第一篇：外匯交易實務實驗報告

外匯實驗分析報告

本學期我們學習了外匯交易實務這門課.雖然我們之前幾乎從未接觸過外匯,不過我們都有過股票模擬交易的經驗,對我們的外匯交易還是起到一點點基礎作用的.外匯相對于股票來說靈活得多,漲跌快,幅度大,可以隨時買賣,可以做多做空.經過了幾個星期的外匯交易實務的學習和模擬交易, 我們已經對外匯有所了解，并且多數人都有了自己的收益.我們的外匯模擬交易是從3月5日開始的,僅僅經歷了20天左右,同學們的賬戶余額已經有了天壤之別.起始資金是10萬,有的同學余額已經突破了30萬,而有的同學大起大落跌破2萬大關.我最終的賬戶余額是12萬多.如今縱觀我的交易記錄，真是小打小鬧,從開始的一手兩手,發展到了最后的15手20手,也沒有再擴大步伐.進入外匯模擬交易系統的實盤交易，可看到外匯的實盤交易包括即時交易和委托交易。即時交易是利用銀行的即時報價進行交易，而委托交易是指定委托價格，按照委托價格進行交易。了解實盤交易的基本流程：開立外匯投資賬戶、存入保證金、根據銀行報價發出買入或賣出指令、達成協議、交割。對于我們的模擬交易來說，主要就是發出買賣指令。

實驗之初,老師就讓我們依據分時走勢圖和K線圖來作為買賣依據.我一般是先看K線圖.了解大致走向,再看分時走勢圖,分時走勢圖漲跌明顯,容易操作.在接近頂端時賣出,或者設置一個限價委托在某高點賣出,又或者在接近底端時買入抑或限價委托.久而久之,每次幾乎都會賺一點,但又不太多.我們的實驗課是在下午4點開始,這正是西方外匯市場的活躍時期,波動頻繁,交易相對較容易.同時,又盡量在當天平倉,以免夜長夢多.界經濟新聞,甚至是國內的經濟新聞，專門去了解外匯市場上主要幣種所屬國的經濟政治政策的變動以及相關影響，這樣可以更好的了解和預測幣種的未來走勢。

我經常以EUR/USD、GBP/USD和USD/JPY作為交易對象。首先,歐元的成交量非常大,并且走勢比較平滑,波動幅度也不小.其次,英鎊的波動幅度也比較大,賺取差價的機會多.我的交易記錄基本上都是小打小鬧.例如

GBP/USD 開倉 賣 10 1.6771 03-07 19:31:56 GBP/USD平倉 買 10 1.6734 03-07 22:02:39 賺了3600美元.GBP/USD 開倉 買 15 1.6480 03-21 16:15:03 GBP/USD 開倉 買 15 1.6478 03-21 16:15:29 GBP/USD平倉 賣 15 1.6490 03-21 16:44:53 GBP/USD平倉 賣 15 1.6500 03-21 17:29:03 賺取4500美元.還在3月22日和23日凌晨清算時,因為賣歐元分別被扣了400多美元利息.因為我經常是短時間內平倉,而且是高買低賣,賺取差價小,所以雖然每次賺的不多,但是很少有虧損的時候.個人感覺外匯技術分析意義不如股票技術分析意義大.因為外匯受國際因素影響較大,市場大.所以應該多關注國內外新聞.炒外匯還要懂得消息交易的策略.在這個 交易策略中,我們要做的第一步就是查看時間表掌握明天下周將要公布的基本面數據的準確時刻.假定美國將在21:30發布一些重要的基本面數據,那么我們就知道了價格噴發的具體時間.主要經濟數據有:失業率,消費者物價指數.生產者物價指數.利率,國內生產總值,供應鏈管理協會指數.采購經理人指數.日本短觀報告等.這些信息的出臺都會或多或少的影響匯率波動.我習慣限價委托,因為這樣不用每時每刻都盯著走勢圖,也不會錯過交易機會.但不常設止損,恰當的止損確實能夠挽回一些損失,但是我比較把握不好度,而且恰好每次有了損失又會漲回去,所以不常設止損.有同學常設止損,結果每次到了止損價就自動平倉,多次賠錢,這應該是止損價格設的太近的緣故吧.通過課堂學習,我對兩個問題印象比較深.一是要注意設置止損,以免錯誤交易虧太多.二是越虧越加倉.外匯和股票不一樣,不能想著越虧損越加倉來降低平均成本.總結失敗教訓:1.買賣草率.在進行投資時,沒有非常審慎的分析當時貨幣國的情況,對國際新聞關注太少,所以沒有從宏觀角度考察貨幣的升值或貶值.2.心態錯誤.當盈利時,沒有等到上漲到最高,或者只是升值到一個很小的高度就草草賣出,抑或設定一個高價限價委托平倉卻沒有達到.3.操作失誤.在最初操作的時候由于不熟練看跌的時候買漲,看漲的時候買跌,不過后來熟練了就不會犯這種錯誤.4.客觀條件.不可能真上網盯著外匯交易來看,一天中只有很少時間在外匯買賣上,這在一定程度上損失了很多買賣機會.投資心得:1.首先要學會果斷,不能猶豫不決,2.錯誤難免,要吸取教訓不能重蹈覆轍.3.每天詳細記錄決定交易的因素,當時是否有什么事件消息或其他原因做了交易決定,交易以后加以分析并記錄盈虧結果.最后,循序漸進,謹慎學習炒外匯.總結:經過這幾周的模擬外匯交易,我學到了很多.感謝老師的悉心教導.我體會到了外匯市場的風險和巨大收益.我基本上一直處于盈利狀態,卻賺的不多.很多時候都是運氣成分存在.我們在每筆交易中都得小心謹慎,做好決定后就當機立斷,要有良好的心理素質,戒驕戒躁,沉著冷靜,盈利不是件困難的事情.

第二篇：外匯交易模擬實驗報告

外匯交易模擬實驗報告

實驗一：上升趨勢（如下圖）

這次實驗做得是澳元美元，在實驗過程中，連接該趨勢的低點，從0.99235竟開始出現很明顯的上升趨勢，所謂上升趨勢即低點不斷上移，由連續一系列的漲勢構成，每一段漲勢都持續向上穿越先前的高點，中間夾雜的下降走勢都不會向下跌破前一波跌勢的低點?？傊?，上升趨勢是由高點與低點都不斷抬高的一系列價格走勢構成。便在價格為0.99325是買進，在這價上升的過程中出現了小幅度的下降趨勢，還好持續時間不是很長便又開始繼續上升，在上升到0.99845時做空，很幸運的是此點是該上升趨勢的最高點，此次操作獲利610點，應用上升趨勢的知識和自己小小的幸運成分小賺了一筆，隨即便開始走下降趨勢，下跌幅度很大，突然發現外匯風險真的很大，掌握好時機很重要。

實驗二：陽包陰（如下圖）

此次實驗記錄的是澳元加元的實驗過程，此次實驗只截取的其中一小段，在19:00是出現了很明顯的陽包陰情況（該圖片中空心的為陽柱、實心的為陰柱），陽柱很明顯的包住了前面的陰柱，便在0.99210買入，隨即便出現小幅度的上漲，當漲到0.99419平倉，沒有在冒更大風險等漲到最高點，此次操作獲利219點，隨即在22:00時開始出現連續的下跌情況，陽包陰即在上升趨勢中，有效的陰包陽反轉形態出現在主升浪的頂部和回調浪的頂部的交匯點，提示平倉賣出信號，當陽包陰出現在上升趨勢中，有效的陰包陽反轉形態出現在主升浪的頂部和回調浪的頂部的交匯點，提示平倉賣出信號。當陽包陰出現在下降趨勢中，有效的陽包陰反轉形態出現在主跌浪的底部和調整浪底部的交匯點，提供平倉買入信號。

實驗三：陰包陽

此次實驗操作的是澳元加元，該階段在一段猛烈地上升后出現了很標準的陰包陽，這樣即預示著將出現下降趨勢，所以在0.99836賣出，隨即便在0.99836出平倉，此次操作獲利119點，隨即出現小幅度的上漲，但是在上漲后又出現連續的下降趨勢，這次沒有沉住氣，沒有等到下降到更低的時候平倉，雖然并沒掙到很多沒有堅持做，但是這次真真切切的體會到了在一段上升過程后出現陰包陽后大盤的走勢會是什么樣的。所謂陰包陽即在上升趨勢中，有效的陰包陽反轉形態出現在主升浪的頂部和回調浪的頂部的交匯點，提示平倉賣出信號，當陰包陽出現在下降趨勢中，有效的陰包陽反轉形態出現在主跌浪的底部和調整浪底部的交匯點，提供平倉買入的信號。

實驗四：下降趨勢

在此次實驗進行的是歐元美元，經過一段上升后達到1.40733后連接各k線的高點，發現很明顯的下降趨勢，所謂下降趨勢即，連接波動的高點，呈現一個向下的趨勢，由連續一系列的下降形式構成，每一段跌勢都持續向下穿越先前的低點，中間夾雜的上升走勢都不會向上漲破前一波勢的低點?？傊?，下降趨勢是由高點與低點都不斷下降的一系列價格走勢構成。當發現下降趨勢后便果斷的在到1.39467是果斷賣出，一段時間過后，發現大盤果然仍在繼續向下走，當發展到1.38150時，有效幅度的回升的趨勢，經過判斷在1.38256處平倉，此次操作盈利2477，隨后經過校服下降趨勢后，開始大幅上漲，完全應用多學內容，以及及時撤離市場，大賺了一筆，雖然是虛擬的賬戶，心里也是暗自開心。大幅下降后又開始大幅度的上漲，深深地體會到外匯市場的瞬息萬變，實驗五：黎明之星

此次做的是澳元日元，經過一段時間的下跌后，出現一個大陰柱隨即出現十字星錘，之后又出現一個大陽柱，由此我判斷該趨勢為黎明之星翻轉，將是買入的好時機，所以便在82.043處買入，在82.294處買出，此次操作盈利251個點。其實本次黎明之星并不標準，真正的黎明之星由三根K線組成。第一根K線是下跌趨勢中出現的一根實體修長的陰線；第二根K線是跳空開盤下跌的實體較短的陰線或陽線，形成星的主體部分，第三根K線是回升至第一根陰線實體內的中陽線或長陽線。這是見底回升的最可靠信號，為買入的最佳時機。

實驗六：上升三角形

此次實驗做得是澳元加元，上邊趨勢線持平，而下邊趨勢線上升，當低點第四次達到支撐線的時候突破支撐線，出現連續的下跌，本以為會在未來出現第四個高點然后圖破壓力線，想成大漲式的形態，所以在1.34812處買進澳元，出乎意料的是卻持續的下跌，便很快的在1.34145收手平倉，此次操作虧損667點，實驗七：水平趨勢

此次試驗做的是加元日元，經過連續的下降后，出現了小幅的黎明之星，經過判斷以為會出現大幅度的翻轉形態，于是便在79.730處買進加元，坐等上漲，當漲到80.226時還是無動于衷，當過了那個點以后又開始下跌當跌到80.040時平倉，緊接著出現很小浮動的波動。我判斷這段屬于水平趨勢，所謂水平趨勢就是高點和地點在同一水平線上，會出現很小幅度的波動。

總結：在楚老師的帶領下，經過幾周的學習與實踐，我已經初步了解了外匯在買進與買出的操作?？偟膩碚f，一學期下來收獲很多，經過老師的講解對在虛擬盤上的外匯交易操作已經非常熟練，在老師的嚴格教導和監督下并學會了很多有關外匯交易的技術指標，如：島型反轉、上升旗形、下降旗形、陽包陰、陰包陽、上升三角形、頭肩頂等等，并了解這些技術指標分別代表著上升趨勢還是下降趨勢，已經熟練掌握并很快識別出這些技術指標，經過實踐，其中有虧損也有盈利，在實驗中盈利的例子更多，一些更加深切的體會了各個技術指標帶來的經濟利益。經過幾次失敗的投資，領悟到，并不是所有實踐與所學的內容是相一致的，不要死記硬背只會紙上談兵，世界的經濟狀況變化是瞬息萬變的，在實踐的基礎上應用理論知識，要學會隨機應變，學會適當的應用所學的內容。在學習的過程中，出現過很多的問題，不過經過老師的細心講解和耐心指導，問題統統都解決了。

第三篇：外匯交易期末實驗報告

《外匯交易及風險防范》

課程

實驗報告

年級專業 姓 名 學 號 指導教師

上海師范大學 2013 年12 月

13經濟學 涂萍萍 130152190 蔣荷新

目 錄

實驗項目一 根據基本面預測匯率變動趨勢??????????????3 實驗項目二 根據技術面預測匯率變動趨勢??????????????6 實驗項目三 實驗項目四

實時外匯模擬交易???????????????????8 模擬交易成果匯報交流?????????????????11 實驗項目一 根據基本面預測匯率變動趨勢（2課時）

【實驗目的】

學習通過社會、財經新聞篩選與匯率變動相關的信息，并預測一周內的匯率走勢。了解匯率基本面分析的含義，掌握匯率基本面分析的基本方法，包括：基本經濟因素分析、中央銀行干預與政策調整因素分析、市場預期心理和投機因素分析、政治與新聞因素分析。【實驗原理】

影響匯率波動的主要因素包括：（1）政治因素（戰爭、政治丑聞）（30%）；（2）經濟因素（經濟數據、利率動向）（30%）；（3）技術因素（匯率波動的歷史走勢圖）（30%）以及（4）市場因素（市場情緒和央行干預）（10%），其中（1）（2）（4）稱為基本面因素，一般認為此三大因素可以解釋匯率波動的70%的原因?！緦嶒瀮热荨?/p>

1.理解政治因素對匯率波動的影響。了解911事件、歐債危機、利比亞戰爭等重大政治事件對美元及非美貨幣匯率波動的影響。

2.了解經濟因素對匯率波動的影響。分析物價指數，GDP，國內就業，利率政策等對主要國際貨幣匯率的影響，特別關注美國非農就業數據對外匯、黃金市場的巨大影響。

3.了解市場因素對匯率波動的影響。以美元、歐元、日元為例，分析各國央行干預行為、財政部官員言論等對匯率的影響。

【實驗步驟】 1.進入FXDD(FX

Direct

Dealer)

外

匯

交

易

網

站（http://cn.fxdd.com/mt/cn.html），申請外匯模擬交易帳號，并下載外匯交易模擬操作軟件，并注冊登錄。

說明：FXDD交易網站是美國享有盛譽的金融經紀公司－Tradition Group Company公司旗下的子公司。憑借母公司雄厚的運做資本和頂級的技術支持,FXDD的交易系統在專業界有口皆碑。

2.打開財經日歷網站（www.tmdps.cn.hk）網站，了解最新財經新聞對歐元/美元，黃金，英鎊/美元，澳元/美元等主要貨幣對走勢的影響。

3.學會判斷相關新聞與匯率走勢間的相關性。尤其關注央行、財政部，美國主要經濟數據對匯率的影響。

【實驗結果分析】

一、政治因素對匯率波動的影響 歐元/美元匯率容易受到政治不穩定的影響，如法國、德國或者意大利聯合政府出現不穩定的趨勢，受到的影響就更大。由于歐洲各國的經濟環境不同，使用統一的貨幣政策可能會引發各方面的矛盾。為了維持經濟體內部物價穩定，ECB在一些成員國有爭議的情況下采取了偏緊的貨幣政策，調高了銀行利率。這一政策導致結構性經濟失衡，影響了長期經濟增長速度。而且，財政政策是各國的主權，由各國財政部實行。所以，兩者之間不能完美協同，配合優勢不能有效發揮，導致歐元區的宏觀調控績效欠佳。俄羅斯政治或者金融不穩定也影響到歐元/美元匯率，因為德國在俄羅斯有大量的投資。

二、經濟因素對匯率波動的影響

受11月預期的通脹數據，以及美聯儲決心今年升息的跡象所提振，美元上演王者歸來。與此同時，希臘內政部長烏齊斯關于希臘可能無法償還IMF貸款的講話也使歐元承壓。對歐元而言，下行風險正迎面而來。歐元有可能進一步走低，盡管歐元/美元還不至于跌破平價，但預計今年年底歐元兌美元將跌至1.02-1.03。

三、市場因素對匯率波動的影響

歐洲中央銀行動向影響歐元匯率波動，歐洲中央銀行控制著歐元區12國的貨幣政策，其主要政策目標是保持價格穩定。歐洲中央銀行的貨幣政策有兩個支柱，第一個是價格變化及其對價格穩定影響的展望。價格穩定定義為協調的消費者價格指數(HICP)上漲低于2%。第二個支柱是以M3表示的貨幣增長率，歐洲中央銀行 的參考數值是M3增長率為4.5%。歐洲中央銀行每隔一周的星期四召開一次理事會來討論利率事宜。在每個月的第一次會議上，歐洲中央銀行舉行一次新聞發布會，發布其對貨幣政策和整體經濟的展望報告。很顯然，歐洲中央銀行對歐元匯率走勢的評論或對外匯市場的干預，都會對歐元/美元匯率產生一定的影響。

實驗項目二 根據技術面預測匯率變動趨勢（4課時）

【實驗目的】

依據市場歷史資料來對整個匯市或某種貨幣匯率的未來變動方向和程度做出一定判斷。熟悉常見的技術分析方法及基本運用，如：K線分析法、趨勢分析法、技術指標分析法等對匯率未來走勢的影響?！緦嶒炘怼?/p>

根據技術面分析的三大前提（市場行為包容消化一切，價格以趨勢方式演變，歷史會重演），投資者可以根據市場歷史走勢預測匯率未來變動趨勢?！緦嶒瀮热荨?/p>

1、了解常用的技術分析方法K線分析法、趨勢分析法、技術指標分析法及運用技巧。

2、結合模擬交易軟件，選擇某一貨幣進行技術面分析。

【實驗步驟】

1、結合教材第八至第十二章內容，了解常用技術分析方法

2、打開模擬交易軟件，選擇某一貨幣對進行分析。

【實驗結果分析】

一、常用技術分析方法

1、K線分析法：K線圖又稱“蠟燭圖”，是由日本所創，圖形簡單明快，可操作性強，各種K線組合形態能對匯價及時準確地做出判斷，它廣泛的應用在股票、期貨、匯市當中，已成為技術分析不可或缺的手段。

2、指標分析法：技術指標的作用主要有兩點：

1、通過分析技術指標可以在走勢形態上沒有明顯反轉時，就提前發出反轉的信號。

2、在依據形態理論判斷走勢反轉或者持續時，技術指標可以起到印證的作用。常用的技術指標有：移動平均線（MA）、相對強弱指標（RSI）、隨機指數（KDJ）、威廉指標（WMS）、布林線（BOLL）等。

3、趨勢分析法：趨勢分析法是今天使用最為普遍的分析技術。在趨勢線的一般畫法中，上升趨勢線是沿著最容易辨認的底部支撐區域做出的；下降趨勢線是沿著容易辨認的頂部阻力區域做出的。一般趨勢線可分為上升趨勢、下降趨勢和橫向盤整。當價格觸及底部趨勢線時，經常是一個買入機會；當價格觸及頂部趨勢線時，經常是一個賣出機會。

二、歐元/美元的技術面分析

圖1 歐元/美元匯率走勢圖（2015.05-2015.11）

在實驗期間我選取的主要貨幣對是歐元/美元，如圖1是歐元兌美元2015.05-2015.11的走勢圖。目前歐元/美元正處在其長期下跌過程中，歐元匯率不太可能穩定。市場對美聯儲（Fed）的利率預期趨于穩定，則將歐元將進一步走軟，且跌勢將加速。

首先，市場當前可能已將貨幣政策分歧視為“一成不變”的市場決定因素，而將風險偏好情緒定義為貨幣政策及外匯匯率走勢的次要因素。其次，從新興市場流入歐元區的資金遣返流可能放緩，之前的2-3季度相關資金流動十分劇烈，這也有助解釋最近幾個交易日美股引領的股市回落潮中，新興市場表現相對具有韌性的原因。預計歐元/美元將有充分的理由在未來數月內跌至平價，如果風險厭惡情緒無法支撐歐元，即便現象只是暫時的，我們認為匯價將很快跌至1.00。

實驗項目三

實時外匯模擬交易（8課時）

【實驗目的】

根據事先了解的基本面和市場走勢，進行實時模擬交易。重點了解趨勢交易在外匯交易中的重要性，并在模擬操作中熟悉交易盤面、交易技術等?！緦嶒炘怼?/p>

外匯交易的成功來自于不斷的訓練，在交易失敗和成功的過程中吸取教訓、總結經驗?！緦嶒瀮热荨?/p>

運用模擬交易軟件，選擇某一貨幣進行模擬外匯交易。【實驗步驟】

登錄模擬交易軟件，根據匯率走勢，進行下單、止損、止盈，平倉、計算盈虧等操作。

【實驗結果分析】

一、歐元/美元的基本面分析 ①政治因素對歐元/美元的影響。

歐元/美元匯率容易受到政治不穩定的影響，如法國、德國或者意大利聯合政府出現不穩定的趨勢，受到的影響就更大。由于歐洲各國的經濟環境不同，使用統一的貨幣政策可能會引發各方面的矛盾。為了維持經濟體內部物價穩定，ECB在一些成員國有爭議的情況下采取了偏緊的貨幣政策，調高了銀行利率。這一政策導致結構性經濟失衡，影響了長期經濟增長速度。而且，財政政策是各國的主權，由各國財政部實行。所以，兩者之間不能完美協同，配合優勢不能有效發揮，導致歐元區的宏觀調控績效欠佳。俄羅斯政治或者金融不穩定也影響到歐元/美元匯率，因為德國在俄羅斯有大量的投資。

②經濟因素對歐元/美元的影響。

1、短期利率走勢。短期利率走勢的影響主要應該從兩方面來看: 融資利率。歐洲中央銀行的再融資利率是銀行進行流動性管理的關鍵短期利率。再融資利率與美國聯邦基金利率的差異是判斷歐元/美元匯率的一個較好的指標。3個月的歐元存款利率。在歐元區之外3個月的歐元存款利率是判別利率差異的有價值的基準，有助于對匯率進行評估。歐元存款利率相對于美元越高，歐元/美元越有可能升值。當然，也有時候由于其他因素的影響，這種關系并不能成立。

交叉匯率效應。歐元/美元匯率有時還要受到非美元匯率的影響，如歐元/日元。如果日本發布正面影響的新聞，歐元/美元匯率就有可能下跌，而由于歐 元/日元匯率的下跌，歐元所出現的弱勢自然也將會導致歐元/美元匯率的下跌。

2、三個月歐元期貨合約的效應。期貨合約反映了市場對3個月歐元區外的歐元存款利率的預期。3個月歐洲美元期貨合約與歐元存款期貨合約利率的差異是決定歐元/美元預期的一個基本因素。

3、其他因素。歐元/美元匯率與美元/瑞士法郎匯率之間存在較強的負相關，反映了歐元與瑞士法郎之間的關系。這是因為瑞士經濟主要依賴于歐元區 經濟。在多數情況下，歐元/美元匯率的上升會伴隨著歐元/瑞士法郎的下跌，相反也是這樣。有時候這種關系并不成立，當經濟數據或者影響因素只對其中一種貨幣有影響時尤其如此。

③市場因素對歐元/美元的影響。

從歐洲方面來說，影響歐元基本面分析的主要經濟因素有：歐元區通脹水平、3個月歐洲歐元存款、德國10年期金邊政府債券、3個月期歐洲歐元期貨合約、重要歐元區經濟數據(尤其關注德國數據)以及歐盟成員國的財政赤字等。從全球市場來說，主要關注美國的非農就業數據，以及美國的其他一些國民經濟指標和利率政策的變動，此外歐洲央行及美聯儲一些重要官員的表態也會對歐元/美元的進一步走勢產生重要影響。

二、歐元/美元技術面分析

歐元跌勢序幕拉開，因美元持續走強和希臘債務危機令歐元繼續承壓。策略方面，新增短期歐元delta期權操作，利用的是報價為1.02的看跌期權，我們可以繼續尋求在現貨市場做空歐元/美元的機會。

實驗項目四

【實驗目的】

模擬交易成果匯報交流（2課時）

根據連續7周的模擬操作，在交易失敗和成功的過程中吸取教訓、總結經驗，為后續的模擬或正式交易提供借鑒。

總結

我主要選取了歐元/美元進行了模擬交易，初始資金為500萬美元，現有余額4350萬美元，杠桿率為100:1。從交易結果來看，歐元/美元交易整體是虧損的。

（一）造成虧損的原因

1、設置的止損區間不合理，隨意性太強，沒有遵循一切可觀的要求。匯率沒有直接按預期的方向走，而是先殺了個回馬槍后才又回頭走向止盈，但這個回馬槍卻觸發了止損單。

2、具體的入場位置不合適和趨勢判斷錯誤。具體表現在下單比較隨意，在下單前沒有一個長期的走勢判斷，有時根據片面的信息作出的判斷可能是錯誤的。

3、在交易時對自我心理的把控還很欠缺。外匯交易實質上也是與自己和其他交易者的一個心理博弈，保持客觀穩定的心態十分重要。而自己在模擬交易過程中常常會因為一時的盈虧，產生比較大的心理波動，忽視了對市場反應的冷靜分析。

（二）經驗總結

1、設定止損位置要有技術根據，并根據市道再留5～30點不等的余地。在判斷猶豫時可以采用復合式止損，部分倉位加點，部分倉位不加。最好運用追進止損，保護盈利，并提高盈利的可能性。

2、順勢而為，進場前，要判斷大勢，必要時，可以使用限價委托交易。

3、保持良好的交易心態，要有耐心，不要被一時的盈虧所左右。

4、價位高低不是買賣的進場依據。不要因為價位太低而吸納，也不要因為價位太高而賣出，要根據基本面和技術面的分析，決定多空操作。

（三）預測

在總結已有經驗和教訓的基礎上，我預測歐元/美元可能會有下降趨勢，可輕倉做空；短期要及時關注匯率變化，采取靈活的操作。

參考文獻

[1]魏強斌，外匯交易進階,[M] 經濟管理出版社，2013,2 [2]www.tmdps.cn.hk，財經日歷網

第四篇：外匯交易實務重點

外匯交易實務考試復習重點

一、單項選擇

1.了解各國國際標準代碼。（如人民幣：CNY）

2.了解外匯的種類。

3.了解如何判斷和選擇最佳的期權投資策略。（買入看漲期權，賣出看漲期權等）

4.了解匯率的分類。

5.了解匯率價格的高低。（電匯、信匯、票匯等）

6.了解外匯業務的交割時間。

7.了解外匯期貨的特點。

8.了解外匯期貨的套期保值。

9.了解外匯市場的參與者有哪些。

10.了解金融期權的概念。

11.了解掉期業務的基本概念。

12.了解外匯期貨交易中的保證金的概念。

13.了解外匯期權業務的操作。

14.了解K線圖的基本類型和定義。

15.了解如何利用相對強弱指數分析匯率走勢。

二、判斷題

1.了解路透交易系統的概念。

2.了解掉期差價的概念。

3.了解外匯市場的界定。

4.了解套利業務的概念。

5.了解外匯交易的基本原理。

6.了解套匯業務的概念。

7.了解如何用移動平均線分析匯率走勢。

8.了解匯率走勢的基本經濟因素。

三、簡答題

1.了解外匯擇期遠期交易的定價。

2.簡述外匯交易的規則。

3.了解如何利用外匯期貨套期保值。

四、計算與分析題

1.了解交叉貨幣匯率的計算。

2.了解遠期外匯交叉匯率的計算。

3.會通過計算分析套匯的可行性。

4.了解掉期匯率的計算。

5.了解外匯期權價差套利的計算及分析。

6.了解遠期匯率的計算并會判斷是否存在套利機會。

第五篇：外匯交易模擬實驗報告

實驗報告

課程名稱 ：

外匯交易理論與實務

實驗項目：

外匯交易模擬實驗

學生姓名：

學

號：

201074250329

班

級：

金融 3 1003 班

專

業：

金融學

指導教師：

張在美

2013

年月

指導老師評語：

簽字：

****年**月**日 成績等級：

備注：

模擬外匯交易實驗

一、實驗的基本情況

（1 1）、實驗時間：

2013 年 17~23 日（第 17 周）上午 8:00~12:00 下午 2:00~5:30（2 2）、實驗地點：

電苑樓一教二樓 11 和 12 機房（3 3）、實驗目的：

1、理解實盤交易的概念、特點 2、掌握實盤交易的基本流程、分析方法及相關術語 3、綜合運用基本分析方法和技術分析方法，利用分析軟件對匯率走勢作出合理判斷，實現外匯買賣的即時與委托交易的模擬操作。

（4 4）、實驗原理：

1、實盤交易是指客戶在所開立的賬戶中必須存入 100%的保證金才可以進行外匯投資。

2、實盤交易的基本流程為：開立外匯投資帳戶、存入保證金、根據銀行報價發出買入或賣出指令、達成協議、交割 3、基本分析方法的原理 4、技術分析方法的原理（5 5）、實驗方法與步驟：

1、進入外匯模擬交易系統的實盤交易，可看到外匯的實盤交易包括即時交易和委托交易。即時交易是利用銀行的即時報價進行交易，而委托交易是指定委托價格，按照委托價格進行交易 2、了解實盤交易的基本流程：開立外匯投資帳戶、存入保證金、根據報價發出買入或賣出指令、達成協議、交割。對于我們的模擬交易來說，主要就是發出買賣指令 3、利用基本分析方法和技術分析方法對某種外匯進行走勢分析 4、根據走勢進行相應的外匯買賣

5、掌握資金的變動情況及盈虧情況并進行原因分析

二、實驗中外匯交易幣種選擇：

1、美元兌日元

2、歐元兌美元 三、外匯交易幣種基本面分析：

美元宏觀經濟分析：

今年一季度美元對主要貨幣匯率普遍上漲，投資者對美元的看漲情緒達到高點。一季度，美元指數累計上漲 4%至 82.9，美元對歐元、日元分別上漲 3%、9%；經歷近期的市場震蕩后，美元對日元上半年累積上漲約 14%，歐元對美元基本與年初持平，美元指數漲幅仍約為 4%。6 月 19 日，美聯儲在結束貨幣政策例會后發布聲明，表示將維持現有每月總額 850 億美元的資產購買計劃，并在失業率仍處在高位和通脹壓力不大的情況下，美聯儲的寬松貨幣政策將維持一段時間，如果美國經濟持續改善，美聯儲可能將在今年晚些時候逐漸減少資產購買規模，并在明年年中結束量化寬松政策，此番言論再度激起市場大幅動蕩，美元一掃頹勢，大幅回升 1%至 81.428，并在此后持續走高。

分析人士普遍認為美元匯率長期仍然看漲，第一，在全球央行實行貨幣寬松措施的背景下，關于美聯儲是否會減緩刺激措施的討論卻再次升溫，這將使美元保持相對強勢。第二，美國競爭力增強，成為投資目的地。摩根士丹利認為，近期上漲的美國國債收益率使美元成為高收益的貨幣，更多投資將會流到美國，令美元上升，未來收益率還將隨著美國經濟的復蘇以及美聯儲減小債券購買規模而上升。另一方面，美國正在成為投資目的地，這不僅會帶來資本流入，也會增加內部投資，將使投資需求進一步增大，對美元來說是一個很強的支撐因素。過去十年美元經歷了貶值期，但沒有對美國經濟產生太大正面影響，現在很多公司準備將生產線轉移回美國，都說明美國的競爭力正在增強。第三，美國經濟復蘇形勢相對較好。美國房地產市場數據不斷改善，目前美國失業率保持在 7.5%到 7.6之間，雖然仍然較高，但顯示就業市場穩定回暖，就業市場回暖對占美國經濟 70%左右的消費也會起到促進作用。第四，美國財政狀況前景改善。雖然現在的削減赤字計劃造成的財政緊縮會對經濟造成影響，但最終赤字減少將會對美元有利；

另一方面，2011 年美國經濟增長預期被各個研究機構下調的時候導致資金流向其他更為安全的資產，美元下跌，而現在美國政府開始解決美國財政問題，這會增加投資者對美元的信心，再次鞏固美元作為儲備貨幣的地位。第五，美國在能源獨立之路上取得進步。能源問題對美元的影響很重要，2009 年，美國、日本、歐洲的石油凈進口占 GDP 的比例幾乎相等，而現在美國已經降到了三者最低，這說明美國的赤字將會減小，進而利好美元，而且這僅僅是美國能源獨立故事的開端，美國還有很長一段路要走，這不僅會直接減小進口，還將助力美國經濟增長。

所以，總的來說美元匯率長期仍然看漲。

日元宏觀經濟分析：

全球金融危機以來，隨著歐美發達經濟體身陷泥潭，日元開始被動升值。期間，日本政府也曾數次祭起量化寬松大旗，但市場對此并不買賬。不過，此次安倍晉三與日本央行合作對抗通縮的消息卻激發市場做多日本股票、做空外匯的熱情。自2012年11月至今年1月初，短短兩個多月的時間內，美元兌日元匯率從79急升至88的高位，一度創下近兩年半以來的新高，日元貶值幅度超過10%。與此同時，日本股市也出現大幅上漲，日經225指數從去年11月中旬的8700點附近，一路攀升至10500點的高位。

隨著日元近期大幅貶值，市場對日元未來的走勢判斷開始出現分歧?；ㄆ煦y行駐東京首席外匯策略師高島修表示，美元兌日元匯率或繼續走高，在2月初時升至91水平。野村證券則預計，美元兌日元匯率的升勢已經接近尾聲。而在昨日亞洲交易時段，美元兌日元匯率出現回調，并一度跌穿88水平。有分析人士表示，目前美元兌日元匯率已經接近日本企業的期望值水平，歐債危機以及美國債務上限問題將給日元走勢帶來不確定性。今年來，日元兌美元連跌5個月，如果從去年10月起算，那日元這輪跌勢已持續8個月。美元兌日元今年開盤價為86.72，至5月22日最高上升到103.73的4年半來高位，升幅為19.6%;如果從去年10月算起，日元貶值幅度已超33%。近期，僅靠流動性刺激上漲的日本股市開始高位動蕩，有見頂跡象，預示日元或將間歇性受到避險資金回流支撐。但市場預期，如4月刺激舉措難以達成抬升物價的目標，則日本央行到10月份可能再次豪賭，推出更大規模的量化寬松政策舉措。因此，日元今年余下時間政策面依然偏空。

歐元宏觀經濟分析：

進入2013年以來,歐債危機形勢進一步趨緩。然而,無法在緊縮與增長之間找到平衡的歐洲經濟卻日益陷入窘境,衰退所導致的失業率高企也使得多國面臨沉重的社會壓力。對于多個重債國來說,象征一國融資壓力的十年期國債收益率均出現明顯下滑。然而,以重債國為代表的多個歐元區國家面臨的增長困境卻在不斷加深。歐盟官方數據顯示,今年第一季度,歐元區經濟環比萎縮0.2%,已是連續四個季度下滑；歐盟經濟萎縮0.1%,連續兩個季度萎縮。歐元區第三大經濟體意大利連續七個季度萎縮。經濟持續衰退也使得歐洲就業形勢日趨嚴峻。歐盟統計局數據顯示,今年5月,歐元區和歐盟國家的整體失業率分別達到12.1%和10.9%,均為歐盟統計局1995年開始發布這一數據以來最高值。歐盟國家中失業狀況最嚴重的是西班牙和希臘,分別高達26.9%和26.8%。25歲以下年輕人的失業率依然遠遠高于平均水平,在歐元區和歐盟分別為23.8%和23%。希臘、西班牙和葡萄牙年輕人的失業率分別高達59.2%、56.5%和42.1%。

市場普遍相信歐洲經濟的復蘇步伐將慢于美國，這使中長期看美元資產更具吸引力。一方面歐元區內各國經濟發展極不平衡，德、法等國領頭羊的恢復情況較好，而如西班牙等還在與居高不下的失業率和房地產業的衰退做斗爭，歐洲央行不得不長期實施目前的低利率貨幣政策以支持各國經濟的恢復。另一方面為了降低公共債務占 GDP 的比例，歐元區國家在未來幾年必須致力于削減財政赤字，政府壓縮支出后經濟可能面臨需求不足的窘境，使增長放緩。寬松的貨幣政策與緊縮的財政政策將是歐元區宏觀經濟政策的常態。因此，從這個角度分析，歐元應該被看空。

四、技術面分析

目前美元兌日元的市場趨勢：

目前歐元兌美元的市場趨勢：

第一筆交易

當 MACD 從負數轉向正數，是買入的信號；在雙向交易市場，RSI 的指標值一般分布在 30-70 屬于觀望慎入區，而此時 RSI 正準備突破 70 關口，是買入信號；綜合RSI 和 MACD 指標的分析方式，并結合匯率的實時價格，我認為此時可買入開倉，走勢圖如下

第二筆交易

MACD 向下準備突破 O 軸走向負數，為賣空信號；RSI 處于 30 以下并有下走的趨勢，為賣出信號；綜合 RSI 和 MACD 指標的分析方式，并結合匯率的實時價格，我認為此時可賣空，走勢圖如下

第三筆交易 MACD 處在 O 軸下面，有上漲的趨勢，可為買入信號；RSI 處于 30-70 之間，為觀望慎入區；綜合這兩指標和實時價格走勢，此時可以買入開倉，走勢圖如下

第四筆交易

MACD 指標從上而下穿破 O 軸，下面的綠色柱狀呈放大形態，呈頂背離，大勢處于空頭市場。匯價達到之前的高點后回落，形成頭肩頂，從量能潮 OBV 分析，目前

匯價處在一個放量下跌的過程，匯價處在均價線之下形成一個壓力位，所以預期匯價繼續下跌。

第五筆交易 MACD 指標上穿 O 軸，能量柱處在 O 軸之上，匯價向上趨勢形成。均價線逐漸走平，低位縮量企穩后呈放量上漲，均價線掉頭向上，匯價處在均價線之上，均線形成一種支撐，助力匯價走勢向上，所以匯價多頭走勢。

第六筆交易 從 MACD 形態分析，該指標目前上穿 O 軸，能量柱由下方的綠柱變為上方的紅柱，所以為買入時機。

五、實驗的交易記錄

次數 幣種 買 /賣 手數 開 倉 價格 開倉時間平倉 價格平倉時間 獲利 第 一次 USA/JPY 買 2.00 96.470 6-25 09:29 96.514 6-2511:28 91.18 第 二次 USA/JPY 賣 1.00 98.188 6-2516:06 98.239 6-2518:10-51.91 第 三次 USA/JPY 買 1.00 97.952 6-25 16:54 97.942 6-25 19:08 80.85 第 四次 EUR/USA 賣 1.00 1.32447 6-2714:33 1.39482 6-2715:36 135.00 第 五次 EUR/USA 買 1.00 1.32324 6-27 14:50 1.32320 6-27 17:11 54.00 第 六次 EUR/USA 買 1.00 1.32219 6-2815:39 1.45294 6-28 16:54 175.00

六、實驗小結：以上的六筆交易可以驗證得出嘉南維法則甘氏法則

（1）嘉南維法則：

1、當移動平均線出現從下降狀態轉向水平狀態并向右上方移動的跡象，且市場匯率也從移動平均線的下方向上移動并試圖越過移動平均線時，便是買入的信號

2、匯率在移動平均線的上方變動，雖然有時匯率會回跌，但并未跌破移動平均線，而后又再上升，此時也是買入信號。

3、匯率跌破移動平均線，而移動平均線在短期內仍然繼續向上移動，這種現象也是買入信號

4、匯率在移動平均線下方波動，并距離移動平均線越來越遠時，就會出現匯市超賣現象，市場自然有回升的可能，這是買入的機會

5、匯率的變動呈上升趨勢且距離移動平均線越來越遠，這表明匯率上升幅度很大，應及時平倉獲利了結。因為市場隨時有回吐的壓力，這預示著賣出機會來了。

6、移動平均線的方向由向上移動逐漸轉為水平，且匯率已經跌破移動平均線并在其下方變動時，這表明市場的沽空壓力增加，預示賣出的機會到了

7、匯率一直處于移動平均線的下方變動，匯率的反彈無法回到移動平均線的上方，并且移動平均線從水平趨勢轉向下降的趨勢時，是賣出的最佳時機

8、匯率一直在移動平均線附近徘徊，而移動平均線卻繼續保持向下變動，此時投資者不可貪婪，應及時賣出獲利了結。

（2）甘氏法則

法則一：在一個持續的牛市以后或者是個股較快的上升之后，通常會出現較大成交量，表明此輪上升已結束或至少是暫時將回落。因此，在伴隨大量成交的一個急劇下跌之后，當第二回合升勢發動、但成交量減少時，該股也就創下了最后的頂部，大勢將向下調整。

法則二：如果股價在創出第二個較低頂部之后作窄幅或橫向盤整運動，隨后突然成交量放大，就是進一步下跌的信號。

法則三：當長期下跌達數周、數月甚至數年后，股市接近底部，這時成交量減少、且波幅變窄，表明空頭市場行將結束，是股市轉勢之信號。

法則四：在第一個急速上升從熊市轉為牛市之后，市場會有次級反應、形成一個底部，正如第一次急速下跌之后會有次級反應、形成一個次級頂部一樣。如果成交量放大，表明價格會推上另一個新的高位。

七、實驗總結

通過本學期外匯模擬平臺的實際交易操作，使我不僅對外匯知識有所了解，同時也對于外匯交易的操作有了進一步認識。首先，外幣買賣業務僅是外幣與外幣之間的交易，不涉及人民幣匯率問題，而且外幣即期交易不存在金融衍生品風險放大的情況。就業務的具體內容而言，該業務與國內銀行在國際外匯市場上所進行的外幣買賣是一致的，都屬于外幣對外幣之間的交易，其區別僅在于通過的交易市場和交易網絡不同。其次，不存在市場準入方面的政策限制。我覺得外匯并不像期貨那么簡單，不僅要在交易界面上關注數字變化，還要關注國內外金融狀況和貨幣走勢。第一次交易只是投石問路，買賣并沒有帶多少理性的分析，純粹是為了檢驗自己的思路是否正確，在這種情況下投入虧損，但是依然沒有頭緒，只能邊投資邊摸索。通過這幾次的模似交易，我認識到，如果對匯率看漲的話，按現在的匯率買入，等待匯率漲到期望值時，即可平倉，如果對匯率看跌的話，按現行匯率賣出，待匯率跌至期望值時，再平倉處理。在模擬交易中，雖然我最后的收益率不高，但仍有不小的收獲，要想做好外匯交易，必須對外匯的走勢有一定的了解，以后會持續關注有關外匯的各方面消息。

下面是我做模擬交易的心得：

第一，要關注外匯走勢，要會看技術指標。第二，掌握最佳交易時間很重要。第三，保持良好心態。焦躁的心情會對交易時間點的把握產生嚴重影響，因此交易

時心態要放平，尤其是在發現市值虧損時，更要學會控制情緒。第四，堅決每次設置止損，并且嚴格執行。第四，堅決每次設置止損，并且嚴格執行。第五，時常反思交易過程，常做總結。交易的過程伴隨著成功與失敗，要想贏得最重點勝利，就要積累成功的經驗繼續保持，吸取失敗的教訓以免下次再犯。

尋一處清幽，覓一分杳然 孤獨，是沉淀心性的一劑良藥 孤獨時的寡言罕語更甚過侃侃而痛不言，笑不語，此時無聲勝有聲