第一篇：Cu-vgvvv成功的期貨操盤手特性

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① 我們‖打〈敗〉了敵人。

②我們‖〔把敵人〕打〈敗〉了。

成功的期貨操盤手特性

青澤 期貨投資類似于師傅引進門，修行靠自身。

期貨投機不是一門科學，也不是一個純粹的智力游戲，而是一個主體的實踐操作過程。這里面既有說得清楚的關于市場理解、交易原則、策略工具等方面的知識，就像文竹書中所寫的；又有許多涉及投機者個體性格、心理、意志、品質等方面人性的因素。

前一方面解決的是一個市場交易的基本思路問題；后一方面強調的是一個投機者應該具備的基本交易態度、心理素質問題。我以為，市場交易的成敗，投機者在金融領域的最終命運，深層次的原因更多還是取決于投機者的心理、精神、人生態度等主觀方面。

市場交易基本思路的確立是投機交易成功的基礎。這兩年我在全國各地的講課，包括在北京大學的講座，都圍繞著這個核心展開。如果一個投機者在理論上都解決不了如何在期貨交易中贏利，那在實際操作中，又怎么可能有出色的表現呢？

在期貨交易中，大多數市場參與者沒有穩定的思維和行為模式，投機者對于同一個品種，一會看多買進，一會看空賣出。缺乏明確一致的標準和依據。從一個旁觀者的立場，你很難判斷某個人下一步會做什么方向的交易。賺得稀里糊涂，虧得莫名其妙。顯然這種混亂無序、漫無章法的操作手法，注定了任何一次交易結果的好壞必然被運氣所支配，具有很大的偶然性。

而一個交易經驗豐富、市場理解深刻的投機者，在經歷了長期的摸索和嘗試以后，往往能夠建立起自己的交易模式、套路，具有明確的交易思路和交易風格。其思維和行為方式具有邏輯性和前后一致性。在市場出現重大變化時，他可能采取什么行動，怎樣操作，一定程度上是可以預測得到的。

例如，我的一個朋友，他的進出場模式是根據趨勢——突破的法則設計的。每當市場價格出現重大的波動時，我可以事先猜到他今天可能會做什么交易，而且十有八九事后都能得到印證。

市場價格的未來變化有不確定的一面，我們不是神仙，所以，我們不可以說——市場的未來是一本打開的書。而對于一個具有明確的交易思路、交易風格的人來說，在沒有開始操作以前，他就有統計上的勝算和優勢，總的交易結果贏利帶有一定程度的必然性，這一點我們可以事先確定。

十多年的期貨投機生涯中，我一直有個狂妄的設想，希望能把成功交易的基本思路、原則、方法講清楚，形成一套系統的從理論到實踐的投機操作套路。我曾經和一個朋友戲言：這個問題弄不明白，這輩子炒期貨最終 “賠了夫人又折兵”，死的不明不白，那真是人生的悲劇。

根據我的淺見，一個成功操盤手至少應該具備下面幾個方面的特征：

1、擁有一套相對穩定的，有優勢、有勝算的交易模式。

期貨市場是一個充滿誘惑力的地方，每天都有數不勝數的機會。而機會和陷阱始終是一對孿生兄弟。很多市場參與者長線做，短線也做，順勢做，逆勢也做，每天在市場中忙進忙出，無意中想要包打天下，抓住所有市場波動的利潤，結果卻往往是水中撈月，滿懷希望而去，充滿絕望而歸。我們必須勒住自我欲望的韁繩，舍棄十八般武藝樣樣精通，企圖打敗市場的非份之想，永遠只追求屬于自己的利潤，保持“滔滔江水，只取一瓢”的平和心態和境界。

一個成熟的操盤手往往能夠從表面上看來不確定、隨機的市場波動中找到某種相對確定、可以把握的機會。知道什么時候交易對投機者最有利、什么時候投機者應該退避三舍，靜觀其變等等。市場就像一個大海，可以容納包括套保、套利、投機者在內的各種各樣的人。所以，成功的交易并沒有固定的標準答案。但是，為了在兇險的交易世界里不被消滅，每一個市場參與者必須找到適合自己的生存方式。

“觸目橫斜千萬朵，賞心只有兩三枝”。

只有確定了交易模式，投機者才能明確知道自己在市場中關注什么，尋找什么，哪些變化是非常重要的，哪些變化對自己是沒有意義的，以及什么時候應該采取行動等等。我之所以提出投機的理論、假設、模型決定市場觀察和交易這一套理論，就是想強調投機者擁有一套相對穩定的，有優勢、有勝算的交易模式的重要性。

2、交易策略和風險控制的始終一貫性。

有人說，只要看看某個帳戶每次賺錢和虧錢的比例，就可以知道一個人是贏家還是輸家。是的，除了發生不可控制的意外事件以外，高明的操盤手是絕對不能容忍任何一筆交易出現災難性損失的，而對判斷正確，處于贏利狀態的倉位，他會盡可能讓它創造最大利潤。不管我們選擇的是怎樣的交易模式，日內還是短線、波段還是長線，我們都必須一如繼往的堅

持任何一筆交易都不要出現大的損失；一如繼往的采取試探——加碼的交易策略，在行情走勢和自己的判斷相一致時，勇敢出擊，擴大利潤。

期貨交易是一個限制損失的游戲，保護好自己才能有效地消滅敵人。投機者的所有交易都應該建立在這一原則基礎之上：把虧損限制在小額，讓利潤充分增長。

3、市場判斷和操作的前后一致性。

我們都有過這樣的交易經歷，明明市場行情已經啟動，而等我們急匆匆進入市場，原來好好的走勢突然掉頭，我們被迫止損離場。一而再、再而三的失敗嘗試后，我們帶著沮喪、絕望的心情發誓，再也不碰這個市場。結果市場隨后的走向和我們當初設想的一模一樣，我們只能站在一邊獨自苦笑。

還有一種情況，同樣是我們看對了行情，卻沒有賺到錢。就像里費默在《股票作手回憶錄》中所說的：

“在多頭市場你總能找到很多很早就看漲的人，在熊市里你也能找到很早就看跌的人。我認識許多看盤高手，他們也是在最佳位置買賣股票。而且他們的經驗總是跟我不謀而合。但是，他們卻沒真正賺到錢?？磳κ袌龆揖o握頭寸不動的人難得一見，我發現這也是最難學的事。”

市場總是摧毀弱者。短期走勢的偶然性和人為性特點，常常使我們看不清市場的長期方向，讓我們誤入歧途。不能在市場判斷和操作時保持邏輯性和前后一致性，往往使我們和市場巨大利潤擦肩而過。

4、辨證思維是投機者的立身之本

在市場交易中，長線有長線的思路，短線有短線的操作手法。問題的關鍵是投機者必須選擇最適合自己個性和具體市場特點的方法，作為自己基本的交易模式。但無論多好的理論、工具，都有硬幣的另一面。天下本來就沒有完美的交易理論和工具，各種交易模式都有自己的長處，也有自己的弱點。這個市場永遠不存在可以100%準確預測未來變化的技術和交易工具。所以，交易理論、工具正確運用的前提是，投機者必須具備辨證思維的能力，即使在自認為有絕對把握和勝算的機會出手時，也還是應該作好風險控制的準備，防止判斷錯誤帶來的巨大損失。

交易技巧和知識可以學習，市場經驗可以累積，更重要的是要培養起成熟的心理并迅速付諸行動，這卻是一個長期的修煉、追求、領悟過程。作為一個交易員，每天都會面對很大數目的輸贏，責任和壓力是非常大。從理性的角度看局部的輸贏很正常，失敗的交易、虧損的交易是成功路上的一部分。而人畢竟不是神，真正能夠做到“不以物喜，不以己悲”，淡然的面對每天輸輸贏贏又非常地難。古人云：“圣人有情而無累”，說的是圣人不是沒有感情，而是能夠控制感情，不讓感情成為行動的決定因素。作為一個交易員，由于輸贏而引起情緒上的痛苦和快樂很正常，只不過無論某一次交易結果是好是壞，下一次操作該怎么做還得怎么做，不能夠感情用事?？刂谱约旱那榫w、欲望這種事情，在一個充滿誘惑的世界里，說起來容易做起來難。

所以我認為投機客是“行者”、“忍者”而非“學者”、“智者”。行動而非說話，實踐而非理論，是一個職業投機者的本質特征。某種意義上說，現代金融市場訓練有素的專業投機客，并非流行的科班教育體系可以培養出來，中外著名的高等學府也確實沒有相應的投機專業。

現代高等教學過于強調智性訓練，師生關系過分疏離的特點，并不符合培養一流職業投機客的素質教育要求。在我的想象中，中國古代琴棋書畫以及民間手藝、武術的學習中，強調師承，強調師傅帶徒弟的心傳法門，可能是培養職業投機客可以借鑒的模式之一。我現在也正在做這方面的嘗試。

我非常欣賞包括日本文化在內的東方哲學，因為自己是學哲學出身，一直有一個獨斷論式的偏見或者說情結，認為一個不了解德國哲學和日本精神的人，他的思維深度和對生命本質的領悟是有嚴重缺陷的。為此，我特意讓自己的小孩學習德語和日語。

西方哲學的認識論，對投機者深刻的理解、把握市場運動非常有價值。我自己的市場交易哲學：投機的理論、假設、模型決定市場觀察和交易，主要就是受了德國古典哲學家康德思想的啟迪。

而東方哲學對投機者心理修養和人生境界的提高，在詭譎無常的市場變化面前保持一顆平常心，意義深遠。日本的武士道和茶道，一動一靜，讓我對投機、對人生的真諦有更深的感受。

在武士的培養過程中，知識的教育，智能的訓練，不能說不重要，但更重要的是武士人生態度、品格意志的培養，包括超然物外、淡泊名利的精神境界，從容不迫而又果斷無畏的犧牲精神和行動能力，壯士斷臂的勇氣，對痛苦的超強忍耐力等等，這一切不正是一個典型的期貨操盤手必備的個性特征嗎？

成功的期貨交易不是集體思考、決策的事業，而更像是一個投機者個體孤獨的心理搏斗游戲。這種孤獨表現在：漫長的交易學習過程就像一個人走夜路，茫茫荒原，不知何處是盡頭；分析思考市場行情變化，讓投機者體驗到的是獨自面對未來不確定性的痛苦無助；臨場決策、操作的背后，隱藏的可能是投機者面對黑洞般的恐懼和對自身安全的深深憂慮，等等。

一個不能忍受孤獨、一個缺乏自主性、一個人云亦云、沒有獨立思考能力的人，注定不可能成為一個出色的投機客。在投機者內在的心理修煉

和精神超越方面，古老的東方文化可能是交易者自我拯救的智慧之源。包括茶道在內的東方文化的精神氣質，也許可以在市場交易中讓我們頭腦更加清醒，行為更為理性。

“茶道的要義在于內心平靜、感情明澈、舉止安詳，這些無疑是正確的思維和正確的感情的首要條件。隔斷了嘈雜人群的形象和聲音的斗室，其徹底清凈本身就引誘人的思想脫離塵世。”（《武士道》）

高明的投機大師的精神世界是和哲學相通的。不信，你聽聽投機大師斯坦利 克羅下面說的這段話，不就是茶道精神在市場交易中的活學活用嗎？

“當我發現自己被那些很明顯的矛盾說法和人為的事后宣告和準分析搞得迷亂、不安時，我的做法是把自己與這些所謂的消息隔離開來。取而代之，我把注意力集中在一個詳細而有實效的技術因素和指標的分析中去——試圖從混亂中尋求到條理性。這段間歇最好在隔離狀態執行，遠離各種打擾和善意的建議者。隔離狀態與期間穩定以及與分析的清晰和高質量看起來是有一種相關關系的”。

金融投機的成功之路并不神秘，也不是完全無跡可尋，它是建立在兩個方面之上的：一是投機者對市場交易的基本思路頭腦清晰、胸有成竹；二是投機者對人性的弱點了若指掌，這種認識既包括對人類千百年來亙古不變的本性，如希望、恐懼、貪婪、僥幸、自負等的洞察和了解，也包括投機者對自我特殊的個性特點、性格缺陷、行為習慣的深刻反省。

有人說，交易世界沒有專家，只有贏家和輸家。姑妄言之，姑妄聽之。是為序。

第二篇：0incylm成功_的期貨操盤手特性（共）

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| You have to believe, there is a way.The ancients said:“ the kingdom of heaven is trying to enter”.Only when the reluctant step by step to go to it 's time, must be managed to get one step down, only have struggled to achieve it.--Guo Ge Tech

成功的期貨操盤手特性

青澤 期貨投資類似于師傅引進門，修行靠自身。

期貨投機不是一門科學，也不是一個純粹的智力游戲，而是一個主體的實踐操作過程。這里面既有說得清楚的關于市場理解、交易原則、策略工具等方面的知識，就像文竹書中所寫的；又有許多涉及投機者個體性格、心理、意志、品質等方面人性的因素。

前一方面解決的是一個市場交易的基本思路問題；后一方面強調的是

一個投機者應該具備的基本交易態度、心理素質問題。我以為，市場交易的成敗，投機者在金融領域的最終命運，深層次的原因更多還是取決于投機者的心理、精神、人生態度等主觀方面。

市場交易基本思路的確立是投機交易成功的基礎。這兩年我在全國各

地的講課，包括在北京大學的講座，都圍繞著這個核心展開。如果一個投機者在理論上都解決不了如何在期貨交易中贏利，那在實際操作中，又怎么可能有出色的表現呢？

在期貨交易中，大多數市場參與者沒有穩定的思維和行為模式，投機

者對于同一個品種，一會看多買進，一會看空賣出。缺乏明確一致的標準和依據。從一個旁觀者的立場，你很難判斷某個人下一步會做什么方向的交易。賺得稀里糊涂，虧得莫名其妙。顯然這種混亂無序、漫無章法的操作手法，注定了任何一次交易結果的好壞必然被運氣所支配，具有很大的偶然性。

而一個交易經驗豐富、市場理解深刻的投機者，在經歷了長期的摸索

和嘗試以后，往往能夠建立起自己的交易模式、套路，具有明確的交易思路和交易風格。其思維和行為方式具有邏輯性和前后一致性。在市場出現重大變化時，他可能采取什么行動，怎樣操作，一定程度上是可以預測得到的。

例如，我的一個朋友，他的進出場模式是根據趨勢——突破的法則設計的。每當市場價格出現重大的波動時，我可以事先猜到他今天可能會做什么交易，而且十有八九事后都能得到印證。

市場價格的未來變化有不確定的一面，我們不是神仙，所以，我們不可以說——市場的未來是一本打開的書。而對于一個具有明確的交易思路、交易風格的人來說，在沒有開始操作以前，他就有統計上的勝算和優勢，總的交易結果贏利帶有一定程度的必然性，這一點我們可以事先確定。

十多年的期貨投機生涯中，我一直有個狂妄的設想，希望能把成功交易的基本思路、原則、方法講清楚，形成一套系統的從理論到實踐的投機操作套路。我曾經和一個朋友戲言：這個問題弄不明白，這輩子炒期貨最終 “賠了夫人又折兵”，死的不明不白，那真是人生的悲劇。

根據我的淺見，一個成功操盤手至少應該具備下面幾個方面的特征：

1、擁有一套相對穩定的，有優勢、有勝算的交易模式。期貨市場是一個充滿誘惑力的地方，每天都有數不勝數的機會。而機會和陷阱始終是一對孿生兄弟。很多市場參與者長線做，短線也做，順勢做，逆勢也做，每天在市場中忙進忙出，無意中想要包打天下，抓住所有市場波動的利潤，結果卻往往是水中撈月，滿懷希望而去，充滿絕望而歸。我們必須勒住自我欲望的韁繩，舍棄十八般武藝樣樣精通，企圖打敗市場的非份之想，永遠只追求屬于自己的利潤，保持“滔滔江水，只取一瓢”的平和心態和境界。

一個成熟的操盤手往往能夠從表面上看來不確定、隨機的市場波動中找到某種相對確定、可以把握的機會。知道什么時候交易對投機者最有利、什么時候投機者應該退避三舍，靜觀其變等等。市場就像一個大海，可以容納包括套保、套利、投機者在內的各種各樣的人。所以，成功的交易并沒有固定的標準答案。但是，為了在兇險的交易世界里不被消滅，每一個市場參與者必須找到適合自己的生存方式。

“觸目橫斜千萬朵，賞心只有兩三枝”。

只有確定了交易模式，投機者才能明確知道自己在市場中關注什么，尋找什么，哪些變化是非常重要的，哪些變化對自己是沒有意義的，以及什么時候應該采取行動等等。我之所以提出投機的理論、假設、模型決定市場觀察和交易這一套理論，就是想強調投機者擁有一套相對穩定的，有優勢、有勝算的交易模式的重要性。

2、交易策略和風險控制的始終一貫性。

有人說，只要看看某個帳戶每次賺錢和虧錢的比例，就可以知道一個人是贏家還是輸家。是的，除了發生不可控制的意外事件以外，高明的操

盤手是絕對不能容忍任何一筆交易出現災難性損失的，而對判斷正確，處于贏利狀態的倉位，他會盡可能讓它創造最大利潤。不管我們選擇的是怎樣的交易模式，日內還是短線、波段還是長線，我們都必須一如繼往的堅持任何一筆交易都不要出現大的損失；一如繼往的采取試探——加碼的交易策略，在行情走勢和自己的判斷相一致時，勇敢出擊，擴大利潤。

期貨交易是一個限制損失的游戲，保護好自己才能有效地消滅敵人。投機者的所有交易都應該建立在這一原則基礎之上：把虧損限制在小額，讓利潤充分增長。

3、市場判斷和操作的前后一致性。

我們都有過這樣的交易經歷，明明市場行情已經啟動，而等我們急匆匆進入市場，原來好好的走勢突然掉頭，我們被迫止損離場。一而再、再而三的失敗嘗試后，我們帶著沮喪、絕望的心情發誓，再也不碰這個市場。結果市場隨后的走向和我們當初設想的一模一樣，我們只能站在一邊獨自苦笑。

還有一種情況，同樣是我們看對了行情，卻沒有賺到錢。就像里費默在《股票作手回憶錄》中所說的：

“在多頭市場你總能找到很多很早就看漲的人，在熊市里你也能找到很早就看跌的人。我認識許多看盤高手，他們也是在最佳位置買賣股票。而且他們的經驗總是跟我不謀而合。但是，他們卻沒真正賺到錢。看對市場而且緊握頭寸不動的人難得一見，我發現這也是最難學的事?！?/p>

市場總是摧毀弱者。短期走勢的偶然性和人為性特點，常常使我們看不清市場的長期方向，讓我們誤入歧途。不能在市場判斷和操作時保持邏輯性和前后一致性，往往使我們和市場巨大利潤擦肩而過。

4、辨證思維是投機者的立身之本

在市場交易中，長線有長線的思路，短線有短線的操作手法。問題的關鍵是投機者必須選擇最適合自己個性和具體市場特點的方法，作為自己基本的交易模式。但無論多好的理論、工具，都有硬幣的另一面。天下本來就沒有完美的交易理論和工具，各種交易模式都有自己的長處，也有自己的弱點。這個市場永遠不存在可以100%準確預測未來變化的技術和交易工具。所以，交易理論、工具正確運用的前提是，投機者必須具備辨證思維的能力，即使在自認為有絕對把握和勝算的機會出手時，也還是應該作好風險控制的準備，防止判斷錯誤帶來的巨大損失。

交易技巧和知識可以學習，市場經驗可以累積，更重要的是要培養起成熟的心理并迅速付諸行動，這卻是一個長期的修煉、追求、領悟過程。作為一個交易員，每天都會面對很大數目的輸贏，責任和壓力是非常大。

從理性的角度看局部的輸贏很正常，失敗的交易、虧損的交易是成功路上的一部分。而人畢竟不是神，真正能夠做到“不以物喜，不以己悲”，淡然的面對每天輸輸贏贏又非常地難。古人云：“圣人有情而無累”，說的是圣人不是沒有感情，而是能夠控制感情，不讓感情成為行動的決定因素。作為一個交易員，由于輸贏而引起情緒上的痛苦和快樂很正常，只不過無論某一次交易結果是好是壞，下一次操作該怎么做還得怎么做，不能夠感情用事?？刂谱约旱那榫w、欲望這種事情，在一個充滿誘惑的世界里，說起來容易做起來難。

所以我認為投機客是“行者”、“忍者”而非“學者”、“智者”。行動而非說話，實踐而非理論，是一個職業投機者的本質特征。某種意義上說，現代金融市場訓練有素的專業投機客，并非流行的科班教育體系可以培養出來，中外著名的高等學府也確實沒有相應的投機專業。

現代高等教學過于強調智性訓練，師生關系過分疏離的特點，并不符合培養一流職業投機客的素質教育要求。在我的想象中，中國古代琴棋書畫以及民間手藝、武術的學習中，強調師承，強調師傅帶徒弟的心傳法門，可能是培養職業投機客可以借鑒的模式之一。我現在也正在做這方面的嘗試。

我非常欣賞包括日本文化在內的東方哲學，因為自己是學哲學出身，一直有一個獨斷論式的偏見或者說情結，認為一個不了解德國哲學和日本精神的人，他的思維深度和對生命本質的領悟是有嚴重缺陷的。為此，我特意讓自己的小孩學習德語和日語。

西方哲學的認識論，對投機者深刻的理解、把握市場運動非常有價值。我自己的市場交易哲學：投機的理論、假設、模型決定市場觀察和交易，主要就是受了德國古典哲學家康德思想的啟迪。

而東方哲學對投機者心理修養和人生境界的提高，在詭譎無常的市場變化面前保持一顆平常心，意義深遠。日本的武士道和茶道，一動一靜，讓我對投機、對人生的真諦有更深的感受。

在武士的培養過程中，知識的教育，智能的訓練，不能說不重要，但更重要的是武士人生態度、品格意志的培養，包括超然物外、淡泊名利的精神境界，從容不迫而又果斷無畏的犧牲精神和行動能力，壯士斷臂的勇氣，對痛苦的超強忍耐力等等，這一切不正是一個典型的期貨操盤手必備的個性特征嗎？

成功的期貨交易不是集體思考、決策的事業，而更像是一個投機者個體孤獨的心理搏斗游戲。這種孤獨表現在：漫長的交易學習過程就像一個人走夜路，茫?；脑?，不知何處是盡頭；分析思考市場行情變化，讓投機

者體驗到的是獨自面對未來不確定性的痛苦無助；臨場決策、操作的背后，隱藏的可能是投機者面對黑洞般的恐懼和對自身安全的深深憂慮，等等。

一個不能忍受孤獨、一個缺乏自主性、一個人云亦云、沒有獨立思考能力的人，注定不可能成為一個出色的投機客。在投機者內在的心理修煉和精神超越方面，古老的東方文化可能是交易者自我拯救的智慧之源。包括茶道在內的東方文化的精神氣質，也許可以在市場交易中讓我們頭腦更加清醒，行為更為理性。

“茶道的要義在于內心平靜、感情明澈、舉止安詳，這些無疑是正確的思維和正確的感情的首要條件。隔斷了嘈雜人群的形象和聲音的斗室，其徹底清凈本身就引誘人的思想脫離塵世。”（《武士道》）

高明的投機大師的精神世界是和哲學相通的。不信，你聽聽投機大師斯坦利 克羅下面說的這段話，不就是茶道精神在市場交易中的活學活用嗎？

“當我發現自己被那些很明顯的矛盾說法和人為的事后宣告和準分析搞得迷亂、不安時，我的做法是把自己與這些所謂的消息隔離開來。取而代之，我把注意力集中在一個詳細而有實效的技術因素和指標的分析中去——試圖從混亂中尋求到條理性。這段間歇最好在隔離狀態執行，遠離各種打擾和善意的建議者。隔離狀態與期間穩定以及與分析的清晰和高質量看起來是有一種相關關系的”。

金融投機的成功之路并不神秘，也不是完全無跡可尋，它是建立在兩個方面之上的：一是投機者對市場交易的基本思路頭腦清晰、胸有成竹；二是投機者對人性的弱點了若指掌，這種認識既包括對人類千百年來亙古不變的本性，如希望、恐懼、貪婪、僥幸、自負等的洞察和了解，也包括投機者對自我特殊的個性特點、性格缺陷、行為習慣的深刻反省。

有人說，交易世界沒有專家，只有贏家和輸家。姑妄言之，姑妄聽之。是為序。

第三篇：期貨操盤手心得

丁肇中 痕跡期貨操盤手心得

1、趨勢第一

“君子不立危墻之下”空頭中就逢高放空，絕不做多；多頭就逢低做多，絕不做空；如果判斷為橫盤震蕩，就高拋低吸。遭受損失時候，切忌賭徒式加碼，以謀求攤低成 本，應立即止損，從新找點位進場，避免更多的籌碼卷入逆勢操作，遭受更大損失。永不對沖、鎖倉，這樣的操作等于更多的占用了資金。

2、倉位

大行情重倉，小行情輕倉，無行情就觀望。寧可放棄機會少操作，也要把風險控制在最小。期貨市場可以天天看，但絕對不能天天做，避免你支付的手續費超過你的贏 利。期貨交易不要考慮效率，不要去設定每月贏利目標，期貨交易是紀律的考場，不是效率的競賽場。每筆交易必須掛上止損。在大行情中止損點位需要放大兩倍，以防主力在午盤中突然一波洗盤失去籌碼。如膠日常設置50點位止損，在大行情中必須設置100—150點止損。經驗證明：散戶偶爾也會賺錢，但缺乏資金管理和風險控制，導致必然的失敗。

3、主力和莊家

一方面主力是風向標，另一方面主力是散戶的死對頭，總是你死我活的殘酷搏殺，具有局部的控盤能力來絞殺散戶，同是總 制造一些假象和雜波來干擾散戶對多空的判斷。在行情橫盤震蕩時主力會殺空殺多；在行情啟動前會殺空殺多，制造橫盤的假象，然后在大家都以為橫盤震蕩時突然 強力啟動；在大跌前主力會發動一浪誘多的行

情；在上升前主力會發動一波誘空的行情。主力完全能迷惑散戶，很多散戶死于主力的絞殺。但其能耐對大趨勢而言也 有限，也不可能逆勢操作，趨勢交易者是不會受主力影響的。

防守成功，就獲得了70%的勝利，余下的就是考慮進攻的有效性。

4、品種選擇

“強 者恒強，弱者恒弱”，多就多最強的，空就空最弱的。而在三大版塊中，工業品價格明顯具有資源屬性，波動劇烈（銅穩健、鋅飄忽、鋁溫和）；農產品價格明顯具 有成本屬性，波動?。ǘ狗€健、豆油飄忽、豆粕溫和）；而化工品屬于均衡型的；主要和原油價格有正相關聯系（塑料穩健、PTA飄忽、PVC溫和）。而糖和膠 因其為賣方市場，已部分具有資源屬性的特點，膠和日膠密切相關，糖（糖在所有品種中是一個先知和短線的最佳選擇）和美糖密切相關。

5、指標

搏弈狀態沒有人能準確知道具體的點位，只能給定一個大致的空間區域?！拔覀冇肋h無法知道歷史的真相，但我們必須研究歷史”，為了前進，我們必須在黑暗中找到線索。期貨交易中對比、類比分析是重要的方式；期 貨行情變化中，外因的作用大于內因。如果將各品種類比來看，會發現各品種、各合約的波動具有共振的特點：變化大同小易，在時間段上的波動是基本一致的，走 勢獨特的品種很少；不同點只是波動的幅度大?。ㄣ~穩健、鋅飄忽、鋁溫和；塑料、PTA飄忽、PVC溫和；豆穩健、豆油飄忽、豆粕溫和）；

股票大盤：上證指數和商品走勢的聯動性最強；

正相關指標：石油（工業的血液），道指（股市的燈塔）負相關指標：美元（世界貨幣）、黃金

內因也是不可忽略的：總結出一些重要的原則：

三天不創新低則空單平倉，三天不創新高則多單平倉；多頭行情中一波更比一波高，空頭行情中容易出新低。

買入時機：賣力竭盡時在轉折點低摟；買力展現時追進；

漲三不追：漲了三天已經沒多少空間，已經完全將周級別的量能釋放完了；

上行突破密集成交區則為支撐位，不破密集成交區則為壓力位置；

6、量能和時間的配合量能、點位、時間三者必須是配合起來看的，量能按大小大致分為日線級別和周線級別、月線級別三個檔次。量能決定每次波動都有一定的點位和周期，如果時間未到，可能表現為在此點位附近橫盤和小幅度波動。“小富在人，大富在天”你要獲得輝煌的成功，還必須依靠運氣。

7、節奏的把握

期 貨交易有“忍、準、狠”三個原則，只有5%的人在期貨市場賺錢，因為單邊跌或單邊漲只在很少的時間段出現。震蕩行情畢竟占據了交易的大部分時間段，在單邊 行情賺錢才是賺大錢，這些人才是期貨市場中的肉食動物；一個長期做期貨的職業交易人坦言他只關注波動幅度超過2%的品種，每年只做幾波行情，一波 賺 60%-80%，每年賺300%。大部分時間在觀看，肺腑之言啊。只尋找行情出現的最好時間段做交易，而大部分的人都在震蕩行情中交易，這些人是期貨 交易中的食草動物，在莊家的折磨和手續費流失中逐步消失，帶著失望悔恨離開。如果你手癢要做食草一族，你就必須研究震蕩行情，必須得習慣和面對主力的殘酷 撕殺。即使做日內交易，也只需要盯一個品種，每天做兩次交易即可。節奏實際是莊家控制的，如果市場中交易熱情不高，莊家對敲拉升而沒有散戶跟進就很無趣，那么很小的幅度你就得止盈。

第四篇：期貨操盤手訓練

期貨操盤手訓練課程

學習安排

開學時間：11月18日報到--11月23日下午結束；

授課地點：復旦求是進修學院（國達路58號）或其他指定地點；

授課方式：白天實戰及剖析，晚上復盤、作業和交流以及科目訓練；

學時：封閉7天，每天上午8:30—晚上10點。

課程特點

實戰性：摒棄傳統的高學歷派、教條式或理論式教學，全部課程均從實戰操作出發，“真正實戰操盤體系+思維拓展訓練+實盤狀態訓練”。

系統性：任課老師全部來自市場一線操盤手。

集中式：封閉專業強化訓練，快速達到相對職業化操盤手水平，避免周六周日上課奔波及知識遺忘。

課程簡介

<一>期貨基礎知識模塊

期貨產生

期貨定義

期貨的特征

期貨的作用

<二>期貨品種簡介及其關聯性模塊

農產品期貨簡介及特性

金屬品期貨的簡介及特性

能源期貨的簡介及特

股指期貨特性

<三>期貨基本面分析模塊

宏觀分析要領

產業分析要領

研判體系構建；

<四>期貨技術分析

K線語言 道氏理論

波浪理論 形態理論

擺動指標 周期理論

江恩理論 趨勢指標系統

<五>期貨交易理念構建

趨勢判斷 心態控制

資金管理 阻力壓力應

期貨交易系統建立及其交易習慣的強化

<六>期貨的其他贏利模式

套期保值、套利 對沖

<七>計算機技術與期貨交易

交易軟件 程序化交易及其發展

期貨實戰技巧與期貨實盤指導

證書頒發

頒發復旦求是進修學院職業操盤手畢業證書,優秀學員通過相關考核后將有機會推薦到私募基金工作。

特優待遇

學員均會安裝職業盤手看盤軟件；

學員在課程結束后，仍然可以到我們專業的實盤室進行實盤操作，屆時每天都有導師盤中指導。（預約形式）

學習費用

18000元人民幣/人．學期(含食宿費)，報到后交學費(刷卡或者現金）

也可以選擇直接匯入學校指定賬號：

開戶行： 工行上海市五角場支行

賬戶：上海市復旦求是進修學院

賬號：***7615

注明：期貨操盤手訓練學費

食宿由學院統一安排。

期貨操盤手訓練課程

學習安排

開學時間：11月18日報到--11月23日下午結束；

授課地點：復旦求是進修學院（國達路58號）或其他指定地點；授課方式：白天實戰及剖析，晚上復盤、作業和交流以及科目訓練；學時：封閉7天，每天上午8:30—晚上10點。

課程特點

實戰性：摒棄傳統的高學歷派、教條式或理論式教學，全部課程均從實戰操作出發，“真正實戰操盤體系+思維拓展訓練+實盤狀態訓練”。系統性：任課老師全部來自市場一線操盤手。

集中式：封閉專業強化訓練，快速達到相對職業化操盤手水平，避免周六周日上課奔波及知識遺忘。

課程簡介

<一>期貨基礎知識模塊

期貨產生

期貨定義

期貨的特征

期貨的作用

<二>期貨品種簡介及其關聯性模塊

農產品期貨簡介及特性

金屬品期貨的簡介及特性

能源期貨的簡介及特

股指期貨特性

<三>期貨基本面分析模塊

宏觀分析要領

產業分析要領

研判體系構建；

<四>期貨技術分析

K線語言 道氏理論

波浪理論 形態理論

擺動指標 周期理論

江恩理論 趨勢指標系統

<五>期貨交易理念構建

趨勢判斷 心態控制

資金管理 阻力壓力應

期貨交易系統建立及其交易習慣的強化

<六>期貨的其他贏利模式

套期保值、套利 對沖

<七>計算機技術與期貨交易

交易軟件 程序化交易及其發展

期貨實戰技巧與期貨實盤指導

證書頒發

頒發復旦求是進修學院職業操盤手畢業證書,優秀學員通過相關考核后將有機會推薦到私募基金工作。

特優待遇

學員均會安裝職業盤手看盤軟件；

學員在課程結束后，仍然可以到我們專業的實盤室進行實盤操作，屆時每天都有導師盤中指導。（預約形式）

學習費用

18000元人民幣/人．學期(含食宿費)，報到后交學費(刷卡或者現金）也可以選擇直接匯入學校指定賬號：

開戶行： 工行上海市五角場支行

賬戶：上海市復旦求是進修學院

賬號：***7615

注明：期貨操盤手訓練學費

食宿由學院統一安排。

第五篇：期貨操盤手合作協議書

期貨操盤手合作協議書

甲方：

乙方：

甲乙雙方經友好協商達成以下合作協議。

一、甲方提供期貨賬戶，委托乙方進行交易與操作。

二、考核時間為5-10個交易日，考核內容如下：

1）在考核周期內出現以下3種情況時，甲方強行終止合同： 1.5筆單邊虧損超過總資金的3%，警告； 2.當日總虧損超過總資金的5%，警告； 3.一周虧損超過總資金的7%，警告；

4.總虧損超過總資金的20%，甲方可強行終止合同。

2）在考核周期內達到以下3項要求的，視為合格，通過考核 1.月盈利超過總資金的5%；

2.連續2個月盈利超過總資金的5%； 3.連續3個月盈利超過總資金的10% 3）在考核期內，操盤手必須達到以下要求：

連續3日交易次數必須達到5筆以上（同一個合約開倉和平倉，為1筆交易），動用資金為總資金的15%以上。

三、考核周期內，甲方提供資金：

1）第一周，甲方提供10萬，乙方在本盈利超過2000，甲方追加5萬資金；乙方在本周盈利未超過2000，甲方不追加資金；

2）第二周，甲方提供15萬，乙方在本周盈利超過3500，甲方追加5萬資金；乙方在本周盈利未超過3500，甲方不追加資金；

3）第三周，甲方提供20萬，乙方在本周盈利超過5000，甲方追加5萬資金；乙方在本周盈利未超過5000，甲方不追加資金；

4）第四周，甲方提供25萬，乙方在本周盈利超過6500，甲方追加5萬資金；乙方在本周盈利未超過6500，甲方不追加資金；

5）第五周，甲方提供30萬，乙方在本周盈利超過8000，甲方追加5萬資金；乙方在本周盈利未超過8000，甲方不追加資金；

6）第六周，甲方提供35萬，乙方在本周盈利超過9500，甲方追加5萬資金；乙方在本周盈利未超過9500，甲方不追加資金；

7）第七周，甲方提供40萬，乙方在本周盈利超過11000，甲方追加5萬資金。暫定，每個操盤手資金40萬封頂。

如果盈利超過定額，可酌情申請追加更多的資金，視個人情況而定。

四、工資和利潤分成：

底薪和50%的分紅于每工作滿月后的下月15日；年底結清所有的工資和分紅。分紅如下： 利潤≤1萬，無分紅；

1萬≤利潤≤2萬，分紅=5%（2萬-1萬）； 1萬≤利潤≤3萬，分紅=7%（3萬-1萬）； 1萬≤利潤≤4萬，分紅=9%（4萬-1萬）； 1萬≤利潤≤5萬，分紅=10%（5萬-1萬）； 超過5萬的，按10%計。

另，每月把公司凈利潤的5%拿出來均分，包括銀信投資公司和銀信進出口公司的所有員工；其余的留作公司資本。

五、上班時間：

分析師：8:30-11:50；13:00-17：00；20:00-21：00 操盤手：8:30-11:50；13:00-15:30；20:30-01:00 試用期：7-15天。

六、甲方提供帳戶的密碼乙方無權修改，如果擅自修改密碼造成的一切損失乙方負責。甲方無條件地收回帳戶，停止合作。

甲 方：

聯系地址：

聯系電話：

身份證號：

日 期：

乙 方： 聯系地址：

聯系電話： 身份證號：

日 期