第一篇：淺析我國碳稅的可行性論文

一、碳稅提出的背景

中國正進入經濟轉型階段，國家致力于加快五位一體建設的有效進程，此模式下的生態追求逐漸成為發展階段的重要要素。隨著世界經濟格局的不斷轉變，西方部分國家己在碳排放背景下提出了相關稅制。基于中國的國情，本文以碳稅的提出為主旋律，由近期中國部分城市的霧霆天氣引發選題方向，對碳排放稅的實施方案及模型比較進行了深入的思考研究。同時，通過己知相關數據的羅列與分析，本文合理融合供求關系模型以及庇古稅理論，對碳排放稅的提出進行了宏觀和微觀分析，并以此為契機，對中國式各企業及領域的橫向、縱向不確定性背景，提出了碳排放相關稅制的中國式方案。

二、碳稅可行性案例分析

1、縱向中外對比

對于碳排放稅，西方部分國家己經進行了階段性的測試與實施。1997年，哥斯達黎加作為生態先鋒，引進了碳稅這一稅種，而對良好的環境績效指數，這一舉措在環境層次上享受著突破性待遇。此外，他們對環境的重視，反而推動了國家經濟的發展。可見，立足于綠色經濟，碳稅這一理念的實施存在一定的優越性。

2007年，新西蘭政府深入履行《京都議定書》的承諾，在多次計劃征收破壞環境的固體、氣體稅費進程中，提出了碳稅的征收舉措。新西蘭政府采取了每排放一噸碳，征收一定數額的新西蘭元制度，與此同時，他們還對部分高耗能企業采取相關保護性措施等。這一新稅種，并未增加國家收入，但也未給各企業造成實質性負擔，得益于政府通過其他稅收變化與這一稅收增加收入相平衡的舉措。

2012年，澳大利亞起征碳排放稅，各方的關注讓之成為了頗受爭議的焦點性問題。而對各種機遇與挑戰，澳洲在實驗階段終期，依然開辟了碳稅的進程。與新西蘭相類似，澳大利亞采取了政府補貼與成本負擔相抵消的方式，緩解了各行業之間的壓力競爭，間接促進了碳的不確定性調節機制和環境的間接管制。

在碳排放量猛增的今天，一部分國家跟隨了可持續發展理念。從長遠考慮，通過碳稅的推行，可以逐步降低碳排放量。而中國是發展中國家，而對十分復雜的國情現狀，如何將碳稅跨入戰略性實施行列，是我們研究碳稅的方向。

2,聚焦中國企業

部分行業不是集中排放型企業，也不是外向貿易型發展模式，因此碳稅的提出會對其造成一定程度的負擔。而對這一爭議，并綜合供給與需求等主導性因素，對風險的預測以及碳稅的中國特色進行研究，是主導新稅制提出的關鍵。然而，當經濟結構被有效調整到低碳排放的經濟體系下時，這種有利于碳排放的技術性投資以及結構調整，就不會導致國家GDP的明顯損失。在經濟與環境同步發展的宏觀局勢之下，碳稅這一渠道將引領區域性經濟開始主動邁向可持續高效發展的新階梯。

三、我國實行碳稅的可行性

1、供求關系的原理

假設在碳稅征收之前，某工廠的供給曲線和需求曲線分別為S和D。由于不向買方征稅，而是向賣方征稅，在任何一種既定價格下，該工廠生產出來的產品的需求量是相同的，所以需求曲線不變。由于向賣方(也就是工廠)征稅，提高了生產和銷售該產品的成本，因此征收煙塵排放稅后，每一價格下的供應量相應減少，供給曲線向左移到S'。因此，均衡價格上升，該產品的售價提高。此時，買方和賣方同時分攤稅收負擔。

假設在供給曲線不變的前提下，以水泥行業為例，當工廠提供的產品缺乏需求彈性時，征收碳稅后，由于買者的需求彈性較小，分攤的稅收負擔更多，所要支付的價格也相應增加。水泥行業現在的產量產能嚴重過剩，市場處于買方市場。在相同條件下，消費者會選擇購買價格較低的產品。而技術革新效果明顯，達到國家減排標準和稅收優惠條件的企業在價格上占據優勢。相比，污染量大且產能較低的工廠將會被淘汰。在此情況下，碳稅的實施有利于促進企業繼續提高科研技術，加大對節能減排綠色生產的力度，以求降低成本，獲得超額剩余價值。

2、庇古稅理論

英國經濟學家阿瑟·庇古在《福利經濟學》中提出，由于經濟主體的目標是追求利潤最大化，企業所關心的是個人凈效益PNB，因此導致市場資源配置失靈的原因是經濟主體的私人成本和社會成本的不一致性，從而使私人的最優導致了社會的最優。

根據庇古稅的理論，社會邊際成本SMC曲線與個人邊際成本PMC曲線不重合，兩者之間相差AB的距離，即外部性。

MR曲線與SMC曲線相交的A點所對應的P:是社會生產的出清價格，與PMC曲線相交的C點所對應的P,是私人企業生產的均衡價格。此時，當企業以P,價格出售時，供求平衡，Q:為市場需求，而Q，為私人的最佳產出，社會為私人對環境的污染承擔成本。而同理，社會最優產量為QZ，社會最優產量與私人最優產量之間的差值(QrQ}就是資源的浪費。因此，通過征收環境稅使外部性內部化，私人生產會根據稅率的調整而調整，減少對環境的污染。當稅費I=AB時，PMC曲線上移，與SMC曲線重合。此時達到新的市場平衡，使私人減少生產中對社會帶來的污染，生產適合社會需求的產品。碳稅的征收促使私人企業在生產時降低對環境的污染，讓他們承擔起應承擔的責任。

四、結語

在國際競爭日趨激烈的發展型社會中，我國必須積極搶占綠色經濟發展的制高點，以改變粗放型經濟模式為引擎，并將城市工業化作為調整的主攻方向。碳稅的提出，加之與中國特殊國情的結合，是把握我國經濟脈搏的重要途徑。因此，碳稅的現實性分析以及可行性應用價值是對我國綠色經濟調控的深度助推。

第二篇：我國房地產證券化可行性論文

摘要：房地產證券化是一種全新的金融創新工具，對完善房地產投資市場起著重要的作用，本文通過分析房地產證券化所需條件并結合我國實際探討了其在我國實行的可行性。

關鍵字：房地產證券化 證券市場化 融資渠道

正文：

資產證券化是20世紀70年代以來最重要的金融創新之一，它通過巧妙的設計，將流動性差的資產轉化為流動性好的債券，借以融通資金。目前，我國資本市場的發育不完善，融資渠道比較狹窄，尤其體現在房地產融資渠道多年來的單一性上，這造成了兩個尷尬的境地，一是房地產資金籌集進入一個瓶頸狀態，二是銀行長期背負巨額的不良資產。房地產證券化就是把流動性較低的、非證券形態的房地產投資直接轉化為資本市場上的證券資產的金融交易過程，從而使得投資者與投資對象之間的關系由直接的物權擁有轉化為債權擁有的有價證券形式。房地產證券化包括房地產項目融資證券化和房地產抵押貸款證券化兩種基本形式，其內涵要求是為金融機構進行低成本融資并增加資產流動性和安全性，滿足機構和個人投資者對證券投資的需求。毫無疑問，房地產證券化作為一種全新的金融創新工具，在我國推行是非常有必要的。

一、房地產證券化理論概述

房地產證券化是通過發行基金權益單位，將小投資者的資金匯集后購買房地產，或將房地產按價值單元分割成小的產權單位，出售給投資者，實行房地產所有權和使用權分離。租金收入扣除開支后分配給投資者。房地產證券化把投資者對房地產的直接物權轉變為持有證券性質的權益憑證，即將直接房地產投資轉化為證券投資。

房地產證券化是對傳統房地產投資的變革，從理論上講，房地產和有價證券具有相互結合的特性。

首先，權益歸屬可以成為房地產和有價證券的結合點。有價證券的核心內容是經濟權益的書面證明，因而房地產經濟權益的轉移可以以證券為載體來實現。

其次，房地產權益及有價證券票面價值的可分割性使其能夠互通。房地產權益可以根據需要分割組合，并以貨幣形式量化；在有價證券上定義的權益可以是具體的一項內容或幾項內容的組合，而不必是財產權利的全部，同時其票面金融也是可以根據需要任意分割的。

第三，房地產內在價值（主要是使用價值）具有實在性和相對穩定性，它又是人們賴以生存和社會發展的必需資源之一，作為投資品和消費品的結合體，在社會總資產中占有相當比重。房地產的這些特性，使得有價證券作為虛擬資本有轉為實在的基礎。

二、房地產證券化的功能及作用

首先，可以提高商業銀行信貸資產的流動性。房地產業貸款一般期限較長，流動性差，容易形成呆帳和風險。房地產證券化可以變銀行的“死資產”為活資產增強資產的流動性，是處理商業銀行不良資產的一種有效手段。

其次，可以擴寬房地產業融資渠道。房地產業的運行、房地產商品的生產流通需要大量的資金注入，目前，我國房地產開發投資仍然以銀行貸款為主，具2005房地產開發融資現狀分析房地產開發投資中銀行貸款所占比重達55%以上。推行房地產證券化，直接向社會融資并且融資的規模可以不受銀行等中介機構的制約，有助于迅速籌集資金、建立良好的資金投入機制。

再次，降低資金進入門坎，給小投資者創造投資機會。證券市場化依托有價債券作為房地產項目或房地產產權的載體，大大降低了資金進入的“門檻”，給小投資者創造了投資房地產的機會，吸引更多的資金進入這一領域。

第四，增強抗風險能力。實行房地產證券化，可利用證券的流通性，將房地產這一長期資產同市場的短期資金聯系，大大增強資產的流動性，從而增加抗風險的能力。而且，證券使得資產的持有者分散，如果允許保險公司、投資基金、住房公積金參與到房地產金融市場體系中，將有利于整個房地產風險的分散，這對市場的長期發展無疑是有利的。

三、房地產證券化的條件

要推行房地產證券化必須具備一定的條件：第一，有強勁的房地產市場需求。房地產市場需求強勁，就需要大量的資金進入，這為房地產證券化提供了條件；房地產需求強勁才會有更多的投資者看好，購買房地產權益資產參與投資，房地產證券化才能得以實現。第二，有充足的社會資金為房地產證券化提供資金保障。沒有雄厚的資金作為后盾，就沒有活躍的金融市場，房地產證券化將很難推行。第三，有很好的房地產金融投資產品作為推行房地產證券化的基礎。

上面我們都是從市場角度來談論的，我們更重的任務是要從金融市場環境、制度方面來探討推行房地產證券化的條件，他們才是推行房地產證券化的保障。第一，有比較完善的房地產金融市場，尤其是具有一定規模的抵押信貸市場和相對高效率的證券市場體系。第二，有完善的房地產及房地產金融法律規范，如適宜的法律和稅收政策環境，沒有一套嚴格法律法規作保證，房地產證券化就很難成功。

四、我國房地產證券化的可行性分析

1.房地產住房消費市場為推行房地產證券化提供了良好的經濟環境。

首先，我國住房消費需求巨大。小家庭結構增加、住房結構的改善、城鎮改造加速都增加了對住房的需求。其次，以商品化為核心的住房體制改革為推行房地產證券化奠定了基礎。適應國家把住房產業發展成新的經濟增長點的戰略要求，我國各商業銀行相繼開辦了個人住房貸款。推行住房商品化，勢必刺激對住房貸款的需求，進一步擴大住房貸款的規模，為推行證券化提供了基礎。

2.我國房地產市場體系和證券市場體系初具規模。

首先，經過近幾年房地產市場的高速發展，使我國房地產市場已發展成為包括房地產開發、住房金融、保險等多方位、功能齊全的市場體系；其次，我國證券市場經過幾年的發展逐步走向成熟和規范，證券市場監管力度正在加大，法規體系逐步形成，證券管理、證券交易條件日趨完善，也積累了一些的發展證券市場的經驗，為實行房地產證券化提供了較好的金融市場基礎。

從前面兩點看，我國似乎已經具備了房地產證券化的條件。但是，正如我們前面條件分析的結論一樣，我國能否推行房地產證券化要看我國有沒有成熟的金融環境和完備的制度體系。從現階段的情況看來，我國在這兩方面還存在以下的問題：

首先，缺乏完整的法律、法規體系。按照我國目前的法律法規，住房抵押貸款證券化的發起和運營都缺乏相應的法律依據，有必要制定《住房抵押貸款證券化法》，以保護抵押證券持有者的利益。住房抵押貸款證券化在我國的發展對法律環境至少有三方面的要求：一是要嚴密的法律制度，如建立及完善《信托法》、《破產法》、《擔保法》、《公司法》等；二是對一些與證券化的發展相沖突的現行法律規定進行修改。

其次，缺乏健全的信用制度。實行住房抵押貸款證券化的關鍵一步，是通過信用增強形式，提高發行的抵押擔保證券的信用等級。同時，獨立客觀、公正的信用評估體系是住房抵押貸款證券化成功的關鍵。這都需要健全的信用制度來保障。

再次，我國金融市場本身還有待完善，如果在沒有各種制度作為保障的情況下貿然推行房地產證券化有可能會加大金融監管難度，影響金融市場的健康發展。

隨著我國房地產投資體制改革的深化，金融對房地產發展的推動作用逐步加大，房地產證券化必將為我國房地產業的健康發展的重要支撐力，促進房地產業與金融業之間的良性循環。但對于一項新生事物，不一定有適合它生長的環境，我國的金融市場還需完善，法律法規等制度還需完備，我國房地產證券化的任重道遠。

參考文獻

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第三篇：我國金融業混業經營可行性分析 論文

目錄

摘要???????????????????????????????1 關鍵詞??????????????????????????????1

一、金融混業經營的概述??????????????????????1

（一）混業經營的定義???????????????????????1

（二）金融混業經營的特征?????????????????????1

（三）金融混業經營的優勢?????????????????????1

（四）我國金融業混業經營的現狀??????????????????2

二、我國金融業混業經營的可行性分析????????????????2

（一）我國金融業混業經營的必要性分析???????????????3

1、我國金融業混業經營對提高我國金融機構競爭力的作用???????3

2、實行混業經營可以降低經營成本?????????????????3

3、實行混業經營可以分散風險???????????????????3

4、通過混業經營，使金融機構規模擴大???????????????3

（二）我國金融混業經營的推動力??????????????????4

1、商業銀行追求利潤最大化是金融混業經營動力源??????????4

2、世界金融一體化使我國必須實現金融混業經營???????????4

三、我國金融業混業經營已經具備的條件???????????????5

（一）商業銀行具備較強的風險意識和內控約束機制??????????5

（二）我國具有推行混業經營模式的現實要求?????????????5

（三）金融全球一體化和金融自由化趨勢的要求????????????5

（四）現代通訊和計算機技術的高速發展???????????????5

（五）法律法規的逐步完善是我國混業經營的制度保障?????????5

四、對我國金融混業經營的政策性建議????????????????6

（一）健全金融法制體系，強化市場準入約束?????????????6

（二）明確對跨行業跨市場金融風險的監管主體????????????6

（三）建立防火墻制度???????????????????????6

（四）構建統一監管信息平臺????????????????????7

五、結束語????????????????????????????8 參考文獻?????????????????????????????9 致謝???????????????????????????????10

我國金融業混業經營可行性分析

摘要：隨著國際金融機構的逐漸進入, 國內金融機構必然面臨著巨大的沖擊與挑戰, 這就要求我們必須對現有的分業經營體制進行改革, 在有限的時間內完成與國際金融業的接軌。本文試圖通過對混業經營的定義、特征、優勢、現狀分析；接著對混業經營提高我國金融機構競爭力作用及已經具備的條件分析；然后對我國金融業混業經營可行性進行論述，最后提出過渡時期對我國金融業混業經營應健全金融法制體系，強化市場準入約束明確對跨行業跨市場金融風險的監管主體，建立防火墻制度，構建統一監管信息平臺等政策性建議。

關鍵詞：混業經營，金融業，風險控制 可行性分析

一、金融業混業經營概述

（一）金融業混業經營的定義

金融業的混業經營，是指銀行、證券公司、保險公司等機構的業務互相滲透、交叉，而不僅僅局限于自身分營業務的范圍。如今，世界上包括美國、日本和歐洲等大多數國家在金融業都實行混業經營。隨著全球金融一體化和自由化浪潮的不斷高漲，混業經營已成為國際金融業發展的主導趨向。

（二）金融業混業經營的特征

混業經營有兩個特征：第一是業務的混合，也就是說任何一個金融機構都可以兼營所有的金融業務，商業銀行和投資銀行之間的業務是不分離的。第二是管理的混亂，這種混亂既包括金融機構自身的管理混亂，又包括監管機構監管的薄弱。金融機構自身管理的混亂表現在混業經營格局下嚴重的利益沖突與金融企業內部的風險傳播。

（三）金融業混業經營的優勢

1、全能銀行同時從事經營商業銀行業務和證券業務，可以使兩種業務相互促進，相互支持，做到優勢互補。

2、混業經營有利于降低銀行自身的風險

3、混業經營使全能銀行充分掌握企業經營狀況，降低貸款證券承銷的風險。

4、實行混業經營，任何一家銀行都可以兼營商業銀行與證券公司業務，這

樣便加強了銀行業的競爭，有利于優勝劣汰，提高效益，促進社會總效用的上升。

（四）我國金融業混業經營的現狀

隨著金融市場的發展,嚴格的分業體制模式逐步成為金融市場改革和發展的障礙,不利于我國金融業整體競爭力的提高。在這種背景下,我國實際上在分業監管的框架下開始了混業經營改革的突破,商業銀行首先開始嘗試涉足其他金融領域。雖然這種突破還處于低層面,尚不具備規模效應和合作深度,但銀行混業經營的初步發展已露端倪,各家商業銀行與多種金融企業的合作已經邁出可貴的一步,一種金融產品不僅涉及了雙方合作,有的已經發展為三方、四方合作,這種多邊的協作形成一種創新團隊,產品不斷推陳出新并逐步獲得了市場認同。筆者認為我國商業銀行混業經營具備多元化特征,符合未來世界金融業的發展趨勢。

近年來我國商業銀行混業經營的突破主要體現在以下方面：第一、獲得監管層的支持,陸續出臺相關法律法規,為混業經營提供政策依據，隨著混業經營的呼聲漸高,引起了包括監管部門在內各界的高度重視,陸續出臺了一些有利政策,對商業銀行的混業經營管制有所放松。2005年，我國正式提出要穩步推進金融業混業經營的試點，并在金融業立法方面進行了修改，為進行混業經營試點留出了適當的空間。

2006年，數家商業銀行設立基金公司，紛紛有意涉足券商；保險公司參股銀行、券商熱情大增；券商紛紛尋求期貨公司等合作伙伴。跨行業金融交叉產品日新月異，層出不窮。

2007年，在金融混業經營試點逐漸獲得監管層認可的基礎上，隨著中央金融工作會議的召開，中國金融混業經營有望取得實質性進展。同時監管部門還出臺了一批通知、意見等解釋性、具體性的配套規定,這都有力地促進了銀行混業經營的發展。

第二、銀行與同業的合作不斷廣化深化

首先是帶有一定混業性質的銷售渠道合作,其覆蓋范圍幾乎擴展到所有主要金融企業的產品,主要表現為商業銀行代理各種其他金融產品,是較早出現的合作模式。當然這種模式是一種較低層次的混業,產品其實是各自的,但銀行在代理的過程中熟悉了同業產品的運作,積累了不少經驗。其次是資金業務合作進一步擴大,非銀行金融機構可涉足同業拆借市場、國債回購市場等,使得銀行資金能夠跨市場流動,打破了資本市場和貨幣市場之間的壁壘,不同行業資金的溝通能力加強。再次,復合金融工具的推出取得一定突破,跨市場的金融產品不斷提高銀行

對客戶的金融服務能力,實際上這類產品屬于創新業務,已經具備衍生產品的某些特征,代表著混業經營的未來發展方向。

第三、金融控股公司取得較大發展

隨著政策環境的調整,各類金融控股公司朝著縱深發展,出現了以金融機構、集團公司和企業為主體形成的金融控股公司,這其中的代表有光大集團、中信集團、平安保險集團等。而根據最新的規定,銀行也可出資組建基金管理公司,銀行系基金成為資本市場的又一支重要力量。

二、我國金融也混業經營可行性分析

（一）我國混業經營必然性分析

1、我國金融業混業經營對提高我國金融機構競爭力的作用

2、實行混業經營可以降低經營成本，以利于金融業追求規模經濟 通過銀行間并購，可以撤消大量重復的網點機構，精簡人員，共享資源(包括客戶資源、硬件資源、人力資源等)，變外部競爭為內部競爭，使贏利水平發生質的變化。混業經營條件下，銀行還可以利用在提供一種服務時獲得的信用向客戶推薦它的其他服務，將與某一客戶關系的固定成本（物力與人力）分攤到更加廣泛的產品上，降低業務開發和推廣成本。例如可以利用分支行已有的銷售渠道，以較低的邊際成本銷售證券和保險產品。

3、實行混業經營可以分散風險

根據資產組合理論，實現金融資產的多元化，可有效地分散風險，使銀行和整個金融體系趨于穩定。就整個金融體系而言，要求分業經營的主要原因是擔心商業銀行進入證券承銷領域，危及商業銀行系統乃至整個金融系統的穩定性。但美國White研究報告表明，證券附屬機構的盈利要高于銀行的盈利，并且證券附屬機構債券對銀行倒閉的可能性幾乎沒有影響。

4、通過混業經營，使金融機構規模擴大，可以減少因金融開放導致的金融危機帶來的沖擊

首先，安全性將相對提高。安全性是指商業銀行的資產、負債、收益、信譽等所有經營發展免受損失的可靠性程度，一般與規模成正比。銀行并購之后，規模擴大、存款來源增多、融資渠道拓寬、資本充足率提高，而信用等級也隨之相應提高。

其次，流動性將相對增強。一方面，并購后銀行資產規模擴大，變現能力增強；另一方面，并購后市場占有份額擴大，客戶資源進一步豐富，籌資渠道增多，經營成本下降，更有利于拓展新的客戶群體，獲得新的資金來源。

再次，風險性將相對分散。銀行并購后，經營業務的領域更加廣泛，金融產品的種類增加，相對風險也將分散。如果一種業務品種出現問題，將因其所占比例有限，不會給銀行帶來致命打擊。從另一個角度來講，客戶數量增多，單個客戶經營不善或惡意逃債，會因其占客戶總量的比例較小，給銀行帶來的資金損失也將會相對減少。

隨著國外金融機構的進入限制。我國的銀行、證券、保險等金融機構也將直接面臨著來自國際市場的競爭。因此，我國必須在制度上來保證金融機構的競爭力，以保障我國的金融安全和經濟運行的穩定。因此，在客觀上需要我國從過去的分業模式轉變為混業模式，以此來增強我國金融業的盈利能力和抗風險能力，增強其競爭力。

（二）我國金融混業經營的推動力

1、商業銀行追求利潤最大化是金融混業經營動力源

從美國金融混業經營的過程來看, 商業銀行業務拓展和利潤的最大化是混業經營推動力的源泉。我國混業經營的內部推動力仍來自商業銀行業務拓展和追求利潤的需要。從實踐來看, 對于我國國有商業銀行來說, 分業經營、分業管理實際上把它們的業務限制在一個更加狹窄的范圍內, 由于國有企業的效益低下, 商業銀行的利潤被限制在一狹隘的空間內(利潤來源單一), 銀行的規模經濟得不到體現, 銀行的風險更加集中和擴大, 當前我國銀行業的主要業務還是集中在存貸上, 其利潤也主要來源于存貸差。中國央行最近的一次利率調整, 已使得中資銀行單一利潤來源的局限性凸現。自我國經濟軟著陸成功以后, 我國經濟一直維持著高速增長。資本市場的繁榮, 大大減少了企業對銀行貸款的需求, 優質客戶資源不斷的流失, 而留在商業銀行里的則是那些有一定風險度的客戶, 帶給銀行的只能是巨額的不良資產和不斷加大的經營風險, 而證券市場如火如荼, 券商資本金規模不過800 億元左右, 但近幾年每年創造的利潤卻相當于我國四大商業銀行的利潤總和。面對如此巨大的反差, 傳統銀行業務和證券市場新業務發生了激烈的碰撞, 加之中國入世, 外資銀行紛紛搶灘中國金融市場, 商業銀行豈能坐以待斃。

2、世界金融一體化使我國必須實現金融混業經營

金融業與國際慣例接軌是大勢所趨。大量的外資金融機構進入中國的金融市場, 而這些金融機構大多是全能型的, 它們必將利用其雄厚的資本、先進的技

術、多樣化的服務,對我國金融業形成競爭優勢, 我國現行的《在華外資金融機構管理條例》亦允許外資銀行從事外幣投資業務。全能型外資銀行或金融集團將同時向銀監會、證監會和保監會申請銀行業務、證券業務和保險業務牌照, 這種事實上的不平等將在一定程度上削弱中資金融機構的競爭力, 使國有商業銀行效益狀況進一步惡化。2002 年央行發布實施了《商業銀行中間業務暫行規定》, 明確了商業銀行可開辦金融衍生業務, 以及投基金托管、信息咨詢、財務顧問等投資銀行業務。而且中信、光大、平安保險集團, 事實上已經具備全能型金融機構的雛形, 這些現象都說明我國正在積極調整金融業的經營模式,使之與國際金融業接軌, 向混業經營挺進。

三、我國金融業混業經營已經具備的條件

（一）商業銀行本身具備較強的風險意識和有效的內控約束機制

內部控制制度具有保護銀行自身安全運作與穩健經營以及規避風險的功能，主要包括各項金融業務間保持相對的獨立性，有一套保證不同業務獨立運作的機構、人員、管理和監督制度。目前,我國主要的商業銀行、證券公司、保險公司等金融機構都基本完成了股份制改造，具備混業經營所必需的條件。

（二）我國具有推行混業經營模式的現實要求

首先，我國有過很長一段時間實行混業經營的歷史，公眾和金融機構對金融界混業經營的市場環境是可以適應和接受的。

其次，隨著社會主義市場經濟的進一步完善，金融界內外部管理的日趨規范，當初實行分業經營的意義正在逐步減弱。而且嚴格意義上的分業經營在中國也只不過實行了短短幾年，不應該也不會從思想上因為改革實行混業經營所造成類似于其他金融領域改革所面臨的思想意識方面的障礙。

（三）金融全球一體化和金融自由化趨勢的要求

這種趨勢的繼續發展，改變了金融業的市場環境，使其傳統的業務界限和行業分工日漸模糊，條塊分割格局也已被打破。這無疑會影響到我國金融體制改革的變動，從而推動我國由分業轉向混業

（四）現代通訊和計算機技術的高速發展

信息技術的發展為金融機構極大地降低了金融數據處理成本與金融信息成本，提高了金融機構的業務擴張能力，使金融機構可以進入原先不敢進入或無法進入的非傳統領域，擴大了金融工具的交易范圍并突破了地域的限制。金融業務電子化、網絡化的發展最終會突破分業限制，為金融機構業務多元化奠定基礎。

科技與信息技術的不斷進步，也為混業型金融機構加強風險管理與混業平衡能力提供了更好的條件，也使金融管理部門能夠通過先進的技術手段實施嚴格的金融監管

（五）法律法規的逐步完善是我國混業經營的制度保障

證監會下發的《關于申請設立基金管理公司若干問題的通知》，允許商業銀行發起設立基金管理公司。商業銀行參與基金業務，既是商業銀行混業經營的需要，反過來也推動了金融業混業經營的發展。中國人民銀行頒發的《商業銀行中間業務暫行規定》明文規定商業銀行經批準可以開辦金融衍生業務投資基金托管、信息咨詢和財務顧問等投資銀行業務，首次明確了商業銀行可以代理證券業務。這表明央行默許了銀證混業經營的現狀，為商業銀行混業經營的發展做好了準備。2006 年10 月18 日經國務院批準，中國保監會發布了《關于保險機構投資商業銀行股權的通知》，首次對保險機構收購商業銀行股權有關事宜作出明確規定，允許各類保險機構投資購買境內國有商業銀行、股份制商業銀行和城市商業銀行等銀行的股權。由此，保險公司收購銀行的通道其實已經全部打

四、對我國金融業混業經營的政策性建議

（一）健全金融法制體系，強化市場準入約束

主要做到兩點：一是及時出臺金融創新指引類的指導性文件，對交叉性金融業務的組織形式、不同市場上的資金分配比例、市場操作規則、融資方式、主要人員的配備等都要在配套的法律法規上做出明確規定，從法律上規范市場參與主體的經營行為。二是嚴格市場準入約束，新業務品種進入市場前，金融監管部門要對金融機構的從業人員和關鍵人員進行從業資格審核和審查，制定量化準入指標和信息披露機制，對于極易引發大規模金融風險的新業務，對于尚未建立風險控制措施的新業務，要堅決制止。這樣，監管部門就可依據法律和相關政策規范交叉性金融業務，減少跨行業跨市場金融風險的發生。

（二）明確對跨行業跨市場金融風險的監管主體

中國人民銀行作為最后貸款人，具有超銀行、證券、保險等行業的特殊性，同時又履行金融穩定的職責，擔負著防范、化解系統性金融風險的重任，為此宜由中國人民銀行承擔對卡行業跨市場金融風險的主要監管責任，并兼任協調監管之職，建立相應的金融穩定協調機制和工作程序，定期召開“一行三會”關于跨行業跨市場金融風險監管的專題會議，增強風險識別能力，落實信息共享機制，妥善解決監管歸屬劃分、監管利益沖突等問題，有效實現對跨行業跨市場金融風

險的主監管和協同監管。

（三）建立防火墻制度

首先，建立法人防火墻，設置獨立法人實體從事不同金融業務的經營，不允許采取事業部制，以區隔各自風險傳遞，金融控股公司子公司的董事長、高級管理人員不得兼任。其次建立業務防火墻，嚴格限制銀行與證券子公司之間的業務往來；再次，建立資金防火墻，禁止或限制資金在金融集團內部的任意流動；最后，建立管理信息防火墻，防止銀行與證券公司之間有害信息的流動，出臺銀證、銀保等的數據交換標準等等。

（四）構建統一監管信息平臺

一是建立對跨行業跨市場金融風險的預警體系。建議在人民銀行中設立跨行業風險評估機構，與三個監管部門配合，監測交叉性金融風險，并追蹤調查金融風險對各行業的影響，建立警報發布機制，對各類較大的系統性危機的危害程度進行評估，提出應對措施，供決策層思考。現階段還應著手建立交叉性金融風險的統計監測指標體系，予以制度化，通過金融機構的定期報送、人民銀行的定期收集匯總，對可能的風險情況進行評估、分析和必要的風險提示，從而實現對跨行業跨市場金融風險統一、完整、準確、有效的監管。二是應盡快建立某種強制性的合理的信息披露制度，要求金融機構除披露傳統的金融業務外，還應增加跨行業交叉性金融業務的披露。加強市場對金融機構的外部約束，防止金融機構按自身的利益行事而損害投資者的利益，促使金融機構形成及時、全面、合規地發布信息的自律機制。

五、結束語

隨著國際金融業的形勢和我國金融的發展。必然要求我們在有限的時間內完成與國際金融業的全面接軌這就進一步要求我們必須清楚、正確地認識國際金融業發展歷程和發展趨勢如今西方發達國家銀行全能化趨勢日益增強、加快混業經營已經成為當前國際金融業的一大發展趨勢我國實行金融業混業經營是一個必然的趨勢但是分業經營向混業經營的轉變是各種金融要素的重新組合金融資源優化配置的過程涉及到經濟生活的各個層面因此需要立法、證券市場、金融監管等諸多方面做出配套改革。

參考文獻

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【5】周道許；現代金融監管體制研究 北京：中國金融出版社，2000 【6】王華慶．中國銀行業監管制度研究．北京中國金融出版社，2001 【7】王自力．我國金融監管體系與監管模式的重新探討 金融研究，2000 【8】胡章宏.從規范分業合作走向混業經營.國際金融報, 2002-04-29 【9】 張亨.我國金融混業經營分析[J].合作經濟與科技，2008.【10】王瑋.我國金融業混業經營的利弊分析與發展模式建議 2007 【11】周小川.穩步推進金融綜合經營試點 2006 【12】謝群.現階段我國跨行業跨市場金融風險監管制度探析

2008

第四篇：低碳論文

院系：經濟與城市管理學院 班級：房產0901班 姓名：孫麗鴻 學號：2009090113

低碳，讓未來變得更美好

2009年12月7日—18日，聯合國氣候變化會議在丹麥哥本哈根召開。自此，“低碳經濟”、“低碳生活”等，成為人們關注的熱門話題。近兩年來，低碳，已經傳向世界，傳遍各地，“低碳經濟”已然成為全球各國最大的共同話題。

“低碳經濟”是最近國際社會應對人類大量消耗化石能源、大量排放二氧化碳引起全球氣候災害性變化而提出的新概念。隨著溫室效應的日益嚴重，全球氣候的不穩定變化不斷凸顯，各國的經濟停滯不前，甚至衰退，“低碳經濟” 一詞更是漸漸深入人心。發展低碳經濟作為協調社會經濟發展、保障能源安全與應對氣候變化的基本途徑，正逐漸被越來越多的國家認同。發展低碳經濟實質上就是對當代社會經濟發展進行一場深刻的能源經濟、能源技術和消費行為的低碳革命，是構建一種二氧化碳排放量最低限度的現代社會經濟發展模式與消費方式。它作為全球經濟繼工業革命和信息革命之后的又一次系統變革，也被視為推動全球經濟復蘇的新動力源泉。

從一定意義上說，發展低碳經濟，對低碳經濟理論和實踐的雙重探索，就是探索我國未來發展的可能性問題，就是破解能源資源和溫室氣體排放約束的世紀性難題。低碳經濟是循環經濟發展的重要特征，是綠色經濟發展的理想模式。發展低碳經濟無疑是對傳統經濟發展模式的巨大挑戰，也是大力發展循環經濟，積極推進綠色經濟發展的必然選擇。從近期看，發展低碳經濟，大力發展低碳產業、低碳能源和低碳技術，不僅是建設兩型社會（資源節約型、環境友好型）和生態文明的重要載體，也是轉變發展方式，確保能源安全，有效控制溫室氣體排放、應對國際金融危機的根本途徑。從長遠看，發展低碳經濟更是著眼全球新一輪發展機遇，實現我國現代化發展目標的重大戰略任務。

總之，發展低碳經濟，對我國的發展和未來，對世界的發展和未來，意義重大，影響深遠。我國作為最大的發展中國家，發展面臨諸多問題，諸多優勢。發展低碳經濟更是既有挑戰，也有機遇。

一方面，發展低碳經濟對我國現有發展模式提出了重大挑戰。首先，以煤為主的能源結構是我國向低碳發展模式轉變的一個長期制約因素；其次，我國正處在工業化、城市化、現代化進程之中，為了改善和提高13億中國人民的生活水平和生活質量，我們正在開展大規模的基礎設施建設，“發展排放”肯定會有所增加；最后，總體技術水平落后是我國發展低碳經濟的嚴重阻礙，我國目前能源生產和利用、工業生產等領域技術水平落后，技術開發能力和關鍵設備制造能力差，產業體系薄弱，與發達國家有較大差距。隨著經濟發展和人民生活水平的提高，我國能源消費和二氧化碳排放量必然還要持續增長。發展低碳經濟，減緩溫室氣體排放，將使我國面臨開創新型可持續發展模式的挑戰。

另一方面，發展低碳經濟也為我國實現經濟方式的根本轉變提供了難得的機遇。走低碳發展道路，是國內可持續發展的內在需求。發展低碳經濟有利于突破我國經濟發展過程中資源和環境瓶頸性約束，走新型工業化道路；有利于順應世界經濟社會變革的潮流，形成完善的促進可持續發展的政策機制和制度保障體系；有利于推動我國產業升級和企業技術創新，打造我國未來的國際核心競爭力；有利于推進世界應對氣候變化的進程，樹立我國對全球環境事務負責任的發展中大國的良好形象。

那么，中國作為全球最大的發展中國家，面臨諸多機遇和挑戰，面對低碳經濟的發展要求，應如何發展自己的低碳經濟呢？

首先，發展低碳經濟，需要政府主導。政府作為主導力量，應采取積極有效的措施，從中國國情出發，發展低碳經濟。一是轉變經濟發展方式，著力構建低碳發展產業。推進產業結構的戰略性調整，大力發展高新技術產業和現代服務業，實現整個產業結構的低碳化。二

是以節能降耗為抓手，推進低碳消費。繼續制定全國及地區節能降耗約束性指標，進一步明確目標任務和總體要求，大力推進低碳建筑、低碳交通等，倡導低碳消費，著力構建低碳型社會。三是發展清潔能源，構建低碳能源供應體系。著力提升可再生能源的比重，著力提高優質能源在國家能源消費結構中的比重；引導和鼓勵農村居民發展戶用沼氣，為大中型生物質發電工程提供穩定可靠的燃料保障。四是加大科技投入，促進低碳技術創新。把先進低碳技術作為提升國家技術競爭力的核心內容，列入國家和地區科技發展規劃，加強應對氣候變化的重大科學研究。

發展低碳經濟，也離不開各企業的支持配合。發展低碳經濟，需要企業認清方向自覺跟進，大力發展應用低碳技術，促進低碳經濟發展的“集體行動”。只有更多企業改變目前的被動狀態，自覺跟進低碳經濟的發展步伐時，中國向低碳經濟轉換才有現實的基礎和未來的希望。

發展低碳經濟，民眾是主力軍。施泰納說過：“在二氧化碳的減排的過程中，普通民眾擁有改變未來的力量。”低碳生活并不遙遠，很多是可以從現在開始、一步一步做的，并不是一定要等到未來。例如，我們可以少開車、多坐公交車等，這些簡簡單單、點點滴滴的改進，都可以在日常生活中實現。發展低碳經濟，不會對我們的生活方式造成太大改變，更不用我們做出什么大的犧牲，它只需我們采用氣候友好的生活方式，也就是讓我們去實踐一個低碳生活方式。低碳生活方式，具體到我們平時的生活，就是要盡量坐公交車、換節能燈等，這樣能在保證較高生活水平的情況下，減少能源的消費和碳的排放。也就是說，我們要注意消費行為，盡量較少地消費能源、較少地排放二氧化碳，并把它看成一種社會公德來提倡。低碳生活，對于我們普通老百姓來說，是一種態度，而不是能力，我們應該積極提倡并去實踐低碳生活，注意節電、節油、節氣，從點滴做起。發展低碳經濟，公眾力量不可低估，中國作為人口最多的發展中國家，任何一個數字乘以13 億, 都會是不可估量的。只要每一個人都能夠注意生活中的每一個細節，開始低碳生活，“低碳經濟”就離我們不遠, 美好的生態環境便是指日可待。

相信，在世界各國的努力合作下，在各企業的大力支持下，在全民的積極配合下，低碳經濟必將繁榮發展，我們的生活也會變得更加美麗，未來也將因低碳而更加長遠美好。

第五篇：低碳論文

低碳環保

低碳經濟是以低能耗、低污染、低排放為基礎的經濟模式,是人類社會繼農業文明、工業文明之后的又一次重大進步。低碳經濟實質是高能源利用效率和清潔能源結構問題,核心是能源技術創新、制度創新和人類生存發展觀念的根本性轉變。

“低碳經濟”提出的大背景,是全球氣候變暖對人類生存和發展的嚴峻挑戰。發展低碳經濟,需要實施以下政策和措施。

一、推行低碳生產,實行可持續的生產模式

低碳生產是一種可持續的生產模式,要實現低碳生產,就必須實行循環經濟和清潔生產。循環經濟是一種與環境和諧的經濟發展模式,它要求把經濟活動組織成一個“資源-產品–再生資源”的反饋式流程,其特征是低開采,高利用,低排放。我國在電力、鋼鐵、化工和輕工等許多行業,已開展了循環經濟和清潔生產工作。

推行低碳生產,需要相關政策和配套措施,為此要做好以下工作。

一是要完善發展循環經濟的相關法律法規。制定和實行有利于循環經濟發展的經濟政策;完善評價指標體系;建立促進循環經濟發展的技術體系;推進重點行業、產業園區和省市循環經濟試點工作等。

二是要按照低投入、低消耗、高產出、高效率、低排放、可循環和可持續的原則發展低碳產業,改造傳統產業,把節能、節水、節地與削減污染物總量有機結合起來,實行統籌規劃、同步實施。

三是要發展清潔能源,推動能源結構的低碳化。提升新能源在國家能源戰略中的地位,做好新能源產業發展規劃;大力發展風能、太陽能、地熱、生物質能、氫能等,提升可再生能源的比重;在采用最安全最先進技術的前提下,積極發展核電等。

四是要加大科技投入,促進低碳技術創新。把可再生能源、先進核能、碳捕集和封存等先進低碳技術作為提升國家技術競爭力的核心內容,列入國家和地區科技發展規劃;加強應對氣候變化的重大科學、戰略與政策的研究。

二、提倡低碳消費,實行可持續的消費模式

大力宣傳低碳消費理念,引導城鄉居民轉變消費觀念,以節能降耗為抓手,推進低碳消費,著力構建低碳型社會。

低碳消費應當從我們的日常生活做起。有些事情看起來很小,但如果大家都這么做,意義卻非常重大。

三、控制高碳產業發展速度,加快產業結構調整

我國的環境問題,在很大程度上是由于產業結構不合理造成的。鋼鐵、有色、建材、化工、電力和輕工等行業的高速過熱發展,造成了嚴重的環境污染。我們要努力解決這些行業造成的污染。

另外,在調整經濟結構過程中,要對我國現行的外向型經濟發展戰略作出必要調整,限制高碳產品的出口,努力擴大低碳產品出口。

四、大力開展國際合作,引進低碳技術

國際上已經有許多成熟的低碳技術,我們在努力發展和應用自己的低碳技術的同時,要大力從國外引進這些先進技術。

低碳發展是經濟社會發展模式的新探索,也是一個長期努力和實踐的過程。中國的低碳經濟轉型將有助于提高我國長期能源安全,有助于緩解當前和未來能源體系下的國內國際環境問題,而且與建設資源節約型和環境友好型社會,在科學發展觀的引領下走可持續發展道路是一脈相承的。