第一篇：我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題PPT演說(shuō)稿

我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題探討

柯春霞

在過(guò)去三十年，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)作為我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著重要地位，支撐了國(guó)家經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，成為我國(guó)的重要經(jīng)濟(jì)支柱。隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和完善，中小企業(yè)作為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：中小企業(yè)在提升國(guó)民經(jīng)濟(jì)總量方面起著舉足輕重的作用；中小企業(yè)是解決就業(yè)、緩解社會(huì)壓力的重要基礎(chǔ)；中小企業(yè)是企業(yè)創(chuàng)新的生力軍；中小企業(yè)是活躍市場(chǎng)的基本力量。

但是，近年來(lái)我國(guó)中小型企業(yè)融資難狀況在總體上并未得到改變，已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1、獲得信貸支持少。

2、直接融資渠道窄。

3、自有資金缺乏。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資難的主要原因

（一）中小企業(yè)自身原因

中小企業(yè)技術(shù)水平，管理能力先天不足，從而造成了其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不如大企業(yè)；由于技術(shù)水平及管理能力的限制從而導(dǎo)致了中小企業(yè)高比例歇業(yè)或倒閉，一旦企業(yè)倒閉將直接影響其還貸能力，所以很多金融機(jī)構(gòu)不愿給予中小企業(yè)放貸。中小企業(yè)規(guī)模偏小，設(shè)備陳舊落后，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)貸款抵押或擔(dān)保條件往往無(wú)法達(dá)到，所以獲得貸款的機(jī)會(huì)也大大降低。另一方面，由于部分的中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)低下，對(duì)于銀行借貸能欠則欠，能拖則拖，能逃則逃，大大影響了銀行放貸信

心，降低了金融機(jī)構(gòu)放貸意愿。

（二）客觀因素的制約

1、金融機(jī)構(gòu)方面存在的問(wèn)題

金融機(jī)構(gòu)向中小民營(yíng)企業(yè)放貸的經(jīng)營(yíng)成本較高。金融機(jī)構(gòu)向中小民營(yíng)企業(yè)放貸獲得的收益相對(duì)較低，而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，使其收益與放貸所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不相稱(chēng)，導(dǎo)致“親大遠(yuǎn)小”傾向突出，這是中小民營(yíng)企業(yè)不能與國(guó)有企業(yè)、中外合資企業(yè)享受平等待遇的突出表現(xiàn)。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部缺乏競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。由于政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)向中小民營(yíng)企業(yè)貸款缺乏相應(yīng)的鼓勵(lì)措施，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)向中小民營(yíng)企業(yè)放貸缺乏積極性。另一方面，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部缺乏競(jìng)爭(zhēng)，貸方市場(chǎng)占主導(dǎo)地位。

2、政府職能機(jī)構(gòu)不健全。導(dǎo)致民間投資者在獲取投資信息，爭(zhēng)取資金支持方面不能普遍得到有效的服務(wù)，從而加大了中小民營(yíng)企業(yè)融資難度。

三、解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的對(duì)策建議

（一）大力發(fā)展為中小民營(yíng)企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)資本的創(chuàng)業(yè)投資

（二）改革金融體系，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)化、多元化

（三）培育信用環(huán)境，提高全社會(huì)整體信用水平

（四）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力

（五）政府搭建平臺(tái)，組織銀企對(duì)接

（六）努力提高中小民營(yíng)企業(yè)整體素質(zhì)，增強(qiáng)內(nèi)在融資能力

1、推進(jìn)中小民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的改革，力圖產(chǎn)權(quán)明晰，責(zé)權(quán)明確，實(shí)現(xiàn)向現(xiàn)代企業(yè)制度的根本轉(zhuǎn)變。

2、加強(qiáng)科學(xué)管理，建立健全法人治理機(jī)構(gòu)；強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和合法性，以贏得商業(yè)銀行的信任和支持。

3、遵循誠(chéng)信原則，切實(shí)履行借貸合同規(guī)定的義務(wù)，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系，為融資和企業(yè)的壯大創(chuàng)造條件。

4、規(guī)范財(cái)務(wù)管理制度。

5、政府應(yīng)采取有效措施，加大對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度。

第二篇：我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題

【摘要】本文結(jié)合我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展實(shí)際,針對(duì)中小企業(yè)融資難問(wèn)題,從政府、企業(yè)、金融三個(gè)方面闡述了中小企業(yè)融資難問(wèn)題的現(xiàn)狀、存在問(wèn)題及其原因。通過(guò)借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn),結(jié)合我國(guó)的現(xiàn)狀,從微觀和宏觀兩個(gè)層面提出解決我國(guó)中小企業(yè)融資困難的具體對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資方式 融資結(jié)構(gòu) 融資體系

截止到2008年10月,據(jù)國(guó)家發(fā)改委統(tǒng)計(jì)資料顯示,我國(guó)經(jīng)工商部門(mén)注冊(cè)的中小企業(yè)已超過(guò)480萬(wàn)戶(hù),包括個(gè)體工商戶(hù),我國(guó)中小企業(yè)總數(shù)已超過(guò)4200萬(wàn)戶(hù),占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%以上。中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占GDP的59%,生產(chǎn)的商品占社會(huì)銷(xiāo)售額60%,上繳稅收占全國(guó)的51%,提供的就業(yè)崗位占全國(guó)城鎮(zhèn)就業(yè)崗位總數(shù)的75%以上。在20世紀(jì)90年代以來(lái)的經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)中,工業(yè)總產(chǎn)值、銷(xiāo)售收入、實(shí)現(xiàn)利稅、出口總額分別占全國(guó)的60%、57%、40%和40%。中小企業(yè)已成為技術(shù)與創(chuàng)新的主體。目前,我國(guó)專(zhuān)利的66%是由中小企業(yè)發(fā)明的,技術(shù)創(chuàng)新的75%以上是由中小企業(yè)完成的,其研發(fā)的新產(chǎn)品占全國(guó)的82%。但是,與此相矛盾的是,中小企業(yè)蓬勃發(fā)展與其狹隘的融資渠道形成了鮮明的對(duì)比,中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出占全部經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的比例與其獲得銀行貸款的比例是極不相稱(chēng)的。占全國(guó)企業(yè)總數(shù)99%以上的中小企業(yè)占貸款資源不到20%,股票、債券發(fā)行等融資方式幾乎與中小企業(yè)無(wú)緣。融資已經(jīng)成為制約中國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的主要因素,因此,對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的研究十分迫切。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

1、融資狀況分析

2008年8月5日在廣州召開(kāi)的“第二屆廣東中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)論壇”上,國(guó)家發(fā)改委中小企業(yè)司發(fā)布的統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示:在國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)增速放緩、國(guó)內(nèi)宏觀調(diào)控結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素影響下,2008年相當(dāng)部分中小企業(yè)面臨資金鏈斷裂等困難,全國(guó)約十分之一的規(guī)模以上中小企業(yè)在上半年工業(yè)增加值增長(zhǎng)率接近30%,較上年同比減少15%;全國(guó)2008年上半年有6.5萬(wàn)家規(guī)模以上中小企業(yè)倒閉。同時(shí),我國(guó)中小企業(yè)在資金融通方面也受到了較大的限制,占全國(guó)企業(yè)總數(shù)99%以上的中小企業(yè)占貸款資源不到20%。

(1)財(cái)務(wù)狀況分析。首先,資金結(jié)構(gòu)分析。根據(jù)中國(guó)中小企業(yè)2007年抽樣調(diào)查報(bào)告,我國(guó)中小企業(yè)對(duì)融資的需求比較迫切。在被調(diào)查的企業(yè)中,35.4%的企業(yè)表示有很大的資金缺口,急需融資;38.1%的企業(yè)表示略有資金缺口,需要融資;只有26.5%的企業(yè)表示沒(méi)有資金缺口,無(wú)需融資。在需求的資金類(lèi)型上,中小企業(yè)最需要長(zhǎng)期投資資金。在別調(diào)查的企業(yè)中,59.1%的企業(yè)表示主要需要長(zhǎng)期投資基金,36.3%的企業(yè)表示主要需要短期流動(dòng)資金。

其次,財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析。自2008年以來(lái),貸款利率的連續(xù)上調(diào)增加了中小企業(yè)的財(cái)務(wù)成本,擠占其利潤(rùn)空間,使其財(cái)務(wù)狀況惡化,融資資金受到影響。據(jù)浙江中小企業(yè)局統(tǒng)計(jì)分析,由于受銀行利率上調(diào)和民間高息借貸等影響,2008年1—4月份,全省規(guī)模以上中小企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)40.55%,其中利息凈支出增長(zhǎng)45.18%。溫州市800家企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用支出增長(zhǎng)51.7%,利息支出增長(zhǎng)51.2%。正是出于對(duì)此問(wèn)題的擔(dān)憂,人民銀行2008年下半年數(shù)次下調(diào)貸款基準(zhǔn)利率。理論上說(shuō),利率的下調(diào)將減輕中小企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān),但鑒于目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍不明朗,出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的考慮,向中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性變低,這就導(dǎo)致了其融資困難。

(2)融資結(jié)構(gòu)分析。由于我國(guó)特殊的經(jīng)濟(jì)背景,造成我國(guó)融資渠道狹窄,以致我國(guó)中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)比較單一。就股權(quán)融資而言,在發(fā)達(dá)國(guó)家占據(jù)比較重要地位的風(fēng)險(xiǎn)基金和公眾資金在我國(guó)發(fā)展非常緩慢;就債務(wù)融資而言,我國(guó)中小企業(yè)所得到的信貸資金種類(lèi)也非常單一;就資本負(fù)債率而言,我國(guó)中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)最明顯的特點(diǎn)為企業(yè)的資本負(fù)債率總體上高于一般水平。根據(jù)世界銀行國(guó)際金融公司中國(guó)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)中心的抽樣調(diào)查(2007),內(nèi)源融資占全部中小企業(yè)股權(quán)融資的2/3以上,是中小企業(yè)融資的最大來(lái)源。分析以上數(shù)據(jù)可發(fā)現(xiàn),我國(guó)非公中小企業(yè)大都高度依賴(lài)內(nèi)源融資,而來(lái)自于間接融資和直接融資的比例很小,融資渠道單一。

2、融資問(wèn)題分析

2008年中小企業(yè)面臨的融資瓶頸尤為突出。據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì),今年第一季度各大商業(yè)銀行貸款額超過(guò)2.2萬(wàn)億元,其中只有約3000億元貸款落實(shí)到中小企業(yè),占了全部商業(yè)貸款的15%,比去年同期減少300億元,中小企業(yè)融資面臨前所未有的困難。廣東小企業(yè)融資狀況的變化既是當(dāng)?shù)赝庀蛐徒?jīng)濟(jì)的晴雨表,也是全國(guó)金融機(jī)構(gòu)信貸投放的測(cè)溫計(jì)。據(jù)廣東銀監(jiān)局初步統(tǒng)計(jì),截至2008年6月末,廣東銀監(jiān)局轄內(nèi)小企業(yè)貸款余額合計(jì)1555.85億元,比年初減少近150億元,占余額1/10。

根據(jù)中國(guó)中小企業(yè)2007年抽樣調(diào)查報(bào)告(樣本企業(yè)包括江蘇、北京、河南、廣東和江西的640家企業(yè))可知,我國(guó)中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題較多,依次是:中小企業(yè)融資渠道少(27.2%),貸款額度少、頻率高、增加交易成本(18.9%),可抵押物少、抵押折扣率高(15.7%),少稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼和貸款援助(8.6%),中小企業(yè)信用等級(jí)低(6.5%),資產(chǎn)少、負(fù)債能力有限(5.3%),風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制不健全(2.1%)等。

可見(jiàn),我國(guó)中小企業(yè)面臨的主要困難有。

(1)企業(yè)貸款難和銀行放款難并存。我國(guó)中小企業(yè)貸款難主要表現(xiàn)為抵押難和擔(dān)保難,同時(shí)還表現(xiàn)為基層銀行授權(quán)有限,辦事程序復(fù)雜。

首先,企業(yè)貸款難。第一,抵押難。中小企業(yè)可抵押物少,抵押物的折扣率。目前抵押貸款的抵押率、土地、房地產(chǎn)一般為70%,機(jī)器設(shè)備為50%,動(dòng)產(chǎn)為25%~30%,專(zhuān)用設(shè)備為10%;評(píng)估等級(jí)部門(mén)分散、手續(xù)繁瑣、收費(fèi)昂貴;資產(chǎn)評(píng)估中介服務(wù)不規(guī)范,還屬于部門(mén)壟斷服務(wù),對(duì)抵押物的評(píng)估往往不按市場(chǎng)行為準(zhǔn)確評(píng)估,隨意性很大。第二,擔(dān)保難。主要表現(xiàn)為中小企業(yè)難以找到合適的擔(dān)保人,效益好的企業(yè)既不愿意給別人作擔(dān)保,也不愿意請(qǐng)人為自己作擔(dān)保,免得給自己添麻煩。效益一般的企業(yè),銀行又不允許作擔(dān)保人。第三,基層銀行授權(quán)有限,貸款程序復(fù)雜繁瑣。中小企業(yè)借一筆數(shù)額不大的貸款至少要辦十道手續(xù),少則一周,多則數(shù)月,即使錢(qián)到手,商機(jī)可能早已錯(cuò)過(guò)。

其次,銀行放款難。銀行貸款是中小企業(yè)融資的主要渠道,但成功申請(qǐng)銀行貸款的比例低。根據(jù)2008年廣東省經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)局對(duì)345家中小企業(yè)的調(diào)查中可知,當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)資金困難時(shí),超過(guò)70%的企業(yè)選擇通過(guò)商業(yè)銀行和信用社貸款來(lái)解決資金問(wèn)題。其中抵押貸款是銀行貸款的主要形式,但貸款周期短、門(mén)檻高、成功率低。在調(diào)查的305家企業(yè)中,近三年曾向銀行申請(qǐng)過(guò)貸款的只有135家獲得銀行貸款,占39.1%,而且全部是通過(guò)抵押獲得貸款。信用貸款嚴(yán)重缺乏,在沒(méi)有抵押和擔(dān)保的情況下,憑借商業(yè)信用可以獲得銀行貸款的只有25家,僅占調(diào)查企業(yè)的7.2%。這也證實(shí)了中小企業(yè)在取得銀行貸款方面處于不利地位。

(2)缺少為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。從總體上說(shuō),國(guó)有商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供全方位金融服務(wù)的力度在逐漸增大,但與近年來(lái)不斷發(fā)展壯大的中小企業(yè)對(duì)金融服務(wù)的需求仍有較大差距。20世紀(jì)90年代我國(guó)中小企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的比例一直是在10%左右徘徊,年均增幅略有增長(zhǎng),而從國(guó)有銀行貸款比例則更為低下,還不到10%,中小企業(yè)的貸款占貸款總額的比重就一直處于非常低的水平。例如,在2008年12月4日招商銀行獲得銀監(jiān)會(huì)的正式批準(zhǔn),在蘇州市設(shè)立了小企業(yè)信貸中心,這是全國(guó)首家擁有小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)專(zhuān)營(yíng)資格的金融機(jī)構(gòu)。但是僅有招商銀行一家銀行還不足以支撐起全國(guó)中小企業(yè)的融資需求,因此需要銀行業(yè)的共同努力。

(3)中小企業(yè)高負(fù)債率。中小企業(yè)的高負(fù)債率表明中小企業(yè)資本性融資存在困難或障礙。從2000—2007年,無(wú)論是大型企業(yè)還是中小企業(yè),在資產(chǎn)負(fù)債率上的變化都不明顯,呈略微下降,但中小企業(yè)同大型企業(yè)相比,資產(chǎn)負(fù)債率高出近10%,這說(shuō)明中小企業(yè)資金規(guī)模小,融資更依賴(lài)于銀行。

(4)融資渠道單一和窄小。我國(guó)直接融資渠道窄。由于證券市場(chǎng)門(mén)檻高、創(chuàng)業(yè)投資體制不健全以及公司債券發(fā)行的準(zhǔn)入障礙,中小企業(yè)難以通過(guò)資本市場(chǎng)公開(kāi)籌集資金。雖然深圳中小企業(yè)板已經(jīng)建立,但符合上市條件的企業(yè)仍是少數(shù)。

由表1可知,在被調(diào)查的企業(yè)中,大多數(shù)企業(yè)只有一種融資渠道,平均每個(gè)企業(yè)只有1.5種融資渠道,中小企業(yè)資金結(jié)構(gòu)仍以?xún)?nèi)部融資和銀行間接融資這兩種傳統(tǒng)融資方式為主。而民間融資作為一種補(bǔ)充形式,在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了一定的作用。而其他融資方式,特別是發(fā)行股票和債券等直接融資方式在企業(yè)資金結(jié)構(gòu)中顯得十分薄弱。這一方面說(shuō)明內(nèi)部融資和以銀行信貸為主的間接融資在中小企業(yè)融資中作用重大,另一方面也說(shuō)明了我國(guó)中小企業(yè)融資渠道和融資方式單一問(wèn)題比較突出。

(5)融資政策和環(huán)境不健全。據(jù)國(guó)家發(fā)改委中小企業(yè)司2007年調(diào)查統(tǒng)計(jì)顯示,在參與調(diào)查的中小企業(yè)中,認(rèn)為融資環(huán)境較以前有明顯好轉(zhuǎn)的不足7%;認(rèn)為稍有好轉(zhuǎn)的也僅為13.93%;認(rèn)為融資環(huán)境較前幾年沒(méi)有變化的占59.02%;認(rèn)為融資環(huán)境惡化的超過(guò)20%,與認(rèn)為融資環(huán)境好轉(zhuǎn)的企業(yè)比例基本相當(dāng)。對(duì)現(xiàn)有融資方式感到較不滿(mǎn)意和很不滿(mǎn)意的企業(yè)分別占19.84%和15.87%,較滿(mǎn)意的企業(yè)占19.84%,非常滿(mǎn)意的企業(yè)僅占3.17%。調(diào)查結(jié)果表明,盡管各方面采取了一系列措施改善中小企業(yè)融資環(huán)境,但收效并不大。特別2008年以來(lái)受?chē)?guó)際金融海嘯影響,國(guó)際經(jīng)濟(jì)下滑、國(guó)內(nèi)原材料價(jià)格上漲過(guò)快、勞動(dòng)力成本上升及人民幣升值,國(guó)內(nèi)有相當(dāng)部分中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難。現(xiàn)有的融資環(huán)境與中小企業(yè)的融資要求仍有較大差距,其融資難的問(wèn)題并未得到根本解決。

3、融資障礙原因分析

根據(jù)青島市2008年中小企業(yè)調(diào)查報(bào)告可知,在被調(diào)查的企業(yè)中,認(rèn)為造成中小企業(yè)融資難的最重要的原因是企業(yè)內(nèi)部因素,占29.64%;其次是金融機(jī)構(gòu)的原因和政府扶持不夠,各占25.93%和25.91%;最后是國(guó)有金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的政策歧視,占18.52%。

由此可見(jiàn),當(dāng)前造成我國(guó)中小企業(yè)融資困難的主要三個(gè)方面的原因,其中中小企業(yè)自身因素是最主要的原因,包括信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題突出、中小企業(yè)人員素質(zhì)低、技術(shù)落后、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不健全、產(chǎn)權(quán)模糊、信用能力原因等;其次是金融機(jī)構(gòu)因素,包括金融機(jī)構(gòu)體系不完善、缺乏為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)等;最后是政府政策因素,包括利率政策的缺陷、稅收政策的缺陷、法律政策體系不健全等。

除了上述三個(gè)方面的原因外,我國(guó)中小企業(yè)在融資方面還面臨諸多障礙。如經(jīng)營(yíng)環(huán)境劣化、金融管理體制、利率管制、資本市場(chǎng)缺陷、國(guó)有商業(yè)銀行的制約等。

二、解決我國(guó)中小企業(yè)融資障礙的對(duì)策

自2008年9月以來(lái),由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的世界金融風(fēng)暴已席卷全球,這其中受害最深的是中小企業(yè),對(duì)外方面由于出口訂單驟減、應(yīng)收賬款回收期加長(zhǎng),對(duì)內(nèi)方面由于原材料及人工成本升、資金支付壓力空前加大,眾多企面臨資金鏈斷裂的危險(xiǎn)。根據(jù)世界商業(yè)環(huán)境2007年調(diào)查數(shù)據(jù)庫(kù)中的有關(guān)資料顯示,世界各國(guó)中小企業(yè)在資金融通方面都存在著不同程度的困難,為此,西方發(fā)達(dá)國(guó)家普遍采取了解決和扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策。第一,完善中小企業(yè)法律制度體系。如美國(guó)的《聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)法》、《小企業(yè)法》等,日本的《中小企業(yè)基本法》、《中小企業(yè)金融公庫(kù)法》等;第二,建立專(zhuān)門(mén)中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)。如美國(guó)政府的聯(lián)邦小企業(yè)管理局(SBA),主要為中小企業(yè)貸款擔(dān)保;第三,健全直接融資渠道。各國(guó)政府都采取了積極的措施,包括從貸款擔(dān)保、貸款抵押、貸款貼息等方面扶持中小企業(yè);第四,完善資金扶持政策體系。主要有稅收優(yōu)惠政策、補(bǔ)助金政策等。

西方國(guó)家通過(guò)以上政策在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。我國(guó)應(yīng)因地、因時(shí)制宜,遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的內(nèi)在要求,根據(jù)我國(guó)具體國(guó)情和經(jīng)濟(jì)發(fā)展所處的階段等來(lái)選擇融資模式。因此,可以從微觀和宏觀兩個(gè)方面來(lái)解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

1、微觀方面的融資對(duì)策

(1)從中小企業(yè)自身角度考察。首先,要加強(qiáng)中小企業(yè)素質(zhì)。中小企業(yè)要想徹底擺脫融資困境,單靠外部條件與外部環(huán)境的改善是不夠的,還必須致力于提高自身的素質(zhì)。第一,改善經(jīng)營(yíng)機(jī)制,健全管理制度。盡快建立健全內(nèi)部管理制度;應(yīng)該大膽借鑒、積極汲取發(fā)達(dá)國(guó)家中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略和管理經(jīng)驗(yàn),進(jìn)行管理制度創(chuàng)新,打破傳統(tǒng)的家族經(jīng)營(yíng)管理模式,建立現(xiàn)代企業(yè)制度。第二,加速進(jìn)行知識(shí)與技術(shù)更新。

其次,完善中小企業(yè)信用體系。“信息不對(duì)稱(chēng)”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”的存在是造成銀行對(duì)中小企業(yè)惜貸的主要原因,因此,建立完善的信用體系是解決中小企業(yè)貸款不暢的重要保障。第一,努力提高自身的信用等級(jí);第二,加強(qiáng)企業(yè)信用文化建設(shè),培育企業(yè)家的信用意識(shí),提倡和宣揚(yáng)信用觀念;第三,建立有效的中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系。

再次,要規(guī)范各種財(cái)務(wù)管理制度。目前我國(guó)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不健全、財(cái)務(wù)信息虛假,這已嚴(yán)重阻礙了金融機(jī)構(gòu)對(duì)其資金的投入。因此,中小企業(yè)應(yīng)該提高財(cái)務(wù)管理水平,建立起規(guī)范的財(cái)務(wù)制度和信用制度。第一,要健全財(cái)務(wù)管理制度,建立全面、準(zhǔn)確、真實(shí)的財(cái)務(wù)制度,增加信息透明度;第二,要及時(shí)還本付息,樹(shù)立守信用、重履約的良好的企業(yè)形象;第三,要保持合理的貸款水平,制定有效的應(yīng)收賬款管理制度。

然后,拓展多種融資渠道。當(dāng)前中小企業(yè)不僅僅是缺少資金來(lái)源,更重要的是缺少如何找到適當(dāng)?shù)娜谫Y渠道。這就要求中小企業(yè)建立正確的融資觀念,善于利用多種融資方式,緩解中小企業(yè)融資壓力。主要有租賃、典當(dāng)融資、票據(jù)貼現(xiàn)、同業(yè)拆借等。

最后,加強(qiáng)與發(fā)展企業(yè)間的戰(zhàn)略聯(lián)盟。加強(qiáng)和發(fā)展企業(yè)間的戰(zhàn)略聯(lián)盟,以群體的力量彌補(bǔ)中小企業(yè)個(gè)體力量的不足。這樣做,既可避免單個(gè)中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中弧軍奮戰(zhàn),降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),又可使中小企業(yè)在人才、資金、技術(shù)、信息方面做到資源共享與優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),提高外部經(jīng)濟(jì)性,還可使中小企業(yè)充分享受社會(huì)分工協(xié)作的恩惠,降低成本水平,獲得更高的經(jīng)濟(jì)效益。

(2)從金融機(jī)構(gòu)的角度考察。首先,健全金融機(jī)構(gòu)體系。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的缺陷是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因之一。必須從以下方面進(jìn)一步完善我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系。第一,建立中小企業(yè)銀行。它是專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的政策性金融機(jī)構(gòu)。其運(yùn)行的基本目的不是贏利,而在于對(duì)符合政策要求但難以從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得資金的中小企業(yè)給予融資支持;第二,建立中小企業(yè)投資公司。中小企業(yè)投資公司以購(gòu)買(mǎi)中小企業(yè)股份的方式向中小企業(yè)投資,從而可以為中小企業(yè)特別是從事新產(chǎn)品、新技術(shù)開(kāi)發(fā)的中小企業(yè)拓寬資金來(lái)源;第三,適度發(fā)展民間信用融資市場(chǎng)。建立支持中小企業(yè)發(fā)展的基金,如中小企業(yè)信用保證基金、中小企業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)墓金、中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展基金等。

其次,成立獨(dú)立的政策性金融機(jī)構(gòu)。解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題最根本的辦法是發(fā)展獨(dú)立的政策性金融機(jī)構(gòu),諸如地方性民營(yíng)銀行中小金融機(jī)構(gòu)。政策性金融機(jī)構(gòu)對(duì)克服中小企業(yè)的“信息不對(duì)稱(chēng)”和防范道德風(fēng)險(xiǎn)有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。

最后,金融機(jī)構(gòu)要轉(zhuǎn)變觀念。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念,進(jìn)行信貸制度改革:第一,積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式,加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度;第二,銀行金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)中小企業(yè)的實(shí)際情況,對(duì)不同的企業(yè)制定相應(yīng)的貸款和審批程序,在對(duì)中小企業(yè)的金融支持中堅(jiān)持有進(jìn)有退的信貸政策;第三,銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)適當(dāng)提高基層機(jī)構(gòu)的授權(quán),簡(jiǎn)化辦事程序。

(3)從擔(dān)保機(jī)構(gòu)的角度考察。首先,應(yīng)建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。我國(guó)應(yīng)盡快建立中小企業(yè)特別是高科技型中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的信用擔(dān)保體系。第一,借鑒日本政府的做法,設(shè)立“特別信用保證制度”;第二,由政府出資組建中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu),支持中小企業(yè)發(fā)展;第三,鼓勵(lì)民間資金投入,設(shè)立商業(yè)性擔(dān)保公司。

其次,建立并完善貸款擔(dān)保機(jī)制。建立和完善與擔(dān)保機(jī)制相配套的制度設(shè)施:第一,建立和完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入制度,資金資助制度,信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制制度,放開(kāi)準(zhǔn)入門(mén)檻;第二,對(duì)擔(dān)保公司實(shí)施減免稅政策,達(dá)到一定條件的擔(dān)保機(jī)構(gòu),國(guó)家減免所得稅;第三,建立擔(dān)保貸款的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制,包括建立國(guó)家再擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行對(duì)擔(dān)保公司的壞賬分擔(dān)、通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)基金提供補(bǔ)償?shù)鹊取?/p>

(4)從資本市場(chǎng)的角度考察。資本市場(chǎng)包括債券和股票的發(fā)行與交易市場(chǎng)、長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)。必須建立健全有利于中小企業(yè)特別是高新科技型中小企業(yè)融資的貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。要大力開(kāi)展柜臺(tái)交易業(yè)務(wù),加速形成股票二板交易市場(chǎng),積極引導(dǎo)中小企業(yè)到香港和海外上市融資,拓寬中小企業(yè)的股票融資渠道。發(fā)展資本市場(chǎng),逐步擴(kuò)大中小企業(yè)的直接融資渠道。

首先,完善資本市場(chǎng)的法律制度。核準(zhǔn)制規(guī)定若干證券發(fā)行的具體條件,申請(qǐng)證券發(fā)行的企業(yè)必須經(jīng)過(guò)主管機(jī)關(guān)審查后,方可發(fā)現(xiàn)證券。我國(guó)對(duì)公司發(fā)行證券規(guī)定了較為嚴(yán)格的條件,使得中小企業(yè)很難達(dá)到證券發(fā)行的條件,導(dǎo)致中小企業(yè)不能通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行直接融資。注冊(cè)制則對(duì)證券發(fā)行管理實(shí)行公開(kāi)原則,這種證券發(fā)行管理制度較核準(zhǔn)制來(lái)說(shuō),發(fā)行條件較為寬松,中小企業(yè)很容易做到。我國(guó)應(yīng)該對(duì)證券發(fā)行實(shí)行注冊(cè)制,并針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn),對(duì)有關(guān)證券發(fā)行的法律法規(guī)進(jìn)行適當(dāng)?shù)耐晟?為中小企業(yè)開(kāi)通直接融資渠道。

其次,建立健全的二板市場(chǎng)和柜臺(tái)市場(chǎng)。建立二板市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)融資有重要意義。我國(guó)設(shè)立二板市場(chǎng)的目的之一就是吸引一批高科技企業(yè)到港上市。因此我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)可選擇香港的“創(chuàng)業(yè)板”市場(chǎng)作為上市場(chǎng)所,有條件的高科技中小企業(yè)還可爭(zhēng)取到美、英等發(fā)達(dá)國(guó)家的二板市場(chǎng)上市。同時(shí),柜臺(tái)市場(chǎng)也為中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資搭建了退出平臺(tái),有利于促進(jìn)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)的發(fā)展,而且柜臺(tái)市場(chǎng)還能起到為二板市場(chǎng)、主板市場(chǎng)輸送成長(zhǎng)性、成熟性企業(yè)的作用,形成良好的融資循環(huán)。

最后,發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資。風(fēng)險(xiǎn)投資是指通過(guò)創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)基金或風(fēng)險(xiǎn)投資公司為中小企業(yè)融通資金。如果中小企業(yè)獲得風(fēng)險(xiǎn)投資,不僅可以改善企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、提高資信水平、增強(qiáng)企業(yè)融資能力,還可以使企業(yè)在其他方面的許多需求也會(huì)得到很好的滿(mǎn)足。我國(guó)在發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資時(shí),政府應(yīng)當(dāng)積極創(chuàng)造良好的環(huán)境,如構(gòu)造良好的政策環(huán)境、完善風(fēng)險(xiǎn)投資法律體系、創(chuàng)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金等。

2、宏觀方面的融資對(duì)策

(1)從政府扶持的角度考察。因中小企業(yè)是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建立的微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體,是解決就業(yè)問(wèn)題的主要載體,也是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn),因此,從宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行的角度出發(fā),政府必須給予中小企業(yè)相關(guān)的法律、政策及財(cái)政支撐,以政府的力量幫助中小企業(yè)生存和發(fā)展。

首先,金融支持。政府應(yīng)提供全面的金融服務(wù)和強(qiáng)有力的政策支持。第一,加大政府對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度,成立專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)提供政策性貸款的“中小企業(yè)信貸銀行”。對(duì)需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息、低息貸款。第二,制定強(qiáng)有力的金融扶持政策。充分發(fā)揮政府在中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中的作用。第三,建立適合中小企業(yè)特征的直接融資體系。一方面創(chuàng)造條件開(kāi)辟二板市場(chǎng),另一方面積極發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資。

其次,資金支持。我國(guó)應(yīng)充分考慮國(guó)情,著重從以下三個(gè)方面循序漸進(jìn)地推進(jìn)具有中國(guó)特色的對(duì)中小企業(yè)的政府資金支持系統(tǒng)的建設(shè)。第一,建立中小企業(yè)發(fā)展準(zhǔn)備金。第二,給予中小企業(yè)特定事項(xiàng)的資金扶持。政府應(yīng)針對(duì)某些特定事項(xiàng),給予中小企業(yè)必要的資金扶持。第三,取締一切不合理的收費(fèi)。從源頭上制止亂收費(fèi)現(xiàn)象,切實(shí)減輕中小企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)。

最后,政策性扶持。政府對(duì)中小企業(yè)的政策性扶持主要包括貸款、稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)、提供培訓(xùn)及信息交流等形式。我國(guó)自2008年8月起,一系列旨在支持中小企業(yè)健康發(fā)展的財(cái)稅、金融等利好政策已相繼由強(qiáng)烈訴求變成了現(xiàn)實(shí),各種力量迅速集結(jié)到為中小企業(yè)排憂解難的思考與行動(dòng)中。如央行通過(guò)窗口指導(dǎo),對(duì)全國(guó)性商業(yè)銀行在原有信貸規(guī)模基礎(chǔ)上調(diào)增5%;對(duì)地方性商業(yè)銀行調(diào)增10%,并要求這部分額度必須用于中小企業(yè)、農(nóng)業(yè)或地震災(zāi)區(qū);隨后又出臺(tái)政策放寬了中小企業(yè)貸款額度,對(duì)個(gè)人小額擔(dān)保貸款的最高額度從2萬(wàn)元提高到5萬(wàn)元;對(duì)勞動(dòng)密集型小企業(yè)小額擔(dān)保貸款的最高額度從100萬(wàn)元提高到200萬(wàn)元。

(2)從融資環(huán)境的角度考察。首先,法律環(huán)境。我國(guó)可以借鑒市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國(guó)實(shí)際制定《信用管理法》,以法律規(guī)范企業(yè)信用行為。各級(jí)政府要從本地區(qū)的實(shí)際出發(fā),積極改善中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境,還應(yīng)盡快普及和全面推行《中小企業(yè)促進(jìn)法》。繼續(xù)廢止和清除不適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī),減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān),真正使中小企業(yè)發(fā)展走上法制化軌道。

其次,服務(wù)環(huán)境。銀監(jiān)會(huì)應(yīng)該同人民銀行盡快出臺(tái)相關(guān)政策,完善民營(yíng)銀行的進(jìn)入和退出機(jī)制,為市場(chǎng)創(chuàng)造公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,搞好對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)。此外還必須完善中小企業(yè)服務(wù)中介體系。

二二

【摘要】融資困難是當(dāng)前制約中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙。這一問(wèn)題能否得到有效解決,不僅關(guān)系到中小企業(yè)的健康發(fā)展,更直接影響到國(guó)民經(jīng)濟(jì)既定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。而中小企業(yè)融資難的原因是多重的和復(fù)雜的。文章通過(guò)找出并分析中小企業(yè)資金不足的主要原因,提出要解決資金不足的困難應(yīng)當(dāng)采取的相關(guān)對(duì)策。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.中小企業(yè)的融資通道過(guò)窄。由于證券市場(chǎng)門(mén)檻高,創(chuàng)業(yè)投資體制不健全,公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙,中小企業(yè)難以通過(guò)資本市場(chǎng)公開(kāi)籌集資金。由于我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資體制不健全,缺乏完備法律保護(hù)體系和政策扶持體系,影響創(chuàng)業(yè)投資的退出,中小企業(yè)也難以通過(guò)股權(quán)融資。

2.獲得信貸支持少。因貸款交易和監(jiān)控成本高等原因,銀行不愿對(duì)中小企業(yè)放貸。同時(shí),中小企業(yè)因資信等級(jí)低,缺乏抵押資產(chǎn),融資成本高等原因,難以得到銀行資金支持。

3.流動(dòng)負(fù)債所占比例較大,而長(zhǎng)期負(fù)債則占很少的部分。主要由于銀行一般只會(huì)為中小企業(yè)提供短期貸款,而由于各種原因一般不會(huì)提供長(zhǎng)期貸款。

4.中小企業(yè)之間互相擔(dān)保,申請(qǐng)貸款。一旦一家公司因經(jīng)營(yíng)不善而蒙受損失,則會(huì)引發(fā)一系列的連鎖反應(yīng)。若短期內(nèi)急需資金,中小企業(yè)之間會(huì)互相拆借,或通過(guò)內(nèi)部融資的方式解決。

5.自有資金缺乏。我國(guó)非公有制企業(yè)從無(wú)到有、從小到大、從弱到強(qiáng),企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、內(nèi)源融資,從而極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。據(jù)國(guó)際金融公司研究資料,業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國(guó)私營(yíng)企業(yè)資金來(lái)源的30%和26%,公司債券和外部股權(quán)融資不足1%。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資難的基本成因

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)的融資一般是通過(guò)兩個(gè)渠道完成的。一是間接融資,即主要通過(guò)銀行貸款;二是直接融資,即通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券、企業(yè)股票上市等形式。但是,由于我國(guó)金融改革中存在的一些問(wèn)題和中小企業(yè)自身存在的一些不足,導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)象。1.部分非國(guó)有中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益相對(duì)低下,資信普遍不高。由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模一般較低,技術(shù)水平落后,難以適應(yīng)不斷更新的市場(chǎng)需求和日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大,中小企業(yè)原有的優(yōu)勢(shì)已逐步喪失,虧損企業(yè)增加

2.部分中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平有待進(jìn)一步規(guī)范。由于部分中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告制度落后,信息不透明,缺乏審計(jì)部門(mén)確認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),增加了銀行對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的審查難度,銀行經(jīng)營(yíng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大。

3.社會(huì)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)不健全,中小企業(yè)擔(dān)保難、抵押難。企業(yè)要辦理一筆財(cái)產(chǎn)抵押,需辦理財(cái)產(chǎn)評(píng)估、登記、保險(xiǎn)、公證等手續(xù),涉及許多職能部門(mén),并要提供多種相關(guān)資料,對(duì)于習(xí)慣進(jìn)行靈活經(jīng)營(yíng)的中小企業(yè)而言,無(wú)疑會(huì)帶來(lái)很大的制約。

4.銀行信貸管理體制需要進(jìn)一步完善。商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理以后,在信貸管理中推行的授權(quán)授信制度,以及資信評(píng)估制度主要是針對(duì)國(guó)有大中型企業(yè)而制定的,使信貸資金流向國(guó)有企業(yè)和其他大中型企業(yè)的意愿得以強(qiáng)化,而且近兩年來(lái),銀行信貸資金向“大城市、大企業(yè)、大行業(yè)”集中有進(jìn)一步強(qiáng)化的趨勢(shì)。同時(shí),由于中小企業(yè)貸款具有金額小、頻率高、時(shí)間急等特點(diǎn),銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的管理成本相對(duì)較高,在商業(yè)銀行尚未將盈利最大化作為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的前提下,這就影響了銀行的貸款積極性。

三、解決中小企業(yè)融資困難的對(duì)策

1.政府層面——政府要積極推進(jìn)金融體制改革,對(duì)中小企業(yè)給予政策支持

(1)稅收優(yōu)惠。這是最直接的資金援助方式。政府可利用降低稅率、稅收減免、提高稅收起征點(diǎn)和提高固定資產(chǎn)折舊率等方法對(duì)中小企業(yè)給予金融支持。

(2)財(cái)政補(bǔ)貼。政府可采取就業(yè)補(bǔ)貼、研究與開(kāi)發(fā)補(bǔ)貼、出口補(bǔ)貼等形式對(duì)中小進(jìn)行金融支持。

(3)政府可以考慮在財(cái)政預(yù)算中建立一定規(guī)模的中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,或設(shè)立中小企業(yè)辦互助會(huì)等形式,設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資貸款擔(dān)保基金。

2.金融系統(tǒng)層面——加快銀行等金融系統(tǒng)改革,改善中小企業(yè)間接融資渠道

首先,具備條件的銀行在進(jìn)行改造時(shí),要允許民間資本以建設(shè)投資基金方式參股。其次,國(guó)有金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步擴(kuò)大向中小企業(yè)發(fā)放貸款的比例,并在貸款審批、結(jié)算、等方面提供給中小企業(yè)以高效優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù),為中小企業(yè)籌集資金創(chuàng)造條件。最后,可適當(dāng)考慮設(shè)立專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)的銀行。

3.中小企業(yè)自身層面——中小企業(yè)要全方位提高自身素質(zhì)

(1)提高中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和管理者的水平,大力引進(jìn)優(yōu)秀人才和先進(jìn)技術(shù)。要建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度,進(jìn)一步完善法人治理結(jié)構(gòu);要合法經(jīng)營(yíng),規(guī)范管理,引進(jìn)優(yōu)秀人才,開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù),提高產(chǎn)品的科技含量,用先進(jìn)的管理方法來(lái)管理企業(yè),規(guī)范行為,提高社會(huì)影響;要引進(jìn)現(xiàn)代化管理模式,提高自身和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)水平和管理能力。總之,只有提高了自身的管理水平和經(jīng)營(yíng)能力,才能在資本市場(chǎng)上成功地進(jìn)行融資活動(dòng)。

(2)改善中小企業(yè)的信譽(yù)形象。中小企業(yè)的良好信譽(yù)形象在融資成功的過(guò)程中扮演著非常重要的角色,中小企業(yè)可以建設(shè)誠(chéng)信文化,凝聚誠(chéng)信精神,擴(kuò)大社會(huì)影響力,提高企業(yè)的知名度和美譽(yù)度。同時(shí)中小企業(yè)應(yīng)注重自身信用建設(shè),大力提高自身信用水平,提高信用意識(shí)。

4.社會(huì)層面——構(gòu)建信用擔(dān)保體系、分散化解信用風(fēng)險(xiǎn)

在建立以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的信用擔(dān)保體系時(shí),首先,鼓勵(lì)民間資本參與擔(dān)保,成立多種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。應(yīng)加大對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策支持力度,從市場(chǎng)準(zhǔn)入、稅收、資信共享等方面提供支持。另外,要建立再擔(dān)保機(jī)構(gòu),降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)事業(yè),如果僅靠擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的資金實(shí)力,是很難實(shí)現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的。因此,可以組建全國(guó)范圍和省內(nèi)范圍的兩級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu),與直接面向中小企業(yè)的各種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)一起形成的擔(dān)保體系,來(lái)共同解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題,促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。

淺析我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及其解決對(duì)策

一、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）資本市場(chǎng)中小企業(yè)融資狀況。目前，中小企業(yè)在資本市場(chǎng)中小企業(yè)融資的狀況并不十分理想。我國(guó)在主板市場(chǎng)上市的企業(yè)有1200多家，但大都是國(guó)有企業(yè)，僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場(chǎng)前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)類(lèi)的少數(shù)中小企業(yè)可以爭(zhēng)取到直接上市籌資，或者通過(guò)資產(chǎn)置換借“殼”買(mǎi)“殼”上市的機(jī)會(huì)。由于證券市場(chǎng)門(mén)檻高，為籌得更多的資金，各地、各部委都競(jìng)相推薦大公司上市，這也導(dǎo)致中小企業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)中小企業(yè)融資非常困難。在加之創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，缺乏完備法律保護(hù)體系和政策扶持體系，中小企業(yè)難以通過(guò)資本市場(chǎng)公開(kāi)籌集資金。

（二）民間、政府中小企業(yè)融資狀況。長(zhǎng)期以來(lái)，中小企業(yè)多數(shù)在民間中小企業(yè)融資，采取職工入股的方式籌集資金，或借民間的高利貸。盡管籌資成本較高，但由于手續(xù)簡(jiǎn)便、資金到賬及時(shí)，多數(shù)中小企業(yè)還是愿意到民間中小企業(yè)融資。但由于民間資本畢竟規(guī)模不大，且具有極大的不穩(wěn)定性，所以中小企業(yè)民間中小企業(yè)融資不是長(zhǎng)久之計(jì)。在政府方面，又存在這樣的觀念：大型企業(yè)都是國(guó)有的，貸款給他們是國(guó)家對(duì)國(guó)家的企業(yè)，不會(huì)造成國(guó)有資產(chǎn)的流失。而中小企業(yè)大多數(shù)是非國(guó)有的企業(yè)，效益不穩(wěn)定，貸款回收不好，信譽(yù)差，容易導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失，所以銀行一般對(duì)中小企業(yè)貸款十分謹(jǐn)慎，條件較為苛刻。

（三）金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)融資狀況。截至2007年末，全國(guó)小企業(yè)授信戶(hù)數(shù)381萬(wàn)戶(hù)；小企業(yè)貸款余額2.52萬(wàn)億元，僅占全部銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款余額的9。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，取得銀行貸款很難，主要表現(xiàn)為抵押難；中小企業(yè)很難找到合適的擔(dān)保人；一些基層銀行授權(quán)有限，辦事程序復(fù)雜繁瑣。這就使得許多中小企業(yè)視銀行貸款為畏途，而不得已走上民間貸款的途徑。中小企業(yè)借款的特點(diǎn)是“少、急、頻”，加之為中小企業(yè)貸款監(jiān)控成本高、風(fēng)險(xiǎn)大而不愿意放款。

二、解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的對(duì)策

（一）中小企業(yè)自身要加強(qiáng)各項(xiàng)制度建設(shè)，提高信用等級(jí)

1.建立科學(xué)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。中小企業(yè)要盡快建立健全適合中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)決策機(jī)制，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的透明度與科學(xué)性，充分實(shí)現(xiàn)信息公開(kāi)，解決銀企關(guān)系中信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。中小企業(yè)應(yīng)努力克服自身的缺陷，想盡各種辦法來(lái)提高自身的經(jīng)營(yíng)管理水平，規(guī)范經(jīng)營(yíng)并按現(xiàn)代企業(yè)制度要求，挖掘內(nèi)部潛力，按市場(chǎng)規(guī)律發(fā)展經(jīng)濟(jì)，提高產(chǎn)品檔次和科技含量，逐步增強(qiáng)對(duì)信貸資金的吸引力。

2.

第三篇：我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題初探

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我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題初探

作者：張錦莉

來(lái)源：《沿海企業(yè)與科技》2006年第03期

【摘 要】中小企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要作用，但中小企業(yè)普遍存在融資難的情況。文章通過(guò)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資難原因的分析，提出緩解這一問(wèn)題的對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資；對(duì)策

【中圖分類(lèi)號(hào)】 F276.3

【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A

第四篇：淺談我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題

淺談我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題

來(lái)源：遮天吧 http://www.tmdps.cn

摘 要：隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展中的作用越來(lái)越重要。然而，融資困難這個(gè)世界性的問(wèn)題在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中也同樣存在，并且更加突出，目前已成為中小企業(yè)快速、健康發(fā)展的“瓶頸”，阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。本文首先通過(guò)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資中存在的問(wèn)題的分析，從而找出中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題所在，進(jìn)一步研究這些問(wèn)題找到有效可行的解決辦法，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；金融機(jī)構(gòu)；風(fēng)險(xiǎn)；信用

一、引言

隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展中的作用越來(lái)越重要。然而，融資困難這個(gè)世界性的問(wèn)題在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中也同樣存在，并且更加突出，目前已成為中小企業(yè)快速、健康發(fā)展的“瓶頸”，阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。因此，分析目前我國(guó)中小企業(yè)融資中存在的問(wèn)題及成因，積極研究解決的對(duì)策，對(duì)中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展非常重要。

二、當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位

在我國(guó)，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，中小企業(yè)逐漸成為拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量。在緩解社會(huì)就業(yè)壓力方面發(fā)揮了尤其重要的作用。然而追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)和實(shí)施趕超戰(zhàn)略使我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展處于“強(qiáng)位弱勢(shì)”的尷尬境地。其中中小企業(yè)所普遍面臨的融資困境最為人們所重視。它成為中小企業(yè)發(fā)展中一個(gè)非常突出的矛盾，嚴(yán)重制約了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展壯大。

（二）中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及困境

中小企業(yè)為了適應(yīng)變幻莫測(cè)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，必須保持經(jīng)營(yíng)靈活、變化快捷的特點(diǎn)，因而在時(shí)間和數(shù)量上對(duì)資金的需求具有不確定性。一次性融資的量較小但發(fā)生的頻率較高，不僅融資的復(fù)雜性加大而且融資的成本代價(jià)較高。中小企業(yè)在創(chuàng)立之初，由于市場(chǎng)需求不旺，生產(chǎn)規(guī)模有限，難以承擔(dān)高額負(fù)債成本，因此十分重視自有資本的積累，避免過(guò)度負(fù)債經(jīng)營(yíng)。企業(yè)主要依靠自身積累資金來(lái)追加投資、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行融資。但一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)企業(yè)的規(guī)模達(dá)到一定程度以后，單靠企業(yè)內(nèi)部積累難以滿(mǎn)足全部資金需求，還需通過(guò)企業(yè)外部融資來(lái)解決。由于中小企業(yè)的直接融資渠道狹窄，銀行貸款是中小企業(yè)外源融資的重要渠道，但企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模是企業(yè)能否獲得銀行貸款的決定性因素。據(jù)浙江銀監(jiān)局調(diào)查有56.1%的中小企業(yè)貸款申請(qǐng)因無(wú)法落實(shí)抵押擔(dān)保而被否決，另外親友借貸、民間借貸、職工內(nèi)部集資等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中也發(fā)揮了重要的作用，但普遍缺乏長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來(lái)源導(dǎo)致企業(yè)規(guī)模受到限制技術(shù)創(chuàng)新投入不足。

四、中小企業(yè)融資難的原因分析 導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難的原因可以從企業(yè)外部環(huán)境和企業(yè)自身存在的問(wèn)題兩個(gè)方面進(jìn)行剖析。

（一）中小企業(yè)融資的外部環(huán)境

1.信貸歧視

當(dāng)今社會(huì)國(guó)有商業(yè)銀行在信貸中仍然存在著嚴(yán)重的“成分（國(guó)有制）歧視”。中小企業(yè)獲得國(guó)有銀行的信貸支持是非常有限的。在當(dāng)前銀行體系中，國(guó)有商業(yè)銀行仍占有支配地位。國(guó)有銀行主管部門(mén)在向中小企業(yè)貸款時(shí)往往顧慮重重，生怕中小企業(yè)賴(lài)債而使自己難脫干系。相比較而言，國(guó)有銀行向國(guó)有企業(yè)貸款即使出呆賬，也不會(huì)承擔(dān)很大的政治風(fēng)險(xiǎn)。這導(dǎo)致了國(guó)有銀行的“逆向選擇”，即寧愿向效益差的國(guó)有企業(yè)貸款，也不愿向效益好的中小企業(yè)貸款。

2.缺乏通暢的直接融資渠道

證券市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分, 是現(xiàn)代企業(yè)的孵化器, 具有向社會(huì)籌資, 促進(jìn)產(chǎn)權(quán)流動(dòng)、優(yōu)化資源配置等作用。雖然我國(guó)于2009年5月1日起實(shí)施《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》，之后不斷補(bǔ)充和發(fā)展，但是它對(duì)

（一）紡織、服裝；

（二）電力、煤氣及水的生產(chǎn)供應(yīng)等公用事業(yè)；

（三）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)與經(jīng)營(yíng)，土木工程建筑；

（四）交通運(yùn)輸；

（五）酒類(lèi)、食品、飲料；

（六）金融；

（七）一般性服務(wù)業(yè)；

（八）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策明確抑制的產(chǎn)能過(guò)剩和重復(fù)建設(shè)的行業(yè)等行業(yè)有限制性。因此它是不完善的，我們還需不斷發(fā)展和完善。

中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券來(lái)融資很困難，我國(guó)《公司法》明確規(guī)定債券發(fā)行主體必須是國(guó)有獨(dú)資公司或兩個(gè)國(guó)有以上成立的有限責(zé)任公司、股份公司,這一規(guī)定使得以自然人為發(fā)起人的中小企業(yè)一下被拒之門(mén)外;同時(shí)《公司法》又規(guī)定:有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)額6000萬(wàn),股份公司凈資產(chǎn)額3000萬(wàn),這樣一來(lái),就是具備發(fā)行主體發(fā)行條件的中小企業(yè)也是只有少數(shù)企業(yè)才符合這一條件，這對(duì)我國(guó)的中小企業(yè)來(lái)說(shuō),條件就十分苛刻, 根本無(wú)法通過(guò)這種融資方式來(lái)融資。

3.政策扶持力度不夠是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因

比照國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，許多國(guó)家對(duì)中小企業(yè)融資都采取各種優(yōu)惠政策進(jìn)行扶持，并有相應(yīng)機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款擔(dān)保、保險(xiǎn)。與其他國(guó)家相比，我國(guó)目前這方面的機(jī)制尚不健全，缺乏專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)貸款服務(wù)、擔(dān)保的機(jī)構(gòu)，社會(huì)化服務(wù)體系尚未形成。各國(guó)的經(jīng)驗(yàn)證明，中小企業(yè)的健康發(fā)展，不但需要政府、金融、財(cái)政等方面的政策扶持，也需要社會(huì)中介組織從教育培訓(xùn)、管理咨詢(xún)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、技術(shù)開(kāi)發(fā)和法律支援等方面提供中介支持。我國(guó)的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)發(fā)展較晚，且較少對(duì)企業(yè)特別是中小企業(yè)直接開(kāi)放；新成立的一些商業(yè)性較強(qiáng)的中介機(jī)構(gòu)，服務(wù)收費(fèi)高昂，中小企業(yè)難以承受。

(二)中小企業(yè)自身存在的問(wèn)題

1.中小企業(yè)信用低

中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，信用觀念淡薄。中小企業(yè)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度不健全，缺乏內(nèi)部控制機(jī)制，不能提供準(zhǔn)確及時(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表，加大了銀行產(chǎn)生不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面。中小企業(yè)信用觀念不強(qiáng)，法制意識(shí)淡薄，欠息，逃債，賴(lài)債等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，造成了中小企業(yè)整體信用不良的局面，制約了中小企業(yè)的融資。2.中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大

企業(yè)規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。從目前總體上看，中小企業(yè)規(guī)模較小、多集中在競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域，生產(chǎn)技術(shù)水平落后、產(chǎn)品科技含量較低，仍然處于一個(gè)較低層次，相當(dāng)一部分小企業(yè)沒(méi)有自己的拳頭產(chǎn)品，依靠大企業(yè)來(lái)料加工維持經(jīng)營(yíng)，有的小企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)和市場(chǎng)開(kāi)拓上投入不足，產(chǎn)品生產(chǎn)周期較短，經(jīng)營(yíng)行為短期化，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不穩(wěn)定，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。

3.中小企業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)

中小企業(yè)融資難的一個(gè)重要原因是銀行在確定貸款對(duì)象時(shí)容易作出逆向選擇。而逆向選擇現(xiàn)象的產(chǎn)生，恰恰是因?yàn)橹行∑髽I(yè)信息不透明，銀企雙方在對(duì)企業(yè)狀況的了解上存在信息不對(duì)稱(chēng)。目前，金融機(jī)構(gòu)能以較低的成本比較容易地獲取大企業(yè)特別是上市公司的信息。

4.中小企業(yè)貸款缺乏足夠的抵押擔(dān)保

在我國(guó)，企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款必須提供抵押、質(zhì)押等擔(dān)保，信用貸款只在極少的場(chǎng)合對(duì)極少的企業(yè)適用，中小企業(yè)很難獲得信用貸款。而與此同時(shí)，絕大多數(shù)中小企業(yè)又普遍存在固定資產(chǎn)少、流動(dòng)資產(chǎn)變化快、無(wú)形資產(chǎn)難以量化、廠房設(shè)備不足以作為貸款抵押物等問(wèn)題，因而尋求擔(dān)保又遭遇重重的困難。所以，中小企業(yè)在抵押、擔(dān)保貸款方面成功概率極小。

五、解決中小企業(yè)融資困境的對(duì)策思考

解決中小企業(yè)融資困境，需要企業(yè)、國(guó)家、金融部門(mén)、地方政府和全社會(huì)共同努力，必須采取綜合措施。

（一）提高中小企業(yè)整體素質(zhì)，樹(shù)立社會(huì)信譽(yù)

深化產(chǎn)權(quán)制度改革，規(guī)范內(nèi)部管理，開(kāi)展技術(shù)創(chuàng)新，提高中小企業(yè)的整體實(shí)力。中小企業(yè)要想解脫融資困境，必須從自身做起，重塑良好形象，提高資信程度。首先，要深化產(chǎn)權(quán)制度改革。通過(guò)改組、聯(lián)合、兼并、租賃承包經(jīng)營(yíng)、股份合作制、出售等多種形式推動(dòng)中小企業(yè)改革，使其獲得最大的自主權(quán)，真正成為自主經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主體。

提高信譽(yù)，改善融資環(huán)境。中小企業(yè)在加快發(fā)展的同時(shí)，要不斷提高社會(huì)信譽(yù)，增強(qiáng)重合同、守信用的自我約束意識(shí)，要充分認(rèn)識(shí)到誠(chéng)信的重要性，堅(jiān)持信譽(yù)第一的原則，不做假帳，保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠，提高自身的信用程度，從根本上改善企業(yè)的形象，增強(qiáng)銀行貸款的信心，創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，拓展融資渠道。

通過(guò)提高中小企業(yè)的的整體素質(zhì)從而改善國(guó)有商業(yè)銀行信貸對(duì)中小企業(yè)的看法來(lái)解決商業(yè)銀行在信貸中仍然存在著嚴(yán)重的“成分（國(guó)有制）歧視”的問(wèn)題。

（二）修訂和完善相關(guān)的法律法規(guī)和政策

許多融資渠道與政府的政策法規(guī)有重要聯(lián)系。風(fēng)險(xiǎn)投資的資金及配套服務(wù)的支持對(duì)私營(yíng)中小企業(yè)的融資與發(fā)展可以起到相對(duì)較大的作用。特別是高科技企業(yè)的發(fā)展，更需要風(fēng)險(xiǎn)投資的支持。風(fēng)險(xiǎn)投資中風(fēng)險(xiǎn)資本的分階段管理參與的性質(zhì)無(wú)形中形成了對(duì)中小企業(yè)的嚴(yán)格激勵(lì)機(jī)制，同時(shí)也給予了中小企業(yè)在管理上、技術(shù)上的支撐，這是傳統(tǒng)融資方式是難以發(fā)揮的。我國(guó)早在10年前就已經(jīng)建立了國(guó)家級(jí)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)，但相應(yīng)立法滯后。像風(fēng)險(xiǎn)投資在我國(guó)早已開(kāi)始實(shí)踐，但至今也沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)投資基金法。立法上的滯后嚴(yán)重影響著風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。實(shí)際上，我國(guó)有許多政策法規(guī)不僅直接影響中小企業(yè)融資的某一方面，而且還有可能對(duì)其他方面的融資行為產(chǎn)生基礎(chǔ)性的影響。此外，民間的借貸行為也可能會(huì)因?yàn)楣_(kāi)契約無(wú)法得到保護(hù)而轉(zhuǎn)入地下。因此要盡快建立和完善我國(guó)的法律法規(guī)保障體系。在法律、法規(guī)上將中小企業(yè)與大企業(yè)一視同仁，并以《中小企業(yè)促進(jìn)法》為基礎(chǔ)，全面制定《中小企業(yè)擔(dān)保法》、《中小企業(yè)融資法》、《社會(huì)信用管理基本法》、《風(fēng)險(xiǎn)投資法》等法律、法規(guī)。以此提高中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位，為其營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。

（三）建立多元化金融體系，創(chuàng)新借貸機(jī)制

1．建立健全中小企業(yè)信貸服務(wù)的組織體系。國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)建立專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)的信貸部門(mén)，把培育和發(fā)展中小企業(yè)作為一項(xiàng)重要的發(fā)展戰(zhàn)略。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，向大量中小企業(yè)貸款，可以分散金融經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，降低成本，防止貸款過(guò)度向大企業(yè)集中而潛伏信貸風(fēng)險(xiǎn)。

2．建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。中小企業(yè)貸款難，首先難在擔(dān)保上，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，可以從根本上解決中小企業(yè)貸款時(shí)的擔(dān)保問(wèn)題，從而保證貸款的順利進(jìn)行。中小企業(yè)信用擔(dān)保體系可以由發(fā)展互相擔(dān)保和建立中小企業(yè)信貸擔(dān)保公司組成。

3．適當(dāng)下放中小企業(yè)流動(dòng)資金貸款審批權(quán)限。商業(yè)銀行要根據(jù)不同地區(qū)的實(shí)際情況以及各分支行信貸管理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，合理落實(shí)各級(jí)行的貸款審批權(quán)。對(duì)中小企業(yè)流動(dòng)資金貸款的審批權(quán)，各商業(yè)銀行應(yīng)適當(dāng)下放。4．對(duì)符合條件的中小企業(yè)發(fā)放信用貸款。商業(yè)銀行對(duì)經(jīng)過(guò)貸款審查、評(píng)估，確認(rèn)資信良好，確實(shí)能償還貸款的中小企業(yè)，尤其是對(duì)評(píng)定為本行優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的中小企業(yè)，可以發(fā)放信用貸款。

（四）轉(zhuǎn)變政府職能，為中小企業(yè)融資提供有效服務(wù)

地方政府應(yīng)該充分發(fā)揮其職能，通過(guò)政策設(shè)計(jì)和引導(dǎo)，調(diào)動(dòng)金融部門(mén)的積極性和社會(huì)各方面的力量積極為中小企業(yè)融資提供幫助。通過(guò)招商引資，為中小企業(yè)引進(jìn)外資，搭建好舞臺(tái)。在招商引資過(guò)程中要扮演好組織者和促進(jìn)者的角色，當(dāng)好企業(yè)的參謀，不搞行政指定，把決定權(quán)留給企業(yè)，從而真正幫助中小企業(yè)拓寬融資渠道。

六、結(jié)束語(yǔ)

我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題，是亟待解決的重要問(wèn)題，對(duì)待中小企業(yè)融資困難這一傳統(tǒng)問(wèn)題，我們不應(yīng)當(dāng)拘泥于傳統(tǒng)觀念的束縛，而應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)代的觀點(diǎn)去分析它，不僅要從國(guó)家政策的角度加大傾斜力度，而且也要從企業(yè)自身的角度去尋找對(duì)策。借鑒國(guó)內(nèi)、國(guó)外的良好經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)具體的實(shí)際情況，拿出可操作的具體措施并加以實(shí)施。中小企業(yè)融資問(wèn)題是個(gè)系統(tǒng)工程，既需要中小企業(yè)提高自身融資能力，也需要國(guó)家主導(dǎo)的多層次的資本市場(chǎng)和良好的外部環(huán)境支持，也需要金融機(jī)構(gòu)在控制風(fēng)險(xiǎn)條件下的信貸市場(chǎng)創(chuàng)新，只有相關(guān)各方協(xié)調(diào)利益、互相合作，困擾中小企業(yè)發(fā)展的融資問(wèn)題才能得到解決。

第五篇：淺談企業(yè)融資—我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題

淺談企業(yè)融資—我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題

摘 要：自改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)不斷發(fā)展壯大，已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要組成部分，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的穩(wěn)定產(chǎn)生了舉足輕重的作用。融資是企業(yè)運(yùn)作的起點(diǎn)，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的重要保證，現(xiàn)在中小企業(yè)所面臨的主要困難是資金問(wèn)題。本文通過(guò)對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和所面臨問(wèn)題的分析，針對(duì)不同的問(wèn)題提出了自己的見(jiàn)解，力求通過(guò)自己的見(jiàn)解解決中小企業(yè)資金短缺的困難，為促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展提供參考依據(jù)。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資問(wèn)題；金融機(jī)構(gòu)；銀行

序言：近年來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展越來(lái)越快，取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。然而，在我國(guó)由于融資條件不足，企業(yè)管理技術(shù)和企業(yè)外部環(huán)境的缺陷，導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)目前面臨最困難的是融資問(wèn)題，特別是美國(guó)金融危機(jī)的大背景下，使我國(guó)的中小企業(yè)原有的問(wèn)題更加突出，造成中小企業(yè)發(fā)展面臨著前所未有的困難。因此，如何解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題已成為我國(guó)中小企業(yè)健康發(fā)展的關(guān)鍵。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資的幾種方式

所謂融資方式是指企業(yè)在金融市場(chǎng)上實(shí)現(xiàn)資金融通的具體方法和形式，即企業(yè)融資的渠道。融資方式會(huì)隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展、金融市場(chǎng)的活躍程度而逐漸增多，我國(guó)中小企業(yè)的融資方式也呈現(xiàn)出多元化的局面。總的來(lái)說(shuō)企業(yè)有內(nèi)源融資和外源融資兩個(gè)途徑。

（一）內(nèi)源融資

內(nèi)源融資是指公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)結(jié)果產(chǎn)生的資金，即公司內(nèi)部融通的資金。內(nèi)源融資對(duì)企業(yè)的資本形成具有原始性、自主性、低成本和抗風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，是企業(yè)生存與發(fā)展不可或缺的重要組成部分。在發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，內(nèi)源融資是企業(yè)首選的融資方式，是企業(yè)資金的重要來(lái)源。[1]

（二）外源融資

外源融資是指企業(yè)采取一定方式向企業(yè)之外的其它經(jīng)濟(jì)主體籌集資金，是中小企業(yè)主要的融資渠道，它包括商業(yè)信用、銀行貸款、債券、股票、風(fēng)險(xiǎn)、租賃、典當(dāng)和利用外資融資等形式。

1、商業(yè)信用融資

商業(yè)信用融資是指企業(yè)之間在買(mǎi)賣(mài)商品時(shí)，以商品為主要形式提供的借貸活動(dòng)，是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的一種最普遍的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。商業(yè)信用的存在對(duì)于擴(kuò)大生產(chǎn)和促進(jìn)流通起到了十分積極的作用，但不可避免的也存在著一些消極的影響引。

2、銀行貸款融資

銀行貸款是指銀行以一定的利率將資金貸放給資金的需要者，并約定期限歸還的一種經(jīng)濟(jì)行為。向銀行貸款是中小企業(yè)融資的主要途徑。

3、債券融資

債券融資是指企業(yè)通過(guò)向個(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者出售債券、票據(jù)籌集營(yíng)運(yùn)資金或資本開(kāi)支。個(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者借出資金，成為公司的債權(quán)人，并獲得該公司還本付息的承諾。企業(yè)的融資決策都是要考慮融資渠道和融資成本的，因此，產(chǎn)生了了一系列的融資理論。

4、股票融資

股票融資是指資金不通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)，而是借助股票這一金融工具直接從別的企業(yè)獲得資金，資金供給者作為所有者（股東）享有對(duì)企業(yè)控制權(quán)的融資方式。股票具有永久性、無(wú)到期日、不需歸還以及沒(méi)有還本付息的壓力等特點(diǎn)，因而其融資風(fēng)險(xiǎn)較小。[2]

5、風(fēng)險(xiǎn)融資

風(fēng)險(xiǎn)投資就是把資金投向蘊(yùn)藏著較大失敗危險(xiǎn)的發(fā)展領(lǐng)域，投資以后取得較高的資本收益的一種商業(yè)投資行為。風(fēng)險(xiǎn)投資者看重的是最具有成長(zhǎng)性、在未來(lái)最具有發(fā)展?jié)摿Φ男屡d企業(yè)，為獲得日后的巨大超額回報(bào)而愿意承擔(dān)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

6、租賃融資

融資租賃又稱(chēng)設(shè)備租賃或現(xiàn)代租賃，是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。融資租賃在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)成為設(shè)備投資中僅次于銀行信貸的第二大融資方式。融資租賃是集融資與容物、貿(mào)易與技術(shù)更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)，在辦理融資時(shí)對(duì)企業(yè)資信和擔(dān)保的要求不太高，所以非常適合中小企業(yè)融資。

7、典當(dāng)融資

典當(dāng)融資，指中小企業(yè)以實(shí)物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時(shí)性質(zhì)押或抵押貸款的快速、便捷的融資方式。由于典當(dāng)行能在短時(shí)間內(nèi)為融資者提供更多的資金，目前正獲得越來(lái)越多創(chuàng)業(yè)者的青睞。典當(dāng)融資作為一種新型的融資方式，更是一種特殊的融資方式，彌補(bǔ)了銀行融資的不足。

8、利用外資融資

企業(yè)可以利用的海外融資方式包括國(guó)際商業(yè)銀行貸款、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款和企業(yè)在海外各種主要資本市場(chǎng)上的債券融資業(yè)務(wù)。國(guó)際商業(yè)銀行貸款是指在國(guó)際金融市場(chǎng)上一家或幾家國(guó)際商業(yè)銀行向企業(yè)提供的貸款。國(guó)際融資組織貸款是國(guó)際組織按章程及其自身運(yùn)作規(guī)定要求向會(huì)員國(guó)家提供的各種貸款。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀以及融資困難的原因分析

（一）企業(yè)自身因素分析

由于我國(guó)的中小企業(yè)大多是在改革開(kāi)放以后產(chǎn)生的，其發(fā)展歷史較短，一般來(lái)說(shuō)，除個(gè)別企業(yè)的發(fā)展形成了一定的規(guī)模和實(shí)力以外，大多數(shù)企業(yè)資金不足、基礎(chǔ)較差，經(jīng)營(yíng)管理不善，信用評(píng)級(jí)較低等等，企業(yè)在融資方面面臨著巨大的問(wèn)題，即使在沿海發(fā)達(dá)城市，企業(yè)融資也面臨著更為突出問(wèn)題。[3]

1、產(chǎn)權(quán)模糊不清

一些家族式企業(yè)運(yùn)用的管理制度不適應(yīng)規(guī)模擴(kuò)大后的經(jīng)營(yíng)管理，這種管理模式使經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大。

2、小企業(yè)信用缺失

企業(yè)自身信用能力的大小直接影響到其獲得銀行貸款的能力大小。

3、企業(yè)制度不健全

企業(yè)制度規(guī)范完善與否是企業(yè)管理經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)條件，關(guān)系到一個(gè)企業(yè)的形象、組織能力、生產(chǎn)能力等等。

4、經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范

在企業(yè)戰(zhàn)略管理方面，意識(shí)模糊；在企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)方面，技術(shù)落后、缺乏創(chuàng)新能力；在企業(yè)生產(chǎn)組織方面，中小企業(yè)只能在很小范圍內(nèi)進(jìn)行一定程度的勞動(dòng)分工，常常有規(guī)模不經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象；在企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、員工培訓(xùn)方面缺乏正規(guī)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)；在企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面中小企業(yè)沒(méi)有嚴(yán)密完整的金融體系。[4]

5、人才匱乏，缺少技術(shù)創(chuàng)新能力

企業(yè)缺乏現(xiàn)代企業(yè)管理理念和競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，導(dǎo)致企業(yè)總體技術(shù)水平不高，產(chǎn)品附加值低，在市場(chǎng)上缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。加之企業(yè)缺乏激勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，難以招聘有用的人才，導(dǎo)致人才匱乏，技術(shù)創(chuàng)新力不強(qiáng)。

（二）金融機(jī)構(gòu)因素分析

目前，由于我國(guó)資本市場(chǎng)的不完善、不成熟，通過(guò)銀行貸款等方式實(shí)現(xiàn)間接融資是當(dāng)前中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)資本融通的主要渠道。到目前為止,我國(guó)的中小企業(yè)間接融資存在四個(gè)方面的主要問(wèn)題。

1、金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)定位只趨向于大企業(yè)

國(guó)有銀行貸款條件苛刻、市場(chǎng)定位不準(zhǔn)，而且國(guó)有商業(yè)銀行的貸款條件要求較高，針對(duì)中小企業(yè)的貸款還需附加許多額外條件，并且大型金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)缺乏透明度，使信貸人員很難了解中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，從而很難在大型金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)間建立穩(wěn)定的合作關(guān)系。另外，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的成本也較高，導(dǎo)致無(wú)法滿(mǎn)足中小企業(yè)急需的資金，結(jié)果是掌握了大多數(shù)金融資源的國(guó)有商業(yè)銀行無(wú)法為大多數(shù)中小企業(yè)提供有效的金融服務(wù)。[5]

2、面向中小企業(yè)的融資機(jī)制不完善

銀行貸款手續(xù)繁雜，審核機(jī)制十分嚴(yán)格，銀行擔(dān)心審查不嚴(yán)造成不良資產(chǎn)的增加，目前我國(guó)中小企業(yè)貸款，手續(xù)相當(dāng)復(fù)雜，不能滿(mǎn)足中小企業(yè)急需的貸款。在我們國(guó)家，為了貸款擔(dān)保，銀行開(kāi)始在新增貸款中減少信用貸款比例，而增加抵押和擔(dān)保貸款的比重，這對(duì)于規(guī)模較小，急需用錢(qián)的中小企業(yè)無(wú)疑是雪上加霜。

3、通過(guò)抵押來(lái)獲得銀行貸款很困難

為了貸款安全，銀行開(kāi)始在新增貸款中減少信用貸款比例，而增加抵押和擔(dān)保貸款的比重。從理論上說(shuō)，有多種資產(chǎn)可作為貸款的抵押品，但銀行偏好以流動(dòng)性好的資產(chǎn)作為抵押，一方面是因?yàn)橘Y產(chǎn)交易市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)，另一方面是因?yàn)殂y行缺乏對(duì)其他資產(chǎn)如存貨、應(yīng)收賬款的定價(jià)能力。對(duì)于中小企業(yè)，商業(yè)銀行普遍要求抵押擔(dān)保或者其他企業(yè)擔(dān)保。由于中小企業(yè)規(guī)模小、資金少，抵押品的價(jià)值也極為有限，且常常不符合規(guī)范，貸款數(shù)額受到限制，使得銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款成本高、收益小，不符合經(jīng)濟(jì)效益。總的來(lái)講我國(guó)中小企業(yè)通過(guò)抵押來(lái)獲得貸款是相當(dāng)困難的。

4、融資體系不健全，融資功能弱化

我國(guó)《公司法》中規(guī)定申請(qǐng)股票上市的條件較苛刻，中小企業(yè)由于滿(mǎn)足不了這些上市條件，而阻礙著中小企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行融資。我國(guó)《公司法》還規(guī)定有限責(zé)任公司發(fā)行債券其凈資產(chǎn)不得少于6,000萬(wàn)元，股份有限公司凈資產(chǎn)不得少于3,000萬(wàn)元，并且有實(shí)力雄厚的企業(yè)擔(dān)保，不允許企業(yè)私募發(fā)行，這一系列條件也限制了中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券融資的空間。[6]

（三）政府因素分析 長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)家扶持政策一直實(shí)行向大企業(yè)傾斜，政府部門(mén)的扶持力度不夠，雖然近年來(lái)國(guó)家政策改變，但并沒(méi)有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化。

1、為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的機(jī)構(gòu)不健全

許多金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的支持不夠，把信貸資金逐漸轉(zhuǎn)向其他領(lǐng)域。中小企業(yè)不能與大企業(yè)享受到同等的金融服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平。由于中小企業(yè)需要的資金量小，銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)不重視，忽略了中小企業(yè)這個(gè)特殊的群體，而把資金和最好的服務(wù)提供給大企業(yè)。

2、缺乏完善的法律法規(guī)的支持保障

對(duì)中小企業(yè)的信貸支持沒(méi)有切實(shí)、具體的政策，更多的只是對(duì)金融機(jī)構(gòu)的鼓勵(lì)措施。目前為止我國(guó)仍沒(méi)有建立一套健全、公平、公開(kāi)的信用管理服務(wù)體系，全社會(huì)沒(méi)有形成完善的信用約束機(jī)制，缺乏有效的失信懲罰制度，造成中小企業(yè)存在誠(chéng)信意識(shí)差、存續(xù)期短的問(wèn)題。這些問(wèn)題導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大，金融機(jī)構(gòu)普遍對(duì)中小企業(yè)缺乏信任。

3、信用擔(dān)保制度不健全

為中小企業(yè)提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)數(shù)量相對(duì)較少、擔(dān)保能力有限，擔(dān)保資金規(guī)模偏小，安全風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金不足，不能滿(mǎn)足快速發(fā)展的中小企業(yè)，使得很多需要資金的中小企業(yè)因?yàn)闆](méi)有合適的擔(dān)保而不能貸款。

政府支持中小企業(yè)發(fā)展信用擔(dān)保體系不健全。中小企業(yè)是我國(guó)改革開(kāi)放下的產(chǎn)物、起步晚、自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力是有限的，所以很難找到擔(dān)保企業(yè)，政府也缺乏對(duì)中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)或相關(guān)的政策、制度的支持。因?yàn)樾庞脫?dān)保風(fēng)險(xiǎn)比較高，我國(guó)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不完善，導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難。基層中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足中小企業(yè)貸款擔(dān)保的實(shí)際需要，而且其運(yùn)作、管理方式也存在缺陷，制約了中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。

三、解決我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的有效措施

（一）提高企業(yè)自身的融資能力

1、明晰企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，建立股份合作制

積極推動(dòng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革，調(diào)整企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，只有企業(yè)產(chǎn)權(quán)明晰，經(jīng)營(yíng)者對(duì)自己的行為和對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展負(fù)責(zé),企業(yè)信用才可以有效的建立起來(lái)。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求和特點(diǎn)，大力推進(jìn)股份合作制企業(yè)，加快中小企業(yè)改革的速度。在改革中鼓勵(lì)員工自愿入股，增強(qiáng)員工對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的關(guān)切度，為企業(yè)發(fā)展開(kāi)辟新的融資渠道。

2、加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，提高企業(yè)的信用等級(jí)

通常情況下，加強(qiáng)中小企業(yè)信用水平的提高，金融機(jī)構(gòu)才能考慮其融資申請(qǐng)，所以企業(yè)必須建立良好的企業(yè)形象，消除不良信用記錄，提高企業(yè)的信譽(yù)程度。同時(shí)還要建立信用評(píng)級(jí)制度的評(píng)價(jià)和指標(biāo)，積極配合有關(guān)部門(mén)建立信用體系。切實(shí)履行貸款合同和提高自己的聲譽(yù)，以推動(dòng)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，這是中小企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在要求。與此同時(shí)，中小企業(yè)信用還包括企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量、品牌、市場(chǎng)前景等管理理念和營(yíng)銷(xiāo)方法，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，在競(jìng)爭(zhēng)提高管理理念，拓展?fàn)I銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，樹(shù)立良好的企業(yè)形象。良好信譽(yù)是得到銀行貸款的基礎(chǔ)。[7]

3、規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度，提高財(cái)務(wù)管理水平

根據(jù)國(guó)家的有關(guān)規(guī)定，建立健全企業(yè)的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度，建立完善的財(cái)務(wù)報(bào)表體系，提高企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度和財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的核心之一，健全的財(cái)務(wù)制度是融資能力的重要條件。企業(yè)要不斷完善財(cái)務(wù)制度，提供真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)信息。在財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。首先，要加強(qiáng)制度建設(shè)，建立和完善中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理體系。要制定適合本單位的財(cái)務(wù)管理制度，實(shí)現(xiàn)本單位財(cái)務(wù)管理規(guī)范化和制度化。建立內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)督。其次，加強(qiáng)行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的市場(chǎng)分析和預(yù)測(cè)，使有限的資金發(fā)揮最大的效益，加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)控，使得透明化的財(cái)務(wù)管理為中小企業(yè)成功融資提供強(qiáng)力的保障。

4、加強(qiáng)現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)

中小企業(yè)應(yīng)積極借鑒并吸收國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，探索建立和調(diào)整合適自

身發(fā)展特點(diǎn)、適應(yīng)市場(chǎng)變化的組織，促進(jìn)企業(yè)完善各種基本管理制度，逐步形成科學(xué)的經(jīng)營(yíng)決策程序，基本實(shí)現(xiàn)決策科學(xué)化、民主化，真正建立起適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)需要的公司治理結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)應(yīng)因地制宜，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮當(dāng)?shù)氐馁Y源、市場(chǎng)、科技等方面的優(yōu)勢(shì)，逐步形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和區(qū)域特征的主導(dǎo)產(chǎn)品，積極采用高效節(jié)能、降耗、清潔生產(chǎn)技術(shù)、注重先進(jìn)技術(shù)的引進(jìn)和消化吸收，不斷完善高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，以提高自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

5、引入人才，加大企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新度

技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)的生命線，提升產(chǎn)品的科技含量，而創(chuàng)新來(lái)源于人才，建立完善的人才激勵(lì)機(jī)制，要做到引入人才，留住人才，最大限度的發(fā)揮人才資源，進(jìn)一步提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）加快建立和完善融資體系，強(qiáng)化對(duì)中小企業(yè)的金融支持

1、轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，突破企業(yè)規(guī)模性質(zhì)的誤區(qū)

目前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)中，經(jīng)營(yíng)規(guī)模指標(biāo)占比例高，使得中小企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)處于不利地位。因此，商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)現(xiàn)觀念上的突破，采取有效措施，積極的發(fā)展信用良好的中小企業(yè),實(shí)現(xiàn)自身利益的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)。在信貸資金和金融服務(wù)上，實(shí)行一視同仁的政策，徹底走出以企業(yè)規(guī)模和性質(zhì)作為判斷標(biāo)準(zhǔn)的誤區(qū)。商業(yè)銀行應(yīng)選擇內(nèi)部管理完善、內(nèi)控機(jī)制良好、市場(chǎng)潛力大的中小企業(yè)，幫助其規(guī)范經(jīng)營(yíng)、科學(xué)管理，并提供必要的支持。商業(yè)銀行還可以試圖對(duì)原來(lái)的貸款方式進(jìn)行改革，更為人性化，更加有利于中小企業(yè)進(jìn)行貸款。[8]

2、完善信貸管理體制，改進(jìn)貸款授權(quán)授信制度

商業(yè)銀行應(yīng)該適度放寬貸款審批程序，對(duì)一些信用記錄良好的企業(yè)，可以向企業(yè)發(fā)放信用貸款；對(duì)一些規(guī)模相對(duì)較大、信譽(yù)較好的中小企業(yè)實(shí)行授信制度；對(duì)一些具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，積極開(kāi)辦中小企業(yè)聯(lián)保保證制度。建立一個(gè)適合中小企業(yè)發(fā)展需要的信貸支持和金融服務(wù)體系，就要完善和發(fā)展適合中小企業(yè)特點(diǎn)的評(píng)估、授信制度，放寬對(duì)基層銀行的貸款限制。與此同時(shí)，建立中小企業(yè)信用等級(jí)的措施，不過(guò)分依賴(lài)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，實(shí)事求是，使風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和信用等級(jí)評(píng)估最真實(shí)的表現(xiàn)出來(lái)。積極幫助企業(yè)和銀行建立信息平臺(tái)，不斷完善溝通機(jī)制，促使銀行于中小企業(yè)之間的合作越來(lái)越緊密。

3、建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，創(chuàng)新信貸風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

建立金融系統(tǒng)共用的企業(yè)信用信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，在現(xiàn)有的銀行信貸登記制度基礎(chǔ)上，結(jié)合有關(guān)部門(mén)提供商業(yè)信用和資本信用、質(zhì)量信譽(yù)、稅收信用和法人行為信用等情況，建立中小企業(yè)信用檔案紀(jì)錄庫(kù)，完善中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)制，建立以信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為核心的體制，對(duì)中小企業(yè)信用進(jìn)行評(píng)級(jí)，評(píng)定結(jié)果記入企業(yè)信用檔案庫(kù)，并構(gòu)建一個(gè)完善的企業(yè)信用信息網(wǎng)絡(luò)。這一網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建不僅有利于銀行把握授信風(fēng)險(xiǎn)，也有利于銀行進(jìn)行更廣泛的客戶(hù)選擇，進(jìn)而給予企業(yè)更多的金融支持。[9]

4、金融部門(mén)應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)融資需求，合理配置金融資本

在金融法規(guī)允許的范圍內(nèi)，充分利用利率的杠桿作用，對(duì)市場(chǎng)的金融貸款進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)節(jié)。根據(jù)中小企業(yè)信貸時(shí)間短，數(shù)額不大，頻率較高的特點(diǎn)，適當(dāng)提高利率，既降低了自己的信貸成本，又使得中小企業(yè)不必要的奔波和在民間高利貸拆借。另外，商業(yè)銀行應(yīng)開(kāi)發(fā)更多更新的金融服務(wù)項(xiàng)目，提高為中小企業(yè)的信貸服務(wù)效率，為中小企業(yè)提供相關(guān)的信息咨詢(xún)服務(wù)，幫助中小企業(yè)健全財(cái)務(wù)管理制度。

（三）加強(qiáng)政府對(duì)中小企業(yè)的扶持

1、統(tǒng)一中小企業(yè)服務(wù)管理機(jī)構(gòu)，發(fā)揮中介組織輔助作用

為我國(guó)的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)系統(tǒng)更加完善，需要設(shè)置一些專(zhuān)業(yè)和具體的職能部門(mén)并為其提供服務(wù)。一是應(yīng)充分發(fā)揮職能部門(mén)在中小企業(yè)發(fā)展的重要作用。建立和規(guī)范支持中小企業(yè)發(fā)展的組織,幫助中小企業(yè)培訓(xùn)管理和技術(shù)人才，為中小企業(yè)的發(fā)展提供管理咨詢(xún)、診斷及其他服務(wù)。二是建立和完善中小企業(yè)金融支持社會(huì)輔助系統(tǒng)，主要是完善社會(huì)化服務(wù)體系。三是加快建立和完善中小商業(yè)銀行，專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)提供貸款評(píng)估、信息咨詢(xún)、管理咨詢(xún)服務(wù)體系。[10]

2、加快中小企業(yè)融資的法制建設(shè)，完善法律和政策體系

通過(guò)法律的確定的中小企業(yè)地位，維護(hù)其合法權(quán)益，是政府服務(wù)于中小企業(yè)融資的重要內(nèi)容。近年來(lái)中國(guó)已經(jīng)制定了一系列鼓勵(lì)發(fā)展中小企業(yè)健康發(fā)展的政策、法律、法規(guī)的規(guī)定，但中國(guó)的中小企業(yè)的立法仍然不是很全面，只有完善各個(gè)方面的法律法規(guī)，才能確保中小企業(yè)和大中型企業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)，使中小企業(yè)可以享受到方便的融資。

3、建立健全中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系

一方面要建立中小企業(yè)信用制度。通過(guò)中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，建立并完善中小企業(yè)信用信息檔案。另一方面要完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。推動(dòng)各級(jí)政府、企業(yè)、社會(huì)團(tuán)體等部門(mén)、行業(yè)組織出資，特別是要鼓勵(lì)由民間資本出資組建多層次、不同類(lèi)型的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。最后，政府可以設(shè)立相關(guān)機(jī)構(gòu)直接由政府為中小企業(yè)擔(dān)保，通過(guò)政府審核的中小企業(yè)可直接向銀行申請(qǐng)獲得貸款，一方面政府為企業(yè)做擔(dān)保，銀行的風(fēng)險(xiǎn)就變小了，也就愿意發(fā)放貸款。

四、結(jié)論

我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展關(guān)系整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展勢(shì)頭，關(guān)系到我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的穩(wěn)定。我們不僅要重視中小企業(yè)發(fā)展，還要為其建立一個(gè)更有利的發(fā)展環(huán)境，隨著我國(guó)市場(chǎng)化程度的提高和國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易環(huán)境的變化，我國(guó)中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題將會(huì)逐步改善。但重要的是要解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，我們需要更多的改革。

致謝：本論文是在導(dǎo)師范方華老師的悉心指導(dǎo)下完成的。導(dǎo)師淵博的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度，精益求精的工作作風(fēng)，誨人不倦的高尚師德，嚴(yán)以律己、寬以待人的崇高風(fēng)范，樸實(shí)無(wú)華、平易近人的人格魅力對(duì)我影響深遠(yuǎn)。使我樹(shù)立了遠(yuǎn)大的學(xué)術(shù)目標(biāo)、掌握了基本的研究方法。本論文從選題到完成，每一步都是在導(dǎo)師的指導(dǎo)下完成的，傾注了導(dǎo)師大量的心血。在此，謹(jǐn)向?qū)煴硎境绺叩木匆夂椭孕牡母兄x！本論文的順利完成，還離不開(kāi)各位老師、同學(xué)和朋友的關(guān)心和幫助。

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mechanism

Abstract: since reform and opening-up, China's small and medium-sized enterprises to develop the economy in our country, has become an important part of China's economic development and social stability produced a pivotal role.Financing is the enterprise capital movement, but also the starting point on the business income distribution based, and now follow the further development of small and medium-sized enterprises is the main difficulties faced by financing problems.This article through to our small and medium-sized enterprise development situation and problems faced by the analysis of the system, and in the light of different problems were also put forward their own views, strive to their opinions to solve the shortage of funds of small and medium-sized enterprises in China, and to promote the difficulties the healthy development of small and medium-sized enterprise to provide the reference.Key words：small and medium-sized enterprise;financing of problematic;financial institutions;bank