第一篇：保理公司與P2P結合的主要交易模式及其合規性問題

保理公司與P2P結合的主要交易模式及其合規性問題

【前言】2014年，是商業保理快速發展的一年，國內商業保理公司總數量估計已超過1000家，據林思明律師了解的情況，目前深圳注冊的保理公司最多，超過600家，同時深圳注冊的P2P平臺也最多。2014年，在商業保理行業快速發展的同時，眾多P2P平臺應運而生，而且不少平臺本身就是為了續作保理業務而設立，或者將保理業務作為自己的主營業務，那么P2P與保理的“聯姻”到底會碰撞出什么樣的火花呢？在P2P尚缺乏行業監管、政策未明朗的前提下，保理公司通過P2P進行再融資有什么法律風險呢？本文將重點介紹保理與P2P結合的集中主要交易模式及其合規風險。

一、保理發展與P2P結合的現實要求

保理是指賣方（債權人）將其現在或將來的基于其與買方所訂立的基礎合同產生的應收賬款轉讓給保理商，由保理商向其提供應收賬款融資、銷售分戶賬管理、應收賬款催收、信用風險擔保等綜合性的金融服務。中國已經連續多年成為全球第一大保理業務市場。自2009年天津誕生第一批保理公司迄今，商業保理的發展已有5年的時間，但是，真正發展則僅有兩年的時間，這兩年的時間國內誕生了近1000家的保理公司，但是大多數保理公司未開展業務，或者開展業務的規模有限，這其中最主要的問題就是——融資難。商業保理公司受讓企業應收賬款之后，如果不能夠解決再融資的問題，則保理公司的業務規模必然受限，整個行業的發展將碰到極大的瓶頸。由于銀行等金融機構在短期內很難給予商業保理公司授信或者合作再保理，因此，商業保理公司迫不得已尋找其他的融資渠道，P2P的誕生與發展正好迎合了商業保理發展的再融資需求。

P2P平臺（peer to peer lending）是一種網絡借貸平臺。網絡借貸指的是借貸過程中，資料與資金、合同、手續等全部通過網絡實現，它是隨著互聯網的發展和民間借貸的興起而發展起來的一種新的金融模式，這也是未來金融服務的發展趨勢。在我國較大規模的p2p平臺有很多如2012年宜信旗下的宜人貸，2011年成立的平安集團旗下的陸金所（全稱上海陸家嘴國際金融資產交易市場股份有限公司）還有p2p衍生的p2c（person tocompany）網貸平臺愛投資（2013年成立），積木盒子（2012成立）等。

2014年，眾多新成立的P2P平臺把其業務瞄準了保理公司。P2P與保理的結合可以幫助保理公司快速實現再融資，有些標可能幾個小時就被搶完。但是由于國家P2P的相關立法還沒出來，筆者分析了行業內保理與P2P結合的幾種主要交易模式，力圖給保理與P2P的結合提供一些有價值的思考與意見。

二、保理與P2P結合的三種模式 常規P2P的運作模式是借款人通過P2P這個信息中介，發布借款信息，多個投資人看到信息后選擇是否投資。目前，筆者認為保理與P2P結合有三種模式，分別是債權轉讓模式，質押融資模式，應收賬款轉讓模式。常規模式如下：

1、債權轉讓模式

債權轉讓模式這一模式最大的特點就是保理公司、p2p平臺、投資人三者之間存在著一個專業放款人。在該模式中，交易的流程為：

1、p2p平臺會指定一個專業放款人；

2、保理公司將應收賬款轉讓給這個專業放款人；

3、專業放款人以自有資金發放借款給保理公司；

4、專業放款人以自己對保理公司的債權來尋求p2p平臺的借款；

5、p2p平臺將這筆借款打包成一個理財項目并在平臺上展示；

6、投資人看到該項目后，選擇并匯款到第三方支付平臺；

7、由第三方支付將借款給予專業放款人；

8、保理公司到期后將錢款還給專業放款人；

9、專業放款人將還款支付進入第三方平臺；

10、投資人從第三方平臺得到本金及利息。宜信就是典型的債權轉讓模式。操作流程如圖所示：

2、質押融資模式

質押融資模式是指在常規的p2p業務中需要引進第三方擔保公司，由擔保公司對于借款人進行擔保在該模式中，交易模式為：

1、保理公司向p2p平臺申請網貸；

2、擔保公司為保理公司提供擔保；

3、保理公司以應收賬款質押的形式提供反擔保；

4、p2p平臺通過銀行委貸的方式以自有資金給予保理公司貸款；

5、p2p將保理公司的這筆借款打包成一個會員專享理財項目；

6、會員投資人選擇后匯款到第三方支付平臺；

7、第三方支付平臺將這筆借款給與保理公司；

8、保理公司將這筆借款償還給p2p平臺對其的委貸；

9、到期后保理公司通過第三方支付平臺還款；

10、平臺將投資者的本金及利息打入投資者賬戶。陸金所就是典型的擔保模式。操作流程如圖所示：

3、應收賬款轉讓模式

應收賬款轉讓模式是在2014年年中由愛投資p2c平臺首先推出的。其操作模式如下，保理公司以應收賬款的轉讓向p2c平臺尋求投資。在投資者選擇這個項目后，與保理公司簽訂《應收賬款轉讓及回購合同》。在這個模式中，根據風控模式的不同又分為保理公司擔保模式和擔保保險模式，兩者區別在于保理公司擔保模式僅由保理公司擔保，而擔保保險模式是由保理公司擔保，保險公司再兜底的一種雙保險模式。在較早試水應收賬款轉讓模式的p2p平臺中多采用擔保保險模式。

【保理公司擔保模式】在該模式中：

1、保理商以應收賬款轉讓向p2p平臺尋求借款并自己提供擔保；

2、p2p平臺在平臺上展示該筆應收賬款借款項目；

3、投資人選擇后匯款給第三方支付平臺；

4、保理商與投資人簽訂電子合同《應收賬款轉讓及回購協議》；

5、第三方支付平臺將借款發放給保理商；

6、保理商到期以回購應收賬款的形式還款；

7、投資人取得自己的投資回報。操作流程如圖所示：

【擔保保險模式】在該模式中：

1、基礎交易合同的債權人向保險公司投保信用保險，由保險公司承包債務人的信用風險，債權人將保險權益轉讓給保理商；

2、保理商以應收賬款轉讓向p2p平臺尋求借款并自己提供擔保；

3、p2p平臺在平臺上展示該筆應收賬款借款項目；

4、投資人選擇后匯款給第三方支付平臺；

5、保理商與投資人簽訂電子合同《應收賬款轉讓及回購協議》；

6、第三方支付平臺將借款發放給保理商；

7、保理商到期以回購應收賬款的形式還款；

8、投資人取得自己的投資回報。操作流程如圖所示： 三、三種交易模式的合規性審查

p2p在我國屬于新的“舶來品”，它本身也是存在法律風險的。特別容易和非法集資、非法吸收公眾存款、非法經營聯系在一起。其本身平臺的運營和收費是根據《合同法》第424條：居間合同是居間人向委托人報告訂立合同的機會或者提供訂立合同的媒介服務，委托人支付報酬的合同。《合同法》第426條規定：居間人促成合同成立的，委托人應當按照約定支付報酬。同時銀監會明確了p2p的四條“紅線”，現任中國銀行業監督管理委員會處置非法集資辦公室負責人劉張君表示：p2p網絡借貸平臺是一種新興金融業態，但在鼓勵同時，要記住四點：一是要明確這個平臺的中介性質，二是要明確平臺本身不得提供擔保，三是不得將歸集資金搞資金池，四是不得非法吸收公眾資金。并且在2014年9月中國銀監會創新監管部主任王巖岫也明確了P2P十大監管原則，進一步規范了p2p網貸的業務范圍和操作模式。

債權轉讓模式和質押擔保模式對于保理公司來講是沒有合規性風險的。保理公司處于一個較為安全的地位。只要平臺在操作中不觸及四條“紅線”和十大監管原則，這兩種交易模式本身并不違規。

應收賬款轉讓模式是目前大多平臺普遍使用的模式，筆者經研究發現，應收賬款轉讓模式至少還分為兩種模式：一種是回購模式，一種是非回購模式。舉個例子：A公司將一批貨物銷售給B公司，貨款是500萬，賬期是90天。A公司將應收賬款轉讓給保理公司時賬期只剩85天，保理公司將應收賬款再轉讓給P2P投資人時賬期可能只剩下80天。現有的P2P平臺保理產品中，“回購模式”通常會約定保理公司在60天的時候進行回購（期限短于應收賬款賬期）。這種模式可能涉嫌“以債權轉讓之名，行融資之實”，并非真正的債權轉讓模式。而“非回購模式”保理公司轉讓給投資人的期限則與應收賬款的剩余期限相一致，筆者認為方能被定性為保理公司與投資人是一種債權轉讓的法律關系，而非純借貸關系。

具體而言：2010年11月22日，最高人民法院審判委員會通過《最高人民法院關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》其中列舉了10種應以非法吸收公眾存款罪定罪處罰的具體情形，其中第四種情形：“不具有銷售商品，提供服務的真實內容或者不以銷售商品，提供服務為主要目的，以商品回購，寄存代售等方式吸收資金的”。而應收賬款轉讓模式中，保理公司與投資人簽訂的是《應收賬款轉讓與回購合同》，合同中保理公司（甲方）將應收賬款轉讓給投資人（乙方），乙方再委托甲方代為管理和催收應收賬款，最后到期后由甲方回購這份應收賬款。這種不以實際轉讓為主要目的，和第四種情形何其相似。這其中的法律風險，還請相關平臺以及擬開展此類業務的保理公司予以重視。另外，2010年5月7日最高人民檢察院 公安部制定發行的《最高人民檢察院公安部關于公安機關管轄的刑事案件立案追訴標準的規定(二)》“第二十八條 [非法吸收公眾存款案(刑法第一百七十六條)]非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序，涉嫌下列情形之一的，應予立案追訴:(一)個人非法吸收或者變相吸收公眾存款數額在二十萬元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款數額在一百萬元以上的;(二)個人非法吸收或者變相吸收公眾存款三十戶以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款一百五十戶以上的;........” 而我們知道p2p平臺的一個大額項目有成千上萬的人會投資（大部分平臺投資最低額度都只有100）。所以在這方面很容易觸碰到這個規定。我們注意到國內現有的經營保理業務平臺，有好幾家是通過設定投資門檻達到總人數上限的要求，但是有的保理業務由于金額很大，比如上千萬或者幾千萬，如果都限制在150人以內，則投資門檻過高，擔心無法足額募集到資金。因此，有不少平臺把一筆大額的應收賬款拆分為幾段，比如把2000萬的應收賬款拆分為4個500萬的，那么請問這樣的拆分是否可行？筆者認為，這也是存在合規性風險的。

四、小結

2014對于p2p網貸來說是一個跌宕起伏的一年，一方面在這一年網貸平臺如雨后春筍般出現，行業大佬Lending Club和OnDeck 雙雙登陸紐交所等等利好消息，另一方面，跑路狂潮的出現屢創最快記錄，問題平臺的暴增，讓市場感到恐慌。而商業保理公司也一直處于融資難導致企業發展受限的困境。保理與p2p這兩個最火的金融產品的結合使得市場出現了新的動力，其穩定性好，風險低使得投資者趨之若鶩，使得網貸市場出現了新的活力。但是，通過研究市場我們也發現，現在不少大的P2P平臺在與保理公司合作時，也開始出現一些瓶頸和問題，比如P2P平臺選擇保理公司和應收賬款時，首先要給保理公司進行授信，并且要求保理公司提供擔保，這種作法是規避了平臺的風險，但是卻嚴重影響了與保理的結合。筆者一直認為，不管是銀行、信托、券商還是P2P，要跟保理業務結合并予以發展，首先應熟悉保理的業態、熟悉保理的風險要點與風控措施，否則，如果還是按照傳統的做法來與保理公司合作，顯然是做不大的。

關于保理與P2P的結合，本文算是拋磚引玉，兩者的結合前景是好的，但是對于保理公司來講，應注重其合規性風險?，F在有很多保理公司自營P2P平臺，更要注意其中風險。2015年，預計互聯網金融的新規會出臺，屆時保理與P2P的結合將能夠有更加規范的交易架構，也能夠進一步理清其中的法律風險。

（作者：林思明、馬順鋒 轉載請注明作者及單位）

第二篇：案例解析銀行與商業保理公司的合作模式

案例解析銀行與商業保理公司的合作模式

一、再保理模式

再保理通常作為一種授信增信的模式存在于銀行和商業保理公司之間，是保理公司的一種融資方式。本質上是債權的再轉讓，即企業將其因貿易產生的應收賬款債權轉讓給保理公司后，保理公司再將此轉讓后的權利義務轉移給其他保理商的行為。

銀行嚴格的風控體系使得優質的應收賬款得到再轉讓，保理公司的流動資金得到補充，營運能力得到提高，并有能力進一步開展保理業務，使得實體經濟中的企業得到更多的服務。

具體來說，銀行通常會再轉讓一些成熟保理產品中的債權，這些產品針對特定的行業及細分行業，流程規范，風險可控。例如，鑫銀國際保理公司針對航空業的機票收入循環保理產品，該產品從2010年開發順利運行至今，得到了銀行的認可，該行通過“再保理”模式受讓了鑫銀國際保理公司轉讓的該項目應收賬款，全額發放了保理預付款。

此外，嘉融信（天津）國際保理有限公司在出口保理領域、渤海國際保理有限公司在租賃保理與物流保理領域、浙江大道保理有限公司在電子商務保理領域、中信保理（天津）有限公司在超市保理領域、遠東國際租賃有限公司在租賃保理領域均有一定的影響力。

二、雙保理模式

國際保理通常為雙保理。在雙保理模式下，由出口商與出口國所在地的保理商簽署協議，出口保理商與進口保理商雙方也簽署協議，相互委托代理業務，出口保理商根據出口商的需要提供保理服務。

FCI發布的《國際保理業務通用規則》（General Rules For International Factoring，簡稱GRIF）詳細介紹國際保理業務處理的規則。國內保理商可以通過加入FCI或IFG稱為會員，開展國際保理業務。同出口企業簽署保理協議后，保理公司向進口保理商申請核準進口商信用額度。進口保理商一旦核準進口商信用額度，在核準額度內的有效應收賬款的信用風險由進口保理商承擔，保理公司可以據此對出口商融資。但是，保理公司并不是就高枕無憂了。根據GRIF，進口保理商有反轉讓應收賬款的權利，進口保理商可以將已受讓的應收賬款再次轉讓回來，并解除其對反轉讓應收賬款的所有義務。

在雙保理模式下，即使已核準應收賬款，也不能保證進口保理商承擔信用風險。因此，保理公司不能因為雙保理而放松應收賬款審查。為了降低由此帶來的風險，保理公司應了解貿易雙方，確保出口商的履約能力，避免因貨物質量問題而使進口商提出抗辯；同時，應了解進口商的資信和支付能力。因為，進口保理商作為出口保理商代理人和進口商信用擔保人的雙重身份，若進口商有償付能力，則進口保理商的利益與出口商一致，它會竭盡全力爭取自己或出口商勝訴，以便根據判決要求進口商付款，避免或減少損失；若在訴訟前己經獲知進口商無償付能力，進口保理商就有可能站在進口商的一邊希望自己或出口商敗訴，達到解除賠付責任的目的。進口商的償付能力是進口保理商行為取向的關鍵。因此，保理公司審核進口商的償付能力和進口保理商的信用。1.主要優點

（1）出口商與出口保理商簽訂協議后，一切有關問題均可與出口保理商交涉，并可由此獲得全部的保理服務，從而消除在語言、法律、貿易習慣等方面存在的障礙。

（2）出口商有可能獲得條件較為優惠的融資。如進口保理商的貼現率比出口保理商低，可要求進口保理商以預付款方式或貼現方式提供融資。進口保理商按自己的貼現率將融資款項付給出口保理商，并由其轉交給出口商。在這種情況下，出口保理商必須代出口商向進口保理商擔保，對發生糾紛或違約行為的應收賬款保證退還相應的融資款項。

（3）出口保理商不必深入細致地研究債務人所在國的有關法律、貿易習慣等就可提供各項專門服務，因為債務人所在地的進口保理商將負責這方面的工作，并為債務人核定相應的信用限額供出口保理商和出口商參照執行。盡管進口保理商對貿易糾紛不承擔責任，但出口保理商可以要求進口保理商予以協助。尤其在出口商發生破產倒閉的情況下，進口保理商的這種協助對收回債款、減少損失將發揮非常重要的作用。

（4）對于進口商來講，它僅需同本國的進口保理商打交道，也免除了在語言、法律、商業習慣等方面可能存在的困難。

（5）有了進口、出口兩個保理商，才能使出口商的債權得到保障，督促進口商清償債務。2.業務流程 數據來源：銀聯信

（1）出口商與進口商有貿易意向或新一輪貿易需求；

（2）出口商向出口保理商遞交買方信用額度申請表，為海外買方申請信用額度；（3）出口保理商向進口保理商申請評估買方資信情況并等待核準進口商的信用額度；（4）進口保理商對進口商的商業資信進行調查和評估，并初步確定進口商的信用額度；（5）進口保理商向出口保理商通知對進口商的信用額度結果；（6）出口保理商向出口商通知信用額度結果；

（7）出口商與進口商簽訂貿易合約，同時與出口保理商簽署國際保理業務相關協議；（8）在被核準信用額度的情況下，出口商裝運貨物向進口商發貨；

（9）出口商向出口保理商提供發貨憑證及有關應收帳款債權轉讓聲明及發票副本；（10）出口保理商向出口商提供發票金額80%比例的貿易融資；（11）賬款到期后，進口商向進口保理商支付貨款；

（12）進口保理商將貨款轉付給出口保理商，不時向出口保理商寄送對帳單的付款報告表；（13）出口保理商扣除相關費用后，將余款支付給出口商。典型案例分析

案例一：提供壞賬擔保服務，規避買方信用風險 【業務背景】

A公司是客戶是一家汽車出口企業： 向德國某汽配連鎖企業出口；（1）采用賒銷方式結算；（2）應收賬款的賬期為60天。【面臨困境】

2個月后，德國進口商開始拖延付款，很快就進入破產程序，此時尚有60萬美元的未付賬款。【解決方案】 由于A公司申請辦理了出口雙保理業務，此類買方信用風險由進口保理商全額賠付，A公司因此減少了60萬美元損失。

案例二：銀行買斷應收賬款，美化企業財務報表 【業務背景】

B客戶是上海的一家上市公司：

（1）實力雄厚，獲得多家銀行授信，但公司資金充裕，導致銀行授信額度大量閑置；（2）80%的出口業務采用賒銷方式結算； 應收賬款在總資產中的占比達40%。【面臨困境】

作為上市公司，B客戶的應收賬款占比偏高，影響了公司資產的流動性以及社會公眾對公司財務狀況的正確認識。

【解決方案】

銀行為B公司辦理了出口雙保理業務，買斷了B客戶的部分應收賬款：（1）B客戶可在財務報表中直接減記應收賬款；（2）應收賬款在總資產中的占比下降到20%（3）經營性現金流入大幅增加；（4）資產流動性得到有效改善。案例三：提前收匯結匯，規避匯率風險 【業務背景】

C公司是一家汽車電子出口企業： 主要向美國出口點火線圈；（1）采用賒銷方式結算；（2）毛利潤率不到20%?！久媾R困境】

由于匯率波動頻繁且幅度較大，C公司一年的匯率損失可能達到5%，大大減少了企業的凈利潤?！窘鉀Q方案】

C客戶辦理了出口雙保理業務，銀行買斷其部分應收賬款：

（1）C公司從銀行獲得了與其結算貨幣同幣種（美元）的融資，可視同收匯；（2）C公司實現了提前結匯，有效規避了匯率風險，降低了匯兌損失；（3）提前核銷、提前退稅。

借鑒國際雙保理業務，國內保理也可以采用雙保理業務模式。在這種模式下，買方銀行和保理公司相當于進口保理商，賣方保理公司相當于出口保理商。我國幅員遼闊，買賣雙方可能相距幾千公里，保理公司難以了解異地采購企業的資信和償付能力，借助買方當地銀行和保理公司承擔進口保理商的職責，能有效控制風險，提高保理業務效率。國內雙保理業務是業務創新，國內沒有相應的業務通用規則，需要賣方保理商和買方保理商協商確定各自權利義務。要得到保理公司和銀行的廣泛認可，需要做大量的宣傳和營銷工作。

三、銀行代理模式

由于資金實力不強、風險較大，商業保理公司業務范圍受到限制，部分保理公司業務集中于咨詢業務、經紀業務，甚至外賬催收業務，對于涉及資金量大的業務，只能望洋興嘆。因此，在實際中，保理公司往往采取與銀行合作的策略。雙方可以形成一種合作模式，即保理以銀行為主，保理公司作為銀行的代理機構、分銷渠道進行運作，從而擴大業務量，實現雙贏。

銀行開展供應鏈金融業務，需要存貨質押、應收賬款轉讓或質押等來控制風險，但是銀行沒有足夠的人力來監管存貨和管理應收賬款，銀行業也不愿干這種費力費時的工作。保理公司根據銀行的需求，接受銀行委托監管存貨和管理應收賬款，為其提供相應服務，讓銀行專注做其信貸業務，通過分工合作加強業務風險控制，提高業務效率，促進對中小企業的金融服務，實現保理公司和銀行雙贏。

銀行（特別是股份制銀行）人力成本高，人員有限，不愿花費精力開展前期調查，希望直接和目標客戶開展業務，同時銀行受經營區域，不能對異地企業辦理業務。保理公司根據銀行需求，作為銀行一種營銷渠道為銀行提供服務。了解銀行保理業務的條件，根據銀行條件篩選客戶并進行相關調查后，向銀行推薦業務，銀行審核通過后直接辦理保理融資業務或受讓保理公司應收賬款辦理再保理。通過保理公司的篩選推薦，銀行擴展了營銷渠道，并提高了業務的通過率，降低業務營銷成本，并可通過保理公司跨越經營區域的限制。保理公司收取中介費用或差價，也突破資金來源的瓶頸。

第三篇：母子公司、關聯企業與關聯交易的法律法規匯總與分析【保理】

母子公司相關

一、母子公司法律關系的內涵: 我國《公司法》第十四條規定：公司可以設立子公司，子公司具有法人資格，依法獨立承擔民事責任。

母公司，通過出資，掌握其他公司的股份，對其他公司的經營活動實行控制的公司，故而也稱控股公司；

子公司，一定比例的股份被另一公司所掌握而受其控制的公司。子公司分為全資子公司和擁有控股權的子公司兩種形式。

二、母子公司法律關系的主要特點：

1、母公司和子公司都具有獨立的法律人格，對外都以自己的名義從事法律行為；但母公司決定和影響子公司的決策；子公司在決策過程中不具有事實上的決策獨立性。在母子公司關系中，母公司作為控制公司，對子公司的生產經營決策活動有著決定性影響作用。

2、控股與簽訂支配合同是形成母子公司的基本方式。母子公司法律關系形成有兩種方式：一是母公司持有子公司一定比例的股份，已達到對子公司的控制。母公司通過與他人共同設立子公司或收購子公司的股份而成為子公司的股東，或單獨設立全資子公司方式控制子公司。二是通過簽訂控制合同而控制子公司。此情況雖然母子公司之間不具有投資關系，但由于他們之間存在著緊密的依賴關系通過簽訂控制合同以實現利益的最大化。

3、母公司對子公司有控制權。由于母公司是子公司的控股股東或實際控制人，對子公司經營管理上的重大事務擁有實際表決權。母公司對子公司的控制一般不是采取直接控制，更多地是采用間接控制方式，即通過任免子公司董事會成員和投資決策來影響子公司的生產經營決策。

4、母公司作為子公司的最大股東，僅以其對子公司的出資額為限對子公司在經營活動中的債務承擔責任；子公司作為獨立的法人，以子公司自身的全部財產為限對其經營負債承擔責任。

三、對母子公司的法律規制:

1、《公司法》第十四條：公司可以設立子公司，子公司具有法人資格，依法獨立承擔民事責任。

對子公司有控制權的是母公司，子公司的重大事務都是由母公司實際決定的；子公司在經濟上受母公司的支配與控制，但在法律上，它具有獨立的法人資格。子公司具有獨立的組織結構；擁有獨立的財產，能夠自負盈虧，獨立核算；以自己的名義開展經營活動，從事各類民事活動；獨立承擔公司行為所帶來的一切后果和責任。

2、《公司法》第二十條：公司股東應當遵守法律、行政法規和公司章程，依法行使股東權利，不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益。

公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任。公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務承擔連帶責任。

四、母子公司的外部法律關系: 首先，是母公司與子公司債權人之間的關系：母公司對子公司承擔有限責任是根本，承擔連帶責任是例外。母公司作為子公司股東僅以其出資額或所持股份對子公司債務承擔有限責任。母公司又為子公司控股股東，雖子公司具有獨立的法人資格，但母公司又往往為了集團利益濫用子公司的獨立地位和股東有限責任損害子公司債權人利益，在此情況下應實行公司法人人格否認制度，要求母公司承擔連帶責任。（見前述《公司法》第二十條）

五、我**子公司財務管理體制模式: 在法律資格上，相互獨立的兩個公司，在實際經營管理活動中母公司之所以對子公司具有控制權，其原因就在于母公司對子公司享有控股權。正是因為母公司作為子公司大股東或是唯一的股東，對其在子公司經營管理事務上才享有相對的或是絕對的表決權和控制權。

目前，我**子公司財務管理體制模式大致有三種：集權型財務管理體制、分權型財務管理體制和相融型財務管理體制；

集權型：母公司掌握著財務管理決策權，對子公司采取嚴格控制和統一管理；有利于發揮財務調控功能，完成集團的財務目標；但容易挫傷子公司的積極性，降低企業在市場中的適應能力。

分權型：母公司僅保留重大決策事項的決策權或審批權，子公司相對獨立，擁有一定的財務決策權，母公司對子公司基于結果進行考核，采取間接管理；有利于降低母公司干預的負面效應，子公司有充分的積極性，財務政策更靈活；不利于集團整體利益的協調和統一。

相融型：母公司側重戰略發展方向的集權，子公司享有充分的經營自主權，強調結果控制；有利于規避集權和分權帶來的不足，協調母子公司間的積極性和創造性；集權和分權的力度難以把握。

關聯企業、關聯交易相關

一、我國關于認定“關聯企業”的法律依據：

關聯企業也稱為關聯公司, 是指與其他企業之間存在直接或間接控制關系或重大影響關系的企業，是企業之間為達到特定經濟目的通過特定手段而形成的企業之間的聯合。

1、《中華人民共和國公司法》 第二百一十六條 本法下列用語的含義：

(四)關聯關系，是指公司控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員與其直接或者間接控制的企業之間的關系，以及可能導致公司利益轉移的其他關系。但是，國家控股的企業之間不僅因為同受國家控股而具有關聯關系。

2、《中華人民共和國稅收征收管理法實施細則》

第五十一條 稅收征管法第三十六條所稱關聯企業，是指有下列關系之一的公司、企業和其他經濟組織：

（一）在資金、經營、購銷等方面，存在直接或者間接的擁有或者控制關系；

（二）直接或者間接地同為第三者所擁有或者控制；

（三）在利益上具有相關聯的其他關系。

納稅人有義務就其與關聯企業之間的業務往來，向當地稅務機關提供有關的價格、費用標準等資料。具體辦法由國家稅務總局制定。

3、《特別納稅調整實施辦法（試行）》

第九條 所得稅法實施條例第一百零九條及征管法實施細則第五十一條所稱關聯關系，主要是指企業與其他企業、組織或個人具有下列之一關系：

（一）一方直接或間接持有另一方的股份總和達到25%以上，或者雙方直接或間接同為第三方所持有的股份達到25%以上。若一方通過中間方對另一方間接持有股份，只要一方對中間方持股比例達到25%以上，則一方對另一方的持股比例按照中間方對另一方的持股比例計算。

（二）一方與另一方（獨立金融機構除外）之間借貸資金占一方實收資本50%以上，或者一方借貸資金總額的10%以上是由另一方（獨立金融機構除外）擔保。

（三）一方半數以上的高級管理人員（包括董事會成員和經理）或至少一名可以控制董事會的董事會高級成員是由另一方委派，或者雙方半數以上的高級管理人員（包括董事會成員和經理）或至少一名可以控制董事會的董事會高級成員同為第三方委派。

（四）一方半數以上的高級管理人員（包括董事會成員和經理）同時擔任另一方的高級管理人員（包括董事會成員和經理），或者一方至少一名可以控制董事會的董事會高級成員同時擔任另一方的董事會高級成員。

（五）一方的生產經營活動必須由另一方提供的工業產權、專有技術等特許權才能正常進行。

（六）一方的購買或銷售活動主要由另一方控制。

（七）一方接受或提供勞務主要由另一方控制。

（八）一方對另一方的生產經營、交易具有實質控制，或者雙方在利益上具有相關聯的其他關系，包括雖未達到本條第（一）項持股比例，但一方與另一方的主要持股方享受基本相同的經濟利益，以及家族、親屬關系等。

4、《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》

第一百零九條 企業所得稅法第四十一條所稱關聯方，是指與企業有下列關聯關系之一的企業、其他組織或者個人：

（一）在資金、經營、購銷等方面存在直接或者間接的控制關系；

（二）直接或者間接地同為第三者控制；

（三）在利益上具有相關聯的其他關系。

二、我國法律法規對關聯交易的限制性規定：

關聯交易，是指企業關聯方之間轉移資源、勞務和義務的行為。

法律法規對關聯交易的總體要求是控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員不得利用關聯關系損害公司利益。具體要求包括關聯交易程序合法，價格公允。依據：

1、《公司法》第二十一條：

公司的控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員不得利用其關聯關系損害公司利益。

違反前款規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。

2、《公司法》第十六條：

公司為公司股東或者實際控制人提供擔保的，必須經股東會或者股東大會決議。前款規定的股東或者受前款規定的實際控制人支配的股東，不得參加前款規定事項的表決。該項表決由出席會議的其他股東所持表決權的過半數通過。

3、應保證關聯交易的公允性，包括: a、關聯交易符合誠實信用原則，程序合法合規；

b、通過與非關聯方價格比較，證明關聯交易價格較為公允； c、關聯交易支付較為公允，未發生拖付、欠付；

d、關聯方之間交易應遵循獨立交易原則（獨立交易原則，是指沒有關聯關系的交易 各方, 按照公平成交價格和營業常規進行業務往來遵循的原則）。

三、保理相關規定:

1、《商業保理企業管理辦法（實行）》（征求意見稿）：

第二十七條 關聯交易

商業保理企業受讓以其關聯企業為債務人的應收賬款，不得超過風險資產總額的40%。再保理企業不得超過10%。

商業保理企業對作為債權人的關聯企業提供保理服務時，定價應合理、公允，交易條件不得明顯優于非關聯企業。

2、《中國（上海）自由貿易試驗區商業保理業務管理暫行辦法》（2014年2月21日）

第四章 經營監管與風險防范

第十五條 從事商業保理的企業需做好重大事項報告工作，于下述事項發生后5個工作日內，登錄信息系統向行業主管部門報告，并配合行業主管部門實施監督檢查：

（二）單筆金額超過凈資產5%的重大關聯交易；

3、《上海市商業保理試點暫行管理辦法》（2014年7月8日）

第七條 商業保理企業應當符合下列條件：

（一）至少有一個投資者（或其關聯主體）具有經營商業保理業務等相關行業的經歷。

本辦法所稱的關聯實體，是指該投資者控制的某一實體、或控制該投資者的某一實體、或與該投資者共同受控于某一實體的另一實體。控制是指控制方擁有被控制方超過50%的表決權。

第十八條 商業保理企業為股東及其關聯實體提供擔?；虮＠砣谫Y的總余額，不得超過該股東的出資金額。

第二十二條 商業保理企業應當做好重大事項報告工作，并于下列事項發生后5個工作日內，向商務主管部門（登錄商務部信息系統）報告，并配合有關部門開展調查。

（二）單筆金額超過凈資產5%的重大關聯交易；

第四篇：公司六一兒童節發言稿與公司內控合規專題講座主持詞

公司六一兒童節發言稿

尊敬的各位領導，各位來賓，親愛的同學們：

在這陽燦爛、姹紫嫣紅的日子里，在少年兒童自己的節日里，我代表翡翠新城全體員工對在百忙之中來參加我公司舉行的“翡翠新城青少年兒童書畫大賽”的領導、來賓和家長們表示熱烈的歡迎，翡翠新城自XX年在隴西開發項目以來，得到了縣里領導和社會各界的幫助和支持。在此我對大家長期以來對我們公司的關心和支持致以誠摯的謝意!同時我們也在不斷的發展和完善自己，爭取創造出更好的精品回報隴西人民。

親愛的同學們，“六一”是你們最快樂的節日，你們能夠快樂地成長，全面地發展是我們大家共同的心愿。為此，我們特地在這屬于你們的節日里，為你們提供一個充分展示自己愛好和才能的空間。你們是家庭的寶貝，更是家庭的希望。你們能夠快樂地成長，家庭就充滿歡歌與笑語。你們是學校的孩子，更是學校的希望。你們能夠全面地發展，學校就充滿生機與活力。你們是社會的未來，更是社會的希望。你們能夠和諧地發展，社會就充滿熱情與友愛。你們是祖國的花朵，更是祖國的希望。少年強則國強，這是歷史千百年來留給我們后人的經驗和教訓。你們能夠茁壯地成長，祖國就充滿美好與希望。所以我為自己能為你們的茁壯成長而貢獻自己的一份微薄之力，感到無比的自豪。

公司為你們的參賽作品準備了特設的獎品，希望同學們活躍參賽，把你們最好的水平展示出來。最后，預祝本次“翡翠新城青少年兒童書畫大賽”圓滿成功!

謝謝!公司內控合規專題講座主持詞

尊敬的x總，x總，各位同事：

大家下午好！

7月29日的集團半年工作會議上，xx事長做了一篇題為《xxx》的重要講話。報告標題中“健康可持續”就是內控合規的代名詞。大家知道，要建設一家百年老店，有兩點是必須堅持的：一是必須符合國家法律規定；二是必須符合國家發展趨勢。我們在上周，就本次半年工作會議主題，也進行了討論和研究，xx總提出了安排一個內控合規的專題培訓。真是英雄所見略同！這體現了公司經營哲學與集團保持了高度的方向一致性，也體現了公司對內控合規工作的高度重視！

在我們國家法學界，有這樣一位風流倜儻的青年俊才，其文化名片是中國政法大學法學博士，中國國際貿易仲裁委員會仲裁員，中國保險法研究會常務理事、副秘書長，中國商法學研究會理事及該會保險委員會副主任，國家財政部企業內部控制標準委員會咨詢專家，執業公司著名大牌律師，參加過《保險法》、《海商法》等多部法律法規和國際條約制定、修改論證，發表過保險法，金融法和風險與合規管理有關論文，著作多篇，多次出席國際國內學術會議發表演講。他，就是中國人保集團風險管理部和法律合規部總經理xx先生。今天下午，xx博士和他的助手xx博士來到了我們會議現場，請大家伸出熱情的雙手，歡迎李總為我們做精彩授課！

剛才，李博士用2個小時，從法學，保險學和行政學結合的角度，給我們上了一堂非常生動，非常有意義的保險經營，風險管控的講座。內容十分豐富、數據十分翔實、信息量很大、政策性很強、案例有警示和教育意義。聽完之后，收獲很多。借此機會，也代表大家向x總匯報我們在四個方面的聽課收獲：

一是樹立了風險管理和內控合規的基本理念；

二是懂得了風險管理與內控、合規之間的內在聯系；

三是認識到了集團為何要把內控合規定性為企業發展的生命線和紅線的內涵；

四是堅定了我們在加快發展方式轉變中保持健康可持續發展的信心。

有了這些收獲，我們就收獲了一份責任和使命，收獲了對于公司發展的希望和未來，收獲了我們廣大干部與時俱進的行為自律和原則。作為分支機構一把手，我們肩上有兩副擔子：一是發展的擔子，一是風險的擔子。誠如溫總理在國務院安全生產會議上講的：在安全生產和風險管理上“黨政同責，一崗雙責”。今天這堂課，對于強化我們的內控合規意識，搞好內控合規工作，促進公司發展，保護干部成長具有重要的現實指導意義！

讓我們再次用熱烈的掌聲感謝xx博士的精彩演講！

謝謝x總！

第五篇：11.公司治理、內部控制與合規管理

? 公司治理

一、銀行公司治理概述

商業銀行公司治理與一般公司治理并無太大差異，都是指股東大會、董事會、監事會、高級管理層、股東及其他利益相關者之間的相互關系，包括組織架構、職責邊界、履職要求等治理均衡機制，以及決策、執行、監督、激勵約束等治理運行機制

良好的銀行公司治理包括：

健全的組織架構

清晰地職責邊界

科學的發展戰略

良好的價值準則與社會責任

有效的風險管理和內部控制

合理的激勵約束機制

完善的信息披露制度（不包括披露股東大會構成及其基本情況）

注冊資本在十億元人民幣以上的商行，獨立董事的人數不少于3人

二、穩健公司治理原則

（一）董事會行為

1.董事會的總體職責

2.董事會的資質

3.董事會自身的行為與組織架構

4.集團架構

（二）高管層

在董事會的指導下確保銀行業務活動與董事會審核通過的經營戰略、風險容忍/偏好及各種政策相符

（三）風險管理和內部控制

設立有效的內控體系與風險管理部門，確保其獲得充分的授權、地位、獨立性、資源保障和向董事會報告的路徑

（四）薪酬

董事會應積極審查薪酬體系的設計及運行情況，并進行監控評估，確保其按照既定目標運作

（五）公司架構

董事會和高管層應了解、理解銀行的運行結構及其形成的風險，即管理學常說的“了解你的組織架構”

（六）信息披露和透明度

銀行治理情況應對股東、存款人、其他利益相關者和市場參與者保持充分的透明度 內部控制環境包括治理結構、機構設置及權責分配、內部審計、人力資源政策、企業文化

三、銀行公司治理的組織結構

（一）股東大會

是股東參與銀行重大決策的一種組織形式，是銀行的最高權力機構，是股東履行自己的責任、行使自己權利的機構與場所，包括會議（年后6月內）和臨時會議

（二）董事會

對股東大會負責，對商業銀行經營和管理承擔最終責任，董事會由執行董事、非執行董事（含獨立董事）構成，例會每季度至少召開一次，此外，行長與董事長要分設

（三）監事會 是商業銀行內部監督機構，對股東大會負責，由職工代表出任的監事、股東大會外部選舉的監事和股東監事組成，例會每季度至少召開一次，此外，監事長由專職人員擔任

（四）高級管理層

由商業銀行總行行長、副行長、財務負責人及監管部門認定的其他高級管理人員組成，對董事會負責，同時接受監事會監督，依法在職權范圍內的經營管理活動不受干預

四、激勵與約束機制

（一）董事和監事履職評價

董事和監事是商業銀行治理中的關鍵主體

監事會負責對董事和監事履職的綜合評價，向銀監會報告并將最終結果通報股東大會 評價按進行，分為稱職、基本稱職和不稱職三類

（二）薪酬機制

薪酬主要包括：基本薪酬、績效薪酬、中長期激勵、福利性收入等項下的貨幣和非現金的各種權益性支出

薪酬結構由固定薪酬、可變薪酬、福利性收入等構成 薪酬支付期限與相應業務的風險持續時期保持一致 中長期激勵鎖定期至少為3年

高級管理人員（50%）及對風險有重要影響崗位上的員工，績效薪酬的40%應延期至少3年支付 商業銀行應制定績效薪酬延期追索、扣回規定，該規定同樣適用于離職人員 薪酬管理體系應包括薪酬管理制度、績效考核指標體系、市場紀律約束等內容

商業銀行高級管理人員以及對風險有重要影響崗位上的員工，其績效薪酬的40%以上應采取延期支付的形式，時間不少于3年，其中，主要高級管理人員的績效薪酬延期支付比率應高于50%

? 內部控制

一、內部控制目標與基本原則

（一）內部控制目標

1.保證國家有關法律法規及規章制度的貫徹執行 2.保證商業銀行發展戰略和經營目標的實現 3.保證商業銀行風險管理的有效性

4.保證商業銀行業務記錄、會計信息、財務信息和其他管理信息的真實、準確、完整和及時 內部控制重點內容包括授信、資金、存款和柜臺、中間、會計、計算機信息的內部控制，沒有審計

（二）內部控制基本原則（全面性、審慎性、有效性、獨立性）1.全覆蓋原則 2.制衡性原則 3.審慎性原則 4.相匹配原則

出發點是防范風險、審慎經營

二、內部控制治理

良好的治理結構是內部控制得以有效實施的前提

董事會負責保證銀行建立并實施充分有效的內部控制體系 監事會負責監督董事會、高級管理層及其成員履行內部控制職責

高級管理層負責建立并完善內部組織機構，采取相應風控措施，對內控體系的充分性與有效性進行監測與評估

三、內部控制措施

銀行內控措施主要包括以下十項：內控制度；風險識別；信息系統；崗位設置；員工管理；授權管理；會計核算；監控對賬；外包管理；投訴處理 事項記憶法

包括內部控制環境（基礎）、風險識別與評估、內部控制措施、信息交流與反饋、監督評價與糾正

四、內部控制保障機制

內部控制保障機制共包括六大要素：事項記憶法 信息系統控制 報告機制 業務連續性管理 人員管理 考評管理 內控文化 合規管理

? 合規管理

一、合規管理的相關概念

合規是使商業銀行的經營活動與法律、法規和準則相一致

合規風險是商業銀行沒有遵循法律、法規和準則可能遭受法律制裁、監管處罰、重大財務損失和聲譽損失的風險

合規管理即合規風險管理，是銀行有效識別和監控合規風險，主動預防違規行為發生的動態過程

二、合規管理的重點內容

“三建立”原則 1.建立強有力的合規文化 2.建立有效的合規風險管理體系 3.建立有利于合規風險管理的基本制度 有利于合規風險管理的基本制度主要包括： 1.建立對管理人員合規績效的考核制度 2.建立有效的合規問責制度 3.建立誠信舉報制度

注意：上述三項要與“三建立”原則有效區分

董事會應監督合規政策的有效實施，以使合規缺陷得到及時有效的解決

三、合規風險管理體系

商業銀行需建立與其經營范圍、組織結構和業務規模相適應的合規風險管理體系，主要包括五大要素： 1.合規政策

2.合規管理部門的組織結構和資源 3.合規風險管理計劃 4.合規風險識別和管理流程 5.合規培訓與教育制度