第一篇：上市案例研習(84)：股權離婚分割問題關注

案例研習(84)：股權離婚分割問題關注

(2012-01-10 10:25:37)

【案例情況】

一、漫步者：離婚之后股權沒有變化

（一）基本情況

2009年2月26日，發行人的實際控制人張文東與其妻子王曉紅協議離婚，并辦理離婚手續。根據雙方簽署的《離婚協議書》以及《離婚協議之補充協議》中關于夫妻關系存續期間屬于共同財產的分割約定，張文東所持有的發行人43.65%股份歸張文東所有。

離婚前，張文東持有發行人股份48,015,000股，持股比例為43.65%，為發行人的第一大股東；而發行人股東中，王九魁系王曉紅父親，持有發行人股份16,005,000股，持股比例為14.55%。因而，張文東及其親屬合計持有發行人股份64,020,000股，合計持股比例為58.2%，張文東系發行人實際控制人。辦理離婚手續當日，張文東與股東王九魁簽署了《授權委托協議書》并辦理了公證，協議約定王九魁在自2009年2月26日起至發行人上市之日滿5年內，無條件且不可撤銷的授權張文東行使其所持有的發行人全部股份（含未來由于資本公積轉增股本、送紅股增加的股份）的除處分權及收益權以外的股東表決權、提名權、提案權及其他必要的股東權力。因而，在張文東與王曉紅離婚后，張文東仍持有深圳漫步者48,015,000股股份，占股本總額的43.65%，為深圳漫步者第一大股東；同時，張文東根據與王九魁簽署的《授權委托協議書》，獲得王九魁所持有的 16,005,000股股份的表決權，占發行人總表決權份數的58.20%。此外，張文東離婚前后發行人股權結構未發生任何變化。同時，在張文東離婚前后，張文東本人、王曉紅、王九魁在發行人擔任的職務未發生變化，張文東

仍擔任發行人董事長兼總經理，王曉紅擔任發行董事，王九魁擔任發行人監事會主席。

綜上，本所律師認為，在張文東與王曉紅離婚前后，發行人實際控制人均為張文東，發行人實際控制人未發生變化。

（二）公司實際控制人離婚協議及授權委托協議書的主要約定

張文東與王曉紅于2009年2月26日協議離婚，領取了京海離字060900651號《離婚證》。雙方于2009年2月26日及2009年3月17日分別簽署了《離婚協議書》和《離婚協議之補充協議》并辦理了公證手續，根據離婚協議中對夫妻共同財產的分割約定，張文東所持有的深圳漫步者43.65%的股份歸張文東所有。

2009年2月26日，張文東與公司股東王九魁簽署了《授權委托協議書》并辦理了公證。授權委托協議約定，王九魁無條件且不可撤銷的授權張文東行使其所持有的公司全部股份（含未 來由于資本公積轉增股本、送紅股增加的股份）的股東表決權、提名權、提案權及其他必要的股東權力，但該等權限不包括股份的處分權及收益權，授權期限為2009年2月26日起至公司上市之日起滿5年止。

二、仁智油服：離婚之后妻子加入一致行動協議

1、基本情況

發行人股東尹顯庸與其前妻睢迎春因夫妻感情破裂于2008年12月2日經四川省綿陽市中級人民法院判決離婚。離婚判決后，尹顯庸與睢迎春依法對雙方婚姻關系存續期間的共同財產進行分割，其中涉及尹顯庸持有的發行人172.9715萬股股份的分割，雙方于2008年12月5日簽訂《離婚財產分割協議書》，約定：發行人172.9715萬股股份中，121.68萬股歸睢迎春所有，剩余部分即51.2915萬股歸尹顯庸所有。2010年8月，發行人就本次股權變更的事宜在綿陽市工商局辦理了相應的工商變更登記手續。

睢迎春的基本情況如下：

睢迎春不具備公務員身份，亦不存在本人及其直系親屬在中石化集團西南石油局或中石化系統內擔任中層以上干部的情形。

2、睢迎春成為一致行動人

2008年12月2日，自然人股東兼發行人監事會主席尹顯庸與其前妻睢迎春因夫妻感情破裂經四川省綿陽市中級人民法院判決離婚。離婚判決后，尹顯庸與睢迎春依法對雙方婚姻關系存續期間的共同財產進行分割，財產分割完成后，睢迎春持有發行人121.68萬股股份，尹顯庸持有發行人51.2915萬股股份。

2010年9月8日，睢迎春出具《志愿加入<一致行動協議>一致行動人承諾書》，承諾志愿加入一致行動人，并履行錢忠良與22名自然人股東簽署的《一致行動協議》中的全部條款。

3、尹顯庸退出監事會

尹顯庸作為一致行動人，在行使股東表決權時，須同實際控制人保持一致，該約定不影響其作為公司監事會主席履行監事職責，事實上，自2009年簽訂《一致行動協議》后至2011年8月27日，尹顯庸作為監事會主席，正常的履行了其在監事會的職責。但考慮到未來可能會出現的尹顯庸作為一致行動人的立場與其在監事會表決時的立場相沖突之情形，以至于影響監事會的正常運作，尹顯庸于2011年7月13日承諾：①本人作為仁智油服第二屆監事會的監事，任職期間為2008年8月15日至2011年8月14日。本人承諾本屆監事任期屆滿后，不作為監事候選人參與仁智油服第三屆監事會成員的選舉，亦不接受任何第三方對本人擔任監事的提名;②依據本人所簽訂的《一致行動協議》，該協議約定的一致行動自2009年2月8日至仁智油服上市后屆滿3年止。本人承諾，自本承諾函出具日后的一致行動期間內，本人不作為監事候選人參與仁智油服監事會成員的選舉，亦不接受任何第三方對本人擔任監事的提名。

2011年8月27日，公司召開2011年第二次臨時股東大會審議通過了《關于公司監事會換屆選舉的議案》，選舉熊海河、劉惠琴為公司第三屆監事會股東

代表監事，并與職工代表出任的監事曾昌華共同組成公司第三屆監事會，尹顯庸不再擔任公司監事。

保薦機構認為：尹顯庸作為一致行動人，未曾影響其作為公司監事會主席履行監事職責；尹顯庸不再擔任監事后，在其作為一致行動人期間，其將不作為監事候選人參與發行人監事會成員的選舉，亦不接受任何第三方對其擔任監事的提名，從而避免可能出現的影響監事會獨立運作之情形。

三、閏土股份

1、基本情況

2008年9月19日，浙江省上虞市人民法院出具（2008）虞民一初字第723號《民事調解書》。根據該調解書，發行人股東阮光明與其配偶阮連娟離婚，將其所持發行人3,261,520股股份一半分割至阮連娟名下，阮連娟因此持有發行人1,630,760股股份，占發行人股份總數的0.74%。經本所律師核查，阮連娟的身份證號為***827，住所為浙江省上虞市道墟鎮聯江村636號，阮連娟具有法律、法規和規范性文件規定擔任發行人股東的資格。

2、發行人章程的制定與修改

經本所律師核查，自2008年1月1日至本補充法律意見書出具日，發行人股東大會對公司現行章程及公司上市后所適用的章程（草案）進行了修訂。

2008年10月8日，發行人2008年第二次臨時股東大會通過決議，鑒于發行人股東阮光明與其配偶阮連娟離婚，將其所持發行人3,261,520股股份的一半即1,630,760股分割至阮連娟名下，發行人對公司章程之股東名單進行了修訂。該次章程修正案已在浙江省工商行政管理局備案。

四、杰賽科技

2007年10月25日，廣州市海珠區人民法院因劉向東、陳湘靈夫妻離婚財產糾紛出具（2007）海民一初字第1638號《民事調解書》，2008年3月11日雙方依照《民事調解書》簽署股權轉讓協議，約定劉向東將其持有的公司股權中的 40%即117,686股轉讓給陳湘靈。

2008年3月27日，公司在廣州市工商行政管理局辦理了本次股權轉讓的變更登記手續。

就本次股權變動，發行人辦理了工商變更備案手續，相關股權變動真實、合法有效，截至本補充法律書出具之日，不存在關于本次股權變動的法律糾紛或潛在法律糾紛。

【案例評析】

1、單純從規則的角度來講，離婚與繼承都是導致股權變動變更的因素；不過從其他的因素考量，如果說繼承有些被逼無奈而令人同情的意味的話，那么離婚的感情分則 就不會那么多了。也正是這個原因，離婚和繼承的股權變動在審核理念上也有差異，主要體現在：①報告期內如果重要股東因離婚導致股權變動，則審核標準嚴格很 多；②如果審核過程中因離婚變動，則需要撤回材料重新申報。當然，兩者比較一致的情況是，如果僅是小股東因此而股權發生變動，則一般會得到認可。

2、具體的因離婚導致股權變動的案例，具體分析如下：

①漫步者：案例中，實際控制人離婚之后股權沒有發生變化，同時將老丈人的委托投票權委托給實際控制人，以解釋實際控制人沒有變更。個人覺得這樣的處理是有 問題的，夫妻離婚時有沒有其他利益安排或者協議約定，會不會存在股份代持的情形，離婚協議及補充協議的具體內容是怎樣的，上市之后會不會導致股權不穩定？ 這些疑問嚴格考慮是需要一個合理解釋的，個人認為離婚不變動股權是解決這個問題目前來看最好的方式，不過建議可以考慮給予對方一些現金或者其他利益補償，以保證這樣的安排更具有合理性。

②仁智油服：實際控制人之一的股東因離婚而股權分割，且實際控制人人分了個小頭。最后的解決思路是要求妻子一起加入一致行動人的行列，由于公司共有股權極度分散而實際控制人有22位 之多，所以看上去多了某個人或者少了某個人都不會造成根本性的變化，從而該案例沒有被認定為實際控制人發生變更。換一句情況，如果是一股獨大的股東發生了 這種情形，則個人認為是實際控制人發生了變更。另外，注意一點的是，在該案例中實際控制人還曾擔任發行人的監事會主席，自己最后也覺得比較別扭最后還是換 了。

③閏土股份：這個案例跟杰賽科技一樣，都是屬于小股東股權變化的情況，一般不需要重點解釋，會得到審核人員的認可。

3、離婚與繼承在很多方面還是有相似性的，其他一些思考的角度和思路可以參見繼承方面的一些內容。

第二篇：上市前存在行政處罰案例研習

上市前存在行政處罰案例研習

一、漢鐘精機：存在虛開增值稅發票情況（申報期2004-2006年）

公司曾在2003采購原材料過程中，曾將部分增值稅發票向相關稅務所申報進項稅抵扣，后經稅務核查上述增值稅專用發票涉嫌虛開。根據上海市金山區稅務局金山區分局于2004年6月26日聯合下發之“滬稅金十六處字（2004）第702號”《稅務處理決定書》，主管稅務機關認為，因漢鐘機械與交易對方簽訂合同，并有貨物入庫憑證，存在真實交易，且專用發票注明的銷售方名稱、印章、貨物數量、金額及稅額等全部內容與實際相符；根據國稅發（2000）187號文的有關規定，主管稅務機關要求漢鐘機械補繳增值稅1,384,822.77元，并從滯納稅款之日起，按日加收滯納稅款萬分之五的滯納金，共24,264.07元。漢鐘機械已按時足額向主管稅務機關繳納了增值稅及滯納金。

上海市工商行政管理局機場分局就漢鐘機械上述增值稅事宜進行調查，于2005年6月21日出具“滬工商機案處字（2005）第200200410066號《行政處罰決定書》。該處罰決定書認為漢鐘機械上述事項為“經銷無合法來源的進出口商品”行為，給予漢鐘機械476,543.71元罰款。漢鐘機械已按時足額繳納該罰款。

因公司相關人員沒有察覺到上述增值稅專用發票涉嫌虛開，存在失誤，給公司造成一定損失。鑒于此，公司采取了以下措施：①檢討事件發生的過程和原因，完善業務復核流程，從流程和制度上防范類似事情的發生；②聘請稅務專家來公司培訓，強化公司員工的稅務意識和法制意識，提高風險防范能力；③加強對上下游新老客戶的調查，了解客戶的資信和實力，從源頭上降低類似事件發生的風險。上述措施的實施已收到良好的效果，自上述事件發生至今，公司再未發生類似的事件。

保薦人和律師認為認為：發行人的主管稅務機關上海市金山區國家稅務局和上海市地方稅務局金山區分局未認定其違反相關法律法規，也未給予其行政處罰，僅要求其補繳增值稅和滯納金；發行人受到上海市工商行政管理局機場分局罰款 的行政處罰不構成《首次公開發行股票并上市管理辦法》第25條“最近36個月內違反工商、稅收、土地、環保、海關以及其他法律、行政法規，受到行政處罰，且情節嚴重”的情形。

二、大洋電機：受到海關處罰情況（申報期2005年-2007年）

2007年7月9日，中山海關出具《進口及出口業務證明》，證明：中山大洋電機股份有限公司從2004年以來，除2006年11月3日因保稅原材料違反海關監管規定，受到中山海關（中關緝違罰字〔2006〕145 號）處罰并罰款220.80 萬元以外，截至本證明出具之日，該公司進出口經營活動均符合海關相關法律、法規規定，遵守執行海關進出口報關、關稅、監管等方面的各項制度，亦未受到過海關的其他行政處罰。

根據中山海關出具的《行政處罰決定書》（中關緝違罰字[2006]145號），上述處罰涉及的情況如下：

“

（一）2005年4月至6月，公司未經海關許可并補繳應納稅款，將保稅貨物8,688臺電機轉讓給國內客戶，違反海關監管規定。該部分貨物價值79,438.11元，漏繳稅款15,385.45元。根據規定：“未經海關許可，擅自將海關監管貨物開拆、提取、交付、發運、調換、改裝、抵押、質押、留置、轉讓、更換標記、移作他用或者進行其他處置的。”，可以“處貨物價值5%以上30%以下罰款，有違法所得的，沒收違法所得”，公司被處以罰款0.8萬元。

（二）2004年3月至2004年10月31日，公司在未到海關辦理備案手續的情況下，擅自將保稅原材料冷軋硅鋼板1,674.72噸交付給佛山市順德區北滘鎮風威鋼鐵開料廠加工，違反海關監管規定。2004年11月1日至2005年8月，公司在未經海關許可的情況下，擅自將保稅原材料冷軋硅鋼板5,690.63 噸交付給佛山市順德區北滘鎮風威鋼鐵開料廠加工，違反海關監管規定。該部分貨物價值44,045,056.36元。公司已將上述保稅原材料冷軋硅鋼板加工成的保稅貨物全部運回，未造成漏繳稅款的危害后果，且事后主動采取措施將尚未開割的保稅原材料冷軋硅鋼板653.29 噸收回，減輕了危害后果，根據規定應當從輕處罰，公司被處以罰款220萬元。

綜上兩項，公司被處以罰款220.8萬元。”

2007年7月10日，中山海關出具《關于中山市大洋電機有限公司受到海關行政處罰問題的說明》，認為：“

一、根據調查，我關認為，中山大洋的行為雖然違反了海關監管規定，但其違規行為是由于對海關有關監管規定的不熟悉所致，屬于非主觀故意造成的違規行為，并非主觀故意的偷稅、逃稅行為。

二、在調查過程中，中山大洋認錯態度良好，積極配合海關的調查，并及時迅速地采取一系列有效措施糾正違規行為，未造成嚴重的危害后果。

三、在收到海關的處罰決定書后，中山大洋按照決定書要求及時、足額地繳納了罰款。綜上所述，我們認為中山大洋的行為屬于性質不嚴重的違法、違規行為。”

同時，公司對上述海關處罰情況作了詳細說明，包括事情經過、處罰材料的后續處理情況、以及公司的改進措施等。

保薦人認為：2004年3月至2005年8月，發行人在未經海關許可的情況下，將保稅進口的7,365.35噸冷軋硅鋼板交付給保稅監管區域外的專業開料廠商進行開料加工，存在保稅物資脫離海關監管的情況，同時上述保稅硅鋼板及加工成的保稅貨物已全部運回，未造成漏繳稅款的危害后果；此外，2005 年4月至6月，公司未經海關許可并補繳應納稅款，將保稅硅鋼板生產的8,688臺電機用于國內銷售，發行人的上述違反海關監管規定的行為屬于并非主觀故意的偷稅、逃稅行為，同時發行人已及時采取了有效措施糾正違規行為，未造成嚴重的危害后果。在收到海關的處罰決定書后，發行人及時地繳納了全部220.8萬元的罰款，罰款金額占2006 年凈利潤的3.95%。根據中山海關2007年7月9日、7月10日和2008年1月9日出具的有關證明，除受到上述處罰外，公司自2004年以來的進出口經營活動符合國家及地方有關海關監管法律的要求，未發現任何情節嚴重的違法違規行為。報告期內，保薦人認為發行人的上述違規行為不屬于重大的違法違規行為，對公司的本次發行上市不構成障礙。

除上述情況外，公司近三年內不存在其他違法違規行為，也不存在其他被相關主管機關處罰的情況。

三、雅致股份：由于會計處理不當導致稅收處罰（申報期2006-2008年）

1、公司稅收違法違規情況

深圳市南山區國家稅務局于2007年12月10日作出深國稅南處[2007]0122號《稅務處理決定書》和深國稅南罰處[2007]0418號《稅務行政處罰決定書》，認定公司2004至2006期間存在以下稅務違法事實：2004至2006期間，銷售廢料未申報納稅；2005年6月至2006期間，采取預收貨款方式銷售貨物，沒有在貨物發出時確認銷售收入并納稅申報；2004至2006期間，非應稅項目用料未從進項稅額中轉出。根據《中華人民共和國稅收征收管理法》第六十三條的規定，追補公司少繳增值稅3,618,801.65元，并對公司處以少繳稅款0.5倍的罰款1,809,400.83元。

深圳市南山區國家稅務局于2008年6月11日出具證明，證明發行人在2005年1月至2008年3月期間，無重大稅收違法違章記錄。

經核查，保薦人（主承銷商）認為：上述應補繳稅款、滯納金和罰款公司均已繳納，違法行為已得到糾正。無論從違法行為的情節還是從補繳稅款的金額角度看，發行人受到的稅務處罰事項，不構成重大違法行為，也不構成情節重的行政處罰。主要理由和依據如下：①上述發行人少繳增值稅的行為不屬于公司及其財務人員的故意行為，主要是由于財務人員會計核算的過失造成的，且該違法行為無論從應補繳增值稅金額占公司各期實際已繳納的增值稅比例，還是對各期的凈利潤影響都較小；②深圳市南山區國家稅務局出具的《稅務行政處罰決定書》（深國稅南罰處[2007]0418號），對發行人的罰款為少繳稅款的0.5倍，該罰款屬于《中華人民共和國稅收征管法》第六十三條規定：“……并處不繳或者少繳的稅款百分之五十以上五倍以下的罰款”中的最低處罰。③根據深圳市南山區國家稅務局于2008年6月11日出具的證明，“經查詢稅收征管信息系統，該公司在2005年1月至2008年3月期間，無重大稅收違法違章記錄。”

發行人律師認為：發行人于2007年12月10日受到的稅務行政處罰不構成重大違法行為，且不構成情節嚴重的行政處罰。

另外，公司就少繳稅款的具體原因和公司下一步的整改措施作了詳細的介紹。【關于發行人是否符合“最近三年財務會計文件無虛假記載”的發行條件的核查意見】

保薦人（主承銷商）對發行人進行了審慎核查，認為發行人最近三年財務會計文件無虛假記載。具體理由和依據如下：

根據《最高人民法院關于審理證券市場因虛假陳述引發的民事賠償案件的若干規定》法釋[2003]2號）第十七條第三款的規定，虛假記載是指信息披露義務人在披露信息時，將不存在的事實在信息披露文件中予以記載的行為。

（1）發行人因采用預收貨款方式銷售貨物、沒有在發出貨物的當天確認銷售收入并申報納稅而受到的稅務行政處罰的原因是，發行人的財務人員對會計核算中的收入確認與稅法規定的收入確認存在的差異理解錯誤，并非是發行人的會計核算的收入確認不真實。

（2）發行人的因出售廢料問題、拆裝用料問題而受到的稅務行政處罰的原因是，發行人的財務人員由于專業水準存在瑕疵而產生的會計差錯，并非是發行人的財務會計文件存在虛假記載。發行人律師認為：發行人符合《首次公開發行股票并上市管理辦法》第二十五條規定的發行條件。

2、公司子公司稅收違規情況

報告期內，蘇州雅致發生逾期未繳納稅款違規行為一次，涉及稅款17.72萬元，滯納金88.59元，該公司已于2007年4月11日繳納滯納金；2006年1月24日，北京雅致因逾期申報行為而受到北京市通州國家稅務局第二稅務所行政處罰，罰款金額200元。深圳市南山區國家稅務局在2006年6月22日出具了《稅務行政處罰決定書（簡易）》（深國稅南罰處（簡）[2006]1189號）：華南建材寶安分公司未按規定開具發票，發票種類：廣東省深圳市商品銷售發票（千元），發票代碼：144030521144，發票起號：02601903，發票止號：02601903，違反了《中華人民共和國發票管理辦法》第三十六條的規定,被處以罰款100元。

經核查，中介機構認為：發行人控股子公司——蘇州雅致、北京雅致、華南建材寶安分公司，報告期內受到的逾期未繳納稅款、逾期申報行為、未按規定開

具發票的行為等稅收行政處罰，主要是由于財務人員的過失造成的，且處罰金額較小，不構成重大違法行為，也不構成情節嚴重的行政處罰。

3、公司及子公司環保違規情況

2007年4月，深圳市寶安區環境保護局對金開利進行了環保檢查，檢查中發現金開利未經環保部門同意，擅自設置除油、表調、磷化、噴粉等工藝，且未落實配套的污染防治設施即投入生產，產生廢水未經治理直接排放。經監測，該外排廢水污染物濃度超過規定的排放標準。2007年7月4日，深圳市寶安區環境保護局對金開利下發了《行政處罰決定書》（深寶環罰字[2007]第602 號），認定上述行為違反了《建設項目環境保護管理條例》第十六條之規定，依據該條例第二十八條之規定，責令公司立即停止除油、表調、磷化、噴粉工藝生產，并決定處以罰款5萬元。

2007年11月，深圳市寶安區環境保護局對金開利進行了環保檢查，檢查中發現金開利原污水處理設施正常使用期內出現老化現象，管道破裂、閥門密封膠干硬，致使生產產生的污水未能得到有效處理，不能達到國家相關標準，屬于質量不合格工程。2008 年1 月16 日，深圳市寶安區環境保護局對金開利下發了《行政處罰決定書》（深寶環罰字[2008]第10 號），認為金開利“違反‘三同時’，用水汞將酸洗磷化車間清水槽廢水抽至下水道直接排放”，違反了《中華人民共和國水污染防治法》，并決定處以罰款3 萬元的處罰。

一年內兩次受到深圳市寶安區環境保護局的處罰，金開利管理層高度重視，組建了以總經理牽頭的“環保綜合治理領導小組”領導環境治理工作，并由質量控制部及工業園區相關領導全程負責污水處理整改工程。按照編制的污水處理整改計劃書，金開利首先拆除了出現質量問題致使污水排放不能達標的原廢水凈化處理工程，然后經嚴格挑選，確定了由有國家廢水處理專業資質同時具有豐富環保工程施工經驗的專業環保公司實施金開利污水處理整改工程。

金開利廢水處理工程投資50萬元，日處理廢水30 噸，設計方案及圖紙由深圳市環境保護研究所審核并報環保局批準備案。污水處理工程完工后，金開利出水達到了廣東省地方標準《水污染物排放限值》（DB4426-2001）的一級標準，符合國家環保相關規定。金開利于2008 年4 月22 日獲得深圳市寶安區環境保

護局下發的《環境保護設施試運轉通知書》，并于2008 年4 月獲得該局下發編號為WS52966 的《深圳市污染物排放臨時許可證》。2008 年6 月通過深圳市寶安區環境保護局的驗收，獲得《深圳市污染物排放許可證》。目前，金開利由質量控制部專門負責日常環保跟蹤監測工作，杜絕類似事件再次發生。

2008年6月4日，深圳市環境保護局出具《關于深圳市金開利環境工程有限公司環保守法情況的證明》（深環法證字[2008]第172 號），認定2007年4月、2007年11月公司因廢水超標兩次被處罰，公司已經履行處罰決定并且采取有效措施整改，上述處罰行為情節輕微，不屬于重大環保違法違規行為。

保薦人（主承銷商）和發行人律師對發行人受到的環保處罰是否構成重大違法行為、是否構成情節重的行政處罰等的核查意見。

金開利的環保違法行為不構成重大違法行為，也不構成情節嚴重的行政處罰。主要理由和依據如下：①金開利的環保違法行為情節較為輕微，已經得到改正；②2008 年6 月4 日，深圳市環境保護局出具《關于深圳市金開利環境工程有限公司環保守法情況的證明》（深環法證字[2008]第172 號），“經審查，自2005年1月1日至目前，深圳市金開利環境工程有限公司在2007年4月、11月因廢水超標兩次被我局處罰，該公司已經履行處罰決定并且采取有效措施整改，上述兩項被行政處罰情節輕微，不屬于重大環保違法違規行為。除上述情況外，該公司在環境保護方面遵守了國家和地方法規的規定，沒有其他違法和受環境行政處罰的情況。”

四、寧波銀行：（申報期：2004-2006年）

本行自2004年至2006年期間受到了以下行政處罰： 1、2005年11月1日，寧波銀監局對本行余姚支行未經核準更換高級管理人員的行為處以50萬元罰款，對本行的不正當業務競爭行為處以20萬元罰款； 2、2005年11月10日，人民銀行寧波市中心支行對本行明州支行信貸登記系統信息錯登記的行為處以1萬元罰款； 3、2006年1月5日，在稅務檢查中，本行因在2004年的稅務問題，被稅

務部門處以罰款24,238.75元； 4、2006年2月10日，人民銀行寧波市中心支行對本行違規占壓財政資金的行為處以3萬元罰款。

本行已經全部交納了上述罰款，并且糾正了相關違規行為。本行律師認為，導致本行受到上述行政處罰的違法違規行為情節尚不嚴重，不屬于重大違法、違規行為，且已被糾正，不會對本行的經營和財務情況產生重大影響。

【幾點關注】

1、漢鐘精機：虛開增值稅100多萬并交納滯納金2萬元的行為不認定是稅務處罰行為；同時保薦機構認為工商開出的40多萬的罰單也可以不認定是首發辦法規定的處罰且情節嚴重的行為。

2、大洋電機：公司將保稅區產品外銷到保稅區外和將保稅區產品拿到外邊加工而受到受海關處罰的情況還是比較嚴重的，不僅被處罰了200萬元的罰款而且是連犯兩次，而且中介機構對于沒有主觀逃稅惡意的解釋也顯然站不住腳，同時及時繳納了罰款和稅款也不是不存在違法違規的合理理由，因此該案例是否可推廣適用值得探討。不過，中介機構的一些處理和解釋還是值得借鑒的。

3、雅致股份：也是被稅務機關因為增值稅問題罰款180萬元，中介機構也解釋這不是重大違法違規行為，其解釋的理由雖然有些牽強但是該問題小兵看來至今最用心和完善的一個方案了，可以適當借鑒。另外，雅致股份的反饋意見中還有這樣的關注：請保薦人和發行人律師對發行人受到的稅務處罰、環保處罰等是否構成重大違法行為、是否構成情節重的行政處罰等出具明確意見，并說明具體理由和依據；請保薦人和發行人律師結合發行人受到的稅務處罰情況，請發行人是否符合“最近三年財務會計文件無虛假記載”的發行條件出具明確意見，并說明具體理由和依據。

4、一般情況下，中介機構處理該問題的思路是：①將有關處罰的最終結果說清楚同時解釋該處罰不屬于首發辦法的情節嚴重的處罰行為，不是上市的實質性障礙；②將因受處罰的時間詳細解釋清楚來龍去脈同時對公司的整改措施作出

詳細披露，盡管這些整改措施一看就是虛的，當然有時候這樣的解釋也是會里要求的工作，這個可以參照雅致股份的反饋意見。③雅致股份由于是因為會計處理的混亂而受到稅收處罰問題還導致委員對其財務會計處理的懷疑，在反饋意見中要求中介機構發表關于發行人是否符合“最近三年財務會計文件無虛假記載”的發行條件的核查意見。

5、在項目執行過程中大家一般會對行政處罰甚是敏感，其實從以上案例來看處罰問題還是有很多可以討論和通融的余地的。另外，最新的保代培訓資料也透露，只要當地主管部門對處罰問題的定性不是重大違法違規行為，那么會里應該不會將該問題看作是上市的實質性障礙，當然中介機構要在該問題上多做些功課保證核查的客觀深入。另外注意的是，以前普遍認為的只要被主管部門罰款的行為就是重大違規行為的說法現在看來也是不科學的。

第三篇：離婚合伙財產分割問題

離婚時合伙企業可以分割嗎，怎么分割，法院怎

么判？

此文章幫助了95人 | 法邦網

本文系法邦網原創，謝絕任何形式的轉載，違者必究。

欄目關注：新婚姻法離婚財產如何分割丈夫出軌離婚財產怎么分割？新婚姻法，婚后財產如何分割？ 導讀：對于一些家境富裕的夫妻來說，設立企業已經不是什么難事，很多夫妻都擁有合伙企業。但是，夫妻離婚時就會涉及到合伙企業的分割問題。那么，合伙企業離婚時可以分割嗎？離婚時合伙企業怎么分割？合伙企業離婚時法院怎么判？一起看看下文吧。

一、合伙企業離婚時可以分割嗎？離婚時合伙企業怎么分割？

與離婚時其他財產的分割一樣，離婚時合伙企業的分割問題也分為兩種情況： 第一，如果夫妻選擇協議離婚，那么合伙企業離婚時分割與否、怎么分割的問題完全由夫妻自由決定。

第二，如果夫妻選擇訴訟離婚，那么法院會根據合伙企業是不是夫妻共同財產來進行分割。

二、合伙企業離婚時法院怎么判？

法院在判決離婚時合伙企業分割的問題時，需要區分為三種情況：

（一）合伙企業離婚時法院怎么判？一方婚前出資經營的合伙企業

此種情況下，離婚財產如何分配，具體需要分為兩部分進行分析：出資及收益。

1.出資如何分割？用個人婚前就已經存在或者婚后約定歸個人所有的財產投資的財產屬于夫妻一人個人財產，在離婚財產分割時，不參與離婚財產的分割。因此，此時離婚對合伙企業的出資并不予以分割。

2.產生的收益如何分割？由于我國婚姻法規定，一方以個人財產投資取得的收益屬于夫妻共同財產。因此，在婚姻關系存續期間，一方個人股權產生的收益比如公司的利潤分紅，股價上漲拋售增值的部分則屬于夫妻共同財產。在離婚財產分割時按照夫妻共同財產進行分割。

（二）合伙企業離婚時法院怎么判？夫妻共同財產，以一方名義出資

夫妻共同財產中以一方名義在合伙企業中的出資，另一方不是該企業合伙人的，當夫妻

雙方協商一致，將其合伙企業中的財產份額全部或者部分轉讓給對方時，處理時有以下幾種情形：

1.合伙企業中其他合伙人一致同意夫妻雙方互相轉讓合伙企業中財產份額的，該配偶依法取得合伙人地位。

2.夫妻雙方在離婚時協商一致將合伙企業中以一方名義的財產份額全部或部分轉讓給另一方，但其他合伙人不同意的，在同等條件下其他合伙人行使優先受讓權的，人民法院可以對轉讓財產份額所得的價款，按照夫妻雙方協商的合伙財產分配份額進行處理；

如果其他合伙人不同意夫妻之間互相轉讓，也不行使優先受讓權，但同意該合伙人退伙或者退還部分財產份額的，人民法院可以在退伙或者退還部分財產份額的范圍內對夫妻共同財產進行分割和處理；

其他合伙人既不同意夫妻之間互相轉讓財產份額，也不行使優先受讓權，又不同意該合伙人退伙或者退還部分財產份額的，視為全體合伙人同意轉讓，該配偶依法取得合伙人地位。

簡單的說就是合伙人同意沒有出資分割的一方參與經營的，按照共同財產分割即可。如何，其他合伙人不接受的，可以將共同財產分割的一部分買入變成自己的出資額，不愿意買的，則就需要接受離婚的另一方加入合伙企業，共同經營合伙企業。

（三）合伙企業離婚時法院怎么判？夫妻共同參與出資經營的企業

夫妻以共有財產共同投資設立合伙企業，在夫妻離婚時，可以將夫妻在企業財產中所占比例的價值計算出來，然后進行分割。對于合伙企業中的投資比例，如果夫妻沒有進行財產約定，合伙企業中的投資比例不能作為雙方離婚時財產分割的比例，而應將夫妻全部投資額作為共同財產平均分割。

以上就是對“離婚時合伙企業怎么分割”“合伙企業離婚時可以分割嗎”“合伙企業離婚時法院怎么判”所作的解答。合伙企業可以協商分割，也可以起訴分割。在起訴分割的情況下，要提供相應的證據證明合伙企業屬于夫妻共同財產，因此不妨尋求專業的婚姻家庭律師的幫助，他們會在證據搜集等方面帶來最大的幫助。

第四篇：關于離婚財產子女分割問題

北京市高級人民法院關于印發 《關于審理人身損害賠償案件中幾個問題的處理意見》和《關于處理婚姻案件中子女撫育、財產分割及 住房安置問題的幾點意見》的通知

發布單位：8010

3文號：京高法字[1990]第161號

發布日期：1990年08月30日

生效日期：1990年08月30日

市中級人民法院、各區、縣人民法院：

今年三月在北京市民事審判工作座談會上征求意見的《關于審理人身損害賠償案件中幾個問題的處理意見》和《關于處理婚姻案件中子女撫養、財產分割及住房安置問題的幾點意見》經反復修改，已于１９９０年８月１３日北京市高級人民法院審判委員會第３０次會議討論通過。現將這兩個材料印發給你們。望在審判工作中試行，試行過程中有何問題和意見，請及時報告高院民庭。

１９９０年８月３０日

附件：（１）

關于處理婚姻案件中子女撫養、財產分割及住房安置問題的幾點意見

近幾年來，隨著經濟建設的發展和人民生活水平的提高，婚姻案件的特點發生了顯著的變化。子女撫養家庭財產的分割及離婚后的住房安置等問題，往往是當事人激烈爭執的焦點。為了正確的解決這些問題，進一步提高婚姻案件的質量，根據《婚姻法》和最高人民法院《關于貫徹執行民事政策若干問題的意見》及其他有關法律、政策的規定，提出以下處理意見，供我市各級人民法院在審判婚姻案件時參考。

一、關于離婚后的子女撫養問題

１．人民法院對于準備調解或判決離婚的案件，在確定未成年子女歸誰撫養時，應堅持有利于子女身心健康成長的原則，同時應根據父母雙方所具備的撫養條件，父母的思想品德等因素綜合考慮。對于子女有識別能力的（指能自主、清楚地表示本人意見），一般應征詢子女的意見，并應尊重子女的意見。

２．雙方離婚后，在哺乳期內的子女，原則上應歸母親撫養。根據我市情況，哺乳期可掌握為一年。３．對于哺乳期內的子女，如母親不愿撫養，或不具備撫養條件，而父親一方愿意撫養，又具備撫養條件的，可以調解或判決子女歸父親撫養。

４．子女撫養費的數額，應根據子女的實際生活、學習需要，父母的收入情況和當地群眾的一般生活水平綜合考慮，予以確定。

根據我市人均生活水平狀況，父母離婚后，一名未成年子女的撫養費可掌握為每月一般不低于７０元，對于父母收入偏低，按上述標準給付確有困難的，在確定子女撫養費的數額時，可根據實際情況酌情減少。在確定父母雙方各自應承擔的子女撫養費數額時，不直接撫養子女的一方承擔的撫養費數額，也可以高于直接撫養一方所承擔的撫養費數額。

５．撫養費應給付至子女獨立生活時止。撫養費應按月給付。經雙方當事人協商同意一次性給付，對給付數額亦能達成一致意見的，也可以一次性給付。

６．撫養費的給付數額、期限、方式等均應在法律文書中表示清楚。離婚一方以應分得的財產折抵撫養費的，亦應在法律文書中表示清楚。

７．經婚姻登記機關辦理離婚登記后，因一方不履行給付撫養費的協議，另一方就給付撫養費問題向人民法院起訴的，人民法院應當受理。

二、關于離婚時的財產分割問題

１．一方婚前個人所有的房屋，如雙方結婚時間較長（一般可掌握為結婚已滿１０年），且婚后由雙方共同使用、管理、修繕的，應視為夫妻共同財產。

２．婚后購置的雖為個人專用，但價值較大的首飾、圖書資料、汽車、摩托車或一方為進行個體經營而購置的其他生產資料均屬夫妻共同財產。

３．婚姻關系存續期間，復員、轉業軍人所得的復員費、轉業費，如夫妻共同生活已滿５年，離婚時應視為夫妻共同財產。

４．雙方雖登記結婚，但尚未共同生活，雙方的財產仍各自掌握，各自用婚前積蓄購置的物品，屬于婚前個人財產；各自以婚后收入購置的物品或合資購置的物品屬夫妻共同財產。

在不能證明爭執的物品是否以個人婚前積蓄購置時，應推定物品為夫妻共同財產。

５．夫妻一方或雙方以他人名義購置的物品或存款的，如能證明該財產確屬夫妻雙方或一方出資購置或儲蓄，而又無贈與他人的意思表示的，應認定為夫妻共同財產。

６．在夫妻關系存續期間，一方或雙方已取得財產權利，但尚未實際取得財產的，離婚時也應按夫妻共同財產作出處理。

７．在具體判決財產的歸屬時，應考慮物品的使用價值，對當事人學習、工作必需的學習資料、業務書籍、工具等，應按照當事人的實際需要，合理分割。

８．在離婚訴訟中，如果夫妻財產與其他人的財產處于共有狀態，應當由夫妻與其他共有人協商確定各自應得的財產數額，然后根據協商確定的夫妻共同財產數額進行分割。如果協商不成，可由人民法院對能夠確定的夫妻共同財產進行分割。

北京市高級人民法院關于印發 《關于審理人身損害賠償案件中幾個問題的處理意見》和《關于處理婚姻案件中子女撫育、財產分割及 住房安置問題的幾點意見》的通知(2)

發布單位：8010

3文號：京高法字[1990]第161號

發布日期：1990年08月30日

生效日期：1990年08月30日

ass='no'>

三、關于離婚后的住房問題

１．處理離婚后的住房問題，應以保障當事人的基本生活條件和有利于社會穩定為原則，并注意適當照顧生活有特殊困難及離婚后撫養子女的一方。判決離婚的案件，原則上應對離婚后當事人的住房問題作出處理。如果當事人對離婚后的住房問題能夠達成一致意見，或雖不能達成一致意見，但雙方都有住處可安置，且不要求人民法院作出處理的，人民法院可以不對住房問題作出處理。

２．當事人承租房管部門出租的公房，如果租賃關系是一方婚前與房管部門建立的，雙方結婚時間不滿５年，離婚時承租一方有優先使用權；雙方結婚時間已滿５年，雙方有平等的使用權。

３．婚姻關系存續期間承租房管部門出租的公房的，不論租賃合同中的承租方是夫還是妻，均應視為夫妻雙方共同承租，雙方有平等的使用權。

４．當事人承租單位所有的公房，離婚時房管產權人單位職工一方，有優先使用權；雙方為同一單位職工的，有平等使用權。

５．當事人借用一方父母單位分配給其父母使用的公房的，離婚時有使用權人的子女一方有優先使用權。

６．當事人使用的是一方父母所有的私房，離婚時產權人子女一方有優先使用權。

７．一方當事人為達到離婚目的，長期在外不歸已滿一年的，離婚時應視其有居住條件。

第五篇：上市案例研習(92)：主要供應商變動解決之道

案例研習（92）：主要供應商變動解決之道

【案例情況】

一、和佳股份（300273）：報告期內供應商較為分散且變動較大

（一）報告期內主要供應商變動情況

報告期內，公司向前十名最主要的供應商及向其采購的原材料情況如下：

報告期內前10名供應商變化的原因是：

第一，公司產品種類較多，在“以銷定產”的生產模式下，各個產品的銷量不同導致部分原材料采購數量和金額也發生變化，從而導致報告期內供應商結構發生了一 定的變化，但供應商總體變化并不大。如：醫用分子篩制氧設備及工程的營業收入由2008年的2,536.83萬元增長到2010年的9,763.31萬 元，銷售收入增長較快，相應地，制氧設備所需原材料也大幅增長。由于制氧設備各部件的單價較高，因此，報告期內制氧設備部件供應商的采購金額增長較多，供 應商較為集中，數量較少。而腫瘤微創治療系列設備的價值主要體現在產品設計和專有技術上，產品組成中價值較高的軟件采購于子公司谷原軟件，其他原材料的品 種較多但單品種的采購金額較小，供應商較為分散，數量較多。因此，雖然報告期內腫瘤產品的銷售收入也實現了較大幅度的增長，但主要供應商的內部結構相應發 生了變化。

第二，隨著產品收入的增長，原材料采購量增加，公司有意識地擴大了供應商范圍。如：隨著制氧設備所需原材料的大幅增長，公司的議價能力增強，相應擴大了供應商的選擇范圍。

第三，報告期內，公司對同一品牌的材料采購渠道進行了優化。如：上海康普艾壓縮機有限公司為德國“康普艾”品牌壓縮機在國內合資的生產廠家，深圳市風霸氣動設備有限公司為“康普艾”品牌壓縮機的華南地區總代理，格蘭登福香港有限公司系德國產 “康普艾”品牌壓縮機在亞太地區的銷售商，公司根據報告期內業務發展情況、設備配置的實際需要及交通運輸條件等情況，擇優就近采購。

第四，隨著公司新產品的推出，用于新產品的原材料的采購也相應增長。如公司自行研發的DR于2010年獲得國家藥監局產品注冊證后已投入生產、銷售，公司2010年從天安香港發展有限公司采購用于DR制造的進口部件數量相應增加。經保薦機構和發行人律師核查：公司與供應商保持了良好的合作關系，供應商相對穩定，這種穩定的業務關系一方面降低了公司的成本，另一方面保證了原材料質量的穩定性，同時，長期的業務合作使得供應商能夠滿足公司持續創新對新的物料的需求。報告期各期的前 10 名供應商均不屬于公司的關聯方；公司在報告期不存在對單個供應商的采購額超過當期采購總額 50%的情況；公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員，主要關聯方或持有本公司 5%以上股份的股東未在上述供應商中占有權益。

（二）反饋意見關注：發行人報告期內主要供應商每年變動都較大，2010年的前五大供應商中有三家是新增的供應商，請發行人補充披露：（1）主要產 品所需的主要原材料的種類、功能、采購模式、采購價格及各主要原材料報告期內的主要供應商；（2）詳細說明報告期主要供應商變動較大的原因；（3）2010 年前 10 大供應商是否與發行人有關聯關系。請保薦機構、律師進行核查并發表明確意見。

1、主要產品所需的主要原材料的種類、功能、采購模式、采購價格及各主要原材料

目前發行人與主要供應商通常簽訂合同期為 1 年的框架性協議，協議約定采購原材料的品種、價格確定方式、交貨期、結算付款期等條款，采購數量根據實際需求由發行人向供應商下訂購單，貨款根據實際采購量結算。

2、報告期主要供應商變動較大的原因

經核查，報告期內供應商變化的主要原因是：（1）發行人產品種類較多，在“以銷定產”的生產模式下，各個產品的銷量不同導致部分原材料采購數量和金額也發 生變化，從而導致報告期內供應商結構發生了一定的變化，但供應商總體變化并不大。（2）隨著產品銷量和收入的增長，原材料采購量增加，發行人的采購議價能 力相應增強，相應地提升發行人選擇供應商的能力，擴大供應商的選擇范圍。（3）報告期內，發行人對同一品牌的材料采購渠道進行了優化，雖然采購產品相同，但供應商發生變化（4）隨著發行人新產品的推出，用于新產品的原材料的采購也相應增長，從而增加新的供應商。

總體而言，供應商總體相對穩定，發行人與供應商的穩定業務關系一方面降低了發行人的成本，另一方面保證了原材料質量的穩定性，同時，長期的業務合作使得供應商能夠滿足發行人持續創新對新的物料的需求。

3、經核查，2010 年前 10 大供應商與發行人沒有關聯關系。

二、東軟載波（300183)：主要供應商發生變更

（一）供應商變更的簡要說明

報告期內公司主要的原材料供應商包括貝能電子（福建）有限公司和上海海爾集成電路有限公司。貝能電子（福建）有限公司和上海海爾集成電路有限公司是公司的空白芯片即“裸片”的主要原材料提供商。2007 年、2008 年公司主要向貝能電子（福建）有限公司采購，2009 年之后主要向上海海爾集成電路有限公司采購。

1、公司變更主要原材料供應商的具體原因

公司變更主要原材料供應商的原因，與同上海海爾合作開發技術的原因相類似，主要是受保密性和成本兩方面因素影響，第一，隨著載波通信芯片市場容量的增大，市場上出現公司第二代載波通信芯片的盜版產品，為提升產品保密性能，公司與上海海爾合作開發了一款定制芯片；第二，由于公司參與芯片設計，相比從福建貝能 采購的通用芯片，芯片結構更為精簡，芯片性能有所提升，采用成本加成方式定價，芯片成本大幅降低，有利于提升公司產品市場競爭力。

2、公司與變更前后兩主要供應商之間的芯片合作模式和定價方式間的差別 公司與變更前后的兩個主要供應商之間的芯片合作模式存在一定的差別，與福建貝能合作，公司并不參與芯片設計。福建貝能系美國微芯科技公司代理商，芯片全部采購自美國微芯科技公司，美國微芯科技公司既從事芯片設計又從事晶圓加工、芯片封裝，但美國微芯科技公司不獨立對外銷售。由于芯片在美國生產，通過福建貝能代理出售，產品價格偏高。而與上海海爾合作，公司與上海海爾共同完成芯片設計，上海海爾是一家專業無生產線芯片設計公司（Fabless），后續芯片生產過程由上海海爾負責在臺積電公司組織生產。

公司與兩主要供應商間的產品定價方式也存在一定的差別，前者系通用芯片，參考市場價格定價；而后者是定制芯片，通過成本加成協商定價。由于芯片在臺積電生產，制程工藝比較先進，同時作為一款定制芯片略去了通用芯片中一些不需要使用的電路，且采用成本加成定價，因此上海海爾向公司提供的芯片價格優勢比較明顯。

3、公司與上海海爾在建立合作關系、原材料質量控制等方面所采取的措施及困難

2008 年，公司與上海海爾合作完成 SSC1630/1631 芯片后，當年小批量生產了一批第三代芯片，后又結合客戶反饋，對該芯片結構進行了微調。2009 年公司裸片正式開始大批量從上海海爾采購。

公司與福建貝能和上海海爾在原材料質量控制等方面所采取的措施及困難不同。與福建貝能的合作，由于公司并不參與芯片設計，對產品的質量控制僅限于裸片成品 發貨前后，第一，要求福建貝能按美國微芯科技公司集成電路企業技術標準驗收出貨產品；第二，在原材料采購入庫前，公司將按照企業集成電路芯片檢驗與檢測標 準進行檢測和驗收。

與上海海爾合作，由于公司參與芯片設計，公司對產品質量的控制更為深入，包括芯片設計階段，公司與上海海爾共同完成，公司會先行設計芯片參數規格，嚴格按 照規格設計芯片；封裝后的檢測階段，封裝廠本身有嚴格的生產工藝控制流程和檢測流程，此外公司提供檢測軟件，上海海爾負責檢測，出現不正常情況公司會協助 解決；上海海爾出貨前，上海海爾會按產品規格書要求檢驗，如芯片質量問題，上海海爾承諾按 1:1 更換；原材料采購入庫前，公司將按照企業集成電路芯片檢驗與檢測標準進行檢測和驗收。相對而言，與上海海爾合作，公司可以更深入的掌控產品質量。

4、主要供應商變更對公司生產經營的影響

2009 年相比 2008 年載波通信芯片單價由 23.66 元降為 18.73 元，由于更換供應商，公司載波通信芯片裸片成本由 7.60 元降為 5.82 元，有效保證了產品毛利率穩定。此外，自公司與上海海爾合作開發第三代芯片以來，公司產品未出現盜版情況，產品銷量也并未出現下滑情況。因此，報告期內主要供應商的改變并沒有對公司生產經營造成重大不利影響。

2008 年公司向福建貝能及2009 年公司向上海海爾的采購比例均超過50%，主要原因系：出于技術保密，公司一般僅選擇一家專業集成電路供應商并外協加工芯片。但國內外可供選擇的芯片專業供應商數量較多，且本公司目前是上海海爾的關鍵客戶之一，故本公司不存在對上海海爾業務嚴重依賴的情況。目前，公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員，主要關聯方或持有公司 5%以上股份的股東均不在主要供應商中占有權益。

（二）2009 年起發行人芯片制造主要向上海海爾采購的具體情況說明

1、公司向上海海爾采購芯片基本情況

2009 年起公司載波通信芯片（裸片）主要向上海海爾采購，雙方 2009 年交易數量 584.60 萬片、交易總金額 3,402.39 萬元、交易平均價格 5.82 元/片；2010 年 1-6 月簽署了總量為 300 萬片的采購合同，協議的主要內容沒有變化，交易數量 292.81 萬片、交易總金額 1,587.02 萬元、交易平均價格 5.42 元/片。每份購銷合同的有效期為十二個月。雙方會根據市場需求簽訂新的購銷合同。

2、公司在原材料采購上對上海海爾依賴情況及對公司持續發展影響的說明 首先，雙方在 SSC1640/ SSC1641 芯片合作合同中明確規定：若上海海爾由于各種原因營運不能繼續時，為確保東軟載波繼續生產經營，東軟載波有權以 25 萬美元一次性購買合同標的產品在臺積電的光罩直接使用權，由東軟載波直接向臺積電訂購合同標的產品。

其次，國內外芯片設計企業眾多，如上海海爾不與本公司合作，公司可快速找到芯片外協加工企業。因此，在原材料采購上公司不會對上海海爾產生重大依賴。但 SSC1630/ SSC1631 芯片合作合同中未明確若上海海爾由于各種原因營運不能繼續時，東軟載波是否有權向臺積電購買光罩直接使用權。由于SSC1630/ SSC1631 芯片未來將逐步被 SSC1640/ SSC1641 芯片替代，因此，未明確該事項對公司生產經營影響有限。如果公司與上海海爾穩定的合作關系出現意外變化，雖不會對公司業務造成實質性影響，但會對公司盈利能力產生影響，具體如下表所示：

綜上，如上海海爾解除與公司的芯片采購合作關系，短期內會對公司的經營發展產生一定影響，但不會對公司生產經營造成實質性影響。

（三）反饋意見關注

2009 年發行人主要供應商由貝能電子（福建）有限公司變更為上海海爾。請發行人對以下問題補充說明并披露，請保薦機構、律師、申報會計師核查并發表意見。

1、按外協加工產品種類說明報告期內各外協廠商加工產品數量、平均單價、金額及所占比例、定價及結算方式、質量控制措施。2、2009 年起發行人芯片制造主要向上海海爾采購的具體情況，包括雙方簽訂協議時間、協議主要內容、雙方的權利義務、交易數量、交易金額、交易價格及定價依據、價格 公允性、合作期限、到期后雙方的計劃安排，發行人與上海海爾是否存在關聯關系，發行人在原材料采購上是否對上海海爾存在重大依賴及對發行人持續發展的影 響，并作“重大事項提示”。

3、報告期內發行人變更主要原材料供應商的具體原因，發行人與變更前后的兩個主要供應商之間的芯片合作模式和定價方式以及存在的差別，發行人與新供應商在 建立合作關系、原材料質量控制等方面所采取的措施及困難，并結合實際經營情況說明并披露報告期內主要供應商的改變是否對發行人生產經營造成重大不利影響。

4、協議約定，雙方作為專利共有人，不得在未經另一方書面同意的情況下許可其他第三方實施該專利。請說明并披露如雙方解除在技術研發、芯片制造上的合作關 系，發行人選擇新的外協廠商是否能夠取得上海海爾的書面同意以及對發行人生產經營的影響，并作“重大事項提示”，補充提供發行人與上海海爾簽訂的相關協 議。

三、明家科技（300242）：最近一年新增供應商

（一）新增供應商基本情況

2010 年，發行人前五名供應商中新增了東莞市企石雄駿五金制品廠、東莞市格賽貿易有限公司和廣東銀禧科技股份有限公司三家企業，根據發行人提供的資料并經本所律師核查，報告期內上述三家企業的基本情況如下：

1、東莞市企石雄駿五金制品廠 根據 2011 年 3 月 9 日東莞市工商局提供的資料顯示，東莞市企石雄駿五金制品廠系經營者梁佐龍于 2006 年 2 月設立的，組織形式為個體工商戶，住所為東莞市企石鎮東山村（永盛工業區新加士廠內），經營范圍及方式為加工、產銷：五金制品、配電設備。

2、東莞市格賽貿易有限公司

根據 2011 年 3 月 9 日東莞市工商局提供的資料顯示，東莞市格賽貿易有限公司的法定代表人為謝仲賢，注冊資本為 100 萬元，公司類型為有限責任公司，住所為東莞市常平鎮大京九塑膠城京九大道 D36-37 號，經營范圍為銷售：五金、電子、塑料制品、普通機械、服裝、金屬材料、日用百貨、陶瓷、建筑材料、其他化工產品（不含化學危險品）；貨物及技術進出口（法律、行政法規禁止的項目除外，法律、行政法規限制的項目須取得許可證后方可經營）。另據發行人提供的資料及東莞市格賽貿易有限公司的工商內檔資料顯示，其設立及歷次股權變更基本情況如下：（略）

3、廣東銀禧科技股份有限公司

根據 2011 年 3 月 9 日東莞市工商局提供的資料顯示，廣東銀禧科技股份有限公司系于 1997 年 8 月設立的股份有限公司，法定代表人為譚頌斌，注冊資本為 7500 萬元，公司類型為股份有限公司（臺港澳與境內合資、未上市），住所為東莞市虎門鎮居岐村，經營范圍為生產和銷售改性塑料：包括 PVC 膠料（原料為新料）、PP 防火膠料（原料為新料）、PA 改性膠粒、PC+ABS 共聚膠粒、阻燃 ABS膠粒、PBT 改性膠粒、PC 膠粒、LCP 膠粒、PPS 膠粒、PET 膠粒、TPR 膠粒、阻燃EVA 膠粒、阻燃 PE 膠粒。

據廣東銀禧科技股份有限公司的工商內檔資料顯示，報告期內其設立及歷次股權變更基本情況如下：（略）

（二）交易情況

根據發行人提供的資料并經本所律師核查，報告期內發行人與上述三家供應商交易的基本情況如下：

1、發行人 2009 年開始向東莞市企石雄駿五金制品廠采購工業電涌保護產品的外殼及部分配件，2009 采購金額為 50.89 萬元，2010 采購金額為603.55 萬元。

2、發行人 2009 年開始向東莞市格賽貿易有限公司采購生產電涌保護產品所需的膠粒，2009 采購額為 28.81 萬元，2010 采購額為 596.98 萬元。

3、發行人 2009 年開始向廣東銀禧科技股份有限公司采購生產電涌保護產品所需的膠粒，2009 采購額為 52.91 萬元，2010 采購額為 363.67 萬元。

（三）不存在關聯關系

1、根據 2011 年 3 月 9 日東莞市工商局提供的資料顯示，報告期內，發行人控股股東及實際控制人、董事、監事、高級管理人員未在上述企業中擔任董事、監事、（總）經理職務。2、2011 年 3 月 9 日，發行人出具了書面的聲明，聲明發行人、發行人控股股東及實際控制人、董事、監事、高級管理人員與東莞市企石雄駿五金制品廠、東莞市格賽貿易有限公司和廣東銀禧科技股份有限公司不存在關聯關系。綜上，本所律師認為，東莞市企石雄駿五金制品廠、東莞市格賽貿易有限公司和廣東銀禧科技股份有限公司與發行人不存在關聯關系，其相關的交易具備真實的商業背景。

四、安科瑞（300286）：前十名供應商變動情況

（一）發行人前十名的供應商對象及其采購金額、采購占比等情況及報告期發生變化的原因

1、發行人前十名的供應商對象及其采購金額、采購占比等情況

根據發行人的說明并經本所律師審慎核查，報告期內，公司向前十名供應商采購情況如下：（略）

根據上表，報告期內，發行人前十名供應商采購金額占發行人原材料采購總金額的比例分別為 39.30％、41.26％、49.48％和 46.80％，不存在對單個供應商的采購依賴度過高的現象。

2、發行人報告期內前十名供應商及采購金額、采購占比變化原因分析 根據發行人的說明并經本所律師審慎核查，報告期內，發行人前十名供應商整體上保持基本穩定，未發生重大變化。隨著發行人生產銷售規模的擴大，發行人選擇優 質供應商采購了較多的集成電路等主要原材料，前十名供應商供應原材料金額占原材料總采購金額的比例有所上升。基于發行人業務發展的需要，單個品種原材料的 主要供應廠家有所調整，主要變動情況如下：

用戶端智能電力儀表數據采集、監控管理、網絡通訊等強大功能的實現依賴于主測量芯片、通訊接口等集成電路，因此發行人產品對集成電路的質量穩定性和技術含 量要求較高。隨著發行人帶通訊類功能的較高檔次的用戶端智能電力儀表生產規模的擴大，發行人采購部門對集成電路供應商的選擇標準有所調整。2009 年以來，利爾達科技有限公司和江蘇時訊捷通訊有限公司的公司實力較強，尤其是代理國外知名品牌的集成電路的產品線較多，由此發行人加大了向兩家供應商的采 購力度，相應減少了向上海峰程集成電子有限公司和上海高雁電子材料有限公司采購集成電路的數量和金額，因此，發行人向上海峰程集成電子有限公司和上海高雁 電子材料有限公司采購金額占原材料采購總金額的比例逐年下降。2010 年和 2011 年 1-6 月，上海高雁電子材料有限公司未列入發行人前十名供應商。

結構件采購方面，2008 年發行人向上海靜佳貿易有限公司采購金額較大，而 2009年以來發行人向上海銀曉電器有限公司采購力度加強。上海靜佳貿易有限公司和上海銀曉電器有限公司的大股東均為盧峰，基于盧峰對其所控制公司業務規劃的考慮，2009年以來主要由上海銀曉電器有限公司向發行人供應結構件。2011 年 1-6 月，發行人向無錫市三江塑料模具廠采購結構件的金額增大，無錫市三江塑料模具廠列入發行人前十名供應商。

電子元件采購方面，2008 年發行人向上海煒瑞娜電子有限公司采購金額較大，而2009 年以來由于廣州先力光電科技有限公司銷售規模較大、提供產品質量過硬、代理證書數量較多、質保能力較強、售后服務較好，發行人向廣州先力光電科技有限公司采購力度加強，上海煒瑞娜電子有限公司未列入發行人前十名供應商。

互感器采購方面，2010 年發行人向無錫里歐電子有限公司采購金額較大，無錫里歐電子有限公司位列 2010 年發行人前十名供應商。

印制板采購方面，2008 年發行人向昆山惠承電子有限公司采購金額較大，而 2009年以來發行人向昆山萬正電路板有限公司采購力度加強，這與昆山萬正電路板有限公司企業規模較大，供貨能力較強有關。

（二）發行人與主要采購對象的業務由來及合作情況

根據發行人的說明并經本所律師審慎核查，發行人與主要采購對象的業務由來及合作情況如下：（略）

五、安潔科技（002635）：供應商變動原因詳細解釋

（一）供應商變動的原因

經本所律師核查，前五大供應商變化情況及其原因是：

1、中德莎（上海）貿易有限公司 2009 年和 2010 年進入發行人供應商前列，原因是蘋果公司某新機型所需某器件產品面積較大、材料功能特殊、單價較高，且德莎為該材料的唯一生產廠家，造成發行人向德莎采購金額較大；

2、日東電工（上海浦東新區）有限公司 2009 年和 2010 年進入發行人供應商前列，原因是發行人客戶的多個機種電池同時使用該材料，且單機多倍用量；

3、香港威格斯公司 2010 年躍居發行人第三大供應商，原因是自該公司采購的材料是蘋果公司的唯一指定使用材質，用于 IPad 一代電池，而 IPad 一代為蘋果公司新增產品系列，市場需求大，帶動發行人對此材料的采購增加；

4、景輝電子有限公司 2009 年位列公司第五大供應商，原因是從景輝采購的材料主要用于 RIM 機種的柔性線路板上，配合機種 RIM STORM 和 RIM Niagara keyboard 為 RIM2008 和 2009 重點機種，市場需求量大，且由于發行人在柔板廠 MFLEX 公司的口碑極佳，MFLEX 公司給予發行人的份額較大，且該供應商提供的材料和服務較之其他供應商更有競爭力，因此發行人在市場需求大的同時分與更多的采購量給景輝；

5、臺灣瑞克興業股份有限公司 2008 年位列發行人第二大供應商，但 2009年和 2010 年跌出前五大供應商名單，原因是 2009 年有其他供應商可以提供更有優勢的價格和更好的服務，發行人從成本和風險管理角度分攤了采購量，以及使用該材料的機種需求減少，因此發行人向其采購量減少；

6、銳意電子有限公司 2008 年位列發行人第三大供應商，但 2009 年和 2010年跌出前五大供應商名單，原因是 2008 年發行人需要的某型號膠帶在國內市場供應比較緊張，發行人利用銳意電子注冊于香港的良好的國際采購地理優勢及多渠道采購優勢，通過其在境外采購。自 2009 年 4 月之后，發行人直接從上游一級代理商臺灣瑞克采購上述材料，未再與銳意電子發生交易；

7、蘇州金開達膠粘制品有限公司 2008 年位列發行人第四大供應商，但 2009年和 2010 年跌出前五大供應商名單，原因是 2008 年自金開達采購的某兩材料的組合金額較大，該材料組合用于蘋果公司某 I-mac 機種，用于一體機玻璃與邊框之間的結合，起防塵和緩沖作用，由于尺寸較大且該機種在 2008 年銷售量很好，市場需求量大，故購買量隨之增大。另外，2008 年公司承接的電腦外殼保護膜業務較多，金開達還供應各式保護膜，服務的產品覆蓋面廣，為與發行人交易量較大的供應商。2009 年以來由于蘋果公司該 I-mac 機種退市，同時發行人隨著業務開拓的產品方向變化對保護膜的需求量減少，故向金開達的總體采購量逐漸降低；

8、上海杰斐瑞有限公司 2008 年位列發行人第五大供應商，但 2009 年和 2010年跌出前五大供應商名單，原因是 2008 年某幾種材料采購金額較大，2009 和 2010年發行人基本上不用該材料；

9、展運（上海）電子有限公司位列發行人前五名供應商的原因見下文所述。綜上，本所律師認為，報告期內發行人前五大供應商位次變化是由于正常商業原因形成的。

（二）展運（上海）電子有限公司的基本情況及其既是前五大客戶之一又是前五大供應商之一的原因 展運（上海）電子有限公司（以下簡稱“展運電子”）成立于 2002 年 4 月，注冊資本 3000 萬美元，位于上海松江出口加工區，是廣達電腦集團旗下專業從事消費電子產品注塑件的具有一定規模的制造商，發行人向其供應表面保護和粘貼類等功能性產品。由于 2008 年惠普公司的筆記本電腦產品開始采用一款背光銘板設計，單價高，用量大。其具體制程是：在展運電子進行膜內注塑，每一片塑件上同時有 16 個背光銘板單品，由于展運電子不具備雕銑制程，需將此塑件交給相應加工能力的企業將整片塑件雕銑成背光銘板單品，再返回其廠內和筆記本電腦外殼熱熔組合成 筆記本電腦外殼半成品，再銷售給系統組裝廠。發行人與展運電子的業務交易采用的是進料深加工結轉的方式，海關電子手冊備案及核銷 的監管方式要求發行人雕銑成背光銘板單品所用的整片塑件必須采購自展運電子，雕銑成的背光銘板單品也再以銷售模式返還給展運電子，造成 2009 年展運電子同時入圍發行人采購和銷售的前五名。

【案例評析】

1、關于主要供應商發生變動的話題還算是比較新鮮，他與供應商集中的問題有很多相似之處，但又是完全兩個層面的問題。如果發行人對某些供應商存在重大依 賴，則主要存在原材料供應風險從而影響到盈利能力；而主要供應商發生變動則除了影響原材料供應穩定之外，還需要重點關注變化的原因以及是否存在潛在利益安 排，并且后者才是這個問題關注的重點。

2、關于主要供應商變動的情形，總結起來主要有如下幾種情況：①報告期內供應商較為分散且前五名供應商存在重大波動；②報告期內前五名供應商部分消失 了；③報告期最近一年新增一些新的供應商。其實，不論是哪一種情形，只要是符合公司正常生產經營的規劃和基本的商業邏輯的，都不會成為首發上市的障礙。

3、關于主要供應商變動主要解釋的原因，我們可以從現有案例中總結出一些思路，主要如下：①發行人供應商比例極度分散，前五名供應商發生變化屬于正常，從 整體來看供應商保持穩定；②產品結構發生了調整（比如推出新產品或者加大附加值高產品的生產）導致生產所需原材料品種也發生了變化，從而導致供應商結構也 發生了變化；③銷售規模持續增長，發行人有意擴大了供應商的范圍以加強對供應商的控制；④優化采購渠道，比如同樣的產品為了就近采購不再選擇河南的代理商 而是選擇山東的代理商；⑤兩家供應商屬于同一控制下的企業，發行人從這家供應商調整為另一家供應商；⑥市場上出現了價格更加優惠且質量更加優良的供應商，發行人選擇與其合作；⑦發行人與某家企業進行技術合作同時采取其產品作為原材料；⑧發行人產品品質逐漸提升，對于供應商的標準也提升，需要變更一些供應 商。

4、另外一些方面也需要關注：①主要供應商變動的關注重點在于發行人與供應商之間是否存在關聯關系，是否存在利潤操縱以及其他利益安排等情形；②為了更好 的解釋供應商變動的情況，可以披露前十名供應商情況，如果前五名變動較大而前十名相對穩定則沒有問題；③從現有政策來看，創業板審核很可能要求披露前十名 供應商的情況，而中小板目前沒有這樣的要求，不過為了解釋變動問題，主動披露前十名供應商也是可行的選擇；④為了解釋供應商與發行人沒有關聯關系，基本上 需要解釋清楚供應商的基本情況和股權變動情況；⑤如果主要供應商變動，還需要解釋如果該主要供應商不與發行人合作而對發行人經營業績的影響。

5、從目前審核的實踐來看，供應商發生變動的情形并不是很普遍，同時創業板關注的會相對更加嚴格一些。