第一篇：2010年下半年我國鋼材市場運行分析2010

2010年下半年我國鋼材市場運行分析2010-5-31中國機床商務網點擊：2723摘要：總體來看，下半年中國鋼材市場運行環境是機遇與挑戰并存，價格利多與利空因素并存，繼續朝升溫方向發展。主要表現：內外需求繼續旺盛；政策刺激，促進增加鋼材消費；新增成本因素顯現；產能釋放受到抑制；市場價格觸底回升；鋼鐵企業盈利大幅增加。

一、內外需求繼續旺盛

今年以來，中國鋼材需求一直保持旺盛增長態勢。前4個月中國鋼材消費指數同比增長30%左右。4月份中國制造業采購經理指數(PMI)行業指數中，金屬制品業、電氣機械及器材制造業、通用設備制造業3個行業指數超過60%，反映出這些行業為鋼材整體需求上升的“龍頭”。

從國內一些主要耗鋼行業的數據指標來看，1—4月份全國城鎮固定資產投資同比增長26.1%，增速繼續提高；國內汽車產量622萬輛，同比增長62%，也呈現很高增長水平；其他如工業鍋爐、金屬切削機床、民用鋼質船舶等產量均為大幅增長局面，比上年顯著提速。

從外貿出口情況來看，今年世界經濟復蘇的大環境，市場價格攀升，刺激了中國鋼材出口量持續性大幅增加。據海關統計，1—4月份累計，全國鋼材出口量為1302萬噸，比去年同期增長98.8%。其中4月份出口鋼材431萬噸，環比增長29%，同比增長2倍多，單月出口量創金融危機后新高。主要鋼材產品中，4月份板材出口280萬噸，同比增長近5倍；棒材出口量43萬噸，增長3倍多。型鋼出口量25萬噸，增長2倍多。

即使受到經濟刺激退出影響，下半年中國鋼材消費強度有所減弱，但其繼續旺盛增長的局面不會改變，整體鋼材消費指數仍為較高水平。國內龍頭企業寶鋼也反映，目前各下游行業的訂單飽滿，雖然汽車行業需求略有下降，但緩解了前期汽車用鋼供不應求的矛盾。另據業內人士反映，鋼鐵企業出口訂貨情況不錯，而且優先安排出口訂單。如果按照今年前4個月的出口數據測算，全年中國鋼材出口量有可能接近4000萬噸，比上年增長5成左右，甚至更多，大大高出先前預期。

二、刺激政策退出謹慎

下半年中國鋼材需求環境如何？一個至關重要的影響因素是國家政策如何？沒有疑問，隨著國內外經濟形勢的好轉，并且企穩，為了防患經濟過熱，未雨綢繆通貨膨脹，國家前期所實施的經濟刺激政策將陸續退出。但從目前情況來看，又由于國內外經濟發展的一些不確定性，國家刺激政策的退出將會相當謹慎。一般情況下，下半年將繼續實施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，同時把握好宏觀調控的方向、力度和節奏，尤其是要要防止多項政策疊加的負面影響，始終合理把握政策力度。

貨幣政策方面，預計央行更多地只是使用上調整存款準備金率等數量型貨幣政策調控工具。而對于增加利率等價格型工具，央行將會謹慎又謹慎。即使加息，估計也要等到歐美國家之后，等到物價漲幅很高之后，并且一次力度不會很大，盡可能地溫和，以避免對投資和工業生產造成重大沖擊。

銀行信貸方面，今年4月末金融機構人民幣貸款余額43.35萬億元，比去年同期增長

21.96%，雖然同比有所回落，但比上月末還高出0.15個百分點，表明央行信貸投放超出預期，并沒有收得很緊。預計下半年仍將實行這種微調策略，金融機構信貸投放增幅依然不小，同比不會出現急劇收縮的局面。

特別需要指出的是，作為退出政策的一項重要內容，國家出重拳調控房地產，抑制其價格過快、過猛上漲，對于鋼材市場而言，實際上是利多因素。

具體分析國家調控房地產的“重拳”內容，歸納起來主要有兩條：一是堅決打擊囤地，閑置不建房的已拍出土地，無償收回；二是限制多套房得購買，擠壓投機泡沫。前一條措施，將刺激新開工面積，促進建筑施工；后一條措施，促使價格回落，使得單位貨幣購買力提高，最終使得更多居民能夠買房，同樣會刺激更多房屋銷售和住房建設。由此可見，無論是哪一條內容，都會促進住房建設的施工。據統計，今年前4個月全國房地產開發企業房屋施工面積同比增長31.7%；房屋新開工面積4.57億平方米，同比增長64.1%，國家調控措施正在顯示效果。

如果國家對于房地產行業的調控，最終會刺激新開工面積增加和施工量增加，進而增加鋼材消費。那么，對于鋼材市場行情而言，這當然是利多因素。

三、新增成本因素顯現

進入下半年后，中國鋼鐵企業將面臨更高的生產成本。更高成本因素將從三個方面顯現：一是前期進口和儲備的相對低價鐵礦石基本耗盡，開始面對更高價格的鐵礦石，鋼鐵企業將進入真正高生產成本時期。二是鐵礦石季度定價表明鐵礦石協議價格將向現貨價格接軌。由于目前現貨價格顯著高出協議價格，這也就意味著下半年鋼鐵企業消耗的鐵礦石價格還會上漲，而且漲幅不會太小。三是除了協議鐵礦石價格繼續上漲外，關系中國鋼材成本的焦炭價格也會大幅揚升。由于預計受到全球經濟復蘇和中國經濟提速大環境的影響，西南干旱導致火力發電增加，年內煤炭產品價格將高位運行，并且不排除進一步上漲的可能。近期有關部門再次發出下半年煤炭供應可能再次趨緊的警報。

另據有關資料，山西、河北、山東等國內焦炭生產大省近期相繼召開焦化行業市場分析會，在焦煤價格上漲導致成本和焦炭產品價格倒掛的形勢下，五大焦炭產區達成限產保價的默契。5月份提價后，主要產地焦炭價格均將突破2000元/噸。受其影響，下半年焦炭市場貨緊價揚，勢必成為鋼鐵企業新的成本增加因素。此外，如果下半年國家調高電力和水價格，開征環境稅等，也會進一步增加生產成本。

更高的生產成本，產生了對于鋼材價格的新的支撐力量。從目前螺紋鋼等熱軋產品價格情況來看，已經不能覆蓋今后高價材料的新成本因素，要求市場價格必須進行調整。

四、產能釋放受到抑制

在國內外需求繼續旺盛增長的同時，中國鋼鐵產能的釋放卻會受到三個方面的抑制。

首先是已投產能力的抑制。從粗鋼方面來看，今年前4個月全國粗鋼產量21387萬噸，同比增長25.4%，按年計算約為6.4億噸，按照現階段7億噸粗鋼產能計算，產能利用率已

經達到91.4%，屬于國際公認的供應偏緊水平。預計即使今后中國粗鋼產量繼續增長，但也不會比今年4月份5540萬噸的月產水平高出多少。應該說，已經投產的粗鋼能力基本釋放了，雖然同比增幅還會較高，但下半年環比增長潛力不大。

其次是鐵礦石供應的限制。鐵礦石供應偏緊，將成為影響中國鋼鐵產能釋放的最大制約因素。2009年，除中國外，世界主要產鋼國家都減少了鋼鐵產量，因此有1億多噸的富裕鐵礦石出口到中國，被中國鋼鐵企業所消化。這一局面在今年將不復存在。由于世界經濟復蘇刺激歐洲、北美和東亞鋼鐵企業增產，2010年全球鐵礦石有可能出現供應缺口。由于2009年中國部分鋼鐵企業存在長協礦毀約情況，因此今年可能面臨鐵礦石“瓶頸”的困擾。鐵礦石供應的趨緊，無疑會制約中國粗鋼產能的釋放。

再次是電力供應的限制。煤炭等能源供應偏緊，將影響電力供應。下半年全國部分地區有可能限電，鋼鐵企業，尤其是中小鋼鐵企業，作為各地區能源消耗大戶，將首當其沖。電力供應不足，也會限制部分鋼鐵產能的釋放。

淘汰落后的限制。近期有消息說，國家要用“鐵腕”淘汰落后產能，包括三部委取消對電解鋁、鋼鐵等高耗能企業用電價格優惠，并對淘汰和限制產能實施加價。所有這些措施，對于落后鋼鐵產能的限制，多少應該有些效果吧？在需求繼續旺盛的情況下，鋼鐵落后產能受到抑制，有利于改善市場關系。

五、市場價格觸底回升4、5月份以來，國內鋼材價格出現階段性回調，主要是對于國家重拳抑制房價過快上漲、歐元區債務危機的恐慌，以及前期鋼材行情持續揚升，聚積了大量“浮動盈利”，貿易商和投資者“落袋為安”的心理和實際操作所致，需求旺盛和成本增加支撐的基本面并沒有改變。因此，調整過后，全國鋼材價格將觸底回升，繼續高位運行。預計近期內上海螺紋鋼期貨主力合約價格接近4000元/噸低點后，將會反彈至5000元/噸左右，有接近1000點的盈利空間。

六、鋼鐵企業盈利大幅增加

鋼材價格的觸底反彈，甚至進一步上漲，以及產量的增多，勢必提高鋼鐵企業的實現利潤水平。根據國家統計局發布數據顯示，1季度，在39個工業大類行業中，38個行業利潤同比增長。其中，鋼鐵行業利潤同比增長338倍，增幅最為明顯。業界普遍擔心的由于鐵礦石價格翻倍導致鋼鐵行業大面積虧損情況沒有出現。

雖然1季度鋼鐵企業利潤同比增幅很高與去年基數偏低有很大關系，但實現利潤還是大大超出預期。預計得益于價格的大幅提升，上半年和全年中國鋼鐵企業實現利潤會出現較大幅度增長。比如寶鋼公司預計2010年上半年的累計凈利潤與上年同期相比增長6至10倍。

預計下半年鋼鐵企業整體利潤水平明顯高出去年同期水平，鐵礦石漲價等成本增加，不會引發鋼鐵企業的大面積虧損。

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第二篇：如何分析鋼材市場

如何分析鋼材市場

析好市場，必須要先理清市場主體的關系，同時深入細致的分析好影響市場的宏觀、微觀因素及市場內在運行的價值規律。

（一）、市場主體：鋼廠、鋼材經銷商、鋼材終端用戶

1、鋼廠：地理位置、影響地區、年產量、主要產品、主要運輸渠道（原材料、成品）、營銷網絡（聯系方式）

2、鋼材經銷商：（建材類、板材類、型材類、管材類、優特鋼）代理產品、營銷網絡（分支機構）、聯系方式、主要聯系人

3、鋼材終端用戶：建筑商(項目部）、房產開發商（項目部）、機械制造廠、拔絲廠、電纜廠、鋼絞線廠、市政工程公司加工廠、鐵路軌枕加工廠、各單位基建處、造船廠、汽車制造廠、鍋爐廠、重型機械廠、橋梁廠（名稱、電話、聯系人）

（二）、市場分析步驟：確定目標市場、確定市場主體、確定影響市場的宏觀、微觀因素及相關行業變化

（三）、目標市場的分析：分類、定位、影響分類：按批發層次分：一級批發市場主要集中在鋼廠所在地、省會城市主要的儲運倉庫、沿海重要港口城市；二級市場主要集中 在公路、鐵路交通樞紐、省界交通便利的城市；三級市場主要指小的具有專項影響力的服務當地的市場。

（四）、影響該市場的鋼廠

武漢：武鋼 信鋼 海鑫 鄂鋼 邯鋼 馬鋼 安鋼 新興鑄管

鄭州：安鋼 邯鋼 濟源 酒鋼 舞鋼 太鋼 武鋼 攀鋼

西安：酒鋼 首鋼 龍鋼 海鑫 八鋼 邯鋼 安鋼 太鋼 包鋼

徐州：萊鋼 安鋼 濟鋼 馬鋼 酒鋼 石橫 徐州金虹 泰鋼

北京：首鋼 唐鋼 包鋼 邯鋼 天鋼 承鋼 宣鋼 新興鑄管 敬業 本鋼 太鋼

上海：寶鋼 沙鋼 武鋼 唐鋼 梅鋼 滬寶 濟鋼 馬鋼 萍鋼 鞍鋼 本鋼 上鋼一廠 海鑫 信鋼 南鋼

石家莊：邯鋼 首鋼 邢鋼 新興鑄管 承鋼 敬業 長鋼 天鋼 太鋼 濟鋼 萊鋼 鞍鋼 本鋼

太原：長鋼 海鑫 晉福盛 酒鋼 首鋼 太鋼 包鋼 天鋼 臨鋼 唐鋼

（五）、影響市場因素：

1、宏觀因素：國家宏觀經濟政策：財政政策、金融政策、產業政策（：兼并重組、結構調整、節能減排、淘汰落后）、環保政策、鋼材生產的上游（水、電、煤）、運輸政策、下游產品標準、產品新要求

2、微觀因素：市場庫存、鋼廠調價、鋼廠檢修、資金、心理預期、運費調整、天氣變化、周邊動態。

3、心理因素：心理因素是在分析鋼材價格走勢中一個非常重要的因素，在供需關系一定的情況下，鋼廠、經銷商、終端用戶的心理預期與相互博弈決定著鋼價的走勢，這如同股市，追求的是利好和利空因素，當市場利好因素多時，鋼價會呈現上揚趨勢，鋼材市場處于盤整期時就是在積累上漲動力，待利好因素多時再度破發。反之，當鋼材市場上的利空因素多，也就是說有太多的不利因素，則會呈現下跌趨勢。“買漲不買落、追漲殺跌”是心理因素的主要體現。

4、突發因素：在分析中還應多關注一些突發性事件，突發事件的影響也是不容忽視的。比如說去年的姜家營變電站事故，南方的“冰災”，四川“震災”（山西“黑磚窯”）等事件，這些不可抗力因素會造成市場的供需關系的變化，從而影響鋼價走勢。

5、信息化加快因素：隨著我國信息化建設的加強，信息行業對鋼市的影響已經越來越占有一定的份額。鋼鐵信息行業通過發布相關信息來影響著經銷商的心態，進而影響其決策。當鋼材市場走強的時候，信息業的推波助瀾，會使鋼市朝著預期的方向發展。

（六）、市場分析的基本規律：

價值規律： 供需關系是分析中的最基本的因素，受供需關系影響價格圍繞價值上下波動的價格的價值規律是最終的落腳點。貨少價揚，物以稀為貴，這是我們每個人都懂的道理。鋼價上漲有兩種形態，一種是成本推動型的上漲，一種是需求拉動型的上漲。成本推動型的上漲，是一種被動的上漲，由于成本的增加，如鐵礦石價格的暴漲，煤電供給的緊張，使得鋼廠與經銷商不得不通過提高價格來轉嫁成本。而需求拉動型的上漲才是價格上漲的最好形態，需求的旺盛才能保持鋼價的高位走穩。

（七）、鋼廠調價與市場價格的關系：

一般的，在鋼材市場上，理論上講：鋼廠調價與市場價格是聯動的，鋼廠調價與市場價調整的幅度是一致的；但是實際上市場價格與鋼廠調價是不一致的。

鋼廠調價與市場價一致的前提是假設市場上只有鋼廠與一批代理商，鋼廠的產品供不應求，在鋼廠大門口，鋼材經銷商就賣給鋼材終端用戶；這種假設的前提在市場經濟條件下，一般是不存在的，因為鋼廠、經銷商是一種既競爭又合作的競爭合作關系，都是利益的主體，經銷商有時代理不是一家產品，鋼廠又是在一個地方不是只有唯一的代理商，同時鋼廠與鋼廠、經銷商與經銷商之間的競爭，導致鋼廠與經銷商的在特定的市場會采取不同的營銷組合，每個經銷商的實力與庫存多少不一樣，這樣從供應鏈上講鋼廠調價與市場價的調整幅度就不一樣； 當然，由于鋼材價格受鋼材價值的決定，并受市場供求的影響，市場價格走勢就有一定的規律可循，市場庫存少，需求增大時：

市場漲價--鋼廠漲價--經銷商漲價--鋼廠在漲---市場供大于求時--市場價格穩定（不漲就開始降）--經銷商開始降價---鋼廠降價---市場再降---市場供應小于需求--市場價格穩定--等周而復始，這只是簡單的模式，市場是多變的，市場信息是不對稱的，鋼廠、經銷商的實力與庫存不一樣、各個銷售區域的銷售政策也各不相同，等等因素導致，鋼廠調價與市場價格調整的幅度不一致：漲價開始時鋼廠價格調整幅度要小于市場上漲的幅度，漲到一定的程度，鋼廠漲價市場不漲價，市場價格開始有回落。

總之，市場是多變的，鋼材的成本、商家的心理、市場的供求、信息的不對稱、國家政策變化等影響，鋼廠調價與市場價的調整幅度一般是不一致的。

第三篇：鋼材市場周分析報告

據國家統計局統計，2013年1-2月我國粗鋼、生鐵和鋼材產量分別為12542.2萬噸、11579.2萬噸和15826.7萬噸，同比分別增長10.6%、7.8%和14.2%；其中2月份產量分別為6183萬噸、5705.4萬噸和7666.8萬噸，同比分別增長9.8%、7.1%和7.5%；2月份日均產量分別為220.82萬噸，203.76萬噸和273.81萬噸，粗鋼和生鐵日均產量創歷史新高。結合進出口數據測算，2013年1-2月份國內市場粗鋼和鋼材資源供應量分別為11793萬噸和15111萬噸，同比分別增長9%和13.1%；其中2月份資源供應量分別為5834萬噸和7332.8萬噸，同比分別增長7.9%和6%。2月份我國粗鋼產量遠超市場預期，市場心態受到較大影響。本周國內鋼材市場價格繼續下跌，截至本周四，鋼之家(中國)鋼材基準價格指數（SH_CSPI）為95.07點，較上周下跌1.38%。本周主要鋼材品種價格均以下跌為主，價格變動如下：建筑鋼材：本周國內建筑鋼材市場價格總體下跌。上海市場繼續下跌，截至本周四，上海市場Ф8mm高線和Ф18-25mm三級螺紋鋼主流成交價格分別為3590元/噸和3650元/噸，較上周末分別下跌90元/噸和20元/噸。華東市場明顯下跌。其中，杭州市場高線和三級螺紋鋼分別下跌80元/噸和100元/噸至3740元/噸和3790元/噸；南京市場下跌70元/噸和130元/噸，分別為3790元/噸和3820元/噸；濟南、合肥、福州、南昌和無錫市場下跌60-110元/噸。中南市場小幅下跌。其中，廣州市場下跌30元/噸和50元/噸至3960元/噸和3930元/噸；長沙市場下跌60元/噸分別至3880元/噸和4010元/噸；武漢、鄭州市場下跌10-100元/噸。北方市場總體下跌。其中，北京市場下跌100元/噸，分別為3750元/噸和3600元/噸；天津市場下跌150元/噸和130元/噸，分別為3670元/噸和3580元/噸；包頭市場大跌130元/噸，其他市場下跌20-80元/噸不等。西部市場穩中有降。其中，重慶市場高線和三級螺紋鋼分別下跌90元/噸和110元/噸至3860元/噸和3840元/噸；成都市場下跌20元/噸和80元/噸分別為3930元/噸和3820元/噸；西安、蘭州市場小跌30元/噸；其他市場下跌20-50元/噸不等。截至本周四，全國28個主要城市Ф8mm HPB300高線和Ф18-25mm三級螺紋鋼平均價格分別為3806元/噸和3863元/噸，較上周末分別下跌57元/噸和66元/噸。據統計，1-2月鋼筋棒材和線材產量分別為4086.1萬噸和2224.4萬噸，同比分別增長15.6%和13.7%，2月產量分別為1964.9萬噸和1075.3萬噸，同比分別增長8.8%和9.1%。受市場價格持續下跌影響，本周國內鋼廠普遍下調出廠價格，并對前期合同資源給予退差。由于春節以后國內市場建筑鋼材市場庫存上升較快，經銷商出貨壓力較大，預計下周國內建筑鋼材市場價格將繼續下跌。

結構鋼：本周國內市場結構鋼價格整體下跌，且跌幅較上周有所擴大。江浙、山東、華南和華北地區跌幅較大，多數市場跌幅超過50元/噸；西部地區跌幅偏小，在30-50元/噸。截至本周四，全國16個主要優鋼市場Ф50mm45#碳結鋼和40Cr合結鋼平均價格分別為4119元/噸和4356元/噸，較上周末分別下跌71元/噸和67元/噸。本周江浙地區主導生產企業陸續公布中旬價格政策，其中對結構鋼出廠大幅下調100-200元/噸不等，且對上期資源予以大幅退差，華北地區部分鋼廠也相應下調出廠價格，山東地區部分鋼廠由于訂單較差，鎖單價格進一步下調。目前山東地區已成為國內結構鋼的價格洼地，與江浙地區價差已擴大至500元/噸左右。預計下周國內市場結構鋼價格將繼續下跌。

中厚板：本周國內中厚板市場價格繼續下跌。華東地區全面下跌，濟南市場大跌150元/噸，南京和福州市場下跌20元/噸，其他市場下跌70-80元/噸；中南市場普遍下跌50-80元/噸；華北地區下跌80-130元/噸，東北地區下跌60-80元/噸；西南地區下跌30-40元/噸；西北地區蘭州，西安市場下跌70元/噸。截至本周四，全國28個主要城市8mm和20mm中板平均價格分別為4252元/噸和3944元/噸，較上周末分別下跌63元/噸和64元/噸。據統計，1-2月我國中厚板產量為1073.2萬噸，同比增長1.5%，其中2月份產量528.3萬噸，同比增長0.2%；日均產量18.87萬噸，創去年下半年以來新高。據統計，1-2月份全球新接造船訂單量達到413.8萬修正總噸，略高于去年同期的393.6萬修正總噸。世界造船業持續下

滑的態勢有望好轉。預計下周國內中厚板市場價格將繼續下跌。

冷熱板卷：本周國內冷熱板卷價格跌勢擴大。熱軋板卷，華北、華東及中南地區主要市場跌幅在100元/噸以上，其中以天津為代表的北方市場整體跌幅較大。上海、廣州和天津市場5.75mmQ235熱軋板卷分別為3840元/噸、3930元/噸和3680元/噸，分別較上周末下跌170元/噸、130元/噸和220元/噸。冷軋板卷市場價格以下跌為主，跌幅及下跌區域較之前明顯擴大，北方市場跌幅普遍在50-80元/噸、北京和天津市場大跌160-220元/噸，華東市場下跌50元/噸左右，西部市場開始下跌。上海、廣州和天津市場1.0mm SPCC冷軋板卷價格分別為4780元/噸、4680元/噸和4590元/噸，分別較上周末下跌40元/噸、50元/噸和210元/噸。截至本周四，全國28個主要城市2.75mm和5.75mm熱軋板卷平均價格分別為4069元/噸和3938元/噸，較上周末均下跌114元/噸；0.5mm和1.0mm冷軋板卷平均價格分別為5117元/噸和4802元/噸，較上周末分別下跌51元/噸和52元/噸。據統計，1-2月份我國熱軋板卷和冷軋板卷產量分別為2928.6萬噸和987.9萬噸，同比分別增長14.5%和7.3%；其中2月份產量分別為1446.1萬噸和467.5萬噸，同比分別增長13.3%和下降0.7%；日均產量分別為51.6萬噸和16.7萬噸，熱軋板卷日均產量創歷史新高。近期國內各大鋼廠將陸續出臺4月份價格政策，經銷商對鋼廠下調出廠價格并出臺補差或保值政策的預期強烈，預計下周國內冷熱板卷價格將繼續下跌。

涂鍍板卷：本周國內大部分市場涂鍍板卷價格小幅調整。鍍鋅板卷，無錫、濟南、博興和廣州市場分別下跌40-80元/噸不等，重慶市場上漲50元/噸，其他市場平穩運行。彩涂板卷，上海和天津市場價格分別下跌80元/噸和下跌50元/噸，武漢市場上漲50元/噸，其他市場平穩運行。截至本周四，全國18個主要城市0.5mm和1.0mm熱鍍鋅板卷平均價格分別為5234元/噸和4991元/噸，均較上周末分別下跌7元/噸和10元/噸；15個主要城市0.326mm和0.476mm彩涂板卷平均價格分別為6402元/噸和6033元/噸，均較上周末下跌5元/噸。據統計，1-2月份我國鍍層板帶與涂層板帶產量分別為596.8萬噸和90.8萬噸，同比分別增長11.3%和下降17.3%；其中2月份產量分別為291.3萬噸和45萬噸，同比分別增長9%和下降18.6%。預計下周國內涂鍍板卷市場價格將以弱勢調整為主。

帶鋼：本周國內主要市場帶鋼價格明顯回落。華北市場天津、唐山下跌90-100元/噸；華東市場上海、杭州、無錫下跌50-100元/噸；東北市場基本穩定；廣州市場下跌70元/噸；西部市場下跌40-100元/噸。國內主要帶鋼市場——無錫、廣州和唐山2.75*235mmQ235熱軋窄帶鋼價格分別為3630元/噸、3670元/噸和3430元/噸，較上周末分別下跌70元/噸、70元/噸和90元/噸。截至本周四，全國12個主要市場2.75*235mmQ235熱軋窄帶鋼平均價格為3739元/噸，較上周末下跌64元/噸；5.5*685mmQ235熱軋中寬帶鋼平均價格為3821元/噸，較上周末下跌62元/噸。據統計，1-2月份我國熱軋窄鋼帶產量為976.3萬噸，同比增長15.5%；其中2月份產量為474.9萬噸，同比增長10.8%，日均產量16.69萬噸，創2010年7月份以來的最高。預計下周國內市場熱軋帶鋼價格將繼續調整。

大中型材：本周國內大中型材價格明顯下跌。截至本周四，全國28個主要城市5#Q235角鋼、16#Q235槽鋼和25#Q235工字鋼平均價格分別為3935元/噸、3904元/噸和3989元/噸，分別較上周末下跌10元/噸、13元/噸和14元/噸；Q235 200*200mm、400*200mm和400*400mm H型鋼平均價格分別為3897元/噸、3999元/噸和4238元/噸，較上周末分別下跌28元/噸、21元/噸和21元/噸。據統計，1-2月大中型材產量971.8萬噸，同比增長21.3%；其中2月產量473.2萬噸，同比增長10%，日均產量為16.9萬噸，基本保持平穩。預計下周大中型材價格將繼續回調。

當前，國內鋼材市場的影響因素較春季前有較大改變。如：我國粗鋼產量和資源供應量由去年的低增長轉變為今年1-2月份的高增長；鋼貿企業從春節前補充庫存轉變為降價出貨、降低庫存；進口鐵礦石價格從春節前快速上漲轉變為高位回落，成本支撐預期減弱；市

場心態轉變，鋼廠降價預期強烈，價格有望從春節前的市場、鋼廠輪番上漲轉變為輪番下跌；房地產調控政策和正在召開的兩會，增添了市場的不確定性。同時，國內鋼材市場也有一些有利因素值得關注。如：進口鐵礦石庫存持續下降、價格下跌空間有限；鋼鐵產量釋放受到高成本和環保治理的雙重制約；國內鋼材市場需求有望保持平穩較快增長。綜上分析，受諸多不利因素的影響，國內鋼材市場價格調整時間將會延長。近期應重點關注鋼鐵產量和市場庫存變化。

第四篇：我國汽車工業2003上半年經濟運行分析

我國汽車工業上半年經濟運行分析

2003年上半年汽車工業延續了上年的高速發展態勢，整體經濟運行狀況良好。由于受到非典疫情的影響，汽車產銷增速出現前高后低的走勢，各車型分化明顯，但在轎車強有力的拉動下，汽車產銷總體仍保持了較高的增長速度，產銷總量均超過200萬輛，汽車工業各主要經濟效益指標增速較高。

上半年汽車工業經濟運行特點

前高后低 半年產銷已超過200萬輛

今年伊始，汽車產銷增勢強勁，3月汽車生產達到41萬輛，成為上年的最高點，突破了月產量歷史最高紀錄。一季度汽車產銷增速超過50％，產量超過100萬輛。4月中下旬，汽車產銷開始回落；5月，非典的影響表現的比較明顯，汽車產銷快速回落，當月產銷水平已接近上年同期水平；6月，汽車產銷出現小幅反彈，雖然力度不大，但仍有力地確保了上半年高速增長的態勢。上半年汽車生產完成207.66萬輛，銷售完成202.72萬輛，分別比上年同期增長34.13％和31.99％。上半年分月銷售變動趨勢見圖一。

車型分化明顯 轎車一枝獨秀

載貨車、客車和轎車三大車型增長情況差別很大，其中，載貨車和客車產銷增速較慢，生產增速分別為6.17％和7.03％，銷售增速分別為5.17％和16.04％，（輕型載貨和輕型客車銷售增速超過20％，而連續幾年高速增長的重型載貨銷售增速幾近零，中型載貨和中型客車銷售下降幅度較大，在20％左右）。特別值得一提的是轎車，上半年一直產銷兩旺，產銷累計完成分別為89.55萬和84.28萬輛，同比增長分別為103.53％和82.44％。從表一九類車型的增長貢獻度看，轎車的產銷增長貢獻度分別為88.21％和77.50％，成為汽車總量增長的絕對力量；除轎車外，輕客和輕型載貨車的增長貢獻度超過10％，其余5類車型生產有四類車型增長貢獻率為負，銷售有三類車型增長貢獻率為負。

二季度載貨 客車銷售整體不如上年

一季度載貨車和客車同比增速近三成，雖然重型載貨車增速放慢，但在輕型載貨車的拉動下，載貨車整體保持了較快的發展速度。進入二季度，載貨車和客車銷售連續兩個月下降，5月跌入最低點，均比上年同期下降近2成，雖然6月份有所回升，由于幅度不大，二季度載貨車和客車整體陷入低谷，其中載貨車二季度共完成31萬輛，比上年同期下降

6.95％，客車完成28.3萬輛，比上年同期下降2.25％，且比今年一季度下降了7.02％。

行業經濟效益良好

1－5月，5373家行業企業實現產品銷售收入3511.27億元，同比增長42.85％，實現利潤325.93億元，同比增長128.48％。行業整體經濟效益繼續保持快速發展的態勢，行業經濟效益良好。

上半年影響因素分析

多種因素促使轎車持續走高

從表二可以看出，今年上半年轎車銷售延續了上年的上升趨勢，除二月份銷售出現一個低谷外，其他五個月份均在高位運行，二季度轎車月均銷量超過15萬輛。分析轎車持續走高的原因，一是與城鎮居民生活水平的不斷提高密切相關。2002年職工平均工資比上年上升了14.28％，經濟較發達的地區居民購私車的熱情進一步升溫，有力地拉動轎車市場的增長。二是轎車價格的下降直接促進了轎車的消費。據不完全統計，上半年有80余種（次）轎車直接或間接的降價，最高降價額度達5萬元，已經非常接近消費者的心理預期，而居民的另一主要消費對象房產的價格與居民的收入差距非常大，如北京市內房價漲勢明顯，居民更愿意購買價格便宜、空氣清新的郊區住房加一部私家轎車。三是新車型的不斷推出，轎車市場的迅速擴容使得轎車生產企業競爭的加劇。上半年新車型的下線和上市的頻率加快，除了極個別的新車型還未打開銷路外，絕大多數均出現上市一個紅一個的現象。四是突如其來的非典疫情出行方式發生變化。一部分潛在購車人群提前實現了購買；五是由于匯率的變動和進口許可證的緊俏，進口轎車價格小幅上升，為國產同檔次轎車讓出空間，而國產高檔轎車較低的定價頗具競爭力。

重型載貨車市場已趨平穩

在經過3年的高速增長后，今年上半年重型載貨車市場開始趨于平穩。市場對大噸位的載貨車需求極其旺盛，因此具有這種能力的汽車廠家，如中國重汽、川汽和陜汽三家企業產銷增長非常快，但產能難以在短時間內迅速擴大，市場需求受到了生產能力的制約；隨著國家對房地產投資提高門檻和汽車消費信貸的更加規范化，中重型載貨車的需求一定程度上受到影響。中型載貨車繼續向重型和輕型分化。上半年中型載貨車銷售完成6.89萬輛，不足重型載貨車的一半，同比下降29.45％，而輕型載貨車銷售完成32.01萬輛，同比增長29.98％，成為載貨車增長的最主要力量。微型載貨車處于轉型和環保政策的影響，其發展受到一定的影響，上半年僅銷售6.62萬輛，比上年同期下降22.44％，市場萎縮明顯。

客車市場苦樂不均

上半年對客車市場影響有兩個主要的因素：一是非典疫情，二是微型客車的禁銷。上半年全國范圍內的非典疫情使“五一黃金周”成為泡影，大中客車生產企業普遍受到影響，尤其是中型客車，5、6月份銷售分別完成0.33萬輛和0.31萬輛，分別比上年下降34.98％和36.43％。非典對輕型客車的影響不十分明顯，上半年銷售完成20.38萬輛，同比增長

38.21％；非典也為一些廠家帶來了商機。適時推出的救護車、防疫車等新品種成為輕客的一個增長點，而保定長城新晉輕客企業的進入，是輕客增長的新生力量。7月1日起平頭微型客車的禁銷，使生產企業出現拋售庫存現象，使6月份微型客車銷售出現了一個小高潮，上半年銷售微型客車35.16萬輛，同比增長8.82％，而生產完成31.36萬輛，同比下降

7.30％。

下半年形勢看好

上半年非典疫情產生了一些負面影響，但沒有改變汽車工業整體快速發展的趨勢。目前非典疫情已解除，生產經營恢復正常，預計下半年汽車產銷仍將保持一個較快的增長態勢。具體預計為：三季度由于天氣炎熱，產銷緩慢下行，銷售總量在95萬輛左右，其中7月份要低于6月份；四季度要掀起一個小高潮，產銷有望超過100萬輛；全年形勢依然看好，生產超過400萬輛是可能的。

第五篇：波動運行仍是近期鋼材市場運行的主基調

波動運行仍是近期鋼材市場運行的主基調

目前國內市場正值鋼材消費旺季，但受鋼鐵生產保持高水平、鋼材需求增長放緩以及國際市場疲軟等因素影響，波動運行仍是近期鋼材市場運行的主基調。

從國際環境看。美國經濟復蘇的步伐繼續放緩，歐元區重債國家經濟持續低迷，日本經濟已經連續三個季度負增長，一些新興經濟體受緊縮政策的影響，增速有所放緩，全球經濟下行風險日益加大。

進入8月份，西班牙和意大利國債收益率繼續快速上升至危險高位7%附近，十年期西班牙和德國公債利差隨之擴大，歐債危機蔓延的憂慮引發資金撤離風險。在整個歐洲經濟復蘇疲弱的環境下，若西班牙和意大利這兩個相對較大經濟體的國債收益率繼續上升，高昂的融資成本將使其難以承受并將對外求助，但若西班牙和意大利也申請救助，歐盟和IMF現有的救助資金規模將難以應對。德國智庫ZEW經濟學家稱，德國8月ZEW經濟數據遭遇了“雷曼倒閉后”類似跌幅。8月ZEW經濟景氣指數為-37.6；8月ZEW經濟現況指數為53.5均低于市場預期。德國外貿協會表示，若市場動蕩引發事故，預計將對實體經濟產生影響；并預計今年經濟僅增長2%，明年進一步放緩至約1%。此外，歐盟委員會數據表明，歐元區8月消費者信心受到重挫，進一步顯示歐元區經濟放緩。數據顯示，歐元區8月消費者信心指數初值為-16.6，前值為-11.2。美國方面，雖然美國參議院2日通過上調債務上限及減少赤字的議案，美債危機暫告結束，但全球市場對美國乃至全球經濟復蘇的憂慮情緒愈加愈濃烈。由于擔憂美國赤字增加，標準普爾將美國主權債務評級由AAA調降到AA+，國債評級展望為負面，雖美國財政部稱標普評估數據有誤，但這并不能緩解市場情緒。加之近期公布的一系列不及預期的經濟數據，市場甚至擔憂美國經濟出現“二次探底”。經過談判，美國將在未來十年內削減至少2.1萬億美元，這場持續了2個多月的談判對于提振美國經濟并沒有起到多大的作用，債務上限和削減赤字法案只是把美國的債務危機向后拖延，并未從根本上解決美國的高赤字的問題，到2013年初，美國將再次面臨提高債務上限問題，這也加大了遍布全球的美國債主的持有風險。其次，美國將繼續發行新債，但低成本發債目的達到后，美元更趨走軟。總之，歐元區和美國因債務負擔不得不緊縮財政、削減赤字，但并沒有出臺有效的中長期經濟刺激計劃和就業方案，預計中短期內歐美經濟難以出現強勁復蘇。繼美債危機引發全球金融動蕩后，“降級風暴”也襲向日本。穆迪宣布，將日本評級由“Aa2”下調一級至“Aa3”，前景展望為“穩定”。日本巨大的財政赤字和自2009年全球經濟衰退以來不斷累積的債務負擔是導致評級下調的主要原因。同時遭到評級下調的還有日本多家銀行和政府機構。

所以歐洲和美國的債務問題以及全球經濟發展不盡人意使得市場對復蘇前景堪憂，全球經濟下行風險有所增大。

從國內環境看。當前，我國經濟社會發展形勢總體是好的，年內，我國經濟保持平穩較快發展的態勢沒有改變,對鋼材的需求仍呈增長之勢，目前鋼材市場已顯示出部分需求回升的跡象。中國物流與采購聯合會9月1日公布的數據顯示，8月中國制造業采購經理指數(PMI)為50.9%，比上月微升0.2個百分點，結束了此前連續4個月回落的態勢，為近5個月以來首度反彈。PMI位于50%的擴張分界線上方，表明中國制造業經濟總體仍處于增長態勢。從總體環境看，雖然后期國民經濟持續平穩較快發展的態勢不變，對鋼材的需求也仍呈增長之勢，但是鋼鐵下游行業回暖速度趨緩，跟不上鋼材產品的增產速度。

日前，國務院總理溫家寶主持召開國務院常務會議，決定開展高速鐵路及其在建項目安全大檢查，適當降低新建高速鐵路運營初期的速度，對擬建鐵路項目重新組織安全評估。暫停審批新的鐵路建設項目，并對已受理的項目進行深入論證，合理確定項目的技術標準、建設方案。鐵道部部長盛光祖表示，嚴格禁止高速鐵路建設項目趕工期，工程建設進度要服從質量安全要求。此次國務院暫停審批新的鐵路建設項目、對擬建鐵路項目重新組織安全評估，其影響范圍將涉及所有在建工程項目。這意味著所有重大在建工程項目進度將全面放緩，鋼材需求也將相應受到影響。據統計，1-7月鐵路運輸業投資同比增速首次出現負增長（同比增速為-2.1%），這表明了政府控制鐵路投資的意圖，后期鐵路投資可能將繼續低位運行，這將會對鋼材需求產生一定的抑制作用。

機械行業是鋼鐵的重要消費領域，盡管機械工業經濟運行總體繼續平穩增長，但近期的數據并不樂觀，1-7月份，機械工業增加值累計增速為15.9%，與上年同期相比明顯回落，各月累計增速比上年同期回落7-10個百分點。進入下半年，各類產品的銷售下滑趨勢仍未扭轉。其中，7月份挖掘機總銷量為7665臺，同比依然下降14.49%，而中、大挖掘機銷量增速下降更超預期。工程機械7、8月銷售環比還在下降，估計會持續到今年年底。依靠4萬億投資拉動，借力房地產持續火爆及高鐵快速發展，而出現的工程機械行業的超常規增長局面正在消退。另外，機械工業生產具有一定季節性因素，通常上半年較強，下半年較弱，從今年的情況看，機械行業用鋼的最強勁階段可能已經過去。訂貨增速明顯下滑，產成品庫存也大幅增長。1-6月份，機械工業重點聯系企業訂貨額同比增幅只有5.85%，比去年同期30%以上的增速大幅回落；機械工業產成品庫存也達到了近數年來的較高水平。機械工業產成品庫存的大幅增長對近期鋼鐵消費特別是板材消費的支撐力度逐步下降。

受國際航運市場持續低迷的影響，船舶行業新船成交量萎縮的局面未能得到改善。近期新承接船舶訂單有所下降。7月份我國造船完工753萬載重噸，而新船訂單僅198萬載重噸，比當月造船完工量少555萬載重噸。由于造船完工量已連續9個月超過同期新接訂單量，企業手持船舶訂單量繼續下落。截至7月底，全國手持船舶訂單17608萬載重噸，比上年同期下降6.4%，比2010年底下降10.1%。

汽車行業產銷繼續降溫，累計產銷同比僅增長2.33%和3.22%，增幅繼續回落。

從鋼鐵的生產角度看，鋼鐵企業擴產放量的沖動仍較為強烈，在，進入8月份，隨著部分鋼廠檢修的結束以及電力供應形勢的緩解，粗鋼日均產量出現小幅反彈。中國鋼鐵工業協會旬報統計數據顯示，8月中旬，76家重點企業粗鋼日均產量為163.3噸，旬環比增0.21%。據此估算，8月中旬全國粗鋼日均產量194.7萬噸，旬環比增長0.25%。當月累計日均產量194.5噸，環比增1.67%。鋼材價格是鋼鐵生產的重要杠桿，沒有價格作用，鋼鐵增產勢頭就無法抑制，因此，從這個角度看，鋼材市場的波動運行的態勢難以結束。

緊縮的貨幣政策抑制鋼材需求的增長。國家宏觀經濟政策取向是繼續保持政策的連續性、穩定性，把穩定物價總水平放在宏觀調控的首要位置，進一步增強政策的針對性、靈活性、有效性。所以從國內宏觀政策上看，國家把抑制通脹、控制物價上漲作為首要任務。后期貨幣投放政策不會寬松，將對固定資產投資增長、價格水平增長將產生抑制作用。屬于資金密集型的房地產行業受到的沖擊和影響是最大的，銀根的收緊將明顯的抑制房地產開發的進度，從而間接的抑制了建筑、房地產等行業的用鋼需求。自國家執行從緊的貨幣政策以來，國內貸款的增速迅速的回落，1-7月城鎮投資到位資金為183552億元，其中，國內貸款26466億元，同比增速10.6％，較去年同期的23.3%回落12.7個百分點，而通過股市再融資、發債、民間籌資、外資的資金增速則出現明顯的上升，7月份利用外資2861億元，同比增長15.1%，較去年同期的1.5%增加13.6個百分點，因此從緊的貨幣政策沒有松動的情況下，國內鋼材需求得到改善的空間并不大。

從出口方面看。人民幣升值壓力加大以及外需的疲軟,不利于鋼鐵產品的出口。美國聯邦儲備會日前宣布將把聯邦基金利率在0-0.25%的歷史最低水平至少維持到2013年中期，這表明美國央行對經濟復蘇的勢頭并不樂觀，也標志著美國寬松的貨幣政策將再延續。人民幣匯率也在加速升值。今年初以來，人民幣匯已累計升值3.14%，人民幣對美元匯率中間價將突破6.28。另據中國物流與采購聯合會公布的8月新出口訂單指數為48.3%，比上月下降2.1個百分點，成為環比降幅最大的分項指數，預示未來出口增幅有較大可能回落。人民幣加速升值和國外需求不振不利于國內鋼材直接出口或間接出口，國內資源供應壓力可能加大。

從鋼廠方面看。近期主導鋼廠相繼提價。寶鋼9月份板材價格除寬厚板與8月份持平外，熱軋板、冷軋板以及鍍鋅板、硅鋼價均有所上調，幅度60元/噸到130元/噸不等。此后，首鋼、武鋼、包鋼相繼跟進，9月份板材訂貨價格普遍有所上調，幅度從幾十元至幾百元不等。主導鋼廠上調9月份價格政策，其主要的原因是前期下調幅度較為可觀，鐵礦石等原料價格高，生產成本壓力較大以及鋼廠普遍對于即將到來的旺季有較強的預期。

生產成本高位運行對鋼價的支撐作用明顯增強。輸入型通脹影響沒有明顯減弱，國內生產成本上漲壓力依然存在，再加上輿論炒作等因素都可能增強通脹預期，下半年價格總水平仍可能高位運行。中國物流與采購聯合會公布的8月主要原材料購進價格指數為57.2%，比上月回升0.9個百分點。國家統計局報告認為：“該指數8月再呈升勢，表明制造業原材料購進價格漲幅有所加大。”另外，由于美元持續大幅貶值，國際市場以美元計價的原油、鐵礦石、焦炭等大宗商品價格大幅上漲。原燃材料價格高位，為鋼材價格提供支撐。

綜上所述，世界經濟的動蕩，帶來的是需求的不穩定；國內市場下游需求增速的放緩、市場供需力量的重新構建等都對鋼材產品的價格走勢產生較多的“利空”影響，而生產成本的高位運行，主導鋼廠出廠價格的合理上調，為鋼材市場價格的上行提供了支撐條件，利好兩股力量的逆向而行，決定了近期的鋼材市場仍呈波動走勢。

分品種看，長材有望繼續成為市場的亮點。中國的長材市場“東方不亮西方亮”，由于全國經濟正處于快速發展時期，城市發展向城市群(帶、圈)擴張，需要建設軌道交通連接中心城區與衛星城鎮；另外，我國的城市交通擁堵整體處于上升趨勢，這種狀況也需要加速建設大運量的地鐵、輕軌，解決人們的出行問題。從第二屆中國軌道交通電力及電氣化發展論壇獲悉，“十二五”期間全國各城市地鐵、輕軌規劃線路建設里程將達到2600公里，建設投資規劃額將達1.27萬億元。截至2011年8月，全國已建成軌道交通線路達1568公里，建成線路50條，運營車站總數995座。與此同時，全國共有30個城市軌道交通近期建設規劃獲批。其中，20個城市在規劃期內調整、擴大了建設規模。另外，還有9個新申報城市的規劃正進行審核。目前我國城市建設運營軌道交通總里程占世界軌道交通總里程的13%；到2020年，這一比例有望提高到15%。軌道交通的建設為鋼材特別是長材市場提供了廣闊的需求空間。

雖然后期貨幣政策將進一步呈趨緊態勢。值得注意的是，保障房、水利工程大規模開工建設“不差錢”。央行和銀監會召開的年中工作會議均強調，下半年將加大保障性住房建設支持力度，督促金融機構對符合條件的保障性住房建設項目及時發放貸款，將對支持保障房建設起到關鍵作用，進而拉動鋼材需求保持增長。到今年7月底，保障性住房已開工721.8萬套，開工率達到72%。中央要求11月底前各地保障性住房必須全面開工，全國開工建設正在提速。

中央財政近日下撥2011年中央預算內基建支出預算116億元，專項用于湖南、浙江等29個省（區、市）重大水利工程項目建設，加強水利基礎設施建設，提高農業防災減災能力。中央落實財政政策，進一步提高水利建設資金在國家固定資產投資中的比重，大幅度增加中央和地方財政專項水利資金，確保了財政性資金對水利投入的總量和增幅都有明顯提高。一是要落實從土地出讓收益中提取10%用于農田水利建設政策。確保足額提取、定向使用，同時在中央和省級層面統籌部分資金，解決好土地出讓收益與農田水利建設資金需求不匹配的矛盾。二是要落實水利建設基金籌集與使用政策。推動有條件的地方逐步提高比例標準，并實行預算管理，確保用于水利。三是要落實水利建設金融支持政策。爭取面向水利的中長期優惠貸款，提高水利工程貸款財政貼息的規模、期限和貼息率，推進經營性水利項目進行市場融資，鼓勵符合條件的地方政府融資平臺公司拓寬水利投融資渠道，積極吸引社會資金參與水利建設。

所以從需求方面看，保障房和水利投資熱情較高，螺紋鋼、線材、焊接鋼管等建筑鋼材價格水平和盈利空間值得期待，有望成為近期鋼材市場的一個亮點。