第一篇：童新喬-關于銀行承兌匯票資金成本問題

關于銀行承兌匯票資金成本問題的研究

童新喬

浙江慈能光伏科技有限公司浙江寧波315336

摘要:

銀行承兌匯票是企業與企業之間進行支付債務、收取債權的一種結算方式，由于其具備流通性強、信用可靠、靈活性高、可降低資金成本的優點，在企業的購銷業務中得到了越來越廣泛地應用。本文在對銀行承兌匯票進行簡要闡述的基礎上，進而對銀行承兌匯票資金成本進行分析，并提出合理利用銀行承兌匯票，控制企業資金成本的對策。

關鍵詞:銀行承兌匯票；商業匯票；資金成本；年資金成本率

銀行承兌匯票作為一種有效的信用工具和結算手段，深受銀行和企業的歡迎，對于提高企業財務管理效率具有重要作用。企業可以結合自身資金狀況，科學運用資金時間價值原理，利用銀行承兌的期限優勢，可采用貼現籌集資金或直接背書轉讓債權、債務的方式，優化企業自身的資金結構，從而強化資金管理與控制，實現降低資金成本的財務管理目標。

一、銀行承兌匯票概述

（一）銀行承兌匯票概念

銀行承兌匯票是商業匯票的一種，是由在銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請并經銀行審查同意承兌的，保證在指定的日期內無條件支付給收款人或持票人確定金額的票據。銀行對出票人簽發商業匯票實質上是銀行建立在對票人資信的認可的基礎上，給予的信用支持。在我國，銀行承兌商業匯票的單張面額最高不超過1000萬元，按照相關規定，銀行有權向承兌申請人收取手續費（為票面金額的萬分之五），票面金額不足10元的一律按照10元計入。銀行承兌匯票的期限最長為6個月，如果承兌申請人未在期限內未付款，則按照有關規定計收逾期罰息。

（二）銀行承兌匯票的特點

1、具備較好的流通性和靈活性。商業承兌匯票既可以對其進行背書轉讓，又可以申請貼現，靈活度較高，緩解了企業在某一期限內的資金壓力。

2、具備良好的信用和可靠性。銀行承兌匯票是經過銀行核準并承諾無條件付款的，相當于將企業間的商業信用轉化為更為可靠的銀行信用，企業一旦收取了承兌匯票，相當于有了在一定期限內隨時變現的保障。

3、降低資金成本。對于信用好、實力強的企業，只需要按規定向銀行交納保證金，就可以申請開立銀行承兌匯票，開展購銷業務，并在付款期限內將資金交付于銀行。

4、對交易雙方均有益處。對于收款人或持票人的賣方企業而言，可以利用遠期付款的方式維持現有客戶、積累新客戶，以此增加銷售額；對于出票人的買方企業而言，以有限的資金可以購進盡可能多的貨物，大幅度地降低了所需貨物對運營資金的占用，緩解了資金不足的壓力。

二、銀行承兌匯票資金成本分析

銀行承兌匯票的資金成本可以將其理解為貼現利息，也就是企業按照票面金額、貼現日、對外付款日銀行貼現利率以及承兌匯票期限等計算的貼現利息。所以，企業在取得銀行承兌匯票時，一定要考慮到變現成本。企業取得銀行承兌匯票的途徑不同，其資金成本也有所不同，會存在實際資金成本高于貼現利息的情況。通常情況下，企業取得銀行承兌匯票的方式分為以下兩種：一種是在購銷業務中取得的商業匯票，其資金成本的計算較為簡單，即與銀行貼現利率計算的貼現利息大致相同；另一種是向銀行融資取得的商業匯票，這是銀行向企業授信的一種融資業務，由付款人（被授信企業）出票對外支付，再由授信銀行進行承兌的商業匯票。以這種方式取得的銀行承兌匯票，在申請出票時應按票面金額向銀行交納一定比例的保證金，且保證金的存款期限必須與承兌期限相同，同時保證金也被用于到期兌付。所以，通過銀行融資的方式取得的銀行承兌匯票，其資本成本應在考慮保證金的前提下進行計算，而后將資金成本水平與其他融資方式的成本水平相比較，為企業進行融資決策提供可靠依據。其具體的計算公式為：

銀行承兌匯票融資額=票面金額—按出票日計算的銀行貼現息—承兌匯票的銀行手續費—保證金存款

銀行承兌匯票到期還款額=票面金額—保證金存款—保證金存款利息收入 銀行承兌匯票的資金成本=銀行承兌匯票到期還款額—銀行承兌匯票融資

額。

銀行承兌匯票的年資金成本率=銀行承兌匯票的資金成本÷銀行承兌匯票融資額÷匯票期限（天數）×365×100%。

三、合理使用銀行承兌匯票，控制企業資金成本

（一）利用銀行承兌匯票降低融資成本

企業可以利用企業間存在關聯交易的優勢，以銀行融資的方式在銀行存入保證金取得銀行承兌匯票。企業可以在資金周轉出現問題時，使用該商業匯票向銀行貼現，獲取企業正常運營所需的流動資金，以解燃眉之急。由于利用銀行承兌匯票進行融資具備成本低、手續簡便、及時可靠等優勢，加之通常情況下貸款利率高于貼現利率，所以可以有效地降低企業融資成本。

（二）利用銀行承兌匯票向銀行質押開票

由于企業獲取的承兌匯票票面金額、到期時間等不統一，致使造成了企業使用時的不適用性，所以，企業可以利用向銀行支付一定比例手續費的方式將銀行承兌匯票進行質押開票。首先，將票面金額較大的承兌匯票拆成若干票面金額較小的承兌匯票，適用于供應商多、付款金額小的情況，便于企業貨款支付，達到降低貼現利息、控制資金成本的目的；其次，與銀行達成一致，將臨近到期的銀行承兌匯票進行質押，開出6個月的承兌匯票，這樣做不僅可以增加企業的利息收入，同時可以保證供應商貨款的支付。

（三）商業企業使用銀行承兌匯票支付貨款可以遲延納稅

根據我國稅法中的相關規定，商業企業購進貨物必須等到所購貨物的貨款支付完畢后，才可以抵扣增值稅進項稅額。此外還規定，商業企業可以在開據商業承兌匯票后抵扣貨物增值稅進項稅額。如果供貨商允許以銀行承兌匯票的方式來支付貨款，不但可以將增值稅抵扣提前，遲延納稅，獲取流動資金，而且還可以實現應收賬款的快速回籠，避免形成企業壞賬損失，確保企業資金鏈條運行通暢。結論：

總而言之，企業應充分利用銀行承兌匯票這一結算手段，不論是在取得承兌匯票時，還是在開出或變現承兌匯票時，都應本著降低資金成本的原則，根據企業自身實際經營情況，結合金融市場的走勢預測，來尋求控制資金成本的最佳途徑。

參考文獻

[1]周廣榮.從企業的角度淺析銀行承兌匯票的運用[J].當代經濟.2008(24).[2]張永豐.用好銀行承兌匯票提高資金運營效益[J].冶金財會.2004(6).[3]于亞楠.利用銀行承兌匯票降低籌資成本[J].冶金財會.2007(11).[4]黃海霞.合理試用銀行承兌匯票降低財務費用[J].冶金財會.2008(10).

第二篇：怎樣減少銀行承兌匯票貼現成本

怎樣減少銀行承兌匯票貼現成本

東小城

我國的銀行承兌匯票為交易型票據，即供需雙方必須在真實貿易背景下，才能進行票據化結算，即便是異地交易，也需供需雙方見面，進行出票、背書等操作程序。對于供應商來說，往往要奔波到采購商所在地領取票據;同時采購商的財務不得不整天忙于接待全國要求結算的供應商，一來一往，票據結算時間延長了、貼現成本增加了、資金周轉緩慢、票據在途被遺失、偽造、變造的風險也隨之增大。采購商一般都希望用簡單、順暢的方式解決對異地供應商的結算問題。

其實，供應商要的是現款而不是銀行承兌匯票;采購商所在地的銀行希望給予貼現的票據不要流失。銀行承兌匯票委托代理貼現業務就孕育而生，有效減少了供應商銀行承兌匯票貼現成本，也大大降低票據被遺失、變造、偽造的風險。

所謂委托代理貼現業務是指銀行承兌匯票異地持票人委托與其有直接交易關系的前手背書人，代理其向銀行申請辦理的票據貼現業務。其在操作上主要有以下幾個要點：

1、異地持票人通過書面委托的方式與代理人建立委托代理關系;辦理銀行承兌匯票貼現時，委托人仍為實質上的貼現申請人，并承擔相應的權利和義務。

2、委托人、代理人與貼現銀行簽訂委托代理銀行承兌匯票貼現業務三方合作協議書，確定委托代理關系，明確三方的權利和義務。

3、辦理銀行承兌匯票時，貼現銀行對委托人及代理人的合法資格，委托人與代理人之間的真實委托代理關系及委托人與代理人之間的真實交易關系和債權債務關系進行嚴格審查。

4、代理人進行貼現轉讓背書時，直接在背書人欄注明“代理xx(委托人)”字樣并以自己的名稱簽章。

銀行承兌匯票委托代理貼現關系的建立以降低企業票據異地交付和背書辦理往返成本，提高融資及資金周轉效率，穩定及拓展優質客戶為目的。但由于背書存在著代理的特殊情況，多數商業銀行視為背書不連續，使得代理貼現的票據難以在銀行間市場繼續流轉。

因此，目前開辦此項業務的銀行都對匯票本身有著嚴格的要求，即僅限于本行承兌的銀行承兌匯票

第三篇：銀行承兌匯票委托收款的問題

銀行承兌匯票委托收款的問題

來源：承兌匯票 http:///

委托收款，是辦理銀行承兌匯票貼現業務的重要同時也是最終環節，這直接關系到由票據所代表的資金權益是否能夠實現，同時也是對所受理的票據業務是否存在問題的最終確認與驗證。

因之，托收對于貼現銀行的重要性是不言而喻的。

在實際工作中，作為貼現行來講，我們不僅應關注票據資金是否能夠收回，同時也應重視資金的回款時間是否及時。

本文擬重點就托收回款及時性方面的問題進行探討。

一、關于委托收款問題的法律規定自1997年12月1日起施行的《支付結算辦法》第一百九十八、一百九十九條分別規定：“委托收款是收款人委托銀行向付款人收取款項的結算方式。

”“單位和個人憑已承兌商業匯票、債券、存單等付款人債務證明辦理款項的結算，均可以使用委托收款結算方式。

”這實際上是分別從托收的主體(收款人或持票人)，客體(付款人)以及內容(已承兌商業匯票、債券、存單等付款人債務證明所代表的權益)等方面規定和明確了托收這一法定的結算方式。

值得注意的是，該辦法也對付款時間作出了限制性規定。

第二百零四條規定：“銀行接到寄來的委托收款憑證及債務證明，審查無誤辦理付款。

”其中要求并特別強調：以銀行為付款人的，銀行應在當日將款項主動支付給收款人。

作為銀行承兌匯票的托收來講，承兌銀行在審核相應票據、憑證及要素并確認無誤后，應在票據到期日當天將票據款項及時足額匯劃給收款人。

在這里，相關規定強調的是一個“當天”的概念。

這樣就有一個問題需要明確，在異地票據托收中，雖然票據法作出了貼現時加計三天郵寄時間的規定，但這并非是說在到期托收時，承兌銀行就可以拖延三天付款。

這實際上是一個誤區。

不管是同城還是異地票據，承兌人都應在票據到期日當天執行其付款行為。

二、關于及時托收回款的重要性盡管相關的票據法規及會計制度對托收問題尤其是付款時間及紀律方面作出了明確的規定，但在現實中，托收業務不能及時回款的現象依舊比較突出。

經與同業咨詢，如果以票據到期日當天為標準的話，當日回款率約為九成左右。

盡管人行相關的規定中也對無故拖延付款的情況作出了支付補償金的要求，但在實際中，真正的補償行為極少發生，而作為收款銀行來講，只要能夠最終回款，也不會過多追究和主張相應的補償。

這樣實際上就造成相關的處罰規定流于形式，并進而在一定程度上助長了拖延付款的風氣。

而實際上，是否能夠按時回款，對貼現銀行來講有著不可忽視的作用與意義。

首先，從時間價值的角度來講，時間不同，同樣金額的票款所代表的現金流折現率是不一樣的。

比如，同樣是100萬元的票據面額，在到期日當天收到這100萬的現金折現價值就無疑會大于次日回款100萬的折現價值。

其次，從流動性管理以及缺口分析的角度來講，大多數銀行都會提前匡算好今后一段時間的資金流量，如果票據款項的回款時間沒有保障或不規律的話，這也勢必會打亂商業銀行資金的計劃安排以及流動性管理，降低業務的可預期性，進而增大操作及資金成本。

三、不能按期回款的成因及相應對策不能按期支付票款的原因有多種，這其中存在承兌行到期業務量大，難以在當天處理完全部業務，進而造成遲延付款的情形，這是一種理當容忍的客觀情況。

再就是所托收票據的內容或形式存在一定瑕疵，形成拒付，這也屬正常。

但是也不能否認一些承兌銀行存在無理壓票，拖延付款的故意。

這其中一個重要的原因，就是出票人在票據到期日未將票據款項足額交付給銀行，承兌行又不愿以自有資金墊付進而形成帳面不良，是故便以種種理由為借口，延遲支付。

這實際上是一種明顯的違規行為。

票據法明確地規定了承兌匯票的付款人是承兌人，所以承兌行在銀行承兌匯票整個的承兌過程中扮演著當然付款人的角色，出票人未及時交款并不成就為承兌行拒絕付款的理由。

作為貼現銀行來講，我們在遇到這樣的情況的時候，就應該據理力爭，利用相關規定來維護自身的合法權益。

當然，考慮到托收業務的及時、順利回款，我們在業務操作的過程中，也應該注意以下幾個方面的問題：首先，在受理票據業務的環節，應該有重點地就背書及相應的書寫要素有無瑕疵進行審核。

對于瑕疵票據應作退票或補充證明后受理的處理，當然這最好能與承兌行的取得聯系并尋求其認可。

其次，在票據的保管過程中，應將票據按照到期日分類依次保管，并在票據到期日前一周左右發出托收，以便給承兌行留足處理時間。

在發出托收的過程中，應指定專人負責，重點就托收憑證的填制，托收背書的制作進行審核，確保無誤。

再次，在發出托收之后，票據到期日的前一天或是到期日當天，與承兌行進行電話聯系，一是確認票據是否已為收妥，二是看有無問題及是否退票，三是提示承兌行及時付款。

如在到期日當天仍未收到票款，則應及時主動聯系。

現在多數機構已充分認識到資產與負債組合管理的重要性，將流動性風險、市場風險、信用風險提高到戰略性高度來加以認識與管理，力求使有限的資金實現其效用的最化。

而這其中，票據資產無疑扮演了一個重要的角色，我們應該重視包括托收環節在內的票據業務的整個流程的各項風險，依據自身實際，找出癥結所在，并積極尋求辦法與解決問題的途徑，進而促進我們各項業務又好又快的發展。

第四篇：銀行承兌匯票收取利息問題

銀行承兌匯票向客戶收取的利息如何開據發票？

問：我公司對外銷售產品，客戶以銀行承兌匯票（無息票據）向我公司支付貨款。如果我公司根據銀行承兌到期時間計算，向客戶收取利息費用，請問這部分利息費用是否需要向客戶開具銷售發票？

答：《增值稅暫行條例》規定，銷售額為納稅人銷售貨物或者應稅勞務向購買方收取的全部價款和價外費用 《增值稅暫行條例實施細則》規定，價外費用，包括價外向購買方收取的手續費、補貼、基金、集資費、返還利潤、獎勵費、違約金、滯納金、延期付款利息、賠償金、代收款項、代墊款項、包裝費、包裝物租金、儲備費、優質費、運輸裝卸費以及其他各種性質的價外收費。

購貨方向你公司支付銀行承兌匯票，你公司將在一定日期后方可收到款項，這一定期間資金將有時間價值。因而你公司收取利息，以作資金時間價值的補償。該利息可認定為對方延期付款利息，屬于價外費用，應繳納增值稅。

按照銀行的年利率不含稅7%，要是不開票，直接打到我們公司個人卡上，則就用（票面金額*年不含稅利率）/360*（從收到匯票那天到匯票到期日的天數）若要把利息算到款項里面，開票的話，則開具增值稅專用發票銀行不含稅年利率為7%*1.17=8.19%給對方要8.19含稅的利率。因為太高，根據談判得，對方同意給不含稅5%的利率含稅則給5%*1.17=5.87的年利率。含稅利息=（票面金額*含稅年利率）/360*（從收到匯票那天到匯票到期日的天數）利息算出來之后，加到原來的含稅貨款當中，提高產品的含稅單價即可。

《國家稅務總局關于延期付款利息等問題增值稅處理的批復》（國稅函[1999]598號）第一條規定，根據《增值稅暫行條例實施細則》第三十三條的規定，銷售方采取賒銷和分期收款方式銷售貨物，應當在合同約定付款日的當天開具增值稅專用發票。而銷售方不論以何種原因，既已開具了增值稅專用發票，則須根據《國家稅務總局關于加強增值稅征管工作的通知》（國稅發[1999]15號）的規定，以增值稅發票金額作為企業銷售收入：購貨方則可根據上述規定計算進項稅額。如果發生合同未到期而提前支付貨款或其它原因導致實際付款與增值稅專用發票金額不一致的，若實際付款大于發票金額的，則應補開發票：否則，應按銷售折讓的發票開具辦法處理。

因此，你公司收取利息費用應向對方開具增值稅發票。

第五篇：銀行承兌匯票出現的問題

銀行承兌匯票出現的問題，如下：

1.背書簽章不規范。

⑴背書時，應加蓋被背書人的財務專用章及法人章。

⑵背書時，加蓋的被背書人的財務專用章及法人章，不能超過所加蓋框的邊線。

⑶背書時，加蓋被背書人的財務專用章及法人章應為完整的簽章，不可缺角或加蓋不清。最忌在旁邊重新加蓋簽章。

2.粘貼的粘單應為銀行所規范的粘單。粘貼時，應留出加蓋騎縫章的位置后粘貼。

3.加蓋騎縫章時，財務專用章及法人章是不可以壓過兩邊的加蓋框。

4.如出現上述問題則需要出證明。其中，證明是需要將銀行承兌匯票進行全面的描述，諸如出票從全稱，出票人賬號，付款行全稱，收款人全稱，收款人號，收款人開戶銀行，出票金額，出票日期和到期日，銀行承兌匯票的票號兩行都需要填寫上，描述所出現的問題。之后需要再加寫，如“由此造成的經濟糾紛或者風險都由開具證明的公司承擔之類的語言?！鼻屑桑灰獙戝e別字。

5.出具的證明要加蓋企業公章，企業財務專用章和企業法人章。三章必須清晰，不可以出現缺章或者不清楚的問題。