第一篇：招行信用卡

招行信用卡:隱型的“次債危機”？

截至2008年6月30日，招行信用卡已累計發行2382萬張，但是發卡量快速上升并沒有帶來收益的同步上升，高速增長在讓人欣喜的同時也伴隨著隱憂。

免費模式尷尬

業內普遍認為100萬張發卡量可保底300萬張可實現盈利，目前銀行信用卡的收入主要有三個：年費、商戶傭金及其他手續費和利息收入。在海外信用卡發展初期，年費收入達到總收入的40％甚至50％，這也是銀行利潤的主要來源之一。

招商銀行在推出信用卡之初就獨樹一幟地采取了大量減免年費的方式，這種模式更多表現為追求發卡數量。

招商銀行2007年年報顯示，截至2007年底累計發卡量為2068萬張，但流通卡只有1441萬張，流通率為70％，也就是說有近1/3的卡處于休眠或無效狀態。數據顯示2004年，招行信用卡發卡量約222萬張，其后逐年成倍遞增，2005至2007年，分別達到500萬張、1000萬張、2068萬張，年均增速超過100％。

2008年以來，招行在發卡速度上明顯減慢。截止到2008年6月底，招行累計發卡2382萬張，半年新增了314萬張。

與此同時，活卡率(或稱流通率)顯著減少。2007年底，招行的流通卡數為1441萬張，活卡率為70％，而到2008年上半年為止，活卡率降為65％。由于活卡是銀行獲取收入和盈利的基礎，活卡率下降會直接帶來招行信用卡業務收入下降。

招商銀行2007年年報和2008年中報顯示，年費收入與信用卡非利息收入的比值一直呈下降趨勢，分別為6.8％和3.7％。尤其是2007年年費收入在達到了高點1.03億元后，在發卡量增加314萬張的情況下，年費收入不增反降，年費收入在2008年中期僅為4000萬元。

盈利空間受擠壓

商戶回傭率也是銀行信用卡業務的另一大利潤來源，即持卡人在商家進行消費后商家按一定的比率向銀行回傭。2008年中期招行信用卡的非利息收入共10.95億元，其中商戶回傭手續費數額最大，為

4.36億元，占比接近40％。

但招行的商戶回傭近三年來更是一降再降。為了讓所發行的信用卡“激活”使用，銀行指望從特約商戶得到較高回傭比例，但是多年來由于銀行與銀行之間、銀行與銀聯之間，銀聯、銀行與商家之間在進行著某種價格博弈，從2005年起，酒店和餐飲業的回傭從3％下降至2.2％，零售業則從0.8％下降至0.5％。

數據顯示，從2006年到2008年中期，招行的傭金收入分別為3.76億元、6.55億元、4.36億元，傭金收入與全部非利息收入的比值分別為50％、43％和39％，不斷下降。

按照商戶消費手續費現在的分配比例，發卡行、收單行、銀聯按照7：2：1的比例進行分配，費率下降損失最大的還是發卡行，而招行是國內發行信用卡最多的銀行。

據了解，因為費率低，目前招行信用卡在商戶POS機上的每筆消費都會令招行虧千分之四。

同時，招行循環利息收入也是不如人意，盡管信用卡循環利息年利率高達18％，但據麥肯錫統計的數據表明，在中國大約僅有14％的持卡者使用循環信用，雖然招行公布的數字略高為25％，但仍屬于較低的比例。信用卡靠循環利息盈利的模式雖然存在，卻因為規模過小無力支撐盈利。

另一方面，招行信用卡的壞賬率不斷上升。招行2008年中報顯示，信用卡應收賬款不良率為

2.74％，同比上升了0.82個百分點，增幅高達42.7％，且不良貸款余額增加了2.8億元，目前已超過6億元，占招行不良貸款總額約7％。

第二篇：招行信用卡證明

個人收入證明

招商銀行信用卡中心：

我單位職工（身份證號碼：）從事工作，學歷：，平均月凈收入人民幣（大寫）元整

本收入證明僅限于該職工辦理信用卡用途，我公司并不對該職工使用信用卡可能造成的欠款承擔任何責任。

在我單位工作期間，該同志遵守國家和地方的法律、法規，無違反職業道德的行為

特此證明

單位（蓋章）

單位名稱：

聯系電話：

2013年 月 日

第三篇：招行信用卡工作證明

招商銀行信用卡中心采取全國集中化運作，是國內首家真正意義上完全按照國際標準獨立運作的信用卡中心，真正實現了信用卡的一體化、專業化服務。下面是招行信用卡工作證明模板，歡迎閱讀。

第一篇：

茲證明 先生(女士)是我單位職工，工作年限 年，在我單位工作 年，職務為，崗位為，工作性質為(正式制;合同制;臨時制;其他)，職稱為，該員工是否有違規違紀行為(有;無)。

其身份證號碼為：_______________________________________

其平均月收入為人民幣(大寫)__________________________元

填表人簽字： __________________________證明單位(蓋公章)

單位聯系電話：_______________________________________

單位營業執照編號：_______________________________________

單位辦公地址：_______________________________________

本單位承諾該職工的收入證明真實。

本收入證明僅限于該職工辦理貸記卡用途，我公司并不對該職工使用貸記卡可能造成的欠款承擔任何責任。

填表日期： _____________年 _____月

第二篇：

茲證明________先生/女士，系我單位(1.正式工;2合同工，3臨時工)，已在我單位工作____年，現任職務____;其身份證號碼為____________;其個人收入為入為人民幣(大寫)________元，以上情況屬實。

第四篇：招行信用卡盈利分析

招商銀行信用卡盈利分析

工行公布年報了，據年報披露，2008 年末，其信用卡發卡量3,905 萬張，比上年末增加1,567萬張，增長67.0%；實現年消費額2,551 億元(2007:1,619億元)，增長57.6%，發卡量及消費額繼續保持同業領先地位。境內信用卡透支余額170.97 億元(2007:82.41億元)，增長107.5%。

一時興起，翻出招行07年的年報，相關數據如下：2007年末，信用卡累計發卡2,068 萬張，當年新增發卡1,034 萬張，實現信用卡交易額人民幣1,313 億元，流通卡每卡月平均交易額1,047 元，循環信用余額達人民幣78 億元。

招行更進一步披露了相關的收入數據：2007年信用卡非利息業務收入人民幣15.15億元，比上年增加104.9%，其中，信用卡POS消費手續費人民幣6.55億元，比上年增加80%，信用卡年費收入人民幣1.03億元，比上年增加71.4%；預借現金手續費收入1.40億元，比去年同期增長111%；逾期手續費收入1.88億元，同比增長120%；分期手續費收入2.55億元，比去年同期增長212.5%%%； 其他增值業務手續費收入1.74億元，比去年同期增長195%。（工行相關信息并無披露）

按日息0.5%計算年息為18%，07年末循環信用余額78 億元，測算當年循環息約為78*18%=14億元。加上年報中披露的非利息收入，則估算招行信用卡相關的收入總計約為30億元。

據招商銀行信用卡中心總經理仲躋偉于2008年9月接受21世紀經濟報道采訪時估計，國內的信用卡發卡量目前已達到1億張，未來還有7倍的擴張量。雖然招行信用卡在北京、上海、廣州等一線大城市的滲透率已達到60%以上，并已進入國內大多數省會城市，但經濟發達的二線、三線城市仍然是空白點，比如長三角地區的溫州、常州。

據此預測，招行信用卡收入有望在不遠的將來達到100億元。由于規模效應，信用卡相關的支出并不會大幅上升。

尾記：證券市場周刊08年10月25日發表了一篇質疑招行信用卡盈利的文章，特附在后面以供參考。需要指出，文章關于信用卡利息收入的計算犯了低級錯誤，把2008/6/30的計息余額當作了全年可計息的發生額。

---------------------

深圳信用卡壞賬率急升 招行信用卡盈利存疑

《證券市場周刊》調查發現：招行信用卡1/3為睡眠卡，流通卡卡均收入約137元，如果以全部發卡量計算，將攤薄到約88元。而粗略估算，招行每張卡初始成本在120元以上。

截至2008年6月30日，招行信用卡已累計發行2382萬張，業內一般認為300萬張可實現盈利，國際上有發行100萬張即實現盈利的例子。但招行信用卡真的盈利了嗎? 招行模式

信用卡的收入主要有三個：年費、商戶傭金及其它手續費和利息收入。國外信用卡發展初期年費收入達到總收入40%甚至50%，而招行采取了大量減免年費的方式，創造了獨特的“招行模式”。

其實，所謂的“招行模式”是典型的MBNA(美信銀行)和臺灣模式的混種，其主要做法就是放棄收取固定的年費收入，而通過與商業機構聯合開展聯名卡業務，借助商業聯名卡企業做好服務，所以更多表現為追求發卡數量。因此，招行模式也被稱為“MBNA模式”。

招行2007年年報顯示，截至2007年底累計發卡量為2068萬張，但流通卡只有1441萬張，流通率為70%，有近1/3的卡處于休眠或無效狀態。根據資料，2004年，招行信用卡發卡量約222萬張，其后逐年成倍遞增，2005至2007年，分別達到500萬張、1000萬張、2068萬張，年均增速超過100%。

而2008年中報顯示，招行在發卡速度上明顯減慢。截止到2008年6月底，招行累計發卡2382萬張，半年僅新增了314萬張。這表明招行為了達到市場占有率采取不惜一切代價的“跑馬圈地”的發展模式宣告終結。

但中報數據同時表明，模式轉變似乎對于提高收益并無幫助。這突出表現在活卡率(或稱流通率)的顯著減少。2007年底，招行的流通卡數為 1441萬張，活卡率為70%，而到上半年為止，它的流通卡數為1543萬張，活卡率降為65%，僅半年時間，在發卡量增加了15%的基礎上，招行的活卡率卻下降了7.14%，由于活卡是銀行獲取收入和盈利的基礎，活卡率下降會直接帶來招行信用卡業務收入下降。

分析招行2006年、2007年年報和2008年中報，招行年費收入與信用卡非利息收入的比值一直呈下降趨勢，分別為8%、6.8%和 3.7%。尤其是2007年年費收入在達到了高點1.03億元后，在發卡量增加314萬張的情況下，年費收入不增反降——年費收入在2008年中期為 4000萬元，即使乘以2，全年也不過8000萬。不健康的收入結構

招行的商戶回傭近三年來也是呈現了一降再降的局面。為了讓所發行的信用卡“激活”使用，銀行指望從特約商戶得到較的高回傭比例，但是多年來由于銀行與銀行之間、銀行與銀聯之間、銀聯和銀行與商家在進行著某種價格博弈，從2005年起，酒店和餐飲業的回傭從3%下降至2.2%，零售業則從0.8% 下降至0.5%。據麥肯錫的調查顯示：中國目前的商戶回傭率與歐美相比整整低了30％~50％。

以招行信用卡近三年的商戶傭金收入變化及卡均傭金收入狀況為例，從2006年到2008年中期，招行的傭金收入分別為3.76億元、6.55億元、4.36億元，傭金收入與全部非利息收入的比值分別為50%、43%和39%，卡均傭金收入為52.8元、45.45元和28.25元(簡單估算 2008年全年為56元)。

深圳信用卡壞賬率急升 招行信用卡盈利存疑

如果進一步分析招行信用卡非利息收入的結構，2008年中期招行信用卡的非利息收入共10.95億元，其中商戶回傭手續費數額最大，為4.36 億元，占比接近40%。其次是分期手續費收入2.04億元，這也是增長最快的業務；逾期手續費收入1.54億元，而信用卡年費收入僅為人民幣0.4億元，預借現金手續費收入也僅為0.89億元，其它增值業務手續費收入為1.72億元。

招行信用中心總經理仲躋偉也對傭金收入并不滿意，“國際市場上信用卡的商戶傭金收入一般占到信用卡總收入的55%-60%，平均手續費的費率達到1.5%，但國內平均手續費率卻只有0.5%。” 仲躋偉說。

按照商戶消費手續費現在的分配比例，發卡行、收單行、銀聯按照7：2：1的比例進行分配，費率下降損失最大的還是發卡行，而招行是國內發行信用卡最多的銀行。據了解，因為費率低，目前招行信用卡在商戶POS機上的每筆消費都會令招行虧千分之四。

招行循環利息收入也是杯水車薪。盡管信用卡循環利息年利率高達18%，但從麥肯錫統計的數據表明，在中國大約僅有14%的持卡者使用循環信用，雖然招行公布的數字略高為25%，但仍屬于較低的比例，屈指可數的循環信用使用者和在免息期前定時還錢的貸款者，自然直接決定了信用卡靠循環利息盈利的模式雖然存在，卻因為規模過小無力支撐盈利。因為目前包括招行在內的各家發卡銀行對于信用卡業務的利息收入部分都不予以公開，在此無法做更細致的分析。

根據中報，截至2008年6月30日，招行信用卡應收賬款總額251億元，而信用卡計息余額占比由上年末的37%提高至39%，按此計算，招行上半年信用卡循環信用余額為98億元，以日息萬分之

五、平均透支期一個月計算，招行月透支利率可達1.5%，則獲取的透支利息收入為1.47億元，與招行上半年241億元的凈利息收入相比，基本可以忽略。

2006年，招行信用卡的收入構成中，1/3是利息收入，1/3是POS機消費手續費收入，1/3是中間收入，而到了2008年年中，收入結構發生了根本變化，先前被寄予厚望的利息收入占比下滑到12%，已不能成為支撐信用卡收入的一角。雖然傭金收入占比為35%，但與國際水平50%以上比例相去甚遠。

“這個收入結構是不健康的，它無法支撐招行信用卡業務的持續盈利。”仲躋偉坦言。從上面招行的數據中不難算出，在非利息收入中，每張流通卡為招行帶來的收入是71元，商戶傭金收入以56元計算，即使再算上微乎其微的利息收入(活卡卡均9.5元)，招行活卡卡均收入約為137元，尚處于一個很低的水平。

業內人士分析指出：招行在2005年宣布實現信用卡盈利，但未提供相應的財務材料，也未說明按照國際通用會計方法是否也達到了盈虧平衡。成本風險核算

“MBNA模式在中國很難成功盈利，主要原因是中國沒有信用卡文化，很多企業對信用卡服務也不了解所致。”一位業內人士指出。

招行在2005年公布發卡量突破500萬張并形成盈利，目前這一數量已經突破2000多萬張，而招行卻仍未公開其信用卡中心獨立的財務核算。

一位股份制銀行信用卡中心資深人士表示：“在中國，如果一家銀行的卡戶不能超過300萬、活卡率低于70%、年單卡平均消費額少于5000元，那么根本不可能盈虧平衡。目前國內應該沒有一個銀行能達到盈利的水平。不過不同銀行有不同的算法，如果很多成本不記入信用卡中心成本，那是有可能持平或盈利的。”

信用卡業務是靠規模效應來實現盈利的金融產品，在其發展之初，需要投入巨大的資金來建設和維持一個信用卡中心的正常運作，按投入排列依次是系統成本、人力成本、廣告宣傳、營銷投入、催收成本等，還有信貸資金及風險資金成本，建設和維持一個信用卡獨立處理系統動輒就是上億元甚至幾億元，如果根據所投入的人力、物力、財力成本按發卡量平攤到每張卡，其成本有多少?

從招行內部了解到，在兩三年前，招行的信用卡成本大概為“發100萬張卡，要投入1億元”，相當于每發行一張卡，招行所耗費的成本在100元左右。不過，隨著信用卡領域競爭的白熱化，信用卡的的進入門檻也被抬高。一些信用卡領域的后來者，最高的成本可達150元—180元。招行由于進入較早，保守估算它的卡均成本至少在120元以上。

“跑馬圈地”式發展給招行留下了不能帶來收入的睡眠卡，它們同樣需要招行付出和活卡幾乎一樣的成本，這成為招行一個巨大的負擔。根據中報，招行目前的睡眠卡約為839萬張，即使以目前銀行普通信用卡每張卡成本100元計算，招行為此付出的成本就達到8億元，約占到招行上半年信用卡非利息收入的77%，也就是說，招行在活卡上每收入10塊錢，就要拿出7塊多去維持不能產生任何收入的信用卡的費用。

另一方面，在收入下降、成本趨高的同時，信用卡的還款風險也陡然升高。據深圳當地的一征信公司調查統計，2008年二季度信用卡壞賬率高達 15.7%，而一季度這一數據為11.3%，環比上升了約40%，上半年平均壞賬率高達13.5%；而在去年一季度，這個數字還為個位數4.98%，今年同比去年增長了一倍多，表明深圳地區信用卡還款狀況已明顯惡化。

據了解，目前招行的信用卡發卡量40%左右集中在深圳、上海、北京地區，其中深圳約占20%左右，因此，深圳地區信用卡壞賬率的升高必然會對招行信用卡業務整體不良率產生極大的負面影響。

這在招行2008年中報中已經初露端倪。據中報數據顯示，信用卡應收賬款不良率為2.74%，同比上升了0.82個百分點，增幅高達42.7%，且不良貸款余額增加了2.8億元，目前已超過6億元，占招行不良貸款總額約7%。

MBNA模式

MBNA被稱為信用卡領域的后起之秀。這家在上世紀80 年代才成立的新興銀行，在不到20 年的時間里超越了摩根大通、美國銀行等歷史悠久的綜合性銀行，成為僅次于花旗集團的全美第二大信用卡貸款銀行。MBNA通過與各類社會組織合作發行聯名卡與認同卡，通過強大的關系營銷策略，將營銷目標客戶鎖定為具有較高信用素質和消費潛力的專業化人士，同時提供強大的客戶服務系統。從成本上，通過與各類組織合作降低市場開發的單位成本;從收益中，通過強大的客戶服務系統，以及獨特的經營策略，一方面提高了使用率，另一方面也降低了流失率和壞賬損失。通過這些細節化的管理，造就了MBNA在信用卡行業的優勢地位。2005年MBNA被美國銀行斥資350億美元收購。

第五篇：招行信用卡工作證明

招行信用卡工作證明

工作證明(居中)

致招商銀行——支行(部)：

茲證明————先生/女士，系我單位(1.正式工;2合同工，3臨時工)，已在我單位工作——年，現任職務——;其身份證號碼為——————;其個人收入為入為人民幣(大寫)————元，以上情況屬實。

本單位對該證明的真實性負責!

單位地址：————————————

單位電話——————;單位聯系人：————

單位蓋章：

——年——月——日

工作證明(居中)

致招商銀行——支行(部)：

茲證明————先生/女士，系我單位(1.正式工;2合同工，3臨時工)，已在我單位工作——年，現任職務——;其身份證號碼為——————;其個人收入為入為人民幣(大寫)————元，以上情況屬實。

本單位對該證明的真實性負責!

單位地址：————————————

單位電話——————;單位聯系人：————

單位蓋章：

——年——月——日

收入證明

銀行：

茲證明先生(女士)是我單位職工，工作年限年，在我單位工作年，職務為，崗位為，工作性質為(正式制;合同制;臨時制;其他)，職稱為，該員工是否有違規違紀行為(有;無)。

其身份證號碼為：

其平均月收入為人民幣(大寫)元

填表人簽字：證明單位(蓋公章)

單位聯系電話：

單位營業執照編號：

單位辦公地址：

本單位承諾該職工的收入證明真實。

本收入證明僅限于該職工辦理貸記卡用途，我公司并不對該職工使用貸記卡可能造成的欠款承擔任何責任。

填表日期：年月

格式已經寫明了，通過的可能性估計是不能提高了，因為房產汽車你都沒有，養老金估計也沒有;其實只要有工作證明就可以申請了，只是額度會低而已，招行卡很好辦的收入證明

銀行：

茲證明先生(女士)是我單位職工，工作年限年，在我單位工作年，職務為，崗位為，工作性質為(正式制;合同制;臨時制;其他)，職稱為，該員工是否有違規違紀行為(有;無)。

其身份證號碼為：

其平均月收入為人民幣(大寫)元

填表人簽字：證明單位(蓋公章)

單位聯系電話：

單位營業執照編號：

單位辦公地址：

本單位承諾該職工的收入證明真實。

本收入證明僅限于該職工辦理貸記卡用途，我公司并不對該職工使用貸記卡可能造成的欠款承擔任何責任。

填表日期：年月

格式已經寫明了，通過的可能性估計是不能提高了，因為房產汽車你都沒有，養老金估計也沒有;其實只要有工作證明就可以申請了，只是額度會低而已，招行卡很好辦的