第一篇：酒店的財務成本管理

酒店的財務成本管理

一、什么是企業：以盈利為目的的經濟組織。

正是因為企業是盈利為目的，所以企業從成立的那一天起，就面臨著激烈的市場競爭，始終處于生存、倒閉、發展、萎縮的矛盾之中，企業管理的首要任務是生存，只有生存才能獲利，企業管理的目標“生存、發展、獲利”（過程和一個人一樣）

企業生存的基礎是市場，要占領市場就必須要有獨特的經營方式，不斷創新，以優質的服務占領市場，同時在合理的前提下不斷降低成本，減少支出，提高企業競爭能力。

二、企業成立的過程（選型）

（1）籌資

（2）投資

（3）資金運作即經營活動

（4）資金分配

（一）籌資：籌措資金。

（二）投資：預測、法例、預算、控制、分析。

例：餐飲業：朝陽產生、品牌優勢、成功的管理經驗、本土化（入鄉隨俗）

（三）資金運作（生產經營，錢—物—錢）

（四）資金分配（利潤分配）

三、財務在企業經營中的作用：

（1）財務的兩大技能（核算、監督）

（一）核算：就是利用專業的，科學的，計算方法，為企業作好經營分析。

（二）通過核算，提供分析，監督財產完狀況及作用狀況。

四、成本管理

（1）為什么要加強企業成本管理，成本管理是企業競爭能力的表現，是增加利潤的根本途徑，其抵御內外壓力，求得生存的保障，是企業發展的基礎。

（2）成本的概念，成本一詞被人們廣泛使用，即使在同一領域中，同一個企業同一個人身上成本的概念，都是在不斷變化的，例：后廚主管，廳面的主管，單店的經理，昆明公司經理（火、中）、整休，云貴公司，所以要定義成本，首先要定義收入，成本配比原則的情況下，成本的概念都正確。

（3）成本的特征：

（一）資源的耗費

（二）是以貨幣計算的耗費

（三）是特定對點的耗費

（四）是正常經營活動的耗費

（4）成本管理是企業管理者在滿足客戶需要的前提下，在控制成本與降低成本的過程中所系取的一切手段，目的是以最低的成本達到預先規定的質量、數量與其他要求。

（5）成本管理的目的可分為降低、控制兩種。

（一）控制是指在核定指標下的管理

（二）降低、務析會因，系取措施，合理降低。

（6）控制系統的組成（一）組織系統

（二）信息系統

（三）考核

（四）獎勵

（7）成本控制原則

（一）經濟原則：指推行成本控制而發生的成本，不應超過因缺少控制而喪失的經濟利益。

（二）因地制宜：控制系統要適合企業自身的特點，不可照搬。

（三）會員參加：任何成本都是人的某種作出的結果，只能由參與或者有權干預治功的人來控制，不能指望局外人來控制，任何成本控制方法，其本質就是要設法影響執行作業的人，讓他們自發地進行自我控制，所以每一位員工都負有成本責任成本控制是全體員工的共同任務，只有通過全體員工的共同努力才能完成。

成本控制對員工的要求：具有控制成本的愿望和控制成本的意識，養成節約成本的習慣，關心成本控制的結果，理解成本控制的意義，有效控制成本的關鍵是調動員工的積極性，主觀能動性。

每個人都不希望別人來控制自己，大家在領取獎金時總春風得意，笑容滿面，似乎忘記了獎金的產生過程，這其中有多少辛酸苦辯，有多少矛盾產生，沒有想起獎金是在監督下完成的，嚴格控制不是一件令人愉快的事，不論是主管經理、員工都是如此，但控制在任何時候都是必須的。

（8）成本控制要注意如下幾個問題：

（一）有客觀、準確、適用的控制標準。

（二）鼓勵參與制定標準

（三）讓員工了解企業的困難和實際情況

（四）建立適當的獎勵措施

（五）冷靜地處理成本超支和過失

在分析成本不利差異時，應尋求解決為準，而不是找“罪犯”。

五、領導推動原則

成本控制對企業領導的要求是：

（1）重視并全力支持成本控制

（2）具有完成成本目標的決心、信心

（3）具有實事求是的精神

（4）以身作則

六、成本降低

（1）成本降低與成本控制的區別

（一）控制以完成限額為目標，降低則以最小化為目標

（二）控制僅限于有指標的項目，降低則指全部

（三）控制是在執行過程中努力實現目標，降低則包括，預處、決策、調整

（四）控制文稱絕對控制，降低，稱相對控制

（2）降低的原則

（一）以顧客為中心

（二）科學分析生產過程

（三）主要目標是降低單位成本

（四）靠自身力量、降低成本、不能從顧客

（五）要持續降低

（3）降低的主要途徑

（一）開發新產品，改變成本結構

（二）采用新的設備、工藝、材料

（三）開展成本管理

（四）改進員工的思想意識，提高技術水平

七、成本分類

（一）按經濟性質分為：材料、動力、工資、折舊、稅金等

（二）按用途分：生產成本、銷售成本、管理成本。

（三）按成本習性分為：固定成本、變動成本、半變動成本

注：固定成本：房租，要采取合理的措施，降低單位固定成本，可以降低。變動成本：水、電、汽要盡量合理降低。

半變動成本：工資，要適量運用，以期達到最佳平衡。

第二篇：酒店成本管理問題初探

酒店成本管理問題初探

2010-08-18 10:03:47 來源: 作者: 【大 中 小】 瀏覽:45

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隨著我國改革開放的不斷深入，外商獨資旅游企業正大舉進入中國市場，跨國經營和國際標準管理將全面參與中國酒店業的市場競爭，我國酒店業正面臨著前所未有的危機和挑戰。這將對中國酒店業產生深遠的影響，將會促進我國酒店業服務質量和管理水平的提高，向國際標準靠攏。面對更加激烈的國際競爭，我國酒店業只有形成自己的競爭優勢，降低成本，迅速實現低成本擴張，才是中國酒店業發展的根本出路。

一、酒店成本管理概述

（一）酒店成本

酒店成本主要是指酒店的運營成本，即酒店在日常經營過程中所發生的相關成本，不包括前期的酒店建造成本和后期的酒店終結成本等成本。它不僅包括在酒店實體內部發生的成本，還包括上游成本和下游成本。酒店是個特殊的企業，其成本構成較為復雜。企業內部發生的成本就是酒店在直接為客人提供服務，包括住宿、餐飲、娛樂、休閑的過程中所發生的成本。從酒店價值鏈角度來看，即價值活動中的基本活動所產生的成本。上、下游成本包括采購成本、技術開發成本、人力資源管理成本、信息化成本等等。

（二）酒店成本管理

酒店成本管理，就是對酒店成本進行的管理。這里所要強調的是成本管理不等同于單純的成本降低。成本降低是以成本最小化為目標，不停的降低、降低再降低。成本管理關注是企業整體的效益和長遠的發展。

成本管理在本質上并不是關注成本本身，而是要注意識別那些企業成功的關鍵因素。成本管理具有以下三個重要特征：

其一、全局性。成本管理不僅關注部門成本，更關注企業作為一個整體的長遠效益，它實際上是一種價值管理，涉及到企業價值活動的任何方面，而不是僅僅局限于對產品成本進行管理。將成本管理定義為對產品成本的管理，縮小了成本管理的范圍，限制了成本管理作用的發揮，也是對成本管理對象的片面理解。

其二、綜合性。成本管理不僅關注財務信息，更需要利用非財務指標為管理決策提供服務；

其三、管理性。成本管理不僅是一項控制工作，更是一項管理工作，需要站在企業戰略管理的層面進行操作。

（三）成本管理的一般原則

企業在構建成本管理體系和方法的時，為了發揮好成本管理的作用，實現成本管理目標，應遵守這樣一些基本原則：及時性原則、節約性原則、責權利相結合原則、互相協調原則。

及時性原則。及時性原則是指成本管理系統能及時反映成本管理過程中實際發生與管理標準之間的偏差，使之能及時消除偏差，恢復正常。當成本管理系統中出現偏差而沒有及時發現并采取措施予以糾正時，間隔越長，企業遭受的經濟損失就越大。因此，在成本管理過程中，應及時糾正偏差，以減少失控期間的損失。

節約性原則。實施成本管理一般會產生一些費用，如人員工資費、辦公費等，這些費用一般稱為管理成本。實施成本管理的目的就是通過實行有效的管理活動，在花費一定支出的同時為企業帶來更大收益，如果管理成本超出管理收益，則該項管理活動是不可行的。實施成本管理一定要符合節約性原則。

責權利相結合原則。為調動企業內部各單位積極性，許多企業都在推行責任會計制度。在實施成本管理時，就要同企業所實行的責任會計制度相結合，對于成本管理的結果要進行具體的分析，落實獎懲措施，才能促進成本管理和責任會計制度的加強，調動各單位的積極性。

互相協調的原則。成本管理是一項系統工程，既然是一項系統工程，就會涉及企業的各個部門、每個職工。要做好成本管理工作，僅靠成本管理部門的努力是不夠的。在實施成本管理工作中，成本管理部門要加強與其他部門溝通協作，確保成本管理工作能實現目標。

二、我國酒店成本管理存在的主要問題

當前，酒店企業成本管理中普遍存在著成本意識淡化、成本管理弱化，成本行為軟化的“三化”現象，致使成本失控日益嚴重，成本水平高居不下，嚴重制約著企業效益的提高，影響了企業的發展。我國酒店企業成本管理存在的問題，具體體現在如下幾個方面：

（一）管理責任不明確，企業內部成本管理主體確立失誤

長期以來，企業一直把成本管理作為少數人的專利，認為成本、效益都應由企業領導和財務部門負責，而把各部門、班組的職工只看作生產者，廣大員工對于成本管理等問題無意也無力過問，成本意識淡漠。員工認為干好干壞一個樣，感受不到市場的壓力，管理成本的積極性無法調動起來，浪費現象嚴重，企業的成本管理失去了真正能對成本控制起作用的管理群體，成效當然不會明顯。沒有全員性的參與，要想實現成本管理的目標只是空談。某賓館屬典型的國有企業，其經營機制基本維持過去的一套，在崗位設置上，沒有充分考慮科學經營的需要，甚至對因人設崗，在人員使用上沒有引入競爭機制，不是能者上，而是看你有無關系、有無背景，整個酒店人事關系錯綜復雜，各有各的山頭，各有各的靠山，形成許多派系。這里為了照顧各級領導的關系，安排了大量關系人員，而許多關系人員能力不行，干活不積極，卻要指定位子、待遇。許多人有后臺有關系可以不干、少干，但待遇卻比在崗的人還好。對于有關系的人員自然要供著、養著，而對于沒有關系的一般員工，表現不稱職卻不能解職，因他們都是正式工，誰都不服誰，否則就撒潑、耍賴，可以鬧翻天。該酒店對一位不稱職的洗衣房副經理降職調離原崗位，結果此人大鬧總經理辦公室，向上級各部門寫信、上訪，鬧得滿城風雨，影響了酒店正常經營。[論文網 www.tmdps.cn]

（二）對成本管理對象與內容認識不清

在成本管理過程中，仍將成本管理局限于傳統的“節約一度電、一張紙”的簡單、狹窄的模式之內，忽視潛在的損失，尚未對成本實行全方位的管理。目前，許多酒店企業對人力資源耗費缺乏重視，企業內存在大量冗員，人員配置不合理。勞動條件相對較差的一線生產崗位如客房服務員、餐廳服務人員相對不足，勞動強度較大，而薪酬卻最低；而二線的人員如管理人員中卻存在大量閑置人員，而薪酬標準卻很高。作為酒店這種勞動密集性的服務性企業，服務質量好壞取決于一線服務人員的質素、服務意識，而一般酒店企業人力資源的配置卻與此相抵觸。同時，不少酒店忽視對人力資源的培養如對職工進行相關職業培訓，導致員工業務不熟，工作效率低，造成人工費用相對過高。或者任由人力資源流失與浪費，如對人員安排學非所用，對人力外流重視不夠，這些情況導致人力資源這一無形但又十分重要的成本耗費嚴重。

（三）適應市場經濟要求的管理模式沒有確立

首先，成本管理基礎工作薄弱，缺少一套完善的成本管理制度。一些企業原始記錄不夠健全，資產定期盤點制度執行不嚴，定額管理、計量驗收等基礎管理制度不完善，甚至出現制度成為只求形式的一種擺設，完全失去監督、考查作用。有些企業成為無收支計劃、無正常審批手續、無報領制度的三無企業。這種花架子式的管理，其結果自然是管而無效的。

其次，過分依賴現有成本會計系統，無法適應企業實行全面成本管理的需要。現有的成本管理體系沒有采用靈活多樣的成本方法，導致成本管理目的成為單純為降低成本而降低成本，無法提供決策所需的正確信息，無法深入反映經營過程，不能提供各個作業環節的成本信息，反映不了各個環節的發生的后果關系，結果誤導企業經營戰略的制定。另外，現有成本管理對象局限于酒店產品財務方面的信息，不能提供管理人員所需的資源、作業、產品、原料、客戶、銷售市場等非財務方面的信息，不能為企業的戰略管理提供充分信息。

第三，考核制度不完善，力度不大。具體表現在：考核只是企業內部考核，沒有很好地跟市場聯系起來；考核只考核到部門一級，沒有落實到個人，對于考核結果仍存在吃大鍋飯現象、搞平均主義；獎懲措施力度不夠，起不到調動員工積極性的作用。對酒店內部業績的考核只是粗略的以部門為單位，但由于下達考核指標的制定缺乏科學依據，基本上只是在上年實際發生的基礎上上浮一定比例即成為下一指標，且在運行過程中也不會隨實際市場情況變化如按季或按半年作相應調整，考核指標往往嚴重偏離實際情況，起不到真正考核的作用。

（四）成本核算工作有待提高

目前，國內外很多酒店企業成本計量與核算上取得了長足進展，但這些計量與核算還并沒有貫穿酒店企業所有的成本管理中。

在成本管理理論中，把成本視為可用貨幣表示的一種成本。如果把信譽損失、社會損失等也列入成本，則成本面則不是單一的貨幣計量形式所能表示的成本。還要兼用其它計量形式，從社會、經濟的各個角度反映酒店成本的內在屬性。即使是按傳統的成本范疇進行統計核算，得到的也只是一個近似數據。因為成本的核算方法是因企業而異，沒有固定的模式，其數據的來源是多層次、多方面的，特別是有些成本是屬于隱性的，它獨立于財務會計核算之外。如：酒店會大量采購肉類食品，而且大都使用冷凍車運輸，如果運輸人員在肉上灑水，經過冷凍后就可以增加肉的重量，而運輸人員就可以把多出來的貨物據為已有，這種情況在實務中很常見，驗收人員一定要嚴把質量關，盡快查明肉上形成冰塊的原因，并及時上報給管理人員。

三、我國酒店成本管理存在問題的原因分析

（一）企業管理者素質偏低，不能適應市場經濟新形勢

在我國酒店企業中，屬于國有或國有控股的酒店多達酒店企業總量的90%。這些企業從計劃經濟體制轉向市場經濟體制的時間很短，這些企業的管理者還未能實現脫胎換骨，樹立適應市場經濟中的市場競爭觀念。對一些國有企業管理者的任命甚至是任人唯親，而非任人唯賢，這些人通過種種非正常方式走上企業領導崗位后，個人素質無法適應企業經營管理需要，使成本管理起不到應有作用。這些人在經營中的決策不是經過科學嚴格的可行性論證，而是盲目地“拍腦門、拍胸脯”就可敲定，草率的決策給企業的經營帶來的后果是不言而喻。甚至有一部分企業領導將職權作為謀私手段，不擇手段侵吞國有資產，導致企業員工人心渙散，無法加強成本管理。

（二）企業技術水平影響了成本降低

企業技術水平的高低對降低成本影響較大。通過加強管理降低成本是有限度的，為了改進成本，企業管理者還應不斷提高技術水平。高科技的應用現已成為酒店競爭力的重要指標之一，它和酒店的管理相結合可形成新的生產力。由于許多國企管理者流動性強，對短期內投入較大、回收期較長的高科技投入缺乏積極性，只注重任期內企業利潤的高低，不注重長期投入，影響了企業對高科技的應用，結果設備老化、陳舊，無法提高企業運作效率，也不利于企業成本管理水平的提高。

（三）缺乏成本約束和激勵機制

酒店企業普遍未能有效執行成本管理制度，也缺乏成本管理的內部制約機制。管理者為了不正當目的，可較容易對成本資料進行人為調整，使企業的成本管理無法獲得準確的資料，對這類企業的評價也是不真實的。同時，對成本進行有效管理，經濟效益顯著的企業激勵也不到位，不能充分調動管理者和員工的積極性。

（四）財務人員地位低，直接影響成本管理的成效

財務人員作為企業成本管理的關鍵人員，其對成本管理成效起著至關重要作用。在許多企業中，財務人員地位較低，無法參與企業的經營決策，僅作為后勤人員。財務人員的工作普遍只是事后反映企業經營情況，對企業成本事前、事中控制只是空談。許多管理者只認為企業經營活動“開源”的重要性，而意識不到“節流”對于一個企業的良性發展也是必不可少。由于財務人員面臨上述窘境，工作積極性也受到極大影響，許多高素質的財務專才不愿從事這一行地位較卑微的工作，紛紛改行，導致目前企業財務戰線的從業人員整體素質普遍偏低，直接影響企業成本管理的成效。

四、改進我國酒店成本管理的建議

要提高我國酒店的管理水平，強化成本管理，就必須從抓酒店外部運營環境與強化內部管理等多方面一起著手。通過多管齊下，不斷理順酒店運行環境，提升管理水平，我國酒店的成本管理水平便有望得到長足的提高。

（一）采用先進技術，降低酒店企業經營成本

新經濟時代的來臨正悄然改變著人們的價值觀念、工作環境和生活方式，酒店是最敏感的產業，應該最先體察客人的需求和消費觀念的變化，跟上時代步伐，利用高科技來提高酒店的創新能力，加強企業的信息化建設和管理，以提高營運效率和準確把握市場需求變化，既及時滿足了客人的需求，又加強了企業成本管理，提升了自己的競爭優勢。以酒店自動扶梯為例，一般酒店的扶梯是在正常營業時間內就不停運轉，無論是否有客人使用，結果會浪費一些能源、加快電梯的磨損。采用先進的電腦自動監控設施后，當無客人使用時，電梯會自動暫停，直至有客人使用時才會重新啟動，這樣既可以節電，減少電梯磨損，同時也可降低大廳噪音，真是一舉三得。

1、重視運用信息技術，提升酒店競爭水平

今天，信息技術已廣泛用于前廳接待、收銀、問詢、客房預訂、銷售、餐飲、保安、報表、門鎖等各個方面。隨著信息技術的廣泛運用和不斷更新，旅游酒店管理也應向更廣、更深層次發展。運用現代信息技術在原有酒店管理系統上建立一個高效、互動、實時的內部信息管理系統可以使原有組織結構打破部門界限，使用跨部門的團組，把決策權放到最基層。從而飯店的整個服務過程，可以以顧客為中心來設計工作流程。在這個過程中，員工能夠了解整個服務過程，了解他們的決策如何影響整個飯店的績效。

2、重視新技術運用，降低能源成本

由于酒店能源具有易耗性、不易察覺性、分散性等特點，管理起來較其他成本要困難些，但通過引進先進的中央能源管理系統，就可大幅降低酒店能源成本。該系統科技含量高，通過中央電腦控制器及各房間分控制器，可自動探測房間有無客人并自動關啟電源開關。采用該系統后，酒店客房部只需配備一名操作人員，工程部不用派專人值班監控，這樣可以降低人工成本，又能使能源成本管理效果好。以酒店自動扶梯為例，一般酒店的扶梯是在正常營業時間內就不停運轉，無論是否有客人使用，結果會浪費一些能源、加快電梯的磨損。采用先進的電腦自動監控設施后，當無客人使用時，電梯會自動暫停，直至有客人使用時才會重新啟動，這樣既可以節電，減少電梯磨損，同時也可降低大廳噪音，真是一舉三得。

（二）人工成本管理與調動員工積極性并重

針對酒店作為服務性企業的特點，穩定員工隊伍，降低人力資源成本，調動員工參與成本管理的積極性。

酒店的成本管理是需全體員工積極參與才能完成的。許多服務性企業的經驗表明：員工的滿意感和忠誠感會影響服務的消費價值，進而影響顧客的滿意感和忠誠感，并最終影響企業的經濟效益。優秀的員工是服務性企業最寶貴的資產。要提高服務質量和企業的經濟效益，服務性企業管理人員應高度重視員工的作用，發揮員工參與管理和主觀能動性，關心員工的職業發展前途，加強服務文化建設工作，做好人力資源管理和開發工作，增強員工工作滿意度和敬業精神，激勵員工為顧客提供優質服務。這樣不僅能提高顧客的忠誠度，降低營銷成本；也能減少員工跳槽率，減少員工培訓費用，提高企業經濟效益。

（三）加強采購管理，降低酒店采購成本

雖然采購本身的成本在企業整個生產經營成本只占很少一部分，但在采購環節就已確定下來的所采購物品的價格和質量對企業以后的經營成本和經營業績都將產生深遠的影響。因此，做好酒店采購管理工作是強化成本管理的一個重要環節。

1、相關部門配合，確定最優采購批量

采購成本與采購批量之間存在負相關關系，而在采購批量和儲存成本之間存在著正相關關系，為了使企業采購成本與儲存成本之和最小，需要在采購部門與倉儲部門之間確定一個最優的經濟訂貨量。這個經濟訂貨量雖然不能使采購成本或儲存成本中的任何一方達到最小，但卻可使二者之和達到最小。經濟訂貨量模型應該根據存貨的成本、儲存成本和缺貨成本建立，最優訂貨批量是使訂貨成本、儲存成本和缺貨成本三者之和達到最低的訂貨量。通過模型計算出經濟訂貨量后，可以很容易找出最適宜的進貨時間。經濟訂貨批量模式適合于在不同階段使用，數量比較平穩，能夠長時間保存，并且事先能夠預測出基本數量的產品，如餐具、客房用品、飲料等。

2、建立完善的采購制度

為保證采購活動的順利進行，規范采購人員在采購過程中行為，最大限度降低成本，需要建立完善的采購制度，以監督整個采購過程，并建立獎懲制度，激勵采購人員進行合法、高效率的采購。這是實行有效采購成本管理的前提。

完善的成本管理制度應包括：采購部門內部合理的職責分工，使責任落實到每個采購人員；采購單的批準和下達方式；采購范圍的劃分；詢價、確定供應商和簽訂采購合同的操作程序，監督到貨、質檢入庫、采購統計的規定等等。在采購制度中，建立所有采購物品的價格檔案和價格評估體系是一個重要內容。如果價格超過檔案，應該仔細分析。當然，由于酒店的某些飲食具有一定時令性，價格波動也很正常。故酒店建立的價格檔案應考慮這一波動性的特點。為強化對采購人員的管理，應建立采購人員業績考核制度。鼓勵采購人員發揮主觀能動性，爭取以最低價格買到符合質量、數量和時間要求的產品。同時，對不能以標準采購價格或高于檔案價格完成采購任務的采購人員，如無特殊原因，則應該給予懲罰。

3、提高酒店信息化水平，利用互聯網降低采購成本

互聯網和信息技術的飛速發展為建立現代采購系統提供了技術支持。運用互聯網技術可以更好地實施成本管理，降低采購成本。利用互聯網可將信息進行整合和處理，統一從供應商訂貨，以獲得最大批量折扣。利用互聯網技術可將生產信息、庫存信息和采購信息連接在一起，可以實現實時采購。企業可根據需要采購，最大限度降低庫存，從而減少資金占用和倉儲成本。這對酒店業來說意義重大，因為酒店采購產品的易損性決定了酒店不能有過多的積壓庫存，酒店應該根據經營需要實施實時采購。因此，提高酒店信息水平，充分發揮互聯網作用，是酒店降低采購成本的一個有效途徑。目前，我國酒店中，真正能利用互聯網技術來達到實時采購的還很少，這說明我國酒店在提高信息化方面還需引起重視、加快步伐。

（四）全面引入戰略成本管理體系，提升酒店核心競爭力

戰略成本管理是強化現代酒店成本管理的必然要求和趨勢，它將豐富現代酒店成本管理體系的內容，開拓成本管理的視野，提升現代酒店成本管理的水平。在戰略成本管理模式下，現代酒店必將構建起全新的酒店成本管理體系，綜合運用價值鏈分析、成本動因分析、戰略定位分析等戰略成本管理的工具、對酒店物流、資金流、信息流、價值流等進行全面的成本分析與管理。確保現代酒店成本管理效益的提升，促進整個酒店的全面發展。

現代酒店成本管理是對酒店成本進行全員管理、全過程管理、全環節管理和全方位管理，是酒店物資流程和產品（服務）價值流程相結合的管理，是管理技術和信息技術相結合的管理。在現代酒店成本管理中，戰略成本管理應占有十分重要的地位，即突破將傳統成本管理局限在微觀層面上的現狀，把重心轉向酒店整體戰略這一更為廣闊的領域，通過對內部物資流程、外部采購模式、服務產品定位、財務運作模式、競爭對手及市場環境等的成本分析，有利于酒店正確地進行成本預測、決策、從而正確地選擇酒店的經營戰略，正確處理酒店發展與加強成本管理的關系、提高酒店整體經濟效益。

第三篇：財務成本管理公式[最終版]

財務成本管理公式大全

1、利率=純粹利率+通貨膨脹附加率+風險附加率

2、流動比率=流動資產/流動負債

3、速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債

4、保守速動比率＝（現金＋短期證券+應收票據＋應收賬款凈額）/流動負債

5、營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數

6、存貨周轉率（次數）=銷售成本/平均存貨 其中：平均存貨=（存貨年初數+存貨年末數）/2存貨周轉天數=360/存貨周轉率=（平均存貨*360）/銷售成本

7、應收賬款周轉率（次）=銷售收入/平均應收賬款

其中：銷售收入為扣除折扣與折讓后的凈額；應收賬款是未扣除壞賬準備的金額應收賬款周轉天數=360/應收賬款周轉率=（平均應收賬款*360）/主營業務收入凈額

8、流動資產周轉率（次數）=銷售收入/平均流動資產

9、總資產周轉率=銷售收入/平均資產總額

10、資產負債率=負債總額/資產總額

11、產權比率=負債總額/所有者權益

12、有形凈值債務率=負債總額/(股東權益-無形資產凈值)

13、已獲利息倍數=息稅前利潤/利息費用

14、銷售凈利率=凈利潤/銷售收入*100%

15、銷售毛利率=(銷售收入-銷售成本)/銷售收入*100%

16、資產凈利率=凈利潤/平均資產總額

17、凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產(或年末凈資產)*100% 或 銷售凈利率*資產周轉率*權益乘數或資產凈利率*權益乘數

18、權益乘數=平均資產總額/平均所有者權益總額=1/（1-資產負債率）

19、平均發行在外普通股股數=∑(發行在外的普通股數*發行在在外的月份數)/1220、每股收益=凈利潤/年末普通股份總數=(凈利潤-優先股利)/(年末股份總數-年末優先股數)

21、市盈率=普通股每市價/每股收益

22、每股股利=股利總額/年末普通股總數

23、股票獲利率=普通股每股股利/每股市價

24、市凈率=每股市價/每股凈資產

25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股凈收益*100%

26、股利保障倍數=股利支付率的倒數=普通股每股凈收益/普通股每股股利

27、留存盈利比率=(凈利潤-全部股利)/凈利潤*100%

28、每股凈資產=年末股東權益(扣除優先股)/年末普通股數

29、現金到期債務比=經營現金凈流入/本期到期的債務=經營現金凈流入/（到期長期債務+應付票據）30、現金流動負債比=經營現金流量/流動負債

31、現金債務總額比=經營現金流入/債務總額

32、銷售現金比率=經營現金流量/銷售額

33、每股營業現金凈流量=經營現金凈流量/普通股數

34、全部資產現金回收率=經營現金凈流量/全部資產*100%

35、現金滿足投資比=近5年經營活動現金凈流量/近5年資本支出、存貨增加、現金股利之和

36、現金股利保障倍數=每股營業現金凈流量/每股現金股利

37、凈收益營運指數=經營凈收益/凈收益=(凈收益-非經營收益)/凈收益

38、現金營運指數=經營現金凈收益/經營所得現金(=凈收益-非經營收益+非付現費用)

39、外部融資額=(資產銷售百分比-負債銷售百分比)*新增銷售額-銷售凈利率x(1-股利支付率)x預測期銷售額 或=外部融資銷售百分比*新增銷售額40、銷售增長率=新增額/基期額 或=計劃額/基期額-141、新增銷售額=銷售增長率*基期銷售額

42、外部融資增長比=資產銷售百分比-負債銷售百分比-銷售凈利*[(1+增長率)/增長率]*(1-股利支付率)如為負數說明有剩余資金

43、可持續增長率=銷售凈利率*總資產周轉率*收益留存率*期初權益期末總資產乘數

或=銷售凈利率*總資產周轉率*收益留存率*期末權益乘數/(1-銷售凈利率*總資產周轉率*收益留存率*期末權益乘數)

P－現值 i－利率 I－利息 S－終值 n─時間 r─名義利率 M－每年復利次數

44、復利終值S=P(S/P,i,n)復利現值P=S(P/S,i,n)

45、普通年金終值：S=A{[（1+i）^n]-1}/i 或=A（S/A，i，n）

46、年償債基金：A=S*i/[（1+i）^n-1] 或=S（A/S，i，n）

47、普通年金現值：P=A{[1-(1+i)^-n/i] 或=A（P/A，i，n）

48、投資回收額：A=P{i/[1-(1+i)^-n]} 或=P（A/P，i，n）

49、預付年金的終值：S=A{[（1+i）^（n+1）]-1}/i 或=A[（S/A，i，n+1）-1]50、預付年金的現值：P=A【[1-(1+i)^-(n-1)]/i】+1} 或：A[（P/A，i，n-1）+1]

51、遞延年金現值：一：P=A[（P/A，i，n+m）-（P/A，i，m）]

二、P=A[（P/A，i，n）*（P/F，i，m）] m－遞延期數

52、永續年金現值：P=A/i 年金=年金現值/復利現值

53、名義利率與實際利率的換算：i=(1+r/m)^m-1 式中：r為名義利率；m為年復利次數

54、債券價值：分期付息，到期還本=利息年金現值+本金復利現值

純貼現=面值/(1+必要報酬率)^n(面值到期一次還本付息的按本利和支付)

平息債券=年付利息/年付息次數(P/A,必要報酬率/次數,次數*年數)+(P/S,必要報酬率/次數,次數*年數)永久債券=利息額/必要報酬率

55、債券購進價格=每年利息*年金現值系數+面值*復利現值系數

56、債券到期收益率=利息+(本金-買價)/年數/[(本金+買價)/2]

V－股票價值 P－市價 g－增長率 D－股利 R－預期報酬率 Rs－必要報酬率t－第幾年股利

57、股票一般模式：P=Σ[Dt/(1+Rs)^t] 零成長股票：P=D/Rs固定成長：P=Σ[D0*(1+g)^t/(1+Rs)^t=D0*(1+g)/Rs-g=D1/Rs-g58、總報酬率=股利收益率+資本利得收益率=D1/P+資本利得/P59、預期報酬率=(D1/P)+g60、期望值：、方差： 標準方差：

61、證券組合的預期報酬率=Σ(某種證券預期報酬率*該種證券在全部金額中的比重)m－證券種類 A－某證券在投資總額中的比例 －j種與種證券報酬率的協方差

－j種與種報酬率之間的預期相關系數 Q－某種證券的標準差 證券組合的標準差：

62、總期望報酬率=投資于風險組合的比例*風險組合期望報酬率+投資于無風險資產的比例*無風險利率 總標準差=Q*風險組合標準差63、資本資產定價模型：

64、證券市場線：個股要求收益率Ki=無風險收益率Rf+(平均股票要求收益率m-Rf)

65、貼現指標：凈現值=現金流入現值-現金流出現值 現值指數=現金流入現值/現金流出現值內含報酬率：每年流入量相等 原始投資/每年相等現金流入量=(P/A,i,n)不等時用試誤法 66、非貼現指標：回收期不等或分幾年投入=n+n年未回收額/n+1年現金流出量相等時同內含會計收益率=年均凈收益/原始投資額

67、投資人要求的收益率(資本成本)=債務比重*利率*(1-所得稅)+所有者權益比重*權益成本68、固定平均年成本=(原值+運行成本-殘值)/使用年限 或=(原值+運行成本現值之和-殘值現值)/年金現值系數

69、營業現金流量=營業收入-付現成本-所得稅=稅后凈利潤+折舊=收入(1-所得稅)-付現成本(1-所得稅)+折舊*稅率

70、調整現金流量法：調后凈現值=∑][a*現金流量期望值/(1+無風險報酬率)^t] a－肯定當量71、風險調整折現率法：調后凈現值=∑[預期現金流量/(1+風險調整折現率)^t]投資者要求的收益率=無風險報酬率+B *(市場平均報酬率-無風險報酬率)

項目要求的收益率=無風險報酬率+項目的B *(市場平均報酬率-無風險報酬率)72、凈現值=實體現金流量/實體加權平均成本-原始投資 =股東現金流量/股東要求的平均率-股東投資

73、B權益=B資產*(1+負債/權益)B資產=B權益/(1+負債/權益)74、現金返回線R= 上限=3*現金返回線-2*下限75、收益增加=銷量增加*單位邊際貢獻

76、應收賬款應計利息=日銷售額*平均收現期*變動成本率*資本成本平均余額=日銷售額*平均收現期 占用資金=平均余額*變動成本率

77、折扣成本增加=新銷售水平*新折扣率*享受折扣比例-舊銷售水平*舊折扣率*享受折扣的顧客比例

78、訂貨成本=訂貨固定成本+年需要量/每次進貨量*每次訂貨變動成本取得成本=訂貨成本+購置成本=訂貨固定成本+訂貨變動成本+購置成本

儲存成本=儲存固定成本+儲存單位變動成本*每次進貨量/2存貨總成本=取得成本+儲存成本+缺貨成本

K－每次訂貨成本 D－總需量 Kc－單位儲存成本 N－訂貨次數 u－單價 p－日送貨量 d－日耗用量79、經濟訂貨量(Q^*)= 總成本= 最佳訂貨次數(N^*)=D/Q^* 經濟訂貨量占用資金=Q^*/2*u 最佳訂貨周期=1/N^* 陸續進貨的Q^*= 總成本=

80、再訂貨點=交貨時間*平均日需求量+保險儲備 缺貨量=交貨時間*平均日需求量保險儲備總成本=缺貨成本+保險儲備成本=單位缺貨成本*缺貨量*N+保險儲備*Kc81、放棄現金折扣的成本=CD/（1-CD）x(360/N x 100%)式中：CD為現金折扣的百分比；N為失去現金折扣延期付款天數，等于信用期與折扣期之差82、實際利率=名義利率/1-補償性余額或=利息/本金

83、債券發行價格=面值/(1+市場利率)^n+Σ(利息/(1+市場利率)^n)=面值現值+利息年金現值84、可轉換債券轉換比率=債券面值/轉換價格

85、發放股票股利后的每股收益(市價)=發放前每股收益(市價)/（1+股票股利發放率）

86、銀行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或=i(1-T)（當f忽略不計時）式中：Ki-銀行借款成本；I-年利息；L-籌資總額；T-所得稅稅率；i－利率；f-籌資費率考慮時間價值的稅前成本(K)： L(1-F)=Σ[I/(1+K)^t]+[本金/(1+K)^n]稅后成本=稅前成本*(1-T)

87、債券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)式中：Kb-債券成本；I-每利息；T-所得稅稅率；B-面值；i-票面利率；B0-籌資額(按發行價格)；f-籌資費率

88、留存收益成本：股利增長模型=本年股利(1+g)/市價+g 風險溢價法=債務成本+風險溢價資本資產定價模型=無風險報酬率+B(平均風險必要報酬率-無風險報酬率)

89、普通股成本=[D1/P(1-f)]+g 式中：D1-第1年股利；V0-市價；g-年增長率

90、籌資突破點=可用某特定成本籌集到的某種資金額/該種資金在資本結構中所占的比重91、加權平均資金成本：Kw=ΣWj*Kj

式中：Kw為加權平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第j種資金的成本92、籌資總額分界點=TFi/Wi

式中：TFi為第i種籌資方式的成本分界點；Wi為目標資金結構中第i種籌資方式所占比例p-單價 V-單位變動成本 F-總固定成本 S-銷售額 VC-總變動成本 Q-銷售量 N-普通股數93、經營杠桿DOL=Q(p-V)/Q(p-V)-F=(S-VC)/(S-VC-F)財務杠桿DFL=EBIT/（EBIT-I）總杠桿DCL=DOL*DFL SF－償債基金

94、每股收益無差別點：[（EBIT1-I1）(1-T)-SF]/N1=[（EBIT2-I2）(1-T)-SF]/N2

當EBIT大于無差別點時，負債籌資有利；當EBIT小于無差別點時，普通股集籌資有利95、總價值(V)=股票價值(S)+債券價值(B)

S=(EBIT-I)(1-T)/Ks Ks-權益資本成本(按資本資產模型計算)加權平均資本成本=稅前債務資本成本*(B/V)*(1-T)+Ks*(S/V)

或=Σ(個別資本成本*個別資本占全部資本的比重)

96、材料分配率=材料實際總消耗量或實際成本/產品材料定額銷量或定額成本之和

人工(制造費用)分配率=生產工人工資(制造費用)總額/各產品實用(定額、機器)工時之和輔助生產單位成本=輔助費用總額/產品或勞務總量(不含對輔助各車間提供的產品或勞務)各受益車間、產品、部門應分配的費用=輔助生產的單位成本*耗用量

97、在產品約當產量=在產品數量*完工程度 產成品成本=單位成本*產成品產量單位成本=月初在產品成本+本月生產費用/(產成品產量+月末在產品約當產量)月末在產品成本=單位成本*約當產量

98、月末在產品成本=在產品數量*在產品定額單位成本

產成品總成本=(月初在產品成本+本月費用)-月末在產品成本 產成品單位成本=產成品總成本/產成品產量99、材料分配率=(月初在產品實際成本+本月投入的實際成本)/(完工產品定額材料成本+月末在產品定額成本)

工資分配率=(月初在產品實際工資+本月投入的實際工資)/(完工產品定額工時+月末在產品定額工時)

在產品應分配的材料(工資)成本=在產品定額材料(工資)成本*材料(工資)分配率完工產品應分配的材料(工資)成本=完工產品定額材料(工資)成本*材料(工資)分配率100、聯產品成本售價法：某產品成本=某產品銷售價格/銷售價格總額實物數量法：單位數量(重量)成本=聯合成本/各聯產品的總數量(總重量)

101、利潤=單價*銷量-單位變動成本*銷量-固定成本或=安全邊際率*邊際貢獻率102、邊際貢獻=銷售收入-變動成本 單位邊際貢獻=單價-單位變動成本

邊際貢獻率=邊際貢獻/銷售收入=單位邊際貢獻/單價 變動成本率=變動成本/銷售收入=單位變動成本/單價

變動成本率+邊際貢獻率=1 盈虧點作業率+安全邊際率=1

103、加權平均邊際貢獻率=各產品邊際貢獻之和/各產品銷售收入之和*100%或=Σ(各產品邊際貢獻率*各產品占總銷售額的比重)

104、保本量=固定成本/單位邊際貢獻 保本額=固定成本/邊際貢獻率

盈虧點作業率=保本量/正常銷售量(或銷售額)正常銷售額=保本額+安全邊際

105、安全邊際=正常銷售額-保本額 安全邊際率=安全邊際*正常銷售額(實際訂貨額)銷售利潤率=安全邊際第*邊際貢獻率

106、敏感系數=目標值(利潤)變動率/參數變動率

107、材料價差=實際數量*(實際價格-標準價格)材料數差=(實際數量-標準數量)*標準價格108、工資率差=實際工時*(實際工資率-標準工資率)人工效率差=(實際工時-標準工時)*標準工資率109、制造費用標準分配率=制造費用預算總額/直接人工標準總工時 費用標準成本=直接人工標準工時*標準分配率

變動制造費用耗費差=實際工時*(實際分配率-標準分配率)效率差=(實際工時-標準工時)*標準分配率

110、固定制造費用耗費差=固定制造費用實際數-預算數

能量差=預算數-標準成本=(生產能量-實際產量標準工時)*標準分配率

閑置能量差=(生產能量-實際工時)*標準分配率 率差=(實際工時-實際產量標準工時)*標準分配率111、部門邊際貢獻=收入-變動成本-可控固定成本-不可控固定成本 部門稅前利潤=部門邊際貢獻-管理費用

112、投資報酬率=部門邊際貢獻/資產額 剩余收益=部門邊際貢獻-部門資產*資本成本

113、營業現金流量=年現金收入-支出 現金回收率=營業現金流量/平均總資產 剩余現金流量=經營現金流入-部門資產*資本成本 財務分析常用指標

1、變現能力比率

變現能力是企業產生現金的能力，它取決于可以在近期轉變為現金的流動資產的多少。（1）流動比率：

公 式：流動比率=流動資產合計 / 流動負債合計 企業設置的標準值：2

意 義：體現企業償還短期債務的能力。流動資產越多，短期債務越少，則流動比率越大，企業的短期償債能力越強。

分析提示：低于正常值，企業的短期償債風險較大。一般情況下，營業周期、流動資產中的應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。（2）速動比率：

公式 ：速動比率=（流動資產合計-存貨）/ 流動負債合計

保守速動比率=0.8（貨幣資金+短期投資+應收票據+應收賬款凈額）/ 流動負債 企業設置的標準值：1

意 義：比流動比率更能體現企業的償還短期債務的能力。因為流動資產中，尚包括變現速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業的短期償債能力。分析提示：低于1 的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應收賬款的變現能力，賬面上的應收賬款不一定都能變現，也不一定非常可靠。變現能力分析總提示：（1）增加變現能力的因素：可以動用的銀行貸款指標；準備很快變現的長期資產；償債能力的聲譽。（2）減弱變現能力的因素：未作記錄的或有負債；擔保責任引起的或有負債。

2、資產管理比率（1）存貨周轉率：

公 式： 存貨周轉率=產品銷售成本 / [（期初存貨+期末存貨）/2]

企業設置的標準值：3

意 義：該周轉率是存貨周轉速度的主要指標。提高存貨周轉率，縮短營業周期，可以提高企業的變現能力。

分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉率越高，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業的短期償債能力，也是整個企業管理的重要內容。

（2）存貨周轉天數：

公 式： 存貨周轉天數=360/存貨周轉率 =[360*（期初存貨+期末存貨）/2]/ 產品銷售成本 企業設置的標準值：120

意 義：企業購入存貨、投入生產到銷售出去所需要的天數。提高存貨周轉率，縮短營業周期，可以提高企業的變現能力。

分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業的短期償債能力，也是整個企業管理的重要內容。

（3）應收賬款周轉率：

定 義：指定的分析期間內應收賬款轉為現金的平均次數。

公 式：應收賬款周轉率=銷售收入/[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2]企業設置的標準值：3

意 義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。

分析提示：應收賬款周轉率，要與企業的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況： 第一，季節性經營的企業；

第二，大量使用分期收款結算方式； 第三，大量使用現金結算的銷售；

第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。（4）應收賬款周轉天數：

定 義：表示企業從取得應收賬款的權利到收回款項、轉換為現金所需要的時間。公 式：應收賬款周轉天數=360 / 應收賬款周轉率

=（期初應收賬款+期末應收賬款）/2] / 產品銷售收入 企業設置的標準值：100

意 義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。

分析提示：應收賬款周轉率，要與企業的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況： 第一，季節性經營的企業；

第二，大量使用分期收款結算方式； 第三，大量使用現金結算的銷售；

第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。（5）營業周期：

公 式：營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數

={[（期初存貨+期末存貨）/2]* 360}/產品銷售成本+{[（期初應收賬款+期末應收賬 款）/2]* 360}/產品銷售收入 企業設置的標準值：200

意 義：營業周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現金為止的時間。一般情況下，營業周期短，說明資金周轉速度快；營業周期長，說明資金周轉速度慢。

分析提示：營業周期，一般應結合存貨周轉情況和應收賬款周轉情況一并分析。營業周期的長短，不僅體現企業的資產管理水平，還會影響企業的償債能力和盈利能力。（6）流動資產周轉率：

公 式：流動資產周轉率=銷售收入/[（期初流動資產+期末流動資產）/2] 企業設置的標準值：1

意 義：流動資產周轉率反映流動資產的周轉速度，周轉速度越快，會相對節約流動資產，相當于擴大資產的投入，增強企業的盈利能力；而延緩周轉速度，需補充流動資產參加周轉，形成資產的浪費，降低企業的盈利能力。

分析提示： 流動資產周轉率要結合存貨、應收賬款一并進行分析，和反映盈利能力的指標結合在一起使用，可全面評價企業的盈利能力。（7）總資產周轉率：

公 式：總資產周轉率=銷售收入/[（期初資產總額+期末資產總額）/2] 企業設置的標準值：0.8

意 義：該項指標反映總資產的周轉速度，周轉越快，說明銷售能力越強。企業可以采用薄利多銷的方法，加速資產周轉，帶來利潤絕對額的增加。

分析提示：總資產周轉指標用于衡量企業運用資產賺取利潤的能力。經常和反映盈利能力的指標一起使用，全面評價企業的盈利能力。

3、負債比率：

負債比率是反映債務和資產、凈資產關系的比率。它反映企業償付到期長期債務的能力。（1）資產負債比率：

公 式：資產負債率=（負債總額 / 資產總額）*100% 企業設置的標準值：0.7

意 義：反映債權人提供的資本占全部資本的比例。該指標也被稱為舉債經營比率。

分析提示：負債比率越大，企業面臨的財務風險越大，獲取利潤的能力也越強。如果企業資金不足，依靠欠債維持，導致資產負債率特別高，償債風險就應該特別注意了。資產負債率在60％—70％，比較合理、穩健；達到85％及以上時，應視為發出預警信號，企業應提起足夠的注意。（2）產權比率：

公 式：產權比率=（負債總額 /股東權益）*100% 企業設置的標準值：1.2

意 義：反映債權人與股東提供的資本的相對比例。反映企業的資本結構是否合理、穩定。同時也表明債權人投入資本受到股東權益的保障程度。

分析提示：一般說來，產權比率高是高風險、高報酬的財務結構，產權比率低，是低風險、低報酬的財務結構。從股東來說，在通貨膨脹時期，企業舉債，可以將損失和風險轉移給債權人；在經濟繁榮時期，舉債經營可以獲得額外的利潤；在經濟萎縮時期，少借債可以減少利息負擔和財務風險。（3）有形凈值債務率：

公 式：有形凈值債務率=[負債總額/（股東權益-無形資產凈值）]*100% 企業設置的標準值：1.5

意 義：產權比率指標的延伸，更為謹慎、保守地反映在企業清算時債權人投入的資本受到股東權益的保障程度。不考慮無形資產包括商譽、商標、專利權以及非專利技術等的價值，它們不一定能用來還債，為謹慎起見，一律視為不能償債。

分析提示：從長期償債能力看，較低的比率說明企業有良好的償債能力，舉債規模正常。（4）已獲利息倍數：

公 式：已獲利息倍數=息稅前利潤 / 利息費用

=（利潤總額+財務費用）/（財務費用中的利息支出+資本化利息）通常也可用近似公式:

已獲利息倍數=（利潤總額+財務費用）/ 財務費用 企業設置的標準值：2.5

意 義：企業經營業務收益與利息費用的比率，用以衡量企業償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數。只要已獲利息倍數足夠大，企業就有充足的能力償付利息。

分析提示：企業要有足夠大的息稅前利潤，才能保證負擔得起資本化利息。該指標越高，說明企業的債務利息壓力越小。

4、盈利能力比率：

盈利能力就是企業賺取利潤的能力。不論是投資人還是債務人，都非常關心這個項目。在分析盈利能力時，應當排除證券買賣等非正常項目、已經或將要停止的營業項目、重大事故或法律更改等特別項目、會計政策和財務制度變更帶來的累積影響數等因素。（1）銷售凈利率：

公 式：銷售凈利率=凈利潤 / 銷售收入*100% 企業設置的標準值：0.1

意 義：該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少。表示銷售收入的收益水平。

分析提示：企業在增加銷售收入的同時，必須要相應獲取更多的凈利潤才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。

銷售凈利率可以分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費用率等指標進行分析。（2）銷售毛利率：

公 式：銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/ 銷售收入]*100% 企業設置的標準值：0.15

意 義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成盈利。分析提示：銷售毛利率是企業是銷售凈利率的最初基礎，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業可以按期分析銷售毛利率，據以對企業銷售收入、銷售成本的發生及配比情況作出判斷。（3）資產凈利率（總資產報酬率）：

公 式：資產凈利率=凈利潤/ [（期初資產總額+期末資產總額）/2]*100%企業設置的標準值：根據實際情況而定

意 義：把企業一定期間的凈利潤與企業的資產相比較，表明企業資產的綜合利用效果。指標越高，表明資產的利用效率越高，說明企業在增加收入和節約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。分析提示：資產凈利率是一個綜合指標。凈利的多少與企業的資產的多少、資產的結構、經營管理水平有著密切的關系。影響資產凈利率高低的原因有：產品的價格、單位產品成本的高低、產品的產量和銷售的數量、資金占用量的大小。可以結合杜邦財務分析體系來分析經營中存在的問題。（4）凈資產收益率（權益報酬率）：

公 式：凈資產收益率=凈利潤/ [（期初所有者權益合計+期末所有者權益合計）/2]*100% 企業設置的標準值：0.08

意 義：凈資產收益率反映公司所有者權益的投資報酬率，也叫凈值報酬率或權益報酬率，具有很強的綜合性。是最重要的財務比率。

分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標分解成相聯系的多種因素，進一步剖析影響所有者權益報酬的各個方面。如資產周轉率、銷售利潤率、權益乘數。另外，在使用該指標時，還應結合對“應收賬款”、“其他應收款”、“ 待攤費用”進行分析。

5、現金流量分析：

現金流量表的主要作用是：第一，提供本企業現金流量的實際情況；第二，有助于評價本期收益質量，第三，有助于評價企業的財務彈性，第四，有助于評價企業的流動性；第五，用于預測企業未來的現金流量。

流動性分析：

流動性分析是將資產迅速轉變為現金的能力。（1）現金到期債務比：

公 式：現金到期債務比=經營活動現金凈流量 / 本期到期的債務 其中：本期到期債務＝一年內到期的長期負債＋應付票據 企業設置的標準值：1.5

意 義：以經營活動的現金凈流量與本期到期的債務比較，可以體現企業的償還到期債務的能力。分析提示：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。（2）現金流動負債比：

公 式：現金流動負債比=年經營活動現金凈流量 / 期末流動負債 企業設置的標準值：0.5

意 義：反映經營活動產生的現金對流動負債的保障程度。分析提示：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。（3）現金債務總額比：

公 式：現金流動負債比=經營活動現金凈流量/ 期末負債總額 企業設置的標準值：0.25

意 義：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。分析提示：計算結果要與過去比較，與同業比較才能確定高與低。這個比率越高，企業承擔債務的能力越強。這個比率同時也體現企業的最大付息能力。

獲取現金的能力：（1）銷售現金比率：

公 式：銷售現金比率=經營活動現金凈流量 / 銷售額

企業設置的標準值：0.2

意 義：反映每元銷售得到的凈現金流入量，其值越大越好。

分析提示：計算結果要與過去比，與同業比才能確定高與低。這個比率越高，企業的收入質量越好，資金利用效果越好。

（2）每股營業現金流量：

公 式：每股營業現金流量=經營活動現金凈流量 / 普通股股數 注：普通股股數由企業根據實際股數填列。

企業設置的標準值：根據實際情況而定 意 義：反映每股經營所得到的凈現金，其值越大越好。

分析提示：該指標反映企業最大分派現金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。（3）全部資產現金回收率：

公 式：全部資產現金回收率=經營活動現金凈流量 / 期末資產總額 企業設置的標準值：0.06

意 義：說明企業資產產生現金的能力，其值越大越好。

分析提示：把上述指標求倒數，則可以分析，全部資產用經營活動現金回收，需要的期間長短。因此，這個指標體現了企業資產回收的含義。回收期越短，說明資產獲現能力越強。

財務彈性分析：

（1）現金滿足投資比率：

公 式：現金滿足投資比率=近五年累計經營活動現金凈流量 / 同期內資本支出、存貨增加、現金股利之和。

企業設置的標準值：0.8

取數方法：近五年累計經營活動現金凈流量應指前五年的經營活動現金凈流量之和；

同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和也從現金流量表相關欄目取數，均取近五年的平均數； 資本支出，從購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金項目中取數； 存貨增加，從現金流量表附表中取數。取存貨的減少欄的相反數即存貨的增加； 現金股利，從現金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現金項目取數。

如果實行新的企業會計制度，該項目為分配股利、利潤或償付利息所支付的現金，則取數方式為：

主表分配股利、利潤或償付利息所支付的現金項目減去附表中財務費用。

意 義：說明企業經營產生的現金滿足資本支出、存貨增加和發放現金股利的能力，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。

分析提示：達到1，說明企業可以用經營獲取的現金滿足企業擴充所需資金；若小于1，則說明企業部分資金要靠外部融資來補充。（2）現金股利保障倍數：

公 式：現金股利保障倍數=每股營業現金流量 / 每股現金股利=經營活動現金凈流量 / 現金股利 企業設置的標準值：2

意 義：該比率越大，說明支付現金股利的能力越強，其值越大越好。分析提示：分析結果可以與同業比較，與企業過去比較。（3）營運指數：

公 式：營運指數=經營活動現金凈流量 / 經營應得現金

其中：經營所得現金=經營活動凈收益+ 非付現費用 =凈利潤營業外收入 + 營業外支出 + 本期提取的折舊+無形資產攤銷 + 待攤費用攤銷 + 遞延資產攤銷 企業設置的標準值：0.9

意 義：分析會計收益和現金凈流量的比例關系，評價收益質量。

分析提示：接近1，說明企業可以用經營獲取的現金與其應獲現金相當，收益質量高；若小于1，則說明企業的收益質量不夠好。

企業績效評價指標

1、基本指標：

⑴、凈資產收益率＝凈利潤÷平均凈資產×100％

⑵、總資產報酬率＝（利潤總額＋利息支出）÷平均資產總額×100％ ⑶、總資產周轉率＝營業收入凈額÷平均資產總額

⑷、流動資產周轉率＝營業收入凈額÷平均流動資產總額 ⑸、資產負債率＝負債總額÷資產總額×100％ ⑹、已獲利息倍數＝息稅前利潤÷利息支出×100％

⑺、銷售收入增長率＝本期銷售收入增長額÷上期銷售收入總額×100％ ⑻、資本積累率＝本年所有者權益增長額÷年初所有者權益總額×100％

2、修正指標：

⑴、資本保值增值率＝扣除客觀因素后的年末所有者權益÷年初所有者權益×100％ ⑵、銷售利潤率＝銷售利潤額÷銷售收入凈額×100％ ⑶、成本費用率＝利潤總額÷成本費用總額×100％ ⑷、存貨周轉率＝銷售成本÷平均存貨

⑸、應收賬款周轉率＝銷售收入凈額÷平均應收賬款余額 ⑹、不良資產比率＝年末不良資產÷年末資產總額×100％ ⑺、資產損失率＝待處理資產凈損失÷資產總額×100％ ⑻、流動比率＝流動資產÷流動負債×100％ ⑼、速動比率＝速動資產÷流動負債×100％

⑽、現金流動比率＝年經營性現金凈流入÷流動負債×100％

⑾、長期資產適合率＝（所有者權益＋長期負債）÷（固定資產＋長期投資）×100％ ⑿、經營虧損掛賬率＝經營虧損掛賬額÷年末所有者權益×100％ ⒀、總資產增長率＝總資產增長額÷年初總資產×100％ ⒁、固定資產成新率＝固定資產凈額÷固定資產原值×100％

⒂、三年利潤平均增長率＝（3/年末利潤總額÷三年前末利潤總額 －1）×100％

⒃、三年資本平均增長率＝（3/年末所有者權益總額÷三年前末所有者權益總額 －1）×100％

3、企業效績評價得分總表（沃爾比重評分法的應用）：

根據企業效績評價得分總表所得分數與標準值（行業、規模）相比較，來分析其優劣。評價內容：

⑴、財務效益狀況：

A、基本指標：凈資產收益率、總資產報酬率。

B、修正指標：資本保值增值率、銷售（營業）利潤率、成本費用利潤率。⑵、資產營運狀況：

A、基本指標：總資產周轉率、流動資產周轉率。

B、修正指標：存貨周轉率、應收賬款周轉率、不良資產比率、資產損失率。⑶、償債能力狀況：

A、基本指標：資產負債率、已獲利息倍數。

B、修正指標：流動比率、速動比率、現金流動比率、長期資產適合率、經營虧損掛賬比率。⑷、發展能力狀況：

A、基本指標：銷售（營業）增長率、資本積累率。

B、修正比率：總資產增長率、固定資產成新率、三年利潤平均增長率、三年資本均增長率。注：各項評價指標的得分＝各項指標的權重×（指標的實際值÷標準值）綜合分數＝∑各項評價指標的得分（綜合分數應大于100）

評議指標：

⑴、領導班子基本素質：

⑵、產品市場占有能力（服務滿意度）： ⑶、基礎管理比較水平： ⑷、在崗員工素質狀況：

⑸、技術裝備更新水平（服務硬環境）： ⑹、行業或區域影響力： ⑺、企業經營發展策略： ⑻、長期發展能力預測：

注：根據基本指標和權數計算出基本分數、根據修正指標和修正系數計算出修正后分數、根據評議指標計算出評議分數，最后計算出綜合分數，與行業標準值相比較，可知該企業優劣狀況。

對企業經營決策能力的綜合評價：

（1）從企業財務狀況的變動分析： A、資金結構的變動：

主要指標：流動比率、凈資產率、產權比率和自有資金利潤率。主要說明： a、資金結構的變化，反映企業經營特點和行業性質的變化。如果企業流動資產增長快于結構性資產，說明企業的經營銷售能力，變得比企業生產技術能力更為重要；反之，則說明企業有可能轉向資本密集型的產業，企業的生產技術能力顯得更趨重要。

b、負債結構的變化，說明企業經營獨立性、資金保障程度的變化。企業所有者權益占總資產的比重（凈資產率），反映企業自有資金對生產經營的保證程度。負債總額和所有者權益之比（產權比率）是衡量投資者對償還負債的保障程度。凈資產率增長，企業獨立性的增強和經營破產風險的降低；反之，反映企業結構穩定性削弱。B、資金協調的變動：

主要指標：營運資本、營運資金需求和現金支付能力。主要說明：

a、營運資本的增減，是結構性資產和結構性負債變動的結果，反映企業長期資金協調。

b、營運資金需求指標反映企業生產營運過程的資金協調，營運資金需求增加，表示企業經營規模擴大或者企業銷售能力降低。營運資金需求增加的幅度小于營運資本的增長幅度，說明企業無經營資金困難，但要弄清企業銷售是否增長，如果銷售增長，則說明企業進入良性循環，反之則不正常，即企業投入并沒有產生相應經濟效果。企業營運資金需求的減少也存在經營效率提高或生產萎縮兩種情況，要根據營業利潤的增減變化，區別分析。C、償債能力的變動：

主要指標：流動比率、速動比率和現金支付能力 主要說明：

a、企業擁有長短期償債能力，則表現為現金支付能力始終為正。企業缺乏長期償債能力，如不采取措施，經過一段時期經營之后表現為短期償債能力不足，進而表現為現金支付能力為負。

b、流動比率提高原因為：可能是流動資產增加或流動負債降低的原因；也可能是流動資產增長速度快于流動負債增長速度。

c、流動比率降低，對于工業企業，可能意味著形勢惡化，但對于商業企業，則并不一定，要看實現利潤的增長情況。

d、速動比率提高，表明企業經營形勢改善，企業活力增強，但速動比率下降則表示企業可能出現短期償債困難，特別同現金支付能力的變化結合比較，更能說明企業短期償債能力。e、如果流動比率和速動比率明顯過高，說明企業資金沒有被充分利用，企業有較大的負債發展能力，如果在此基礎上，隨著實現利潤的減少，企業償債能力出現較大的下降，則說明企業對利潤的變化極其敏感，產品盈利能力較差，經營杠桿小于很強。（2）從資金的周轉速度和盈利能力分析：

主要指標：流動資產周轉率、固定資產周轉率、總資產周轉率、銷售收入利潤率、自有資金利潤率和總資產收益率。

主要說明：其中自有資金為分利前資產負債表中的資產總額、負債總額和未分配利潤； 資金的周轉速度說明企業經營業務的活躍程度，是衡量企業生命力的指標。（3）綜合性指標：

主要指標：產權比率、負債經營率、流動比率、營運資本、營運資金需求和現金支付能力。

第四篇：酒店成本與費用管理

酒店成本與費用管理

酒店成本與費用管理

一、什么是酒店成本？

酒店企業在日常經營活動過程中向客人提供的食物、消耗用品等所直接產生的費用。包括：餐飲原材料、客房消耗用品、娛樂煙、酒、水、茶葉。也就是我們通常所說的毛利那部分（毛利=營業額-成本）

二、什么是酒店費用？

酒店費用就是在日常經營活動過程中間接所產生的費用。如：水、電、蒸汽、煤氣、員工工資、維修費用、洗滌費用以及其他所產生的費用。

三、酒店成本費用控制的三個常見誤區

1、降低設備用品質量(1)采購時，不是借助科學的市場調查購買物優價廉的商品，而是試圖用低價采購一般的設備或用品，以降低成本；（2）不注重設備的日常維護，致使設施設備提前報廢；

（3）某些設備老化或信箋、服務指南等 低值易耗品早已過時，卻不及時更新，最終影響了酒店的服務質量。

2、壓縮正常營業費用

（1）該開的空調不開

（2）該在一線部門增加員工卻不增加

（3）該發高溫費卻不發（4）該買養老保險卻不買

（1）該給員工洗滌工服卻不洗

3、削減員 工福利待遇

四、酒店成本費用控制的五大工作重點

1、節能降耗

（1）采購先進的節煤鍋爐，并使燃煤的粒度和水分與其設計要求相符合； 做好蒸汽管道的保溫、維修工作，杜絕跑漏汽和散熱損失；保證鍋爐用水的水質，增強其傳熱效果；合理調節入爐的過剩空氣系數，保持最高的燃燒效率；

（2）按照客房、廚房等部門對用水量的不同要求，分別設計科學和管道口徑； 加強管道、閥門的日常維護，防止漏水和長流水現象的發生；（3）采用新型設備，降低變壓器的能耗；根據不同場合及用途，合理選擇各類節能燈源，提高燈源的發光效率；健全日常節電制度，如二線部門盡可能利用自然光、客房電路實行集中匙牌控制等；

（4）制定能源消耗監控比較表，及時分析和調整不合理的能源耗費。

2、采購水平

（1）不斷完善采購制度和改進采購程序，做到任務到人、責任到人、獎懲分明；(2)經常開展市場調查，增強自身與供應商的談判能力；(3)積極拓寬采購渠道，推行采購招標，盡力實現物美價廉；(4)合理控制采購的時機與數量，以降低購買單價、減少商品庫存費用。

3、項目投資

（1）開展項目價值估算，明確目標成本，并制定可行的籌資方案；

（2）面向社會廣泛招標，投標書內容包括設計方案、材料標準、工程報價等

（3）召開競標大會，組織專家和使用部門評選最佳方案；

（4）方案實施；

（5）嚴格驗收并投入試運營。

4、綠色食品

（1）采購的餐飲原材料要新鮮

（2）客房消耗用品要符合標準

（3）改變客房一次性消耗用品的外包裝

（4）工程用配件要保證質量

5、控制過程

(1)實行成本費用控制責任制

首先要加強經濟目標責任制管理考核

企業管理要采用科學化，而不是人為的想當然：

a規定各部門的全年的營業額指標，控制毛利、毛利率，費用、費用率，利潤、利潤率

b建立以酒店總經理為中心的成本費用檢查領導小組，并配以酒店的大堂副理、值班經理、保安聯合夜間監督組加以監控

c及時反饋結果，進行獎勵、懲罰(2)加強監督、改進缺陷 a執行力 b對不合理的設置要不斷地調整

五、酒店全面成本管理方式的探究

1、流程管理 在規模較大的酒店中，可以建立級庫管理模式。以酒店房務二級庫的管理體系為例：（1）房務二級庫有專門的人員配備，由其通過有效的領料單至總倉領用各類物品并通過酒店財務存貨系統的庫存房務二級庫中統一進行核算。

（2）房務部各個區域領用時需開領料單并經有效人員簽名確認，辦公用品需部門經理級以上、樓層消耗品需相應區域主管級以上、總臺需區域主管級以上、其他物品需區域主管級以上人員簽字有效。

（3）二級庫月初會根據前月的使用量作為參考至總倉領用當月的使用量，月末盡量做到零庫存。

（4）對于棉織品、玻璃器皿是通過手工備查賬進行管理，每個月必須提供給財務部一份情況表，其中的報損、客賠、員工賠償、簽免等必須有手續有效、齊全的憑證附在情況表后。對玻璃器皿等物品設置相應的報廢標準。

5）對于PA組的洗滌用品領用還采用以舊瓶換新瓶的方法進行管理。通過房務二級庫的建立，使房務部成本管理流程清晰，環節、要點到位，核算更合理、更精確，同時也即時有效的控制了部門各項經營成本，提升了房務成本控制的整體能力。

2、全方位成本控制

把別人認為毫無價值的東西利用起來，讓其發揮價值，就是全方位的成本控制。問題的關鍵在于你在管理企業時，是不是總能檢討自己，今天發現對企業有價值的東西了么？ 什么叫全方位成本控制？把情理中可以消費的東西，減掉一些用到該投入的地方，變消費設施，為服務設施，這就是全方位成本控制管理中應該作到的事情。

案例：有一次，我去上海一家五星級酒店做企業文化課題調研時，發現他們的

總經理，使用比較小的辦公室，他說他把大的地方讓給出來做客房用，因為排場比起企業的效益來，后者更重要。排場是什么，排場就是面子啊，不講排場，把企業作大了其實自身不更排場嗎？

所有研究沃爾瑪品牌提升成功之道的人都有一個共識，就是其高超的成本控制能力。其實，我覺得所謂人家高超的地方實際上大多數企業也還是可以作到的，其中重要的一點無非就是如何看待你的面子。例如被人們稱為成功秘訣之一的摳門管理。沃爾瑪的商場富麗堂皇，但是沃爾瑪從各級管理層的辦公室到總部的辦公室，辦公設施都十分簡陋；辦公紙都是雙面使用（辦公紙正反用這一點我在山西的一家叫愉園大酒店的企業也同樣看過）；一旦商場進入銷售旺季，辦公室里的經理和其他所有的管理人員都到銷售一線，擔當起搬運工、安裝工、營業員和收銀員等角色。問題的關鍵在于，象這樣一種領導行為，遇到的一個需要解決的心理學意義上障礙，就是你需要打破面子，人家沃爾瑪作到了，并且已經在沃爾瑪已經成為一種司空見慣的事情，于是一種優秀的企業文化就在其中，一個真正的具有競爭優勢的品牌也就走進了消費者的心目中。實際上仔細看一看，面子消費導致的成本大的不得了啊。比如一個干部覺得自己當了官了，沒有一定層次的與職務想對稱的消費，好沒面子啊。于是，成本自然加大了啊。

六、加強酒店成本控制，增加酒店經濟效益

1培養員工成本意識，建立勤儉節約的企業文化是成本控制的前提；

2成本預算，實施成本考核獎懲制度是成本控制的關鍵；

3建立成本監督體系，設立在總經理領導下，由專人監督檢查的成本控制小組是成本控制的保證；（1）餐飲成本控制

員工數量、電燈、空調、餐具、棉織品的洗滌、棉織品的儲存，廚房的水、電、油、汽、原料切配與加工、食用油的利用

（2）客房成本控制

員工數量、棉織品、公眾區域的空調與電燈、水、地毯的保養、一次性消耗用品的合理使用（3）能源費用控制 a尋求節能的新方法 b制定節能措施 c對節能措施的執行情況進行檢查（4）其他費用控制 如：差旅費、住宿費、就餐費、養老保險費、汽車交通費等

（5）設備控制

（6）人力費用控制 案例：天津水晶宮酒店改革 水晶宮”現象透析

天津的水晶宮飯店是我國改革開放后最早涌現的高星級飯店之一，由美籍華人吳湘設計，外觀至今仍顯示出時尚風貌，毫不落伍。但其經營，從合資到成為天津旅游集團的國有資產，大多時候不甚景氣，甚至矛盾重重。然而，從新世紀起，水晶宮突然容光煥發，再現輝煌。我這里信手拈來幾個例子：酒店客房284間（套），在崗員工225人，客房員工比為1∶0.79，這在四星級飯店是最低的；退休了的員工還會主動跑到酒店來，為節流開源出謀劃策；總臺員工會跑到樓層去鋪床整理客房；最基層一線端盤子的服務員月均收入可拿到3000多元，即使在京、滬大城市的酒店里也沒這么高……

通過向總經理張繼軍等人的深入了解，我終于如有所悟。企業理念：客人滿意、員工滿意、業主滿意。“員工滿意”具體落實為飯店為員工謀取最大的利益。有著20年多年飯店經營經驗的張總深有體會地說，員工把飯店當成自己家了，飯店就必然興旺。員工的收入能拿到同行最高，什么事情就都好辦了。管理原則：績效導向下的簡單管理。水晶宮飯店的管理真還有幾分不按常理出牌的獨特之處。“人多了就亂，龍多了就旱，媳婦多了不做飯，和尚多了就喝不到水，合適的事合適的人，誰說了就算。”飯店把600多人的龐雜隊伍硬是壓縮到了200多人。張總還對員工說，記住4個字，即“掙錢”和“省錢”，效益就全在里面了。

技能要求：一職多能，一崗多技。扁平化管理是大家都熟悉的，但水晶宮飯店實施扁平化到了極致。飯店的“一職多能、一崗多技”跨度之大，令人難以置信，卻又是突破傳統管理的大膽創新：3名鍋爐工除管好鍋爐外，同時還要打家具、做沙發套；電工照樣要做窗簾；沒有專管消防、保安，但有明確的責任人。管理機制：公開透明，全員參與。不說其他，走進員工食堂，四壁有諸多文字、圖片和標牌，但最醒目的是4塊碩大的欄框，其中3塊是與經營管理相關的。第一塊寫著飯店全年經營任務，落實到部門、落實到每天；第二塊是能耗報告，通欄標題是“請關注與我們利益攸關的能源成本”，“節約資源和能源，從我做起”；第三塊則是把飯店的餐飲原料、工程配料和一切物資用品的全部采購情況每日公布于眾。當然，酒店經營管理的大量數據無法全在員工食堂張榜，因此，飯店通過網上公示供員工們隨時查詢監督。

員工收入分配方法：獎懲公平，實時兌現。水晶宮飯店的員工收入分配從大道理講，就是績效工資制，這并不是什么新鮮事，特別之處在于：績效獎勵（含懲罰）比重大，而且金額量化得十分具體細致，并嚴格執行；獎金實時兌現；報酬向一線傾斜。核心力量：黨組織建設和企業文化建設。緊扣時代精神，緊扣中國文化，緊扣飯店行業的市場化需求，緊扣以人為本。集團后盾：鼓勵創新，扶持正氣。任何國有企業的成功都離不開上級的支持，水晶宮飯店能創造奇跡，同樣離不開天津旅游集團堅強的后盾支持。一旦確定精明、強干、可信的黨政領導班子后，集團放手放權，鼓勵飯店按市場化的方向，以“客人滿意、員工滿意、業主滿意”為目標進行改革和創新。最難能可貴的是，在中國國情下，國有體制下水晶宮飯店的改革走出了一條和諧之路，這給全國國有飯店提供了非常有價值的經驗。經營好一家國有飯店真不容易，要創造奇跡更是難上加難。天津水晶宮創造了一個難以復制和模仿的奇跡。

（7）倉庫量的控制

第五篇：注會《財務成本管理》教材

注會《財務成本管理》教材.txt偶爾要回頭看看，否則永遠都在追尋，而不知道自己失去了什么。男人掏錢是戀人關系，女人掏錢是夫妻關系，男女搶著掏錢是朋友關系。男人愛用眼睛看女人，最易受美貌迷惑；女人愛用心看男人，最易受傷心折磨。財務成本管理

第一章

財務管理總論

本章的考試題型均為客觀題，一般難度不大。第一節 財務管理的目標

一、財務管理的目標

相關表述的優缺點

二、影響財務管理目標實現（股價）的因素

外部因素：法律環境、經濟環境、金融市場環境

三、相關關系人目標協調

利益集團 目標 與股東沖突的表現 協調辦法

經營者 增加報酬、閑暇、避免風險 道德風險、逆向選擇 監督、激勵

債權人 本利求償權 違約、投資于高風險項目 立法保護、契約限制、終止合作

第二節 財務管理的內容

一、財務管理的對象

注意：現金流轉不平衡的原因

影響企業現金流轉不平衡的原因既有內部的原因，如盈利、虧損或擴充等；也有企業外部的原因，如市場變化、經濟興衰、企業間競爭等。

1.影響企業現金流轉的內部原因

（1）盈利企業的現金流轉。

盈利企業也可能由于抽出過多現金而發生臨時流轉困難。

（2）虧損企業的現金流轉。

從長期的觀點看，虧損企業的現金流轉是不可能維持的。從短期來看，又分為兩類：一類是虧損額小于折舊額的企業，在固定資產重置以前可以維持下去；另一類是虧損額大于折舊額的企業，不從外部補充現金將很快破產。

（3）擴充企業的現金流轉。

任何要迅速擴大經營規模的企業，都會遇到相當嚴重的現金短缺情況。

2.影響企業現金流轉的外部原因

（1）市場的季節性變化。

（2）經濟的波動。

（3）通貨膨脹。

不能靠短期借款解決，因其不是季節性臨時現金短缺，而是現金購買力被永久地“蠶食”了。

（4）競爭。

二、財務管理的內容

（一）投資決策

1.直接投資和間接投資

2.長期投資和短期投資

（二）籌資決策

（三）股利分配

三、財務管理的職能

包括：決策、計劃、控制

1.決策的價值標準

2.決策的準則

第三節 財務管理的原則

一、理財原則的特征

特征：

（1）理財原則是財務假設、概念和原理的推論。具有理性認識的特征。

（2）理財原則必須符合大量觀察和事實，被多數人所接受。財務理論有不同的流派和爭論，甚至存在完全相反的理論。

（3）理財原則是財務交易和財務決策的基礎。

（4）理財原則為解決新的問題提供指引。

（5）原則不一定在任何情況下都絕對正確。

二、理財原則的種類及內容

1.競爭環境原則

2.有關創造價值的原則

3.財務交易的原則 第四節 財務管理的環境

一、金融性資產及其特點

流動性、收益性、風險性。

金融市場上利率的構成：

利率=純粹利率+通貨膨脹附加率+風險附加率

（1）純粹利率

（2）通貨膨脹附加率

（3）風險附加率

風險越大，要求的收益率也越高，風險和收益之間存在對應關系。風險附加率是投資者要求的除了純粹利率和通貨膨脹之外的風險補償。

第一章 財務報表分析

從內容上看與2006年相比，本章變化比較大。

第一節 財務報表分析概述

一、財務報表分析的方法

1.比較分析法

2.因素分析法

二、財務報表分析的局限性

1.財務報表本身的局限性

2.財務報表的可靠性問題

3.比較基礎問題

第二節 基本的財務比率分析

1.短期償債能力比率

2.長期償債能力比率

3.資產管理比率

4.盈利能力比率

一、短期償債能力比率

1.指標計算

2.指標的分析

營運資本=流動資產-流動負債=長期資本-長期資產

手寫板圖示0201-01

當流動資產大于流動負債時，營運資本為正數，表明長期資本的數額大于長期資產，超出部分被用于流動資產。營運資本的數額越大，財務狀況越穩定。當流動資產小于流動負債時，營運資本為負數，表明長期資本小于長期資產，有部分長期資產由于流動負債提供資金來源。

二、長期償債能力比率（注意關系公式）

三、資產管理比率（衡量資產的運營能力）

資產周轉率的驅動因素

四、盈利能力分析

前面是分母，后面是分子

主要掌握連環替代法的應用

手寫板圖示0201-02

第三節 財務分析體系

一、傳統的財務分析體系

杜邦體系的核心公式

權益凈利率=資產凈利率×權益乘數

資產凈利率=銷售凈利率×資產周轉率

權益凈利率=銷售凈利率×資產周轉率×權益乘數

二、改進的財務分析體系

（一）改進的財務分析體系的主要概念

（二）調整資產負債表和利潤表

基本等式：凈經營資產=凈金融負債+股東權益

凈利潤＝經營利潤－凈利息費用

手寫板圖示0201-03

手寫板圖示0201-04

（三）改進分析體系的核心公式

手寫板圖示0201-05

手寫板圖示0201-06

（四）權益凈利率的驅動因素分解

手寫板圖示0201-07

（五）杠桿貢獻率分析

第二章 財務預測與計劃

2007年教材將彈性預算調整至本章，其他內容基本未變。

第一節 財務預測

一、財務預測的方法

（一）銷售百分比法

手寫板圖示0301-01

第二節 增長率與資金需求

一、銷售增長與外部融資的關系

1.外部融資銷售增長比

計算公式：P72

外部融資銷售增長比=經營資產銷售百分比-經營負債銷售百分比-計劃銷售凈利率×[（1+增長率）÷增長率]×（1-股利支付率）

外部融資額占銷售增長百分比運用

外部融資額=外部融資銷售增長比×銷售增長

2.外部融資需求的敏感性分析

外部融資需求的影響因素：銷售增長、銷售凈利率、股利支付率

二、內含增長率

（1）含義：外部融資為零時的銷售增長率。

（2）計算方法：根據外部融資增長比的公式，令外部融資額占銷售增長百分比為0，求銷售增長率即可。

三、可持續增長率

（一）含義：P74

（二）假設條件

（三）可持續增長率的計算公式

1.指標理解

2.基本公式

手寫板圖示0301-02

第三節 財務預算

一、財務預算的含義

二、財務預算的內容

三、現金預算的編制

（一）銷售預算

（二）生產預算

（三）直接材料預算

（四）直接人工預算

（五）制造費用預算

（六）產品成本預算

（七）銷售及管理費用預算

（八）現金預算

三、財務報表預算的編制

（一）利潤表預算的編制

（二）資產負債表預算的編制 第四節 彈性預算

一、彈性預算的特點

二、彈性預算的編制

彈性預算的編制方法——多水平法和公式法

三、彈性預算的運用

第四章 財務估價

第一節 貨幣的時間價值

一、資金時間價值的基本計算

1.掌握現值與終值的計算。

2.時間價值、系數之間的關系（客觀題）

3.年內計息多次時實際利率與名義利率的換算公式。

4.知三求四；（求利率、期限、年金等等）

第二節 債券估價

一、債券價值的計算

1.債券的價值

2.債券價值與必要報酬率

3.債券價值與到期時間

4.債券價值與利息支付頻率

5.流通債券的價值

決策原則：當債券價值高于購買價格，可以購買。

二、債券價值的影響因素

1.債券價值與必要報酬率是反向變動的 2.債券價值與到期時間的關系

3.債券價值與利息支付頻率的關系

三、債券的收益率

1.債券到期收益率的含義

2.計算方法

3.結論：（1）平價發行的債券，其到期收益率等于票面利率；

（2）溢價發行的債券，其到期收益率低于票面利率；

（3）折價發行的債券，其到期收益率高于票面利率。

第三節 股票估價

一、股票價值的計算

1.零成長股票

2.固定成長股

3.非固定成長股

二、股票的收益率 第四節 風險和報酬

一、單項資產的風險和報酬

（一）風險的衡量方法

1.利用概率分布圖

2.利用數理統計指標（方差、標準差、變化系數）

二、投資組合的風險和報酬

（一）投資組合理論：

投資組合理論認為，若干各證券組成的投資組合，其收益是這些證券收益的加權平均數，但是其風險不是這些證券風險的加權平均風險，投資組合能降低風險。

（二）投資組合風險計量P127

1.充分投資組合的風險，只受證券之間協方差的影響，而與各證券本身的方差無關。P129

2.只要兩種證券之間的相關系數小于1，證券組合報酬率的標準差就小于各證券報酬率標準差的加權平均數。P129

（三）有效集與無效集P131

（1）有效集結論

有效集是從最小方差組合點起到最高預期報酬率點止。

③相關系數與有效集的關系。

（2）無效集的結論：三種情況

證券報酬率的相關系數越小，機會集曲線就越彎曲，風險分散化效應也就越強。

4.資本市場線

公式P132

結論：P134——135

（四）資本資產定價模型

定義公式P135

第五章 投資管理

第一節 投資評價的基本方法

一、資本投資評價的基本原理

二、投資評價的一般方法

（一）非折現的分析評價法

（二）折現的分析評價法

第二節 投資項目現金流量的估計

一、現金流量的估算

相關假設

（1）企業主體假設；

（2）時點化假設。

二、固定資產更新項目的現金流量

（一）加權平均成本與權益資本成本

（二）項目風險與企業當前資產的平均風險

（三）繼續彩相同的資本結構為新項目籌資

第三節 投資項目的風險處置

一、投資項目的風險處置方法P162

二、企業資本成本作為項目折現率的條件

使用企業當前的資本成本作為項目的折現率，應具備兩個條件：一是項目的風險與企業當前資產的平均風險相同，二是公司繼續采用相同的資本結構為新項目籌資。

四個結論P163

三、項目系統風險的估計

重點掌握類比法。

本章重點是存貨的管理和應收賬款的管理，易出計算題。

第一節 現金和有價證券管理

一、現金管理的目標

1.企業置存現金的原因及影響持有量的因素P167

2.現金收支管理的策略P169

3.最佳現金持有量的分析模式P169

（一）成本分析模式

（二）存貨模式

（三）隨機模式

1.計算公式

2.下限的確定

3.適用范圍 第二節 應收賬款管理

（一）信用政策內容的三個方面；

（二）信用標準P178

5C的含義。

（三）應收賬款的信用政策決策

第三節 存貨管理

一、儲存存貨的成本的內容P182

二、經濟訂貨量基本模型的假設前提P183

三、基本模型的公式及演變公式P183——184

（一）基本模型的擴展

1.訂貨提前期

2.存貨陸續供應和使用

手寫板圖示0601-01

3.考慮保險儲備時的公式P188

保險儲備確定的原則：使保險儲備的儲存成本及缺貨成本之和最小

第七章 籌資管理

第一節 普通股籌資

一、股票發行和銷售方式及其優缺點

1.股票發行方式

公開間接發行與不公開直接發行相對比的特點。

2.股票的銷售方式

自銷方式與委托承銷方式相對比的特點。

3.普通股融資的優缺點

第二節 長期負債籌資

一、長期負債的特點（與短期負債相比）

二、長期借款籌資

三、債券籌資

1.特殊分類

2.債券的發行價格

四、可轉換債券

（一）轉換債券的要素

（二）轉換債券的發行資格 第三節 租 賃

一、租賃的含義與類型

1.杠桿租賃是一種涉及三方面關系人的租賃形式。

2.毛租賃與凈租賃（P206）

二、租賃的稅務處理

1.稅法對于租賃的分類

我國稅法規定，符合下列條件之一的租賃為融資租賃：

（1）在租賃期滿時，租賃資產的所有權轉讓給承租方；

（2）租賃期為資產使用年限的大部分（75%或以上）；

（3）租賃期內租賃最低付款額大于或基本等于租賃開始日資產的公允價值。

除了上述融資租賃以外的租賃，屬于經營租賃。

租賃開始日最低租賃付款額的現值幾乎相當于（通常解釋為等于或大于90%）租賃開始日租賃資產原賬價值。

三、租賃的分析

（一）承租人的分析

（二）出租人的分析

（三）稅務對租賃的影響

（四）損益平衡租金

損益平衡租金，是指租賃凈現值為0的租金數額。

第四節 短期敵資與營運資金政策

一、短期負債籌資P221

（一）短期負債籌資的特點

1.籌資速度快，容易取得；

2.籌資富有彈性；

3.籌資成本較低；

4.籌資風險高。

（二）短期負債籌資的主要形式

商業信用中放棄折扣成本的計算公式。

二、短期借款

（一）信用條件

1.信貸限額

2.周轉信貸協定

3承諾費的計算

4.補償性余額實際利率的算法

（二）利息支付方法

借款利息的支付方法：

①收款法

②貼現法

③加息法

三、營運資金政策

營運資金政策包括營運資金持有政策和營運資金融資政策。

營運資金籌集政策的分類：

（1）配合型籌資政策

（2）激進型籌資政策

（3）穩健型籌資政策

在季節性低谷時，企業應當除了自發性負債外沒有其他流動負債，配合型籌資政策和激進型籌資政策成立，激進型籌資政策不成立。

第八章 股利分配

本章的分數不多，本章題型主要是客觀題

一、影響股利分配的因素（P233-235）

二、股利分配的政策與內部籌資

各種政策的優缺點及特點。（客觀題）

對于現金股利的分配：

凈利-股利=本期新增加的留存收益

第一種，剩余股利政策：特點：有了利率以后，優先考慮留存。股利是倒擠出來的。

第二種，固定股利政策

第三種，固定股利支付率政策

第四種，低正常股利加額外股利政策

第二種和第三種的凈利率是已知的，先考慮股利，留存收益是倒擠出來的。

第四節 股票股利與股票分割（客觀題）

一、股票股利對股東和公司的影響

相同：

不影響：資產、負債、所產者權益總額

不影響：股東的持股比例率

若盈利總額市盈率不變的情況下：不影響股票市場價值總額

股數增加、每股市價下降、每股收益下降

不同：

股票股利會影響股東權益內部結構，通常會使股本增加，內分配利潤減少。

股票分割不會改變股東權益內部結構；對于每股面值影響不同。

適用范圍不同。第九章 資本成本和資本結構

第一節 資本成本

一、資本成本概述

影響因素包括：總體經濟環境、證券市場條件、企業內部的經營和融資狀況、融資規模。

二、個別資本成本

（一）債務成本

（二）留存收益成本

1.股利增長模型法

2.資本資產定價模型法

3.風險溢價法

（三）普通股成本

三、加權平均資本成本

加權平均資本成本=Σ個別資本成本×權數

第二節 財務杠桿

一、經營風險、財務風險的含義和影響因素（P247-248）

二、三個杠桿系數的定義公式、計算公式和相關結論

手寫板圖示0901-01

手寫板圖示0901-02

手寫板圖示0901-03

手寫板圖示0901-04

手寫板圖示0901-05

第三節 資本結構

一、資本結構各種理論的觀點

（一）凈收益理論

（二）營業收益理論

（三）傳統理論

（四）權衡理論

二、資本結構的管理

（一）融資的每股收益分析

每股收益無差別點，是指每股收益不受融資方式影響的銷售水平（銷售額或者息稅前利潤）。

1.計算公式

手寫板圖示0901-06

手寫板圖示0901-07

2.決策原則：

當預計公司總的EBIT（Q或S）大于無差別點的EBIT（Q或S）時，負債籌資較優；

當預計公司總的EBIT（Q或S）小于無差別點的EBIT（Q或S）時，普通股籌資較優；

當預計公司總的EBIT（Q或S）等于無差別點的EBIT（Q或S）時，二者均可。

如果存在償債基金還需要在分子上減掉償債基金：

這種方法的缺點在于沒有考慮風險。

（二）最佳資本結構P256

最佳資本結構是使得公司的總價值最高，同時加權平均成本最低的資本結構。

手寫板圖示0901-08 第十章 企業價值評估

第一節 企業價值評估概述

1.企業價值評估的對象P260

2.區分現時市場價格與公平市場價值

3.區分實體價值與股權價值的區別。

第二節 現金流量折現法

一、現金流量折現模型的種類

二、現金流量折現模型參數的估計

（一）折現率

（二）預測期

判斷企業進入穩定狀態的標志P269

（三）現金流量的確定

預計現金流量表的編制詳見教材P275表10-5

手寫板圖示1001-01

手寫板圖示1001-02

手寫板圖示1001-03

手寫板圖示1001-04

手寫板圖示1001-05

另外還要會計算它的價值

手寫板圖示1001-06

要掌握預計報表的編制方法，及根據報表算現金流量。

手寫板圖示1001-07

第三節 經濟利潤法

一、經濟利潤模型的原理

（一）經濟利潤的概念P290、291

手寫板圖示1001-08

第四節 相對價值法

一、相對價值模型的原理

（一）市價/凈利比率模型

本期市盈率=內在市盈率*（1+增長率）

（二）市價/凈資產比率模型

（三）市價/收入比率模型

二、相對價值模型的優缺點和適用范圍P295

三、模型的修正（剔除關鍵因素）P301

第十一章 期權估價

第一節 期權的基本概念

一、期權的種類

歐式期權、美式期權、看漲期權、看跌期權的特點

二、期權的到期日價值

1.看漲期權P307

多頭看漲期權到期日價值=Max（股票市價-執行價格，0）

多頭看漲期權凈損益=多頭看漲期權到期日價值-期權價格

空頭看漲期權到期日價值=-Max（股票市價-執行價格，0）

空頭看漲期權凈損益=空頭看漲期權到期日價值+期權價格

2.看跌期權

（1）公式P309、310

多頭看跌期權到期日價值=Max（執行價格-股票市價，0）

多頭看跌期權凈損益=多頭看跌期權到期日價值-期權成本

空頭看跌期權到期日價值=-Max（執行價格-股票市價，0）

空頭看跌期權凈損益=空頭看跌期權到期日價值+期權價格

手寫板圖示1101-01

手寫板圖示1101-02

手寫板圖示1101-03

手寫板圖示1101-04

三、期權的投資策略

（一）保護性看跌期權

保護性看跌期權鎖定了最低凈收入和最低凈損益。

（二）拋補看漲期權

拋補看漲期權鎖定了最高凈收入和最低凈損益。

（三）對敲

適用范圍P313

四、期權價值影響因素

（一）期權的內在價值和時間價值

期權價值=內在價值+時間溢價

1.期權的內在價值

2.期權的時間溢價

第二節 期權價值評估的方法

一、期權估價原理

1.復制原理

計算投資組合的成本（期權價值）

購買股票支出=套期保值比率×股票現價

借款=（到期日下行股價×套期保值比率）/（1+r）

手寫板圖示1101-05

2.風險中性原理

手寫板圖示1101-06 二、二叉樹期權定價模型

手寫板圖示1101-07

手寫板圖示1101-08

手寫板圖示1101-09

三、布萊克-斯科爾期權定價模型

（一）布萊克-斯科爾期權定價模型的假設P239

（二）布萊克-斯科爾模型

手寫板圖示1101-10

看跌期權與看漲期權的對價公式P332

手寫板圖示1101-11

（三）派發股利的期權定價P332、333

（四）美式期權估價

第三節 實物期權

一、擴張期權

手寫板圖示1101-12

手寫板圖示1101-13

二、時機選擇期權

手寫板圖示1101-14

手寫板圖示1101-15

三、放棄期權

第十二章 產品成本計算

第一節 成本計算概述

一、成本的分類（P344）

（一）成本按轉為費用的方式分類

（二）成本按其計入成本對象的方式分類（P346）

二、成本計算的要求

三、分配間接成本應該遵循的原則

四、成本計算制度的類型

第二節 成本的歸集和分配

一、間接費用的分配

間接費用分配率=待分配的間接費用/分配標準合計

某產品應分配的間接費用=間接費用分配率×某產品的分配標準

二、輔助生產費用的歸集和分配

三、完工產品和在產品的成本分配

三種方法倒擠法、分配法、混合法

四、聯產品和副產品的成本分配

第三節 產品成本計算的品種法

掌握：1.適用范圍；

2.特點。

第四節 產品成本計算的分批法

第五節 產品成本計算的分步法

分為逐步結轉和平行結轉兩種方法

第十三章 成本—數量—利潤分析

第一節 成本性態分析（客觀題）

一、成本的分類及相應的特點。

二、變動成本

1.固定成本要區分約束性固定成本和酌量性固定成本。

2.技術性變動成本和酌量性變動成本的區分。

3.混合成本

第二節 混合成本分解

將混合成本分解為固定成本和變動成本兩部分。

成本分解的方法包括：歷史成本分析法、工業工程法、契約檢查法和賬戶分析法等。

一、歷史成本分析法

歷史成本分析法包括高低點法、散布圖法（客觀題）和回歸直線法。

二、工業工程法

三、契約檢查法

四、賬戶分析法

第三節 成本、數量和利潤的關系

一、損益方程式

（一）基本損益方程式

利潤=銷售收入-成本總額=銷售收入-變動成本-固定成本=P×Q-V×Q-F=（P-V）Q-F

需要注意的問題：

（1）成本是廣義的

（2）利潤是指稅前的經營利潤。

二、邊際貢獻方程式

要區分產品邊際貢獻與制造邊際貢獻。

在計算邊際貢獻率時，如果是單一產品，它只取決于單位變動成本和單價；對于加權平均的多種產品除了取決于各個產品的邊際貢獻，還取決于它的銷售比重。第四節 盈虧臨界分析

掌握盈虧臨界點和安全邊際的計算。第五節 影響利潤各因素變動分析

1.掌握本、量、力基本方程的運用。

2.掌握敏感分析

敏感系數＝利潤變動百分比／參量變動百分比。

其中敏感系數為正值的，表明它與利潤為同向增減；敏感系數為負值的，表明它與利潤為反向增減。

第六節 變動成本計算

一、變動成本法與完全成本法（吸收成本法）的區別

1.變動成本計算的特點（客觀題）

2.產品成本內容與完全成本法的區別

3.存貨估價與完全成本法的區別

4.盈虧計算與完全成本法的區別

二、變動成本法的應用

第十四章 成本控制

第一節 成本控制概述

一、成本控制的基本原則

二、成本降低與成本控制有區別與基本原則

第二節 標準成本及其制定

一、標準成本的分類

二、標準成本的制定

第三節 標準成本的差異分析

一、變動成本差異分析

變動成本差異分析的通用模式

手寫板圖示1401-01

二、固定制造費用成本差異分析

（一）二因素分析法

手寫板圖示1401-02

（二）三因素分析法

手寫板圖示1401-03

第四節 標準成本的賬務處理

一、標準成本系統的賬務處理特點

二、標準成本系統賬務處理程序

手寫板圖示1401-04

實際投產月當量的確定

月初的再產品+本月投資的月當量=完工產品產量+月末在產的月當量

手寫板圖示1401-05

第五節 作業成本計算

一、作業動因的分類（P440）

成本動因可以是單一的，也可以是復合的。

二、間接費用的分配

第十五章 業績評價

從題型來看本章的題型主要是客觀題

第一節 成本中心的業績評價

一、成本中心的定義、類型和考核指標

（一）定義

（二）成本中心的類型

（三）成本中心的考核指標

1.標準成本中心的考核指標，是既定產品質量和數量條件下的標準成本。標準成本中心不對生產能力的利用程度負責，而只對既定產量的投入量承擔責任。如果采用全額成本法，成本中心不對閑置能量的差異負責，他們對于固定成本的其他差異要承擔責任。

2.費用中心的考核:通常，使用費用預算來評價費用中心的成本控制業績。

二、責任成本及可控成本確定需注意的問題

（一）責任成本的定義

責任成本是以具體的責任單位（部門、單位或個人）為對象，以其承擔的責任為范圍所歸集的成本，也就是特定責任中心的全部可控成本。

確定可控成本的三原則

第一：假如某責任中心通過自己的行動能有效地影響一項成本的數額，那么該中心就要對這項成本負責。

第二：假如某責任中心有權決定是否使用某種資產或勞務，它就應對這些資產或勞務的成本負責。

第三：某管理人員雖然不直接決定某項成本，但是上級要求他參與有關事項，從而對該項成本的支出施加了重要影響，則他對該成本也要承擔責任。

三、責任成本相比其他成本計算的特點

第二節 利潤中心的業績評價

一、利潤中心的定義、類型和考核指標

不是可以計量利潤的組織單位都是真正意義上的利潤中心。

二、利潤中心的考核

考察部門經理的業績用可控邊際貢獻；如果要考察部門的業績用部門邊際貢獻。

三、內部轉移價格

第三節 投資中心的業績評價

一、投資中心的特點和考核指標（注意優缺點的比較）

第四節 部門業績的報告與考核