第一篇：00150：金融理論與實(shí)務(wù)(適合2012年10月自考國(guó)考)總結(jié)

1、下列屬于足值貨幣的是（C）? A、紙幣 B、銀行券 ? C、金屬貨幣D、電子貨幣

2、從整體視角看，屬于貨幣資金的盈余部門和主要貸出者的是（A）? A個(gè)人部門

B非金融企業(yè)部門 ? C政府部門

D金融機(jī)構(gòu) ?

3、將任何有收益的事物通過收益與利率的對(duì)比倒算出該事物相當(dāng)于多大的資本金額

被稱作（D）? A收益 B利率 C資本證劵化D收益資本化

4、在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是（A）

? A基準(zhǔn)利率 B名義利率C實(shí)際利率D市場(chǎng)利率

5、世界上一直采用間接標(biāo)價(jià)法的貨幣是（B）

? A美元

B英鎊

C歐元

D日元 ?

6、目前人民幣匯率實(shí)行的是（D）? A固定匯率制

B聯(lián)系匯率制

? C貿(mào)易內(nèi)部結(jié)算價(jià)和對(duì)外公布匯率的雙重匯率制度

? D以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制

7、轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)購(gòu)買力貨幣的能力是指金融工具的（C）

? A期限性

B風(fēng)險(xiǎn)性

C流動(dòng)性

D收益性

8、同業(yè)拆借市場(chǎng)上的拆解期限中最普遍的是(A)

? A隔夜

B7天

C一個(gè)月

D1年

9、商業(yè)銀行因融資需求而將以貼現(xiàn)的未到期票據(jù)轉(zhuǎn)讓給中央銀行的行為稱為（D）

? A承兌

B貼現(xiàn)

C轉(zhuǎn)貼現(xiàn)

D再貼現(xiàn)

10、我國(guó)目前發(fā)行的債券大多數(shù)采取的發(fā)行價(jià)格是（A）

? A平價(jià)發(fā)行

B拆價(jià)發(fā)行

C溢價(jià)發(fā)行

D公募發(fā)行

11、交易雙方約定在未來某個(gè)確定的時(shí)間，按照某個(gè)確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約稱為（C）? A利率協(xié)議

B金融期權(quán)合約

C金融期貨合約

D金融遠(yuǎn)期合約 ?

12、允許期權(quán)持有著在期權(quán)到期日前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)合約的是（C）? A日式期權(quán)

B港式期權(quán)

C美式期

權(quán)

D歐式期權(quán)

13、在我國(guó)現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)體系中，處于核、心地位的是（B）

? A中國(guó)銀行

B中國(guó)人民銀行

C中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

D國(guó)務(wù)院 ?

14、商業(yè)銀行最基本、最重要的業(yè)務(wù)是（B）

? A資產(chǎn)業(yè)務(wù)

B負(fù)債業(yè)務(wù)

C存款業(yè)務(wù)

D貸款業(yè)務(wù)

15、投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)是（D）

? A證券交易

B證券經(jīng)紀(jì)

C證券并購(gòu)

D證券承銷

16、提出“永恒收入”是決定貨幣需求量重要因素的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是（C）

? A費(fèi)雪

B凱恩斯

C弗里德曼

D庇古

17、商業(yè)銀行派生存款的能力（B）? A與原始存款成正比，與法定存款準(zhǔn)備金率成正比

? B與原始存款成正比，與法定存款準(zhǔn)備金率成反比

? C與原始存款成反比，與法定存款準(zhǔn)備金率成反比

? D與原始存款成反比，與法定存款準(zhǔn)

備金率成正比

18、由于貨幣供給過多而引發(fā)貨幣貶值，物價(jià)全面、持續(xù)上漲的貨幣現(xiàn)象是（A）

? A通貨膨脹

B通貨緊縮

C經(jīng)濟(jì)危機(jī)

D經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、?

19、制定和實(shí)施貨幣政策的金融機(jī)構(gòu)是（C）

? A商業(yè)銀行

B專業(yè)銀行

C中央銀行

D投資銀行

? 20、當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，會(huì)引起市場(chǎng)中貨幣供給量的變化情況（B）

? A增加

B減少

C不變

D不確定

21、下列屬于不足值貨幣的是（D）? A實(shí)物貨幣

B商品貨幣

C金屬貨幣

D信用貨幣

22、從整體視角看，屬于貨幣資金的赤字部門和主要需求者的是（B）? A個(gè)人部門

B非金融企業(yè)部門C政府部門

D金融機(jī)構(gòu)

23、借貸期內(nèi)所形成的利息額與所帶金額的比率是指（A）

? A利率

B市場(chǎng)利率

C收益利率

D到期收益率

24、政府近日管理部門或中央銀行確定的利率是（B）

? A實(shí)際利率

B官定利率

C行業(yè)利率

D市場(chǎng)利率

25、美元、歐元、日元、港元都屬于是（C）

? A即期外匯

B遠(yuǎn)期外匯 C自由外匯 D非自由外匯

26、直接標(biāo)價(jià)法下，如果單位外幣換取的本國(guó)貨幣數(shù)量增多，則表明（A）? A本幣對(duì)

外

貶

值

B本幣對(duì)外升值 ? C外幣匯

率

下

跌

D本幣匯率上升

27、中央銀行參與金融市場(chǎng)活動(dòng)的主要目的是（B）

? A獲取盈利

B貨幣政策操作 ? C籌集資金

D套期保值

28、下列不屬于貨幣市場(chǎng)的是（C）? A同業(yè)拆借市場(chǎng)

B票據(jù)市場(chǎng) ? C股票市場(chǎng)

D國(guó)庫(kù)券市場(chǎng) ?

29、同業(yè)拆借通常（A）

? A是信用拆借

B有擔(dān)保

? C有抵押

D有資產(chǎn)組合要求

? 30、基金份額總數(shù)可變且投資者可在每個(gè)營(yíng)業(yè)日申購(gòu)或贖回基金份額的是（D）

? A公司型基金

B契約型基金

? C封閉式基金

D開放式基金

31、交易雙方同意在約定的將來某個(gè)日期按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化

合約稱為（B）

? A金融期貨合約

B金融期權(quán)合 約

? C金融遠(yuǎn)期基金

D利率協(xié)議 ?

32、投資者預(yù)期某種金融資產(chǎn)價(jià)格將要上漲時(shí)通常會(huì)買入（D）? A美式期權(quán)

B歐式期權(quán) ? C看跌期權(quán)

D看漲期權(quán) ?

33、作為我國(guó)管理性金融機(jī)構(gòu)的“一行三會(huì)”是指（D）

? A中國(guó)人民銀行、中央金融工作委員會(huì)、地方金融工作委員會(huì)、各金融行業(yè)協(xié)會(huì)

? B中國(guó)人民銀行、銀行業(yè)協(xié)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)

? C、中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)

? D、中國(guó)銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì) ?

34、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要存款業(yè)務(wù)和（C）

? A、貸款業(yè)務(wù) B、證券投資業(yè)務(wù)

C、借款業(yè)務(wù) D、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù) ?

35、投行對(duì)于證券的承銷，通常采取的方式有代銷和（D）

? A、代理B、拍賣C、寄售D、包銷 ?

36、強(qiáng)調(diào)利率對(duì)貨幣需求影響的作用的學(xué)者是（C）

? A、費(fèi)雪B、馬克思C、凱恩斯D、費(fèi)里德曼

37、基礎(chǔ)貨幣表現(xiàn)為中央銀行的（B）? A、資產(chǎn)

B、負(fù)債

C、權(quán)益

D、收益

38、由于貨幣供給不足而引起貨幣升值，物價(jià)普遍、持續(xù)下跌的現(xiàn)象是（B）? A、通貨膨脹B、通貨緊縮C、經(jīng)濟(jì)危機(jī)D、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

39、貨幣政策是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種金融政策調(diào)整下列哪項(xiàng)金融變量采取的方針和措施的總稱（A）

? A、貨幣供給量和利率

B、貨幣需求量和利率

? C、貨幣供給量和貨幣需求量

D、貨幣供給量和匯率

? 40、具有主動(dòng)性強(qiáng)、靈活機(jī)動(dòng)、調(diào)整效果緩和等優(yōu)點(diǎn)的貨幣政策工具是（D）

? A、法定存款準(zhǔn)備金率

B、道義勸告 C、再貼現(xiàn)政策

D、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù) ?

41、商品交換的基本原則為（C）? A、物物交換B、賤買購(gòu)買C、等換交換原則D、價(jià)值相當(dāng) ?

42、貨幣形式演變的歷程是(B)? A、金屬貨幣 →實(shí)物貨幣→ 信用貨幣→ 電子貨幣

? B、實(shí)物貨幣→金屬貨幣 → 信用貨幣→ 電子貨幣

? C、實(shí)物貨幣→信用貨幣→金屬貨幣→ 電子貨幣

? D、金屬貨幣→信用貨幣→ 實(shí)物貨幣→ 電子貨幣

43、一定區(qū)域內(nèi)的國(guó)家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形式一個(gè)貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家銀行來發(fā)行和管理區(qū)域的的一切貨幣，這稱為（C）

? A、區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化 B、共同市場(chǎng)

C、區(qū)域性貨幣經(jīng)濟(jì)一體化

D、經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟

44、在銀行信貸業(yè)務(wù)中貨幣發(fā)揮（C）? A、價(jià)值尺度職能B、流通手段職能C、支付手段職能D、財(cái)富儲(chǔ)藏職能 ?

45、為商品定價(jià)時(shí)，貨幣發(fā)揮（A）? A、計(jì)價(jià)單位職能B、交易媒介職能

C支付手段職能

D、財(cái)富儲(chǔ)藏職能 ?

46、最早實(shí)行金本位制的國(guó)家是（B）? A、法國(guó)B、英國(guó)C、意大利D、德國(guó)

47、我國(guó)最早充當(dāng)交換媒介的物品是（D）

? A、金B(yǎng)、銀C、貨幣D、貝殼 ?

48、貨幣執(zhí)行交易媒介的職能是（A）? A、必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣

B、必須是觀念上的貨幣

? C、可以是現(xiàn)實(shí)的貨幣

D、可以是觀念上的貨幣

49、中國(guó)國(guó)內(nèi)一切貨幣支出、結(jié)算和

外匯牌價(jià)，均以哪種貨幣價(jià)值的統(tǒng)一尺度和計(jì)算單位（B）

? A、美元B、人民幣C、港幣D、歐元

? 50、根據(jù)馬克思關(guān)于貨幣起源的論述，價(jià)值表現(xiàn)形式經(jīng)歷的幾個(gè)階段依次是（A）

? A、簡(jiǎn)單、偶然的價(jià)值形式→擴(kuò)大的價(jià)值形式→ 一般價(jià)值形式→ 貨幣形式

? B、簡(jiǎn)單、偶然的價(jià)值形式→一般價(jià)值形式→ 擴(kuò)大的價(jià)值形式→ 貨幣形式

? C、擴(kuò)大的價(jià)值形式→簡(jiǎn)單、偶然的價(jià)值形式→一般價(jià)值形式→ 貨幣形式

? D、簡(jiǎn)單、偶然的價(jià)值形式→擴(kuò)大的價(jià)值形式→貨幣形式→一般價(jià)值形式

51、影響利率水平的因素不包括（B）? A、風(fēng)險(xiǎn)因素B、匯率水平C、通貨膨脹因素D、利率管制因素 ?

52、商業(yè)票據(jù)包括（D）

? A、商業(yè)期票、支票

B、商業(yè)匯票、支票

? C、商業(yè)期票、商業(yè)匯票

D、商業(yè)本票、商業(yè)匯票

53、企業(yè)之間相互提供的與商品交易之間相聯(lián)系的信用形式是（A）? A、商業(yè)信用B、消費(fèi)信用C、銀行信用D、民間信用

54、（A）是工商企業(yè)對(duì)消費(fèi)者個(gè)人以商品賒銷的方式提供的短期信用。? A、賒銷

B、分期付款

C、消費(fèi)信貸

D、信用證

55、（B）是指貨幣收入小于支出。

? A、盈余

B、赤字

C、均衡

D、收入

56、目前我國(guó)最主要的信用形式是（B）

? A、商業(yè)信用

B、銀行信用

C、國(guó)家信用

D、消費(fèi)信用 ?

57、有“金邊債券”之稱的是（A）? A、中央政府債券

B、地方政府債券

C、政府擔(dān)保債券

D、企業(yè)債券 ?

58、融資成本的比較，（B）

? A、直接融資成本高于間接融資成本

B、直接融資成本低于間接融資成本 ? C、二者相同

D、無法比較 ?

59、浮動(dòng)利率適用于（B）

? A、短期借貸B、長(zhǎng)期借貸C、中期借貸D、國(guó)債發(fā)行

? 60、利率分為固定利率和浮動(dòng)利率，是按（B）劃分的。

? A、按決定方式 B、按是否調(diào)整

C、按是否考慮通脹因素

D、按是否央行規(guī)定

? 61、在一國(guó)利率體系中起決定性作用的是（C）

? A、名義利率B、市場(chǎng)利率C、基準(zhǔn)利率D、優(yōu)惠利率

? 62一筆貨幣資金本金額被稱為（D）? A、初始投資額

B、終值

C、現(xiàn)值

D、本金

? 63、凱恩斯的利率決定理論中提出（D）

? A、儲(chǔ)蓄和投資是決定理論水平的因素 B、理論由可貸資金供給和需求決定的

? C、利潤(rùn)是剩余價(jià)值的一部分

D、利率決定于貨幣供給的和貨幣需求量的對(duì)比

? 64、由銀行公會(huì)決定的利率稱為（C）? A、市場(chǎng)利率

B、官定利率

C、行業(yè)利率

D、浮動(dòng)利率

? 65、收益的資本化公式為（B）? A、是本金與利率的乘積

B、是收益與利率的對(duì)比

? C、通過復(fù)利計(jì)算

D、是本金與利率的對(duì)比

? 66、目前我國(guó)商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄存款利率屬于（C）

? A、市場(chǎng)利率B、行業(yè)利率C、官定利率D、實(shí)際利率

? 67、中央銀行可通過政策促使利率（A），進(jìn)而降低消費(fèi)和投資，抑制經(jīng)濟(jì)過熱

? A、提高

B、降低

C、變動(dòng)

D、無法調(diào)整

? 68、被稱為實(shí)際利率理論的是（A）? A、傳統(tǒng)的利率決定理論

B、凱恩斯的利率決定理論

? C、可貸資金理論

D、馬克思的利率決定理論

? 69、利率按是否包括對(duì)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的考慮，可劃分為（C）

? A、單利率和復(fù)利率

B、固定利率和浮動(dòng)利率

? C、名義利率和實(shí)際利率

D、市場(chǎng)利率、官定利率和行業(yè)利率

? 70、認(rèn)為利率總是在零平均利潤(rùn)率之間波動(dòng)的利率決定理論是（D）? A、傳統(tǒng)的利率決定理論

B、凱恩斯的利率決定理論

? C、可貸資金論

D、馬克思的利率決定理論

? 71、我國(guó)采用的匯率標(biāo)價(jià)法是（A）? A、直接標(biāo)價(jià)法

B、間接標(biāo)價(jià)法 C、二者兼用

D、二者均不用 ? 72、在國(guó)際收支中，關(guān)鍵貨幣選擇標(biāo)準(zhǔn)是（B）

? A、使用廣泛

B、可自由兌換

C、為各國(guó)所承認(rèn)

D、幣值穩(wěn)定 ? 73、中間匯率的計(jì)算公式為（A）

? A、（買入?yún)R率+賣出匯率）/2 B、（賣出匯率-買入?yún)R率）*2 ? C、（賣出匯率+買入?yún)R率）*2 D、（賣出匯率-買入?yún)R率）/2 ? 74、決定兩國(guó)匯率變動(dòng)趨勢(shì)的主要因素是（D）

? A、通貨膨脹

B、國(guó)際收支

C、利率

D、外匯供求

? 75、在直接標(biāo)價(jià)法下，買入?yún)R率（B）賣出匯率

? A、大于

B、小于

C、等于

D、不確定

? 76、20世紀(jì)70年代布雷森森林體系崩潰后，西方主要發(fā)達(dá)國(guó)家先后實(shí)行了（B）

? A、固定匯率制B、浮動(dòng)匯率制C、清潔浮動(dòng)制D、管理浮動(dòng)制 ? 77、升水表示遠(yuǎn)期匯率比即期匯率（B）

? A、低

B、高

C、不變

D、相等

? 78、以下（C）使用間接標(biāo)價(jià)法 ? A、日本

B、中國(guó)

C、英國(guó)

D、德國(guó)

? 79、一國(guó)貨幣對(duì)外貶值一般能起（B）的作用

? A、促進(jìn)進(jìn)口、抑制出口

B、促進(jìn)出口、抑制進(jìn)口

? C、對(duì)進(jìn)出口沒有影響

D、保持國(guó)際收支平衡

? 80、當(dāng)流動(dòng)性債權(quán)大于流動(dòng)性債務(wù)時(shí)，外匯供大于求，外匯匯率下跌，這種理論屬于（A）

? A、國(guó)際借貸說

B、購(gòu)買力平價(jià)理論

C、匯兌心理說

D、利率平價(jià)理論

? 81、貨幣市場(chǎng)特點(diǎn)不包括（D）? A、交易期限短

B、安全性高

C、交易額大

D、流動(dòng)性不大 ? 82、金融市場(chǎng)的最基本功能為（A）? A、媒介資金流通

B、支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)

C、價(jià)格發(fā)現(xiàn)

D、調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì) ? 83、五大國(guó)際黃金市場(chǎng)不包括（C）? A、倫敦

B、紐約

C、蘇丹

D、芝加哥

? 84、金融工具的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，說明其流動(dòng)性（A）

? A、越強(qiáng)

B、越弱

C、保持穩(wěn)定

D、不變

? 85、期權(quán)合約和認(rèn)股權(quán)證屬于（C）? A、傳統(tǒng)的金融工具

B、一般的金融工具 C、衍生的金融工具D、新型的金融工具

? 86、金融市場(chǎng)具有（C）

? A、風(fēng)險(xiǎn)聚集與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

B、風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)分解

? C、風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D、風(fēng)險(xiǎn)化解和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

? 87、普通股的股東權(quán)利不包括（C）? A、出席股東大會(huì)

B、具有表決權(quán)

C、優(yōu)先分配權(quán)

D、選舉權(quán)與被選擇

權(quán)

? 88、以下（D）不是金融工具的特點(diǎn) ? A、期限性

B、流動(dòng)性

C、收益? 95、同業(yè)拆借的期限有長(zhǎng)有短，最普遍的是（C）

? A、7天

B、14天

C、隔夜

性

D、穩(wěn)定性

? 89、人們習(xí)慣把下列哪些部門歸為資金的凈需求者（C）

? A、個(gè)人B、國(guó)外部門C、政府部門D、金融機(jī)構(gòu)

? 90、金融衍生工具不包括（C）? A、期貨B、期權(quán)C、股票D、互換 ? 91、我國(guó)的國(guó)庫(kù)券一般由（B）發(fā)行 ? A、商務(wù)部B、財(cái)政部C、發(fā)改委D、國(guó)務(wù)院

? 92、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)首創(chuàng)于（D）

? A、英國(guó)

B、日本

C、中國(guó)

D、美國(guó)

? 93、回購(gòu)協(xié)議的期限不等，最常見的是（C）

? A、隔夜

B、7天

C、14天

D、1個(gè)月

? 94、與普通定期存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)不包括（D）? A、存單面額大

B、不記名

C、二級(jí)市場(chǎng)發(fā)達(dá)

D、期限長(zhǎng)

D、1個(gè)月

? 96、我國(guó)的同業(yè)拆借市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)開始運(yùn)行于（B）

? A、1995年

B、1996年

C、1997年

D、1998年

? 97、商業(yè)票據(jù)的發(fā)行多是（D）方式 ? A、平價(jià)

B、溢價(jià)

C、折價(jià)

D、貼現(xiàn)

? 98、我國(guó)最先行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的是（B）

? A、中國(guó)銀行和工商銀行

B、中國(guó)銀行和交通銀行

? C、中央銀行和工商銀行

D、中央銀行和交通銀行

? 99、國(guó)庫(kù)券的發(fā)行方式通常是（C）? A、平價(jià)

B、溢價(jià)

C、貼現(xiàn)

D、折價(jià)

? 100、國(guó)庫(kù)券的特點(diǎn)中不包括（D）? A、安全性高B、流動(dòng)性高C、稅收優(yōu)惠D、期限長(zhǎng)

? 101、商業(yè)銀行最基本業(yè)務(wù)是（B）? A、資產(chǎn)業(yè)務(wù)B、負(fù)債業(yè)務(wù)C、存款

業(yè)務(wù)D、貸款業(yè)務(wù)

? 102、商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)不包括（C）? 108、租賃的基本特征是（D）

? A、具有獨(dú)特的資金運(yùn)動(dòng)形式

? A、貸款業(yè)務(wù)B、證券投資業(yè)務(wù)C、存款業(yè)務(wù)D、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù) ? 103.從產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)上說，我國(guó)商業(yè)銀行主要形式是（C）

? A、獨(dú)資商業(yè)銀行B、政策性商業(yè)銀行C、股份制商業(yè)銀行D、單一制商業(yè)銀行

? 104、租賃業(yè)務(wù)的最顯著特點(diǎn)是（B）? A、承租人在國(guó)外

B、租賃物的使用權(quán)與所有權(quán)分離 ? C、出租人墊付設(shè)備款項(xiàng)

D、承租人按階段支付租賃費(fèi)用

? 105、下列哪一項(xiàng)不是商業(yè)銀行的（D）支付結(jié)算業(yè)務(wù)

? A、匯兌結(jié)算

B、信用證結(jié)算

C、托收結(jié)算

D、現(xiàn)金結(jié)算

? 106、匯兌結(jié)算屬于商業(yè)銀行的（D）業(yè)務(wù)

? A、狹義的表外業(yè)務(wù)

B、信用證結(jié)算

C、代理結(jié)算

D、支付結(jié)算業(yè)務(wù) ? 107、紐約銀行屬于（B）

? A、全能性銀行B、專業(yè)性銀行C、綜合性銀行D、政策性銀行

B、租金的分次歸流

? C、承租人具有對(duì)租賃標(biāo)的物的選擇權(quán)

D、租賃物使用權(quán)與所有權(quán)分離

? 109、商業(yè)銀行貸款可分為信用貸款和擔(dān)保貸款，類型劃分上屬于（B）? A、期限的長(zhǎng)短

B、保障條件

C、業(yè)務(wù)類型

D、質(zhì)量高低

110、商業(yè)銀行管理發(fā)展理論的發(fā)展階段是（C）

? A、資產(chǎn)管理理論→資產(chǎn)負(fù)債管理理論→負(fù)債管理理論

? B、資產(chǎn)負(fù)債管理理論→負(fù)債管理理論→資產(chǎn)管理理論

? C、資產(chǎn)管理理論→負(fù)債管理理論→資產(chǎn)負(fù)債管理理論

? D、負(fù)債管理理論→資產(chǎn)管理理論→資產(chǎn)負(fù)債管理理論

? 111、提高資本充足率最基本的資金來源是（A）

? A、增加資本量

B、收縮業(yè)務(wù)

C、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

D、以上均正確 ? 112、商業(yè)銀行的最基本的資金來源

是（A）

? A、存款類資金來源

B、非存款類資金來源

? C、中央銀行的貼現(xiàn)借款

D、國(guó)際金融市場(chǎng)的融資

? A、直接買賣

B、競(jìng)價(jià)交易 ? C、遞價(jià)拍賣

D、間接融資 ? 118、股票投資分析中的基本面分析不包括（B）。

? A、宏觀經(jīng)濟(jì)分析

B、技術(shù)分析

? 113、沒有擔(dān)保，只憑借款人的信用狀況而發(fā)放的貸款成為（B）? A、擔(dān)保貸款

B、信用貸款

C、關(guān)注貸款

D、正常貸款 ? 114、在債券的信用評(píng)級(jí)中，3A代表（B）

? A、清償能力強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)大

B、清償能力強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)小

? C、清償能力有限，風(fēng)險(xiǎn)大

D、瀕臨破產(chǎn)，清償能力差

? 115、適合于保守型投資者的基金種類是（C）

? A、開放式基金

B、成長(zhǎng)型基金 ? C、收入型基金

D、平衡型基金 ? 116、LOF是（B）的縮寫。? A、指數(shù)型基金

B、上市型開放式基金

? C、基金中的基金

D、交易基金 ? 117、我國(guó)的證券交易所對(duì)于股票交易實(shí)行的是（B）制度。

C、行業(yè)分析

D、公司分析 ? 119、運(yùn)用一定的數(shù)學(xué)公式，對(duì)股票交易中的原始數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，得出相應(yīng)的技術(shù)分析指標(biāo)，將該指標(biāo)的值繪成圖表，用定量的方法對(duì)股價(jià)趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，這是（C）

? A、形態(tài)分析

B、技術(shù)分析

C、行業(yè)分析

D、公司分析 ? 120、證券發(fā)行由承銷商組織承銷團(tuán)將債券銷售給不特定的投資者的發(fā)行方式稱為（C）。

? A、平價(jià)發(fā)行

B、折價(jià)發(fā)行

C、公募發(fā)行

D、私募發(fā)行 ? 121、債券的發(fā)行以高于票面值得價(jià)格發(fā)行，稱為（C）

? A、平價(jià)發(fā)行

B、折價(jià)發(fā)行 ? C、溢價(jià)發(fā)行

D、公開發(fā)行 ? 122、債券投資中，當(dāng)債券本金或利息的支付幣種是外幣時(shí)，投資者會(huì)面臨匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，這種被稱為

（B）。? A、3個(gè)

B、4個(gè)

? A、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

B、匯率風(fēng)險(xiǎn)

? C、5個(gè)

D、6個(gè) C、違約風(fēng)險(xiǎn)

D、利率風(fēng)險(xiǎn) ? 123、記錄一只股票一定時(shí)段的價(jià)格波動(dòng)情況的技術(shù)分析方法稱為（C）? A、形態(tài)分析

B、趨勢(shì)分析

C、K線圖

D、指標(biāo)分析 ? 124、交易雙方約定在未來某個(gè)確定的時(shí)間，按照某個(gè)確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約稱為（C）。

? A、期貨合約

B、期權(quán)合約

C、遠(yuǎn)期合約

D、利率協(xié)議 ? 125、交易雙方對(duì)兩筆幣種與金額相同，期限一樣但付息方法不同的資金進(jìn)行互換交換利率的一種業(yè)務(wù)稱為（B）

? A、貨幣互換

B、利率互換 ? C、期權(quán)互換

D、股票互換 ? 126、中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，隸屬于（C）。

? A、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

B、中國(guó)保監(jiān)會(huì) ? C、國(guó)務(wù)院

D、商務(wù)部 ? 127、世界銀行集團(tuán)有（C）個(gè)部分構(gòu)成。

? 128、信托的基本特征是（A）。? A、受人之托，代人理財(cái)

? B、受人之托，保管資金

? C、專業(yè)管理，分散投資

? D、資金聚集，分散風(fēng)險(xiǎn)

? 129、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的局限性表現(xiàn)在（A）

? A、不對(duì)癥的干預(yù)方案會(huì)消弱貸款所帶來的積極作用

? B、維持匯率穩(wěn)定

? C、對(duì)國(guó)際業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范

? D、積極防范并解救國(guó)際金融危機(jī) ? 130、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)是保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，隸屬于（C）。? A、財(cái)政部

? B、發(fā)改委

? C、國(guó)務(wù)院

? D、商務(wù)部

? 131、當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，會(huì)引起市場(chǎng)中貨幣供給量（B）

? A、增加

B、減少 ? C、不變

D、不確定

? 132、（C）公式稱為馬克思貨幣必要量原理在中國(guó)的具體化。? A、“1：5” ? B、“1:6” ? C、“1:8” ? D、“1:7”

? 133、（B）產(chǎn)生的過程，也就是商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的過程。? A、原始存款

B、派生存款

? C、基礎(chǔ)貨幣

D、貨幣層次

? 134、生死合險(xiǎn)又稱為（C）

? A、死亡保險(xiǎn)

B、生存保險(xiǎn) C、兩全保險(xiǎn)

D、意外傷害保險(xiǎn) ? 135、一國(guó)的貨幣供給如果持續(xù)大于貨幣需求，將會(huì)出現(xiàn)物價(jià)（B），從而出現(xiàn)（）現(xiàn)象。? A、上漲，通貨緊縮 ? B、上漲，通貨膨脹 ? C、下降，通貨緊縮 ? D、下降，通貨膨脹

? 136、保險(xiǎn)合同的當(dāng)事人不包括（D）? A、受益人 ? B、保險(xiǎn)人

? C、投保人 ? D、被保險(xiǎn)人

? 137、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹中提到，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面的因素不包括以下（D）? A、經(jīng)濟(jì)部門結(jié)構(gòu)

B、供需結(jié)構(gòu) ? C、需求結(jié)構(gòu)

D、成本推動(dòng) ? 138、保險(xiǎn)的基本職能是（C）? A、創(chuàng)造流動(dòng)性 ? B、增加安全性 ? C、經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償 ? D、增加盈利

? 139、商業(yè)銀行派生存款的能力（B）? A、與原始存款成正比，與法定存款準(zhǔn)備率成正比

? B、與原始存款成正比，與法定存款準(zhǔn)備率成反比

? C、與原始存款成反比，與法定存款準(zhǔn)備率成反比

? D、與原始存款成反比，與法定存款準(zhǔn)備率成正比

140、處于最終目標(biāo)和操作指標(biāo)之間B）

? A、操作指標(biāo)

B、中介指標(biāo)

? C、利率指標(biāo)

D、匯率指的是（標(biāo)

? 141、投資銀行最為基礎(chǔ)和傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)是（D）

? A、證券交易

B、證券經(jīng)紀(jì)

? C、證券并購(gòu)

D、證券承銷

? 142、以下不屬于基礎(chǔ)貨幣特點(diǎn)的是（D）? A、可測(cè)性強(qiáng) ? B、可控性強(qiáng) ? C、相關(guān)性強(qiáng) ? D、抗干擾性強(qiáng)

? 143、保險(xiǎn)的保險(xiǎn)被稱為（B）? A、轉(zhuǎn)保險(xiǎn)

B、再保險(xiǎn) ? C、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)

D、雙重保險(xiǎn) ? 144、貨幣乘數(shù)主要由通貨—存款比率和準(zhǔn)備—存款比率決定，這兩個(gè)比率與貨幣乘數(shù)呈（B）變動(dòng)。? A、正向

B、反向

C、不變

D、不確定

? 145、基礎(chǔ)貨幣有（A）和商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)持有的存款準(zhǔn)備金構(gòu)成。? A、流通中的現(xiàn)金

B、高能貨幣 ? C、債券與票據(jù)

D、貨幣供給

? 146、認(rèn)為通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)實(shí)質(zhì)上不產(chǎn)生任何影響，兩者之間沒有必然聯(lián)系，這是（D）的觀點(diǎn)。? A、促進(jìn)論 ? B、促退論 ? C、拉動(dòng)論 ? D、中心論

? 147、儲(chǔ)蓄存款屬于我國(guó)貨幣層次中的（C）

? A、M0層次

B、M1層次? C、M2層次

D、M3層次? 148、投資銀行動(dòng)用自有之間參與證券交易，通過賺取買賣價(jià)差而獲利，屬于（D）? A、承銷業(yè)務(wù) ? B、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) ? C、并購(gòu)業(yè)務(wù) ? D、交易業(yè)務(wù)

? 149、貨幣政策指中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種政策工具調(diào)控（A）所采取的方針和措施的總稱。? A、貨幣供給和利率

B、貨幣需求與供給

? C、社會(huì)需求與供給

D、社會(huì)供給和利率

? 150、C/D為通貨—存款比率，是影響（B）的兩個(gè)因素之一 ? A、基礎(chǔ)貨幣 ? B、貨幣乘數(shù) ? C、貨幣層次 ? B、成本推動(dòng)型通貨膨脹 ? C、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹 ? D、公開型通貨膨脹

155、我國(guó)的公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)包括

（C）

? D、貨幣供給

? 151、被越來越多國(guó)家的央行使用的貨幣政策工具是（B）

? A、法定存款準(zhǔn)備金

B、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

? C、貼現(xiàn)率

D、行政干預(yù) ? 152、通脹治理中的指數(shù)化政策具體內(nèi)容中不包括（C）? A、利率指數(shù)化 ? B、工資指數(shù)化 ? C、匯率指數(shù)化 ? D、稅收指數(shù)化

? 153、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是通過（C）來調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的。

? A、中央銀行

B、商業(yè)銀行 ? C、買賣證券

D、證監(jiān)會(huì) ? 154、按通貨膨脹產(chǎn)生的原因，可將通貨膨脹分為幾個(gè)類型，以下不屬于其中的是（D）? A、需求拉動(dòng)型通貨膨脹

? A、人民幣公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

? B、外匯公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

? C、以上均包括

D、以上均不正確 ? 156、以下哪個(gè)不是影響商業(yè)銀行存款派生能力的因素（D）? A、法定存款準(zhǔn)備金率 ? B、超額存款準(zhǔn)備金率 ? C、現(xiàn)金漏損率 ? D、儲(chǔ)蓄存款比率

? 157、投行對(duì)于證券的承銷，通常采取的方式有：代銷和（C）? A、代理

B、拍賣

C、包銷

D、寄售

? 158、保險(xiǎn)利益原則的意義何在？以下描述不正確的是（C）。

? A、與賭博從本質(zhì)上劃清了界限 B、防止道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生

? C、防止經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生 D、合理衡量保險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)某潭?? 159、關(guān)于通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影

響方面，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)中不包括（C）

? A、促進(jìn)論

B、促退論

C、拉動(dòng)論

D、中性論

? 160、弗里德曼認(rèn)為，貨幣需求的影響因素有三，以下不屬于其中的是（D）

? A、總財(cái)富水平

B、收入水平

? C、機(jī)會(huì)成本

D、貨幣供給量 ?

二、多項(xiàng)選擇題

1、貨幣的媒介職能包含的功能有（ABC）。

? A、計(jì)價(jià)單位

B、交易媒介

C、支付手段

? D、財(cái)富儲(chǔ)藏

E、世界貨幣 ?

2、直接融資的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在（ABCE）。

? A、實(shí)現(xiàn)貨幣資金的合理配置B、提高貨幣資金的使用效益

? C、資金需求者可籌集到長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金

? D、資金供給者的投資收益高

E、資金需求者的籌資成本低

3、按照決定方式可將利率劃分為（CDE）。

? A、固定利率

B、浮動(dòng)利率

C、市場(chǎng)利率

? D、官定利率

E、行業(yè)利率 ?

4、各國(guó)計(jì)算基準(zhǔn)匯率時(shí)對(duì)關(guān)鍵貨幣的選擇標(biāo)準(zhǔn)是（ACD）。

? A、可以自由兌換

B、該國(guó)年度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度在6%以上

? C、在本國(guó)國(guó)際收支中使用多

D、在外匯儲(chǔ)備中占比大

? E、有利于促進(jìn)本國(guó)商品出口

5、金融市場(chǎng)的參與主體包括

ABCDE）。

? A、政府部門

B、中央銀行

C、各類金融機(jī)構(gòu)

? D、工商企業(yè)

E、居民個(gè)人

6、下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議表述正確的是

ABDE）。

? A、屬于貨幣市場(chǎng)金融工具

? B、回購(gòu)價(jià)格高于出售價(jià)格

? C、期限通常在一年以上

? D、回購(gòu)利率通常低于同業(yè)拆借利率 ? E、本質(zhì)上是一種以一定數(shù)量的證券為質(zhì)押品進(jìn)行的短期資金融通行為 ?

7、證券交易所的交易程序包括（ABCDE）。

（（? A、開戶

B、委托

C、成交

? D、交割

E、過戶

8、中國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有（ABCD）。

? A、中國(guó)人民銀行

B、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

? C、中國(guó)證券業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

? D、中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì) E、國(guó)有商業(yè)銀行

9、商業(yè)銀行的特性有（BCD）。? A、流動(dòng)性

B、企業(yè)性

C、金融性 ? D、銀行性

E、風(fēng)險(xiǎn)性

10、貨幣政策的最終目標(biāo)有（BCDE）。

? A、財(cái)政收支平衡

B、國(guó)際收支平衡 C、充分就業(yè)

D、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

E、穩(wěn)定物價(jià)

11、貨幣制度的構(gòu)成要素主要有（ABCDE）。

? A、規(guī)定貨幣材料

B、規(guī)定貨幣單位 C、規(guī)定流通中貨幣的種類

? D、規(guī)定貨幣的法定支付能力 E、規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行

12、間接融資的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在（ABC）。

? A、靈活便利

B、分散投資、安全性高

? C、具有規(guī)模經(jīng)濟(jì) D、資金供給者的投資收益高

? E、資金需求者的籌資成本低 ?

13、按照借貸期內(nèi)是否調(diào)整可將利率分為（DE）。

? A、市場(chǎng)利率

B、官定利率

C、行業(yè)利率

? D、固定利率

E、浮動(dòng)利率

14、以是否剔除通貨膨脹因素為標(biāo)準(zhǔn)

可將匯率分為（CD）。

? A、基準(zhǔn)匯率

B、套算匯率

? C、名義匯率

? D、實(shí)際匯率 E、有效匯率

15、金融工具的共同特征包括（BCDE）。

? A、杠桿性

B、流動(dòng)性

C、風(fēng)險(xiǎn)性? D、收益性

E、期限性

16、下列關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單表述正確的有（ABE）。

? A、存單面額大

B、二級(jí)市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)

? C、首創(chuàng)于英國(guó)

? D、減弱了商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理念 E、存單不記名

17、決定債券交易價(jià)格的主要因素有（ABCD）。

? A、票面額

B、票面利率

? C、市場(chǎng)利率

? D、償還期限 E、投資風(fēng)險(xiǎn)大小 ?

18、中央銀行的職能包括（BCD）。? A、存款的銀行

B、發(fā)行的銀行

C、銀行的銀行

? D、國(guó)家的銀行

E、清算的銀行 ?

19、按產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的不同可將商業(yè)銀行分為（AB）。

? A、股份制商業(yè)銀行

B、獨(dú)裁商業(yè)銀行

? C、單一制商業(yè)銀行

? D、總分行制商業(yè)銀行 E、控股公司制商業(yè)銀行

20、貨幣政策的內(nèi)容包括

ABCDE）。

? A、政策目標(biāo)

B、政策工具

? C、操作指標(biāo)

? D、中介指標(biāo) E、政策傳導(dǎo)機(jī)制 ?

21、貨幣的最基本的職能包括（AB）。

? A、交易媒介

B、財(cái)富儲(chǔ)藏

C、一

般等價(jià)物

? D、擴(kuò)大價(jià)值形式

E、結(jié)算工具 ?

22、國(guó)家貨幣制度經(jīng)歷了（BCDE）幾個(gè)階段。

? A、布雷頓森林體系

B、銀本位制

? C、金銀復(fù)本位制

? D、金本位制

E、不兌現(xiàn)的信用貨幣制度 ?

23、下列關(guān)于人民幣的說法正確的是（ABCE）。

? A、人民幣是一種貨幣符號(hào)

? B、人民幣是由國(guó)家強(qiáng)制發(fā)行的 ? C、人民幣是中華人民共和國(guó)的合法貨幣

? D、人民幣是可以兌現(xiàn)的銀行券

? E、人民幣是一種信用貨幣

24、銀行信用的特點(diǎn)包括（ABCDE）。

? A、銀行信用的貨幣資金源于社會(huì)閑散資金

B、銀行信用中，銀行發(fā)揮著中介職能

? C、銀行信用以貨幣形態(tài)提供

? D、銀行信用提供存貸款的方式具有靈活性

（? E、銀行信用可以滿足存貸款人需求的多樣化

25、商業(yè)票據(jù)上有一系列的票據(jù)行為，包括（ABCDE）。

? A、票據(jù)簽發(fā)

B、票據(jù)背書

C、票據(jù)貼現(xiàn)

? D、票據(jù)抵押

E、票據(jù)轉(zhuǎn)讓

26、（BE）是信用活動(dòng)的基本特征。

? A、流動(dòng)性

B、償還性

C、營(yíng)利性 ? D、安全性

E、支付利息

27、計(jì)算利息的最基本的方法包括AC）。

? A、單利

B、本利和

C、復(fù)利

? D、利率

E、匯率

28、影響利率變化的風(fēng)險(xiǎn)因素包括（ABC）。

? A、違約風(fēng)險(xiǎn)

B、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C、政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

? D、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

E、匯率因素 ?

29、我國(guó)中央銀行基準(zhǔn)利率包括（AE）。

? A、存款準(zhǔn)備金利率

B、固定利率

? C、國(guó)債市場(chǎng)利率

? D、民間借貸利率

E、再貸款利率 ? 30、從利率的決定機(jī)制角度劃分，利

率可分為（ACE）。

? A、官定利率

B、名義利率

C、行業(yè)利率

? D、實(shí)際利率

E、市場(chǎng)利率 ?

31、匯率的變動(dòng)會(huì)對(duì)以下哪些方面產(chǎn)生影響（ABCD）。

? A、進(jìn)出口

B、資本流動(dòng)

C、物價(jià)水平

? D、資產(chǎn)選擇

E、國(guó)內(nèi)貿(mào)易 ?

32、金融理論上將匯率制度分為（AD）。

? A、固定匯率制

B、金本位制

? C、金匯兌本位制

? D、浮動(dòng)匯率制

E、金塊本位制

33、金融市場(chǎng)的基本要素包括了

（BCDE）

A、交易對(duì)象

B、交易工具 C、交易主體

D、交易價(jià)格

E、交易組織方式

34、金融市場(chǎng)的金融工具的特征包括（ABCD）

A、期限性

B、流動(dòng)性 C、風(fēng)險(xiǎn)性

（D、收益性

E、穩(wěn)定性

好

E、存單便于轉(zhuǎn)讓）性質(zhì)，40、同業(yè)拆借市場(chǎng)的（BCD

35、按有無固定場(chǎng)所劃分，金融市場(chǎng)可分為（AD）

A、有形市場(chǎng)

B、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)

C、使得其在金融機(jī)構(gòu)間廣泛應(yīng)用。

A、期限長(zhǎng)

B、短期性

C、流動(dòng)性高

國(guó)際市場(chǎng)

D、無形市場(chǎng)

E、發(fā)行市場(chǎng)

36、貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)有（ABD）

A、交易期限短

B、流動(dòng)性強(qiáng) C、參與者多

D、安全性高

E、交易額小

37、商業(yè)票據(jù)的發(fā)行分為（AB）A、直接募集

B、交易商募集

C、同業(yè)拆借

D、轉(zhuǎn)讓

E、背書

38、貨幣市場(chǎng)是以期限在一年內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。其特點(diǎn)包括（ABCD）

A、交易期限短

B、流動(dòng)性強(qiáng)

C、安全性高

D、交易額大

E、交易期限長(zhǎng)

39、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)是（ABCDE）

A、存單面額大

B、存單不記名

C、存單二級(jí)市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)

D、存單流動(dòng)性

D、快速性

E、安全性高

41、債券收益的衡量指標(biāo)包括（ABCD）A、名義收益率

B、現(xiàn)時(shí)收益率

C、持有其收益率

D、到期收益率

E、實(shí)際收益率

42、債券發(fā)行中的中介結(jié)構(gòu)包括（BCDE）

A、商業(yè)銀行

B、投資銀行

C、證券公司

D、會(huì)計(jì)師事務(wù)所

E、律師事務(wù)所

43、證券交易所的交易程序包括（ABCDE）

A、開戶

B、委托

C、成交

D、交割

E、過戶

44、債券發(fā)行市場(chǎng)由（ACDE）組成。A、發(fā)行者

B、監(jiān)管者

C、投資者

D、中介機(jī)構(gòu)

E、管理者

45、金融衍生工具的市場(chǎng)功能包括（）A、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能

B、套期保值功能

C、投機(jī)獲利手段

D、風(fēng)險(xiǎn)分散功能

C、代表客戶進(jìn)行管理

D、代表客戶進(jìn)E、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能

46、金融期權(quán)合約的主要內(nèi)容包括（）

行經(jīng)營(yíng)

E、代表客戶處置財(cái)產(chǎn)

51、貨幣政策的內(nèi)容包括（）A、政策目標(biāo) B、政策工具 C、政策傳導(dǎo)A、期權(quán)合約的買方與賣方

B、期權(quán)費(fèi)

機(jī)制

D、政策主體

E、操作指標(biāo)與中介C、合約標(biāo)的數(shù)量

D、執(zhí)行價(jià)格

E、到期日

47、按期權(quán)行權(quán)時(shí)間不同，期權(quán)可分為（）

A、看漲期權(quán)

B、看跌期權(quán)

C、歐式期權(quán)

D、美式期權(quán)

E、股票期權(quán)

48、金融互換的種類包括（）A、利率互換

B、期權(quán)交易

C、期貨交易 D、貨幣互換

E、遠(yuǎn)期合約

49、按金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)性質(zhì)的不同，金融機(jī)構(gòu)可分為（）

A、管理性金融機(jī)構(gòu)

B、協(xié)調(diào)性金融機(jī)構(gòu) C、組織性金融機(jī)構(gòu)

D、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu) E、政策性金融機(jī)構(gòu)

50、信托投資公司的主要職能是（）A、代為保管客戶資金

B、接受客戶委托

指標(biāo)

52、貨幣政策的操作指標(biāo)和中介指標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn)是（）

A、回歸性

B、可控性

C、相關(guān)性

D、抗干擾性

E、可測(cè)性

53、我國(guó)貨幣政策的目標(biāo)是（ABCD）A、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

B、充分就業(yè)

C、穩(wěn)定物價(jià)

D、國(guó)際收支平衡

E、穩(wěn)定市場(chǎng)

54、中國(guó)人民銀行使用的貨幣政策工具包括（）

A、法定存款準(zhǔn)備金率

B、公

開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

C、再貸款政策

D、利率政策 E、匯率政策

55、投資銀行的核心業(yè)務(wù)包括（）A、存款

B、企業(yè)并購(gòu)

C、資產(chǎn)管理

D、財(cái)務(wù)顧問

E、風(fēng)險(xiǎn)投資

56、貨幣政策內(nèi)容包括（）

A、貨幣政策的目標(biāo)

B、貨幣政策中介

C、貨幣政策杠桿

D、貨幣政策工具

E、貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制

57、我國(guó)匯率政策的主要內(nèi)容包括（）A、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)內(nèi)外協(xié)調(diào)發(fā)展B、保持人民幣匯率基本穩(wěn)定C、探索和完善人民幣匯率形成制

D、采取多種措施促進(jìn)國(guó)際收支平衡

E、加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整

58、保險(xiǎn)的基本原則有（）

A、保險(xiǎn)利益原則

B、最大誠(chéng)信原則 C、損失補(bǔ)償原則

D、近因原則 E、流動(dòng)性原則

59、通貨緊縮的表現(xiàn)有哪些？（）A、貨幣供給不足

B、貨幣升值

C、物價(jià)普遍、持續(xù)下跌

D、生產(chǎn)停滯

E、貨幣不值錢了

60、選擇性貨幣政策工具包括（）A、消費(fèi)者信用控制

B、證券市場(chǎng)信用控制

C、不動(dòng)產(chǎn)信用控制

D、優(yōu)惠利率

E、存款優(yōu)惠

61、商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有（）

A、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)

B、信用風(fēng)險(xiǎn)

C、利率風(fēng)險(xiǎn)

D、匯率風(fēng)險(xiǎn)

E、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

62、信托關(guān)系的當(dāng)事人包括（）A、債權(quán)人

B、債務(wù)人

C、委托人

D、受托人

E、受益人

63、按保險(xiǎn)標(biāo)的不同可將保險(xiǎn)分為（）

A、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)

B、營(yíng)利保險(xiǎn)

C、人身保險(xiǎn)

D、責(zé)任保險(xiǎn)

E、信用保證保險(xiǎn)

64、保險(xiǎn)中介人一般包括（）A、保險(xiǎn)合作社

B、保險(xiǎn)公估人

C、保險(xiǎn)代理人

D、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人

E、保險(xiǎn)公證人

65、下列屬于不可保財(cái)產(chǎn)的有（）A、土地

B、電腦資料

C、危險(xiǎn)建筑

D、稀有金屬

E、槍支彈藥

66、在投資者對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡中，一般的組合形態(tài)有（）

A、低收益、高風(fēng)險(xiǎn)

B、低收益、下，匯率數(shù)值變大意味著本幣升值

D、間接標(biāo)價(jià)法下，匯率數(shù)值變大意味著本幣貶值

E、美元標(biāo)價(jià)法下，匯率數(shù)低風(fēng)險(xiǎn)

C、高收益、高風(fēng)險(xiǎn)

值變大意味著美元升值

D、高收益、低風(fēng)險(xiǎn)

E、高收益、71、金融行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有（）無風(fēng)險(xiǎn)

67、下列屬于貨幣市場(chǎng)工具的是（）A、國(guó)庫(kù)券

B、商業(yè)票據(jù)

C、債券

D、股票

E、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

68、投資基金具有的特點(diǎn)是（）A、多元化投資

B、無風(fēng)險(xiǎn)

C、專家理財(cái)

D、保本

E、流動(dòng)性強(qiáng)

69、按發(fā)行主體的不同可將債券分為（）

A、國(guó)家債券

B、地方政府債券 C、金融債券

D、企業(yè)債券 E、國(guó)際債券

70、下列表述正確的有（）

A、直接標(biāo)價(jià)法下，匯率數(shù)值變大意味著本幣升值

B、直接標(biāo)價(jià)法下，匯率數(shù)值變大意味著本幣貶值

C、間接標(biāo)價(jià)法

A、信用風(fēng)險(xiǎn)

B、利率風(fēng)險(xiǎn)

C、匯率風(fēng)險(xiǎn)

D、操作風(fēng)險(xiǎn)

E、政策風(fēng)險(xiǎn) 72、商業(yè)銀行的組織形式有（）

A、單一銀行制

B、分行制

C、銀行持股公司制

D、連鎖銀行制

E、跨國(guó)聯(lián)合制

73、信托行為形成需要的條件有（）A、信托當(dāng)事人的真實(shí)意思表示

B、特定的合法目的C、以財(cái)產(chǎn)為中心

D、以信任為基礎(chǔ)

E、以處理為目的

74、債券利率風(fēng)險(xiǎn)管理策略中屬于消極保

守型的（）

A、購(gòu)買后一直持有到期的策略

B、利率

免疫策略

C、通過利率預(yù)測(cè)進(jìn)行投資

的策略

D、綜合采用利率預(yù)測(cè)和利率免疫的策略

E、選擇市場(chǎng)時(shí)機(jī)進(jìn)行債券投資的策略

75、采用普通股籌資的不利因素主要有

（）

A、普通股的資金成本高

B、普通股的發(fā)行費(fèi)用高

C、經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)還本壓力大

D、普通股會(huì)分散公司控制權(quán)

E、增發(fā)新股會(huì)降低普通股每股收益

78、馬克思認(rèn)為流通中貨幣需求量的決定因素主要有（）

A、待銷售的商品數(shù)量

B、單位商品價(jià)格

C、其他金融資產(chǎn)的收益率

D、持有貨幣的流動(dòng)性效用

E、單位貨幣流通速度

76、下列關(guān)于外匯的表述正確的有（）A、外匯與外幣是同一個(gè)范疇

B、通常只有可以自由兌換的外幣才是外匯

C、外匯的主要內(nèi)容是外幣支付憑證

D、我國(guó)的外匯包括外幣有價(jià)證券

E、持有大量外匯要承擔(dān)外匯貶值的風(fēng)險(xiǎn)

79、通貨膨脹的度量指標(biāo)包括（）A、投資者信心指數(shù)

B、國(guó)民生產(chǎn)總值平減指數(shù)

C、消費(fèi)物價(jià)指數(shù)

D、批發(fā)物價(jià)指數(shù)

E、基準(zhǔn)利率水平

80、相對(duì)于貨幣政策，財(cái)政政策（）、透明度低

A、可控性強(qiáng)

B

C、77、我國(guó)法規(guī)規(guī)定的外債包括（）A、國(guó)際金融組織貸款

B、外國(guó)政

認(rèn)識(shí)時(shí)滯短

D、決策時(shí)滯長(zhǎng)

E、在實(shí)行緊縮政策時(shí)阻府 貸款 C、外國(guó)銀行和金融機(jī)構(gòu)貸款

力較大 D、外國(guó)企業(yè)貸款

?

三、簡(jiǎn)答題

?

1、簡(jiǎn)述我國(guó)人民幣制度的主要內(nèi)容。

答：（1）、人民幣是我國(guó)的法定貨幣，以人民幣支付中華境內(nèi)的一切公共的和私人的債務(wù)，任何單位和個(gè)人不得拒收。人民幣主幣單位是“元”，輔幣的單位有“角”和“分”兩種，分、角、元均為十進(jìn)制。

（2）、人民幣不規(guī)定含金量，是不兌現(xiàn)的信用貨幣。人民幣以現(xiàn)金和存款貨幣兩

種形式存在，現(xiàn)金由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一印制、發(fā)行，存款貨幣有銀行體系通過業(yè)務(wù)進(jìn)入流通，中國(guó)人民銀行依法實(shí)施貨幣政策，對(duì)人民幣總量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理和調(diào)控。

（3）、2005年7月21日，我國(guó)開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制。人民幣匯率不再盯住單一的美元，而是按照我國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況，選擇若干種主要貨幣，賦予相應(yīng)的權(quán)重，組成一個(gè)貨幣籃子。?

2、簡(jiǎn)述信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用。

答：（1）、調(diào)劑貨幣資金余缺，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。

（2）、動(dòng)員閑置資金，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

?

3、簡(jiǎn)述1994年后我國(guó)人民幣匯率制度改革的總體目標(biāo)。

答：我國(guó)匯率制度改革的總體目標(biāo)是，建立健全以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、有管理的浮動(dòng)匯率制度，保持人民幣匯率在合理、均衡水平上的基本穩(wěn)定。在匯率改革中堅(jiān)持的原則是主動(dòng)性、可控性和漸進(jìn)性。?

4、簡(jiǎn)述債券投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

答：（1）利率風(fēng)險(xiǎn)。（2）價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。（3）通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)。（4）違約風(fēng)險(xiǎn)。（5）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（6）匯率風(fēng)險(xiǎn)。?

5、簡(jiǎn)述商業(yè)銀行主要的存款類型。

答：（1）活期存款，這是指可有存款人隨時(shí)存款，他沒有確切的期限規(guī)定，銀行也無權(quán)要求存款人取款時(shí)做事先的書面通知。

（2）定期存款，這是指存款人和銀行預(yù)先約定存款期限的存款。期限可從數(shù)日到數(shù)年不等，在我國(guó)通常為3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年和5年。

（3）儲(chǔ)蓄存款，它的原始意義是儲(chǔ)藏，在經(jīng)濟(jì)學(xué)中的同行理解是指貨幣收入沒有被用于消費(fèi)的部分。它的持有者可以是居民、企業(yè)和政府在內(nèi)的所有經(jīng)濟(jì)主體，存在的形式包括在銀行的存款、購(gòu)買的有價(jià)證券及手持現(xiàn)金等。?

6、簡(jiǎn)述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的基本特點(diǎn)。

答：（1）流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款組成。

（2）信用貨幣都是通過金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)投入到流通中去的。

（3）國(guó)家通過中央銀行的貨幣政策操作對(duì)信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理調(diào)控。?

7、簡(jiǎn)述道德范疇信用與經(jīng)濟(jì)范疇信用的關(guān)系。

答：二者既有聯(lián)系又有區(qū)別

（1）二者的聯(lián)系體現(xiàn)在道德范疇信用是經(jīng)濟(jì)范疇信用的支撐和基礎(chǔ)。

（2）二者最大的區(qū)別在于道德范疇信用的非強(qiáng)制性和經(jīng)濟(jì)范疇信用的強(qiáng)制性。?

8、簡(jiǎn)述1994年以后我國(guó)人民幣匯率調(diào)控的方式。115 ?

9、簡(jiǎn)述證券投資基金的特點(diǎn)。

答：（1）組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)

（2）集中管理、專業(yè)理財(cái)。

（3）利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。?

10、簡(jiǎn)述商業(yè)銀行貸款的五級(jí)分類。227

答：

?

11、簡(jiǎn)述布雷頓森林體系的主要內(nèi)容。

? 答：（1）、以黃金為基礎(chǔ)，以美元為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，實(shí)行“雙掛鉤”的國(guó)際貨幣體系。“雙掛鉤”是指美元直接與黃金掛鉤，其他國(guó)家的貨幣與美元掛鉤。?

（2）、實(shí)行固定匯率制。當(dāng)各國(guó)政府根據(jù)本國(guó)法定貨幣含金量與美元含金量之比確定本國(guó)貨幣與美元的兌換比率后，其有義務(wù)保持匯率的穩(wěn)定。當(dāng)本國(guó)貨幣與美元匯率的波動(dòng)幅度超過兩國(guó)貨幣含金量之比的上下1%（1971年12月17-18日后調(diào)整為2.25%）時(shí)，各國(guó)政府要在外匯市場(chǎng)上對(duì)匯率進(jìn)行干預(yù)。

?

（3）、建立永久性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，即國(guó)際貨幣基金組織（IMF），對(duì)貨幣事項(xiàng)進(jìn)行國(guó)際磋商，促進(jìn)國(guó)際貨幣合作。國(guó)際貨幣基金組織對(duì)各成員國(guó)的匯率政策進(jìn)行監(jiān)督，為成員國(guó)提供短期資金融通。?

12、簡(jiǎn)述銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系。

? 答：（1）、銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來的。

?

（2）、銀行信用克服了商業(yè)信用的局限。

?

（3）、銀行信用的出現(xiàn)進(jìn)一步促進(jìn)了商業(yè)信用的發(fā)展。

?

13、簡(jiǎn)述商業(yè)票據(jù)的基本特征。

? 答：（1）、是一種有價(jià)票證，以一定的貨幣金額表現(xiàn)其價(jià)值。?

（2）、具有法定的樣式和內(nèi)容。?

（3）、是一種無因票證。?

（4）、可以轉(zhuǎn)讓流通。

?

14、簡(jiǎn)述利率在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用。

? 答：（1）、利率的變動(dòng)影響個(gè)人收入在消費(fèi)和儲(chǔ)蓄之間的分配。

?

（2）、利率的變動(dòng)影響金融資產(chǎn)的價(jià)格，進(jìn)而影響人們對(duì)金融資產(chǎn)的選擇。?

（3）、利率的變動(dòng)影響企業(yè)的投資決策和經(jīng)營(yíng)管理。?

15、簡(jiǎn)述利率發(fā)揮作用的條件。

? 答：（1）、微觀經(jīng)濟(jì)主體對(duì)利率的變動(dòng)比較敏感。?

（2）、由市場(chǎng)上資金供應(yīng)的狀況決定利率水平的升降。?

（3）、建立一個(gè)合理、聯(lián)動(dòng)的利率結(jié)構(gòu)體系。?

16、比較固定匯率制和浮動(dòng)匯率制的優(yōu)劣。

? 答：固定利率制的特點(diǎn)是發(fā)揮政府主動(dòng)市場(chǎng)的作用，由政府來承擔(dān)市場(chǎng)變化的風(fēng)險(xiǎn)，而浮動(dòng)匯率制的特點(diǎn)是發(fā)揮事成自身的糾正作用，讓市場(chǎng)參與者自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。兩種匯率制度各有其支持者，爭(zhēng)論不斷。

（1）、贊同浮動(dòng)匯率制的觀點(diǎn)：

○

1、認(rèn)為浮動(dòng)匯率制下匯率可以根據(jù)一國(guó)的國(guó)際收支變動(dòng)的情況進(jìn)行連續(xù)微調(diào)，從而發(fā)揮匯率桿杠對(duì)國(guó)際收支的自動(dòng)調(diào)節(jié)作用。

○

2、認(rèn)為浮動(dòng)匯率制下的投機(jī)是一種穩(wěn)定的投機(jī)，因?yàn)橥稒C(jī)活動(dòng)還得承擔(dān)匯率反方向變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，因此，浮動(dòng)匯率制降低了國(guó)際游資對(duì)一國(guó)匯率沖擊的危險(xiǎn)。

○

3、認(rèn)為浮動(dòng)匯率制下一國(guó)貨幣的貨幣政策具有主動(dòng)性。

（2）、贊同固定匯率制的觀點(diǎn)：

○

1、認(rèn)為固定匯率制下的會(huì)率相對(duì)穩(wěn)定降低了國(guó)際貿(mào)易和投資的匯率風(fēng)險(xiǎn)，有利于促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易和投資發(fā)展。

○

2、認(rèn)為浮動(dòng)匯率制下盛行非穩(wěn)定性投機(jī)，投機(jī)者心理是非理性的，表現(xiàn)之一就是“羊群效應(yīng)”，容易擴(kuò)大而非縮小市場(chǎng)價(jià)格的波幅，而固定匯率制下的投機(jī)行為一般具有穩(wěn)定性，政府的介入并通過改變投機(jī)者的預(yù)期使匯率保持穩(wěn)定，從而消除不確定性。

○

3、認(rèn)為固定匯率制可以防止中央銀行對(duì)貨幣政策的濫用。

?

17、簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的功能。

答：（1）資金聚集與資金配置功能。

○

1、金融市場(chǎng)為貨幣資金盈余者提供了多種可供其選擇的金融工具，實(shí)現(xiàn)了資金聚集。

○

2、金融市場(chǎng)中各種金融工具價(jià)格的波動(dòng)將引導(dǎo)貨幣資金流向最具有發(fā)展?jié)摿Γ軌驗(yàn)橥顿Y者帶來最大利益的部門和企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)金融資源的最佳配置。

（2）、風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能。

○

1、金融市場(chǎng)上多樣化的金融工具為資金盈余者的資金投資提供了多種選擇，他可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具上，進(jìn)行投資組合。

2、金融市場(chǎng)上籌集資金的資金需求者面對(duì)眾多的投資者發(fā)行自己的金融工具，○使得眾多的投資者共同承擔(dān)了該金融工具發(fā)行者運(yùn)用者運(yùn)用這筆資金的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）、對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的反映與調(diào)控

○

1、金融市場(chǎng)，尤其是股票市場(chǎng)通常被稱為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，它往往先于宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的變化而做出提前的反映，是公認(rèn)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)信號(hào)系統(tǒng)，這便是金融市場(chǎng)

對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的反映功能。

○

2、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的缺陷導(dǎo)致了政府對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的干預(yù)與調(diào)控。貨幣政策與財(cái)政政策是政府對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控的兩大主要政策，而這兩大政策的事實(shí)都離不開金融市場(chǎng)。?

18、簡(jiǎn)述各種匯率決定理論。

? 答：（1）、國(guó)際借貸說。該理論認(rèn)為國(guó)際間的商品勞務(wù)進(jìn)出口、資本輸出入以及其他形式的國(guó)際收支活動(dòng)會(huì)引起國(guó)際借貸的發(fā)生，國(guó)際借貸又會(huì)引起外匯供求的變動(dòng)，進(jìn)而引起外匯匯率的變動(dòng)，因而國(guó)際借貸關(guān)系是決定匯率變動(dòng)的主要因素。?（2）、購(gòu)買力平價(jià)理論，該理論的基本思想是：人們之所以需要其他國(guó)家的貨幣，是因?yàn)檫@些貨幣在其他發(fā)行國(guó)具有購(gòu)買商品和服務(wù)的能力，這樣，兩國(guó)貨幣的兌換比率就主要應(yīng)該由兩國(guó)貨幣的購(gòu)買力之比決定。

?（3）、匯兌心理說，該理論的核心觀點(diǎn)是：人們之所以需要外國(guó)貨幣，除了需要用外國(guó)貨幣購(gòu)買商品外，還有滿足債務(wù)支付、進(jìn)行投資或投機(jī)、資本逃避等需求，正是這種需求使外國(guó)貨幣具有了價(jià)值。

?（4）、貨幣分析說，是從貨幣數(shù)量的角度闡述匯率決定的問題。該理論假定國(guó)內(nèi)外資產(chǎn)之間具有完全的可替代性，認(rèn)為本國(guó)與外國(guó)之間實(shí)際國(guó)民收入水平、利率水平以及貨幣供給水平通過對(duì)各自物價(jià)水平的影響決定了兩國(guó)的匯率水平。

?（5）、利率平價(jià)理論，側(cè)重于分析利率與匯率的關(guān)系。該理論關(guān)注了金融市場(chǎng)參與者處于避險(xiǎn)或盈利的目的而進(jìn)行的套利交易活動(dòng)。所謂套利交易，是指套利者利用兩國(guó)貨幣市場(chǎng)的利率差異，通過外匯買賣將資金從低利率國(guó)家轉(zhuǎn)移投放至高利率國(guó)家，以賺取利差收益的交易行為。

?（6）、資產(chǎn)組合平衡理論，偏重于短期匯率決定的分析。該理論的核心思想是，一國(guó)的資產(chǎn)總量分布于本國(guó)貨幣、國(guó)內(nèi)債券和國(guó)外證券之上，投資者會(huì)根據(jù)不同的投資產(chǎn)的收益率、風(fēng)險(xiǎn)及自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好確定其最優(yōu)的資產(chǎn)組合。?

19、簡(jiǎn)述金融工具的特點(diǎn)。

? 答：（1）、期限性，是指金融工具通常有規(guī)定的償還期限，即從舉借債務(wù)到全部歸

還本金與利息所跨越的時(shí)間。

?（2）、流動(dòng)性，是指金融工具的變現(xiàn)能力，即轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)購(gòu)買力貨幣的能力。?（3）、風(fēng)險(xiǎn)性，是指購(gòu)買金融工具的本金和預(yù)定收益遭受損失可能性的大小。?（4）、收益性，是指金融工具能夠?yàn)槠涑钟姓邘硎找娴奶匦浴? 20、貨幣市場(chǎng)的功能主要有哪些？

? 答：第一，它是政府、企業(yè)調(diào)劑資金與缺、滿足短期資金需求的市場(chǎng)。?

第二，它是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動(dòng)性管理的市場(chǎng)。?

第三，它是一國(guó)中央政府進(jìn)行宏觀調(diào)控的場(chǎng)所。?

第四，它是市場(chǎng)基準(zhǔn)利率生成的場(chǎng)所。

21、普通股和優(yōu)先股的區(qū)別何在？

答：（1）普通股是股份有限公司的股票。目前在我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所上市流通的股票都是普通股。普通股的股東可以出席股東大會(huì)，具有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選擇權(quán)等；其股息、紅利收益與股份公司的經(jīng)營(yíng)狀況緊密相關(guān)，公司盈利良好，則獲利較多。普通股的股東還具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，即公司增發(fā)新的普通股時(shí)，現(xiàn)有股東有權(quán)按其原有所持股比例認(rèn)購(gòu)新股，以保持對(duì)公司所有權(quán)的現(xiàn)有比例。

?

（2）優(yōu)先股是股份有限公司發(fā)行的具有收益分配和剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先權(quán)的股票。與普通股東相比，優(yōu)先股股東具有兩種優(yōu)先權(quán)：一是優(yōu)先分配權(quán)，即在公司分配股息時(shí)，優(yōu)先股的股東分配在先；二是是優(yōu)先求償權(quán)，即在公司破產(chǎn)清算，分配剩余資產(chǎn)時(shí)，優(yōu)先股的股東清償在先。但優(yōu)先股的股東沒有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)等，其股息也是固定的，與股份有限公司的經(jīng)營(yíng)狀況無關(guān)。優(yōu)先股的風(fēng)險(xiǎn)小于普通股，預(yù)期收益率也低于普通股。?

22、簡(jiǎn)述我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)快速發(fā)展的原因。

? 答：（1）、票據(jù)融資具有便利與低成本的特點(diǎn)使企業(yè)對(duì)票據(jù)融資的需求不斷提高。?

（2）、隨著商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，票據(jù)融資成為商業(yè)銀行爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶、合理配置資產(chǎn)、保持流動(dòng)性、增加盈利點(diǎn)的重要手段，商業(yè)銀行參與票據(jù)市場(chǎng)的主動(dòng)

性越來越強(qiáng)。

?

23、簡(jiǎn)述金融衍生工具的特點(diǎn)。

? 答：（1）、價(jià)值受制于基礎(chǔ)性金融工具 ?

（2）、具有高杠桿性和高風(fēng)險(xiǎn)性。?

（3）、構(gòu)造復(fù)雜，設(shè)計(jì)靈活。?

24、簡(jiǎn)述金融期貨合約的特點(diǎn)。

? 答：（1）、金融期貨合約都是在交易所內(nèi)進(jìn)行交易，交易雙方不直接接觸，而是各自跟交易所的清算部或?qū)ＴO(shè)的清算公司結(jié)算。

?

（2）、金融期貨合約還克服了遠(yuǎn)期合約流動(dòng)性差的特點(diǎn)，具有很強(qiáng)的流動(dòng)性。?

（3）、金融期貨交易采取盯市原則，每天進(jìn)行結(jié)算。?

25、簡(jiǎn)述金融機(jī)構(gòu)的特殊性。

? 答：（1）、經(jīng)營(yíng)對(duì)象與經(jīng)營(yíng)內(nèi)容的特殊性。一般經(jīng)濟(jì)組織的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是具有一定使用價(jià)值的商品或普通勞務(wù)，經(jīng)營(yíng)內(nèi)容主要是從事商品生產(chǎn)與流通活動(dòng)；而金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是貨幣資金這種特殊的商品，經(jīng)營(yíng)內(nèi)容主要是貨幣收付、借貸及各種與貨幣資金運(yùn)動(dòng)有關(guān)的資金活動(dòng)。

?

（2）、經(jīng)營(yíng)關(guān)系與經(jīng)營(yíng)原則的特殊性。一般經(jīng)濟(jì)組織與客戶之間是商品或勞務(wù)關(guān)系，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)遵循等價(jià)交換的原則；而金融機(jī)構(gòu)與客戶之間主要是貨幣資金的借貸或投融資的信用關(guān)系，在經(jīng)營(yíng)中遵循安全性、流動(dòng)性和營(yíng)利性的原則。?

（3）、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及影響程度的特殊性。一般經(jīng)濟(jì)組織的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要來自商品生產(chǎn)與流通過程，集中表現(xiàn)為商品是否適銷對(duì)路。這種風(fēng)險(xiǎn)所帶來的至多是商品滯銷、資不抵債而宣布破產(chǎn)。而金融機(jī)構(gòu)因其業(yè)務(wù)大多數(shù)是以還本付息為條件的貨幣信用業(yè)務(wù)，故其風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)、擠兌風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)。?

26、金融機(jī)構(gòu)的功能有哪些？ ? 答：（1）、提供支付結(jié)算服務(wù)。?

（2）、促進(jìn)資金融通。

?

（3）、降低交易成本。?

（4）、提供金融服務(wù)便利。?

（5）、改善信息不對(duì)稱。?

（6）、轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險(xiǎn)。?

27、金融期貨市場(chǎng)的交易規(guī)則如何？

? 答：（1）、交易品種為規(guī)范的、標(biāo)準(zhǔn)的期貨合約。?

（2）、交易實(shí)行保證金制度。

?

（3）、交易實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，即盯市制度。?

（4）、交易實(shí)行價(jià)格限制制度。?

（5）、交易實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)制度。?

28、簡(jiǎn)述中國(guó)人民銀行的作用。

? 答：（1）、中央銀行是“發(fā)行的銀行”。它代表國(guó)家壟斷貨幣的發(fā)行權(quán)，向社會(huì)提供經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所需要的貨幣，并保證貨幣流通的正常運(yùn)行，維護(hù)幣值穩(wěn)定。

?

（2）、中央銀行是“銀行的銀行”。中央銀行只與商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，不與工商企業(yè)和個(gè)人發(fā)生直接的信用關(guān)系。

?

（3）、中央銀行是“國(guó)家的銀行”。中央銀行作為政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理的一個(gè)部門，由政府授權(quán)對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控，代表政府參與國(guó)際金融事務(wù)，并為政府提供融資、國(guó)庫(kù)收支等服務(wù)。?

29、投資銀行的基本職能有哪些？

? 答：（1）媒介資金供求，提供直接融資服務(wù)。?

（2）構(gòu)建發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)。?

（3）優(yōu)化資源配資。?

（4）促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中。? 30、簡(jiǎn)述國(guó)際收支的調(diào)節(jié)手段。

? 答：（1）、財(cái)政政策。運(yùn)用財(cái)政政策調(diào)節(jié)國(guó)際收支的失衡，主要是通過擴(kuò)大或縮小

政府財(cái)政支出、提高或降低稅率等措施。

?

（2）、貨幣政策。運(yùn)用貨幣政策調(diào)節(jié)國(guó)際收支，主要是通過調(diào)整匯率或利率等金融變量，用以影響進(jìn)出口和資本流動(dòng)。

?

（3）、外貿(mào)政策。運(yùn)用外貿(mào)政策調(diào)節(jié)國(guó)際收支，主要是通過關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘來實(shí)行貿(mào)易管制。

?

31、簡(jiǎn)述通貨膨脹的治理措施。? 答：（1）實(shí)施緊縮的貨幣政策。?

（2）適時(shí)適當(dāng)?shù)呢?cái)政政策。?

（3）適時(shí)適當(dāng)?shù)氖杖胝摺?

（4）指數(shù)化政策。

?

32、簡(jiǎn)述貨幣政策的最終目標(biāo)。

答：穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、保持國(guó)際收支平衡。

?

33、簡(jiǎn)述公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)和劣勢(shì)。

? 答：優(yōu)點(diǎn)：主動(dòng)性強(qiáng)；靈活機(jī)動(dòng)，準(zhǔn)確定強(qiáng)；調(diào)控效果和緩，震動(dòng)性小。?

劣勢(shì)：第一，各種干擾因素較多；第二，政策效果較為滯緩，從中央銀行運(yùn)用公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)開始，到貨幣政策效果顯現(xiàn)出來，需要經(jīng)過一系列的變化過程；第三，因操作較為細(xì)微，公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)對(duì)公眾預(yù)期的影響和對(duì)商業(yè)銀行的強(qiáng)制影響較弱。?

34、貨幣政策的傳導(dǎo)環(huán)節(jié)有哪些？

? 答：（1）從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)。

?

（2）從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)到企業(yè)、居民等非金融部門。?

（3）從非經(jīng)融部門的各類經(jīng)濟(jì)行為主體到社會(huì)各經(jīng)濟(jì)變量。?

35、簡(jiǎn)述貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)。

? 答：（1）交易期限短。（2）流動(dòng)性強(qiáng)。（3）安全性高。（4）交易額大 ?

36、簡(jiǎn)述金融遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)。

? 答：金融遠(yuǎn)期合約是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，是生產(chǎn)者和經(jīng)營(yíng)者在商品經(jīng)濟(jì)實(shí)踐中創(chuàng)

造出來的一種用以規(guī)避現(xiàn)貨交易風(fēng)險(xiǎn)的交易形式。

?

遠(yuǎn)期合約最主要的特點(diǎn)在于它是由交易雙方通過談判后簽署的非標(biāo)準(zhǔn)化合約，因此合約中德交割地點(diǎn)、交割時(shí)間愛你、交割價(jià)格以及合約的規(guī)模、標(biāo)的物的品質(zhì)等細(xì)節(jié)都可由雙方協(xié)商決定，具有很大的靈活性，可以盡可能的滿足交易雙方的需求。

?

37、簡(jiǎn)述中國(guó)現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)體系。

? 答：（1）金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，包括中國(guó)人民銀行，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)，中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。

?

（2）商業(yè)銀行體系，包括國(guó)有控股大型商業(yè)銀行（如中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行和交通銀行），股份制商業(yè)銀行（如中信銀行、光大銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行等），城市商業(yè)銀行，農(nóng)村商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行，外商銀行。

?

（3）政策性銀行體系，政策性銀行是指由政府發(fā)起或出資建立，按照國(guó)家宏觀政策要求在限定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域從事銀行業(yè)務(wù)的政策性金融機(jī)構(gòu)，如國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行。

?

（4）信用合作機(jī)構(gòu)。行用合作機(jī)構(gòu)是一種群眾性合作制金融組織，典型的組織形式是城市信用合作社和農(nóng)村信用合作社。

?

(5)金融資產(chǎn)管理公司。這類公司是在特定時(shí)期，政府為解決銀行業(yè)不良資產(chǎn)，由政府出資專門收購(gòu)和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)，如中國(guó)華融資產(chǎn)管理公司、中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司、中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司和中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司。?

（6）信托投資公司。?

（7）財(cái)務(wù)公司 ?

（8）金融租賃公司 ?

（9）汽車金融公司 ?

（10）證券機(jī)構(gòu)

?

（11）保險(xiǎn)公司

?

38、簡(jiǎn)述商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。

? 答：（1）主動(dòng)性強(qiáng)。（2）流動(dòng)性強(qiáng)。（3）收益性波動(dòng)性大。（4）易于分散管理。?

39、簡(jiǎn)述商業(yè)銀行提高資本充足率的途徑。

? 答：（1）增加資本總量。主要包括增加核心資本和附屬資本 ?

（2）收縮業(yè)務(wù)，壓縮資產(chǎn)規(guī)模

?

（3）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比

?

（4）提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平，降低資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)含量。? 40、簡(jiǎn)述商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的前提條件。? 答：（1）實(shí)行部分準(zhǔn)備金制度。?

（2）非現(xiàn)金結(jié)算廣泛使用。?

（3）市場(chǎng)中始終存在貸款需求。?

四、計(jì)算題

?

1、假設(shè)某銀行向其客戶發(fā)放了一筆金額為100萬(wàn)元、期限為4年、年利率為6%的貸款，請(qǐng)用單利和復(fù)利兩種方法計(jì)算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額。（計(jì)算結(jié)果保留整數(shù)位）

?

2、某期限為60天的憑證式國(guó)庫(kù)券每張面額10000元，采取貼現(xiàn)方式發(fā)行，若年收益率為3%，請(qǐng)計(jì)算該國(guó)庫(kù)券的實(shí)際發(fā)行價(jià)格。（一年按360天計(jì)算）

?

3、銀行向借款人發(fā)放一筆10000元的貸款，約期3年后償還，若年利率為5%，請(qǐng)用單利和復(fù)利兩種方法計(jì)算到期日借款人應(yīng)向銀行支付的本利和。（計(jì)算結(jié)果保留整數(shù)位）

?

4、假如你以9750元的價(jià)格購(gòu)買了1張91天期的面額為10000元的國(guó)庫(kù)券，那么，當(dāng)你持有此張國(guó)庫(kù)券到期時(shí)，你能獲得的年收益率是多少？（一年按360天計(jì)算）

5、銀行向借款人發(fā)放一筆30000元貸款，貸款期限為2年，如果年利率為6%，以

單利和復(fù)利分別計(jì)算到期后借款人要向銀行支付的利息。

? 6、2010年1月1日，某人按面額買入了一年期國(guó)債10萬(wàn)元，票面年利率為2.5%，請(qǐng)計(jì)算此人在國(guó)債到期時(shí)可獲得的利息額。若2010年通貨膨脹率為3.5%，請(qǐng)計(jì)算此人獲得的實(shí)際收益率。

?

7、某企業(yè)以每股8元的價(jià)格購(gòu)進(jìn)甲公司股票10萬(wàn)股，一年后以每股9元的價(jià)格賣出，期間享受了一次每股派1.5元的分紅，在不考慮稅收和交易成本的情況下，試計(jì)算該企業(yè)此筆投資的年收益率。

?

8、張某持有某基金10萬(wàn)份，2009年5月10日贖回，贖回當(dāng)日單位基金凈值為1.8元，贖回費(fèi)率為0.5%，則張某的贖回金額為多少？

?

9、假設(shè)某銀行吸收到客戶甲150萬(wàn)元的現(xiàn)金存款，從而該銀行獲得了150萬(wàn)元的新增原始存款。設(shè)法定存款準(zhǔn)備金率為15%，計(jì)算包括原始存款在內(nèi)的經(jīng)過派生的存款增加總額、派生存款額以及存款的派生乘數(shù)。

?

10、設(shè)一定時(shí)期內(nèi)待銷售的商品價(jià)格總額為60億元，若同期的貨幣流通速度為6，試計(jì)算流通中實(shí)際需要的貨幣量。

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11、某甲在銀行辦理了10000元的定期存單，存期為5年，年利率為3%，每年計(jì)息一次，用單利和復(fù)利計(jì)算存單到期日某甲的本利和。

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12、一張面額為100元的債券，券面年利率為10%，期限為2年，到期一次還本付息。某甲持有滿1年后，急需用錢，用111.8元的價(jià)格把該債券賣給某乙，試計(jì)算兩人的收益率（不考慮交易費(fèi)用）。

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13、李某以980元的價(jià)格購(gòu)買了1張80天期的面額為1000元的國(guó)庫(kù)券，李某準(zhǔn)備持有此張國(guó)庫(kù)券到期，那么他獲得的年收益率是多少？

14、于2008年9月1日發(fā)行的某基金，發(fā)行時(shí)的基金單位凈值為1元。至2010年9月1日，該基金的總資產(chǎn)市值為110億元，無負(fù)債，當(dāng)日共有基金份額100億份。期間該基金共有現(xiàn)金分紅5次，分別是2008年12月30日每份基金分紅0.10元，2009年3月30日每份基金分紅0.10元，2009年9月30日每份基金分紅0.15元，2010年1月30日每份基金分紅0.02元，2010年6月30日每份基金分紅0.08元。求該基金在2010年9月1日的單位凈值與累計(jì)單位凈值。

15、合約標(biāo)的物為深證100指數(shù)，報(bào)價(jià)單位為指數(shù)點(diǎn)，每點(diǎn)200元。股指期貨交易實(shí)行保證金制度。現(xiàn)假設(shè)客戶A在某一期貨公司開立了期貨交易賬戶，并往賬戶上存入保證金50萬(wàn)元，準(zhǔn)備進(jìn)行股指期貨交易。2008年12月1日，客戶A買入深證100股指期貨合約5手，成交價(jià)1000點(diǎn)，每點(diǎn)200元，如果同一天平倉(cāng)2手，成交價(jià)為1200點(diǎn)，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為1250點(diǎn)，假設(shè)保證金比例10%，手續(xù)費(fèi)為0.01%，求該筆期貨合約的價(jià)值及客戶賬戶的可用資金。

16、如果原始存款為100000元，法定存款準(zhǔn)備金率為5%，計(jì)算：（1）存款派生乘數(shù)；（2）創(chuàng)造的派生存款的總額。?

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五、論述題

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1、論述目前我國(guó)中央銀行主要使用的貨幣政策工具及其作用機(jī)理。

? 答：一般性貨幣政策工具，是指中央銀行經(jīng)常使用的且能夠?qū)ι鐣?huì)的貨幣信用總量進(jìn)行調(diào)節(jié)的工具，主要包括法定存款準(zhǔn)備金率、選擇性貨幣政策工具和其他貨幣政策工具。

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○1法定存款準(zhǔn)備金率的作用機(jī)理是：中央銀行通過調(diào)高或調(diào)低法定存款準(zhǔn)備金率，影響商業(yè)銀行的存款派生能力，從而達(dá)到調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供給量的目的。?

○2再貼現(xiàn)政策。其作用機(jī)理是，一調(diào)整再貼現(xiàn)利率的作用機(jī)理，即中央銀行調(diào)整再貼現(xiàn)利率主要著眼于短期的供求均衡；二是規(guī)定與調(diào)整再貼現(xiàn)資格的作用機(jī)理，即中央銀行規(guī)定與調(diào)整再貼現(xiàn)的資格是指中央銀行規(guī)定或調(diào)整何種票據(jù)及那些金融機(jī)構(gòu)具有中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)的資格。

?

○3公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。根據(jù)對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷，當(dāng)中央銀行認(rèn)為該放松銀根，增加貨幣供給時(shí)，其就在市場(chǎng)上買進(jìn)有價(jià)證券，擴(kuò)大基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)，直接增加金融機(jī)構(gòu)可用資金的數(shù)量，增加其貸放能力；相反，當(dāng)中央銀行認(rèn)為需要收緊銀根，減少貨

幣供給時(shí)，它會(huì)在金融市場(chǎng)上賣出有價(jià)證券，回籠一部分基礎(chǔ)貨幣，減少金融機(jī)構(gòu)可用資金的數(shù)量，降低其貸放能力。

?

2、試述貨幣政策四大目標(biāo)間的關(guān)系及我國(guó)貨幣政策目標(biāo)的選擇。? 答：關(guān)系：（1）穩(wěn)定物價(jià)和充分就業(yè) ?

（2）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與充分就業(yè) ?

（3）穩(wěn)定物價(jià)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) ?

（4）穩(wěn)定物價(jià)與國(guó)際收支平衡

? 選擇：1984年中國(guó)人民銀行專門執(zhí)行中央銀行職能后，開始提出自己的貨幣政策目標(biāo)。1986年國(guó)務(wù)院確定中央銀行、專業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)都要以“發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣、提高社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益為目標(biāo)”，實(shí)際上是將貨幣政策的最終目標(biāo)定位在“雙重目標(biāo)”上：發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定物價(jià)。但在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期階段政府強(qiáng)烈的經(jīng)濟(jì)發(fā)展欲求使|“穩(wěn)定物價(jià)”的政策目標(biāo)被忽略，中央銀行以過量的貨幣發(fā)行來支撐經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，其結(jié)果是導(dǎo)致較高的通貨膨率和國(guó)民經(jīng)濟(jì)周期性的震蕩與調(diào)整。1995年3月頒布實(shí)施的《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》 對(duì)“雙重目標(biāo)”進(jìn)行了修正，確定貨幣政策的最終目標(biāo)是：“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”。2003年12月27日重新修訂的《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》再次確認(rèn)了這一目標(biāo)。該貨幣政策目標(biāo)的意義在于。

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○1它克服了“穩(wěn)定貨幣”單一目標(biāo)的片面性和局限性 ?

○2它防止了“發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定幣值”雙重目標(biāo)的相互沖突 ?

○3它適應(yīng)了我國(guó)現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)狀況

?

3、試論述直接融資與間接融資的優(yōu)點(diǎn)及局限性。

? 答：（1）直接融資的優(yōu)點(diǎn)：○1有利于引導(dǎo)貨幣資金合理流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)貨幣資金的合理配置；○2有利于加強(qiáng)貨幣資金供給者對(duì)需求者的關(guān)注與監(jiān)督，提高貨幣資金的使用效率；○3有利于資金需求者籌集到穩(wěn)定的、可以長(zhǎng)期使用的投資資金；○4直接融資由于沒有金融機(jī)構(gòu)獲取差利等中間環(huán)節(jié)，因此，對(duì)于貨幣資金需求者來說，籌資成本較低；對(duì)于貨幣資金供給者來說，投資收益較高。

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直接融資的局限性：○1直接融資的便利度、成本及其金融工具的流動(dòng)性在很大程度上受制于金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度與效率；○2對(duì)貨幣資金的供給者來說，由于其要與資金的需求者直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系和所有權(quán)關(guān)系，因而資金需求者的經(jīng)營(yíng)狀況會(huì)直接影響其資本金的受賄和收益率的高低，其在直接融資中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要高于間接融資。

?（2）間接融資的優(yōu)點(diǎn)：○1靈活便利；○2分散投資、安全性高；○3具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)。?

間接融資的局限性：○1由于割斷資金供求雙方的直接聯(lián)系，從而減少了資金供給者對(duì)資金使用的關(guān)注和籌資者的壓力；○2金融機(jī)構(gòu)作為資金供求雙方的信用中介，從其經(jīng)營(yíng)服務(wù)中獲取收益，這相應(yīng)增加了資金需求者的籌資成本，減少了資金供給者的投資收益。

?

4、論述人民幣匯率制度的演進(jìn)。

? 答：（1）計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的人民幣匯率制度：1949年1月8日，中國(guó)人民銀行開始在天津公布人民幣匯率；1950年7月8日起實(shí)行全國(guó)統(tǒng)一的人民幣匯率；1953年我國(guó)進(jìn)入計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，人民幣匯率作為該計(jì)劃核算的工具，要求相對(duì)穩(wěn)定；1972年6月23日，我國(guó)該按一籃子貨幣對(duì)人民幣匯率計(jì)算調(diào)整；1973年一布雷頓森林體系為基礎(chǔ)的固定匯率制度崩潰，哥哥普遍實(shí)行各種形式的浮動(dòng)匯率制度。

（2）轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)時(shí)期的人民幣匯率制度：○1實(shí)行貿(mào)易內(nèi)部結(jié)算價(jià)和對(duì)外公布匯率的雙重匯率制度；○2根據(jù)國(guó)內(nèi)外物價(jià)變化調(diào)整官方匯率；○3實(shí)行官方匯率和外匯調(diào)劑市場(chǎng)并存的匯率制度。

（3）社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)期的人民幣匯率制度：1993年底國(guó)務(wù)院發(fā)布《中國(guó)人民銀行關(guān)于進(jìn)一步改革外匯管理體制的通知》，宣布從1994年1月1日起實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制，我國(guó)自此實(shí)行有管理的浮動(dòng)匯率制；2005年7月21日，我國(guó)進(jìn)一步推進(jìn)匯率形成機(jī)制改革，開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，包括三個(gè)方面的內(nèi)容，第一，匯率調(diào)控的方式，第二，中間價(jià)的確定和日浮動(dòng)區(qū)間，第三，開始匯率的調(diào)整。?

5、論述新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的建立與發(fā)展。

答：（1）1948年——1953年：初步形成階段：1984年12月1日，在原華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上建立了中國(guó)人民銀行，它標(biāo)志著新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的開始。

（2）1953年——1978年：“大統(tǒng)一”的金融機(jī)構(gòu)體系：1953年，我國(guó)開始大規(guī)模、有計(jì)劃地進(jìn)行經(jīng)濟(jì)建設(shè)，在經(jīng)濟(jì)體制與管理方式上實(shí)行了高度集中統(tǒng)一的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制及計(jì)劃管理方式。

（3）1979年——1983年8月：初步改革和突破“大統(tǒng)一”金融機(jī)構(gòu)體系 ?

6、論述保險(xiǎn)的基本原則。257 ?

7、論述匯率的作用。108 ?

8、試比較商業(yè)銀行的賬面資本、監(jiān)管資本、經(jīng)濟(jì)資本.237

第二篇：金融理論與實(shí)務(wù)（精選）

價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一是貨幣? 價(jià)值尺度和流通手段是貨幣的兩個(gè)最基本的職能。商品價(jià)值要能表現(xiàn)出來。需要一個(gè)共同的，一般的價(jià)值尺度；商品要實(shí)際轉(zhuǎn)化為與自己價(jià)值相等的另一種商品，則需要有一個(gè)社會(huì)所公認(rèn)的媒介。當(dāng)這兩個(gè)要求由某種商品來滿足時(shí)，該商品就取得貨幣的資格。所以，價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一是貨幣。人民幣是一種信用貨幣信用貨幣，是在信用關(guān)系基礎(chǔ)上產(chǎn)生并可在流通中發(fā)揮貨幣職能的信用憑證。人民幣具有這種信用貨幣性質(zhì)1.從人民幣產(chǎn)生的信用關(guān)系來看人民銀行發(fā)行人民幣形成一種負(fù)債，國(guó)家相應(yīng)取得商品和勞務(wù)；人民幣持有人是債權(quán)人，有權(quán)隨時(shí)從社會(huì)取得某種價(jià)值物2從人民幣發(fā)行的程度看，人民幣是通過信用程序發(fā)行出去的，或是直接由發(fā)放貸款投放的，或是由客戶從銀行提取現(xiàn)鈔而投放的，人民幣發(fā)行或收回，都要引起銀行貸款和存款的變化。貨幣對(duì)內(nèi)幣值與對(duì)外幣值的關(guān)系對(duì)內(nèi)幣值是指貨幣購(gòu)買力，即一定價(jià)格水平下購(gòu)買商品、勞務(wù)的能力。貨幣購(gòu)買力與物價(jià)水平負(fù)相關(guān)，價(jià)格水平上升，貨幣購(gòu)買力下降，即貨幣購(gòu)買力指數(shù)=1/物價(jià)指數(shù)。對(duì)外價(jià)值指匯率，即兩國(guó)貨幣折算的比率。對(duì)內(nèi)價(jià)值是對(duì)外價(jià)值的基礎(chǔ)，因?yàn)閮蓢?guó)貨幣幣值仍是確定匯率的依據(jù)，貨幣所代表的價(jià)值職能視其在市場(chǎng)的購(gòu)買力而定，而貨幣購(gòu)買力又反映在物價(jià)上。若一國(guó)發(fā)生通貨膨脹，貨幣貶值，物價(jià)上漲，那么遲早要導(dǎo)致該國(guó)貨幣匯價(jià)下跌。有時(shí)，貨幣的對(duì)內(nèi)價(jià)值與對(duì)外價(jià)值又會(huì)出現(xiàn)背離的現(xiàn)象。因?yàn)橛绊憛R率波動(dòng)的因素很多，除國(guó)際收支狀況下，還有利率、稅收政策、貨幣政策以及外匯管理政策。從深一層次看，這種背離或早或遲都要進(jìn)行調(diào)整，這是商品經(jīng)濟(jì)條件下價(jià)值規(guī)律作用的必然要求。信用在國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用⑴可以廣泛集聚資金，支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)⑵有利于提高資金使用效率⑶信用還可以用來調(diào)節(jié)需求總量和結(jié)構(gòu)，進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。國(guó)家信用在經(jīng)濟(jì)生活中的作用1.是解決財(cái)政困難的較好途徑；2.可以籌集大量資金，改善投資環(huán)境，創(chuàng)造投資機(jī)會(huì)；3.可以成為國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重要手段。消費(fèi)信用的作用（1）消費(fèi)信貸可能促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策和調(diào)控方式發(fā)生重大轉(zhuǎn)折。（2）消費(fèi)信貸不僅有助于商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、分散風(fēng)險(xiǎn)，而且能夠促使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變老的經(jīng)營(yíng)思路和套路，通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)；（3）消費(fèi)信貸可以通過消費(fèi)的市場(chǎng)導(dǎo)向作用，引導(dǎo)企業(yè)加快技術(shù)改造和新產(chǎn)品問世；（4）消費(fèi)信貸可以提高居民的生活質(zhì)量，促進(jìn)國(guó)民消費(fèi)意識(shí)的轉(zhuǎn)變。銀行信用與商業(yè)信用之間的關(guān)系商業(yè)信用與銀行信用是一種相互支持、相互促進(jìn)的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。一方面，從商業(yè)信用角度看，假如沒有銀行信用的支持，商業(yè)信用的授信方就會(huì)在授與不授、期限長(zhǎng)短上有較多的顧慮，因?yàn)槭谛欧奖仨氁紤]在沒有銷貨收入的情況下，自己的企業(yè)持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)所需資金能否從其他渠道解決的問題，有了銀行信用的支持，授信方就可解除后顧之憂；從銀行信用角度看，商業(yè)信用票據(jù)化后，以商業(yè)票據(jù)為擔(dān)保品辦理貸款業(yè)務(wù)或票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)比單純的信用貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要小一些，有利于銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。為什么銀行信用發(fā)展的廣度和深度都比商業(yè)銀行大？

⒈銀行信用基本上是一種單純的貨幣信貸，與商品交易沒有直接關(guān)系，借貸資金的授信范圍和用途比商業(yè)信用要廣得多，突破了商業(yè)信用只能由銷貨方向購(gòu)貨方提供，且只能用于購(gòu)買銷貨方商品的局限性。⒉與商業(yè)銀行受銷貨企業(yè)個(gè)別資金規(guī)模的限制不同，銀行等金融機(jī)構(gòu)在提供銀行信用時(shí)并不是以自有資本為主，銀行等金融機(jī)構(gòu)作為信用中介，不僅作為授信方對(duì)社會(huì)各界提供信貸資金，還作為受信方通過各種負(fù)債業(yè)務(wù)從社會(huì)廣泛吸收信貸資金來源，自有資本只占其資金來源總額的很小一部分，這使得銀行信用的規(guī)模大大超過商業(yè)信用。⒊銀行信用在媒介社會(huì)資金運(yùn)動(dòng)過程中，具有積少成多，續(xù)短為長(zhǎng)，變死為活等作用，可以大大提高資金的利用效率。我國(guó)當(dāng)前利率體系利率體系是指一個(gè)國(guó)家由中央銀行利率，同行業(yè)拆借利率，銀行存貸款利率和證券市場(chǎng)利率等多種類型多個(gè)層次的利率所形成的相互影響相互制約的能夠有效 引導(dǎo)資金流動(dòng)和合理配置資源的有機(jī)體系。

13、我國(guó)當(dāng)前的利率體系分為四個(gè)層次：（1）中央銀行基準(zhǔn)利率：存款準(zhǔn)備金利率，中央銀行再貸款利率，再貼現(xiàn)利率。（2）銀行間利率：全國(guó)銀行間拆借市場(chǎng)利率，銀行間國(guó)債市場(chǎng)利率。（3）商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率。（4）市場(chǎng)利率：深滬證券交易所債券市場(chǎng)利率，民間借貸利率。利率和匯率的關(guān)系關(guān)系：匯率變動(dòng)將導(dǎo)致外匯收支變動(dòng)，使國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)資金供求發(fā)生改變。從理論上說，人民幣匯率降低，有利于增加出口和吸引外資流入，增加外匯的收入，從而增加人民幣需求和供給，進(jìn)而增加金融市場(chǎng)上的資金流量，導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)格上升、利率下降。由于我國(guó)沒有開放資本項(xiàng)目，利率水平的高低與匯率之間的相互聯(lián)系還不強(qiáng)，匯率實(shí)行對(duì)外均衡的目標(biāo)，利率實(shí)現(xiàn)對(duì)內(nèi)均衡的目標(biāo)，但利率政策的制定較少考慮國(guó)內(nèi)外外匯存貸款利率，以及利率與國(guó)際收支之間的聯(lián)系。利率與收益率之間的區(qū)別與聯(lián)系利率和收益率是既有區(qū)別又有聯(lián)系的，對(duì)于存款來說，由于到期償還金額與最初投資資本金是一樣的，因此利率與收益率是一樣的，但對(duì)大多數(shù)債權(quán)憑證來說，由于二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格是波動(dòng)的，實(shí)現(xiàn)的價(jià)值就不確定，從而其實(shí)現(xiàn)的收益率或高于或低于票面利率，這時(shí)實(shí)際的收益率不一定與票面利率相等。這種反映投資者實(shí)際獲利水平的收益率，稱為有效利率。匯率變動(dòng)對(duì)進(jìn)出口的影響在商品經(jīng)濟(jì)條件下，匯率與進(jìn)出口貿(mào)易有著密切聯(lián)系。簡(jiǎn)單的說，本國(guó)貨幣匯率下跌，有利于出口，不利于進(jìn)口，本國(guó)貨幣匯率上升，有利于進(jìn)口，不利于出口。本幣匯率下跌，即本幣對(duì)外貶值，出口商品所獲得的外匯收入將能比貶值前換得較多的本幣，如果本幣對(duì)內(nèi)不相應(yīng)貶值的話，這無疑增加了出口商的利潤(rùn)；而進(jìn)口商為支付貨款兌換貨幣時(shí)，卻要付出較多的本幣，從而增加了成本，本幣匯率上升對(duì)進(jìn)出口商的影響剛好相反。匯率與進(jìn)出口的關(guān)系使匯率成為各國(guó)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的一種手段。金融市場(chǎng)的功能1.金融市場(chǎng)的最基本功能就是媒介資金流通，對(duì)社會(huì)資源進(jìn)行再分配2。金融市場(chǎng)還具有支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)的功能3.價(jià)格發(fā)現(xiàn)也是金融市場(chǎng)的重要功能市場(chǎng)還具有調(diào)節(jié)宏觀和微觀經(jīng)4.金融濟(jì)的功能中央銀行建立的必要性1.由于銀行券統(tǒng)一發(fā)行的必要（2）銀行林立，銀行業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大，債權(quán)債務(wù)關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，票據(jù)交換及清算中不能得到及時(shí)、合理處置，阻礙了經(jīng)濟(jì)的順暢運(yùn)行。客觀上需要建立一個(gè)全國(guó)統(tǒng)一而有權(quán)威的、公正的清算機(jī)構(gòu)為之服務(wù)（3）在經(jīng)濟(jì)周期的發(fā)展過程中，商業(yè)銀行限于資金調(diào)度不靈的窘境，有時(shí)因支付能力不足而破產(chǎn)，銀行缺乏穩(wěn)固性，不利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也不利于社會(huì)穩(wěn)定。因而客觀上需要一個(gè)統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)作為后盾，在必要時(shí)為它們提供資金支持（4）銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，銀行在競(jìng)爭(zhēng)中的破產(chǎn)、倒閉給經(jīng)濟(jì)造成的動(dòng)蕩要大得多。因此，客觀上需要有一個(gè)代表政府意志的專門機(jī)構(gòu)專事金融業(yè)管理、監(jiān)督、協(xié)調(diào)工作。信息披露制度的基本要求和意義？信息公開制度是規(guī)定信息公開的內(nèi)容，時(shí)間，方式，程序等事項(xiàng)的法律規(guī)范。必須真實(shí)，準(zhǔn)確，完整，保密，不得有虛假記載，誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，公告前不得泄露其內(nèi)容。信息公開有利于證券發(fā)行和交易價(jià)格的合理形成，有利于維護(hù)投資者利益，有利于證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)督，也有利于上市公司自身改善經(jīng)營(yíng)管理。貨幣供給劃分層次的依據(jù)以及中國(guó)是如何具體劃分的（1）貨幣的流動(dòng)性程度。（2）層次劃分要考慮到與有關(guān)經(jīng)濟(jì)變化有較高的相關(guān)程度。（3）具有劃分層次所需的統(tǒng)計(jì)資料和數(shù)據(jù)，并且銀行具有調(diào)控能力。我國(guó)將貨幣劃分為三個(gè)層次：M0=流通中的現(xiàn)金；M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款；M2=M0+M1+企業(yè)單位定期存款+自籌基本建設(shè)存款+個(gè)人儲(chǔ)蓄存款+其他存款。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則及其相互關(guān)系（3性）商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則是安全性、流動(dòng)性、效益性。（1）安全性是指商業(yè)銀行應(yīng)努力避免各種不確定因素對(duì)它的影響，保證商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。商業(yè)銀行之所以必須首先堅(jiān)持安全性的原則，其原因在于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的特殊性。①商業(yè)銀行自有資本較少，經(jīng)受不起較大的損失。②商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)條件的特殊性。一方面，它以貨幣為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，以負(fù)債形式把居民手中的剩余貨幣集中起來，但對(duì)居民的負(fù)債是有硬性約束的；另一方面，商業(yè)銀行是參與貨幣創(chuàng)造過程的一個(gè)非常重要的媒介部門，若它失去安全性，則會(huì)導(dǎo)致整個(gè)銀行體系混亂，會(huì)損傷整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。③商業(yè)銀行再經(jīng)營(yíng)過程中會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，因此必須控制風(fēng)險(xiǎn)。（2）流動(dòng)性，是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿足客戶提存和必要的貸款需求的支付能力，包括資產(chǎn)和負(fù)債的流動(dòng)性兩重含義。資產(chǎn)流動(dòng)性是指資產(chǎn)在不發(fā)生損失情況下迅速變現(xiàn)的能力。負(fù)債流動(dòng)性是通過創(chuàng)造主動(dòng)負(fù)債來進(jìn)行的，利用國(guó)際貨幣市場(chǎng)融資。（3）盈利性。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的安全性、流動(dòng)性、盈利性之間是相互矛盾的，盈利性要求提高盈利資產(chǎn)的運(yùn)用率，而流動(dòng)性卻要求降低盈利資產(chǎn)的運(yùn)用率，資金的盈利性要求選擇有較高收益的資產(chǎn)，而資產(chǎn)的安全性卻要求選擇有較低收益的資產(chǎn)，使安全性、流動(dòng)性、盈利性產(chǎn)生深刻矛盾。這種矛盾關(guān)系要求必須對(duì)“三性”原則進(jìn)行統(tǒng)一協(xié)調(diào)。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)“三性”原則之間存在潛在的統(tǒng)一協(xié)調(diào)關(guān)系。商業(yè)銀行的流動(dòng)性要求商業(yè)銀行保留一定水平的流動(dòng)資產(chǎn)，以備流動(dòng)性需求的滿足，如果商業(yè)銀行將本應(yīng)作為流動(dòng)資產(chǎn)的資金全部投放到盈利資產(chǎn)中，這樣在短期內(nèi)會(huì)提高商業(yè)銀行資產(chǎn)的盈利性，但當(dāng)商業(yè)銀行出現(xiàn)流動(dòng)性需求或有新的高盈利資產(chǎn)投放機(jī)會(huì)時(shí)，原來投放在盈利資產(chǎn)上的資金不能及時(shí)抽回或抽回需負(fù)擔(dān)重大的損失，最終商業(yè)銀行因不保留流動(dòng)資產(chǎn)而將使增加的盈利損失殆盡。流動(dòng)性也存在統(tǒng)一的一面。最后，安全性安全性的反面是風(fēng)險(xiǎn)，而流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)中很重要的一種。因此，商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理實(shí)質(zhì)上是安全管理的一個(gè)有機(jī)組成部分。中央銀行的職能⑴發(fā)行的銀行。壟斷銀行券的發(fā)行，成為全國(guó)惟一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)構(gòu)⑵銀行的銀行①作為銀行固有的業(yè)務(wù)特征，辦理存、放、匯，仍是中央銀行的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容，只不過業(yè)務(wù)對(duì)象不是企業(yè)和個(gè)人，而是商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)②作為金融管理機(jī)構(gòu)，具體表現(xiàn)在a。集中存款準(zhǔn)備。一方面保證存款機(jī)構(gòu)的清償能力，以備客戶提現(xiàn)，從而保障存款人的資金安全以及銀行等金融機(jī)構(gòu)的安全，另一方面有利于中央銀行調(diào)節(jié)信用規(guī)模和控制貨幣供應(yīng)量b最終貸款人，全力支持資金周轉(zhuǎn)困難的商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)，以免銀行擠提風(fēng)潮擴(kuò)大而最終導(dǎo)致整個(gè)銀行業(yè)的崩潰c組織全國(guó)的清算⑶國(guó)家的銀行。代表國(guó)家貫徹執(zhí)行財(cái)政金融政策，代理國(guó)庫(kù)收支以及國(guó)家提供各種金融服務(wù)，主要通過以下幾方面實(shí)現(xiàn)①代理國(guó)庫(kù)②代理國(guó)家債券的發(fā)行③對(duì)國(guó)家給與信貸支持a直接給國(guó)家財(cái)政以貸款b購(gòu)買國(guó)家公債④保管外匯和黃金儲(chǔ)備，進(jìn)行外匯，黃金買賣和管理⑤制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)⑥代表國(guó)家參加國(guó)際金融組織，出席各種國(guó)際性會(huì)議，從事國(guó)際金融活動(dòng)以及代表政府簽訂國(guó)際金融協(xié)定；在國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，充當(dāng)政府的顧問，提供經(jīng)濟(jì)、金融情報(bào)和決策建議。我國(guó)投融資體制的改革及融資方式和結(jié)構(gòu)的發(fā)展?fàn)顩r我國(guó)企業(yè)投融資體制已由財(cái)政主導(dǎo)型轉(zhuǎn)為金融主導(dǎo)型，因此，完善金融體制成為深化投融資體制改革的基本內(nèi)容。盡管新的融資方式有所發(fā)展，但以銀行信用為主的間接融資方式至今仍居主導(dǎo)地位，直接融資目前只占融資總量的10%多一點(diǎn)，我國(guó)直接融資市場(chǎng)的發(fā)展還處于初級(jí)階段。在直接融資中，內(nèi)部結(jié)構(gòu)也存在不平衡，呈現(xiàn)股強(qiáng)債弱的格局，使企業(yè)債券市場(chǎng)的融資作用尚未發(fā)揮出來，股票市場(chǎng)則存在重籌資、輕轉(zhuǎn)制，最終使股票市場(chǎng)優(yōu)化資源配置功能難以落實(shí)。由于融資方式不僅涉及金融體制、金融市場(chǎng)的宏觀發(fā)展，還與企業(yè)的微觀財(cái)務(wù)狀況的改善密切相關(guān)，因此，投融資體制改革將推動(dòng)直接融資方式的應(yīng)用，把企業(yè)直接推向市場(chǎng)，使企業(yè)更多承受提高資金使用效率的壓力，分散金融風(fēng)險(xiǎn)，即要形成一種能夠有效提高融資效率的合理的融資市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。貨幣政策的傳導(dǎo)過程貨幣政策發(fā)揮作用，是通過調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量來影響投資和消費(fèi)支出，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和穩(wěn)定貨幣的最終目標(biāo)。可是，從運(yùn)用貨幣政策調(diào)節(jié)工具到實(shí)現(xiàn)政策最終目標(biāo)之間，要經(jīng)歷一個(gè)傳導(dǎo)過程，在實(shí)行中央銀行和商業(yè)銀行二級(jí)銀行體制下，這種傳導(dǎo)的一般過程大體包括2個(gè)層次：（1）首先，中央銀行運(yùn)用各種調(diào)節(jié)工具，調(diào)節(jié)存款準(zhǔn)備金和對(duì)商業(yè)銀行貸款數(shù)量，以影響商業(yè)銀行的行為，其次，商業(yè)銀行對(duì)中央銀行作為作出反應(yīng)，相應(yīng)調(diào)整對(duì)企業(yè)和居民的貸款規(guī)模，并通過派生機(jī)能利于貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)。（2）企業(yè)和居民對(duì)商業(yè)銀行行為作出反應(yīng)，相應(yīng)調(diào)整投資和消費(fèi)支出，影響社會(huì)需求，從而利于政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。通貨膨脹率與名義利率之間的關(guān)系名義利率是包含通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦仕健Ｃx利率、實(shí)際利率和通貨膨脹率三者之間的關(guān)系是：名義利率等于實(shí)際利率加通貨膨脹率，名義利率與通貨膨脹率成正比，通貨膨脹率越高，名義利率也應(yīng)越高，才能使貸款人獲得的補(bǔ)償接近實(shí)際利率，在通貨膨脹率降低后，名義利率也應(yīng)有所降低。通貨緊縮的含義和消極影響通貨緊縮是指物價(jià)水平持續(xù)下降。消極影響:(1)企業(yè)利潤(rùn)率會(huì)下降，甚至出現(xiàn)虧損，這必然會(huì)削弱企業(yè)投資的積極性；(2)持續(xù)的物價(jià)下跌還會(huì)迫使企業(yè)縮減生產(chǎn)，裁減員工，乃至破產(chǎn)倒閉。領(lǐng)域，這種緊縮效應(yīng)會(huì)擴(kuò)展到其他如居民收入減少，相應(yīng)緊縮消費(fèi)支出，財(cái)政收入和支出出現(xiàn)緊張，這種不敢投資、不敢消費(fèi)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下滑的趨勢(shì)，反過來又加劇社會(huì)需求不足和通貨

緊縮的局面，使經(jīng)濟(jì)陷入惡性循環(huán)的漩渦之中。

我國(guó)當(dāng)前通貨緊縮的特點(diǎn)及其治理

1.物價(jià)一直持續(xù)下降；2.居民消費(fèi)不旺；3.貨幣供給增速放慢；4.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降。

措施：1.配合財(cái)政政策增加對(duì)國(guó)有企業(yè)的固定資產(chǎn)貸款和技術(shù)改造貸款；下調(diào)貸款利率，減輕企業(yè)資金成本；2.拓寬加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)的貸款和金融服務(wù)；3.積極促進(jìn)居民消費(fèi)需求，拓寬銀行貸款領(lǐng)域：由單純的生產(chǎn)領(lǐng)域進(jìn)入消費(fèi)領(lǐng)域；4.完善融資體制，疏通融資渠道。

通貨膨脹治理的一般措施？

通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不利，影響社會(huì)再生產(chǎn)過程的順利運(yùn)行。⑴財(cái)政金融緊縮政策。通貨膨脹與貨幣供應(yīng)增長(zhǎng)過快，總需求膨脹有關(guān)，因此，一般都要實(shí)行緊縮需求政策措施。緊縮需求的途徑主要有兩個(gè)：財(cái)政和銀行部門，然后通過其影響企業(yè)投資支出和居民消費(fèi)支出，財(cái)政方面采取的緊縮措施有①消減財(cái)政支出，包括減少軍費(fèi)開支和政府在市場(chǎng)的采購(gòu)；②限制公共事業(yè)投資③增加賦稅，以抑制企業(yè)投資和個(gè)人消費(fèi)支出。總之，緊縮財(cái)政支出，提高賦稅，一方面是壓縮政府支出形成的需求，另一方面在于抑制企業(yè)和個(gè)人需求。金融方面緊縮措施主要通過中央銀行運(yùn)用法定存款準(zhǔn)備率，再貼現(xiàn)率和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，收縮貸款規(guī)模和貨幣供應(yīng)量，以影響投資，壓縮總需求。⑵管制工資和物價(jià)。有兩種類型①凍結(jié)工資和物價(jià)，使之固定在某一特定時(shí)間的水平上，在一定時(shí)期內(nèi)不允許任何變動(dòng)；②管制工資和物價(jià)。使之上漲的幅度限制在一定范圍內(nèi)，在一定時(shí)期內(nèi)不允許突破⑶實(shí)行幣值改革。廢除舊幣，發(fā)行新幣，并制定一些保證新幣穩(wěn)定的措施，消除原來貨幣流通混亂的局面。

通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響

1.對(duì)生產(chǎn)的影響。1.破壞社會(huì)再生產(chǎn)的正常進(jìn)行,導(dǎo)致生產(chǎn)過程紊亂;2.使生產(chǎn)性投資減少,不利于生產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展.(2)對(duì)流通的影響.使流通領(lǐng)域原來的平衡被打破,使正常的流通受阻,并在流通領(lǐng)域制造或加劇供給與需求之間的矛盾.(3)對(duì)分配的影響.通貨膨脹對(duì)社會(huì)成員來說,其影響主要是它改變了原有收入的比例，使依靠固定工資收入生活的人直接受害，而從事商業(yè)活動(dòng)的單位和個(gè)人受益。通貨膨脹對(duì)分配的影響還可以從國(guó)民收入的初次分配和再分配環(huán)節(jié)中去考察。（4）對(duì)消費(fèi)的影響。物價(jià)上升，貨幣幣值下降，實(shí)際上是減少了居民的收入，意味著消費(fèi)水平的下降，又限制下一階段生產(chǎn)的發(fā)展，加劇了社會(huì)成員之間的矛盾，造成市場(chǎng)混亂，加劇了市場(chǎng)供需之間的矛盾。總之，通貨膨脹對(duì)社會(huì)再生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)都有很大的破壞作用，它妨礙社會(huì)再生產(chǎn)的順利進(jìn)行，對(duì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定協(xié)調(diào)發(fā)展都是不利的。

財(cái)政政策與貨幣政策的配合方式

金融政策和財(cái)政政策均有松緊之分，在配合上可以構(gòu)成四種不同的政策組合并由此產(chǎn)生四種不同的政策效應(yīng)，松的貨幣政策與松的財(cái)政政策搭配，緊的貨幣政策與緊的財(cái)政政策；緊的貨幣政策與松的財(cái)政政策，松的貨幣政策與緊的財(cái)政政策。在總量嚴(yán)重失衡的條件下，采取雙松和雙緊政策，在社會(huì)供求總量基本平衡或失衡不太嚴(yán)重的條件下，應(yīng)采取一松一緊的財(cái)政與貨幣政

策，主要解決結(jié)構(gòu)失衡問題。開放式投資基金與封閉式投資基金的區(qū)別

按發(fā)行后基金單位可否贖回劃分，投資基金可分為開放式基金和封閉式基金。開放式投資基金的基金單位總量是可變的，在每個(gè)營(yíng)業(yè)日，投資者可以向基金管理人申購(gòu)基金單位，也可以要求基金管理人贖回基金單位。式基金一經(jīng)設(shè)立，基金單位總規(guī)封閉模就固定了，金單位，只能到流通市場(chǎng)上去從投資者再要購(gòu)買基基金投資者那里購(gòu)買，基金投資

者要想變現(xiàn)所持的基金單位，也

不能要求基金管理人贖回，在流通市場(chǎng)上賣出。只能馬克思關(guān)于貨幣需要量理論的基本內(nèi)容

流通中貨幣需要量取決于待銷售的商品數(shù)量；單位商品價(jià)格；單位貨幣流通速度。前兩項(xiàng)的乘積就是一定時(shí)期內(nèi)待銷售的商品價(jià)格總額。貨幣需要量與待銷售商品價(jià)格總額成正比，與單位貨幣流通速度成反比，即流通中貨幣需要量=待銷售商品價(jià)格總額/貨幣流通速度，在紙幣流通下，由于紙幣本身不具有價(jià)值，是作為金幣的代表而執(zhí)行貨幣職能。無論流通中實(shí)際紙幣有多少，它所代表的只能是流通中客觀需要的金幣需要量。以公式表示：?jiǎn)挝患垘潘淼膬r(jià)值量=流通中金幣需要量/流通中紙幣總量。因此，在紙幣流通下，紙幣數(shù)量必須限定在客觀貨幣需要量的范圍之內(nèi)，通貨膨脹。

否則就會(huì)發(fā)生中央銀行更傾向于公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)這一貨幣政策工具的原因（1）主動(dòng)權(quán)掌握在中央銀行手中，可以買進(jìn)或賣出，可以買多或買少（2）調(diào)節(jié)存款準(zhǔn)備率和貼現(xiàn)率，主要是通過商業(yè)銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)則是通過買賣證券，直接左右市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量；（3）中央銀行一般通過證券經(jīng)紀(jì)人買賣證券，其政策意圖不易被社會(huì)察覺，具有一定的隱蔽性，震蕩。

可以減輕社會(huì)金融證券化的含義是什么？有什么積極意義？

金融證券化一般是指把銀行貸款和其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成可在金融市場(chǎng)上出售和流通的有價(jià)證券，即資產(chǎn)證券化。公司融資方面的證券化從廣義的角度看也在證券化范圍之內(nèi)。公司融資的證券化指的是企業(yè)從銀行借款在資金籌集中所占比例不斷降低，而以發(fā)行商業(yè)票據(jù)和債權(quán)方式籌集資金的比例大幅上升，對(duì)企業(yè)來說，直接以發(fā)行證券的形式在市場(chǎng)上籌集資金既便利融資，成本又低，還可享受發(fā)行證券本身的許多好處，對(duì)社會(huì)公眾更有吸引力。資產(chǎn)證券化使直接融資方式和間接融資方式變得界限模糊，如果說在傳統(tǒng)的間接融資方式中，銀行的債權(quán)人不直接掌握銀行的債券，銀行貸款的證券化實(shí)質(zhì)上使貸款證券化后的證券持有人（即債權(quán)人），與抵押資產(chǎn)有了直接的聯(lián)系，同時(shí)，銀行的資產(chǎn)證券化還將銀行借貸市場(chǎng)與證券市場(chǎng)、抵押市場(chǎng)、資產(chǎn)管理市場(chǎng)等有機(jī)地連接起來，對(duì)金融市場(chǎng)各個(gè)局部和整體的深化發(fā)展起了積極的促進(jìn)作用。總之，散了風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)證券化增加了收益，分金融體系的職能

（1）充當(dāng)資金流通的媒介，使資金由盈余的單位迅速向資金缺乏的單位.(2)提供和創(chuàng)造貨幣的功能金融機(jī)構(gòu)體系還承擔(dān)為社會(huì).(3)各國(guó)金融當(dāng)局作為金融體系的最高監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)揮穩(wěn)定金融體系保障金融體系安全有效運(yùn)行的功能。

動(dòng)產(chǎn)信托和租賃業(yè)務(wù)的區(qū)別與聯(lián)系

相同點(diǎn)：動(dòng)產(chǎn)信托與租賃一樣，讓生產(chǎn)者及時(shí)收回貸款，從而加速資金的周轉(zhuǎn)，保證再生產(chǎn)的正常進(jìn)行。對(duì)于動(dòng)產(chǎn)的使用者來說，通過這兩種業(yè)務(wù)，都可以取得延期付款的效果，對(duì)于價(jià)值昂貴的動(dòng)產(chǎn)，使用者即使資金不足，也可以先取得設(shè)備使用權(quán)，然后再取得設(shè)備所有權(quán)，而不影響使用。不同點(diǎn)：用。動(dòng)產(chǎn)信托有三方當(dāng)事人，1。當(dāng)事人不即賣方，用戶，信托機(jī)構(gòu)，缺一不可，而租賃關(guān)系直接體現(xiàn)在租賃公司和動(dòng)產(chǎn)租用者之間。2.動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)的最終歸屬不同。動(dòng)產(chǎn)信托中，動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)屬于用戶，在租賃業(yè)務(wù)中，動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)可以是租賃公司或承租人所有。3.租金繳納方法不同。每期繳納時(shí)是固定的，租賃業(yè)務(wù)的租金而動(dòng)產(chǎn)信托關(guān)系中的用戶，情況，分別采取不同方法。可以根據(jù)具體

商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化及其影響

近年來，商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了活期存款定期化傾向和借入資金占負(fù)債比例上升的趨勢(shì)，這些變化對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生了一定影響。一方面為銀行經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期信用創(chuàng)造了必要的條件，銀行資金來源的穩(wěn)定也降低了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；另一方面負(fù)債結(jié)構(gòu)的改革導(dǎo)致成本的提高，迫使商業(yè)銀行不得不去經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更大的投資和貸款

資金信托業(yè)務(wù)與銀行存款業(yè)務(wù)的區(qū)別

（1）法律關(guān)系不同。銀行存款是“債的法律關(guān)系”，信托基金是“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律關(guān)系”，委托人把作為信托財(cái)產(chǎn)的金錢交給信托機(jī)構(gòu)運(yùn)用，信托機(jī)構(gòu)按合同取得“有限制的”使用權(quán)，而且在信托期間取得法律上的所有權(quán)。

（2）目的不同。銀行存款人的目的，在于取得利息收入，不過問資金的使用情況，信托基金委托人的目的，在于要求信托機(jī)構(gòu)按信托合同的規(guī)定運(yùn)用信托金，達(dá)到合同目的。

（3）業(yè)務(wù)處理不同。①服務(wù)對(duì)象重點(diǎn)不同。銀行存款沒有規(guī)定提出的重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象，只要有資金，即可吸入，信托基金吸收的重點(diǎn)是以法人團(tuán)體為主；②金錢吸收方式不同。銀行吸收存款，無論是零星還是整筆資金都?xì)g迎，期限和種類由存款人決定；信托基金的吸收一般是大額、一次性、定期、長(zhǎng)期使用的資金；③是收益分配不同。銀行存款視市場(chǎng)情況決定利率升降、支付利息，存款的收益是有保障的，信托基金的收益則由其使用效果而定；④破產(chǎn)處理方式不同。銀行破產(chǎn)時(shí)，存款人作為債權(quán)人行使債權(quán)；與其他債權(quán)人處于同等地位；信托機(jī)構(gòu)破產(chǎn)時(shí)，由于信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，權(quán)人對(duì)信托基金的扣押。可排除其他債現(xiàn)代租賃的特征

（離。1）租賃物使用權(quán)與所有權(quán)分

（2）具有獨(dú)特的資金運(yùn)動(dòng)形式。現(xiàn)代租賃表現(xiàn)為租方與承租方的資金運(yùn)動(dòng)形式逆轉(zhuǎn)換（3）租金的分次歸流。資金支付滯后于資產(chǎn)的使用，了資金的時(shí)間價(jià)值；充分發(fā)揮（4）涉及到三個(gè)當(dāng)事人，出租人、承擔(dān)人與供貨人；兩個(gè)或兩個(gè)以上合同，同等。

購(gòu)買合同和租賃合（的選擇權(quán)。5）承租人具有對(duì)租賃標(biāo)的物

商業(yè)銀行資本的功能(1)資本可以吸收銀行的經(jīng)營(yíng)虧損，保護(hù)銀行的正常經(jīng)營(yíng)，以使銀行的管理者能有一定的時(shí)間解決存在的問題，為銀行避免破產(chǎn)提供了緩沖的余地（2）資本為銀行的注冊(cè)。組織營(yíng)業(yè)以及存款進(jìn)入前的經(jīng)營(yíng)提供起啟動(dòng)資金（3）銀行資本有助于樹立公眾對(duì)銀行的信心，它向銀行的債權(quán)人顯示了銀行的實(shí)力；（4）銀行資本為銀行的擴(kuò)張、銀行新業(yè)務(wù)、新計(jì)劃的開拓與發(fā)展提供資金，以便同市場(chǎng)的擴(kuò)大保持同步發(fā)展（5）銀行資本作為銀行增長(zhǎng)的監(jiān)測(cè)者，有助于保證單個(gè)銀行增長(zhǎng)的長(zhǎng)期性和可持續(xù)性。由此可見，銀行資本的關(guān)鍵作用是吸收意外損失和消除銀行的不穩(wěn)定因素。

國(guó)際收支平衡表的基本內(nèi)容及平衡表中三大項(xiàng)目的聯(lián)系（1）經(jīng)常賬戶，反映在國(guó)際收支中經(jīng)常發(fā)生交易的情況（資本和金融帳戶（3）儲(chǔ)備資產(chǎn)2）變動(dòng)。原則上，國(guó)際收支平衡表全部項(xiàng)目的借貸方總額應(yīng)是相等的。經(jīng)常項(xiàng)目差額和資本與金融賬戶中的長(zhǎng)期項(xiàng)目差額之和為基本國(guó)際收支差額。期貨合約的特點(diǎn)

1.事人，每一份合約都有買賣雙方當(dāng)合約的執(zhí)行對(duì)買賣雙方都是強(qiáng)制性的（2）期貨交易大多是交易所組織的交易，因此，期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的，合約有明

確的要素規(guī)定（3）期貨合約的標(biāo)的物可以是政府債券、通貨、股票指數(shù)、短期利率，而很少是個(gè)別企業(yè)的股票，因?yàn)椋话闫髽I(yè)股票的發(fā)行數(shù)量難以支撐期貨交易（4）期貨合約賬戶是每天交割的，保證金賬戶每天盈進(jìn)虧補(bǔ)，這使得期貨合約賬戶內(nèi)的資金單位價(jià)值每天都與市場(chǎng)價(jià)格保持一致，身的市場(chǎng)價(jià)值永遠(yuǎn)是零。因此，期貨合約本保險(xiǎn)的基本原則

1.最大誠(chéng)信原則，保險(xiǎn)雙方當(dāng)事人在實(shí)施保險(xiǎn)行為的過程中要誠(chéng)實(shí)守信，不得隱瞞有關(guān)保險(xiǎn)活動(dòng)的任何重要事實(shí)；2.可保利益原則，是保險(xiǎn)合同確立的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)；3.近因原則，根據(jù)保險(xiǎn)人對(duì)投保的風(fēng)險(xiǎn)有選擇的接受而確定的，為了統(tǒng)一對(duì)損失原因的認(rèn)識(shí)，正確確定保險(xiǎn)責(zé)任，建立處理保險(xiǎn)理賠爭(zhēng)議的基礎(chǔ)；4.補(bǔ)償原則，確定損失補(bǔ)償數(shù)額，防止保險(xiǎn)中出現(xiàn)投機(jī)行為，險(xiǎn)人取得額外利益。避免被保保險(xiǎn)合同的一般性與特殊性表現(xiàn)合同的一般性：（1）保險(xiǎn)合同是承諾合同。一經(jīng)建立，必須兌現(xiàn)承諾，保障被保險(xiǎn)人的經(jīng)濟(jì)生活恢復(fù)到受損前的狀態(tài)；（2）表現(xiàn)合同是雙方合同，雙方當(dāng)事人必須向?qū)Ψ铰男凶约簯?yīng)盡的義務(wù)。雙方當(dāng)事人的義務(wù)互為條件、互相制約。（3）保險(xiǎn)合同是有償合同。雙方當(dāng)事人必須在付出一定的條件下，才能得到各自應(yīng)有的權(quán)利（4）保險(xiǎn)合同是附合同，保險(xiǎn)條款是保險(xiǎn)人單方根據(jù)保險(xiǎn)標(biāo)的確定的，被保險(xiǎn)人只有取與舍的選擇。保險(xiǎn)人處于被動(dòng)地位。使被特殊性：（1）保險(xiǎn)人履行義務(wù)的不定性，是指保險(xiǎn)人履行補(bǔ)償合同的義務(wù)是不確定的（2）當(dāng)事人之間以等價(jià)物進(jìn)行經(jīng)濟(jì)往來（3）簽約一方可以是自然人（4）保險(xiǎn)合同的可廢性。投保人在企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和汽車險(xiǎn)的合同中，可以以任何理由提出解除合同，對(duì)此保險(xiǎn)人都要接受，并退回未到期的保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)無力支付保險(xiǎn)費(fèi)或?qū)Π踩ㄗh不采取改善措施的被保險(xiǎn)人，途也可以終止保險(xiǎn)責(zé)任。中利率市場(chǎng)化改革的內(nèi)容1.在中央銀行基準(zhǔn)利率和商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄及存貸款利率方面，要扭轉(zhuǎn)過去那種由中央政府按照國(guó)民經(jīng)濟(jì)計(jì)劃的要求，主要從收入分配角度出發(fā)制定利率的做法，一方面，使中央銀行的基準(zhǔn)利率成為既尊重市場(chǎng)利率水平，又能體現(xiàn)中央銀行宏觀調(diào)控意圖的靈活、有效的政策工具；另一方面，使商業(yè)銀行能夠根據(jù)基準(zhǔn)利率和現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)情況靈活調(diào)整自身的利率政策，達(dá)到降低成本、大化的目的。防范風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)效用最2.發(fā)展銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和國(guó)債市場(chǎng)，的市場(chǎng)利率；形成真正的、有影響3.通過法定利率的市場(chǎng)化、合理化，制約和引導(dǎo)民間利率，以實(shí)現(xiàn)高效、多樣化的利率體系。統(tǒng)一、有彈性、多層次、金融市場(chǎng)運(yùn)行的微觀基礎(chǔ)金融市場(chǎng)的微觀基礎(chǔ)在于眾多的市場(chǎng)參與者，這些參與者的行為規(guī)律是交易決策的直接影響因素，對(duì)交易方式的選擇、交易價(jià)格的確定起著重要作用。投資者和籌資者是金融交易中對(duì)立的雙方，兩者對(duì)立的經(jīng)濟(jì)利益，一致的利益沖動(dòng)，在競(jìng)爭(zhēng)的外部環(huán)境下產(chǎn)生出均衡價(jià)格，實(shí)現(xiàn)資金供求的均衡。（1）投資者對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的均衡：投資者追求收益最大化和厭惡風(fēng)險(xiǎn)，即效用最大化。投資者在可接受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)尋求相對(duì)高的收益；（2）籌資者對(duì)成本和風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡。追求的是低成本和低風(fēng)險(xiǎn)，同的籌資方式、籌資種類進(jìn)行成要對(duì)不本和風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡，化。

實(shí)現(xiàn)效用最大對(duì)貸款進(jìn)行信用分析的原因及其信用分析的具體內(nèi)容商業(yè)銀行以負(fù)債形式進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，若商業(yè)銀行不能收回貸款本息，商業(yè)銀行就不能清償居民存款，會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的信譽(yù)造成損害。對(duì)借款企業(yè)的信用分析是為了確定企業(yè)的未來還款能力如何。影響企業(yè)未來還款能力的因素

主要有：財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量、信用支持以及非財(cái)務(wù)因素，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量構(gòu)成企業(yè)的第一還款來源，而信用支持為第二還款來源，非財(cái)務(wù)因素雖不構(gòu)成直接還款來源，但會(huì)影響企業(yè)的還款能力。對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，其中要審查借款人的損益表和對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金流量分析，對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保分析，還要對(duì)企業(yè)進(jìn)行非財(cái)務(wù)因素分析，款能力。以此來確定企業(yè)的還

普通股籌資的利弊

優(yōu)點(diǎn)：發(fā)行普通股籌集的資金具有永久性，無到期日，不須歸還，可以保證公司的最低資本需要，在公司存續(xù)期間自主安排使用；無固定的股利負(fù)擔(dān)，支付股利與否、支付多少視公司的經(jīng)營(yíng)情況、盈利多少和分配政策而定，在經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)給公司帶來的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)較小，且沒有還本的壓力；普通股籌集的資金作為公司的基本資本來源，代表著公司的資金實(shí)力，可作為其他方式籌資的基礎(chǔ)，為債權(quán)人提供保障，增強(qiáng)公司的舉債能力；普通股發(fā)行后可以申請(qǐng)上市，股票上市可以提高公司及其產(chǎn)品的知名度，提高股票的流動(dòng)性，增強(qiáng)公司的籌資能力，便于確定公司的價(jià)值，有利于股東財(cái)富的增值。缺點(diǎn)：普通股的資金成本較高，因?yàn)橥顿Y者投資于普通股風(fēng)險(xiǎn)較高，其要求的投資報(bào)酬率也相應(yīng)地較高，并且公司支付普通股股利時(shí)，要用稅后利潤(rùn)支付，沒有抵稅作用。另外普通股的發(fā)行費(fèi)用一般也比其他證券高，以普通股籌資會(huì)增加新股東，分散公司的控制權(quán)，對(duì)老的控股股東造成威脅；增發(fā)新股會(huì)降低普通股的每股收益，引發(fā)股價(jià)下跌；股票上市對(duì)公司也有不利之處，如公司需定期公布財(cái)務(wù)狀況，保密性差，股票交易易被人為操縱，損害公司形象。分行制的優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)：1.分支機(jī)構(gòu)多、分布廣，業(yè)務(wù)分散，因而易于吸取存款，調(diào)劑資金，充分有效的利用資金；同時(shí)由于放款分散，風(fēng)險(xiǎn)分散，可以降低放款的平均風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行的安全性；2.銀行規(guī)模較大，易于采用現(xiàn)代化設(shè)備，提供多種便利的金融服務(wù)，取得規(guī)模效益；少，便與金融當(dāng)局的宏觀管理。3.分行制由于銀行總數(shù) 缺點(diǎn)：1.容易造成大銀行對(duì)小銀行的吞并，形成壟斷，妨礙競(jìng)爭(zhēng)；2.較多，管理困難。銀行規(guī)模大，內(nèi)部層次、機(jī)構(gòu)再保險(xiǎn)的含義以及進(jìn)行再保險(xiǎn)的原因

再保險(xiǎn)指保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人或投保人簽訂保險(xiǎn)契約后，為將其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任全部或部分的轉(zhuǎn)移出去，再與其他保險(xiǎn)人就同一保險(xiǎn)標(biāo)的簽訂保險(xiǎn)契約的經(jīng)濟(jì)行為。這是與原保險(xiǎn)契約的存在為前提的。再保險(xiǎn)直接產(chǎn)生于保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任巨大與單個(gè)保險(xiǎn)公司承受風(fēng)險(xiǎn)能力有限的矛盾。巨大的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，是任何一個(gè)保險(xiǎn)公司都難以承受的，只有把巨大的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任在多個(gè)保險(xiǎn)公司分散開來，利用多個(gè)保險(xiǎn)公司的力量才能開展巨額的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，為被保險(xiǎn)人提供保險(xiǎn)保證。

普通股的特征

普通股是股票最普遍的一種形式，特點(diǎn)如下1.不帶有固定的定期收益和本金償還的承諾2.普通股股東享有對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán)3.普通股股東具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)4.普通股股東有權(quán)享受紅利余索取權(quán) 5.普通股股東具有剩商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)的原因以及種類

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，要求商業(yè)銀行發(fā)揮更多的中介服務(wù)功能，而商業(yè)銀行服務(wù)功能的最大轉(zhuǎn)變，集中體現(xiàn)在中間業(yè)務(wù)的發(fā)展上。中間業(yè)務(wù)是指銀行不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資財(cái)，以中間人的身份替客戶辦理收付或其他委托事項(xiàng)，為客戶提供各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。包括匯兌業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小、成本低、利潤(rùn)高，各家商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)，無一不把中間業(yè)務(wù)作

為展示其鮮明個(gè)性的大舞臺(tái)，致

使中間業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新、服務(wù)品種層出不窮，力。

為商業(yè)銀行注入了活貨幣市場(chǎng)在金融市場(chǎng)中的地位和作用

貨幣市場(chǎng)是金融市場(chǎng)的一個(gè)重要組成部分，對(duì)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展也有積極的支持和促進(jìn)作用。1.貨幣市場(chǎng)形成的利率往往能夠代表一國(guó)市場(chǎng)利率的總水平，帶有指標(biāo)或風(fēng)向標(biāo)的性質(zhì)；2.短期投融資也是市場(chǎng)參與者資產(chǎn)負(fù)債管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，發(fā)達(dá)的貨幣市場(chǎng)使社會(huì)資金的利用率更高；3.貨幣市場(chǎng)可以成為資本市場(chǎng)的積極支撐，或?yàn)橘Y本市場(chǎng)融通資金，或?yàn)橘Y本市場(chǎng)提供進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效工具；4.貨幣市場(chǎng)是進(jìn)行貨幣政策操作的主要領(lǐng)域，央銀行貨幣政策服務(wù)，可以為實(shí)現(xiàn)中單一銀行制的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：1.限制銀行業(yè)壟斷，有利于自由競(jìng)爭(zhēng)；2.有利于銀行與地方政府的協(xié)調(diào)，能適合本地區(qū)需要，集中全力為本地區(qū)服務(wù)；3.個(gè)銀行獨(dú)立性和自主性很大，經(jīng)營(yíng)較靈活；4.管理層次少，有利于中央銀行管理和控制。缺點(diǎn)：1.商業(yè)銀行不設(shè)分支機(jī)構(gòu)，與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的橫向發(fā)展，商品交換范圍的不斷擴(kuò)大存在著矛盾；2.銀行業(yè)務(wù)多集中于某一地區(qū)、某一行業(yè)，容易受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r波動(dòng)的影響，籌資不易，風(fēng)險(xiǎn)集中；高，不易取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。3.銀行規(guī)模較小，經(jīng)營(yíng)成本融資性租賃的功能

1.在資金不足的情況下引進(jìn)設(shè)備；2.提高資金使用效率；3.成本固定，避免通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)；4.引進(jìn)速度快，方式靈活；5.在對(duì)租賃實(shí)行投資減免稅和加速折舊的國(guó)家，享受減免稅收的好處。承租人還可以資產(chǎn)管理理論的內(nèi)容資產(chǎn)管理理論認(rèn)為銀行的資金來源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是銀行自身無法控制的外生變量，它完全取決于客戶存款的意愿與能力；銀行不能能動(dòng)地?cái)U(kuò)大資金來源，而資金業(yè)務(wù)的規(guī)模與結(jié)構(gòu)則是自身能夠控制的變量，銀行應(yīng)主要通過對(duì)資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次的管理來保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性，實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)。資產(chǎn)管理理論經(jīng)歷了商業(yè)貸款理論、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論、預(yù)期收入理論三個(gè)階段。它強(qiáng)調(diào)銀行經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

商業(yè)銀行派生存款的原理商業(yè)銀行是辦理活期存款的銀行。各企業(yè)、各單位將款項(xiàng)存入銀行，并通過銀行辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算進(jìn)行支付，當(dāng)允許商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)可以多存多貸，貸款以轉(zhuǎn)賬方式進(jìn)行時(shí)，商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)根據(jù)吸收的存款對(duì)企業(yè)發(fā)放一筆新貸款，這筆貸款又會(huì)以存款形式進(jìn)入借款單位在銀行開立的存款賬戶，或是進(jìn)入商業(yè)銀行的另一家機(jī)構(gòu)，其結(jié)果都是新增加一筆存款，這就是所謂的派生存款。這個(gè)由貸款派生出的存款，又會(huì)被銀行貸出，同樣派生出另一筆存款。這樣的存貸、貸存的反復(fù)進(jìn)行，自然會(huì)派生出大量的存款來，為流通中增加貨幣供應(yīng)。但商業(yè)銀行必須隨時(shí)滿足客戶提現(xiàn)要求，因此商業(yè)銀行必須準(zhǔn)備法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金。商業(yè)銀行派生存款能力與提現(xiàn)率、存款額成正比。準(zhǔn)備率成反比，與原始間接融資的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn);(1)各國(guó)對(duì)金融中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管比一般企業(yè)嚴(yán)得多，金融中介的資信度和內(nèi)部管理也強(qiáng)于一般企業(yè)，因此，間接融資的社會(huì)安全性較強(qiáng)；（行貸款一般審批比較嚴(yán)格，2）盡管銀要求條件較高，但對(duì)于有良好資信記錄的長(zhǎng)期客戶，授信額度可以使企業(yè)的流行性資金需要及時(shí)方便地獲得解放；（3）在間接融資中，企業(yè)只對(duì)有關(guān)金融機(jī)構(gòu)公開財(cái)務(wù)的投資計(jì)劃，接融資強(qiáng)。

保密性較直局限性：（1）由于金融中介機(jī)構(gòu)割斷了市場(chǎng)最終資金需求者與最終供應(yīng)者的聯(lián)系并集供求于一身，因此，金融中介機(jī)構(gòu)稱

為資金融資的核心，從而也集中

了金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與收益，在這種情況下，社會(huì)資金運(yùn)行的資源配置的效率將較多地依靠金融中介機(jī)構(gòu)的素質(zhì)，這不一定是好事（2）銀行的社會(huì)性強(qiáng)，外部監(jiān)管和內(nèi)部控制均比較嚴(yán)格、保守、對(duì)新興產(chǎn)業(yè)，高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的融資要求一般難以及時(shí)、予以滿足。足量地儲(chǔ)蓄存款的作用

（資金的作用1）儲(chǔ)蓄存款具有為國(guó)家積累

（費(fèi)需求2）引導(dǎo)消費(fèi)，形成未來的消

（通的作用。3）儲(chǔ)蓄存款具有調(diào)節(jié)貨幣流

期貨合約的定義及其在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用

期貨合約是一種交易雙方就在將來約定時(shí)間按當(dāng)前確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融韓國(guó)資產(chǎn)或金融指標(biāo)而達(dá)成的協(xié)議。作用：（1）利用期貨合約進(jìn)行套期保值（2）利用期貨合約進(jìn)行資產(chǎn)組合管理（3）用期貨合約進(jìn)行投機(jī)（合約發(fā)現(xiàn)價(jià)格。4）利用期貨我國(guó)的商業(yè)銀行體系我國(guó)目前的商業(yè)銀行體系由國(guó)有商業(yè)銀行、地區(qū)性商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社以及外國(guó)獨(dú)資銀行構(gòu)成。這些銀行對(duì)我過經(jīng)濟(jì)的發(fā)展各自起著不同的作用。國(guó)有商業(yè)銀行處于特殊地位，是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的主體。地區(qū)性和城市商業(yè)銀行是依照國(guó)際通行規(guī)則和市場(chǎng)原則展開各項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)和進(jìn)行自身經(jīng)營(yíng)管理。農(nóng)村信用合作社主要在縣以下農(nóng)村按區(qū)域設(shè)立的。外國(guó)獨(dú)資商業(yè)銀行已成為我國(guó)金融體系中一支重要力量和我國(guó)引進(jìn)外資的一條重要渠道。

利率總水平的決定因素（1）平均利潤(rùn)率。利潤(rùn)水平應(yīng)介于零和平均利潤(rùn)率之間。（2）資金供求狀況，是影響市場(chǎng)利率變動(dòng)的直接因素。資金供應(yīng)增加，需求減少，市場(chǎng)利率下降的壓力增加；資金供應(yīng)減少，需求增加，市場(chǎng)利率向上的壓力增加，資金供求狀況是各種影響利率水平因素的綜合反映。（3）企業(yè)承受能力。我國(guó)銀行貸款的主要對(duì)象是國(guó)有企業(yè)，銀行利率水平的決定是以國(guó)有企業(yè)的整體經(jīng)濟(jì)效益為基礎(chǔ)的。（4）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策等經(jīng)濟(jì)政策，是銀行確定優(yōu)惠利率扶植對(duì)象和利率優(yōu)惠幅度的基本依據(jù)之一。（5）銀行經(jīng)營(yíng)成本，主要考貸款收取的利息負(fù)擔(dān)，銀行利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)成本成反比，與貸款利率成正比。（6）社會(huì)經(jīng)濟(jì)隱形周期，再不同周期，市場(chǎng)利率水平和中央銀行的利率政策也是不同的。經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，中央銀行為防止經(jīng)濟(jì)過熱，提高基準(zhǔn)利率；經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，則降低利率。（7）預(yù)期價(jià)格變動(dòng)率。預(yù)期價(jià)格水平上升時(shí)，會(huì)減少長(zhǎng)期貸款，而借款人會(huì)要求增加長(zhǎng)期借款，使借貸利率上升。（8）歷史利率水平。因?yàn)楫?dāng)前的利率水平是歷史利率水平在新的經(jīng)濟(jì)條件下的延續(xù)。（9）國(guó)際利率水平。我國(guó)的人民幣利率體系是封閉的，與國(guó)際利率無關(guān)。（10）匯率。匯率降低，會(huì)增加金融市場(chǎng)上的資金流量，導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)格上升，利率下降。貨幣的職能

（1）價(jià)值尺度，貨幣再衡量并表示商品價(jià)值量大小，執(zhí)行價(jià)值尺度職能。（2）流通手段是指貨幣在商品交換中起媒介作用。（3）貨幣貯藏，指商品賣出后沒有隨之購(gòu)買時(shí)，貨幣會(huì)退出流通而處于靜止?fàn)顟B(tài)；（4）支付手段，是指貨幣作為價(jià)值的單方向轉(zhuǎn)移時(shí)執(zhí)行支付手段職能；（5）世界貨幣，是指貨幣在世界市場(chǎng)上發(fā)揮一般等價(jià)物的作用。

商業(yè)銀行的職能

（1）信用中介職能。商業(yè)銀行作為貨幣資金的貸出者和借入

者實(shí)現(xiàn)貨幣資本的融通，實(shí)現(xiàn)資本盈余與短缺之間的調(diào)節(jié)，并不改變貨幣資本的所有權(quán)，改變的只是使用權(quán)，對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可以起到一個(gè)多層面的調(diào)節(jié)轉(zhuǎn)化作用。（2）支付中介職能。可大大減少現(xiàn)金的使用，節(jié)約了社會(huì)流通費(fèi)用，加速了結(jié)算過程和貨幣資金周轉(zhuǎn)，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（3）信用創(chuàng)造職能。利用吸收的存款發(fā)放貸款，貸款又轉(zhuǎn)化為派生存款，增加了商業(yè)銀行的資金來源，形成數(shù)倍于原始存款的派生存款。（4）金融服務(wù)職能。現(xiàn)代化的社會(huì)生活，從多方面給商業(yè)銀行提出了創(chuàng)造金融服務(wù)的要求，如何保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，借鑒吸收國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，不斷開發(fā)新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)品種，銀行面臨的一個(gè)新的艱巨任務(wù)。是各國(guó)商業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)的特征（1）政策性銀行有自己特定的融資途徑，財(cái)政撥款、發(fā)行財(cái)政性金融債券是其主要的資金來源，不面向公眾接受存款;（2）政策性銀行的資本金多是由政府財(cái)政撥付；（3）政策性銀行經(jīng)營(yíng)時(shí)主要考慮國(guó)家的整體利益、社會(huì)效益，不以盈利為目標(biāo)，一旦出現(xiàn)虧損，一般由財(cái)政彌補(bǔ)；（4）政策性銀行有自己特定的服務(wù)領(lǐng)域，不與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)；（5）政策性銀行一般不普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行代理。其業(yè)務(wù)一般由保險(xiǎn)的特征

（1）保險(xiǎn)是集合眾多單位和個(gè)人的經(jīng)濟(jì)互助關(guān)系，來分?jǐn)偵贁?shù)單位或個(gè)人的經(jīng)濟(jì)損失。（2）保險(xiǎn)費(fèi)率是運(yùn)用科學(xué)的方法計(jì)算出來的，所謂科學(xué)的方法即大數(shù)法則。（3）保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人是一種權(quán)利對(duì)等關(guān)系。保險(xiǎn)人有收取保費(fèi)的權(quán)利，也有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的義務(wù)，被保險(xiǎn)人有得到經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)臋?quán)利，的義務(wù)。

也有繳納保費(fèi)社會(huì)總需求與貨幣供給的關(guān)系社會(huì)總需求作為一定時(shí)期內(nèi)社會(huì)貨幣購(gòu)買總額，由該時(shí)期內(nèi)貨幣供給量與貨幣流通速度之積構(gòu)成。再貨幣流通速度不變的情況下，社會(huì)總需求與貨幣供給量呈同方向變動(dòng)趨勢(shì)，貨幣供給對(duì)社會(huì)總需求的影響，一是直接的，即銀行發(fā)放貸款，相應(yīng)直接形成投資需求，購(gòu)買生產(chǎn)資料；另一是間接影響，即由貨款而進(jìn)入流通的貨幣供給量，經(jīng)由復(fù)雜的收入分配與再分配過程后，形成企業(yè)、政府和個(gè)人收入，再分配由它們支用，構(gòu)成消費(fèi)需求和投資需求。由于一筆貨幣可多次媒介商品交易，形成的社會(huì)總需求通常是銀行貨幣供應(yīng)量的倍數(shù)。

信托的主要職能

1.財(cái)務(wù)管理職能2.資金融通職能3.信用服務(wù)職能

1.2000年10月1日，某人在中國(guó)工商銀行某營(yíng)業(yè)部存入三年定期儲(chǔ)蓄存款10萬(wàn)元，當(dāng)日三期定期儲(chǔ)蓄存款年利率為3%，請(qǐng)利用單利法和復(fù)利法分別計(jì)算在利息所得稅為20%的條件下此人存滿三年的實(shí)得利息額。

2.某銀行吸收到一筆100萬(wàn)元現(xiàn)金的活期存款，法定存款準(zhǔn)備率為6%，出于避險(xiǎn)的考慮，該行額外增加在中央銀行存款3萬(wàn)元，后來存款單位提出1萬(wàn)元現(xiàn)金發(fā)工資，試計(jì)算這筆存款可能派生出的最大派生存款額。

3.假定中國(guó)人民銀行某年公布的貨幣供應(yīng)量數(shù)據(jù)為：?jiǎn)挝唬簝|元

（一）各項(xiàng)存款120645企業(yè)存款42684

其中：企業(yè)活期存款32356

企業(yè)定期存款5682

自籌基本建設(shè)存款4646機(jī)關(guān)團(tuán)體存款5759

城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款63243農(nóng)村存款2349其他存款6610

（二）金融債券33

（三）流通中現(xiàn)金13894

（四）對(duì)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)391

請(qǐng)依據(jù)上述資料計(jì)算M1、M2層次的貨幣供應(yīng)量各是多少？

4.銀行發(fā)放一筆金額為100萬(wàn)元的貸款，為籌集該筆資金，銀行以8%的利率發(fā)行存單，發(fā)放和管理該筆貸款的經(jīng)營(yíng)成本是2%，可能發(fā)生的違約風(fēng)險(xiǎn)損失為2%，銀行預(yù)期的利潤(rùn)水平為1%，試計(jì)算銀行每年收取該筆貸款的利息是多少？

5.某客戶向銀行申請(qǐng)500萬(wàn)元的信用額度，貸款利率為15％，銀行要求客戶將貸款額度的20％作為補(bǔ)償余額存入改行，并對(duì)補(bǔ)償余額收取1％的承擔(dān)費(fèi)，請(qǐng)計(jì)算該銀行的：1.貸款收入；2.借款人實(shí)際使用的資金額；3.銀行貸款的稅前收益率。

6.某銀行有貸款余額300萬(wàn)元，其中正常貸款200萬(wàn)元，可疑貸款50萬(wàn)元，次級(jí)貸款50萬(wàn)元，銀行貸款準(zhǔn)備金提取的比例為：可疑貸款50％，次級(jí)貸款20％，普通貸款5％，請(qǐng)計(jì)算該行的呆帳準(zhǔn)備金。

7.根據(jù)某中央銀行的有關(guān)資料顯示，流通中現(xiàn)金為100億元，現(xiàn)金提取率為1％，存款準(zhǔn)備金率為4％，請(qǐng)計(jì)算： 1.基礎(chǔ)貨幣；2.銀行存款；3.貨幣供應(yīng)量；4.貨幣成數(shù)。

8.某投資者以每股10元的價(jià)格買了1000股A公司的股票，一年后以每股期間享受了一次每1310元賣出，股派1.5元的分紅（已扣稅），請(qǐng)計(jì)算在不考慮交易費(fèi)用的情況下，該投資者這一年的收益率和收益額。

9.某人持一張1萬(wàn)元的，半年后到期的銀行承兌匯票到銀行辦理貼現(xiàn)，銀行半年貼現(xiàn)率為年率的融資額。5.5％，請(qǐng)計(jì)算該人獲得

10.假設(shè)某商業(yè)銀行吸收到100萬(wàn)元的原始存款，經(jīng)過一段時(shí)間的派生后，銀行體系最終

形成存款總額500萬(wàn)元。若商業(yè)

銀行的存款準(zhǔn)備金率為15%，試計(jì)算提現(xiàn)率。

11.若流通于銀行體系之外的現(xiàn)金500億元，商業(yè)銀行吸收的活期存款6000億元，其中600億元交存中央銀行作為存款準(zhǔn)備金，試計(jì)算貨幣乘數(shù)。

答案：

1.解：?jiǎn)卫?jì)算法：利息額=本金×利率×存期 =10萬(wàn)元×3%×3=0.9萬(wàn)元（2）復(fù)利計(jì)算法：利息額=本金×（1+利率）存期-本金 =10萬(wàn)元×（1+3%）3-10萬(wàn)元 =10萬(wàn)元×1.093-10萬(wàn)元 =0.93萬(wàn)元 實(shí)得利息額=0.93×80%=0.744萬(wàn)元

2.解：①超額存款準(zhǔn)備率=3萬(wàn)元/100萬(wàn)元=3% ②現(xiàn)金漏損率=1萬(wàn)元/100萬(wàn)元=1% ③存款總額=100萬(wàn)元×1/6%+3%+1%=1000萬(wàn)元 ④派生存款額=1000萬(wàn)元-100萬(wàn)元=900萬(wàn)元

3.（1）M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體存款

=13894+32356+2349+5759

=54358（億元）

（2）M2=M1+企業(yè)單位定期存款+自籌基本建設(shè)存款+個(gè)人儲(chǔ)蓄存款+其他存款

=54358+5682+4646+63243+6610

=134539（億元）4.貸款利率=8%+2%+2%+1%=13%，利息=100*13%=13萬(wàn)元

5.貸款收入：500*15％＋100*1%=76萬(wàn)元

實(shí)際使用資金額：500-500*20％＝400萬(wàn)元

稅前收益率：76/400*100％＝19％

6.專項(xiàng)呆帳準(zhǔn)備金：50*50％＋50*20％＝25+10＝60萬(wàn)元

普通呆帳準(zhǔn)備金：（300－60）*5％＝12萬(wàn)元

呆帳準(zhǔn)備金總量：60+12＝72萬(wàn)元

7.解：根據(jù) C＝100，C/D＝1％，R/D＝4％，所以R＝C*4＝100*4＝400；

1.基礎(chǔ)貨幣B＝C+R＝100+400＝500

2.銀行存款D＝C/1％＝100/1％＝10000

3.貨幣供應(yīng)量＝Ms＝C＋D＝100+10000＝10100

4.貨幣乘數(shù)m＝Ms/B＝10100/500＝20.2，或者m＝（C/D+1）/（C/D+ R/D）＝（1％+1）/（1％+4％）＝20.2

8.收益率＝資本收益率+股息收益率＝｛（賣出價(jià)格－買入價(jià)格）+每股收益｝/買入價(jià)格＝｛（13-10）+1.5/10｝/10＝31.5％

收益額＝資本收益+股息收益＝1000*（13-10）+1000*1.5/10＝3150元

值 *貼現(xiàn)率9.融資額＝到期值－到期*到期期限＝10000－10000*5.5％*1/2＝9725元。

10.存款總額=原始存款/（法定準(zhǔn)備率+提現(xiàn)率）

提現(xiàn)率＝原始存款/存款總額－法定準(zhǔn)備率＝100/500－15

％＝20％－15％＝5％11.m＝（C+D）/（C+R）=（500+6000）/（500+600）=5.9

第三篇：自考金融理論與實(shí)務(wù)第四章真題

一、單項(xiàng)選擇題

1.以開放經(jīng)濟(jì)條件下的“一價(jià)定律”為理論基礎(chǔ)的匯率決定理論是()4-103

A.購(gòu)買力平價(jià)理論 B.國(guó)際借貸說C.貨幣分析說 D.資產(chǎn)組合平衡理論

2.世界上一直采用間接標(biāo)價(jià)法的貨幣是()4-101

A.美元 B.英磅C.歐元 D.日元

3.目前人民幣匯率實(shí)行的是()4-115

A.固定匯率制B.聯(lián)系匯率制C.貿(mào)易內(nèi)部結(jié)算價(jià)和對(duì)外公布匯率的雙重匯率制度

D.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制

4.直接標(biāo)價(jià)法下，如果單位外幣換取的本國(guó)貨幣數(shù)量增多，則表明()4-101

A.本幣對(duì)外升值 B.本幣對(duì)外貶值C.外幣匯率下跌

5.我國(guó)外匯指定銀行公布的外匯買入價(jià)是指()

A．客戶從銀行買入外匯時(shí)使用的價(jià)格B．銀行從客戶買入外匯時(shí)使用的價(jià)格

C．客戶從外匯市場(chǎng)買入外匯時(shí)使用的價(jià)格D．中央銀行從商業(yè)銀行買入外匯時(shí)使用的價(jià)格

二、多項(xiàng)選擇題

1.各國(guó)計(jì)算基準(zhǔn)匯率時(shí)對(duì)關(guān)鍵貨幣的選擇標(biāo)準(zhǔn)是()4-101

A.可以自由兌換 B.該國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度在6％以上

C.在本國(guó)國(guó)際收支中使用多 D.在外匯儲(chǔ)備中占比大

E.該國(guó)財(cái)政赤字與GDP的比率應(yīng)低于3％

2.下列關(guān)于外匯的表述正確的有()

A．外匯與外幣是同一個(gè)范疇B．通常只有可以自由兌換的外幣才是外匯

C．外匯的主要內(nèi)容是外幣支付憑證D．我國(guó)的外匯包括外幣有價(jià)證券

E．持有大量外匯要承擔(dān)外匯貶值的風(fēng)險(xiǎn)

三、名詞解釋題

有效匯率

四、計(jì)算題

五、簡(jiǎn)答題

簡(jiǎn)述購(gòu)買力平價(jià)理論的主要內(nèi)容。4-10

3六、論述題

試述影響匯率變動(dòng)的主要因素

D.本幣匯率上升

第四篇：2011年自考《金融理論與實(shí)務(wù)》復(fù)習(xí)筆記6專題

學(xué)習(xí)知識(shí) 增長(zhǎng)見識(shí) 提高認(rèn)識(shí)

—班組長(zhǎng)管理能力提升培訓(xùn)心得

為了提升班組長(zhǎng)的管理能力，適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展需求，公司安排基層班組長(zhǎng)進(jìn)行了一次系統(tǒng)性的培訓(xùn)。在這次培訓(xùn)中，我們聆聽了嚴(yán)總、晁總精彩授課，系統(tǒng)地學(xué)習(xí)了班組管理，員工激勵(lì)與目標(biāo)管理，以及如何營(yíng)造高效的團(tuán)隊(duì)，建設(shè)卓越的班組。

通過這次培訓(xùn)，讓我們?cè)诎嘟M管理的理解上有了進(jìn)一步的體會(huì)，這不光是一個(gè)學(xué)習(xí)的過程，同時(shí)也是一個(gè)提升自我、超越自我的過程。

經(jīng)過幾天的學(xué)習(xí)，我充分地認(rèn)識(shí)到，作為一名班長(zhǎng)，也是企業(yè)的兵頭將尾，是生產(chǎn)管理的直接指揮者和組織者，肩負(fù)著生產(chǎn)安全、人員管理、輔助上級(jí)的使命。在工作中，班長(zhǎng)要有強(qiáng)烈的使命感和責(zé)任感，明確的目標(biāo)，能夠正確管理人和事，并且要具備正確處理事件和沖突的能力。要做到以上幾點(diǎn)，作為班長(zhǎng)，不僅要有扎實(shí)的工作技能，還必須具備良好的組織能力、溝通能力。在生產(chǎn)過程中，班長(zhǎng)要起到承上啟下的作用，為決策者和生產(chǎn)者構(gòu)架起一條良性的紐帶，工作中要多做“思考題”，對(duì)生產(chǎn)過程中發(fā)生的問題作出分析、判斷和處理。要讓上一級(jí)領(lǐng)導(dǎo)多做“選擇題”，為領(lǐng)導(dǎo)排憂解難，以便讓領(lǐng)導(dǎo)做出正確的決策。要公平公正對(duì)待班組成員，合理分配工作，并且要起到模范帶頭作用，增強(qiáng)班組的凝聚力和戰(zhàn)斗力，這樣才能做到團(tuán)結(jié)協(xié)作、執(zhí)行有力。

在這次培訓(xùn)中，我發(fā)現(xiàn)了自己的不足，與其他班組長(zhǎng)的差距，同時(shí)也讓我們產(chǎn)生了一些不安，我深深地認(rèn)識(shí)到，只有不斷的學(xué)習(xí)，增長(zhǎng)見識(shí)，提高自己，才不會(huì)被淘汰，這也促使我們?cè)谝院蟮墓ぷ髦蟹e極尋找解決問題的方法，激勵(lì)我們努力工作，把壓力化為動(dòng)力，為公司的發(fā)展壯大作出自己貢獻(xiàn)。

吳獅

2012.5.4

第五篇：自考 金融理論與實(shí)務(wù) 2011版 名詞解釋第六章 貨幣市場(chǎng)

第六章 貨幣市場(chǎng)

1.貨幣市場(chǎng) ：指以期限在1年以內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。

2.同業(yè)拆借市場(chǎng) ：是金融機(jī)構(gòu)同業(yè)間進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)，它的參與主體僅限于金融機(jī)構(gòu)。

3.上海銀行間同業(yè)拆放利率（shibor）：由信用等級(jí)較高的銀行組成報(bào)價(jià)團(tuán)自主報(bào)出的人民幣同業(yè)拆出利率計(jì)算確定的算術(shù)平均利率。

4.回購(gòu)協(xié)議 ：是指證券持有人在賣場(chǎng)一定數(shù)量證券的同時(shí)，與證券買方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來某一日期由證券的出售方按約定的價(jià)格再將其出售的證券如數(shù)贖回。它的實(shí)質(zhì)是一筆以證券為質(zhì)押品而進(jìn)行的短期資金融通。

5.逆回購(gòu)協(xié)議 ：是指證券的買入方在獲得證券的同時(shí)，與證券的賣方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來某一日期由證券的買入方按曰死你個(gè)的價(jià)格再其購(gòu)入的證券如數(shù)返回。

6.國(guó)庫(kù)券 ：國(guó)家政府發(fā)行的期限在1年以內(nèi)的短期債券。

7.貨幣市場(chǎng)基金 ：是集合眾多小投資者的資金投資于貨幣市場(chǎng)工具的基金。

8.貼現(xiàn) ：是指匯票持有人在持有銀行承兌匯票期間有融資的需要，它可以將還沒有到期的銀行承兌匯票轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行按票面金額扣除貼現(xiàn)利息后將余額支付給匯票持有。

9.轉(zhuǎn)貼現(xiàn) ：是指銀行承兌匯票到期前貼現(xiàn)銀行也出現(xiàn)了融資的需要，則貼現(xiàn)銀行可以將這張銀行承兌匯票向其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓給其他銀行；

10.再貼現(xiàn) ：轉(zhuǎn)讓給中央銀行叫再貼現(xiàn)。

11.美國(guó)式招標(biāo) ：財(cái)政部接收出價(jià)最高的訂單，出價(jià)最高的購(gòu)買者首先被滿足，然后按照出價(jià)的高低順序，購(gòu)買者依次購(gòu)得國(guó)庫(kù)券，直到所有的國(guó)庫(kù)券售完為止。

12.荷蘭式招標(biāo) ：如果國(guó)庫(kù)券的最終發(fā)行價(jià)格按所有購(gòu)買人實(shí)際報(bào)價(jià)的加權(quán)平均價(jià)確定，不同的購(gòu)買人支付相同的價(jià)格，則稱為“荷蘭式招標(biāo)”。

13.一級(jí)交易商 ：是指具備一定資格、可以直接向國(guó)庫(kù)券發(fā)行部門承銷和投標(biāo)國(guó)庫(kù)券的交易商團(tuán)體，一般包括資金實(shí)力雄厚的商業(yè)銀行和證券公司。

14.商業(yè)票據(jù) ：是一種由企業(yè)開具、無擔(dān)保、可流通、期限短的債務(wù)性融資本票。

15.銀行承兌匯票 ：是指銀行在遠(yuǎn)期匯票上進(jìn)行承兌，承諾在匯票到期日承擔(dān)最后付款責(zé)任，此時(shí)該匯票即為銀行承兌匯票。

16.中央銀行票據(jù) ：是中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務(wù)憑證，其實(shí)質(zhì)是中央銀行債券。

17.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 ：是由商業(yè)銀行發(fā)行的具有固定面額、固定期限、可以流通轉(zhuǎn)讓的大額存單憑證。縮寫為CD.。