第一篇：淺議應收賬款分析

淺議應收賬款分析

應收賬款是指企業因銷售商品、提供勞務等業務，應向購貨或接受勞務單位收取的款項，是企業因銷售商品、提供勞務等經營活動所形成的債權，主要包括企業出售產品、商品、材料、提供勞務等等應向有關債務人收取的價款及代購貨方墊付的運雜費等。一般來說，企業銷售商品時，寧愿提供現金折扣以收回銷售現款，而不愿意采用賒銷。但是，隨著市場經濟的逐步建立和完善，以及市場競爭的日益加劇，迫使大部分企業不得不為對方提供商業信用，以賒銷的形式來銷售商品，并產生應收賬款。企業應收賬款的增加也有其不利的一面：一是會減慢企業的資金周轉速度；二是不可避免地會產生一些收不回來的壞賬。這就要求企業管理者必須重視對應收賬款的分析。盡量減少那些因應收賬款無法收回而造成的損失。應收賬款分析主要包括以下幾個方面：

一、應收賬款總額及周轉情況的分析

（一）應收賬款是企業正常交易中與顧客發生賒銷而產生的未結清賬款

影響企業應收賬款大小的因素一般有：1.同行業競爭。每一個企業為了能使自己在激烈的競爭中取勝，擴大企業的商品銷售，取得更好的經濟效益，就不得不以某一優惠的條件來吸引顧客。而賒銷正是達到這一目的的重要手段。作為銷貨者來說，為了招攬顧客，擴大銷售量，愿意為購貨者提供商業信用。所以企業間的競爭愈激烈，賒銷使用得愈廣泛，銷貨單位提供的信用就越多，占用在應收賬款方面的資產就越大。2.銷售規模。企業應收賬款的大小在很大程度上取決于企業的銷售規模。而企業每天在市場上銷售的商品越多，占用在流動資產周轉各階段的資產也就越大，因為應收賬款是流動資產周轉的一個重要階段，所以也就毫不例外地會隨著銷售規模的擴大而增加。3.企業的信用政策。企業的信用政策主要是指企業的信用標準、信用期限。當企業提供信用期限較長、折扣率較低時，企業應收賬款方面占用的資產數額就會增加，銷售量增多；反之，企業提供的信用期限較短、折扣率較高占用在應收賬款的資產數額就會減少，但銷量會受到影響。除此之外，還有企業產品在市場上的需求情況、產品質量、季節變化等因素也會影響企業應收賬款的占用量。

（二）對應收賬款周轉情況的分析，可通過計算應收賬款周轉率指標來進行

應收賬款周轉率是指賒銷收入凈額與平均應收賬款的比率。它可以測定企業某特定期間收回賒銷賬款的能力和速度。其計算公式如下：應收賬款周轉率二賒銷收入凈額/平均應收賬款。

在上式中，分子應是賒銷收入凈額，即商品銷售收入扣除現銷收人、銷售折讓與折扣后的余額。因為應收賬款是由于賒銷而引起的，分母中的平均應收賬款是年初應收賬款余額和年末應收賬款余額的平均數。該指標值越高，表明一年內收回的賬款次數越多，意味著平均收回賬款的時間越短，應收賬款收回的越快。否則，企業的營運資金過多地呆滯在應收賬款上，影響正常的資金周轉。

由于一般企業對外會計報表中很少將賒銷與現銷的數字予以分別反映，所以在分析應收賬款時，往往需要進一步去搜集有關的資料以計算賒銷凈額。此外，為了解某一企業應收賬款周轉率的變化趨勢，可編制歷年度的比較性應收賬款周轉率趨勢分析表（見下表）。

上表表明該企業應收賬款周轉率正在持續穩定中提高，由五年前的3次，提高到1999年的5.2次，顯示其信用政策和收賬政策已有顯著改善，應收賬款周轉率加快。應收賬款周轉天數也是應收賬款周轉率指標之一。它表示企業從取得應收賬款的權力到收回款項并轉換為現金所需的時間。其計算公式為：應收賬款周轉天數=360天/應收賬款周轉率一般而言，應收賬款周轉天數并無一定的標準，也很難確立一項理想的比較基礎，但還是周轉一次所需天數越少越好。因為所需天數越少，一年的應收賬款周轉次數才會越多。一個企業的應收賬款周轉天數究竟多少才算合適，應視企業的政策并參照同行業所定標準而制定。此外，一個企業的應收賬款周轉率或平均周轉天數還可能由于某些特殊因素存在，如銷貨條件改變、現銷或分期付款銷貨政策對正常賒銷的影響、同業競爭、物價水平變動、信用或收賬政策變更、新產品的開拓等等，均將影響應收賬款周轉率或平均周轉天數的變化。嚴格來說，應收賬款周轉率或平均周轉天數僅表示全部應收賬款中的一項平均值而已，確實無法全面了解應收賬款中各客戶逾期的情形。

二、應收賬款的管理及壞賬準備情況分析

為了加強應收賬款的管理和提高應收賬款的周轉速度，企業對應收賬款要及時進行清理和計提壞賬準備。根據國際會計準則，賬齡在2年以上的應收款項，應視同壞賬。而內資企業財務制度規定，3年以上未收回的應收賬款才視同壞賬。目前在西方國家人們普遍接受，也是最常用的信用期限是30天，信用期限一旦確定，買賣雙方都要嚴格執行。而在我國企業間，雖然雙方約定信用期限，但由于企業間相互拖欠現象嚴重，企業流動資金不足，實際上能守信用的企業并不多。

（一）可采用賬齡分析法進行分析

賬齡分析法是依據應收賬款拖欠時間的長短來分段估計壞賬損失的一種方法。其分析方法可見下表。

通過分析應收賬款的賬齡，對不同的拖欠期限分別確定壞賬計提比例。拖欠時間短則計提比例可以低些，拖欠時間長則計提比例相對高些，三年以上的可全部計提。另外，在清理應收賬款時，對于應收賬款余額較大的，可采用老賬優于新賬的原則確定還款對象，即先發生，先償還。通過以上方法可促使企業采取有效的措施。

（二）采用應收賬款余額百分比法計提壞賬準備

我國現行分行業財務會計制度規定，可以按應收賬款年末余額的3％o一5％o計提壞賬準備。在此方法下各年度末的壞賬準備余額和應收賬款余額相配比，保持一定的計提比率，并在資產負債表中以其凈額計人資產總額，避免了資產虛增，符合謹慎性原則。但也存在一些不足：首先，各年的壞賬損失費用既不與企業實際發生的壞賬相對應，也不與當年發生的賒銷收入相對應，其數額難以理解。其次，不能避免因壞賬發生的偶然性而導致各年壞賬損失的波動性，直接影響了各年經營成果的穩定。

（三）賒銷百分比法著眼于損益表的正確，其各年的壞賬損失費用與當期的收入相配比

其出發點是：壞賬損失的產生與賒銷業務直接相關，壞賬損失估計數應在賒銷凈值的基礎上乘以一定的比率來計算。因此，賒銷百分比法的基礎是賒銷凈額，它反映的是一個時期的數字，以其為基礎計算出的壞賬損失估計數也是時期數，即當期應計提的壞賬準備金額。其優點是，不論各年實際發生的壞賬如何，只要賒銷業務收入波動不大，壞賬損失費用就將保持平穩。此法計算簡便，容易理解，但也存在一定的缺點：首先，在“壞賬準備”賬戶中一并核算各期的壞賬準備金額、實際發生的壞賬損失以及前已確認的壞賬收回，而在期末時，又不作調整，不能分別反映各個時期的壞賬準備金額，從而使得該賬戶的余額難以理解，甚至會使資產負債表的使用者誤解。其次，賒銷百分比法的出發點是本期發生的賒銷業務量，而不問賒銷業務的后續情況。若本期發生的一筆賒銷業務款項在本期已經收回，則此業務就不存在風險，但賒銷百分比法沒有考慮這些情況，仍在期末就其發生額計提一定的壞賬準備金。

三、如何減少應收賬款損失

在市場經濟條件下，各企業業務往來中，有商品賒銷就存在壞賬風險。為將壞賬風險降到最低且壞賬發生時不至于引起企業生產經營和財務收支的困難，就要預先按規定比例提取壞賬準備金，在壞賬實際發生時，再沖銷已提的壞賬準備。壞賬準備分析主要是了解壞賬準備是否按規定的提取比例提取，年內“壞賬準備”賬戶注銷的壞賬額有多少屬于應注銷的壞賬。因此，應收賬款是流動資產中的一個重要項目，它的數額大小直接影響企業資金周轉。財會部門的重要職責就是通過對應收賬款的分析，盡早收回應收賬款，減少壞賬發生，將應收賬款損失降到最低。一是根據市場行情、競爭者的能力和企業產品質量制定合理的信用條件；二是對應收賬款嚴格管理，采取較好的收賬政策。最理想的收賬策略是既要順利收回貨款，又要維持良好的企業與客戶的關系，降低收賬費用。這在實際工作中較難做到，但企業管理者可以通過正確、科學地進行應收賬款分析，逐步向這一目標邁進，以期加速應收賬款周轉率，減少壞賬損失，為企業創造更好的經濟效益。

第二篇：應收賬款分析

應收賬款是指企業采用賒銷方式銷售商品或勞務而應向顧客收取的款項，實質是收款企業向付款企業提供的一種商業信用[4]。應收賬款同時也是企業對客戶所擁有的一項債權，應收賬款的對象既包括向企業購買商品的外部人員，也包含因需要提供商品和勞務的單位內部員工，是企業對他們享有的債權。因而應收賬款不僅在應收款項中比重大于其他應收款，在整個企業的資產中也是不可缺少的部分。在我國的商品市場經濟逐漸完善的過程中，商業信用被企業為增加市場占有率而不計后果的使用，長期掛在賬面上的應收賬款數額也呈上升趨勢。企業為了有效的管理應收賬款，保證應收賬款的質量，促進應收賬款的回收，應收賬款管理的研究已成為每個企業的必修課。

商業競爭，供大于求。我國距離加入世界貿易組織（WTO）已有十余年，我國的商品市場已經從賣方市場向買方市場轉變。這就不得不促使賣家為了擴大市場占有率，在競爭中立足，甚至為了在同行中不被競爭淘汰，利用各種有效的手段去吸引盡可能多的客戶，擴大銷售額，占領市場，信用銷售就成為企業吸引客戶的必要手段之一。賒銷是企業向客戶提供的在一定期限內比銀行更加優惠的無利息貸款，這種信用政策深受客戶的歡迎。企業提供的賒銷，是應收賬款形成的前提條件，應收賬款的出現也為壞賬呆賬的產生埋下隱患。

銷售和收款的時間不在同一時點，兩者之間具有差距。企業與客戶的實際交貨時間和企業收到客戶打過來貨款的時間往往存在不一致的現象，這個時間差也會導致應收賬款的產生[10]。對于人民商場來說，在銷售旺季，存貨處于供不應求狀態，企業的發貨時間往往后于企業收到貨款的時間，這就意味著在交易過程中現銷往往多余賒銷。企業除了在銷售旺季，發出貨物的時間都是比客戶收到貨款的時間提前，意味著賒銷的次數往往多余現銷，應收賬款就隨之而生。

企業為了降低經營風險。企業為了降低存儲成本，減少積壓，樂于采用賒銷作為促銷手段。假若企業持有大量的存貨，相應的針對存貨的管理費用，倉庫租賃費用以及有關存貨的各類保險費都將需要增加，由于技術的更新等原因，放在倉庫中的存貨還存在減值的風險。因此，企業總認為將存貨賒銷出去遠遠比放在倉庫中更為有利。企業采用這種形式減少存貨，企業的財務風險將會增加，因為這僅僅是應收賬款的增加，對當期現金流的增加沒有直接影響，增加的只會是賬面價值，還有可能給企業帶來壞賬損失。

企業不合理的考核以及獎勵制度。現在大多數企業通過物質對員工實施的獎勵，以業務量為考核標準，業務量考核是由員工簽單數量以及簽單金額大小決定，這就必然造

人民商場由原來小型修理門市發展成為一家家電商場，隨著規模的不斷擴大，經營商品的種類，經營的理念也在發生不斷的變化。人民商場經營的范圍在不斷擴大，管理理念的樹立，企業宗旨的貫徹執行，企業文化改變和市場策略的不同，人民商場近幾年取得耀眼的成績。但光輝的背后也有應收賬款帶來的苦惱，正如西方諺語所形容的“銷售只有在貨款收回之后才能算數，在此之前，與無償贈送沒有區別”。然而，企業的經營目標不管是利潤最大化還是股東財富最大化，都是以企業能夠獲利為前提，盡管有可能是為了獲取短期利益，有可能是為了更好地發展獲取長期利益，人民商場也不能夠除外，在銷售額增長的同時能夠盡快收回貨款，資金快速回籠是其經營的目標。

從兩張表中可以看出5年來2012年應收賬款占資產總額的比重較大，占流動資產達到42.41%，占總資產的30.81%，主要是因為企業代理的美的空調當年推出新款變頻空調，為了贏得客戶對新產品的認可，更好的推廣新產品，大多采用賒銷。其他年份相對較低，2010年達到最低水平，應收賬款占流動資產1.15%，占總資產額的0.97%，總體趨勢是從2010年到2012年逐漸升高，在2012年達到最高水平，從2012年開始有所下降。一般而言，應收賬款占流動資產與應收賬款占總資產同方向變動，但在2013年和2014年有所改變，2013年應收賬款占流動資產的比例比2014年高，而與總資產的比率卻低于2014年，說明當年的資產中流動資產比重較小。但總體而言應收賬款所占比例仍然很高，需要合理的管理。

從表中可以發現賬齡在一年之內應收賬款所占的比例較高，達到59.42%，這對企業來說是較好的現象，說明企業的這批應收賬款可以在較短的時間內流回企業，促進企業現金流入，現金作為企業的血液，應收賬款的收回將促進企業“血液”更好地循環。同時，一年內的應收賬款收回的可能性較高，可以保證企業資金的快速回籠。其次1至2年的應收賬款占有30.73%的比例，仍是應收賬款管理較需要重視的部分，加大對這部分應收賬款的追蹤管理，定期核對，保證到期能夠收回款項。但3年以上應收賬款仍占有一定比例，這些賬款收回的可能性將大打折扣，收回的風險較大，應對這部分應收賬款計提較高的壞賬準備，同時加大催款力度，對能夠收回這筆款項的員工給予一定比例的金錢獎勵。

應收賬款位于資產負債表中的流動資產，是對關聯企業定期可收回的債權，到期將有現金流入企業，也是企業運用商業信用銷售的結果。賒銷方式的運用有利于企業擴大銷售市場，應收賬款作為資產負債表中一項目，通過計提應收賬款減值準備和收回被確認的壞賬沖減管理費用將直接影響現金流量表和利潤表，因此不能將應收賬款僅僅視為一項財務指標來衡量。從人民商場的財務報表中發現應收賬款占總資產比重從2011年到2014年分別為25.16%、30.81%、16.68%和20.81%，應收賬款占總資產的比重較大，特別以2012年為最高。同時主營業務增長的幅度少于應收賬款增長的幅度，這將必然影響企業的凈收益。除非我國的商業信用和法律文件得到完善，否則，應收賬款增加的幅度大大超過應收賬款的幅度是不正常的。

人民商場壞賬準備占應收賬款總額的比率都為10%，沒有依據應收賬款賬齡的不同計提不同的比例。計提壞賬準備是依照會計準則中謹慎性原則，另一方面也體現發生壞賬呆賬的風險逐漸增加。然而作為資產減值賬戶，壞賬準備的計提卻沒有相對固定的標準，存在一定的任意性，由管理層隨意的操縱。人民商場對應收賬款的管理采用賬齡分析法，按照收款時間不同，計提不同的壞賬比率，以應收賬款賬齡越短收回的可能性就越大為假設，而實際操作中，應收賬款能夠收回與賬齡并不是絕對的對應關系，并不是賬齡越短就一定能收回，因此企業對賬齡計算準確與否，對壞賬準備的計提具有直接的影響。會計準則中有明確的規定對于企業多計提的壞賬準備要按照原渠道沖回，不能作為本增加的利潤。該企業為了簡化會計核算，直接作為本的利潤，使得利潤造成虛增。所以，人民商場壞賬準備的計提及沖回需要引起重視。

第三篇：淺議應收賬款分析（定稿）

應收賬款是指企業因銷售商品、提供勞務等業務，應向購貨或接受勞務單位收取的款項，是企業因銷售商品、提供勞務等經營活動所形成的債權，主要包括企業出售產品、商品、材料、提供勞務等等應向有關債務人收取的價款及代購貨方墊付的運雜費等。一般來說，企業銷售商品時，寧愿提供現金折扣以收回銷售現款，而不愿意采用賒銷。但是，隨著市場經濟的逐步建立和完善，以及市場競爭的日益加劇，迫使大部分企業不得不為對方提供商業信用，以賒銷的形式來銷售商品，并產生應收賬款。企業應收賬款的增加也有其不利的一面：一是會減慢企業的資金周轉速度；二是不可避免地會產生一些收不回來的壞賬。這就要求企業管理者必須重視對應收賬款的分析。盡量減少那些因應收賬款無法收回而造成的損失。應收賬款分析主要包括以下幾個方面：

一、應收賬款總額及周轉情況的分析

（一）應收賬款是企業正常交易中與顧客發生賒銷而產生的未結清賬款

影響企業應收賬款大小的因素一般有：1.同行業競爭。每一個企業為了能使自己在激烈的競爭中取勝，擴大企業的商品銷售，取得更好的經濟效益，就不得不以某一優惠的條件來吸引顧客。而賒銷正是達到這一目的的重要手段。作為銷貨者來說，為了招攬顧客，擴大銷售量，愿意為購貨者提供商業信用。所以企業間的競爭愈激烈，賒銷使用得愈廣泛，銷貨單位提供的信用就越多，占用在應收賬款方面的資產就越大。2.銷售規模。企業應收賬款的大小在很大程度上取決于企業的銷售規模。而企業每天在市場上銷售的商品越多，占用在流動資產周轉各階段的資產也就越大，因為應收賬款是流動資產周轉的一個重要階段，所以也就毫不例外地會隨著銷售規模的擴大而增加。3.企業的信用政策。企業的信用政策主要是指企業的信用標準、信用期限。當企業提供信用期限較長、折扣率較低時，企業應收賬款方面占用的資產數額就會增加，銷售量增多；反之，企業提供的信用期限較短、折扣率較高占用在應收賬款的資產數額就會減少，但銷量會受到影響。除此之外，還有企業產品在市場上的需求情況、產品質量、季節變化等因素也會影響企業應收賬款的占用量。

（二）對應收賬款周轉情況的分析，可通過計算應收賬款周轉率指標來進行

應收賬款周轉率是指賒銷收入凈額與平均應收賬款的比率。它可以測定企業某特定期間收回賒銷賬款的能力和速度。其計算公式如下：應收賬款周轉率二賒銷收入凈額/平均應收賬款。

在上式中，分子應是賒銷收入凈額，即商品銷售收入扣除現銷收人、銷售折讓與折扣后的余額。因為應收賬款是由于賒銷而引起的，分母中的平均應收賬款是年初應收賬款余額和年末應收賬款余額的平均數。該指標值越高，表明一年內收回的賬款次數越多，意味著平均收回賬款的時間越短，應收賬款收回的越快。否則，企業的營運資金過多地呆滯在應收賬款上，影響正常的資金周轉。

由于一般企業對外會計報表中很少將賒銷與現銷的數字予以分別反映，所以在分析應收賬款時，往往需要進一步去搜集有關的資料以計算賒銷凈額。此外，為了解某一企業應收賬款周轉率的變化趨勢，可編制歷的比較性應收賬款周轉率趨勢分析表（見下表）。

上表表明該企業應收賬款周轉率正在持續穩定中提高，由五年前的3次，提高到1999年的5.2次，顯示其信用政策和收賬政策已有顯著改善，應收賬款周轉率加快。

應收賬款周轉天數也是應收賬款周轉率指標之一。它表示企業從取得應收賬款的權力到收回款項并轉換為現金所需的時間。其計算公式為：應收賬款周轉天數=360天/應收賬款周轉率一般而言，應收賬款周轉天數并無一定的標準，也很難確立一項理想的比較基礎，但還是周轉一次所需天數越少越好。因為所需天數越少，一年的應收賬款周轉次數才會越多。一個企業的應收賬款周轉天數究竟多少才算合適，應視企業的政策并參照同行業所定標準而制定。此外，一個企業的應收賬款周轉率或平均周轉天數還可能由于某些特殊因素存在，如銷貨條件改變、現銷或分期付款銷貨政策對正常賒銷的影響、同業競爭、物價水平變動、信用或收賬政策變更、新產品的開拓等等，均將影響應收賬款周轉率或平均周轉天數的變化。嚴格來說，應收賬款周轉率或平均周轉天數僅表示全部應收賬款中的一項平均值而已，確實無法全面了解應收賬款中各客戶逾期的情形。

二、應收賬款的管理及壞賬準備情況分析

為了加強應收賬款的管理和提高應收賬款的周轉速度，企業對應收賬款要及時進行清理和計提壞賬準備。根據國際會計準則，賬齡在2年以上的應收款項，應視同壞賬。而內資企業財務制度規定，3年以上未收回的應收賬款才視同壞賬。目前在西方國家人們普遍接受，也是最常用的信用期限是30天，信用期限一旦確定，買賣雙方都要嚴格執行。而在我國企業間，雖然雙方約定信用期限，但由于企業間相互拖欠現象嚴重，企業流動資金不足，實際上能守信用的企業并不多。

（一）可采用賬齡分析法進行分析

賬齡分析法是依據應收賬款拖欠時間的長短來分段估計壞賬損失的一種方法。其分析方法可見下表。

通過分析應收賬款的賬齡，對不同的拖欠期限分別確定壞賬計提比例。拖欠時間短則計提比例可以低些，拖欠時間長則計提比例相對高些，三年以上的可全部計提。另外，在清理應收賬款時，對于應收賬款余額較大的，可采用老賬優于新賬的原則確定還款對象，即先發生，先償還。通過以上方法可促使企業采取有效的措施。

（二）采用應收賬款余額百分比法計提壞賬準備

我國現行分行業財務會計制度規定，可以按應收賬款年末余額的3％o一5％o計提壞賬準備。在此方法下各末的壞賬準備余額和應收賬款余額相配比，保持一定的計提比率，并在資產負債表中以其凈額計人資產總額，避免了資產虛增，符合謹慎性原則。但也存在一些不足：首先，各年的壞賬損失費用既不與企業實際發生的壞賬相對應，也不與當年發生的賒銷收入相對應，其數額難以理解。其次，不能避免因壞賬發生的偶然性而導致各年壞賬損失的波動性，直接影響了各年經營成果的穩定。

（三）賒銷百分比法著眼于損益表的正確，其各年的壞賬損失費用與當期的收入相配比

其出發點是：壞賬損失的產生與賒銷業務直接相關，壞賬損失估計數應在賒銷凈值的基礎上乘以一定的比率來計算。因此，賒銷百分比法的基礎是賒銷凈額，它反映的是一個時期的數字，以其為基礎計算出的壞賬損失估計數也是時期數，即當期應計提的壞賬準備金額。其優點是，不論各年實際發生的壞賬如何，只要賒銷業務收入波動不大，壞賬損失費用就將保持平穩。此法計算簡便，容易理解，但也存在一定的缺點：首先，在“壞賬準備”賬戶中一并核算各期的壞賬準備金額、實際發生的壞賬損失以及前已確認的壞賬收回，而在期末時，又不作調整，不能分別反映各個時期的壞賬準備金額，從而使得該賬戶的余額難以理解，甚至會使資產負債表的使用者誤解。其次，賒銷百分比法的出發點是本期發生的賒銷業務量，而不問賒銷業務的后續情況。若本期發生的一筆賒銷業務款項在本期已經收回，則此業務就不存在風險，但賒銷百分比法沒有考慮這些情況，仍在期末就其發生額計提一定的壞賬準備金。

三、如何減少應收賬款損失

在市場經濟條件下，各企業業務往來中，有商品賒銷就存在壞賬風險。為將壞賬風險降到最低且壞賬發生時不至于引起企業生產經營和財務收支的困難，就要預先按規定比例提取壞賬準備金，在壞賬實際發生時，再沖銷已提的壞賬準備。壞賬準備分析主要是了解壞賬準備是否按規定的提取比例提取，年內“壞賬準備”賬戶注銷的壞賬額有多少屬于應注銷的壞賬。因此，應收賬款是流動資產中的一個重要項目，它的數額大小直接影響企業資金周轉。財會部門的重要職責就是通過對應收賬款的分析，盡早收回應收賬款，減少壞賬發生，將應收賬款損失降到最低。一是根據市場行情、競爭者的能力和企業產品質量制定合理的信用條件；二是對應收賬款嚴格管理，采取較好的收賬政策。最理想的收賬策略是既要順利收回貨款，又要維持良好的企業與客戶的關系，降低收賬費用。這在實際工作中較難做到，但企業管理者可以通過正確、科學地進行應收賬款分析，逐步向這一目標邁進，以期加速應收賬款周轉率，減少壞賬損失，為企業創造更好的經濟效益。

因為我們公司跨行業比較多，制造業，服務業，貿易類都有，首先要搞清楚分析應收賬款的目的是什么，加快資金周轉速度，減少墊資，減少籌資活動。所以我的思路是：

一、總體分析

1.找出需要分析的結點數，進行總體分析，如一些慣用的財務指標分析：應收賬款周轉率，應收賬款周轉天數??進行

說明，大致說一下情況。

2.對總體進行趨勢比較，如與去年同期進行比較，與年初數，用曲線圖表示這幾個結點的應收賬款變動趨勢。

3.對應收賬款周轉率和周轉天數進行縱向趨勢比較，說明應收賬款的高低不僅僅體現在單個的數值上，還得與賒銷收入

進行對比分析。

二、各行業分析

1.應收賬款余額的前三甲分別是哪些行業組成，餅狀圖表示；各行業的應收賬款又是又哪些大客戶組成，選前三個進行分析（從市場部取得信息），從這些拖欠大額賬款的客戶里找出一些行業規律，哪些行業的客戶一般在什么結點容易付款，總結成原因。

2.對這些 應收賬款所屬的市場部進行歸納，看各個市場部應收賬款的變化趨勢，今年的各個月。

三、財務角度分析應收賬款帶來的影響

（一）墊資問題

1.墊資與項目利潤率進行比較，選取幾個大型墊資項目進行分析；如果真的要墊資，寧愿選擇利潤率高的項目進行墊

資，放棄利潤率低的項目。

2.墊資量與時間關系。同樣是這幾個大型墊資項目，趨勢分析這幾個月的墊資情況，寧愿選擇墊資時間短的項目。

3.測算月均墊資多少，各行業占用的墊資利息又為多少。

（二）應收賬款形成的資金機會成本

可以用財務管理的測算公式測算：應收賬款平均余額*變動成本率*資金成本率（同期銀行定期存款利率）

（三）資產負債表上的應收賬款的占總資產比重，是否是最大的？流動比率和速動比率盡管很合理，但是由于暫時無法回款的應收賬款引起的則要適當關注。

四、建議

應收賬款的管理除了信用等級考核外，另外應收賬款占用的利息費用應該劃歸市場部門，更好促進應收賬款的轉回。

大家看看，請指點 指點！謝謝！

樓主給了我們一個思路和提綱，對實踐有益，大家補充一下吧，我建議：

1，增加應收帳款壞帳分析，看看哪些應收帳款容易壞帳（哪個業務、哪個部門、哪個項目經理、哪些客戶、哪個區域、哪個時間等等），以及比例大小，這個很主要；

2，應收帳款分析目的中增加“降低商業交易風險”

3，增加應收帳款催收效果分析

對應收賬款的分析，另外要注意對法律有效資料進行分析和總結，如簽章有效的對賬單、送貨單、購銷合同等，對于無法取得的此類證據，要進行分析其原因。如果要采用法律手段追欠欠款時，對其費用額要進行合理的估計，并得出是否值得采用法律手段。

應收賬款分析的目的是一方面擴大銷售，另一方面加快資金回籠。對于資金的回籠，要說明下一步重點的清欠客戶，所以應收賬款賬齡分析也是很有必要的。對于超期客戶，在對賬單無誤的情況下制定收賬政策，督促業務員催收欠款。

第四篇：應收賬款分析

應收賬款分析及案例

來源： 作者： 發布時間：2011-02-14

應收賬款分析的核心是對應收賬款的流動性的分析，分析過程是從結構分析和趨勢分析中找出應收賬款的變動，然后對有異常變化的應收賬款的經濟實質進行分析，從而對企業資產的真實風險狀況進行評價。應收賬款與企業的經濟環境和內部管理都有密切的關系。通過對應收賬款的結構分析，對應收賬款占企業流動資產的比重進行測度，我們可以發現企業外部環境以及內部管理、經營策略方面的變化線索。趨勢分析也是同樣重要，不斷增加的應收賬款，特別是當其增幅顯著高于營業收入的時候，則往往意味著其產品的銷售已經鈍化，需要依靠提供過量的信用來維持。案例：吉林化工迅猛增加的應收賬款預示著業績風險

吉林化工的主要業務為生產和銷售石油產品、石化及有機化工產品、合成橡膠、染料及染料中間體、化肥及無機化工產品等。2000年公司實現主營業務收入為人民幣139億元，與1999年同期相比上升26％，但凈利潤卻為負的8.4億元。公司年報業績的巨大風險在2000年中期已經有征兆，在2000年1至6月實現銷售額與1999年同比上升16％的同時,應收賬款卻同比上升了66%，是資產中增長最為迅速的項目，與行業內其他公司相比，吉林化工2000年中期的應收賬款總量和增速均為最高。

從2000年全年來看，吉林化工的應收賬款增加額達14.93億元,是所有上市公司中增速最為陡峭的公司。由于應收賬款對流動資金的占用，為了克服現金流入不足的壓力,該公司只有增加有息負債,從而使有息負債規模從年初的35.81億元擴大到年末75.55億元,凈增40億元,當期負擔的財務費用則達到6億元。吉林化工2000年的業績可謂險象環生，不僅是要承擔高額的財務費用,而高達30億元的應收賬款,其壞 帳準備的計提將給業績造成巨大的壓力。資產負債表有關項目變動分析

項目??????????? 2000年6月30日?1999年12月31日???增減(％)???? ????總資產???????16,935,758,955???15,876,352,943???????6.7????????? ????應收帳款凈值??2,107,978,910????1,264,740,203??????66.7????????? ????存貨凈值??????1,811,179,076????1,575,183,405??????15.0????????? ????長期投資????????212,628,245??????207,653,254???????2.4?????????

固定資產凈值??9,835,195,099???10,155,551,413??????-3.2?????????

長期負債??????5,273,077,175????6,077,075,065?????-13.2?????????

股東權益??????6,619,114,027????6,088,921,333???????8.7?????????

資料來源：公司報告

更進一步的分析是找出應收賬款的風險驅動因素，也就是對應收賬款的時間和對象兩大方面的分析。先來看時間分析，即應收賬款在一個經營周期中要經過多長的時間才能轉化為現金，以及存量應收賬款的賬齡。

公司的信用政策可以成為效率的驅動器。恰當的信用周期將應收賬款的回籠時點與企業的經營周期相配合，在支撐信用銷售的同時通過應收賬款源源不斷的轉化為現金，為企業的持續發展輸送血液，應收賬款轉化為現金速度越快，循環周期越短，則在一個期間內可以提供越多的現金，從而企業的運營也就越富有效率。如果應收賬款長期滯留在資產負債表上，則企業就會出現經營性現金斷流。

測量應收賬款周轉率，是用一段時期內的信用銷售額，除以同期內流通在外的平均應收賬款凈額。應收賬款周轉率 = 銷售收入 /平均應收賬款

用一年的天數365除以這個周轉率，就得到應收賬款的平均收款期，把這個平均回收天數與慣常的商業信用期限相比較，就可以看出企業管理者的信用管理能力，那些資產項下總是裝滿回收遙遙無期的應收賬款的企業應當受到足夠的懷疑。從風險的角度，應收賬款停留在企業帳簿上的時間越短，也表明其流動性風險越小，在認識這一點上，我們將要借助于靜態的賬齡分析。

應收帳款的帳齡,是指資產負債表中的應收帳款從銷售實現、產生應收帳款之日起,至資產負債表日止所經歷的時間,簡而言之,就是應收帳款在帳面上未收回的時間。帳齡分析是應收賬款的主要分析方法之一,其對企業內部管理的價值在于通過對銷售績效的測控,加快貨款回籠,減少壞帳損失；對外部分析師來說，則有利于會計報表使用者了解公司應收帳款的周轉情況、分析應收帳款的質量狀況、評價壞帳損失核算方法的合理性。

我國目前對應收賬款賬齡劃分的規則見于中國證監會《公開發行股票公司信息披露的內容與格式準則第二號——報告的內容與格式》,將應收帳款的帳齡劃分為四段,即1年以內、1-2年、2-3年和3年以上。事實上，幾乎所有的上市公司也是按照這個時間標準進行的應收賬款管理和披露。一般來說，1年以內的應收賬款在企業信用期限范圍，1-2年的應收賬款有一定逾期，但仍屬正常，2-3年的應收賬款風險較大，而3年以上的因經營活動形成的應收賬款已經與企業的信用狀態無關，其可回收性極小，可能的解決方法只能是債務重組。案例：高齡應收賬款風險大

百大集團股份有限公司在浙江省杭州市經營百貨、餐飲服務、旅游等產業。公司2000實現主營業務收入92,847.95萬元，實現利潤7,256.30萬元。壞賬準備按應收款項(包括應收賬款和其他應收款)余額的5%計提。其2000年末應收賬款總額為33591671元，根據報表附注，應收賬款的賬齡構成為： 賬齡 期末數 期初數

金額 比例 壞帳準備 金額 比例（%）壞帳準備

1年以內 2,966,263 8.83 148,313 3,041,010 7.97 152,050 1-2年 95,403 0.28 4,770 1,039,597 2.73 51,979 2-3年 17,577,619 46.09 878,880 3年以上 30,530,004 90.89 1,526,500 16,481,421 43.21 1,415,336 合計 33,591,670 100 1679583 38,139,647 100 2,498,245 資料來源：公司報告

從應收賬款的期初和期末數對比中可以看出，公司2000年初2-3年賬齡的應收賬款存量幾乎沒有收回，在年末的資產負債表上成了3年以上的應收賬款，這類高齡應收賬款長期停滯在資產負債表上，形成壞帳的風險很大。而公司對這些賬齡在3年以上的應收帳款仍按照5%計提壞帳準備，風險儲備明顯不足，2001年，公司管理層對會計估計作出變更，將3年以上應收賬款的壞帳計提比例改為20%，以反映這部分應收賬款的風險性，并且全額核銷掉賬齡在3年以上的應收賬款4,269,031元，兩項因素直接導致2001年減少利潤500萬左右。

對象分析也是應收賬款分析的重點，甚至可以說，“對象決定一切”，因為，交易對方的信用程度是決定應收賬款風險性的根本原因。所以，當我們在分析應收賬款時，在對會計數字面上的結構和趨勢了解后，一定要找到報表后的附注，把是誰欠了公司的錢看個清楚。可以進行評價的因素包括如下： 債務人的區域性。由于區域經濟發展水平、法制環境以及特定的經濟狀況等條件的差異，導致不同地區的企業其信用狀況會不同。

案例：應收帳款不良狀況分布呈現出明顯的地域性

我國企業不良應收帳款的分布呈現出明顯的地域特征，例如在東北三省三角債情況比較嚴重，分布在該區域的應收賬款不良率較高；在浙江和上海經濟活躍，分布在該區域的應收賬款不良率比較低；而以廣東為代表的部分地區，經濟發展迅速，但是不良應收賬款率也較高。

可見，應收賬款狀況受到經濟環境的影響很大。經濟環境主要是由兩部分組成：企業產權結構和政府角色定位。企業產權不是簡單地孤立存在的，其界定清晰程度特別依賴于其所處社會對保護產權的努力。其中，政府如何角色定位就是首當其沖。對于地方政府而言，其重要作用不是直接參與企業創立和管理，而是保護產權，維護信用。在經濟信用環境中，除了企業的產權結構之外，就是該地區的傳統、文化、執法力度和對產權保護的有效程度；而所有這些都與政府有關。

債務人的財務實力。評價債務人的財務實力，需要對債務人的財務狀況進行了解。簡單的方法是查閱債務人單位的資本實力和交易記錄，用這種方法可以識別出一些皮包公司，或者，根本就是虛構的公司。案例：銀廣夏公司的神奇客戶之謎----銀廣夏被稱為2001年中國證券市場最大的報表欺詐事件。該公司主要經營高新技術產品的開發、生產，動植物養殖、種植等業務，其1999、2000年的主要利潤來源是超臨界萃取產品，該類產品主要銷售給了德國的誠信公司，在銀廣夏2000年的資產負債表上，一年以內的應收賬款有4億多元，其中德國誠信貿易公司的欠款為26769萬，占應收賬款總額的一半多。

在2001年8月的《財經》雜志封面文章《銀廣夏陷阱》中，描述了記者探詢該銀廣夏最大債務人的過程，事實證明，這個神奇的大客戶系子虛烏有。

“為銀廣夏1999年、2000年利潤做出巨大貢獻的德國誠信公司的英文全稱為：Fidelity Trading GmbH。這家公司，盡管按銀廣夏的說法有著巨額對華貿易，但在中國居然沒有辦事處，在互聯網上也查不到絲毫信息。

----銀廣夏在2001年3月股東大會上分發的材料稱，“德國的Fidelity Trading GmbH是在德國本地注冊的一家著名的貿易公司，系德國西?伊利斯的子公司，成立已160余年歷史。該公司是一家專門從事生物制藥、食品和醫用原料的貿易公司，在歐洲是一家信譽和口碑均很好的公司。”----德國西?伊利斯公司的確是一家歷史悠久的貿易公司，德國伍德公司制造的二氧化碳萃取設備正是通過西?伊利斯出售給銀廣夏的。但誠信公司是否是其子公司呢？

----記者曾多次向德國西?伊力斯駐華機構捷高公司核實此事，但該公司接待人員的態度十分含混，一時說誠信是德國公司，一時說誠信和西?伊利斯有關系，一時說誠信是其子公司。最后竟然是一再要求記者去問銀廣夏！誠信和西?伊利斯的關系怎么能由銀廣夏來證實呢？

----在7月16日的一次電話采訪中，捷高的有關業務關鍵人物陶鵬明確地告訴記者：誠信只是一家在德國注冊的公司，與西?伊利斯有著業務往來，但并非西?伊利斯的子公司。

----問題其實并不復雜。據知，2001年5月，在《中國證券報》一次例行的編前會上，其總編輯提到，既然銀廣夏引起了那么多疑問，為什么不可以借助新華社駐德分社的力量去調查一下它的背景呢？此后，該報是否果真去德國調查不得而知，但確有新華社駐外記者在德國當地查詢查號臺，但該公司并未有電話號碼登記。

----記者了解到，中國工商銀行總行通過其海外分行對誠信公司進行了調查，在德國漢堡商會查到如下記錄：

----“Fidelity Trading GMBH公司于1990年在該會注冊，注冊資本51129.19歐元（約10萬馬克左右），負責人為Kiaus Landry，主要經營范圍是機械產品和技術咨詢。”----注冊資金幾萬馬克，對于貿易公司而言并不算離譜，但畢竟其與銀廣夏簽下的是金額達20億元人民幣、總金額達60億元的合同，對比過于懸殊。此次調查之后，中國工商銀行總行沒有恢復對銀廣夏的貸款。工商銀行總行曾與銀廣夏于1999年12月29日簽訂流動資金貸款合同，借款金額為2億元，期限定為自1999年12月29日起至2001年10月28日止。今年四五月間，工總行提前中止了貸款。” 資料來源：《財經》2001年8月號，《銀廣夏陷阱》

債務人的集中度。對于應收賬款，同樣存在集中度風險，即由于某一個主要債務人支付困難而導致較大比例的債權面臨回收風險。只與有限的客戶交易，也為銷售分析提供了一些線索。案例：滬東重機因為大客戶破產而被特別處理

滬東重機（600150）2001年1月19日公布預虧公告： 隨著船舶市場的復蘇，滬東重機股份有限公司生產已走出低谷，2000主導產品柴油機產量比1999有較大幅度增加，經全體員工的努力，公司已初步改善了虧損面貌。但由于公司債務人天津造船公司于2000年11月17日宣告破產，對公司本利潤帶來很大影響。經初步審查，公司預計2000會出現重大虧損。具體虧損金額將有待會計師事務所審計后，在報告和年報摘要中具體披露。公司董事會提請廣大投資者注意投資風險。

正如預虧公告提及，2000滬東重機的虧損，主要是由于天津造船公司破產所致，根據破產程序未得到清償的債權將不再清償。而天津造船公司在購買滬東重機柴油機的交易中，共欠貨款50224615.20元。滬東重機也因為連續兩年虧損，將被ST處理。

淺議應收賬款分析

2003-12-29 10:

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應收賬款是指企業因銷售商品、提供勞務等業務，應向購貨或接受勞務單位收取的款項，是企業因銷售商品、提供勞務等經營活動所形成的債權，主要包括企業出售產品、商品、材料、提供勞務等等應向有關債務人收取的價款及代購貨方墊付的運雜費等。一般來說，企業銷售商品時，寧愿提供現金折扣以收回銷售現款，而不愿意采用賒銷。但是，隨著市場經濟的逐步建立和完善，以及市場競爭的日益加劇，迫使大部分企業不得不為對方提供商業信用，以賒銷的形式來銷售商品，并產生應收賬款。企業應收賬款的增加也有其不利的一面：一是會減慢企業的資金周轉速度；二是不可避免地會產生一些收不回來的壞賬。這就要求企業管理者必須重視對應收賬款的分析。盡量減少那些因應收賬款無法收回而造成的損失。應收賬款分析主要包括以下幾個方面：

一、應收賬款總額及周轉情況的分析

（一）應收賬款是企業正常交易中與顧客發生賒銷而產生的未結清賬款

影響企業應收賬款大小的因素一般有：1.同行業競爭。每一個企業為了能使自己在激烈的競爭中取勝，擴大企業的商品銷售，取得更好的經濟效益，就不得不以某一優惠的條件來吸引顧客。而賒銷正是達到這一目的的重要手段。作為銷貨者來說，為了招攬顧客，擴大銷售量，愿意為購貨者提供商業信用。所以企業間的競爭愈激烈，賒銷使用得愈廣泛，銷貨單位提供的信用就越多，占用在應收賬款方面的資產就越大。2.銷售規模。企業應收賬款的大小在很大程度上取決于企業的銷售規模。而企業每天在市場上銷售的商品越多，占用在流動資產周轉各階段的資產也就越大，因為應收賬款是流動資產周轉的一個重要階段，所以也就毫不例外地會隨著銷售規模的擴大而增加。3.企業的信用政策。企業的信用政策主要是指企業的信用標準、信用期限。當企業提供信用期限較長、折扣率較低時，企業應收賬款方面占用的資產數額就會增加，銷售量增多；反之，企業提供的信用期限較短、折扣率較高占用在應收賬款的資產數額就會減少，但銷量會受到影響。除此之外，還有企業產品在市場上的需求情況、產品質量、季節變化等因素也會影響企業應收賬款的占用量。

（二）對應收賬款周轉情況的分析，可通過計算應收賬款周轉率指標來進行

應收賬款周轉率是指賒銷收入凈額與平均應收賬款的比率。它可以測定企業某特定期間收回賒銷賬款的能力和速度。其計算公式如下：應收賬款周轉率二賒銷收入凈額/平均應收賬款。

在上式中，分子應是賒銷收入凈額，即商品銷售收入扣除現銷收人、銷售折讓與折扣后的余額。因為應收賬款是由于賒銷而引起的，分母中的平均應收賬款是年初應收賬款余額和年末應收賬款余額的平均數。該指標值越高，表明一年內收回的賬款次數越多，意味著平均收回賬款的時間越短，應收賬款收回的越快。否則，企業的營運資金過多地呆滯在應收賬款上，影響正常的資金周轉。

由于一般企業對外會計報表中很少將賒銷與現銷的數字予以分別反映，所以在分析應收賬款時，往往需要進一步去搜集有關的資料以計算賒銷凈額。此外，為了解某一企業應收賬款周轉率的變化趨勢，可編制歷的比較性應收賬款周轉率趨勢分析表（見下表）。

上表表明該企業應收賬款周轉率正在持續穩定中提高，由五年前的3次，提高到1999年的5.2次，顯示其信用政策和收賬政策已有顯著改善，應收賬款周轉率加快。

應收賬款周轉天數也是應收賬款周轉率指標之一。它表示企業從取得應收賬款的權力到收回款項并轉換為現金所需的時間。其計算公式為：應收賬款周轉天數=360天/應收賬款周轉率一般而言，應收賬款周轉天數并無一定的標準，也很難確立一項理想的比較基礎，但還是周轉一次所需天數越少越好。因為所需天數越少，一年的應收賬款周轉次數才會越多。一個企業的應收賬款周轉天數究竟多少才算合適，應視企業的政策并參照同行業所定標準而制定。此外，一個企業的應收賬款周轉率或平均周轉天數還可能由于某些特殊因素存在，如銷貨條件改變、現銷或分期付款銷貨政策對正常賒銷的影響、同業競爭、物價水平變動、信用或收賬政策變更、新產品的開拓等等，均將影響應收賬款周轉率或平均周轉天數的變化。嚴格來說，應收賬款周轉率或平均周轉天數僅表示全部應收賬款中的一項平均值而已，確實無法全面了解應收賬款中各客戶逾期的情形。

二、應收賬款的管理及壞賬準備情況分析

為了加強應收賬款的管理和提高應收賬款的周轉速度，企業對應收賬款要及時進行清理和計提壞賬準備。根據國際會計準則，賬齡在2年以上的應收款項，應視同壞賬。而內資企業財務制度規定，3年以上未收回的應收賬款才視同壞賬。目前在西方國家人們普遍接受，也是最常用的信用期限是30天，信用期限一旦確定，買賣雙方都要嚴格執行。而在我國企業間，雖然雙方約定信用期限，但由于企業間相互拖欠現象嚴重，企業流動資金不足，實際上能守信用的企業并不多。

（一）可采用賬齡分析法進行分析

賬齡分析法是依據應收賬款拖欠時間的長短來分段估計壞賬損失的一種方法。其分析方法可見下表。

通過分析應收賬款的賬齡，對不同的拖欠期限分別確定壞賬計提比例。拖欠時間短則計提比例可以低些，拖欠時間長則計提比例相對高些，三年以上的可全部計提。另外，在清理應收賬款時，對于應收賬款余額較大的，可采用老賬優于新賬的原則確定還款對象，即先發生，先償還。通過以上方法可促使企業采取有效的措施。

（二）采用應收賬款余額百分比法計提壞賬準備

我國現行分行業財務會計制度規定，可以按應收賬款年末余額的3％o一5％o計提壞賬準備。在此方法下各末的壞賬準備余額和應收賬款余額相配比，保持一定的計提比率，并在資產負債表中以其凈額計人資產總額，避免了資產虛增，符合謹慎性原則。但也存在一些不足：首先，各年的壞賬損失費用既不與企業實際發生的壞賬相對應，也不與當年發生的賒銷收入相對應，其數額難以理解。其次，不能避免因壞賬發生的偶然性而導致各年壞賬損失的波動性，直接影響了各年經營成果的穩定。

（三）賒銷百分比法著眼于損益表的正確，其各年的壞賬損失費用與當期的收入相配比

其出發點是：壞賬損失的產生與賒銷業務直接相關，壞賬損失估計數應在賒銷凈值的基礎上乘以一定的比率來計算。因此，賒銷百分比法的基礎是賒銷凈額，它反映的是一個時期的數字，以其為基礎計算出的壞賬損失估計數也是時期數，即當期應計提的壞賬準備金額。其優點是，不論各年實際發生的壞賬如何，只要賒銷業務收入波動不大，壞賬損失費用就將保持平穩。此法計算簡便，容易理解，但也存在一定的缺點：首先，在“壞賬準備”賬戶中一并核算各期的壞賬準備金額、實際發生的壞賬損失以及前已確認的壞賬收回，而在期末時，又不作調整，不能分別反映各個時期的壞賬準備金額，從而使得該賬戶的余額難以理解，甚至會使資產負債表的使用者誤解。其次，賒銷百分比法的出發點是本期發生的賒銷業務量，而不問賒銷業務的后續情況。若本期發生的一筆賒銷業務款項在本期已經收回，則此業務就不存在風險，但賒銷百分比法沒有考慮這些情況，仍在期末就其發生額計提一定的壞賬準備金。

三、如何減少應收賬款損失

在市場經濟條件下，各企業業務往來中，有商品賒銷就存在壞賬風險。為將壞賬風險降到最低且壞賬發生時不至于引起企業生產經營和財務收支的困難，就要預先按規定比例提取壞賬準備金，在壞賬實際發生時，再沖銷已提的壞賬準備。壞賬準備分析主要是了解壞賬準備是否按規定的提取比例提取，年內“壞賬準備”賬戶注銷的壞賬額有多少屬于應注銷的壞賬。因此，應收賬款是流動資產中的一個重要項目，它的數額大小直接影響企業資金周轉。財會部門的重要職責就是通過對應收賬款的分析，盡早收回應收賬款，減少壞賬發生，將應收賬款損失降到最低。一是根據市場行情、競爭者的能力和企業產品質量制定合理的信用條件；二是對應收賬款嚴格管理，采取較好的收賬政策。最理想的收賬策略是既要順利收回貨款，又要維持良好的企業與客戶的關系，降低收賬費用。這在實際工作中較難做到，但企業管理者可以通過正確、科學地進行應收賬款分析，逐步向這一目標邁進，以期加速應收賬款周轉率，減少壞賬損失，為企業創造更好的經濟效益。

應收賬款是指企業因銷售商品、提供勞務等業務，應向購貨或接受勞務單位收取的款項，是企業因銷售商品、提供勞務等經營活動所形成的債權，主要包括企業出售產品、商品、材料、提供勞務等等應向有關債務人收取的價款及代購貨方墊付的運雜費等。一般來說，企業銷售商品時，寧愿提供現金折扣以收回銷售現款，而不愿意采用賒銷。但是，隨著市場經濟的逐步建立和完善，以及市場競爭的日益加劇，迫使大部分企業不得不為對方提供商業信用，以賒銷的形式來銷售商品，并產生應收賬款。企業應收賬款的增加也有其不利的一面：一是會減慢企業的資金周轉速度；二是不可避免地會產生一些收不回來的壞賬。這就要求企業管理者必須重視對應收賬款的分析。盡量減少那些因應收賬款無法收回而造成的損失。應收賬款分析主要包括以下幾個方面：

一、應收賬款總額及周轉情況的分析

（一）應收賬款是企業正常交易中與顧客發生賒銷而產生的未結清賬款

影響企業應收賬款大小的因素一般有：1.同行業競爭。每一個企業為了能使自己在激烈的競爭中取勝，擴大企業的商品銷售，取得更好的經濟效益，就不得不以某一優惠的條件來吸引顧客。而賒銷正是達到這一目的的重要手段。作為銷貨者來說，為了招攬顧客，擴大銷售量，愿意為購貨者提供商業信用。所以企業間的競爭愈激烈，賒銷使用得愈廣泛，銷貨單位提供的信用就越多，占用在應收賬款方面的資產就越大。2.銷售規模。企業應收賬款的大小在很大程度上取決于企業的銷售規模。而企業每天在市場上銷售的商品越多，占用在流動資產周轉各階段的資產也就越大，因為應收賬款是流動資產周轉的一個重要階段，所以也就毫不例外地會隨著銷售規模的擴大而增加。3.企業的信用政策。企業的信用政策主要是指企業的信用標準、信用期限。當企業提供信用期限較長、折扣率較低時，企業應收賬款方面占用的資產數額就會增加，銷售量增多；反之，企業提供的信用期限較短、折扣率較高占用在應收賬款的資產數額就會減少，但銷量會受到影響。除此之外，還有企業產品在市場上的需求情況、產品質量、季節變化等因素也會影響企業應收賬款的占用量。

（二）對應收賬款周轉情況的分析，可通過計算應收賬款周轉率指標來進行

應收賬款周轉率是指賒銷收入凈額與平均應收賬款的比率。它可以測定企業某特定期間收回賒銷賬款的能力和速度。其計算公式如下：應收賬款周轉率二賒銷收入凈額/平均應收賬款。

在上式中，分子應是賒銷收入凈額，即商品銷售收入扣除現銷收人、銷售折讓與折扣后的余額。因為應收賬款是由于賒銷而引起的，分母中的平均應收賬款是年初應收賬款余額和年末應收賬款余額的平均數。該指標值越高，表明一年內收回的賬款次數越多，意味著平均收回賬款的時間越短，應收賬款收回的越快。否則，企業的營運資金過多地呆滯在應收賬款上，影響正常的資金周轉。

由于一般企業對外會計報表中很少將賒銷與現銷的數字予以分別反映，所以在分析應收賬款時，往往需要進一步去搜集有關的資料以計算賒銷凈額。此外，為了解某一企業應收賬款周轉率的變化趨勢，可編制歷的比較性應收賬款周轉率趨勢分析表（見下表）。

上表表明該企業應收賬款周轉率正在持續穩定中提高，由五年前的3次，提高到1999年的5.2次，顯示其信用政策和收賬政策已有顯著改善，應收賬款周轉率加快。

應收賬款周轉天數也是應收賬款周轉率指標之一。它表示企業從取得應收賬款的權力到收回款項并轉換為現金所需的時間。其計算公式為：應收賬款周轉天數=360天/應收賬款周轉率一般而言，應收賬款周轉天數并無一定的標準，也很難確立一項理想的比較基礎，但還是周轉一次所需天數越少越好。因為所需天數越少，一年的應收賬款周轉次數才會越多。一個企業的應收賬款周轉天數究竟多少才算合適，應視企業的政策并參照同行業所定標準而制定。此外，一個企業的應收賬款周轉率或平均周轉天數還可能由于某些特殊因素存在，如銷貨條件改變、現銷或分期付款銷貨政策對正常賒銷的影響、同業競爭、物價水平變動、信用或收賬政策變更、新產品的開拓等等，均將影響應收賬款周轉率或平均周轉天數的變化。嚴格來說，應收賬款周轉率或平均周轉天數僅表示全部應收賬款中的一項平均值而已，確實無法全面了解應收賬款中各客戶逾期的情形。

二、應收賬款的管理及壞賬準備情況分析

為了加強應收賬款的管理和提高應收賬款的周轉速度，企業對應收賬款要及時進行清理和計提壞賬準備。根據國際會計準則，賬齡在2年以上的應收款項，應視同壞賬。而內資企業財務制度規定，3年以上未收回的應收賬款才視同壞賬。目前在西方國家人們普遍接受，也是最常用的信用期限是30天，信用期限一旦確定，買賣雙方都要嚴格執行。而在我國企業間，雖然雙方約定信用期限，但由于企業間相互拖欠現象嚴重，企業流動資金不足，實際上能守信用的企業并不多。

（一）可采用賬齡分析法進行分析

賬齡分析法是依據應收賬款拖欠時間的長短來分段估計壞賬損失的一種方法。其分析方法可見下表。

通過分析應收賬款的賬齡，對不同的拖欠期限分別確定壞賬計提比例。拖欠時間短則計提比例可以低些，拖欠時間長則計提比例相對高些，三年以上的可全部計提。另外，在清理應收賬款時，對于應收賬款余額較大的，可采用老賬優于新賬的原則確定還款對象，即先發生，先償還。通過以上方法可促使企業采取有效的措施。

（二）采用應收賬款余額百分比法計提壞賬準備

我國現行分行業財務會計制度規定，可以按應收賬款年末余額的3％o一5％o計提壞賬準備。在此方法下各末的壞賬準備余額和應收賬款余額相配比，保持一定的計提比率，并在資產負債表中以其凈額計人資產總額，避免了資產虛增，符合謹慎性原則。但也存在一些不足：首先，各年的壞賬損失費用既不與企業實際發生的壞賬相對應，也不與當年發生的賒銷收入相對應，其數額難以理解。其次，不能避免因壞賬發生的偶然性而導致各年壞賬損失的波動性，直接影響了各年經營成果的穩定。

（三）賒銷百分比法著眼于損益表的正確，其各年的壞賬損失費用與當期的收入相配比

其出發點是：壞賬損失的產生與賒銷業務直接相關，壞賬損失估計數應在賒銷凈值的基礎上乘以一定的比率來計算。因此，賒銷百分比法的基礎是賒銷凈額，它反映的是一個時期的數字，以其為基礎計算出的壞賬損失估計數也是時期數，即當期應計提的壞賬準備金額。其優點是，不論各年實際發生的壞賬如何，只要賒銷業務收入波動不大，壞賬損失費用就將保持平穩。此法計算簡便，容易理解，但也存在一定的缺點：首先，在“壞賬準備”賬戶中一并核算各期的壞賬準備金額、實際發生的壞賬損失以及前已確認的壞賬收回，而在期末時，又不作調整，不能分別反映各個時期的壞賬準備金額，從而使得該賬戶的余額難以理解，甚至會使資產負債表的使用者誤解。其次，賒銷百分比法的出發點是本期發生的賒銷業務量，而不問賒銷業務的后續情況。若本期發生的一筆賒銷業務款項在本期已經收回，則此業務就不存在風險，但賒銷百分比法沒有考慮這些情況，仍在期末就其發生額計提一定的壞賬準備金。

三、如何減少應收賬款損失

在市場經濟條件下，各企業業務往來中，有商品賒銷就存在壞賬風險。為將壞賬風險降到最低且壞賬發生時不至于引起企業生產經營和財務收支的困難，就要預先按規定比例提取壞賬準備金，在壞賬實際發生時，再沖銷已提的壞賬準備。壞賬準備分析主要是了解壞賬準備是否按規定的提取比例提取，年內“壞賬準備”賬戶注銷的壞賬額有多少屬于應注銷的壞賬。因此，應收賬款是流動資產中的一個重要項目，它的數額大小直接影響企業資金周轉。財會部門的重要職責就是通過對應收賬款的分析，盡早收回應收賬款，減少壞賬發生，將應收賬款損失降到最低。一是根據市場行情、競爭者的能力和企業產品質量制定合理的信用條件；二是對應收賬款嚴格管理，采取較好的收賬政策。最理想的收賬策略是既要順利收回貨款，又要維持良好的企業與客戶的關系，降低收賬費用。這在實際工作中較難做到，但企業管理者可以通過正確、科學地進行應收賬款分析，逐步向這一目標邁進，以期加速應收賬款周轉率，減少壞賬損失，為企業創造更好的經濟效益。

應收賬款是指企業因銷售商品、提供勞務等業務，應向購貨或接受勞務單位收取的款項，是企業因銷售商品、提供勞務等經營活動所形成的債權，主要包括企業出售產品、商品、材料、提供勞務等等應向有關債務人收取的價款及代購貨方墊付的運雜費等。一般來說，企業銷售商品時，寧愿提供現金折扣以收回銷售現款，而不愿意采用賒銷。但是，隨著市場經濟的逐步建立和完善，以及市場競爭的日益加劇，迫使大部分企業不得不為對方提供商業信用，以賒銷的形式來銷售商品，并產生應收賬款。企業應收賬款的增加也有其不利的一面：一是會減慢企業的資金周轉速度；二是不可避免地會產生一些收不回來的壞賬。這就要求企業管理者必須重視對應收賬款的分析。盡量減少那些因應收賬款無法收回而造成的損失。應收賬款分析主要包括以下幾個方面：

一、應收賬款總額及周轉情況的分析

（一）應收賬款是企業正常交易中與顧客發生賒銷而產生的未結清賬款

影響企業應收賬款大小的因素一般有：1.同行業競爭。每一個企業為了能使自己在激烈的競爭中取勝，擴大企業的商品銷售，取得更好的經濟效益，就不得不以某一優惠的條件來吸引顧客。而賒銷正是達到這一目的的重要手段。作為銷貨者來說，為了招攬顧客，擴大銷售量，愿意為購貨者提供商業信用。所以企業間的競爭愈激烈，賒銷使用得愈廣泛，銷貨單位提供的信用就越多，占用在應收賬款方面的資產就越大。2.銷售規模。企業應收賬款的大小在很大程度上取決于企業的銷售規模。而企業每天在市場上銷售的商品越多，占用在流動資產周轉各階段的資產也就越大，因為應收賬款是流動資產周轉的一個重要階段，所以也就毫不例外地會隨著銷售規模的擴大而增加。3.企業的信用政策。企業的信用政策主要是指企業的信用標準、信用期限。當企業提供信用期限較長、折扣率較低時，企業應收賬款方面占用的資產數額就會增加，銷售量增多；反之，企業提供的信用期限較短、折扣率較高占用在應收賬款的資產數額就會減少，但銷量會受到影響。除此之外，還有企業產品在市場上的需求情況、產品質量、季節變化等因素也會影響企業應收賬款的占用量。

（二）對應收賬款周轉情況的分析，可通過計算應收賬款周轉率指標來進行

應收賬款周轉率是指賒銷收入凈額與平均應收賬款的比率。它可以測定企業某特定期間收回賒銷賬款的能力和速度。其計算公式如下：應收賬款周轉率二賒銷收入凈額/平均應收賬款。

在上式中，分子應是賒銷收入凈額，即商品銷售收入扣除現銷收人、銷售折讓與折扣后的余額。因為應收賬款是由于賒銷而引起的，分母中的平均應收賬款是年初應收賬款余額和年末應收賬款余額的平均數。該指標值越高，表明一年內收回的賬款次數越多，意味著平均收回賬款的時間越短，應收賬款收回的越快。否則，企業的營運資金過多地呆滯在應收賬款上，影響正常的資金周轉。

由于一般企業對外會計報表中很少將賒銷與現銷的數字予以分別反映，所以在分析應收賬款時，往往需要進一步去搜集有關的資料以計算賒銷凈額。此外，為了解某一企業應收賬款周轉率的變化趨勢，可編制歷的比較性應收賬款周轉率趨勢分析表（見下表）。

上表表明該企業應收賬款周轉率正在持續穩定中提高，由五年前的3次，提高到1999年的5.2次，顯示其信用政策和收賬政策已有顯著改善，應收賬款周轉率加快。

應收賬款周轉天數也是應收賬款周轉率指標之一。它表示企業從取得應收賬款的權力到收回款項并轉換為現金所需的時間。其計算公式為：應收賬款周轉天數=360天/應收賬款周轉率一般而言，應收賬款周轉天數并無一定的標準，也很難確立一項理想的比較基礎，但還是周轉一次所需天數越少越好。因為所需天數越少，一年的應收賬款周轉次數才會越多。一個企業的應收賬款周轉天數究竟多少才算合適，應視企業的政策并參照同行業所定標準而制定。此外，一個企業的應收賬款周轉率或平均周轉天數還可能由于某些特殊因素存在，如銷貨條件改變、現銷或分期付款銷貨政策對正常賒銷的影響、同業競爭、物價水平變動、信用或收賬政策變更、新產品的開拓等等，均將影響應收賬款周轉率或平均周轉天數的變化。嚴格來說，應收賬款周轉率或平均周轉天數僅表示全部應收賬款中的一項平均值而已，確實無法全面了解應收賬款中各客戶逾期的情形。

二、應收賬款的管理及壞賬準備情況分析

為了加強應收賬款的管理和提高應收賬款的周轉速度，企業對應收賬款要及時進行清理和計提壞賬準備。根據國際會計準則，賬齡在2年以上的應收款項，應視同壞賬。而內資企業財務制度規定，3年以上未收回的應收賬款才視同壞賬。目前在西方國家人們普遍接受，也是最常用的信用期限是30天，信用期限一旦確定，買賣雙方都要嚴格執行。而在我國企業間，雖然雙方約定信用期限，但由于企業間相互拖欠現象嚴重，企業流動資金不足，實際上能守信用的企業并不多。

（一）可采用賬齡分析法進行分析

賬齡分析法是依據應收賬款拖欠時間的長短來分段估計壞賬損失的一種方法。其分析方法可見下表。

通過分析應收賬款的賬齡，對不同的拖欠期限分別確定壞賬計提比例。拖欠時間短則計提比例可以低些，拖欠時間長則計提比例相對高些，三年以上的可全部計提。另外，在清理應收賬款時，對于應收賬款余額較大的，可采用老賬優于新賬的原則確定還款對象，即先發生，先償還。通過以上方法可促使企業采取有效的措施。

（二）采用應收賬款余額百分比法計提壞賬準備

我國現行分行業財務會計制度規定，可以按應收賬款年末余額的3％o一5％o計提壞賬準備。在此方法下各末的壞賬準備余額和應收賬款余額相配比，保持一定的計提比率，并在資產負債表中以其凈額計人資產總額，避免了資產虛增，符合謹慎性原則。但也存在一些不足：首先，各年的壞賬損失費用既不與企業實際發生的壞賬相對應，也不與當年發生的賒銷收入相對應，其數額難以理解。其次，不能避免因壞賬發生的偶然性而導致各年壞賬損失的波動性，直接影響了各年經營成果的穩定。

（三）賒銷百分比法著眼于損益表的正確，其各年的壞賬損失費用與當期的收入相配比

其出發點是：壞賬損失的產生與賒銷業務直接相關，壞賬損失估計數應在賒銷凈值的基礎上乘以一定的比率來計算。因此，賒銷百分比法的基礎是賒銷凈額，它反映的是一個時期的數字，以其為基礎計算出的壞賬損失估計數也是時期數，即當期應計提的壞賬準備金額。其優點是，不論各年實際發生的壞賬如何，只要賒銷業務收入波動不大，壞賬損失費用就將保持平穩。此法計算簡便，容易理解，但也存在一定的缺點：首先，在“壞賬準備”賬戶中一并核算各期的壞賬準備金額、實際發生的壞賬損失以及前已確認的壞賬收回，而在期末時，又不作調整，不能分別反映各個時期的壞賬準備金額，從而使得該賬戶的余額難以理解，甚至會使資產負債表的使用者誤解。其次，賒銷百分比法的出發點是本期發生的賒銷業務量，而不問賒銷業務的后續情況。若本期發生的一筆賒銷業務款項在本期已經收回，則此業務就不存在風險，但賒銷百分比法沒有考慮這些情況，仍在期末就其發生額計提一定的壞賬準備金。

三、如何減少應收賬款損失

在市場經濟條件下，各企業業務往來中，有商品賒銷就存在壞賬風險。為將壞賬風險降到最低且壞賬發生時不至于引起企業生產經營和財務收支的困難，就要預先按規定比例提取壞賬準備金，在壞賬實際發生時，再沖銷已提的壞賬準備。壞賬準備分析主要是了解壞賬準備是否按規定的提取比例提取，年內“壞賬準備”賬戶注銷的壞賬額有多少屬于應注銷的壞賬。因此，應收賬款是流動資產中的一個重要項目，它的數額大小直接影響企業資金周轉。財會部門的重要職責就是通過對應收賬款的分析，盡早收回應收賬款，減少壞賬發生，將應收賬款損失降到最低。一是根據市場行情、競爭者的能力和企業產品質量制定合理的信用條件；二是對應收賬款嚴格管理，采取較好的收賬政策。最理想的收賬策略是既要順利收回貨款，又要維持良好的企業與客戶的關系，降低收賬費用。這在實際工作中較難做到，但企業管理者可以通過正確、科學地進行應收賬款分析，逐步向這一目標邁進，以期加速應收賬款周轉率，減少壞賬損失，為企業創造更好的經濟效益。

第五篇：應收賬款分析

談企業應收賬款對利潤質量的影響

摘 要：應收賬款作為企業的債權，它對企業的利潤有極其重大的影響，無法收回的應收賬款就是企業的利潤損失。本文從多方面分析了應收賬款對利潤的影響，并就如何降低這些影響提出了幾點看法。

關鍵詞：應收賬款 利潤質量 影響

應收賬款是企業采用商業信用銷售商品或提供勞務而應向客戶應收而未收取的款項，是企業的債權。應收賬款在未來能否收回存在不確定性，無法收回的應收賬款就是企業的賬面利潤損失，這是企業理財方面必須面對的一大風險。可以說，應收賬款對企業利潤質量分析具有實質性影響，主要表現在如下幾點：

一、應收賬款會虛化企業的賬面利潤，誤導不同報表使用者對利潤深層次的理解

眾所周知，利潤的計算式是“利潤=收入-費用”，這里的“收入”主要是指形成應收賬款的主營業務收入。應收賬款的產生意味著企業主營業務收入沒有形成現金流入，它只是企業的收款權利。所以，應收賬款在收回之前，企業所謂的實現利潤，只是賬面利潤，是數字概念，而不是現實利潤。相當于應收賬款數額的利潤沒有真實的貨幣作為基礎，只不過是“紙上富貴”而已。

如果報表使用者只看利潤表上亮麗的利潤數據，不對其作深入的剖析，被報表上令人心動的數字所迷惑，就不可能對企業的經營情況作全面和準確的分析。如果投資者僅憑表面賬務數據作決策，就極可能陷入盲目的境地，造成決策失誤帶來損失。

二、應收賬款弱化了每股收益評價企業業績的意義

每股收益是指普通股股東每持有一股所能享有的企業凈利潤或需承擔的企業凈虧損。每股收益通常被用來反映企業的經營成果，衡量普通股的獲利水平及投資風險，是投資者等信息使用者據以評價企業盈利能力、預測企業成長潛力、進而做出相關經濟決策的重要財務指標之一。在企業能盈利的情況下，該指標反映了每股創造的稅后利潤，通常，報表使用者或信息需求者的理解是每股收益越高，表明企業創造的利潤越多。但如果企業的利潤大部分是通過應收賬款來支撐的，而缺少具有現實支付能力的現金為依托，那么，企業的每股收益指標對企業盈利水平的評價作用就會被削弱，因為每股盈利沒有帶來足夠的現金流入。高額的應收款項減少了企業的現金流入，企業如果現金流入不足，有可能導致資金鏈斷裂，如果引發財務危機，就會因財務狀況惡化而降低償債能力，使企業信譽受損。

三、應收賬款削弱主營業務利潤評價企業業績的主導作用

我們在分析企業盈利能力時，應從企業的主營業務方面去把握，主營業務利潤是企業利潤的核心。企業的主導產品或主導業務收入被認為是集中體現企業核心競爭力的盈利對象，企業即使為分散經營風險或延伸價值鏈，擴大對外投資的規模，也一定是建立在具備核心競爭力的產品或業務的基礎上。一個企業只有從主營業務中獲得的利潤才是真實可靠的利潤。在正常情況下，主營業務利潤是企業的主要利潤來源，應收賬款直接影響的是主營業務利潤指標。主營業務利潤是公認的評價企業經營業績的核心指標。主營業務利潤大，說明企業主業突出，經營業績好。但不可否認的是，一定數量的應收賬款會使主營業務利潤有潛在損失的風險，這種風險來自于市場環境惡化對債務人經營活動的影響。如果客戶無力償還債務而給企業帶來壞賬，那么，企業賬面上再好的業績也不過是鏡中之花。這時，通過主營業務利潤對企業業績進行評價就缺乏應有的說服力。

四、應收賬款一定程度上會掩蓋所有者權益的真實性

企業應收賬款實際上是企業未能到賬的利潤，由于會計政策操作的結果，它成了企業的賬面利潤。從這點上看，應收賬款無疑虛夸了企業的所有者權益。企業按規定以賬面利潤為基數提取盈余公積等，分配后的剩余數就是企業的未分配利潤。應收賬款會使所有者權益中的盈余公積和未分配利潤項目的數據顯得不那么真實可信，如果單純地從資產負債表上分析所有者權益，就無法直觀其真實的情況。

五、應收賬款成為企業財務造假的工具之一

企業財務造假的手法很多，其中應收賬款就可以成為操縱利潤的工具。例如，企業為了增加某一會計的利潤，可以通過虛開發票增加應收賬款，這就可通過營業收入的虛增達到利潤的虛增，在下一鉆制度的漏洞或以銷售退回為由再將應收賬款沖回；再如，企業根據應收款項的賬齡長短按規定計提壞賬準備，少計提壞賬準備可以增加利潤，不少企業明知某些高齡應收賬款已成壞賬，但為了虛增利潤卻不予沖銷，或者為了隱匿利潤而多提壞賬準備，財務造假嚴重。最明顯的是一些上市企業在報告中大玩所謂“二一二”虧損游戲：即連續兩年虧損，然后通過“技術手段”對利潤進行操縱，最終來個“扭虧為盈”，接著再連續兩年虧損，又來一個“扭虧為盈”，通過調節利潤逃脫退市。

在市場經濟的競爭中，企業為了自身的生存和發展，在經營活動中必須獲得利潤，并盡可能地使企業利潤最大化。為了擴大市場份額的需要，任何企業每筆交易都無法做到錢貨兩清，而是大量采用商業信用，賒銷就是企業擴大銷售的主要競爭手段，因此，分析企業應收賬款有利于準確掌握企業年報信息。為了更好地分析企業利潤質量，通過利潤指標有效分析企業全面的經營情況，評價企業的管理水平，揭示應收賬款對企業利潤的真實影響，筆者認為應做好如下工作：

1.利潤分析時應注重當期賒銷比例財務指標分析

企業應在主營業務收入中進行“賒銷收入”明細核算，并單獨列示于利潤表，準確計算和分析當期賒銷比率指標，并重點揭示賒銷業務產生的原因。“賒銷比率=應收賬款/主營業務收入”，賒銷比率高，說明企業當期營業收入中現金流入少，當期利潤缺乏貨幣支撐，現實中面臨很大的壞賬風險，存在“失去利潤”的可能。如果企業的主營業務收入賒銷比率低，當期利潤就顯得真實可信。

2.計算應收賬款與利潤的比重，做好利潤分析工作

企業應計算應收賬款總額占利潤總額的比率，通過這一比率準確分析利潤實現的真實情況。企業可將這一比率進行縱向和橫向的比較，以便評價企業的盈利水平和應收賬款管理水平。一般情況下，企業如果有足夠大的營業收入額，應收賬款所占利潤的比重越低，說明企業的盈利水平真實，應收賬款管理水平高，企業理財能力強。

3.加強應收賬款的日常管理，制定有力措施加快資金回籠

任何企業都必須樹立信用風險意識，加強信用風險管理，防范與化解信用風險，高度認識減少與回收應收賬款的理財意義。企業應做好欠賬企業的信用分析評價工作，為企業控制應收賬款提供信息支持，為企業催款做好相關必要的工作。企業必須對業已存在的應收款項作準確的風險評級，并定期將其對利潤的可能影響進行合理的評估，防患于未然。首先，企業應當時刻注重應收賬款回收比率指標的計算及分析工作，“應收賬款回收比率=銷售商品、提供勞務收到的現金/平均應收賬款”，若該比率很低，則表明應收賬款的回籠速度很慢，應收賬款的管理工作有待加強；其次，做好應收賬款的催收工作，從思想上高度認識回籠資金的重要性，企業可以采取積極的現金折扣政策，也可以采取日常催討的方式，盡快地收回被其他企業拖欠的款項；再次，做好應收賬款的監控工作，應收賬款的監控應當包括賒銷業務的發生、款項的收回、逾期風險預警等各個環節以及債務人信用狀況的變化。

4.利潤表與現金流量表結合分析

企業利潤利潤表是反映企業一定期間生產經營成果的財務報表。利潤表把企業一定期間的營業收益與其同一會計期間的營業成本、費用進行配比，以計算出企業一定時期的稅后凈利潤。通過利潤表反映的收入、成本和費用等指標，能夠知道企業生產經營的收益、成本和耗費情況，反映企業生產經營成果。

現金流量表是反映企業在一定會計期間內有關現金和現金等價物流入和流出信息的財務報表。現金流量表能夠分析企業投資和理財活動對經營成果和財務狀況的影響。

在企業三大報表中，資產負債表能夠提供企業一定日期財務狀況的情況。它所提供的是靜態的財務信息，并不能反映財務狀況變動的原因，也不能表明這些資產、負債給企業帶來或用去多少現金。利潤表反映企業一定期間的經營成果，提供動態的財務信息，但它只能反映利潤的構成，卻不能反映經營、投資和籌資活動給企業帶來或支付了多少現金，而且利潤表不能反映投資和籌資的全部事項。現金流量表提供一定時期的現金流入和流出的動態財務信息，表明企業在報告期內由經營、投資和籌資活動獲得現金及這些現金的使用情況，能夠說明資產、負債、凈資產的變動原因。

現金流量表對資產負債表和利潤表起到補充說明的作用，特別是現金流量表能彌補利潤表的不足。利潤表只是指明了企業利潤的構成要素及結果，在存在大量應收賬款的情況下，利潤只是一個概念而已，它無法說明利潤實現的真實情況及程度。將利潤表與現金流量表相結合分析企業利潤，不但可以了解企業利潤的構成和結果，對利潤進行量的分析，而且還可以通過現金流量對利潤進行質的分析。

5.利潤分析信息按規范披露，務必準確和完整

企業披露利潤分析信息，不但要做好當期信息的披露，而且還要做好環比信息的披露。特別是如主營業務收入增長率、主營業務利潤率、營業利潤增長率、凈利潤現金含量、現金凈流量與凈利潤比、凈利潤、凈利潤增長率、應收賬款周轉率等信息的披露，語言要規范，表達要完整，披露的數據必須真實和準確。

此外，現金比率指標作為最嚴格最穩健的短期償債能力衡量指標，也可以用來輔助分析企業利潤質量，因為應收賬款是造成現金比率低的原因之一。