第一篇：證券公司信用風險管理體系—以平安證券為例課后測驗答案(100)

證券公司信用風險管理體系—以平安證券為例

單選題（共 3 題，每題 20 分）.壓力測試應采用以（）為主的風險分析方法，測算壓力情景下信用風險敞口暴露。并當根據壓力測試結果反映的風險情況，結合自身風險承受能力，采取必要的應對措施，必要時實施應急預案。

A.定性分析 B.定量分析 C.專家判斷 我的答案：

B 2.信用風險分析常用方法有 CAMELS 分析法，主要從資本充足率、資產質量、管理水平、盈利能力、流動性、（）六個維度分析。

A.對市場風險的敏感性 B.還款意愿 C.財務報表 D.擔保品 我的答案：

A 3.核銷，是指公司將認定的呆賬經過既定的審批程序準予核銷，賬務上將資產沖減至零，同時全額沖銷已計提的資產減值準備，不足的部分直接計入當期虧損的賬務處理辦法，公司將（）追索權。

A.保留 B.放棄 我的答案：

A 多選題（共 1 題，每題 20 分）.證券公司應對信用風險計量模型進行建設、驗證和維護，確保相關（）的合理性和可靠性。

A.假設 B.參數 C.數據來源 D.計量程序 我的答案：

ABCD 判斷題（共 1 題，每題 20 分）.風險準備金，是指通過對資產風險及非預期損失情況的評估，計量公司承擔風險所需預提的損失準備。

對

錯 我的答案：錯

第二篇：C13024《證券公司證券營業部信息技術指引》課后測驗(100分)

一、單項選擇題

1.根據《證券公司證券營業部信息技術指引》的規定，證券公司應確保A型和B型證券營業部提供至少（）種相互獨立的行情揭示系統、委托方式。

A.3 B.2 C.1 D.4 2.在營業場所內未部署與現場交易服務相關的信息系統，但依托公司總部或其他證券營業部的信息系統為客戶提供現場交易服務。采用該類型信息系統建設模式的證券營業部在《證券公司證券營業部信息技術指引》中被稱為（）型營業部。

A.D B.B C.A D.C 3.根據《證券公司證券營業部信息技術指引》的規定，（）應全面負責證券營業部信息技術管理，統一制定證券營業部信息技術建設、運維、安全等管理制度。

A.證券公司

B.證券營業部

C.證券公司區域中心

D.證券公司分支機構

4.根據《證券公司證券營業部信息技術指引》的規定，機房應具備獨立空調系統，使機房溫度保持在（）范圍內。

A.25℃±3℃

B.25℃±5℃

C.23℃±3℃

D.23℃±5℃

二、多項選擇題

5.根據《證券公司證券營業部信息技術指引》的相關要求，機房選址應滿足的要求包含（）。

A.遠離強震源、強磁場源和強噪聲源，遠離電磁干擾源或實施有效電磁干擾防護；遠離產生粉塵、油煙、有害氣體以及具有腐蝕性、易燃、易爆物品的工廠、倉庫等場所

B.選擇具備可靠供電的場所

C.盡量避免低洼地帶

D.符合當地抗震強度要求；符合當地消防主管部門的消防安全要求 6.根據《證券公司證券營業部信息技術指引》的相關要求，機房供電應滿足如下要求（）。

A.應配置UPS電源，并不得將與業務無關的設備接入UPS電源

B.市電插座與UPS插座應嚴格區分，插座面板應有提示性的標識或標簽

C.相關電器設備、電線應與機柜用電負載相適應，并留有余量

D.應具有獨立于一般照明電的專用供電線路，設有獨立的配電柜或配電箱

三、判斷題

7.根據《證券公司證券營業部信息技術指引》的規定，證券公司應為A型和B型證券營業部至少配備一名專職技術人員。（）

正確

錯誤

8.根據《證券公司證券營業部信息技術指引》的規定，證券公司應確保證券營業部局域網與公司廣域網、互聯網實現有效隔離。（）

正確

錯誤

9.根據《證券公司證券營業部信息技術指引》的規定，A型、B型、C型證券營業部的通信線路中應有一條為地面數據專線。（）

正確 錯誤

10.證券公司需根據《證券公司證券營業部信息技術指引》的規定，建設證券營業部的信息系統，不可以自主選擇證券營業部信息系統建設模式。（）

正確

錯誤

第三篇：中國平安內控管理體系：以風險為導向

老客呼死你

中國平安內控管理體系：以風險為導向

風險管理與內部控制是企業生存與發展的永恒課題。保險公司的內控既有其獨有的特點，又具有一定的代表性。特編輯一組專題，傾聽來自典型企業、監管部門及咨詢機構的聲音。

自國家財政部、保監會等五部委聯合下發《企業內部控制基本規范》和相關的配套指引，以及保監會發布《保險公司內部控制基本準則》以來，中國平安(微博)集團充分利用政府創造的良好環境和強大推動力，將公司的內控體系再次整合升級，并通過深入貫徹落實保監會《基本準則》，將平安內控管理機制深入落實到各業務環節。

目前平安集團保持著健全的公司治理結構和風險管控的三道防線，包括：

第一道防線：業務及管理部門。作為風險管控的第一責任單位，執行公司制定的風險內控政策，并組織開展業務自我改進。

第二道防線：風險內控管理的專業職能部門。合規部、風險管理部、法律部以公司風險內控管理政策為核心，協助各級業務部門和管理職能部門建立風險識別、評估、控制、應對流程，建立各項重大風險預警機制，完善風險指標監測體系和報告機制，并推動整體改進和落實。在具體的內控建設和評價工作中，合規部負責建立全年內控自評計劃，其中包括主數據的維護、風險自評、內控自評和內控測試的工作時間計劃及工作項任務。

第三道防線：監察稽核的職能部門。稽核部門作為相對獨立的部門，對公司風險內控體系和機制的整體運作情況(內控機制的設計有效性和執行有效性)進行獨立評價和報告。

創建平安信賴工程

信用、信譽是金融企業的生命，信心、信賴是金融企業成長壯大的基石。全球金融危機的爆發、蔓延再一次驗證了內控管理對于企業的意義，對以金融服務為業的平安而言，內控管理水平更是能否贏得客戶信賴、能否保證股東利益并確保監管放心的衡量標準。

公司領導明確指出：內部控制管理不是被動地滿足法規的要求，而是公司經營管理的內在需求，內部控制管理也不僅僅可以控制風險，更可以增強客戶信賴，提高老客戶忠誠度，吸引更多的新客戶，促進公司業務發展。

平安根據國家法律法規以及監管要求，結合公司經營管理的需要，確立了以“促進公司三大支柱業務(保險、銀行、資產管理)以及整個集團有效益可持續健康發展”為公司內控與風險管理的長期目標；建立了覆蓋全面、運作規范、針對性強、執行到位、監督有力的合規內控與風險管理體系和運行機制。先進的內控管理機制為公司持續穩健發展提供了保障，為客戶利益維護建立了堅實的保護屏障，為公司戰略有效實施奠定了堅實的基礎。把信賴建立在機制上，把信賴建立在系統、平臺上，把信賴建立在可預期的結果上。

滿足法規只是起點

內部控制“體系是否健全”、“運行是否有效”是平安管理層非常關心的問題，也是即將或準備實施內控體系建設的企業所關心的。根據《基本規范》的要求，企業需要報告和披露在規定時點內部控制運行有效性的評價結果。表面看起來企業只要順利通過會計師事務所進行的內部控制審計就算過關了，但平安管理層確定的內控目標不僅如此，更強調提升內部控制管理的長效機制和持續保證能力，至少應實現以下目標：

順利通過會計師事務所進行的內部控制審計；

形成風險識別、評估和內部控制制度設計、運行及控制效果測試評價的標準流程，并保持動態更新、反復運行；

記錄內部控制管理和維護的過程軌跡；

梳理并分類歸檔內部控制設計及運行有效性的舉證資料，并動態保持其充分有效性；

形成內控風險及缺陷的主動檢視、持續改進、自我完善的運行機制；

實現內部控制評價結果與相關責任人的績效問責考核指標掛鉤。

在構建平安集團合規內控體系的過程中，平安一方面努力加強內部制度和風險內控團隊建設；另一方面充分利用外腦，與國際知名咨詢機構積極合作，借鑒國際、國內先進的風險內控管理方法、成熟經驗和現代化工具。

特別是2008年6月五部委正式發布《基本規范》后，平安集團管理層非常重視，敏銳地認識到建立健全內部控制體系不僅是監管機構的合規要求，更是獲得客戶信賴，提升公司品牌，提升上市公司外部評價的契機和抓手。認識決定態度，思想決定行動。在對美國薩班斯奧克斯利法案、COSO內部控制以及企業風險管理架構等制度、標準及其實施狀況進行調研的基礎上，結合平安的戰略方向及現實狀況，平安管理層以“務實”、“整合”為核心價值理念，提出“以風險為導向、以制度為基礎、以流程為紐帶、以內控系統為抓手”的26字方針，為整個集團內部控制體系建設明確了“四項基本原則”。

簡單來說，即首先梳理關鍵流程并識別和評估與內控相關的固有風險；其次結合公司各項規章制度及實施現狀，辨識各個流程的關鍵控制活動并固化；然后開展內控自評工作，評估現有內控體系對于上述固有風險管理的有效性，最終得出剩余風險的評估結果。固有風險扣除現有內部控制和管理舉措對于固有風險的緩釋效果后，即為剩余風險水平。對于內控自評發現的內控缺陷，有針對性地彌補內控缺失、進一步完善內控體系，從而將內控相關的剩余風險控制在公司可接受的水平。

以風險為導向

內部控制體系建設需要回答的首要問題是：“控制什么？”，也就是控制目標的問題。不少保險公司在開展內部控制時的一大誤區在于“為內控而內控”，流于形式，眉毛胡子一把抓，沒有對內控風險點進行梳理和分類，最后既浪費了人力、財力，也降低了內控項目的有效性。而“以風險為導向”的理念，則是要明確識別行業及公司內部所面臨的風險點，并對已識別的風險進行評級，同時與現有的控制活動進行匹配，進而評估相應風險點的控制水平。即哪些是不足的？哪些是沒有涵蓋的？不足的或未涵蓋的風險，平安是否能接受？若不能接受，應當如何對控制不足的部分進行強化？如何對尚未涵蓋的部分進行控制？等等。最終把平安的風險控制在可接受的范圍內。因此“以風險為導向”實質在于“為管控風險而內控”，關注“控制有效性”，并通過梳理、提升現有的控制活動，使內部控制與日常管理活動緊密融合，讓業務部門人員作“主角”，內控管理部門作“導演”。

以制度為基礎

平安集團充分認識到現代企業的管理中，制度是核心和基礎。通過制度進行管理，最能體現效率，最能體現統一性和質量標準，因此制度建設是平安內控體系建設的一個重要內容。內控制度并非是現有業務部門日常管理制度的簡單集合，也不是游離于現有業務管理制度之外的一套完全獨立的制度體系，而是對現有業務管理制度補充、完善、整合的過程。制度在企業內部應該只有統一的一套，保持“唯一正確性”，這一點非常重要。平安現已建立并不斷完善內控制度體系，明確各層級的職責定位和工作目標，確定內控工作開展的程序循環。集團合規部牽頭完成平安《內部控制評價管理辦法》和《內部控制自評手冊》，以期建立健全“以風險管控和內部控制評價為導向，以合規、風控等公司制度為核心和依據，以內部控制自評手冊為工具和方法”的內部控制制度體系。

以流程為紐帶

部分企業在進行風險評估時，往往習慣于以部門為單位，殊不知風險的產生和由此帶來的結果往往是疊加的、跨部門的，因為一個完整業務流程的實現是多個部門之間協同工作、相互配合的結果。如果僅從部門的角度看風險，往往看不清楚、看不全面，容易以偏概全，進而影響對風險的評級及相應內控點的識別。平安“以流程為紐帶”將內部控制落實于業務流程的全過程，以流程為脈絡識別風險點，消除了各部門間的壁壘和脫節，避免出現真空地帶，增強了流程的銜接性，也更易于從整體的視角把握企業的風險點。平安在內控評價過程中，涵蓋了絕大部分法人專業子公司及其關鍵業務流程。

以內控系統為抓手

內部控制體系應當以IT系統的建立及完善為基礎。比如內控自我評估，整個過程牽涉面很廣，基本涉及平安所有的業務部門和人員，涉及的數據資料信息量非常大，評估流程管理也很繁雜，若在常態管理中采用手工方式進行，則難度更大。因此平安就有一個非常明確的認識，即需要有系統的支持。對于系統，其基本設想是：其一，要有一個自動工作流的驅動，也就是說每個業務部門的每個業務人員都需要明確自己的角色定位和工作內容，而這些應當通過系統來實現。同時涉及相應的內控節點，該節點的負責人一定要做出反應(采取相應的內控動作，如審批)，若在規定的時間內沒有響應，則系統將會觸發郵件提醒。其二，要有一個自動的報表管理功能，既能對內控自我評估過程中的成果進行分門別類的存放，并能按監管要求提供相應的報表。同時亦能定期給高級管理層發送相應的內控報表，報表內容可以包括部門內控管理的實施情況(哪個部門開展了什么工作，還有哪些工作沒有開展)，進而可作為內控管理工作得以有效推動的基礎工具。目前平安集團已經建立了內部控制評價管理電子平臺(RiskIntegrator，簡稱“RI系統”)，該系統主要包括內部控制的管理模塊(ICM)、風險自評模塊(RCSA)、關鍵風險指標模塊(KRI)、損失事件管理模塊(LEM)，從內部控制角度對系統分級，明確各層級業務部門、合規部門、稽核部門在系統中的角色定位。今后還將把企業的風險管理、內部控制、合規管理功能在系統平臺上進一步整合。

平安集團在如何把上述的風險和內控管理的整體理念、體系建設和具體的操作步驟逐步固化在系統中做出了初步的嘗試。通過逐步建立和完善一個符合國際最佳實踐的內部控制評價管理電子平臺，運用先進工具和技術支持公司業務發展戰略和業務增長模式。該平臺的內部控制管理(ICM)和風險自評(RCSA)模塊目前已經可以協助公司識別、分析、評估、應對、報告各項風險，并與內部控制相關聯，支撐內控自我評估在平臺上的運行。此外，信息系統平臺還支持平臺進一步建立關鍵風險指標(KRI)量化信息和預警體系，及時發出對重大風險的預警信號；并且利用損失事件管理(LEM)加強對歷史重大損失事件和數據的收集和管理，提升公司預測尚未發生事件之潛在風險的能力。

全員參與、分級實施、逐級匯總

內控項目在開展初期采取“全員參與、分級實施、逐級匯總”的方式，總體安排分為設計階段(確定項目范圍和風險評估)、計劃階段(試點，確定內控自評方法、工具、模板，搭建內控管理電子平臺)、推廣階段(全面推廣)階段。目前，平安已經把這些動作納入了日常常態管理的模式。

項目歷時將近3年，涉及平安集團保險、銀行、投資各板塊多家法人公司及其關鍵業務流程，超過3000名平安員工直接參與了本項目的開展，接受了咨詢公司關于內控方法論的培訓。通過本項目的開展，內控自我評價工作已納入各公司、各部門的日常工作范圍，并設計相應機制促進內部控制活動基于內外部環境的變化而及時進行相應的調整。

項目成果

平安致力于搭建并不斷完善風險管理與合規內控的統一體系，梳理核心業務流程，診斷風險內控缺陷并整改。而在關鍵風險領域，同時有針對性地進行專項應對和深入研究，實現風險管理與內部控制的有效銜接和融合。項目完成了與實現控制目標相關的內外部風險的識別和評估，從定量角度確定了范圍內的各業務流程、機構的固有風險和剩余風險水平，為管理層權衡風險與收益，確定風險應對策略奠定了實實在在的基礎。回顧項目成果，基本可以用“四個一”來概括：

建立了一個體系

平安現已基本建立并不斷完善合規內控管理體系，通過體系的力量推進風險和內控合規“PDCA”管理閉循環，使平安內控管理中心各部門目標統一、高效配合，同時也促進了風險管控三道防線之間的聯動與有效運作。

導入了一套標準

通過內部控制操作標準和相應測試標準的建立，加強了內控評價工作的可操作性，并且促進了公司各業務單元之間的橫向比較和內部對標學習。

完善了一批流程

通過內控評審完善了原有的流程與制度，通過與國內外行業最佳實踐的對比，從提高經營效率效果角度完善了多項內控流程，以緩釋潛在風險，并加以追蹤落實和明確各自的部門責任。

培養了一批人才

通過共同參與項目，培養了平安自己的風險管理和內控的一批人才，這些人將作為平安自己的“火種”，確保了在咨詢公司離開后，平安仍然可以進一步把業已建立的風險內控管理體系長久運作。

總之，通過內控項目實施，明確業務、內控各部門在內控自評中的職責、工作模式，同時將內部控制和合規管理進行整合，并且與風險管理職能(定量部分)和稽核監察職能進行整合，促進內控各部門更加緊密協調，以進一步完善“事前/事中/事后”三位一體的風險管理體系及內控架構，打造綜合內控管理體系及運作平臺。通過這個平臺，實現對集團及各子公司整體的風險狀況進行全面了解、評價和動態跟蹤；同時，分解、落實內控職責，充分調動業務部門參與內控管理，梳理重要風險事項，以及持續開展內控自評和改進追蹤。

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第四篇：C13001 如何解讀證券研究報告——以公司研究報告為案例答案

C13001 如何解讀證券研究報告——以公司研究報告為案例

90分

測試一

一、單項選擇題

1.下列哪一項不是證券研究報告中的常規結論（D）。

A.股票估值

B.盈利預測

C.投資評級

D.市場熱度

二、多項選擇題

2.在閱讀證券研究報告時，需要辨別（ABCD）等事項。（本題有超過一個的正確選項）

A.哪些是通過分析師加工得出的信息

B.哪些是分析師自己掌握的信息

C.信息中是否存在內幕信息或非公開重大信息

D.哪些是公開信息

3.證券研究的核心三步曲是（BCD）。（本題有超過一個的正確選項）

A.超預期

B.預測

C.判斷

D.分析

4.投資故事的必備要點包括（ABCD）等。（本題有超過一個的正確選項）

A.評級與估值

B.風險提示

C.有別于大眾的認識

D.關鍵假設

三、判斷題

5.當研究報告發布后的市場行情發生變化時，分析師需要調整盈利預測與估值并發布更新報告。（正確）

正確

錯誤

6.一篇證券研究報告可以滿足所有類別客戶的需要，一名證券分析師可以服務好所有類別的客戶。（錯誤）

正確

錯誤

7.證券研究報告的三個要素是信息、方法、結論，核心是超預期。（正確）

正確

錯誤

8.證券公司、證券投資咨詢機構應當從組織設置、人員職責上，將證券研究報告的制作、發布與銷售、服務等進行統一管理.（正確）

正確

錯誤

9.證券研究報告主要包括涉及證券及證券相關產品的價值分析報告、行業研究報告、投資策略報告等。（正確）

正確

錯誤

10.證券研究報告相關銷售服務人員不得在證券研究報告發布前干涉和影響證券研究報告的制作過程、研究觀點和發布時間。（正確）

正確

錯誤

測試二

一、單項選擇題

1.下列哪一項不是證券研究報告中的常規結論（A）。

A.市場熱度

B.盈利預測

C.投資評級

D.股票估值

二、多項選擇題

2.投資故事的必備要點包括（ABCD）等。（本題有超過一個的正確選項）

A.有別于大眾的認識

B.關鍵假設

C.評級與估值

D.風險提示

3.證券研究的核心三步曲是（ABD）。（本題有超過一個的正確選項）

A.分析

B.判斷

C.超預期

D.預測

4.證券研究報告中應當載明的事項包括（ABCD）等。（本題有超過一個的正確選項）

A.發布證券研究報告的時間

B.證券公司、證券投資咨詢機構名稱

C.證券研究報告采用的信息和資料來源

D.使用證券研究報告的風險提示

三、判斷題

5.當研究報告發布后的市場行情發生變化時，分析師需要調整盈利預測與估值并發布更新報告。（正確）

正確

錯誤

6.證券研究報告相關銷售服務人員不得在證券研究報告發布前干涉和影響證券研究報告的制作過程、研究觀點和發布時間。（正確）

正確

錯誤

7.證券公司、證券投資咨詢機構應當從組織設置、人員職責上，將證券研究報告的制作、發布與銷售、服務等進行統一管理.（正確）

正確

錯誤

8.證券研究報告主要包括涉及證券及證券相關產品的價值分析報告、行業研究報告、投資策略報告等。（正確）

正確

錯誤

9.投資顧問在獲取投資信息或使用研究報告時，應避免違法違規行為、注意可能擔負的法律責任。（正確）

正確

錯誤

10.一篇證券研究報告可以滿足所有類別客戶的需要，一名證券分析師可以服務好所有類別的客戶。（錯誤）

正確

錯誤

測試三

一、單項選擇題

1.下列哪一項不是證券研究報告中的常規結論（C）。

A.股票估值

B.投資評級

C.市場熱度

D.盈利預測

二、多項選擇題

2.在證券研究報告制作的過程中，分析師至少需要具備（ABCD）等方面的知識。（本題有超過一個的正確選項）

A.金融學

B.會計學

C.經濟學

D.管理學

3.投資故事的必備要點包括（ABCD）等。（本題有超過一個的正確選項）

A.評級與估值

B.關鍵假設

C.有別于大眾的認識

D.風險提示

4.證券研究報告中應當載明的事項包括（ABCD）等。（本題有超過一個的正確選項）

A.發布證券研究報告的時間

B.使用證券研究報告的風險提示

C.證券公司、證券投資咨詢機構名稱

D.證券研究報告采用的信息和資料來源

三、判斷題

5.證券研究報告相關銷售服務人員不得在證券研究報告發布前干涉和影響證券研究報告的制作過程、研究觀點和發布時間。（正確）

正確

錯誤 6.投資故事中所說的催化劑往往是一個使大眾認識到投資股市中的觀點是正確的而放棄他們原有觀點的一個事件。（正確）

正確

錯誤

7.證券研究報告主要包括涉及證券及證券相關產品的價值分析報告、行業研究報告、投資策略報告等。（正確）

正確

錯誤

8.一篇證券研究報告可以滿足所有類別客戶的需要，一名證券分析師可以服務好所有類別的客戶。（錯誤）

正確

錯誤

9.當研究報告發布后的市場行情發生變化時，分析師需要調整盈利預測與估值并發布更新報告。（正確）

正確

錯誤

10.投資顧問在獲取投資信息或使用研究報告時，應避免違法違規行為、注意可能擔負的法律責任。（正確）

正確

錯誤

測試四

一、單項選擇題

1.下列哪一項不是證券研究報告中的常規結論（C）。

A.投資評級

B.盈利預測

C.市場熱度

D.股票估值

二、多項選擇題

2.證券研究的核心三步曲是（）。ABC（本題有超過一個的正確選項）

A.預測

B.分析

C.判斷

D.超預期

3.證券研究報告中應當載明的事項包括（ABCD）等。（本題有超過一個的正確選項）

A.證券公司、證券投資咨詢機構名稱

B.使用證券研究報告的風險提示

C.發布證券研究報告的時間

D.證券研究報告采用的信息和資料來源 4.投資故事的必備要點包括（ABCD）等。（本題有超過一個的正確選項）

A.有別于大眾的認識

B.關鍵假設

C.風險提示

D.評級與估值

三、判斷題

5.證券研究報告的三個要素是信息、方法、結論，核心是超預期。（正確）

正確

錯誤

6.投資顧問在獲取投資信息或使用研究報告時，應避免違法違規行為、注意可能擔負的法律責任。（正確）

正確

錯誤

7.證券研究報告主要包括涉及證券及證券相關產品的價值分析報告、行業研究報告、投資策略報告等。（正確）

正確

錯誤

8.當研究報告發布后的市場行情發生變化時，分析師需要調整盈利預測與估值并發布更新報告。（正確）

正確

錯誤

9.證券公司、證券投資咨詢機構應當從組織設置、人員職責上，將證券研究報告的制作、發布與銷售、服務等進行統一管理.（正確）

正確

錯誤

10.證券研究報告相關銷售服務人員不得在證券研究報告發布前干涉和影響證券研究報告的制作過程、研究觀點和發布時間。（正確）

正確

錯誤

測試五

一、單項選擇題

1.下列哪一項不是證券研究報告中的常規結論（C）。

A.盈利預測

B.投資評級

C.市場熱度

D.股票估值

二、多項選擇題

2.證券研究報告中應當載明的事項包括（ABCD）等。（本題有超過一個的正確選項）

A.發布證券研究報告的時間

B.證券研究報告采用的信息和資料來源

C.證券公司、證券投資咨詢機構名稱

D.使用證券研究報告的風險提示

3.在閱讀證券研究報告時，需要辨別（ABCD）等事項。（本題有超過一個的正確選項）

A.哪些是通過分析師加工得出的信息

B.哪些是公開信息

C.哪些是分析師自己掌握的信息

D.信息中是否存在內幕信息或非公開重大信息

4.在證券研究報告制作的過程中，分析師至少需要具備（ABCD）等方面的知識。（本題有超過一個的正確選項）

A.會計學

B.經濟學

C.管理學

D.金融學

三、判斷題

5.證券研究報告相關銷售服務人員不得在證券研究報告發布前干涉和影響證券研究報告的制作過程、研究觀點和發布時間。（正確）

正確

錯誤

6.證券研究報告的三個要素是信息、方法、結論，核心是超預期。（）

正確

錯誤

7.投資顧問在獲取投資信息或使用研究報告時，應避免違法違規行為、注意可能擔負的法律責任。（正確）

正確

錯誤

8.證券研究報告主要包括涉及證券及證券相關產品的價值分析報告、行業研究報告、投資策略報告等。（正確）

正確

錯誤

9.證券公司、證券投資咨詢機構應當從組織設置、人員職責上，將證券研究報告的制作、發布與銷售、服務等進行統一管理.（正確）

正確

錯誤

10.投資故事中所說的催化劑往往是一個使大眾認識到投資股市中的觀點是正確的而放棄他們原有觀點的一個事件。（正確）

正確

錯誤

第五篇：金融行業招聘留學生如何篩選簡歷？以招商證券為例,用大數據分析

海歸求職網（www.tmdps.cn）-專注留學生海歸求職培訓輔導服務

金融行業招聘留學生如何篩選簡歷？以招商證券為例，用大

數據分析

隨著秋風習習而至，又到了各位應屆生秣馬厲兵霍霍豬羊的時節，不過這次待割的不是羊毛，收獲的也不是果實，而是眾位心甘情愿嗷嗷待宰的即將出圈的應屆生求職大軍們。

上年中國留學生史上最難就業年的寒冬過去，本屆應屆留學生生又要面對史上更難就業年。

尚未殺至面試、筆試、群面PK、boss面種種環節，多路英雄就已倒在了網申簡歷的雄關險隘之前，雖自負懷有斗戰群儒三寸不爛之舌卻終得鎩羽而歸。

在眼花繚亂的校招宣講背后，也是有著哭爹罵娘霸面跪求種種姿態。到底企業需要什么樣的人，企業需要的人是要什么樣的條件，恐怕也是幕后大boss和各位神龍見首不見尾的HR才會知道。

但咱家既然是響當當研究生，那么揭露迷霧后面的真相自然也是我們的神圣使命和職責。

那么用人單位到底是要什么樣的人，需要什么素質，需要什么專業，需要什么經歷和要求，各家單位也有所不同。

知己知彼才能百戰不殆，在信息不斷透明健全的今天，除了各種七嘴八舌討論臆測猜想之外，大數據也為我們提供了一個很不錯的分析思路和方法。

近日，招商證券在27號放出的筆試名單為我們提供了充足的數據和資料，并且招聘部門和崗位要為齊全，那么我們現在就以招商證券——這所招商局集團的御用券商為例，和小伙伴們一起來分析用人單位的簡歷篩選的要求和條件。

OK，let go.此時此刻，招行的網申系統已經關閉，因此只能通過有限的途徑來搜集我們所需要的信息。

總結，數據來源：招行官網、年報、Wind以及其他公開信息。招收部門總體情況。

讓我們先來看一下總體情況，此次招商證券招聘共收到簡歷18000余份，審核通過給予機試名額共3157人次，網申審核通過比例為17%多一點。

而最終21個部門的33個崗位將在其中錄取238人（不包括招商期貨和招遠資本），網測至此通過比例為7.5%左右，也就是說13錄1的概率。也就是說在所有申請人中通過層層選拔后最終通過比例為1.3%，可真謂是百里挑一了。

下面我們主要針對這3157人次的筆試名單來分析，希望可以從中發現大家所報崗位和崗位篩選要求雙方面的信息。海歸求職網（www.tmdps.cn）-專注留學生海歸求職培訓輔導服務

在所有部門中，招人最多前三崗位是營業部財富管理崗、投行部分析師崗和營業部柜臺崗。分別是110人、34和30人，而其余崗位所招人數都是個位數。

網申通過人數最多的三個崗位分別是投行分析師崗（608）、財富顧問（429）和債券銷售交易（421），可以推測出計劃招聘人數、門檻和專業限制以及預期收入等綜合作用下的熱門崗位。

在這3157人次中，從錄取比例來看，競爭最為激烈的崗位是債券銷售交易崗，招聘4人，當前421人，為105：1。

其次是固收部的投資研究崗（368/5）和債券承攬崗（255/5），固定收益部毫不意外的成為了第一熱門部門。

零售經紀部人力資源管理崗（47/1）與投行部并購研究崗（42/1）緊隨其后。競爭最為輕松地部門要數私人客戶部的營銷服務崗，招聘2人，審核通過1人。也就是說只要此人過了筆試，面試不要太2，基本也就進了。其次為財富顧問崗（429/110）、固收部交易員崗（13/3）和場外的內控綜合崗（5/1）。

另外，傳統較為熱門的崗位，如研究所行研（76/3），明顯人數已有下降，可能與當前行研性價比下降有關，也有可能大家都了解到行研基本都是實習內定，所以缺乏熱情。

目前看來，各部門的熱門程度與我們大家所了解也幾近相當。接下來讓我們看看都有哪些名校畢業生能入招商法眼呢？

學校分析

剔除掉學校名稱不全不詳的，有效數據3140人次。

其中共有149所海外及港澳臺地區大學459人次，香港四所大學共占120，其余在美國、英國、法國、澳洲、新加坡的學校都有涉及，而學校排名從國際前列的芝加哥大學、紐約大學、哥倫比亞大學等頂尖學府到其他泛泛歐美各學院都有分布，分布較為平均。

國內大學共分布在127所高校，總計2504人次。

其中人數最多前十名分別為北京大學-（包括光華、匯豐等學院，315）、復旦大學（219）、中國人民大學（212）、中央財經大學（205）、對外經貿大學（161）、上海財經大學（138）、清華大學（129）、廈門大學（105）、上海交通大學（82），共計1566，占比62.5%，前20名高校共計1992，占比80%。其他高校分布較為平均，且有部分非985、211院校也有通過簡歷篩選（非重點院校還是有機會的，不過可能關系戶，也不排除個別牛人）。可見，招商證券對于國內高校招聘方面仍是以老牌經濟金融名校與重點985院校為主。

從人事關系方面來看，招商證券9名高管分別來自西南財經大學、北京大學、遼寧大學、華中科技大學、清華大學、華南理工大學、上海海運學院、澳州南昆士蘭大學，可見，傳言中的高管母校與應屆生招聘并沒有直接關系。

下面看一下各類部門崗位人員的學校分布。海歸求職網（www.tmdps.cn）-專注留學生海歸求職培訓輔導服務

所有研究類部門海歸的總體占比18%，其中最高的是量化套利投資崗（33%），且人員中無論國內外也都是清一色金融或工科的名校，其次是研究員崗，海歸占22%；另外產品設計崗、場外產品交易設計崗和投資研究崗等也都達到了20%，且無一例外的也都是名校。接下來是業務類部門中，總部業務崗位債承債攬等海龜比例為19%，最高的為債券銷售交易崗24%，且學校以歐洲居多。而在一線業務崗位中，海龜比例僅為8%，最低的為，基金銷售經理0人，其次柜臺業務崗僅占5%。后臺類崗位中，合規和風控等專業技術較強的崗位海歸比例較高，總體為13.6%。其他后臺類，如軟件開發、數據支持、業務運維、營銷策劃服務等，都沒有海歸，主辦會計崗海歸比例也僅為3%。

網申和篩選是一個雙向選擇的動態過程，那么從以上可以看出，券商如投行研究、行業研究及量化研究等研究類崗位仍是非常重視需要名牌院校重點相關專業。其次在一般研究類崗位上，院校間差異并不顯著。在業務類崗位上，基層業務崗位學校分布廣泛，且海歸較少，核心業務崗位上，海歸較多，且學校分布較為分散。可見對于基層業務崗，門檻要求相對較低，而對于核心業務崗，國內方面仍是需要在國內業界有著一定人脈資源的金融經濟重點專業的院校，在海歸中對自有業務資源要求較高。后臺類崗位，一是信息技術支持類，并不需要海歸，并且畢竟現在海歸出國很少有學IT方面專業，且IT精英在微軟等大公司做遠遠比在券商做后臺支持有發展前景。其他后臺類，如合規和人力資源等，技術要求限制較多，且收入一般，因此也有較少的海歸愿意投這些崗位。

學歷分析

3157人次中，初中及以下2人，本科245人，碩士研究生2836人，MBA18人，博士56人，碩士為此次應聘的主力。本科學歷人數最多的崗位為柜臺業務崗（78）、財富顧問崗（95）及主辦會計崗（19），本科生大都從事業務及后臺類崗位，而從事研究崗的本科生僅有2人（投行分析師崗）。博士人數最多的崗位為投行部分析師崗（13）和固定收益部投資研究崗（25），博士參與比例最高的為量化投資研究崗（80/8），而業務及后臺崗位都只有1個博士，可見越是研究類技術崗位有著越高的學歷要求，此次招聘并沒有限制博士學歷的崗位，可見目前研究生學歷仍足以應聘大部分的券商崗位工作（研究或業務）。

部門專業要求分析

3157人次中，涉及具體細分的專業小類600余個，其中金融263個，會計管理類144個，法律類42個，統計或數學類50個。其中分布最為廣泛的為投資管理崗，559的有效人次上共有181個專業小類分布。

下面依次來分析各類崗位上的專業錄取情況：

并購研究支持崗（83）：研究類，經濟（21）、管理（19）、金融（35）、法律（6），額，怎么還有自動化、工程機械這種奇怪的專業； 海歸求職網（www.tmdps.cn）-專注留學生海歸求職培訓輔導服務

財富顧問（429）：業務類，其中經濟管理類的占95%以上，也有少部分語言及工科專業；

產品估值（7）： 研究類，資產估值（1）、會計（3）、金融經濟（3）； 產品開發與研究支持（25）：研究類，金融（17）、金融工程數學類（8）； 產品設計崗（20）：研究類，數學（4）、法律（3）、會計（2）、金融（11）； 場外產品設計交易崗（10）：研究類，數學、運籌控制學（5）、金融學（5）； 場外業務銷售交易崗（12）：業務類，管理（4）、金融（5）、經濟（3）創新業務支持崗（54）：研究類，幾乎全為經濟、金融專業，法律3個，沒有管理專業；

投行-分析師崗（608）：研究類，純理工專業共20個，剩余金融、經濟、會計管理、數學統計比例為4:2:2:2；

柜臺業務崗（191）：業務類，金融、經濟、管理、其他比例為3:2:2:2:1； 基金銷售經理（37）：業務類，金融（13）、經濟（12）、管理（8）數學計算機（4）；

監控分析崗（45）：后臺類，金融（22）、經濟（23）； 結算管理崗（7）：后臺類，經濟、會計、計算機；

量化套利投資（80）：研究類，金融學（10）較少，幾乎為數學、統計、運籌、工程、計算機建模等專業占據；

內控綜合崗（5）：后臺類，清一色法律專業；

清算管理崗（19）：后臺類，金融（6）、會計（4）、數學計算機（9）； 渠道營銷崗（13）：業務類，金融（6）、管理（5）、經濟（2）；

人力資源管理崗（54）：后臺類，金融（5）、管理（35）、社會心理學（9）； 軟件開發崗（63）：后臺類，清一色計算機和通信工程專業； 數據支持崗（8）：后臺類，計算機與自動化；

投資研究崗（368），研究類，金融（150）、金工數學統計運籌計算機（60）、其余為經濟與管理等專業；

網點建設崗（12）：業務類，都為金融與管理專業 研究員（76）：研究類，金融經濟學（50）、理工類（26）

業務審核崗（56）：后臺類，管理（12）、金融經濟（38）、其他（8）業務運行維護崗（22）：后臺類，都為計算機與通信專業 營銷策劃崗（7）：后臺類，管理、金融、新傳、經濟、統計都有

債券承攬（255）：業務類，金融、經濟、管理、其他占比5：2：2：1左右； 債券交易崗（13）：業務類，金融（7）、經濟（6）

債券銷售交易崗（421）：業務類，金融、經濟、管理、數學及其他占比5:2:2：1左右；

主辦會計崗（121）：后臺類，金融（3）、財務會計（102）、企管稅務（14）海歸求職網（www.tmdps.cn）-專注留學生海歸求職培訓輔導服務

綜合調研崗（12）：后臺類，新傳、語言、政治、經濟專業均有 其他因素分析

校友人脈因素：這個對于實習真的是幫助很大，然后對于校招沒什么實際作用，但是想進券商的話，實習起到的助推作用也是毋庸置疑的。

實習生因素：有些崗位尤其是研究崗某些名額已經被長期于此的實習生給拿下了。公布名額和網申網測也都是走走流程。

關系戶因素：那些個聞所未聞的學校，不對口的專業，還有學歷等等可以看出，關系戶確實是存在的，可是券商能夠拒絕這些關系戶為自己帶來的實際和潛在收益嗎？

帥哥美女因素：如果你相貌堂堂，一表人才，傾國傾城，恭喜也是有很大把握進的。這些嘛，從簡歷和個人中完全可以發掘出來。業務型人才，至于高富帥和白富美們，進的必須也都是核心業務崗呢。

HR隨機波動因素：好吧，這個臆測的，可能存在，HR心情好看你順眼輕輕一點就過了呢，說不定也是手抖啊。

地域因素：對總部崗位來說關系不大，除非地域限制要求比較高的一線業務部門，高校或生源地是當地最好。

綜上所述：

研究生學歷以及985招牌仍是應對機構招聘的重要優勢；

沒有背景的同學們要逆襲券商的話：實習、CFA、CPA和司考等都是利器； 專業不對口么，學校不出名么，多添加點提示性關鍵字說不定就能過了呢； 研究類崗位需要專業對口，或有相關實習經歷，業務類崗位基本要求專業大類符合即可。后臺類專業相關要求也較高。

一位券商HR曾經講過，券商業務部門看重的是在學校的學生活動和社會活動經歷、而研究部門更為看重實習經歷，成績也屬其次，簡歷放眼望去寫的成績全是前10%的。

固收和投資研究類崗位目前仍是為熱門，計算機和金融成為了就業范圍最廣、最為百搭的兩個專業大類，而碼農和金融民工的較量才剛剛開始。

一般的同學，報崗位時還是要認真考慮下所報崗位錄取人數，專業和學歷要求，以及自己是否有相關實習經歷，最好還是要向內部打聽一下哪些部門今年有內定，哪些是真要招人。比如一同學在招商某部門實習，換了好幾撥實習生最后也就只有他1個人還在實習，但是崗位今年要招5個，所以空缺還是蠻多的。而研究員只招3個，且基本已經從實習生中定下的，網申時還是要慎重考慮。

文已至此，在考慮自己的適合性，還有把握程度之后，本人在投行和債攬里面最終還是選擇了投行。

這里用到的其實也是較為簡陋的數據透視分析，有很大的的局限性，比如數據缺失所導致偏差（包括實習因素影響和內部關系戶因素未能發掘），以及其實在面 海歸求職網（www.tmdps.cn）-專注留學生海歸求職培訓輔導服務

臨實際問題時，也會用到許多更為復雜的動態模型和方法。在下所學有限，且不獻丑了。希望大家在網申時注意一些細節和申請條件及要求，選擇符合要求和自己把握較大的崗位。也希望以上能夠對大家在接下來的網申和面試過程有所幫助。

俗話說，三分靠運氣，七分靠努力，愛拼才會贏。Pay與Payoff 不正是一體兩面么。各位，加油啦。

一些另類數據：

此次通過建立篩選進入機試環節的3157人次中，最西洋化的人：有12人用的是拼音或英文姓名，北大清華各1人用的英文校名。最稀里糊涂的人：有2人姓名未知（意味著有倆二貨名字都沒填竟然也給過了，Ou, a meizi in）

最有券商范的名字：揚帆。有5人重名叫揚帆。最全能的牛人：來自復旦大學的李哲，一人獨中5個崗位 最后，還是要提醒一下大家注意細節。細節決定成敗！

本人僅代表個人觀點，如有偏頗或疏漏，望各位同仁及前輩指正。