第一篇：關于發布《上海證券交易所會員客戶證券交易行為管理實施細則》的通知

關于發布《上海證券交易所會員客戶證券交易行為管理實施細則》的通知

各會員單位：

為貫徹落實《證券公司監督管理條例》、《證券公司風險處置條例》，充分發揮會員自律管理作用，加強會員客戶交易行為管理，促進證券市場健康發展，本所制定了《上海證券交易所會員客戶證券交易行為管理實施細則》，現予以發布，并自發布之日起實施。

上海證券交易所

二OO八年五月九日

第一章 總 則

第一條 為規范會員對客戶交易行為的管理，維護證券市場秩序，根據《證券公司監督管理條例》、《證券公司風險處置條例》、《上海證券交易所會員管理規則》及《上海證券交易所交易規則》等相關規定，制定本實施細則。

第二條 會員應當切實履行客戶交易行為管理職責，積極開展投資者教育活動，將證券知識宣傳教育、證券市場風險揭示工作融入開戶、交易、業務拓展等環節，持續對客戶開展創新產品及業務的風險揭示工作，提高客戶判斷自身投資風險的能力，引導客戶理性、規范地參與證券交易。

第三條 會員應當遵循“了解自己客戶”原則，對客戶的交易行為進行管理，引導客戶樹立法制觀念和理性投資意識，規范、約束客戶的異常交易行為，有效配合本所市場監管工作。

第四條 會員應當依法加強客戶經紀業務管理，嚴格按照證券法律、法規和本所業務規則的規定，履行因客戶交易而發生的相關法律責任。

會員應當建立相應的工作制度，妥善處理客戶因交易等業務所產生的信訪、投訴，及時化解相關的矛盾糾紛。

第五條 會員應當按照本實施細則要求，提高客戶服務與管理水平，提升執業質量，在市場自律管理中發揮積極作用。

第二章 規則介紹及風險提示

第六條 會員應當全面、及時地向客戶詳細介紹本所發布的與證券交易等業務相關的各項業務規則、細則、指引、通知及其他規范性文件（以下統稱“規則”）。

第七條 會員應當及時在營業場所的顯著位置張貼本所規則，并將之刊登于公司網站。

會員對本所發布的緊急通知、風險提示、盤中臨時停牌公告等重要文件，除按照前款規定張貼、刊登之外，還應當根據需要通過行情分析系統、網上交易系統、電話語音系統、現場廣播、手機短信等有效方式及時予以發布、提示。

第八條 會員應當對其與客戶交易相關的管理、業務及技術人員進行培訓，確保其充分了解本所規則。

第九條 會員應當設置咨詢電話，并在公司網站上開設專欄，及時答復客戶有關證券交易的咨詢。

第十條 會員在與客戶簽訂證券交易委托代理協議時，應當當面向其解釋協議條款、揭示證券交易風險，并要求客戶簽署證券交易風險揭示書等相關書面文件。

第十一條 客戶委托他人代為從事證券交易及其他相關業務，會員應當要求客戶本人及受托人到會員營業部當面簽署書面授權委托書，并在授權委托書中載明有效期限和授權范圍，但客戶已提供經公證的書面授權委托書的除外。

第十二條 會員應當在證券交易委托代理協議中與客戶約定，如果客戶違法違規使用賬戶，或存在嚴重影響正常交易秩序的異常交易行為，會員可以拒絕客戶委托，或終止與客戶的證券交易委托代理關系。

第十三條 會員在提供權證、融資融券等高風險產品或業務的交易服務前，應當向相關客戶詳細講解和揭示其中所包含的特殊風險，要求客戶書面簽署相關風險揭示文件，并持續做好風險提示工作。

第十四條 會員在向客戶提供投資咨詢時，提供的相關數據應當真實、準確和完整，相關分析和結論應當客觀、公正，并充分揭示交易風險。

第三章 交易行為的監督

第十五條 會員應當督促客戶遵守與證券交易相關的法律、法規、部門規章及本所規則。

第十六條 會員應當加強客戶交易行為的合法合規管理，指定專門部門履行客戶交易行為監督管理職責，并配合本所市場監察工作。

第十七條 會員應當了解客戶的資信狀況、交易習慣、證券投資經驗、風險承受能力以及風險偏好等情況，對從事權證交易、融資融券等高風險業務的客戶風險承受能力進行評估，實行分類管理。

會員向客戶提供的產品或服務，應當與客戶的產品認知能力、風險承受能力相適應。

根據本所要求，會員應當定期向本所報告客戶情況。

第十八條 會員不得為一個資金賬戶下掛多個證券賬戶、機構使用個人證券賬戶等違法違規行為提供便利。

會員發現客戶存在以他人名義設立證券賬戶或者利用他人證券賬戶買賣證券等違法違規行為的，應當要求客戶立即糾正，并及時向本所報告。

第十九條 會員應當在柜臺交易系統中設置前端控制，對客戶的每一筆委托申報所涉及的資金、證券、價格等內容進行核查，確保客戶委托申報符合本所相關規則的規定。

會員應當留存客戶電話委托號碼、網上交易IP地址等信息。

第二十條 會員應當建立、完善有效的證券交易和資金監控系統，并制定相關的管理制度，結合公司客戶具體情況，在監控系統中設置相關預警指標，關注下列情形，以及時發現、制止可能存在的異常交易行為。

（一）單一客戶對單只證券進行大額申報、大額成交、大額撤單、頻繁撤單的；

（二）客戶在上市公司披露重大信息前大量或持續買入或賣出相關證券的；

（三）客戶利用大額資金集中或持續買入單只證券的；

（四）客戶轉入證券賬戶且持有大量證券集中或持續賣出的；

（五）同一營業部客戶之間或者不同營業部固定客戶之間頻繁出現互為對手方交易的；

（六）客戶申報買入價格明顯高于或賣出價格明顯低于申報時點之前的行情揭示最新成交價且數量較大的；

（七）會員所屬營業部根據本所交易規則和有關通知被列入證券交易公開信息名單的，該營業部客戶集中且大量交易相關證券的；

（八）會員同一地區所屬營業部或者同一營業部的客戶集中買入單只證券且數量較大的；

（九）單一交易日內同一客戶頻繁進行回轉交易且數量較大的；

（十）單一交易日內同一客戶對單一證券在同一價位進行大量反向交易的；

（十一）持有解除限售存量股份的股東在一個月內通過集中競價交易系統賣出解除限售存量股份數量接近上市公司總股本的1%的；

（十二）通過大宗交易系統賣出解除限售存量股份的客戶與其交易對手方存在明顯關聯關系的；

（十三）本所認為需要關注的其他情形。

會員發現客戶涉嫌違法違規交易且無法及時制止的，應當及時以書面形式報告本所。

第二十一條 會員應當重點監控下列證券賬戶的交易行為：

（一）被本所列為限制交易賬戶；

（二）在最近一季度被本所列為監管關注賬戶；

（三）其他需要重點監控的賬戶。

第二十二條 會員應當于每個交易日登錄本所網站“會員公司專區”有關監管信息的欄目，查閱本所對其定向發送的限制交易賬戶及監管關注賬戶名單。

會員應當自得知上述賬戶名單之日起五個交易日內，就該等賬戶相關的證券交易委托代理協議簽訂、客戶身份、授權委托手續、客戶風險揭示、資金賬戶開設等情況進行自查，并通過本所網站“會員公司專區”提交自查報告。

上述賬戶涉嫌進行第二十條所列交易的，會員應當及時以書面形式報告本所。

第二十三條 對限制交易賬戶、監管關注賬戶，會員應當及時將相關情況通知該賬戶的開戶人、實際控制人以及實際操作人，要求規范交易行為，并進行相應的合法合規交易教育。

第四章 自律監管協同與監督檢查

第二十四條 會員應當協同本所對會員客戶異常交易行為進行自律管理，并建立相應的協同制度和流程，明確合規負責人職責。

第二十五條 本所負責受理會員咨詢，指導會員對客戶異常交易行為的監督、規范、管理。

第二十六條 會員及其營業部因客戶出現異常交易行為收到本所口頭警告或書面警示函后，應當及時與客戶取得聯系，告知本所的相關監管信息，規范和約束客戶交易行為。

第二十七條 會員及其營業部應當配合本所進行相關調查，及時、真實、準確、完整地提供客戶開戶資料、授權委托書、資金存取憑證、資金賬戶情況以及相關交易情況說明等資料。

本所要求會員及其營業部協助了解相關賬戶實際控制人情況、資金來源、交易動機以及相關賬戶實際控制人控制的其他賬戶等情況的，會員及其營業部應當及時進行調查，并按照本所要求的方式提供相關資料或情況說明。

第二十八條 本所要求有關客戶提交合規交易承諾書的，會員及其營業部應當及時向客戶告知本所的監管要求，并采取有效措施，督促客戶提交合規交易承諾書。

合規交易承諾書包括但不限于下列內容：

（一）嚴格遵守證券法律法規和本所業務規則的規定，合法合規地參與證券交易；

（二）愿意配合本所及相關會員采取相應的措施；

（三）自行承擔因其違法違規行為而產生的法律后果。

第二十九條 會員及其營業部收到本所有關調查函、監管函等監管文件時，應當注意保密，未經本所許可，不得將監管文件的內容以任何方式泄漏給任何與該監管文件無關的第三方。

第三十條 本所就客戶異常交易行為相關事宜約見會員高管人員及相關人員的，會員應當積極配合。對本所在約見時提出的監管意見，會員應當按要求認真落實，采取有效措施督促客戶消除異常交易行為的負面影響。

第三十一條 本所對會員遵守和執行本實施細則的情況進行專項檢查。

第三十二條 會員違反本實施細則的，本所可按照《會員管理規則》等規定，采取相應的監管措施或紀律處分，并可視情節輕重，在一定時間內暫不受理和審核會員的交易權限申請、會員資格相關業務申請等業務。

對于在遵守和執行本實施細則過程中表現突出的會員，本所將對其合規負責人給予通報表揚，并向中國證監會提交增加會員分類評級分值的自律監管建議函。

第五章 附 則

第三十三條 本實施細則下列用語具有如下含義：

（一）異常交易行為：指本所《交易規則》第6.1條所列的異常交易行為。

（二）限制交易賬戶：指正在被本所限制交易或近三年內曾被本所限制交易的賬戶。

（三）監管關注賬戶：指本所在證券交易市場監察中發現的出現異常交易行為的證券賬戶。

第三十四條 本實施細則由本所負責解釋。

第三十五條 本實施細則自發布之日起施行。

附件：

深圳證券交易所限制交易實施細則

關于發布《深圳證券交易所限制交易實施細則》的通知

各會員單位：

為維護證券市場正常秩序，充分保護投資者的合法權益，更加有效地打擊證券違規行為，本所對2007年6月25日發布實施的《深圳證券交易所限制交易實施細則》進行了修訂，現予以發布，請遵照執行，原《深圳證券交易所限制交易實施細則》（深證會〔2007〕50號）同時廢止。

特此通知

附件：《深圳證券交易所限制交易實施細則》

深圳證券交易所

二○○八年五月八日

第一條 為維護證券市場正常秩序，有效打擊證券違規行為，保護投資者的合法權益，依據《證券法》第一百一十五條、《深圳證券交易所交易規則》（以下簡稱《交易規則》）、《深圳證券交易所會員管理規則》（以下簡稱《會員管理規則》）等規定，制定本細則。

第二條 本細則所稱限制交易是指深圳證券交易所（以下簡稱本所）根據需要，對出現重大異常交易情況的證券賬戶采取限制買賣的措施。

第三條 投資者證券賬戶出現下列情形之一的，為重大異常交易：

（一）發生《交易規則》第6.1條規定的行為之一，且情節嚴重的；

（二）法律、行政法規、中國證監會和本所規定禁止或者限制買賣證券的個人或者單位違規買賣證券，且情節嚴重的。

第四條 投資者證券賬戶出現重大異常交易情況的，本所可視情況采取下列一種或一種以上的限制交易措施：

（一）禁止買入指定或全部交易品種，但允許賣出；

（二）禁止賣出指定或全部交易品種，但允許買入；

（三）禁止買入和賣出指定或全部交易品種；

（四）本所認為應采取的其他限制交易措施。

第五條 本所對投資者證券賬戶限制交易的時間不超過三個月。

情節特別嚴重的，本所可以決定延長限制交易的時間。

第六條 本所在市場監控中發現投資者的證券賬戶出現重大異常交易情況時，對相關會員或當事人采取口頭或書面警示、約見談話等監管措施。

第七條 實施限制交易措施前，本所向托管相關證券賬戶的會員發出《限制交易通知書》。該會員的會員代表應當在收到《限制交易通知書》的當天將其送達相關當事人，確實無法在當天送達的，應保留相關證據并及時向本所報告。各會員單位：

為貫徹落實《證券公司監督管理條例》、《證券公司風險處置條例》，充分發揮會員自律管理作用，加強會員客戶交易行為管理，促進證券市場健康發展，本所制定了《上海證券交易所會員客戶證券交易行為管理實施細則》，現予以發布，并自發布之日起實施。

上海證券交易所

二OO八年五月九日

第一章 總 則

第一條 為規范會員對客戶交易行為的管理，維護證券市場秩序，根據《證券公司監督管理條例》、《證券公司風險處置條例》、《上海證券交易所會員管理規則》及《上海證券交易所交易規則》等相關規定，制定本實施細則。

第二條 會員應當切實履行客戶交易行為管理職責，積極開展投資者教育活動，將證券知識宣傳教育、證券市場風險揭示工作融入開戶、交易、業務拓展等環節，持續對客戶開展創新產品及業務的風險揭示工作，提高客戶判斷自身投資風險的能力，引導客戶理性、規范地參與證券交易。

第三條 會員應當遵循“了解自己客戶”原則，對客戶的交易行為進行管理，引導客戶樹立法制觀念和理性投資意識，規范、約束客戶的異常交易行為，有效配合本所市場監管工作。

第四條 會員應當依法加強客戶經紀業務管理，嚴格按照證券法律、法規和本所業務規則的規定，履行因客戶交易而發生的相關法律責任。

會員應當建立相應的工作制度，妥善處理客戶因交易等業務所產生的信訪、投訴，及時化解相關的矛盾糾紛。

第五條 會員應當按照本實施細則要求，提高客戶服務與管理水平，提升執業質量，在市場自律管理中發揮積極作用。

第二章 規則介紹及風險提示

第六條 會員應當全面、及時地向客戶詳細介紹本所發布的與證券交易等業務相關的各項業務規則、細則、指引、通知及其他規范性文件（以下統稱“規則”）。

第七條 會員應當及時在營業場所的顯著位置張貼本所規則，并將之刊登于公司網站。

會員對本所發布的緊急通知、風險提示、盤中臨時停牌公告等重要文件，除按照前款規定張貼、刊登之外，還應當根據需要通過行情分析系統、網上交易系統、電話語音系統、現場廣播、手機短信等有效方式及時予以發布、提示。

第八條 會員應當對其與客戶交易相關的管理、業務及技術人員進行培訓，確保其充分了解本所規則。

第九條 會員應當設置咨詢電話，并在公司網站上開設專欄，及時答復客戶有關證券交易的咨詢。

第十條 會員在與客戶簽訂證券交易委托代理協議時，應當當面向其解釋協議條款、揭示證券交易風險，并要求客戶簽署證券交易風險揭示書等相關書面文件。

第十一條 客戶委托他人代為從事證券交易及其他相關業務，會員應當要求客戶本人及受托人到會員營業部當面簽署書面授權委托書，并在授權委托書中載明有效期限和授權范圍，但客戶已提供經公證的書面授權委托書的除外。

第十二條 會員應當在證券交易委托代理協議中與客戶約定，如果客戶違法違規使用賬戶，或存在嚴重影響正常交易秩序的異常交易行為，會員可以拒絕客戶委托，或終止與客戶的證券交易委托代理關系。

第十三條 會員在提供權證、融資融券等高風險產品或業務的交易服務前，應當向相關客戶詳細講解和揭示其中所包含的特殊風險，要求客戶書面簽署相關風險揭示文件，并持續做好風險提示工作。

第十四條 會員在向客戶提供投資咨詢時，提供的相關數據應當真實、準確和完整，相關分析和結論應當客觀、公正，并充分揭示交易風險。

第三章 交易行為的監督

第十五條 會員應當督促客戶遵守與證券交易相關的法律、法規、部門規章及本所規則。

第十六條 會員應當加強客戶交易行為的合法合規管理，指定專門部門履行客戶交易行為監督管理職責，并配合本所市場監察工作。

第十七條 會員應當了解客戶的資信狀況、交易習慣、證券投資經驗、風險承受能力以及風險偏好等情況，對從事權證交易、融資融券等高風險業務的客戶風險承受能力進行評估，實行分類管理。

會員向客戶提供的產品或服務，應當與客戶的產品認知能力、風險承受能力相適應。

根據本所要求，會員應當定期向本所報告客戶情況。

第十八條 會員不得為一個資金賬戶下掛多個證券賬戶、機構使用個人證券賬戶等違法違規行為提供便利。

會員發現客戶存在以他人名義設立證券賬戶或者利用他人證券賬戶買賣證券等違法違規行為的，應當要求客戶立即糾正，并及時向本所報告。

第十九條 會員應當在柜臺交易系統中設置前端控制，對客戶的每一筆委托申報所涉及的資金、證券、價格等內容進行核查，確保客戶委托申報符合本所相關規則的規定。

會員應當留存客戶電話委托號碼、網上交易IP地址等信息。

第二十條 會員應當建立、完善有效的證券交易和資金監控系統，并制定相關的管理制度，結合公司客戶具體情況，在監控系統中設置相關預警指標，關注下列情形，以及時發現、制止可能存在的異常交易行為。

（一）單一客戶對單只證券進行大額申報、大額成交、大額撤單、頻繁撤單的；

（二）客戶在上市公司披露重大信息前大量或持續買入或賣出相關證券的；

（三）客戶利用大額資金集中或持續買入單只證券的；

（四）客戶轉入證券賬戶且持有大量證券集中或持續賣出的；

（五）同一營業部客戶之間或者不同營業部固定客戶之間頻繁出現互為對手方交易的；

（六）客戶申報買入價格明顯高于或賣出價格明顯低于申報時點之前的行情揭示最新成交價且數量較大的；

（七）會員所屬營業部根據本所交易規則和有關通知被列入證券交易公開信息名單的，該營業部客戶集中且大量交易相關證券的；

（八）會員同一地區所屬營業部或者同一營業部的客戶集中買入單只證券且數量較大的；

（九）單一交易日內同一客戶頻繁進行回轉交易且數量較大的；

（十）單一交易日內同一客戶對單一證券在同一價位進行大量反向交易的；

（十一）持有解除限售存量股份的股東在一個月內通過集中競價交易系統賣出解除限售存量股份數量接近上市公司總股本的1%的；

（十二）通過大宗交易系統賣出解除限售存量股份的客戶與其交易對手方存在明顯關聯關系的；

（十三）本所認為需要關注的其他情形。

會員發現客戶涉嫌違法違規交易且無法及時制止的，應當及時以書面形式報告本所。

第二十一條 會員應當重點監控下列證券賬戶的交易行為：

（一）被本所列為限制交易賬戶；

（二）在最近一季度被本所列為監管關注賬戶；

（三）其他需要重點監控的賬戶。

第二十二條 會員應當于每個交易日登錄本所網站“會員公司專區”有關監管信息的欄目，查閱本所對其定向發送的限制交易賬戶及監管關注賬戶名單。

會員應當自得知上述賬戶名單之日起五個交易日內，就該等賬戶相關的證券交易委托代理協議簽訂、客戶身份、授權委托手續、客戶風險揭示、資金賬戶開設等情況進行自查，并通過本所網站“會員公司專區”提交自查報告。

上述賬戶涉嫌進行第二十條所列交易的，會員應當及時以書面形式報告本所。

第二十三條 對限制交易賬戶、監管關注賬戶，會員應當及時將相關情況通知該賬戶的開戶人、實際控制人以及實際操作人，要求規范交易行為，并進行相應的合法合規交易教育。

第四章 自律監管協同與監督檢查

第二十四條 會員應當協同本所對會員客戶異常交易行為進行自律管理，并建立相應的協同制度和流程，明確合規負責人職責。

第二十五條 本所負責受理會員咨詢，指導會員對客戶異常交易行為的監督、規范、管理。

第二十六條 會員及其營業部因客戶出現異常交易行為收到本所口頭警告或書面警示函后，應當及時與客戶取得聯系，告知本所的相關監管信息，規范和約束客戶交易行為。

第二十七條 會員及其營業部應當配合本所進行相關調查，及時、真實、準確、完整地提供客戶開戶資料、授權委托書、資金存取憑證、資金賬戶情況以及相關交易情況說明等資料。

本所要求會員及其營業部協助了解相關賬戶實際控制人情況、資金來源、交易動機以及相關賬戶實際控制人控制的其他賬戶等情況的，會員及其營業部應當及時進行調查，并按照本所要求的方式提供相關資料或情況說明。

第二十八條 本所要求有關客戶提交合規交易承諾書的，會員及其營業部應當及時向客戶告知本所的監管要求，并采取有效措施，督促客戶提交合規交易承諾書。

合規交易承諾書包括但不限于下列內容：

（一）嚴格遵守證券法律法規和本所業務規則的規定，合法合規地參與證券交易；

（二）愿意配合本所及相關會員采取相應的措施；

（三）自行承擔因其違法違規行為而產生的法律后果。

第二十九條 會員及其營業部收到本所有關調查函、監管函等監管文件時，應當注意保密，未經本所許可，不得將監管文件的內容以任何方式泄漏給任何與該監管文件無關的第三方。

第三十條 本所就客戶異常交易行為相關事宜約見會員高管人員及相關人員的，會員應當積極配合。對本所在約見時提出的監管意見，會員應當按要求認真落實，采取有效措施督促客戶消除異常交易行為的負面影響。

第三十一條 本所對會員遵守和執行本實施細則的情況進行專項檢查。

第三十二條 會員違反本實施細則的，本所可按照《會員管理規則》等規定，采取相應的監管措施或紀律處分，并可視情節輕重，在一定時間內暫不受理和審核會員的交易權限申請、會員資格相關業務申請等業務。

對于在遵守和執行本實施細則過程中表現突出的會員，本所將對其合規負責人給予通報表揚，并向中國證監會提交增加會員分類評級分值的自律監管建議函。

第五章 附 則

第三十三條 本實施細則下列用語具有如下含義：

（一）異常交易行為：指本所《交易規則》第6.1條所列的異常交易行為。

（二）限制交易賬戶：指正在被本所限制交易或近三年內曾被本所限制交易的賬戶。

（三）監管關注賬戶：指本所在證券交易市場監察中發現的出現異常交易行為的證券賬戶。

第三十四條 本實施細則由本所負責解釋。

第三十五條 本實施細則自發布之日起施行。

附件：

深圳證券交易所限制交易實施細則

關于發布《深圳證券交易所限制交易實施細則》的通知

各會員單位：

為維護證券市場正常秩序，充分保護投資者的合法權益，更加有效地打擊證券違規行為，本所對2007年6月25日發布實施的《深圳證券交易所限制交易實施細則》進行了修訂，現予以發布，請遵照執行，原《深圳證券交易所限制交易實施細則》（深證會〔2007〕50號）同時廢止。

特此通知

附件：《深圳證券交易所限制交易實施細則》

深圳證券交易所

二○○八年五月八日

第一條 為維護證券市場正常秩序，有效打擊證券違規行為，保護投資者的合法權益，依據《證券法》第一百一十五條、《深圳證券交易所交易規則》（以下簡稱《交易規則》）、《深圳證券交易所會員管理規則》（以下簡稱《會員管理規則》）等規定，制定本細則。

第二條 本細則所稱限制交易是指深圳證券交易所（以下簡稱本所）根據需要，對出現重大異常交易情況的證券賬戶采取限制買賣的措施。

第三條 投資者證券賬戶出現下列情形之一的，為重大異常交易：

（一）發生《交易規則》第6.1條規定的行為之一，且情節嚴重的；

（二）法律、行政法規、中國證監會和本所規定禁止或者限制買賣證券的個人或者單位違規買賣證券，且情節嚴重的。

第四條 投資者證券賬戶出現重大異常交易情況的，本所可視情況采取下列一種或一種以上的限制交易措施：

（一）禁止買入指定或全部交易品種，但允許賣出；

（二）禁止賣出指定或全部交易品種，但允許買入；

（三）禁止買入和賣出指定或全部交易品種；

（四）本所認為應采取的其他限制交易措施。

第五條 本所對投資者證券賬戶限制交易的時間不超過三個月。

情節特別嚴重的，本所可以決定延長限制交易的時間。

第六條 本所在市場監控中發現投資者的證券賬戶出現重大異常交易情況時，對相關會員或當事人采取口頭或書面警示、約見談話等監管措施。

第七條 實施限制交易措施前，本所向托管相關證券賬戶的會員發出《限制交易通知書》。該會員的會員代表應當在收到《限制交易通知書》的當天將其送達相關當事人，確實無法在當天送達的，應保留相關證據并及時向本所報告。

第二篇：上海證券交易所會員客戶證券交易行為管理實施細則

上海證券交易所會員客戶證券交易行為管理實施細則

上證法字[2008]5號

上交所

2008-05-08

第一章 總 則

第一條 為規范會員對客戶交易行為的管理，維護證券市場秩序，根據《證券公司監督管理條例》、《證券公司風險處置條例》、《上海證券交易所會員管理規則》及《上海證券交易所交易規則》等相關規定，制定本實施細則。

第二條 會員應當切實履行客戶交易行為管理職責，積極開展投資者教育活動，將證券知識宣傳教育、證券市場風險揭示工作融入開戶、交易、業務拓展等環節，持續對客戶開展創新產品及業務的風險揭示工作，提高客戶判斷自身投資風險的能力，引導客戶理性、規范地參與證券交易。

第三條 會員應當遵循“了解自己客戶”原則，對客戶的交易行為進行管理，引導客戶樹立法制觀念和理性投資意識，規范、約束客戶的異常交易行為，有效配合本所市場監管工作。

第四條 會員應當依法加強客戶經紀業務管理，嚴格按照證券法律、法規和本所業務規則的規定，履行因客戶交易而發生的相關法律責任。

會員應當建立相應的工作制度，妥善處理客戶因交易等業務所產生的信訪、投訴，及時化解相關的矛盾糾紛。

第五條 會員應當按照本實施細則要求，提高客戶服務與管理水平，提升執業質量，在市場自律管理中發揮積極作用。

第二章 規則介紹及風險提示 第六條 會員應當全面、及時地向客戶詳細介紹本所發布的與證券交易等業務相關的各項業務規則、細則、指引、通知及其他規范性文件（以下統稱“規則”）。

第七條 會員應當及時在營業場所的顯著位置張貼本所規則，并將之刊登于公司網站。

會員對本所發布的緊急通知、風險提示、盤中臨時停牌公告等重要文件，除按照前款規定張貼、刊登之外，還應當根據需要通過行情分析系統、網上交易系統、電話語音系統、現場廣播、手機短信等有效方式及時予以發布、提示。

第八條 會員應當對其與客戶交易相關的管理、業務及技術人員進行培訓，確保其充分了解本所規則。

第九條 會員應當設置咨詢電話，并在公司網站上開設專欄，及時答復客戶有關證券交易的咨詢。

第十條 會員在與客戶簽訂證券交易委托代理協議時，應當當面向其解釋協議條款、揭示證券交易風險，并要求客戶簽署證券交易風險揭示書等相關書面文件。

第十一條 客戶委托他人代為從事證券交易及其他相關業務，會員應當要求客戶本人及受托人到會員營業部當面簽署書面授權委托書，并在授權委托書中載明有效期限和授權范圍，但客戶已提供經公證的書面授權委托書的除外。

第十二條 會員應當在證券交易委托代理協議中與客戶約定，如果客戶違法違規使用賬戶，或存在嚴重影響正常交易秩序的異常交易行為，會員可以拒絕客戶委托，或終止與客戶的證券交易委托代理關系。

第十三條 會員在提供權證、融資融券等高風險產品或業務的交易服務前，應當向相關客戶詳細講解和揭示其中所包含的特殊風險，要求客戶書面簽署相關風險揭示文件，并持續做好風險提示工作。

第十四條 會員在向客戶提供投資咨詢時，提供的相關數據應當真實、準確和完整，相關分析和結論應當客觀、公正，并充分揭示交易風險。

第三章 交易行為的監督

第十五條 會員應當督促客戶遵守與證券交易相關的法律、法規、部門規章及本所規則。

第十六條 會員應當加強客戶交易行為的合法合規管理，指定專門部門履行客戶交易行為監督管理職責，并配合本所市場監察工作。

第十七條 會員應當了解客戶的資信狀況、交易習慣、證券投資經驗、風險承受能力以及風險偏好等情況，對從事權證交易、融資融券等高風險業務的客戶風險承受能力進行評估，實行分類管理。

會員向客戶提供的產品或服務，應當與客戶的產品認知能力、風險承受能力相適應。

根據本所要求，會員應當定期向本所報告客戶情況。

第十八條 會員不得為一個資金賬戶下掛多個證券賬戶、機構使用個人證券賬戶等違法違規行為提供便利。

會員發現客戶存在以他人名義設立證券賬戶或者利用他人證券賬戶買賣證券等違法違規行為的，應當要求客戶立即糾正，并及時向本所報告。

第十九條 會員應當在柜臺交易系統中設置前端控制，對客戶的每一筆委托申報所涉及的資金、證券、價格等內容進行核查，確保客戶委托申報符合本所相關規則的規定。

會員應當留存客戶電話委托號碼、網上交易IP地址等信息。第二十條 會員應當建立、完善有效的證券交易和資金監控系統，并制定相關的管理制度，結合公司客戶具體情況，在監控系統中設置相關預警指標，關注下列情形，以及時發現、制止可能存在的異常交易行為。

（一）單一客戶對單只證券進行大額申報、大額成交、大額撤單、頻繁撤單的；

（二）客戶在上市公司披露重大信息前大量或持續買入或賣出相關證券的；

（三）客戶利用大額資金集中或持續買入單只證券的；

（四）客戶轉入證券賬戶且持有大量證券集中或持續賣出的；

（五）同一營業部客戶之間或者不同營業部固定客戶之間頻繁出現互為對手方交易的；

（六）客戶申報買入價格明顯高于或賣出價格明顯低于申報時點之前的行情揭示最新成交價且數量較大的；

（七）會員所屬營業部根據本所交易規則和有關通知被列入證券交易公開信息名單的，該營業部客戶集中且大量交易相關證券的；

（八）會員同一地區所屬營業部或者同一營業部的客戶集中買入單只證券且數量較大的；

（九）單一交易日內同一客戶頻繁進行回轉交易且數量較大的；

（十）單一交易日內同一客戶對單一證券在同一價位進行大量反向交易的；

（十一）持有解除限售存量股份的股東在一個月內通過集中競價交易系統賣出解除限售存量股份數量接近上市公司總股本的1%的；

（十二）通過大宗交易系統賣出解除限售存量股份的客戶與其交易對手方存在明顯關聯關系的；

（十三）本所認為需要關注的其他情形。

會員發現客戶涉嫌違法違規交易且無法及時制止的，應當及時以書面形式報告本所。

第二十一條 會員應當重點監控下列證券賬戶的交易行為：

（一）被本所列為限制交易賬戶；

（二）在最近一季度被本所列為監管關注賬戶；

（三）其他需要重點監控的賬戶。

第二十二條 會員應當于每個交易日登錄本所網站“會員公司專區”有關監管信息的欄目，查閱本所對其定向發送的限制交易賬戶及監管關注賬戶名單。

會員應當自得知上述賬戶名單之日起五個交易日內，就該等賬戶相關的證券交易委托代理協議簽訂、客戶身份、授權委托手續、客戶風險揭示、資金賬戶開設等情況進行自查，并通過本所網站“會員公司專區”提交自查報告。

上述賬戶涉嫌進行第二十條所列交易的，會員應當及時以書面形式報告本所。

第二十三條 對限制交易賬戶、監管關注賬戶，會員應當及時將相關情況通知該賬戶的開戶人、實際控制人以及實際操作人，要求規范交易行為，并進行相應的合法合規交易教育。

第四章 自律監管協同與監督檢查

第二十四條 會員應當協同本所對會員客戶異常交易行為進行自律管理，并建立相應的協同制度和流程，明確合規負責人職責。

第二十五條 本所負責受理會員咨詢，指導會員對客戶異常交易行為的監督、規范、管理。

第二十六條 會員及其營業部因客戶出現異常交易行為收到本所口頭警告或書面警示函后，應當及時與客戶取得聯系，告知本所的相關監管信息，規范和約束客戶交易行為。

第二十七條 會員及其營業部應當配合本所進行相關調查，及時、真實、準確、完整地提供客戶開戶資料、授權委托書、資金存取憑證、資金賬戶情況以及相關交易情況說明等資料。

本所要求會員及其營業部協助了解相關賬戶實際控制人情況、資金來源、交易動機以及相關賬戶實際控制人控制的其他賬戶等情況的，會員及其營業部應當及時進行調查，并按照本所要求的方式提供相關資料或情況說明。

第二十八條 本所要求有關客戶提交合規交易承諾書的，會員及其營業部應當及時向客戶告知本所的監管要求，并采取有效措施，督促客戶提交合規交易承諾書。

合規交易承諾書包括但不限于下列內容：

（一）嚴格遵守證券法律法規和本所業務規則的規定，合法合規地參與證券交易；

（二）愿意配合本所及相關會員采取相應的措施；

（三）自行承擔因其違法違規行為而產生的法律后果。

第二十九條 會員及其營業部收到本所有關調查函、監管函等監管文件時，應當注意保密，未經本所許可，不得將監管文件的內容以任何方式泄漏給任何與該監管文件無關的第三方。

第三十條 本所就客戶異常交易行為相關事宜約見會員高管人員及相關人員的，會員應當積極配合。對本所在約見時提出的監管意見，會員應當按要求認真落實，采取有效措施督促客戶消除異常交易行為的負面影響。

第三十一條 本所對會員遵守和執行本實施細則的情況進行專項檢查。

第三十二條 會員違反本實施細則的，本所可按照《會員管理規則》等規定，采取相應的監管措施或紀律處分，并可視情節輕重，在一定時間內暫不受理和審核會員的交易權限申請、會員資格相關業務申請等業務。

對于在遵守和執行本實施細則過程中表現突出的會員，本所將對其合規負責人給予通報表揚，并向中國證監會提交增加會員分類評級分值的自律監管建議函。

第五章 附 則

第三十三條 本實施細則下列用語具有如下含義：

（一）異常交易行為：指本所《交易規則》第6.1條所列的異常交易行為。

（二）限制交易賬戶：指正在被本所限制交易或近三年內曾被本所限制交易的賬戶。

（三）監管關注賬戶：指本所在證券交易市場監察中發現的出現異常交易行為的證券賬戶。

第三十四條 本實施細則由本所負責解釋。

第三十五條 本實施細則自發布之日起施行。

第三篇：上海證券交易所關于發布《上海證券交易所會員客戶證券交易行為管理實施細則(2015年修訂)》的通知 -團體、

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第四篇：關于發布《會員客戶交易行為管理指引》的通知

深圳證券交易所文件

深證會〔2007〕77號

關于發布《會員客戶交易行為管理指引》的通知

各會員單位：

為維護市場交易秩序，加強會員對客戶交易行為的規范，明確會員管理職責，根據深圳證券交易所《會員管理規則》及《交易規則》，現發布《會員客戶交易行為管理指引》（以下簡稱指引），請遵照執行。現將有關事項通知如下：

1．自2007月10月8日起，會員應當于每個交易日登陸本所“會員業務專區－監管信息”欄目，查閱本所對其定向發送的限制交易賬戶及監管關注賬戶名單。

2．會員應當對限制交易賬戶、監管關注賬戶進行自查，并自得知上述賬戶名單之日起五個交易日內，向本所提交書面自查報告，自查報告以WORD文檔形式，通過“會員業務專區－會員公

— 1 — 文上傳”欄目提交。

聯 系 人：張光毅

何衛東

聯系電話：0755－25918151，25918309 特此通知

附件：《會員客戶交易行為管理指引》

二○○七年九月三日

— 2 — 附件：

會員客戶交易行為管理指引

第一章 總 則

第一條

為規范會員對客戶交易行為的管理，維護證券市場秩序，根據深圳證券交易所（以下簡稱“本所”）《會員管理規則》及《交易規則》等相關規定，制定本指引。

第二條

會員應當按照本指引要求，向客戶宣傳本所發布的與證券交易相關的各項業務規則、細則、指引、通知等規范性文件（以下簡稱“規則”），提示交易風險，監督客戶交易行為，協助本所對客戶異常交易行為進行自律監管。

第二章 規則宣傳及風險提示

第三條

會員應當全面、及時地向客戶宣傳本所發布的各項規則。

第四條

會員對本所發布的規則及其相關材料，應當及時張貼在營業場所的顯著位置，刊登于公司網站并長期留存。

對本所發布的緊急通知、風險提示、盤中臨時停牌公告等重要文件，除及時張貼、刊登之外，會員還應當通過行情分析系統、網上交易系統、電話語音系統、現場廣播、手機短信等有效方式發布

— 3 — 提示信息。

第五條

會員應當對其與客戶交易相關的管理、業務及技術人員進行培訓，確保其充分了解本所規則。

第六條

會員應當設置咨詢電話，并在公司網站上開設專欄，及時答復客戶有關證券交易的咨詢。

第七條

會員在與客戶簽訂證券交易委托協議時，應當當面向客戶解釋協議條款、揭示證券交易風險，并要求客戶簽署證券交易風險揭示書等相關書面文件。

第八條

會員應當在證券交易委托代理協議中與客戶約定，如果客戶違法違規使用賬戶，或存在嚴重影響正常交易秩序的異常交易行為，會員可以拒絕客戶委托，或終止與客戶的證券交易委托代理關系。

第九條

會員在提供權證、融資融券等高風險產品或業務的交易服務之前，應當向相關客戶詳細講解和揭示其中所包含的特殊風險，要求客戶書面簽署相關風險揭示文件，并持續做好風險提示工作。

第十條

會員在向客戶提供投資咨詢時，應當確保相關數據真實、準確和完整，相關分析和結論客觀、公正，并充分揭示交易風險。

第三章 交易行為監督

第十一條

會員應當督促客戶遵守與證券交易相關的法律、法 — 4 — 規、部門規章及本所規則。

第十二條

會員應當加強客戶交易行為的合法合規管理，指定專門部門負責客戶交易行為監督和管理工作。

第十三條

會員應當了解客戶的資信狀況、交易習慣、證券投資經驗以及風險偏好等情況，并對客戶進行分類管理。

會員向客戶提供產品或服務，應當與所了解的客戶情況相適應。

第十四條

客戶委托他人代為從事證券交易及其他相關業務，會員應當要求客戶本人及受托人到會員營業部當面簽署書面授權委托書，并在授權委托書中載明有效期限和授權范圍，但客戶已提供經公證的書面授權委托書的除外。

第十五條

會員不得為一個資金賬戶下掛多個證券賬戶、機構使用個人證券賬戶等違法違規行為提供便利。

會員如發現客戶存在以他人名義設立證券賬戶或者利用他人證券賬戶買賣證券等違法違規行為的，應當要求客戶立即糾正，并及時向本所報告。

第十六條

會員應當在柜臺交易系統中設置前端控制，對客戶的每一筆委托申報所涉及的交易資格、資金、證券、價格等內容進行核查，確保客戶委托申報符合本所規則的規定。

會員還應當留存客戶電話委托號碼，網上交易IP等信息。第十七條

會員應當于每個交易日登陸本所“會員業務專區”有關監管信息的欄目，查閱本所對其定向發送的限制交易賬戶及監

— 5 — 管關注賬戶名單。

前款所述限制交易賬戶，指正在被本所限制交易或近三年內曾被本所限制交易的賬戶；前款所述監管關注賬戶，指本所在證券交易市場監察中發現的出現異常交易行為的證券賬戶。

第十八條

會員應當設置交易監控系統，對下列證券賬戶的交易行為進行重點監控：

（一）由證券監督管理部門提供的涉嫌違法違規交易的賬戶；

（二）被本所列為限制交易的賬戶或監管關注賬戶；

（三）不合格賬戶；

（四）其他需要重點監控的賬戶。

會員發現上述賬戶繼續發生涉嫌違法違規交易行為的，應當及時提醒并要求其糾正，對拒不糾正的，可以拒絕接受委托，并及時向本所報告。

第十九條

會員應當對限制交易的賬戶、監管關注賬戶的下列信息進行自查：

（一）營業部是否與客戶簽訂了規范的證券交易委托協議，是否了解客戶的真實身份及資信狀況，是否向客戶充分揭示風險；

（二）客戶是否委托他人代為進行證券交易，委托人和受托人之間是否已辦理完備的授權委托手續，營業部是否了解該賬戶的開戶人、實際控制人或者實際操作人的真實身份及資信狀況；

（三）營業部是否保存客戶及其代理人的有效聯系地址、聯系電話等詳細信息；

（四）開戶人、實際控制人或實際操作人是否開立了其他證券賬戶或資金賬戶，資金賬戶是否下掛了其他證券賬戶；

（五）本所要求自查的其他信息。

會員應當自得知上述賬戶名單之日起五個交易日內，向本所提交書面自查報告。

第二十條

對限制交易賬戶、監管關注賬戶，會員應當及時將相關情況通知該賬戶的開戶人、實際控制人以及實際操作人，要求其規范交易行為，并對其進行合法合規交易教育。

第四章 自律監管協助

第二十一條

會員應當建立監管協助制度，制定監管協助流程，明確具體負責及聯絡人員，協助本所對客戶異常交易行為進行自律監管。

第二十二條

會員及其營業部因客戶出現異常交易行為收到本所口頭警示或書面警示函后，應當及時與客戶取得聯系，傳達本所的相關監管信息，規范和約束客戶交易行為。

第二十三條

會員及其營業部應當配合本所進行相關調查，及時、真實、準確、完整地提供客戶開戶資料、授權委托書、資金存取憑證、資金賬戶情況以及相關交易情況說明等資料。

本所要求會員及其營業部協助了解相關賬戶實際控制人情況、資金背景、交易動機以及相關賬戶實際控制人控制的其他賬戶等情況的，會員及其營業部應當及時進行調查，并按照本所要求的方式

— 7 — 提供相關資料或說明材料。

第二十四條

會員及其營業部收到本所有關清理不合格證券賬戶的監管文件或要求有關客戶提交合規交易承諾書時，應當及時向客戶傳達本所的監管要求，并采取有效措施，督促客戶清理不合格證券賬戶或提交合規交易承諾書。

合規交易承諾書包括但不限于下列內容：

（一）嚴格遵守證券法律法規和本所業務規則的規定，合法合規地參與證券交易；

（二）愿意配合本所及相關會員采取相應的措施；

（三）自行承擔因其違法違規行為而產生的法律后果。第二十五條

會員及其營業部收到本所有關調查函、監管函等監管文件時，應當注意保密，未經本所許可，不得將監管文件的內容以任何方式泄漏給任何與該監管文件無關的第三方。

第二十六條

會員應當積極配合本所就客戶異常交易行為相關事宜約見會員高管人員及相關人員。對本所在約見時提出的監管意見，會員應當按要求認真落實，采取有效措施督促客戶消除異常交易行為對市場交易秩序的影響。

第二十七條

本所對會員遵守和執行本指引的情況進行專項檢查。

對違反本指引有關規定的會員，本所按照《會員管理規則》的規定，采取相應的監管措施或紀律處分。

第五章 附 則

第二十八條

本指引下列用語具有如下含義：

（一）異常交易行為：指本所《交易規則》第6.1條所列的異常交易行為。

（二）不合格賬戶：指不符合合格賬戶要件的賬戶。合格賬戶是指開戶資料真實、準確、完整，投資者身份真實，資產權屬關系清晰，證券賬戶與資金賬戶實名對應，符合賬戶相關規定的賬戶。

（三）限制交易：指本所根據《深圳證券交易所限制交易實施細則》，對出現重大異常交易情況的證券賬戶采取限制買賣的措施。

第二十九條

本指引由本所負責解釋。第三十條

本指引自發布之日起施行。

主題詞：會員 客戶交易行為 管理 指引 通知

抄送：中國證監會市場監管部、機構監管部，本所理事長、總經理、副總經理、紀委書記、總經理助理、各相關部室。

深圳證券交易所辦公室

2007年9月3日印發

打字：鄭

紅

校對：聶

楨

共印10份

第五篇：上海證券交易所境外特別會員管理暫行規定

上海證券交易所境外特別會員管理暫行規定 第一章 總 則

第一條 為規范境外證券經營機構駐華代表處申請成為上海證券交易所（以下簡稱“本所”）境外特別會員的行為，加強對境外特別會員（以下簡稱“特別會員”）的管理，根據《證券交易所管理辦法》第四十一條之規定，制定本暫行規定。

第二條 符合條件的境外證券經營機構駐華代表處（以下簡稱“代表處”），經向本所申請，并獲批準，可以成為本所的特別會員。

第三條 本所依據國家有關法律、法規、規章和本所章程、規則對特別會員進行監督管理。

第四條 在華設有多家代表處的境外證券經營機構，應選擇其中一家代表處申請成為本所的特別會員。

在華設有總代表處的，應當由總代表處申請成為本所特別會員。第三章 特別會員的權利、義務

第五條 代表處申請成為特別會員的，須具備以下條件：

依法設立且滿一年；

? 承認本所章程和業務規則，接受本所監管；

? 其所屬境外證券經營機構具有從事國際證券業務經驗，且具有良好的信譽和業績；

? 代表處及其所屬境外證券經營機構最近一年無因重大違法違規行為而受主管機關處罰的情形。?

第六條 申請成為特別會員，須向本所提交以下文件：

? ? ? ? ? ? ? 其所屬境外證券經營機構出具的同意由該代表處作為申請主體的授權書； 代表處首席代表或總代表簽署的申請書； 中國證監會頒發的批準設立證書；

其所屬境外證券經營機構所在國或地區有關主管當局核發的營業執照（復印件）或合法開業證明；

其所屬境外證券經營機構的公司章程；

其所屬境外證券經營機構出具的對代表處以特別會員身份從事的有關活動承擔法律責任的承諾函； 本所要求提交的其他文件。

以上文件，凡用外文書寫的，應附相應中文譯本，如兩文本有歧義，以中文文本為準。

第七條 本所受理上述申請文件后，發給申請者正式申請表、代表處所屬境外證券經營機構基本情況表。申請者應自接到以上表格之日起1個月內填好并將其交送本所。

第八條 本所收到以上表格材料后，在3個月內做出是否接納其申請的決定。同意接納的，本所發給批復；不同意接納的，應說明理由并退回申請文件。

第九條 特別會員應指定其首席代表或其他代表為聯絡人，專司與本所的聯絡工作，負責處理特別會員、其所屬境外證券經營機構與本所的相關業務。第三章 特別會員的權利、義務 第十條 特別會員享有以下權利： 列席本所會員大會； ? 向本所提出相關建議； ? 接受本所提供的相關服務； ?

特別會員除享有以上權利外，不享受本所會員的其他權利。

第十一條 特別會員承擔以下義務：

? ? ? ? ? 遵守國家相關法律法規、規章和本所章程、規則及其他相關規定，執行本所決議；

接受本所檢查和臨時檢查，提交工作報告和其他重大事項變更報告；

及時協調、聯絡所屬境外證券經營機構與本所有關的業務與事務； 按本所規定交納會員費及相關費用； 其他相關的義務。

會員費及相關費用的收取標準、數額和范圍等由本所理事會規定和調整。

第十二條 特別會員所屬境外證券經營機構發生下列重大事項，特別會員應當在境外證券經營機構公告后或做出相關決定后的兩個工作日內向本所書面報告：

? ? ? ? ? 章程、注冊資本或注冊地址變更；

發生破產清算、撤銷或合并，或主要負責人變動； 發生嚴重經營損失；

因違法、違規行為受到其主管機構或行業協會處罰； 做出撤銷其在華代表處或退出本所的決定。

第十三條 特別會員發生下列重大事項，應在該事項發生后五個工作日內向本所書面報告，同時應附該事項變更的有關文書復印件： 登記地址發生變更；

? 首席代表、副代表及聯絡人發生變更； ? 代表處變更為總代表處；

? 因違法、違規行為受到主管機構處罰。?

第四章 特別會員管理與處分

第十四條 特別會員可以申請終止會籍，申請時應向本所提交以下文件： 境外證券經營機構出具的決定終止代表處特別會員會籍的文件； ? 首席代表或總代表簽署的終止代表處特別會員會籍的申請書； ?

以上文件，凡用外文書寫的，應附相應中文譯本。

第十五條 上條所述申請，經本所審查同意后，特別會員的會籍立即終止。

第十六條 特別會員違反有關法律、法規、本所章程、規則和本規定的，本所可以責令其改正，并視情節輕重單處或并處以下處分： 警告；

? 會員范圍內通報批評；

? 在中國證監會指定報刊公開批評； ? 取消會籍。?

第十七條 特別會員有以下情形之一的，本所可以取消其會籍：

? ? ? ? ? 因重大違法、違規行為受到主管機構處罰的； 拖欠本所規定應交費用達半年以上的； 連續兩年定期檢查被列為不合格的；

不執行本所相關決議，或不履行有關事項的報告義務，并經本所督促，仍拒不執行或履行的；

特別會員所屬境外證券經營機構發生破產、清算或者合并。

第十八條 特別會員對第十七條的處分決定有異議的，可自接到處分決定通知之日起15日內向本所理事會申請復議，復議期間處分決定不停止執行。第五章 附 則

第十九條 代表處申請成為特別會員的有關事項，在本所章程作出相關修訂之前，按本暫行規定執行；在章程作出相關修訂之后，按章程執行。

第二十條 本規定經本所理事會通過并報中國證監會批準后生效。

第二十一條 本規定由本所負責解釋。第二十二條 本規定自發布之日起施行。