第一篇：證券投資學(xué)要點(diǎn)總結(jié)

1.試述我國(guó)發(fā)展資本市場(chǎng)的特殊性

2.普通股與優(yōu)先股的區(qū)別

3.試述股份公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及其權(quán)利配置

4.股票具有哪些性質(zhì)？

5.股票的價(jià)格具體有哪幾種？

6.股票價(jià)格指數(shù)的計(jì)算方法有幾種？

7.影響債券價(jià)格的因素？

8.國(guó)際債券的特點(diǎn)

9.證券投資基金的特點(diǎn)、作用、功能及主要品種？

10.證券投資基金與信托的聯(lián)系和區(qū)別？

11.簡(jiǎn)述契約型基金和公司型基金的區(qū)別。

12.簡(jiǎn)述開放式基金和封閉式基金的差異。

13.金融衍生工具可分為哪些種類？

14.金融衍生工具對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響有哪些？

15.股票指數(shù)期貨的主要特點(diǎn)是什么？適用范圍有哪些？

16.金融互換產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是什么？有哪些種類？

17.簡(jiǎn)述證券發(fā)行市場(chǎng)的特征、功能

18.簡(jiǎn)述公墓發(fā)行與私募發(fā)行的優(yōu)勢(shì)

19.簡(jiǎn)述股票增資發(fā)行的幾種形式

20.A是一種貼現(xiàn)債券，面值為100元，發(fā)行時(shí)市場(chǎng)利率為年息6%，發(fā)行價(jià)格應(yīng)為多少？ B是單利計(jì)息、按年付息的3年期債券，面值為100元，年息8%，發(fā)行時(shí)市場(chǎng)利率為年息6%，發(fā)行價(jià)格應(yīng)為多少？

C是無(wú)歸償期的政府債券，面值為100元，年息6%，發(fā)行時(shí)市場(chǎng)利率為年息7%，發(fā)行價(jià)格應(yīng)為多少？

第二篇：證券投資學(xué)課程總結(jié)

《證券投資基礎(chǔ)與實(shí)訓(xùn)》課程教學(xué)總結(jié) 2012年3月至6月，本人承擔(dān)蚌埠經(jīng)濟(jì)技術(shù)職業(yè)學(xué)院財(cái)經(jīng)系10級(jí)金融證券班的《證券投資基礎(chǔ)與實(shí)訓(xùn)》課程的教學(xué)工作，經(jīng)過(guò)一個(gè)學(xué)期的教與學(xué)，對(duì)《證券投資基礎(chǔ)與實(shí)訓(xùn)》課程教學(xué)進(jìn)行了自查自評(píng)，現(xiàn)將結(jié)果報(bào)告如下：

一、課程簡(jiǎn)介

教學(xué)組織形式：理論與實(shí)踐教學(xué)相結(jié)合。

學(xué)時(shí)：課程總學(xué)時(shí)共72學(xué)時(shí)；其中理論教學(xué)48學(xué)時(shí)，上機(jī)實(shí)訓(xùn)24學(xué)時(shí)。

教學(xué)方法：課堂面授教學(xué)和上機(jī)模擬實(shí)訓(xùn)交易教學(xué)相結(jié)合。本課程的教學(xué)嚴(yán)格按照新世紀(jì)高職高專人才培養(yǎng)方案及學(xué)校教學(xué)大綱進(jìn)行。

（一）課程的性質(zhì)和目的該課程是金融類專業(yè)的一門核心專業(yè)課。本課程首先介紹了證券投資的理論知識(shí)，主要研究對(duì)象是證券市場(chǎng)、證券投資工具、證券投資分析理論及證券市場(chǎng)監(jiān)管及證券實(shí)盤操作等內(nèi)容；其次聯(lián)系所學(xué)知識(shí)，介紹了如何通過(guò)上機(jī)模擬買賣證券來(lái)了解證券投資的基本情況，了解證券買賣的具體內(nèi)容和形式，并初步訓(xùn)練學(xué)生自己的證券交易理念和證券買賣技巧。為本專業(yè)學(xué)生以后股票投資、基金等理論和實(shí)務(wù)而提供理論基礎(chǔ)。學(xué)習(xí)本課程也可以使學(xué)生畢業(yè)后從事證券公司、投資咨詢公司、基金公司、投資公司的分析師等工作，對(duì)于熟悉證券業(yè)的基本情況具有很大的現(xiàn)實(shí)意義。

（二）課程的教學(xué)目標(biāo)

通過(guò)本課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生熟悉證券發(fā)行市場(chǎng)、證券流通市場(chǎng)；股票、債券、基金及金融衍生品等金融工具；證券投資基本分析、技術(shù)分析；證券投資策略與技巧、盤面操作技巧；證券市場(chǎng)監(jiān)管等內(nèi)容，使學(xué)生對(duì)證券行業(yè)有個(gè)比較全面的認(rèn)識(shí)。

通過(guò)本課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生系統(tǒng)掌握證券投資學(xué)的基本理論和基本知識(shí)，初步掌握證券投資的基本原理，學(xué)會(huì)運(yùn)用證券投資的分析方法與技巧等的相關(guān)知識(shí)分析股票、基金、債券及金融衍生工具的價(jià)格走勢(shì)及未來(lái)方向等。

（三）先修課程與后續(xù)課程

先修課程：西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、貨幣銀行學(xué)、風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)。

后續(xù)課程：《證券投資基金》、《投資銀行學(xué)》等。

二、教學(xué)手段和方法

本課程的教學(xué)以理論講授與實(shí)踐上機(jī)模擬實(shí)訓(xùn)相結(jié)合的方式進(jìn)行，其中理論講授48學(xué)時(shí)，實(shí)踐上機(jī)模擬實(shí)訓(xùn)24學(xué)時(shí)。理論講授采用板書與多媒體教學(xué)相結(jié)合來(lái)進(jìn)行，實(shí)踐上機(jī)模擬實(shí)訓(xùn)采用教師指導(dǎo)與學(xué)生自我評(píng)判相結(jié)合來(lái)進(jìn)行。在講授課程本身的理論知識(shí)的同時(shí)，利用多媒體教室上網(wǎng)，通過(guò)具體的操作，為學(xué)生展示各種證券投資工具、基本面分析的信息來(lái)源、技術(shù)分析的方法與注意事項(xiàng)等，通過(guò)活生生的實(shí)際例子，讓學(xué)生對(duì)所學(xué)知識(shí)有更進(jìn)一步的認(rèn)識(shí)和理解；與此同時(shí)，在課堂上多于學(xué)生互動(dòng)溝通，及時(shí)解決學(xué)生在課堂學(xué)習(xí)過(guò)程中所產(chǎn)生的疑問(wèn)，為他們及時(shí)解惑，并要求他們主動(dòng)提出疑問(wèn)；在講授知識(shí)本身的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)了通過(guò)引導(dǎo)學(xué)生思考，使所學(xué)內(nèi)容能夠真正成為學(xué)生自己的思考的武器。引導(dǎo)思考、活學(xué)活用、不斷培養(yǎng)和鍛煉學(xué)生的思維能力及解決問(wèn)題的能力是我教學(xué)的最大特點(diǎn)。

其一，根據(jù)《證券投資基礎(chǔ)與實(shí)訓(xùn)》的特點(diǎn)和金融學(xué)教育的目標(biāo)制定教學(xué)提綱，建構(gòu)教學(xué)內(nèi)容，豐富教學(xué)知識(shí)，確定教學(xué)方法。教學(xué)不拘一格，實(shí)事求是，根據(jù)教學(xué)內(nèi)容和學(xué)生狀況靈活運(yùn)用各種教學(xué)方法，追求最佳的教學(xué)效果。

其二，更新教學(xué)理念，拓寬教學(xué)模式，充分發(fā)揮教師講課的藝術(shù)。教學(xué)是師生互動(dòng)的過(guò)程，教師作為傳道、授業(yè)、解惑的人，在教學(xué)過(guò)程中始終處于主導(dǎo)的地位。教學(xué)質(zhì)量的好壞，往往取決于教師教學(xué)水平的高低，取決于教師講課的藝術(shù)。因此，我經(jīng)常研究啟發(fā)式教學(xué)模式、模擬式教學(xué)、案例式教學(xué)、討論式教學(xué)等各種現(xiàn)代教學(xué)模式，不斷進(jìn)行教學(xué)方法的優(yōu)化與創(chuàng)新，努力提高自己的教學(xué)藝術(shù)。

其三，樹立以學(xué)生為本的觀念，調(diào)動(dòng)學(xué)生學(xué)習(xí)的主動(dòng)性和積極性。教學(xué)活動(dòng)的最終目標(biāo)是要落實(shí)在學(xué)生身上。故學(xué)生在教學(xué)過(guò)程中也處于很重要的地位。如果忽視了這種情況，讓學(xué)生總是處于被動(dòng)的地位，對(duì)教學(xué)實(shí)際上是很不利的。基于這種認(rèn)識(shí)，我對(duì)《證券投資基礎(chǔ)與實(shí)訓(xùn)》的教學(xué)堅(jiān)持啟發(fā)式與討論式教學(xué)相結(jié)合的原則，主要講解各部分

內(nèi)容和理論的研究思路和運(yùn)行機(jī)制等，提倡自主學(xué)習(xí)與合作學(xué)習(xí)的理念，在證券分析課上從來(lái)不設(shè)立唯一的答案，鼓勵(lì)學(xué)生自由討論，獨(dú)立思考，自主學(xué)習(xí)。

其四，把傳授知識(shí)和傳授方法結(jié)合起來(lái)，提高學(xué)生的創(chuàng)新意識(shí)。《證券投資基礎(chǔ)與實(shí)訓(xùn)》的內(nèi)容豐富，要使學(xué)生在短暫的課堂里有較多的收獲，教師不僅要向他們傳授知識(shí)，還要向他們傳授學(xué)習(xí)和研究證券投資學(xué)的方法。我在教學(xué)中一開始就向?qū)W生介紹學(xué)習(xí)《證券投資基礎(chǔ)與實(shí)訓(xùn)》的方法，鼓勵(lì)學(xué)生在課下收集證券投資的相關(guān)資料，鼓勵(lì)學(xué)生積極參與證券投資模擬操作，鼓勵(lì)學(xué)生按照自己設(shè)立的投資理念和投資方法進(jìn)行模擬投資實(shí)踐。在教學(xué)過(guò)程中不斷啟發(fā)學(xué)生思維，鼓勵(lì)學(xué)生參與證券投資買賣技巧的研究，提高他們分析問(wèn)題和解決問(wèn)題的能力。

三、教學(xué)條件

硬件條件：多媒體教室，金融證券模擬交易實(shí)驗(yàn)室等。

軟件條件：相應(yīng)的教學(xué)教輔和訓(xùn)練教材，相應(yīng)的金融證券模擬軟件等。

促進(jìn)學(xué)生自主學(xué)習(xí)的擴(kuò)充性條件：圖書館證券投資與風(fēng)險(xiǎn)管理等的相關(guān)藏書，證券投資領(lǐng)域的各種學(xué)術(shù)和實(shí)踐類的期刊，網(wǎng)絡(luò)上證券投資的相關(guān)學(xué)習(xí)信息，校內(nèi)關(guān)于證券投資方面的技能大賽等。

總之，《證券投資基礎(chǔ)與實(shí)訓(xùn)》是一門理論與實(shí)踐并重的金融證券類核心課程，在以后的教學(xué)中，我會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)實(shí)踐教學(xué)，更新證券投資學(xué)的知識(shí)和內(nèi)容，增加最新的教學(xué)案例，嘗試使用新的教學(xué)方式，鼓勵(lì)學(xué)生自主學(xué)習(xí)，鼓勵(lì)學(xué)生自由討論，努力把教學(xué)工作做好。

第三篇：證券投資學(xué)課程總結(jié)

證卷投資學(xué)概論課程總結(jié)

——12131219謝文凱

在評(píng)價(jià)之前，我想說(shuō)一下自己對(duì)這門課程的理解，證券投資是一定的投資主體為了獲取預(yù)期的不確定的收益購(gòu)買資本證券以形成金融資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。當(dāng)初選擇這門課程的時(shí)候，主要是出于自己對(duì)金融經(jīng)濟(jì)這一類學(xué)科的喜愛(ài)，更準(zhǔn)確的說(shuō)是對(duì)這些課程的向往，總以為那些懂得經(jīng)濟(jì)規(guī)律，能夠把握市場(chǎng)脈搏的人是很了不起的人，所以便選擇了這門課程，想去窺探一下其中的奧秘。

第一節(jié)課，老是一開口，我便被老師的幽默與風(fēng)趣所吸引。課程中，最吸引我的還是那一個(gè)個(gè)活生生的案例分析，老師收集的案例也都很經(jīng)典，與課程貼近，通過(guò)這一個(gè)個(gè)案例和老師風(fēng)趣的講解，我對(duì)那些抽象的投資學(xué)概念能有一些具體的了解與體會(huì)。

課程中最重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，我想便是老師鼓勵(lì)學(xué)生準(zhǔn)備ppt上臺(tái)為大家講解，這樣的互動(dòng)講學(xué)方式，讓學(xué)生在準(zhǔn)備的過(guò)程中，對(duì)自己收集的材料有了一個(gè)消化與吸收的過(guò)程，而上臺(tái)講解也能讓學(xué)生對(duì)材料有更深的體會(huì)。所以我覺(jué)得本課程最重要的環(huán)節(jié)便在于此。

至于需要增加或刪除的部分，說(shuō)真心話，在北航能聽到這樣的課程，見到這樣的老師，確實(shí)很不容易，我對(duì)這樣的課程，只能說(shuō)現(xiàn)在的樣式就已經(jīng)很完善了，增之一分則太長(zhǎng)，減之一分則太短，故而我覺(jué)得本課程沒(méi)有什么需要增加或刪除的地方。

第四篇：證券投資學(xué)個(gè)人總結(jié)

證券投資學(xué)個(gè)人總結(jié)

從一個(gè)門外漢到對(duì)證券投資有一個(gè)全新的認(rèn)識(shí)，這一個(gè)學(xué)期下來(lái)，我的收獲不止一點(diǎn)點(diǎn)。

在學(xué)習(xí)證券投資學(xué)這門課之前，對(duì)股票投資的興趣早已有之。因?yàn)槊總€(gè)人都有一個(gè)“財(cái)富夢(mèng)”，每個(gè)人都自信能有獨(dú)到眼光看穿股市，有一番作為。縱使“霧里看花，水中望月”，也不乏勇敢者前赴后繼。

當(dāng)關(guān)于股票的消息總是出現(xiàn)在騰訊、新浪、搜狐等網(wǎng)頁(yè)的顯眼位置，當(dāng)股票投資專家迅速走紅，當(dāng)電視里股票分析的節(jié)目越來(lái)越多，當(dāng)書店里股票投資書籍開始鋪天蓋地，你不得不感嘆，原來(lái)全民都在炒股，炒股已是一個(gè)大潮流。

股票，有人因之一夜暴富，有人因之傾家蕩產(chǎn)；有人因之成了精神病有人為之跳樓。股票，中國(guó)的股民為之神魂顛倒。股票到底奧妙何在？是怎樣一只無(wú)形的大手左右著無(wú)數(shù)股民的命運(yùn)？股票并沒(méi)有直接生產(chǎn)出社會(huì)價(jià)值，它對(duì)社會(huì)到底有沒(méi)有益處和貢獻(xiàn)？社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到底需不需要它？還有投資股票就是投機(jī)取巧嗎？通過(guò)學(xué)習(xí)，慢慢解開了這重重疑惑的一部分。

（一）正確的認(rèn)識(shí)

一、什么是證券投資？

在學(xué)習(xí)這門課程之前對(duì)證券投資的概念很模糊，但之后在陳志武的《金融的邏輯》一書看到一些很合適的定義，結(jié)合自己的理解，我想證券投資可以說(shuō)是一種跨時(shí)間跨空間的價(jià)值交換。比如投資股票，今天買下云南白藥的股票，就等于把今天的價(jià)值委托給了云南白藥（和市場(chǎng)），今后再得到回報(bào)。對(duì)于云南白藥來(lái)說(shuō)，它先用上你投資的錢，今后再給你回報(bào)。這是跨時(shí)間的意義。但是這種跨時(shí)間的交換又跟未來(lái)事件連在一起（云南白藥的盈虧），這里的跨空間是指未來(lái)不同贏利或虧損狀態(tài)，未來(lái)不同的情況。

二、證券投資對(duì)社會(huì)到底有沒(méi)有貢獻(xiàn)？

以前總認(rèn)為股票債券等等投資是類似賭博的行為，并不會(huì)產(chǎn)生什么效益，通過(guò)看一些書籍和網(wǎng)上相關(guān)知識(shí)了解到一個(gè)很重要的觀點(diǎn)，就是證券投資是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物，并且反過(guò)來(lái)推動(dòng)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在商品經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，投資是普遍存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。投資于證券的資金通過(guò)金融資產(chǎn)的發(fā)行轉(zhuǎn)移到實(shí)體部門，滿足實(shí)體部門對(duì)貨幣的資金的需要，而且促使社會(huì)資金流向經(jīng)濟(jì)效益好的部門和企業(yè)，提高資金利用效率和社會(huì)生產(chǎn)力水平。

（二）親身實(shí)踐

對(duì)證券投資有了一個(gè)全新的正確的認(rèn)識(shí)后，我開始與團(tuán)隊(duì)一起參加實(shí)踐。具體就是在叩富網(wǎng)進(jìn)行模擬炒股。雖說(shuō)是模擬炒股，但我們興趣很足，認(rèn)真對(duì)待，并且隨著股票的走勢(shì)漲跌而喜怒哀樂(lè)，股票牽動(dòng)著我們每個(gè)人的心。因?yàn)橹皩?duì)股票不怎么了解，也由于時(shí)間和精力的有限，在實(shí)踐中還只是淺嘗表面，收獲的知識(shí)和技能可能還是些很簡(jiǎn)單的東西，但還都是我們?cè)?jīng)小小的努力獲得的，愿意與老師分享如下。

一、首先是對(duì)股票相關(guān)知識(shí)有了一些最基本的認(rèn)識(shí)。最主要的是了解了一些圖形分析。

1，K線，結(jié)構(gòu)分為實(shí)體、上影線和下影線組成。K線的應(yīng)用有：分析實(shí)體的長(zhǎng)短，分析上影和下影的長(zhǎng)短，兩根、三根K線的相互關(guān)系，分析K線是否組成某一形態(tài)。

2.反轉(zhuǎn)形態(tài)：有頭肩頂，復(fù)合頭肩頂和復(fù)合頭肩底，雙重頂和雙重底。

3.了解短中長(zhǎng)期移動(dòng)平均線的分析，指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線（MACD）的分析。

4.大環(huán)境分析：（1）利率（2）稅收（3）匯率（4）銀根松緊（5）經(jīng)濟(jì)周期。

5.小環(huán)境的分析 ：（1）營(yíng)業(yè)收入：一個(gè)具有發(fā)展?jié)摿Φ墓荆錉I(yíng)業(yè)收入必須有快速發(fā)展的勢(shì)頭。（2）盈利：有些公司做很多生意，就是不賺錢。公司經(jīng)營(yíng)的好壞主要以盈利作為衡量的標(biāo)準(zhǔn)，盈利增加，股價(jià)自然上漲。（3）固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)就是公司現(xiàn)有所有的“不動(dòng)”的資產(chǎn)。（4）類似公司的情況：大家都生產(chǎn)類似產(chǎn)品，如電視機(jī)，其它公司的績(jī)效和這家公司比怎么樣？ 同類公司通常有類似的經(jīng)濟(jì)周期，股價(jià)的波動(dòng)也類似。（5）品牌的價(jià)值，這可能對(duì)股價(jià)有深遠(yuǎn)的影響。

二、然后是對(duì)炒股的一些技巧的了解。因?yàn)槲覀冎饕亲龅亩唐诘墓善辈僮鳎粤私饬艘恍┒唐诓僮骷记伞?1.短線要抓領(lǐng)頭羊。領(lǐng)頭羊往西跑你不要往東，領(lǐng)頭羊上山，你不要跳崖，逮二頭養(yǎng)也不錯(cuò)。地產(chǎn)領(lǐng)頭羊萬(wàn)科漲停了，買進(jìn)綠景地產(chǎn)收益可能也不菲

2.大幅下跌的股票都可搶反彈。這好像我們坐過(guò)山車，從山頂落到山谷，由于慣性都要上沖一段距離。遭遇重大利空被腰斬的股票，不管基本面多差，都會(huì)有20%的反彈。鐵律是：不能熱戀，反彈到阻力平臺(tái)或填補(bǔ)了一兩個(gè)跳空缺口后要果斷下車。

3.牛市中不要小視冷門股。這就像體育競(jìng)技中的足球賽，強(qiáng)隊(duì)不一定能勝弱隊(duì)，冷時(shí)常發(fā)生。牛市中的大黑馬哪一只不是從冷門股跑出來(lái)的？鐵律是不要相中紅牌冷門股，這樣有可能被罰下場(chǎng)。

4.高位三連陰時(shí)賣出，低位紅三兵時(shí)買進(jìn)。這如同每天必看的天氣預(yù)報(bào)，陰線烏云彌漫，暴雨將至，陽(yáng)線三養(yǎng)開泰艷陽(yáng)高照。鐵律是莊家將用此騙技洗盤，應(yīng)結(jié)合個(gè)股基本情況甄別。

5.快進(jìn)快出。這有點(diǎn)像我們用微波爐熱菜，放進(jìn)去加熱后要快點(diǎn)端出，如果時(shí)間長(zhǎng)了，不僅要熱糊菜，弄不好還要燒壞盛菜的器皿。原本快進(jìn)短抄結(jié)果長(zhǎng)期被套是敗招，因此，即使被套也要遵循鐵律而快出。

三、最后是對(duì)投資炒股的一些心得感受。

1.要把握大勢(shì)。國(guó)家政策分析，行業(yè)發(fā)展分析，新科技的關(guān)注，這些宏觀的東西要心中有底。比如農(nóng)業(yè)的發(fā)展，某些高科技的發(fā)展就很值得關(guān)注。

2.不能光看圖。以我自己的經(jīng)驗(yàn)，如果只靠走勢(shì)圖來(lái)炒股，不知公司到底是干什么的和干得怎么樣，心里虛的很。

3.不能盲目跟風(fēng)。要冷靜分析，有時(shí)候要堅(jiān)定相信自己。

4.專注某幾支股票。雖說(shuō)雞蛋不能放在一個(gè)籃子里，但到處放也不好，勢(shì)必會(huì)分散精力而無(wú)暇顧及所有。踏踏實(shí)實(shí)專注幾支股票，操作也不要太頻繁。

5.跟著高手走。跟著高手走一般是不會(huì)錯(cuò)的。

6.心理素質(zhì)要好。漲了不要太高興，跌了也別太沮喪，有時(shí)靜觀其變才是最好的對(duì)策，著急是沒(méi)有用的。

（三）結(jié)語(yǔ)

因?yàn)檫@學(xué)期課程比較多，學(xué)習(xí)任務(wù)較為繁重，所以時(shí)間和精力的有限，對(duì)股票投資的了解還不是很專業(yè)很深入，以上也是整理的一些零散的所學(xué)知識(shí)和心得感受，可能有很多不盡人意之處。但我們?cè)?jīng)認(rèn)真學(xué)習(xí)過(guò)，并且收獲了很多快樂(lè)。這種教學(xué)方式讓提高了我們的主動(dòng)性和積極性，使我們快樂(lè)地學(xué)習(xí)主動(dòng)地學(xué)習(xí)。我們以后會(huì)繼續(xù)學(xué)習(xí)證券投資這門學(xué)問(wèn)，有機(jī)會(huì)也會(huì)去實(shí)戰(zhàn)。還有最重要的是我們體會(huì)到了團(tuán)隊(duì)合作的樂(lè)趣和力量。“所謂師傅領(lǐng)進(jìn)門，修行靠個(gè)人”，最后感謝老師的教導(dǎo)和和關(guān)愛(ài)。我們會(huì)繼續(xù)努力研究學(xué)習(xí)加實(shí)踐，以不負(fù)老師的期望。我想這不是結(jié)束，這是深入學(xué)習(xí)的另一個(gè)開始！共同加油！

第五篇：證券投資學(xué)知識(shí)點(diǎn)總結(jié)

第一章債券的基本知識(shí)

1.債券定義，包含的四個(gè)方面

債券定義:債券是債的證明書。債是按照合同的約定或者依照法律的規(guī)定，在當(dāng)事人之間產(chǎn)生的特定的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系。債券是發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，并約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。它反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

包含的四個(gè)方面:1）債券的發(fā)行人是債務(wù)人，是借入資金的；2）債券的投資者是債權(quán)人，是借出資金的經(jīng)濟(jì)主體；3）債務(wù)人利用債權(quán)人資金的條件是承諾在一定時(shí)期內(nèi)還本付息；4）債券反映了發(fā)行人和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而且是這一關(guān)系的法律憑證。在出現(xiàn)糾紛時(shí)，債券是法律依據(jù)。

2.債券四個(gè)基本要素

1)票面價(jià)值：簡(jiǎn)稱面值，是指?jìng)l(fā)行時(shí)所設(shè)定的票面金額，它代表著發(fā)行人借入并承諾未來(lái)一定時(shí)期（如債券到期日）償付給債券持有人的金額，是債券的本金。2）債券價(jià)格：債券價(jià)格包括發(fā)行價(jià)格和買賣價(jià)格（又稱轉(zhuǎn)讓價(jià)格）。一種債券第一次公開發(fā)售時(shí)的價(jià)格就是發(fā)行價(jià)格。已經(jīng)公開發(fā)售的債券可以在投資者之間買賣、轉(zhuǎn)讓，債券的持有人可以在到期日前按照當(dāng)時(shí)的債券買賣價(jià)格將債券銷售出去。根據(jù)債券價(jià)格和面值的關(guān)系，可以將債券劃分為以下三種類型：平價(jià)債券：債券價(jià)格=債券面值 溢價(jià)債券：債券價(jià)格>債券面值 折價(jià)債券：債券價(jià)格<債券面值

3)償還期限：債券的償還期限是個(gè)時(shí)間段，這個(gè)時(shí)間段的起點(diǎn)是債券的發(fā)行日期，終點(diǎn)是債券票面上標(biāo)明的償還日期，也稱到期日。根據(jù)償還期限的不同，債券可分為長(zhǎng)期債券（償還期限在十年以上）、中期債券（償還期限在一年以上十年以下，包括一年和十年）、短期債券（償還期限在一年以下）。

4)票面利率：指?jìng)磕曛Ц兜睦⑴c債券面值的比例，通常用年利率表示。票面利率可能在債券票面上標(biāo)明。投資者獲得的利息就等于面值乘以票面利率。

按照利息支付方式不同，分為：附息債券和零息債券；付息債券的支付有按年支付（歐洲、中國(guó)）、按半年支付（美國(guó)、日本）、按季支付、按月支付

根據(jù)債券的票面利率是否固定，分為：固定利率債券和浮動(dòng)利率債券 為了消除通貨膨脹對(duì)票面利率的影響，可以采用“通貨膨脹指數(shù)化債券”

3.債券風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)包括兩個(gè)方面

債券風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)：利率變化可能使債券的投資者面臨兩種風(fēng)險(xiǎn)：價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn)。

信用風(fēng)險(xiǎn)：包括違約風(fēng)險(xiǎn)和信用利差風(fēng)險(xiǎn)。違約風(fēng)險(xiǎn)：是指固定收益證券的發(fā)行人不能按照契約如期足額的償還本金和利息，非政府債券或多或少都存在違約風(fēng)險(xiǎn)。信用利差風(fēng)險(xiǎn)：是債券可以被察覺(jué)到的信用風(fēng)險(xiǎn)變化以及這種風(fēng)險(xiǎn)變化對(duì)債券收益率（價(jià)格）的影響。信用利差是指某種債券的收益率與同期限的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券收益率之差。

提前償還風(fēng)險(xiǎn)：可贖回債券的發(fā)行人有權(quán)在債券到期前“提前償還”全部或部分債券。這種選擇權(quán)對(duì)發(fā)行人是有力的。從投資者的角度看，提前償還有三個(gè)不利之處：第一，可贖回債券的未來(lái)現(xiàn)金流是不確定的，風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)增加。第二，檔利率下降時(shí)發(fā)行人要提前贖回債券，投資者面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)債券以購(gòu)入債券時(shí)確定的價(jià)格被提前償還時(shí)，投資者不得不對(duì)所得收入按照更低的理論進(jìn)行再投資。第三，減少了債券的資本利得的潛力。檔利率下降時(shí)，債券的價(jià)格將上升，然而債券被提前償還，這種債券的價(jià)格就不可能大大超過(guò)發(fā)行人所支付的價(jià)格。

通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)：也稱購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于投資者而言，更有意義的是實(shí)際購(gòu)買力。通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)是指由于存在通貨膨脹，債券的名義收益不足以抵消通貨膨脹對(duì)實(shí)際購(gòu)買力的造成的損失。例如，某投資者購(gòu)買1年期債券，債券的票面利率是10%，面值為100元，該的通貨膨脹率為20%。實(shí)際上，年末總收入110元的實(shí)際購(gòu)買力小于年初100元的實(shí)際購(gòu)買力。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：債券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指一種債券能否迅速地按照當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格銷售出去。一般而言，債券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越大，投資者要求的回報(bào)率也越高。而債券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要取決于該債券積極市場(chǎng)參與者的數(shù)量，參與者數(shù)量越多，債券的流動(dòng)性就越強(qiáng)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)越小。如果投資者的計(jì)劃投資期限越長(zhǎng)，債券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越不重要。

匯率風(fēng)險(xiǎn)：如果債券的計(jì)價(jià)貨幣是外國(guó)貨幣，則債券支付的利息和償還的本金能換算成多少貨幣還取決于當(dāng)時(shí)的匯率。如果未來(lái)本國(guó)貨幣貶值，按本國(guó)貨幣計(jì)算的債券投資收益將會(huì)降低，這就是債券的匯率風(fēng)險(xiǎn)，又稱貨幣風(fēng)險(xiǎn)。

利率風(fēng)險(xiǎn)包括兩個(gè)方面

價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)：債券的價(jià)格與利率變化呈反向變動(dòng)。當(dāng)利率上升（下降）時(shí)，債券的價(jià)格便會(huì)下跌（上漲）。對(duì)于持有債券直至到期的投資者來(lái)說(shuō)，到期前債券價(jià)格的變化沒(méi)有什么影響；但是，對(duì)于在債券到期日前出售債券的投資者而言，如果購(gòu)買債券后市場(chǎng)利率水平上升，債券的價(jià)格將下降，投資者將遭受資本損失。這種風(fēng)險(xiǎn)就是利率變動(dòng)產(chǎn)生的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。利率變動(dòng)導(dǎo)致的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是債券投資者面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn)。再投資風(fēng)險(xiǎn)：利息的再投資收入的多少主要取決于再投資發(fā)生時(shí)的市場(chǎng)利率水平。如果利率水平下降，獲得的利息只能按照更低的收益率水平進(jìn)行再投資，這種風(fēng)險(xiǎn)就是再投資風(fēng)險(xiǎn)。債券的持有期限越長(zhǎng)，再投資的風(fēng)險(xiǎn)就越大；在其他條件都一樣的情況下，債券的票面利率越高，債券的再投資風(fēng)險(xiǎn)也越大。

4.政府債券、貨幣市場(chǎng)工具、國(guó)際債券

政府債券

政府債券的發(fā)行主體是政府，它是指政府財(cái)政部門或其代理機(jī)構(gòu)為籌集資金、彌補(bǔ)財(cái)政收支不平衡，以政府名義發(fā)行的債券。政府債券可分為中央政府債券、地方政府債券、政府機(jī)構(gòu)債券、政府資助機(jī)構(gòu)債券和聯(lián)邦有關(guān)機(jī)構(gòu)債券。

中央政府債券：以政府的名義發(fā)行的可以在二級(jí)市場(chǎng)上自由買賣。

地方政府債券：又稱市政債券，是指由財(cái)政收入的地方政府為籌集資金而發(fā)行的一種債券。這種債券是以地方政府的財(cái)政收入作為還本付息的來(lái)源。（美國(guó)市政債券主要有兩種，即一般責(zé)任債券和收入債券）

政府機(jī)構(gòu)債券：是由政府所屬機(jī)構(gòu)或公共團(tuán)體發(fā)行，由政府提供擔(dān)保的債券。

政府資助機(jī)構(gòu)債券：是經(jīng)過(guò)美國(guó)國(guó)會(huì)批準(zhǔn)所建立的特殊實(shí)體。這類機(jī)構(gòu)雖然是私有的，但其經(jīng)營(yíng)管理方法完全類似于公眾機(jī)構(gòu)。政府部門建立這類機(jī)構(gòu)的目的是為了資助某些經(jīng)濟(jì)部門，減少其借款成本。

聯(lián)邦有關(guān)機(jī)構(gòu)債券：是聯(lián)邦政府的分支部門，但他們并不是直接在市場(chǎng)上發(fā)行債券。這是因?yàn)槊恳患覚C(jī)構(gòu)的資金需求規(guī)模都比較小，單獨(dú)融資成本會(huì)比較高。一般情況下，他們通過(guò)聯(lián)邦融資銀行統(tǒng)一發(fā)行債券。

貨幣市場(chǎng)工具

商業(yè)票據(jù)：是作為發(fā)行機(jī)構(gòu)的債務(wù)在公開市場(chǎng)上發(fā)行的、短期的、無(wú)擔(dān)保的期票。

銀行承兌匯票：是商業(yè)匯票的一種。是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請(qǐng)并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。

大額存單：是由商業(yè)銀行發(fā)行的一種金融產(chǎn)品，是存款人在銀行的存款證明。可轉(zhuǎn)讓大額存單與一般存單不同的是，期限不低于7天，金額為整數(shù)，并且，在到期之前可以轉(zhuǎn)讓。回購(gòu)協(xié)議：是指在出售證券的同時(shí)，約定在未來(lái)設(shè)定的日期，以約定的價(jià)格由出售者從購(gòu)買者手中買回債券。中央銀行利用回購(gòu)協(xié)議來(lái)執(zhí)行貨幣政策。

國(guó)際債券

國(guó)際債券是一國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)或國(guó)際組織為籌措和融通資金，在國(guó)外金融市場(chǎng)上發(fā)行的，以外國(guó)貨幣為計(jì)價(jià)貨幣的債券。一般來(lái)說(shuō)，國(guó)際債券主要包括兩類，一是外國(guó)債券，二是歐洲債券。

外國(guó)債券：是指某一國(guó)借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該國(guó)貨幣為計(jì)價(jià)貨幣的債券。如1982年1月，中國(guó)國(guó)際信托投資公司在日本東京發(fā)行的日元債券就是外國(guó)債券。歐洲債券是指借款人在本國(guó)境外市場(chǎng)發(fā)行，不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)的貨幣為計(jì)價(jià)貨幣的國(guó)際債券。例如，法國(guó)一家機(jī)構(gòu)在英國(guó)債券市場(chǎng)上發(fā)行的以美元為計(jì)價(jià)貨幣的債券即是歐洲債券。歐洲債券：的發(fā)行人、發(fā)行地以及計(jì)價(jià)貨幣分別屬于三個(gè)不同的國(guó)家。

5.中國(guó)債券的利率品種、信用品種

利率品種

主要包括政府債券（國(guó)債和地方政府債券）、中央銀行票據(jù)和金融票據(jù)

國(guó)債：是由財(cái)政部發(fā)行的具有免稅特征的債券，是目前國(guó)內(nèi)唯一在交易所、銀行間、商業(yè)銀行柜臺(tái)均有發(fā)行并交易的債券品種，也是交易比較活躍的券種。主要有儲(chǔ)蓄國(guó)債：分為傳統(tǒng)憑證式儲(chǔ)蓄國(guó)債和電子式儲(chǔ)蓄國(guó)債。記賬式國(guó)債：記賬式國(guó)債以記賬形式記錄債權(quán)、通過(guò)證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，可以記名、掛失。投資者進(jìn)行記賬式證券買賣，必須在證券交易所設(shè)立賬戶。由于記賬式國(guó)債的發(fā)行和交易均無(wú)紙化，所以效率高，成本低，交易安全。定向國(guó)債：專門針對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金及待業(yè)基金發(fā)行的國(guó)債，用以保障社會(huì)福利基金的保值增值，其利率是固定的，且永不上市流通。特種國(guó)債：特種國(guó)債是指政府為了實(shí)施某種特殊政策而發(fā)行的國(guó)債。隨著政府職能的擴(kuò)大，政府有時(shí)為了某個(gè)特殊的社會(huì)目的而需要大量資金，為此也有可能舉借國(guó)債。專項(xiàng)國(guó)債：指不定期發(fā)行的用于專門用途的國(guó)債。中央銀行票據(jù)：是中央銀行為調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金而向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務(wù)憑證，其實(shí)質(zhì)是中央銀行債券，之所以叫“中央銀行票據(jù)”，是為了突出其短期性特點(diǎn)（從已發(fā)行的央行票據(jù)來(lái)看，期限最短的3個(gè)月，最長(zhǎng)的也只有3年）。金融債券：是銀行等金融機(jī)構(gòu)作為籌資主體為籌措資金而面向個(gè)人發(fā)行的一種有價(jià)證券，是表明債務(wù)、債權(quán)關(guān)系的一種憑證。債券按法定發(fā)行手續(xù)，承諾按約定利率定期支付利息并到期償還本金。它屬于銀行等金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)負(fù)債。金融債券的資信通常高于其他非金融機(jī)構(gòu)債券，違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，具有較高的安全性。所以，金融債券的利率通常低于一般的公司債券，但高于風(fēng)險(xiǎn)更小的國(guó)債和銀行儲(chǔ)蓄存款利率。金融債券分為：政策性金融債券：又稱政策性銀行債。是我國(guó)政策性銀行（國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行）為籌集信貸資金，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)由中國(guó)人民銀行用計(jì)劃派購(gòu)的方式，向郵政儲(chǔ)蓄銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、區(qū)域性商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行（城市合作銀行）、農(nóng)村信用社等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債券。混合資本債券：混合資本債券是針對(duì)巴塞爾資本協(xié)議對(duì)于混合（債務(wù)、股權(quán)）資本工具的要求而設(shè)計(jì)的一種債券形式，所募資金可計(jì)入銀行附屬資本。次級(jí)債券：是指償還次序優(yōu)于公司股本權(quán)益、但低于公司一般債務(wù)的一種債務(wù)形式。各種證券的求償權(quán)優(yōu)先順序?yàn)椋阂话銈鶆?wù) >次級(jí)債務(wù)> 優(yōu)先股 > 普通股，求償權(quán)優(yōu)先級(jí)越高的證券，風(fēng)險(xiǎn)越低，期望收益也越低

第二章債券市場(chǎng)和交易 1.貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)定義

貨幣市場(chǎng)

是短期債務(wù)工具（期限為1年以下）交易的金融市場(chǎng)。銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、銀行間債券市場(chǎng)和票據(jù)市場(chǎng)構(gòu)成了我國(guó)貨幣市場(chǎng)的主體。我國(guó)其他的貨幣市場(chǎng)還包括：國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)以及期限在一年以內(nèi)的債券市場(chǎng)。

資本市場(chǎng)

1年和1年以上的長(zhǎng)期債務(wù)性工具和優(yōu)先股票交易市場(chǎng)。

2.債券的發(fā)行方式

私募

私募又稱不公開發(fā)行或內(nèi)部發(fā)行。是指面向少數(shù)特定的投資人發(fā)行證券的方式。

公募

公募又稱公開發(fā)行，是指發(fā)行人通過(guò)金融機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾廣泛地發(fā)售債券。

3.連續(xù)市場(chǎng)和集合市場(chǎng)

連續(xù)市場(chǎng)

是指當(dāng)買賣雙方投資人連續(xù)委托買進(jìn)或賣出上市證券時(shí)，只要彼此符合成交條件，交易均可在交易時(shí)段中任何時(shí)點(diǎn)發(fā)生，成交價(jià)格也不斷依買賣供需而出現(xiàn)漲跌變化

集合市場(chǎng)

集合市場(chǎng)是指買賣雙方投資人間隔一段較長(zhǎng)時(shí)間，市場(chǎng)累積買賣申報(bào)后寸作一次竟價(jià)成交。

4.債券的交易方式

現(xiàn)券買賣

是指交易雙方以約定的價(jià)格轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)的交易行為，即一次性的買斷行為。現(xiàn)券買賣是債券交易中最普遍的交易方式。債券買賣雙方對(duì)債券的成交價(jià)達(dá)成一致，在交易完成后立即辦理債券的交割和資金的交收，或在很短的時(shí)間內(nèi)辦理交割、交收。

債券回購(gòu)交易

是一種以債券作為融資行為。債券回購(gòu)交易是指證券買賣雙方在成交的同時(shí)就約定于在未來(lái)某一時(shí)刻按照現(xiàn)在約定的價(jià)格雙方再進(jìn)行方向交易的行為。根據(jù)回購(gòu)期內(nèi)作為抵押的債券是否可以動(dòng)用，債券回購(gòu)交易進(jìn)一步分為封閉式回購(gòu)和開放式回購(gòu)。封閉式回購(gòu)：在回購(gòu)期間回購(gòu)雙方都不能動(dòng)用用作抵押的債券。開放式回購(gòu)：在回購(gòu)期內(nèi)，抵押債券歸融券方所有，融券方可以使用該筆債券，只要到期有足夠的同種債券返還給融資方即可。目前我國(guó)債券回購(gòu)業(yè)務(wù)的券種只限于國(guó)債和金融債券。

債券期貨交易

債券期貨交易是雙方成交一批交易以后，清算和交割按照期貨合約中規(guī)定的價(jià)格在未來(lái)某一特定時(shí)間進(jìn)行的交易

5.債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的作用

從理論上講，債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)至少發(fā)揮兩個(gè)重要的作用：提供信息和認(rèn)證。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)之所以提供信息，主要是因?yàn)榇嬖谶@方面的市場(chǎng)需求。與其他金融市場(chǎng)一樣，債券市場(chǎng)上也存在在信息不對(duì)稱的問(wèn)題，信息不對(duì)稱將會(huì)產(chǎn)生逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，如果信息不對(duì)稱問(wèn)題非常嚴(yán)重，將會(huì)妨礙債券市場(chǎng)的正常運(yùn)行。債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在一定程度上能夠解決信息不對(duì)稱問(wèn)題，提高債券市場(chǎng)的效率。由于存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)及在收集、加工信息方面的專業(yè)化，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在向投資者提供與債券違約風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的信息過(guò)程中能有效的降低信息搜尋成本。另外，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)能向發(fā)行公司的利害相關(guān)者提供有價(jià)值的信息，降低利害相關(guān)者的信息搜尋成本。而提供認(rèn)證與政府監(jiān)管密不可分，政府機(jī)構(gòu)對(duì)于某些金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管產(chǎn)生了對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)認(rèn)證的需求。當(dāng)然，作為一種高度概括性的統(tǒng)計(jì)量，評(píng)級(jí)結(jié)果也可以被其他市場(chǎng)參與者廣泛使用，這可以有效地降低簽訂合約的成本。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的債券等級(jí)非常重要，因?yàn)閭燃?jí)越低就意味著債券的利率越高。

第三章債券的價(jià)格 1.復(fù)利終值的計(jì)算 2.年金終值的計(jì)算 3.年金現(xiàn)值的計(jì)算

4.適當(dāng)貼現(xiàn)率的含義，影響因素 5.債券價(jià)格和面值的關(guān)系

6.各種利息支付頻率下的債券價(jià)值計(jì)算 7.兩個(gè)利息支付日之間購(gòu)買債券

8.按照一個(gè)統(tǒng)一的適當(dāng)貼現(xiàn)率對(duì)債券所有現(xiàn)金流進(jìn)行貼現(xiàn)有何問(wèn)題。第四章債券的收益率

1.到期收益率的定義、半年支付一次利息債券的到期收益率計(jì)算 2.到期收益率的兩個(gè)錯(cuò)誤觀點(diǎn) 3.債券組合收益的計(jì)算 4.持有期回報(bào)率的定義 5.多期持有期回報(bào)率計(jì)算 6.債券總收益的構(gòu)成

7.持有至到期日（提前賣出）的債券的總收益率 8.計(jì)算平均回報(bào)率三種方法是什么 第五章

1.影響價(jià)格利率敏感性的三個(gè)因素以及呈現(xiàn)的規(guī)律 2.價(jià)格波動(dòng)的不對(duì)稱性

3.基點(diǎn)價(jià)格值的含義，價(jià)格變化的收益值含義 4.久期的定義，計(jì)算普通債券的久期 5.久期的規(guī)則

6.久期與價(jià)格波動(dòng)的關(guān)系，存在何問(wèn)題 7.凸性的定義，計(jì)算

8.凸性與價(jià)格波動(dòng)的關(guān)系 第六章

1.名義利率和實(shí)際利率含義 2.可貸資金的需求影響因素 3.可貸資金供給的影響因素 4.利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)含義，影響因素 5.利率期限結(jié)構(gòu)含義

6.即期利率和遠(yuǎn)期利率的含義

7.描述構(gòu)造即期利率曲線的方法，解鞋帶法和統(tǒng)計(jì)方法 8.利用收益率曲線正確計(jì)算債券價(jià)格 第七章

1.投資組合策略選擇的依據(jù)

2.目標(biāo)期免疫策略的條件，策略的思路 3.凈資產(chǎn)免疫的基本思想

4.現(xiàn)金流匹配策略實(shí)現(xiàn)免疫基于的兩點(diǎn) 5.積極策略成功的前提、可能來(lái)源 6.互換策略的五種類型 7.利用收益率曲線策略 第八章

1.期貨交易的四個(gè)過(guò)程

2．利率期貨與利率遠(yuǎn)期的區(qū)別 3．利率期券的含義

4．利率互換的含義、用途

5．利率上下限雙限含義，利率合約要素 6．套利過(guò)程、無(wú)套利定價(jià)理論