第一篇：顧問合同(長)

聘請常年法律顧問合同

律字（201）第號________________________（以下簡稱甲方），為一家私營企業(yè)，其經(jīng)營地址在__________________________，法定代表人為________________。廣東律師事務(wù)所（以下簡稱乙方），為一家中華人民共和國境內(nèi)合法注冊的律師事務(wù)所，其法定地址為，負(fù)責(zé)人是律師。

雙方就聘任常年法律顧問事宜，達(dá)成以下協(xié)議：

一、乙方接受甲方聘任，擔(dān)任甲方常年法律顧問，并指派__________律師具體負(fù)責(zé)開展法律服務(wù)工作。

上述指派，并不限制甲方，可視需要要求乙方臨時改派、增派其他律師從事某項（或某時期）法律事務(wù)工作的權(quán)利。

二、乙方擔(dān)任常年法律顧問的職責(zé)是：及時提供法律服務(wù)，維護(hù)甲方合法權(quán)益，預(yù)防并解決甲方經(jīng)營過程中出現(xiàn)的法律障礙。

三、乙方視甲方要求可以從事法律顧問工作的范圍如下：

（一）一般法律事務(wù)

1、為甲方提供法律咨詢，主要對甲方在生產(chǎn)、經(jīng)營、管理方面的企業(yè)決策提供法律意見，或應(yīng)甲方要求，從法律上對其決策事項進(jìn)行論證，提供相關(guān)法律依據(jù)。以利強(qiáng)化甲方企業(yè)決策的可行性和安全性，規(guī)范企業(yè)行為，使企業(yè)權(quán)益得到法律最大程度的保護(hù)。

2、為甲方草擬、修改、審查企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營、管理及對外聯(lián)系活動中的合同、協(xié)議、章程及其他有關(guān)法律事務(wù)文書和規(guī)章制度，參與重大的經(jīng)濟(jì)技術(shù)合同談判。以利通過對以合同為主的重要法律文件中議定事項全面、準(zhǔn)確、詳盡的描述和規(guī)定及細(xì)致、周密的合法性審查來避免糾紛的發(fā)生，避免因合同條款、法律文件條款規(guī)定不全、規(guī)定不清或法律定位錯誤而給企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)損失。

3、代表甲方參與處理企業(yè)尚未形成訴訟或仲裁的民事、經(jīng)濟(jì)、行政爭議或其他重大糾紛，代理甲方參加民事、經(jīng)濟(jì)、行政訴訟或仲裁。以利憑借乙方精深的專業(yè)知識、豐富的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗，依據(jù)事實和法律分清是非、明1

確責(zé)任，使糾紛得到合理合法的解決，切實維護(hù)企業(yè)的合法權(quán)益。

4、為甲方提供與甲方企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營等活動有關(guān)的法律信息，并提供法律建議。以利乙方利用自身的專業(yè)優(yōu)勢協(xié)助甲方依法處理生產(chǎn)、經(jīng)營、管理中的諸如財務(wù)管理、質(zhì)量管理、合同管理、土地使用管理等法律問題，避免因處理不當(dāng)影響到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

5、協(xié)助甲方有關(guān)部門對企業(yè)各部門負(fù)責(zé)人、企業(yè)職工進(jìn)行法律宣傳和法律培訓(xùn)。主要通過開展對企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、管理有關(guān)的法律講座的形式來增強(qiáng)企業(yè)工作人員的法律意識、法制觀念。以利企業(yè)工作人員依法工作，維護(hù)企業(yè)的利益；依法自律，避免因法制觀念談泊而做出有損企業(yè)利益及自身前途的行為。

6、根據(jù)甲方委托辦理的其它一般性法律事務(wù)。諸如：發(fā)出律師函或授權(quán)聲明、催收欠款、告誡侵權(quán)；辦理律師見證，出具見證書等。

（二）專項法律事務(wù)

1、在企業(yè)投資、資本運營方面。主要包括對獨資企業(yè)、合作聯(lián)營企業(yè)、中外合資、合作企業(yè)的創(chuàng)設(shè)；企業(yè)收購、兼并、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股份制改造、公司上市；企業(yè)破產(chǎn)、清算，資產(chǎn)重組等項目提供全程高效專業(yè)的法律服務(wù)。通過對上述項目嚴(yán)謹(jǐn)、準(zhǔn)確的法律分析，對相關(guān)法律文件嚴(yán)格、全面的審查，以及對項目出具專業(yè)的法律意見、起草一系列的法律文件等。以利保證企業(yè)投資、資本運營行為的合法、有效，切實防止或防范企業(yè)投資、資本運營的法律風(fēng)險，保障投資利益如期實現(xiàn)。

2、在工業(yè)產(chǎn)權(quán)管理和保護(hù)，反不正當(dāng)競爭方面。主要包括對企業(yè)商標(biāo)、專利、知名商品包裝、裝潢的申請注冊、登記備案、提出異議；商標(biāo)、專利、反不正當(dāng)競爭的訴訟、提出行政查處，要求刑事處罰等。通過甲方憑借自身的專業(yè)經(jīng)驗、專業(yè)聯(lián)系確定周密、有效的侵權(quán)防范，侵權(quán)查處，侵權(quán)打擊的方案，調(diào)查取證，聯(lián)系有關(guān)司法行政機(jī)關(guān)，采用民刑訴訟結(jié)合等法律手段。以利企業(yè)依法保障自身的經(jīng)營優(yōu)勢，經(jīng)營利益；維護(hù)企業(yè)產(chǎn)品的市場形象、市場地位；避免企業(yè)無形資產(chǎn)因侵權(quán)假冒而流失減少。

3、在其他與甲方有關(guān)的專項法律事務(wù)方面。乙方將會視甲方生產(chǎn)、經(jīng)營的需要，提供包括工程招標(biāo)、投標(biāo)，國際貿(mào)易、國際仲裁，反傾銷、反補(bǔ)貼；房地產(chǎn)、金融、期貨；涉外投資等方面專業(yè)的法律服務(wù)。以利企業(yè)的生存、發(fā)展均能得到法律的切實保障。

四、律師顧問費用支付方式如下：

1、乙方承辦顧問年度內(nèi)的上述業(yè)務(wù)范圍包括訴訟與非訴訟的全部法律事務(wù)。甲方則一次性支付律師顧問費___________元，于合同簽訂后_____日內(nèi)交付到乙方指定帳戶，或指定人手中。

2、乙方承辦顧問年度內(nèi)的除民事、經(jīng)濟(jì)、勞動、刑事、行政案件的訴訟或仲裁之外一般法律事務(wù)，甲方一次性支付顧問費___________元，于合同簽訂后_____日內(nèi)交付到乙方指定帳戶，或指定人員手中；專項法律事務(wù)及上述訴訟或仲裁則另行收取律師代理費用，但可按計算出的代理費用70%優(yōu)惠收取。

甲方采取上列第_______種方式支付律師顧問費。

五、乙方律師平時辦公地點在中山市，但根據(jù)甲方需要，并在甲方提前_____日通知并提供交通、通訊、辦公設(shè)施、辦公地點等辦公便利條件的情況下，乙方律師可到甲方需要顧問律師到場的地點辦公。如特別需要，乙方律師也可在甲方保障上述辦公便利條件的情況下不限工作日或節(jié)假日為甲方提供法律服務(wù)。

為辦理甲方的法律事務(wù)，乙方律師需到中山市及順德以外的地方辦公的，乙方律師可在甲方提前____日通知的情況，安排前往異地辦公。但辦理此類事務(wù)所需的如交通、通訊、住宿等費用或開支，則由甲方預(yù)付并承擔(dān)。

六、一般情況下，甲方如需乙方提供法律服務(wù)，需提前一個工作日與乙方接洽，并給予一個工作日的時間準(zhǔn)備。但是在緊急情況下，甲方不受此限，乙方對甲方的事務(wù)予以盡力及優(yōu)先的安排。

七、為保障乙方律師提供法律服務(wù)的質(zhì)量，甲方須負(fù)責(zé)向乙方律師提供有關(guān)資料、文件、情況。以使乙方律師能切實為保障甲方權(quán)益而開展工作。甲方關(guān)系重大經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營、投資的行為須及時知會乙方律師，以便乙方律師決定是否盡早參與或介入提供法律服務(wù)。而乙方律師則須對于甲方所提供的資料、文件、情況以及有圖紙、談話記錄、錄音等嚴(yán)格保密，不得向第三方和無關(guān)人員透露。

八、本合同有效期（即顧問年度）從______年____月____日至______年____月____日止。在合同有效期間，經(jīng)一方提出，雙方同意，可修改和補(bǔ)充。合同期滿后，經(jīng)雙方同意可連年續(xù)約，不再重新訂立合同，雙方仍按本合同條款（含修改、補(bǔ)充部份）執(zhí)行。

九、甲方聘請乙方代理仲裁或訴訟活動時，乙方按律師收費規(guī)定給予八折優(yōu)惠。

十，本合同暫不定履行期限，只要雙方愿意，一年期滿后，甲方再交伍仟元，即繼續(xù)履行，以此類推。

十一、本合同簽訂后，甲方支付律師顧問費后，乙方向甲方頒發(fā)顧問證書，甲方可在報刊上發(fā)表聘請常年法律顧問聲明（見附件參考文本）。

十二、本合同壹式兩份，甲、乙雙方各執(zhí)壹份，具有同等法律效力。自甲、乙雙方簽字、蓋章后生效。

甲方：

法定代表人/授權(quán)代表：

地址：

電話：傳真：

乙方：廣東律師事務(wù)所

主任：

主辦律師：

地址：廣東省

電話：0760—傳真：0760—

年月日

第二篇：與樹同長現(xiàn)代詩歌

陽關(guān)普照的日子里

播下一片希望的樹苗

于是，成長的歲月

就在心理刻做永恒的年輪

它記載著陽關(guān)雨露的恩賜

也深深銘刻狂風(fēng)暴雨的摧殘

與樹同長

火紅的青春在季節(jié)的長河里呤唱

與樹同長

澎湃的激情點燃人生前進(jìn)的方向

照亮蹉跎的歲月

驅(qū)走心中的沮喪

春風(fēng)里

我們盡情地展露枝頭

狂風(fēng)暴雨下

我們不屈不饒

始終，始終挺直嬌嫩的腰桿

有一種精神叫做堅強(qiáng)

我們繼承

有一種追求叫做執(zhí)著

我們自始至終

生長，在順境或逆境中頑強(qiáng)的生長

生長，明日我們就是社會的棟梁

第三篇：投資顧問合規(guī)要求與風(fēng)險控制

投資顧問合規(guī)要求與風(fēng)險控制

自中國證監(jiān)會發(fā)布《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》（證監(jiān)會公告[2010]27號）以來, 為保障投資顧問業(yè)務(wù)合規(guī)開展，促進(jìn)公司在合規(guī)基礎(chǔ)上提高業(yè)務(wù)水平并深化服務(wù)。現(xiàn)將投資顧問業(yè)務(wù)的主要合規(guī)風(fēng)險進(jìn)行梳理，請相關(guān)部門、各營業(yè)部組織學(xué)習(xí)掌握。

風(fēng)險編號

合規(guī)風(fēng)險內(nèi)容

風(fēng)險等級

風(fēng)險表現(xiàn)形式

TG01 投資顧問資格管理存 在合規(guī)風(fēng)險隱患

高

資格管理不嚴(yán)格，存在無資格人員展業(yè)行為（如無資格人員進(jìn)行業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬、開展投資顧問業(yè)務(wù)、參與媒體證券節(jié)目等）。投資顧問私下從事發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)。投資顧問變更崗位、離職的，未在10個工作日內(nèi)辦理變更離職手續(xù)。中

未按規(guī)定辦理投資顧問執(zhí)業(yè)年檢。

投資顧問未接受展業(yè)所需要的培訓(xùn)。

TG02 投資顧問違規(guī)執(zhí)業(yè)或 執(zhí)業(yè)活動存在合規(guī)風(fēng) 險隱患

高

向客戶提供的投資建議無合理依據(jù)（如無證券研究報告支持，或者未基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成投資分析意見）。未向客戶充分提示潛在的投資風(fēng)險。

未履行保密義務(wù)，向他人泄露客戶的投資決策計劃信息。

以個人名義向客戶收取證券投資顧問服務(wù)費用。

為客戶提供或變相提供代客理財服務(wù)。以明示或暗示的方式向客戶承諾或者保證投資收益。

與客戶私下約定投資收益分成。

中

依據(jù)公司或者其他證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的證券研究報告作出投資建議的，未向客戶說明證券研究報告的發(fā)布人、發(fā)布日期。以軟件工具、終端設(shè)備等為載體，向客戶提供投資建議或者類似功能服務(wù)的，未遵守相關(guān)監(jiān)管規(guī)則與制度要求（如未客觀說明軟件工具或終端設(shè)備的功能、進(jìn)行虛假不實與誤導(dǎo)性宣傳、未揭示固有缺陷

2013中國互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)投資盤點報告

和使用風(fēng)險、未說明數(shù)據(jù)信息來源、未對具有選擇證券投資品種或者提示買賣時機(jī)功能的軟件工具或終端設(shè)備說明其方法和局限）。

TG03 投資顧問獨立性受到影響

高

投資顧問考核無合規(guī)性指標(biāo)，考核結(jié)果與客戶的資產(chǎn)狀況直接掛鉤。

TG04 投資顧問業(yè)務(wù)推廣和 客戶招攬活動不合規(guī)

高

進(jìn)行業(yè)務(wù)推廣與客戶招攬時，對服務(wù)能力和過往業(yè)績進(jìn)行虛假、不實、誤導(dǎo)性的營銷宣傳，承諾或者保證投資收益。

中

通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體行廣告宣傳，未提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報備。通過舉辦講座、報告會、分析會等形式，進(jìn)行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，未提前5個工作日向舉辦地證監(jiān)局報備。

TG05 未全面履行客戶適當(dāng)性管理職責(zé)

中

未認(rèn)真或未全面了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、投資需求與風(fēng)險偏好，未根據(jù)上述要素評估客戶的風(fēng)險承受能力

未以書面或者電子文件形式對客戶風(fēng)險承受能力評估情況予以記載、保存。

TG06 協(xié)議簽署環(huán)節(jié)不合規(guī)

高

投資顧問以本人名義與客戶私下簽署協(xié)議。投資顧問偽造協(xié)議，與客戶私下簽署。

投資顧問未向客戶提供或未指導(dǎo)客戶簽署風(fēng)險揭示書，未進(jìn)行充分的風(fēng)險提示。

中

未向客戶告知公司投資顧問業(yè)務(wù)基本信息（如公司名稱地址業(yè)務(wù)資格等基本信息、投資顧問基本信息、服務(wù)內(nèi)容和方式、基本風(fēng)險提示等）

客戶簽訂協(xié)議之日起5個工作日內(nèi)，提出解除協(xié)議事宜的，仍繼續(xù)履行合同并收取費用。

TG07 違反信息隔離墻規(guī)定

高

投資顧問主動向總部相關(guān)部門尋求項目內(nèi)幕信息或敏感信息，違規(guī)傳播，或據(jù)以向客戶提供投資建議。

未公平對待客戶，存在為一方客戶利益損害其他客戶利益的違規(guī)行為。

TG08 參與媒體證券節(jié)目不合規(guī)

高

通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。中

參與媒體證券節(jié)目前，未根據(jù)制度規(guī)定履行審批程序。

未按規(guī)定向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報備投資顧問參與媒體證券節(jié)目情況。

TG09 投資者教育活動缺乏 中

無關(guān)于投資顧問客戶的投資者教育活動計劃。

統(tǒng)一的策劃和要求

未執(zhí)行投資者教育活動計劃。投資者教育活動未予留痕。

TG10 客戶投訴缺乏有效管理

中 未公示客戶投訴途徑或不暢通。

未及時穩(wěn)妥解決客戶投訴問題。客戶投訴及處理過程結(jié)果未予留痕。

TG11 客戶回訪缺乏有效管理

高

未對投資顧問客戶進(jìn)行回訪。

未按照公司規(guī)定的話述進(jìn)行回訪，回避關(guān)鍵回訪字句。

未對回訪記錄進(jìn)行留痕或留痕內(nèi)容存在不合規(guī)事項。

根據(jù)以上合規(guī)內(nèi)容的要求和風(fēng)險級別的提示,結(jié)合公司《投資顧問合規(guī)及風(fēng)險管理》。

第四篇：證券公司投資顧問業(yè)務(wù)的合規(guī)問題及風(fēng)險

證券公司投資顧問業(yè)務(wù)的合規(guī)問題

及風(fēng)險

【摘 要】投資顧問業(yè)務(wù)是證券公司的重要業(yè)務(wù)之一，投資顧問業(yè)務(wù)模式有助于穩(wěn)定券商傭金收入，逐漸成為證券公司的一項主要業(yè)務(wù)。同時，對于投資顧問業(yè)務(wù)合規(guī)管理的好壞也直接影響到投資顧問業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，筆者結(jié)合在證券公司合規(guī)部門工作中經(jīng)驗，對證券公司開展投資顧問業(yè)務(wù)當(dāng)中的合規(guī)風(fēng)險做了揭示，以達(dá)到證券公司依法合規(guī)的開展業(yè)務(wù)，避免出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險。

中國論文網(wǎng) /5/view-5432003.htm

【關(guān)鍵詞】證券公司；投資顧問；合規(guī)問題；風(fēng)險

一、證券公司投資顧問業(yè)務(wù)概述

《投顧暫行規(guī)定》第二條規(guī)定：“本規(guī)定所稱證券投資顧問業(yè)務(wù)是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的一種基本形式，指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營活動。投資建議服務(wù)內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規(guī)劃建議等。”由此可見，證券投資顧問業(yè)務(wù)包含四大要素：首先，投資顧問業(yè)務(wù)的主體為證券公司或者證券投資咨詢機(jī)構(gòu)。其次，投資顧問業(yè)務(wù)的形式以與客戶簽訂協(xié)議為基礎(chǔ)。第三，證券投資顧問的性質(zhì)是有償服務(wù)。第四，證券投資顧問的服務(wù)內(nèi)容是為客戶提供投資建議，并輔助客戶作出投資決策。證券投資顧問的上述四大要素是區(qū)別證券公司其他業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。

二、合規(guī)風(fēng)險點

（一）證券投資顧問人員的資格管理

證券投資顧問業(yè)務(wù)是證券公司的重要業(yè)務(wù)之一，其從事證券投資顧問的人員也不同于普通的證券從業(yè)人員的要求，有一定的特殊性，具體如下：

1、注冊的要求

根據(jù)證券委員會關(guān)于發(fā)布《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》（證委發(fā)[1997]96號）第十三條規(guī)定，其明確了申請取得證券投資咨詢從業(yè)資格必須具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷，且具有大學(xué)本科以上學(xué)歷。可見，投資顧問注冊的要求比普通的證券從業(yè)人員注冊要求要高。此外，根據(jù)《投顧暫行辦法》第六條以及中國證券業(yè)協(xié)會《關(guān)于證券投資顧問和證券分析師注冊登記有關(guān)事宜的通知》（中證協(xié)發(fā)[2010]178號）（以下簡稱“《投顧注冊通知》”）的第一條規(guī)定，向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問。因此，證券公司投資顧問業(yè)務(wù)不是簡單具備了證券從業(yè)資格的人員就

可以去從事投資顧問業(yè)務(wù)的，特別是證券公司的營業(yè)部應(yīng)當(dāng)避免僅僅讓僅有證券從業(yè)資格的員工就直接從事投資顧問業(yè)務(wù)，必須依法合規(guī)的持“投顧”證上崗。

2、兼職問題

關(guān)于證券分析師兼職證券投資顧問的合規(guī)性問題。根據(jù)《投顧暫行辦法》第六條明確了證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師，因此明顯可知證券分析師與投資顧問不得兼職，若兩者混同，則很容易出現(xiàn)利益沖突，這也違背了《證券公司信息隔離墻制度指引》（中證協(xié)發(fā)[2010]203號）避免利益沖突的要求。

關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)人兼職證券投資顧問的合規(guī)性問題。《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》（證監(jiān)會公告[2009]2號）第十一條：“證券經(jīng)紀(jì)人在執(zhí)業(yè)過程中，可以根據(jù)證券公司的授權(quán)，從事下列部分或者全部活動：

（一）向客戶介紹證券公司和證券市場的基本情況；

（二）向客戶介紹證券投資的基本知識及開戶、交易、資金存取等業(yè)務(wù)流程；

（三）向客戶介紹與

證券交易有關(guān)的法律、行政法規(guī)、證監(jiān)會規(guī)定、自律規(guī)則和證券公司的有關(guān)規(guī)定；

（四）向客戶傳遞由證券公司統(tǒng)一提供的研究報告及與證券投資有關(guān)的信息；

（五）向客戶傳遞由證券公司統(tǒng)一提供的證券類金融產(chǎn)品宣傳推介材料及有關(guān)信息；

（六）法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會規(guī)定證券經(jīng)紀(jì)人可以從事的其他活動。”由此可知，證券經(jīng)紀(jì)人的執(zhí)業(yè)范圍不能夠超出上述六點的規(guī)定，因此可以排除證券經(jīng)紀(jì)人從事證券公司非經(jīng)紀(jì)的所有業(yè)務(wù)。即不可以兼職證券投資顧問，而且也不能夠向利用證券公司的研究分析報告向客戶提供投資操作建議。

3、變更、離職的要求

證券公司投資顧問人員在變更與離職時，也有特殊要求。根據(jù)《投顧注冊通知》第五條的規(guī)定，證券投資顧問變更崗位，不再從事證券投資顧問的，所在證券公司應(yīng)當(dāng)在該事項發(fā)生之日起10個工作日內(nèi)，向證券業(yè)協(xié)會辦理申請注銷有關(guān)人員的證券投資顧問注冊登

記；證券投資顧問變更崗位從事發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)，或者證券分析師變更崗位從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，所在的證券公司應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)，向證券業(yè)協(xié)會申請注銷有關(guān)人員的原注冊登記，并為該人員辦理新的注冊登記。有關(guān)人員變更注冊登記完成后，方可從事相關(guān)業(yè)務(wù)。

同時，《投顧注冊通知》第六條的規(guī)定，證券投資顧問離職，其所在證券公司應(yīng)當(dāng)在勞動合同解除之日起10個工作日內(nèi)，通過中國證券業(yè)執(zhí)業(yè)證書管理系統(tǒng)提交離職備案。證券業(yè)協(xié)會依據(jù)公司提交的該人員離職備案材料，辦理注銷該人員的證券投資顧問或者證券分析師注冊登記。

從上述規(guī)定可知，從事投資顧問的人員在變更、離職投資顧問崗位時，證券公司必須在10個工作日內(nèi)辦理變更或者注銷登記手續(xù)。這里特別注意證券公司辦理投資顧問變更、注銷手續(xù)的時間結(jié)點，變更登記是在證券投資顧問變更

崗位之日起的10個工作日內(nèi)。同時，如果是分析師變更投資顧問，則必須先將證券分析師資格注銷，然后重新向證券協(xié)會申請注冊投資顧問，并且在注冊登記完成之前不允許從事證券投資顧問業(yè)務(wù)。而當(dāng)投資顧問離職時，證券公司與證券投資顧問解除勞動合同之日起10日內(nèi)證券公司必須向中國證券協(xié)會辦理注銷登記手續(xù)。這里的解除勞動合同之日的確認(rèn)，可依照《勞動合同法》（主席令[2007]第65號）第三

十六、第三

十七、第三十九條的規(guī)定，可分為以下幾種情況：（1）證券公司與投資顧問一致解除勞動合同的，雙方協(xié)商約定的日期為勞動合同解除的日期；（2）投資顧問提前30日書面通知證券公司解除勞動合同的，以30日后的日期為勞動合同解除的日期；（3）投資顧問有過錯的，證券公司單方解除勞動合同的，證券公司通知投資顧問解除勞動合同的日期為勞動合同解除的日期。因此，證券公司應(yīng)當(dāng)關(guān)注投資顧問變更和離職手續(xù)的管理，若

未按規(guī)定時間辦理相關(guān)手續(xù)，則會產(chǎn)生合規(guī)風(fēng)險導(dǎo)致被中國證券業(yè)協(xié)會紀(jì)律處分。

4、公司投資顧問制度的要求

根據(jù)《投顧暫行辦法》第七條、第八條的規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)制定證券投資顧問人員管理制度，加強(qiáng)對證券投資顧問人員注冊登記、崗位職責(zé)、執(zhí)業(yè)行為的管理。同業(yè)也應(yīng)當(dāng)建立健全證券投資顧問業(yè)務(wù)管理制度、合規(guī)管理和風(fēng)險控制機(jī)制，覆蓋業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。上述規(guī)定明確要求了證券公司內(nèi)部管理制度里應(yīng)包含專門規(guī)范證券投資顧問的管理制度，不能與公司其他管理制度混同，否則也屬于違規(guī)。

5、培訓(xùn)的要求

根據(jù)《投顧暫行辦法》第二十九條規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)人員培訓(xùn)，提升證券投資顧問的職業(yè)操守、合規(guī)意識和專業(yè)服務(wù)能力。因此證券公司內(nèi)部管理證券投資顧問的部門應(yīng)當(dāng)有專門針對

證券投資顧問的培訓(xùn)計劃，以加強(qiáng)證券投資顧問的合規(guī)意識。雖然《投顧暫行辦法》并沒有具體要求培訓(xùn)的方式和時間長短，但《投顧暫行辦法》把證券公司對證券投資顧問的培訓(xùn)作為一個合規(guī)要求。因此，對于證券公司來說最好的方式是證券公司在對證券投資顧問培訓(xùn)時做一個留痕即可規(guī)避該合規(guī)風(fēng)險。

（二）投資顧問的執(zhí)業(yè)活動

投資顧問業(yè)務(wù)由于是投資顧問向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，因此具有特殊性，投資顧問在執(zhí)業(yè)活動中應(yīng)當(dāng)關(guān)注以下合規(guī)風(fēng)險：

1、投資建議的依據(jù)

前文已經(jīng)提到《投顧暫行辦法》第十六條，證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括證券研究報告或者基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。由此可知，證券投資顧問的投資建議必需是證券研究報告

或者基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見。但若出現(xiàn)證券研究不足以支持證券投資顧問服務(wù)需要的，證券投資顧問也不能發(fā)表自己獨立的投資建議，根據(jù)《投顧暫行辦法》第十七條規(guī)定，當(dāng)證券公司的研究報告不能滿足證券投資顧問的服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)向其他具有證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的證券公司或者證券投資咨詢機(jī)構(gòu)購買證券研究報告，提升證券投資顧問服務(wù)能力。但是若證券投資顧問僅能夠發(fā)表證券研究報告的意見，則證券投資顧問的僅僅是證券分析師的傳話筒而已。事實上，由于不同客戶的風(fēng)險偏好和服務(wù)需求不同，證券投資顧問所依據(jù)的證券研究報告觀點會有差異，證券公司的券投資顧問人員就研究報告的同一問題向客戶提供的投資建議的觀點可以是不一致的。實際上《投顧暫行辦法》里恰恰是鼓勵證券投資顧問的投資建議與研究報告的觀點不一致，在《投顧暫行辦法》第十九條中就明確了鼓勵證券投資顧問

向客戶說明與其投資建議不一致的觀點，作為輔助客戶評估投資風(fēng)險的參考，但前提是建立在證券研究報告的基礎(chǔ)上，否則就有合規(guī)風(fēng)險。

2、提示義務(wù)

若證券投資顧問在對客戶提供投資建議時，必需提示投資風(fēng)險，否則就是違規(guī)行為。因為《投顧暫行辦法》第十九條已經(jīng)明確了證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)提示潛在的投資風(fēng)險，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。因此避免該合規(guī)風(fēng)險的方法便是與客戶簽訂《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示書》，《投顧暫行辦法》第十三條明確了證券公司的《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示書》的內(nèi)容必須符合《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示書必備條款》的通知（中證協(xié)發(fā)[2010]200號）的有關(guān)內(nèi)容，而且應(yīng)以書面或者電子文件形式，由投資者簽收確認(rèn)，并由證券公司歸入證券投資顧問業(yè)務(wù)檔案保存。

3、以分成方式收取證券投資顧問

服務(wù)費用合規(guī)問題

《證券法》第171條規(guī)定，投資咨詢機(jī)構(gòu)不得與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失。盡管該項規(guī)定是對投資咨詢機(jī)構(gòu)作出的，但是證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，是從事同樣的業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循同樣的規(guī)則。

《投顧暫行辦法》第23條規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費用的安排，可以按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費用，也可以采取差別傭金等其他方式收取服務(wù)費用。該項規(guī)定明確了收取證券投資顧問服務(wù)費用的基本要求。證券公司可以按照上述基本要求，根據(jù)自身實際情況，探索合理的證券投資顧問收費方式。

由上可知，《投顧暫行辦法》要求證券公司提供證券投資顧問服務(wù)，是向客戶提供投資建議服務(wù)，輔助客戶作出

投資決策，不代理客戶作出投資決策，也不接受客戶全權(quán)委托管理客戶資產(chǎn)。證券投資顧問服務(wù)采用收益分成的收費方式，可能會激發(fā)相關(guān)顧問服務(wù)人員為了獲取分成收益，向客戶提供不適當(dāng)?shù)摹⒏唢L(fēng)險的投資建議行為，一旦客戶虧損，會導(dǎo)致大量糾紛。因此，合規(guī)的服務(wù)費用收取方式為按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費用，也可以采取差別傭金等其他方式收取服務(wù)費用。同時，要注意證券投資顧問服務(wù)費用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶收取。禁止證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員以個人名義向客戶收取證券投資顧問服務(wù)費用。

4、投資建議以軟件工具、終端設(shè)備等為載體的要求

《投顧暫行辦法》第二十七條明確了以軟件工具、終端設(shè)備等為載體，向客戶提供投資建議或者類似功能服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)符合：（1）客觀說明軟件工具、終端設(shè)備的功能，不得對其功能進(jìn)行虛假、不實、誤導(dǎo)性宣傳；（2）揭示軟件

工具、終端設(shè)備的固有缺陷和使用風(fēng)險，不得隱瞞或者有重大遺漏；（3）說明軟件工具、終端設(shè)備所使用的數(shù)據(jù)信息來源；（4）表示軟件工具、終端設(shè)備具有選擇證券投資品種或者提示買賣時機(jī)功能的，應(yīng)當(dāng)說明其方法和局限。若在運用軟件工具、終端設(shè)備為載體提供投資建議服務(wù)時不按照上述規(guī)定即屬于違規(guī)。

（三）證券投資顧問業(yè)務(wù)的推廣

證券投資顧問在進(jìn)行業(yè)務(wù)推廣時必須遵守監(jiān)管部門的規(guī)定，避免出現(xiàn)違規(guī)行為，根據(jù)《投顧暫行辦法》第二十四條、第二十五條、第二十六條的規(guī)定，應(yīng)特別注意以下三個合規(guī)風(fēng)險點：

首先，在進(jìn)行業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬行為，禁止對服務(wù)能力和過往業(yè)績進(jìn)行虛假、不實、誤導(dǎo)性的營銷宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益。

其次，證券公司若要通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體對證券投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《廣告法》

（主席令[1994]第34號）和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。同時證券公司應(yīng)當(dāng)提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報備。這里的證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定指《關(guān)于協(xié)同做好廣播電視證券節(jié)目規(guī)范工作的通知》（證監(jiān)辦發(fā)[2010]78號）《關(guān)、于規(guī)范證券投資咨詢機(jī)構(gòu)和廣播電視證券節(jié)目的通知》（證監(jiān)發(fā)[2006]104號）、《會員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》（證監(jiān)機(jī)構(gòu)字[2005]143號）、《關(guān)于加強(qiáng)證券期貨信息傳播管理的若干規(guī)定》的通知（證監(jiān)發(fā)[1997]17號），根據(jù)上述規(guī)定，特別注意參與廣播電視證券節(jié)目的證券公司和投資顧問必須具備證券投資咨詢資格。而且禁止與相關(guān)媒體、通訊服務(wù)機(jī)構(gòu)及其他合作方進(jìn)行咨詢服務(wù)收入分成。禁止以夸大、虛報薦股業(yè)績等方式（包括以推薦的個股市場表現(xiàn)代替推薦的證券組合的市場表現(xiàn)），進(jìn)行

不實、誘導(dǎo)性的廣告宣傳及營銷活動，或傳播其他虛假、片面和誤導(dǎo)性的信息。

第三，證券公司通過舉辦講座、報告會、分析會等形式，進(jìn)行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前5個工作日向舉辦地證監(jiān)局報備。

因此，證券公司在業(yè)務(wù)推廣時不得出現(xiàn)虛假宣傳、或在通過公眾媒體或講座等形式宣傳時、必需注意在規(guī)定的時間向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局報備，否則就會存在合規(guī)風(fēng)險。

（四）參加公眾媒體

《投顧暫行辦法》第三十一條的規(guī)定：“鼓勵證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)組織安排證券投資顧問人員，按照證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎地對宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況、證券市場變動情況發(fā)表評論意見，為公眾投資者提供證券資訊服務(wù)，傳播證券知識，揭示投資風(fēng)險，引導(dǎo)理性投資。”由此可見，證券投資顧問是可以參加公眾媒體 的，而且依法可以發(fā)表評論意見。但《投顧暫行辦法》第三十一二條對證券投資顧問在參加公眾媒體時作出了一定的限制，證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。

（五）客戶回訪及投訴處理機(jī)制

1、客戶回訪

《暫行規(guī)定》第二十一條明確了證券公司從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機(jī)制，明確客戶回訪的程序、內(nèi)容和要求，并指定專門人員獨立實施。因此，證券公司應(yīng)當(dāng)關(guān)注以下合規(guī)風(fēng)險：首先，證券公司內(nèi)部沒有相應(yīng)的客戶回訪制度。其次，客戶回訪的人員是從事證券投資顧問的員工；第三，回訪的內(nèi)容不夠具體，并且沒有將回訪的內(nèi)容以書面或電子文件形式予以留存。

2、投訴處理機(jī)制

證券投資顧問業(yè)務(wù)涉及證券公司的客戶較多，一旦與客戶發(fā)生糾紛，證券公司應(yīng)當(dāng)有相應(yīng)的投訴處理機(jī)制并作

為證券投資顧問業(yè)務(wù)的必備要求之一。《投顧暫行辦法》第二十二條規(guī)定：“證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶投訴處理機(jī)制，及時、妥善處理客戶投訴事項。”從這一條可以看出，在從事證券投資顧問業(yè)務(wù)時，遇到與客戶之間的各種矛盾甚至糾紛也是不可避免的，關(guān)鍵是如何處理，因此應(yīng)該建立客戶投訴處理機(jī)制，進(jìn)行有效的處理，不能讓事件擴(kuò)大，尤其不能被新聞媒體報道，否則將對公司造成很多不利的影響，而且缺乏投訴處理機(jī)制還會受到監(jiān)管部門的處罰。避免該合規(guī)風(fēng)險的方式有：（1）公示客戶投訴途徑。（2）及時穩(wěn)妥解決客戶投訴問題。（3）客戶投訴及處理過程結(jié)果予留痕。

三、違規(guī)可能面臨的處罰

（一）刑事責(zé)任

《刑法》（主席令[1997]83號）第一百八十一條，編造并且傳播影響證券交易的虛假信息，擾亂證券交易市場，造成嚴(yán)重后果的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處一萬元以上十萬元以下罰金。證券交易所、證券公司的從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會或者證券管理部門的工作人員，故意提供虛假信息或者偽造、變造、銷毀交易記錄，誘騙投資者買賣證券，造成嚴(yán)重后果的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處一萬元以上十萬元以下罰金；情節(jié)特別惡劣的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處二萬元以上二十萬元以下罰金。

（二）證券監(jiān)管部門的行政處罰

證券公司證券投資顧問業(yè)務(wù)違反《證券法》第二百零二條、《證券監(jiān)督管理條例》第三十四條、第八十三條、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第三十二條至第三十六條，《投顧暫行辦法》第三十三條的、中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以采取罰款、責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告、責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)、責(zé)令暫停新增客戶、責(zé)令處分有

關(guān)人員等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。

（三）自律組織的紀(jì)律處分

《投顧注冊通知》第十條，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其證券投資顧問、證券分析師違反法律法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定或者自律規(guī)范等規(guī)定的注冊登記相關(guān)制度的，證券業(yè)協(xié)會將視情節(jié)采取行業(yè)內(nèi)通報批評、注銷相關(guān)人員注冊登記等措施，并將有關(guān)處理情況通報中國證監(jiān)會。

第五篇：證券投資顧問業(yè)務(wù)個合規(guī)管理及其典型案例

隨堂練習(xí)答案

《證券投資顧問業(yè)務(wù)的合規(guī)管理及其典型案例》：

一、1.B 2.錯 3.對

二、1.全選 2.兩年

《證券投資顧問業(yè)務(wù)的合規(guī)管理》（第一套，100分）

123

4124

正確

錯誤

123

1234

1234

1234

1234

錯誤 《證券投資顧問業(yè)務(wù)的合規(guī)管理》（第二套，100分）

一、單選題

二、多選題

三、對錯題：

修改：1

《證券投資顧問業(yè)務(wù)的合規(guī)管理》（第三四套，各95分）

1234