第一篇：(三)《中國人民銀行關于加強大額支付系統清算管理的通知》(銀發〔2003〕193號)

中國人民銀行關于加強大額支付系統

清算管理的通知

銀發［2003］193號

中國人民銀行各分行、營業管理部、海口中心支行、深圳市中心支行，各政策性銀行、國有獨資商業銀行、股份制商業銀行：

大額支付系統在13個城市運行以來，人民銀行各分支行和各系統參與者加強對資金清算的管理，防范支付風險，保障了大額支付系統的穩定運行。但也存在少數銀行流動性不足，致使支付業務無法清算和系統延遲關閉清算窗口的問題，嚴重影響支付系統的正常運行。究其原因，主要是有的銀行對自身及所屬分支行的資金清算重視不夠，清算賬戶頭寸管理不嚴，未充分利用支付系統的功能及時調度資金；人民銀行少數分支行業務主管部門對所管轄清算賬戶行的流動性情況關注不夠，未按規定與開立清算賬戶的銀行簽訂高額罰息貸款協議。為加強大額支付系統的清算管理，防范支付風險，現將有關事項通知如下：

一、人民銀行各分支行要加大對各銀行流動性情況的監測力度，加強對清算賬戶頭寸的監視和管理，發現清算賬戶頭寸不足或存在支付業務排隊情況時，應及時通知有關銀行調度資金。在系統業務截止時間，要特別關注各銀行清算賬戶的余額情況，督促資金不足的銀行機構在清算窗口時間內及時籌措資金，解救排隊等待清算的支付業務。在規定的系統清算窗口關閉時間，有關銀行的清算賬戶仍有同城票據交換等凈額資金需要清算的，人民銀行會計營業部門應按照協議規定主動對其提供高額罰息貸款。

二、人民銀行分支行未與開立清算賬戶的銀行機構簽訂高額罰息貸款協議的，自文到之日起10日內，應按照《中國人民銀行辦公廳關于印發〈大額支付系統業務處理辦法〉（試行）、〈大額支付系統業務處理手續〉（試行）及〈大額支付系統運行管理辦法〉（試行）的通知》（銀辦發［2002］217號）規定，與有關銀行簽訂高額罰息貸款協議。

三、各銀行要高度重視資金清算，充分利用支付系統對清算賬戶余額的預警監視功能、余額查詢和預期頭寸查詢等功能，加強對自身及所屬機構清算賬戶頭寸的及時監測和管理。清算賬戶余額不足支付的銀行，應按規定積極籌措和調撥資金，保證支付業務及時處理。

四、嚴肅大額支付系統清算紀律。對日終清算賬戶頭寸不足，致使同城票據交換等凈額資金無法清算的銀行機構，人民銀行當地分支行應按規定對其提供高額罰息貸款，并視使用高額罰息貸款的次數和情節，給予通報批評直至對其清算賬戶實施控制。人民銀行總行將視情況，對使用高額罰息貸款的銀行機構及其總行給予通報。

中國人民銀行 二００三年九月二十五日

第二篇：中國人民銀行關于加強大額支付系統清算管理的通知

中國人民銀行關于加強大額支付系統清算管理的通知

銀發［2003］193號

中國人民銀行各分行、營業管理部、海口中心支行、深圳市中心支行，各政策性銀行、國有獨資商業銀行、股份制商業銀行：

大額支付系統在13個城市運行以來，人民銀行各分支行和各系統參與者加強對資金清算的管理，防范支付風險，保障了大額支付系統的穩定運行。但也存在少數銀行流動性不足，致使支付業務無法清算和系統延遲關閉清算窗口的問題，嚴重影響支付系統的正常運行。究其原因，主要是有的銀行對自身及所屬分支行的資金清算重視不夠，清算賬戶頭寸管理不嚴，未充分利用支付系統的功能及時調度資金；人民銀行少數分支行業務主管部門對所管轄清算賬戶行的流動性情況關注不夠，未按規定與開立清算賬戶的銀行簽訂高額罰息貸款協議。為加強大額支付系統的清算管理，防范支付風險，現將有關事項通知如下：

一、人民銀行各分支行要加大對各銀行流動性情況的監測力度，加強對清算賬戶頭寸的監視和管理，發現清算賬戶頭寸不足或存在支付業務排隊情況時，應及時通知有關銀行調度資金。在系統業務截止時間，要特別關注各銀行清算賬戶的余額情況，督促資金不足的銀行機構在清算窗口時間內及時籌措資金，解救排隊等待清算的支付業務。在規定的系統清算窗口關閉時間，有關銀行的清算賬戶仍有同城票據交換等凈額資金需要清算的，人民銀行會計營業部門應按照協議規定主動對其提供高額罰息貸款。

二、人民銀行分支行未與開立清算賬戶的銀行機構簽訂高額罰息貸款協議的，自文到之日起10日內，應按照《中國人民銀行辦公廳關于印發〈大額支付系統業務處理辦法〉（試行）、〈大額支付系統業務處理手續〉（試行）及〈大額支付系統運行管理辦法〉（試行）的通知》（銀辦發［2002］217號）規定，與有關銀行簽訂高額罰息貸款協議。

三、各銀行要高度重視資金清算，充分利用支付系統對清算賬戶余額的預警監視功能、余額查詢和預期頭寸查詢等功能，加強對自身及所屬機構清算賬戶頭寸的及時監測和管理。清算賬戶余額不足支付的銀行，應按規定積極籌措和調撥資金，保證支付業務及時處理。

四、嚴肅大額支付系統清算紀律。對日終清算賬戶頭寸不足，致使同城票據交換等凈額資金無法清算的銀行機構，人民銀行當地分支行應按規定對其提供高額罰息貸款，并視使用高額罰息貸款的次數和情節，給予通報批評直至對其清算賬戶實施控制。人民銀行總行將視情況，對使用高額罰息貸款的銀行機構及其總行給予通報。

第三篇：(十五)《中國人民銀行關于印發〈銀行業金融機構加入、退出支付系統管理辦法(試行)〉的通知》(銀發〔2

中國人民銀行關于印發《銀行業金融機構加入、退出支付系統管理辦法(試行)》的通知

銀發［2007］384號

中國人民銀行上海總部，各分行、營業管理部、省會(首府)城市中心支行、深圳市中心支行，各政策性銀行，國有商業銀行，股份制商業銀行：

中國人民銀行制定了《銀行業金融機構加入、退出支付系統管理辦法(試行)》(以下簡稱《辦法》)，現印發給你們，并就有關事項通知如下：

一、自本通知下發之日起，中國人民銀行各分支機構及各銀行業金融機構應嚴格按照本《辦法》的規定辦理加入、退出支付系統事項。

二、中國人民銀行各分支機構應結合本地實際情況，細化銀行業金融機構加入、退出支付系統的操作流程，制定詳細的操作步驟，并明確內部有關部門的職責。

三、請中國人民銀行上海總部，各分行、營業管理部、省會(首府)城市中心支行，深圳市中心支行將《辦法》轉知轄內各城市商業銀行、農村商業銀行、農村合作銀行、城市信用社、農村信用社和外資銀行，并做好宣傳解釋工作。

實施中如遇問題，請及時報告中國人民銀行支付結算司。附件：銀行業金融機構加入、退出支付系統管理辦法(試行)中國人民銀行 二〇〇七年十月二十二日

附件

銀行業金融機構加入、退出支付系統管理辦法（試行）

第一章總則

第一條為規范銀行業金融機構加入、退出支付系統的行為，防范支付風險，保障支付系統安全穩定運行，依據《中華人民共和國中國人民銀行法》等法律法規制定本辦法。

第二條銀行業金融機構及其分支機構加入、退出支付系統適用本辦法。

第三條本辦法所稱支付系統是指中國人民銀行建設、運行的大額實時支付系統和小額批量支付系統。

銀行業金融機構申請加入支付系統應同時加入大額實時支付系統和小額批量支付系統。辦理特定業務的銀行業金融機構，經中國人民銀行批準后可僅加入大額實時支付系統。

第四條銀行業金融機構可以直接參與者或間接參與者的身份加入支付系統。

直接參與者是指與支付系統連接并在中國人民銀行開設人民幣存款賬戶，直接通過支付系統辦理支付清算業務的銀行業金融機構。

間接參與者是指委托直接參與者通過支付系統辦理支付清算業務的銀行業金融機構。

第五條參與者應按中國人民銀行規定的標準編制支付系統行號，并確保行號信息的準確性、真實性和完整性。支付系統行號是參與者通過支付系統辦理業務的身份識別代碼，由12位定長數字組成。

第六條中國人民銀行建設、運行行名行號管理系統，對支付系統參與者行名行號信息的新增、變更和撤銷進行處理。

第七條中國人民銀行對銀行業金融機構加入、退出支付系統進行統一管理。

第二章加入

第八條以直接參與者身份加入支付系統的銀行業金融機構應具備下列條件：

（一）經銀行業監督管理機構批準辦理人民幣結算業務；

（二）在中國人民銀行開設人民幣存款賬戶；

（三）滿足加入支付系統的技術及安全性指標；

（四）內部控制制度健全；

（五）具有可行的防范和化解支付清算風險的預案；

（六）中國人民銀行規定的其他條件。

第九條銀行業金融機構以間接參與者身份加入支付系統的條件由代理其清算資金的直接參與者確定。

第十條銀行業金融機構以直接參與者身份加入支付系統，應按照申請、審查、實施、加入四個階段的程序辦理。

申請是指銀行業金融機構提出加入支付系統要求的行為。審查是指中國人民銀行及其分支機構審核、批準銀行業金融機構加入支付系統申請的行為。

實施是指銀行業金融機構按規定做好加入系統各項業務和技術準備工作的行為。

加入是指銀行業金融機構正式接入支付系統的行為。

第十一條申請。銀行業金融機構應向中國人民銀行當地分支機構報送申請書及相關材料：

（一）申請書。應對機構全稱、機構注冊所在地、支付結算業務狀況、內部管理狀況、人員配置狀況、接入方式（直連或間連）和支付系統行號信息等進行描述。

（二）工商營業執照、金融機構法人許可證或金融機構營業許可證原件及復印件。

（三）防范和化解支付清算風險的預案。

第十二條審查。中國人民銀行分支機構受理申報材料后，應在5個工作日內完成初審。對符合加入條件的，形成書面意見（附申報材料）逐級上報總行；中國人民銀行總行支付結算管理部門收到書面意見后，應在10個工作日內予以書面批復；中國人民銀行分支機構將書面批復轉發申請機構，并向其提供支付系統接口規范和前置機配置指引文件。

第十三條實施。銀行業金融機構應在收到加入支付系統的書面批準后2個月內完成以下準備工作：

（一）按照規定配置安裝前置機、網絡和密押設備。

（二）完成支付系統相關業務、技術培訓。

（三）以直連方式接入的銀行業金融機構應根據支付系統接口規范完成接口軟件開發及行內系統改造。

（四）中國人民銀行規定的其他事項。

第十四條中國人民銀行分支機構應組織對銀行業金融機構加入支付系統的實施工作進行驗收，驗收內容包括軟、硬件環境和接口程序開發等，驗收完畢后應出具驗收報告。

第十五條加入。銀行業金融機構完成實施工作后，須向中國人民銀行當地分支機構提出正式加入支付系統的書面申請，包括：

（一）申請書。應對工程實施、業務培訓、內部控制及風險防范等準備情況進行說明。

（二）中國人民銀行當地分支機構的驗收報告。

（三）支付系統應急處置方案。

（四）中國人民銀行規定的其他材料。

第十六條中國人民銀行分支機構收到銀行業金融機構正式加入支付系統的申請后，應在5個工作日內完成初審。審核無誤后，將書面意見逐級上報總行；中國人民銀行總行支付結算管理部門收到書面意見后，應在10個工作日內完成批復，確定其加入支付系統的日期，并發布具體的操作流程。

第十七條間接參與者加入支付系統，由其直接參與者通過行名行號管理系統提交申請；中國人民銀行分支機構在收到申請后5個工作日內通過行名行號管理系統進行初審，審核無誤后發送總行；中國人民銀行總行支付結算管理部門收到初審意見后，應在10個工作日內完成審核，審核無誤后確定該機構加入支付系統的日期，并通過行名行號管理系統公布。

第三章變更

第十八條參與者變更支付系統行號信息中的機構名稱、聯系電話等要素應通過行名行號管理系統提出申請；中國人民銀行分支機構在收到申請后5個工作日內通過行名行號管理系統進行初審，審核無誤后發送總行；中國人民銀行總行支付結算管理部門收到初審意見后，應在10個工作日內完成審核，審核無誤后確定信息變更的生效日期，并通過行名行號管理系統公布。

第十九條直接參與者變更接入方式的，應向中國人民銀行當地分支機構提出書面申請，申請由間連方式變更為直連方式的應附接口程序驗收報告；中國人民銀行分支機構受理申報材料后，應在5個工作日內完成初審；符合變更條件的，形成書面意見（附申報材料）逐級上報總行；中國人民銀行總行支付結算管理部門收到書面意見后，應在10個工作日內予以書面批復，并發布具體的操作流程。

第二十條間接參與者申請變更為直接參與者的，參照直接參與者加入支付系統的流程辦理。

第四章退出

第二十一條直接參與者退出支付系統，應向中國人民銀行當地分支機構提出書面申請；中國人民銀行分支機構受理退出申請后，應在5個工作日內完成初審，將書面意見（附申報材料）逐級上報總行；中國人民銀行總行支付結算管理部門收到書面意見后，應在10個工作日內予以書面批復；中國人民銀行分支機構收到書面批復后，應在2個工作日內轉發申請機構，并撤銷該機構的支付系統清算賬戶。

第二十二條直接參與者收到本辦法第二十一條規定的書面批復

后，應在20個工作日內完成以下事項：

（一）辦理支付系統行號撤銷手續;

（二）向中國人民銀行當地分支機構移交支付系統應用軟件及相關文檔資料;

（三）注銷支付系統密押設備及密鑰;

（四）中國人民銀行規定的其他事項。

第二十三條間接參與者退出支付系統，由所屬直接參與者通過行名行號管理系統提出申請；中國人民銀行分支機構在收到申請后5個工作日內通過行名行號管理系統進行初審，審核無誤后發送總行；中國人民銀行總行支付結算管理部門收到初審意見后，應在10個工作日內完成審核，審核無誤后確定其退出支付系統的具體日期，并通過行名行號管理系統公布。

第五章紀律與責任

第二十四條申請加入支付系統的銀行業金融機構應按本辦法的規定提供申請材料，并確保申請材料的真實性和完整性。

第二十五條中國人民銀行分支機構應認真審查銀行業金融機構的申請材料，符合受理條件的應及時辦理，不得無理拒絕受理或拖延辦理。

第二十六條銀行業金融機構在收到加入支付系統的書面批準后2個月內未完成有關準備工作且無正當理由的，該機構在6個月內不得再次申請加入支付系統。

第二十七條直接參與者出現下列情況之一的，中國人民銀行可強

制其退出支付系統：

（一）提供虛假申請材料，采取欺騙手段加入支付系統的；

（二）嚴重違反支付清算紀律，影響支付業務正常處理的；

（三）自加入支付系統之日起，因流動性不足導致支付系統清算窗口未在預定時間關閉累計超過3次的；

（四）存在重大支付清算風險隱患，影響支付系統安全運行的；

（五）其他影響支付系統安全、穩定運行的情形。

第二十八條中國人民銀行強制銀行業金融機構退出支付系統的，應向其下發書面通知，其退出程序參照本辦法第二十二條辦理。

第二十九條被強制退出支付系統的銀行業金融機構，自退出之日起2年內不得申請加入支付系統。

第三十條銀行業金融機構退出支付系統后未在規定時間內移交支付系統應用軟件或注銷密押設備、密鑰的,中國人民銀行將視情況予以通報；造成嚴重后果的，依法追究有關人員的責任。

第三十一條人民銀行工作人員有下列行為之一的，中國人民銀行將給予行政處分：

（一）無理由拒絕受理銀行業金融機構加入、退出支付系統申請的；

（二）因未認真審查申請材料導致出現重大錯誤的；

（三）未在規定時間內辦理銀行業金融機構加入、退出支付系統相關事項的；

（四）未認真履行驗收職責，協助出具虛假驗收報告的。

第六章附則

第三十二條本辦法由中國人民銀行負責解釋。第三十三條本辦法自發布之日起施行。

第四篇：中央銀行支付清算系統應急管理的思考

中央銀行支付清算系統應急管理的思考

銀行支付清算

科學發展觀是我們黨以鄧小平理論和“三個代表”重要思想為指導,從新世紀新階段黨和國家事業發展全局出發提出的重大戰略思想,是我們深化金融改革和發展的指導方針。當前，支付清算系統作為金融市場和經濟運行的核心基礎設施，已在各國金融領域得到廣泛重視。加快建設我國的現代

化支付系統，建立完善統一、高效、安全的支付清算體系必須牢固樹立和認真落實科學發展觀。

一、充分認識建設現代化支付系統的必要性

進行支付清算系統建設，中國人民銀行經歷了十六年的發展歷程，并取得了顯著成效。目前正在建設推廣的現代化支付系統已逐步在全國形成一個以現代化支付系統為核心，商業銀行行內系統為基礎，各地同城票據交換所為補充的支付清算體系，為深化我國的支付清算體系改革開創了新的局面。探索完善支付清算體系的發展道路，首先要充分認識建設現代化支付清算系統的必要性。

(一)社會主義市場經濟發展的客觀要求好范文版權所有

建設社會主義市場經濟，使得城鄉經濟空前發展，企業間的經濟往來日益頻繁，資金流量日益擴大。支付清算效率的高低，資金流轉的快慢，對市場經濟的發展會產生巨大的影響，迫切要求銀行為其提供優質的支付清算服務。建立現代化支付系統有利于為城鄉經濟的發展創造良好的外部環境，加速資金周轉,提高社會資金的使用效益。

(二)金融體制改革的必然要求

在建立和完善金融市場的過程中，證券市場等金融市場空前發展。金融市場交易資金量大、資金結算和清算的時效性強，需要銀行提供更加靈活、快捷的資金匯劃和清算服務。建立現代化支付系統，有利于更好地支持金融市場的資金清算；同時適應加入WTO的需要，提高我國銀行業的競爭能力。

(三)中央銀行進一步發揮職能的內在需要

實施貨幣政策，加強金融宏觀調控，是中央銀行的重要職能。公開市場操作是當今各國中央銀行運用的一種主要貨幣政策工具；實行存款準備金制度，也是中央銀行實施貨幣政策和加強宏觀調控的重要手段。這些貨幣政策工具、宏觀調控手段需要中國現代化支付系統的有效支持，才能得到更好的實施。同時，建設現代化支付系統可以為金融機構提供一個公共的支付清算平臺，從而創造一個公平競爭的經營環境，有利于推動各銀行的有序競爭，促進銀行業整體服務水平的提高。現代化支付系統采取大額支付實時清算，小額支付凈額清算等措施還有利于防范支付風險，維護金融穩定。

二、當前我國支付清算系統發展狀況及存在問題

發展狀況:

為了更好地發揮中央銀行的職能作用，改進金融服務，促進社會主義市場經濟發展，2000年月10月人民銀行黨委決定，要調整定位，借鑒吸收，完善需求，加快中國現代化支付系統建設。2002年10月8日大額實時支付系統首先在北京、武漢投產試運行成功，標志著中國現代化支付系統建設取得了突破性進展。隨后，按照“先大后小，邊建邊用”的原則分批在全國推廣運行。截止2003年12月1日，大額支付系統推廣到全國所有直轄市、省會（首府）城市和深圳市，覆蓋全國32個城市的18028個銀行機構網點。2005年大額支付系統繼續建設推廣，到目前為止，支付網絡已進一步延伸到各地市61569個金融機構網點，業務范圍迅速擴大，業務量大幅攀升，從山西省支付業務運行情況來看，日均來往帳業務由原來的4000筆增長到1，2000筆，金額由6400萬元增長到1300億元，而每筆業務匯劃時間不超過60秒，極大地加速了社會資金周轉，促進了轄區經濟發展。

存在問題：

中國現代化支付清算系統的建設已取得階段性成果，具有我國特色的新的支付清算體系逐步形成，產生了顯著和社會效益和經濟效益。但在支付系統運行中，還存在一些不容忽視的問題，主要表現在：

1、組織機構不夠科學好范文版權所有

中國現代化支付系統建有兩級處理中心，即國家處理中心(C)和城市處理中心(CCPC)。國家處理中心設在人民銀行總行，由清算總中心負責管理維護，城市處理中心設在各省(區)省會城市人民銀行清算分中心，全省的支付業務都要經城市處理中心處理轉發。因此各省清算中心處在重要的節點位置。但各省清算中心定位一直不夠明確,多數只是隸屬于營業部的一個清算科或支付崗,對大額支付系統“業務集中到省”的工作造成管理、協調上的困難和尷尬，無法真正落實“誰運行,誰管理”的原則,從而影響系統的穩定運行。

2、運行管理機制相對滯后

大額支付系統運行以來，還未針對其業務處理特點及時制定完整的業務操作規程和系統維護辦法，對參與大額支付系統的各參與者也缺乏相應的制度進行督促和制約,使得支付系統的運行管理存在漏洞。同時由于體制和認識上原因，只把城市處理中心當作一個孤立的系統，甚至把它混同于各參與網點，不利于清算中心與各參與機構建立長效的協

第五篇：正文—大額支付系統流動性風險管理比較研究與借鑒

大額支付系統流動性風險管理比較研究與借鑒

【摘要】：大額支付系統流動性風險管理對于大額支付系統乃至整個現代化支付系統的安全穩定運行具有重要意義，本文在總結目前我國大額支付系統流動性風險管理措施的基礎上，對比研究了美國Fedwire系統和加拿大LVTS系統流動性風險管理的實踐經驗，針對我國這方面的不足之處，提出了相應的建議措施。

【關鍵詞】：大額支付系統、流動性風險、借鑒

大額實時支付系統（以下簡稱大額支付系統）是利用現代計算機技術和通信網絡開發建設的，能高效、安全處理各銀行辦理的異地、同城各種支付業務以及資金清算和貨幣市場交易的資金清算的應用系統，是目前國內最快捷的結算手段之一。大額支付系統作為我國現代化支付體系的重要組成部分，它是現代金融市場基礎建設中關鍵的組成部分，是我國最重要的金融基礎設施之一。然而，隨著大額支付系統的推廣應用，在加快資金清算速度、提高資金使用效益的同時，也形成了新的風險點。其中流動性風險作為銀行信貸資金正常運轉、地區支付結算順利進行的重要威脅，早已被納入人民銀行管理范圍。2011年大額支付系統因流動性不足開啟清算窗口69次，退回業務金額232.1億元，2012年截至目前開啟清算窗口50余次，嚴重降低了支付系統的使用 鄭冬蔚：《我國大額支付系統整體流動性風險研究》，《海南金融》，2011年第10期（總第275期），第59頁。效率，影響了銀行機構的運營效率。因此，進一步加強大額支付系統流動性風險管理，完善系統功能，減輕商業銀行資金壓力，確保支付結算暢通對防范金融風險、維護金融穩定具有重要意義。

一、我國大額支付系統流動性風險管理措施

所謂支付系統流動性風險是指支付系統參與者在一定的支付清算安排下，因特定原因產生資金流量缺口，導致其清算賬戶在規定的支付清算時間段內由于資金不能及時到位而造成近期不能履約支付而形成的風險。流動性風險帶來的資金敞口如果不能及時彌補，將產生連鎖反應，造成整個支付系統清算延誤，從而對整個地區的資金運營效率和金融穩定造成影響。因此，加強支付系統的流動性風險管理一直以來是我國支付系統運行維護的重點。

（一）設臵清算窗口時間。大額支付系統為支持流動性風險管理，在業務截止時間，任一清算賬戶存在排隊等待清算時，系統自動進入清算窗口時間，在此期間，缺款行可積極通過各種渠道籌措資金，以彌補日間透支和清算隊列中的支付業務。在清算窗口關閉時間，對于仍在排隊等待清算的所有大額支付業務自動退回。

（二）高額罰息貸款。高額罰息貸款機制是與清算窗口相配套的一項制度安排，在支付系統清算窗口即將關閉之前，對當日必須清算的資金和應彌補的頭寸無法籌措資金又無法退回的，由人民銀行當地分支行強行為其提供懲罰性高息貸款，以防止清算賬戶發生隔夜透支，督促系統參與者加強流動性管理，防范支付風險。

（三）自動質押融資機制。自2006年起，中國人民銀行與多家商業銀行簽訂了大額支付系統自動質押融資協議，在支付系統清算賬戶日間頭寸不足時，通過自動質押融資系統向人民銀行質押債券融入資金彌補頭寸，從而達到提高支付清算效率，防范流動性風險的目的。

（四）清算賬戶的頭寸查詢。各銀行金融機構和人民銀行本身可對清算賬戶的頭寸、預期頭寸和列隊等進行查詢。人民銀行分支機構可查詢所轄商業銀行的清算賬戶余額，各金融機構的分支行可查詢下級行的清算賬戶余額，從而對清算賬戶的流動性進行有效監控。

二、國外大額支付系統流動性風險管理實踐

（一）美國聯邦儲備通信系統Fedwire 聯邦儲備通信系統—FedWire（Federal Reserve Communication System）是美國國家級支付系統，用于遍及全國12個儲備區的1萬多家成員銀行之間的資金轉賬。它實時處理美國國內大額資金的劃撥業務，逐筆清算資金，是美國銀行間清 算及其他大額資金轉移的主渠道。為加強流動性風險管理，FedWire建立了賬戶余額監控系統（ABMS）、日間透支報告和定價系統（DORPS）、風險管理信息系統（RMIS），為風險管理提供了先進的科技支持，同時還制定了一系列風險管理策略。

1、對大額清算系統日間透支的收費。為了控制金融機構在美聯儲賬戶上的當日透支，從1994年4月開始，美聯儲對金融機構平均每日透支進行收費，開始時年利率為24%，至1996年已提高到年利率60%。其計算方法是對Fedwire營業時間內，每分鐘的最后時間金融機構儲備賬戶的負值加以總計（正值不予計算），再將總透支額除以當日Fedwire運行的總分鐘數得到金融機構每日平均透支額。美聯儲對每日平均透支額減去相當于銀行資本的10%后的部分征收費用。通過收費手段有效制約了金融機構的透支行為，起到了防范流動性風險的作用。

2、透支上限。為限制金融機構在儲備賬戶上當日的透支總量，美聯儲為Fedwire設計了透支上限。透支上限的制定一般以信用度為基礎，金融機構除必須每年對自己的財務狀況和經營環境做出詳細準確的評估外，金融機構本身還必須監督和控制其客戶對日間透支的使用。一般來說，根據綜合指標評定的信用度與透支上限成正比，信用度越高，透支上限也就越高，信用度較差的金融機構一般不能得到日間透支。這一措施一方面解決了商業銀行資金流動性問題，提高了支付系統的效率，另一方面也將風險控制在一定范圍內。

3、記帳證券交易抵押。從2001年5月起，美聯儲允許金融機構由于某些原因通過抵押擔保申請超過透支上限的透支服務。2

323 尚明：《Fedwire風險管理實踐及對我國的啟示》，《國際金融研究》，2005年第8期，第75頁。

尚明：《Fedwire風險管理實踐及對我國的啟示》，《國際金融研究》，2005年第8期，第75頁。Fedwire成員只有在無擔保日間透支不能滿足其流動性需求的情況下，才可以通過證券抵押的方式獲取另外一部分有擔保日間透支。但也并非每一個Fedwire成員都可以采用質押融資進行日間透支。聯邦儲備銀行將Fedwire成員依據其無擔保日間透支限額的不同將它們分成“高”、“高于正常”、“正常”、“低”、“免備案”和“零”六類。因此，一般而言，對質押融資方式的申請和使用，Fedwire成員必須滿足兩個條件：首先，它必須屬于“正常”類以上的限額類型；其次，其日間融資需求已超過凈借記限額的上限。

4、對金融機構支付活動的監測。美聯儲采取動態事后監測的方式對金融機構支付活動進行監督。如果一個金融機構當日凈借記頭寸超過其最大透支額，美聯儲有權將該金融機構的負責人召到聯儲局，對如何減少該金融機構當日透支額進行討論，同時可以采取單方面減少該機構的最大透支額或要求金融機構提供抵押來維持一定的清算余額。如果該機構的賬戶余額超過美聯儲認為正常的水平，Fedwire可以拒絕或延遲對該機構支付命令的處理。

（二）加拿大大額匯劃系統LVTS 在流動性風險管理方面，LVTS也具有自身的特點和優勢，具體措施主要體現在以下幾個方面：系統實時計算每個參與方的多邊凈額頭寸；為參與方的多邊凈額頭寸設臵上限；LVTS參與 44 周躍菊、錢國根：《美國聯邦結算系統與加拿大大額資金轉賬系統質押融資安排的比較與借鑒》，《上海金融》，2009年第6期，第59頁。者提供的融資僅限有抵押擔保融資，加拿大銀行是日間流動性的最終來源；發揮成員之間相互的雙邊和多邊融資能力，并且這些相互間的融資安排需全部以有價證券向加拿大銀行提供抵押，這些金額可以確保彌補較大的凈債務頭寸。LVTS正是通過這幾方面的措施，為參與方提供了結算的確定性，有效控制了流動性風險，為支付清算順利進行提供了保障。

三、國內外大額支付系統流動性風險管理比較分析與建議

通過對我國大額支付系統流動性風險管理措施以及國外大額支付系統流動性風險管理實踐的分析，可以看出，我國現行的控制措施雖然能夠在很大程度上避免流動性風險的發生，但無論是清算窗口、罰息貸款或是質押融資等在處理風險控制與運行效率方面仍存在困難，在平衡流動性風險與信用風險方面經驗還不豐富，對比美國和加拿大等國外風險管理的有效手段還存在一定差距。

一是流動性風險和信用風險的平衡有待完善。高效的支付系統應提供足夠的流動性以滿足資金運轉的需要，而流動性的提供會給支付系統的運行者帶來較大的信用風險。因此，有效平衡流動性風險與信用風險對于支付系統的高效運行十分重要。目前，Fedwire和LVTS都提供了一定的日間透支功能，供參與者解決突發資金流短缺問題，順利完成當日支付業務以防范流動性風險，而同時也采取了必要措施，如透支收費、透支上限、擔保質押等方式來控制信用風險，從而達到了平衡流動性風險和信用風險的目的，保障了支付系統順利運行。而我國目前的大額支付系統日間透支功能仍未完全開啟，原則上不允許日間透支的發生，這雖然保障了支付系統的安全運行，但也會影響金融機構資金的使用效率，進而阻礙經濟的發展。

二是流動性風險管理工具存在不足。FedWire建立了賬戶余額監控系統（ABMS）、日間透支報告和定價系統（DORPS）、風險管理信息系統（RMIS）三大系統對流動性風險進行全面檢測。我國目前雖然設計了清算帳戶的監控和頭寸查詢功能，但沒有確定科學的監控指標和具體的監控方法，一旦發現問題也沒有制定詳細的解決方案。

三是流動性管理對象存在誤區。流動性監管對象是商業銀行的動態的資產負債結構，商業銀行要根據不同時期的支付活動造成的流動性需求的變化，平衡資金頭寸，避免頭寸不足產生的支付危機。而目前我國主要是根據商業銀行統計報表的時間和余額來進行統計和監管，屬于靜態的事后監管，難以達到風險防范的最佳效果。此外，對于商業銀行數據的準確性和及時性，以及對風險產生后的強制力和約束力也缺乏有效控制。

通過以上比較分析，為進一步加強我國大額支付系統的流動性風險管理，針對存在的問題，借鑒國外部分優秀經驗，可以得出幾點啟示：

1、完善日間透支功能，有效平衡流動性風險和信用風險。日間透支功能具有效率高和適用范圍廣的優點，目前大多數發達國家大額支付系統已經開啟日間透支功能進行流動性調節，并配套相應的風險管理措施，有效平衡流動性風險和信用風險，達到維護支付系統穩定運行的目的。我國大額支付系統也應盡快開啟日間透支功能，同時根據商業銀行資信情況和支付活動業務量綜合考量設定透支限額，允許商業銀行在其清算賬戶余額加日間透支限額內進行支付結算。此外，可以針對透支額度實行適當的收費制度，制定較為科學合理的利息計算公式，從而達到既為系統參與者提供了流動性支持，保障了支付活動暢通，又能控制信用風險，形成平衡有效的透支融資機制的風險管理目的。

2、開發先進的流動性風險管理工具。抓緊開發支付管理信息系統和業務監控系統。對系統參與者及其支付活動進行實時監控，除提供參與者日間實時賬戶信息、收集支付信息外，對日間透支情況也進行嚴密管理。通過統計、計算透支超限額參與者的數額和次數，對參與者資信等級進行劃分，系統設定標記，如果某家金融機構在系統中被設臵為不安全等級，那么任何超出該機構可用資金的支付要求都會立即被拒絕。

3、創新參與者管理機制。通過制定合理的系統準入和約束機制管理流動性風險。提出申請的金融機構達到一定的資信標準后方可被方可被允許接入并通過大額支付系統進行業務處理，從而確保在日后的支付活動中減少風險點和不確定性。同時，建立一定的約束機制，當風險產生時通過約見負責人或降低透支限額標準等方式來制約存在風險的商業銀行的支付活動。此外，還可以借鑒發達國家實踐經驗，發揮成員之間相互的雙邊和多邊融資能力，對風險和債務頭寸進行相應分攤，保障支付系統順利、高效運行。

參考文獻：

[1] 尚明：《Fedwire風險管理實踐及對我國的啟示》，《國際金融研究》，2005年第8期。

[2] 周躍菊、錢國根：《美國聯邦結算系統與加拿大大額資金轉賬系統質押融資安排的比較與借鑒》，《上海金融》，2009年第6期。

[3] 鄭冬蔚：《我國大額支付系統整體流動性風險研究》，《海南金融》，2011年第10期（總第275期）。