第一篇：哪些業務應當由律師出具法律意見書

哪些業務應當由律師出具法律意見書

編輯：蘇啟云

1、根據《證券法》、《股票發行與交易管理暫行條例》以及中國證監會相關規章，下列業務應由律師出具法律意見書：

★首次公開發行股票法律意見書：擔任發行人律師，為公司在境內滬深證券交易所首次公開發行股票并掛牌上市出具法律意見書，這是最為典型也最重要的律師證券業務；

★上市公司配股法律意見書、上市公司增發法律意見書：為已上市公司的再融資（配股、增發）進行法律審查，出具法律意見書；★股權收購法律意見書、資產置換法律意見書：為上市公司之間、上市公司與非上市企業之間的股權收購、資產置換進行法律審查，出具法律意見書；

★公司恢復上市法律意見書：為已被暫停上市的公司、被摘牌公司（終止上市）重新恢復上市出具法律意見書；

★公司債券法律意見書：為已上市公司或非上市公司發行公司債券、可轉換為股票的債券，以及其他大型企業發行企業債提供法律審查，出具法律意見書；

★投資基金法律意見書：為發起設立證券投資基金（含封閉式基金和開放式基金）以及老基金的規范、改造、擴募和續期出具法律意見書；

★海外上市法律意見書：為境內企業海外上市（即在境內設立股

份有限公司，到境外發行股票和上市，如發行H股、N股、S股或者發行外國存托憑證）出具法律意見書；

★紅籌上市法律意見書：為境內企業或自然人，以境內資產或權益到境外設立公司并在境外發行上市（即所謂的紅籌股上市）出具法律意見書；

★證券承銷法律意見書：擔任證券主承銷商的法律顧問，對承銷商推薦發行公司并承銷證券進行法律審查，以避免承銷商的風險和責任；

★公司設立法律意見書、公司變更法律意見書：證券公司的設立及其增資擴股，基金管理公司的設立及其重大變更事項，需要律師出具法律意見書；

★股東大會法律意見書、臨時股東大會法律意見書：為上市公司的股東大會、臨時股東大會進行法律見證并出具法律意見書服務；

★證券發行人法律意見書：為股票發行人、可轉換債券發行人和證券投資基金發起人出具法律意見書；

★董事任職法律意見書：為上市公司增發股份、配股以及發行可轉換債券出具法律意見書；見證上市公司股東大會并出具意見；見證上市公司重大購買或出售資產的行為及此行為的實施結果并出具意見；為上市公司新任董事、監事解釋《董事聲明及承諾書》、《監事聲明及承諾書》見證并出具法律意見書等；

★承銷商招股配股法律意見書：為主承銷商、承銷商制作的招股說明書、配股說明書出具驗證筆錄等；

★基金法律意見書：為證券投資基金和基金管理公司發起人所設立的基金是否具備發行與上市的法定條件，出具法律意見書；

★股東年會法律意見書：為股東年會召開見證并出具法律意見書 ★股權股權分置改革法律意見書：為股權分置改革出具法律意見書

2、商業銀行股東大會法律意見書：《股份制商業銀行公司治理指引》規定，商業銀行的股東大會會議應當實行律師見證制度，并由律師出具法律意見書。

3、財政部《關于股份有限公司國有股權管理工作有關問題的通知》規定：

★資產重組法律意見書、國有股權管理法律意見書：設立股份有限公司應提交關于資產重組、國有股權管理的法律意見書；

★股權轉讓法律意見書：辦理國有股權轉讓，須提交關于股權轉讓的法律意見書；

★股權擔保法律意見書：辦理國有股權擔保，應提交關于股權擔保的法律意見書。

4、企業改制法律意見書：改制企業上報資產處置方案時，應提交律師出具的法律意見書；

5、產權出讓法律意見書：產權出讓方申請進入產權交易市場交易的，應當向產權交易機構提交法律意見書；

6、產權轉讓法律意見書：決定或者批準企業國有產權轉讓行為，應當審查律師事務所出具的法律意見書；

7、產權界定法律意見書、產權交易法律意見書：為企業產權界定和產權交易出具法律意見書；

8、股份有限公司設立法律意見書：設立股份有限公司，應提交律師事務所出具的法律意見書。

9、企業應收款項法律意見書：《關于建立健全企業應收款項管理制度的通知》規定，涉及訴訟的損失，企業應當委托律師出具法律意見書。

10、企業資產損失法律意見書：《企業資產損失財務處理暫行辦法》規定，涉及訴訟的資產損失，企業就當委托律師出具法律意見書；

11、企業資產損失法律意見書、企業清產核資法律意見書：為企業在清產核資中的各項資產盤贏、資產損失和資金掛帳的核實和認定，并出具企業資產損失法律意見書、企業清產核資法律意見書；

12、公共信息服務專項資金項目承辦合同法律意見書：為外經貿公共信息服務專項資金的項目管理單位與項目承辦單位之間實行的項目承辦合同出具法律意見書。

13、招標投標法律意見書：為招標數額較大或采取國際招標建設項目的招投標文件、合同文本提供咨詢；審查、修改、制作相關法律文件，以及就招標文件最終文本等基本建設大中型項目招標投標出具法律咨詢意見書等活動；

14、項目融資法律意見書、項目融資律師盡職調查報告：為國際投融資、項目投資等資本運作出具項目融資法律意見書、項目融資律師盡職調查報告；

15、企業并購法律意見書、企業并購律師盡職調查報告：為企業跨國并購，境內并購出具企業并購法律意見書、企業并購律師盡職調查報告；

16、股權轉讓法律意見書：為股份有限公司的股權、股份轉讓出具股權轉讓法律意見書；

17、權證發行法律意見書：為權證發行出具權證發行法律意見書；

18、股權信托法律意見書：為轉讓的信托股權出具股權信托轉讓法律意見書；

19、房地產借款融資法律意見書：為以房地產抵押借款出具房地產借款融資專項法律意見書；

20、不良資產處置法律意見書：為處置不良資產出具不良資產處置法律意見書；

21、資產重組法律意見書、債務重組法律意見書：為企業資產重組、債務重組出具資產重組法律意見書、債務重組法律意見書；

22、關聯交易法律意見書：為企業的關聯交易出具關聯交易法律意見書；

23、根據《期貨交易管理條例》、《期貨公司管理辦法》以及中國證監會相關規章，下列期貨業務應由律師出具法律意見書：

★期貨公司設立法律意見書：為申請設立期貨公司出具法律意見書；

★股指期貨法律意見書：為期貨公司申請金融期貨經紀業務資格出具股指期貨法律意見書；

★期貨公司股權變更法律意見書：為期貨公司變更公司股權出具法律意見書；

★期貨公司變更注冊資本法律意見書：為期貨公司變更注冊資本出具法律意見書。

第二篇：國有企業法律顧問出具法律意見書業務指引

國有企業法律顧問出具法律意見書業務指引

法律意見書是企業法律顧問對相關法律事項，運用法律規定進行分析、闡述和認定，提出意見和建議的一種企業法律顧問業務的法律文書，是企業法律顧問對有關的法律問題明確發表的結論性意見。為了指導、規范企業法律顧問出具法律意見書的執業行為，根據《國有企業法律顧問管理辦法》（2004年5月11日國務院國資委6號令），制定本指引。

一、企業法律顧問出具法律意見書范圍

1、有關法律、法規、規章或有關文件規定要求企業法律顧問制作的法律意見書為必備要件的；

2、企業要求企業法律顧問就有關的法律問題明確發表結論性意見的；

3、企業法律顧問在承辦案件或法律事務過程中認為有必要出具法律意見書的。

二、企業法律顧問出具法律意見書應當遵守的原則

1、必須遵守憲法、法律，恪守企業法律顧問職業道德和執業紀律，并接受企業法律顧問管理部門的指導。

2、遵守誠實守信、實事求是、尊重基本法律事實、審慎及時的原則。

3、嚴格保守在執業活動中知悉的國家秘密、當事人的商業秘密。

4、所用的語詞應簡潔明晰，不得使用“基本符合條件”或“除XXX以外，基本符合條件”一類的措辭。

5、對不符合有關法律、法規、規章和有關文件規定的事項，或已勤勉盡責仍不能對其法律性質或其合法性作出準確判斷的事項，企業法律顧問應發表保留意見，并說明相應的理由。

三、法律意見書的基本要求

1、形式嚴謹，結構縝密；

2、內容完整，詳略得當；

3、尊重事實，嚴格依法；

4、語言簡潔，結論明確；

5、立足調查，勤勉盡責；

6、緊扣要求，逐項論證。

四、法律意見書的基本內容和基本格式

1、法律意見書的基本內容

⑴出具法律意見書的背景和法律依據；

⑵出具法律意見書的范圍；

⑶為出具法律意見書所審閱的相關文件資料；

⑷對需要論證的事項或事務進行闡述和分析；

⑸結論（綜合發表意見）；

⑹企業法律顧問認為需要說明的事項。

2、法律意見書的基本格式

⑴首部。包括：標題及出具法律意見書的相關事項。標題應居中，并寫明“法律意見書”字樣。

⑵正文。包括：出具法律意見書在法律、法規、規章、政府指引性文件上的依據；企業法律顧問審查、調查的法律文件、資料明細，以及文件中提示的相關法律事實明細；針對論證的事項或事務進行分析和闡述；具體法律意見和需要明確的有關事宜。

⑶尾部。包括：企業法律顧問簽字、法律事務機構蓋章及出具法律意見書的時間。

五、企業法律顧問出具法律意見書的程序

1、收集資料。企業法律顧問應將相關事項的資料盡量收集齊全、完整，對無法自行收集的證據，企業法律顧問可以申請法律法規授權的有關部門收集和調取證據。

2、審查分析。企業法律顧問依據法律、法規、規章和政府指導性文件的有關規定，結合已掌握的資料和相關事項的法律事實進行綜合分析，提出所要論證事項或事務的利與弊，即可行的理由、不可行的原因。

3、撰寫法律意見書。企業法律顧問根據所占有的資料和分析結果，撰寫法律意見書，并應提示相關的法律事務的法律風險和避免法律風險的途徑和方法。

提示法律風險應當包括以下內容：

⑴法律、法規、規章及指導性文件規定在具體適用上可能出現的法律風險；

⑵相關法律文件、資料因不完整、不全面、不及時、不正確等方面可能出現的風險； ⑶可能出現的訴訟風險；

⑷因企業法律顧問對法律規定理解不全面而出現的風險以及有關專家、學者專著所作的解釋可能出現的風險。

⑸因相關稅務、審計、會計、技術等方面不屬于企業法律顧問法律意見范圍可能出現的風險； ⑹其他方面的風險。

3、簽名蓋章。企業法律顧問出具法律意見書應當加蓋企業法律事務機構章，并由承辦企業法律顧問簽名。

4、法律意見書立卷歸檔。企業法律顧問在制作法律意見書過程中形成的工作記錄、查閱的有關文件、會議紀要、談話記錄等資料均應歸檔保存。歸檔的范圍應包括：

⑴企業設立及歷史沿革有關的資料，如設立批準證書、營業執照、合同、章程等文件或變更文件的復印件；

⑵重大合同、協議及其他重要文件和會議記錄的摘要或副本；

⑶往來函件、現場勘察記錄、查閱文件清單等相關的資料及詳細說明；

⑷對保留意見及疑難問題所作的說明；

⑸其他與出具法律意見書相關的重要資料。

六、企業法律顧問出具法律意見書應注意事項及應承擔的責任

1、企業法律顧問對已經審查的法律文件、資料以及經調查的證據，應當在法律意見書中羅列，不得遺漏，并對該法律事實在法律意見書中明確表述。對沒有文件、資料及證據證明的事實，應當明確說明。

2、保證法律意見書不存在虛假記載、誤導性陳述及重大遺漏。

3、企業法律顧問對所提出的法律意見、起草的法律文書的合法性負責。

第三篇：出具法律意見書申請表

出具法律意見書申請表

擬制部門：

擬制：

****年**月**日 主要事宜

內容概要

（需要出具法律意見書之事件的基本內容）

報送材料

部門負責人 意見

簽名：

日期：

****年**月**日

法律意見

簽名：

日期：

****年**月**日

批準

簽名：

日期：

****年**月**日

第四篇：投資項目法律意見書出具格式

附件30：投資項目法律意見書出具格式

中國建筑股份有限公司

投資項目法律意見書出具格式

第一部分法律意見書的結構

一、首部，即標題；

二、正文，具體包括：

1.出具法律意見書的背景資料；

2.出具法律意見書所依據的現行有效的法律規定；

3.法律分析，其中必備內容如下：

3.1項目主體的合法性；

3.2項目標的物的合法性；

3.3項目操作模式的合法性；

3.4需要說明的其他問題。

三、結論；

四、尾部

1.項目主張單位總法律顧問及法律部門負責人署名蓋章，并簽署法律意見書出具

日期；

2.附件。

注：標題為宋體小二字體

正文為仿宋小三字體

第二部分法律意見書內容的基本要求

一、首部，即標題，按照投資項目的不同階段具體寫明法律意見書的性質，例如：在項

目立項階段為“關于××項目的初步法律意見書”；在項目投資決策階段為“關于××項目的法律意見書”；在項目投資合同報送簽署階段為“關于××項目投資合同的法律意見書”。此外項目主張單位可依據內部文書管理規定對法律意見書予以編號。

二、正文。

1.出具法律意見書所依據的背景資料，各類資料和相關事實應如實寫明。

2.出具法律意見書所依據的法律規定不需要具體到條款，只需要說明法律法規、司法解

釋的名稱即可。

3.法律分析部分：法律分析是法律意見書的主體，應當對于事實和法律規定作詳細的分

附件30：投資項目法律意見書出具格式

析，引用法律法規甚至司法解釋的規定應完整具體,如有必要還應進行法理上的闡述。法律分析必備內容如下（投資決策階段已出具分析意見的，投資合同簽署階段無須重復出具分析意見）：

3.1項目主體的合法性:主要包括投資人及其投資載體、投資項目相對方（如融投資建造項目招標人）或投資合作方（如房地產項目聯合投資人）、以及擔保人等其他參與方的主體資格及資信情況是否滿足項目實施需要，必要時應進行工商調查。

3.2項目標的物的合法性：主要包括投資項目相關審批文件是否合法完備（如融投資建造項目涉及的征地、拆遷、建設審批手續），標的物的現有法律狀況是否符合項目實施的需要（如房地產項目土地性質、規劃許可等），標的物是否存在抵押質押等權利瑕疵，必要時應在相關部門進行調查。

3.3項目操作模式的合法性：針對項目擬采用的投資操作模式及路徑（如房地產項目二手地轉讓、以股權收購方式獲取土地、以舊城改造或城中村改造方式獲取土地等；融投資建造項目的收費權或土地收益權質押、工程換土地、信托融資等），引用法律進行分析和論證，說明其中可能存在的法律風險及該風險對擬從事的商業活動存在的影響。

3.4需要說明的其他問題：本法律意見書格式未明確要求，但對投資有重大影響的法律問題，應當發表法律意見。

三、結論：結論部分是實現法律意見書目的的載體，因而具有重要意義，在措辭上應該嚴謹慎密、客觀直接。

四、尾部

1.署名蓋章和簽發日期：項目主張單位的總法律顧問作為“審核人”，法律部門負責人作為“出具人”，共同在法律意見書的右下角署名并加蓋法律部門印章（如總法律顧問與法律部門負責人同為一人則注明后合并署名；尚未實施總法律顧問制度的單位，則由法律業務的分管領導與法律部門負責人共同署名），簽發日期指法律意見書出具的時間。

2.附件：對法律意見書的結論可能產生影響的文件應附于法律意見書之后，附件較多的，應另行編制附件目錄。

第五篇：一個法律意見書幾個律師簽名

一個法律意見書幾個律師簽名

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就律師處理文件的種類或者重視程度來說，法律意見書在律師事務所里是一種最高級別的、最應該受到重視的文件，律師事務所對于這種文件的出具需承擔最大法律責任。

一、法律意見書的種類

法律法規要求出具的法律意見書。常見的是律師為上市項目，如公司國內A股首次公開發行上市(IPO)、國內公司香港公開發行H股并上市、國內公司美國納斯達克上市等，出具的法律意見書。此外，紅籌上市和境內權益上市也需律師出具法律意見書。總之，上市項目，或者是中國的法律法規，或者是境外法律法規，都要求中國律師出具一個正式的法律意見書，對一些法律事實發表意見。這類法律意見書的內容一般比較類似，如納斯達克上市項目，法律意見書的內容取決于美國法下公司上市應當承擔的責任。很多時候券商會依賴律師出具的法律意見作出他們對擬上市公司的判斷。因而，法律意見書的意義顯而易見。

依據中國政府主管部門的要求出具的法律意見書。由于政府主管部門在實踐中很難就交易涉及的技術或法律問題作出判斷，此時它會要求律師出具法律意見書，這同時也可視為對其自身決策的保護。例如，國務院國有資產監督管理委員會(簡稱“國資委”)在其所發的部門規章中規定某某交易需要提交一系列的文件，該系列文件中可能會包括“律師出具的法律意見書”。國資委會將律師出具的法律意見書作為其審批的一個參考性的文件。此外可能有些政府部門所發布的部門規章中并未明文規定需要律師出具法律意見書，但實踐中在其批準某事項，或對某事項進行審查的時候，要求所提交的審查文件應當包括律師出具的法律意見書。在實踐中我們遇到過不提交法律意見書就不進行審批的實例。這類法律意見書往往缺乏特別明確的法律依據，也沒有合適的范本，因此在起草過程中，與攻府部門的反復溝通就至關重要。

為具體交易所出具的法律意見書。例如私募，特別是通過返程投資到境外吸引風險投資然后再投回境內來收購境內的資產，這時，風險投資的投資商會要求律師就整個投資架構的合法性，包括目標公司的經營、所簽署合同等的合法性和合規性出具法律意見書。還有為國際融資貸款出具的法律意見書，一般都是銀行(貸款方)要求借款人律師就該項交易出具法律意見，主要包括：第一，就借款人合法成立、有效存續等的事項出具法律意見;第二，針對貸款融資的合同安排擔保的合法性、有效性及境外針對該等貸款融資文件所作的法院判決或仲裁裁決在中國是否能得到強制執行等事項出具法律意見。其目的一方面在于保障交易的安全，另外也是公司內部決策程序的要求，如內部貸款決策機構或者是董事會或者是貸款的審貸委員會，在沒有律師的法律意見書的情況下，是不會批準該項交易的。此外，例如為兼并收購交易出具法律意見書，在這種收購交易中，有時交易方，一般是收購方，會要求律師出具法律意見書。除上市項目之外，最大量的法律意見書出自于該種類的交易。因此，需要律師在接觸這類項目時應對該項目有個事先的預期和判斷，同時加強和客戶的溝通，為出具法律意見書做好準備。

依據客戶要求出具的法律意見書。該種法律意見書實際與某項具體交易沒有特別大的關系，但是一些客戶，可能對中國的法律環境不是很熟悉，在其原有的比如英美法系的法律框架下這個問題有很明確的答案，但是在中國法律體系下客戶就同樣的問題可能理解得不清晰，這時客戶一般會要求律師出具法律意見書，作為一個權威性的意見。這種法律意見書更多時候是作為公司內部的參考。有時涉及境外上市項目時，除上市本身外，需同時考慮中國法律和境外上市地的其他法律要求，如，美國納斯達克上市項目，如果公司為了達到外國公司的上市要求，請了一些非美國籍的董事，比如中國的一些技術專家，就會涉及美國的反腐敗法案。結合美國現在的實際狀況，其反外國腐敗法非常嚴厲，境外律師或客戶就很可能要求律師出具一個關于反腐敗的法律意見書。

二、法律意見書的特點

法律意見書，為結論型的法律文件，一般不需要推理論證。所謂結論型，就是不需要進行很多法律分析，只要作出結論即可，其語言有結論性的特點。如公司設立是否合法、是否有效存續、合同是否合法、是否有效、其主體資格是否符合法律的要求等都屬于結論型，不需像寫法律備忘錄(Memo)一樣進行詳細的、嚴密的法律邏輯推理，只要有結論即可。一些法律法規也對法律意見書提出了具有結論性的要求，如證監會規章《公開發行證券公司信息披露的編報規則第12號》第4條規定，“律師在法律意見書中應對本規則規定的事項及其他任何與本次發行有關的法律問題明確發表結論性意見”。

法律意見書也可能會包含一定的法律分析，特別是就某個具體的法律問題出具法律意見書時，有時需要一些分析在里面。在很多時候，也可以只就具體的法律問題做一個結論。但是，對于中國律師來講，很多時候某個具體的法律問題是沒有明確的結論的，或者說問題的結論不是Yes或NO那么簡單，會分很多種情況，或者是說有這樣那樣的法律風險，而法律規定得不清楚，會引申出各種不同的理解，這個時候要有一些分析在里面。因為客戶需要律師作出合法有效的結論，客戶依賴于此去作出投資、收購、購買股票、不去進行某項交易或者是進行某項交易的決定。所以客戶希望法律意見書中是很確定的結論。由此，律師事務所是要承擔巨大的法律責任的，如果法律意見書出具了一個錯誤的結論，那么律師可能面臨巨額的訴訟。

法律意見書的另外一個特點，即語言必須準確。因為出具法律意見書律師要承擔法律責任，所以法律意見書不可能是一個含含糊糊的或者是不太準確的文件。為了達到準確，語言需要簡練，因為語言啰唆可能無法說清問題，再則，法律意見書需要律師逐字審閱，語言啰唆則需要律師花費大量的精力去確認用詞是否準確。每一結論性措辭，如合法、非法、允許、不允許、強制、非強制，或者符合、不符合等用詞需準確無誤。如果律師用英文出具法律意見書時，英文的法律術浯，比中文要更多一些，需要特別注意。此外，如果是意思相近的兩個詞，平時用起來沒有太大的區別，但是在出具法律意見書的時候，就需非常的謹慎。因為兩個詞意思中很細微的差別，可能就會導致不同的結論。

當然，語言簡練在法律意見書出具方面有時也有例外。通常律師寫法律備忘錄或回復郵件時往往事先會有一個確定的語境，很多的交易背景和情況作為起草的前提。但法律意見書是一個完全獨立的文件，因此需要律師對法律意見書中的結論有個清楚的限定。所以，在法律意見書中有時也會包含很長的由很多逗號和從句構成的一句話。這是無法避免的情況，因為只有這樣，律師才能將結論的背景限制嚴密。律師需要在實踐中不斷積累經驗，并結合自身的基礎工作如文件審閱以及對事實情況的分析能力，最后落到文字寫作能力和對重大事項的判斷能力上，才能做到語言的簡練和精確。

三、出具法律意見書前的基礎工作

了解事實，事實是出具法律意見書的依據。了解事實包括做盡職調查、審查文件、跟客戶溝通，等等。

無論是大型的上市項目還是其他類型的交易，法律意見書出具之前，都需要做盡職調查。如，我們所作的很多上市項目，項目的盡職調查往往花費很多的時間和人力。對公司進行盡職調查，需要審閱公司的基本的文件。一般來講，盡職調查都是審閱文件，因為文件是一個實實在在的事實依據。

口頭表述是不是也可以作為一個事實的依據出現在法律意見書里?對此有不同的理解，有的律師認為口頭表述是不可以作為事實依據出現在法律意見書中的，這個觀點的背景是為上市出具法律意見書，該種法律意見書因為關系比較重大，將口頭表達作為一個事實依據，一是監管部門不會滿意，再者投資者也會無法接受。但是在其他的兼并收購的交易中，包括融資、貸款、私募之類的交易，其要求是盡量用文件作為事實依據，但是如果情況不允許，口頭表達也可以作為事實依據。這種情況下需要律師在語言上，把自己保護住，需對口頭表述做個清楚的說明，說明該表述是一個真實的對事實情況的表述，在沒有得到任何文件依據的情況下律師的意見依賴于該口頭表述，這種情況下可以將口頭表述作為法律意見書的事實依據。當然，實踐中是否可以將口頭表述作為法律意見書的事實依據，也需要看請律師出具法律意見書的客戶或者機構同意或接受與否。依據經驗，實踐中很多時候客戶或其他主管機構是認同將口頭表述作為法律意見書的依據的。

另外，盡職調查到何種程度也是很重要的一個問題，如我們的法律意見中表述公司合法設立、有效存續時，從謹慎的角度和在實際條件允許的情況下，建議做工商調查，實踐中也有企業偽造文件包括營業執照等去取得上市資格，從而產生了很壞的影響。同時，在做盡職調查發現問題后，一定要和客戶就問題盡早溝通，不要給客戶一個驚訝，在項目要結束的時候才告訴客戶無法為其出具法律意見書。

進行法律研究，法律研究需全面、深入、細致、準確。如何做到全面、深入、細致、準確，只能靠個人經驗積累，才能一步一步達到這個標準。在中國的現有的法律體系下，很多時候做到全面比較難，因為法律規定紛繁雜亂，法律是如此規定的，但有時某個部委發布一個通知，另外一個部委頒布一個意見，然后在某個關于其他事情的通知或意見里又規定了一點關于這個問題的內容，所以，在這樣的體系下，法律研究是比較難以全面的，需要大家有耐心并且對問題要有一個全面的判斷。在作法律研究時，首先要想到這個問題會和哪些法律法規或者哪些部門相關聯，然后有目的性、方向性地去做法律研究。如果將所有法律法規全部篩選一遍，需要花費大量的時間和人力。所以律師需要對法律問題有一個判斷，這個判斷要靠經歷和經驗的積累，慢慢地培養法律意識和感覺。

“深入”是法律研究最重要的一項要求，因為律師出具法律意見書的責任重大，所以法律研究必須深入。依照中國法律目前的狀況，有些法律規定的文字表達很多時候不是很清楚，或者說是可以有很多種解釋。因此律師第一遍研讀法律規定和第十遍研讀的時候得出的結論可能是不同的，在第一遍研讀規定時，也許只能想到一種解釋，但是越深入地研究下去，再結合其他的情況，對同一條文可能就會有三四種解釋。這時，需要律師用排除或其他方法作出一個結論，解讀該法規的含義，這時研究的深入性就是極為重要的。法律研究如何做到深入仍是需要律師的經驗積累的。

“細致準確”，與“全面深入”有一定的交叉，因為不細心做法律研究就可能遺漏一些事情。準確是法律研究要求的最后結果。如果法律研究全面、深入、細致地展開，準確一般就是水到渠成的結果。

四、法律意見書的起草和修改

盡職調查和法律研究完成后，法律意見書的框架和基本的內容將基本具備。但是僅僅依據審查文件和法律研究起草法律意見書是不夠的，很多交易是否能夠進行，關鍵在于律師在通過盡職調查發現問題后能夠解決該問題。實踐中任何人或企業都不是完美的，會出現很多問題。例如，企業設立的時候缺少批文，或者是其注冊資本、投資不合法，或者是虛假出資，或者是其某個期限錯誤，或者是在審閱某項合同時，其某條規定是無效的。在這種情況下，如何處理對交易成功與否有重大影響的問題就是對律師的考驗。因為每單交易都有不同的交易背景和交易情況，所以需要具體情況具體分析。

非訴訟業務律師，一般是以促成一個交易為目標，因此，律師需要首先找到自己的底線，在不超越底線的前提下，盡量促成交易。如果很肯定該項交易有較大的法律風險可能會導致交易無法繼續，這時律師也可以考慮將巨大的風險處理成有一定的風險，或者降低風險出現的可能性。在有些情況下，企業的某些方面可能不合法，這時可以考慮是否能夠取得政府部門的諒解。特別是針對上市的項目，請環保部門、稅務部門等出具一個正式的文件，表明其知曉該事項并且不會就此進行處罰，或者是表明其認為該事項符合法律規定。解決問題需要律師盡量找到一種方法，或者是通過跟政府部門的溝通，或者是律師對問題進行重新思考，對風險進行重新評估，或者是建議企業去補辦審批手續，或補辦批文來尋找解決問題的方法。因此，如何解決問題不僅僅考驗律師的法律知識、法律研究的深度和廣度，而且需要律師對問題作出一個判斷，而一個比較準確的判斷是基于各種各樣的經驗才能作出的。因此，一般來講，完成盡職調查及法律研究，然后提出解決問題的方法，如果客戶接受律師所提出的解決問題的方法，解決了問題之后，就形成了法律意見書的正文內容。

五、法律意見書的格式及內容構成(一)引言

法律意見書的引言屬于格式文本，說明律師接受誰的委托依據何法律就何事項進行審查并出具法律意見等。具體表述可以參考以下例子。

為貸款交易出具的法律意見書

We have been asked to provide this legal poinion with regard to the laws of the people's Republic of China(the “PRC”),excluding those of the Hong Kong Special Administrative Region, Macao Special Administrative Region and Taiwan,in connection with :

(a)a facility agreement(the “Facility Agreement”)dated entered into by and among(the “Borrower”)，as borrower,(the “Guarantor”),as

guarantor , and , as lender as amended by the First Amendment Agreement to the Facility Agreement dated;

(b)an accounts agreement(the “ Accounts Agreement”)dated entered into by and between the Borrower and the Lender as amended by the First

Amendment Agreement to the Accounts Agreement dated;and

(c)an accounts assignment agreement(the “Accounts Assignment Agreement”)dated entered into by and between the Borrower and the Lender as amended by the First Amendment Agreement to the Accounts Assignment Agreement dated.為H股發行上市出具的法律意見書

本所接受有限公司(以下簡稱“發行人”或“公司”)的委托，同意擔任發行人首次公開發行境外上市外資股(以下簡稱“H股”)并在香港聯合交易所有限公司(以下簡稱“香港聯交所”)主板掛牌上市(以下簡稱“本次發行”或“本次發行上市”)的專項法律顧問。應發行人的要求，本所根據《中華人民共和國公司法》(以下簡稱“《公司法》”)、《中華人民共和國證券法》(以下簡稱“《證券法》”)、國務院《關于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規定》(國務院第160號令,以下簡稱“《境外上市特別規定》”)、中國證券監督管理委員會(以下簡稱“中國證監會”)《關于企業申請境外上市有關問題的通知》(證監發行字83號，以下簡稱“《境外上市通知》”)及國務院證券監督管理部門的其他有關規定，就發行人本次發行上市事宜出具本法律意見書。

對于“依據中國法律”，一般會聲明：(1)“為了本法律意見書的目的，中國法律不包括香港特別行政區、澳門特別行政區和臺灣的法律”;(2)“依據當時有效的中國法律”;(3)“依據已公布的法律(published law)出具法律意見”，而把適用法律的范圍進行進一步限制。因為中國很多是公開的法律，但有些是內部掌握的規則。就內部規則而言，外國人不認為是法律，對中國律師而言，其假設前提是律師也不應當知道的規則，即使律師知道了該內部規則，其發表的意見也不一定準確，因為內部規則可能會變化，因此需要用“published law ”對依據法律進行范圍限制。

(二)假設

法律意見書中很重要的部分是假設。首先，假設文件由有權利的人員簽署，其簽字、蓋章都是真實的，其原件是真實的，其所有的復印件是和原件一致的。因為對于這些事情，律師無法保證其真實性、一致性和完整性。此外，實踐中，很多交易適用的法律并不是中國法律，這種情況即是要求中國律師對于合同條款在中國法下是合法有效的出具法律意見。按照國際私法，如果合同選擇了適用法律，首先應該按照其所選擇的法律進行解釋。所以，此時律師應首先做一個假設，即在其他的國家法律下，該合同是合法的，其合法性是有保障的。其次，如果涉及中國企業之外的其他企業，律師也需假設該等企業是合法有效、合法設立、有效存續的。此外，如果涉及特殊交易的內容，也需進行說明，如何說明需依據具體交易確定。

但在A股上市項目中，由于監管機關不接受前述假設，因此前述類型的假設無法人入出。但律師可以要求發行人作出說明，即“發行人已提供所有文件，且這些文件上的事實都是真實、準確、完整的，副本材料、口頭證言、簽名印章等都是真實的”，并在法律意見書中間接引用發行人的說明。律師以發行人的聲明為基礎得出文件真實、準確和結論。

為出具本法律意見，本所律師審查了發行人提供的有關文件及其復印件，并基于發行人向本所律師作出的如下說明：發行人已盡合理努力保證所提供的所有文件及所述事實均為真實、準確和完整;發行人已盡合理努力提供真實、完整的所需原始書面材料、副本材料或口頭證言;在發行人合理所知范圍內，發行人所提供的文件及文件上的簽名和印章均是真實的;在發行人合理所知范圍內，發行人所提供的副本材料或復印件與原件完全一致。對于出具本法律意見書至關重要而又無法得到獨立的證據支持的事實，本所依賴政府有關部門、發行人或者其他有關機構出具的證明文件作出判斷。

(三)正文

依據法律法規的規定或具體交易的內容或客戶的要求，每一份法律意見書正文的內容都不同。法律意見書需要包括什么內容需依具體交易而確定。

例如就境外貸款出具的法律意見書，由于在此類交易中貸款人最關心的是借款人的資格及其償還貸款的能力，因此首先需要說明借款人是合法成立、有效存續的，可以從事一定的經營行為;該借款人在這款合同下承擔的義務是合法有效的、可以強制執行的;其義務及還款責任是和其他的還款義務是同一賠償順序;其次，由于交易涉及國際支付，因為中國是外匯管制國家，還需說明該借款人償還債務時是需要政府批準還是可以直接匯出境外;此外還可能包括稅項的說明，如需不需要繳納預提所得稅等。另外很重要的一點是，一般這種貸款協議都會選擇在國外進行仲裁或者是在國外進行訴訟，因此需要發表如果取得了國外判決或裁決，該判決或裁決在中國是否能得到承認和執行的意見。

(四)結尾

法律意見書的結尾部分也為格式性的。一般性交易的法律意見書僅為了特定的交易目的，是不公開的，不可做擴大解釋，也不可被引用并在任何其他公開文件中提及，且只適用于法律意見書中明確提及的交易方及交易事項，因此在法律意見書的最后會對意見書的使用作出限定，常用的措辭如：

This opinion is addressed to you for your own benefit only and solely for the purposes of the Transaction Documents.It is strictly limited to the matters stated herein and is not to be read as extending by implication to any other matter in connection with any of the Transaction Documents, any other document mentioned in any of the Transaction Documents, and any other document executed and/or delivered in connection therewith.Further, it is not to be transmitted to any other person aor is it to be relied upon by any other person or quoted or referred to in any public document or filed with any governmental or other regulatory authority or agency or any other person other than you and your legal counsels without our written consent.另外，法律意見書會附有審閱文件清單，實際是對已審閱文件的一個簡單列舉。

(五)特定法律意見書的法定格式

對于某些特定的法律意見書，例如為公司上市IPO出具的法律意見書，中國證監會發布了部門規章《公開發行證券公司信息披露的編報規則第12號》，對法律意見書和律師工作報告及制作工作底稿提出了要求，明確規定了法律意見書的必備內容。根據證監會的規定，法律意見書的開頭部分應載明“律師是否根據《證券法》、《公司法》等有關法律、法規和中國證監會的有關規定，按照律師行業公認的業務標準、道德規范和勤勉盡責精神，出具法律意見書”。第一節為律師應聲明的事項，包括律師應承諾已依據本規則的規定及本法律意見書出具日以前已發生或存在的事實和我國現行法律、法規和中國證監會的有關規定發表法律意見;律師應承諾已嚴格履行法定職責，遵循了勤勉盡責和誠實信用原則，對發行人的行為以及本次申請的合法、合規、真實、有效進行了充分的核查驗證，保證法律意見書和律師工作報告不存在虛假記載、誤導性陳述及重大遺漏;律師應承諾同意將法律意見書和律師工作報告作為發行人申請公開發行股票所必備的法律文件，隨同其他材料一同上報，并愿意承擔相應的法律責任;律師應承諾同意發行人部分或全部在招股說明書中自行引用或按中國證監會審核要求引用法律意見書或律師工作報告的內容，但發行人作上述引用時，不得因引用而導致法律上的歧義或曲解，律師應對有關招股說明書的內容進行再次審閱并確認;律師可作出其他適當聲明，但不得作出違反律師行業公認的業務標準、道德規范和勤勉盡責精神的免責聲明。第二節為去律意見書的正文，包括律師在進行充分核查驗證的基礎上，對本次股票發行上市的一些(包括但不限于)事項如本次發行上市的批準和授權、發行人的主體資格、實質條件、設立、獨立性、業務、發起人或股東(實際控制人)、股本及其演變、主要財產、公司章程及修改、重大債權債務、重大資產變化及收購兼并、關聯交易及同業競爭及發行人股東大會、董事會、監事會議事規則及規范運作、稅務、訴訟、仲裁及行政處罰、董事、監事和高級管理人員及其變化、環境保護和產品質量、技術等標準及招股說明書法律風險的評價等明確發表的結論性意見。第三節要求律師發表關于本次發行上市的總體結論性意見，包括，發行人是否符合股票發行上市條件、發行人行為是否存在違法違規以及招股說明書及其摘要引用的法律意見書和律師工作報告的內容是否適當。對于律師已勤勉盡責仍不能發表肯定性意見的，應發表保留意見，并說明相應的理由及其對本次發行上市的影響程度。此外，該文件對律師工作報告的必備內容及工作底稿也作出了規定。

六、出具法律意見書需注意的事項

出具法律意見書需要特別注意：

法律意見書僅在法律要求和客戶明確要求的情況下出具。因為律師對出具法律意見書需承擔非常重大的責任，所以除非法律要求和客戶明確要求，一般不會出具。需要注意的是，客戶有時要求的法律意見書并非我們這里定義的法律意見書，可能只需要給客戶一個回復，或一個備忘錄，對問題進行分析，并給出一個結論即可，這時需要和客戶溝通其是否需要出具正式法律意見書或只是需要對法律問題的一個回復即可。

在法律意見書中，律師應當做保護自己的限制和假設。前面講解關于為A股上市及為具體交易所出具的法律意見書時，都重點提到了關于假設的問題，因為如果沒有假設，律師在事實依據不真實的情況下，就會得出錯誤的結論，律師也將會因此承擔此錯誤法律分析的責任，即實質上承擔了事實真實與否的責任。但實踐中，律師是不可能為公司承擔事實真實與否的責任的，因此假設很重要。此外就是限制，在假設無法作出的情況下，我們可以對事實依據進行限制，如，“根據會計師出具的某某文件，公司出具的某某文件，我們認為……”實際上隱含了假設文件是真實的含義，若由于該文件不真實，律師得出了錯誤的結論，那么此時律師是不為此承擔責任的，限制的作用就在此。

注意控制風險。例如，客戶有時可能會要求律師在法律意見書中寫明，標的公司沒有任何訴訟問題，沒被起訴，沒有什么重大法律隱患，等等。但是，實際上在中國，由于沒有法院訴訟程序的公開信息系統，律師沒有辦法查詢標的公司是否被起訴，或者涉訴。此外，有時客戶還會要求律師在法律意見書中寫明標的公司是否存在potential legal proceeding(潛在訴訟)，由于potential(潛在)的范圍太廣，此時我們出具法律意見書的時候 應采用“to our best knowledge(就我們所知)”來保護自己，因為由于客觀條件的限制，我們不可能去核實所有的事情。如何控制風險在上市項目中也有體現，在上市項目的法律意見書中，會有“除了招股書中披露的之外”的限制。對已經披露的風險，律師就可以不再發表意見，這一般是可以接受的。在上市的項目中，在作為公司律師酌情況下，保護律師自己的條款經常體現在風險披露里面。在一些納斯達克的上市項目中，對于公司如果有一些不合法的事情，或者法律不清楚的事情，我們都傾向于鼓勵公司將其作為風險因素在招股書中披露。披露以后，公司也可以免責。在美國，上市公司是沒有理由免責的。也就是說，如果上市公司出了問題，而該問題在招股書中沒有充分披露，公司本身和它的董事是不可以抗辯的。承銷商可以抗辯，律師可以抗辯，他們可以做盡職調查的抗辯。但是公司本身是不可以抗辯的。所以，律師可以跟公司說，披露對公司沒有任何壞處。投資人看到有風險，他可以根據自己的判斷去投資。但如果不披露，就完全是公司的責任。原來很多公司不愿意披露自己不合法的地方，覺得會影響股票價格。但隨著市場的變化，中國很多帶風險的公司都上市了，包括帶有訴訟上市的盛大。所以現在很多中國公司完全可以接受這種披露的方式，從而達到保護律師本身的目的。

時刻注意法律法規的變化。比如，過去在上市項目中，發行人律師的法律意見書一般是出具給兩方的，一是給擬上市公司，另外是給承銷商，這是通常的慣例。但從XX年開始有所變化。證監會發布了一個關于律師出具法律意見書的指導文件，即《律師事務所從事證券業務管理辦法》，其第11條規定，“同一律師事務所不得為同一證券發行的發行人和保薦人、承銷的證券公司出具法律意見，不得為同一收購行為的收購人和被收購的上市公司出具法律意見”。該條規定的出發點是避免利益沖突，即同一律師不得就同一項目同時代表兩方。這和之前采用的慣例就有所沖突后來證監會對此規則做了明確的解釋，即中國律師如果是作為擬上市公司的律師，則不得同時為承銷商出具法律意見書，用依賴函(即明示或暗示地同意承銷商可以依賴公司律師出具給公司的法律意見書)的方式也是違反證監會規定的。在之后的上市項目中，出具法律意見書就需嚴格遵守證監會的規定。

綜上，法律意見書是律師需要承擔比較重大責任的一種法律文件。出具法律意見書是律師一個非常重要的技巧，在出具時需非常的謹慎。法律意見書的內容應在事實和法律依據的基礎上進行起草和修改，并注意和客戶、對方律師及監管部門等各方面的溝通，并盡量避免由此給律師帶來的巨大風險。