第一篇：心得體會-我國光伏產業發展的障礙研究分析

心得體會

2011年5月，我們一行三人小組，申報了一項省級創新項目——我國光伏產業發展的障礙研究分析，目的在于調查我國光伏產業的發展現狀，了解我國光伏產業發展的障礙，并積極探索如何去解決這些困難，以使中國的光伏產業更好更快的發展。通過本次創新訓練，我們對我國光伏產業發展的情況有很深的了解和認識，為今后進行太陽能光伏產品方面的研究和應用奠定了較好的基礎。

經過調查分析，我們認為阻礙我國光伏產業發展的主要原因有以下幾點：

1、原材料嚴重短缺，產品銷售過度依賴國外市場，造成我國光伏產業發展高度對外依存。

2、太陽能電池效率轉換，并網等配套技術的不盡成熟，使得生產成本過高，技術推廣緩慢。

3、國家不同時期的政策對我國光伏產業的發展也帶來一些利好或制約的影響。

針對問題，我們提出了幾點建議：

1、改變“產而不用”的現狀，著重發展國內市場，解決好利用問題

2、充分發揮行業組織作用，制定行業標準，推進產業協調發展

3、深入進行行業整合，開拓應用市場，創新服務模式

本課題的研究是相當現代和前沿的，由于受到知識結構和綜合研究能力的限制，我們在課題的研究過程中遇到了不少困難，如：專業知識的理解、研究方法的選擇與確定等問題，但在行業專家和指導老師的指點下，得到了圓滿解決。另外，有些問題還沒有得到解決，也不是我們能解決的，如：國家政策等宏觀問題。

經過一年的調研，我們聽出了專家們對我們這一輩人的期望，希望我們可以通過自己的努力讓中國的光伏產業強大起來。

我們深深的感到自己的責任重大，我們不敢怠慢也不敢偷懶，我們要奮起直追，用自己的努力為中國的光伏事業添色增彩。

這次的大學生科技創新活動是一次真正意義上的鍛煉，它使我們所有參與人員擁有了共同的目標讓我們真正體會到團隊合作的樂趣與激情，并在無形中加強了我們的團隊交流能力、與人溝通的能力，豐富了我們的知識，鍛煉了我們的心態。參加這次科技創新活動讓我們受益匪淺。

第二篇：我國光伏產業競爭力分析報告

我國光伏產業競爭力

分析報告

目錄

目錄..............................................................................................................................................一、光伏產業簡介.......................................................................................................................（一）光伏產業的定義.......................................................................................................（二）行業概況.................................................................................................................（三）四川鼎成.................................................................................................................二、光伏產業現狀.......................................................................................................................（一）產業規模迅速提高，企業盈利能力大幅提升.......................................................（二）光伏制造全球布局提速，走出去步伐逐步加快...................................................（三）技術水平與產品性能不斷提升，生產成本持續下降...........................................（四）光伏市場蓬勃發展，市場應用呈現多元化...........................................................三、光伏產業政策.......................................................................................................................（一）關于完善陸上風電光伏發電上網標桿電價政策的通知.......................................（二）“十三五”規劃綱要...............................................................................................四、光伏產業競爭力分析...........................................................................................................（一）光伏發電已具備成本競爭力，適宜大規模民用推廣...........................................（二）光伏發電多元化產品擴大市場競爭力...................................................................（三）光伏+成為全新投資熱點.........................................................................................（四）降本增效，光伏產業競爭力提升...........................................................................五、光伏產業目前存在的問題及解決措施...............................................................................（一）存在問題...................................................................................................................1、融資難、融資貴嚴重制約光伏制造企業轉型升級.............................................2、光伏補貼不能及時發放成為制約市場發展的瓶頸.............................................3、光伏電站用地政策不合理、稅賦不規范加大企業負擔.....................................4、電網通道建設滯后、限電形勢嚴峻影響光伏電站建設.....................................（二）應采取的對策建議...................................................................................................1、加強宣傳交流，創新金融扶持手段.....................................................................2、引導全球布局，落實完善補貼政策.....................................................................3、明確用地性質，規范土地稅收政策.....................................................................4、加強統籌協調，保障發電全額收購.....................................................................六、2016年我國光伏產業發展趨勢分析..................................................................................（一）光伏市場蓬勃發展，我國累計裝機量仍居全球首位...........................................（二）產業規模仍將持續擴大，行業擴產意愿強烈.......................................................（三）產業投資持續增強，兼并重組持續推進...............................................................（四）新技術新產品開發活躍,智能化水平有望提升......................................................（五）市場應用持續強勁，裝機呈現前緊后松態勢.....................................................

一、光伏產業簡介

光伏產業，簡稱PV(photovoltaic)。我國76%的國土光照充沛，光能資源分布較為均勻；與水電、風電、核電等相比，太陽能發電沒有任何排放和噪聲，應用技術成熟，安全可靠；除大規模并網發電和離網應用外，太陽能還可以通過抽水、超導、蓄電池、制氫等多種方式儲存，太陽能+蓄能幾乎可以滿足中國未來穩定的能源需求。

太陽能是未來最清潔、安全和可靠的能源，發達國家正在把太陽能的開發利用作為能源革命主要內容長期規劃，光伏產業正日益成為國際上繼IT、微電子產業之后又一爆炸式發展的行業。

（一）光伏產業的定義

光伏（PV or photovoltaic），是太陽能光伏發電系統（photovoltaic power system）的簡稱，是一種利用太陽電池半導體材料的光伏效應，將太陽光輻射能直接轉換為電能的一種新型發電系統，有獨立運行和并網運行兩種方式。

利用太陽能的最佳方式是光伏轉換，就是利用光伏效應，使太陽光射到硅材料上產生電流直接發電。以硅材料的應用開發形成的光電轉換產業鏈條稱之為“光伏產業”，包括高純多晶硅原材料生產、太陽能電池生產、太陽能電池組件生產、相關生產設備的制造等。

（二）行業概況

一直以來，我國的光伏產業發展均位于世界前列，Wind數據統計，滬深兩市光伏發電概念板塊已有17家公司發布了一季報業績預告，其中預喜（扭虧、預增、略增）公司11家，占比達64.7%，顯示出光伏行業持續回暖的態勢。

多家公司一季度預計扭虧。向日葵預計一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤1500萬元-2000萬元，上年同期虧損3457.03萬元。東方日升預計，一季度凈利潤為34500萬元-35500萬元，上年同期虧損2050萬元。此外，中利科技一季度預計扭虧，預計一季度凈利潤為624萬至936萬元，同比增長111.85%至117.77%。

拓日新能、中環股份、科華恒盛、晶盛機電、首航節能、陽光電源等8家公司一季度業績預增。其中，拓日新能預計，一季度盈利2500萬元至 2800萬元，同比增長268.02%至312.18%。公司表示，隨著國家對光伏行業政策支持力度逐漸加大，國內光伏市場逐步好轉，公司在行業形勢整體向上的環境下，加大市場銷售力度，銷售收入增加。

（三）四川鼎成

四川鼎成成立于2015年2月，主要從事太陽能光伏電站的投資開發建設，擁有太陽能光伏電站勘測設計、施工建設等經營資質和能力，擁有完善的工程建設質量控制體系、較好的EPC總承包能力，已經完成新疆托克遜、新疆和靜、新疆鐵門關等多個光伏電站的投資開發建設工作。

四川鼎成光伏電站開發建設業務屬于光伏行業產業鏈的下游環節，直接面向光伏行業產業鏈最終客戶。自成立以來，四川鼎成已完成約100MW的光伏電站總包建設項目。2016 年 1-3 月，四川鼎成實現歸屬于母公司股東的凈利潤5306.15萬元（數據未經審計），盈利能力較強。

《通知》明確，對陸上風電項目上網標桿電價，2016年、2018年1-3類資源區分別降低2分錢、3分錢，4類資源區分別降低1分錢、2分錢。對光伏發電標桿電價，2016年1-2類資源區分別降低10分錢、7分錢，3類資源區降低2分錢。同時指出，利用建筑物屋頂及附屬場所建設的分布式光伏發電項目，在符合條件的情況下允許變更為“全額上網”模式，“全額上網”項目的發電量由電網企業按照當地光伏電站上網標桿電價收購。另外，《通知》還指出，鼓勵各地通過招標等市場化方式確定相關新能源項目業主和上網電價，但通過競爭方式形成的上網電價不得高于國家規定的當地標桿上網電價水平。此外，《通知》指出，鼓勵各地通過招標等市場化方式確定相關新能源項目業主和上網電價，但通過競爭方式形成的上網電價不得高于國家規定的當地標桿上網電價水平。

陸上風電調降幅度低于預期，光伏調降高于預期。發改委曾于今年10月末下發此次《通知》討論稿，提出了陸上風電和光伏發電的標桿電價調整方案。相比討論稿中的方案，此次最終通知陸上風電調降幅度低于預期，而光伏調降幅度高于預期。光伏方面，此前預期1-3類光資源區2016年上網電價將調整為0.85/0.92/0.98，此后逐年下降，而最終方案則只提及2016年光伏上網電價調整為0.8/0.88/0.98，并未提及此后各年的調整方案。與陸上風電相比，各檔光伏電價除了第3類資源區電價與預期相同，其他地區調降幅度高于預期。

分布式光伏允許變更為“全額上網”項目模式成亮點。此前分布式光伏項目在項目備案時可以選擇“自發自用、余電上網”模式，也可選擇“全額上網”模式。但發改委此次允許模式切換，可以一定程度提高分布式項目建設積極性，預計可以有效刺激分布式光伏建設需求。

我國光伏行業還處于發展階段，風光發電競爭力遠低于火電，行業的發展仍離不開政策的扶持。目前，風光發電的上網電價高于燃煤發電，高出的這一部分主要由政府補貼來填補。因此，上網電價的下調意味著補貼削減，將導致風光發電企業利潤下降，短期內對行業是一個利空消息。

但從長遠來看，隨著新能源發電技術的發展、發電成本的降低，政府最終要取消光伏、風電等新能源發電的上網電價補貼，實現新能源與燃煤、水力等其他發電行業的公平競爭。可再生能源“十三五”規劃的思路已明確表示，2020年將實現風光發電的平價上網，如今適度擴大上網電價的下調幅度，將有利于推動可再生能源技術的進步、刺激行業降低成本，加快光伏、風電等新能源平價上網的進度。

（二）“十三五”規劃綱要

此外“十三五”規劃綱要提出，推動能源結構優化升級，繼續推進風電、光伏發電發展。完善風能、太陽能、生物質能發電扶持政策。

“十三五”時期，要持續完善太陽能光伏發電市場體系，快速擴大光伏發電規模化利用規模和水平。因地制宜地促進光伏多元化應用；結合電力體制改革，全面推進中東部地區分布式光伏發電；結合送出通道，推進大型光伏基地建設；綜合土地和電力市場應用條件，積極打造光伏發電綜合利用、電價改革等示范基地。

同時，要依據太陽能資源分布、氣候差異、經濟發展水平、市場能源需求等情況，以及技術成熟度和市場化前景等因素，因地制宜，加快新型利用方式的產業化和多元化進程，培育新的增長點。此外，要通過技術進步和示范推廣，促進太陽能熱發電產業成熟。此外，進一步規范太陽能熱利用市場和服務體系。

對比天然氣和煤炭發電，世界上一些地區的陸上風電已很有競爭力，與此同時，太陽能與前者的差距也在縮小。彭博新能源財經的研究顯示，全球陸上風電的平均度電成本從上半年的每兆瓦時85美元降至下半年的83美元，光伏從129美元降至122美元。同期，美洲的煤炭發電成本從每兆瓦時66美元升至75美元，亞太區的從每兆瓦時68美元升至73美元，歐洲的從每兆瓦時82美元升至105美元。

（二）光伏發電多元化產品擴大市場競爭力

環保節能、安全無害，這已經成為中國各類高新技術產業發展的重要前提，也是國家踐行可持續發展的必然要求。光伏產業結合各領域、各行業的實際需要進行產品開發，總共推出了太陽能充電、光伏戶外、光伏殺蟲燈、光伏路燈、光伏小產品、太陽能光伏發電等系列產品，以其龐大的產品陣容，優越的技術，超高的實用性博得民眾的普遍青睞。

光伏產業逐漸滿足了人們生產生活各個領域的實際需要。太陽能光伏充電解決了能源危機的問題，適合于各類電動汽車、電動三輪車、電動代步工具、光伏飛機、光伏航天器等設備的充電需求，有效提高了能源利用率。各類光伏小產品則能有效提升空間生活的品味和格調，而且不受電源線、插線板的影響，保證了空間裝飾的效果，迎合了民眾樂享智能空間的需要。光電智能水空調能有效緩解空間供暖不足的問題，冷暖兩用、能耗超低，也解決了燃燒取暖的污染問題。

（三）光伏+成為全新投資熱點

中國光伏產業不僅在制造能力，技術水平上提到了全球領先的地位，而且在全球規模，產業鏈完整性方面一樣具備了非常強的優勢，走出了一條極具特色的發展之路。

光伏+是為了開拓更多更廣泛應用的空間，包括跟農業的結合，跟林業結合，和學校、醫院、交通等等，眾多的結合是一個新的市場的開拓，一個新的市場空間。是為了促進光伏降低成本，增加光伏應用的效率。目前西北地區棄光限電問題越來越普遍，再加上電價下調的壓力，終端需求向東部和南部經濟發達地區傾斜的趨勢正在加速實現，因而各種光伏+應用形式出現。

光伏可以和很多領域結合，結合起來又有更多的應用方式。比如說和微電網結合，單靠一個光伏電站有時發電量有限且不穩定，如果能和其他天然氣、風電、小水電、沼氣發電結合起來，更能體現能源服務的效果。

當前，光伏+創新應用主要集中在三個方面：一是與其他產業的共生融合，比如與漁業、農業的綜合應用；二是惡劣地勢，不良環境重新利用，比如在煤礦采空區、沙漠及鹽堿地等，實現治理和利用并舉；三是多能互補，比如風光結合、水光結合，光伏發電與天然氣、生物質發電等能源互補利用開發。

（四）降本增效，光伏產業競爭力提升

“光伏的共性問題，應該是優質建設資源的有限和電價補貼下調的壓力，這雙重的影響下還要把事情做好。光伏產業最終會實現平價上網，補貼下調是過程，最終結果是要去補貼化。應該從降本增效這兩個層面提高它的經濟性！”

降低成本是降低組件的生產成本、工程成本，這是降低光伏單位的造價。延長電站的壽命，再加上優化的系統設計，是提高單位裝機的發電量，這兩者的結合最后導致的就是整個降本增效兩個方面，導致度電成本持續下降的方案。單晶材料完美結構從根本上保障光伏產品的經濟性。全產業鏈實現技術突破，未來5年生產成本降低25%，系統成本至少降低13%。

在全國經濟下行的大背景下，部分地方政府開始對已建成投產的光伏電站項目提出征收耕地占用稅及土地使用稅訴求，并且征收方式、稅額標準不規范、差異明顯、可調整空間過大，光伏電站投資企業無力承擔此部分土地稅負形成的巨大投資成本，造成投資收益大幅下滑甚至虧損，嚴重影響電站投資及整個光伏產業發展積極性。

4、電網通道建設滯后、限電形勢嚴峻影響光伏電站建設

目前可再生能源發展規劃與電網建設規劃的統籌銜接出現問題，由于區域電網結構限制及外送通道建設滯后，光伏電站集中開發地區面臨的限電形勢愈發嚴峻，導致資源豐富地區的優勢難以實現。同時，很多地區尚未建立完善的保障可再生能源優先調度的電力運行機制，仍然采取平均分配的發電量計劃安排電力調度運行，《可再生能源法》的保障性收購要求得不到切實落實，可再生能源發電系統被限制出力的現象十分嚴重。如果光伏電站建設與配套電網規劃脫節的問題得不到改善，可再生能源發電全額保障性收購制度難以執行，項目層面的規劃將難以落實，可再生能源發展規劃的宏偉目標可能失守。

（二）應采取的對策建議

1、加強宣傳交流，創新金融扶持手段

多渠道向公眾宣傳關于光伏產業發展的實際情況，尤其媒體和金融機構等，加深外界對光伏產業發展階段以及未來發展趨勢的認識和了解，鼓勵金融機構創新融資產品，扶優扶強。一是支持金融機構通過債轉股或不良資產證券化等方式，緩解企業債務負擔過重問題；二是鼓勵金融機構之間加強合作，成立封閉式融資資金，對骨干企業進行訂單融資支持，避免骨干企業資金鏈枯竭帶來的風險；三是鼓勵金融機構與海外上市企業合作，支持企業從國外退市回歸A股，監管部門提供綠色通道，縮短再上市手續和流程；四是繼續推進降低光伏企業融資成本，通過重點企業名錄或訂單貸款等方式，實行差別化的低成本融資政策。

2、引導全球布局，落實完善補貼政策

一是妥善解決國外貿易壁壘，鼓勵企業抱團到國外成本洼地或市場潛力大的國家或地區投資建廠，優化產能全球布局。二是盡快解決光伏補貼資金發放問題，盡快提高可再生能源附加征收標準，解決補貼資金缺口問題，落實馬凱副總理在無錫光伏座談會中的指示精神，光伏補貼即由電網公司代為墊付，終了再由財政等部門與電網公司進行審核、核算等，確保補貼資金及時發放。三是完善光伏補貼政策，促進技術進步，對效率低于一定標準的組件不給補貼或少給補貼，同時，鼓勵在“領跑者”計劃中限定高效組件價格區間，確保高效組件市場占有率和利潤空間。

3、明確用地性質，規范土地稅收政策

建議財政部、國家稅務總局在國家層面出臺明確的光伏發電企業土地使用稅收政策，規范地方光伏發電企業土地使用稅收標準。一方面提請財政及稅務部門出臺規范耕地占用稅征收的具體指導意見和法規解釋；另一方面，建議參照國家對火電的鼓勵支持辦法，出臺政策對光伏電站減免征收土地使用稅。同時，國土、林業、能源、財稅等部門應聯合研究制定光伏電站用地政策，明確光伏電站用地性質及范圍，對光伏電站用地不改變原有土地利用性質的按原土地性質管理，鼓勵光伏電站建設與農業、漁業等相結合，提高土地利用效率。

4、加強統籌協調，保障發電全額收購

國務院能源管理和電力監管部門協調各省、區、市補充或修正區域可再生能

獲得進展優勢。同時，光伏制造的自動化、智能化、柔性化以及未來全球虛擬工廠成為光伏產業升級的主要趨勢，大部分的光伏企業已經逐步實現由“制造”向“智造”轉型，光伏制造的智能化水平有望逐步提高。未來一段時期，國內外光伏市場需求旺盛，高效和可靠性不再是衡量光伏產品的唯一指標，智能化、輕量、與建筑結合的要求會使產品更加多樣化，并適用于多種應用和安裝條件，從而實現能源互聯網。

（五）市場應用持續強勁，裝機呈現前緊后松態勢

我國光伏市場雖面臨局部地區限電、土地、補貼拖欠、上網標桿電價下調等問題，但政府正通過提升可再生能源附加、優化電站指標規模發放等破解瓶頸，而產品價格的持續下降也將抵消電價下調和限電帶來的影響。受政策拉動，分布式光伏發電規模不斷擴大，應用領域更加廣泛，主要分布區域轉向電力負荷比較集中的中東部地區。同時，我國初步規劃“十三五”光伏裝機規模目標將達150GW左右，此次裝機規模大幅提升，再次表明國家支持光伏發展的決心。隨著國家光伏政策的逐漸落實，投資者信心增強，國內光伏市場應用持續強勁，預計2016年國內光伏裝機突破19GW，將再度成為全球最大的太陽能光伏市場，累計裝機將達到65GW。不過，2016年6月上網標桿電價將下調，受此影響，市場很可能會出現前緊后松態勢。

第三篇：2013中國光伏產業發展報告

一個產業是指一定區域內(如一國、或一個地區)生產光伏產品的所有企業 的集合，這是狹義的光伏產業定義。光伏產業廣義的定義是世界范圍內“包括 從事光伏發電原料提煉、材料加工、電池片生產、電池片組裝、光伏發電工程 設計、安裝、維護等研究、開發、生產、應用的所有上下游企業的統稱。由高 純硅提煉、硅錠的鑄造、硅片的切割、太陽電池片和組件的生產組裝和光伏發，尚德電力控股有限公司曾發布《尚德電力關于無錫尚德破產重整的聲明》稱，3月18日，由8家中國的銀行組成的債權人委員會已向江蘇省無錫市中級人民法院(簡稱“無錫中院”)提交了對無錫尚德進行破產重整的申請;同日無錫尚德通知無錫中院，對此申請無異議。無錫中院于3月20日裁定，對無錫尚德實施破產重整。那么，如何從尚德電力的破產來看中國光伏的這場危局

呢？

光伏企業該死的不死，過剩產能去不掉，好企業也將被拖死

作為全世界最大的太陽能電池面板制造商之一，中國尚德電力差不多已經耗盡所有現金，據無錫中院核查的數據顯示，截至2月底，包括工行、農行、中行等在內的9家債權銀行對無錫尚德的本外幣授信余額折合人民幣已達到71億元。

國家能源專家咨詢委員會委員、廈門大學能源經濟研究中心主任林伯強接受記者采訪時表示，如果尚德破產，損失最大的不一定是施正榮，被捆綁卷入的地方政府和國有銀行也將直接或間接受影響。如果沒有他們在背后支持，施正榮恐怕也難把企業做那么大。但讓人痛心的是，各方對風險估計不足，以至于現在面臨這么大的困難。這位靠“陽光”發財的施正榮，從“新能源教父”、“中國首富”的神壇上走下來了。

目前，全國光伏產業都在經歷著與尚德一樣的煎熬。全行業產能嚴重過剩到了不得不靠政府救市的地步。光伏行業整頓是必然的，但目前的現狀對中國很不利，歐美“雙反”使整合過程更加慘烈，最終整合是國有化的過程，這也是無奈之舉。有能源專家表示，光伏去產能辦法不是很多，一些地方政府介入太深，所以，建議地方政府盡量不接盤，如果無奈之下接盤，一旦行業情況好轉，政府應盡快退出。

據了解，國內光伏龍頭企業英利集團、常州天合和無錫尚德等在去年進行了去庫存化努力，從整個市場來看，許多缺乏規模的光伏生產企業經過此輪調整后將可能永久的退出市場，未來整個行業的產能很難恢復到2011年的高峰時期。

“兩頭在外”受制于人

對于目前中國光伏產能過剩現狀，林伯強指出：“該死的企業死不掉，好的企業被拖死。”林伯強表示，中國光伏制造產能已達40GW，位居世界首位。而實際上只有20多個GW的需求，可見產能大量過剩。而且又逢國外市場突變，特別是歐美產能收縮，更加受制于歐美的“雙反”。

光伏存在產能地域性集中的現象，如江蘇、河北、江西等地域集中了中國大量的光伏企業，全國幾乎每個開發區都有自己的新能源基地，都在引資建設光伏等新能源企業，這不利于產業集聚帶來的規模效應和

范圍效應。

光伏行業產能過剩主要是終端需求不足。太陽能是靠國家補貼發展起來的，與火電無法競爭。之所以陷入困境，與光伏“兩頭在外”有密切關系，林伯強說。

光伏“兩頭在外”過去通常指硅片材料來源和光伏組件市場均在國外。目前的情況有所變化。一方面，國內晶硅材料產能過剩，另一方面，與國外相比，國內晶硅生產成本受制于技術和規模因素，居高不下。在國外生產成本在20美金/公斤以下，而國內除保利協鑫等少數廠家外，其它大部分廠家生產成本普遍在30美金/公斤以上。因此，國內電池板生產廠家仍然選擇從國外進口，導致硅片材料仍然有相當一部分來自國外。從光伏組件市場來看，2011年以前，國內產能的90%以上出口國外，但2012年以來，在國內支持光伏產業的系列政策的作用下，國內光伏發電發展較快，2012年裝機容量超過了3GW，并首次超過了風電裝機容量。據估計，未來國內光伏市場將可以消化國內

產能的40%。

林伯強說，該死而不死的企業，會導致產能去不掉，對行業健康發展有影響，把好的企業也拖死。這是我們最擔憂的中國

光伏行業的現狀。

供求關系惡化的一個重要標志是價格的大幅下降。雖然技術進步是價格下降的一個原因，更重要的是競爭的白熱化。2010年初，一個光伏EPC項目，當時的組件價格是14元/W左右，目前已降到不到5元/W了。2009年國內逆變器公司不到30家，目前估計都超過了300家。價格從2009年時的每瓦3元多，下降到不到0.5元/W。

過剩真相：大量企業垂而不死

根據光伏行業協會統計，截至2012年底，中國已有的60多家多晶硅企業中，只有4至5家在進行少量生產，90%以上的企業已經處于停產狀態，而且這一局面可能短期內很難改變。林伯強認為，統計過于夸張了，若只有4、5家生產，還有產能過剩嗎?其實，歐美比較市場化，光伏企業先倒掉了，中國的光伏企業因為與地方政府和國有銀行有著千絲萬縷的聯系，還在死撐著。

停產危機席卷而來，造成國內多晶硅企業目前大量停產的原因很多。首先是由于整個光伏設備產業鏈目前供過于求的格局導致的。其次，國內光伏企業自身競爭力不高也是重要原因。從生產成本來說，絕大多數國內企業生產成本普遍高于國外廠家。當然，除了前述制約光伏產業發展的因素外，還存在如下問題：首先，應收賬款也是困擾光伏企業發展的重要因素。由于市場不景氣，光伏企業普遍放大信用要求，即使是“金太陽工程”、“光伏建筑一體化工程”在內的財政支持項目也存在付款周期長的問題，這些均導致企業應收賬款增長較快，行業內“三角債”現象嚴重，影響公司的資金周轉和

企業的正常運行。

以整合尋出路

而更多業內人士關注的還是整個行業如何并購重組。

對于整合的思路，林伯強表示：“兩頭下手”做，一頭是政府主動，把終端做大，形成需求;一頭是被動的做法，并購整合等。鼓勵有規模有技術優勢的光伏企業進行并購是推動行業整合重組的重大舉措。作為政策性銀行的國開行已明確對“六大六小”光伏龍頭企業予以信貸支持。而各地方政府出于對財政收入、就業等利益考慮，對所在地瀕臨困境而缺乏競爭力的光伏企業予以財政支持，這客觀上延緩了光伏產業市場化的整合過程。

產能過剩本質上是供求關系失衡，因此，治理產能過剩也需要從供給方和需求方兩方面入手。2012年以來，國家出臺了一系列增加需求的政策，這些政策包括：

1)西部大型荒漠電站批量建設。預計未來一年，西部將陸續批復十幾個GW的項目，2013年的裝機量是2012年裝機量的2倍以上。此外在50MW以下規模的光伏發電項目上，部分地方發改委將直接擁有審批

權。

(2)發電、上網和市場消納等問題的逐步解決。據報道稱，國家能源部門正研究制定《可再生能源電力配額管理辦法》，解決可再生能源面臨的發電、上網和市場消納

三大問題。

(3)多項配套支持政策正在醞釀出臺。目前，國家能源局正在研究制定行業發展問題和配套支持政策，包括《促進我國光伏產業發展的指導意見》、《分布式光伏發電示范區實施辦法和電價補貼標準》等。

2013年年初，《太陽能發電發展“十二五”規劃》對裝機容量目標再次做出了調整，將由21GW調整到35GW。同時“光伏建筑一體化”、“金太陽工程”等規模也不斷增加，光伏發電上網電價仍然維持在1元/W，審批手續和上網接入等方面均予以政策支持。光伏危局，只有斷腕才能重

隨著經濟結構的調整升級和人們生活消費觀念的改變，傳統能源戰略顯得捉

襟見肘。從我國新能源的資源享賦和發展進度來看，光伏產業將逐步成為我國新

能源行業中的主導者。對光伏產業與發展戰略的研究將有助于我國光伏產業的快

? 速崛起。未來世界市場的競爭將是新能源的競爭。新能源領域的領先優勢將大大 加快啟動與培育國內市場一直到2012年，施正榮的運作還算比較成功：無錫尚德迅速成為中國最大、世界第四的光伏企業；他的幾個私人企業掌控了數十億美元的財產。無錫尚德被裁定破產重組對尚德電力乃至中國光伏產業未必就是一件壞事，受損最大的是施

正榮的私人資本帝國。?

中新網3月22日電(能源頻道 張健康)當國際光伏市場環境惡化，國內光伏產業仍逆勢擴張之時，曾為全球四大光伏企業之一的無錫尚德突然被曝出無力償債，最終被法院裁定破產重整。按照此一敘事邏輯，無錫尚德的高空墜落可以被解讀為中國光伏產業現狀的一個縮影和中國光伏產業發展進程中的一個標志性事件。但是，如果換成企業成長史的視角，則會發現，無錫尚德的沒落只能代表一家企業冒險故事的悲劇落幕和施正榮苦心經營的私人資本帝國的覆滅，而與整個中國光伏產業的榮

蔽關系不大。

?

從2001年1月注冊成立到2005年被打包進“尚德電力”赴紐交所上市，再到成為全球第四大光伏企業，又到2013年3月20日被宣布資不抵債、破產重整，無錫尚德就像坐了一趟過山

車。

?

對于無錫尚德被法院裁定破產重整，同日又由曾擔任無錫國聯集團高管的周衛平出任執行董事兼總裁，熟悉無錫尚德的人士評論說，無錫尚德進

入了一個新的輪回。?

該人士的評論點出了一個很多人尚不知曉的事實：無錫尚德成立之初，是一家由無錫國聯信托投資公司、江蘇小天鵝集團等多家國有企業控股的企業，只是2005年為了赴海外上市，施正榮引進了過橋貸款和海外投資，無錫國聯等國有股份才陸續退出。?

國有資本的支持，給施正榮提供了一個“創富”的平臺，而尚德電力赴美上市成功，則給他進行資本冒險和撒豆為兵似的商業擴張提供了豐沛的資

金。

根據《環球企業家》的調查，尚德電力上市之后，施正榮通過親故控制和創辦了另外兩家實體企業——亞洲硅業和輝煌硅能源，而三家實體企業的背后則是施正榮實際控制的多家信托和投資公司。按照施正榮的布局，實體企業和資本運作公司分別扮演著不同的角色：三家實體企業通過內部交易，美化上市公司賬面，吸引更多的投資者；資本運作公司則負責募集更多的資金，收

購更多的資產。

?

一直到2012年，施正榮的運作還算比較成功：無錫尚德迅速成為中國最大、世界第四的光伏企業；他的幾個私人企業掌控了數十億美元的財產。但是，正如不同的知情人士所言：施正榮的確很會為自己創造財富，他所“創造”的私人財富足以再造一個尚德，但另一方面，如果沒有他的私人企業，尚德的境況絕不至于現在的樣子。換句更直白的話說就是，要不是他過度熱衷資本運作，再用運作來的資金來控制和吹大? 實體企業，尚德絕不至于潮退之后露出

光屁股。

?

當無錫尚德身陷四面楚歌之時，外界最關注的是它如何脫困的問題。當債轉股失去可能之后，破產重整就成了唯一的選擇，而如何進行破產重整，可以有兩個選擇：讓上市公司尚德電力破產，讓上市公司的核心資產無錫尚德破產。施正榮顯然更傾向于后者，因為一方面無錫尚德是尚德電力絕大多數債務的債務主題，它破產就意味著尚德電力所欠的幾十億美元債務可以抹去，另一方面無錫尚德被切割出去，尚德電力就變成了一家輕資產公司，可以繼續從

資本市場汲取資金。?

無錫市中級人民法院3月20日的裁定是現有條件下的一個“雙贏”選擇：施正榮保住了尚德電力的“殼”，而無錫國有資本則“收回”了無錫尚德的控制權，避免了中國光伏標桿企業破產可能帶來的各種負面影響。所以，無錫尚德被裁定破產重組對尚德電力乃至中國光伏產業未必就是一件壞事，受損最大的是施正榮的私人資本帝國

?

就光伏而言，我們這幾年發展比較快，從產業層面上，中國的光伏電池產量已經占世界一半。過去幾年，我們常說的“中國光伏產業兩頭在外”的情形也有所改變。目前，我們90%的市場和原材料仍在國外，但原材料供應已有一半依靠國內，今年達到60%、甚至70%都有可能。這得益于國內幾家大的太陽能多晶硅企業，都已制定了新的發展目標，而且它的價格與成本在下降。同時，所需裝備的開發也有所進展，這對中國光伏產業的發展很有利。盡管發展勢頭很猛，引得很多企業都在擴張，可仍然存在危機。一方面，由于歐美經濟持續低迷，歐美的市場訂貨數量在降低，導致很多企業的產品積壓在港口；另一方面，歐美市場的訂貨價格也在降低，過去我們一瓦大概是十幾元，現在已降到一瓦十元錢左右，這樣一來，我們企業的盈利空間

就越來越小了。

如此，僅靠國外市場拉動國內光伏產業的發展，已然不能持續。那么，解決這一困難的最有效辦法，就是要加快啟動國內市場。這需要政策上的扶持。要通過落實光伏標桿上網電價政策，全面推動國內應用市場的啟動及產業的持續健康發展。最近公布的光伏固定上網電價政策，其中1.15元的電價只給了半年，難以真正啟動市場，難以有利于產業的持續健康發展。

加強技術創新

目前，我們大多數企業多是重復傳統的技術，沒有太多后勁，這顯然不行。大家不要忘記，現在各個國家都在光伏上面下了大功夫，特別是日本，在福島事件后，新能源發展的重點轉到太陽能上，各大公司都在加大投入力度開展新的研發。

至于美國，在奧巴馬上臺后，加大了能源開發的力度，并與中國展開了清潔能源合作。然而，在上述合作中，美國并未把可再生能源的研發放進來，也就是說，美國仍然希望在此領域保持對中國的優勢，而不愿讓中國得到美國的新技術。

我今年一月到美國麻省理工大學訪問，了解到他們已把清潔能源的研發提到了最優先的領域，而且相當大一部分是用在可再生能源的新材料、新工藝的開發上。據我了解，美國的各大國家實驗室也在加大這方面的研發力度，這預示了在未來的三五年當中，美國會出現更多的圍繞著太陽能發電等可再生能源領域的創新成果。

歐洲太陽能的發展計劃，除了光伏產業，另一個重要方面，就是計劃在北非、南歐地區建立大規模的太陽能熱發電站，為此也正在加強研發開發、試驗工程等創新活

動。

以上這些都是值得我們關注的問題。如果我們只關心眼前的產業，如何通過擴大產能來賺錢，過幾年我們就會突然發現，發達國家又有大批新技術上來了，而我們在技術

上又落后了。

令人欣慰的是，現在國家和一些企業已經認識到了這點，越來越重視技術創新。在“十二五”時期，科技部加大了太陽能領域的支持力度，建立了太陽能電池的十來個重點項目和一批探索性項目。一批國內的太陽能企業也在加強產學研合作，建立產業技術創新聯盟。加強創新能力建設，這是完全必

要的。

加大應用方式探索

要加快打開國內光伏市場，很重要的一點，就是要找到更加廣泛的應用方式。過去，我們光伏發電比較重視建大規模的發電站，這在太陽能資源和土地資源豐富的地區，如青海、寧夏、甘肅、內蒙古，是很需要的。但東中部地區不具備條件怎么辦？所以要重視發展各種類型的分布式能源系統，同時要與智能電網的發展結合起來。目前有一些公司，正在做這方面的積極探索，當地建廠政府很歡迎，企業自身也獲得了一些收益。

我知道在廣東的某些海島上，已經建立了自給自足的微電網系統。其實，在海島之外，這樣的模式在陸地上也是可以推廣的，畢竟還有很多大電網難以到達的地方。甚至，在社區建立微網系統，達到多能互補，也是一個重要的應用方式。這里面可以有光伏發電，也可以有小風機，此外還可以結合其他能源，包括城市垃圾處理后的發電、天然氣發電以及各種非常規天然氣發電，通過多種互補，充分利用當地的資源把微網建立

起來。

我一直認為，在應用方式上的創新，是可再生能源的一大特點，我們應該依靠科技創新，創造適合可再生能源特點的發電、送電、用電的新方法、新技術，這將使人類在能源利用上前進一大步。我們強烈希望，正在制定的分布式能源系統管理辦法及早出臺；同時，為適應新形勢的需要，加快推進和深化電力體制改革。

加強企業管理與加強基礎性工作

發改委最新頒布的光伏標桿上網電價政策，使得我們的企業可以有一定的盈利空間。但盈利之后，大家干什么？是繼續依靠已有的傳統技術擴大產能？還是進一步加強研發工作，提高企業競爭力？我想這些方面需要企業大膽投入，包括人才培養的投

入。

對于政府而言，因為光伏行業是一個正在發展的新興戰略產業，雖然遇到了同質化和惡性競爭的問題，但我們不應該收縮這個產業，應通過鼓勵創新與競爭不斷優化產業結構，提高產業競爭力，同時著力培育與開拓應用市場，促進企業可持續發展。

除此之外，政府要加強基礎性工作，如標準化與技術規范的制定、質量檢測認證以及資源調查與評估等。將來我們大量的電站需要建設，那么各地的資源情況如何，這是做好規劃不可或缺的基礎性工作。資源不好，急于建立電站，效果肯定是不好的。

表5-3中國電力生產

單位:億千瓦小時

┌───┬────┬────┬────┬────┐

│

│2000

│2003

│2004

│2005

│

├───┼────┼────┼────┼────┤

│生產量│13556.0 │19105.8 │22033.1 │25002.6 │ ├───┼────┼────┼────┼────┤

│水電

│2224.1 │2836.8 │3535.4 │3970.2 │

├───┼────┼────┼────┼────┤

│火電

│11141.9 │15803.6 │17955.9 │20473.4 │

├───┼────┼────┼────┼────┤

│核電

│167.4

│433.4

│504.7

│530.9

│

├───┼────┼────┼────┼────┤

│其他

│22.6

│31.9

│37.1

│28.2

│

└───┴────┴────┴────┴────┘

資料來源:中國統計年鑒5.3.2光1大技

木友展的技木軌道

太陽能是各種可再生能源中最重要的基本能源，生物質能、風能、海洋能、水能等都來自太陽能，廣義地說，太陽能包含以上各種可再生能源。太陽能作 為可再生能源的一種，則是指太陽能的直接轉化和利用。通過轉換裝置把太陽

輻射能轉換成熱能利用的屬于太陽能熱利用技術，再利用熱能進行發電的稱為

太陽能熱發電，也屬于這一技術領域;通過轉換裝置把太陽輻射能轉換成電能 利用的屬于太陽能光發電技術，光電轉換裝置通常是利用半導體器件的光伏效 應原理進行光電轉換的，因此又稱太陽能光伏技術‘。光伏產業整體技術體系

均來自于此項目技術，具體技術范式樣、技術軌道及產品如下圖5-6:2013中國光

伏產業發展報告

北極星太陽能光伏網訊:SEMI近期發布《2013中國光伏產業發展報告》(下稱白皮書)，該報告由SEMIPVGroup(光伏分會)、SEMI中國太陽能光伏顧問委員會和中國光伏產業聯盟共同起草并完成。該白皮書重點為中國光伏行業提出了9點建議，涉及政策、產業標準、金融、技術、研發等多個方面。

回顧2012 ——市場 2012年底，全球光伏新增裝機容量達到31GW，相對于2011年的27.9GW增長11%，累計裝機量達到98.5GW的歷史新高。從近幾年來較大幅度的增長率波動來看，光伏應用市場還處于政策驅動模式的主導下。但鑒于裝機規模已接近100GW和全球的宏觀經濟形勢，SEMI認為今后幾年全球光伏應用難現前幾年的爆發式增長。

光伏市場的中心也正從歐洲的德國、意大利、法國、西班牙向中國、美國和日本等新興市場轉移。德國光伏進入穩定發展階段，連續三年維持在7.5GW左右，意大利、西班牙等國深受經濟危機的影響，2012年光伏裝機量大幅減少。以中國、美國和日本為代表的新興市場成為新的增長點，2012年三國裝機合計占全球的31%。

受2010年和2011年連續兩年全球范圍內制造產能非理性擴張的影響，在2011年底全球光伏制造產能突破79GW，產量40GW，而當年的裝機量僅為27.7GW。供需的嚴重偏離導致了2012年組件價格延續了2011年下跌的趨勢，從年初的0.9美元/瓦下降到年底的0.65美元/瓦。企業利潤被擠壓，破產倒閉的新聞也已讓人些許麻木。經過2012年的洗禮，全球的光伏產能已降至70GW，產量39GW，但仍然高于31GW的新增裝機。這標志著光伏制造整合大幕的拉開，也預示著整合的不斷深入。

——技術

技術的提升始終是產業進步、發展的推動力。在SEMI看來，目前全球光伏市場供過于求的大背景下，技術突破顯得尤為迫切。傳統光伏技術遇到轉換效率的瓶頸，非硅成本下降空間有限，高效電池技術在設計和材料選擇上的突破，使非硅成本有較大下降空間;光伏產品轉換效率的提升可以直接降低系統平衡成本，組件效率每提高一個百分點，系統平衡成本可下降5到7個百分點。以美國SunPower和日本Panasonic為代表的高效電池組件制造商的光伏產品效率已達到24%，國內的電池組件商也在積極開發高效光伏產品。全球P型、N型單晶電池效率已分別達到18.5%—20%和21%-24%，多晶電池效率達到17%-17.5%。隨著高效單晶、多晶技術的不斷探索與應用，其成本不斷下降，目前高效單晶組件產品的成本已低于傳統單晶組件產品，但還高于多晶產品。高效電池技術在全球范圍內蓄勢待發，這將是下一輪產業擴張時的投資熱點。

——“雙反”的影響

2012年12月，美國國際貿易委員會終裁中國產光伏電池組件產品的傾銷和補貼成立并征收高額的反傾銷和反補貼稅，導致2012年中國對美光伏組件出口額大幅下降。其中，2012年8月的對美出口額為0.85億美元，較年初1月份的3.87億美元下降80%。2012年，中國光伏產品最大的出口對象歐盟和印度也分別對中國產光伏產品展開雙反調查，中國也對原產歐洲、美洲和韓國的多晶硅展開雙反調查，使全球的光伏產業彌漫著貿易戰的硝煙。縱觀國際貿易的歷史和現狀，我們不難發現，目前發生在我們眼前的光伏貿易之爭，固然有經濟危機背景下的客觀因素，更重要的是，世界各主要大國都將光伏視為關系未來國家能源安全的戰略性產業來做前瞻性的布局。這從另一個側面讓中國的光伏從業者更理性的對待光伏貿易摩擦的同時，也更堅定了發展產業的信念。

——下游電站的開拓

光伏制造產能在過去幾年中快速擴張的同時，制造技術也越來越成熟，生產效率和管理水平都有了較大幅度的提升，光伏產業鏈從多晶硅原材料、組件到逆變器的生產成本和價格迅速降低。與此同時，通過大規模光伏電站的建設與維護，整個產業界積累了大量寶貴的電站設計、建設和運營管理經驗，這也是電站系統價格得以下降的另一個原因。截止到2012年，投資國內大型地面電站的系統價格平均為1.5美元/瓦-1.8美元/瓦，光伏發電的度電成本也隨之不斷降低。在光照資源豐富地區，2012年大型光伏地面電站發電的度電成本已經接近0.6元/度。這是光伏產業快速發展帶給包括中國人民在內的全球各國民眾最直接的好處，也讓光伏行業對光伏發電逐漸取代傳統能源充滿信心!在SEMI看來，光伏產業的利潤向下游轉移的現實促使更多的光伏上游制造商向電站開發進軍。根據SEMI的《全球光伏制造數據庫》的統計結果，中國排名前20位的光伏組件和電池制造商均已涉足電站開發業務。而且，國際的先進光伏電站開發商也開始試水中國市場。但畢竟投資光伏電站資金占用量大，若依靠運營后發電回收成本需要5-8年時間，如果是屋頂電站還會涉及到25年或更長時間內電站運營商和屋頂業主的權益維護等問題。

總而言之，在前期電站投資、融資，中期建設和后期運營、出售過程中存在很大的不確定因素和風險，如何保障電站投資人的權益、降低電站投資、運營風險，吸引更多的資本進入光伏電站投資領域是個擺在光伏制造商、開發商和保險、金融從業者面前的難題。不過，我們已經欣喜的看到，國內的保險領域已經有人開始探索保險產品在光伏電站開發和運營中的應用。中國2012年的光伏電站投資總額在450億元左右，到2015年預計達到1000億元，這無疑是一個巨大的市場，配套的金融和保險服務大有希望爭取到自己的市場份額，發揮重要的作用。

眾所周知，中國目前是世界光伏制造的中心。2012年中國的多晶硅產能為15.8萬MT，占全球的43%，產量為6.9萬MT，占全球的32%;光伏組件產能為37GW占全球的51%，產量為22GW，占全球的54%。縱觀2012年全年的產業整合，導致比2011年組件制造產能下降25%，由49GW降至37GW，下降了25%。然而，無論從國內還是全球供需關系來看，供過于求的狀況難以在短期內改變。讓我們欣慰的是國內組件產量排名前二十的企業占國內總產量的73%，但讓我們不安的是，同質化的產品會成為那些落后、休眠產能將來死灰復燃的土壤嗎?讓我們始終保持警惕!——成本控制效果明顯，效率提升艱難前行

面對著光伏組件價格的不斷下跌，國內的組件商都在積極應對，從成本控制和提升產品轉換效率兩個方面入手，保證利潤的實現或虧損的減小。然而，技術的進步沒有原、輔材料成本下降來得那么容易和順利。

目前，國內一線組件廠商可以通過控制原材料采購成本和精益生產，保證制造成本低于售價。至于技術的提升，受制于轉換效率提高幅度有限和產業化生產成本增加較大等因素，包括選擇發射極(SE)、鈍化發射極背面電池(PERC)和金屬穿孔卷繞電池(MWT)在內的新型高效電池技術還沒能廣泛取代改良金屬漿料細柵線印刷技術大規模應用。大部分一線電池、組件制造商都在與領先的材料、設備供應商合作開發新技術、產品，或謹慎試用新技術、設備。雖然目前還沒有令人眼前一亮的結果公布，但各主要廠家在技術儲備上的投入還是持之不懈的。然而，國內的材料、設備供應商還沒有顯示出在下一輪的技術、設備投資中的潛在優勢地位，這是全行業人士應當引起注意并投入精力加以改善的環節。

——來自半導體行業的經驗

半導體產業起源于上世紀60年代的美國，經歷50余年的發展，到2012年全球半導體產業總產值達到3500億美元，年復合增長率在10%左右。半導體產業和光伏產業的共同特點有三：一是兩者同屬高科技產業，光伏產業的基礎原材料、核心設備和運營管理模式均來源于半導體產業，受到其深刻的影響，光伏產業高速發展期急需的高端制造業運營、管理人才、科研人才、有經驗的工藝、設備工程師大都來自半導體產業;二是兩者產業鏈較長，涉及上下游的原材料、設備、制造和應用配套企業眾多;三是兩者都是社會發展的戰略支柱產業，產品涉及能源、電力、電子、通訊、交通運輸等諸多應用，產業發展關系國家經濟安全。

中國的光伏產業經過10余年的發展，尤其是經歷了2006年后兩次類似過山車的起落，所有的光伏從業者對這個行業都有了更深刻的認識，也有各自不同的見解。市場是永遠的老師，當我們用真金白銀付出了學費后，希望能把寶貴的經驗和教訓在行業里廣泛傳播，也可以給想進入行業的觀望者一些啟示。這些經驗教訓有的與市場經濟普遍規律相關，另外則和光伏行業的特性相關。

為光伏行業柬言

SEMI光伏顧問委員會自從2011年成立以來，已連續兩年向全行業的同仁發出建議和倡導，旨在能推動行業健康發展。

——注重技術研發

光伏制造業是新興的高技術產業，這無疑是政府和產業界都廣泛認同的事實。但與半導體、通信和平板顯示等其他高科技產業不同的是，光伏真正全球性的產業化僅僅十余年，尤其是在中國，這個產業為普通老百姓知曉更是最近兩三年的事。可以說，本來出身于半導體大家庭的光伏產業在中國經歷了真正的“野蠻”生長。是2010年德國政策驅動型市場的突然爆發，是2007年多晶硅470美元/公斤現貨價格的高高在上，讓中國的投資人、企業家蜂擁而至。“擁硅為王”和“擁產能為王”的時代，技術創新和產品差異化的聲音幾乎淹沒在新廠建設工地上隆隆機器轟鳴的浪潮中。

2011年、2012年兩年劇烈的產業整合后，那些真正注重科技創新、成本控制和運營管理的企業依然屹立不倒，顯示出中國光伏制造中流砥柱的本色。根據SEMI《全球光伏制造數據庫》的統計，國內前20大電池片廠商都在與材料、設備供應商合作，致力于開發高效率、低成本的新技術。雖然在短時間內，還很難預見某種高效電池技術會脫穎而出占據主流地位，但所有致力于長期發展光伏產業的企業都在提前布局下一代光伏制造技術!SEMI光伏顧問委員會通過總結國際光伏技術路線圖項目(ITRPV)的主要研究結論，向產業界呼吁重視并積極推廣以下技術，推動光伏產業的技術提升與成本降低。這些技術包括：

1.流化床法(FluidizedBedReactor)多晶硅制備技術

流化床技術與傳統的鐘罩式反應器制備多晶硅技術相比，轉換效率和沉積速度大為提高。如果用硅烷替代三氯氫硅作為被還原氣體，可以使多晶硅的沉積溫度從1100攝氏度降低至800攝氏度，可以大大節約能耗。流化床法生產多晶硅單位能耗為30kWh/kg(三氯氫硅)和10kWh/kg(硅烷)，為鐘罩式生產多晶硅電耗的四分之一。根據SEMI《全球光伏制造數據庫》的統計顯示，2012年全球多晶硅總產量29萬公噸，其中流化床法產量近2萬公噸，且都集中在美國與德國的多晶硅生產商。國內先進多晶硅制造商的成本在20美元/kg,與國際頂尖制造商的12美元/kg還有一定差距，所以提升國內多晶硅制造的技術水平、降低成本刻不容緩。

2.金剛石線切割技術

由于近幾年來，多晶硅硅材料的價格大幅下挫，硅材料占光伏組件總成本的比例也隨之降低，但截止2012年，仍然占20%。目前硅片厚度在180微米-200微米之間。硅片厚度的下降無疑是降低光伏組件成本乃至光伏發電成本的出路之一，預計到2020年，硅片厚度將下降到140微米，切割技術和材料的進步無疑將促進硅片厚度下降。當前，硅片加工企業廣泛使用的是鋼絲線配合碳化硅砂漿的切割方式，而金剛石線切割是把金剛石磨料附著在鋼線表面，其切割速度是鋼線切割的2倍，切割精度和材料損耗也都低于前者，單位硅片產量的折舊、人工和能源消耗都降低一半。

3.低成本金屬漿料與金屬化技術

目前，在硅片到電池制造過程的成本構成中，46%來自耗材成本，而金屬漿料又是耗材的主要組成部分。當前電池生產中廣泛應用的金屬化技術是以絲網印刷銀、鋁等金屬漿料為基礎的，每片電池的銀漿料消耗量在0.2g左右，到2020年前后，銀漿料的消耗量有望降低到0.05g/片。這一結果的實現，主要依靠新型的金屬化技術(包括電鍍和光誘導鍍)和低成本的銅電極材料的研發與應用。但目前，銅電極在電池中的應用還處于研發狀態，最早有望于2015年開始實現部分應用。

4.其它關鍵光伏制造技術

除了上面提到的三項技術，還有背接觸電池技術、雙面發電電池技術、組件前板玻璃減反射技術、組件前板玻璃減薄技術、無邊框組件技術都是將來光伏電池、組件提高轉換效率、降低制造成本的重要途徑，需要產業界和科研機構不斷關注與探索。

——自律與公平競爭

SEMI倡導的行業自律與公平競爭存在于兩個層面上。一個層面是指國家法律、法規明文規定，另一個層面則是指有利于行業長遠發展的經營理念，SEMI更注重后者。在這幾年的產業實踐當中，中國的本土企業經歷了光伏產業的大起大落，切身體會到了供需關系、價格杠桿對市場和產業發展的平衡作用，嘗過甜頭，也吃到了苦頭。每個企業都曾在長期發展與短期利益面前抉擇，在產品品質和成本、交貨期之間平衡。自律與公平競爭的行為短期內是政府監管的結果，但長期來講是企業從自律、公平競爭的理念出發指導經營，并由此收益后的自發選擇。

——產業內外的合作交流

光伏制造、發電產業集電子加工制造與能源開發于一體，涉及材料、設備、制造加工、工程、電力應用等多個環節，是一個系統工程。產業鏈材料、設備供應商與制造商之間的合作對新產品的開發、生產起著至關重要的作用。在光伏制造業，原材料、設備供應商與制造商共同開發產品和解決方案也是一個趨勢，在高效電池的開發過程中表現尤為明顯。合作開發，在減小雙方投入的同時，分散了風險，使需求迅速反饋，提高了新技術、產品開發的效率。

光伏產品在電站中的應用既涉及到標準問題，又會遇到維護的細節。在不同地區和環境下，準確、合理的評定光伏產品的發電性能需要制造商、開發商和第三方檢測機構緊密配合。制造商提供的產品維護手冊需要在實踐中檢驗，更需要電站運行維護者的反饋。目前，國內光伏電站裝機規模已接近8GW，而且主要是在2011和2012年安裝，各方的實踐經驗都很缺乏，這也加大了產業鏈上下游各方密切合作的必要性。——產業標準

鑒于產業標準在半導體產業發展中扮演的重要角色和起到的強大推動作用，SEMI一直以來大力呼吁光伏產業的標準化進程。在制造端，產品的設計、檢驗需要標準，材料與產品、生產的銜接需要標準，設備與工藝的配合需要標準，產品質量和生產管控需要標準。面對提高光伏產品轉換效率和耐久性的需求，適應不斷出現的新設計、材料、設備和產品，制造業需要有效的標準規范，節約產業資源，提高生產效率。

SEMI中國光伏標準委員自2011年成立以來，已建立從多晶硅到晶體硅組件的8個工作組，在研的11項標準涵蓋了硅材料、其它輔材、核心制造設備和組件產品的規格與測試方法。其中晶體硅組件用減反射玻璃規格等5項標準已經進入SEMI標準委員會全球投票表決的階段。在應用端，簡單、有效的評定組件實際發電性能和電站系統效率的標準流程是解決光伏產品供應商與電站開發商糾紛和電站資產評估的前提。當然，這需要組件商、系統平衡部件供應商、電站開發商和第三方檢驗、檢測機構的通力合作。

另外，光伏建筑一體化的應用是分布式發電中重要組成部分，但目前遇到最大的問題是設計和施工方法的空白，所以現有標準更不會涉及。當務之急是需要建筑設計單位、組件商和工程單位的更多創新和實踐，添補設計型式、施工方法的空白，為標準的制定奠定基礎。

光伏產業是高技術產業，是朝陽產業，更是國家戰略性重點產業，需要政府和業界乃至全社會的關注和愛護。其中，政府的指導與監管作用最關鍵。這體現在：產業發展初期，產品應用經濟性比較差，市場的有效需求需要政府戰略性規劃和財政補貼;光伏產品的同質化程度比較高，維護良好的市場競爭秩序需要政府嚴格有效的監管;跨產業鏈標準需要政府出面協調、推動;對產業起到支撐作用的國家科技創新體系需要政府的組織，提供人力、物力和財力。

光伏電力是優質清潔的能源，用好用足這個優質資源無論從能源安全、產業安全、節能環保諸多方面都有重要意義，這應當是出臺各項政策啟動光伏應用市場的根本出發點。分布式光伏發電在國內還屬新生事物，需要不斷跟蹤和仔細研究，針對不同的情況，應該使用不同的機制進行激勵。就目前已經看到的各類分布式項目，可粗略的分為三類: 第一類，發用平衡型，屋頂墻面總發電能力與建筑物內部電力負荷基本匹配的，應鼓勵自發自用，節省電費是利益驅動點，住宅、商業建筑多屬于這一類;第二類，用多發少型，屋頂墻面總發電能力有一定規模，但是仍然大大低于建筑物內部電力負荷的，節省電費對業主而言沒有吸引力，就要從優先用電的獎懲制度著手，重工業企業多屬于這一類，它們對供電連續性的要求較高;第三類，用少發多型，屋頂墻面總發電能力有一定規模，遠遠超過建筑物內部電力負荷，增加賣電收益是關鍵的利益驅動點，物流園區、倉庫多屬于這一類。

SEMI的白皮書為此建議到：

1、將光伏發電列為城鎮化進程中建筑節能減排的首要舉措 中國未來要走新型城鎮化道路，這將是中國經濟又一輪強勁增長的信號。中國目前的城鎮化率只有51.27%，落后于許多同等水平國家，而城鎮化率每提高一個百分點將會帶動幾萬億元的GDP增長，這將是我國未來經濟增長的主引擎。建議國家從宏觀層面出臺指導意見，地方政府根據當地經濟和自然條件，城鎮化在規劃階段，充分考慮光伏利用的可能性：投資主體多樣性設計與分布式光伏發電設計(光電建筑設計、智能電網設計)，在城鎮化的前期電力供應規劃中系統的引入光伏發電作為城鎮的電力補充。例如，利用有條件的公共建筑發展光電建筑一體化應用;利用新型社區住宅的屋頂等。

2、通過用電獎懲制度激勵用電量大的企業率先安裝屋頂光伏電站

在開發工業廠房屋頂光伏電站的過程中，很多擁有大屋頂而且用電量大的業主不積極，因為光伏電站發電帶來的電費收益與業主的生產活動收益相比微不足道。但是對于這些用電大戶來說，在用電緊張的月份能否得到優先供電權就非常有價值。地方政府及電網應該出臺光伏發電與用電優先的聯動政策，凡是在屋頂安裝了光伏發電系統的用電企業，其供電優先級別應得到提高，優先供電、不限電或少限電，反之，擁有大屋頂資源，但是不安裝屋頂光伏發電系統的企業，供電優先級應當調低。這一舉措將極大的刺激這些企業安裝光伏發電系統的積極性。同時，這些新增的光伏屋頂電站，將成為距離電力負荷中心最近的調峰電源，將大大降低電網調峰的復雜度。

3、提高兆瓦級屋頂電站的電價補貼標準，激勵大屋頂業主安裝光伏電站

目前，國家對于分布式發電的政策鼓勵方向是“自發自用”，多余電量以當地脫硫燃煤標桿上網電價收購(全國不同地區電價大約在0.35元/度-0.4元/度)。對于兆瓦級以上的物流倉庫或廠房屋頂電站，日發電量在幾千度至上萬度之間，許多倉庫或工廠不具備這樣高的用電負荷。而在這些大屋頂周邊，往往又有工廠商貿城等用電負荷中心，而這些負荷中心的用電價格可高達1元/度以上。提高兆瓦級屋頂電站的電價補貼標準，并通過政府以及電網的調配向附近的電力負荷中心供電，將極大的提高大屋頂電站售電的經濟性，業主和投資人的積極性都將得到極大提升。所以，建議國家進一步細化分布式發電補貼政策，按照裝機規模區分上網電價，對于兆瓦級以上的大規模屋頂電站提高上網電價的補貼價格。

4、明確上網電價的補貼年限和補貼價格變動機制，推動電站投資主體多元化

投資人需要的是明確可以預期的收益，收益率低不是問題，但是不能有不確定性。如果以出售電價為贏利機制，明確的收購電價和可持續年限是電站投資人投資電站決策時的重要依據。在美國投資屋頂光伏電站，由于補貼年限和規則明確，即便系統投資成本高達每瓦5美金以上，投資人依然認為是好的投資項目，而在中國，系統投資成本已經降到每瓦9元人民幣以下，但還是沒有幾個投資人敢投。國內民營電站投資者目前的主流贏利模式是開發電站然后出售給國有電力公司。民營投資人不長期持有電站資本的主要原因除了售電模式資金回收期較長之外，就是擔心電價補貼能持續的時間。如果國家出臺明確的電價補貼年限或電價補貼變動的明確規則，就可以讓更多民營投資者看到穩定的電站售電收益，這有利于鼓勵多元化資本進入電站投資和運營領域。

除了打開資金的大門，電站投資主體的多元化，尤其是長期持有電站資產的主體實現多元化，將加速電站建設領域的市場化競爭。不同的投資人出于不同的投資策略和風險把控能力差異，在供應商選擇、項目盡職調查、項目建設與運行監管等方面將會提出許多新的更高的要求，這將有助于轉變目前國內市場低價中標之風橫行的局面，讓質量過硬、服務優質的企業獲得更大的市場空間。

5、完善電站驗收、評價標準，推進電站資產的證券化 電站運行后，光伏產品的實際表現受到以下兩方面因素影響：一是組件發電性能因不同光照條件和氣候的變化不同而波動;二是需要電站持續運行1年以上積累數據，與電站設計水平、系統平衡部件性能和運行維護管理相關。所以推進電站驗收、運行后發電性能評價標準的制定是一個更復雜的過程。鑒于在建和已運行電站規模的不斷加大，電力監管部門、電力企業有必要牽頭并聯合組件、系統平衡部件和第三方檢驗機構制定全國范圍內統一的標準，直接規范電站建設、運行，制定電站驗收和評價的標準。

電站驗收、評價標準的制定不但能規范光伏產品性能、提升電站運行發電品質，也為電站資產的證券化，為金融和保險資本進入電站投資領域、提供配套服務奠定了技術基礎，使電站資產價值度量有據可依。

6、面向光伏生產企業的銀行信貸不能“一刀切”

中國光伏產業已經步入了整合階段，大浪淘沙，許多技術落后、規模小、管理水平低、沒有核心競爭力的企業大多已經倒下，很多在產業擴張期穩扎穩打、不太冒尖的優質企業也出現在大家眼前。這些有潛力的、且穩健的企業需要得到銀行信貸的繼續支持，在產業整合期做大、做強，帶動中國光伏制造業走出暫時的低谷，更上一層樓。光伏行業是長期向好的，銀行需要注重單個企業的投資價值，針對整個行業的信貸“一刀切”，過去加重了行業虛火，現在將加速行業的冰封。對于那些負債水平合理、訂單充足、管理規范、經營穩健的企業，應當繼續給予信貸支持。光伏產業的健康和可持續發展需要全社會各行各界的關心和幫助。

7、加強政策對技術創新和產品差異化的引導作用

通過上網電價政策可以實現對低度電成本的光伏技術和制造的促進。但是對于發電效率高或差異化應用的電池技術、產品，還是要通過有區別的補貼標準來促進其產業規模化和進一步降低成本。比如，在以裝機容量為補貼依據的金太陽和光電建筑一體化應用項目中，提高針對高效率電池、光電建筑一體化緊密結合產品及其配套產品的補貼金額，與一般產品加以區分。又如，通過設定階梯化上網電價，鼓勵效率高、品質好和實際單瓦發電量高的光伏產品的應用和規模化。

另外，從產能規模的角度很難甄別不同企業由技術、管理所帶來的差異，難免誤傷業績良好、有發展潛力的小企業。建議避免簡單的以產能作為進入門檻，可以與產品的效率掛鉤。目前，國內主流的多晶硅組件標稱效率在15%以上，單晶硅組件標稱效率在16%以上。建議區分不同應用場合的標準，比如區分屋頂電站和地面電站使用產品的標稱效率，建立產品準入標準。

8、政府部分出資、牽頭成立不依附于單個企業的“光伏工業技術研究院”

技術進步是推動光伏發電成本持續下降的根本動力，這已經是產業界的共識。但是，技術復雜度的不斷提升，技術路線的不確定性，使得研發的經費投入和風險不斷提高，已經高到單個企業無法承擔的地步。半導體產業近50年的發展歷程已經為光伏行業摸索出政府牽頭、行業聯合研發，均擔風險，共享成果的研發聯合體運作模式，這是高度工業化的必然產物。

研發聯合體的核心是共擔風險，共享資源。在這個平臺上，通過對所有可能的技術路線的評估，找出相對較優的幾條路線提供給參與企業。各企業再根據各個企業自己的市場定位、技術實力，選擇對自己風險最低的技術路線進行產業化。材料和設備企業也要參與其中，產業鏈上各段的廠家就可以實現研發時間表的匹配，使得新技術的產業化周期大大縮短。

建議國家通盤考慮光伏制造技術進步的續性需求，出資50%、牽頭成立“光伏工業技術研究院”。這個研究院必須以獨立的實體存在、聘請專業化的管理以及科研團隊。單個光伏企業只能以部分入股的方式參加，并需要派出技術團隊參與研究院的項目研發。該研究院必須由多個光伏產品生產企業入股參與，決不可以變成單個企業的自留地。項目研發成果可以專利使用權的形式免費或低價提供給參股企業，非參股企業如想獲得相關專利的使用權，必須支付高價。

9、加大科技計劃經費投入，成立技術創新扶持基金

有科學的研發機制作為前提，加大經費的投入是必不可少的。建議國家在現有科技計劃(863計劃、支撐計劃、專項等)中，加大對光伏科研項目的經費投入，并向光伏工業技術研究院傾斜;經費投向必須同時兼顧基礎研究和產業化應用，嚴格評審流程。

與此同時，在條件成熟的高科技園區示范成立技術創新扶持基金，并在全國范圍內推廣。通過基金專業化的融資、投資運作，為中小企業的科研、創新及產業化提供資金支持，同時也可以提高資金的使用效率，實現風險控制。

第四篇：2013年我國光伏產業運行情況

2013年以來，受政策引導和市場驅動等因素影響，我國光伏產業發展形勢較2012年有所好轉，骨干企業經營狀況趨好，國內光伏市場穩步擴大。

一、行業發展逐步回暖，企業經營狀況改善

2013年全球新增光伏裝機36GW，同比增長12.5%；全年多晶硅、組件價格分別上漲47%和8.7%。歐盟對我光伏“雙反”案達成初步解決方案，我對美韓多晶硅“雙反”作出終裁，外部環境進一步改善。國內企業經營狀況不斷趨好，截至2013年底，在產多晶硅企業由年初的7家增至15家，多數電池骨干企業扭虧為盈，主要企業第四季度毛利率超過15%，部分企業全年凈利轉正。

二、產業規模穩步增長，應用水平不斷提高

2013年全國多晶硅產量8.4萬噸，同比增長18.3%，進口量8萬噸；電池組件產量約26GW，占全球份額超過60%，同比增長13%，出口量16GW，出口額127億美元。國內市場快速增長，新增裝機量超12GW，累計裝機量超20GW，電池組件內銷比例從2010年的15%增至43%。全行業銷售收入3230億元(制造業2090億元，系統集成1140億元)。

三、盲目擴張勢頭減緩，行業集中度逐步提高

受政策引導和市場調整等影響，產業無序發展得到一定遏制，眾多企業加大內部整改力度，部分落后產能開始退出。同時，部分企業兼并重組意愿日益強烈，出現多起重大并購重組案。從工業和信息化部發布的第一批符合《光伏制造行業規范條件》企業名單(共109家)情況看，其2013年多晶硅、硅片、電池組件產量分別占全國的85.7%、61%和74%；從業人員及銷售收入分別占光伏制造業的58%和78%。2013年，我國前10大光伏企業銷售收入占全行業23.6%，前50家銷售占比63.6%，產業發展逐步向東部蘇、浙、中部皖、贛及西、北部蒙、青、冀等區域集中。

四、技術水平持續提升，創新驅動效應明顯

我國骨干企業已掌握萬噸級多晶硅及晶硅電池全套工藝，光伏設備本土化率不斷提高。2010年至今，每千噸多晶硅投資下降47%，每千克多晶硅綜合能耗下降35%，多晶硅企業人均年產量上升165%，骨干企業副產物綜合利用率達99%以上；每兆瓦晶硅電池投資下降超過55%，每瓦電池耗硅量下降25%，骨干企業單晶、多晶及硅基薄膜電池轉換效率由16.5%、16%、6%增至19%、17.5%、10%；光伏發電系統投資由25元/瓦降至9元/瓦。需要注意的是，目前我國光伏產業發展總體形勢雖有所好轉，但仍面臨多方面問題，不容盲目樂觀。一是材料、裝備等關鍵技術與國外先進水平尚存差距，基礎研究有待加強；二是資金支持及政策扶持等過于偏重應用環節，對制造業研發及技術改造支持不足；三是發電并網等有關政策仍待細化落實。四是國際貿易環境仍存在惡化的可能。總體來說，目前光伏制造業虧損狀況未有根本性改變，從長期角度看行業仍面臨深度調整。

預計隨著相關政策及配套體系進一步完善，2014年我國光伏產業發展總體將平穩回升，多晶硅、電池價格趨于平穩，國內應用市場將持續擴大，主要企業有望實現全年盈利。工信部2014-04-24

第五篇：2018年中國光伏產業發展現狀分析及未來發展前景預測(附圖)

2018年中國光伏產業發展現狀分析及未來發展前景預測（附圖）

1、行業概況

能源與環境問題是制約世界經濟和社會可持續發展的兩個突出問題。工業革命以來，石油、天然氣和煤碳等化石能源的消費劇增，生態環境保護壓力日趨增大，迫使世界各國必須認真考慮并采取有效的應對措施。節能減排、綠色發展、開發利用各種可再生能源已成為世界各國的發展戰略。

(1)全球光伏產業呈現爆發性增長

太陽能屬于可再生能源的一種，具有儲量大、永久性、清潔無污染、可再生、就地可取等特點，因此成為目前人類所知可利用的最佳能源選擇。自上世紀五十年代美國貝爾實驗室三位科學家研制成功單晶硅電池以來，光伏電池技術經過不斷改進與發展，目前已經形成一套完整而成熟的技術。隨著全球可持續發展戰略的實施，該技術得到了許多國家政府的大力支持，在全球范圍內廣泛使用。尤其在二十一世紀，光伏產業以令世人驚嘆的速度向前發展。2000 年至 2016 年間，全球累計裝機容量自 1,250MW增至 304,300MW，年復合增長率高達 40.98%。

(2)光伏產業的格局從歐洲一枝獨秀發展為全球百家齊放

2000 年，德國頒布《可再生能源法》(EEG)，為德國光伏產業的快速發展奠定了堅實的法律基礎。2004 年，德國對《可再生能源法》進行首次修訂，大幅提高了光伏電站標桿電價的水平，收益率的突升使得資本涌入，帶動了德國光伏產業快速發展，并引領了全球光伏數十年。2000 年至 2012 年，以德國、意大利、西班牙三國為代表的歐洲區域成為全球光伏裝機需求的核心地區。受 2011 年末歐債危機爆發的影響，以德國、意大利為代表的歐盟各國迅速削減補貼，歐洲需求迅速萎縮，全球光伏發電新增裝機容量增速放緩，光伏產業陷入低谷。2013 年，中國以國務院 24 號文為代表的光伏產業支持政策密集出臺，配套措施迅速落實，中國因此掀起光伏裝機熱潮。日本也于 2013 年出臺力度空前的光伏發電補貼政策，全球光伏市場迅速升溫，光伏產業從依賴歐洲市場向全球化邁進。自 2013 年以后，中國、日本、美國三國接過了歐洲的接力棒，成為全球光伏裝機的主要增長區域，市場份額持續攀升。2016 年，全球光伏新增裝機容量約 73GW，其中中國 34.54GW、美國 14.1GW、日本 8.6GW、歐洲 6.9GW、印度 4GW。歐洲等傳統市場的份額逐步向中國、美國、印度等市場轉移，一批新興市場，如印度、南非、智利正在加速發展。海外新興市場的崛起使得光伏產業從依賴歐洲市場向全球化邁進。

(3)中國光伏產業幾經曲折，目前已經形成成熟且有競爭力的光伏產業鏈，在國際上處于領先地位中國光伏制造業在歐洲光伏裝機量快速增長的背景下，迅速形成規模。2003年至 2007 年間，我國光伏產業的平均增長率達到 190%。2007 年中國超越日本成為全球最大的光伏發電設備生產國。中國光伏產業產能巨大，但“兩頭在外”即太陽能級高純度多晶硅原料依賴國外市場供應，而生產的太陽能電池及組件產品嚴重依賴國外消費市場的狀況為行業快速發展埋下了巨大的隱患。2008 年，全球金融危機爆發，光伏電站融資困難，歐洲需求減退，中國的光伏制造業遭到重挫，產品價格迅速下跌。2009～2010 年期間，在全球市場回暖及國家 4 萬億元救市政策的刺激下，中國掀起了新一輪光伏產業投資熱潮。2011 年末受歐債危機爆發影響，歐洲需求迅速萎縮，全球光伏發電新增裝機容量增速放緩。而上一階段的投資熱潮導致我國光伏制造業產能增長過快，中國光伏制造業陷入嚴重的階段性產能過剩，產品價格大幅下滑，世界貿易保護主義興起，我國光伏企業遭受歐美“雙反”調查。中國光伏制造業再次經歷挫折，幾乎陷入全行業虧損。中國光伏產業自 2011 年下半年開始陷入低谷。2013 年，受益于日本、中國相繼出臺的產業扶持政策，以及中歐光伏產品貿易糾紛的緩解，中國掀起光伏裝機熱潮，帶動光伏產品價格開始回升，光伏產業在 2013 年下半年開始回暖。2013 年至 2016 年，中國連續四年光伏發電新增裝機容量世界排名第一，2016 年新增裝機容量 34.54GW，同比增長 126.31%，占全球新增裝機總量市場份額由 2008 年的 0.60%增長到 2016 年的 45.65%，累計裝機容量在 2016 年末達到 77.42GW，繼 2015 年超越德國之后繼續保持世界第一。中國光伏產業經過市場洗牌，產業升級，產業格局發生了深刻的變化。2016 年，中國光伏產業總產值達到 3,360 億元，同比增長 27%，整體運行狀況良好，產業規模持續擴大。2016 年，我國多晶硅產量 19.4 萬噸，占全球總產量 37萬噸的 52.43%;硅片產量 63GW，占全球總產量 69GW 的 91.30%;太陽能電池產量 49GW，占全球總產量 69GW 的 71.01%;電池組件產量達到 53GW，占全球總產量 72GW 的 73.61%，產業鏈各環節生產規模全球占比均超過 50%，繼續位居全球首位。2016 年，我國多晶硅進口約 13.6 萬噸1，多晶硅自給率已超過 50%;光伏電池組件出口約 21.3GW2，國內新增光伏裝機容量約 34.54GW3，光伏電池組件產量的自我消化率已經超過 50%，中國光伏“兩頭在外”的局面得到大幅度的改善。中國光伏制造的大部分關鍵設備已實現本土化并逐步推行智能制造，在世界上處于領先水平。同時，中國光伏產品出口面對的國際光伏市場格局也發生了重大變化，中國光伏的國際市場已從發達國家延伸到發展中國家，中國光伏產品出口市場的多元化發展態勢明顯增強，市場范圍已經遍及亞洲、歐洲、美洲和非洲，其中中國、日本、印度、韓國、泰國、菲律賓、巴基斯坦、土耳其、東南亞、拉丁美洲、中東和北美均出現了較快增長;全球光伏應用市場的重心已從歐洲市場轉移至中、美、日等市場，中、美、日、英市場合計已占據了全球市場的 70%左右;新興市場如印度、拉丁美洲諸國及中東地區則亮點紛呈。歐洲市場已從十年前占中國出口市場的 70%以上，下降到 2015 年的 20%以下，亞洲市場快速成長并在 2016年占比超過了 50%。中國光伏產業歷經曲折，在各項政府扶持政策的推動下，通過不斷的技術創新，產業結構調整，產品持續升級，重新發掘國內外市場，建立了完整的產業鏈，產業化水平不斷提高，國際競爭力繼續鞏固和增強，確立了全球領先地位。

2、光伏產業發展前景

(1)全球能源轉型為太陽能提供了廣闊的市場空間

世界經濟和社會的發展離不開能源。在能源發展過程中，人類不斷尋找更多種類的能源，保障能源供應，滿足經濟社會發展對能源的需求，但不同發展階段的主導能源不同。隨著需求的變化和技術的發展，主導能源不斷升級。全球能源發展經歷了從薪柴時代到煤炭時代，再到油氣時代、電氣時代的演變過程。20 世紀至今，世界能源供應以化石能源為主。在 2015 年世界能源消費結構中，石油、天然氣、煤碳、核能、水電、可再生能源占全球一次能源消費的比重分別為 32.94%、23.85%、29.21%、4.44%、6.79%與 2.78%。但化石能源在有力支撐經濟社會快速發展的同時，也帶來了全球性能源環境問題，主要表現為酸雨、臭氧層破壞、溫室氣體排放等。此外，隨著化石能源儲量的逐步降低，全球能源危機也日益逼近。為了人類社會的健康可持續發展，有必要采取行動，在滿足不斷增長的全球能源需求的情況下，減少化石能源的消耗，減少碳排放。因此，調整和改善能源的消費結構，增加清潔能源(低碳或無碳)的應用，實施能源的優化與替代是世界各國都要面對的一項緊迫而重要的工作。巴黎第 21 屆聯合國氣候變化大會上，各締約方一致同意通過《巴黎協定》，各方將以“自主貢獻”的方式參與全球應對氣候變化行動，共同促進溫室氣體排放的減緩，支持可持續發展。美國計劃于 2025 年實現在 2005 年基礎上減排 26%-28%的全經濟范圍減排目標并將努力減排 28%;中國計劃到 2030 年非化石能源占一次能源消費比重提高到20%左右。全球能源體系正加快向低碳化轉型，可再生能源規模化利用與常規能源的清潔低碳化將是能源發展的基本趨勢，加快發展可再生能源已成為全球能源轉型的主流方向。未來能源需求將隨著世界經濟的發展而增長，化石能源仍將是為世界經濟提供動力的主要能量來源，但能源結構將發生轉變。可再生能源增長迅速，可再生能源將以年均 6.6%的增長速度致使其在全球一次能源消費中的比重由 2015 年的 2.78%升至 2035 年的 9%。

一次能源的占比

數據來源：公開資料整理 各類能源每年需求的增長

數據來源：公開資料整理

(2)光伏發電成本快速下降為光伏市場推廣成為可能光伏能否獲得持續發展、大規模發展的關鍵因素，就在于能否盡早平價上網，產生與其他類型電力相競爭的市場化競爭力。光伏發電系統的價格和發電效率是決定發電成本的關鍵因素。

①在技術的推動下，光伏電池效率持續提升

系統發電效率影響因素包括了光伏電池組本身的轉化效率、系統使用效率和并入系統電網前的中間損失等等，其中，光伏電池組本身的轉化效率起著基礎性的作用，而決定光伏電池組轉換效率的是太陽能電池的光電轉換效率。近年來，中國太陽能電池與組件規模迅速擴大，光伏電池制造技術進步不斷加快，產品質量位居世界前列，商業化產品效率平均每年提升約 0.3%～0.4%。2015 年我國單晶硅和多晶硅太陽能電池轉換效率4平均分別達到 19.5%和 18.3%。國家能源局在2016 年 12 月 30 日公布的《能源技術創新“十三五”規劃》中提出將推動高效、低成本晶體硅電池商業化關鍵技術之研發與應用，要在 2020 年前將晶硅太陽能電池效率提高到 23%以上。

②光伏發電系統單位建設成本持續下降

光伏電站初始投資大致可分為光伏組件、并網逆變器、配電設備及電纜、電站建設安裝等成本，其中光伏組件投資成本占初始投資的 50%～60%。因此，光伏電池組件效率的提升、制造工藝的進步以及原材料價格下降等因素都會導致光伏發電成本的下降。組件是光伏系統最大的成本，而組件的價格變化取決于硅片價格，硅片價格又取決于其上游原料多晶硅，多晶硅價格變動對組件乃至光伏系統的價格變動有著決定性的影響。2000 年以前，多晶硅價格基本保持在 25 美元/公斤的水平，隨著光伏市場的擴容，在 2006 年后價格一度飆升到 400 美元/公斤，這導致了全球上馬了大量的多晶硅產能。2011 年后，多晶硅價格泡沫破裂，近年來維持在 14-17美元/公斤左右。目前國內多晶硅先進生產企業的生產成本降至 10 美元/公斤5以下，隨著硅烷流化床技術的應用，多晶硅生產成本還將進一步降低。

此外，在光伏產品生產過程中，隨著單爐產出的提升、金鋼線切割等技術的推廣應用，非硅成本也在不斷下降。因此，近幾年來太陽能電池組件的成本大幅下降。2010～2015 年，世界光伏組件價格累計下降了 75%～80%6。2016 年，我國晶硅太陽能電池組件生產成本已下降至 2.5 元/瓦7以下。伴隨著太陽能電池效率的持續提升和組件成本的大幅下降，再加上光伏發電裝機快速增加產生的規模化效應和光伏發電產業鏈的逐漸完善等因素，不僅光伏組件價格下降，逆變器價格也大幅下滑，光伏電站系統成本降至 7 元/瓦8左右，光伏發電成本在“十二五”期間總體降幅超過 60%9。2016 年，我國資源較好的地區的光伏發電成本已下降至 0.65 元/度10水平，不斷逼進平價上網。按照《太陽能“十三五”規劃》，到 2020 年，中國光伏發電電價水平在 2015 年基礎上下降 50%以上，在用電側實現平價上網。可以預見，隨著太陽能光伏發電成本的不斷下降，太陽能光伏發電將在能源消費中占據重要的席位，不但能替代部分常規能源，而且有望發展成為能源供應的主體。

(3)光伏發電應用多元化、多樣化進一步拓展了光伏市場的空間

目前，我國大型地面電站占據光伏裝機總量的 80%以上，但近年來，我國政策在鼓勵建設光伏電站的同時，積極促進光伏應用不斷向其他產業滲透，光伏發電的應用模式因此開始多樣化。現階段，我國光伏電站開發呈現與農業、養殖業、礦業、生態治理相融合的多元化發展趨勢，開辟了各種與光伏行業結合應用的新模式。光伏水泵、光伏路燈、光伏樹及光伏消費品等光伏應用產品型態逐步多樣化。2016 年 12 月 16 日，國家能源局發布《太陽能發展“十三五”規劃》，“十三五”期間，我國將按照“創新驅動、產業升級、降低成本、擴大市場、完善體系”的總體思路，大力推動光伏發電多元化應用。

①大力推進屋頂分布式光伏發電

“十三五”期間，國家將繼續開展分布式光伏發電應用示范區建設，到 2020年建成 100 個分布式光伏應用示范區，園區內 80%的新建建筑屋頂、50%的已有建筑屋頂安裝光伏發電。在具備開發條件的工業園區、經濟開發區、大型工礦企業以及商場學校醫院等公共建筑，采取“政府引導、企業自愿、金融支持、社會參與”的方式，統一規劃并組織實施屋頂光伏工程。在太陽能資源優良、電網接入消納條件好的農村地區和小城鎮，推進居民屋頂光伏工程，結合新型城鎮化建設、舊城鎮改造、新農村建設、易地搬遷等統一規劃建設屋頂光伏工程，形成若干光伏小鎮、光伏新村。

②拓展“光伏+”綜合利用工程

國家鼓勵結合荒山荒地和沿海灘涂綜合利用、采煤沉陷區等廢棄土地治理、設施農業、漁業養殖等方式，因地制宜開展各類“光伏+”應用工程，促進光伏發電與其他產業有機融合，通過光伏發電為土地增值利用開拓新途徑。探索各類提升農業效益的光伏農業融合發展模式，鼓勵結合現代高效農業設施建設光伏電站;在水產養殖條件好的地區，鼓勵利用坑塘水面建設漁光一體光伏電站;在符合林業管理規范的前提下，在宜林地、灌木林、稀疏林地合理布局林光互補光伏電站;結合中藥材種植、植被保護、生態治理工程，合理配建光伏電站。

③創新分布式光伏應用模式

國家將結合電力體制改革開展分布式光伏發電市場化交易，鼓勵光伏發電項目靠近電力負荷建設，接入中低壓配電網實現電力就近消納。各類配電網企業將為分布式光伏發電接入電網運行提供服務，優先消納分布式光伏發電量，建設分布式發電并網運行技術支撐系統并組織分布式電力交易。推行分布式光伏發電項目向電力用戶市場化售電模式，向電網企業繳納的輸配電價按照促進分布式光伏就近消納的原則合理確定。因此，太陽能光伏市場應用將呈現寬領域、多樣化的趨勢，適應各種需求的光伏產品將不斷問世，除了大型并網光伏電站外，與建筑相結合的光伏發電系統、小型光伏系統、離網光伏系統等也將快速興起。光伏發電具有廣闊的前景并將最終占據重要的戰略地位。

(4)國內外市場需求情況 ①中國市場：仍有巨大發展空間

在國家政策的扶持下，中國光伏行業發展迅速。2013 年至 2016 年，中國連續四年光伏發電新增裝機容量世界排名第一，2016 年新增裝機容量 34.54GW，同比增長 126.31%，占全球新增裝機總量市場份額由 2008 年的 0.60%增長到 2016年的 45.65%，累計裝機容量在 2016 年末達到 77.42GW，繼 2015 年超越德國之后繼續保持世界第一。盡管近年來，為實現光伏發電平價上網，對光伏企業形成降本增效、降低光伏產品價格的倒逼機制，國家根據光伏發電發展規模、發電成本變化情況等因素，逐步調減光伏電站標桿上網電價。但在分布式光伏、“領跑者”計劃以及光伏扶貧項目的推動下，中國光伏仍有巨大的發展空間。2017 年前三季度，全國光伏發電新增裝機達到 42GW，同比增加近60%，超過 2016 年全年 34.54GW 的裝機量，其中，分布式光伏的裝機量約 15GW，占新增裝機量的 37.50%，同比增長幅度在 300%以上。

2017 年 1-9 月份全國新增裝機情況

數據來源：公開資料整理

②美國市場：需求持續旺盛

美國過去幾年光伏裝機量的大爆發得益于政府、公共事業的需求拉動。盡管進入 2017 年美國市場進入補貼收縮期，而在下半年“201 條款”出臺的背景下勢必導致美國本土光伏價格走高，業界普遍的預期是美國光伏市場會經歷一個兩到三年的供需低潮期。但是根據測算，從 2018 年至 2020 年美國約 52GW 的新裝機需求仍然存在，美國市場在中長期看仍有很大的潛在發展空間。③日本市場：趨于穩定

福島核災難后大多數核電站的關閉導致電力需求量高漲，而日本政府出臺的政策及規劃對光伏產業支持力度極大，同時日本銀行利息較低、國民環保意識較高，這一系列因素共同推動日本光伏市場高速發展。截至 2016 年末，日本以42.8GW 的規模已超越德國成為全球第二大太陽能市場，僅次于中國大陸。但由于并網限制與 FIT 的調降的影響，可以預期日本光伏市場將進入萎縮調整期。人口稠密、土地資源緊張等諸多因素，綜合導致成本較高的光伏可再生能源在缺失政策支持的情況下在市場需求端回歸理性。

④傳統歐洲市場：增長乏力

由于傳統歐洲市場出于補貼資金等方面的考慮，歐洲各國的上網電價補貼下調較為嚴厲，傳統歐洲市場逐漸萎縮，歐洲市場的主導地位不復存在。傳統歐洲市場的新增裝機量由 2012 年的 16GW 下降至 2016 年的 6.9GW 左右，其在全球市場的占比也從 55%下降至 9.2%左右。

⑤新興市場：新興市場小而多，印度市場快速崛起

目前新興市場中，裝機規模超過 1GW的國家和地區有 24 個，超過 10MW 規模的國家和地區有 112 個，已經制定光伏政策目標的國家有 176 個。光伏系統裝機成本快速下降，越來越多的國家和地區有條件開發光伏發電，新興市場將是接下來全球光伏新增裝機的主要動力之一。新興市場中，印度市場快速崛起。為了改善嚴峻的電力短缺形勢，緩解來自國際社會的節能減排的壓力和治理國內嚴重的空氣污染，大力發展新能源、提高清潔能源比重，印度的太陽能市場的需求潛力非常巨大。印度的光伏累積裝機量在 2016 年底已正式超過 9GW。位于印度目前世界單體最大的光伏電站 Rewa Ultra Mega Solar Project 也通過競標并預計在2018 年開始運轉。考慮未來一到兩年內美國政策不利于光伏快速發展、日本 FIT持續下調對日本本土光伏需求的抑制作用，都讓需求強勁成長中的印度有望取代日本成為需求第三大國。綜上分析可見，全球光伏市場正在去中心化，一個市場的波動或許對光伏產業鏈造成一些波動，但已經遠不能造成寒冬式的沖擊，越來越多的新興市場開始投資光伏，行業正在逐漸擺脫補貼，依靠市場驅動力增長。預計到 2020 年，中國、美國、印度以及全球新增裝機將達到 75GW、22GW、25GW、151GW;國內復合增長率達到 21.43%，全球復合增長率達到 18.42%。

2017-2020年全球光伏裝機預測(GW)

數據來源：公開資料整理

5)“搶裝潮”之后光伏裝機情況

發展改革委員會于 2016 年 12 月發布《關于調整光伏發電陸上風電標桿上網電價的通知》(發改價格〔2016〕 2729 號)，明確分資源區降低光伏電站標桿上網電價，三類資源區標桿電價下調 0.13-0.15 元/KWh 不等，而分布式光伏發電補貼標準則不作調整，維持 0.42 元/KWh 的標準，具體情況如下：

數據來源：公開資料整理

2016 年“630 搶裝潮”之后，雖然下游市場裝機需求有所放緩，但由于分布式在電價、補貼和棄光率相比地面式電站具有突出優勢，很多企業都把分布式作為未來的戰略重點，特別是在光伏地方補貼力度大的中東部地區，企業搶占屋頂資源布局分布式光伏電站。2016 年 8 月后，分布式電站的裝機占比開始加速擴大。2016 年，我國光伏發電新增裝機容量 34.54GW，同比增長 128%，其中，分布式裝機容量 10.32GW，同比增長 204%。2016 年 12 月，國家下調光伏電站的標桿上網電價，但在“領跑者”計劃、光伏扶貧項目以及分布式光伏電站的帶動下，我國光伏市場下游需求并沒有下滑，反而裝機熱情高漲。2017 年 1-9 月，國內光伏新增裝機量達到 43GW，同比增長65%，其中，集中式光伏電站 27.70GW，同比增長 3%;分布式光伏電站 15.30GW，同比增長 400%。預計 2017 年全年光伏裝機有望達到 50GW 的新高度，其中集中式光伏電站 30GW，分布式光伏電站 20GW。光伏系統裝機成本快速下降，越來越多的國家和地區有條件開發光伏發電，因此，不僅國內光伏發電投資熱情高漲，在美國、印度以及光伏新興市場，下游裝機市場需求也同樣火爆。預計 2017 年美國、印度將達到 18GW、8GW 裝機量。而全球新興光伏市場的增速亦不容小覷，目前新興市場中，裝機規模超過 1GW 的國家和地區有 24 個，超過 10MW 規模的國家和地區有 112 個，已經制定光伏政策目標的國家有 176 個。新興市場將是接下來全球光伏新增裝機的主要動力。由上可見，盡管目前主流的光伏成熟國家，如中國、德國、美國、日本都不約而同的降低了光伏發電的補貼力度，但其目的是為了促進技術進步、降低成本，提高光伏發電市場競爭力，各國政府對光伏發電仍持扶持的態度，并出臺不同的激勵計劃。而新興市場的光伏產業則因為處于發展初期，裝機容量較小，國家為推動光伏發展制定了優厚的政策扶持。因此，一方面，國內光伏市場在“領跑者”計劃、光伏扶貧項目以及分布式光伏發電的拉動下，下游裝機需求依然強勁，加上印度、南非等新興光伏市場的興起，一個“去中心化”，成熟穩健、快速增長、新興潛力結合的多元化全球光伏市場正在形成;另一方面，隨著我國光伏發電技術的進步，我國光伏產品不斷提效降本，我國光伏行業的核心競爭力不斷增強，我國光伏產業受光伏政策驅動以及貿易摩擦導致的大起大落減少，開始真正向高成長性行業切換。未來，隨著光伏技術的進步，光伏產品成本的進一步下降，光伏發電對度電補貼的依賴越來越小，受政策、指標的約束越來越小，直至光伏發電能夠實現平價上網，光伏發電不但能替代部分常規能源，而且有望發展成為能源供應的主體，光伏市場容量將不可估量。綜上，光伏行業不存在已發生或者將發生對發行人持續盈利能力及成長性構成重大不利影響的變化。

3、太陽能光伏行業產業鏈及上下游關系(1)太陽能光伏行業產業鏈

光伏行業隸屬于太陽能行業，其細分子行業中又分為光伏電池及組件行業、光伏專用設備制造行業和光伏配件行業。其中最重要的一個子行業就是光伏電池及組件行業，是光伏行業中的主體部分，該子行業所形成的產業鏈也叫作光伏原料產業鏈，也是狹義意義上統稱的光伏產業鏈。

光伏行業分類

數據來源：公開資料整理

光伏產業鏈的上游是晶體硅原料的采集和硅棒、硅錠、硅片的加工制作，產業鏈的中游是光伏電池和光伏電池組件的制作，產業鏈的下游是光伏應用，包括電站系統的集成和運營。經過多年的發展，中國光伏行業產業鏈完整，制造能力和市場需求全球第一。公司主要從事晶硅太陽能電池的研發、生產與銷售以及分布式太陽能光伏發電站的建設與運營、太陽能組件銷售業務，處于該產業鏈的中下游。

光伏產業鏈

數據來源：公開資料整理

(2)行業的上下游關系 ①晶體硅料原料

產業鏈最上游是太陽能晶硅制造，這個環節技術門檻高，具有一定壟斷性。多晶硅生產的核心技術長期掌握在美、德、日、韓等外國企業手中，包括德國Wacker、韓國 OCI、挪威 REC、美國 Hemlock、SunEdison、日本 Tokuyama 等，形成寡頭壟斷的格局。我國多晶硅產業基本上是 2005 年以來在我國光伏產業發展的推動下才逐步發展起來的，一路經過產能過剩、淘汰兼并，實現了落后產能的淘汰，行業集中度不斷提高。截至 2016 年底，全球多晶硅產能 45.5 萬噸/年，國內多晶硅產能 20.8 萬噸/年，其中萬噸級多晶硅企業達到7 家，分別為江蘇中能(由協鑫集團控制)、特變電工、洛陽中硅、四川永祥(由通威股份控制)、大全新能源，亞洲硅業，賽維 LDK，其產能為 16.1 萬噸/年，占國內多晶硅總產能的 77.4%。近年來，在強勁光伏市場需求拉動下，國內多晶硅企業有序推進技術改進，高負荷保持生產，不斷優化工藝技術水平，多數企業掌握冷氫化、萬噸級生產線集成技術等，生產能力不斷提高，綜合能耗和還原電耗不斷下降，生產成本快速下降，部分先進企業的生產成本已達全球領先水平，產品質量多數在太陽能級一級品水平，基本滿足光伏市場需求。2016 年，全球多晶硅產量為 37 萬噸，同比增長 8.82%，其中中國多晶硅產量為 19.4 萬噸，占全球多晶硅產量的比例首次超過一半達到 52.43%，我國多晶硅原料依賴國外市場供應的局面大幅改善。未來，隨著硅烷流化床法的運用與推廣，多晶硅生產成本將進一步降低。

②硅片

硅片為多晶硅的下游工序，該環節為資本密集型，產品工藝與投入設備相關，可分為單晶硅片和多晶硅片。單晶硅片與多晶硅片在生產工藝方面存在明顯差異，單晶硅片是在對多晶硅料進行拉棒形成硅棒后切割而成;多晶硅片是在對多晶硅料進行鑄錠形成硅錠后切割而成。與多晶硅產品相比，單晶硅產品具有轉換效率高、工作溫度低、弱光性強等優點，但多晶硅產品憑借成本優勢在過去幾年中發展成為光伏應用市場的主流。然而，自 2016 年 2 月份起這一狀況發生了改變。得益于單爐產出的提升，以及金鋼線切工藝的引進，單晶產品成本實現了大規模的下降，壓縮了多晶硅產品的成本優勢。從下圖中可以看出，多晶硅片價格仍維持每片 0.82-0.83 美元左右，但單晶硅片已從每片 1.16 美元大幅降至每片 0.89美元，使單、多晶硅片每片價差從 30 美分縮減至 6 美分。考慮到單晶電池較高的轉換效率，在發電成本上單晶電池已取得優勢地位。同時，中國為了推動光伏行業的產品升級，推出了光伏“領跑者”計劃，“領跑者”計劃設立了組件轉換效率準入門檻，明確支持高效率、高性價比產品的快速推廣和應用。在單晶產品成本持續下降及領跑者計劃的促進下，單晶產品的市場占有率持續提升。2015 年全球單晶市場份額約為 18%，2016 年大幅提升至 24%左右，2017年有望進一步提升至 30%以上。目前單晶組件的產能受限于上游單晶硅片的供應量，然而單、多晶硅片在生產工藝、技術及設備方面均具有較大的差異性，硅片生產企業難以通過適當轉換設備快速切換產品，從而導致市場上單晶硅片供不應求，其供給的增加只能依靠投資擴產。

我國是硅片制造大國。2016 年，全球硅片產量約 69GW，我國硅片產量約63GW，國內產量占全球產量的 91.30%。我國硅片環節產業集中度較高，前十家硅片企業產量占比 77%，前五家占比達到 58%。在全球硅片產量前十的企業中，我國共占 8 家。其中，多晶硅片一線企業主要包括保利協鑫(由協鑫集團控制)、晶科能源、賽維 LDK、宇峻等;單晶硅片企業主要為隆基股份、中環股份、卡姆丹克、晶龍集團和陽光能源五家企業。隨著單晶產品市場占有率的提高，硅片生產企業紛紛進行單晶硅產能擴張。全球最大的多晶硅片制造商保利協鑫已于2015 年 5 月在寧夏中衛投資建設 10GW 單晶硅項目，其中 1GW 項目已于 2016年三季度投產。全球最大的單晶硅片制造商隆基股份單晶硅片產能從 2015 年末的 5GW，提升至 2016 年末的 7.5GW，未來擬投資建設的項目包括馬來西亞古晉年產 300MW 單晶硅棒、1GW 單晶硅片項目，以及銀川隆基年產 5GW 單晶硅棒和 5GW 單晶硅片項目、保山隆基年產 5GW 單晶硅棒項目，預計 2017 年末單晶硅片產能將達到 12GW 等。中環股份稱，旗下子公司內蒙古中環光伏材料有限公司擬新增 8GW 單晶硅材料、單晶硅片項目。

③太陽能電池

將硅片加工為太陽能電池，是實現光電轉換最為核心的步驟。太陽能電池制造環節是資本和技術雙密集型行業，要求企業及時跟進最新的電池制造技術以提升電池效率，太陽能電池的轉換效率越高，生產成本越低，越有利于太陽能發電

系統的應用。根據所用材料的不同，太陽能電池可分為三大類：第一類為晶體硅太陽能電池，包括單晶硅和多晶硅;第二類為薄膜太陽能電池，包括硅基薄膜、化合物類以及有機類;第三類為新型太陽能電池，包括疊層太陽能電池、多帶隙太陽能電池以及熱載流子太陽能電池等。由于化合物類、有機類薄膜太陽能電池存在原材料稀缺或者有毒以及轉換效率低、穩定性差等，而第三代太陽能電池技術上尚未成熟，因此目前應用較多的太陽能電池主要包括單晶硅、多晶硅以及非晶硅薄膜太陽能電池。

太陽能電池分類

數據來源：公開資料整理

從各類太陽能電池市場份額的變化來看，多晶硅的高性價比使其保持了良好的市場占有率，尤其在 2014 年、2015 年占比提升十分顯著，而單晶硅和薄膜太陽能電池的市場份額占比有所下降。但這一狀況在 2016 年 2 月份發生了改變。受益于單晶硅產品成本的下降與國家“領跑者計劃”的推動，單晶硅電池在國內的市場占有率持續提升。2015 年全球單晶市場份額約為 18%，2016 年大幅提升至 24%左右，2017 年有望進一步提升至 30%以上。光伏電池的轉換效率為電池企業的核心競爭力。在“十二”五期間，我國光伏電池制造業技術進步不斷加快，產品質量位居世界前列，商業化產品效率平均每年提升約 0.3～0.4%。截至 2017 年 7 月，我國規模化的單晶硅和多晶硅太陽能電池轉換效率11平均分別達到 19.8%和 18.5%。未來光電轉換效率的提升主要依靠制備技術的更新換代。在過去十年中，絲網印刷全鋁背場太陽能電池(Al-BSF)占據著光伏電池技術市場。這種技術由于性能良好，生產成本較低，直到 2020 年將保持其領先地位。然而，隨著制備技術的進步，其他高效電池會對其帶來競爭壓力。目前，具備大規模生產應用基礎的高效電池技術包括

PERC(Passivated Emitter RearContact，鈍 化 發 射 極 及 背 接 觸 電 池)、PERT(Passivated Emitter RearTotally-Diffused Cell，鈍化發射極背面全擴散電池)、HIT(Hetero-junction withIntrinsic Thin-layer，本征薄膜異質結電池)、IBC(Interdigitated Back Contact，指叉型背接觸電池)等。目前，最成熟的高效電池技術為 PERC 技術。PERC 電池僅需在現有全鋁背場太陽能電池生產線上增加兩道工藝，相較于其他高效太陽能電池，最容易在現有太陽能電池生產線基礎上升級改造，潛在綜合成本最低，較容易實現產業化。截至 2017 年 7 月，采用 PERC 電池技術的單、多晶電池的光電轉換效率12能夠分別提升至 20.5%和 19%。目前，晶科能源、阿特斯、天合光能、晶澳太陽能、樂葉光伏及 SolarWorld、韓華 QCells 等都陸續增加 PERC 產能。此外，HIT、IBC 等電池技術也代表了高效電池的發展方向。我國已經成功超越歐洲、日本，成為世界太陽能電池生產第一大國。2016年，我國太陽能電池產量超過 49GW，同比增長 19.5%以上，占世界太陽能電池產量的 71.01%，生產技術不斷進步，生產成本持續下降。

④組件

組件生產較太陽能電池相比技術含量稍低。由于組件制造投資少、建設周期短、技術和資金門檻低、最接近市場等特點，組件生產吸引了大批企業進入，是光伏產業鏈中發展最快的環節之一。2016 年我國太陽能組件產量約為 53GW，同比增幅達到 15.7%以上，占全球太陽能組件產量約 73.6%，連續 10 年世界第一。我國組件生產技術不斷進步，生產成本持續下降，自動化、數字化、網絡化程度不斷提升。為應對歐美的“雙反”，多家企業開始在海外設廠，生產布局全球化趨勢明顯。日本、美國仍是我國主要出口區域，但新興市場如印度、巴西、洪都拉斯、智利等規模也在快速擴大。新興市場的興起一定程度上優化了我國組件的出口結構，減少對歐美國家的依賴。我國組件企業在全球占絕對優勢。作為光伏第一大國，我國光伏產品的質量被不斷認可，我國光伏組件價格低于全球水平，2015 年中國晶硅組件平均價格為 0.599 美元/瓦，世界光伏組件平均價格為 0.611 美元/瓦。只有夏普(日本)、First Solar(美國)等少數企業在成本上可與中國公司競爭。

⑤應用系統

光伏的終端應用主要為小型分布式電站和大型地面電站。光伏電站開發運營投資大，回款慢，企業核心競爭優勢在于資金實力。近年來，我國光伏發電產業在《可再生能源法》及配套政策的支持下快速成長。目前，我國已建立了基礎設施及工藝技術都相對成熟的光伏產品制造產業，光伏產業鏈多個環節的產品產能、產量均已越居全球首位，光伏產品成本不斷下降，在國際市場上形成了較大的競爭優勢，使得我國具備了大規模建設光伏電站的條件。我國是近年全球光伏裝機的絕對龍頭，已連續四年新增裝機排名第一。2015年超越德國，成為全球累計裝機第一的國家。目前，我國大型地面電站占據光伏裝機總量的 80%以上。在棄光限電以及上網電價下調的影響下，我國加快建設分布式光伏發電應用示范區，光伏產業投資逐漸向分布式項目轉移，重點發展以大型工業園區、經濟開發區、公共設施、居民住宅等為主要依托的屋頂分布式光伏發電系統。2016 年底，我國光伏發電新增裝機容量 34.54GW，同比增速 128%，其中，分布式光伏裝機容量 10.32GW，同比增速 204%，分布式光伏發展步伐明顯加快。預計到 2020 年，分布式光伏發累計電裝機容量將達到 70GW。

(3)光伏產能變動情況

目前光伏制造已經全產業鏈實現國產化，并且引領全球的新技術與總產能，硅片、電池、組件國內產能已經占據全球產能一大半。截至 2016 年末，多晶硅、硅片、電池片、組件產能分別占全球產能 48.5%、86.6%、66%、74.1%，只有多晶硅料環節產能不足全球產能一半。

①多晶硅

截至 2016 年底，全球多晶硅產能最大的是德國瓦克，其在德國擁有產能 5.6萬噸，美國 2 萬噸產能;其次是韓國 OCI，產能在韓國本土 5.2 萬噸，馬來西亞0.8 萬噸;國內產能最大的是江蘇中能(由協鑫集團控制)，產能達到 7 萬噸。目前全球最大的三家多晶硅企業為瓦克、OCI、江蘇中能。

主要多晶硅產地產能分布及產能利用率(單位：萬噸)

數據來源：公開資料整理

由于國內硅料下游——硅片產能超過全球產能的 80%，導致國內多晶硅依然依賴進口。為了滿足國內多晶硅市場的需求，國內廠商紛紛在新疆、四川、內蒙古等電價低的地區擴張產能。

②硅片

國內硅片產能分布呈現“一超多強”的格局。截至 2016 年底，保利協鑫以18.5GW 的硅片產能獨自領跑第一集團;以隆基股份、晶科能源、晶澳太陽能、中環股份為代表的第二集團共計 14 家企業與保利協鑫共同覆蓋國內硅片總產能約 83%的份額。隨著連續拉棒、金剛線切割等技術的持續應用，單晶生產成本加速下降，單晶的性價比逐步提升，而國內“領跑者”計劃以及分布式光伏發電的發展加速了單晶替代多晶的步伐，深耕單晶的企業大規模擴產，鞏固成本優勢;原來做多晶硅片的企業，受市場需求引導，也開始擴張單晶產能。2017 年，硅片行業主要擴產在單晶硅片領域，到 2017 年底單晶硅片產能將達到 38GW： A、隆基、中環將分別達到 15GW、8GW，雙寡頭格局正在形成;B、晶科、阿特斯、晶澳積極布局單晶硅片領域，各 2-3GW 的體量;C、保利協鑫轉型單晶的決心存疑，現僅有單晶硅片產能 1GW。作為競爭格局最好的一環，硅片環節集中度最高，由隆基股份、中環股份、協鑫集團寡頭壟斷。同時，以隆基為首的中國硅片已經將制造成本不斷降低，已經實現全球化供給，因此，國內硅片環節的產能利用率逐步提升。

③太陽能電池

中國為主要光伏電池生產基地，全球產能集中于亞洲。2016 年全球太陽能電池產量 75GW，其中，中國太陽能電池產量 51GW，全球占比 68%。截至 2016年底，全球太陽能電池產能 95GW，中國產能占比 66%，臺灣占比 11%，全球主要光伏電池產地基本坐落于亞洲。全球排名前十的廠家主要分布在中國大陸和臺灣。其中，大陸主要為電池、組件一體化企業居多，臺灣以茂迪、新日光等獨立電池企業為主。太陽能電池環節在光伏產業鏈中集中度相對較低，競爭較為激烈，且太陽能電池環節為全產業鏈毛利率最低環節，因此光伏龍頭企業或新進的投資者在太陽能電池環節擴充產能的意愿較低，近兩年來隨著單晶替代多晶進程的加快，以及太陽能電池技術的發展，太陽能電池的產能擴張主要以高效單晶以及 PERC、黑硅、N 型電池技術產業化為主。如通威股份于 2015 年僅擁有 2.4GW 的多晶硅太陽能電池產能，2016 年建成 1GW 高效單晶硅太陽能電池產能，于 2017 年建成2GW 高效單晶硅太陽能電池產能。到 2017 年底，通威股份具備 5.4GW 的太陽能電池產能，其中多晶硅太陽能電池產能 2.4GW，單晶硅太陽能電池產能 3GW。2017 年 11 月 7 日，通威股份公告擬在當前規模基礎上，在合肥、成都各添加 10GW高效光伏電池產能，項目已于 2017 年 11 月 8 日啟動，在未來 3-5 年內逐步建成投產合計 20GW。而公司于 2015 年僅擁有 218MW 的多晶硅太陽能電池產能，于 2016 年開始建設年產 700MW 的高效單晶硅太陽能電池產能，并于 2017 年建成達產。隨著落后產能的淘汰，以及裝機需求同電池產能之間的差距的縮小，電池產能供需趨于平衡。

電池產能供需平衡預計

數據來源：公開資料整理

④太陽能電池組件

近兩年來，光伏組件產能也在不斷擴張，主要基于兩點原因：一是國家能源局對光伏裝機容量的規劃不斷大幅提升，2017 年 7 月中國能源局發布的《關于可再生能源發展“十三五”規劃實施的指導意見》對 2017-2020 年的光伏電站裝機容量規劃共計 86.5GW(每年 21.6GW)，對比 2016 年 12 月發布的《太陽能發展“十三五”規劃》對 2016-2020 年的規劃共計 67GW(每年 13.4GW)，裝機容量規劃提升 61%，未來行業產能有望迎來擴張;二是光伏技術進入快速迭代期，組件方面也出現了很多新技術的應用，如半片技術、疊片技術、雙玻組件等。綜上分析，本輪我國光伏產能擴張主要系受全球市場持續增長帶動，以及技術進步驅動下的高端產能擴張。太陽能電池產線擴張主要是單晶硅太陽能電池產能建設，以及 PERC、黑硅、N 型電池技術的產業化。而發行人已于 2015 年預判到單晶硅太陽能產品的市場前景，提前布局單晶硅太陽能電池產能，并于 2017年 7 月建成年產 700MW 的單晶硅太陽能電池產能并全部達產，使得公司在單晶硅太陽能電池市場獲得了一定的先發優勢。同時，發行人擬通過本次公開發行股票并募集資金投資建設年產 714MW 的高效單晶硅太陽能電池項目(含 PERC 太陽能電池產能 294MW)。因此，本輪光伏技術迭代，產能升級未對發行人的生產經營產生重大不利影響。