第一篇：期貨操盤大賽冠軍們總結(jié)

期貨操盤大賽冠軍們總結(jié)

實(shí)盤大賽冠軍講述期貨投資成功的關(guān)鍵

期貨投資獲利是對(duì)簡(jiǎn)單策略的堅(jiān)持的回報(bào)，還是對(duì)復(fù)雜形勢(shì)的精確分析后的收獲?投資者究竟需要哪些素質(zhì)，成功的關(guān)鍵又在哪里?

在11月27日由期貨日?qǐng)?bào)舉辦的第四屆全國(guó)期貨實(shí)盤交易大賽頒獎(jiǎng)典禮上，歷屆實(shí)盤大賽冠軍——第一屆冠軍謝磊，第二屆冠軍李永強(qiáng)，第三屆全程收益金額冠軍劉衛(wèi)國(guó)，本屆重量級(jí)組冠軍丁洪波和輕量級(jí)組冠軍傅愛強(qiáng)的操作指導(dǎo)付愛民——齊聚一堂，通過(guò)相互探討、臺(tái)上臺(tái)下互動(dòng)，為現(xiàn)場(chǎng)觀眾上演了一場(chǎng)完美的頭腦風(fēng)暴。記者將部分嘉賓的投資心得和精彩語(yǔ)錄進(jìn)行整理，以饗讀者。

市場(chǎng)的“明星”與“壽星”

是作為一顆流星，在天空中發(fā)出一道亮麗而耀眼的光芒之后旋即消失，還是作為一顆雖不絢爛卻長(zhǎng)久發(fā)光的恒星?期貨市場(chǎng)中永遠(yuǎn)不缺乏“明星”，但成名之后的投資高手能夠多長(zhǎng)時(shí)間保持較高的收益率，一個(gè)成功的投資者如何不會(huì)被驕傲、沖動(dòng)所毀滅?

付愛民：這個(gè)行業(yè)不缺“明星”，只缺“壽星”。我做期貨交易最大的感悟就是要控制風(fēng)險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)控制住了，盈利自然就會(huì)來(lái)了。

丁洪波：在交易前期投資者要有一個(gè)非常強(qiáng)大的爆發(fā)力(短時(shí)間內(nèi)獲得很高的收益率)，然后削減爆發(fā)力，利用降低收益率的代價(jià)換取收益率的穩(wěn)定性。但是如果你本來(lái)只有30%、40%的收益率，那么就難以用降低收益率的代價(jià)換取收益率的穩(wěn)定性，所以這也是我為什么要在比賽當(dāng)中展現(xiàn)自己的一個(gè)理由。當(dāng)然，沖擊高收益率的方式本身意味著很大的風(fēng)險(xiǎn)，最終還是要走得穩(wěn)一點(diǎn)。

李永強(qiáng)：收益率到了一定的高度以后就要沉下來(lái)。前幾年比賽中純粹是以收益率取勝的，但一年幾十倍的那些操作方式是不值得學(xué)習(xí)的，以這種方式參加比賽，只是展示一種可以賺錢的水平，并不能代表穩(wěn)定的、長(zhǎng)時(shí)間的獲利。就好像劉翔，他能夠跑進(jìn)13秒，但他平時(shí)走路不可能按這個(gè)速度去跑。假如每年有50%的收益，10年的收益就會(huì)有57倍，我們可以把每年50%的目標(biāo)分解掉，每個(gè)月保持在4%—5%的水平，達(dá)到這樣的收益率還是比較容易的。

交易中的成功與失敗

勝不驕，敗不餒，但言之輕，行之重。期貨投資者如何正確對(duì)待每次投資的成與敗，在困境中擺脫頹廢與失落的心態(tài)，從失敗中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，改進(jìn)不足;在順境中如何防止驕傲，重視每一次投資，保持清醒的頭腦?

丁洪波：做期貨就像高空飛行，隨時(shí)要保持警惕之心。哪怕你30年飛行無(wú)事故，也難保第31年沒有事故，頂尖的投資大師也可能會(huì)有這樣的事情發(fā)生。

我們對(duì)自己資金曲線的關(guān)注應(yīng)該

多于對(duì)行情的關(guān)注，因?yàn)橘Y金曲線是我們的生命線，意味著最終的結(jié)果。當(dāng)資金曲線出問(wèn)題的時(shí)候，我們不必關(guān)注行情如何，而是要關(guān)注自己是不是出了什么問(wèn)題，如果出了問(wèn)題就應(yīng)該立刻停下來(lái)。

無(wú)論做什么行情，趨勢(shì)也好振蕩也罷，尤其是趨勢(shì)交易者，一定不要用主觀的多空取向指揮你的操作，因?yàn)槟愕念A(yù)測(cè)只是一個(gè)假設(shè)而已，最終行情如何走不是你說(shuō)了算，而是市場(chǎng)說(shuō)了算。如果你是一個(gè)趨勢(shì)交易者，等到見底反彈之后，再跌下去跌不動(dòng)的時(shí)候就進(jìn)去。你感覺趨勢(shì)反轉(zhuǎn)了就進(jìn)去，感覺有壓力了，有阻力的時(shí)候就先出來(lái)，或者中期投資的時(shí)候先出來(lái)再說(shuō)，可能這個(gè)行情還會(huì)向前發(fā)展，但至少利潤(rùn)目標(biāo)已經(jīng)達(dá)到了。也就是說(shuō)，我們對(duì)資金收益率要設(shè)定一個(gè)目標(biāo)，達(dá)到這個(gè)目標(biāo)之后隨時(shí)可以減倉(cāng)。

謝磊：在第一屆比賽中得了冠軍之后，自己有很大的野心，想做一個(gè)優(yōu)秀的資金管理者，但是后來(lái)發(fā)生了一些波動(dòng)，出現(xiàn)了一些起伏，應(yīng)該說(shuō)也是一個(gè)教訓(xùn)。回頭想想這是一件好事，讓我們重新冷靜地思考我們到底扮演的是何種角色。期貨市場(chǎng)是一個(gè)綜合性的市場(chǎng)，每個(gè)人最后的結(jié)果都是不一樣的，我當(dāng)時(shí)為什么能夠取得那么好的收益率，后來(lái)為什么又不行了，這里有很多可以總結(jié)的東西。我最大的感悟是，感性的東西在某一段時(shí)間可能會(huì)比較準(zhǔn)，但如果沒有最終提煉出一種理性的東西，一種規(guī)律性的東西，好的收益率就很難保持下去。

把握“30分鐘行情”

期貨開盤后的30分鐘和收盤之前的30分鐘，是交易最活躍的時(shí)段，也是行情最容易出現(xiàn)變化的時(shí)段。投資者是否該利用這些時(shí)間段進(jìn)行交易，又該如何交易呢?

李永強(qiáng)：開盤的時(shí)候，很多人想在前半個(gè)小時(shí)之內(nèi)抓住機(jī)會(huì)，因?yàn)榇藭r(shí)價(jià)格上下都很快，把握好的話肯定沒問(wèn)題。我曾經(jīng)也喜歡把握住前面的半個(gè)小時(shí)，多次受傷后，選擇了放棄，因?yàn)槭聦?shí)證明我做不好。我請(qǐng)大家不要只關(guān)注前面的半個(gè)小時(shí)，后面的半個(gè)小時(shí)也很重要，一旦你發(fā)現(xiàn)突破了這個(gè)振蕩的高低點(diǎn)，就可以大膽進(jìn)場(chǎng)，而當(dāng)價(jià)格出現(xiàn)回調(diào)時(shí)就應(yīng)該馬上平倉(cāng)，因?yàn)樵谶@個(gè)時(shí)段存在許多假突破。

青澤：實(shí)踐中存在一些開盤時(shí)段操作定式。例如，如果內(nèi)外盤背離，外盤漲了很多，而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)沒有出現(xiàn)應(yīng)有的高開，說(shuō)明市場(chǎng)價(jià)格短期可能還要下跌。再比如，在強(qiáng)勁的趨勢(shì)行情中，無(wú)論是上漲還是下跌，如果市場(chǎng)因?yàn)橥獗P的大幅度反向運(yùn)動(dòng)出現(xiàn)回調(diào)，可能是一種低風(fēng)險(xiǎn)的順勢(shì)交易機(jī)會(huì)。

選擇做空的理由

期貨市場(chǎng)存在一些喜歡做空的投資者，他們通過(guò)利用抓住上漲行情的短線回調(diào)或

者一波牛市行情結(jié)束時(shí)的瘋狂下跌獲取利潤(rùn)。選擇做空的理由到底是什么呢?

付愛民：其實(shí)大盤在漲的過(guò)程中是逐步漲的，跌的時(shí)候往往跌得快，跌幅是絕對(duì)大于漲幅的，所以做多的時(shí)候可以講究心態(tài)，逐步加倉(cāng);而如果是做空的話，可能兩三次就完成了建倉(cāng)，這是技術(shù)性的東西。

李永強(qiáng)：為什么上漲的時(shí)候慢，下跌的時(shí)候快呢?這是因?yàn)樯蠞q必須有積累，下跌的時(shí)候自由落體就可以了。

劉衛(wèi)國(guó)：做空是一個(gè)反向做法，要有性格，有一種比較挑剔的性格。我覺得，休息也是一種個(gè)人的控制能力吧，該做的時(shí)候就做一把，但是賺了錢以后適當(dāng)休息一下我覺得也很正常，市場(chǎng)的錢是賺不完的，要適當(dāng)?shù)男菹ⅲ@是我經(jīng)常做的。

團(tuán)隊(duì)的力量

一個(gè)人的神話能持續(xù)多久，團(tuán)隊(duì)的合作能夠推動(dòng)期貨投資更加專業(yè)化，并實(shí)現(xiàn)盈利持續(xù)化嗎?未來(lái)期貨行業(yè)發(fā)展CTA的意義究竟在哪里?一個(gè)優(yōu)秀的期貨人又該如何搭建自己的團(tuán)隊(duì)?

青澤：期貨業(yè)未來(lái)的發(fā)展之路肯定要走向優(yōu)秀的期貨團(tuán)隊(duì)、期貨基金的方向。由于面臨人才流失問(wèn)題，我現(xiàn)在準(zhǔn)備簽訂長(zhǎng)期合同保障這個(gè)期貨團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定。通過(guò)幾年的實(shí)踐我發(fā)現(xiàn)，高學(xué)位或者高智商的員工很難成熟，反而是我最初認(rèn)為起點(diǎn)比較低的，對(duì)于我的套路理解更深入，所以過(guò)于聰明、智商過(guò)高情商太低的人不適合做期貨交易。

謝磊：每個(gè)人都有局限性、波動(dòng)性，在他順利的時(shí)候可能做得非常漂亮，不順的時(shí)候能夠克服困難，或者有其他人來(lái)幫助克服這種困難，這就是團(tuán)隊(duì)的力量。個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)盡量要升華到理性的角度，坦誠(chéng)地說(shuō)更多是一種感性，個(gè)人對(duì)待市場(chǎng)的感覺，行情配合的時(shí)候做得很順，而在不順時(shí)就要通過(guò)你的團(tuán)隊(duì)設(shè)計(jì)一些規(guī)則，或者通過(guò)理性的分析上升到一種長(zhǎng)久的持續(xù)盈利的規(guī)律上來(lái)。

李永強(qiáng)：我國(guó)期貨市場(chǎng)已經(jīng)走過(guò)了散兵游勇單打獨(dú)斗的階段，未來(lái)行業(yè)的壯大只有讓其他不懂期貨的資金交給專業(yè)的投資者。比如說(shuō)，我們以后就會(huì)成立投資咨詢公司，由基金經(jīng)理來(lái)做這件事情，假設(shè)有一家投資公司我們這些選手都去了，每個(gè)人都會(huì)有他們的業(yè)績(jī)介紹和操作風(fēng)格的介紹，投資者可以有針對(duì)性地選擇基金經(jīng)理，可以找激進(jìn)型的，也可以找穩(wěn)健型的。

付愛民：我以前認(rèn)為期貨投資一個(gè)人就可以做好，后來(lái)發(fā)現(xiàn)不是，每個(gè)人的手法可能都不一樣，但是每個(gè)人都可以取勝，在你不順利的時(shí)候可能有人很順利。未來(lái)可能會(huì)出現(xiàn)對(duì)沖基金，把基金分成幾個(gè)等份，不同的人運(yùn)作某一部分，整個(gè)基金運(yùn)作相對(duì)來(lái)說(shuō)就會(huì)更加穩(wěn)健。這是中國(guó)未來(lái)的發(fā)展方向，但是需要政府

一個(gè)非常宏觀的思路，在制度和政策還沒有完全放開的情況下基金也是無(wú)法完全開放的，未來(lái)我國(guó)在這方面肯定會(huì)逐漸放開的。現(xiàn)在很多普通投資者都做期貨，進(jìn)來(lái)的時(shí)候也覺得很容易，但市場(chǎng)就是這樣，越是簡(jiǎn)單的也就越是復(fù)雜的，所以不要輕易看待漲和跌，漲跌之間行情變化萬(wàn)千，要慎之又慎。我認(rèn)為，一般投資者一定要借助專業(yè)人員進(jìn)行理財(cái)。

股指期貨的意義

股指期貨推出后，冠軍們與股指期貨有了怎樣的“親密接觸”?這一金融產(chǎn)品運(yùn)行的情況如何，股指期貨的運(yùn)行特征與商品期貨有何不同?

青澤：我剛開始做股指期貨的時(shí)候虧得一塌糊涂，后來(lái)發(fā)現(xiàn)股指期貨交易有一些特點(diǎn)，由于股指期貨保證金水平高，日內(nèi)波動(dòng)比較大，利用少量資金做股指期貨成功率很低。后來(lái)，我開始用500萬(wàn)的資金做，結(jié)果就出現(xiàn)了重大變化。針對(duì)股指期貨的特點(diǎn)，投資者應(yīng)該對(duì)交易策略進(jìn)行一些調(diào)整。

付愛民：股指期貨相對(duì)商品來(lái)說(shuō)趨勢(shì)性更強(qiáng)，對(duì)經(jīng)濟(jì)因素的反應(yīng)更加容易判斷，也就更好交易。由于股指期貨當(dāng)天日內(nèi)波動(dòng)頻繁，中長(zhǎng)期趨勢(shì)穩(wěn)健，對(duì)短線和趨勢(shì)投資者都比較適合，從交易角度來(lái)說(shuō)是一個(gè)非常好的品種。但是，做股指期貨必須準(zhǔn)備相對(duì)大的資金，對(duì)于股民來(lái)說(shuō)，最好先適當(dāng)?shù)刈錾唐菲谪洠髑辶似谪浲顿Y的門道以后再轉(zhuǎn)入股指期貨。

丁洪波：比賽中我在股指期貨上很少賺錢，比賽結(jié)束以后做股指期貨也是虧的，它的波動(dòng)特征和商品有些不一樣，可以說(shuō)我到現(xiàn)在還沒有搞清楚股指期貨到底應(yīng)該怎么做。不過(guò)從這幾次虧損中我還是總結(jié)了一些經(jīng)驗(yàn)，我個(gè)人認(rèn)為還是做中線比較好，因?yàn)楝F(xiàn)在有很多的程序化交易都在做股指期貨的高頻交易，因?yàn)槿说氖譀]有機(jī)器快，所以做中線可能是比較適合的。

劉衛(wèi)國(guó)：股指期貨上市第一天我就做了，我覺得其運(yùn)動(dòng)規(guī)律與商品期貨不一樣，價(jià)格變化速度比較快，在股指期貨上做短線可以賺錢的人肯定是高手。股指期貨的運(yùn)動(dòng)速度是商品的幾倍，做起來(lái)太費(fèi)精力了，一定要做的話是能賺到錢，但是和消耗的精力不成正比。

第二篇：期貨操盤順口溜

期貨操盤順口溜

期市取勝之道，不在技術(shù)，而在于資金管理和人性因素。

炒期其實(shí)很簡(jiǎn)單，庸人自誤復(fù)雜言。資金控管和紀(jì)律，資金控管是關(guān)鍵。趨勢(shì)形態(tài)和價(jià)格，趨勢(shì)因素在日線。技術(shù)心態(tài)雖重要，相比之下靠邊站；堅(jiān)持紀(jì)律做交易，長(zhǎng)期計(jì)算一定賺。套牢不用心太急，價(jià)格循環(huán)會(huì)重現(xiàn)，最不忍心作砍艙，忍痛割肉苦難言，鎖艙就是慢性毒，補(bǔ)單鴆酒傷口鹽；兩根均線嚴(yán)格用，看圖主要是日線。MACD判勢(shì)作評(píng)斷，不出乖離持有單。第一死叉和金叉，價(jià)格震蕩小心看，第二乖離要變盤，及時(shí)逃離笑歡顏。該停損時(shí)不能慢，敢于獲利并不難。技術(shù)分析很容易，堅(jiān)持不變做長(zhǎng)線；多空買賣看趨勢(shì)，判定方向跑短線。順勢(shì)作單不懷疑，堅(jiān)決反對(duì)搶反彈；心態(tài)平和不害怕，不急不燥更不貪。長(zhǎng)長(zhǎng)久久做交易，用那時(shí)間換空間。

引言

期貨不該天天賭，看錯(cuò)止損要服輸．輕倉(cāng)順勢(shì)做波段，探囊取物貴知足．

突破篇橫盤突破要緊跟，突破位價(jià)做停損．一旦轉(zhuǎn)勢(shì)風(fēng)向變，反手堅(jiān)決假后真． 趨勢(shì)篇長(zhǎng)期要看周月線,拐點(diǎn)介入最關(guān)鍵.趨勢(shì)形成不輕改,有風(fēng)須得駛盡帆.震蕩篇長(zhǎng)短均線相繞纏,上躥下跳看區(qū)間.高拋低吸有止損,終到一日箱體穿.信息篇真假信息千千萬(wàn),技術(shù)走勢(shì)均包含;兩耳不聞窗外事,一心只把信號(hào)觀.心態(tài)篇日內(nèi)波動(dòng)把握難,追漲殺跌徒費(fèi)錢;大道甚夷民好徑,長(zhǎng)線是金非笑談.逆勢(shì)重倉(cāng)夜難眠,輕倉(cāng)順勢(shì)心神閑;長(zhǎng)期生存勝暴利,穩(wěn)健獲利求平安.你邁進(jìn)期貨的門檻 飄紅跌綠就映入了眼簾 只要你能看準(zhǔn)了顏色 口袋就會(huì)裝滿了金錢不管行情樂不樂觀 做多做空要把握基本面 開倉(cāng)一定要順勢(shì)而為平倉(cāng)要有自己的界限不要依賴機(jī)構(gòu)看盤 艙位和持倉(cāng)要控制風(fēng)險(xiǎn) 如果行情出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)砍倉(cāng)止損要當(dāng)機(jī)立斷

短線抄做應(yīng)注重技術(shù)面 走強(qiáng)看弱要盯住分時(shí)線 成交量最能指明方向 見利就走的心情爽然不可輕信消息與傳言 腥風(fēng)血雨也許就在后邊 中散戶如果盲目建倉(cāng) 莊家抓住就拿你開涮當(dāng)誘多誘空出現(xiàn)在盤面 技術(shù)陷阱就隱藏在下邊 如果發(fā)現(xiàn)自己上當(dāng) 鎖單、減倉(cāng)可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)主力資金總是賠少多賺 明朗的行情總是少見 追長(zhǎng)殺跌大多是錯(cuò)誤的判斷 有多少人為此傾家蕩產(chǎn)

大戶出手總是不凡 交易上總能露出破綻 只要你有識(shí)別的能力 做什么都沒有期貨賺錢

作期貨要懂得陰線和陽(yáng)線 看外市應(yīng)注意開盤和收盤 多空排列要警惕隨時(shí)會(huì)反轉(zhuǎn) 看不準(zhǔn)走勢(shì)就不要輕易下單

套期保值需要交割來(lái)兌現(xiàn) 投機(jī)的更需要嚴(yán)密注視倉(cāng)單 跨期套利基本上沒有風(fēng)險(xiǎn) 等待觀望且是一種高超手段

期貨日內(nèi)操作高手是如何練成的（轉(zhuǎn)）默認(rèn)分類 2008-09-19 16:04:50 閱讀26 評(píng)論17字號(hào)：大中小 訂閱

修煉成期貨日內(nèi)操作高手，可能會(huì)經(jīng)歷以下四階段：

第一階段：對(duì)賭。

初級(jí)：剛剛試水，基本上只會(huì)下單，對(duì)于如何分析根本無(wú)從著手，可能會(huì)常上論壇看看別人如何分析，也可能會(huì)常在QQ和MSN上和經(jīng)紀(jì)人聊，總之是白紙一張。

高級(jí)：開始關(guān)注基本面和外盤，晚上不睡覺是常有的事，對(duì)于世界各地的天氣非常關(guān)心，對(duì)于世界各國(guó)有關(guān)經(jīng)濟(jì)方面的信息無(wú)比上心，此時(shí)偶爾會(huì)做對(duì)一兩單趨勢(shì)，但理念上還處于“期貨基本等于賭博”的階段。

小結(jié)：有很多人根本沒經(jīng)歷此階段，因?yàn)橥稒C(jī)市場(chǎng)懂技術(shù)分析的人很多，不少人都有自己的一套方法，但經(jīng)歷此關(guān)的人相當(dāng)一部分會(huì)有保證金不明不白消滅的歷史。

第二階段：技術(shù)分析。

初級(jí)：此時(shí)開始留意別人的操作方式，開始研究基本面與技術(shù)面結(jié)合的操作方式，于是開始常進(jìn)書店看技術(shù)方面的書，均線、指標(biāo)、K線圖整天掛在腦海里，隨著時(shí)間的推移，開始出現(xiàn)盤感之類的東西，實(shí)戰(zhàn)的過(guò)程開始能抓住小部分短暫行情，但關(guān)鍵的時(shí)候還是會(huì)用基本面來(lái)鼓勵(lì)自己，總體水平基本上還處于半桶水狀態(tài)，偶爾大賺幾把，然后隔幾次夜就回到解放前了，還有不少人有暴倉(cāng)的經(jīng)歷，這時(shí)開始懷疑隔夜持倉(cāng)是否適合自己。

高級(jí)：開始知道有人僅憑技術(shù)就可以獲得穩(wěn)定盈利，這時(shí)的盤感已經(jīng)大為進(jìn)步，開始懂得把感覺技術(shù)化，也開始懂得止損了，這時(shí)已經(jīng)把日內(nèi)操作定為唯一的操作方式，基本原則就是絕不隔夜，更重要的是，此時(shí)的交易系統(tǒng)已經(jīng)初具形態(tài)了，這時(shí)基本面只是偶爾看一下，完全沉浸在技術(shù)分析的世界里，有了自己比較拿手的交易信號(hào)，每天只要看到機(jī)會(huì)就會(huì)輕倉(cāng)操作，有時(shí)會(huì)連續(xù)賺上幾十個(gè)交易日，但接下來(lái)也會(huì)連虧很多天，交易處于高頂-----低谷循環(huán)狀態(tài)，這時(shí)交易員的信心開始建立起來(lái)，知道自己有賺錢的能力，但還有很多問(wèn)題沒解決。小結(jié)：在此階段的投機(jī)者非常之多，而且大部分處于初級(jí)階段和高級(jí)階段之間，相當(dāng)多的人在此非常困惑，開始對(duì)自己不自信，在連續(xù)虧損后往往會(huì)考慮要不要退出這個(gè)市場(chǎng)。

第三階段：神功初成。

初級(jí)：此時(shí)只關(guān)注一兩個(gè)交易品種，基本面和外盤已經(jīng)完全不用看，交易系統(tǒng)已基本建立，交易信號(hào)、止損點(diǎn)、止盈點(diǎn)和資金管理基本確定，此時(shí)交易者會(huì)發(fā)現(xiàn)適合自己的交易機(jī)會(huì)并不是那么多，也沒必要每天都操作，有些風(fēng)險(xiǎn)必須要避過(guò)去，但每次操作都會(huì)重倉(cāng)，而且會(huì)在自己最把握的時(shí)間進(jìn)行操作，每天只操作一兩筆，有一天會(huì)突然發(fā)現(xiàn)自己連續(xù)幾個(gè)月都很難虧錢，就算虧損基本上也是止損范圍內(nèi)的，這時(shí)交易者心里已經(jīng)明確：自己已具備穩(wěn)定盈利的能力，只是欠缺長(zhǎng)時(shí)間的考驗(yàn)，而且交易系統(tǒng)需要進(jìn)一步完善。最關(guān)鍵的是交易者已經(jīng)很清楚自己需要什么和如何得到。

高級(jí)：此時(shí)交易者已完全告別虧損這種事，交易系統(tǒng)已大功告成，賺錢已經(jīng)像吃飯喝水一樣簡(jiǎn)單，交易行為完全是機(jī)械的，不利的人性在交易過(guò)程中基本磨滅，此階段是交易者財(cái)富暴增的過(guò)程，有些人一年盈利可以達(dá)到幾十倍，此時(shí)的交易理念、資金管理和操盤技術(shù)在別人看來(lái)好像是騙人的，所以很難與別人進(jìn)行交流，經(jīng)常會(huì)感到孤獨(dú)。

小結(jié)：能達(dá)到此階段的交易員非常之少，有人就算達(dá)到了初級(jí)階段往往也很難再前進(jìn)一步，因?yàn)榇藭r(shí)最難的地方就是堅(jiān)持自己的方法，技術(shù)上走火入魔也容易出現(xiàn)在初級(jí)階段，但高級(jí)階段則是功力大成，基本上沒有什么弱點(diǎn)。

第四階段：退隱。

此時(shí)的交易員已非常富有，日內(nèi)操作也不太可能繼續(xù)按以前的資金量去下單，所以很多小行情都放棄了，一年往往只做幾次交易，但都是熟得不能再熟的日內(nèi)大行情，其它的時(shí)間則花在教學(xué)生或是與交易完全無(wú)關(guān)的愛好上，此時(shí)交易員的心態(tài)已經(jīng)不像是做期貨的，家庭住址往往會(huì)選在郊區(qū)別墅，過(guò)的是隱居安逸的生活。

小結(jié)：能達(dá)到此階段的人可謂鳳毛麟角，而且大都不圖名利，性格已經(jīng)返樸歸真

均線操盤順口溜

均線原理要記好，緊跟趨勢(shì)往前跑。金叉前面有基因，尋找信號(hào)撿黃金。死叉之前有痕跡，尋找基因別忘記。格氏法則要記好，四買四賣寶中寶。金叉死叉是個(gè)寶，去偽存真才能炒。籌碼獲利接近零，完全金叉買太平。喜歡操作超短線，先看五日平均線。大盤要看十日線，波段炒作是理念。莊股必有神保護(hù)，跌破支撐快回吐。筑底三零很重要，此點(diǎn)買入太精妙。筑底三零有特征，黑夜騎馬指路燈。下跌五浪筑雙底，價(jià)差原則定生死。雙底定式記心中，金叉買入別稀松。小時(shí)雙底要記好，短線買入放心炒。黑馬搖籃三重底，關(guān)注股價(jià)右底起。小時(shí)三底看條件，三個(gè)買點(diǎn)清晰見。V.形反轉(zhuǎn)真是兇，均線方式記心中。五浪下跌大底見，均線系統(tǒng)一年半。漲升階段三零線，東北方向梅花劍。漲升初期三線托，金山銀山把價(jià)托。漲升中期買點(diǎn)處，三種形式要記住。漲升中途三零線，下行變?yōu)槠缴下N。漲升末期高點(diǎn)見，尋找標(biāo)準(zhǔn)防被騙。高點(diǎn)乖離頂背離，由正變負(fù)把人迷。見頂語(yǔ)言頂峰出，隨后價(jià)壓必出現(xiàn)。做頭階段雙峰形，呼應(yīng)原理可真行。作頭階段頭肩頂，兩個(gè)原理腦清醒。做頭階段倒v.形，火箭上升藏隱情。下跌階段陰跌形，坐穿牢房無(wú)光明。加速下跌看仔細(xì)，下跌周期別忘記。跌停下跌勢(shì)難擋，大陰線處快離場(chǎng)。逐浪下跌浪接浪，賣出就在浪尖上。下跌階段買點(diǎn)處，乖離把關(guān)掌門戶。八五均線鎖大底，尋找黑馬誰(shuí)能比。波浪理論定均線，一九八一才露面。二浪四浪底出現(xiàn)，兩種情況才能見。次級(jí)二浪和四浪，八九均線定方向。確定大底有絕招，三種情況鎖目標(biāo)。大數(shù)均線出金叉，頭部共振現(xiàn)曇花。小頭小底看均線，金叉死叉半年線。年線之上強(qiáng)莊行，極限就在三五零。初期頭部看年線，六種情況頭部現(xiàn)。階段頭部六五線，個(gè)個(gè)高點(diǎn)全走遍。

第三篇：期貨操盤范本88

期貨操盤范本

操盤有很多種類，有做短線投資，有做長(zhǎng)線投資；有做套期保值，有做單純投資；有做跨期套利，有做跨品種套利。但是操盤都有一些共同點(diǎn)，那就是先要選擇好投資品種，制定好投資方案，資金如何分配，何時(shí)建倉(cāng)，何時(shí)止損，盈利時(shí)如何退出，平倉(cāng)和建倉(cāng)都很重要，這樣才能保住盈利。做好每一次投資，以上的每個(gè)環(huán)節(jié)都要把握好，不然將會(huì)功虧一簣。這就需要期貨專業(yè)人士的經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)和能力綜合的把控每一次操作，作用就是體現(xiàn)在每次細(xì)節(jié)當(dāng)中，為客戶提供專業(yè)的投資方案和咨詢，重點(diǎn)就是體現(xiàn)在整個(gè)操盤過(guò)程當(dāng)中。

操盤操作范本解析：

一、擬定投資品種

二、擬定投資金額

三、分析投資品種（基本面和技術(shù)分析）

四、資金管理和建倉(cāng)方案

五、盈利和止損方案

一、擬定投資品種：根據(jù)客戶是從事銅加工貿(mào)易，對(duì)銅的供給和需求比較了解，銅又是一個(gè)全球化的金屬，波動(dòng)一般來(lái)說(shuō)全球同步，而且國(guó)內(nèi)銅成交量比較活躍，便于建立量比較大的倉(cāng)位，鑒于此，為客戶選擇銅作為投資品。

二、擬定投資金額：這主要根據(jù)客戶個(gè)人或公司的資產(chǎn)多少來(lái)定，客戶可以做幾

千萬(wàn)也可以做幾百萬(wàn)，還有根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受力來(lái)定。假如客戶擬動(dòng)用1000萬(wàn)資金用于銅的投資。

三、分析投資品種：首先對(duì)銅產(chǎn)品的基本面分析，比如銅2011年8月后，銅的基本面有幾大方面，2011年歐債危機(jī)重新爆發(fā)，對(duì)歐洲經(jīng)濟(jì)將會(huì)造成重大的打擊；2011年中國(guó)對(duì)房地產(chǎn)進(jìn)行強(qiáng)有力的調(diào)控，促使房?jī)r(jià)合理回調(diào)；2011年上半年中國(guó)政府連續(xù)加息和調(diào)高存款準(zhǔn)本金率，收緊貨幣流動(dòng)性，是市場(chǎng)上資金量大幅減少。上述三大基本面都是利空因素，對(duì)銅的需求都將產(chǎn)生影響，所以銅將會(huì)出現(xiàn)一波下跌，下跌空間預(yù)計(jì)比較大，跌幅可能在15000點(diǎn)以上，下跌的時(shí)候要根據(jù)技術(shù)面走勢(shì)來(lái)判斷下跌的幅度和止跌的點(diǎn)位。從技術(shù)分析角度來(lái)看，滬銅在70000萬(wàn)以上明顯上漲乏力，一旦跌破5日均線就可以做空。

四、資金管理和建倉(cāng)方案：資金管理在期貨投資中的作用很大，做一個(gè)期貨投資

品種作用不明顯，如果同時(shí)做幾個(gè)投資品種，其作用將顯得很重要。這次客戶做銅一個(gè)品種，資金控制在總倉(cāng)位50%以下，做一波下跌行情。建倉(cāng)采用分批，每次建倉(cāng)資金占總資金的10%左右，具體多少根據(jù)銅期貨行情技術(shù)走勢(shì)臨時(shí)而定，建倉(cāng)過(guò)程中不一定是賣出開倉(cāng)，中間出現(xiàn)小幅盈利但行情出現(xiàn)小幅反彈時(shí)也可以先將盈利平倉(cāng)，在高位重新找合適的時(shí)機(jī)建空單。如果行情走勢(shì)跟我們之前判斷出現(xiàn)巨大偏差時(shí)，沒有下跌，在70000這個(gè)價(jià)位強(qiáng)勁突破向上時(shí)，應(yīng)先止損平倉(cāng)，再根據(jù)銅接下來(lái)行情走勢(shì)重新選擇建倉(cāng)價(jià)位。操作過(guò)程要根據(jù)基本面和技術(shù)面及時(shí)的調(diào)整操作方案，因?yàn)樾星樵谧儯僮?/p>

過(guò)程也必須跟著行情而變。

五、盈利和止損方案：這輪銅下跌預(yù)計(jì)15000點(diǎn)以上，如果按照我預(yù)期的價(jià)格下跌和操作，這次投資盈利大概在10000點(diǎn)左右，利潤(rùn)400萬(wàn)左右，我們將會(huì)在一定的盈利下，及時(shí)平倉(cāng)保住利潤(rùn)。銅期貨行情走勢(shì)如果跟我們之前判斷走勢(shì)一致，我們操作方案不變；如果出現(xiàn)較大的波動(dòng)，我們將根據(jù)基本面變化和技術(shù)面反映及時(shí)做出調(diào)整，特別是出現(xiàn)銅行情大規(guī)模反轉(zhuǎn)時(shí)，應(yīng)先及時(shí)止損出局，觀察銅行情以后走勢(shì)再做投資決定。

第四篇：期貨操盤建議

期貨操盤建議

——申萬(wàn)期貨程福明與您共勉

1、紀(jì)律、止損、順勢(shì)而為是期貨制勝的三大法寶。資金管理同樣重要，永遠(yuǎn)不要滿倉(cāng)去賭！

2、不論做什么周期，布林線中軌（約相當(dāng)于M20）告訴你做多還是做空。中軌向上，永遠(yuǎn)是逢低做多，中軌向下，永遠(yuǎn)是逢高做空。

3、等待在期貨交易中是一種境界，學(xué)會(huì)休息也是交易的一部分。當(dāng)趨勢(shì)向上，中途震蕩向下調(diào)整修復(fù)指標(biāo)時(shí)，當(dāng)趨勢(shì)向下，中途震蕩向上調(diào)整修復(fù)指標(biāo)時(shí)，這都是最好的休息機(jī)會(huì)。

4、不要想著賺完市場(chǎng)上的錢，永遠(yuǎn)只做自己最有把握的那一段。再次強(qiáng)調(diào)要學(xué)會(huì)休息和等待！因?yàn)槟且稽c(diǎn)調(diào)整是冒著80%的風(fēng)險(xiǎn)去賭那一點(diǎn)20%的收益！

5、當(dāng)MACD的紅柱越來(lái)越短時(shí)，千萬(wàn)別去追漲，很有可能是最后一漲；當(dāng)MACD的綠柱越來(lái)越短時(shí)，千萬(wàn)別去殺跌，很有可能是最后一跌。

6、看長(zhǎng)周期做短周期，長(zhǎng)周期告訴你什么時(shí)候入場(chǎng)，短周期告訴你什么時(shí)候出場(chǎng)。入場(chǎng)要慢，出場(chǎng)要快。

7、當(dāng)布林線中軌是走平時(shí)，K線到上軌就會(huì)慢慢向下，K線到下軌就會(huì)慢慢向上。當(dāng)布林線經(jīng)過(guò)一段時(shí)間很窄的震蕩，選擇方向，突然開口時(shí)，K線跟著上軌走就做多，K線跟著下軌走就做空，當(dāng)K線慢慢回到布林線內(nèi)部時(shí)，就是平倉(cāng)，贏利落袋為安之時(shí)。

8、一個(gè)星期一般兩天最多三天有明顯行情，另外兩天是調(diào)整。一天行情，一天修整，隔替進(jìn)行。

第五篇：期貨操盤技巧和心得總結(jié)

期貨操盤技巧與實(shí)戰(zhàn)心得

我們提倡在財(cái)富管理體系中引入期貨投資，是為了讓投資者在自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力允許范圍內(nèi)，將風(fēng)險(xiǎn)與收益的比值調(diào)整到最合適的位置。但是，我們知道，期貨投資的專業(yè)性比較強(qiáng)，投資者需要增加對(duì)金融衍生工具的正確認(rèn)識(shí)，以成功打開期貨投資的盈利之門。

在競(jìng)技體育里面運(yùn)動(dòng)員，非常看重了解對(duì)方的工作，“知己知彼方能百戰(zhàn)不殆”。在期貨投資過(guò)程中，投資者要做的第一件事同樣也是了解市場(chǎng)，了解期貨投資的特點(diǎn)。投資市場(chǎng)是一個(gè)很特殊的場(chǎng)合，身處其中的每個(gè)人都面臨著來(lái)自市場(chǎng)的沖擊與自身內(nèi)心波動(dòng)的影響。很多人都知道，做投資的最大敵人是自我，在期貨投資的過(guò)程中這一點(diǎn)顯得尤其明顯。貪婪與恐懼的心理幾乎伴隨著投資的整個(gè)過(guò)程，因此每一個(gè)夢(mèng)想在市場(chǎng)中獲得成功的都至少需要完成三件事情：了解市場(chǎng)、了解自我、掌握技能。今天我們便從第一件事情開始，推開期貨投資盈利的第一扇大門。

首先，期貨是一種保證金交易。保證金交易帶來(lái)的就是期貨投資的杠桿作用，也就是說(shuō)投資者只需要支出一部分的資金成本(例如5%～10%)就可以擁有全部合約價(jià)值的交易收益。無(wú)論是利用期貨規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，還是利用期貨進(jìn)行套利，杠桿作用在放大風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也放大了收益。

其次，期貨合約有到期日，不能無(wú)限期持有。期貨投資與股票類的投資的最大區(qū)別還在于期貨合約有到期日，到期交割之后該合約就退出流通，由新的合約來(lái)替代。因此投資者不可以抱著合約不放。對(duì)這一特點(diǎn)的理解與否往往決定了投資者進(jìn)入期貨市場(chǎng)之后的表現(xiàn)是否優(yōu)秀。

第三，期貨是雙向交易的。由于長(zhǎng)期以來(lái)中國(guó)的證券投資市場(chǎng)缺乏有效的做空機(jī)制，初入期貨領(lǐng)域的投資者往往會(huì)陷入一種困局，就是只愿意做多，不敢賣空。“熊市”在期貨市場(chǎng)并非貶義詞，在下跌趨勢(shì)中順勢(shì)做空的盈利效果是同樣重要的。

我們說(shuō)過(guò)，期貨投資的專業(yè)性是比較強(qiáng)的，其特點(diǎn)也不止上述三點(diǎn)，要想打開期貨投資成功的大門，投資者先要做的事情便是不斷學(xué)習(xí)。

1、成功的期貨投資者的必備素質(zhì)

正確的投資理念 ——順勢(shì)與止損

穩(wěn)定有效的交易方法

良好的交易習(xí)慣

以上三條素質(zhì)的獲得需要經(jīng)歷長(zhǎng)期刻苦的學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)知識(shí)最快速的途徑是常上我們的網(wǎng)站并參加我們的培訓(xùn)

期貨操盤高手尋找資金合作

1.本人十年期貨經(jīng)歷，曾任私募首席操盤手，有著豐富的期貨實(shí)戰(zhàn)操盤經(jīng)驗(yàn)，穩(wěn)定的盈利模式，有自己的一套操作系統(tǒng),在自有資金不足的情況下尋找資金合作！

2.本團(tuán)隊(duì)是由多名曾任首席操盤手的精英操盤手組建而成，大資金管理經(jīng)驗(yàn)，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)。

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6.思路決定出路!期貨未來(lái)的發(fā)展空間非常大，但很多投資都沒有賺到錢，因?yàn)槟銢]有形成自己的盈利模式和完整操作系統(tǒng)，希望你能跟著高手賺錢。

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2、成功的期貨投資者的特點(diǎn)

期貨是與普通投資不同的風(fēng)險(xiǎn)交易領(lǐng)域，因此這個(gè)市場(chǎng)上的成功者也必然具備與其它行業(yè)成功人士不同的特點(diǎn)：

1）成功的期貨投資者通常受過(guò)良好的教育，但是學(xué)歷與贏利不成正比例；

2）遇到過(guò)重大挫折而不氣餒；

3）不貪錢；

4）熱愛投資事業(yè)；

5）性格堅(jiān)強(qiáng)且愛獨(dú)立思考。

反之，喜歡合群扎堆、遇事沒有主見，做錯(cuò)交易喜歡推卸責(zé)任的人；看重面子的人；太想錢的人；怕孤獨(dú)的人都不大可能在期貨投資上成功。

從交易方法上看，成功的期貨投資者有兩種類型：

1）第一種是擁有自己設(shè)計(jì)的經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間模擬和實(shí)戰(zhàn)考驗(yàn)的交易和風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的投資者。他們擁有自己的的交易系統(tǒng)，并且能把握系統(tǒng)的成功率和死穴，賺錢時(shí)是系統(tǒng)意料中的事，虧錢時(shí)認(rèn)識(shí)到這是系統(tǒng)中的死穴，在20%的失敗概率下該虧錢的就虧，心里很舒服，沒有壓力，因?yàn)橹雷约涸O(shè)計(jì)的系統(tǒng)每次發(fā)出的信號(hào)有80%的成功率。

2）第二種就是“半桶水”的期貨投資者。“半桶水”是指自知自己的水平有限，不可能像第一種成功的期貨投資者的建立自己的交易系統(tǒng)，但卻敢于根據(jù)別人驗(yàn)證過(guò)的、成功的交易系統(tǒng)，一絲不茍、前后一致的跟著做，像簡(jiǎn)單得不能再簡(jiǎn)單的“格蘭威爾移動(dòng)平均線八大法則”，因此能保證相當(dāng)?shù)某晒β省?/p>

期貨市場(chǎng)投資的要訣

“在期貨市場(chǎng)，真正賺錢的是那些'膽小'且嚴(yán)格遵守'紀(jì)律'的人。”高手們總是說(shuō)，“膽小”且嚴(yán)格遵守“紀(jì)律”的期貨投資者之所以賺錢，就在于他們堅(jiān)持了期貨投資的“三要”原則，理性不盲目，見好就收不貪婪。

“期貨投資的首要原則是順勢(shì)交易和嚴(yán)格止損，如果逆市炒期貨，離虧損賠錢就不遠(yuǎn)了。”順勢(shì)交易是指在移動(dòng)平均線之上做多，在移動(dòng)平均線之下做空，簡(jiǎn)單地講就是順“市”而為。另外，期貨投資者還應(yīng)有止損的概念，否則最好不要進(jìn)入期市。

“期貨投資者最容易犯的一個(gè)錯(cuò)誤，是被套后不果斷止損，從而把短線變成長(zhǎng)線，而期貨炒長(zhǎng)線的九成以上虧損。”甚至有高手認(rèn)為，期貨投資一定要堅(jiān)持短線操作思路。有的高手經(jīng)常說(shuō)，日內(nèi)交易、短線操作是降低期貨投資風(fēng)險(xiǎn)的主要招數(shù)之一，而且從當(dāng)前的期貨市場(chǎng)看，每個(gè)期貨品種一天的波動(dòng)幅度都有100-200點(diǎn)，投資者只要能抓住其中的1/3機(jī)會(huì)，不愁賺不到錢。

期貨投資的第三個(gè)原則就是要關(guān)注國(guó)內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域的重大事件。對(duì)于期貨投資，每次重大事件的背后都有賺大錢的機(jī)會(huì)。比如，受今年春節(jié)前我國(guó)大范圍雪災(zāi)的影響，白糖等期貨品種就啟動(dòng)了一波賺錢行情；受美元走強(qiáng)的影響，金屬農(nóng)產(chǎn)品等各大期貨品種，在原油的帶領(lǐng)下大都開始了一波大的下跌行情，特別是豆油近來(lái)行情波動(dòng)非常激烈。

金牌期貨操盤手的自白

楊洪斌，在今年4月21日同步開賽的交通銀行杯和第八屆中期杯期貨實(shí)盤交易大賽上，由他指導(dǎo)操作的兩個(gè)交易賬戶在開賽一個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，截至5月27日收盤時(shí)分別取得223.6%和267.8%的戰(zhàn)績(jī)。

首先談一下自己從事期貨交易的簡(jiǎn)單經(jīng)歷。

我是1995年9月開始期貨市場(chǎng)交易生涯的。當(dāng)時(shí)我所在的公司從事膠合板的進(jìn)口生意，而那時(shí)的上海商品交易所和鄭州商品交易所均設(shè)有膠合板期貨合約，而且其價(jià)格波幅較大。那時(shí)我們認(rèn)為自己有現(xiàn)貨背景為依據(jù)，對(duì)價(jià)格的把握基本準(zhǔn)確，因此參與期貨市場(chǎng)對(duì)我們來(lái)說(shuō)是進(jìn)入了一個(gè)有利可圖的新領(lǐng)域。結(jié)果呢？可想而知，只以現(xiàn)貨價(jià)格為唯一依據(jù)而介入期貨市場(chǎng)投機(jī)中的我們，必?cái)o(wú)疑。

記憶中，自己參與的大交易有四次，而其中三次皆以失敗告終，導(dǎo)致公司有了較大的虧損。可以說(shuō)，在進(jìn)入期貨市場(chǎng)的最初階段，我們付出了慘痛的代價(jià)。

接下來(lái)的幾年，期貨市場(chǎng)中的一些問(wèn)題始終困擾著我。

1.為什么在市場(chǎng)價(jià)格有較大幅度漲跌時(shí)，我們卻總是舉棋不定，事后才發(fā)現(xiàn)錯(cuò)失了較大的投機(jī)機(jī)會(huì)。

2.為什么經(jīng)常在大行情中過(guò)早出局？為什么做錯(cuò)時(shí)遲遲不愿改錯(cuò)？又為什么在震蕩趨勢(shì)時(shí)追漲殺跌？

3.到底是哪些因素在影響市場(chǎng)價(jià)格的變化，我們又是否能發(fā)現(xiàn)它們呢？如果某些左右市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的因素我們始終認(rèn)識(shí)不清，那我們是否還能夠繼續(xù)從事期貨交易呢？

雖然，自己現(xiàn)在仍陷于其中，但內(nèi)心已逐漸形成了一種信念：期貨市場(chǎng)是存在機(jī)會(huì)的，做不好不是市場(chǎng)的問(wèn)題，而是因?yàn)樽约旱乃接邢蕖Ｏ胍_(dá)到正確認(rèn)識(shí)和了解市場(chǎng)，沒有什么捷徑，只有不斷的學(xué)習(xí)、再學(xué)習(xí)！

首先，要向市場(chǎng)學(xué)習(xí)。在戰(zhàn)爭(zhēng)中學(xué)習(xí)戰(zhàn)爭(zhēng)，在水中學(xué)習(xí)游泳。在期貨市場(chǎng)中，通過(guò)反復(fù)的觀察、嘗試，逐漸對(duì)市場(chǎng)有了初步的感覺和認(rèn)識(shí)。

其次，向國(guó)外的期貨大師們?nèi)〗?jīng)。閱讀那些關(guān)于對(duì)市場(chǎng)的思考方面的書籍，體會(huì)它們對(duì)于市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)與思考，感悟他們的投機(jī)心得。像克羅、利沃默、羅杰斯、威廉姆斯、索羅斯、巴菲特等，在對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)與感悟提高上，他們給了我極大的幫助。

最后，期貨同行們也是一個(gè)很好的學(xué)習(xí)對(duì)象。有幸的是在行業(yè)里，我遇到了幾位現(xiàn)在我稱之為師友的同仁。他們同樣經(jīng)歷過(guò)挫折與失敗，但經(jīng)過(guò)不懈的努力，反而在此基礎(chǔ)上對(duì)市場(chǎng)有了更深刻的思考，使得他們對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)與了解更為準(zhǔn)確，并有了充足的耐心與堅(jiān)定的信念。在同他們的交流中，我對(duì)期貨市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)與了解向前跨越了一大步。他們是陳俊余、連明華、李毓侖等。

通過(guò)上述三方面學(xué)習(xí)和思考，我對(duì)市場(chǎng)(股票和期貨)有了更進(jìn)一步的認(rèn)識(shí)，逐漸形成了自己的一點(diǎn)風(fēng)格。自進(jìn)入2001年以來(lái)，逐步在每年的操作中開始有了盈利，尤其是近三年來(lái)進(jìn)步較大。

在第三屆比賽中，我以張觀仁的名義參加比賽，獲得了244%的實(shí)盤贏利。04年元月9日時(shí)，因客戶需用資金而暫時(shí)中斷了比賽。在這次比賽中，因有其他的事情分心未能全部時(shí)間在看盤，但也獲得了50%贏利，為我的客戶和自己皆分享到了投資的樂趣。通過(guò)這幾年的實(shí)踐，我終于感到自己對(duì)這個(gè)市場(chǎng)不再恐懼，覺得從事期貨市場(chǎng)交易是一種樂趣。

期貨市場(chǎng)是一種挑戰(zhàn)，是對(duì)一個(gè)人全面素質(zhì)的考驗(yàn)，而我喜歡這種挑戰(zhàn)與考驗(yàn)。當(dāng)然現(xiàn)在面對(duì)市場(chǎng)的變化無(wú)常，我們?nèi)杂泻芏鄦?wèn)題需要思考、探索，但樂趣已在其中。

以上是對(duì)我在期貨市場(chǎng)投資經(jīng)歷的簡(jiǎn)單描述，下面是自己對(duì)市場(chǎng)的幾點(diǎn)看法：

第一，市場(chǎng)價(jià)格的變化不以我們的意志為轉(zhuǎn)移。黑格爾說(shuō)，存在即合理。價(jià)格今后會(huì)漲到何方，跌到何處，盤整到何時(shí)？我現(xiàn)在不做這種預(yù)測(cè)，也不聽任何類似的相關(guān)預(yù)測(cè)。

第二，不信技術(shù)指標(biāo)。什么KDJ線，什么RSI線，背離不背離，60天均線壓制不壓制??在我的盤面上都不設(shè)這些指標(biāo)，因?yàn)樗鼈儾⒉荒艽_定的有效。

第三，不相信艾略特，也不信江恩；即不數(shù)浪，也不算周期。因?yàn)槔嗽俸茫芷谠贉?zhǔn)，碰上9.11怎么辦？

第四，不太相信什么成本價(jià)在何處已經(jīng)跌不了多少了；什么外盤漲了，國(guó)內(nèi)就該漲了；等等。因?yàn)椋?/p>

1.市場(chǎng)成本也會(huì)變化，因?yàn)橐欢〞r(shí)間內(nèi)價(jià)格變化在特殊的情況時(shí)會(huì)高出或低出成本很多，而且成本也不是價(jià)格的唯一決定因素。

2.外盤和內(nèi)盤參與的資金主體不同。在某些時(shí)間內(nèi)，外盤跌而內(nèi)盤可能漲的情況太多了。

基于以上幾點(diǎn)看法，就可以得出以下幾種基本做法。

一、平時(shí)看盤時(shí)盡量摒除任何主觀想法(很難做到)，只關(guān)注價(jià)格變化的力度和幅度(帶量的幅度)。

二、多通過(guò)橫向比較來(lái)判斷價(jià)格變化的方向。多比較內(nèi)盤與外盤、近期與遠(yuǎn)期的強(qiáng)弱。

三、不參與任何盤整的價(jià)格走勢(shì)。

四，學(xué)會(huì)如何管理資金和及時(shí)止損。根據(jù)行情大小分配資金，但永不滿倉(cāng)；在止損位定好后，毫不猶豫；如果贏利，盡量持有，持到價(jià)格上升或下降力度變?nèi)趸蚍聪驗(yàn)橹埂?/p>

五，及時(shí)忘掉贏錢和虧錢的經(jīng)歷和感受，從做新單開始。

以上幾點(diǎn)是我理想中的做法，在今后的交易中，我將盡力爭(zhēng)取做到。

最后談一下我對(duì)期貨市場(chǎng)的幾點(diǎn)看法：

一、期貨市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展剛開始起步，這個(gè)市場(chǎng)的潛力巨大。國(guó)外已經(jīng)走了近百年的歷程，我們才近十年，我國(guó)的期貨市場(chǎng)需要大批能夠正確認(rèn)識(shí)與理解市場(chǎng)的人才。如果中航油公司有幾個(gè)懂市場(chǎng)規(guī)律的人在，就不會(huì)給國(guó)家造成這么的大的損失。所以更需要我們?cè)趯?shí)踐中反復(fù)摸索，盡快加深對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)，以便將來(lái)可以成就更大的事業(yè)。

二、這個(gè)市場(chǎng)是絕對(duì)平等的。不靠關(guān)系，不靠權(quán)勢(shì)，只靠智慧。所以對(duì)每一個(gè)立志于靠智慧來(lái)生活的人來(lái)說(shuō)，它是一個(gè)極好的發(fā)展領(lǐng)域。

三、這個(gè)行業(yè)對(duì)人的素質(zhì)要求極高。要戒驕戒躁，戒貪戒婪，戒自大戒恐懼。因此，這也是希望提高自身素質(zhì)的人的最佳場(chǎng)所。

以上僅僅是我的一點(diǎn)粗淺想法，在此，我衷心希望能與志同道合者成為同一戰(zhàn)壕的戰(zhàn)友，在期貨中共同實(shí)踐、共同探索、共同交流。讓我們大家共同成長(zhǎng)，在交易中找到投機(jī)的樂趣與財(cái)富。

期貨投資盈利的三個(gè)步驟

只有了解市場(chǎng)，才能適應(yīng)市場(chǎng)。這是交易的基礎(chǔ)，更是在這個(gè)市場(chǎng)盈利的前提。一般人沒有那么強(qiáng)大的研究實(shí)力去做全面的基本面分析，也不可能成為“十八般武藝”樣樣精通的技術(shù)分析者，但是要在期貨投資交易中站穩(wěn)腳跟還是有章可循的。筆者認(rèn)為，只要投資者在投資交易過(guò)程中遵循并做好以下三個(gè)步驟，雖不敢說(shuō)能百戰(zhàn)百勝，但起碼“贏有根，虧有據(jù)”——能實(shí)實(shí)在在并穩(wěn)定地做好投資交易，就像實(shí)業(yè)投資一樣“經(jīng)營(yíng)”。

一、觀察市場(chǎng)，等待時(shí)機(jī)

“會(huì)買是徒弟，會(huì)賣是師傅”，這一句俗語(yǔ)已被廣大股民與期民作為口頭禪，用來(lái)形容投資交易中平倉(cāng)（股票中意思為賣出）信號(hào)判斷的重要性。事實(shí)上，投資交易中除了“買入”、“賣出”之外還有“空倉(cāng)”即休息的時(shí)候。休息應(yīng)該是不可忽視的一個(gè)環(huán)節(jié)，休息的同時(shí)我們要做的就是觀察市場(chǎng)、等待時(shí)機(jī)。

當(dāng)我們看不懂市場(chǎng)行情的時(shí)候要懂得休息，以避免行情模糊性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)不確定性；當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)大幅波動(dòng)卻雜亂無(wú)章的行情的時(shí)候，要懂得休息，以避免價(jià)格無(wú)序跳動(dòng)所帶來(lái)的非正常風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)止損出來(lái)后反手又出現(xiàn)止損之后應(yīng)該休息，以避免急躁和盲目的心態(tài)所帶來(lái)的不必要的風(fēng)險(xiǎn)。

休息的時(shí)候，要觀察市場(chǎng)，等待時(shí)機(jī)。通過(guò)對(duì)市場(chǎng)的觀察，選定目標(biāo)品種，然后進(jìn)行總體評(píng)估。當(dāng)選定某個(gè)品種作為戰(zhàn)略投資目標(biāo)時(shí)，隨后等待時(shí)機(jī)成熟將是首要的任務(wù)。由于期貨市場(chǎng)實(shí)行的是保證金制度，這使得價(jià)格波動(dòng)看起來(lái)較之其他市場(chǎng)（如股票市場(chǎng)）更為劇烈，因而時(shí)機(jī)的把握就顯得尤其重要。時(shí)機(jī)的問(wèn)題盡管只是交易環(huán)節(jié)的一部分，但良好的建倉(cāng)區(qū)域是進(jìn)行戰(zhàn)略防守和增強(qiáng)持倉(cāng)信心的有力保障，也是整個(gè)投資計(jì)劃得以更容易實(shí)施的重要基礎(chǔ)。時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)當(dāng)從安全和易于防守的角度出發(fā)，否則投資的動(dòng)機(jī)就會(huì)有意無(wú)意間陷入貪婪的境地。所謂易于防守，就是在大方向即便出現(xiàn)錯(cuò)誤的前提下，進(jìn)場(chǎng)的頭寸也能在不虧或是小虧的狀態(tài)下退出市場(chǎng)。

休息、觀察、等待是為了更快地前進(jìn)。

二、制訂計(jì)劃，控制倉(cāng)位

正確的行動(dòng)來(lái)自于正確的思想，正確的交易有賴于對(duì)市場(chǎng)正確的評(píng)判，而正確判斷之后必須制定一系列的計(jì)劃，包括建倉(cāng)、加倉(cāng)（或補(bǔ)倉(cāng)）以及平倉(cāng)撤退（或止損離場(chǎng)）等步驟的計(jì)劃。計(jì)劃制訂是否全面、可執(zhí)行性程度關(guān)系到投資交易的實(shí)施能否順利進(jìn)行以及后期行情突變的應(yīng)對(duì)情況。

計(jì)劃制訂過(guò)程中包含了倉(cāng)位的分配問(wèn)題，即初期的建倉(cāng)占用總資金的多少比例；行情反向小幅變化時(shí)（比如仍在一個(gè)區(qū)間內(nèi)）是否或如何補(bǔ)倉(cāng)，補(bǔ)倉(cāng)資金占用總資金的多少比例；行情順著投資的方向做突破時(shí)，是否加倉(cāng)以及加多少比重；行情破止損位置時(shí)，是馬上止損還是等收盤的價(jià)格來(lái)確認(rèn)止損等等一系列細(xì)節(jié)。

資金管理狀況是交易者內(nèi)心世界的集中反映。良好的資金管理有助于投資者與市場(chǎng)維系和諧的關(guān)系，有助于交易者水平的充分發(fā)揮，有助于交易質(zhì)量而不是數(shù)量的提高。在實(shí)際操作中，我們最容易犯的錯(cuò)誤就是急功近利——總是試圖加大保證金量的投入，希望短時(shí)期取得優(yōu)異的戰(zhàn)果。這種急于求戰(zhàn)求功的浮燥心態(tài)，導(dǎo)致危險(xiǎn)、恐懼與失敗的陰影從未離開其左右，直至被徹底打敗。常見的情況是，在價(jià)格并非十分不利的情況下，投資者更多的是需要一份耐心。

三、應(yīng)對(duì)波動(dòng)，順利出局

倉(cāng)位介入后，后期的主要工作就是跟蹤價(jià)格走勢(shì)。由于短期價(jià)格的變化具有較大的無(wú)序性，且期市上的具有杠桿作用的保證金制度，因此些許的價(jià)格波動(dòng)就能“牽動(dòng)”投資者的心。而一波趨勢(shì)中，短期反復(fù)的價(jià)格變化是正常的，投資者必須去面對(duì)和做出選擇——平倉(cāng)還是繼續(xù)持有！因此應(yīng)對(duì)波動(dòng)以及如何順利出局需要有動(dòng)態(tài)的相應(yīng)策略。

在不利的情況或不祥的預(yù)兆出現(xiàn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)十分警覺，并考慮部分或者全部離場(chǎng)。要預(yù)知和判斷不利的局勢(shì)，就必須對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行跟蹤評(píng)估，以確定當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)程度。

跟蹤評(píng)估的側(cè)重點(diǎn)有：（1）目前市場(chǎng)新出現(xiàn)了哪些有利不利的因素；（2）對(duì)市場(chǎng)未來(lái)將產(chǎn)生重大影響的潛在因素；（3）主導(dǎo)市場(chǎng)趨向的主要多空雙方因素是否改變，尤其是質(zhì)變；（4）市場(chǎng)價(jià)格以及相關(guān)技術(shù)指標(biāo)等變化，是否預(yù)示著趨勢(shì)有中斷或反轉(zhuǎn)的可能；（5）參考?xì)v史行情與數(shù)據(jù)，找出當(dāng)前市場(chǎng)信息所“對(duì)應(yīng)”的價(jià)格區(qū)域。然后依據(jù)評(píng)估結(jié)果做出是否繼續(xù)持倉(cāng)（或留倉(cāng)比例）的決策。

出場(chǎng)一般遵循“早退”的原則——提早退出，優(yōu)于被動(dòng)性撤出。過(guò)度地追求利潤(rùn)最大化，將使得我們?nèi)菀滋魬?zhàn)行情的極限，進(jìn)而走向貪婪。應(yīng)當(dāng)留有余地，“吃魚只吃魚中段，剩下的留給別人”。

期貨投資市場(chǎng)的變化是錯(cuò)綜復(fù)雜的，投資的難度其實(shí)沒有一般人想象的那么簡(jiǎn)單，它需要更多的“專業(yè)”。深入地了解期貨市場(chǎng)不僅要求投資者具有豐富的知識(shí)和實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，還需要有過(guò)人的智慧和悟性，甚至還要有與眾不同而又不存在明顯缺陷的個(gè)性。即使一個(gè)投資者具備了以上所有的特性，仍然無(wú)法保證他能在市場(chǎng)上戰(zhàn)無(wú)不勝，因?yàn)樵谄谪浭袌?chǎng)上，有效的獲利方法總是個(gè)人的、暫時(shí)的、不斷變化的，期貨市場(chǎng)不存在大眾化的、永遠(yuǎn)有效的萬(wàn)能之匙。我們必須日積月累地去學(xué)習(xí)和實(shí)踐才能提高自己的投資交易水平，永遠(yuǎn)保持謙遜的態(tài)度，不斷地學(xué)習(xí)探索。財(cái)富只能來(lái)自于一點(diǎn)一滴的積累，永遠(yuǎn)不要有一夜之間發(fā)大財(cái)?shù)哪铑^，也不要有在重大損失之后急于翻本的念頭，正是這些念頭導(dǎo)致了緊接而來(lái)的災(zāi)難性后果。