第一篇：基金經理業績輸給大盤1

基金經理業績輸給大盤

五、結論

基金跑輸大盤并不出乎預料，牛市里主動投資的基金往往很難跑贏大盤。在美國，有70％的主動投資的基金跑不贏指數。這被華爾街戲稱為“猩猩定律”，即基金經理精心選擇的股票業績，與一只大猩猩隨機抽取的股票一段時間后的收益相當。

通過宏觀和微觀的數據分析，我們可以看到，對于中國市場上的絕大多數基金經理而言，其業績是難以跑贏大盤的。原因歸納如下：

（一）基金倉位限制

基金倉位限制是其輸給大盤的原因之一。按照基金合同，各家的股票型基金都有不同的倉位限制，即使達到倉位的上限，較之大盤也相差數個百分點，因此可能出現跟蹤不上指數的現象。所謂成也蕭何，敗也蕭何。倉位限制有利于基金在熊市跑贏大盤，但在牛市之中，這一限制也決定了很多基金將弱于大盤的走勢。

（二）基金與指數的關聯度增加

隨著基金整體市場份額的增大，基金與指數的關聯度也隨之增加。過去基金業的市場份額較低，不是這個市場的主要玩家，因此和指數偏離較大。隨著基金的市場份額逐漸增大，基金與指數的關聯度更大，開始向指數靠攏，因此以后想超越指數也就比較困難。

（三）基金市場競爭加劇

隨著市場規模的擴大，更多的基金發行規模越來越大。市場的投資重心也就從小盤股轉向了大盤股。當基金規模到達一定程度時，例如規模有50億份、100億份的基金，它們投資小盤股是不經濟的，既耗費精力，而且業績也沒有大的變化。大量基金都投藍籌股，大家都做一樣的東西，只可能有少數人勝出。

（四）持股分散缺乏重點

在結構性市場中，有限的資金只會流向有限的品種上。結構性市場中的特點是存在投資機會，但可投資的品種相對有限，有限的資金可能只會流向有限的板塊，這實際意味著大而全的投資策略往往難以戰勝市場。

第二篇：基金經理業績的可持續性1

基金經理業績的可持續性

五、結論及原因分析

（一）結論

通過對中國基金市場宏觀環境的描述以及典型數據的分析，我們可以得出以下結論：中國的基金市場并沒有明顯的連續性特征，雖然部分基金經理的業績表現出了較強的可持續性，但從整個基金經理的經營業績而言，其不可持續性乃是顯而易見的。而那部分可持續的基金之所以可持續則在很大程度上與基金經理的個人能力息息相關。因此，在中國進行基金投資，或許我們更應該選擇業績持續性較好的基金經理，而不是基金。

（二）原因分析

影響基金經理業績持續性的原因是多方面的，本文將其作如下歸納：

1.基金經理投資策略

不同的投資組合意味著不一樣的收益和風險。部分基金經理偏向于相對集中的投資策略，注重某一只股票或某一類股票的收益狀況，顯然，這也意味著其收益不確定性因素加大。

2.基金經理投資風格

基金經理的投資風格多樣，有人傾向于長期投資，有人愿意做短期；有人是風險偏好者，而有人則是風險規避者。不同是投資風格顯然也影響著基金經理業績的可持續性。

3.基金經理信息優勢減弱

相對于普通投資者而言，基金經理具備一定的信息優勢。但隨著證監會對基金市場監管的加強，基金投資的日益規范，其信息優勢亦在逐漸消失。

4.基金經理更換頻繁

一組Wind資訊的統計數據顯示，2010年基金經理變更總數高達394次。也就是說，以360天計算，平均每天就有1.1名基金經理發生變更。而2009年，基金經理變更次數為208次，2008年117次，2007年僅49次。越來越頻繁的基金經理的變更，無疑會影響基金運營的穩定性，在損害消費者利益的同時，最終也會影響基金的走勢。

5.基金經理年齡結構偏低

基金經理的平均年齡為45歲，而目前國內基金經理的平均年齡為35.88歲。基金經理的年齡與業績存在一定的負相關關系。好買基金研究中心成果顯示，2012年上半年30歲~32歲基金經理平均凈值損失為36.27%，比35歲以上組要多損失2個百分點，比35歲組多損

失1個百分點。

根據Wind資訊的統計數據，在已披露出生年月的235名現任基金經理中，共有19人屬于“80后”。區別于“60后”的草根出身，“80后”基金經理不少畢業于清華、北大、人大等名校，并且擁有碩士以上學歷。19位“80后”承擔著近千億資產的管理，盡管有名校畢業的“光環”，但短暫的資本市場“履歷”仍讓他們成為公眾質疑的對象。業內人士指出，基金經理變動潮和年輕化，無疑會對基金公司的品牌和持有人的利益乃至行業的健康發展造成影響。

六、基于結論的相關建議

（一）政府——強化監管職能

政府作為宏觀決策的制定者，其重要職能之一便是對市場的監督和管理。政府應加強對證券市場的監管，營造一個公平、公正、公開、透明的證券市場投資環境。

（二）基金經理——增強業務技能

基金經理的個人業務能力直接影響著基金的收益水平。因此，對于基金經理而言，應不斷增強其業務技能，應對瞬息萬變的市場環境，不斷增強其信息搜尋能力、選股能力以及其他各方面的能力。同時，對于基金經理而言，不斷增強其職業道德素養亦是必不可少的。

（三）投資者——理性投資

投資者應該意識到，基金短期的業績表現并不足以作為其長期盈利的明證，同樣，基金經理的短期盈利行為迎合不足以作為其個人能力突出的表征。投資者應從理性的角度出發，綜合考慮多方因素，做出最佳的投資決策。

第三篇：基金經理業績報酬提取及激勵思考

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基金經理業績報酬提取及激勵思考

作者：王華兵

來源：《財會通訊》2009年第06期

在股市**中，基金經理始終扮演著一個十分重要的角色。牛市行情中的基金經理一度被投資者視為“財富神話”的創造者。然而，不斷涌現的基金經理離職、“奔私”風潮，“老鼠倉”事件等，都顯示出基金行業存在的一系列問題，出現問題的關鍵在于基金經理薪酬激勵機制上的分歧，而焦點則集中于基金經理業績報酬的提取。本文結合國外研究成果和基金業的行業特性，認為應采取“持基”等變相的業績激勵措施。

一、固定基金管理費激勵機制的缺陷分析

基金管理費是支付給基金管理公司的管理報酬，由于基金經理是基金管理公司的內部代表人，基金管理費也必將對基金經理產生激勵作用，所以也是一種與基金經理直接利益相關的激勵方式。當前的固定基金管理費激勵機制產生的問題有：第一，剩余控制權與剩余索取權不匹配。一是基金經理創造剩余收入的激勵不足。由于基金剩余收入都歸基金投資者，基金經理缺乏創造剩余收入的動力，往往會通過降低努力程度來改善自己的福利水平，而將較差的業績歸咎于不利的外部市場環境變化的影響；二是轉移剩余收入。基金管理公司和基金經理通過關聯交易、內幕交易、互惠交易等形式將基金利潤轉移出去，使投資者無法獲得應得的基金全部剩余收入。三是降低剩余收入的“質量”。基金管理公司和基金經理為了提取更多的基金管理費，利用對基金的剩余控制權，操縱市場、操縱基金凈值，這些方法雖然在短期內可能增加基金的剩余收入，但是以投資者承擔更高風險為代價。第二，缺乏風險分擔機制。當前基金管理費激勵機制的另一個重要缺陷是缺乏風險分擔機制。基金經理代表基金管理公司使用基金持有人的資本去投資，如果獲得了收益，基金經理將獲得合同規定的“激勵”，而一旦虧損，損失將全部由投資者來承擔。在這種情況下，基金經理會傾向于追求高額回報，同時基金風險也在增加。因為固定管理費的激勵機制存在以上缺陷，引起了基金行業、投資者和監管層對基金經理引入業績報酬的激烈爭論。

二、國外基金行業業績報酬的使用現狀

基金的業績報酬是作為基金管理費的一部分。業績報酬的計提通常是將基金的收益與證券市場平均收益率進行比較，并以此作為提取報酬的依據，高于標準提取業績報酬，低于標準則不提取業績報酬甚至提取負的業績報酬。1970年以來，這種報酬結構在美國便未普遍使用，因為這種業績報酬的提取要求是對稱的。即如果業績超過一定水平可以提取業績報酬，而當基金業績不佳時，基金管理公司同時提取負的業績報酬。在歐洲，業績報酬的提取較普遍，因為他們的業績報酬提取是非對稱的，這意味著業績超過規定水平時可以獲得額外的獎金，而當業績低于規定水平時不需要同樣地減少報酬。Sigurdsson(2007)的報告顯示，12％的歐洲股票型基金擁有這種報酬結構，這類基金也采取各種各樣的行動來使業績報酬最大化。Khorana et

al’s(2007)認為，給定業績報酬的對稱性特點，在美國，業績報酬的重要性不會有顯著的增長。

然而，歐洲的業績報酬仍有增長的空間，因為歐洲的基金允許其基金經理以一種能最有利于投資者的方式獲取他們的薪酬。由此可見，業績報酬在國外基金行業并不被普遍采用。我國的基金業起步較晚，對基金行業的報酬結構設計也經歷了一個探索過程。最初是按照2.5％的比例計提管理費，1999年起規定滿足一定的條件后可以提取業績報酬。2002年后，不再提取業績報酬，只按照凈資產的1.5％的固定比例提取基金管理費。這說明基金業報酬結構的變遷也是遵循了國外在這方面所取得的經驗和教訓，而不采取以業績報酬為主的基金經理薪酬結構，主要是受到行業特征的影響。

三、行業特征與基金經理業績報酬的提取

與很多行業不同的是，基金行業受外部市場環境的影響很大。國際的、國內的宏觀經濟環境變化，國際國內的意外事件沖擊，都會在國與國之間的金融市場間快速傳遞，而這些往往是基金行業和基金經理本身所很難以預見和控制的。因此，在設計業績報酬時必須考慮到這一點。在受外部環境影響大的高風險行業。業績報酬設定的高低是一個懸而未決的問題。根據委托代理理論，風險和激勵薪酬之間存在著一種權衡關系。通常來說，利潤變化的不確定性或測量利潤的難度越大，即利潤受不確定因素影響越大，業績報酬所占的比例應該越小。因為，在假定基金經理是風險規避的情形下，給定相同的等價收入，風險較高的業績報酬所要求的風險升水就會提高。所以，從節約激勵成本的角度考慮，需要提高固定收入部分，降低可變收入部分。但一些學者的研究發現，雖然基金經理的薪酬受業績影響較大，基金經理的薪酬和業績之間的關系卻并不明確。Aggarwal和Smwiek(1999)發現，業績報酬的敏感性隨著風險的增加而減少，這與委托代理理論的結論相一致。而Prendergast(2002)的研究卻發現，在高風險環境下，薪酬與業績的敏感性應更高。RussellReynolds Associtaes(2005)的調查發現，在所有決定基金經理獎金的因素中，個人投資業績是最重要的標準，整個組織的業績對其也有影響，但考慮到獎金決定的眾多因素，薪酬和投資業績之間關聯的強度仍不明確。Farnsworth和Taylor(2006)對基金經理薪酬的調查也得出了類似的結論。SofiaJohan(2007)的研究發現，法律環境對基金經理的薪酬具有統計上和經濟上最為顯著的影響。在那些法律環境不夠健全的國家，基金經理的報酬中固定報酬較高而業績報酬較低，而法律環境健全的國家則是固定報酬較低而業績報酬較高。雖然上述的研究并沒有給出一個十分明確的答案，但多數的證據顯示，對于高風險行業，應該適度降低風險收入在總薪酬中的水平，尤其是象我國這樣一個基金相關法律還不十分健全的國家，鑒于基金行業的高風險性和我國當前的法規現實，業績報酬在基金經理的薪酬中不應扮演主要的角色，這對當前我國制定相應的基金經理薪酬激勵制度具有一定的借鑒意義。

四、跨期風險分擔與基金經理的業績報酬

對基金經理實施較高的固定收入的合理性還可以從委托人－代理人跨期風險分擔的角度來理解。在牛市以前，很多投資者都曾埋怨過基金經理拿著過高的固定收入，過著“旱澇保收”的日子，但是其所管理的基金卻是虧損的；而牛市到來后，心里開始不平衡的換成基金經理。看著牛市的盛宴只能由基民和股民享有，而基金經理，尤其是公募基金的經理，仍然拿著似乎與自己的“業績”不相稱的區區幾十萬、數百萬元的年薪，于是開始了頻繁的跳槽。實質上，在行情低的時候，是廣大基民用高的管理費養著基金管理公司和基金經理，這時候基金經理等收益

較多，而投資者承擔的風險較大；在行情高漲時，投資者的收益較多，基金經理相對收益較少，本質上，這是基于行業特征的一個跨期風險分擔問題，大多數的基金都往往表現出一種隨行情而變化的走勢。但問題是，一方面，投資者在股市低迷的時候不愿意承擔為基金經理支付高固定收入的風險，另一方面是基金經理不愿意在股市高漲的時候忍受收益相對不高的局面，于是導致了在牛市中，一旦基金經理看到自己所管理基金的“業績”高漲，就以為是自己的“個人能力”創造了巨額的財富，要求提高業績收入比重的局面。在薪酬得不到滿足的情況下，便出現了頻繁的跳槽問題。

五、改進基金經理激勵機制的建議

采取單一的固定管理費提取模式存在很多缺陷，然而，行業高風險特征又決定了業績報酬不應該在基金經理薪酬中占主要地位。筆者認為可以從以下兩個方面著手。首先，可以積極引進“持基”激勵方案。基金經理“持基”指的是允許或鼓勵基金經理購買其所管理的基金，并在持有時間上加以限制的一種激勵措施，從理論上分析，基金經理“持基”可以在一定程度上將基金經理的個人利益和基金投資者的利益統一起來，鼓勵基金經理的長期投資行為，降低風險，并減少頻繁的跳槽和“老鼠倉”事件發生。以美國為例，2004年，SEC新增加了一系列針對基金丑聞的新的信息披露要求，其中一項是要求每個基金披露其基金經理購買的在其所管理基金中的金額。AiayKhorana，HenriServaes和LeiWedge(2007)利用這一披露信息，研究了基金經理自愿性購買其所管理的基金的多少對基金業績的影響。經研究發現，盡管美國基金經理在其所管理的基金中平均“持基”的份額只有0.04％，但是“持基”和沒“持基”的基金業績存在顯著性差異。基金經理“持基”每變化一個基點，超額業績就增加3～5個基點。這說明，基金經理“持基”是一種有效的激勵措施。在我國，基金法規長期限制基金經理個人及其親屬的投資行為，直到“老鼠倉”事件爆發，基金經理離職率陡增，引發基金業的“地震”，我國證監會才規定基金從業人員可以投資開放式基金。在行業大幅度波動的情形下。積極引進“持基”激勵方案，可以將以基金經理為代表的基金從業人員和廣大投資者的利益緊密聯系起來，既可以克服固定管理費提取模式的部分缺陷，又能避免業績報酬下可能出現的投資者承擔過高風險的情況。鼓勵其長期投資，并有助于進一步穩定市場。其次，要加強對基金投資者和從業人員的風險教育。基金經理的頻繁跳槽，不僅僅是激勵機制的問題，還有基金經理本身風險分擔意識的問題。作為一個不成熟的市場，不僅僅是投資者不成熟，基金從業者也存在不成熟的問題。而作為行業的監管者，也不僅僅是要加強對基金投資者的教育，還應該加強對基金從業人員的風險分擔意識教育。因此，無論是投資者還是基金經理，都應該從基金業高風險特征和跨期風險分擔的角度來理解這種薪酬結構的安排。

第四篇：經理工作業績 文檔

工作業績總結

本人自參加工作以來,重視學習,不斷提高理論素養和實踐經驗,政治上始終同黨中央保持一致,擁護黨的路線、方針、政策,在大事大非等重問題上保持清醒頭腦。努力學習企業信息管理師的各項工作方法和技能.作為一名優秀的職業經理人，他必須要有管理藝術、領導水平和組織才能，對處理各種疑難問題的穿透力要很強，輻射范圍要廣。特別是能透過事物的現象看到本質，能準確地抓住問題的要害，善于從錯綜復雜的事物中理出頭序，對上對下都要有很強的穿透力及輻射力。做管理工作，主要是與人打交道，人是有思想意識的，也是最難管、最頭痛的，通人性、講道理，尊重人、關心人、理解人和信任人，看到人才的價值，重視人才的作用，挖掘人才的潛能尤為重要。所謂管理者，就是“通過他人達成目標”的人。做為公司戰略計劃主導要根據公司內部的經營方向和經營目標，以及公司外部的社會和法律環境對人力資源的影響，來制定出一套跨計劃。同時還要注意戰略規劃的穩定性和靈活性的統一。在制定戰略計劃的過程中，必須注意以下幾個方面因素：

1、國家及地方人力資源政策環境的變化

包括國家對于人力資源的法律法規的制定，對于人才的各種措施。國家各種經濟法規的實施，國內外經營環境的變化，國家以及地方對于人力資源和人才的各種政策規定等。這些外部環境的變化必定影響公司內部的整體經營環境，從而使公司內部的人力資源政策也應該隨著有所變動。

2、公司內部的經營環境的變化

公司的人力資源政策的制定必須遵從公司的管理狀況、組織狀況、經營狀況變化和經營目標的變化。由此，公司的人力資源管理必須根據以下原則，根據公司內部的經營環境的變化而變化。

1）安定原則

安定原則是在公司不斷提高工作效率的前提下，公司的人力資源管理應該以公司的穩定發展為其管理的前提和基礎。

2）成長原則

成長原則是指公司在資本積累增加，銷售額增加，公司規模和市場擴大的情況下，人員必定增加。公司人力資源的基本內容和目標是為了公司的壯大和發展。

3）持續原則

人力資源管理應該以公司的生命力和可持續增長、并保持公司的永遠發展潛力為目的；必須致力于勞資協調、人才培養與后繼者培植工作。

3、人力資源的預測

根據公司的戰略規劃以及公司內外環境的分析，而制定人力資源戰略計劃，為配合公司發展的需要，以及避免制定人力資源戰術計劃的盲目性，應該對公司的所需人員作適當預測，在估算人員時應該考慮以下因素：

1）公司的業務發展和緊縮而所需增減的人員；

2）因現有人員的離職和調轉等而所需補充的人員；

3）因管理體系的變更、技術的革新及公司經營規劃的擴大而所需的人員。

4、企業文化的整合公司文化的核心就是培育公司的價值觀，培育一種創新向上、符合實際的公司文化。在公司的人力資源規劃中必須充分注意與公司文化的融合與滲透，保障公司經營的特色，以及公司經營的戰略的實現，和組織行為的約束力，只有這樣，才能使公司的人力資源具有延續性，具有自己的符合公司的人力資源特色。

最后在不斷的學習中希望成為一名優秀的人力資源管理師。

第五篇：華夏大盤 精選 證券 投資基金招募說明書

華夏大盤精選證券投資基金

招募說明書（更新）

2011年第1號

基金管理人：華夏基金管理有限公司 基金托管人：中國銀行股份有限公司

華夏大盤精選證券投資基金招募說明書（更新）

重要提示

華夏大盤精選證券投資基金（以下簡稱“本基金”）經中國證監會2004年6月8日證監基金字[2004]79號文批準募集。本基金的基金合同于2004年8月11日正式生效。

基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

本基金投資于證券市場，基金凈值會因為證券市場波動等因素產生波動，投資者根據所持有的基金份額享受基金收益，同時承擔相應的投資風險。本基金投資中的風險包括：因整體政治、經濟、社會等環境因素對證券市場價格產生影響而形成的系統性風險，個別證券特有的非系統性風險，由于基金份額持有人連續大量贖回基金產生的流動性風險，基金管理人在基金管理實施過程中產生的積極管理風險，本基金的特定風險等。本基金在證券投資基金中屬于中等風險的品種，其長期平均的預期收益和風險高于債券基金和混合基金，低于成長型股票基金。投資有風險，投資人申購基金時，應認真閱讀本招募說明書，全面認識本基金的風險收益特征和產品特性，并充分考慮自身的風險承受能力，理性判斷市場，謹慎做出投資決策。

基金的過往業績并不預示其未來表現。

基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

本招募說明書所載內容截止日為2011年2月11日，有關財務數據和凈值表現數據截止日為2010年12月31日。（本招募說明書中的財務資料未經審計）

華夏大盤精選證券投資基金招募說明書（更新）

目錄

一、緒言......................................................................................................................1

二、釋義......................................................................................................................1

三、基金管理人............................................................................................................3

四、基金托管人..........................................................................................................10

五、相關服務機構......................................................................................................14

六、基金的募集..........................................................................................................47

七、基金合同的生效...................................................................................................47

八、基金份額的申購、贖回與轉換..............................................................................48

九、基金份額的非交易過戶與轉托管等業務................................................................71

十、基金的投資..........................................................................................................72

十一、基金的業績......................................................................................................80

十二、基金的財產......................................................................................................81

十三、基金資產的估值...............................................................................................81

十四、基金的收益分配...............................................................................................84

十五、基金的費用與稅收............................................................................................85

十六、基金的會計與審計............................................................................................87

十七、基金的信息披露...............................................................................................87

十八、風險揭示..........................................................................................................90

十九、基金的終止與清算............................................................................................91

二十、基金合同的內容摘要........................................................................................93 二

十一、基金托管協議的內容摘要.............................................................................103 二

十二、對基金份額持有人的服務.............................................................................108 二

十三、其他應披露事項...........................................................................................110 二

十四、招募說明書存放及查閱方式.........................................................................111 二

十五、備查文件.....................................................................................................112

華夏大盤精選證券投資基金招募說明書（更新）

一、緒言

《華夏大盤精選證券投資基金招募說明書（更新）》（以下簡稱“本招募說明書”）依據《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱“《基金法》”）、《證券投資基金銷售管理辦法》（以下簡稱“《銷售辦法》”）、《證券投資基金運作管理辦法》（以下簡稱“《運作辦法》”）、《證券投資基金信息披露管理辦法》（以下簡稱“《信息披露辦法》”）等有關法律法規以及《華夏大盤精選證券投資基金基金合同》（以下簡稱“基金合同”）編寫。

基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔法律責任。本基金是根據本招募說明書所載明的資料申請募集的。本基金管理人沒有委托或授權任何其他人提供未在本招募說明書中載明的信息，或對本招募說明書作出任何解釋或者說明。

本招募說明書根據本基金的基金合同編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他法律法規規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

二、釋義

在本招募說明書中，除非文義另有所指，下列詞語或簡稱代表如下含義： 基金或本基金： 基金合同：

指華夏大盤精選證券投資基金。

指《華夏大盤精選證券投資基金基金合同》及基金合同當事人對其不時作出的修訂。

招募說明書：

指本《華夏大盤精選證券投資基金招募說明書》及基金管理人對其定期作出的更新。

托管協議：

指《華夏大盤精選證券投資基金托管協議》及基金管理人、基金托管人對其不時作出的更新。

發售公告： 《基金法》：

指2004年6月30日的《華夏大盤精選證券投資基金發行公告》。指2003年10月28日經中華人民共和國第十屆全國人民代表大會常務委員會第五次會議通過并公布，自2004年6月1日起施行的《中華人民共和國證券投資基金法》及頒布機關對其不時作出的修訂。

《運作辦法》：

指2004年6月29日由中國證監會發布并于2004年7月1日實施的《證券投資基金運作管理辦法》及頒布機關對其不時作出的修訂。《銷售辦法》： 《信息披露辦法》： 《證券法》： 中國證監會： 中國銀監會： 基金管理人： 基金合同當事人：

基金托管人： 直銷機構： 代銷機構：

銷售機構： 合格境外機構投資者：注冊登記業務：

注冊登記機構：

基金賬戶：

交易賬戶：

基金合同生效日：

存續期：

華夏大盤精選證券投資基金招募說明書（更新）

指2004年6月25日由中國證監會發布并于2004年7月1日實施的《證券投資基金銷售管理辦法》及頒布機關對其不時作出的修訂。

指2004年6月8日由中國證監會發布并于7月1日實施的《證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機關對其不時作出的修訂。

指1998年12月29日經中華人民共和國第九屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議通過并頒布實施的《中華人民共和國證券法》及頒布機關對其不時作出的修訂。

指中國證券監督管理委員會。指中國銀行業監督管理委員會。指華夏基金管理有限公司。

指受基金合同約束，根據基金合同享有權利并承擔義務的基金管理人、基金托管人和基金份額持有人。

指中國銀行股份有限公司。指華夏基金管理有限公司。

指接受基金管理人委托代為辦理本基金的認購、申購、贖回、轉換及轉托管等業務的機構。

指直銷機構及代銷機構。

指符合《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》規定的條件，經中國證監會批準投資于中國證券市場，并取得國家外匯管理局額度批準的中國境外基金管理機構、保險公司、證券公司以及其他資產管理機構。

指本基金登記、存管、清算和交收業務，具體內容包括持有人基金賬戶管理、基金份額登記、清算及基金交易確認、代理發放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等。

指辦理本基金注冊登記業務的機構，本基金的注冊登記機構為華夏基金管理有限公司。

指注冊登記機構為基金投資者開立的記錄其持有的由該注冊登記機構辦理注冊登記的基金份額余額及其變動情況的賬戶。

指銷售機構為基金投資者開立的記錄其持有的由該銷售機構辦理認購、申購、贖回、轉換及轉托管等業務的基金份額余額及其變動情況的賬戶。

指基金合同滿足生效條件后，基金管理人依法向中國證監會辦理基金備案手續，自中國證監會書面確認之日起，基金合同生效。

指基金合同生效并存續的不定期期限。華夏大盤精選證券投資基金招募說明書（更新）

工作日： 開放日： T日： T+n日： 申購： 贖回：

指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日。指為投資者辦理基金申購、贖回等業務的工作日。

指銷售機構在規定時間受理投資者申購、贖回或其他業務申請的日期。

指T日后（不包括T日）第n個工作日。

指在本基金合同生效后，投資者申請購買本基金基金份額的行為。指基金份額持有人按基金合同規定的條件，要求基金管理人購回本基金基金份額的行為。

轉換： 指基金份額持有人按基金管理人規定的條件申請將其持有的某一基金的基金份額轉為基金管理人管理的其他基金的基金份額的行為。

轉托管： 指基金份額持有人申請將其在某一銷售機構持有的基金份額全部或部分轉出并轉入另一銷售機構的行為。

元： 基金收益：

指人民幣元。

指基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、銀行存款利息及其他合法收入。

基金資產總值： 基金資產凈值： 基金資產估值：

指基金購買的各類證券、銀行存款本息及其他投資等的價值總和。指基金資產總值減去負債后的價值。

指計算評估基金資產和負債的價值，以確定基金資產凈值和基金份額凈值的過程。

指定媒體： 指中國證監會指定的用以進行信息披露的報刊、互聯網網站及其他媒體。

不可抗力： 指任何無法預見、無法克服、無法避免的事件和因素，包括但不限于洪水、地震及其他自然災害、戰爭、騷亂、火災、政府征用、沒收、法律變化、突發停電或其他突發事件、證券交易場所非正常暫停或停止交易等。

三、基金管理人

（一）基金管理人概況 名稱：華夏基金管理有限公司

住所：北京市順義區天竺空港工業區A區

辦公地址：北京市西城區金融大街33號通泰大廈B座3層 設立日期：1998年4月9日 法定代表人：范勇宏 聯系人：崔雁巍

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客戶服務電話：400-818-6666 傳真：010-63136700 華夏基金管理有限公司注冊資本為23800萬元，公司股權結構如下：

持股單位

中信證券股份有限公司

合計

（二）主要人員情況

1、基金管理人董事、監事、經理及其他高級管理人員基本情況

王東明先生：董事長，碩士，高級經濟師。現任中信證券股份有限公司董事長、中國中信集團公司董事、總經理助理，中信控股有限責任公司董事、中信國際金融控股有限公司董事、中信資本市場控股有限公司董事、中信證券國際有限公司董事。曾任中信證券有限責任公司副總經理、總經理、董事，北京華遠經濟建設公司副總經理，加拿大楓葉銀行證券公司部門副經理，華夏證券公司發行部副總經理，南方證券公司副總裁等職務。

范勇宏先生：董事、總經理，博士。曾任華夏證券股份有限公司總裁助理、華北業務總監、華夏證券股份有限公司北京東四營業部總經理、中國建設銀行總行干部。

王連洲先生：獨立董事，學士。現已退休。中國《證券法》、《信托法》、《基金法》三部重要民商法律起草工作的主要組織者和參與者。曾在全國人大財經委員會和中國人民銀行總行印制管理局工作。

龍濤先生：獨立董事，碩士。現任海問投資咨詢有限責任公司董事長、中央財經大學會計系副教授。曾在畢馬威國際會計紐約分部從事審計和財務分析工作。

涂建先生：獨立董事，學士。現任太平洋證券股份有限公司黨委書記。曾任中國國際貿易促進委員會資產監督管理委員會資產管理中心主任。

滕天鳴先生：執行副總經理，碩士。曾任公司總經理助理和機構理財部總經理等。王亞偉先生：副總經理，碩士。現任華夏大盤精選證券投資基金基金經理、華夏策略精選靈活配置混合型證券投資基金基金經理。

張后奇先生：副總經理，博士。曾任公司總經理助理。方瑞枝女士：督察長，碩士。曾在中國金融出版社工作。

周偉明先生：監事，碩士。現任西南證券股份有限公司研究發展中心高級研究員、市場研究部經理、副總經理。曾任江蘇聯合信托投資有限公司研究發展部研究員、上海分部經理。

張鳴溪先生：監事，學士，中國注冊會計師協會非執業會員。曾任北京證券有限責任公司投資銀行部執行總經理、財務總監，華夏證券股份有限公司并購業務管理部常務副總經理、持股占總股本比例

100% 100%

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計劃財務部副總經理、投資銀行總部副總經理，中華會計師事務所注冊會計師。

瞿穎女士：監事，碩士，中國注冊會計師協會非執業會員。現任華夏基金管理有限公司稽核部總經理助理。曾就職于安永華明會計師事務所、泰康人壽保險公司。

2、本基金基金經理

王亞偉先生，經濟學碩士。曾任中信國際合作公司業務經理，華夏證券有限公司研究經理。1998年加入華夏基金管理有限公司，歷任興華證券投資基金基金經理助理、基金經理（1998年4月28日至2002年1月8日期間），華夏成長證券投資基金基金經理（2001年12月18日至2005年4月12日期間）。現任華夏基金管理有限公司副總經理，華夏大盤精選證券投資基金基金經理（2005年12月31日起任職）、華夏策略精選靈活配置混合型證券投資基金基金經理（2008年10月23日起任職）。

歷任基金經理：2004年8月11日至2006年5月24日期間，蔣征先生任基金經理。

3、本公司投資決策委員會（股票投資）成員 范勇宏先生：華夏基金管理有限公司董事、總經理。

王亞偉先生：華夏基金管理有限公司副總經理，華夏大盤精選證券投資基金基金經理、華夏策略精選靈活配置混合型證券投資基金基金經理。

劉文動先生：華夏基金管理有限公司投資總監，華夏藍籌核心混合型證券投資基金（LOF）基金經理、華夏優勢增長股票型證券投資基金基金經理、華夏盛世精選股票型證券投資基金基金經理。

程海泳先生：華夏基金管理有限公司投資副總監、股票投資部總經理、國際投資總監，華夏復興股票型證券投資基金基金經理。

鞏懷志先生：華夏基金管理有限公司股票投資部副總經理，華夏優勢增長股票型證券投資基金基金經理。

郭樹強先生：華夏基金管理有限公司機構投資總監，華夏基金管理有限公司基金經理。

4、上述人員之間不存在近親屬關系。

（三）基金管理人的職責

1、依法辦理或者委托其他機構代為辦理基金份額的發售、申購、贖回和登記事宜。

2、辦理基金備案手續。

3、自基金合同生效之日起，以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產。

4、配備足夠的具有專業資格的人員進行基金投資分析、決策，以專業化的經營方式管理和運作基金財產。

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5、建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，保證所管理的基金財產和管理人的財產相互獨立，對所管理的不同基金分別管理，分別記賬，進行證券投資。

6、除依據《基金法》、基金合同及其他法律法規規定外，不得為自己及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運作基金財產。

7、依法接受基金托管人的監督。

8、計算并公告基金資產凈值，確定基金份額申購、贖回價格。

9、采取適當合理的措施使計算基金份額認購、申購、贖回和注銷價格的方法符合基金合同等法律文件的規定。

10、按規定受理申購和贖回申請，及時、足額支付投資者申購之基金份額或贖回款項。

11、進行基金會計核算并編制基金財務會計報告。

12、編制基金半報告和報告。

13、嚴格按照《基金法》、基金合同及其他法律法規規定，履行信息披露及報告義務。

14、保守基金商業秘密，不得泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、基金合同及其他法律法規規定另有規定外，在基金信息公開披露前應予保密，不得向他人泄露。

15、按照基金合同的約定制訂基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益。

16、依據《基金法》、基金合同及其他法律法規規定召集基金份額持有人大會或配合基金托管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會。

17、編制本基金的財務會計報告，保存基金的會計賬冊、報表及其他處理有關基金事務的完整記錄15年以上。

18、以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其他法律行為。

19、組織并參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、變現和分配。20、因違反基金合同導致基金財產的損失或損害基金份額持有人合法權益，應當承擔賠償責任，其賠償責任不因其退任而免除。

21、法律法規規定的其他義務。

（四）基金管理人承諾

1、本基金管理人將根據基金合同的規定，按照招募說明書列明的投資目標、理念、策略及限制等全權處理本基金的投資。

2、本基金管理人不從事違反《證券法》的行為，并建立健全內部控制制度，采取有效措施，防止違反《證券法》行為的發生。

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3、本基金管理人不從事違反《基金法》的行為，將加強人員管理，強化職業操守，督促和約束員工遵守國家有關法律、法規及行業規范，誠實信用、勤勉盡責，并建立健全內部控制制度，采取有效措施，防止下列行為的發生：

（1）將其固有財產或者他人財產混同于基金財產從事證券投資。（2）不公平地對待其管理的不同基金財產。

（3）利用基金財產為基金份額持有人以外的第三人牟取利益。（4）向基金份額持有人違規承諾收益或者承擔損失。

（5）依照法律、行政法規有關規定，由中國證監會規定禁止的其他行為。

4、本基金基金財產不得用于下列投資或者活動：（1）承銷證券。

（2）向他人貸款或者提供擔保。（3）從事承擔無限責任的投資。

（4）買賣其他基金份額，但是國務院另有規定的除外。

（5）向基金管理人、基金托管人出資或者買賣基金管理人、基金托管人發行的股票或者債券。

（6）買賣與基金管理人、基金托管人有控股關系的股東或者與基金管理人、基金托管人有其他重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券。

（7）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動。（8）依照法律、行政法規有關規定，由中國證監會規定禁止的其他活動。

5、基金經理承諾

（1）依照有關法律、法規和基金合同的規定，本著謹慎的原則為基金份額持有人謀取利益。

（2）不利用職務之便為自己、被代理人、被代表人、受雇人或任何其他第三人謀取不當利益。

（3）不泄漏在任職期間知悉的有關證券、基金的商業秘密，尚未依法公開的基金投資內容、基金投資計劃等信息。

（五）基金管理人的內部控制制度

基金管理人根據全面性原則、有效性原則、獨立性原則、相互制約原則、防火墻原則和成本收益原則建立了一套比較完整的內部控制體系。該內部控制體系由一系列業務管理制度及相應的業務處理、控制程序組成，具體包括控制環境、風險評估、操作控制、信息溝通、內部稽核等要素。

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1、控制環境

良好的控制環境包括科學的公司治理、有效的監督管理、合理的組織結構和有力的控制文化。

（1）公司建立了科學的公司治理結構，在業界最早引入了獨立董事制度，目前有獨立董事3名。董事會下設資格審查委員會、薪酬委員會、審計委員會等專業委員會，其中審計委員會負責評價與完善公司內部控制體系。公司管理層設立了投資決策委員會、風險管理委員會等專業委員會。

（2）公司各部門之間有明確的授權分工，既互相合作，又互相核對和制衡，形成了合理的組織結構。

（3）公司堅持穩健經營和規范運作，重視員工的職業道德的培養，制定和頒布了《員工合規行為守則》，并進行持續教育。

2、風險評估

公司各層面和各業務部門在確定各自的目標后，對影響目標實現的風險因素進行分析。對于不可控風險，風險評估的目的是決定是否承擔該風險或減少相關業務；對于可控風險，風險評估的目的是分析如何通過制度安排來控制風險程度。風險評估還包括各業務部門對日常工作中新出現的風險進行再評估并完善相應的制度，以及新業務設計過程中評估相關風險并制定風險控制制度。

3、操作控制

公司對投資、會計、技術系統和人力資源等主要業務制定了嚴格的控制制度。在業務管理制度上，做到了業務操作流程的科學、合理和標準化，并要求完整的記錄、保存和嚴格的檢查、復核；在崗位責任制度上，內部崗位分工合理、職責明確，不相容的職務、崗位分離設置，相互檢查、相互制約。

（1）投資控制制度

①投資決策與執行相分離。投資決策委員會負責制定投資原則并審定資產配置比例，在債券基金投資方面，投資決策委員會負責制訂基金投資組合的久期和類屬配置政策，基金經理在投資決策委員會確定的范圍內，負責確定與實施投資策略、進行具體的證券選擇、構建和調整投資組合并下達投資指令，交易管理部交易員負責交易執行。

②投資決策權限控制。基金經理對單只證券投資超過一定比例的，須提交書面報告，經投資總監或投資決策委員會（視投資比例而定）批準后才能執行。

③警示性控制。交易管理部對有問題的交易指令進行預警，并在投資組合中各類資產的投資比例將達到法規和公司規定的比例限制時進行預警。有問題的交易指令包括有操縱股價

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嫌疑、有與市場特定價位委托單大量對倒嫌疑的交易指令等，交易管理部發現該類指令時，向投資總監和監察稽核部門及時提出警示，基金經理須及時向投資總監和監察稽核部門說明情況，投資總監和監察稽核部門判斷是否違規及是否停止交易。對投資比例的預警是通過交易系統設置各類資產投資比例的預警線，在達到接近限制比例前的某一數值時，系統自動預警，交易管理部及時向基金經理反饋預警情況。

④禁止性控制。根據法律、法規和公司規定的禁止行為，制定證券投資限制表，包括受限制的證券和受限制的行為（如反向交易、對敲和單只證券投資的一定比例等）。基金經理構建組合時不能突破這些限制，同時交易管理部對此進行監控，通過預先的設定，交易系統能對這些情況進行自動提示和限制。

⑤一致性控制。對基金經理下達的投資交易指令、交易員輸入交易系統的交易指令和基金會計成交回報進行一致性復核，確保交易指令得到準確執行。

⑥多重監控和反饋。交易管理部對投資行為進行一線監控（包括上述警示性控制和禁止性控制）。交易管理部本身同時受投資總監、基金經理及監察稽核的三重監控：投資總監監控交易指令的正確執行和交易管理部監控職能的有效發揮；基金經理監控交易指令的正確執行；監察稽核部門監控有問題的交易。

（2）會計控制制度

①建立了基金會計的工作制度及相應的操作和控制規程，確保會計業務有章可循。②按照相互制約原則，建立了基金會計業務的復核制度以及與托管行相關業務的相互核查監督制度。

③為了防范基金會計在資金頭寸管理上出現透支風險，制定了資金頭寸管理制度。④制定了完善的檔案保管和財務交接制度。（3）技術系統控制制度

為保證技術系統的安全穩定運行，公司對硬件設備的安全運行、數據傳輸與網絡安全管理、軟硬件的維護、數據的備份、信息技術人員操作管理、危機處理等方面都制定了完善的制度。

（4）人力資源管理制度

公司建立了科學的招聘解聘制度、培訓制度、考核制度、薪酬制度等人事管理制度，確保人力資源的有效管理。

（5）監察制度

公司設立了獨立的法律監察部門，負責公司的法律事務和監察工作。監察制度包括違規行為的調查程序和處理制度，以及對員工行為的監察。

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（6）反洗錢制度

公司設立了反洗錢工作小組作為反洗錢工作的專門機構，指定專門人員負責反洗錢和反恐融資合規管理工作；各相關部門設立了反洗錢崗位，配備反洗錢負責人員。除建立健全反洗錢組織體系外，公司還制定了《反洗錢工作內部控制制度》及相關業務操作規程，確保依法切實履行金融機構反洗錢義務。

4、信息與溝通

公司建立了內部辦公自動化信息系統與業務匯報體系，通過建立有效的信息交流渠道，公司員工及各級管理人員可以充分了解與其職責相關的信息，信息及時送交適當的人員進行處理。目前公司業務均已做到了辦公自動化，不同的人員根據其業務性質及層級具有不同的權限。

5、內部稽核

公司設立了獨立于各業務部門的稽核部，內部稽核人員定期檢查和評價公司內部控制制度合理性、完備性和有效性，監督公司各項內部控制制度的執行情況并提出相應的修改意見。

6、基金管理人關于內部控制的聲明

（1）本公司確知建立、實施和維持內部控制制度是本公司董事會及管理層的責任。（2）上述關于內部控制的披露真實、準確。

（3）本公司承諾將根據市場環境的變化及公司的發展不斷完善內部控制制度。

四、基金托管人

（一）基本情況

名稱：中國銀行股份有限公司（簡稱“中國銀行”）住所及辦公地址：北京市西城區復興門內大街1號 首次注冊登記日期：1983年10月31日 變更注冊登記日期：2004年8月26日

注冊資本：人民幣貳仟伍佰叁拾捌億叁仟玖佰壹拾陸萬貳仟零玖元 法定代表人：肖鋼

基金托管業務批準文號：中國證監會證監基字【1998】24號 托管及投資者服務部總經理：董杰 托管部門聯系人：唐州徽 電話：010-66594855

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傳真：010-66594942 發展概況：

1912年2月，經孫中山先生批準，中國銀行正式成立。從1912年至1949年，中國銀行先后行使中央銀行、國際匯兌銀行和外貿專業銀行職能，堅持以服務大眾、振興民族金融業為己任，穩健經營，銳意進取，各項業務取得了長足發展。新中國成立后，中國銀行成為國家外匯外貿專業銀行，為國家對外經貿發展和國內經濟建設作出了重大貢獻。1994年，中國銀行改為國有獨資商業銀行。2003年，中國銀行開始股份制改造。2004年8月，中國銀行股份有限公司掛牌成立。2006年6月、7月，先后在香港聯交所和上海證券交易所成功掛牌上市，成為首家在內地和香港發行上市的中國商業銀行。中國銀行是中國國際化和多元化程度最高的銀行，在中國內地、香港、澳門及29個國家為客戶提供全面的金融服務。主要經營商業銀行業務，包括公司金融業務、個人金融業務和金融市場業務，并通過全資附屬機構中銀國際控股集團開展投資銀行業務，通過全資子公司中銀集團保險有限公司及其附屬和聯營公司經營保險業務，通過控股中銀基金管理有限公司從事基金管理業務，通過全資子公司中銀集團投資有限公司從事直接投資和投資管理業務，通過中銀航空租賃私人有限公司經營飛機租賃業務。按核心資本計算，2009年中國銀行在英國《銀行家》雜志“世界1000家大銀行”排名中列第十一位。

在近百年的發展歷程中，中國銀行始終秉承追求卓越的精神，穩健經營的理念，客戶至上的宗旨和嚴謹細致的作風，得到了業界和客戶的廣泛認可和贊譽，樹立了卓越的品牌形象，中國銀行被The Banker（英國《銀行家》）評為“2009年中國銀行”，被Euromoney（《歐洲貨幣》）評為“2009最佳私人銀行”，被Global Finance（《環球金融》）評為“2009中國最佳外匯交易銀行”，被Trade Finance（《貿易金融》）評選為“中國本土最佳貿易服務銀行”，被The Asset（《財資》）評為“中國最佳貿易融資銀行”，被Finance Asia（《金融亞洲》）評為“中國最佳私人銀行、中國最佳貿易融資銀行、中國最佳外匯交易銀行”。面對新的歷史機遇，中國銀行將堅持可持續發展，向著國際一流銀行的戰略目標不斷邁進。

（二）主要人員情況

肖鋼先生，自2004年8月起任中國銀行股份有限公司董事長、黨委書記。自2003年3月起任中國銀行董事長、黨委書記、行長，自1996年10月起任中國人民銀行行長助理，期間曾兼任中國人民銀行計劃資金司司長、貨幣政策司司長、廣東省分行行長及國家外匯管理局廣東省分局局長。1989年10月至1996年10月，歷任中國人民銀行政策研究室副主任、主任、中國外匯交易中心總裁、計劃資金司司長等職。肖先生出生于1958年8月，1981年

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畢業于湖南財經學院，1996年獲得中國人民大學法學碩士學位。

李禮輝先生，自2004年8月起擔任中國銀行股份有限公司副董事長、黨委副書記、行長。2002年9月至2004年8月擔任海南省副省長。1994年7月至2002年9月擔任中國工商銀行副行長。1988年至1994年7月歷任中國工商銀行國際業務部總經理、新加坡代表處首席代表、福建省分行副行長等職。李先生出生于1952年5月，1977年畢業于廈門大學經濟系財政金融專業，1999年獲得北京大學光華管理學院金融學專業博士研究生學歷和經濟學博士學位。

李早航先生，自2004年8月起任中國銀行股份有限公司執行董事。2000年11月加入中國銀行并自此擔任中國銀行副行長。于1980年11月至2000年11月任職于中國建設銀行，曾工作于多個崗位，先后擔任分行行長、總行多個部門的總經理及副行長。1978年畢業于南京信息工程大學。2002年6月起擔任中銀香港控股非執行董事。

董杰先生，自2007年11月27日起擔任中國銀行股份有限公司托管及投資者服務部總經理。自2005年9月起任中國銀行天津市分行副行長、黨委委員，1983年7月至2005年9月歷任中國銀行深圳市分行沙頭角支行行長、深圳市分行信貸經營處處長、公司業務處處長、深圳市分行行長助理、黨委委員等職。董先生出生于1962年11月，獲得西南財經大學博士學位。

（三）基金托管部門的情況

中國銀行于1998年設立基金托管部，為進一步樹立以投資者為中心的服務理念；根據不斷豐富和發展的托管對象和托管服務種類，中國銀行于2005年3月23日正式將基金托管部更名為托管及投資者服務部，下設覆蓋集合類產品、機構類產品、全球托管產品、投資分析及監督服務、風險管理與內控、核算估值、信息技術、資金和證券交收等各層面的多個團隊，現有員工110余人。另外，中國銀行在北京市分行、上海市分行、深圳市分行、廣東省分行、江蘇省分行等重點分行已開展托管業務。

（四）證券投資基金托管情況

截止2010年12月末，中國銀行已托管長盛創新先鋒混合、長盛同盛封閉、長盛同智優勢混合（LOF）、大成2020生命周期混合、大成藍籌穩健混合、大成優選封閉、大成景宏封閉、工銀大盤藍籌股票、工銀核心價值股票、國泰滬深300指數、國泰金鹿保本混合、國泰金鵬藍籌混合、國泰區位優勢股票、國投瑞銀穩定增利債券、海富通股票、海富通貨幣、海富通精選貳號混合、海富通收益增長混合、海富通中證100指數（LOF）、華寶興業大盤精選股票、華寶興業動力組合股票、華寶興業先進成長股票、華夏策略混合、華夏大盤精選混

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合、華夏回報二號混合、華夏回報混合、華夏行業股票(LOF)、嘉實超短債債券、嘉實成長收益混合、嘉實服務增值行業混合、嘉實滬深300指數(LOF)、嘉實貨幣、嘉實穩健混合、嘉實研究精選股票、嘉實增長混合、嘉實債券、嘉實主題混合、嘉實回報混合、嘉實價值優勢股票型、金鷹成份優選股票、金鷹行業優勢股票、銀河成長股票、易方達平穩增長混合、易方達策略成長混合、易方達策略成長二號混合、易方達積極成長混合、易方達貨幣、易方達穩健收益債券、易方達深證100ETF、易方達中小盤股票、易方達深證100ETF聯接、萬家180指數、萬家穩健增利債券、銀華優勢企業混合、銀華優質增長股票、銀華領先策略股票、景順長城動力平衡混合、景順長城優選股票、景順長城貨幣、景順長城鼎益股票(LOF)、泰信天天收益貨幣、泰信優質生活股票、泰信藍籌精選股票、泰信債券增強收益、招商先鋒混合、泰達宏利精選股票、泰達宏利集利債券、泰達宏利中證財富大盤指數、華泰柏瑞盛世中國股票、華泰柏瑞積極成長混合、華泰柏瑞價值增長股票、華泰柏瑞貨幣、華泰柏瑞量化現行股票型、南方高增長股票(LOF)、國富潛力組合股票、國富強化收益債券、國富成長動力股票、寶盈核心優勢混合、招商行業領先股票、東方核心動力股票、華安行業輪動股票型、摩根士丹利華鑫強收益債券型、諾德中小盤股票型、民生加銀穩健成長股票型、博時宏觀回報債券型、易方達歲豐添利債券型、富蘭克林國海中小盤股票型、國聯安上證大宗商品股票交易型開放式指數、國聯安上證大宗商品股票交易型開放式指數證券投資基金聯接基金、工銀全球股票(QDII)、嘉實海外中國股票(QDII)、銀華全球優選(QDII-FOF)、長盛環球景氣行業大盤精選股票型(QDII)、華泰柏瑞亞洲領導企業股票型(QDII)、信誠金磚四國積極配置(QDII)等95只證券投資基金，覆蓋了股票型、債券型、混合型、貨幣市場型等多種類型的基金和理財品種，滿足了不同客戶多元化的投資理財需求，基金托管規模位居同業前列。

（五）托管業務的內部控制制度

中國銀行開辦各類基金托管業務均獲得相應的授權，并在轄內實行業務授權管理和從業人員核準資格管理。中國銀行自1998年開辦托管業務以來嚴格按照相關法律法規的規定以及監管部門的監管要求，以控制和防范基金托管業務風險為主線，制定并逐步完善了包括托管業務授權管理制度、業務操作規程、員工職業道德規范、保密守則等在內的各項業務管理制度，將風險控制落實到每個工作環節；在敏感部位建立了安全保密區和隔離墻，安裝了錄音監聽系統，以保證基金信息的安全；建立了有效核對和監控制度、應急制度和稽查制度，保證托管基金資產與銀行自有資產以及各類托管資產的相互獨立和資產的安全；制定了內部信息管理制度，嚴格遵循基金信息披露規定和要求，及時準確地披露相關信息。

最近一年內，中國銀行的基金托管業務部門及其高級管理人員無重大違法違規行為，未

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受到中國證監會、中國銀監會及其他有關機關的處罰。

（六）托管人對管理人運作基金進行監督的方法和程序

根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》的相關規定，基金托管人發現基金管理人的投資指令違反法律、行政法規和其他有關規定，或者違反基金合同約定的，應當拒絕執行，立即通知基金管理人，并及時向國務院證券監督管理機構報告。基金托管人如發現基金管理人依據交易程序已經生效的投資指令違反法律、行政法規和其他有關規定，或者違反基金合同約定的,應當立即通知基金管理人，并及時向國務院證券監督管理機構報告。

五、相關服務機構

（一）銷售機構

1、直銷機構：華夏基金管理有限公司 住所：北京市順義區天竺空港工業區A區

辦公地址：北京市西城區金融大街33號通泰大廈B座3層 法定代表人：范勇宏 客戶服務電話：400-818-6666 傳真：010-63136700 聯系人：吳志軍

網址：www.tmdps.cn 客戶服務電話：021-52574550、0519-88166222、0379-64902266、400-888-8588（79）中銀國際證券有限責任公司

住所：上海市浦東新區銀城中路200號中銀大廈39層 辦公地址：上海市浦東新區銀城中路200號中銀大廈39層 法定代表人：唐新宇 電話：021-68604866 傳真：021-50372474 聯系人：張靜

網址：www.tmdps.cn 客戶服務電話：各地營業部咨詢電話（80）恒泰證券有限責任公司

住所：內蒙古呼和浩特市新城區新華東街111號

華夏大盤精選證券投資基金招募說明書（更新）

辦公地址：內蒙古呼和浩特市新城區新華東街111號 法定代表人：劉汝軍 電話：021-68405273 傳真：021-68405181 聯系人：張同亮 網址：www.tmdps.cn 客戶服務電話：0471-4961259（81）國盛證券有限責任公司 住所：江西省南昌市永叔路15號

辦公地址：江西省南昌市永叔路15號信達大廈10-13樓 法定代表人：管榮升 客戶服務電話：0791-6285337 傳真：0791-6288690 聯系人：徐美云 網址：www.tmdps.cn 客戶服務電話：400-888-8818（83）宏源證券股份有限公司 住所：新疆烏魯木齊市建設路2號

辦公地址：北京市海淀區西直門北大街甲43號金運大廈B座6層 法定代表人：湯世生 電話：010-62294608-6240 傳真：010-62296854

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聯系人：李茂俊 網址：www.tmdps.cn 客戶服務電話：95538（85）世紀證券有限責任公司

住所：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈40-42樓 辦公地址：深圳市深南大道7088號招商銀行大廈40-42樓 法定代表人：盧長才

客戶服務電話：0755-83199511 傳真：0755-83199545 聯系人：劉軍輝 網址：www.tmdps.cn（86）第一創業證券有限責任公司

住所：深圳市羅湖區筍崗路12號中民時代廣場B座25層 辦公地址：深圳市羅湖區筍崗路12號中民時代廣場B座25層 法定代表人：劉學民 電話：0755-25832494 傳真：0755-25831718 聯系人：王立洲 網址：www.tmdps.cn 客戶服務電話：400-888-8128（91）西部證券股份有限公司

住所：陜西省西安市東新街232號信托大廈16-17樓 辦公地址：陜西省西安市東新街232號信托大廈16-17樓 法定代表人：劉建武 電話：029-87406488 傳真：029-87406387 聯系人：馮萍

網址：www.tmdps.cn 客戶服務電話：029-95582（92）廣發華福證券有限責任公司

住所：福州市五四路157號新天地大廈7、8層

辦公地址：福州市五四路157號新天地大廈7、8、10層 法定代表人：黃金琳 電話：0591-87383623 傳真：0591-87383610 聯系人：張騰

網址：www.tmdps.cn 客戶服務電話：0591-96326（93）華龍證券有限責任公司 住所：甘肅省蘭州市靜寧路308號 辦公地址：甘肅省蘭州市靜寧路308號 法定代表人：李曉安 電話：0931-4890100 聯系人：李昕田 網址：www.tmdps.cn 客戶服務電話：010-65051166（95）財通證券有限責任公司 住所：杭州市解放路111號金錢大廈 辦公地址：杭州市解放路111號金錢大廈 法定代表人：沈繼寧 電話：0571-87925129 傳真：0571-87828042 聯系人：喬駿 網址：www.tmdps.cn 客戶服務電話：021-32109999、029-68918888（97）瑞銀證券有限責任公司

住所：北京市西城區金融大街7號英藍國際金融中心12層、15層

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辦公地址：北京市西城區金融大街7號英藍國際金融中心12層、15層 法定代表人：劉弘

電話：010-58328752、010-58328725 傳真：010-58328748 聯系人：謝亞凡

網址：www.tmdps.cn 客戶服務電話：010-88086830（102）江海證券有限公司

住所：黑龍江省哈爾濱市香坊區贛水路56號 辦公地址：黑龍江省哈爾濱市香坊區贛水路56號 法定代表人：孫名揚 電話：0451-82336863 傳真：0451-82287211 聯系人：徐世旺 網址：www.tmdps.cn 客服電話：400-666-2288（103）中華民族證券有限責任公司

住所：北京市西城區金融街5號新盛大廈A座6層-9層 辦公地址：北京市西城區金融街5號新盛大廈A座6層-9層 法定代表人：趙大建 電話：010-59355941 傳真：010-66553791 聯系人：李微 網址：www.tmdps.cn 客戶服務電話：010-58568118（108）天風證券有限責任公司

住所：湖北省武漢市東湖新技術開發區關東園路2號高科大廈四樓 辦公地址：湖北省武漢市東湖新技術開發區關東園路2號高科大廈四樓 法定代表人：余磊 電話：027-87618882 傳真：027-87618863 聯系人：翟璟 網址：www.tmdps.cn 客戶服務電話：028-86711410、027-87618882 基金管理人可根據有關法律法規規定或情況變化，選擇其他符合要求的機構代理銷售本基金或者減少代銷機構，并及時公告。銷售機構可以根據情況變化增加或者減少其銷售城市、網點。

（二）注冊登記機構

名稱：華夏基金管理有限公司

住所：北京市順義區天竺空港工業區A區

辦公地址：北京市西城區金融大街33號通泰大廈B座3層 法定代表人：范勇宏 客戶服務電話：400-818-6666 傳真：010-63136700 聯系人：張金鋒

（三）律師事務所

名稱：北京市天元律師事務所

住所：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座11層

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辦公地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C座11層 法定代表人：王立華 聯系電話：010-88092188 傳真：010-88092150 聯系人：楊科

經辦律師：吳冠雄、劉艷

（四）會計師事務所

名稱：安永華明會計師事務所

住所：北京市東長安街1號東方廣場東方經貿城安永大樓16層 辦公地址：北京市東長安街1號東方廣場東方經貿城安永大樓16層 法定代表人：葛明 聯系電話：010-58153000 傳真：010-85188298 聯系人：徐艷

經辦注冊會計師：徐艷、蔣燕華

六、基金的募集

華夏大盤精選證券投資基金由華夏基金管理有限公司依照原《證券投資基金管理暫行辦法》及其實施準則、《開放式證券投資基金試點辦法》等有關法規以及《華夏大盤精選證券投資基金基金契約》（于2004年10月15日修改為《華夏大盤精選證券投資基金基金合同》)及其它有關規定，經中國證券監督管理委員會2004年6月8日證監基金字[2004]79號文批準募集。

本基金為契約型開放式基金，基金存續期限為不定期。本基金募集期間基金份額凈值為人民幣1.00元，按面值發售。本基金自2004年7月6日到2004年8月5日進行發售。

本基金設立募集期共募集1,927,966,142.50份基金份額，有效認購戶數為21,340戶。

七、基金合同的生效

根據有關規定，本基金滿足《基金合同》生效條件，《基金合同》于2004年8月11日正式生效。自《基金合同》生效日起，本基金管理人正式開始管理本基金。