（）。A．1.50 B．1.71 C．3.85 D．4.80

6、在美國，以下幾種基金中，管理費率最低的是__。A．貨幣基金 B．股票基金 C．債券基金

D．認股權證基金

7、上市開放式基金合同生效后即進入__，一般不超過3個月。A．凍結期 B．交易期 C．等候期 D．封閉期

8、“911事件”，指的是美國東部時間2001年9月11日恐怖分子劫持的4架民航客機撞擊美國紐約世界貿易中心和華盛頓五角大樓的厲史事件。這起事件使航空業的發展產生衰退，這種衰退屬于__。A．自然衰退 B．偶然衰退 C．相對衰退 D．絕對衰退

9、關于證券公司對所屬營業部經紀業務內部控制的主要內容和要求，下列說法錯誤的是__。

A．應建立交易數據安全備份制度

B．應建立健全經紀業務的實時監控系統 C．應在營業部采用統一的柜臺交易系統

D．應禁止向客戶直接明示營業部不能從事的業務內容

10、證券市場的市場屬性集中體現在__環節上。A．登記存管 B．競價成交 C．委托買賣 D．發行申購

11、申請高級管理人員任職資格，應當具備__年以上基金、證券、銀行等金融相關領域的工作經歷及與擬任職務相適應的管理經歷。A．1 B．3 C．5 D．8

12、影響投資者風險承受能力和收益要求的因素通常不包括__。A．投資者的年齡 B．資產負債狀況 C．財務變動狀況 D．投資者的性別

13、在證券交易所場內掛牌分銷國債時，投資者買入債券__。A．要交傭金 B．免交傭金

C．由承銷商決定是否交傭金

D．數額大的要交傭金，數額小的不交

14、關聯交易的價格原則上應不偏離__的價格或收費的標準。A．市場獨立第三方 B．原先收取

C．由中國證監會核準 D．由母公司核準

15、我國主權財富基金的發端是__。A．中國投資有限責任公司 B．中國國際金融有限公司 C．QFII D．QDII

16、股票所載有權利的有效性是始終不變的，因為它是一種無限期的法律憑證。股票的有效期與公司的存續期相聯系，兩者是并存的關系。這是指股票的__特征。A．永久性 B．持續性 C．參與性 D．收益性

17、市價委托是指投資者向證券經紀商發出買賣某種證券的委托指令時，要求證券經紀商按證券交易所內（）買進或賣出證券。A．上一交易日收盤價格 B．當時的市場價格

C．當時買進價和賣出價的中間價 D．當日的加權平均成交價

18、按__分類，國債可分為實物國債和貨幣國債。A．償還期限 B．資金用途 C．流通與否 D．發行本位

19、我國證券市場上出現的交易型開放式指數基金代表的是一攬子股票的投資組合，追蹤的是__。A．實際股票價格 B．實際的股價指數 C．投資組合總市值 D．上證50指數

20、新股發行的信息披露中，關于債券方面的披露錯誤的有__。A．發行人應披露最近1期末的主要債項 B．發行人應披露最近3期末的主要債項 C．銀行借款 D．貸款用途

21、對設立證券公司的行政審批，證券監督管理機構應當自受理之日起__個月內作出。A．4 B．8 C．2 D．6

22、下列各項中，__是對從事證券法律業務的律師事務所實行監督管理的機關。A．財政部和中國證監會 B．國有資產管理局和證監會 C．司法部和證監會 D．人民銀行和證監會

23、證券評級機構與評級對象存在（）關系的，不得受托開展證券評級業務。A．同一股東持有證券評級機構、受評級機構或者受評級證券發行人的股份達到3% B．受評級機構或者受評級證券發行人及其實際控制人直接或者間接持有證券評級機構股份達到6% C．證券評級機構及其實際控制人直接或者間接持有受評級證券發行人或者受評級機構股份達到4% D．證券評級機構及其實際控制人在開展證券評級業務之前7個月時曾買賣受評級證券

24、B股采取記名股票形式，以__標明股票面值，以外幣認購、買賣，在境內證券交易所上市交易。A．人民幣 B．美元 C．歐元 D．港元

25、全面攤薄法就是用發行當年預測全部凈利潤除以（），直接得出每股凈利潤。A．流通股 B．總股本

C．社會公眾股 D．發行股本

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、證券組合是指個人或機構投資者所持有的各種__。A．資本證券的總稱 B．流通證券的總稱 C．有價證券的總稱 D．上市證券的總稱 E．法定證券的總稱

2、基金投資者應重點關注招募說明書中的__信息。A．基金運作方式

B．從基金資產中列支的費用的種類、計提標準和方式 C．買賣基金費用相關條款

D．基金資產總值的計算方法和公告方式

3、股票投資組合管理的目標就是__。A．實現收益最大化 B．實現價值最大化 C．實現風險最小化 D．實現效用最大化

4、下列不屬于契約型基金與公司型基金區別的是__。A．法律主體資格 B．投資者的地位 C．基金營運依據 D．基金營運規模

5、某公司會計年度末的總資產為200萬元，其中無形資產為10萬元，長期負債為60萬元，股東權益為80萬元。根據上述數據，該公司的有形資產凈值債務率為__。A．1.50 B．1.71 C．3.85 D．0.80

6、下列關于基金估值程序的表述正確的是__。

A．基金份額凈值是按照每個開放日閉市后，基金資產凈值除以當日基金份額的總額數量計算

B．基金日常估值由基金管理人進行

C．基金管理人每個工作日對基金資產估值后，將基金份額凈值結果發給基金托管人

D．基金托管人按基金合同規定的估值方法、時間、程序對估值結果進行復核；基金托管人復核無誤后簽章返回給基金管理人

7、非柜臺委托主要有__。A．電話委托

B．傳真委托和函電委托 C．自助終端委托

D．網上委托(即互聯網委托)

8、資本不變原則是指除依法定程序外，股份有限公司的__不得變動。A．資本總額 B．注冊資本

C．固定資本總額 D．法定資本

9、在債券交易流通期間，發行人應在每年__前向市場投資者披露上一年度的年度報告和信用跟蹤評級報告。A．6月30日 B．5月31日 C．4月30日 D．2月28日

10、如發生重大事項后，擬發行公司仍符合發行上市條件的，擬發行公司應在報告中國證監會后第（）日刊登補充公告。A．1 B．2 C．3 D．4

11、下列關于股票的敘述，不正確的是（）。A．是一種有價證券，它本身有價值 B．不屬于物權證券，也不屬于債權證券

C．票面價值又稱面值，即在股票票面上標明的金額 D．賬面價值不決定股票的市場價格

12、在我國，證券公司要取得交易席位，應向__提出申請。A．證券監督管理機構 B．證監會 C．交易所

D．證券登記結算機構

13、偏股型基金中股票的配置比例一般為__。A．30%～40% B．70%～90% C．40%～60% D．50%～70%

14、在我國，社?；鹩蒧_組成。A．福利基金 B．社會保障基金 C．社會保險基金 D．企業基金

15、直接融資的重要特點在于它的直接性，體現在（）。A．資金供求者直接進行協商 B．可在金融市場上發行有價證券 C．無須金融中介

D．投資者可在金融市場上購買公司的有價證券

16、我國證券市場發展初期最常用的資金存取方式是__。A．證券營業部自辦資金存取

B．委托登記結算機構辦理資金存取 C．委托銀行代理資金存取 D．銀證聯網轉賬存取

17、發行人應在招股說明書中詳細披露改制重組情況，主要包括__。A．設立方式 B．發起人

C．發行人成立時擁有的主要資產和實際從事的主要業務 D．發起人出資資產的產權變更手續辦理情況

18、下列說法正確的是__。

A．縱向收購是指同屬于一個產業或行業，生產或銷售同類產品的企業之間發生的收購行為

B．要約收購是指由收購人與上市公司特定的股票持有人就收購該公司股票的條件、價格、期限等有關事項達成協議，由公司股票的持有人向收購者轉讓股票，收購人支付資金達到收購的目的

C．在收購過程中，收購公司主要面臨以下風險如市場風險、反收購風險、融資風險等

D．收購一般指一個公司通過證券或現金交易取得其他公司一定程度的控制權，以實現一定經濟目標的經濟行為

E．收購后整合的內容包括收購后公司經營戰略的整合、管理制度的整合、經營上的整合以及認識安排與調整等

19、基金管理公司股東出資轉讓時，受讓方擬成為第一大股東的，應當符合以下條件（）。

A．實收資本不少于3億元 B．經營狀況良好，無不良記錄

C．屬于依法設立的證券公司、信托投資公司

D．中國證監會根據審慎監管原則規定的其他條件

20、代辦股份轉讓系統根據股份轉讓公司質量，實行區別對待，股份分為每周1次、3次和5次轉讓三種。同時滿足下列__條件的股份轉讓公司，股份每周轉讓5次。

A．凈利潤為正值 B．總資本為正值

C．規范履行信息披露義務

D．最近年度財務報告未被注冊會計師出具否定意見或無法表示意見

21、基金持有的金融資產應計入__。

A．以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 B．持有至到期投資 C．貸款和應收款項

D．可供出售的金融資產

22、對金融期貨的主要交易制度和機構的表述，下列各項正確的有__。

A．只有大戶報告制度才能降低市場風險，防止人為操縱，提供公開、公平、公正的市場環境

B．大戶報告制度便于交易所審查大戶是否有過度投機和操縱市場行為 C．限倉制度是對交易者持倉數量加以限制的制度

D．結算所是期貨交易的專門清算機構，通常并不附屬于交易所

23、下列有關我國地方政府債券的說法錯誤的是__。A．我國從未發行過地方政府債券

B．我國地方政府采用發行企業債券的形式解決建設資金短缺問題 C．我國地方政府采用發行金融債券的形式解決建設資金短缺問題

D．我國規定地方政府不得發行地方政府債券(除法律和國務院另有規定外)

24、下列屬于基金管理公司制定內部控制制度的原則是__。A．合法、合規性原則 B．全面性原則 C．審慎性原則 D．適時性原則

25、證券投資是指投資者購買__以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。A．基金 B．股票

C．股票及債券

D．有價證券及其衍生品

第二篇：青海省2016年上半年證券從業資格《證券交易》：債券買斷式回購交易考試試卷

青海省2016年上半年證券從業資格《證券交易》：債券買

斷式回購交易考試試卷

本卷共分為2大題40小題，作答時間為180分鐘，總分100分，60分及格。

一、單項選擇題(在每個小題列出的四個選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題干后的括號內。錯選、多選或未選均無分。本大題共20小題，每小題2分，共40分。)

1、發行金融債券的承銷人應為金融機構，并且注冊資本不低于（）億元人民幣。A．1 B．2 C．3 D．5

2、股票價格指數與經濟周期變動的關系是__。A．股票價格指數先于經濟周期的變動而變動 B．股票價格指數與經濟周期同步變動 C．股票價格指數落后于經濟周期的變動 D．股票價格指數與經濟周期變動無關

3、__是證券投資過程中不可缺少的一個重要環節。A．投資主體 B．投資信息 C．投資分析 D．投資收益

4、B股托管銀行最遲須在T+3日__之前向中國結算公司發送結算交收指令。A．9:00 B．11:00 C．13:00 D．15:00

5、基金管理公司的設立須經__批準。A．中國證監會 B．中國證券業協會 C．證券交易所 D．中國銀監會

6、證券經紀業務營銷人員職業道德建設的力量是__。A．勤勉盡責 B．公平競爭 C．保守秘密 D．專業勝任

7、上市公司在本次發行議案經董事會表決通過后，應當在（）內報告證券交易所，公告召開股東大會的通知。A．1個工作日 B．2個工作日 C．3個工作日 D．5個工作日

8、證券市場的結構是指證券市場的構成及其各部分之間的__。A．對比關系 B．量比關系 C．比例關系 D．組成關系

9、憑證式債券是__。

A．具有標準格式實物券面的債券 B．債權人認購債券的收款憑證

C．利用證券賬戶通過電腦系統完成發行、交易及兌付的債券 D．發行主體為銀行或者非銀行金融機構的債券

10、證券交易所交易異常情況中無法連續交易是指證券交易所交易、通信系統出現（）分鐘以上中斷等情況。A．5? B．10? C．15? D．20

11、__一般將25%～50%的資產投資于債券及優先股，其余的投資于普通股。A．成長型基金 B．收入型基金 C．指數基金 D．平衡型基金

12、按發行本位分類，國債可分為__和貨幣國債。A．實物國債 B．實物債券 C．本幣國債 D．外幣國債

13、自除息日開始，__。A．股利權從屬于股票 B．股利宣告發放

C．股利權與股票相分離

D．持有股票者享有領取股利的權利

14、__是在將一部分資金投資于無風險資產從而保證資產組合最低價值的前提下，將其余資金投資于風險資產，并隨著市場的變動調整風險資產和無風險資產的比率，同時不放棄資產升值潛力的一種動態調整策略。A．買入并持有策略 B．投資組合策略

C．投資組合保險策略 D．戰術性資產配置

15、輔導對象聘請的輔導機構應是__的證券機構以及其他經有關部門認定的機構。A．具有主承銷商資格

B．為10家以上的公司擔任過主承銷商 C．具有分銷商資格 D．綜合類

16、中小企業板上市公司在公司股票交易實行退市風險警示期間，應當履行的信息披露義務包括（）。

A．公司為撤銷退市風險警示所采取的措施及有關工作進展情況? B．最近3個月公司為控股股東及其他關聯方提供資金情況? C．最近3個月內公司股票通過深圳證券交易所交易系統實現的累計成交量? D．最近6個月公司的對外擔保情況

17、我國《基金法》規定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的__擔任。A．實力雄厚的證券公司 B．信托投資公司 C．商業銀行 D．基金公司

18、我國證券市場發展初期最常用的資金存取方式是__。A．證券營業部自辦資金存取

B．委托登記結算機構辦理資金存取 C．委托銀行代理資金存取 D．銀證聯網轉賬存取

19、在各種融資方式中，收購公司一般最后才選擇__。A．公司內部自有資金 B．銀行貸款籌資 C．股票籌資 D．債券籌資 20、證券投資基金的營銷渠道為與基金簽署代銷協議的銀行、證券公司及其他銷售機構的是（）。A．直銷渠道 B．平銷渠道 C．代銷渠道 D．網絡渠道

二、多項選擇題（在每題的備選項中，有 2 個或 2 個以上符合題意，至少有1 個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分，本大題共20小題，每小題3分，共60分。)

1、在證券經紀關系中，客戶是（）。A．委托人 B．受托人 C．授權人 D．代理人

2、根據所服務和覆蓋的上市公司類型，證券市場可分為__。A．全球性市場 B．全國性市場 C．區域性市場 D．無形市場

3、__不是傳統封閉式基金的交易便利性與開放式基金可贖回性相結合的一種新型基金。

A．平衡型基金

B．交易型開放式指數基金 C．貨幣型基金 D．指數型基金

4、不同技術投資策略的區別包括__。A．各技術分析對市場有效性的判定不同 B．各技術分析的分析基礎不同 C．各技術分析的分析工具不同 D．各自的假設不同

5、下面的（）屬于證券交易。A．房屋交易 B．債券交易 C．存貨單交易 D．基金交易 E．股票交易

6、關于股票的上市保薦，下列說法不正確的是__。

A．股票上市實行保薦制度，發行人申請其首次公開發行的股票上市，應當由保薦人保薦

B．保薦人應當為經中國證監會注冊登記并列入保薦人名單，同時具有申請上市的證券交易所會員資格的證券經營機構；恢復上市保薦人還應當具有中國證券業協會《證券公司從事代辦股份轉讓主辦券商業務資格管理辦法(試行)》中規定的從事代辦股份轉讓主辦券商業務資格

C．保薦人應當與發行人簽訂保薦協議，明確雙方在發行人申請上市期間、申請恢復上市期間和持續督導期間的權利和義務；保薦協議應當約定保薦人審閱發行人信息披露文件的時點

D．上市保薦書只需要由保薦人的授權代表簽字，注明日期并加蓋保薦人公章

7、企業有下列__行為之一的，應當對相關資產進行評估。A．整體或部分改建為有限責任公司或股份有限公司 B．經上級主管部門對企業資產進行審核之后 C．以非貨幣資產對外投資

D．企業合并、分立、破產、解散

8、我國的證券投資基金在全國銀行間同業拆借市場中的債券回購最長期限為__。A．7天 B．1個月 C．3個月 D．1年

9、基金財產保管的基本要求有__。A．保證基金資產的安全 B．保證基金資產的保值增值 C．依法處分基金財產 D．嚴守商業秘密

10、規范的股權結構的含義不包括__。A．降低股權集中度 B．流通股股權適度集中 C．股權的流通性

D．完善的獨立董事制度

11、關于證券投資基金業務，下列說法正確的有__。

A．包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金營運服務

B．除基金管理公司外，其他金融機構經授權也可以依法募集基金 C．基金管理公司應當按照委托人的要求對基金進行投資管理

D．基金管理公司應當按照基金合同的約定，對基金進行基金注冊登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業務

12、根據相關規定，證券經營機構將自營業務與經紀業務混合操作所受到的最嚴厲的處罰是__。A．沒收非法所得 B．由司法部門解決 C．撤銷相關業務許可

D．警告并處以非法所得加倍罰款

13、按證券的性質不同，證券市場可分為__。A．場內市場 B．股票市場 C．場外市場 D．債券市場

14、對基金份額持有人大會認識不正確的是__。A．由基金管理人召集

B．基金管理人未按規定召集或者不能召集時，由基金托管人召集

C．代表基金份額5%以上的基金份額持有人就同一事項有權要求召開基金份額持有人大會

D．基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權自行召集，并報國務院證券監督管理機構備案

15、投資者委托買賣證券時要支付（）。A．委托手續費 B．傭金 C．過戶費 D．印花稅

16、我國《證券投資基金法》規定，基金資產不能運用于下列資產__。A．已上市股票

B．可在場外交易的股票 C．已上市交易的債券

D．國務院證券監督管理機構規定的其他證券品種

17、關于證券公司從事資產管理業務中的資產托管機構，以下說法錯誤的是__。A．資產托管機構有權隨時查詢集合資產管理計劃的經營運作情況 B．資產托管機構應當定期核對集合資產管理計劃資產的情況 C．資產托管機構的職責之一是出具資產托管報告

D．資產托管機構的職責之一是向證券公司發布投資或者清算指令

18、關于MM的無公司稅模型二，錯誤的是__。

A．使用財務杠桿的負債公司，其股東權益成本是隨著債務融資額的增加而上升的

B．便宜的負債帶給公司的利益會被股東權益成本的上升所抵消，最后使負債公司的平均資本成本等于無負債公司的權益資本成本 C．公司的市場價值會隨著負債率的上升而提高

D．企業的資本機構不會影響企業的價值和資本成本

19、基金資金賬戶的管理不包括__。A．資金賬戶的開立 B．資金賬戶的更名 C．資金賬戶的銷戶

D．資金賬戶的預留印鑒

20、股票基金的投資目標側重于追求__。A．公司控制權 B．利息收入 C．優先認股權

D．資本利得和長期資本增值

第三篇：證券交易知識點總結：第九章 債券回購交易

證券業從業人員資格考試輔導

證券交易

第九章 債券回購交易

本章主要考點：

1.掌握債券質押式回購交易的概念

【例1·單選題】在債券質押式回購交易中，正回購方計算向逆回購方返回的資金時使用的利率是（）。

A.活期存款利率

B.1年期國債利率

C.約定回購利率

D.1年期定期存款利率

[答疑編號5245090101]

『正確答案』C

『答案解析』在債券質押式回購交易中，由融資方按約定回購利率計算的資金額向融券方返回資金。

【例2·單選題】在債券質押式回購交易中，融券方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券（）的一方。

A.質權

B.所有權

C.處置權

D.留置權

[答疑編號5245090102]

『正確答案』A

『答案解析』在債券質押式回購交易中，融券方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質權的一方。

【例3·多選題】在債券質押式回購交易中，正回購方是（）。

A.資金融入方

B.資金融出方

C.賣出回購方

D.買入返售方

[答疑編號5245090103]

『正確答案』AC

『答案解析』在債券質押式回購交易中，融資方是正回購方、賣出回購方、資金融入方。

【例4·多選題】開展債券回購交易業務的主要場所為（）。

A.上海證券交易所

B.深圳證券交易所

C.全國銀行間同業拆借中心

D.中央國債登記結算有限責任公司

[答疑編號5245090104]

『正確答案』ABC

『答案解析』開展債券回購交易業務的主要場所：（1）滬、深證券交易所。（2）全國銀行間同業拆借中心。

【例5·多選題】全國銀行間同業拆借中心債券回購市場的參與主體主要是銀行間市場會員，如（）等。

A.證券公司

B.保險公司

C.證券投資基金

D.商業銀行

[答疑編號5245090105]

『正確答案』BCD

第1頁 證券業從業人員資格考試輔導

證券交易

『答案解析』全國銀行間同業拆借中心參與主體：商業銀行、保險公司、財務公司、證券投資基金等金融機構。

【例6·判斷題】目前交易所上市的各類債券都可以用作質押式回購。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090106]

『正確答案』A

『答案解析』目前交易所上市的各類債券都可以用作質押式回購。

2.掌握證券交易所債券質押式回購交易的基本規則

【例1·單選題】債券回購交易申報中，（）按“賣出”予以申報。

A.融資方

B.融券方

C.資金融入方

D.正回購方

[答疑編號5245090107]

『正確答案』B

『答案解析』債券回購交易申報中，融券方按“賣出”予以申報。

【例2·單選題】在上海證券交易所進行債券回購交易集中競價時，申報數量為（），單筆申報最大數量應當不超過（）。

A.10手或其整數倍，1萬手

B.100手或其整數倍，1萬手

第2頁 證券業從業人員資格考試輔導

證券交易

C.10張及其整數倍，10萬張

D.100張及其整數倍，1萬張

[答疑編號5245090108]

『正確答案』B

『答案解析』在上海證券交易所進行債券回購交易集中競價時，申報數量為100手或其整數倍，單筆申報最大數量應當不超過1萬手。

【例3·單選題】在深圳證券交易所進行債券質押式回購交易集中競價時，申報數量為（），單筆申報最大數量應當不超過（）。

A.10張或其整數倍，1萬張

B.1000手或其整數倍，1萬手

C.100手或其整數倍，1萬手

D.10張或其整數倍，100萬張

[答疑編號5245090109]

『正確答案』D

『答案解析』在深圳證券交易所進行債券質押式回購交易集中競價時，申報數量為10張及其整數倍，單筆申報最大數量應當不超過100萬張。

【例4·單選題】深圳證券交易所規定，債券回購交易申報價格最小變動單位為（）。

A.0.1元或其整數倍

B.0.0l元或其整數倍

C.0.001元或其整數倍

D.0.005元或其整數倍

[答疑編號5245090110]

『正確答案』C

『答案解析』深圳證券交易所規定，債券回購交易申報價格最小變動單位為0.001元或其整數倍。

【例5·多選題】上海證券交易所實行標準券制度的債券質押式回購包含的品種有（）。

A.14天

B.63天

C.182天

D.273天

[答疑編號5245090111]

『正確答案』AC

『答案解析』BD是深交所的品種。

【例6·多選題】下列關于標準券的說法正確的是（）。

A.深圳證券交易所規定國債、企業債折成的標準券可以合并計算

B.標準券是由不同債券品種按相應折算率折算形成的回購融資額度

C.上海證券交易所規定國債、企業債、公司債等可參與回購的債券均可折成標準券，并可合并計算

D.深圳證券交易所實行標準券制度的債券質押式回購分為1天、2天、3天、4天、7天、l4天、28天、63天、91天、l82天、273天11個品種

[答疑編號5245090112]

『正確答案』BCD

『答案解析』深圳證券交易所規定國債、企業債折成的標準券不能合并計算，因此需要區分國債回購和企業債回購。

第3頁 證券業從業人員資格考試輔導

證券交易

【例7·判斷題】當日購買的債券，當日不得用于質押券申報。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090113]

『正確答案』B

『答案解析』當日購買的債券，當日可以用于質押券申報。

【例8·判斷題】債券質押式回購交易中，當日申報轉回的債券，當日可以賣出。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090114]

『正確答案』A

『答案解析』當日申報轉回的債券，當日可以賣出。

【例9·判斷題】標準券余額不足的，債券回購的申報無效。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090115]

『正確答案』A

『答案解析』標準券余額不足的，債券回購的申報無效。

3.熟悉全國銀行間市場債券質押式回購交易的基本規則

【例1·單選題】全國銀行間債券市場債券質押式回購業務是指以商業銀行等金融機構為主的機構投資者之間以（）進行的債券交易行為。

A.詢價方式

B.競價方式

C.定價方式

D.招投標方式

[答疑編號5245090116]

『正確答案』A

『答案解析』全國銀行間債券市場債券質押式回購業務是指以商業銀行等金融機構為主的機構投資者之間以詢價方式進行的債券交易行為。

【例2·單選題】（）是全國銀行間債券市場的主管部門。

A.財政部

B.中國銀監會

C.中國人民銀行

D.中央國債登記結算有限責任公司

[答疑編號5245090117]

『正確答案』C

『答案解析』中國人民銀行是全國銀行間債券市場的主管部門。

【例3·單選題】全國銀行間市場質押式回購成交合同的內容（）。

A.由回購雙方約定

B.由逆回購方決定

C.由正回購方決定

D.由中國人民銀行統一制定

[答疑編號5245090118]

『正確答案』A

『答案解析』全國銀行間市場質押式回購成交合同的內容由回購雙方約定。

【例4·單選題】參與全國銀行間市場質押式回購交易的雙方應在（）辦理債券的質押登記。

A.證券交易所

B.證券登記結算公司

第4頁 證券業從業人員資格考試輔導

證券交易

C.全國銀行間同業拆借中心

D.中央國債登記結算有限責任公司

[答疑編號5245090119]

『正確答案』D

『答案解析』參與全國銀行間市場質押式回購交易的雙方應在中央國債登記結算有限責任公司辦理債券的質押登記。

【例5·單選題】全國銀行間債券市場質押式回購期限最短為（），最長為（）。

A.1天，1年

B.2天，1年

C.10天，91天

D.30天，91年

[答疑編號5245090120]

『正確答案』A

『答案解析』全國銀行間債券市場質押式回購期限最短為1天，最長為1年。

【例6·單選題】全國銀行間債券市場回購交易數額最小為債券面額（），交易單位為債券面額（）。

A.1萬元，l000元

B.1萬元，1萬元

C.10萬元，1萬元

D.10萬元，l0萬元

[答疑編號5245090121]

『正確答案』C

『答案解析』全國銀行間債券市場回購交易數額最小為債券面額10萬元，交易單位為債券面額1萬元。

【例7·單選題】（）是指參與者必須按照交易系統規定的格式內容填報自己的交易意向。

A.對話報價

B.公開報價

C.雙邊報價

D.格式化詢價

[答疑編號5245090122]

『正確答案』D

『答案解析』格式化詢價是指參與者必須按照交易系統規定的格式內容填報自己的交易意向。

【例8·多選題】全國銀行間債券市場質押式回購的參與者包括（）。

A.境內證券公司

B.經中國人民銀行批準經營人民幣業務的外國銀行分行

C.在中國境內具有法人資格的商業銀行及其授權分支機構

D.在中國境內具有法人資格的非銀行金融機構和非金融機構

[答疑編號5245090123]

『正確答案』BCD

『答案解析』境內證券公司是證券交易所債券回購市場的參與者。

【例9·多選題】全國銀行間市場債券交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交。債券交易采用詢價交易方式，包括以下（）交易步驟。

A.自主報價

B.格式化詢價

C.確認成交

D.累計投標詢價

第5頁 證券業從業人員資格考試輔導

證券交易

[答疑編號5245090124]

『正確答案』ABC

『答案解析』債券交易采用詢價交易方式，包括自主報價、格式化詢價、確認成交3個交易步驟。

【例10·多選題】全國銀行間債券市場質押式回購的債券是指經中國人民銀行批準可用于在全國銀行間債券市場進行交易的（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.可轉換債券

D.中央銀行債券

[答疑編號5245090125]

『正確答案』ABD

『答案解析』全國銀行間債券市場質押式回購的債券是指經中國人民銀行批準、可在全國銀行間債券市場交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。

【例11·多選題】債券回購業務參與者有下列（）行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處3萬元人民幣以下的罰款，可暫停或取消其債券交易業務資格。

A.擅自交易未經批準上市債券

B.擅自從事借券、租券等融券業務

C.制造并提供虛假資料和交易信息

D.違規操作對交易系統和債券簿記系統造成破壞

[答疑編號5245090126]

『正確答案』ABCD

『答案解析』四個選項均正確。

【例12·判斷題】回購成交合同與債券回購主協議共同構成回購交易完整的回購合同。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090127]

『正確答案』A

『答案解析』回購成交合同與債券回購主協議共同構成回購交易完整的回購合同。

4.熟悉債券買斷式回購交易的含義

【例1·單選題】債券買斷式回購交易也稱（）。

A.雙向回購

B.封閉式回購

C.開放式回購

D.一次性回購

[答疑編號5245090128]

『正確答案』C

『答案解析』債券買斷式回購交易也稱開放式回購。

【例2·多選題】債券買斷式回購與質押式回購業務的區別是（）。

A.質押式回購的初始交易中，債券所有權并不轉移，逆回購方只享有質權

B.買斷式回購的初始交易中，債券所有權并不轉移，逆回購方只享有質權

C.質押式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購方，所有權轉移至逆回購方

D.買斷式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購方，所有權轉移至逆回購方

第6頁 證券業從業人員資格考試輔導

證券交易

[答疑編號5245090129]

『正確答案』AD

『答案解析』買斷式回購的初始交易中，債券持有人是將債券“賣”給逆回購方，所有權轉移至逆回購方；而在質押式回購的初始交易中，債券所有權并不轉移，逆回購方只享有質權。

【例3·多選題】買斷式回購對完善市場功能具有重要意義，主要有（）。

A.有利于增加投資者收益

B.有利于債券交易方式的創新

C.有利于金融市場的流動性管理

D.有利于降低利率風險，合理確定債券和資金的價格

[答疑編號5245090130]

『正確答案』BCD

『答案解析』買斷式回購對完善市場功能具有重要意義：（1）有利于降低利率風險，合理確定債券和資金的價格。（2）有利于金融市場的流動性管理。（3）有利于債券交易方式的創新。

【例4·判斷題】在債券買斷式回購交易中，以一定數量的資金購得對應的國債，并在約定期滿后以事先商定的價格向對方賣出對應國債的為融資方。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090131]

『正確答案』B

『答案解析』在債券買斷式回購交易中，以一定數量的資金購得對應的國債，并在約定期滿后以事先商定的價格向對方賣出對應國債的為融券方。

5.熟悉銀行間市場買斷式回購有關交易規則、風險控制及監管與處罰措施

【例1·單選題】全國銀行間債券市場買斷式回購期限最短為（），最長為（）。

A.1天，l年

B.1天，91天

C.10天，l年

D.50天，3年

[答疑編號5245090132]

『正確答案』 B

『答案解析』全國銀行間債券市場買斷式回購期限最短為1天，最長為91天。

【例2·單選題】全國銀行間債券市場規定，進行買斷式回購，任何一家市場參與者單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的（）。

A.50%

B.10%

C.20%

D.200% [答疑編號5245090133]

『正確答案』C

『答案解析』全國銀行間債券市場規定，進行買斷式回購，任何一家市場參與者單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的20%。

【例3·單選題】全國銀行間債券市場買斷式回購以（）。

A.全價交易、凈價結算

B.凈價交易、凈價結算

第7頁 證券業從業人員資格考試輔導

證券交易

C.全價交易、全價結算

D.凈價交易、全價結算

[答疑編號5245090134]

『正確答案』D

『答案解析』全國銀行間債券市場買斷式回購以凈價交易、全價結算。

【例4·多選題】全國銀行間市場對買斷式回購采取的風險控制措施有（）。

A.倉位限制

B.處罰制度

C.履約金制度

D.保證金或保證券制度

[答疑編號5245090135]

『正確答案』AD

『答案解析』全國銀行間市場對買斷式回購采取的風險控制措施有：保證金或保證券制度、倉位限制。

【例5·判斷題】全國銀行間市場買斷式回購期間，交易雙方不得換券、現金交割和提前贖回。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090136]

『正確答案』A

『答案解析』全國銀行間市場買斷式回購期間，交易雙方不得換券、現金交割和提前贖回。

【例6·判斷題】買斷式交易的正回購方面臨承擔對手方不履約的風險，而逆回購方不存在這樣的風險。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090137]

『正確答案』B

『答案解析』買斷式交易雙方都面臨承擔對手方不履約的風險。

6.熟悉上海證券交易所買斷式回購交易基本規則及風險控制

【例1·單選題】上海證券交易所買斷式回購的最小報價變動是（）元。

A.0.01 B.0.05

C.0.001 D.0.005 [答疑編號5245090138]

『正確答案』A

『答案解析』上海證券交易所買斷式回購的最小報價變動是0.01元。

【例2·單選題】上海證券交易所買斷式回購申報價格按每百元面值債券（）進行申報。

A.到期現價（凈價）

B.到期購回價（凈價）

C.到期市場價（全價）

D.到期購回價（全價）

[答疑編號5245090139]

『正確答案』B

『答案解析』上海證券交易所買斷式回購申報價格按每百元面值債券到期購回價（凈價）進行申報。

第8頁 證券業從業人員資格考試輔導

證券交易

【例3·單選題】上海證券交易所買斷式回購競價撮合系統每筆申報限量為最?。ǎ┦郑畲螅ǎ┦?。

A.1000，10000 B.1000，50000

C.5000，10000 D.5000，100000 [答疑編號5245090140]

『正確答案』B

『答案解析』上海證券交易所買斷式回購競價撮合系統每筆申報限量為最小1000手，最大50000手。

【例4·單選題】上海證券交易所買斷式回購交易單筆申報數量在（）手（含）以上，可以采用大宗交易方式進行。

A.1000

B.5000

C.50000

D.10000 [答疑編號5245090141]

『正確答案』D

『答案解析』上海證券交易所買斷式回購交易單筆申報數量在10000手（含）以上，可以采用大宗交易方式進行。

【例5·單選題】上海證券交易所規定，每一機構投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數量累計不得超過該券種發行量的（）。

A.10%

B.15%

C.20%

D.200% [答疑編號5245090142]

『正確答案』C

『答案解析』上海證券交易所規定，每一機構投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數量累計不得超過該券種發行量的20%。

【例6·判斷題】目前，上海證券交易所買斷式回購掛牌品種均同時在競價交易系統和大宗交易系統進行交易。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090143]

『正確答案』A

『答案解析』目前，上海證券交易所買斷式回購掛牌品種均同時在競價交易系統和大宗交易系統進行交易。

【例7·判斷題】上海證券交易所規定，回購到期如雙方違約，雙方各自繳納的履約金劃歸各自所有。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090144]

『正確答案』B

『答案解析』上海證券交易所規定，回購到期如雙方違約，雙方各自繳納的履約金劃歸證券結算風險基金。

第9頁 證券業從業人員資格考試輔導

證券交易

【例8·判斷題】上海證券交易所買斷式回購的參與主體限于在中國結算公司上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機構投資者（B、D賬戶）。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090145]

『正確答案』A

『答案解析』上海證券交易所買斷式回購的參與主體限于在中國結算公司上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機構投資者（B、D賬戶）。

7.掌握我國債券回購交易的清算與交收。

【例1·單選題】質押券欠庫的，融資方結算參與人應當于（）補足質押券。

A.當日

B.次一交易日

C.三日內

D.十日內

[答疑編號5245090146]

『正確答案』B

『答案解析』質押券欠庫的，融資方結算參與人應當于次一交易日補足質押券。

【例2·單選題】證券交易所質押式回購交易中，融資方結算參與人通過交易系統向（）申報提交質押券，與其建立質押關系。

A.證券公司

B.中國證監會

C.中國結算公司

D.中央結算公司

[答疑編號5245090147]

『正確答案』C

『答案解析』證券交易所質押式回購交易中，融資方結算參與人通過交易系統向中國結算公司申報提交質押券，與其建立質押關系。

【例3·單選題】（）是指在首次交收日完成債券質押登記后，逆回購方按合同約定將資金劃至正回購方指定賬戶。

A.見券付款

B.款券對付

C.見款付券

D.差額結算

[答疑編號5245090148]

『正確答案』A

『答案解析』見券付款是指在首次交收日完成債券質押登記后，逆回購方按合同約定將資金劃至正回購方指定賬戶。

【例4·單選題】（）為全國銀行間債券市場債券回購的參與者提供托管、結算和信息服務。

A.證券交易所

B.中國證監會

C.中國結算公司

D.中央結算公司

[答疑編號5245090149]

『正確答案』D

『答案解析』中央結算公司為全國銀行間債券市場債券回購的參與者提供托管、結算和信息服務。

【例5·單選題】國債買斷式回購到期購回結算的交收時點為R+1日（R為到期日）（）。

A.13：OO

B.14：00

C.15：00

D.16：00

第10頁 證券業從業人員資格考試輔導

證券交易

[答疑編號5245090150]

『正確答案』B

『答案解析』國債買斷式回購到期購回結算的交收時點為R+1日（R為到期日）的14：00。

【例6·單選題】對融資方違約的交易，融券方應付國債義務自動解除，中國結算公司上海分公司對原凍結的標的國債予以解凍，解凍國債在（）日可用。

A.R

B.R+1

C.R+2

D.R+3 [答疑編號5245090151]

『正確答案』C

『答案解析』對融資方違約的交易，融券方應付國債義務自動解除，中國結算公司上海分公司對原凍結的標的國債予以解凍，解凍國債在R+2日可用。

【例7·多選題】中國結算公司在結算系統中設立（）用于完成與結算參與人資金和證券的交收。

A.資金集中交收賬戶

B.證券集中交收賬戶

C.交收擔保品證券賬戶

D.專用待清償證券賬戶

[答疑編號5245090152]

『正確答案』AB

『答案解析』CD分別用于核算和存放結算參與人提交或中國結算公司上海分公司暫扣的交收擔保品、交收透支后的待處分證券。

【例8·判斷題】全國銀行間債券市場回購期限是首次交收日至到期交收日的實際天數，以天為單位，含首次交收日和到期交收日。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090153]

『正確答案』B

『答案解析』全國銀行間債券市場回購期限是首次交收日至到期交收日的實際天數，以天為單位，含首次交收日，不含到期交收日。

【例9·判斷題】證券交易所質押式回購交易中，欠庫是指證券賬戶質押券折成的標準券少于其融資金額的情況。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090154]

『正確答案』A

『答案解析』證券交易所質押式回購交易中，欠庫是指證券賬戶質押券折成的標準券少于其融資金額的情況。

【例10·判斷題】發生質押券欠庫并且在規定的時間內沒有補足的情況，應當收取違約金。違約金的計算公式為：違約金=質押券欠庫量等額金額×違約天數×違約金比例。（）

A.正確

B.錯誤

[答疑編號5245090155] 『正確答案』A

『答案解析』違約金的計算公式為：違約金=質押券欠庫量等額金額×違約天數×違約金比例。

第11頁

第四篇：2009年證券交易輔導：債券質押式回購詢價交易方式(精)

2009年證券交易輔導：債券質押式回購詢價交易方式

全國銀行間市場債券交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交。債券交易采用詢價交易方式，包括自主報價、格式化詢價、確認成交三個交易步驟。

參與者的自主報價分為兩類：公開報價和對話報價。公開報價是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認成交的報價。對話報價是指參與者為達成交易而直接向交易對手方作出的、對手方確認即可成交的報價。公開報價分為單邊報價和雙邊報價兩類。

單邊報價是指參與者為表明自身對資金或債券的供給或需求而面向市場作出的公開報價。雙邊報價是指經中國人民銀行批準在銀行間債券市場開展雙邊報價業務的參與者在進行現券買賣公開報價時，在中國人民銀行核定的債券買賣價差范圍內連續報出該券種的買賣實價，并可同時報出該券種的買賣數量、清算速度等交易要素。進行雙邊報價的參與者有義務在報價或合理范圍內與對手方達成交易。

格式化詢價是指參與者必須按照交易系統規定的格式內容填報自己的交易意向。未按規定作的報價為無效報價。確認成交須經過“對話報價——確認”的過程，即一方發送的對話報價，由對手方確認后成交，交易系統及時反饋成交。交易成交前，進入對話報價的雙方可在規定的次數內輪流向對手方報價。超過規定的次數仍未成交的對話，必須進入另一次詢價過程。參與者在確認交易成交前可對報價內容進行修改或撤銷。交易一經確認成交，則參與者不得擅自進行修改或撤銷。債券交易成交確認后，由成交雙方根據交易系統的成交回報各自打印成交通知單，并據此辦理資金清算和債券結算。債券回購成交通知單的內容包括成交日期、成交編號、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、回購利率、回購期限、券面總額、折算比例、成交金額、到期劃款金額、首次結算方式、到期結算方式、首次劃付日、到期劃付日、對手方人民幣資金賬戶戶名、開戶行、賬號、債券托管賬號、手續費等。債券回購成交通知單與參與者簽署的債券回購主協議是確認債券回購交易確立的合同文件。若參與者對成交通知單的內容有疑問或歧義，則以交易系統的成交記錄為準。

全國銀行間債券回購利率由交易雙方自行確定?；刭徠谙拮铋L為365天。

回購期間，交易雙方不得動用質押的債券?；刭彽狡趹凑蘸贤s定全額返還回購項下的資金，并解除質押關系，不得以任何方式展期。

債券回購業務違規行為及處罰

《全國銀行間債券市場交易管理辦法》第三十四條規定，債券回購業務參與者有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處3萬元人民幣以下的罰款，可暫?；蛉∠鋫灰讟I務資格；對直接負責的主管人員和直接責任人員，由其主管部門給予紀律處分；違反中國人民銀行有關金融機構高級管理人員任職資格管理規定的，按其規定處理：

1.擅自從事借券、租券等融券業務；

2.擅自交易未經批準上市債券；

3.制造并提供虛假資料和交易信息；

4.操縱債券交易價格，或制造債券虛假價格； 5.不遵守有關規則或協議并造成嚴重后果；

6.違規操作對交易系統和債券簿記系統造成破壞。

第五篇：股票質押式回購交易管理辦法

華安證券股份有限公司 股票質押式回購交易管理辦法

第一章 總 則

第一條 為加強公司股票質押式回購交易業務（以下簡稱“股票質押回購”）的管理，規范股票質押回購的操作，防范股票質押回購的風險，根據《中華人民共和國證券法》、《股票質押式回購交易及登記結算業務辦法》、《股票質押式回購交易會員指南》、上海及深圳證券交易所（以下簡稱“證券交易所”）及中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱“中國結算”）有關股票質押回購業務規則的其它規定，特制定本辦法。

第二條 本辦法所指股票質押式回購交易是指符合條件的資金融入方以所持有的股票或其它證券質押，向符合條件的資金融出方融入資金，并約定在未來返還資金、解除質押的交易行為。

第三條 股票質押回購遵循合法、合規原則。嚴格遵守有關法律、法規及規范性文件的規定，業務操作必須符合證券交易所、中國結算有關業務規則。

第四條 股票質押回購遵循風險可測可控可承受原則。建立完備的管理制度、操作規程和風險識別、評估與控制體系。對潛在風險因素建立事前識別、事中監控、事后處理和報告的風險管理流程，健全完備的內部控制機制，確保風險可測、可控、可承受。

第五條 股票質押回購與約定購回式證券交易（以下簡稱“約定購回交易”）遵循合并管理原則。上述兩項業務適用相同的決策與授權體系、部門職責及崗位設置。兩項業務執行相同的融入方資質評估及授信標準，融入方在被授予的最大交易額度限額內可同時開展上述兩項業務。

第二章 組織管理

第六條 公司建立股票質押回購的決策與授權體系，明確相關部門的職責及責任追究。公司股票質押回購業務按照董事會—信用融資類業務評審委員會—業務執行機構—分支機構四級體制設立和運作。

第七條 公司信用融資類業務評審委員會是股票質押回購的決策機構，信用交易部是股票質押回購的管理部門。

第八條 信用融資類業務評審委員會職責：

1、根據董事會授權確定和調整公司信用融資類業務或產品規模及自有資金參與產品規模；；

2、審批、授權審批信用融資類產品和項目；

3、信用融資類業務操作流程和協議文本的審定；

4、審議信用融資類業務開展等情況報告、業務風險監控、評估報告等；

5、決定重大風險處置方案；

6、其他需要由評審委員會決定的事項。第九條 信用交易部職責：

1、提出調整股票質押回購總規模的方案；

2、擬訂和完善股票質押回購相關管理制度、操作規程；

3、負責融入方適當性管理，包括確定準入條件、對資質調查進行復審、資質評級，建立和完善資質評價體系，授予融入方最大交易額度等；

4、對標的證券備選庫及質押率進行系統維護和管理；

5、在授權范圍內審核融資項目，簽署并履行《交易協議》；對超出授權范圍的項目進行初審，并提出意見；

6、負責交易申報、盯市管理、發送各類通知與提示及融入方違約處理；

7、編制及報送股票質押回購日常報表；

8、其他需要管理的事項。第十條 資產管理部職責：

1、制定集合資產管理計劃或定向資產管理客戶參與股票質押回購的內部管理制度、業務協議及風險揭示書等相關文件；

2、融出方為集合資產管理計劃或定向資產管理客戶的，對項目進行審核，簽署、履行并管理《業務協議》及《交易協議》；

3、融出方為集合資產管理計劃及定向資產管理客戶的，初始交易時，保證其賬戶內有足額可用資金；

4、融出方為集合資產管理計劃的，初始交易時，協同計劃財務部完成資金交收；

5、負責融出方為集合資產管理計劃或定向資產管理客戶的管理；

6、融出方為定向資產管理客戶的，負責與其就提前購回、延期購回、違約處置等事件進行通知及溝通等；

7、融出方為集合資產管理計劃及定向資產管理客戶的，協助相關本門對違約融入方進行資產追索；

8、其他需要管理的事項。第十一條 風險管理部職責：

1、對股票質押回購的內部管理制度、重大決策、業務協議及風險揭示書等進行合規審查，出具合規審查意見；

2、對開展股票質押回購的合規性進行監督，并按照證券監管機構的要求和公司規定進行定期、不定期的檢查；

3、對股票質押回購的反洗錢、信息隔離制度執行情況進行監督；

4、建立和完善股票質押回購風險管理辦法和風險控制指標；

5、在授權范圍內審核項目；

6、實時監控和檢查股票質押式回購的運行情況，對發現的問題及時督促相關部門進行整改；

7、督促檢查違約處置執行情況；

8、其他需要管理的事項。

第十二條 營銷服務管理總部職責：

1、組織開展股票質押回購市場推廣、營銷及客戶綜合服務；負責融入方投資者教育、回訪，處理投訴及糾紛；

2、對所推薦的項目進行盡職調查并出具項目可行性報告；

3、其他需要管理的事項。第十三條 營業部職責：

1、根據公司股票質押回購業務的規定和要求，在公司總部集中管理下，負責受理融入方股票質押回購業務的申請、征信，投資者教育、風險揭示等業務操作；

2、在營銷服務管理總部指導下進行項目盡職調查；

3、輔助盯市，客戶履約保障比例低于預警線的及時通知客戶；

4、其他需要完成的事項。第十四條 公司其它部門職責：

1、計劃財務部：負責對股票質押回購資金的管理和財務核算，負責股票質押回購中自有資金的劃付及管理等。

2、研究所：對標的證券進行估值，擬定質押率等；

3、信息技術部：負責股票質押回購信息技術系統的規劃開發、實施及運行維護等；

4、運營管理部：負責股票質押回購的清算及客戶資金劃付等。

5、稽核部：負責對股票質押回購進行稽核，并向相關部門提交稽核報告。

6、法律事務部門：為股票質押回購提供法律支持。

第三章 賬戶管理

第十五條 公司使用在中國結算用于非凈額交收業務的自營專用資金交收賬戶、客戶專用資金交收賬戶（滬市）及客戶資金交收賬戶（深市），用于該業務的資金劃付。

第十六條 融入方使用滬深A股證券賬戶和普通資金賬戶進行該業務的交易。

當融出方為公司管理的集合資產管理計劃或定向資產管理客戶時，融出方使用滬深A股證券賬戶和普通資金賬戶進行該業務的交易。

公司在管理系統中建立融入方及融出方二級明細賬戶，用于記錄其交易、資金及證券質押及解質明細。

第四章 標的證券的管理

第十七條 標的證券的管理包括標的證券庫管理、標的證券質押率管理、標的證券集中度管理及可接受標的證券的管理。

第十八條

公司研究所負責擬定標的證券質押率。信用交易部綜合考慮標的證券集中度、購回期限等因素，確定標的證券實際質押率。

第十九條 風險管理部負責擬定標的證券集中度指標及其調整方案。

第五章 交易管理

第二十條 公司對開展股票質押式回購交易的融入方設定嚴格的準入條件，對符合準入條件的融入方進行資質評級、授予最大交易額度、簽訂業務協議并報備合格投資者資格。

第二十一條 每筆股票質押回購交易前，融出方與融入方電子或書面簽署《交易協議》?！督灰讌f議》包括但不限于本次交易的初始交易日、購回交易日、標的證券品種及數量、初始交易金額、購回交易金額、年化利率、最低履約保障比例、預警履保障比例及提取履約保障比例、提前（延期）購回相關信息等各項交易要素。

第二十二條 國有股作為標的證券參與股票質押回購的，應遵守有關法律法規的規定，事先獲得國家相關主管部門的批準或備案。

第二十三條 公司建立實時監控的預警指標體系，指定專人負責股票質押回購的實時監控，及時反饋、匯報盯市過程中發現的風險和異常情形。

第二十四條 待購回期間融出方不得主動要求融入方提前購回，但發現或發生下列情形時，融出方有權要求融入方提前購回，否則，視為融入方違約：

1、履約保障比例低于最低履約保障比例且融入方未依約采取履約保障措施的；

2、標的證券或融入方賬戶及賬戶內其它資產被國家有權機關采取強制措施；

3、當發生標的證券被 ST、＊ST、吸收合并、、暫停或終止上市、公司縮股、減資或公司分立等事件時；

4、融入方標的證券或資金來源不合法；

5、融入方未及時委托上市公司辦理相應質押標的證券的解除限售手續；未經同意，融入方擅自同意或主動承諾延長已質押的有限售條件股份的限售期的；

6、融入方申請交易資格、簽署本協議、交易要素確認書或業務往來中提供的信息存在虛假成分，重大隱瞞或遺漏；

7、融入方發生合并、兼并、分立、停業、吊銷營業執照、注銷、破產以及法定代表人或主要負責人從事違法活動、涉及重大訴訟活動、經營出現嚴重困難、財務狀況惡化等足以影響履約能力的情形；

8、雙方約定的其他情形。

第二十五條 當原交易及與其關聯的補充交易（若有）合并計算后的履約保障比例達到或低于最低履約保障比例且融入方未能提前購回的，應補充質押物以提高履約保障比例。

第二十六條 公司可按股票、國債及交易所交易型開放式指數基金制定不同的履約保障比例預警值、最低值及提取值。其它債券及上市證券投資基金的履約保障比例預警值及最低值參照股票相關標準執行。

第二十七條 信用交易部、資產管理部、計劃財務部、運營管理部、風險管理部等應分工協作，實現業務有序銜接，共同做好股票質押回購的交易管理工作。

第六章 權益處理

第二十八條 待購回期間，若標的證券產生無需支付對價的股東或持有人權益，如送股、轉增股份、現金分紅、債券兌息等，將與標的證券一并予以質押登記。公司及時調整相應交易的標的證券數量及質押資產總值，并根據調整后的金額計算相應交易的履約保障比例。

第二十九條

待購回期間，若標的證券產生需要支付對價的股東或持有人權益，如老股東配售方式的增發、配股和配售債券等，融入方可在其證券賬戶內自行行使上述權益。行使上述權益取得的證券為非質押狀態。

第三十條 待購回期間，融入方有權自行行使基于股東或持有人身份而享有的出席股東大會、提案、表決等權利。

第七章 結算與會計核算管理

第三十一條 股票質押回購業務當日日終中國結算實行逐筆全額清算，并根據初始交易、購回交易的成交順序逐筆辦理相關資金交收及證券質押登記、解除質押等。

第三十二條 根據會計科目和主要賬務處理的相關規定，公司設置明細會計科目用于核算公司向融入方融出的資金。

第八章 內控管理

第三十三條 公司建立健全業務隔離制度，確保股票質押回購在機構設置、人員、賬戶、系統、業務信息等方面與公司資管、投資咨詢等業務之間適當分類，采取有效隔離措施積極防范利益沖突和內幕交易發生。

第三十四條 公司股票質押回購的前、中、后臺相互分離、相互制約，各主要環節應當分別由不同的部門和崗位負責，負責風險監控和業務稽核的部門和崗位獨立于其它部門和崗位。第三十五條 公司建立股票質押回購集中風險監控系統，系統應當具備業務數據集中管理、業務總量監控、自動預警等功能。

第三十六條 公司加強對股票質押回購的風險監控，風險管理部對股票質押回購進行實時監控和量化管理，提出相應的風險控制措施。

第三十七條 公司風險管理部應按公司相關規定對股票質押回購進行合規檢查和管理。

第三十八條 公司稽核部應按公司相關規定定期和不定期對股票質押回購進行業務稽核，稽核應當覆蓋事前、事中、事后的各個環節，并出具相關稽核報告。

第三十九條 營業部、信用交易部、風險管理部對股票質押回購進行實時監控。

第四十條 公司建立股票質押回購對外信息報送及內部報告機制，指定專人負責有關信息的統計、復核與報送。

第四十一條 公司相關部門應按公司相關規定對股票質押回購信息技術系統進行權限管理。

第四十二條 公司建立客戶回訪和客戶投訴處理機制。加強客戶服務及投資者教育，妥善處理客戶投訴、糾紛。

第九章 附 則

第四十三條 專項資產管理計劃參照適用本辦法。

第四十四條 本辦法未盡事宜遵照相關法律、法規、規章及公司其他業務規章制度執行，本辦法與相關法律、法規及規章不一致的，以相關法律、法規與規章為準。

第四十五條 本辦法由總經理辦公會授權信用交易部負責解釋。第四十六條 本辦法自印發之日起實施。