第一篇：中國支付清算創新與發展論壇高層對話現場文字實錄

高層對話現場文字實錄

證通金信

北京 大客戶經理

陳德練 *** QQ: 1204429319（歡迎各界朋友交流）

主持人：各位嘉賓，下面我們進行高層對話環節。我本人從頭到尾聽了所有領導和嘉賓的主題發言，感覺受益匪淺，沒有想到看似簡單的移動支付，背后有這么長的一條產業鏈。而且我覺得很重要的一點是，今天到會的各位嘉賓，不管你是在產業鏈的哪一個環節，大家都是抱著開放、合作、共贏的心態來參加這次論壇。接下來我們要請出產業鏈上幾位重量級的嘉賓代表，一同分享各自的觀點，來一次思想的碰撞，他們是聯動優勢電子商務公司首席執行官張斌先生；北京通融通信技術有限公司總裁唐彬先生；西南財經大學教授、博士生導師張寬海先生；EMVCO董事會成員Marc Kekicheff先生。首先請各位嘉賓做一個自我介紹。

唐彬：大家好，我是通融通信息技術的唐彬，2004年我們開始接觸移動支付，但是感覺那時候太超前了，2009年要感謝蘋果，我覺得移動互聯網新的浪潮來了，所以我們現在又轉過頭來做移動支付。

張寬海：大家好，我是西南財大的張寬海。我在十多年前就關注移動支付，長期對電子支付方面的問題進行研究，我希望把我的各種看法和觀點跟大家做一個交流。

Marc Kekicheff：我在IC卡技術方面已經有22年的經驗了，我是在法國工作的，我們當時也做互聯網的項目，在1994年的時候我們開始做EMV技術標準的制定，后來又做了一些應用的開發，主要是針對行業的技術標準的協調。

張斌：大家好，我是聯動優勢的張斌。我們公司是2003年成立的，從一開始成立股東董事會要求我們做移動支付，在移動支付產業鏈方面體會比較深，確實有很多機會，同時還有一些困難和挑戰，所以還需要投入更多資源來做這件事情。

主持人：移動支付發展迅猛，這是大家的共識，而且我手上有這樣一份報告，2011年全球移動支付市場的規模已經達到非常驚人的數字，有多高呢？是2400億美元。另一個報告預測說2014年全球移動支付交易的總額將達到1.13萬億美元。我有一個很大的疑問，看似這么一個廣闊的市場，怎么感覺好像離我們身邊這么遙遠，至少說我或者說我們身邊的朋友，可能包括臺下的嘉賓，真正使用移動支付或者說用移動支付進行日常消費的人很少。究竟移動支付在我國的發展現在存在什么樣的挑戰，是我們講的太空太遠，還是說我們沒有把問題看清楚、看透徹呢？

唐彬：這十多年來移動支付我一直沒有放棄，因為我認為移動支付一定是未來的方向。到底什么是移動支付，近場就是移動支付嗎？通過iPad就是移動支付嗎？這個不重要，重要的是現在有了很多應用和交易方式讓支付更加方便，需要隨時隨地。十多年需求的醞釀到今天開始到爆發的時候了。我回國這13年，我覺得只有兩個問題，需求是最大的問題，我認為這個問題解決了，有需求。我們的客戶和在座的各位一定有移動支付的需求，這是最大的問題，現在解決了。

另外一個最大的問題，不管是以人民銀行為主導或者是工信部，我認為定一個標準很重要，但是這個問題我不討論。我只討論一個問題，上下游怎么去定位，價值鏈、合適的利益怎么保障，這個問題沒有搞清楚。我大概在三個月前去了招商銀行，他們也沒有想清楚，要不要投入資源做。今天在座的有移動運營商的老總，還有銀行的老總，我認為大家還沒有想清楚，大家都是以自我為中心，我是運營商,我要當老大，或者我是銀行，你要聽我的。對不起，你們誰都不是老大，真正的老大是用戶。運營商和銀行不要做老大，你們做老大就完了。因為你們十年前做老大，這個行業還沒有起來，真正的老大是用戶和小的開發商，是離用戶最近的開發商。

張寬海：移動支付好像就在我們身邊，但是談到支付離我們非常遙遠，這個遙遠的原因是產業鏈。實際上任何支付都是賬戶支付，包括銀行卡支付。所以我們應該跟銀行有一個合作。這個合作是在多方利益的博弈下，誰是老大？金融都認為銀行肯定是老大，通信認為自己是老大，所以合作共贏在開始的時候大家可以合作，但是共贏是非常困難的。

對于消費者來說，我說兩個觀點。任何一個技術是非常完美的，非常好的，給你展示出來也很好。但是社會認不認可，社會的認同靠消費者接受，消費者接不接受，現在移動支付一說就是智能手機，請問誰為了支付去買一個智能手機？而且我們定位支付是零星小額的支付，在支付體系里面是一個補充，相當于毛細血管一樣，細胞之間交換營養和氧氣。動脈心臟有了，但是毛細血管不發達，所以細胞發展畸形。在農村享受不到支付便利，但是剛好是一個開辟的天地，因為沒有其他金融服務給他提供，所以國外的經驗，不發達地區移動支付成了熱點，發達地區都偏重于小額。我們也不能把移動支付說到天、說到地，實際上我不完全同意這個觀點。現在我都覺得正像十年前我們談電子商務一樣，當時工信部信息化司的司長問我，他說電子商務究竟什么時候能發展起來，我說五到十年，現在我們的移動支付也是這樣的。

另外一個市場就是廣大農村，可以通過手機或者是遠程，實際上是通過跟云平臺連接，背后還是商業銀行賬戶支付的方式。我接觸到搞手機支付拿出來的產品都非常漂亮，但是社會接不接受，消費者接受不接受，消費者不接受，社會就不認可。一個商業模式你不可能永遠的投入，今天的主題很好，但是我覺得“共贏”的“共”字非常困難。我在這里呼吁，商業銀行在手機支付讓點利出來，讓第三方支付有生存的空間，你不能說我是老大，錢從我這里花，你要看到這個錢都留在金融系統的賬戶上，這些都是你的資產。所以服務費和手續費，你不要扣費沒商量，要讓一點利出來，這樣第三方支付才能成活和健康的發展。Marc Kekicheff：我認為移動支付肯定會在非常短的時間內非常成功，對于客戶來說他們需要的是實用簡單，對于銀行來說是安全。如果簡單的話，我們在背后必須有復雜的技術來支持，對于銀行來說他們不能用簡單的方法來開展銀行業務。但是對于終端用戶來說，他們關注的是是否簡單，用起來是否實用。比如說在農村市場，他們希望是一些簡單的操作，而不是非常復雜的操作。對于銀行業來說，我們所需要的是安全。大家都知道對于技術來說，比如說像Google或者是蘋果，他們關注的是安全和便捷性，比如說Google的電子錢包，幾個月出現了安全方面的問題，這些安全問題需要銀行業來解決。

現在我們已經擁有了一些基本的技術，我們的需求會很快的上來。中國是一個非常不同的市場，中國會發展的很快，也會發展的很大。因為中國的人口是很多的，因此我在這方面持一個樂觀的態度。我們已經擁有了現有的技術，我們的需求馬上會出現爆炸式的增長。

張斌：我的觀點跟剛才三位講的有些部分比較一致，關于在用戶層面上和接觸面上，用戶是越多越好。這種應用其實更多的是展示商品，然后讓用戶能夠感受他的服務，越多的應用支持商品的展示和用戶的選擇，這是非常好的。剛才唐總已經講了像iPhone，包括像安卓和互聯網、團購等等都增加很多商品種類或者是用戶的體驗。我之前花比較多的時間來研究iPhone的模式，其實蘋果做的是比較封閉的，它不允許大家有更多的支付變化，要么就是用信用卡，它的后臺的支付、結算、賬務處理是高度標準化的，不允許大家做很多的變化。在討論這些問題的時候，看在哪個層面上說，如果是討論支付清算看后端，如果討論應用要看前端。在中國，現在主要的問題是脫節，比如說像我們今天的會議清一色都是金融機構或者是第三方機構，但是沒有做用戶界面的公司或者是沒有做電子商務的公司來參加，更多談的是后臺處理和交易結算，跟前端會有一點脫節。

不同的企業在中國做移動支付，大家都試圖多做一些。所以很多公司，包括像商業銀行在做客戶端，是在多做一些事情。同時，銀行也要去開發一些網關的產品和社區的產品，這樣使得任何一個在產業鏈上的企業都需要做比較多的事情，才能去提供一類服務，這樣的重復建設和成本其實是非常高的。

在講到支付交易的時候，剛才主持人說到無論是2000多億美金，還是以后的1萬億美金，到最后其實就是交易手續費，但是這個交易手續費是非常有限的，雖然能培育一些企業，但是未來可能也不過五到十家而已。所以我覺得做純粹的第三方支付，其實是比較有難度的。關于商業模式，如果只在支付和交易處理方面，是收益非常低的模式，到最后肯定生存很難。目前的移動支付行業受制于傳統手續費盈利模式的局限性，大量企業密集分布于支付與清算單一性業務領域，整個行業的發展容易陷入無序競爭或競爭白熱化的狀況，面臨“賠本賺吆喝”的尷尬局面。支付企業應當在做好支付、清算等業務的基礎上，聚焦于用戶服務和用戶需求，根據各自的優勢為用戶提供多樣化的支付外增值服務。主持人：謝謝張總，你剛才引出一個很重要的話題，就是移動支付和應用的結合。你的話讓我想到國外應用的案例，就是星巴克。如果你拿著一個手機進入到星巴克里面，它會自動在你手機里面推送當天的優惠券，如果你感興趣用手機就可以支付領取咖啡，這就形成了一個完整的閉環，從消費者進來到滿足他的需求，有應用出現，到形成支付，再到拿到產品。由這個我想到了幾位專家都可以分享一下自己的意見，在我們國內這種閉環是不是已經出現了，或者什么時候這個閉環在產業鏈普及開來，這個需求真正的引爆點在哪里呢？

張斌：我覺得現在產業之間交換的語言還沒有完全形成，大家都還在講各自行業的語言。所以能夠達成比較深度的共識需要花很多的精力去做，他的投入產出比相差的很多。再有我覺得在中國的爆發點，想要有比較好的爆發，必須有相當量的投入和產業合作。包括像建TSM平臺，包括涉及到做SE的技術，還有做現場支付，這些都需要形成相當的融合平臺。其實我們最近在提融合平臺的想法，這種共同語言和融合平臺達到一定程度，爆發點將出現，并推動更多應用的繁榮發展。

同時，雖然大家都在熱議智能手機，實際上目前移動通信市場的存量用戶中，80%以上的用戶用的不是基于安卓的、塞班系統的、也不是基于Windows等的智能手機，還是在用功能手機，對這些用戶或者是企業客戶能夠提供一個好的語言界面和好的融合平臺，這是盈利的關鍵。在這上面可以做很多增值服務，僅僅簡單的大談特談智能手機，企業最后一定會陷入財務困境，因為現金流不理想，而投入很高。最后贏的人不是你，可能是蘋果或者是其他人。

我前面講，iPhone是一個極端，安卓是另外一個極端，它過于開放了，過于開放就意味著這里面也很難做。所以我們最近討論一種叫做半封閉的產業鏈，能夠形成一個半封閉的產業鏈，對參與各方都會有一定的收益，但是又不至于過度的封閉，也不至于過度的分散，使得收益模式無法形成。

就行業語言來說很關鍵，為了減少產業鏈各方不必要的溝通和磨合成本，移動支付產業鏈各方應主動學習與了解其他參與方的業務知識與技術，搞通信的需要對銀行業熟悉一些，或者是搞銀行的需要對IT熟悉一些。我們在座的都是企業的負責人，要么自己花時間去學習，或者是團隊去學習，能夠在團隊內部形成一個共同語言，然后才能跟各種合作伙伴形成語言的平臺。

盡量開放是支付清算行業發展的必由之路，所以我想發放牌照、成立支付清算協會都是需要一個開放環境。在這個開放環境里面，從以前的純封閉式走向逐步的開放，這種半封閉，半開放的方式可能比較適合中國支付行業的現狀。包括涉及到以前我們所說的釣魚網站，還有詐騙短信，我們也深有感觸，在這方面亂了以后代價很大，同時使得能夠按照規則做事的企業代價也同步上升了。把比較封閉的產業再走向逐步的開放，必須適合今后的發展環境。央行以及支付清算協會作為產業鏈的協調監管機構嚴格把控產業鏈準入，產業鏈各方進一步開放合作，推動移動支付行業實現標準化、共贏式發展。張寬海：在一個新興的產業鏈，我認為它不是現成的需求，有時候要推廣，如果要推廣成本就非常高。手機支付我也應用了兩年多，實際上它是多網絡、多平臺，有時候不是一方的問題，可能是后臺另外一個系統的問題。消費者一旦支付的時候，支付本來已經成功了，但是它說你超時，你再付一次就是二次付款，后來我查我的賬戶付了兩次。所以我不大同意手機移動支付，今年一定要限制，否則不安全。在我們國家的體制下，你沒有反饋信息，法律法規怎么去保障，出現了糾紛怎么去查，各方都推卸責任。如果消費者經歷了這個，他第二次再用幾乎不可能。由于產業鏈環節比較長，所以涉及到方方面面，誰來擔保，在搞支付寶項目的時候，支付寶間接和無意識的使用了網上信用擔保的模式獲得了成功，在網上不謀面的商家和消費者天然存在互不信任，這是虛擬世界本身的固疾。所以有一些商業模式要考慮，現在我的基本觀點不是技術上的問題，很多是沒有盈利的商業模式。大家都在投入，大家都看到今后發展美好的前途。電子商務現在知名網站之所以成活和發展，都是在2004年是一個轉折點。所以手機支付要找到盈利的商業模式，可能五到十年才會出現爆發式的增長，所以我希望把眼光放在年輕一代的身上，這個代價就很大，靠你一方做是非常困難的。

唐彬：蘋果上有很多交易非常方便，也非常安全。我的意思就是說，我關心的不是模式問題，當然模式很重要。需求已經在了，我還是回到上下游的鏈條上，這跟張教授講的模式是一個道理，創造利益有需求才能創造利益，你把需求做的好一點，用戶體驗好一點這很容易，有需求就有人掏錢。安全我認為也不是問題，十塊錢、二十塊錢也用不了淘寶的擔保，所以需求不是問題。商業模式的問題是利益分配問題，利益怎么分配，這個問題我解決不了。所以我能做的就是幫助我們的商家，幫助他收到錢，我先把這個做好。

因為需求足夠大，意味著這個行業的價值是足夠大的，現在關鍵問題是怎么分配，因為分配不好有人不愿意創造利益，有人愿意當老大擋住了發展的潮流。如果讓運營商主導移動互聯網，移動互聯網的發展就會創新乏力，所以蘋果和Google帶來了新思維，所以要看新興力量。移動支付的力量一定是新興力量，可能不是銀行，可能不是支付公司，可能不是運營商，可能是新的力量，我們要開放心態看它的發展。

主持人：今天很多嘉賓給我們展現了移動支付未來新的思路和產品，就著這個方向，請幾位專家給我們講講，你們怎么看待未來的支付市場的發展，包括從技術層面、產品層面，甚至商業模式層面給我們做一個展望。

Marc Kekicheff：我希望將來會有更多新鮮的事物產生，我們可以從不同的角度思考和看待這個問題。首先確實需要一個很好的平臺，如果說我們打下了一個比較好的基礎，在移動方面首先已經建立了很好的客戶群，有一個需求。接下來我們就去解決一些安全性這方面的關鍵問題，將來怎么能夠以安全的方式下載一些應用，讓這個平臺更加的可靠。其實我自身并不是特別擔心商業模式，我覺得其實像其他的產業也是一樣的，都會經歷一個從無到有的過程，最終都會找到一條適合的模式。消費者他們可能更關注拿的終端，然后用這樣的設備，是不是真正能實現安全可靠的交易。如果我能夠用一個手機很輕松的鍵入到這個閉環的體系里面，我覺得對消費者來講也是比較有吸引力的支付方式。我不知道我兒子那個時代他們是什么樣的想法。但是不管怎么樣，我們都相信未來這些新的應用的出現需要一個開放的平臺和安全的平臺，他們才能夠更快的向前對進。

即便是在發達國家，他們可以和其他移動設備相連接，然后進行支付。你可以在美國用移動的支付方式去買匹薩或者買護理的服務，他們之后會給你寄過來發票，這些具有移動支付的特性。在發展中國家你可以在沒有基礎設施的地方用移動支付，在這樣的區域可能發展的更快一些。我覺得發達國家和發展中國家的基礎設施可能不太一樣，現在我們最應該關注的就是小額方式，還有一些監管，可能很多地方沒有辦法很好的監管。但是如果你有一個比較好的體系，其實這樣一種移動支付，它也可以進行反洗錢等等這些非法的操作。我覺得移動支付同樣是從現金到電子支付的過程，不需要用支票過渡了。

主持人：移動支付市場不僅僅解決小額支付的問題，更大的程度真的讓我們把現金的交易盡快消滅掉，真正變成電子化的交易體系。我們今天是一個開放的環節，各位專家也分享了自己的觀點。接下來我們把時間留給在座的嘉賓，大家有什么問題想向我們臺上的嘉賓提問嗎？我覺得心里還是有問題的，可能還是想私下交流，既然這樣就到了總結發言的階段，請各位嘉賓用兩三句話對我們中國移動支付市場做一個總結和展望。

唐彬：我認為移動支付是天然個性化的工具，應該說移動支付是線上線下無處不在的，我非常看好它。現在唯一的問題就是價值鏈，所有想當老大的公司，最好想清楚誰也不要當老大，讓用戶當老大，這個市場就有希望了。

張寬海：移動支付畢竟是一個支付工具，我覺得支付工具對消費者來說他有選擇性，手機肯定有不可替代的優點，一般都是機隨人在無時無刻都可以，這是其他工具不可替代的。從長遠來講,它必定有廣闊的發展天地，所以祝愿中國移動支付一定會走向輝煌的明天，最終三至五年可能會開花結果，結出豐碩的果實。

Marc Kekicheff：手機可能會給我們很多好的方式，可以做很多其他的事情，也包括做支付，甚至有些功能現在都想象不到。所以我覺得中國市場像我們剛才所說的有非常巨大的潛力，所以我深信不疑。中國可以吸取國際好的經驗，我來過中國幾次，我們也確實應該彼此相互合作，用同樣的標準，同樣的安全透明的支付方式來做。

張斌：我覺得雖然說今天的題目是移動支付,但是我個人認為移動支付跟互聯網支付、電話支付、電視支付其實是很難割裂開的，在今后會有很多互相結合的地方。在今后五到十年，移動支付包括互聯網支付，或者是電話支付，主導機構還是金融機構，還是像商業銀行為主體的支付力量，金融機構將主導移動支付發展的速度、寬度和深度。

實際上機會非常多，就像剛才我們討論的，面向用戶的“最后一米”也是移動支付行業乃至整個第三方支付行業發展的機遇所在。所謂面向用戶的“最后一米”，就是用戶服務觸點，也就是通常所說的用戶服務和用戶體驗。包括像移動運營商、手機廠家和軟件公司，這里面機會很多。想把整個產業鏈全部都能吃下的企業，幾乎是沒有的。

如果企業很擅長做前端或者是后臺的一段業務，能做到很好，也會很有收益。我覺得今后五到十年，我們在座的很多企業都會往這個方向演變，但是很難說在幾個領域都能做的非常好，就是看企業在某個部分能夠做好。面向用戶的“最后一米”為支付企業的業務模式創新以及多元化發展提供了許多機遇。

證通金信

北京 大客戶經理

陳德練 *** QQ: 1204429319（歡迎各界朋友交流）

第二篇：中國支付清算發展現狀-孫小勇

中國支付清算發展現狀

聯創智融

2018年

06月

13日 支付服務組織多樣化發展

中國的支付服務組織包括三類，即中央銀行、銀行業金融機構及非金融支付服務組織。

1.中國人民銀行

中國人民銀行作為中央銀行，是中國支付體系發展規劃的制定者，是中國支付體系建設的組織者、協調者、推動者及監管者。人民銀行建設和運營現代化支付系統，并通過與貨幣市場、債券市場、外匯市場等金融市場的業務系統相連接，直接面向銀行業金融機構、金融市場參與者及專業化清算組織等相關機構，提供最終資金結算。

2.銀行業金融機構

銀行業金融機構包括政策性銀行、國有商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、農村商業銀行、農村合作銀行、城市信用社、農村信用社、郵政儲蓄銀行、外資銀行、村鎮銀行等，通過其覆蓋全國城鄉的網點機構，直接為廣大企事業單位及個人提供靈活多樣的支付服務。

3.非金融服務組織

我國支付服務市場中逐漸興起了專業化從事支付清算服務的非金融支付服務組織。這些機構直接面向廣大企事業單位和個人提供靈活多樣的零售支付服務，方便了日常支付活動。目前，非金融支付服務組織主要有中國銀聯股份有限公司、中央債券登記結算公司、中央債券登記結算公司、中國證券登記結算公司、互聯網支付服務組織（支付寶、財富通、中金等）、集中代收付中心等。支付清算法規制度

我國已基本建成適應經濟發展需要的支付結算法律制度體系，相關的法律包括《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《票據法》等；相關的法規有《票據管理實施辦法》、《現金管理條例》、《儲蓄管理條例》、《個人存款賬戶實名制規定》等；相關的規章有《支付結算辦法》、《銀行卡業務管理辦法》、《人民幣銀行結算賬戶

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管理辦法》、《大小額支付系統業務處理辦法》、《電子支付指引》等。這些法律、法規和規章制度有效地規范了支付業務參與各方的行為，維護了各參與方的合法權益。支付工具（方式）

目前我國的非現金支付工具（方式）主要包括支票、銀行匯票、商業匯票、銀行本票、銀行卡、匯兌、委托收款、托收承付、定期借（貸）記和電子支付等，其中電子支付又出現了像掃碼支付、APP支付、H5支付、聲波支付、指紋支付等新穎的支付方式。中國的支付清算系統

第三方服務組織支付清算系統中國銀聯銀行卡跨行支付系統城市商業銀行銀行匯票業務處理系統大額支付系統小額支付系統全國支票影像交換系統境內外幣支付系統中央國債登記結算公司業務系統中央銀行會計集中核算系統同城票據交換系統中央銀行支付清算系統全國銀行間外匯交易系統集中代收付中心業務處理系統全國銀行間拆借交易系統金融市場支付清算系統農信銀資金結算中心業務處理系統其他第三方支付服務組織業務處理系統政策性銀行商業銀行行內業務系統商業銀行城市商業銀行行內業務系統農村信用社農村信用社行內業務系統中央證券登記結算公司業務系統銀行業金融機構支付清算系統圖1-1 中國支付清算體系總體架構圖

目前，我國已建成以人民銀行大、小額支付系統為核心，銀行業金融機構行內業務系統為基礎，票據支付系統、銀行卡支付系統、證券結算系統和境內外幣支付系統為重要組成部分，行業清算組織和互聯網支付服務組織業務系統為補充的支付清算體系。

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4.1 大額實時支付系統（HVPS）

大額實時支付系統是中國人民銀行運行的中國現代化支付系統的主要應用系統之一。系統逐筆實時發送支付指令，全額清算資金，只處理貸記支付業務。主要為銀行業金融機構、企事業單位及金融市場提供支付清算服務，成為各銀行業金融機構跨行支付的主渠道，是連通各銀行業金融機構支付清算渠道的樞紐。大額支付系統的參與者幾乎覆蓋了全國所有的銀行業金融機構。

4.2 小額支付系統（BEPS）

小額批量支付系統是中國人民銀行運行的中國現代化支付系統的另一個重要應用系統。系統批量發送支付指令，軋差凈額清算資金，能夠處理貸記、借記支付業務，可以支撐各類支付工具的使用。主要為社會提供低成本、大業務量的支付清算服務，滿足社會公眾日常消費性支付需求。系統實行7×24小時運行，可以不間斷地提供支付服務。

4.3 境內外幣支付系統

境內外幣支付系統是人行建設運行的支持多幣種運行的全國性銀行間外幣實時全額結算系統，為我國境內的銀行業金融機構和外幣清算機構提供外幣支付服務。可以支持美元、港幣、日元、歐元、澳大利亞元、加元、英鎊和瑞士法郎等幣種的支付與結算，資金結算通過代理結算銀行處理。

4.4 同城票據交換系統

同城票據交換系統由中國人民銀行分支行組織運行，主要處理以支票為主的支付工具的交換、清分和軋差清算。同城清算系統主要處理同城貸記支付業務和定期借記支付業務的清分和軋差。全國縣以上城市建立了同城票據交換所，許多城市還建立了同城清算系統。

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4.5 銀行業金融機構行內業務系統

銀行業金融機構行內業務系統是其辦理內部資金匯劃的渠道，是其拓展支付服務市場、直接面向廣大企事業單位及個人提供服務、增強市場競爭力的重要設施，也是我國支付清算網絡體系的重要基礎。

4.6 中國銀聯銀行卡跨行支付系統

中國銀聯銀行卡跨行支付系統專門處理銀行卡跨行交易信息轉接和交易清算業務，具有借記卡和信用卡、密碼方式和簽名方式共享系統資源等特點，為境內外人民幣銀聯卡跨行業務的集中、高效處理提供了技術保障，其資金結算通過大額支付系統處理。

4.7 中央債券登記結算公司中央債券綜合業務系統

中央債券登記結算公司中央債券綜合業務系統為全國銀行間債券市場提供國債、金融債券、企業債券和其他固定收益證券的登記、托管、交易結算等服務。通過與大額支付系統連接，實現債券交易的DVP結算。

4.8 中央證券登記結算公司業務系統

中央證券登記結算公司業務系統負責交易所證券市場各類證券交易的證券結算，證券交易對應的資金結算則通過銀行業金融機構行內業務系統完成。

4.9 城市商業銀行銀行匯票業務處理系統

城市商業銀行銀行匯票業務處理系統處理城市商業銀行等中小金融機構的銀行匯票資金清算業務，依托大額支付系統實現銀行匯票業務的實時清算，面向城市商業銀行和農村信用社提供專業化的支付清算服務。

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4.10 農信銀資金清算中心業務系統

農信銀資金清算中心業務系統面向全國農村金融機構，辦理實時電子匯兌業務、銀行匯票業務的異地資金清算和個人存款賬戶通存通兌業務的資金清算等業務。

4.11 集中代收付中心業務系統

集中代收付中心業務系統是集中辦理代收水電煤氣費、代發工資、代付養老金、保險等代收代付業務信息的收集、轉發等信息處理的業務系統。集中代收付中心以特許參與者的身份接入小額支付系統。各收付款單位可以通過與代收付中心連接，將其發生的代收付業務經小額支付系統轉發給商業銀行辦理跨行代收代付業務。

4.12 互聯網支付服務組織業務系統

互聯網支付服務組織業務系統是以互聯網為依托，采用第三方支付方式，實現從消費者、金融機構到商家的在線貨幣支付、現金流轉、資金清算、查詢統計等功能的業務系統。

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第三篇：2008中國現代服務業創新發展論壇”

“2008中國現代服務業創新發展論壇”在京召開

2008年12月18日至19日，由科技部主辦的“2008中國現代服務業創新發展論壇”在北京舉行。來自科技部、工業和信息化部、商務部等部委，部分地方政府和科技部門，以及相關高等院校、科研院所、企業等單位的200余人云集一堂，共同研討促進我國現代服務業創新發展的戰略規劃、產業模式、重點領域、科技支撐和推進政策等問題。科技部副部長杜占元做了重要講話，來自工業和信息化部、商務部有關司局及質檢總局標準委的代表就推進

現代服務業相關工作做了發言，青島、杭州、成都等地方政府領導分別介紹了相關城市發展現代服務業的規劃部署及經驗，北京、上海、廣東、陜西等省市的科技主管領導介紹了當地科技發展規劃及現代服務產業實踐經驗，部分典型企業代表及有關專家就取得的技術與應用成果、創新服務模式及發展戰略進行了交流發言。

現代服務業是以現代科學技術，特別是網絡和信息技術為主要支撐，建立在新的商業模式、服務流程和管理方式基礎上的技術和知識密集型的服務產業。它既包括隨著技術發展和社會進步而產生的新興服務業態，也包括運用現代技術對傳統服務業的改造和提升。半個世紀以來，全球各主要發達國家不斷將發展現代服務業作為其產業發展的戰略重點和保持競爭力的核心任務，產業結構呈現出由“工業型經濟”向“服務型經濟”的迅猛轉變。據世界銀行統計，當前全球服務業產值比重平均已超過了60%,發達國家甚至超過了70%，其中，現代服務業產值已超過了服務業總產值的50%。這種轉變促進了產業的專業化分工，推動了企業的規模化發展，改善了生產和經濟發展環境，極大地提高了經濟社會現代化的水平，使得現代服務經濟成為了現階段世界經濟社會發展的核心力量。

與世界發達國家相比，我國現代服務業發展水平仍嚴重滯后，創新能力薄弱，近年來服務業占GDP的比重一直在40%左右徘徊，而且以傳統服務業為主，吸引就業僅為31％，不僅遠低于OECD國家的64.1%的平均水平，甚至還低于大多數發展中國家水平（40%以上）。當前，我國正處在產業轉型的重要時期，加快發展現代服務業是應對經濟全球化挑戰，把握發展主動權，提高國際競爭力的重要戰略選擇；對于優化產業結構，轉變經濟發展方式，提高國民經濟運行質量和效率，促進勞動力轉移，增加勞動就業，改善民生，建設和諧社會都具有重要的意義。黨中央、國務院高度重視加快發展現代服務業，已將其作為國家經濟社會發展的戰略重點。黨的十七大報告提出發展現代服務業，提高服務業比重和水平；《國家中長期科學和技術發展規劃綱要》明確將信息產業與現代服務業列為中長期科技發展的重點領域；《國務院關于加快發展我國服務業的若干意見》把現代服務業作為重要發展方向；《國務院辦公廳關于加快發展服務業若干政策措施的實施意見》提出了加快發展服務業的若干政策措施，要求加強服務領域技術創新。

現代服務業是技術和知識密集型的產業，科學技術，特別是網絡和信息技術對現代服務業的發展起著極為重要的支撐和引領作用。據悉，為了促進現代服務業的創新發展，科技部從“十一五”開始組織實施現代服務業科技行動，在國家科技計劃中啟動實施了一批重大項目和重點項目，國撥經費約20億元，涉及到電子商務、現代物流、數字醫療、數字家庭、數字社區、數字媒體、信息及空間服務、勞動保障、安全服務、認證與信用服務、殘疾人信息無障礙服務、生殖健康服務等方面。兩年多來，在各有關部門和地方的大力協同下，現代服務業科技創新工作取得了可喜的進展，突破了一批共性服務關鍵技術，創新了一批服務模式并進行了應用示范，培育了一批新型服務企業和新業態，初步形成了一批現代服務業標準，初步形成了現代服務業共性技術和服務支撐體系架構，為現代服務業創新發展提供了重要的技術和服務支撐。舉辦這次論壇，旨在總結成績，交流經驗，動員社會各方面力量共同推動現代服務業發展。

下一步，科技部將把發展現代服務業放在科技工作的突出位置，大力支持現代服務業科技創新。積極推動現代服務業產業發展，構建現代服務業創新體系。將在現代服務業發展的重點領域、重要地區，扶持培育并認定一批現代服務業示范城市、特色服務產業基地、龍頭骨干服務企業和創業孵化服務機構。形成以骨干企業帶動、產業鏈上下游聯動的產業發展模式；推動企業、高等院校、科研機構、中介組織、投融資機構等社會力量建立現代服務業產業聯盟和產業促進機構，共同參與現代服務業科技創新和產業發展，形成現代服務業創新發展的良好氛圍。

本次論壇是進一步貫徹落實黨的十七大精神，學習和實踐科學發展觀的一次重要活動，對加強科技創新，支撐和引領我國現代服務業快速發展，推動產業結構優化升級和經濟發展方式轉變，促進經濟又好又快發展具有重要意義。特別聲明：本站注明稿件來源為其他媒體的文/圖等稿件均為轉載稿，本站轉載出于非商業性的教育和科研之目的，并不意味著贊同其觀點或證實其內容的真實性。如轉載稿涉及版權等問題，請作者在兩周內速來電或來函聯系。

第四篇：中國與美國的支付清算系統比較研究

中國與美國的支付清算系統比較研究

摘要：支付清算系統是經濟金融活動的基礎性支撐。中美支付清算系統的比較分析表明，美國支付清算系統更完善，我國支付清算系統在完善度、服務范圍、效率等多方面都有進一步改善的空間，需要采取提高子系統之間的連接度和融合度、提高系統的技術水平和管理水平、拓寬服務范圍等策略措施。關鍵詞:中國;美國;支付清算系統;比較

一、引言

國際清算銀行下設的支付清算系統委員會（Committee on Payment andSettlement Systems，簡稱CPSS），在2006年公布的《國家支付體系發展的一般指引》（General Guidance for Na-tional Payment Sys tem Development）中，認為支付體系是為發起、轉移對中央銀行或商業銀行的貨幣債權而形成的設施、機構及制度的有機結合。支付清算體系應該包括：支付工具、支付基礎設施、金融機構、市場安排、法律標準和規則。

《中國支付體系發展報告（2006）》（中國人民銀行，2007）將支付體系界定為實現資金轉移的制度和技術的有機組合。我國的支付體系主要由支付服務組織、支付系統、支付工具及支付體系監督管理等要素組成。［1］在支付清算系統的研究方面，富蘭克林·艾倫、道格拉斯·蓋爾(AllenFranklin＆Gale Douglas（）2002）指出，市場和中介都是既有優點，也有不足，偏好選擇這一種或那一種系統一定要依賴于每種經濟的特定性質，最終的結構選擇也依賴于所期望的東西。［2］蘇寧（2005）比較系統的探討了實時全額結算系統、部分國家零售支付比較、部分國家零售支付的清算和結算安排等。［3］曹紅輝（2009）分析了國外的零售支付系統的特點和運行模式，指出了國家支付系統發展的一般趨勢。［4］褚偉（2007）對紐約、倫敦、法蘭克福、東京、香港國際金融中心支付清算體系進行比較分析，提出國際金融中心必然是國際支付清算中心的觀點。當今主要國際金融中心支付清算體系的改革與發展，集中呈現出“國際化、標準化、同步化、集中化、銀行化”五大趨勢。［5］林羽（2007）介紹了我國支付系統的現狀，分析了支付體系存在的問題，并對解決這些問題的方法進行了探討。［6］顯然，相關的研究主要集中于對國外一些支付清算體系和制度的介紹、從操作層面和制度角度對我國支付清算體系進行分析、對國際金融中心的支付清算體系的比較等幾個方面，缺乏對中、美兩國支付清算系統的系統性比較研究。

而比較、研究中國和美國的支付清算系統的異同點，從中總結啟示和經驗，對我國支付清算體系的進一步發展無疑具有較強的借鑒作用。

二、中美支付清算系統比較分析

（一）美國的支付清算系統

紐約是集聚美國重要支付清算系統的所在地，擁有美元實時全額清算系統（Real Time Gross Settlement，簡稱RTGS），而且實現了外匯清算系統、證券清算系統與美元支付清算系統的DVP連接（DVP：Delivery Versus Payment，即券款對付，是指債券交易達成后，債券和資金在雙方指定的結算日同步進行相對交收并互為交割條件的一種結算方式），外匯、證券的交割與美元清算可以同步進行。

1.美元跨行支付系統。美國跨行支付清算主要有五種渠道：（1）美元大額支付系統，FEDWIRE(聯邦電子資金轉賬系統)和CHIPS（清算所同業支付清算系統）是支持美元全球清算的兩大主要大額支付系統。FEDWIRE系統是一個高度集中化的系統，由紐聯儲建設、管理和運行。其中，FEDWIRE資金轉移系統提供實時全額結算服務，主要用于金融機構之間的隔夜拆借、行間清算、公司之間的大額交易結算等，可實時進行每筆資金轉賬的發起、處理和完成，運行全部自動化；

CHIPS系統則是一個著名的私營跨國美元大額支付系統，目前95%的跨國美元最終清算通過CHIPS系統進行，為來自全球95家會員銀行提供美元大額實時最終清算服務。該系統采用了多邊和雙邊凈額軋差機制實現支付指令的實時清算，實現了實時全額清算系統和多邊凈額結算系統的有效整合，可以最大限度地提高各國金融機構美元支付清算資金的流動性。（2）支票結算體系。據統計，全美大約有30%的支票在開立行內清算，另外70%通過銀行間的清算機制來進行清算。銀行間的清算除了直接提示付款行或者通過代理行和聯儲銀行外，還可以通過當地支票清算所進行清算。（3）自動清算所（Automated Clearing House，簡稱ACH），聯儲作為美國最大的自動清算所運營者，每天都要處理85%以上的ACH交易，紐約清算所的電子支付系統是全美唯一一家私營ACH。（4）銀行卡結算網絡，銀行卡、ATM機和POS機構成了一個龐大的支付網絡，現在網上銀行發展也非常迅速，形成了更加完整的銀行卡結算網絡。（5）聯儲全國清算服務，是指聯儲還為私營的清算機構提供凈額結算服務。整個私營系統的最終清算是聯儲通過調整私營的清算機構會員在聯儲銀行里的賬戶余額來進行的。［7］2.證券交易結算系統。當前美國的證券市場主要包括政府債券市場、企業股票市場以及固定收益債券市場，不同的市場由不同的機構和系統分別負責清算和結算。紐約的證券交易清算機構主要有兩個：一個是固定收益工具清算公司（Fixed Income Clearing Corporation，簡稱FICC）；另一個是全美證券清算公司（National Security Clearing Corpora-tion，簡稱NSCC）。證券托管結算系統主要有兩個：一個是證券集中托管公司（Depository Trust Company，簡稱DTC）管理的系統；另一個就是FED-WIRE系統中的簿記證券子系統。其中，FICC、NSCC和DTC均為全球最大的證券托管機構美國證券集中托管清算集團（DTCC）的子公司。

美國的證券結算系統采用的是商業銀行貨幣與中央銀行貨幣相結合的資金清算模式，證券交易中的有關各方，其中一方或幾方在中央銀行開戶，另一方或幾方在商業銀行開戶。中央證券登記結算公司作為特許參與者加入支付系統，負責提交清算軋差結果。

（二）中國的支付清算系統

我國吸收了發達國家的先進經驗，應用當前成熟的網絡技術，建成了一整套通過電子傳輸數據的現代化支付清算系統。

1.現代化支付系統。中國現代化支付系統主體由大額支付系統和小額支付系統兩個業務應用系統，以及清算賬戶管理系統和支付管理信息系統兩個輔助支付系統組成，建有兩級處理中心，即國家處理中心和全國省會城市處理中心及深圳城市處理中心。其中國家處理中心北京中心和上海中心（在建）互為備份。

大額支付系統是指單筆交易金額巨大，但交易筆數較少，對安全性要求高，付款時間要求緊迫的支付方式；小額支付系統又稱零售支付系統，主要處理大量的每筆金額相對較小的支付指令，屬于對時間要求不緊迫的支付，通常采用定時、批量的方式處理。

2005年6月，中國人民銀行建成大額實時支付系統，并實現該系統與各銀行業金融機構行內支付系統、中央債券綜合業務系統、銀行卡支付系統、人民幣同業拆借和外匯交易系統等多個系統以及香港、澳門人民幣清算行的連接，為銀行業金融機構及金融市場提供安全高效的支付清算服務。2006年6月，中國人民銀行建成小額批量支付系統。小額批量支付系統主要處理同城和異地紙憑證截留的借記支付業務，以及每筆金額在規定起點以下的小額貸記支付業務。支付指令批量發送，軋差凈額清算資金，主要為社會提供低成本、大業務量的支付清算服務。

2.票據支付系統。（1）全國支票影像交換系統。中國人民銀行建設了全國支票影像交換系統，于2007年6月完成在全國的推廣，實現了企事業單位和居民個人簽發支票在全國范圍內的通用，真正實現了“一票在手，走遍神州”。全國支票影像交換系統主要處理銀行業金融機構跨行和行內支票影像信息交換，其資金清算通過小額批量支付系統處理。（2）同城票據支付系統，是專門處理同一城市（或區域）范圍內銀行間紙質支付工具交換、清分的支付系統，絕大多數由各地中國人民銀行分支機構組織運行，是區域范圍內資金清算的主要渠道。

3.證券交易清算系統。和美國的證券交易清算系統不同，我國的證券交易結算系統采用的是商業銀行資金清算模式。證券交易的有關各方，包括結算參與人和中央證券登記結算公司，都在商業銀行開立結算賬戶，所有的資金劃撥都是通過商業銀行來完成的。證券結算是按投資者全額逐筆進行結算的，資金結算是按結算參與人多邊凈額進行結算的。

（三）中美支付清算系統的比較

從比較的視角看，中美兩國的支付清算系統，一方面有著不少相似之處，另一方面也存在著較多的差異。

1.中美支付清算系統的相似之處。中美兩國支付清算系統的相似之處，主要有如下兩點：（1）現代化程度都比較高。

中美兩國都基于現代的通訊技術和網絡技術，建立起一整套通過電子傳輸數據的、現代化的支付清算系統。（2）都具有較高的完善度。兩國的支付清算系統都包含貨幣支付清算系統、證券支付清算系統、票據支付清算系統、銀行卡支付清算系統等主要的子系統，具有相對完善的系統框架；同時，各子系統的安全性和清算效率都比較高。

2.中美支付清算系統的差異。

（1）完善性差異。FEDWIRE在1918年就開始投入運行，CHIPS在1970年投入使用，美國的支付清算體系起步較早，發展歷程較長。中國的支付清算體系起步則比較晚，中國電子聯行系統在1991年才開始運行，同城清算系統也在上個世紀80年代才開始使用，2005、2006年的大額實時支付系統和小額批量支付系統正式運行，取代了之前的電子聯行系統和同城清算系統。由于發展歷程更長和經濟更發達，美國的支付清算體系比中國的支付清算體系更完善一些，不僅子系統更多一些、連接更緊密一些，而且整個系統的運行效率更高，還具有全球化服務的優勢。當然，我國能夠在較短的時間內建立起一個相對完善的支付清算體系，即使這一體系在完善性方面遜于美國的時代金融宏觀經濟觀察支付清算體系，也已經算是不錯的成就了。（2）服務質量差異。為了保證FEDWIRE系統順利進行，美聯儲對系統用戶提供透支便利。2000年，FEDWIRE平均每日總透支額達300億美元，最多時可達到900億美元。［8］但是，我國由于安全技術不成熟和出于對系統風險的考慮，并沒有向用戶提供透支的服務，只是出現了用債券作抵押的融資。DTCC的折扣促銷和低收費也顯示了美國支付清算的一個特點，反映了它龐大的經濟規模和嚴格的財務管理。DTCC從業務收費中向成員單位返還收益，給客戶分配利潤，以求不斷拓展業務領域和品種。但是我國還未形成如此的規模效應，收費也明顯比美國的高，對客戶的吸引力有待進一步提高。（3）有效監管的差異。美國利用賬戶余額監控系統（AccountBalance Monitoring Sys tem，簡稱ABMS）對指定機構的支付活動和日間賬戶余額進行實時監控，還利用日間透支報告及定價系統（Daylight OverdraftReporting and Pricing Sys tem，簡稱DORPS）監督金融機構的透支活動，并對日間的透支計算定價和費用。利用風險管理信息系統（Risk ManagementInformation Sys tem，簡稱RMIS）提供科學的信用和風險管理決策，通過RMIS獲得金融機構的實時監控信息，為國內外信用和風險的管理決策提供科學先進的分析工具。為滿足人民銀行更好地制定和執行貨幣政策、維護金融穩定、提供金融服務的需要，中國推廣運行了一系列配套系統，如行名行號管理系統、支付管理信息系統、查詢查復管理系統等。但是，中國的監管系統與美國相比還有一定的距離，還無法實現風險管理規則的自動化。（4）服務范圍差異。相對于中國的支付清算系統僅服務于本國范圍而言，為了適應美元作為最主要國際貨幣進行跨國交易的需要，美國的支付清算系統的服務范圍已超出了美國本土，其CHIPS系統為跨國的美元大額交易提供支付清算服務。因此，從這一點來說，美國的支付清算系統具有濃厚的國際化內涵，有更廣闊的服務范圍，中國的支付清算系統則是純國內服務的，服務范圍相對來說要窄很多。（5）各支付清算子系統間的聯系度差異。美國的現代金融發展早、起步快，擁有龐大的支付清算系統，并且各系統之間的聯系非常緊密，已經實現了外匯清算系統、證券清算系統與美元支付清算系統的DVP連接。相對而言，我國的各支付清算子系統之間的聯系緊密度要差一些，股票交易的支付清算系統還處于獨立運行狀態，沒有與其他支付清算子系統建立起連接。

三、進一步完善我國支付清算系統的建議

從對中、美兩國支付清算系統的比較分析中可知，盡管我國已經建立起現代化的、較完善的支付清算系統，但是相對于美國支付清算系統來說，我國的支付清算系統無論是在完善性方面、各子系統連接的緊密性方面，還是在系統的安全性、服務范圍和效率方面，都有進一步改善的空間。因此，在我國經濟日益國際化的背景下，借鑒美國支付清算系統的建設與發展經驗以進一步完善我國的支付清算系統，從而更有效的為我國的經濟金融活動服務，提升我國的金融實力和國際地位，是較為合理的路徑選擇。

（一）提高各支付清算子系統的連接度和融合度

美國的證券結算系統已與大額實時支付系統連接，實現了DVP結算。我國中央債券綜合業務系統(Central BondGros s System，簡稱CBGS)也已實現了與大額支付系統的對接，而股票交易所證券結算系統由于各種原因目前還處于獨立運行、獨立結算階段。因此，從近期看，在我國股票市場快速發展的情況下，建立我國證券結算系統與大額支付系統的連接，提高各支付清算子系統間的連接度，是進一步完善我國支付清算系統的合適策略。

從中長期看，完善我國支付清算系統的策略是提高各支付清算子系統的融合度，逐步建立混合支付系統。中國的大、小額支付系統共享硬件資源，具有相同的清算賬戶和最終結算機制，共同依托高度集中的會計核算數據系統，這些因素為高度融合的混合系統的建設提供了天然的條件。因此，在建設第二代現代化支付系統時，應考慮建設基于大額實時支付的混合支付系統或以小額批量支付為基礎的混合支付系統。系統參與者通過相互授信的方式建立流動性資金池，可以大大節省單個銀行的流動性成本。為提高支付系統的靈活性，未來的支付系統建設還應對計費、節點和參與者權限、業務種類等實施參數化管理，以便于調整和適應業務創新的需要。

（二）提高支付清算系統的安全性和服務效率

支付清算系統的安全性和服務效率，主要取決于技術和管理兩方面的因素。提高我國支付清算系統的安全性和服務效率，首先是要提高系統硬件的技術水平，使系統運行平臺的支持硬件在技術方面具有先進性和良好的匹配性，并通過調試、維護使系統運行具有高穩定性和高速度；其次是要完善系統的管理，使系統的支付清算流程更合理，使系統各環節的操作人員有合理的授權與制衡。

（三）發展我國的跨境支付清算系統

美國的CHIPS是最大的私營跨國大額美元支付系統，95%的跨國美元通過它實施最終清算，美國也擁有世界上最龐大和最發達的證券托管清算系統，是紐約成為全球資本市場中心的基礎和前提。這些多元化且充滿市場競爭性的電子支付清算系統，為全球美元支付清算提供了基本條件，也更加鞏固了美元的國際計價結算地位。因此，為了使人民幣更加具有國際競爭力和影響力，使之早日成為世界性貨幣，發展我國的跨境支付清算系統也顯得非常必要。

2008年4月，由中國人民銀行組織建設的境內外幣支付系統成功上線運行，通過提供美元、港幣等8個幣種的實時結算，提高了境內外幣結算效率，降低了結算風險和結算成本，開啟了我國境內外幣支付的新時代。建立符合我國國情和對外開放需要的人民幣跨境支付清算系統，是我國第二代支付系統建設的重要內容。

（四）積極推進上海國際金融中心建設

國務院出臺的《關于推進上海加快發展現代服務業和先進制造業建設國際金融中心和國際航運中心的意見》，標志著上海國際金融中心建設作為一項重要的國家戰略進入到一個新的階段。要想加快上海國際金融中心建設的步伐，支付清算系統建設顯得舉足輕重，必須站在與國際接軌以及有效支持人民幣跨境支付的高度來整體規劃，為境外投資者進入我國金融市場以及我國投資者進入境外金融市場提供支付清算通道，使上海真正成為緊密聯系境內各金融市場和連通境內境外金融市場的紐帶。［10］當前上海支付清算系統的輻射廣度還沒有覆蓋長三角，以上海為基點直接連接全國的支付清算網絡幾乎沒有；輻射深度也只是個別金融市場，一些重要的金融市場不僅至今沒有設立相應獨立的清算組織，而且相互之間的托管和結算系統分割非常嚴重。

參考文獻：

【1】馮菊平支付體系與國際金融中心［M］上海人民出版社2009 【2】富蘭克林·艾倫道格拉斯·蓋爾《比較金融系統》［M］中國人民大學出版社2002

【3】蘇寧支付體系比較研究［M］中國金融出版社2005 【4】曹紅輝國外零售支付系統［M］經濟管理出版社2009 【5】褚偉國際金融中心支付清算體系比較及對上海的啟示［J］上海金融2007（1）

【6】林羽在我國支付體系存在的問題及解決方法探討［J］武漢金融2007（3）

【7】蘇寧發達經濟體支付結算體系［M］中國金融出版社2005 【8】尚明Fedwire風險管理實踐及對我國的啟示［J］國際金融研究2005（8）

【9】曹紅輝國外零售支付系統［M］經濟管理出版社2009 【10】蘇寧支付清算體系與國際金融中心建設[J]中國金融2009（24）

第五篇：小額貸款公司發展及運營模式的創新論壇實錄

小額貸款公司發展及運營模式的創新論壇實錄

新浪財經訊 2012年7月10日-11日，由中國金融學會、遼寧省人民政府金融工作辦公室主辦的“第三屆中國小額信貸創新論壇暨首屆全國金融辦主任圓桌會議”在遼寧省沈陽市舉行。圖為圓桌論壇一：小額貸款公司發展及運營模式的創新現場。

主持人(焦瑾璞(微博))：各位來賓下午好！我們今天下午有兩場圓桌討論，題目分別是“小額貸款公司發展及運營模式的創新”和“小額信貸機構的競爭與發展前景”。我負責主持第一場圓桌討論-小額貸款公司發展及運營模式的創新。這幾年，我們小額貸款公司發展很快，2005年開始試點2家，06年上半年有5家，這就是5省7家小額貸款公司的試點。08年5月份，銀監會32文關于小額貸款公司的試點意見下發以后，2008年8家小貸公司試點，2009年底1334家小貸公司正式成立，2010年底2614家，2011年底4282家，2012年第一季度末4878家。可以說，小額貸款公司這么高的發展速度，在這個發展里面，我們有很多小額貸款公司進行了探討，剛才在我和今天圓桌會談的嘉賓交談里談到小額貸款公司成立，我們要做服務哪些？大家的共識是，我們應該服務那些現在傳統商業銀行覆蓋不了的客戶，這部分的客戶里面，有比較好的客戶，低端客戶，中間客戶。我們應該發展多層次的，廣覆蓋的，可持續的小額信貸機構，用它來覆蓋這部分傳統商業銀行覆蓋不了的客戶，這部分客戶成長起來了，就是最大的民生。這部分好了，我們社會就會穩定，我們經濟基礎就會更好。

我們今天邀請到了四位行業的新星及1位小額信貸學術研究者，他們是：

安信永國際副總裁、中國區總經理范。鄧肯先生

寧夏惠民小額信貸有限公司董事長、寧夏扶貧與環境改造中心主任龍治普先生

廣州花都萬穗小額貸款股份有限公司總裁于文先生

中央財經大學金融法研究所所長黃震教授

錦州博澤小額貸款有限公司董事長于洪儒先生

下面請五位嘉賓上臺，大家歡迎！

我們在上臺之前，進行了交流，咱們就不說太多廢話，他們每個人有八分鐘自我介紹，然后大家有什么問題可以提，工作人員準備好話筒，在場的各位也可以互相提問。現在按照順序，先由安信永范。鄧肯先生發言。

范。鄧肯：尊敬的各位來賓，先生們，女士們，我今天非常榮幸能夠坐在這里和大家分享一些安信永關于創新方面的想法和經驗。

今天我想談一談，為什么中國的小額貸款公司，我認為更需要創新。中國有大約5000家左右的注冊小額貸款公司，如果不是全部的話，至少這5000多家絕大部分都實現了財務上可持續性，他們為什么要改變當前的運營模式呢？改變需要時間和資源，同時還有不確定的結果。所以，我們從這點可以推斷出對于小貸公司來言，他們并沒有改變自身運營模式的動力和激勵因素，我已經有利潤了，為什么還要改變呢？如果從人民銀行的角度來看，人民銀行作為小貸公司的發起者之一，他們的目標應該是通過不斷的創建的小額貸款公司增強對偏遠地區的小額貸款的服務。然而目前的情況來看，平均貸款額度42億元人民幣左右，總的來說有效客戶數很少，大多數的公司很難真正的服務于偏遠地區。他們所提供的貸款額度大大高于人民銀行最終的初衷。盡管小貸公司是有利潤的，同時也滿足了市場上的特定需求，但是我不相信人民銀行的目標已經實現了，其實很多人還是被排除在小貸金融服務之外的，尤其是市場底層的人們。我們相信，我們主要的原因可能歸結于在小貸公司經營環境現實的政策下，為了獲取一個利潤，他們的方式只能集中在城市里做相應大額的貸款。現在的問題，我們應該怎么做，其實政策是很難改變的。我們應該怎么辦呢？就是應該創新。

通過創新可以增加效率，減少交易成本，使之前沒有利潤的小額貸款變得有利潤。使得小額貸款公司可以進一步延伸他們的服務，及時做小的貸款也能拿到利潤，同時也可以滿足人民銀行目標的實現，這就是為什么小額貸款公司需要創新。

安信永有50年的微型金融行業經驗，我們已經做了很多事情，相信在我們做的事情當中有完完全全可以在中國執行的，我們在內蒙古的赤峰，有我們自己經營小額貸款公司，我們已經在經營中做了創新工作，第一個是專家式的打分卡，我們用這種打分卡可以提升整個信貸的流程，尤其是針對兩萬元以下的客戶的選拔和評估模式。通過這種打分卡，可以評估客戶，整個流程可能在幾個小時之內完全可以完成了。第二個創新，我們會逐步利用一些統計的數據分析方法，通過這種方法，尤其是針對續貸的客戶，可以提高續貸的效率，減少客戶評估的時間。通過用這種數據分析方法，結合客戶之前的信貸的表現，還有還款情況，我們大概有20%左右的貸款不用上審貸會就可以被提前審批。大概有30%左右的客戶，我們是快速審批的方法，只需要評價一些比較特別關鍵的幾個指標就可以。除了這個之外，還有另外一個，目前正在測試，通過智能手機來回收和傳輸客戶數據的測試。通過這種智能手機回收和傳輸客戶數據，降低了紙上工作，減少了信貸員上審貸會之前所花費的評估時間。最近，我們準備要做的，通過電子銀行或者是pos機來實現支行無現金化的支行。

這種模式，目前還沒有在中國引進，但是安信永在其他國家開始實行起來，而且做的很好，我們很希望引入到中國去。

這些是我所給出的一些例子，我非常高興得希望一會兒如果在問答階段，可以回答大家的問題。

主持人(焦瑾璞)：謝謝范。鄧肯先生！剛才我們兩個交流回憶起大約五六年前，我們兩個見面，并且在中國大飯店吃飯的事情，他也是一個中國通，在中國好幾年了，他一直關注中國的小額信貸，大家知道安信永在赤峰有一家公司，他講了很多新的理念。這些理念非常重要重視技術，一方面是信貸技術，另外一方面先帶來電子系統在小貸行業運用的技術，包括智能手機、網絡等等這方面的大大節省了成本。

如果大家想問問題的參會人員，可以提前把問題寫到紙上，然后交給我，我交給這些嘉賓，可以由他們提前準備。

下一個咱們請龍董事發言！

龍治普：非常高興參加這個會議，我非常同意吳曉靈主任和劉克崮主席關于建立多層次金融服務體系的觀念，作為小額信貸機構要在這樣的體系中找到自己的位置。我們是中國小額信貸聯盟的會員，就中國公益性小額信貸機構談談我的感受和建議。

所謂公益性小額信貸機構，我是針對福利性和盈利性小額信貸而談的一種機構。福利性小額信貸機構，就是一些靠扶貧、捐贈的，公益機構，他們的辦公室和機構都比較小。盈利性小額機構，他們的勢力比較強了，06年以后茁壯成長，現在近5000家，他們確確實實填補盲點上發揮了作用。微型小額信貸機構，既肩負了扶貧、公益，同時又要可盈利，它區別于兩個，把社會目標、廣泛的社會價值，體現的更加充分一點。我過去搞扶貧的，我感覺到小額信貸前途非常廣，我們搞了十幾年辦公室、協會、民辦非企業、操作機構的小額信貸，但是沒有出路，別的機構不愿意投入進來，你的產權不夠清晰，不能退出等等原因。08年底，09年初的時候，我們下定決心改成寧夏惠民小額信貸有限公司，我們的目標就是關注貧困，面向三農，微貸惠民。我們1.1億貸款余額，9000客戶，全部是農民，而且90%是家庭婦女，分布在三個貧困縣。起步階段在條件很好的縣搞小額信貸，我們下一步準備向六盤山貧困地區。我們戰略定位就是向著貧困地區去的，不會向富裕地區。我們平均貸款額度1.2萬，我的公司和朋友公司做了比較，他是6人，1.1億規模，200名客戶，去年業務量200個，我去年業務量12000，我比這個數據的意思是什么？通過這個比較，我們可以感受到，我們在干什么？我進一步想說的，這樣的公司，我們發展起來是非常不容易的，通過十幾年，我們在座的有些小貸公司的老總，不就是一個多億嗎？太容易了。實際上我們注冊資金3000萬，開發銀行給了我們6000多萬貸款支持。對于我們長期搞扶貧的工作人員來說，這個團隊有兩種擔心，一種自己沒錢，在一個資本說話的公司里面，最大的問題發言的控制權。同時，它吸納社會資金的時候，從盈利的資金進入以后，又擔心性質發生變化。

在扶貧的團隊上，是一種公務人員或者沒有資本基礎的團隊，要想打造這么一個機構，在短短三年多時間里面，資金由過去400萬迅速發展1.2億，確確實實對于我們來說非常不容易。所以我們非常感謝央行出臺改制的政策，給我們提供了機會，也感謝金融辦政府對我們的支持，沒有他們的支持，我們起不來。在其他小額信貸聯盟的機構，還有沒有加入小額信貸聯盟的機構，他們還在原地踏步下去，所以我們非常著急。我覺得中國公益小額信貸機構的出路，我建議我們要因地制宜，也可以采取資金互助社的形式等，逐漸成熟之后，還是要走向公司，不走向公司，這些機構永遠發展不起來。你作為一個特殊的金融行業，你如果不走向公司，顯然是不行的。我同意上面吳曉靈的看法，你簡單走向村鎮銀行也有很多問題，很多限制，無論金融公司，還是小貸公司，實際上有很大天地，允許你做起來，這是我要說的第一點。

第二點，小額信貸公司，實際上在多層次金融體系建設中，作為底層小額信貸體系，應該有這種體系。你內部有一個政策設計，有政策倡導，有批發，有咨詢的，有技術評級的，你有具體搞零售的，只有這樣小額信貸公司才能往前走，否則靠單打獨斗很難往前走。我們要把我們高智商人才和基層的金融需求融為一體。

第三點，關于政策，我們現在要區別對待。我們拿著商業銀行的貸款在搞扶貧，還要承擔雙重苛稅。我們現在可持續或者盈利是非常經不起折騰的，非常脆弱，我們在積極的尋求政策方面的支持。我今天非常高興看到吳主任表態，放大2倍，就是1：3，有這樣的信息，我覺得對于我們來說是非常好的。

我建議我們其他的企業公益性的朋友或者社會界的朋友，能不能往這方面傾斜。我看到其他各地的公益性小額信貸機構太辛苦了，十年、八年堅持下來，他們自己還沒有意識到這樣的問題，如果有企業家振臂一呼，也許就在某個地區催生一個非常有生命力的企業。

主持人(焦瑾璞)：剛才龍先生講到要強調更多的知識分子能夠俯下身結合中國的國情，建設中國的小額信貸體系。像瑞金共產黨建設初期，毛澤東為首的有志之士在山溝里走出了馬克思主義，謝謝！

下面有請廣州花都萬穗于文先生發言！

于文：首先非常感謝這次大會的召開，能夠給我們提供這樣一個平臺，剛才也是我們外資的小貸公司和我們NGO公益機構的小貸公司做的發言。我們是廣州花都萬穗的。

尊敬的吳曉靈老師，劉克崮老師，焦瑾璞老師，以及我們各省的領導，還有小貸公司的同仁，下午好！2010年的時候，我們在國培網舉行的一個班，上了相關的課程。當時我們的吳曉靈老師、劉克崮老師、焦瑾璞老師，在那個時候就給我們指出了小額信貸的方向，而這個方向，我們剛才停了感悟到了，而且也堅持做了，到現在已經有3年多的時間了。下面我就把小額信貸公司，咱們可持續的商業模式小貸公司的感悟，借今天的機會跟大家分享，請大家指正。

我的題目起的非常務實，《小貸公司運營五件事》。

第一件事，小貸公司的定位。這個問題是我們三年多時間來，不斷的思考，不斷的修正的一個事。我們公司在09年4月份成立，剛開始的時候，我們跟眾多小貸公司一樣，我們做大貸款，做各小貸款。到北京學習以后，09年10月以后找到小貸公司真正的定位，開始專注于微型貸款。小額貸款公司有一個定義，這個貸款公司是姓小額的。因此，我們找到這樣一個小貸公司的定位，我們說，我們也定位我們公司的使命。我們的使命是喚醒小微企業，小生意人，三農的金融意識。最大程度的為小微企業、小生意人和三農提供經營服務，這是我們萬穗公司定位的公司使命。我們在一線市場上，感受到作為小微貸款，這個領域遠遠在市場上做的扶持不夠。我們看到我們大量的小客戶，我們現在做的有接近3000個小微客戶了，他們在銀行是無法獲得貸款。而在這個市場上，并且我們說遠遠和各國金融服務相差很大，也包括我們可持續經營的小貸公司的利潤空間。另外，我們也定義好做微型金融的正規軍，當時我們吳曉靈老師講課的時候提出普惠金融的概念，我們聽了之后，也深刻領會到了。作為小額貸款公司，專注于微型普惠金融正規軍，為什么要強調正規軍？第一，我們小貸公司拿牌照的，在政府監管下運營的。第二，在我們客戶，在一線市場上經常和客戶交流，我們的客戶幫我們想我們的廣告詞，客戶也專門說你們小貸公司還有一個非常重要的特點，一是真正能夠幫助到我們小微企業，很多小微企業跟銀行開融資洽談會的時候，開完了就完了，也拿不到貸款。但是跟我們花都萬穗公司開洽談會的時候就說你們真正幫我們解決融資問題。二是規范，這個規范有別于民間的借貸，這樣的規范，他做起來放心，不用擔心有一些后遺癥。我們做的非常規范，我們每一分錢都交稅，所有的客戶都開具發票，貸款客戶出現資金困難的時候，我們采取的措施也都是規范的，都能夠幫客戶，站在客戶的角度輔導他們，我們也給客戶留下深刻的印象。第三，我們所堅持做的專注微型金融是風險可控的，而且可容忍的，可持續的商業模式。我經常跟到我們公司，畢竟我們起步比較早，有很多小貸公司到我們公司調研、交流，我們花都萬穗經營模式讓人睡得好覺的模式，讓我們股東睡得好覺，我們單筆貸款戶均12萬多，也不會讓監管部門睡不著覺，我們規范經營。所以，這是一件可以睡得著覺的事。

第二，我們微貸服務創新的感悟，我用這樣一句比喻來形容的，畢竟微型金融市場，是一個新興市場，所以當我們遇到各種各樣形形色色客戶的時候，我們看到樹木的時候，就要聯想到森林。我們創新大量適合微貸客戶的產品，我們可以三聯保進行集體內部轉讓協議進行貸款。想到了森林，我們做了大量的標準化的動作，不斷的把產品做出來，制定大量相應的標準。

第三，在風險識別和控制技術創新。我們依托是歐洲的個人信用調查基礎，同時結合本土化的特點，進行大量的風險控制會，進行制度創新。我們在創新過程中，我們的技術不斷的完善。我把它總結為由簡到繁，今后也要由繁到簡。這個調查技術，我們能夠控制住我們信用客戶。因為我們大公司是信用貸款或者有保證人的貸款方式，能夠控制這樣的風險，能夠識別出來。同時，也借這個機會做一個呼吁，我們平時在開這個會的時候，我們建議爭取盡快的小貸公司能夠加入人民銀行的征信系統，我們實際操作中，這個事情影響到我們很多工作效率。我想做一個呼吁，我們修了很多公路、高鐵，能不能在我們金融領域，我們人民銀行征信系統牽頭，然后能夠把各部門劃塊的信息進行打通，建立一個真正的大的征信系統，不僅包含了信用卡、貸款信息，也包括客戶的水電費、社保信息、無犯罪記錄的信息，以及其他的。如果能夠把這樣的信用系統建立起來，我不知道要花多少錢，我覺得對于中國普惠金融，建立了更堅實的基礎。因為我們研究了很多客戶，在去年下半年發生風險客戶有一個特征，他過度信貸，他過度信貸，如果不是靠打聽了解，在我們征信系統看不到的。如果彼此之間，包括其他機構之間，大家的信息沒有通的話，一個客戶可能出現的問題過度貸款，這可能會發生風險。我在這里呼吁，能夠在咱們中央層面，花多少錢不知道，幾百億，五千億，建立大的征信系統。當我們的客戶量不斷的增大的時候，我們信貸經理大學畢業不到兩年，干的比較優秀的，管理的客戶達到200多戶，這個信貸員經理壓力非常大，既要做管理，又要做調查，我們今年做了信貸工廠模式的創新，開始把營銷業務、獨立調查、審查審批、貸后管理各環節切塊，向專業化流程方向發展，這個方向應該是咱們小貸公司今后發展的必然方向。并且培養全才很難的，當你培養全才什么都非常好，有一天我們的員工說突然要結婚了，男朋友在哪里？作為公司管理人員很痛苦，因為培養這樣的人不容易，我們現在雖然有80多人，還在培養，所以培養全才，不如培養專才。

09年開始，我們很少做國家貸款，今年開始我們堅決不做國家貸款，因為國家貸款在風險回報率不對稱，而且資金利潤率比較低，而且風險不可控。我們今年開始做比較大的動作，提升我們IT活動，跟員工內部會議開的時候，我說IT系統要提升建立起來，今后每個控制上面，每一個環節控制風險，同時也不能跨步，也不能越步，必須按步驟走。實際上真正而言，當我們做微貸客戶越來越多的時候，我們發現IT系統這一塊必須要做大的創新和提升的，它可以隨著我們規模化發展。

作為小貸公司的期待，剛剛過去一個月時間，有兩次降息，真正而言，從我們的角度，小貸公司希望我們的利率能夠不斷的下去。而利率下去，又能保證小貸公司的利潤回報，通過什么來保證呢？各小貸公司來得董事長、總經理也好，都在想一件事，如果是小貸公司我會讓它賺錢，無非保證兩個因素，一是價格，二是數量，當我們價格往下走的時候，更重要是我們選擇客戶風險低，這個風險低了，我們會往這個方向走的，利率不斷下。我們從另外一個角度走，就是量，貸款投放的量，對我們制約和瓶頸是什么？就是杠桿率。我們也可以做好信貸市場的零售工作，我們是發放貸款的專業機構，我們更希望銀行能夠對我們做好更好的批發的工作。我們希望能夠提高杠桿率，通過助貸的方式，幫助小額貸款公司。

我們現在有80多名員工，平均貸款余額戶均是12萬，我們微貸業務，我們自己統計過，帶動有25000人就業，我們是逐步統計出來的。

謝謝！

主持人(焦瑾璞)：特別感動，你講的帶動就業25000人，這25000人帶動他的就業又安居樂業了，他們自己給社會又可以創造更多的財富。下面請第四位發言人中央財經大學法學教授黃震教授發言，大家歡迎！

黃震：感謝主持人，尊敬的吳曉靈老師，各位嘉賓，非常榮幸，我作為法律人參加這個會。

中國是法制國家，也許帶點幽默的意思，但是我們國家已經宣布了社會主義法制體系已經建立。我們要依法辦事，依法回歸經營是第一位的，創新是第二位的。我就在這個調下展開我的思考和大家交流。一般來言，法律人士為保守的代表，甚至是改革創新的敵人。在改革創新中間，法律是繞不過的檻。我們必須意識到現在已經有一些法律制度，但是也有很多沒有法制制度。我覺得法律多了，就會搖手觸禁，法律少了，我們又不知所措，這就是中國人的尷尬。小貸創新有五方面，一是制度創新，制度創新必須先行，我們才可以有了這個規范，繼續往下走，我們現在有了指導意見，還有公司法、合同法等等，也是我們的法律，既然有了這些法律體系，才可以繼續往下干。二是制度創新，小貸公司以非公司制做非存款業的金融機構，或者放貸機構，已經有了合法認定的地位。三是技術創新。四是產品的創新，目前來說，小貸公司到底能夠開發什么新的產品，是不是也可以搞一些信用評級等等這些，根據它挖到的數據提供真摯的服務？五是模式創新。

目前來說，制度方面，我覺得既有共性不足的問題，同時也有相互矛盾沖突的地方，也是需要我們解決的。在創新過程中，我們感覺到法律風險很多，甚至可以說創新本身就是一個突破法律，或者就是跟法律風險相伴而行的。過去大家說改革要繞過法律或者突破法律的，這就是改革創新，怎么繞過、突破，沒有法律的時候，我們怎么樣從我們改革實踐中間提煉出規則促進發展。

小貸，它的創新在今天看來，它是一個政府與民間的合作，也是公益與商業攪拌在一起，市場與監管合力推進。不能簡單說是小貸公司的創新，如果沒有政府的創新，小貸公司就產生不出來的，首先是政府創新，才可以有了小貸商業創新。甚至可以說小貸就是一個典型的三方共同合作創新的成果典范。剛才有了公益性的小貸，也有商業性的小貸，公益性的小貸，尤其是扶貧基金會。小貸公司作為一種特例，作為公司進行放貸是突破了過去企業之間的資金拆借的問題，過去法律上有禁止。本來金融辦很多時候，做一些上市機構的輔導等等，后來新業務出來了，這就是政府的創新。在創新過程中，法律風險可以從幾方面認識，從主體，政府創新的法律風險，也有基金會做小貸的風險，有小貸公司自身的法律風險。從來源來說，有外部性法律風險，外部性，一是我們法律供給不足造成的無法可依的狀態，也給我們帶來很大不確定性風險。二是有一些禁止性規范，現在上位法并沒有突破，指導意見只是一個部門規章，位級比較低。從內部來看，我們如何建立一套法律分析防控體系，從我們經營每一個環節，人力資源管理、財務管理每一件都合規合法，這都涉及到法律規定的。

按照工作流程來說，政府方面，你從制訂頒布文件，批準設立小貸公司，到后期的監管、年檢工作也是有法律風險的。特別警惕的，金融辦的法律地位也有待確立，它在過程中如何依法行事，防止侵犯權利人的權利，我們一方面強調監管，也要強調依法。

從我們的小貸公司或者小貸業務的流程來說，這是很多工作我們需要進一步梳理，萬穗公司通過IT技術，讓每個工作環節切合非常清楚，就能夠把相應的法律風險就看的很清楚，便于操作。在這個情況下，法律風險總是伴隨著每一個環節，每一個機構，怎么辦？我提出以下建議，我們要建設多層次金融體系，我們也在建設多層次法律體系與之配套。從國家立法層次來說，我們談到什么問題都希望國家立法，其實國家立法沒那么容易，要出臺一部法律，周期特別長，成本特別高，出臺之后的成本尤其特別高。與其千呼萬喚不出來，不如在現有的法律框架下，變成法律可操作，可實施的。很多不是我們法律不夠，而是法律不實施，如果法律不實施，立再多的法有什么意義。從我們工作中發現規則，逐漸提煉出規則體系，通過地方性立法，我們依法合規就可以了，這是第一點。第二點，我們的法律固然是有權者的工具，但是法上還有法，法上之法就是所說的自然法，我們為什么要從事小額信貸，理在哪里？因為還有許多融資的人，比如說融資服務，具體落實到三農和小微企業有融資權，這是他合理、正當的權利，這是法上之法。不如探索我們工作之中的最高評判標準是什么，為我們將來的立法提供依據。我們焦主任提出了構建金融體系來指導我們小額信貸的發展道路，這就是提供了一個道。我們作為法律專業者，愿意與大家一起做交流，一起從工作中尋找。我們的公司治理結構一定要完善，我們政府的監管也要進一步規范。我們在制度創新完成之后，在法律框架下進行更多的技術創新，很多時候不是我們沒有方向，是沒有技術的支撐。喊了很多口號，但是沒有落實的措施，創新有了法律的框架，更需要的是我們具體的技術路徑和具體的產品開發，這個創新就會和法律有效結合起來在法律的框架之下，我先談這么多，謝謝！

主持人(焦瑾璞)：謝謝！下面請于洪儒董事長發言，大家歡迎！

于洪儒：大家下午好，非常有機會和大家交流小貸發展問題，我們是遼寧錦州博澤小貸公司，我們是一家從做實體經濟逐漸發展起來的小貸公司。經過幾年的發展，公司取得了一定的長足進步，有幾點體會和大家交流。

第一，小貸這項事業必須是一項長期的事業，必須有好的理念才能做這樣的事業。它是一個民間資本，解決民間資本投資的重要渠道，剛開始做小貸的時候，不是非要做出來，當時確實有一些工業企業剩下閑暇資金沒有投向，這就是做小貸的最原始的初衷。經過幾年發展，確實覺得這項事業非常好，而且這項事業很陽光，能促進就業，調整收入結構，促進消費，能對中國的經濟有一個很好的幫助，我認為這是一項善事。20年前，我們也是從一個小微企業發展起來的民營經濟制藥企業，我們一開始的貸款，因為一點點貸款貸不到，公司創業的時候非常艱難，經過半年多的時間，市政府協調貸到一點款。我們從一個小微企業發展到納稅過億，一個貸款確實能夠幫助小微企業長成大樹，幫助他為企業做出貢獻。做小微企業，是陽光的，可持續的，必須熱愛這項企業才可以做這項事業。

第二，小貸公司的發展必須是穩健的，因為他們確實風險大，經驗也不是很多。所以它的發展必須穩健，要選擇比較好的，優質的實體經濟進行支持。包括管理體系的建設，隨著不斷的完善逐漸放大。

第三，我們公司一開始，按照整個公司發展脈絡，建立了三級管理體系，從發展規劃的制定到規劃的促進和規劃的執行，這三級體系促進小貸的發展，這三點既解決了小貸公司發展定位和戰略調整的問題，也實行風險的雙通道控制，大大降低了小貸的風險，保證了小貸公司的健康發展。

最后，我們實行了高管人員持股的計劃，使得我們小貸公司高管人員自己掏一部分錢，可以大大降低委托金風險。小貸公司重要風險就是小貸公司高管風險，這是我們做小貸公司幾點體會。

遼寧省金融辦提出了2012年質量年活動和三高一低，它指明了我們小貸公司發展方向，我們就是按照這個方向進行發展，首先進行模式創新，模式創新首先要研究專業化，專業化進行結合你本地域的行業，我們最近搞了幾個行業效果很好，盡管這些企業都是在銀行拿不到貸款的，包括貿易行業、汽車銷售行業，通過這些聯保的方式，把專業化做精，把專業化做透，這是小貸發展的基石。第二點，一定要規范，一定要提高效率，不規范很難融資。如果你違規的話，很難融資。提高效率，現在小貸公司稅率很高，如果我們都去抽逃稅，很難融資，尤其是PE、投資者很難進來。小貸公司一旦做的效益比較好，比較穩健，股權融資是非常重要的途徑。再一點擴張，有了好的模式，有了好的效益，擴張是必然的趨勢，把更多錢投進來，進行布點，進行設分支機構，進行擴大資本金，最后我們認為小貸公司必須堅守小貸，只有把小貸做長做透，這才是小貸發展的唯一途徑，謝謝大家！

主持人(焦瑾璞)：謝謝于董事長，剛才各位嘉賓跟我們分享了經驗。我已經收到三個紙條，第一個是問龍治普董事長的，5月上旬寧夏出臺的關于金融支持小型微型企業和三農發展的若干實施意見，該政策對您所在機構有什么影響？

龍治普：小額信貸公司有這樣幾條規定，一是涉農的，五萬元以下的小額信貸，它所得稅的地方減免。二是營業稅僅按3%收。還提了一句，希望有關部門能夠協調落實2%的利息補貼，這可能是針對財政部門說的。另外一點，對于在貧困山區開設新點的給予20萬的一次性的補貼，但是這個補貼，我們現在還沒有拿到。當然還有很多其他方面，撥備方面的政策和延續到2014年，還有其他一些方面的具體規定。我們5月7號開的金融工作會議，金融辦協調六家銀行舉牌為小額信貸公司授信27億，一次性舉牌，所以說還是力度比較大的。謝謝！

主持人(焦瑾璞)：謝謝！咱們又一個學員寫了一個條子，提問鄧肯先生，30%客戶通過率的關鍵指標主要是哪些？能不能解釋一下？

范。鄧肯：我們把客戶評估區分為不同的流程，層次，根據續貸不同，對于前期表現很不錯，還款記錄，還有整個很不錯的客戶，我們會增加它的貸款額度。對于這種快速審批的，通過我們自己的方法，然后來進行審批的流程。20%的快速的通過，一般來說是他們的老客戶，而不是新的客戶，老客戶前面的還款記錄，所以在這方面可以通過他們的方法能夠很快的自動通過了。他們的信貸評分，有各種各樣的參數的，這個參數主要是信貸人員開發出來的。而且數據庫一般來說，歷史數據要不斷的積累過程當中，才能夠完善整個評估或者評分卡。補充一點，核心指標一般不會透露的。最主要是看還款記錄，一定要有它的歷史累計記錄，這個數據模型才能建立起來，不是一下子就可以把這個東西開發出來。

主持人(焦瑾璞)：問花都萬穗，小額貸款需要人才、專才，現在行業的專才并不多，請問貴公司如何培養人才，如何打造成專才的？

于文：做金融最核心就是人，我們人才隊伍一直以來堅持一點，除了高管團隊以外，全都是招聘剛剛畢業的大學生。我們有一個完整的培訓體系，剛畢業大學生培訓時間3—6個月，悟性比較快的，半年就可以進入角色。2010年考核中，最優秀兩個大學生華南理工的，各自得到了一部小車的獎勵。人才隊伍一定要與培訓體系和激勵約束機制匹配。

主持人(焦瑾璞)：謝謝！問一下黃教授，小額貸款經營模式的創新，是否考慮現在的P2P形態？這方面的法律風險是什么？除此之外，還有沒有相應新的創新技術？

黃震：這個問題其實應該是一個信息技術專家回答的，P2P平臺，作為我們國家新使用的民間借貸服務機構，在我們國內五六年時間發展極其迅猛，而且現在上千家，有的機構營業額一年幾十億。引起了我們學者團隊的極大的關注，也有監管當局的調研。這是信息化潮流的催生的新事物，目前在滿足很多融不到資的人來說起到積極作用，但是也存在著風險，一是有一些P2P平臺自己拿錢放貸，或者實際控制放貸，他的資金來源可能有一些問題；二是它擔保，它為了保證成交，提供擔保，就會造成放貸擔保風險；三是信息平臺做得比較弱，很容易被別人攻入。

在溫州和鄂爾多斯(7.06,-0.01,-0.14%)民間借貸服務中心，以及廣州民間金融街(5.10,-0.01,-0.20%)也都是考慮把這種機構作為下線，來為監管當局提供數據支持，所以引入了P2P平臺。你提的問題，小貸公司能不能做P2P平臺？P2P是點對點信息中介服務與小貸公司不一樣，小貸公司可以做信息化移動互聯網這些。謝謝！

主持人(焦瑾璞)：還有兩分鐘，一個問題，有兩位于總，我不知道問哪一位，你司注冊資金1.5億元，銀行配套7000多萬，你公司15億元資金怎么組成的？

于文：是問我們的，國家開發銀行給了兩年期的貸款，我們投放貸款累計發放貸款，我們貸款是不斷的回籠的，我們在微貸上按月都會有本額本息回來，每個月有一千萬資金回籠然后再投放。微貸模式的好處就是風險的回避，本額本息每個月都有錢回收，同時形成品牌，同時不斷有現金流，現金流可以鍛煉我們的團隊，所以我們希望杠桿率更高，因為我們做好準備了。