第一篇：Erpayk中國期貨交易冠軍心得錄

生活需要游戲，但不能游戲人生；生活需要歌舞，但不需醉生夢死；生活需要藝術，但不能投機取巧；生活需要勇氣，但不能魯莽蠻干；生活需要重復，但不能重蹈覆轍。

-----無名

中國期貨交易冠軍心得錄

進入２１世紀的中國期貨市場，有一個可喜的變化在悄悄發生，那就是各大期貨交易所和具有前瞻性的期貨公司紛紛舉辦全國性的期貨模擬或實盤交易大賽活動，象２００２年的大連豆粕模擬交易比賽，２００３年的鄭州小麥期權模擬交易競賽，２００４年的上海燃料油模擬交易比賽，連續舉辦了六屆的深圳中期實盤交易大賽，江西瑞奇舉辦的全國性實盤大賽以及中國金融交易所舉辦的股指仿真交易大賽和２００６年的首屆全國期貨實盤交易大賽。活動的舉辦不僅讓更多的人了解期貨認識期貨參與期貨，而且出現了一些佼佼者，他們的交易心得非常有助于大家對期貨交易的理解。以下選錄了部分冠軍得主的交易心得，歡迎交流！

對期貨的一點膚淺認識及想法(楊洪斌)

·進入金融市場已十年有余 ·有著非凡的學習能力與判斷能力 ·永不盲從，不附和，追求真理是其使命

·百般的磨練已使成功成為了必然

·每一筆交易的風險控制在總資金的10%左右，一般情況下，不超過10%。

·第四屆“中期杯”實盤賽第一名

首先談一下自己從事期貨交易的簡單經歷。

我是1995年9月代表公司開始期貨市場交易生涯的。當時我所在的公司從事膠合板的進口生意，而那時的上海商品交易所和鄭州商品交易所均設有膠合板期貨合約，而且其價格波幅較大。那時我們認為自己有現貨背景為依據，對價格的把握基本準確，因此參與期貨市場對我們來說是進入了一個有利可圖的新領域。結果呢？可想而知，只以現貨價格為唯一依據而介入期貨市場投機中的我們，必敗無疑。

記憶中，自己參與的大交易有四次，而其中三次皆以失敗告終，導致公司有了較大的虧損。可以說，在進入期貨市場的最初階段，我們付出了慘痛的代價。

接下來的幾年，期貨市場中的一些問題始終困擾著我：

1.為什么在市場價格有較大幅度漲跌時，我們卻總是舉棋不定，事后才發現錯失了較大的投機機會。

2.為什么經常在大行情中過早出局？為什么做錯時遲遲不愿改錯？又為什么在震蕩趨勢時追漲殺跌？

3.到底是哪些因素在影響市場價格的變化，我們又是否能發現它

們呢?如果某些左右市場價格變動的因素我們始終認識不清，那我們是否還能夠繼續從事期貨交易呢？

雖然，自己現在仍陷于其中，但內心已逐漸形成了一種信念：期貨市場是存在機會的，做不好不是市場的問題，而是因為自己的水平有限。想要達到正確認識和了解市場，沒有什么捷徑，只有不斷的學習、再學習!首先，要向市場學習。在戰爭中學習戰爭，在水中學習游泳。在期貨市場中，通過反復的觀察、嘗試，逐漸對市場有了初步的感覺和認識。

其次，向國外的期貨大師們取經。閱讀那些關于對市場的思考方面的書籍，體會它們對于市場的認識與思考，感悟他們的投機心得。像克羅、利沃默、羅杰斯、威廉姆斯、索羅斯、巴菲特等等，在對市場的認識與感悟提高上，他們給了我極大的幫助。

最后，期貨同行們也是一個很好的學習對象。他們同樣經歷過挫折與失敗，但經過不懈的努力，反而在此基礎上對市場有了更深刻的思考，使得他們對市場的認識與了解更為準確，并有了充足的耐心與堅定的信念。在同他們的交流中，我對期貨市場的認識與了解向前跨越了一大步。

通過上述三方面學習和思考，我對市場（股票和期貨）有了更進一步的認識，逐漸形成了自己的一點風格。自進入2001年以來，逐步在每年的操作中開始有了盈利，尤其是近三年來進步較大。

在第三屆比賽中，我以張觀仁的名義參加比賽，獲得了244%的實盤贏利。04年元月9日時，因客戶需用資金而暫時中斷了比賽。

在這次比賽中，因有其他的事情分心未能全部時間在看盤，但也獲得了50%贏利，為我的客戶和自己皆分享到了投資的樂趣。通過這幾年的實踐，我終于感到自己對這個市場不再恐懼，覺得從事期貨市場交易是一種樂趣。

期貨市場是一種挑戰，是對一個人全面素質的考驗，而我喜歡這種挑戰與考驗。當然現在面對市場的變化無常，我們仍有很多問題需要思考、探索，但樂趣已在其中。

以上是對我在期貨市場投資經歷的簡單描述，下面是自己對市場的幾點看法：

第一，市場價格的變化不以我們的意志為轉移。黑格爾說，存在即合理。價格今后會漲到何方，跌到何處，盤整到何時？我現在不做這種預測，也不聽任何類似的相關預測。

第二，不信技術指標。什么KDJ線，什么RSI線，背離不背離，60天均線壓制不壓制??在我的盤面上都不設這些指標，因為它們并不能確定的有效。

第三，不相信艾略特，也不信江恩；即不數浪，也不算周期。因為浪再好，周期再準，碰上9.11怎么辦？

第四，不太相信什么成本價在何處已經跌不了多少了；什么外盤漲了，國內就該漲了；等等。因為：

1.市場成本也會變化，因為一定時間內價格變化在特殊的情況時會高出或低出成本很多，而且成本也不是價格的唯一決定因素。

2.外盤和內盤參與的資金主體不同。在某些時間內，外盤跌而內

盤可能漲的情況太多了。基于以上幾點看法，就可以得出以下幾種基本做法。

一，平時看盤時盡量摒除任何主觀想法（很難做到），只關注價格變化的力度和幅度（帶量的幅度）。

二，多通過橫向比較來判斷價格變化的方向。多比較內盤與外盤、近期與遠期的強弱。

三，不參與任何盤整的價格走勢。

四，學會如何管理資金和及時止損。根據行情大小分配資金，但永不滿倉；在止損位定好后，毫不猶豫；如果贏利，盡量持有，持到價格上升或下降力度變弱或反向為止。

五，及時忘掉贏錢和虧錢的經歷和感受，從做新單開始。

以上幾點是我理想中的做法，在今后的交易中，我將盡力爭取做到。

在期貨市場上我信奉的幾句話

1、自然是對必然的認識——黑格爾語

所以一定要多學習，學習國內外市場大師們的經驗教訓，學習同仁們的心得體會，多體察市場運行脈搏，對市場理解有多深，心里有多踏實，是一個不斷學習的過程。

2、價格的發展是需要時間

所以趨勢不輕易改變，那么做單的方向也不能輕易改變。

3、市場最難的是判斷正確并堅持下去——摘自利沃莫回憶錄 我信服這句話

最后談一下我對期貨市場的幾點看法：

一，期貨市場的蓬勃發展剛開始起步，這個市場的潛力巨大。國外已經走了近百年的歷程，我們才近十年，我國的期貨市場需要大批能夠正確認識與理解市場的人才。如果中航油公司有幾個懂市場規律的人在，就不會給國家造成這么的大的損失。所以更需要我們在實踐中反復摸索，盡快加深對市場的認識，以便將來可以成就更大的事業。

二，這個市場是絕對平等的。不靠關系，不靠權勢，只靠智慧。所以對每一個立志于靠智慧來生活的人來說，它是一個極好的發展領域。

三，這個行業對人的素質要求極高。要戒驕戒躁，戒貪戒婪，戒自大戒恐懼。因此，這也是希望提高自身素質的人的最佳場所。

以上僅僅是我的一點粗淺想法，在此，我衷心希望能與志道同合者成為同一戰壕的戰友，在期貨中共同實踐、共同探索、共同交流。讓我們大家共同成長，在交易中找到投機的樂趣與財富。

建立一套交易系統最重要（謝磊）

·1996上海財經大學畢業，經濟學碩士

·2003年初進入期貨市場，之前在銀行、保險、證券等金融行業任職。2003年進入期貨行業以來一直在中國國際期貨公司任職，先后

從事市場開發、品種研究、套利研究、程序化交易研究等工作，并完全融入實戰。3年來在豐富的期貨實戰經歷中不斷總結歸納，逐步提煉出一套適合自己的交易系統。

·程序化基金半年(2006.1.18-7.28)盈利65.12% ·套利基金一期盈利18.93%，二期盈利22.52% ·指導第六屆中期杯實盤賽第一名及第三名 “首屆全國期貨實盤交易大賽”冠軍指導者 整整12月一個月里，我主要做了三件事：

1.調整了心態。從比賽結束后，立即開始了鑫磊基金一期的籌備及操作，沒有完全從比賽的心態中走出來，付出了巨大的心力和勞動，雖然鑫磊基金一期的運作及收益不錯，但從盈利率圖可以看出有一點明顯的不足：不穩定，收益率雖然在上升，但有明顯的較大的回落。應該說和自己的系統有關系，但和心態更有關系。因此提前結束了鑫磊基金一期的運作，提前分紅后休息。比賽的心態是在承擔高風險的條件博取高盈利率，而正常的投資是不應該這么做的。經過一個月的長時間休整，將自己的心態逐步恢復正常：控制風險，追求穩定的長期的回報。

2.著重修改完善了原來的系統。消除了原系統中的不穩定和不確定的因素，應該會使得以后的投資風險控制更嚴格，同時兼顧特定條件下的高收益情況。在以后的投資中大家可以觀察到。

3.針對即將開出的股指期貨做了相關的研究和思考。股指期貨不同于現在的商品期貨，其金融性使得其走勢將不同于現在的商品期貨，同時其波動性也將超過現在的商品期貨，風險控制要求更嚴格，套利機會也將很有自身的特點。現有的模擬交易只能部分反映真正開出后的走勢。如何將自己的系統融合到股指期貨中，是以后的重點。

我認為一個成功的投資者必須要建立一套適合他自己的交易系統。我的交易系統大致可分為五部分。其中第一位的是，對人生的認識與看法，這基本是在交易場外、平常的工作和生活中形成，也是交易系統最重要部分。第二位的是，對心態的調整把握，包括自我控制和執行紀律。如果用權重來衡量對一筆成功交易的貢獻，前兩位的比重要占到50％。” “在我的系統中，排在第三位的才是品種基本面分析、周邊市場分析及經濟形勢判斷，占到15－20％。這部分工作需要很強的研發成果做支撐，以一己之力往往不能顧全，排在第四位的是技術分析、程序化交易和倉位控制，占到15－20％。最后是期貨交易基本知識，包括通過價差套利賺點小錢。

投資期貨時要隨時將心態調整到歸零狀態，在盈利豐厚的時候不能得意忘形，而在虧損的時候也不能盲目的失去自信。期貨投資由于有杠桿放大效應，它賦予你更多的自由權利，但這也是把雙刃劍，用得不好對自己傷害也會很深。做期貨之前你要考慮很多東西，最終決定期貨是否合適你投資。

深圳中期首屆實盤大賽冠軍（丁志強）

1994年開始做期貨，10年間他一直堅持滿倉操作，中間也曾造成過虧損，他說自己虧損最厲害的一次是15萬元保證金被暴倉，給客戶虧損最多的一次是8萬元，高收益伴隨高風險本是期貨市場題中應有之意，而丁志強把這些看得更是習以為常，這反而讓他逐漸成熟起來，使他清醒地認識到，每一單的滿倉操作都必須建立在對整個市場和品種長期追蹤的結果之上，他的經驗是，長期跟蹤一個品種，把握該品種運行趨勢，然后把自己的操作思路確定下來，思路定了，也就可以高于市場看市場，不會隨波逐流、追漲殺跌。

在丁志強的技術體系中最重要的有三點：一是趨勢理論，主要是用來判斷行情的運行方向，他強調無論是波浪也好，時間周期也好都是建立在大的趨勢之上，大趨勢不可違。他還有一個“獨門暗器”———主動買套，他解釋說這種套是自己主動找的，強調“合適為宜”，即在自己的止損范圍內能扛得住的“套”，這樣就能在“一定的壓力”之下集中精力操作。

他的第三個心得是“混合理論”，就是把K線理論、波浪理論等經典理論“揉”在一起為我所用。他往往利用日、周、月三個K線走勢圖，來判斷期貨具體的入市點及止損位。如果在一定時期內，期貨價格平穩上升，持倉持續增加，遠沒有達到超買的狀況，就可以選擇做多；反之，可以做空。每次盈利或者虧損過后，丁志強都會認真地總結一番：盈虧的緣由究竟何在。他認為一些期貨后來者也與他犯過

同樣的錯誤。錯誤之一，就是死搬教條，錯誤之二就是追漲殺跌，交易頻繁，心態浮躁。

教訓告訴他，由于期貨炒作的環境、參與者不斷變化，期貨技術面往往在特定階段出現一些插曲，期貨操盤高手需隨時調整操作策略。市場規律不可違，自身清醒不能少，自我信心不能滅

鐵的紀律+堅持目標+用心勤奮＝成功（陳棟梁）

2004年江西瑞奇舉辦的“瑞奇杯”大賽中取得了第一 2005年蘇物期貨舉辦的期貨大賽中再一次奪得桂冠。

如果說偶爾一次在大賽中取得名次是運氣或者是機遇的話，那么在多次大賽中均能取得這么好的名次絕對不是靠的運氣，而是實力，那么實力是從何而來的呢？ 嚴守紀律

從1997年做期貨以來，陳棟梁基本上沒有虧過錢，整體而言都是盈利；1999年他又開始涉足股票，趕上了大牛市。更重要的是，他又在2001年股市見頂的時候全身而退專做期貨，不僅回避掉了之后長達4年的股市大跌，而且資金還在期貨上翻了兩倍。談起自己成功的投資生涯，他顯得很含蓄，“沒有什么，只是靠嚴守紀律和一點運氣、機遇而已。”

“我不會輕易改變對行情的看法，操作起來也不會受行情變動的影響而改變操作計劃。”“不是我的錢我不賺，我只賺我應該拿的部分。”

功夫在盤外

運氣有時候會給人帶來機會，但機會也只是給有準備的人的，否則，機會來了也很難抓住。他說，“我的功夫主要下在了盤外，交易時間就輕松了。”平時陳棟梁非常關注外盤，常常在夜里看外盤走勢，通過外盤走勢來分析國內的走勢，白天則是散散步、睡睡覺。每一次操作之前，他通常要有一到兩周的準備時間，主要通過盤面持倉變化以及日K線、分時K線走勢來判斷主力意圖，一旦摸清了主力意圖，便跟著主力開始做，用他的話說就是“跟著強者做，跟著贏者做”。有時候感覺也很重要，也就是盤面的感覺，他說，看技術圖形時間長了，就會有一種經驗和感覺，可以感受到市場的氣氛、K線的起點和拐點，但這種感覺也是長時間積累與總結的結果。

第八屆“中期杯”實盤大賽頒獎典禮高兵先生訪談實錄：

高兵：大家好！我是2002年開始做期貨，在1995年做股票，股票牛市基本沒有讓我賺錢，有時候賺點，有時候就虧了，因為操作頻繁。那個時候對股票有點感覺。最后半年的時候，當時股票賺的遠遠高出上證指數的漲幅，我當時選中了兩三只黑馬，那正好也是牛市的頂峰，憑那種感覺，我知道至少有2、3年股票沒錢賺了，那個時候我開始關注期貨。股票讓我虧損最重的就是一天，當時我在科研所上班，一天虧掉我三年的工資，那是我最慘痛的。我虧的從來沒有把它當回事，想清楚自己虧在哪、錯在哪，覺得那錢他遲早會還我。自從開始做期貨后，因為我有一個習慣，我就見不得虧損，無論我對這個行情多么多么看好或者看跌，只要一虧損，我就覺得不對。我是那樣的看法，肯定市場上也有很多人像我的看法。所以做期貨后就沒有出現過單筆最大虧損，要是有什么虧損，都可能是虧幾個月累計有10%、20%，沒有達到30%的虧損，但是有時候兩三天就把這些虧損全部拿回來或者再贏一點。真正穩定是2005年開始有點感覺了，2005年之前可能在半個月、兩個星期錢賺的比較多，然后又開始打平手，又虧點出去，賺得多了，就想大倉位做，然后又遭遇點虧損，一虧損就讓我警惕，一虧損我就把做單量減小，虧損的時候我就想以前是怎么賺錢，那個時候是怎么想的，在什么價位進場，就這些。接下來可能就會等，等到一個我覺得比較好的時機，然后又會大膽一點。我覺得要賺的話，先得有準備。對這么多品種，你得找出一個最能賺錢的東西。他有很多走勢，你要找一個或者兩個集中做。如果沒有準備，再好的行情也是沒有用，就算你做了，也根本賺不到，很快就會被震出來。你要預計到這個行情比較大，然后要做出一些計劃，第一步怎么做、第二步怎么做，倉位比較大，但是單個品種還是不超過50%的資金量。從我的體驗來說，我基本上就是看圖，很多人對期貨的認識，覺得他是什么商品或者經濟，那些我不懂，在我看來期貨就是一張張走勢圖，如

果要做好的話，肯定要去真正熱愛它，最開始的時候我們是想掙錢才愛它，那不是真正的愛。做期貨已經上癮了，這才是真正的愛。別人給你20萬，叫你去管理公司，你去嗎？如果你去，就不是愛期貨。如果不去，那是真正的愛期貨。以前有位朋友問我，他覺得我有一天會賺，他說如果你有一天賺了很多錢，你會用這些錢做什么，我說做別的好像沒有什么意思，還是做期貨。我想真正要把它做成，就是要真正的熱愛。這種熱愛不是你想愛就愛，要了解它。每次你做了，無論是賺還是虧了，特別是虧的狀況，虧的時候痛恨自己有什么用呢？難道沮喪就可以回來嗎？虧的時候，我們就要忘掉虧損，永遠記住那個經歷，這次是怎么虧的，也許反著做就會贏了。這些東西記得久了，慢慢的自信心、盤感就回來了。我記得2002、2003年那一年多時間，我在網上找國外找CBOT大豆走勢圖、倫敦銅走勢圖，我挨著挨著看，如果你真的熱愛，你會覺得看它不是痛苦，完全是一種享受。看了后，頭腦里裝著就是這些圖，看著什么都想圖，看著山也想到圖，都會聯系起來。

很多人有一個似是而非的觀念，就好像覺得期貨市場是一個高風險、高收益，想掙大錢。我覺得不是，期貨市場總的來講是高風險、高收益，但是要看品種，某個品種在某個時候就會高收益、低風險或者高風險、低收益。那個時候要是沒有把這個搞清楚的話，有時候那個行情就好像到了撿錢一樣，沒有什么風險的，當然也不能完全這樣說，就是根據自己經驗，覺得賺錢機會很大，這個時候倉位肯定也要很大。如果你覺得90%都會賺，倉位就盡量放大，但是還是不要滿倉。過夜

的50%、60%就最多了。如果價格又好，當天盤中可能會達到70%，但是收盤的時候我會考慮各種情況逐漸減倉，如果感覺非常好，我會在60%，如果有一點感覺不好，就減倉，如果再感覺不好，再減倉，如果沒有感覺了，就全部平倉。這樣做的話，就不會有多大的風險。主持人：非常感謝高兵的經驗分享。五位優秀選手不管入市時間長短，不管從基本面還是技術面，不管他們是專業的還是兼職，實際上只要找到適合自己的交易方法，還是可以獲益。同時我們看到期貨交易不僅需要良好的技術，更需要優良的心理素質，是對我們智慧的考驗，也是對我們勇氣的挑戰。

參加實盤大賽是更大的風險挑戰，不但要戰勝自我，而且還要同臺跟這么多高手一起，同時又是一個潛能激發。正好這次比賽又遇到了金融風暴，造成單邊行情，這次比賽中，各位選手自己用一句話做一個感受，在金融風暴中參加比賽的體會，從高兵開始。碰到不同市場背景下，對你有什么體會？這次比賽國慶前后排名不一樣，有些朋友機會抓住了，名次就上來了。第八屆所有選手綜合成績應該是歷屆最好的，實際上有時候是市場創造了機會，高手又在市場中把握了機會，金融風暴背景下，對你投資交易，你覺得如何更好的管理風險，同時來把握機會。主要從這個角度看你有什么體會？

高兵：金融危機我實際在國慶之前沒有意識到它，因為我也不怎么管它，我就是看走勢圖，那個時候持有銅的單、白糖的空單，當時我大倉位做，收盤前持倉都還有110手白糖，銅最高的時候有10手，我

當時越看越像要跌，大概9月20多號我就感覺要跌，長假的時候我就持有很少量了，開始是銅和鋅的對手單，我覺得鋅要是跌的話，肯定比銅跌的少一些，我是鋅的多單，銅的空單，我后來覺得鋅也會跌，就平掉了。節后就很小的倉位，我想到這個就覺得沒有做好。當然幸好沒有空倉過節。

主持人：因為時間關系，網上投資者朋友以后就再交流，現場交流環節暫時告一段落。我們接著下一部分交流。我們想聽一聽高手們曾經失敗的體會。我們知道期貨投資者中間很多都是在失敗中學習，在市場的蹂躪中成長，經過市場經驗后才能成為一個真正的市場成功者。問題就是想各位選手談談最慘痛記憶深刻的一次失敗，更重要的是你們在這次失敗中如何對待，這我個人認為才是秘訣所在。

高兵：我開始已經講了，我真的最痛苦的就是在1996年，當時買了兩個基金，頭天買了，那個時候沒有漲跌停板，第二天就一根長陰線，我正好收盤后賣了，然后再也不跌了，我的虧損就造成了，沒過幾天他又漲高了，這是我最痛苦的一次，虧了三年工資的一次。做期貨，我是不能忍受大虧損這種，一有虧損我就逃掉，所以期貨上沒有見過大虧損，最多一個月連續多20多次，每次都虧損，期間沒有盈利。

這種有點不好受，那個時候想想自己做對的時候，然后就會有信心，抓住之后又回來了。

主持人：在座各位還在投資路上尋尋覓覓，聽到各位高手在市場的磨礪，多多少少有了一些安慰，原來高手也是在市場的蹂躪中成長。只要我們繼續努力，可能也能成為市場的贏家。最后一個話題，請各位選手跟已經參加“中期杯”的選手或者將要參加“中期杯”選手的朋友提一個建議。

高兵：學習期貨、去了解期貨。去愛期貨，然后期貨就會愛你。

第二篇：期貨交易心得2

淺悟一：技術是藝術，不是定式

圍棋的啟發：

剛剛學圍棋那會兒，買了幾本圍棋定式書，定式有成千上萬個，那時候我還真的花了不少時間去背了不少定式，雖然背定式使我棋藝得到了很大進步，但當到達初段水平時，發現自己進步就變得很慢。接著就打譜，看高手如何下棋，頓然發現，高手下棋不會生搬硬套定式，他們經常根據當時全盤的情況、棋盤上子力微妙的配置走出變招，還有很多推陳出新的巧手、鬼手。我對高手這種從大局出發，隨機應變的思考方法崇拜不已。我這才感覺到，圍棋，真是門藝術。其實，生活中有那么多東西是如此相通，圍棋的棋理，生活的道理，期貨的盤理??我感覺到，期貨的技術就像圍棋的定式，但是，絕對不能將技術生搬硬套，技術的運用也是動態的，富于彈性的，講究適時適地。我認為，下好圍棋，要靠這種藝術的思考，期貨，何嘗不是？所以，沒有藝術，下不好圍棋；沒有藝術，同樣炒不好期貨！當您帶著一種思想去思考，帶著一種宏觀和微觀融合的思維模式去判斷，才能達到一定的造詣，一種境界。我們絕對不能去迷信任何一種技術，而是要帶著一種富有彈性的、靈活的思維去掌控好技術，將優秀的理念和審時度勢的判斷駕馭在技術之上，這樣，技術才有了靈魂。技術，它只是一種有效地工具，是汽車，而你，是那輛車的駕駛員！

淺悟二：三腳凳才穩

角色分配： 有一位“隨意先生”，還有一位“精明交易者”

隨意先生說：“哈哈，我現在買進了，我應該可以馬上賺錢”

精明交易者答曰：“請給我個理由先”

隨意先生說：“因為價格現在已經開始上漲，并且10分鐘框架均線開始多頭排列”

精明交易者答曰：“請再給我第二個理由”

隨意先生說：“ $ $ $ ￥￥￥”

結果，市場給予隨意先生的禮物——虧損。

隨意先生懂技術，為何虧損？他到底犯了什么錯誤？在這里，我要表達我的一個重要觀念：三腳凳才穩

隨意先生的思考過于單純，他只用到了一個理由，就冒然入市了，這也是大多數人虧損而不知道為何的原因。

每一個理由都是您的一個支點，如果您的支點越多，那么，勝算就越大。入場不能靠著隨意，靠著感覺，你必須說服自己，告訴自己入市的理由，最好三個理由以上！

案例： 精明交易者現在建立了多頭頭寸，他告訴隨意先生：

1.日線級別和小時級別的均線都為多頭排列

2.5分鐘時間結構價格已經調整到支撐位，并且，KD指標從超賣區拐頭金叉到達中性區域

3.同系列的品種也處于上漲階段，市場處于多頭的興奮狀態

4.大環境良好，上證持穩，美電子盤保持微幅上漲

5.價量俱增，完全具有進一步上漲潛力

這樣的5個理由，成為了精明交易者買入的強勁信號。大家思考一下，這樣的機會，你抓住了，失敗的交易有幾次呢？勝算很高吧！

建立了這幾個進場的理由后，精明交易者又如何在行情發展中判斷形勢呢，他如何跟蹤他的部位？很明顯，他判斷的依據就是來自以上5個進場理由（他的思路始終很明確）。

如果以上5個理由的多頭信號繼續強化，或又發現新的多頭理由，比如有效突破等，精明交易者會考慮繼續加倉。

如果以上5個理由中的某1點產生了變化，往不利方向發展了，他就必須警覺了，某2點發生不利變化，他就開始考慮減少部位，超過三點（注意：這時，有利因素少于不利因素），他開始了結大多數的部位了。

這種從正向理由開始，到反向理由結束的方法，可以讓你一天的短線都思路清晰，站在勝利者一邊！理由越多越有效，請參照：一只腳不穩，兩只腳平衡，三只腳固定

淺悟三：背山面水——好風水（建倉也講究風水）

風水學對宅院風水優劣的考量：一等宅院，背山面水。山，乃靠山，代表堅固；水，代表廣闊無邊，充滿想象！建倉和建宅，其實同理！建倉也講究“背山面水”。也就是說，您所建立的頭寸，最好是反向有強有力的支撐，正向廣闊無邊，潛力巨大。行家里手所津津樂道的高勝算部位，無不出其外。那么，在K線圖中，何謂山，和謂水呢？

山： 趨勢線，支撐位，kdj超買超賣區，均線，百分比回撤?? 都可以作為您的靠山。山有大小之分，有輕重之別。大時間框架的“山”當然比小時間框架的“山”更重要。每次你建倉，必須考慮的是，離山有多遠，靠山有多大。一筆背靠大山的頭寸自然風水大大好于一筆背靠小山的頭寸。一筆背靠群山的頭寸風水自然好于一筆背靠孤山的頭寸。

水： 水乃萬物之源，富有靈性，具備廣闊的想象空間。小時候，老師帶我們到海邊散步，令我第一次領略到海的偉大。老師說：“孩子們，看到海了吧，她代表著你們廣闊的未來”。多么貼切而鼓舞的話，令我現在還無法忘記那時的海！

建倉面水，大家都明白，自然是好風水。但此水是水塘，還是河，還是江，還是海，您思考過這個問題么？

淺悟四： 絕對要關注市場氣氛（無形勝有形）

我一直相信，“無形的力量大于有形的力量”，宇宙中有太多我們無法看到、無法感覺到的能量，它影響著我們的狀態、精神、運氣、心情、健康??

愛因斯坦的質能方程式：E=MC^2（其中E代表完全釋放出來的能量，M代表質量，C代表光速）這個方程式告訴我們，只要有有形的物質存在，就有無形的能量存在。

當你在密切關注您買入的商品走勢，特別關注K線，均線，趨勢線，成交量??以后，你是否又放大視野，去感覺市場中的氣氛。氣氛，乃無形的力量，是市場人的情緒的綜合反映。當您把握了此時此刻市場人情緒發展的主脈絡，也就能預感到市場不久將來的變化方向。美國電子盤，倫敦電子盤，昨晚的美元走勢、道瓊斯走勢、我國的股票，相同種類的其他期貨品種的走勢??，都需要你去通過綜合分析來感受價格背后所折射的市場氣氛。我個人將市場氣氛定義為5類：激情四射、樂觀、多空交織、悲觀、恐慌。

當你抓住了市場心理，感受到了當前市場的氣氛，那你就抓住了最大的那股力量——無形的力量。那么，再運用一套適合你的系統去實戰，往往如虎添翼。因此，很多情況下，一個感性的人，往往可以做的比但看技術分析的人做得更優秀，就是因為這個道理。

淺悟五： 交易也是在做生意 學會資金管理與投資評估

有些朋友短線下的倉位很重，有些則很輕。而我，還是推薦“中和”二字，一定要下得恰當好處，即不讓倉位過重影響你的心態，也不能下得過小，使你不在乎這單的重要性。

下倉過重：就像在高山上走小路，戰戰兢兢，由于貪婪和恐懼心理交加，一個微小的波動都讓你技術變型。

下倉過輕：就像你對待包包里的紙巾。你不會去珍惜它應有的價值，以一種無所謂，玩玩的心態，不利于資金的有效利用，也違背期貨投機的以小博大，資金快速積累的作用。

我的資金管理理念很簡單，就看你靠的什么山，面的什么水。靠山大，面水寬，則倉位較重，但單次下單的極限最好不要超過1/2，有了浮盈，再允許逐步加倉，這樣可以立于不敗之地。靠山小，面水窄，則倉位絕對不能超過1/3。如果是做逆市的折返行情，則倉位就更輕了。因為每筆期貨頭寸都是一筆生意，而你，就是那精明的商人，你的投資資金的數量，取決于這筆交易所冒的風險和它所具備的潛力和收益。資金管理是一門評估藝術，靠什么山，面什么水，投多少錢，一定要做到心里有數。

還有一些逐步加倉、破技術位加倉、資金浮盈率加倉等，請讀者自學便是。

淺悟六：不讓感情控制你的思想

古人云： 上善若水。的確，我認為操盤最好的心理狀態，就是心平如水。如果您的心理此時過于亢奮激動，過于樂觀自大，過于低迷消極，過于急功近利，過于缺乏自信，過于忐忑不安 ?? 那都沒有進入操盤的最好狀態，因為你的心態都處于過激的一面。每個人的性格都有那么多的缺陷，當您的帳戶蒙受損失，其實多半是市場在懲罰你的心態。

催眠可以使人回憶起很久以前早被遺忘的事情，那是因為人被催眠以后，心理狀況達到“中和”，心平如水，你看，那個被催眠的人竟然變成了記憶天才，回想起3歲前的場景。其實，每個人都是天才，但每個人都具有人性的缺陷，并且被日常的瑣事所困擾，與喜怒哀樂之事每日糾纏，因此，影響了操盤時的判斷，技巧，資金管理。

聰明的人們都是因為被魔鬼綁架了感情，而成為了傻子，帶著負面的感情去思考問題，便排擠掉了睿智而客觀的思想。當操盤每次都被意氣用事占了上風，你會發現，就再也做不好盤了。做交易，一定先要學會控制自己的感情，將心思意念完完全全集中地客觀的走勢分析上，很難，但必須去戰勝它。

淺悟七：短線，中線，長線，順其自然

我認為，中線和長線都不應該在您剛建倉的時候就去刻意追求。就像您新結交一位朋友，當然也無法去估計你們的交情能走多遠，其實，這一切都需要順其自然，加入一些人情味的說法，這是要靠緣分。

因為，在期貨市場，往往計劃趕不上變化，并且，由于杠桿機制，每筆頭寸所承擔的風險都應在其合理范圍內。

一些期友，在剛建立頭寸的時候就抱著中長線的態度，我認為這種思路不盡合理，如果市場沒有按照他們的計劃而發展，結果就會造成死扛，產生巨額浮虧。

我認為，任何一筆成功的中長線，都是從成功的短線入場開始。短線拿穩了，有了一定浮贏，慢慢地，這筆頭寸時間長了，自然成為了中長線單。

短線從10分鐘線（甚至更小時間框架）來決定入場點，當一切發展順利以后，慢慢您就變成觀察小時級別的技術指標了，然后再逐漸發展成觀察日線級別??

長線是戰略，但是再大的戰略都需要一個個小的戰術去執行。大成功離不開小積累，做大波浪需要攢小波浪。做期貨，就是需要從大的格局去規劃，從小的細節去判斷，去執行！

無論短線，中線，長線，做好了，都能使你邁向成功之路。切忌不可刻意勉強，一切都需要順其自然。

第三篇：淺談期貨交易心得

從股民到期民的轉變 ——淺談期貨交易心得

做為一位期齡只有短短兩年的投資者，我的資金和交易量都不是很大，在這拋磚引玉,淺談我對期貨交易的心得體會,與大家一起分享我的成功經驗和血淚教訓。

我是一個老股民，在證券市場打拼多年，對技術分析及基本面分析上總結了一套自己的交易經驗，也曾經跟朋友們一起分享過我在證券市場的交易心得。但是這兩年隨著次貸危機的影響以及證券市場的低迷，我對證券市場的走勢越來越覺得食之無味。在經歷了5.30的打擊后我深刻地領教了這個資本市場政策風險的變化無常，這個時候有人介紹我了解股指期貨，說是可以規避這種政策風險，于是我懷著猶豫的態度，聽了兩場關于股指期貨的介紹會，這是我初識期貨市場，也從此踏上了投資的新旅程。

我的投資原則之一就是：先學習后操作。雖然我股票和權證做的都還不錯，也為自己籌集了一筆啟動資金，但是期貨交易畢竟還是有許多不一樣的內容，因此，從開戶到自學再到大小報告會，我沒有少參加，當然我還要強調一下我的投資原則之二：不做仿真交易。因為資本市場的投資很多一部分都是心理因素占據重要的作用，兵法分析的再好，不是真槍實彈的上戰場，都是紙上談兵。于是，我計劃用一個月的時間先熟悉期貨市場的交易規則以及交易軟件的使用，但是人

有時候就是控制不住自己投資的欲望，看到好的行情總是克制不住沖進去。記得剛開始都是從農產品開始的，農產品行情波動較大的概率較少，所以先前幾筆方向判斷正確的合約都賺了點小錢，有點得意的我漸漸地就把他們當股票做起來了，直到接到期貨公司的電話催促我趕緊交保，否則就砍倉時，我才真正意識到做期貨原來是如此的驚心動魄。

剛開始交易的一個多月，我的總虧損將近60%，雖然中間也不乏方向判斷成功的案例，卻偏偏賺的沒有虧的多，這讓我很是沮喪。于是我決定改變思路，先將賬戶的資金全部撤出，這段時間只看盤不操盤，先找對期貨品種的感覺，像選股一樣挑選一個品種，再制定自己的盈損目標。記得那時沒多久上海期貨交易所上了螺紋鋼和線材這兩個新品種，我心里一樂，就趕緊入金，因為以我的經驗，中國資本市場凡是新的產品必然會有一陣炒作，于是我毫不猶豫地投入進去，抱著不成功則成仁的心態，第一天做了5手多單，止盈20%，止損10%；第二天仍然是開多單，但是突然行情逆轉，我趕緊對手開倉并止損。于是，通過螺紋這個品種我漸漸的掌握了自己的投資理念:在現貨市場消息一切比較平穩的情況下，要審慎挑選期貨品種，根據技術指標初步判斷當天的走勢；對于一些受現貨市場當下供求關系影響比較突出的品種，要重點對待，把握時機，順勢就勢，設定好自己的心里盈損價位，看對方向不留戀，看錯方向快止損。玩期貨不是玩概率，更不是拋硬幣，對于我們這種中小投資者要不滿倉，不戀戰，日內波段，短線操作，誰控制住風險就是贏家。

期貨市場在我國還是一個新興行業，正處在一個蓬勃發展的階段期貨市場提供的投資機會無處不在，但是二八定律時刻告訴我們賺錢的總是小部分人，在這個市場上我只是剛剛起步，我也有信心在這個市場繼續磨練心智，臥薪嘗膽，完善自己的投資理念，成為一位成功的資深期民。

第四篇：期貨交易實踐心得

期貨交易實踐心得

經過兩個多月的期貨操作實驗，畢竟是初學者，我做了很多這方面的準備：了解了很多期貨操作入門的知識。也體驗到了期貨操作的風險。隨行就市，也就是隨著行情的趨勢下單，簡單來講就是期貨漲的時候會一路猛漲，也就是通常所說的牛市；跌的時候會是點的慘絕人寰——熊市，它是操盤手們在任何時候的敵人。當你認為某種期貨看漲時買，才會有收益可能，否則很可能虧得片甲不留。

在實驗課上，我操作大多以高賣低買開局，當價格開始下跌的時候我會找時機拋出，當價格上漲的時候，我會根據自己的判斷進行止損或平均買高。我第一個買的是金屬。金屬是當今世界期貨市場中比較成熟的期貨品種之一。我發現金屬期貨的價格變動非常快，當我在看其他期貨價格和K線圖進行分析的時候，價格已經變動的很大了。所以，做期貨時要眼疾手快。課后，我大概了解了一些其他也像期貨一樣有趣的東東，就像開心網上的“模擬股市”。

雖然老師給了100萬元的模擬資金，但最開始下單后，眼睛始終緊盯著持倉明細的界面，時不時的刷新，看著各項交易盈虧的起落，心都懸著，也有些明白了電視劇中股票投資者的心理。賺了高興，虧了心急。也許是菜鳥的關系吧，和其他同學一樣，我在心目中根本就沒有什么“見好就收”的概念。買了金屬虧了，虧得很慘，但我總想著它一定能起來。現在自己實踐的時候總算明白了期貨交易的一些原理。要占自己資金總量的一定比例，開倉不要太多。由于我的虧損量太多，舍不得平倉，想象股票那樣通過持倉幾天來減少虧損，但是適得其反，幾天后進行平倉時發現虧損不僅沒有減少，反而越發大了，所以只得及時平倉了。所以我明白了，初入門的人在剛開始的時候應該少操作以保證盈利，因為期貨的手續費還是蠻高的。期貨盡量不要持續持倉，盡量當日平倉！這樣會降低期貨價格波動的風險。還有沒有行情的時候不要急于入場，一定要判斷好時機在建倉，如果盲目開倉，只會造成虧損。

因此，我認為，現在我們畢竟對期貨認識還不夠深刻，做“長線”還不如做“短線”。當時的感覺就是期貨市場的水太混了，今天收盤很高，明天開盤就跌到底了，瞬息萬變的，誰也說不準明天的行情會是什么樣的，對未來行情沒有充分把握的情況下，切記不可留倉過夜，我認為短線操作利于像我們這樣剛入門的人和一些中小投資者獲利。短線交易沒有太多時間思考，一開倉單入市后，馬上就要執行平倉指令，所以執行交易指令一定要堅決。在普通的趨勢交易中，猶豫幾分鐘可能不會影響交易的結果，但短線交易幾秒鐘的猶豫就會錯過平倉的機會，短線交易的平倉指令是跟隨市場的下一個波動做出的，在開倉的同時就已經決定了必須在市場下一個跳動價位平倉，短線交易賺取也正是價格隨機波動帶來的利潤，一旦沒有及時跟隨市場的節奏平倉，哪怕只有一次猶豫，這一天就可能全盤皆輸。市場永遠是在無序的波動之中，炒手對于買入賣出的方向性選擇不是靠對長期趨勢的判斷，而是靠自己對于價位下一次波動的預期。短線炒手賺取的是當天交易的波動利潤，絕對不能隔夜持倉。短線交易一但虧損立即止損出局，每筆交易的虧損盡量不要超過一個波動價位，必須把短線炒作和普通趨勢投資嚴格區別開來。只有把握了市場的方向，順勢做，盈利的可能性才更大。把握好止損。即使沒有交易經驗，做好止損也可以控制住風險。

短線操作的時候精神必須高度集中,稍有猶豫或耽擱都有可能導致虧損，更會因此打亂節奏，或使心態變壞。還有要說的就是：要清楚這個市場是多頭市場

還是空頭市場。只有確保日內贏利，才能很好的在這個市場里操作好。日內的好處在于：你有主動權控制，你有權利選擇參與或不參與交易，你可以安穩地休息，你可以明確的止損。

以上是我進行期貨實驗兩個月的心得，畢竟是初學者，感悟還是比較淺薄。我想說一點由期貨引起的生活感悟：在炒期貨的時候要學會適可而止，要及時止損和止盈，在期貨操作的時候，不要因為一次的盈利而滿足驕傲，也不要因為造成了虧損而灰心喪氣，我們都要學會知足，我們心里都希望再高一點，再多一點，再好一點，這是一道深不見底的溝渠，學會適可而止，如同牛市它也會不堪重負坍塌，與其那時候的悔恨不如現在珍惜、滿足。

第五篇：期貨交易實踐心得

期貨交易實踐心得

金融821638221經過兩個多月的期貨操作實驗，我了解了很多期貨操作入門的知識，也體驗到了期貨操作的風險。在實驗課上，我操作的合約大多以做空為主，即“高賣低買”，當價格開始下跌的時候我會找時機拋出，當價格上漲的時候，我會根據自己的判斷進行止損或平均買高。我發現金屬期貨的價格變動非常快，在這幾分鐘可能虧損幾千元，過一會立馬會盈利幾千元，當我在看其他期貨價格和K線圖進行分析的時候，價格已經變動的很大了，所以，做期貨時一定要眼疾手快。課后，我大概了解了一些期貨交易具體時間，抽課余時間時不時進行一些交易。由于前一次買的銅期貨成功了，所以后來我繼續操作銅期貨的交易。

我認為，期貨還是短線交易，尤其是日內交易最容易控制住風險。所以當日平倉最好。因為這樣就避免了價格波動的風險。由于老師給了100萬元的資金量，所以當我們的價格判斷錯誤的時候，可以采取平均賣高的策略，可以在價格稍微回落一點時及時賣出平倉。不過，我覺得保證自己在幾筆合約里獲利比較好，因為很多人可能一天會操作很多比，有盈利有虧損，不過一天的結果是盈利，我覺得初入門的人在剛開始的時候應該少操作以保證盈利，因為期貨的手續費是非常高的。普通的投資者手頭并不會有那么多資金，所以應該考慮好期貨投資的風險在決定是否進行期貨投資。由于期貨的杠桿性，所以投資者很容易獲得很大的盈利，但是前提是對市場價格下一步的走勢判斷正確。在進行期貨操作時，技術分析也是非常重要的。技術分析時并不需要關注價位為何變動，只關心價位怎樣變動。期貨市場不同于股票市場，股票市場及時止損的話，不會有太大虧損，但是期貨市場止損后，就會有很大虧損。期貨交易，是實行保證金制度，而保證金的比率通常相當于合約總值的百分之十左右。價格波動大一點，兩三個漲停板或跌停板就虧過頭了。所以，在資金運用的過程中，必須留有余地，量力而為。要分段入市，事先要作好打算，訂好計劃。

短線操作的時候精神必須高度集中,稍有猶豫或耽擱都有可能導致虧損，更會因此打亂節奏，或使心態變壞。所以必須嚴格止損，最好當日以單純做一個方向為主。選擇方向是交易成敗的關鍵。期貨還是短線交易，尤其是日內交易最容易控制住風險，也最能體現出期貨的魅力和特點。而在交易中也最容易把握。或者換句話說，要清楚這個市場是多頭市場還是空頭市場。只有確保日內贏利，才能很好的在這個市場里操作好。日內的好處在于：你有主動權控制，你有權利選擇參與或不參與交易，你可以安穩地休息，你可以明確的控制止損。

在期貨投資這樣的高風險投資中，短線是最靈活和最安全的方法，短線交易者就不一樣了，他們沒有太多時間思考，一開倉單入市后，馬上就要執行平倉指令，所以執行交易指令一定要堅決。在普通的趨勢交易中，猶豫幾分鐘可能不會影響交易的結果，但短線交易幾秒鐘的猶豫就會錯過平倉的機會，短線交易的平倉指令是跟隨市場的下一個波動做出的，在開倉的同時就已經決定了必須在市場下一個跳動價位平倉，短線交易賺取也正是價格隨機波動帶來的利潤，一旦沒有及時跟隨市場的節奏平倉，哪怕只有一次猶豫，這一天就可能全盤皆輸。市場永遠是在無序的波動之中，炒手對于買入賣出的方向性選擇不是靠對長期趨勢的判斷，而是靠自己對于價位下一次波動的預期。短線炒手賺取的是當天交易的波動利潤，絕對不能隔夜持倉。短線交易一但虧損立即止損出局，每筆交易的虧損盡

量不要超過一個波動價位，必須把短線炒作和普通趨勢投資嚴格區別開來。只有把握了市場的方向，順勢做，盈利的可能性才更大。把握好止損。即使你沒有交易經驗，做好止損也可以控制住風險。當然，在實驗課上，老師給了100萬元的資金可以供我們進行操作，所以我們對虧損不會有太大的計較，但是以后真的進行期貨投資就不一樣了，幾千元的虧損是很大的，所以進行期貨投資時非常謹慎的，不過當前股市也不好，今年下半年一直是下跌，回升一點繼續下跌的狀態。如果能嚴格地按照自己的合理安排進行期貨投資，期貨的收益還是非常可觀的，但期貨僅是投資的一種手段，它的風險不容忽視。

第一次老師上完課讓我們自己操作的時候，我一下子就買了100手連玉米1207，導致一會就虧損了幾萬元，且彌補不了，因為價格可能還會下跌造成更大的虧損。我想起了以前老師上課時說過，有同學一下子就買很多造成爆倉，現在自己實踐的時候總算明白了期貨交易的一些原理。開倉不要太多，要占自己資金總量的一定比例。由于第一天，我的虧損量太多，舍不得平倉，想象股票那樣通過持倉幾天來減少虧損，但是適得其反，幾天后進行平倉時發現虧損不僅沒有減少，反而越發大了，所以只得及時平倉了。所以我明白了，期貨盡量不要持續持倉，盡量當日平倉，這樣會降低期貨價格波動的風險。還有沒有行情的時候不要急于入場，一定要判斷好時機在建倉，如果盲目開倉，只會造成虧損。

以上是我進行期貨實驗兩個月的心得，畢竟是初學者，感悟還是比較淺薄。我想說一點由期貨引起的生活感悟：在炒期貨的時候要學會適可而止，要及時止損和止盈，在期貨操作的時候，不要因為一次的盈利而滿足驕傲，也不要因為造成了虧損而灰心喪氣，所以要找到自己的優點和缺點，揚長避短，判斷好分析好，做好下一次的期貨操作。雖然很短，但都是我自己親身的體驗于感悟。

在這次的實驗課里，我學到了許多東西。我覺得期貨是一個非常具有投資吸引力的金融衍生工具。在今后我也會不斷地學習和嘗試進行期貨投資。