第一篇：基金管理人

基金管理人（基金管理公司），是指憑借專門的知識與經驗，運用所管理基金的資產，根據法律、法規及基金章程或基金契約的規定，按照科學的投資組合原理進行投資決策，謀求所管理的基金資產不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機構。基金管理人在不同國家（地區）有不同的名稱。例如，在英國稱投資管理公司，在美國稱基金管理公司，在日本多稱投資信托公司，在我國臺灣稱證券投資信托事業，但其職責都是基本一致的，即運用和管理基金資產。基本概述

基金管理人（基金管理公司），是指憑借專門的知識與經驗，運用所管理基金的資產，根據法律、法規及基金章程或基金契約的規定，按照科學的投資組合原理進行投資決策，謀求所管理的基金資產不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機構。基金管理人在不同國家（地區）有不同的名稱。例如，在英國稱投資管理公司，在美國稱基金管理公司，在日本多稱投資信托公司，在我國臺灣稱證券投資信托事業，但其職責都是基本一致的，即運用和管理基金資產。基本信息

基金管理人

基金管理人，是指憑借專門的知識與經驗，運用所管理基金的資產，根據法律、法規及基金章程或基金契約的規定，按照科學的投資組合原理進行投資決策，謀求所管理的基金資產不斷增值，并使基金持有2007年度美國最佳基金管理人比爾-格羅斯人獲取盡可能多收益的機構。

負責基金發起設立與經營管理的專業性機構、通常由證劵公司，信托投資公司或其他機構等發起成立，具有獨立法人地位。

基金管理人在不同國家（地區）有不同的名稱。例如，在英國稱投資管理公司，在美國稱基金管理公司，在日本多稱投資信托公司，在我國臺灣稱證券投資信托事業，但其職責都是基本一致的，即運用和管理基金資產。素質要求

3.1 基金管理人的職責

基金管理人的職責[1]主要有以下幾個方面：依據《證券投資基金管理暫行辦法》的規定，基金管理人的職責主要有以下幾個方面：

1.按照基金契約的規定運用基金資產投資并管理基金資產

2.及時、足額的向基金持有人支付基金收益

3.保存基金的會計賬冊、記錄15年以上

4.編制基金財務報告，及時公告，并向中國證監會報告

5.計算并公告基金資產凈值及每一基金單位資產凈值

6.基金契約規定的其他職責。

另外，《開放式基金管理辦法》規定，基金管理人除應當遵守上述規定外，還應當履行下列職責：

1.依據基金契約，決定基金收益分配方案。

2.編制并公告季度報告、中期報告、年度報告等定期報告。

3.辦理與基金有關的信息披露事宜。

4.確保需要向基金投資人提供的各項文件或資料在規定時間內發出，并且保證投資人能夠按照基金契約規定的時間和方式，隨時查閱到與基金有關的公開資料，并得到有關資料的復印件。

3.2 需具備的條件

基金管理人需具備的條件：各個國家和地區有不同的規定，但通常要包括以下幾個方面：

1．具有一定數額的資本金，如《基金辦法》中規定擬設立的基金管理公司的最低實收資本為1000萬元；

2．與托管人在行政上、財務上和管理人員上相互獨立；

3．有完整的組織結構；

4．有足夠的、合格的專業人才；

5．具有完備的風險控制制度和內部管理制度。

在我國，基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任。擔任基金管理人，應當經國務院證券監督管理機構核準。

在我國，設立基金管理公司，應當具備下列條件，并經國務院證券監督管理機構批準：

（一）有符合本法和《中華人民共和國公司法》規定的章程

（二）注冊資本不低于一億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本

（三）主要股東具有從事證券經營、證券投資咨詢、信托資產管理或者其他金融資產管理的較好的經營業績和良好的社會信譽，最近三年沒有違法記錄，注冊資本不低于三億元人民幣

（四）取得基金從業資格的人員達到法定人數

（五）有符合要求的營業場所、安全防范設施和與基金管理業務有關的其他設施

（六）有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度

（七）法律、行政法規規定的和經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。

3.3 不得有的行為

基金管理人不得有下列行為：

(一)將其固有財產或者他人財產混同于基金財產從事證券投資

(二)不公平地對待其管理的不同基金財產

(三)利用基金財產為基金份額持有人以外的第三人牟取利益

(四)向基金份額持有人違規承諾收益或者承擔損失

(五)依照法律、行政法規有關規定，由國務院證券監督管理機構規定禁止的其他行為。

3.4 基金從業人員

下列人員不得擔任基金管理人的基金從業人員：

(一)因犯有貪污賄賂、瀆職、侵犯財產罪或者破壞社會主義市場經濟秩序罪，被判處刑罰的；二)對所任職的公司、企業因經營不善破產清算或者因違法被吊銷營業執照負有個人責任的董事、監事、廠長、經理及其他高級管理人員，自該公司、企業破產清算終結或者被吊銷營業執照之日起未逾五年的。

(三)個人所負債務數額較大，到期未清償的(四)因違法行為被開除的基金管理人、基金托管人、證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、期貨交易所、期貨經紀公司及其他機構的從業人員和國家機關工作人員。

(五)因違法行為被吊銷執業證書或者被取消資格的律師、注冊會計師和資產評估機構、驗證機構的從業人員、投資咨詢從業人員

(六)法律、行政法規規定不得從事基金業務的其他人員。

基金管理人的經理和其他高級管理人員，應當熟悉證券投資方面的法律、行政法規，具有基金從業資格和三年以上與其所任職務相關的工作經歷。

3.5 基金管理人的更換條件

我國《證券投資基金法》規定：“有下列情形之一的，基金管理人職責終止：被依法取消基金管理資格；被基金份額持有人大會解任；依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產；基金合同約定的其他情形。”其它信息

4.1 藍籌管理

目前中國基金業中，并不缺乏這類“藍籌”基金管理人的身影。那么投資者該如何甄別呢？理財專家建議，不妨運用“價值投資”的理念，深入分析基金公司的“基本面”，以尋找“藍籌”基金管理人，投資者可以通過“理念”、“團隊”、“服務”、“治理”這四把標尺來評判，即“是否能恪守長期投資價值理念”、“是否具備一支結構穩定的高質量團隊”、“是否具備高水準的服務”、“是否具有較高的公司治理水平和國際化視野”。

匯添富基金管理有限公司就因其良好的企業“基本面”而被業內視為“藍籌”基金管理人之一。在“理念”上，匯添富基金以注重長期投資而著稱，旗下基金產品的長期業績也表現靠前。

在“團隊”上，匯添富基金團隊理念是打造“業內最硬的腦袋”。該公司在投資研究中非常重視團隊智慧和協作，整個團隊對長期價值投資理念具備共識并一致踐行。

而隨著基金行業不斷發展，單靠業績已不能作為衡量基金管理人“基本面”的惟一標準，投資者還應對基金管理人服務品質、公司治理水平和國際化視野給予重視。在服務品質方面，更是包括服務理念、服務通道、服務內容、服務個性化程度等多方面，而匯添富基金則是通過主打“貼心”牌，率先在業內倡導體驗式客戶服務，讓客戶時刻感受到“聽得見的微笑”。

4.2 申請程序

根據我國《證券投資基金管理暫行辦法》及中國證監會《關于申請設立基金管理公司有關問題的通知》的規定、申請設立基金管理公司需要經過以下程序：

(1)申請設立基金管理公司應至少有兩個符合條件的發起人發起。由主要發起人作為申請人向中國證監會提出申請。

(2)設立基金管理公司應經過籌建和開業兩個階段，基金管理公司的籌建和開業必須經過中國證監會批準。

(3)申請籌建基金管理公司，應由主要發起人作為申請人向中國證監會提交以下申請材料：申請報告;可行性報告;發起人情況;發起人協議;負責籌建工作的人員名單、簡歷;以及中國證監會要求提交的其他材料。其中發起人協議主要包括：發起人的基本權利及義務、發起人認購基金單位的出資方式及首次認購和在存續期間持有基金單位的份額、發起人對主要發起人的授權等。

(4)經中國證監會批準籌建的基金管理公司的籌建期限為6個月。如遇特殊情況，經中國證監會批準可適當延長，但最長不得超過1年。在籌建期限內，不得開展基金管理和其他業務活動。

(5)基金管理公司籌建就緒，由申請人向中國證監會提出開業申請，并提交以下申請材料：籌建情況、驗資證明、人員情況、內部機構設置及職能、管理制度、公司章程、營業場所及技術設施、基金管理計劃與業務規則以及中國證監會要求提交的其他材料。其中公司章程應按照中國證監會頒發的《證券投資基金管理暫行辦法》實施準則第四號《基金管理公司章程必備條款指引》制定

4.3 激勵模式

模型基本假設

假設1 基金管理人的工作成果用π(α，ε)表示總收益，其中，α為代表努力水平的一維變量，ε為不受控制的外生隨機變量，ε服從N(0，σ2)的正態分布。

假設2 努力水平α與π(α，ε)成正比例增長，α越大產生的總收益π(α，ε)越大，為了方便計算，取α的系數為1，則總收益函數取如下線性形式：π(α，ε)=α+ε。假定3 雙方的支付合同為S[π(α，ε)]，投資人根據觀測到的π(α，ε)來對基金管理人進行獎懲。考慮線性合同S(π)=α+βπ，其中：α為管理人的固定收入，β是管理人分

享總收益的份額，即收入π每增加一個單位，管理人的報酬增加β單位。

假定4 C(α)為管理人的努力成本，為簡化起見，設C(α)=bα2/2，這里b>0，代表成本系數。C′>0，C″>0，即努力的邊際負效用是遞增的。

假定5 投資人的效用函數為 V{π(α，ε)-S[π(α，ε)]}，基金管理人的效用函數為U{S[π(α，ε)]}-C(α)。

假定6 投資人是風險中性的，管理人是風險規避的，其效用函數具有不變絕對風險規避特征，用ρ表示絕對風險規避度量，ρ=-U″(·)/U′(·)，若ρ< 0，則表示管理人風險偏好；若ρ=0，則表示管理人風險中性；若ρ >0，則表示管理人風險規避。

根據委托代理理論，基金投資者在設計激勵合同時，不能利用強制合同來使基金管理人選擇投資人所期望采取的行動。因此，合同必須是投資者在追求自身效用最大化的同時，也實現基金管理人效用的最大化。這樣的激勵合同需要滿足兩個約束條件：

約束1 參與約束(IR)，即基金管理人從接受合同中得到的期望效用不能小于不接受合同時能得到的最大期望效用(保留效用)U。

約束2 激勵相容約束(IC)，即管理人選擇努力水平α的期望效用必須大于或等于選擇其他努力水平時的期望效用。

因此，投資人的問題就是如何確定一個激勵合同S(π(α，ε))，并導出α，使自己的效用極大化。

4.4 挑選方法

從簡單原則出發，建議中小投資者在挑選基金管理人時，不妨重點考慮如下三方面的內容：

首先，基金管理公司的管理水平和治理結構至關重要。

如同投資股票一樣，投資基金首先要考慮的就是基金管理公司的管理能力。投資者可以通過參觀基金管理公司，與其基金經理或者銷售人員交流，就可以了解到該基金公司的管理狀況。一家好的基金管理公司，往往具備良好的公司治理結構，公司從股東、管理層到員工，都具備一個明晰的戰略取向和發展目標。相反，若該基金管理公司僅僅是股市轉暖階段的應時之作，股東急功近利，管理層一意孤行，員工各自為政，那么這樣的基金管理人即使短期取得極高的凈值增長排名，但由于基金管理公司管理水平和治理結構的欠缺，這類的基金是不值得長線持有的。

其次，基金管理人是否能夠嚴格遵守基金契約規定，嚴格遵守法律法規。

事實上，股票市場的上漲存在多種推動因素，價值推動僅僅是其中的一種因素。若在股票市場上漲過程中，基金管理人承受不住凈值落后的壓力，拋棄或隨意更改基金契約規定，那么這一方面說明這家基金管理公司缺乏明確的投資理念，另外一方面也說明這家基金管理公司是短期利益導向，缺乏風險控制力。眾所周知，明確的投資理念和嚴格的風險控制，是基金管理人能否長期戰勝市場的決定性因素。若一家基金管理公司僅僅為了短期利益的誘惑，而喪失其投資理念和風控能力，那么從長期來看，持有這類基金是沒有希望的，投資者的血汗錢有可能只是通過管理費源源不斷流入基金管理人的腰包。

第三，擁有鮮明的投資風格和優秀的投資團隊。

投資風格至關重要，缺乏投資風格的基金管理人只能獲得市場的平均利潤，而具備鮮明投資風格的基金管理人往往能夠持續獲得超額投資回報。從國外投資經驗來看，無論是巴菲特、索羅斯、還是彼得林奇，都以其鮮明的投資風格著稱，并在各自的風格上取得了成功。挑選基金管理人也一樣，其要么是繼承了股東公司悠久的投資文化，要么是由一群具備長期默契配合的優秀投資團隊組成。在那些優秀的基金管理公司之中，往往都是由1到2個靈魂人物領銜，在決策上卻實施集體決策和個人決策相結合的機制，實現了個人能力和集體智慧的完美結合。

總體而言，買基金如同買股票一樣，歷史業績或者數據固然重要，但更要審視基金管理公司是否具備長遠發展戰略、嚴格風險控制、并擁有鮮明投資風格的投資團隊。看好一家基金管理公司并且長期持有其旗下的適合自身投資需求的基金，則是投資者借助基金投資在股市致勝的最佳策略。

出色的基金管理人應當能夠嚴格遵守基金契約、具備堅定的投資理念和風險控制流程

第二篇：基金管理人

基金管理人

一、管理人概述

1.1333：基金公司注冊資本不低于1億元，主要股東資本不低于3億元，3年會計制度完

善，3年內無違法，3年內稅務工商良好

2.中外合資基金公司境外股東：3年無被處罰，3億元實繳資本。

3.基金公司主要業務：

1）證券投資基金業務：主要有，基金募集與銷售；基金投資管理與基金運營服務

2）受托資產管理業務：一對多，一對一（初始資產≥5千萬）2：≥2億，近一個季度管理規模≥200億，管理基金2年無違法

3）投資咨詢業務：4告公開招攬客戶；代理客戶進行證券投資

4）社保管理企業年金

5）QDII業務：申請條件：凈資產≥22200億。5

年管理經驗人員≥1名，3年≥3名。最近34.基金管理公司的4個業務特點：

1）不進行負債經營

2）

3）

4）

二、基金管理公司機構設置

1.2.投資管理部門：

1）

2）

3）

3.1

2）

4.市場營銷部門：

1）市場部：負責基金產品設計、募集和客服以及持續營銷的工作

2）機構理財部：更好處理共同基金與受托資產管理業務間的利益沖突問題，適當隔離。

5.基金運營部門：負責基金的注冊與過戶登記；基金會計與結算

6.后臺支持部門：

1）行政管理部

2）信息技術部

3）財務部

三、基金投資運作管理

1.投資決策：

1）一般的投資決策4個程序：

a.公司研究發展部提出研究報告

b.投資決策委員會決定基金的總體投資計劃

c.基金投資部制定投資組合的具體方案

d.風險控制委員會提出風險控制建議

2.投資研究：

1）基金公司研究部的研究內容包括：

a.宏觀與策略研究

b.行業研究

c.個股研究

2）股票投資價值的估值常用四種估值法：

a.市盈率（PE）

b.市凈率（PB）

c.現金流折線（DCF）

d.經濟價值對利息、稅收、這就。攤銷前利潤（EV/EBITDA3）

3.投資交易：

4.投資風險控制：

1），從整體控制風險

2）制定內部風險控制制度

3）內部監察稽核控制

四、基金管理公司治理結構與內部控制

1.基金管理公司的治理結構：

公司治理的基本原則

1）份額持有人利益優先原則

2）公司獨立運作原則

3）4）

5）公平對待原則6）7）

8）

93人，且不得少于董事會人數的1/3

經過2/3以上的獨董通過：

1）公司與基金投資運作重大管理交易

2）公司和基金審計事務，聘請或更換會計師事務所

3）公司管理的基金半報告和報告

4）其他事項

2.公司內部控制：

1)公司內部控制機制包括4個層次：

a.員工自律；

b.部門各級主管監察監督；

c.監察稽核部對各部門和各項業務的監督控制；

2)

3)

4)

5)

6)d.董事會領導下審計委員會和督察長的檢查、監督、控制和指導 公司內部控制制度組成： a.內部控制大綱； b.基本管理制度； c.部門業務規章； d.業務操作手冊 內部控制的總體目標： 1）自覺遵紀守法，規范運作 2）防范和化解經營風險，提高經營效益 3）確保基金、公司財務和其他信息真實、準確、完整、及時 基金公司內部控制遵循的5個原則： 1）健全性原則 2）有效性原則 3）獨立性原則 4）相互制約原則 5）成本效益原則 公司制定內部控制制度應當遵循4個原則： 1)合法合規原則 2)全面性原則 3)審慎性原則 4)適時性原則 內部控制的基本要求：

1）2）嚴格授權控制

3）

4）

5）

6）

第三篇：私募基金管理人名單

私募基金管理人名單

NO.1

1.上海重陽投資管理有限公司

2.富舜投資管理咨詢（上海）有限公司 3.深圳民森投資有限公司

4.平安羅素投資管理（上海）有限公司 5.深圳市明曜投資管理有限公司 6.上海尚雅投資管理有限公司 7.上海萬豐友方投資管理有限公司 8.上海國富投資管理有限公司

9.歌斐諾寶（上海）資產管理有限公司 10.深圳中睿合銀投資管理有限公司 11.上海景林資產管理有限公司 12.杭州慧安投資管理有限公司 13.上海博道投資管理有限公司 14.北京鼎薩投資有限公司

15.深圳市翼虎投資管理有限公司 16.深圳長城匯理資產管理有限公司 17.上海寶銀創贏投資管理有限公司 18.廣州昭時投資合伙企業（有限合伙）19.萬博兄弟資產管理（北京）有限公司 20.上海合晟資產管理股份有限公司 21.上海世誠投資管理有限公司 22.上海久富資產管理有限公司 23.北京潤暉資產管理有限公司 24.浙江思考投資管理有限公司 25.上海通金投資有限公司 26．敦和資產管理有限公司

27．深圳市康曼德資本管理有限公司

28．深圳市東方港灣投資管理有限責任公司 29．東航金控有限責任公司 30．上海銘深資產管理有限公司 31．深圳天生橋資產管理有限公司 32．貴州友山基金管理有限公司

33．上海耀之資產管理中心（有限合伙）（私募股權類）

34．天津歌斐資產管理有限公司

35．中關村三川（北京）股權投資管理有限公司 36．歌斐資產管理有限公司

37．廣東中科招商創業投資管理有限責任公司 38．招商昆侖股權投資管理有限公司 39．信達資本管理有限公司

40．建銀城投（上海）環保股權投資管理有限公司41．新沃股權投資基金管理（天津）有限公司 42．上海復星創富投資管理有限公司

43．北京君聯資本管理有限公司 44．國藥集團資本管理有限公司

45．蘇州工業園區元禾辰坤股權投資基金管理中心 46．硅谷天堂資產管理集團股份有限公司 47．中信資本（天津）投資管理合伙企業（有限合伙）48．青島金石潤匯投資管理（天津）有限公司 49．紅杉資本股權投資管理（天津）有限公司 50．鼎暉股權投資管理（天津）有限公司

NO.2

北京艾億新融資本管理有限公司 北京樂瑞資產管理有限公司 北京鵬揚投資管理有限公司 北京神農投資管理有限公司

北京銀河吉星創業投資有限責任公司 北京源樂晟資產管理有限公司 北京云程泰投資管理有限責任公司

北京中城賦比興投資基金管理中心(有限合伙)北京紫荊華融資本管理有限公司 淡水泉(北京)投資管理有限公司 廣東懋峰資產管理有限公司 弘毅投資管理(天津)(有限合伙)

華電金泰(北京)投資基金管理有限公司 建信金圓(廈門)股權投資管理有限公司 江蘇金百臨投資咨詢有限公司 江蘇遠見資本管理有限公司 京福資產管理有限公司 昆吾九鼎投資管理有限公司

聯銀恒通(天津)股權投資基金管理有限公司 寧波寧聚資產管理中心(有限合伙)青騅投資管理有限公司

榮盛泰發(北京)投資基金管理有限公司 上海君翼博星創業投資管理有限公司 上海坤陽資產管理有限公司 上海明河投資管理有限公司 上海摩旗投資管理有限公司

上海善翔資本投資管理合伙企業(有限合伙)上海泰唯信投資管理有限公司 上海彤源投資發展有限公司 上海以太投資管理有限公司 上海涌峰投資管理有限公司 上海證大投資管理有限公司

上海朱雀股權投資管理股份有限公司 上海朱雀投資發展中心(有限合伙)深圳恒德投資管理有限公司 深圳華夏人合資本管理有限公司 深圳金晟碩業資產管理有限公司

深圳前海硅谷天堂股權投資基金管理有限公司 深圳市保騰創業投資有限公司 深圳市尚誠資產管理有限責任公司 深圳市武當資產管理有限公司

深圳市盈信瑞峰投資管理企業(有限合伙)深圳市長青藤資產管理有限公司

盛世神州房地產投資基金管理(北京)有限公司 蘇州工業園區華穗創業投資管理有限公司 天津硅谷天堂股權投資基金管理有限公司 天津賽富盛元投資管理中心(有限合伙)中城賦比興(天津)股權投資基金管理合伙企業(有限合伙)中糧農業產業基金管理有限責任公司 重慶穿石投資有限公司

NO.3 白石資產管理(上海)有限公司 北京和聚投資管理有限公司

東源(天津)股權投資基金管理有限公司 高能天匯創業投資有限公司

光大金控(上海)投資管理有限公司 廣州越秀產業投資管理有限公司 廣州長金投資管理有限公司 杭州龍旗科技有限公司

華夏未來資本管理有限公司

吉林省中電股權投資基金管理有限公司 暖流資產管理有限公司

青島光控新產業股權投資管理有限公司 青島以太投資管理有限公司 廈門炎漢九鼎投資管理有限公司 上海博觀投資管理有限公司 上海從容投資管理有限公司 上海和熙投資管理有限公司

上海弘尚資產管理中心(有限合伙)上海泓湖投資管理有限公司 上海混沌道然資產管理有限公司 上海勁邦股權投資管理有限公司 上海聚益投資有限公司

上海君麟股權投資管理有限公司 上海馬洲股權投資基金管理有限公司 上海申毅投資有限公司

上海同安投資管理有限公司 上海星浩股權投資管理有限公司 上海游馬地投資中心(有限合伙)上海證研投資管理有限公司 紹興冰劍投資管理有限公司 深圳和聚基金管理有限公司 深圳市金中和投資管理有限公司

深圳市康成亨投資有限公司

深圳市前海赤子之心資本管理有限公司 深圳市森瑞投資有限公司

深圳市上善御富資產管理有限公司 深圳市泰瓴資產管理有限公司 深圳市五岳財智投資管理有限公司 深圳市裕晉投資有限公司

深圳市兆澤利豐投資管理有限公司 深圳市中興創業投資基金管理有限公司 蘇州高新創業投資集團有限公司

蘇州工業園區元禾原點創業投資管理有限公司 蘇州昆吾九鼎投資管理有限公司 天津市晟乾投資管理有限公司 通用(北京)投資基金管理有限公司 無錫智慧投資有限公司

星浩(蕪湖)股權投資基金管理有限公司 浙商控股集團上海資產管理有限公司 中國銀河投資管理有限公司

第四篇：2018年深圳基金管理人備案

2018年基金管理人備案新規通過需要注意哪幾點怎么操作

陽光奧美集團

2018年基金管理人備案新規通過需要注意哪幾點怎么操作

操作經驗豐富 2018年基金管理人備案新規通過需要注意哪幾點怎么操作

李經理

一、具體依據

《私募投資基金監督管理暫行辦法》第七條規定，各類私募基金管理人應當根據基金業協會的規定，向基金業協會申請登記，報送

以下基本信息：

（一）工商登記和營業執照正副本復印件；

（二）公司章程或者合伙協議；

（三）主要股東或者合伙人名單；（四）高級管理人員的基本信息；

（五）基金業協會規定的其他信息。

基金業協會應當在私募基金管理人登記材料齊備后的20個工作日內，通過網站公告私募基金管理人名單及其基本情況的方式，為私 募基金管理人辦結登記手續。

《私募投資基金監督管理暫行辦法》第八條規定，各類私募基金募集完畢，私募基金管理人應當根據基金業協會的規定，辦基金

備案手續，報送以下基本信息：

（一）主要投資方向及根據主要投資方向注明的基金類別；

（二）基金合同、公司章程或者合伙協

議。資金募集過程中向投資者提供基金招募說明書的，應當報送基金招募說明書。以公司、合伙等企業形式設立的私募基金，還應 當報送工商登記和營業執照正副本復印件；

（三）采取委托管理方式的，應當報送委托管理協議。委托托管機構托管基金財產的，還應當報送托管協議；

（四）基金業協會規定的其他信息。

基金業協會應當在私募基金備案材料齊備后的20個工作日內，通過網站公告私募基金名單及其基本情況的方式，為私募基金辦結備案手續。

下面插播一條新聞：

國民老公王思聰素有娛樂圈中紀委的美稱。他懟過的明星也不在少數。范冰冰出道以來可謂是生命不息，緋聞不止。這兩人算是“宿敵”了。近日，王思聰開懟翻出范冰冰與洪金寶和王學坼之間的糾葛，有網友表示：王思聰可能是很喜歡范冰冰，眼看她要嫁人了因為得不到才發怒。曾有網友在網上扒出范冰冰與18個大亨的潛規則文章，說娛樂圈的女明星長的好看的無一不被潛規則，網友表示：范冰冰在娛樂圈闖蕩這么久，長的貌美如花，被潛規則也很正常。王思聰說李晨是白玩三年就能理解了。網友也紛紛猜測這可能就是李晨范冰冰遲遲不能結婚的緣由。

二、簡要流程

登錄中國證券投資基金業協會（以下簡稱基金業協會）資產管理綜合報送平臺，進行私募基金管理人登記和私募基金備案。

人員方面，辦私募基金備案，申請私募股權投資基金，需要有2名以上具備基金從業資格的人員。申請私募證券投資基金，需要有

3名以上具備基金從業資格的人員。同時，中基協要求，擬登記備案的高管人員，年齡方面需要30周歲以上（曾經有出現過因年齡太小被駁回的案例），還需要具備相關金融投資行業的從業經驗。

申請私募基金管理人備案，需要的資料及條件，詳情咨詢陽光奧美李經理：136-1299-0124 操作經驗豐富，通過率高。提供專業的法律意見書。

陽光奧美集團可操作的項目：融資租賃，商業保理，稅務籌劃，保險經紀，保險代理，文化藝術產權交易中心，典當行，三方支付

牌照，私募基金備案，金融控股，金融科技，合伙企業，科技公司，貿易公司，互聯網金融公司，文化傳媒公司......保險經紀業

務許可證，全國基金銷售牌照，食品流通許可證，營業性演出許可證，廣播電視節目制作許可證，進出口權，道路運輸許可證.....資金方面：驗資，增資，墊資，擺賬，銀行沖量.....請聯系我

客戶經理：李成龍

業務覆蓋全國！公司名稱：陽光奧美資產管理（深圳）有限公司

公司地址：深圳市南山區深南大道9678號大沖商務中心B座31

第五篇：私募基金管理人注冊資本探析

認繳制下私募基金管理人注冊資本金過高的風險

從《關于進一步規范私募基金管理人登記若干事項的公告》及附件《私募基金管理人登記法律意見書指引》發布即日起，私募基金管理人登記及私募基金備案的法律服務需求出現井噴的局面，但是實際上私募基金備案專項法律意見的通過率不足10%，究其原因，基金業協會給出的答案是：經營范圍、注冊資本不符合要求、風險管理和內部控制制度與申請機構的真實業務不符等。

實務中，我們在做項目時經常會遇到申請機構的注冊資本很高，動輒就是5000萬、1個億，但是真正實繳的比例很少，有的甚至為零，更有甚者出現資金出逃的行為。根據基金業協會的要求，主辦律師需對公司的實繳資本發表意見，對于實繳資本為0的，必須對申請機構能從事、開展私募基金管理業務做出合理的解釋。筆者認為，如果認繳金額過大，實繳又太少，會有過分夸張和欺騙的嫌疑。同時基金業協會對實繳比例低于25%的，基金業協會會在官方網站上注明機構的實繳比例以提示投資者。

2014年新的《公司法》出臺后，公司的注冊資本由實繳制改為認繳制，當然這是除法律另有規定外的。從法律角度來看，公司未全部繳納注冊資本，并沒有違反法律的規定。根據私募基金登記備案相關問題解答一的第三點來看，對于實繳資本具體數額也沒有一個具體的量化，只要能夠支持機構的基本運營即可。正是在這一背景下很多私募機構把注冊資本設的很高，但實繳的比例卻很低。注冊資本設置很高，管理人的目的可能是希望投資者看到自己的實力，這本無可厚非，但是我們應該看到注冊資本高不代表經濟實力就強，把注冊資本作為其經濟實力和承擔責任的標志，以為注冊資本越高，其經濟實力就越強是一種嚴重的誤解，投資者看重的是團隊的能力及過往的業績。更重要的是，高額注冊資本下存在很大的風險。

影響私募基金備案。基金業協會比較重視實繳和認繳間的一個比例，這是其判定管理人是否具有運營資金的一個必要條件。如果實繳資本為零或認繳資本低于實繳資本的25%，律師在發表意見時要對對其從事、開展私募基金管理業務做出合理的解釋。任何機構的實繳資本至少要覆蓋6個月的經營成本，前6個月要進行產品的備案申報，申報成功后才有管理費收入，因此申請機構注冊資本寫的很高，但是實繳資本很少，會直接影響私募基金備案。另一方面如果全部認繳，對于沒有發行產品的管理人來說，巨額的注冊資本金“躺在”公司的賬戶上產生不了價值，不符合投資者逐利的本質。

站在風險控制的角度，認繳不等于任性，機構認繳的資本是要在章程約定的期限內繳足的。根據《公司法》第三條：有限責任公司的股東以其認繳的出資額為限對公司承擔責，第二十八條：股東應當按期足額繳納公司章程中規定的各自所認繳的出資額。股東不按照前款規定繳納出資的，除應當向公司足額繳納外，還應當向已按期足額繳納出資的股東承擔違約責任。也就是說，認繳制下機構應將注冊資本金補足的，如果機構將來資不抵債，在冊股東要在認繳的范圍內承擔連帶責任。因此，認繳制下注冊資本金過高，將來有可能出現虧損資不抵債時，股東要承擔連帶責任。如果期間轉讓股份，容易引起股權糾紛。根據最高人民法院關于適用《中華人民共和國公司法》若干問題的規定

（三）第十三條之規定：股東未履行或者未全面履行出資義務，公司或者其他股東請求其向公司依法全面履行出資義務的，人民法院應予支持。公司債權人請求未履行或者未全面履行出資義務的股東在未出資本息范圍內對公司債務不能清償的部分承擔補充賠償責任的，人民法院應予支持；未履行或者未全面履行出資義務的股東已經承擔上述責任，其他債權人提出相同請求的，人民法院不予支持。股東在公司設立時未履行或者未全面履行出資義務，依照本條第一款或者第二款提起訴訟的原告，請求公司的發起人與被告股東承擔連帶責任的，人民法院應予支持；公司的發起人承擔責任后，可以向被告股東追償。

從稅務的角度看，根據《公司法》第一百六十七條之規定：公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的百分之五十以上的，可以不再提取。根據上述規定，如果公司注冊資本過高，則稅后利潤提取法定公積金的金額就越大，這樣的話對股東來說分紅的比例就會下降，對股東來說也是不利的。

一旦機構走資本市場的道路，比如掛牌新三板，根據股轉系統的要求必須是注冊資本實繳，這樣的話機構就會面臨補足注冊資金的尷尬，巨額的費用會對股東產生很大的挑戰，當然機構可以選擇減資，但是若減資的話程序比較麻煩，要登報、通知債權人等，而且周期也比較長。同時，掛牌時注冊資本過高，則每股收益率就會降低，影響公司的估值，從而不利于融資。

綜上所述，新《公司法》認繳制背景下，機構還是要量力而行，根據自己的實際情況選擇適合自身發展的注冊資本金。