第一篇：c13014投資者適當性評估90分答案

投資者適當性評估

課后測驗

一、多項選擇題

1.根據《證券公司投資者適當性制度指引》，證券公司銷售金融產品、提供金融服務，應當向客戶披露（）。

A.有助于客戶理解相關投資并進行分析判斷的其他信息

B.產品或服務的說明書等信息披露文件

C.客戶與其他人之間可能存在的利益沖突

D.公司與客戶之間可能存在的利益沖突

2.證券公司在對投資者進行適當性評估時考慮的因素包括（）等。

A.客戶的風險承受能力等級

B.金融產品或金融服務的風險等級

C.金融產品或金融服務的投資期限

D.金融產品或金融服務的投資品種

3.根據《證券公司投資者適當性制度指引》的相關要求，屬于當然型專業投資者的有（）。

A.信托投資公司

B.由金融機構或其他經認可的專業投資機構擔任管理人的社保基金

C.證券期貨經營機構 D.商業銀行

4.根據《證券公司投資者適當性制度指引》的相關內容，屬于復雜金融產品或高風險金融產品有（）。

A.股票掛鉤票據

B.信貸掛鉤票據

C.金融衍生產品

D.結構化產品

5.根據《證券公司投資者適當性制度指引》的相關要求，證券公司向客戶銷售的金融產品或提供的金融服務，應當符合以下要求（）。

A.金融產品或金融服務的期限符合客戶的投資目標

B.客戶簽署風險揭示書，確認已充分理解金融產品或金融服務的風險

C.金融產品或金融服務的投資品種符合客戶的投資目標

D.金融產品或金融服務的風險等級符合客戶的風險承受能力等級

6.根據《證券公司投資者適當性制度指引》的相關要求，應在適當性評估結果確認書中聲明的有（）。

A.該產品或服務所屬的投資品種符合本人/本機構的擬投資品種

B.該產品或服務的投資期限符合本人/本機構的擬投資期限

C.本人/本機構投資該項產品或接受該項服務的決定，系本人/本機構獨立、自主、真實的意 D.該產品或服務的風險等級符合本人/本機構的風險承受能力等級

二、判斷題

7.根據《證券公司投資者適當性制度指引》，證券公司向客戶銷售的金融產品涉及投資組合或資產配置的，應當按照投資組合或資產配置的整體風險對客戶進行適當性評估。（）

正確

錯誤

8.根據《證券公司投資者適當性制度指引》，客戶要求購買或接受高于其風險承受能力等級的金融產品或服務，證券公司應予以拒絕。（）

正確

錯誤

9.根據《證券公司投資者適當性制度指引》，證券公司應當告知客戶，證券公司履行投資者適當性職責不能取代客戶本人的投資判斷，不會降低金融產品或金融服務的固有風險，也不會影響客戶依法承擔相應的投資風險、履約責任以及費用。（）

正確

錯誤

10.根據《證券公司投資者適當性制度指引》，證券公司在開展市場推廣活動時，應當以清晰、醒目的方式標明相關材料為推廣材料，提示金融產品或金融服務的風險，明確產品或服務適合的對象。（）

正確

錯誤

第二篇：投資者適當性管理制度

投資者適當性管理制度

第一條

為規范公司投資者適當性管理工作，保護投資者合法權益，根據《中華人民共和國證券法》、《私募基金管理暫行條例》和《私募投資基金監督管理暫行辦法》及其他相關業務規則，制定本辦法。

第二條

公司向投資者提供的產品或相關服務,適用本辦法、本公司其他業務規則及相關行業自律組織有關投資者適當性管理的規定。

本公司可按照本辦法的規定，制定具體產品或服務的投資者適當性管理指引。嚴格投資者適當性管理，堅持面向合格投資者募集資金。

第三條

投資者適當性管理的實施不能取代投資者本人的投資判斷，也不會降低產品或服務的固有風險，相應的投資風險、履約責任以及費用由投資者自行承擔。

第四條

投資者適當性管理包括以下內容：

（一）了解投資者的相關情況并評估其風險承受能力；

（二）了解擬提供的產品或服務的相關信息；

（三）向投資者提供與其風險承受能力相匹配的產品或服務，并進行持續跟蹤和管理；

（四）提供產品或服務前，向投資者介紹產品或服務的內容、性質、特點、業務規則等，進行有針對性的投資者教育；

（五）揭示產品或服務的風險，與合格投資者簽署《風險揭示書》。

第五條

本公司可對參與的投資者設置準入條件。投資者準入條件包括但不限于財務狀況、證券投資知識水平、投資經驗等方面的要求。

法律、行政法規、規章制度對投資者準入條件另有規定的，從其規定。

第六條

本公司的投資者按照財務狀況、證券投資知識水平、投資經驗、風險承受能力等情況，成為合格投資者

第七條

除法律、行政法規、規章制度和本公司業務規則另有規定外，公司向投資者提供產品或服務，應當履行以下投資者適當性管理義務：

（一）對于投資者，應當全面履行本辦法規定的投資者適當性管理義務；

（二）對于本辦法投資者，應當履行揭示產品或服務的風險、與合格投資者簽署《風險揭示書》；

第八條

投資者要求公司提供產品或服務，公司認為該產品或服務超出投資者的風險承受能力的，應當向投資者警示風險。

對于不符合法律、行政法規、規章或公司業務規則規定的產品或服務準入條件的投資者，公司應當拒絕為其提供相應產品或服務。

第九條

公司按照法律、行政法規、規章的相關規定，建立健全公司的投資者適當性管理制度。

第十條

本公司對履行投資者適當性管理職責進行指導、協調、服務和監督，引導公司強化投資者適當性管理工作。

第十一條

本公司開展投資者教育和風險揭示，引導投資者理性投資。

附：

《私募投資基金監督管理暫行辦法（征求意見稿）》采取了適度監管的原則，在準入環節不對私募基金管理人、私募基金進行前置審批，而是進行事后行業統計、風險監測和必要檢查。規定合格投資者指具備相應風險識別能力、風險承擔能力、投資于單只私募基金的金額不低于100萬元，且符合下列標準的單位和個人：凈資產不低于1000萬元的單位；個人金融資產不低于300萬元或近三年個人收入不低于50萬元。

第三篇：投資者適當性制度

在證券營銷中

應怎樣貫徹投資者適當性制度

投資者適當性制度是指規范投資者與證券公司之間權利義務關系的重要制度，是證券公司向客戶提供金融產品或服務時，應確保其所提供的金融產品或服務與特定客戶的財務狀況、投資目標、知識經驗以及風險承受能力等相匹配。不得將高風險產品或服務推薦或銷售給低風險承受能力的客戶而到指客戶利益受損。本質上投資者適當性制度就是投資者保護制度。

證券公司制定的投資者適當性制度至少包括以下內容：

1、了解客戶的標準、程序和方法

2、了解金融產品或金融服務的標準、程序、方法

3、評估適當性的標準、程序、方法

4、執行投資者適當性制度的保障性措施

要貫徹投資者適當性制度，證券公司應當建立健全內部控制，確保公司投資者適當性制度得到有效執行，證券公司應當明確管理層、金融產品或金融服務的設計、評審、銷售等部（或機構）及其工作人員各自的適當性工作職責，應當要求公司履行內部控制監督職責的部門加強對公司投資者適當性制度建立及執行情況的監督和檢查。中國證券業協會對證券公司投資者適當性制度的建立和執行情況進行自律管理。

證券公司基于委托協議向投資者提供諸如證券經營、投資顧問、資產管理等服務并收取傭金等費用。因此，可以規制市場主體經營行為的角度在證券市場基本法律《證券法》修訂時規定，證券公司應當在向投資者提供相關投資服務時承擔“適當性義務”，確保通過適當的途徑和方式提供適當的產品和服務，否則應承擔違反適當性義務引發的各項法律責任，尤其是民事賠償法律責任。

此外，證券公司作為向投資者提供投資產品和服務市場主體，同時也是實施適當性管理工作并接受監督者，其為有效地執行客戶開發管理制度和開戶審核等工作制度的要求，根據法律及監管規則制定的公司內部工作機制和業務流程可被看作是構建適當性制度的重要基礎，有助于在實踐中控制或防范公司的經營風險與法律風險。

第四篇：投資者適當性管理工作總結

投資者適當性管理工作總結

為了提高客戶管理和客戶服務水平，切實保護投資者合法權益，確保為適當的投資者提供適當的產品和服務，引導投資者理性參與證券市場投資，根據監管局、協會的相關規定、法律法規，嚴格按照公司下發相關指導文件，我營業部計劃在2013深入學習，在工作中積極落實投資者適當性管理制度，現將2013年投資者適當性管理工作總結如下：

一、按照監管機構、交易所、協會、公司制度的要求，結合我營業部的實際情況，堅持投資者適當性管理以“了解自己的客戶”為基礎，以持續監控和針對性服務為手段，并堅持合規及持續管理原則。

二、營業部成立投資者適當性工作小組。由營業部經理***任組長，由客服主管、技術部主管及合規專員構成營業部的適當性管理小組，全體員工參與。管理小組負責制定營業部適當性方案的實施、向客戶告知所推送產品的風險特征、反饋問題、并調查評價適當性管理工作效果開展，發現問題及時處理，好的方案、建議集體討論推行。要求全體員工在辦理業務過程中和客戶營銷中全員開展投資者適當性管理工作的開展。

三、定期開展管理小組、全員工員學習相關法律法規、新產品和新業務，保證在員工掌握的基礎上在工作的每一個環節將適當性管理工作將適當的產品推薦給適當的客戶。做好營銷規范化管理，在營銷人員展業過程中，推薦與客戶風險承受能力相匹配的產品。

四、定期組織投資者教育，舉辦交流會、講座等形式及時介紹證券投資知識，交易規則介紹及產品推薦規范投資者交易行為，對不同分類的客戶提出與之相適應的投資建議、理財規劃建議、產品風險特征、研究報告和投顧產品等。同時，配合好公司2013年新業務的上線，保證適當性工作的順利推進，提高客戶管理和客戶服務水平。

五、營業部繼續加強在辦理業務過程中的日常開戶、產品推送等環節做好風險承受能力調查，明確告知客戶所提供服務或者銷售產品的風險特征，按照規定程序，建議客戶購買與風險承受能力相適應的產品，嚴格做好留痕工作并以書面或者電子方式記載、留存。

營業部根據客戶財務與收入狀況、證券專業知識、證券投資經驗和風險偏好、年齡等情況，在與客戶簽訂證券交易委托代理協議時，對客戶進行初次風險承受能力評估，要求客戶填寫《客戶風險承受能力評估表》，將測評結果告知投資者。根據測評結果對客戶進行分類管理，將投資者劃分為積極成長型、一般型和保守型三種類型，引導投資者樹立正確的投資理念，審慎選擇適當的產品。

對于風險較高的業務。如創業板權限的開通及創業板投資者的后續跟蹤等繼續加強落實高風險業務的適當性管理，在后續評估過程中，認為某一服務或產品不適合某一客戶或者無法判斷適當性的，應當將該情形提示客戶，由客戶選擇是否接受該項服務或產品。公司的提示和客戶的選擇應當以書面或者電子方式記載、留存。個人投資者堅持要求參與同其風險承受能力不相適應的證券產品或業務的，營業部應要求投資者親自書寫自愿承擔投資風險的情況說明。從而達到揭示投資風險，并且將適當的產品提供給適當的客戶。

滬市風險警示板、滬深退市整理板塊，加強這兩項新業務制度的適當性管理工作。如遇客戶堅持要求參與同其風險承受能力不相適應的證券產品或業務時。營業部要求投資者親自書寫自愿承擔投資風險，并進行留痕備案。

六、每半年向經紀業務事業部客戶服務***匯報營業部投資者適當性管理工作的進展情況及發現的問題。

在認真做好監管機構、交易所、協會、公司關于投資者適當性管理工作的要求，將投資者適當性管理工作與日常工作緊密結合，從我營業部客戶的實際情況出發，切實保護投資者合法權益，引導投資者理性參與證券市場投資。

第五篇：創業板投資者適當性管理

創業板投資者適當性管理

1、什么是投資者適當性管理？

答：適當性管理是海外成熟市場對金融服務機構的一項普遍性監管原則。金融機構向客戶特別是零售客戶提供一項新的金融服務或銷售金融產品時，一般都會通過了解客戶的知識與經驗、財務狀況以及投資需求等信息，幫助客戶判斷是否具備相應的風險認知與承受能力，是否適合使用金融服務或投資金融產品，并充分揭示風險。簡單地說，就是要把適當的產品或服務以適當的方式和程序提供給適當的人。

目前，我國相關的證券法規也對投資者適當性管理提出了明確要求，如2006年6月頒布實施的《證券公司監督管理條例》中已經明確規定“證券公司應當根據所了解出的客戶情況推薦適當的產品或者服務。” 創業板的適當性管理并不是一個簡單的“門檻”概念，主要對投資者申請開通創業板交易做出程序性安排，著重強調入市前的風險揭示工作，同時對證券公司持續做好客戶后續服務、風險教育和交易行為規范等提出要求。

2、為什么要專門針對創業板制定投資者適當性管理制度？

答：創業板主要是服務于成長初期階段的企業，與主板市場相比，創業板市場發行上市標準相對較低，企業普遍具有規模小、經營業績不夠穩定等特點，特別是創業板的信息披露制度與退市制度，與主板、中小板有較大不同，如臨時報告僅要求在證監會指定網站和公司網站上披露，投資者如果還繼續沿用主板市場信息查詢渠道和做法，就有可能無法及時了解到公司正在發生的重大變動。又如創業板市場上市公司終止上市后可直接退市，不再像主板上市公司一樣，再進入代辦股份轉讓系統，且退市的情形有所增加，退市的處理程序也加快了，如果大量不了解市場特點和風險的投資者盲目入市，就有可能面臨難以承受的損失，并可能引發嚴重的社會問題。為此，在2009年3月31日發布的創業板IPO管理辦法中明確提出，“創業板市場應當建立與投資者風險承受能力相適應的投資者準入制度，向投資者充分揭示投資風險”。建立創業板投資者適當性管理制度，就是具體落實這項要求，也是創業板制度體系的一個重要組成部分。

3、創業板的適當性管理具有有何要求？

答：創業板適當性管理的要求主要體現在兩個方面，一是參與創業板的投資者應當是具備一定風險承受能力的投資者；二是進入創業板市場前應當充分了解潛在的投資風險。具體規定上，創業板適當性管理制度針對個人投資者交易經驗的不同，分別設置了不同的申請開通要求：（1）具有兩年以上（含兩年）交易經驗的投資者申請參與創業板交易，需與證券公司現場簽署《創業板市場投資風險揭示書》，兩個交易日后開通交易權限；（2）未具備兩年交易經驗的投資者如申請參與創業板交易，在現場簽署風險揭示書的同時，還應就其自愿承擔市場風險抄錄“特別聲明”，五個交易日后才能開通交易權限。

4、為什么以交易經驗作為適當性管理要求出的區分標準？

答：證券投資是一項實踐性非常強的活動，具有一定交易經驗的投資者對市場風險的認知程度總體上會高于新入市出的投資者。現實狀況充分印證了這一點，2007-2008年，中國證券投資者保護基金公司接連進行了兩次大規模的證券投資者問卷調查，分析表明，新股民在初入市時往往風險意識淡薄，盈利狀況遠不如老股民，盈利在50%以上的老股民數量是新股民數量的三倍，而新股民的虧損人數則為老股民的兩倍多。該調查結論在實證數據上也獲得了有力的支撐，依據深交所對2006-2008年深市投資者盈虧結構所做的研究，開戶6年以上的老股民在盈利比重和盈利總額兩個方面均占有明顯的優勢。

2007年以來，證券市場經歷了一輪比較完整的市場周期，經歷過此輪周期的投資者大多數具有或即將具有兩年以上投資經驗，對市場風險有較為深刻的感受，其相關投資決策會相對審慎。正是基于上述考慮，創業板適當性管理制度將交易經驗作為適當性管理要求的區分標準，對不同交易經驗的投資者提出了不同的要求。

5、是不是只有具備2年以上交易經驗的投資者才能參與創業板交易？ 答：原則上不鼓勵不具備兩年交易經驗的投資者參與創業板交易，建議這些投資者通過購買與創業板相關的證券投資基金間接參與。但對于暫行達不到兩年交易經驗要求的自然人投資者，如果經慎重考慮仍堅持直接參與創業板市場，也可通過相應通道進行申請。相關投資者向證券公司提出開通申請后，證券公司應當在營業場所現場與其書面簽署《創業板市場投資風險揭示書》，并要求投資者就自愿承擔市場相關風險抄錄一段特別聲明。證券公司經辦人員應見證投資者簽署并簽字確認，之后還需要證券公司營業部負責人簽字確認。上述文件簽署五個交易日后，經證券公司完成相關核查程序，方可為投資者開通交易。

6、為什么要求投資者現場簽署創業板市場投資風險揭示書？

答：之所以要求投資者必須到現場書面簽署風險揭示書，主要有兩個方面的考慮，一是盡可能避免將簽署風險揭示書變成走過場，不能發揮風險提示的作用；二是來現場簽署，證券公司的工作人員可以有機會跟投資者當面講解創業板市場的特點和相關規則，將風險揭示工作真正做到位。

7、如何確認自己是否具備2年以上投資經驗？

答：中國證券登記結算有限責任公司將在創業板市場股票公開發行和上市交易開始前開通創業板投資者投資經驗查詢系統。屆時投資者可以登錄該公司網站，輸入自己的證券賬戶號碼，即可驗證是否具備創業板投資資格。

8、投資者如何申請開通創業板交易？

答：投資者申請開通創業板交易的流程大致分為三步：

第一步，投資者可通過中國證券登記結算公司提供的相關渠道，查詢是否符合《深圳證券交易所創業板市場投資者適當性管理實施辦法》規定的基本要求并自行決定是否向證券公司申請開通創業板市場交易。第二步，投資者到證券公司營業場所現場提出開通創業板市場交易的申請。第三步，在投資者提出申請后，證券公司須對投資者的基本信息進行核查。

如果投資者符合《實施辦法》規定的基本要求，可與證券公司現場簽署《創業板市場投資風險揭示書》，兩個交易日后開通交易權限； 如果投資者暫不符合《實施辦法》規定的基本要求但堅持直接參與創業板市場，在現場簽署風險揭示書的同時，還應就其自愿承擔市場風險抄錄一段特別聲明，五個交易日后才能開通交易權限。

9、風險揭示書有哪些特別內容？

答：與創業板市場特點相適應，與以往風險揭示書的內容相比，《創業板市場投資風險揭示書》有三點突出變化：

一是嵌入了創業板市場基本知識。在風險揭示書中增加了創業板與主板在發行、上市等方面差異的具體內容，其中特別突出了退市等相關風險，要求投資者對這些必備知識逐項閱讀并確認。

二是增加了投資者申明自愿承擔風險的內容，同時為進一步提請投資者慎重考慮，投資者需親筆抄錄一段規定的字句并簽字。對于暫不具備兩年以上交易經驗的投資者，還應當在風險揭示書中就自愿承擔市場風險單獨抄錄“特別聲明”。

三是要求證券公司一樣吧具體經辦人員、負責人在風險揭示書上簽字確認，可以對投資者簽署風險揭示書起到見證作用，并督促證券一樣吧盡職盡責，做好創業板市場投資者風險警示和教育工作。同時，為落實臨柜簽署風險揭示書的要求，風險揭示書中專門增加了“簽署場所”的欄目內容。

10、為什么需要向證券公司提供基本情況、知識與經驗等信息？ 答：由于創業板市場投資風險相對較高，不是所有投資者都適合直接參與創業板交易。因此，除了兩年的交易經驗外，證券公司還需要對投資者進行更多的了解，包括投資者的身份、財產與收入狀況、證券投資目標、風險偏好等信息。一方面，證券公司可以通過這些客觀信息幫助其判斷風險承受能力；另一方面，還可以在此基礎上開展有針對性的風險提示、客戶培訓和教育等工作，引導投資者理性參與創業板市場投資。

11、投資者參與創業板市場交易自身應承擔一些什么義務？

答：首先，投資者應當對自身的風險承受能力進行認真評估，審慎決定是否參與創業板股票交易；其次，投資者在申請時應積極配合證券公司落實適當性管理的各項工作，包括真實、完整地提供需要的信息，認真簽署風險揭示書，書面抄錄特別聲明等。如果投資者拒絕配合上述工作或有意提供虛假信息，違反了相關規則，證券公司可拒絕為其開通創業板交易。

12、適當性管理要求是不是就是指開通交易這個環節？

答：適當性管理要求并不只針對投資者開通創業板交易，而是一個持續性的要求。適當性管理配套規則要求證券公司應當采取多種有效方式和途徑，針對客戶的不同需求和特點，向其講解創業板市場的性質、相關法規及規則，持續提示參與交易可能面臨的風險，并應當持續加強對客戶的服務，針對市場變化，及時提醒客戶關注風險，引導客戶理性、規范地參與創業板市場交易。

為幫助證券公司做好對投資者的持續風險教育工作，深交所將通過各種形式和渠道提供風險教育材料并組織投資者教育活動，同時還將聯合中國證券業協會，對證券公司高管和營業部負責人進行相關培訓，并配合證監會對證券公司投資者適當性管理工作進行指導、監督和檢查。可見，創業板投資者適當性管理要求并不僅僅限于投資者開通創業板交易這個環節，而是貫穿到客戶開戶、證券交易、資金存取、證券營銷、產品與業務推介、客戶服務等各個業務環節，是一項長期性的工作。

13、投資者可以通過哪些渠道了解有關創業板風險揭示和基礎知識等信息？

答：投資者可以通過多種渠道獲取有關創業板風險揭示和基礎知識等信息，包括有：

（1）投資者在證券公司營業場所辦理開通創業板交易相關手續時，可從《創業板市場投資風險揭示書》及證券公司提供的其他宣傳資料中直接獲取有關創業板風險揭示和基礎知識等信息。證券公司在了解投資者基本情況的基礎上，也應當耐心向投資者解釋相關問題，并持續性地提供后續服務，針對市場變化，及時提醒投資者關注風險。

（2）深交所將通過宣傳手冊、海報、公益廣告、報紙專欄、電視專題節目、廣播專欄、網站、出版物、自測系統、在線交流等渠道，為廣大投資者提供各種形式的風險教育材料，并組織開展全國巡回活動、投資者開放日、知識競賽等投資者教育活動。投資者通過參加以上活動，獲取相關資料，可提升度創業板風險及基礎知識的了解。

14、投資者應配合證券公司做好哪些工作，以避免異常交易行為？ 答：證券公司有權對投資者在創業板市場的交易活動進行監督，包括（1）對客戶異常交易和涉嫌違規行為及時進行提醒和告知，并報告交易所；（2）當交易所對從事異常交易行為的投資者實施口頭警告、書面警示與限制交易等措施時，證券公司會及時告知投資者，并規范和約束投資者的交易行為；（3）對交易所明確要求關注的重點監控賬戶和重點監控股票，證券公司可采取切實有效的措施進行防范。因此，投資者應當合法合規交易。投資者如受到證券公司對其不當交易行為的警示，應當及時糾正，積極配合證券公司的相關規范措施，防范違法違規行為。

15、投資者什么時候可以申請開通創業板市場交易？

答：目前，創業板市場籌備還在按照積極穩妥原則有序推進。考慮到投資者申請開通創業板市場交易必須到營業部柜臺辦理，可能會面臨營業部人員、場地的壓力，需要預留相當的時間供投資者提前辦理開通手續。為此，深交所擬在創業板股票公開發行和上市交易開始前，預留出足夠的時間，供投資者提前辦理相關手續。屆時，深交所等相關自律機構還將發布詳細的操作指引，指導證券公司做好投資者相關申請的受理工作。