第一篇：央行全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率

據(jù)中國人民銀行官網(wǎng)消息，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國人民銀行決定，自2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。

一、取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。

二、取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，改變貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上加點(diǎn)確定的方式，由金融機(jī)構(gòu)自主確定。

三、對農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)立上限。

四、為繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行差別化的住房信貸政策，促進(jìn)房地產(chǎn)市場健康發(fā)展，個人住房貸款利率浮動區(qū)間暫不作調(diào)整。

全面放開貸款利率管制后，金融機(jī)構(gòu)與客戶協(xié)商定價的空間將進(jìn)一步擴(kuò)大，有利于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)采取差異化的定價策略，降低企業(yè)融資成本；有利于金融機(jī)構(gòu)不斷提高自主定價能力，轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，提升服務(wù)水平，加大對企業(yè)、居民的金融支持力度；有利于優(yōu)化金融資源配置，更好地發(fā)揮金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用，更有力地支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級。

第二篇：央行：金融機(jī)構(gòu)明起可自主確定貸款利率水平（范文）

央行：金融機(jī)構(gòu)明起可自主確定貸款利率水平宏觀經(jīng)濟(jì)央行網(wǎng)站2013-07-19 19:00

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[導(dǎo)讀]取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國人民銀行決定，自2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。

一、取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。

二、取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，改變貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上加點(diǎn)確定的方式，由金融機(jī)構(gòu)自主確定。

三、對農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)立上限。

四、為繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行差別化的住房信貸政策，促進(jìn)房地產(chǎn)市場健康發(fā)展，個人住房貸款利率浮動區(qū)間暫不作調(diào)整。

全面放開貸款利率管制后，金融機(jī)構(gòu)與客戶協(xié)商定價的空間將進(jìn)一步擴(kuò)大，有利于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)采取差異化的定價策略，降低企業(yè)融資成本；有利于金融機(jī)構(gòu)不斷提高自主定價能力，轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，提升服務(wù)水平，加大對企業(yè)、居民的金融支持力度；有利于優(yōu)化金融資源配置，更好地發(fā)揮金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用，更有力地支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級。

第三篇：央行：7月日起取消金融機(jī)構(gòu)貸款七折利率下限

人民網(wǎng)北京7月19日電（唐述權(quán)）據(jù)中國人民銀行網(wǎng)站消息，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國人民銀行決定，自2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。

一、取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。

二、取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，改變貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上加點(diǎn)確定的方式，由金融機(jī)構(gòu)自主確定。

三、對農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)立上限。

四、為繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行差別化的住房信貸政策，促進(jìn)房地產(chǎn)市場健康發(fā)展，個人住房貸款利率浮動區(qū)間暫不作調(diào)整。

中國人民銀行表示，全面放開貸款利率管制后，金融機(jī)構(gòu)與客戶協(xié)商定價的空間將進(jìn)一步擴(kuò)大，有利于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)采取差異化的定價策略，降低企業(yè)融資成本；有利于金融機(jī)構(gòu)不斷提高自主定價能力，轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，提升服務(wù)水平，加大對企業(yè)、居民的金融支持力度；有利于優(yōu)化金融資源配置，更好地發(fā)揮金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用，更有力地支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級。

5月24日，國務(wù)院批轉(zhuǎn)發(fā)展改革委《關(guān)于2013年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作的意見》，《意見》要求穩(wěn)步推進(jìn)利率匯率市場化改革。逐步擴(kuò)大存貸款利率浮動幅度，建立健全市場基準(zhǔn)利率體系。完善人民幣匯率形成機(jī)制，充分發(fā)揮市場供求在匯率形成中的基礎(chǔ)性作用。穩(wěn)步推

進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換，建立合格境內(nèi)個人投資者境外投資制度，研究推動符合條件的境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券。該項(xiàng)工作由中國人民銀行會同發(fā)展改革委、財(cái)政部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局等負(fù)責(zé)。全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制是落實(shí)《意見》要求的一項(xiàng)具體措施。

·央行就全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制答問 存款利率管制不變 央行表示，全面放開貸款利率管制后，金融機(jī)構(gòu)與客戶自主協(xié)商定價的空間將進(jìn)一步擴(kuò)大，有利于降低企業(yè)融資成本，也有利于提高小微企業(yè)的信貸可獲得性。此次改革未對現(xiàn)行的商業(yè)性個人住房貸款利率政策作出調(diào)整，其利率下限仍保持為貸款基準(zhǔn)利率的0.7倍不變，主要是為了抑制投資投機(jī)性購房需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

此次改革沒有進(jìn)一步擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動區(qū)間，主要考慮是存款利率市場化改革的影響更為深遠(yuǎn)，所要求的條件也相對更高。從國際上的成功經(jīng)驗(yàn)看，放開存款利率管制是利率市場化改革進(jìn)程中最為關(guān)鍵、風(fēng)險最大的階段。[詳細(xì)全文]

第四篇：央行 明起取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率七折下限

央行： 明起取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率七折下限 轉(zhuǎn)載

2013年07月19日19:10

來源：中國人民銀行

原標(biāo)題 [央行：明起取消金融機(jī)構(gòu)貸款七折利率下限]

央行答記者問：放開存款利率上限風(fēng)險最大 條件還不成熟

中國人民銀行決定進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化改革

經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國人民銀行決定，自2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。

一、取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。

二、取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，改變貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上加點(diǎn)確定的方式，由金融機(jī)構(gòu)自主確定。

三、對農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)立上限。

四、為繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行差別化的住房信貸政策，促進(jìn)房地產(chǎn)市場健康發(fā)展，個人住房貸款利率浮動區(qū)間暫不作調(diào)整。

全面放開貸款利率管制后，金融機(jī)構(gòu)與客戶協(xié)商定價的空間將進(jìn)一步擴(kuò)大，有利于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)采取差異化的定價策略，降低企業(yè)融資成本；有利于金融機(jī)構(gòu)不斷提高自主定價能力，轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，提升服務(wù)水平，加大對企業(yè)、居民的金融支持力度；有利于優(yōu)化金融資源配置，更好地發(fā)揮金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用，更有力地支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級。

最新解讀：

左小蕾：短期內(nèi)金融機(jī)構(gòu)不會下調(diào)貸款利率

左小蕾表示，取消利率管制是利率市場化的前提，因此取消貸款利率下限是一個重大進(jìn)步但還不夠。目前存款利率上限并未放開，這意味著對于金融機(jī)構(gòu)的定價能力依然未構(gòu)成挑戰(zhàn)。短期內(nèi)金融機(jī)構(gòu)也不會切實(shí)下調(diào)貸款利率。

魯政委：中小企業(yè)貸款成本上升 但貸款可能性增加

首創(chuàng)期貨分析師：央行舉措利好央企及開發(fā)商

首創(chuàng)期貨首席分析師董雙偉表示，取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，對農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)立上限，個人住房貸款利率浮動區(qū)間暫不作調(diào)整。財(cái)大氣粗的國字號央企、以及地產(chǎn)商好了，地方政府估計(jì)也好了，但小微民營企業(yè)會好嗎？小銀行難過了，高利貸市場也受影響。

葉檀：小微企業(yè)依然無法解決融資困境

連平：取消貸款下限對銀行業(yè)影響不大

陳志武、劉勝軍：利率管制補(bǔ)貼富人 利率市場化治理影子銀行

央行答記者問：放開存款利率上限風(fēng)險最大 條件還不成熟

分析：利率市場化 對老百姓的錢袋子有多大影響？

名詞解釋：

1、什么是利率市場化？

利率市場化是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場化。實(shí)際上，它就是將利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的市場利率體系和利率形成機(jī)制。

2、利率市場化的利弊有哪些？

利益一：有利于推進(jìn)銀行進(jìn)行商業(yè)化改革 利益二：有利于提高央行的政策操作水平利益三：有利于金融市場發(fā)育及功能發(fā)揮

弊端一：提高了利率波動的幅度和頻度

弊端二：加大銀行利率風(fēng)險和信用風(fēng)險

弊端三：增加銀行經(jīng)營成本會無序競爭

3、我國利率市場化改革的總體思路：“先外幣、后本幣；先貸款，后存款；先長期、大額，后短期、小額”，顯示了央行加大利率市場化改革力度的決心。

4、利率市場化的實(shí)施步驟

首先，在發(fā)展和完善貨幣市場的同時進(jìn)行貸款利率的市場化，即推進(jìn)貨幣市場的發(fā)展和統(tǒng)一，促進(jìn)市場化利率信號的形成，形成比較完善的銀行間市場利率體系；同時，跟蹤市場利率及時調(diào)整貸款利率，進(jìn)一步擴(kuò)大貸款利率的浮動范圍，在此基礎(chǔ)上，逐步放開對整個貸款利率的管制。最后，推進(jìn)存款利率的市場化，逐步擴(kuò)大存款利率的浮動范圍。

第五篇：全面放開貸款利率管制對銀行業(yè)務(wù)的影響分析

信貸風(fēng)險高層參考7月23日----

全面放開貸款利率管制對銀行業(yè)務(wù)的影響分析

7月19日，央行公布取消貸款利率下限等一系列決定，這標(biāo)志著推動近10年的利率市場化改革正式進(jìn)入關(guān)鍵階段。從短期效應(yīng)看，該政策的實(shí)際影響十分有限，如貸款利率不會實(shí)質(zhì)性下降、中小企業(yè)難享低利率優(yōu)惠、銀行受影響不大等。不過從長期來看，實(shí)體經(jīng)濟(jì)將明顯受益，商業(yè)銀行則會受到利率市場化帶來的巨大沖擊，表現(xiàn)為存貸利差空間進(jìn)一步壓縮；競爭壓力下可能會出現(xiàn)高息攬儲、過度放貸、傾向于高風(fēng)險高收益項(xiàng)目等非理性行為。

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一、央行宣布全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制

7月19日央行宣布，自2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，具體規(guī)定有四條：（1）取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平；（2）取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，改變貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上加點(diǎn)確定的方式，由金融機(jī)構(gòu)自主確定；（3）對農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)立上限；（4）為繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行差別化的住房信貸政策，促進(jìn)房地產(chǎn)市場健康發(fā)展，個人住房貸款利率浮動區(qū)間暫不作調(diào)整。該政策的出臺意味著我國利率市場化改革又邁出了重要一步。

二、放開貸款利率下限的短期效應(yīng)分析

1、貸款利率短期難降。央行取消貸款利率下限，被很多業(yè)內(nèi)人士解讀為是為了降低企業(yè)融資成本、支持經(jīng)濟(jì)增長，象征意義大于實(shí)際意義，判斷依據(jù)是：目前銀行信貸大多數(shù)仍在基準(zhǔn)利率以下，而按照過去央行所設(shè)定的以7折基準(zhǔn)利率下限發(fā)放的貸款在市場中更是難覓蹤影。例如，從2012年放開貸款利率下限至7折以來，各銀行的貸款利率下浮占比基本穩(wěn)定在11%左右，鮮有變化。因此，預(yù)計(jì)此次貸款利率下限放開后，貸款平均利率短期內(nèi)依然不會下降。此外，金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際存貸利差情況也制約了貸款利率的整體下行空間。目前在存款利率未徹底放開的情況下，商業(yè)銀行通過大幅提高理財(cái)產(chǎn)品收益吸納資金。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年上半年商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均收益為4.4%。按照現(xiàn)行基準(zhǔn)利率的0.7倍計(jì)算，貸款利率為4.417%，已無存貸利差可言。

2、大企業(yè)受益而中小企業(yè)難享低利率。目前，能以基準(zhǔn)利率0.7倍從銀行獲得貸款的多是優(yōu)質(zhì)企業(yè)，如大型國企、央企等。因?yàn)檫@些企業(yè)能夠帶給銀行更多的存款和合作項(xiàng)目，而這類合作基本在大銀行之間，小銀行很難獲得這種機(jī)會。而此次貸款利率下限取消，將使議價能力原本就很高的大企業(yè)更加容易獲得基準(zhǔn)利率下浮的優(yōu)惠，從而進(jìn)一步降低其融資成本。然而，貸款利率管制取消對于中小企業(yè)卻影響不大，這是因?yàn)殂y行對中小企業(yè)的貸款利率一般都是上浮，幅度在30%以上的現(xiàn)象非常普遍。即便如此，很多中小企業(yè)仍然貸不到款，只能轉(zhuǎn)向民間市場，因此利率下限放開對這些企業(yè)短期內(nèi)影響十分有限。以下數(shù)據(jù)也能佐證這一觀點(diǎn)：某銀行2012年年報(bào)顯示，該行2012年小微企業(yè)貸款余額2122.18億元，全年新增437.63億元，增幅為25.98%；小微企業(yè)貸款平均利率為基準(zhǔn)利率上浮15.83%，顯著高于公司類貸款平均水平。

3、銀行短期受影響不大。業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，取消貸款利率下限對銀行的短期影響十分有限，但銀行定價水平的波動對外部環(huán)境的敏感性提高，對銀行轉(zhuǎn)型會產(chǎn)生正向倒逼作用。

三、放開貸款利率下限的長期效應(yīng)分析

1、實(shí)體經(jīng)濟(jì)長期利好。從長期來看，金融機(jī)構(gòu)放款貸款利率下限有利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融環(huán)境改善。第一，企業(yè)信貸資源更加多元化。從長期來看，放開貸款利率將促使企業(yè)根據(jù)自身?xiàng)l件選擇不同的融資渠道，隨著企業(yè)越來越多地通過債券、股票等進(jìn)行直接融資，不僅有利于發(fā)展直接融資市場，促進(jìn)社會融資的多元化；也為金融機(jī)構(gòu)增加小微企業(yè)貸款留出更大的空間，提高小微企業(yè)的信貸可獲得性。大企業(yè)可以發(fā)債，成本甚至是低于7%貸款利率，小微企業(yè)有可得到更多的信貸資源。第二，中小企業(yè)將獲得更多信貸資源。由于貸款利率限制取消后，大企業(yè)的議價能力更強(qiáng)，這使得中小銀行在大企業(yè)客戶上的盈利難有保障。為保證盈利不變，中小銀行可能被迫將錢投入風(fēng)險更高的中小型企業(yè)，從而使中小型企業(yè)的融資環(huán)境有一定改善。第三，企業(yè)融資成本下降。長期來看，利率市場化將使貸款利率總體呈現(xiàn)下降趨勢，企業(yè)從銀行獲得貸款的成本也會相應(yīng)降低。

2、金融機(jī)構(gòu)長期利空。從長期來看，利率市場化最先受到直接沖擊的當(dāng)屬銀行業(yè)，過去由非市場化利率形成機(jī)制所催生的令銀行業(yè)利潤豐厚的存貸利差，將隨著利率市場化的推進(jìn)而一去不復(fù)返。在獲得定價權(quán)的同時，銀行業(yè)將發(fā)現(xiàn)自己臵身于更為激烈的市場競爭環(huán)境中，自身的經(jīng)營業(yè)務(wù)水平、風(fēng)險管理，將被迫要上一個新的臺階。此外，利率市場化可能導(dǎo)致銀行業(yè)在競爭壓力下，采取高息攬儲、過度放貸、傾向于高風(fēng)險高收益項(xiàng)目等非理性行為。此次央行僅放開貸款端利率，而沒有放開存款端利率，也恰恰反映了央行對上述風(fēng)險的擔(dān)憂。

四、其他三條政策的簡要分析

一是取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制。實(shí)際上，票據(jù)貼現(xiàn)利率已經(jīng)實(shí)現(xiàn)市場化，取消貼現(xiàn)利率管制實(shí)質(zhì)影響有限。

二是對農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)立上限。取消農(nóng)信社貸款利率上限，意味著農(nóng)信社貸款利率最高上浮為貸款利率2.3倍的限制可以突破，邏輯上有利于調(diào)動農(nóng)信社支持三農(nóng)貸款、提供農(nóng)村服務(wù)的積極性，并在一定程度上誘導(dǎo)民間資金回流農(nóng)信社，但實(shí)際情況：一是目前涉農(nóng)貸款執(zhí)行優(yōu)惠利率比例較高；二是高于4倍的貸款利率并不受法律保護(hù)；三是需防范民間資本、銀行、非銀金融機(jī)構(gòu)將農(nóng)信社作為新的套利通道。

三是個人住房貸款利率浮動區(qū)間暫不做調(diào)整。個人房貸利率浮動區(qū)間暫不做調(diào)整的主要原因在于忌憚房貸大量增長，但實(shí)際上也可放開，這是因?yàn)椋耗壳胺抠J利率普遍上調(diào)；由于資金成本的抑制，銀行給房貸利率打折的動機(jī)不足。

五、放開貸款利率下限給銀行帶來的風(fēng)險

綜上所述，建議銀行審慎關(guān)注以下風(fēng)險點(diǎn)：第一，中小企業(yè)融資成本可能被推高。全面放開貸款利率管制有利于通過市場化手段調(diào)節(jié)信貸資金流向。但應(yīng)當(dāng)警惕的是，銀行信貸資金在流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)之時可能出現(xiàn)“馬太效應(yīng)”，即議價能力強(qiáng)的大企業(yè)信貸成本越來越低，銀行為了彌補(bǔ)利潤反向推高中小企業(yè)融資成本。中小企業(yè)融資環(huán)境長期得不到有效改善，最終將對銀行業(yè)務(wù)的開展造成負(fù)面影響。第二，大企業(yè)套利空間擴(kuò)大。原來大客戶和銀行談判時，會受到下浮不超過30%的紅線限制，但現(xiàn)在政策拆解這一底線后，大客戶的談判能力會大大提高。市場利率是由供求決定的，在供求不變的情況下大客戶獲得的融資成本更低，套利的空間也就更大。第三，資金可能將更多地流向其他市場，如進(jìn)入股市或房地產(chǎn)。針對上述風(fēng)險，建議銀行加快中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，逐步縮小存貸息差在利潤中的占比，防范資金過度流向其他金融機(jī)構(gòu)、股市、房地產(chǎn)等風(fēng)險；盡早爭奪優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶，擴(kuò)大市場份額；加強(qiáng)銀行內(nèi)控，防范高息攬儲、過度放貸、傾向于高風(fēng)險高收益項(xiàng)目等非理性行為發(fā)生。

風(fēng)險分析師：張建梅