第一篇：融資租賃稅收交流材料

內容提要：融資租賃是一種重要的融資方式，在全球發展迅速。相比之下，我國融資租賃業仍然存在較大差距。稅收政策是促進融資租賃業快速發展的關鍵因素，本文考察了國外對融資租賃的稅收支持政策，并分析我國在這方面稅收安排存在的問題，在此基礎上提出稅收激勵的相關政策建議。

關鍵詞：融資租賃;稅收政策;激勵

現代融資租賃業起源于20世紀50年代的美國，它是指出租人根據承租人的要求購入指定設備，并出租給其使用，定期收取租金，租賃期滿時承租人可選擇退回、續租或者以象征性的價款購買租進設備的一種交易行為。融資租賃兼有買賣、信貸和租賃的功能，通過“融物”的形式實現“融資”的目的，其獨特的作用和競爭優勢日益受到各國的廣泛重視，是與銀行、信貸、證券并駕齊驅的三大金融工具之一，在促進一國的經濟發展中扮演著重要角色。

我國融資租賃業起步較晚，與國外相比，租賃交易額、租賃市場滲透率及其對GDp的貢獻等方面都存在較大的差距。據《世界租賃年鑒》統計，全球20*年租賃總額達4616億美元，美國、日本、德國分別以2040億美元、621億美元、398億美元位居前三名，而我國的租賃額只有22億美元。根據中國人民銀行非銀行金融機構監管司提供的資料，發達國家融資租賃的市場滲透率（租賃交易總額占固定資產投資總額的比率）基本保持在15%～20%之間，而我國僅為1.5%左右；從對經濟增長的貢獻來看，20*年美國租賃業對GDp的貢獻已超過30%，而我國租賃業對GDp的貢獻僅有萬分之三。從這些數據可以看出，我國租賃業的發展還較落后，需要采取有效措施加以扶持。一般認為，法律、財稅、會計及監管是融資租賃發展的四大支柱。筆者擬就融資租賃稅收政策進行探討，提出相關政策建議。

一、國外對融資租賃業的稅收支持

融資租賃既涉及投資行為，又涉及融資行為。稅收政策對融資租賃的影響，需要將租賃雙方的成本收益納入考慮。西方國家為了促進融資租賃的發展，利用相關稅收政策工具（如投資稅收抵免、加速折舊、稅前支出扣除等），采取了一系列支持融資租賃發展的稅收舉措。

（一）投資稅收抵免（Investment Tax Credit）的制度安排

世界上租賃業發達國家普遍實行“投資抵免”的稅收制度。為了鼓勵投資，1962年美國的稅法首次提出“投資稅收抵免”，規定在設備投資的當年，投資者可從企業應納稅額中直接扣除投資額一定百分比的稅收，即出租人可以從應納稅的收入中抵免設備投資的一部分支出。之后，美國還提高了抵免比例，擴大了優惠范圍。美國的投資稅收抵免政策雖然不是直接針對融資租賃，但這一稅收抵免制度也適用于融資租賃。英國也從1970年開始實施“第一年減稅”的投資稅收抵免政策，并根據形勢調節投資減稅率。在英美，資產的法定所有者被看成是納稅者而享有稅收優惠，出租人可以通過優惠租金的方法將這一優惠轉移給承租人，由出租人和承租人共同享有。日本政府為促進中小企業的發展，在《“機電復合”減稅法》中規定，出租人投資購置并出租設備，可在第一年度把所有收入的30%作為特別折舊費或扣除7%的應納稅額。

（二）加速折舊政策

加速折舊是拉動設備投資的有效措施之一，很多國家都對融資租賃設備制定了加速折舊的鼓勵制度。《國際會計準則》規定，融資租賃投資設備按照折舊年限與租賃年限兩者孰低的原則計提折舊，而通常情況下，租賃年限低于折舊年限。如美國稅法規定，融資租賃的期限比法定折舊年限短10%～25%，并允許在租期內足額折舊；日本稅法規定，現代租賃的租期一般為設備法定耐用年限的60%～70%.在加速折舊中，雖然提取的折舊總額沒變，但法定折舊可以提前完成，使企業實現延期納稅、獲得資金時間價值的好處，從而降低設備更新損失以及通脹風險。目前大部分國家是由出租人提取折舊，并通過租金的增減轉移，使租賃雙方都能獲得利益。加速折舊制度充分發揮了融資租賃在促進設備投資方面的功能，大大促進了租賃業的發展。

（三）租金稅前扣除政策

許多國家允許承租人把租賃的總成本當作費用在稅前扣除。如美國規定，采取“真實租賃”（True Lease）的承租人，可以把租賃總成本在繳納所得稅之前扣除；在日本，承租人可把租賃合同中一定金額（一般為合同額的60%）的7%用來扣除稅款，也即獲得整個租金4.2%的稅收減免。由于融資租賃的期限一般要比法定折舊年限短，這一制度可以使承租人獲得類似加速折舊的好處，從而鼓勵承租人采取融資租賃設備的方式。

（四）準備金及虧損處理政策

從財務審慎原則出發，西方發達國家普遍允許出租人根據應收租金的拖欠情況，提取足額的呆賬準備金，及時核銷壞賬損失，且不同程度地對準備金給予稅收優惠。如美國規定出租人可以自定呆賬準備金比率并自主提取，雖然準備金提取時不免稅，但一旦發生損失，損失的部分就可以免稅；日本政府規定，當債務人（承租人）無法償還債務、債權人（出租人）無法回收資金時，其債權額作為呆賬損失在計算應納稅所得額時可計入呆賬發生日的年度損失額中。

（五）杠桿租賃的稅收優惠世紀60年代以來，西方國家出現一種特殊的融資租賃方式——杠桿租賃。杠桿租賃的出租人在購買設備時僅需用自有資金支付設備款的一小部分，其余款項通過將要出租的設備作為抵押品向銀行或者其他金融機構貸款取得并支付，然后用該項設備的租金來償還貸款。可見，利用貸款購買設備對出租人有杠桿作用的好處，使出租人獲得租賃收入超過貸款成本的那部分收益。美國稅法規定，貸款利息可以在稅前作為財務費用列支，出租人可相對減少所得稅的支出。出租人進而通過降低租金的形式使承租人也分享到該優惠。

二、我國融資租賃稅收政策存在的問題

（一）融資租賃的投資稅收抵免不夠明確

各國實踐表明，投資稅收抵免具有降租節稅的作用，能夠有效刺激融資租賃業的發展。我國雖然也出臺了《財政部 國家稅務總局關于印發〈技術改造國產設備投資抵免企業所得稅暫行辦法〉的通知》（財稅字[1999]290號）、《國家稅務總局關于印發〈技術改造國產設備投資抵免企業所得稅審核管理辦法〉的通知》（國稅發[2000]13號）、《財政部 國家稅務總局關于外商投資企業和外國企業購買國產設備抵免企業所得稅有關問題的通知》（財稅字[2000]49號）等相關規定，這些規定也有利于鼓勵企業對設備的投資，但沒有明確指出是否適用于融資租賃業，更沒有明確規定在融資租賃業務中如何實施，甚至還有限制性規定：如果企業將已經享受投資抵免的國產設備在購置之日起5年內出租轉讓的，應在出租轉讓時補繳已抵免的企業所得稅。這其實是限制了融資租賃業利用投資稅收抵免政策，不利于融資租賃業的發展。

（二）設備折舊政策不夠靈活

加速折舊是許多國家支持融資租賃業發展的重要的稅收優惠措施之一，我國也制定了一些關于加速折舊的規定，如《財政部 國家稅務總局關于促進企業技術進步有關財務稅收問題的通知》（財工字[1996]41號）規定：“企業技術改造采取融資租賃方法租入的機器設備，折舊年限可按租賃期限和國家規定的折舊年限孰短的原則確定，但最短折舊年限不短于3年。”但該通知只適用于國有企業和集體工業企業，其他所有制企業被排除在外，對大量中小企業融資租賃機器設備并沒有適用加速折舊的相關規定。另外，在《企業所得稅暫行條例》和《外商投資企業和外國企業所得稅法》規定的加速折舊條文中，也沒有明確指出這種加速折舊是否適用于融資租賃業。

（三）租賃的風險準備金制度不夠完善

融資租賃業面臨的風險較大，一旦承租企業停產、破產，就會形成呆賬、壞賬。我國會計制度采用權責發生制，按照規定，出租人按應收款項納稅，若承租人未按時付租，那么出租人即使收不到租金也要按時繳納稅款；若這部分租金日后成為呆賬，出租人除了要承擔本金以及利潤的損失之外，還要承擔稅金的支付義務。提取呆賬準備金可以在一定程度上減輕出租人這方面的風險。我國2001年頒布的《企業會計準則—租賃》規定：“出租人應當根據承租人的財務及經營管理情況，以及租金的逾期期限等因素，分析應收融資租賃款的風險程度和回收的可能性，對應收融資租賃款減去未實現融資收益的差額部分合理計提壞賬準備。”但是，當前風險準備金的提取比例偏低，僅為年末允許提取呆賬準備的資產余額的1%，并且缺少租賃壞賬損失科目，不利于出租人的風險防范。

（四）稅收政策不統一

在我國，不同的租賃公司開展的融資租賃業務承擔的稅負不同。如《國家稅務總局關于融資租賃業務征收流轉稅問題的通知》（國稅函[2000]514號）和《國家稅務總局關于融資租賃業務征收流轉稅問題的補充通知》（國稅函[2000]909號）規定，對經中國人民銀行和外經貿部（現為商務部）批準經營融資租賃業務的單位所從事的融資租賃業務，無論租賃的貨物的所有權是否轉讓給承租方，均按《中華人民共和國營業稅暫行條例》的有關規定征收營業稅，不征收增值稅。其他單位從事的融資租賃業務，租賃貨物的所有權轉讓給承租方，征收增值稅，不征收營業稅；租賃貨物的所有權未轉讓給承租方，征收營業稅，不征收增值稅。可以看出，融資租賃稅收政策存在歧視性，使得融資租賃行業內的稅收負擔不統一，有失公平，不利于推動融資租賃業的快速發展。另外，內外資租賃企業也存在差別，外資和中外合資租賃企業享受到超國民待遇，內資租賃企業較少享受到稅收優惠政策。

（五）折舊由承租人提取，租金未在稅前扣除

在國外，融資租賃的出租人一般被稅務部門認定為投資者，從而享受投資抵免、加速折舊等優惠，而承租人也可以把租金當作費用扣除。但在我國，根據《國家稅務總局關于印發〈企業所得稅稅前扣除辦法〉的通知》（國稅發[2000]84號）規定，“納稅人以融資租賃方式從出租方取得固定資產，其租金支出不得扣除，但可按規定提取折舊費用。融資租賃是指在實質上轉移與一項資產所有權有關的全部風險和報酬的一種租賃。”可見，我國融資租賃的設備折舊由承租人提取折舊并做稅前扣除，但租金支出未能享受稅前扣除。承租人提取折舊的做法固然有利于企業更多采用融資租賃方式而非購買方式進行設備更新，但從出租人角度看，其作為租賃資產所有者卻沒能享受折舊扣除的減稅效果，導致投資以及資產管理的積極性受到抑制，不利于融資租賃業務的發展。

三、政策建議

（一）明確融資租賃購置設備可以享有投資稅收抵免優惠政策

融資租賃其實就是設備投資，融資租賃企業作為設備購買和投資的主體，只要符合國家產業政策，就可以享受所購設備成本一定比例的稅收優惠，以刺激出租企業加大設備投資和承租企業及時更新設備，并進而促進融資租賃業的發展。另外，還可以根據國家政策的需要，對不同的租賃設備實行不同的稅收減免率，以實現政策導向作用，強化政策效果。

（二）實行更加靈活的折舊政策，在融資租賃中允許企業采用加速折舊法

加速折舊具有刺激投資的效應，我國應將加速折舊政策放寬到非國有、非集體企業，減少歧視性；同時放寬加速折舊的機器設備要求，將符合國家產業政策要求的機器設備均納入允許加速折舊的范圍；將目前采用的審核或報批的方法改為備案制，允許企業按照有關折舊規定自主選擇加速折舊方法，從而鼓勵企業投資及設備更新。

（三）建立租賃風險準備金制度，提高融資租賃呆賬準備金提取標準

融資租賃面臨的風險較高，允許融資租賃企業提取一定比例的呆賬準備金有利于其審慎經營和抵御風險。當前我國規定的風險準備金提取比例單一而且偏低，不利于融資租賃企業風險的防范。筆者建議借鑒銀行的做法，按照不同層次計提風險準備金，如未到期的應收租賃款按照3%提取，逾期在2年以內的按照5%～10%提取，超過2年或者雖未達到規定年限但已停產、停建的項目則按更高的比率提取。同時應設置呆壞賬損失科目，以便利稅務處理。

（四）統一融資租賃稅收規定

雖然《財政部 國家稅務總局關于營業稅若干政策問題的通知》（財稅字[20*]16號）統一了經中國人民銀行和當時的外經貿部、國家經貿委批準經營融資租賃業務的融資租賃公司的稅收政策，但對不是由這些部門批準的融資租賃公司則有不同的規定。此外，在內外資融資租賃企業的稅收安排上也存在歧視。為了創造公平的競爭環境，建議以現有外資和合資租賃企業的稅收政策為標準，統一經營融資租賃業務的所有企業的稅收規定。

（五）調整我國融資租賃設備折舊扣除稅收政策的適用主體

目前我國對租賃業務所得稅扣除的規定采取與會計準則相近的標準，即由承租人提取折舊，承租人的租金不能當作費用扣除。但很多國家為了鼓勵生產設備的使用和融資，均采用“出租人享受加速折舊、承租人租金作為生產費用稅前扣除”的雙贏做法，促進租賃業的發展。從稅收政策的刺激效果看，我國應轉由出租人計提折舊，發揮其對出租人的稅收激勵，同時，允許租金費用的扣除，降低承租人的融資成本。

參考文獻（1）財政部稅收制度國際比較課題組《美國稅制》，中國財政經濟出版社2000年版。

（2）財政部稅收制度國際比較課題組《英國稅制》，中國財政經濟出版社2000年版。

（3）財政部稅收制度國際比較課題組《日本稅制》，中國財政經濟出版社2000年版。

（4）梁飛媛《融資租賃稅收政策的國際比較》，《集團經濟研究》2005第11期。

（5）李銀珠《西方國家融資租賃稅收優惠政策及對我國的啟示》，《涉外稅務》2005年第2期。

（6）陳翠玲《完善我國融資租賃業稅制》，《合作經濟與科技》2005年第4期。

（7）屈延凱《金融租賃公司發展問題研究報告》，http://www.tmdps.cn”>www.tmdps.cn.作者單位：廈門大學金融系

第二篇：融資租賃

行

業

情

況

行

業

地

位

客戶

市

場

地

位

股

權

結

構

企業

內

部

組

織

企業高管人員

生

產

狀

況

進貨狀況

銷貨狀況

銀

行

融

資

應收

賬

款

質

量

存貨明細

固定

資

產

明

細

在建

工

程

應付賬款

銷

售

收

入

納

稅

情

況

對

外

擔

保

前期調查幾點說明

1.看股東。央企子公司/省屬國企之類的，除非是負債率極高，行業極差(比如煤)，大多都可以考慮在保證合規的情況下推進。國有民營混合次之，民營就需要區別對待，審慎介入。

2.看負債。金融機構負債分布廣的強過負債集中的，四大行給授信的好過只有城商行流貸的，銀行系金租授信的好過小融資租賃公司的，有發債和長貸的強過只有流貸銀承的。

3.看行業。鋼鐵煤炭過剩產能別輕易碰，這些行業許多都是僵尸企業，靠倒貸而活，為倒貸而活。然而，資質較好的龍頭企業或許能輕松拿到低成本續貸，弱小的企業的很可能連信用社都給抽。4.看老板。企業老板個人很重要，如果你去了對方殷勤到不行，老想著帶你到處吃喝，融資經理也很會玩，那說明老板可能也是比較作，做事風格也會比較野路子。盡調的時候要注意觀察客戶高管對于你提出的問題的態度，如果他說話比較穩健，至少說明這個企業的作風比較正派，如果很圓滑，那就要格外留意，必要的時候一定要厚著臉皮打破砂鍋問到底。5.關注對外擔保。有些省份已經出現民營企業互保危機了，你的承租人可能自己走著走著就被互保企業拖下水，所以需要了解一下征信報告中承租人與其對外擔保對象的關系。國企一般只會對集團內兄弟公司或者同省平級國企擔保，這種擔保沒大事。(融資平臺另當別論)6.核！實！收！入！這一點主要針對民營企業。一般國企的融資經理都是給國家辦事，懶的給你編造很假的產銷，但有些民營企業的就可能有水分。納稅申報表不一定可信，最好能查上下游發票，銀行對賬單，這些不好造假。并不是說民營企業人不好，只是客觀地分析這種可能性。公事公辦，盡職免責。

7.租賃物質量。承租人賬面必須有足額的，權屬明確無瑕疵的租賃物，且最好能提供權屬證明。如果這個做不到，那融資租賃合同很容易有瑕疵。另外，考慮到有些風控會要求辦理租賃物動產抵押手續，因此需要提前確認租賃物足額，否則就白忙活了。

8.稅務事宜。融資租賃相比銀行貸款的一大好處就是為生產型企業提供了可抵扣的增值稅專票。這個在議價時可以著重提。另外，由于目前國內仍有部分地區稅務機關不懂得融資租賃零稅率本金發票如何開具，因此盡調時應要求承租人先向稅務機關落實，這對于金融租賃公司征稅基數扣減至關重要。（2016.7.10補充：全面營改增之后，一些省份已經不需要開具本金發票了，而專票也僅有直租才能開了。）

9.現金流。首先就是看往年現金流是否充沛，是否與利潤表匹配，因為這是衡量償債能力的重要指標。另外，關注上下游回款是否順暢，單一大客戶結算方式是否對承租人有利，經濟形勢不好時，現金流緊繃，就有可能導致非主觀性的違約。10.剛性負債測算。要來承租人所有金融機構負債的還本方式，對意向租期內每年需償還的剛性債務進行加總，再判斷其預期經營現金流能否覆蓋到期剛性債務。

關于租約的設計？

如何通過對目標客戶開展租前盡職調查來設計合理租約？之所以談租約，因為它是開展業務的核心，因為（1）從出租人講租約幾乎包括全部決策要素：租約涵蓋標的物的選擇、轉讓（回租抑或直租等、融資額）、租期、備用（備用租約或擔保）、每期租金（還款能力或租約履行能力）等；（2）從承租人講租約是最直觀和精華的產品介紹。租約的設計是非常專業化的一項工作，主要體現在租約能夠體現業務員對產品的理解和演繹、對客戶認知的深度和廣度、以及建立在兩者基礎上的設計能力。進一步分類，租約可分標準化標的物的租約（如飛機、船舶）、非標租約（涵蓋最廣的工業設備）。我主要接觸了非標的租約，因此也只能淺顯的回答非標租約的問題，算拋磚引玉吧，期待探討。標準化的租約期待大神另行解答。非標準化租約的設計，題主的問題就來了，如何詳細了解承租人？王團結的回答挺詳細和系統的，而且操作性強，實際中按那張表執行下來很不錯了。我想補充的其實就是兩點：一點是目的性，上面已經強調了；另外一點說大一點是客戶價值，落地講就是提供滿足客戶的需求的租約。因此，首先去需要去了解客戶的需求。目前大部分租賃業務其實是類貸款業務，那重點就是了解客戶的資金需求，比如常見的固定資產投資和補充流動資金，當然這只是廣義的大分類，每一個項目其實都有很深入立體的原因導致資金的短缺，這是一個鏈條，需要在訪談和盡調中不斷的去挖掘和驗證，比如新增固定資產投資申請的設備融資，就需要進一步了解企業為什么要進行該項投資，結合宏觀經濟、中觀行業面、微觀企業自身發展能否判定其合理性，另外企業本身是否有足夠的資金、技術、人才儲備等基礎，往往投資風險對一個企業的存續影響是很大的。在了解需求之后需要看載體，因為是類貸款業務，設備往往是非標的幾乎無變現能力的，因此了解的深度往往是關注合規性，包括權屬和價值。下一步的關鍵是租金的設計，關系到期限和還款方式，對應的就需要去了解承租人目前的現金流和預測未來的現金流，如果預測現金流的波動非常大，那就需要相應的第二還款來源和擔保措施，特別是當未來現金流很難把握時為避免本金受損，可能進一步需要設計實物抵押這種兜底措施。

第三篇：融資租賃

定為融資租賃的5條具體標準，只要符合5條標準中的一條，即應認定為融資租賃。第一，在租賃期屆滿時，資產的所有權轉移給承租人。即，如果在租賃合同中已經約定，或者根據其他條件在租賃開始日就可以合理地判斷，租賃期屆滿時出租人會將資產的所有權轉移給承租人，那么該項租賃應當認定為融資租賃。

第二，承租人有購買租賃資產的選擇權，所訂立的購價預計遠低于行使選擇權時租賃資產的公允價值，因而在租賃開始日就可合理地確定承租人將會行使這種選擇權。這條標準有兩層含義：

（1）承租人擁有在租賃期屆滿時或某一特定的日期選擇購買租賃資產的權利。

（2）在租賃期屆滿時或某一特定的日期，當承租人行使購買租賃資產的選擇權時，在租賃合同中訂立的購價遠低于行使這種選擇權日的租賃資產的公允價值，因此在租賃開始日就可合理地確定承租人一定會購買該項資產。

例如，出租人和承租人簽訂了一項租賃合同，租賃期限為3年，租賃期屆滿時承租人有權以1000元的價格購買租賃資產，在簽訂租賃合同時估計該租賃資產租賃期屆滿時的公允價值為30000元，由于購買價格僅為公允價值的3.33％（低于5％的要求），如果沒有特別的情況，承租人在租賃期屆滿時將會購買該項資產。在這種情況下，在租賃開始日即可判斷該項租賃應當認定為融資租賃。

第三，租賃期占租賃資產尚可使用年限的大部分。這里的“大部分”是指租賃期占租賃開始日租賃資產尚可使用年限的75％以上（含75％，下同）。

需要注意的是，這條標準強調的是租賃期占租賃資產尚可使用年限的比例，而非租賃期占該項資產全部可使用年限的比例。如果租賃資產是舊資產，在租賃前已使用年限超過資產自全新時起算可使用年限的75％以上時，則這條判斷標準不適用，不能使用這條標準確定租賃的分類。

例如，某項租賃設備全新時可使用年限為10年，已經使用了3年，從第4年開始租出，租賃期為6年，由于租賃開始時該設備尚可使用年限為7年，租賃期占尚可使用年限的85.7％（6年/7年），符合第3條標準，因此，該項租賃應當歸類為融資租賃；如果從第4年開始，租賃期為3年，租賃期占尚可使用年限的42.9％，就不符合第3條標準，因此該項租賃不應認定為融資租賃（假定也不符合其他判斷標準）。假如該項設備已經使用了8年，從第9年開始租賃，租賃期為2年，此時，該設備尚可使用年限為2年，雖然租賃期為尚可使用年限的100％（2年／2年），但由于在租賃前該設備的已使用年限超過了可使用年限（10年）的75％（8年／10年＝80％＞75％），因此，也不能采用這條標準來判斷租賃的分類。

第四，就承租人而言，租賃開始日最低租賃付款額的現值幾乎相當于租賃開始日租賃資產原賬面價值；就出租人而言，租賃開始日最低租賃收款額的現值幾乎相當于租賃開始日租賃資產原賬面價值。這里的“幾乎相當于”是指90％（含90％）以上。這條標準分別承租人和出租人，從租賃開始日最低租賃付款額現值或最低租賃收款額現值占租賃資產原賬面價值的比例來判斷租賃的類型。

這里的最低租賃付款額是指，在租賃期內，承租人應支付或可能被要求支付的各種款項（不包括或有租金和履約成本），加上由承租人或與其有關的第三方擔保的資產余值。這是從承租人角度規定的一個概念，其中“最低”一詞是相對或有租金、履約成本等而言的。最低租賃付款額是在租賃開始日就可確定的、承租人將必須向出租人支付的最小金額，或者說是承租人在租賃開始日對出租人的最小負債。租賃合同規定的內容不同，最低租賃付款額的構成內容也不相同。如果租賃合同沒有規定優惠購買選擇權，則承租人在租賃期內應支付或可能被要求支付的各種款項包括：（1）租賃期內承租人每期支付的租金；（2）租賃期屆滿時，由承租人或與其有關的第三方擔保的資產余值；（3）租賃

期屆滿時，承租人未能續租或展期而造成的任何應由承租人支付的款項。如果租賃合同規定有優惠購買選擇權，則承租人在租賃期內應支付或可能被要求支付的各種款項包括：（1）自租賃開始日起至優惠購買選擇權行使之日止即整個租賃期內每期的租金；（2）行使優惠購買選擇權而支付的任何款項。

與承租人的最低租賃付款額相對應，這里所指最低租賃收款額是從出租人角度規定的一個概念，是指最低租賃付款額加上與承租人和出租人均無關、但在財務上有能力擔保的第三方對出租人擔保的資產余值。其中“最低”一詞也是相對或有租金、履約成本等而言的。最低租賃收款額是在租賃開始日就可確定的、出租人將能夠向承租人等收取的最小金額，或者說是出租人在租賃開始日對承租人等的最小債權。出租人除了根據租賃合同規定要求承租人支付最低租賃付款額外，如果還存在與承租人和出租人均無關、但在財務上有能力擔保的第三方對出租人的資產余值提供擔保，則表明租賃期屆滿時能夠保證出租人實現這一確定的金額，這一擔保的資產余值也應包括在出租人的最低租賃收款額之中。

第五，租賃資產性質特殊，如果不作較大修整，只有承租人才能使用。這條標準是指租賃資產是出租人根據承租人對資產型號、規格等方面的特殊要求專門購買或建造的，具有專購、專用性質。這些租賃資產如果不作較大的重新改制，其他企業通常難以使用。這種情況下，該項租賃也應當認定為融資租賃。

第四篇：關于融資租賃

三、融資租賃

（一）概念

租賃業務分為經營性租賃和融資租賃兩種

融資租賃：

由專門的租賃公司按承租企業的要求，融資購買設備，并在較長的規定時間內提供給承租企業使用，承租企業在規定的租期內分期支付租金。

對承租方來說，是一種籌資行為；

對出租方來說，是一種投資行為。

（二）特點：

（1）一般由承租企業向租賃公司提出正式申請，由租賃公司融資購進設備租給承租企業使用；

（2）租賃期限較長，大多為設備耐用年限的一半以上；

（3）租賃合同比較穩定，在規定的租期內非經雙方同意，任何一方不得中途解約；

（4）由承租企業負責設備的維修保養和保險，但無權自行拆卸改裝；

（5）租賃期滿時，按事先約定的辦法處置設備，一般有退租，續租，留購三種選擇，通常由承租企業留購。

簡述題：

什么叫融資租賃？有什么特點？

（三）融資租賃的形式

1、直接融資

2、售后租回（相當于“抵押貸款”）

目的：可取得現金出售收入；

可取得該設備的使用權

3、杠桿租賃（leverage）

杠桿原理（收益）：借款用來投資，其收益會大于借款成本（利息）融資租賃合同期滿時，承租企業根據合同約定，對設備：退租/續租/留購

（四）優缺點

優點：

（1）在資金短缺的情況下，可迅速取得資產的使用權

（2）可以加快企業的技術更新步伐

（3）租金在稅前支付（計入成本），可取得節稅效益

缺點：

租賃總成本往往要高于直接購買的總成本，一般要高30%以上

（五）租賃費的計算

融資租賃的租賃費包括以下內容：

1、租賃資產的總成本（包括買價+運雜費+保險費+安裝費+租賃公司的借款利息）

2、租賃手續費（即租賃公司的工資、辦公、餐旅、稅金及利潤）

3、融資利息（指由于分期支付租金而應支付的利息）

租金的支付方法：

1、平均分攤法（不考慮時間價值）

2、等額年金法

3、逐期遞減法

1、平均分攤法：

（資產總資本?殘值）?復利利息?手續費 月租金?每租期

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例 某金融公司采取杠桿租賃方式向東方集團出租大型冷軋機一臺，設備價值500萬，安裝費和運雜費15萬，金融公司為此發生的借款利息10萬，預計設備殘值5萬，由東方集團留購，金融公司按設備總成本的5%收取手續費，租期為10年，應付利息4%，租金等額支付。求每期租金、等額年金法：把資產總成本作為年金現值，以利息率和手續費之和作為貼現率，求每期租金（同上例）

用等額年金法取得的每期租金要略高于平均分攤法算得的每期租金，因前者考慮了貨幣的時間價值

3、逐期遞減法

資產總成本?殘值資產總成本?手續費率 每次租金??逐期遞減的資產總成本?利率?按定額折舊

例： 融資租入設備總成本200 000元，租期為4年，殘值2000元，歸出租人所有，手續費率1%，利率8%，求每年末逐期遞減的租金？

第五篇：融資租賃

融資租賃

融資租賃的種類：

1.簡單融資租賃

2.杠桿融資租賃：（類似銀團貸款，由一家租賃公司牽頭作為主干公司，為一個超大型的租賃項目融資。要先成立一個脫離租賃公司主體的操作機構——專為本項目成立資金管理公司，提供項目總金額20％以上的資金，其余部分是吸收銀行和社會閑散游資。）

3.委托融資租賃

4.項目融資租賃

流程：

1.企業提出融資租賃申請，填寫項目申請表

2.銀行根據企業提供的資料對其資信、資產及負債狀況、經營狀況、償債能力、項目可行性等方面進行調查。

3.銀行調查認為具備可行性的，其項目資料報送金融租賃公司審查。

4.金融租賃公司要求項目提供抵押、質押或履約擔保的，企業應提供抵押或質押物清單、權屬證明或有處分權的同意抵押、質押的證明，并與擔保方就履約保函的出具達成合作協議。

5.經金融租賃公司初步審查未通過的項目，企業應根據金融租賃公司要求及時補充相關資料。補充資料后仍不能滿足金融租賃公司要求的，該項目撤銷，項目資料退回企業。

6.融資租賃項目經金融租賃公司審批通過的，相關各方應簽訂合同

7.辦理抵押、質押登記、凍結、止付等手續。

8.承租方在交付保證金、服務費、保函費及設備發票后，金融租賃公司開始投放資金。

9.銀行監管項目運行情況，督促承租方按期支付租金。

10.租期結束時，承租方以低價回購。

好處：

1.使用權和所有權的暫時分離有助于資金流的限制

2.資產管理、稅收、收益都有好處 3.屬于表外業務、不會體現在資產負債表上

融資公司對租賃物的處理：

1.退租法

2.續租法 3.留購法

租金的計算：

1.等額支付年金法；承租人每期支付的租金數額相同。

2.等額支付本金法；將租賃成本除以期數，作為每期應歸還的本金。每期應付的利息以期前的本金余額為基數計算。