第一篇：銀行關于家電行業調研分析報告

一、家電行業特點

家電行業按照產品的不同可分為大家電和小家電，前者主要有：彩電、冰箱、冰柜、空調、洗衣機、家庭影院等；后者主要有：電風扇、微波爐、吸塵器、吸油煙機、熱水器、照相機、電飯鍋、燃氣灶等等。這類行業的特點是：

1、行業競爭日趨激烈。主要表現在家電企業生產能力過剩、庫存積壓嚴重，銷售收入增加幅度低于銷售量的增長幅度，經濟效益日趨下降，價格戰達到白熱化程度。

2、該行業屬于技術、勞動密集型行業。我國的家電企業在勞動力成本上占有優勢，但在技術上落后于國外家電企業，表現在某些高端產品上為國外企業或國內的外資企業所壟斷。

3、該行業已進入成熟期，參與者進入較為容易，競爭體現在品牌和服務上，企業重視企業形象和產品的宣傳，廣告費用占銷售收入的比重較大。如：2000年1-7月，海爾集團廣告投入7600萬元，科龍集團5100萬元，美的集團5000萬元。

4、該行業相對來說投資少，建設期短，一般1-2年即可建成投產，有的項目當年建設，當年即可投產。

5、行業集中度保持在較高水平，主要的大家電產品在行業中的地位相對穩定，多數產品兩極分化的趨勢明顯，某些產品的集中度有所下降。今年上半年，電冰箱行業前5位企業海爾、科龍、新飛等的產量和銷量分別為559萬臺和552萬臺，占全國總量的比重均為64.6%（去年67.5%）；電冰柜行業海爾、澳柯瑪、新飛等的產銷量共計216臺，占全國總量的76.1%（去年81.8%）；空調器行業前5家企業海爾、美的、格力、海信等的產量779萬臺，占全國總量的36.9%（去年49%），銷量755萬臺，占比38.2%；洗衣機行業前5家企業海爾、小天鵝、榮事達等的產量478萬臺，占全國總量的72.2%（去年55.5%），今年一季度彩電行業前六家企業TCL、康佳、創維、長虹、海信、海爾的銷量占全國的65.7%。

6、行業中產品出口占較大比重，保持持續增長的趨勢。家電行業出口額占全部銷售收入的25%，今年上半年出口全面增長。6月份出口額達7.68億美元，仍保持同比20.4%的高增長率，1-6月份累計出口額44.41億美元，同比增長27.7%，遠遠高于各行業平均出口增長率水平。從分類產品看，微波爐、空調器、電冰箱這些傳統的出口大類產品增幅很高，出口占其全部銷量的比重較大，其中微波爐出口占總銷量的64.4%，空調器占29%，電冰箱占29.13%，洗衣機占16.8%。

7、入世對家電行業意味著更多的發展空間和市場機會。家電行業是一個全球化特征非常明顯的行業，市場化程度、對外開放程度極高，產業技術成熟。中國龐大的市場需求潛力，豐富、低廉但技術熟練的勞動力，以及完善的零部件供應體系，構成了中國家電行業的比較優勢，使該行業成為中國最具國際競爭力和比較優勢的制造部門之一。

8、家電行業是一個以組裝為主的產業，生產工藝較為簡單，大部分企業組裝廠與主要零部件廠分立，垂直一體化程度低，上游產品多采用外購方式，整機產品附加值較低，利潤空間較校

二、行業宏觀情況和國家產業政策

（一）行業宏觀情況

家電行業總體運行較為平穩，主要家電產品的產銷及進出口均保持一定比例的增長，今年上半年增幅最大的產品是空調器及空調壓縮機。上半年空調器產量2110萬臺，銷量1978萬臺，同比分別增長了49.9%和53.7%，產銷率93.7%；空調壓縮機產量1575萬臺，銷量1712萬臺，同比分別增長33%和27.7%，產銷率108.7%；電冰箱產量844萬臺，銷量833萬臺，同比分別增長8.6%和8%，產銷率98.7%；電冰柜產銷量284萬臺，同比分別增長10.6%和8.4%，產銷率100%；洗衣機產量662萬臺，銷量664萬臺，同比分別增長6.1%和3.6%，產銷率105.4%。

近幾年家電行業競爭一直不斷，以國內品牌為主的價格戰此起彼伏，形式多種多樣。去年以來，競爭已經從單純的顯性價格戰轉變為隱性的價格戰，即以變相的讓利促銷活動代替以往的直接降價。今年上半年盡管多數產品的產銷量較去年同期有較大幅度增長，但持續處于低位的價格水平導致全行業的銷售收入均低于銷售量的增長幅度，銷售利稅率繼續下降至5.33%，銷售利潤率2.13%，成本費用利潤率2..39%，成本費用/銷售收入89.41%。

近幾年中國家電業的內需市場不暢，大家電產品的內銷普遍下降，而出口則保持持續高速增長。出口企業中主要以家電著名企業和跨國公司的合資企業為主，行業集中度保持在較高水平，相對技術高端產品為跨國公司的合資企業所壟斷，洋品牌家電不斷向中國轉移產品生產線,建立家電研發中心。全行業庫存積壓嚴重,生產能力尤其是洗衣機、空調的生產能力過剩（空調業的生產廠家已達400多家，比去年同期增長1倍左右），全行業應收賬款凈額和產成品、存貨占壓資金在輕工業中均排在首位。在銷售渠道上，以北京國美、江蘇蘇寧、山東三聯為代表的家電商品銷售“大鱷”正加緊跑馬圈地，其目標是做成全國最大的家電連鎖銷售商。

（二）國家產業政策

因為家電行業的市場化、對外開放程度高，國家近幾年已不再對家電行業的發展加以限制，也不再象其他行業一樣提出鼓勵行業發展的產品、技術目錄。根據國際上家電市場的發展趨勢以及我國家電市場的現狀，預計未來行業將重點向以下方向發展：

總體來講，將圍繞大家電和關鍵零部件，采用先進技術和工藝，加大技術創新和改造力度，開發適應不同消費層次需求的高效、節能、環保、低噪音家電系列產品，隨著信息技術的發展，高檔家電產品將實現網絡的升級，使家電產品在網絡支持的條件下，更加智能化、人性化。

1、一方面，發展技術含量高、功能全、款式新，跟蹤國際潮流、產品質量和檔次高的家電產品。

（1）電冰箱發展300升以上大容積、新款、多門、多溫區、多功能的低噪音節能環保型冰箱。目前電冰箱的社會保有量已達

1.2億臺，今后幾年的需求趨勢是：城市以更新為主，農村以普及為主。

（2）洗衣機。我國洗衣機洗凈度高是一大特點，但外觀、噪音、平均無故障時間、用電量、用水量等指標與國外有差距，今后發展的重點是5公斤以上或2公斤以下，多功能、款式新、智能化程度高，具有新型結構水流技術的靜音波輪式全自動洗衣機、攪拌式洗衣機和滾筒式洗衣機。多功能指：去污能力多樣化（去血漬、奶漬等）、控制方式多樣化（電動、電子、模糊電腦控制等），外觀造型多樣化。

（3）空調器。重點發展智能、模糊、變頻分體機，靜音窗式空調和單元式空調一體機。

（4）彩電。發展大屏幕超平、純平彩電、等離子彩電、大屏幕背投、SDTV、HDTV、數字機頂盒、與之相配套的專用集成電路、中清晰度CpT，高清晰度CpT、平板顯示屏、變頻頭等。

（5）小家電主要發展模糊控制多功能微波爐、電飯鍋、智能節水洗碗機等。

2、另一方面，發展大眾化的家電產品，主要是實用、經濟、安全，適用農村的使用環境，具有擴大市場份額的潛力。如容積適中的冰箱，經濟型全自動洗衣機，電風扇及電熱毯等產品。

三、貸款成功必須具備的條件

（一）項目貸款

1、產品技術含量高，具有自主知識產權，并具有后續開發能力，保證技術在較長時間內不落后；

2、產品潛在生命周期比較長，產品替代性小；

3、生產能力較大，具有一定規模效益，產品的消費群體應足夠大；

4、產品上游零配件的供應不僅要有保證，還應具有質量和價格優勢;

5、產品應有一定比例的出口;

6、借款人應有不少于25%的自籌資本金和30%的鋪底流動資金;

7、抵押、擔保落實，測算的項目內部收益率、投資收益率、盈虧平衡點等財務指標應高于行業平均水平。

（二）授信

1、企業處于行業領先地位，主營產品的生產能力利用率、產銷率和市場占有率較高；

2、企業具有行業知名品牌。2000年我國部分家電品牌價值評估如下：海爾330億元、長虹260億元，科龍、容聲148億元，TCL106億元，康佳95億元，美的64億元，小天鵝57億元；

3、企業主營業務突出，管理水平較多，財務狀況良好；

4、企業銷售網絡發達、先進、科學，銷售渠道暢通，售后服務隊伍健全，服務水平和質量較高；

5、授信應主要向上市公司傾斜，信貸品種側重于貼現和有真實貿易背景的貿易融資和銀行承兌業務；

6、總量應限制在授信控制量之內，同時抵押、擔保條件落實。

四、貸款風險點和防范措施

（一）市場風險

家電行業競爭激烈，據有關部門對今年上半年68種主要家電商品的供求排隊情況表明，供求基本平衡的只有5種，僅占7.4%，主要是35英寸超平彩電、35英寸純平彩電、投影電視機、移動（手持）電視機和家用攝影機，供過于求的達63種，占排隊總數的92.6%，供求矛盾尤為突出的是洗衣機和空調器。供求矛盾造成家電產品大量積壓，應收賬款不斷增加，價格一降再降，市場風險日益增大。

在審批項目貸款時應著重于產品的結構分析，看是屬于行業優先發展的新型家電、升級換代產品，還是落后飽和的大陸產品，重點分析新產品的消費群體，消費地域和消費數量，對消費群體的收入狀況、消費水平和習慣應心中有數，對消費地域的經濟增長作出準確判斷和預測，對消費數量做出合理的評估，要避免以經濟增長速度代替需求量增長率的簡單做法，更要注意避免收入測算中的高估冒算，尤其是要合理確定產品價格、達產期以及達產期間的生產能力利用率、產銷率，在此基礎上做好敏感性分析。

對授信業務應重點分析企業現有產品的市場定位，產品結構、個性化程度，市場占有率，銷售網絡和渠道，產品成本的比較競爭優勢，上游家電零配件供應情況等等。

（二）管理風險

目前家電企業有種規模擴張的沖動，產品種類越來越多，涉足領域越來越廣。有的已遠遠超出了家電的范疇，開始生產汽車、摩托車、廚房設備、藥品、手機、電話，從事金融、房地產開發、餐飲等第三產業。應該說，產品線的擴展，產品規格型號的增加，擴大了企業的生產規模，增加了企業的贏利能力，但不圍繞自身的核心優勢，不能有效地整合相關資源盲目擴張，無疑會造成人才的匱乏、管理的脫節、加大企業經營風險。家電行業昔日的龍頭老大長虹的衰落（從全國電子百強第一滑落到八、九位，曾經還是全球前三位的彩電大王）就是由于其“大企業脖的管理不善而造成的。想反，ST廈華1999年投巨資開發了我國第一部GSM數字移動手機，導致連年虧損，但今年以來，公司把經營重點轉移到了彩電主業上來，繼上半年扭虧增盈之后，第三季度又實現凈利潤1357萬元。

在審批企業授信業務時，應重點分析企業的主營業務，根據其銷售收入、利潤、流動資金等指標占其總量的比例，判斷其主營業務是否突出。要了解企業的重大建設項目，重要體制改革，重大法律訴訟和人事調整。了解企業重要的管理制度、經營方針和策略，從中分析企業領導層的管理水平和能力。要從企業的財務分析中發現其管理方面的薄弱環節，比如，一方面長期持有大量的存款，另一方面授信數額又在不斷增加。對以上管理漏洞較多，盲目擴張的企業，我行授信數額可保持在原有存量水平，不能隨其擴張而無限擴張。

（三）財務風險

因為對項目或企業財務狀況和變化情況分析、推測不準而導致的風險往往成為項目貸款和授信業務的主要風險之一。

把握項目貸款財務風險的關鍵是要把項目經營期內的成本打足、收入壓實。家電行業的零配件供應來自多家客戶，目前似乎是買方市場，但就某一新型家電產品的主要零配件來說，存在著買、賣市場轉換的可能，至少在某一段時期內，零配件價格是向著賣方有利的方向發展，如近期彩色顯象管價格的回升，就說明了這一點。對管理費用、財務費用的測算不能僅僅以經驗數據為判斷依據，如按照營銷費用、研發費用占銷售收入的比例來計算投入，這就忽視了新項目在產品宣傳、研發方面的投入肯定比老產品大的一般規律，因此對成本的測算一定要進行全面、動態、個別分析。在收入測算方面，若有同類產品參照的，可按照目前的價格并根據價格走勢和規律進行合理預測，對新產品價格的確定，應分析消費結構、消費群體和收入水平、消費習慣、產品的替代性、替代產品

價格等等，切勿高估。

對授信業務除分析授信控制總量、資產負債率、流動比率、速動比率、總資產報酬率、銷售凈利率外，還應重點分析以下兩個方面：一是應收、應付帳款分析。家電企業間相互拖欠嚴重，巨額應收帳款會對企業資金周轉、效益、授信需要量產生重大影響，要分析企業應收帳款的帳齡、結構，對應收帳款周轉率很低、帳齡較長的企業應格外慎重。同時還應關注大股東巨額占用股份公司資金的情況及集團內企業間關聯交易情況，如容聲集團占用科龍電器資金12.6億元，成為科龍去年虧損15億元的主要影響因素之一；二是存貨分析。有的家電企業在市場份額做大的主導思想下，開足馬力生產，然后將產品入庫，旺季時候再消化，消化不了再在淡季降價，形成生產、儲備、降價的惡性循環，最終導致巨額虧損。因此要根據其主要產品作出季節性分析，對某時段大比例增加的存貨

應了解其原因。

（四）投資風險

在項目評估投資估算中，存在著高估和低估的兩種傾向。對家電行業來說因為建設期較短，低估的可能性不大。高估投資有客觀對項目設備、安裝、土建等投資把握不準、估價過高的原因，也有主觀擴大投資總額，相應減少自籌比例甚至欺騙國家貸款貼息的原因。

在項目審查中，應根據同行業情況逐項對投資進行核對，實事求是確定不可預見費（家電行業應該較小）。可根據家電行業平均的資產周轉率，分析達產后一定規模的銷售收入所應投入的總資產數額，以此核對項目總投資是否高估。同時還應從股東各方的經營狀況，贏利水平判斷其自籌的能力及到位計劃。應該說固定資產自籌25%，鋪底流動資金自籌30%是我行要求的最低比例，但不一定是最好比例。審批時可綜合根據借款人的資信、產品市場潛力、贏利能力及擔保措施等因素適當上調比例，有的可要求自籌資金先于我行貸款到位。

（五）技術風險

目前家電行業的競爭是價格競爭，隨著讓利空間越來越少，將來的競爭將主要是技術和服務的競爭，因此技術的先進與否也是影響項目成敗的關鍵因素。

分析技術的先進性應看是否具有專利許可，在國際、國內是否領先，技術的模仿性如何，替代性如何，技術的壽命期要相對較長，屬于技術功能增加的新產品應有助于產品主要功能質量的提高，有助于充分利用客觀環境條件，具有功能的可并性，避免相同功能在不同家電品種上的重復出現（如DVD的功能可以合并到電視機上）。總之技術創新，不能單單是新，必須要實用。同時對項目技術的分析還應包括對產品零部件技術先進性和質量分析。

在授信業務中，對企業技術先進性的分析應主要以研發密集度為主，即研發投入占銷售收入的比重。索尼成功的關鍵就在于保持技術領先，不斷增加產品附加值，其研發密集度達到了10%以上，國際上家電行業研發密集度一般在6%-8%之間，我國平均在1%-2%左右，其中美菱股份近10%，海爾集團為6.6%，海信集團為5-8%，研發密集度高的自然在技術上占有優勢地位。

五、家電行業貸款主要參考指標

根據對海爾集團、海信集團、春蘭集團、長虹集團、小天鵝集團、TCL集團、美的集團、澳柯瑪集團、深圳康佳、科龍電器、格力電器、新飛電器公司等12家公司調查，有關指標平均如下：

（一）生產能力利用率：68.1%；

（二）產銷率：92%；

（三）研發密集度（技術研發費用占銷售收入的比例）：3%

（四）廣告費占銷售收入比例：1.36%

（五）銷售凈利潤率：2.4%；

（六）資產負債率：50.7%，行業滿意值65%，不允許值85%；

（七）流動比率：147%，行業滿意值150%，不允許值100%；

（八）速動比率：104%，行業滿意值100%，不允許值50%；

（九）總資產報酬率：4.1%，行業滿意值12%，不允許值4%；

（十）應收賬款周轉率：9.9，行業滿意值2.4，不允許值0.8。

六、其他需關注的問題

（一）今年8月底歐盟已允許有限度地對我國彩電產品進行市場開放。據了解，目前歐盟彩電市場大約每年需要量在2000萬臺左右，市場銷售額在70億歐元，我國彩電產品具備良好的性價比，在成本上占據相當的優勢，此次歐盟市場的開放將對我國彩電產品的出口產生積極的影響。目前，允許中國彩電進入歐盟市場的企業有廈華、長虹、海爾、海信、康佳、創維和TCL共7家，他們的產銷量占全國彩電市場的90%左右，此次被獲準進入歐盟市場的配額雖然僅為40萬臺，但這畢竟是個良好的開端。

（二）關于貸款主體和擔保問題。家電企業組織結構復雜，子公司層數眾多，上市公司不少。我行的貸款和授信應區別對待，對于行業中領先的家電企業可以采取集團統借統還的信用形式（下屬公司貸款由集團公司擔保），盡量向上

市股份公司分配使用，有條件的可采取上市股份公司貸款，集團公司擔保。對于一般的家電企業應落實好可靠的擔保、抵押措施。

（三）關于保理業務。因為家電企業應收帳款的對象主要是分銷商、商業企業等，其資金周轉較為困難，行業競爭激烈，效益一般。因此，對其開展保理業務一定要慎重，在目前條件不成熟情況下，盡量不做。

第二篇：銀行關于家電行業調研分析報告

一、家電行業特點 家電行業按照產品的不同可分為大家電和小家電，前者主要有：彩電、冰箱、冰柜、空調、洗衣機、家庭影院等；后者主要有：電風扇、微波爐、吸塵器、吸油煙機、熱水器、照相機、電飯鍋、燃氣灶等等。這類行業的特點是：

1、行業競爭日趨激烈。主要表現在家電企業生產能力過剩、庫存積壓嚴重，銷售收入增加幅度低于銷售量的增長幅度，經濟效益日趨下降，價格戰達到白熱化程度。

2、該行業屬于技術、勞動密集型行業。我國的家電企業在勞動力成本上占有優勢，但在技術上落后于國外家電企業，表現在某些高端產品上為國外企業或國內的外資企業所壟斷。

3、該行業已進入成熟期，參與者進入較為容易，競爭體現在品牌和服務上，企業重視企業形象和產品的宣傳，廣告費用占銷售收入的比重較大。如：2000年1-7月，海爾集團廣告投入7600萬元，科龍集團5100萬元，美的集團5000萬元。

4、該行業相對來說投資少，建設期短，一般1-2年即可建成投產，有的項目當年建設，當年即可投產。

5、行業集中度保持在較高水平，主要的大家電產品在行業中的地位相對穩定，多數產品兩極分化的趨勢明顯，某些產品的集中度有所下降。今年上半年，電冰箱行業前5位企業海爾、科龍、新飛等的產量和銷量分別為559萬臺和552萬臺，占全國總量的比重均為64.6%（去年67.5%）；電冰柜行業海爾、澳柯瑪、新飛等的產銷量共計216臺，占全國總量的76.1%（去年81.8%）；空調器行業前5家企業海爾、美的、格力、海信等的產量779萬臺，占全國總量的36.9%（去年49%），銷量755萬臺，占比38.2%；洗衣機行業前5家企業海爾、小天鵝、榮事達等的產量478萬臺，占全國總量的72.2%（去年55.5%），今年一季度彩電行業前六家企業TCL、康佳、創維、長虹、海信、海爾的銷量占全國的65.7%。

6、行業中產品出口占較大比重，保持持續增長的趨勢。家電行業出口額占全部銷售收入的25%，今年上半年出口全面增長。6月份出口額達7.68億美元，仍保持同比20.4%的高增長率，1-6月份累計出口額44.41億美元，同比增長27.7%，遠遠高于各行業平均出口增長率水平。從分類產品看，微波爐、空調器、電冰箱這些傳統的出口大類產品增幅很高，出口占其全部銷量的比重較大，其中微波爐出口占總銷量的64.4%，空調器占29%，電冰箱占29.13%，洗衣機占16.8%。

7、入世對家電行業意味著更多的發展空間和市場機會。家電行業是一個全球化特征非常明顯的行業，市場化程度、對外開放程度極高，產業技術成熟。中國龐大的市場需求潛力，豐富、低廉但技術熟練的勞動力，以及完善的零部件供應體系，構成了中國家電行業的比較優勢，使該行業成為中國最具國際競爭力和比較優勢的制造部門之一。

8、家電行業是一個以組裝為主的產業，生產工藝較為簡單，大部分企業組裝廠與主要零部件廠分立，垂直一體化程度低，上游產品多采用外購方式，整機產品附加值較低，利潤空間較小。

二、行業宏觀情況和國家產業政策

（一）行業宏觀情況 家電行業總體運行較為平穩，主要家電產品的產銷及進出口均保持一定比例的增長，今年上半年增幅最大的產品是空調器及空調壓縮機。上半年空調器產量2110萬臺，銷量1978萬臺，同比分別增長了49.9%和53.7%，產銷率93.7%；空調壓縮機產量1575萬臺，銷量1712萬臺，同比分別增長33%和27.7%，產銷率108.7%；電冰箱產量844萬臺，銷量833萬臺，同比分別增長8.6%和8%，產銷率98.7%；電冰柜產銷量284萬臺，同比分別增長10.6%和8.4%，產銷率100%；洗衣機產量662萬臺，銷量664萬臺，同比分別增長6.1%和3.6%，產銷率105.4%。近幾年家電行業競爭一直不斷，以國內品牌為主的價格戰此起彼伏，形式多種多樣。去年以來，競爭已經從單純的顯性價格戰轉變為隱性的價格戰，即以變相的讓利促銷活動代替以往的直接降價。今年上半年盡管多數產品的產銷量較去年同期有較大幅度增長，但持續處于低位的價格水平導致全行業的銷售收入均低于銷售量的增長幅度，銷售利稅率繼續下降至5.33%，銷售利潤率2.13%，成本費用利潤率2..39%，成本費用/銷售收入89.41%。近幾年中國家電業的內需市場不暢，大家電產品的內銷普遍下降，而出口則保持持續高速增長。出口企業中主要以家電著名企業和跨國公司的合資企業為主，行業集中度保持在較高水平，相對技術高端產品為跨國公司的合資企業所壟斷，洋品牌家電不斷向中國轉移產品生產線,建立家電研發中心。全行業庫存積壓嚴重,生產能力尤其是洗衣機、空調的生產能力過剩（空調業的生產廠家已達400多家，比去年同期增長1倍左右），全行業應收賬款凈額和產成品、存貨占壓資金在輕工業中均排在首位。在銷售渠道上，以北京國美、江蘇蘇寧、山東三聯為代表的家電商品銷售“大鱷”正加緊跑馬圈地，其目標是做成全國最大的家電連鎖銷售商。

（二）國家產業政策 因為家電行業的市場化、對外開放程度高，國家近幾年已不再對家電行業的發展加以限制，也不再象其他行業一樣提出鼓勵行業發展的產品、技術目錄。根據國際上家電市場的發展趨勢以及我國家電市場的現狀，預計未來行業將重點向以下方向發展： 總體來講，將圍繞大家電和關鍵零部件，采用先進技術和工藝，加大技術創新和改造力度，開發適應不同消費層次需求的高效、節能、環保、低噪音家電系列產品，隨著信息技術的發展，高檔家電產品將實現網絡的升級，使家電產品在網絡支持的條件下，更加智能化、人性化。

1、一方面，發展技術含量高、功能全、款式新，跟蹤國際潮流、產品質量和檔次高的家電產品。（1）電冰箱發展300升以上大容積、新款、多門、多溫區、多功能的低噪音節能環保型冰箱。目前電冰箱的社會保有量已達1.2億臺，今后幾年的需求趨勢是：城市以更新為主，農村以普及為主。（2）洗衣機。我國洗衣機洗凈度高是一大特點，但外觀、噪

收、應付帳款分析。家電企業間相互拖欠嚴重，巨額應收帳款會對企業資金周轉、效益、授信需要量產生重大影響，要分析企業應收帳款的帳齡、結構，對應收帳款周轉率很低、帳齡較長的企業應格外慎重。同時還應關注大股東巨額占用股份公司資金的情況及集團內企業間關聯交易情況，如容聲集團占用科龍電器資金12.6億元，成為科龍去年虧損15億元的主要影響因素之一；二是存貨分析。有的家電企業在市場份額做大的主導思想下，開足馬力生產，然后將產品入庫，旺季時候再消化，消化不了再在淡季降價，形成生產、儲備、降價的惡性循環，最終導致巨額虧損。因此要根據其主要產品作出季節性分析，對某時段大比例增加的存貨 應了解其原因。

（四）投資風險 在項目評估投資估算中，存在著高估和低估的兩種傾向。對家電行業來說因為建設期較短，低估的可能性不大。高估投資有客觀對項目設備、安裝、土建等投資把握不準、估價過高的原因，也有主觀擴大投資總額，相應減少自籌比例甚至欺騙國家貸款貼息的原因。在項目審查中，應根據同行業情況逐項對投資進行核對，實事求是確定不可預見費（家電行業應該較小）。可根據家電行業平均的資產周轉率，分析達產后一定規模的銷售收入所應投入的總資產數額，以此核對項目總投資是否高估。同時還應從股東各方的經營狀況，贏利水平判斷其自籌的能力及到位計劃。應該說固定資產自籌25%，鋪底流動資金自籌30%是我行要求的最低比例，但不一定是最好比例。審批時可綜合根據借款人的資信、產品市場潛力、贏利能力及擔保措施等因素適當上調比例，有的可要求自籌資金先于我行貸款到位。

（五）技術風險 目前家電行業的競爭是價格競爭，隨著讓利空間越來越少，將來的競爭將主要是技術和服務的競爭，因此技術的先進與否也是影響項目成敗的關鍵因素。分析技術的先進性應看是否具有專利許可，在國際、國內是否領先，技術的模仿性如何，替代性如何，技術的壽命期要相對較長，屬于技術功能增加的新產品應有助于產品主要功能質量的提高，有助于充分利用客觀環境條件，具有功能的可并性，避免相同功能在不同家電品種上的重復出現（如DVD的功能可以合并到電視機上）。總之技術創新，不能單單是新，必須要實用。同時對項目技術的分析還應包括對產品零部件技術先進性和質量分析。在授信業務中，對企業技術先進性的分析應主要以研發密集度為主，即研發投入占銷售收入的比重。索尼成功的關鍵就在于保持技術領先，不斷增加產品附加值，其研發密集度達到了10%以上，國際上家電行業研發密集度一般在6%-8%之間，我國平均在1%-2%左右，其中美菱股份近10%，海爾集團為6.6%，海信集團為5-8%，研發密集度高的自然在技術上占有優勢地位。

五、家電行業貸款主要參考指標 根據對海爾集團、海信集團、春蘭集團、長虹集團、小天鵝集團、TCL集團、美的集團、澳柯瑪集團、深圳康佳、科龍電器、格力電器、新飛電器公司等12家公司調查，有關指標平均如下：

（一）生產能力利用率： 68.1%；

（二）產銷率： 92%；

（三）研發密集度（技術研發費用占銷售收入的比例）：3%

（四）廣告費占銷售收入比例： 1.36%

（五）銷售凈利潤率：2.4%；

（六）資產負債率：50.7%，行業滿意值65%，不允許值85%；

（七）流動比率：147%，行業滿意值150%，不允許值100%；

（八）速動比率：104%，行業滿意值100%，不允許值50%；

（九）總資產報酬率：4.1%，行業滿意值12%，不允許值4%；

（十）應收賬款周轉率：9.9，行業滿意值2.4，不允許值0.8。

六、其他需關注的問題

（一）今年8月底歐盟已允許有限度地對我國彩電產品進行市場開放。據了解，目前歐盟彩電市場大約每年需要量在2000萬臺左右，市場銷售額在70億歐元，我國彩電產品具備良好的性價比，在成本上占據相當的優勢，此次歐盟市場的開放將對我國彩電產品的出口產生積極的影響。目前，允許中國彩電進入歐盟市場的企業有廈華、長虹、海爾、海信、康佳、創維和TCL共7家，他們的產銷量占全國彩電市場的90%左右，此次被獲準進入歐盟市場的配額雖然僅為40萬臺，但這畢竟是個良好的開端。

（二）關于貸款主體和擔保問題。家電企業組織結構復雜，子公司層數眾多，上市公司不少。我行的貸款和授信應區別對待，對于行業中領先的家電企業可以采取集團統借統還的信用形式（下屬公司貸款由集團公司擔保），盡量向上市股份公司分配使用，有條件的可采取上市股份公司貸款，集團公司擔保。對于一般的家電企業應落實好可靠的擔保、抵押措施。

（三）關于保理業務。因為家電企業應收帳款的對象主要是分銷商、商業企業等，其資金周轉較為困難，行業競爭激烈，效益一般。因此，對其開展保理業務一定要慎重，在目前條件不成熟情況下，盡量不做。

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第三篇：家電行業分析

1、二元化市場結構造成供給相對過剩

我國農村地區的經濟發展水平遠遠落后于城市，而且城鄉收入差距還有日益擴 大的趨勢，這在客觀上造成了中國市場特有的二元化市場結構。一方面城市市場主 要家電產品容量普遍接近飽和，另一方面廣大農村地區卻始終保持著較低的家電保 有水平，家電產品的邊際需求也長期得不到提高。在農民購買力嚴重不足的條件制 約下，家電生產企業只能將精力集中于競爭已非常激烈的城市市場，結果便造成了 城市市場供給相對過剩的現象，價格大戰、概念炒作、囤積居奇等現象成了家電行 業特有的風景。

從家電產品的保有水平來看，我國家電行業未來的主戰場毫無疑問在農村地區，農村市場蘊含的巨大潛力足以使家電行業再獲得一次高速成長的機會。但基于農 民收入在短期內仍無法迅速提升的現實，預計今后相當長的一段時間內我國家電市 場仍將維持已有的二元化市場格局，品牌競爭也有進一步加劇的趨勢。

2、家電生產企業經營狀況出現明顯分化

在家電業蓬勃發展的20世紀80年代中后期和20世紀90年代前期，家電

企業幾乎都在巨額利潤的推動下迅速實現了規模擴張。但從20世紀90年代中后 期開始，由于城市市場趨于飽和，家電產品供大于求的矛盾日益突出，特別是最近幾年，隨著家電市場競爭日趨白熱化，多數企業的產品價格都有較大幅度的下降，企業利潤水平也逐年降低，最終導致家電生產企業利潤持續下滑，有的甚至已經出 現了巨額虧損。

事實上，家電業從1998年開始就出現了行業萎縮的現象。而到了2000

年，則更有廈華、廈新等一大批虧損企業浮出水面。在行業整體不景氣的同時，我 們也注意到還有一批企業仍在實現著發展，海爾、美的便是其中的代表。海爾依靠 其多元化產品組合、國際化營銷思路和完善的售后服務體系在激烈的市場競爭中贏 得了主動，實現了業績穩步增長、規模不斷擴大的目標，在不太景氣的家電行業中 成為了一個醒目的亮點。美的則憑借其先進的管理模式和卓越的管理團隊以及不斷 豐富的產品組合，一舉在白色家電和小家電領域取得了巨大的成功，成為了家電行 業內最具發展潛力的企業之一。

筆者認為，家電企業目前面臨的困難只是暫時的，如果能夠及早進行有力的兼 并重組并加大產品開發的力度，家電行業仍是一個非常有希望的行業。

3、家電銷售渠道和價格決定機制發生了根本變化

伴隨著生產廠家間的激烈競爭，家電銷售網絡也在迅速發生著變化，家電銷售 網絡中傳統的百貨商場數量逐漸減少，家電專賣和超級市場則異軍突起。調查數據表明，目前家電專賣店在全部家電銷售網點中所占比例高達65％，在數量上已經成為了家電經銷網點的絕對主體。家電專賣店發展如此迅速，許多業 內人士也頗感震驚。在家電專賣店迅速擴張的同時，企業的銷售分公司和超級市場 也獲得了較快的發展，而作為傳統家電經銷主力的百貨商場數量比例卻在不斷縮減，有的百貨商場甚至已經放棄了家電經營。調研數據還表明，目前多數家電經銷網 點經營狀況平平，能維持正常經營的網點只占到總數的七成左右，原因是近幾年來 家電銷售的利潤率不斷降低，特別是經營彩電、影碟機等價格競爭較激烈的品種的 銷售網點，基本上處在薄利經營的境況中。

另一方面，隨著國美、蘇寧、三聯等為代表的家電零售巨頭的崛起，家電產品的價格決定機制也隨之發生了深刻的變化。在家電零售商銷貨能力日益增大并具備 了一定壟斷實力的情況下，產品價格已不再由制造商自己說了算了，在零售商規模 普遍較大的中心城市，家電產品的價格決定機制已經開始由制造商單獨制定向制造 商和銷售商協議制定轉變。而且可以預見，隨著網上銷售、會員直銷等先進銷售方 式的逐步開展，家電產品的價格決定機制仍將不斷改變。

4、來自國際品牌的壓力不斷增大

在家電行業大舉擴張的時期，國產品牌以價格和營銷為武器，曾經一度把洋品 牌逼到了市場一隅，彩電、冰箱、洗衣機等主要家電產品國產品牌市場份額長期保 持在85％以上的較高水平，國內家電企業一度幾乎可以不用考慮來自國際品牌的 威脅。

然而從1999年末開始，這一趨勢發生了實質性變化。伴隨著家電產品升級

換代步伐的加快，洋品牌憑借其技術優勢，悄無聲息地展開了對國內市場的反撲。2000年中，在價格戰此起彼伏的彩電市場上，平均零售價格幾乎是國產同型彩 電一倍的索尼彩電其零售額份額連續數月位居國內市場首位，其中索尼純平彩電在 最初上市的幾個月中市場份額一度占了純平彩電全部市場份額的80％以上，難怪 業內人士急呼狼來了。

彩電市場如此，其他家電產品市場也如此。2000年中，伊萊克斯在冰箱市

場的月度零售份額一度位居三甲，惠而浦在洗衣機市場的排名也迅速提升，LG、三星在微波爐市場也逐漸崛起，這些事實都向我們明確無誤地表明了國際品牌已經 開始大舉反撲的嚴峻現實，我國家電行業所面臨的來自國際品牌的壓力正在不斷增 大。

小家電聯合促銷活動策劃案

策劃背景：

2005年中國市場開啟了平板電視（lcd液晶、pdp等離子）元年。面對價格一輪又一輪的降低，“價格戰”再次在國產彩電領域內打響。去年年底 sony終于也按捺不住中國平板市場的誘惑，在洋品牌陣營中率先降價，高調迎接中國本土品牌群的挑戰。在一片降價狂潮中，如何實現突圍價格戰的桎梏，成為 該階段眾品牌思考的核心問題。

2006年中國預計500萬臺平板電視的銷售，液晶將實現400萬臺的銷售，可謂中國真正進入平板銷售爆增年。2006年5月1日，是中國平板成為家電新寵以來上演的又一場大戲，也是眾品牌啟動2006年全年規劃的關鍵期，能否實現品牌賦予五一促銷的戰略意義？能 否實現品牌傳播突圍？成為檢驗各平板全年規劃啟動成敗的關鍵。

康佳彩電，27年的精心經營，品牌已經在中國家喻戶曉，2005年品牌資產達 150.12億元（成為深圳最有價值品牌）、連續五年中國最有價值品牌前10名，連續4年位居中國電子百強企業第4位。康佳平板彩電延承crt（顯像管電 視）時代的“高清戰略”，在平板品類中提出“速度決定清晰度”的高清觀點，自推出平板電視以來，成績傲然。

面臨的問題：

家電行業的終端爭奪日益激烈；終端廣告、終端包裝、終端促銷…….在終端推廣費用激增，效果卻在不斷打折，有時甚至被無情地淹沒；五一黃金周，眾多商家矚目的促銷戰機，即將硝煙四起！

康佳面對國內彩電新興品牌的成長和具備一定實力的國產老品牌的競爭，以及洋品牌的應戰三重壓力下，康佳如何備戰五一促銷大戰，面臨如下問題：

如何利用五一黃金周啟動全年的推廣策略？

如何用優化的方案實現五一黃金周的銷售推廣任務？

如何達到以較小的付出，得到促銷最大的回報？

如何實現在終端各式各樣的促銷活動中突圍？

策略實施：

對于任何一個平板品牌來說，這個五一并不輕松。平板品牌要實現在2006年全年的推廣成功，必須攻克五一戰役。一方面推出新的技術支撐新品上市來搶占眼球，另一方面推出有實效促銷方案來刺激消費者的消費。

第一步：破解平板的傳播密碼

為了使整個五一期間的傳播運動更具實效溝通功能，先創策略中心就著手研究康佳競爭對手2005年全年的傳播規律，總結、歸納、預測眾品牌的傳播戰略內容和走勢，為康佳五一傳播戰略打下堅實策略基礎。

經過對所有平板品牌傳播內容和形式的分析，我們確定“科技、設計、服務”是構成平板品牌傳播dna的核心三片段：

科技：平板是家電中科技含量較高的一類產品，液晶面板和芯片以及內部提升畫質和音質的提升電路都成為眾商家傳播截取點的主要來源。科技的宣傳也為平板時 尚家電的品類定位增添了消費的魅力。平板新品的推出，大部分品牌均采用了技術作為支撐，其他賣點作為輔助的方式來進行，可見科技在平板傳播中的地位。

設計：在平板領域，技術出現同質的現象屢見不鮮，所以設計成為品牌突圍同質競爭的一個賣點。當下，隨著lg手機推出的巧克力系列、三星mp3推出的 520（我愛你）系列，標志著高檔電器產品的“情感營銷”時代已經到來。時尚、超前、簡約、現代的設計風格成為平板設計的主流，標榜名家設計、獲得某某設 計大獎成為兩大主要傳播的形式。

服務：售前、售后服務體系的建設，成為高檔家電品牌競爭力的又一個關鍵體現。因為平板電視，尤其是液晶電視，面板占據70%的造價成本，安裝、維護和保養成為平板的又一個重要消費環節，服務成為眾品牌構建品牌核心價值的關鍵點。

第二步：促銷有新意，實效更重要

實效傳播的基礎并非完全建立在研究競爭對手的身上，其中一部分是建立在深刻洞察目標消費群的消費特征、生活形態上。促銷活動策劃的功力，更多的是考察策略團隊對消費者研究和理解，簡單一句話：就是對人性的把握。

經過長時間對平板市場消費者消費形態的跟蹤式研究，以及對平板市場的消費行為具有的鮮明觀點和認知。再因五一前，液晶面板的供應商再次下調價格，消費層次的“下移式擴張”——成為策略發想的重要起點。

我們在策略發想中興奮地發現：2006年全年有兩個立春并且出現閏七月，就是說有兩個春天和兩個七月，在中國傳統中稱這樣年為“雙春兼閏月”，并有一句 古話“雙春兼閏月，結

婚好時年”。根據中國人的婚俗習慣，預計五一將出現結婚狂潮。新婚人群中又絕大多數屬于新居人群，新婚、新居是家電消費的核心目標消 費群，消費層次的下移式擴張，使更多的新婚、新居者選擇平板。針對新婚人群做促銷，五一黃金周是個難得的契機。

五一過后，相關數據表明，當時我們鎖定的目標促銷對象的是正確的。今年黃金周結婚人數是往常黃金周的5倍；就連黃金周過后的5月20日，也被賦予“我愛你”的意義，出現大量結婚人群。

第三步：策略的執行

經過策略的分析，五一期間，必須在主題上呼應康佳的高清戰略，在技術上推出新的科技概念來搶占注意，在促銷形式上要有足夠力量的消費誘因。

（1）技術突圍：雙倍高清，加倍精彩

正當我們在尋覓如何在同質技術上實現區隔的時候，4月國家信息產業部公布了國家高清標準，720線成為高清平板的重要指標，而康佳部分產品已經實現了1920×1080的物理分辨率顯示，是國家高清標準的2倍！

“雙倍高清”——國標高清的2倍，就成為最契合五一推廣的技術概念：一方面繼續延承康佳的高清戰略，另一方面搶占先機，占領行業至高點，實現在顯示技術 方面的突圍。由于清晰度的加倍提升，給消費者帶來的功能利益就是享受更多的高清的娛樂，享受更多精彩的視聽內容，“雙倍高清，加倍精彩”成為了五一推廣主 題。

在產品選擇方面，選擇了具備1920×1080顯示的19系列作為主題畫面，力推這款泛歐洲氣質的經典機型。

（2）促銷突圍：牽手美的，聯合促銷

返現、買贈是家電促銷的傳統形式，因為眾品牌都會采取這樣的促銷行為，并且消費者已經被眾商家培養成為“促銷消費”習慣，沒有促銷不消費，有促銷比禮品的價值。

最終，消費者比的就是哪家返的多，哪家送的值。

關于討論是否在五一就有必要引進世界杯的內容時，策略團隊就預感到世界杯必將成為眾品牌五一關注的焦點，要實現傳播的差異化，首先在內容上必須有所區 隔，策劃本次活動前，就放棄世界杯的傳播噱頭，目的就是為了避免和眾品牌在傳播內容上相似。當五一過后，審視各品牌傳播策略時，發現康佳推出的促銷在終端 的獨特性，使之脫穎而出，并且抵抗了其他品牌在進行電視細分品類占有力。同時也證明，康佳此次將五一和世界杯的促銷分開的做法是明智的。

那么，如何實現促銷的新意，我們方法就是對2006年即將出現的結婚狂潮中，對目標消費者的生活形態和消費心理進行深入洞察，從而找到促銷突圍的策略點。

新婚，乃至新居人群是什么樣的一群人呢？他們具備什么樣的消費形態呢？什么形式的促銷刺激是最有效的呢？新婚紀念品、集體婚禮roadshow、蜜月 游、婚慶宴、婚紗照、家庭影院……“買贈”和互動參與性質的活動成為頭腦風暴的兩個方向。當時，因為考慮到康佳渠道在全國范圍廣泛，鋪展的面積太大，不太 適合統一做互動參與性質的促銷活動，最后將形式聚焦在“買贈為主，活動為輔”上。

新婚、新居人群的買贈禮品選擇首先要主推小家電，因為小家電 實在且是目標消費者急需的物品。但，之前很多平板品牌贈送過電磁爐、dvd影碟機、電飯煲、家庭影院等等。我們認為這樣簡單的將禮品以買贈的形式在終端出 現，很難跳脫傳統的促銷形式，必須以另一種思維解決這個問題——簡單的買贈怎么送出“心”意？怎么花最少的錢做最大效果？怎樣擴大促銷的影響力，形成傳播 噱頭呢？這時，聯合促銷走進了我們的視野，“黑白配”成為了最終的選擇。

在思考到黑家電從沒有和小家電實現過聯合促銷的時候，就更肯定“黑白配”能成為傳播噱頭、并突出促銷的重圍，康佳適合牽哪個品牌的手呢？第一個浮現的品牌是：美的——同樣的行業地位、互不重合的業務范圍、平板和小家電日趨重合的消費群體成為此次戰略合作的基礎。

非延伸性品牌的強強聯合，可以鞏固品牌定位。康佳在家電領域側重視聽領域，美的在家電領域側重制冷裝備和小家電的發展，兩個類別不相沖突，聯合促銷可以 鞏固各自的品牌專業形象的定位。另外，可以降低促銷成本。這是聯合促銷最直接可見的優點。無論一次促銷活動的大小，企業總要為此付出相應的成本。而聯合促 銷的費用一般是由雙方共同投入,相當于雙方為對方進行一定程度的免費促銷，企業影響擴大了，銷量增加了，促銷費用減少了，營銷成本降低了。也可以獲得規模 效應。聯合促銷可以取得單獨促銷無法獲得規模化沖擊的效果。

當確定聯合促銷作為本次促銷的主要形式時，也確定了美的為戰略合作伙伴，“高清看康佳，生活更美的”的促銷標題也自然天成，標題聯系兩個品牌的品牌主張，擁有康佳平板、美的電器的生活，“原來生活可以更美的”。

當康佳總部負責推廣工作的人員向美的提出本套策劃方案時，發現同樣面臨促銷困境的美的，也在尋找五一促銷活動的突圍，在聯合促銷方案上，康佳和美的不謀而合。

在確定具體推廣內容和促銷形式后，就面臨具體的執行細節。本次促銷采用賣康佳彩電送美的小家電、買美的小家電有機會贏得康佳雙倍高清液晶的形式進行，活動中還穿插康佳和美的全國分公司經理的聯合簽名售機。

本次活動從4月底在深圳的美的、康佳聯合促銷新聞發布會會的召開作為啟動，同時啟動全國30多個城市的終端宣傳。活動城市包括：北京、上海、廣州、深圳、福州、杭州、南京、西安、成都、武漢、長沙、重慶、天津、鄭州、蘭州、沈陽等。

促銷的效果

開創黑家電和小家電的首次聯姻：

康佳彩電，中國彩電行業的領導品牌；美的小家電，同樣是行業中的領導品牌，五一強強聯合促銷，為顧客提供國際品質的彩電和小家電——成為本次五一家電促 銷的一大看點。相比競爭對手的賣贈，無論是對品牌建設方面、品牌宣傳暴光指數方面，還是對實際促進銷售方面都取得了理想的效果。

實際銷售效果：

五一促銷過后，經過對各地經銷商的效果回訪，了解到康佳部分區域在五一期間的銷售實現了同期增長兩位數的好成績，尤其是主推機型19系列竟然多次出現斷貨，單是預定就實現了幾千臺的最好成績。

第四篇：我國家電行業調查分析報告

產品管理

我國家電行業調查分析報告 一．我國家電行業現狀分析

（一）家電市場膨脹迅速

世界家電的生產土要集中在北美、亞洲和和西歐，全球83 ％的家電產品由這三個地區生產。其中，北美80 ％的產量集中在美國以及美墨邊境；歐洲則以意大利為制造中心；東歐以其廉價的勞動力和接近西歐市場兩大優勢日漸興起；亞洲市場潛力巨大，當地勞動力價格低廉，正在成為最大的家電生產基地。

家電行業的快速發展，使得中國止在以大國地位躋身全球家電市場。這得益于兩方面的因素：首先，從國內市場看，GDP 較快的發展速度，有利十耐用消費品市場增長；房地產業保持較高的穩定發展速度，有利于家用電器銷售；國家推行城鎮化．有利于家電產品增長；而富農政策逐步生效，農村市場開始啟動；可持續發展戰略實施節能產品標準，促進了家電產品的更新。其次，從國際市場看，家電作為家庭必條品需求穩定，全球市場穩定增長；跨國公司原產地轉移，中國產業規模擴張；價格導向為中國的產品帶來了良好的機遇。中國的家電產品在全球貿易中的比重持續提升，正在成為世界家電大國。

（二）家電行業競爭激烈

經過多年的發展，家電市場的競爭日趨激烈，主要表現在品牌、價格、終端市場和流通渠道上。家電的技術含量和質量一直是消費者關心的問題。．品牌

家電企業著力打造企業實力和品牌知名度，通過轟炸式的電視廣告不斷加深消費者的品牌認知，并通過終端建設來塑造品牌形象，渠道銷售競爭越演越烈。國美、大中等賣場成了家電品牌的競爭戰場。知名品牌在專柜建設方面狠下功夫，試圖營造人陛化和差異化的專柜氛圍，從專柜格局、燈光表現等細微之處塑造品牌形象，來留住消費者的腳步。專柜現場氛圍的營造，試圖給消費者提供了產品的附加價值，滿足消費者深層次的心理需求。同時，事件營銷、網絡營銷也日漸為家電行業吸納。．價格

家電行業的價格競爭激烈，外資品牌也參與其中，國內品牌在價格上的優勢正逐步喪失。激烈的價格戰使得家電行業正在走差異化發展的路線，多種家電品牌在技術、節能、健康等力面人做文章，新產品種類數量激增、推出步伐加快。差異化競爭策略止使家電銷售市場更

加豐富，也使家電市場特別是小家電市場擺脫曾經的低級競爭，促進了家電市場的完善和發展。．終端市場

終端市場的熱點為家電套裝銷售趨勢日漸清晰。家電套裝銷售，是品牌、價格、服務和品質消費的必然產物。近年家電超市的快速成氏，也從增強了家電套裝銷售的信心。4 流通渠道

家電市場營銷與渠道一一賣場的合作非常密切。目前，賣場出現如下趨勢：

（1）惡性競爭

各家賣場由于門店集中不得不采取“盯梢”促銷，以“截殺”同行新店開張，一些地方存在殺價的惡性競爭。

（2）運營商與家電賣場競爭升溫

家電連鎖賣場與運營商的捆綁銷售合作，只是一種渠道合作。目前一些想扁平化的家電運營商也嘗試著在進入四級市場時，通常直接尋找縣級經銷商。這種直接找經銷商的模式降低了縱向成本，增加了對市場控制的力度，但也對家電企業的管理也提出了更高的要求。

（3）家電賣場競爭新模式浮出水面

國家目前陸續推出利用節假日進行全國壓價銷售的模式，如蘇寧的“普惠價格＋高端產品＋全國聯動服務”模式。此外，事件營銷、網絡營銷也日益被廣大商家所接受。

（三）小家電發展尤為迅速

隨著人們經濟水平的提高，對生活要求也隨之提高，小家電快速進入消費者家庭。從市場需求量上看，歐洲平均每家有30 多種小家電，而在中國平均每家僅有3 一4 種小家電。在大家電市場日趨飽和、受人民幣升值以及經濟發展帶來的則富增民、國家鼓勵消費政策的出臺等環境下，業內人士指出，今后2 年仍將是我國小家電發展的黃金時期，年需求量增幅在300 / 0 以上，2007 年國內小家電銷售額將達到1000 億元，市場潛力巨大。

中國小家電市場己逐漸步入快速成民期，成為中國家電企業利潤增長的又一主要源泉，但中國小家電liJ 場的發展還遠不如傳統大家電產品市場發展成熟。

（四）家電行業網絡廣告投放情況

據艾瑞十2007 年1月25日最新發布的《 06 年網絡廣告投放十大行業》 數據顯示，家電在06 年的廣告表現與其所屬的人類消費電子類趨勢一致，并繼續保持該行業內主力軍的地位。消費電子行業廣告投放2006 年與2005 年的變化趨勢基本吻合，但投放總額有所

增長。兩個9 月份廣告投放均達到了最高點，尤其是每年10 月的“黃金周”前后，是家電行業銷售的高峰期，也是各人品牌重點進行營銷競爭的時期。

二、我國家電行業現有問題分析

（一）二元化市場結構造成供給相對過剩

我國農村地區的經濟發展水平遠遠落后于城市，而且城鄉收入差距還有日益擴大的趨勢，這在客觀上造成了中國市場特有的二元化市場結構。一方面城市市場主要家電產品容量普遍接近飽和，另一方面廣大農村地區卻始終保持著較低的家電保有水平，家電產品的邊際需求也長期得不到提高。在農民購買力嚴重不足的條件制約下，家電生產企業只能將精力集中于競爭已非常激烈的城市市場，結果便造成了城市市場供給相對過剩的現象，價格大戰、概念炒作、囤積居奇等現象成了家電行業特有的風景。

從家電產品的保有水平來看，我國家電行業未來的主戰場毫無疑問在農村地區，農村市場蘊含的巨大潛力足以使家電行業再獲得一次高速成長的機會。但基于農民收入在短期內仍無法迅速提升的現實，預計今后相當長的一段時間內我國家電市場仍將維持已有的二元化市場格局，品牌競爭也有進一步加劇的趨勢。

（二）家電生產企業經營狀況出現明顯分化

在家電業蓬勃發展的20世紀80年代中后期和20世紀90年代前期，家電企業幾乎都在巨額利潤的推動下迅速實現了規模擴張。但從20世紀90年代中后期開始，由于城市市場趨于飽和，家電產品供大于求的矛盾日益突出，特別是最近幾年，隨著家電市場競爭日趨白熱化，多數企業的產品價格都有較大幅度的下降，企業利潤水平也逐年降低，最終導致家電生產企業利潤持續下滑，有的甚至已經出現了巨額虧損。

事實上，家電業從1998年開始就出現了行業萎縮的現象。而到了2000年，則更有廈華、廈新等一大批虧損企業浮出水面。在行業整體不景氣的同時，我們也注意到還有一批企業仍在實現著發展，海爾、美的便是其中的代表。海爾依靠其多元化產品組合、國際化營銷思路和完善的售后服務體系在激烈的市場競爭中贏得了主動，實現了業績穩步增長、規模不斷擴大的目標，在不太景氣的家電行業中成為了一個醒目的亮點。美的則憑借其先進的管理模式和卓越的管理團隊以及不斷豐富的產品組合，一舉在白色家電和小家電領域取得了巨大的成功，成為了家電行業內最具發展潛力的企業之一。

（三）家電銷售渠道和價格決定機制發生了根本變化

伴隨著生產廠家間的激烈競爭，家電銷售網絡也在迅速發生著變化，家電銷售網絡中傳統的百貨商場數量逐漸減少，家電專賣和超級市場則異軍突起。

調查數據表明，目前家電專賣店在全部家電銷售網點中所占比例高達65％，在數量上已經成為了家電經銷網點的絕對主體。家電專賣店發展如此迅速，許多業內人士也頗感震驚。在家電專賣店迅速擴張的同時，企業的銷售分公司和超級市場也獲得了較快的發展，而作為傳統家電經銷主力的百貨商場數量比例卻在不斷縮減，有的百貨商場甚至已經放棄了家電經營。調研數據還表明，目前多數家電經銷網點經營狀況平平，能維持正常經營的網點只占到總數的七成左右，原因是近幾年來家電銷售的利潤率不斷降低，特別是經營彩電、影碟機等價格競爭較激烈的品種的銷售網點，基本上處在薄利經營的境況中。

另一方面，隨著國美、蘇寧、三聯等為代表的家電零售巨頭的崛起，家電產品的價格決定機制也隨之發生了深刻的變化。在家電零售商銷貨能力日益增大并具備了一定壟斷實力的情況下，產品價格已不再由制造商自己說了算了，在零售商規模普遍較大的中心城市，家電產品的價格決定機制已經開始由制造商單獨制定向制造商和銷售商協議制定轉變。而且可以預見，隨著網上銷售、會員直銷等先進銷售方式的逐步開展，家電產品的價格決定機制仍將不斷改變。

（四）來自國際品牌的壓力不斷增大

在家電行業大舉擴張的時期，國產品牌以價格和營銷為武器，曾經一度把洋品牌逼到了市場一隅，彩電、冰箱、洗衣機等主要家電產品國產品牌市場份額長期保持在85％以上的較高水平，國內家電企業一度幾乎可以不用考慮來自國際品牌的威脅。

然而從1999年末開始，這一趨勢發生了實質性變化。伴隨著家電產品升級換代步伐的加快，洋品牌憑借其技術優勢，悄無聲息地展開了對國內市場的反撲。2000年中，在價格戰此起彼伏的彩電市場上，平均零售價格幾乎是國產同型彩電一倍的索尼彩電其零售額份額連續數月位居國內市場首位，其中索尼純平彩電在最初上市的幾個月中市場份額一度占了純平彩電全部市場份額的80％以上，難怪彩電市場如此，其他家電產品市場也如此。2000年中，伊萊克斯在冰箱市場的月度零售份額一度位居三甲，惠而浦在洗衣機市場的排名也迅速提升，LG、三星在微波爐市場也逐漸崛起，這些事實都向我們明確無誤地表明了國際品牌已經開始大舉反撲的嚴峻現實，我國家電行業所面臨的來自國際品牌的壓力正在不斷增大。

第五篇：家電行業特點分析

家電行業特點

家電行業特點家用電器工業

主要指在家庭及類似場所中使用的各種電氣和電子器具。又稱民用電器、日用電器。家用電器工業 的發展水平是衡量一個國家人民生活水平的重要標志之一。

1.1 分類

家用電器的范圍,各國不盡相同,世界上尚未形成統一的家用電器分類法。目前,主要有按產品功能與用途和按產品電氣工作原理分類的兩種方法。后者將家用電器分為制冷、電熱、電動、電子電器4類,這種分類并不很完善。按產品功能與用途分類較為常見,但具體分法各國有異,大致分為8類。

① 制冷電器:又稱冷凍電器。用于物品(主要是食物)的冷 凍、冷藏,包括家用冰箱、冷飲機等。

② 空氣調節電器:簡稱空調電器。用于調節室內空氣流動、溫度、濕度以及清除空氣中的灰塵,包括：房間空氣調節器、電扇、換氣扇、冷熱風器、空氣去濕器等。

③清潔電器:用于織物清洗、保養和室內環境與設備的保養,包括洗衣機、干衣機、電熨斗、吸塵器、地板打蠟機等。

④ 廚房電器:用于食物配制、烹調及廚房衛生,包括 電灶、微波爐、電磁灶、電烤箱、電飯鍋、洗碟機、電熱水器、食物加工機 等。

⑤ 電暖器具 :用于生活取暖,包括電熱毯(墊)、電熱被、電熱服、空間加熱器。⑥整容保健電器:用于理發、顏面清潔和家庭醫療護 理,包括：電動剃須刀、電吹風、整發器、超聲波洗面器、電動按摩器、空氣負離子發生器 等。

⑦聲像電器:用于家庭文娛生活,包括：電視機、收音機、錄音機、錄像機、攝像機、組合音響等。⑧其他電器:如煙火報警器、電鈴等。有的國家將照明器具列為家用電器的一類,將聲像電器列入文娛器具,而文娛器具還 包括電動電子玩具;有的國家將家用煤氣器具(包括燃油器具)和太陽能器具也列入家用電器內。

1.2 產品基本要求

? 安全家用電器使用廣泛,且使用者不一定具備電學知識,故其安全性能十 分重

要,要求電器在發生機械或電氣故障時不會造成人身傷害事故。多數國家頒 布了家

用電器安全管理法規和標準,有些國家還用法律形式強制執行。國際電工 委員會

?

?

?

?(IEC)頒布了家用電器的安全規則。中國規定家用電器的國家標準等同或 等效采用IEC的安全規則。實用實用性是家用電器的基本特征。產品應具有基本的使用功能,結構 合理,操作方便,做到使用者不需具有專門技能也能正確使用。可靠可靠性是反映家用電器產品質量的綜合性指標。平均無故障工作時 間是家用電器產品可靠性的一個主要指標。對產品的生產過程需要實行嚴格的全 面質量管理,保證產品質量的一致性和穩定性。新穎家用電器具有美化家庭的特點,因此應具有裝飾性。產品造型和外 觀不僅要有鮮明的時代性,反映一定時期的科學技術水平和人們的審美志趣,并且 要體現出結構的科學性、選材的合理性及工藝的先進性。耗能少提高家用電器的效率指標,降低能耗是家用電器主要生產國家長期 努

力的方向。美國1975年12月制訂的能源政策和保護法(Energy Policy and Co

nservationAct)對14種耗能多的家用電器規定了最低能耗效率標準。

1.3 家電產品發展趨勢

? 智能化廣泛采用電腦控制,提高家用電器的智能化程度,表現出更富有時代

性。裝有聲音合成和聲音識別系統的家用電器,將可以實現真正的人-機對話。家 庭

機器人已經問世。

? 自動化多種自動化的產品如洗、漂、烘全自動化的家用洗衣機,能自動烹 調的微波爐等已相繼問世。將家用電器和計算機相結合的家庭自動化控制系統, 可使未

來的家庭實現在家工作、在家上學、在家購物、在家醫療。這種家庭生活 的高度

自動化,有可能從根本上改變人類傳統的生活方式,成為人類文明的新標志。

? 塑料化家用電器使用塑料具有良好的電氣絕緣性能和經濟性,適合大批量 生

產。家用電器塑料化將會更快發展。

? 節能和多種能源利用家用電器節能技術研究已取得明顯的進展。電冰箱在高效

壓縮機、低導熱的隔熱層、改進制冷劑、合理的制冷系統匹配方面不斷發展,耗電

量大幅 度降低。利用多種能源的吸收式冰箱亦有新的發展,產量迅速增加。節電效

果最 有前景的途徑是在家用電器上應用微電子技術和太陽能,如高性能大容量的太陽 能電池研制成功,太陽能家用電器將會很快地發展起來。

1.4 行業特點

1)生產特點為小批量、多品種、裝配式，大多從外部廠家采購材料和生產部件進行組

裝

2)產品系列化、多元化，注重技術創新，產品更新換代快，強調產品的序列號管理

3)生產與銷售職能分離,銷售渠道和方式多樣化、體系化,銷售業務種類較多，使用各

種促銷方法和價格政策，價格的制訂具有地域性，企業對價格、折扣、營銷組織管理控制嚴格,實行客戶信用期間、信用額度控制，同時為促進銷售，也會有靈活的折

讓政策

4)強調成本管理與成本控制，多采用定額法進行成本計算與控制，強化內部管理、降

低耗費

5)存貨品種多，數量大并且變化快，材料核算復雜,庫存管理任務繁重

6)設立區域性維修服務機構，強調售后服務和跟蹤現代家用電器工業

2.1 特點:

2.1.1產業高度集中。

隨著世界家用電器工業的發展,逐漸形成了一批產業集團,在行業中居于壟斷地位,起著支配作用。世界著名的企業有:美國的通用電氣、沃普、RCA、勝家、懷特、北美飛利浦、杰尼斯無線電7家公司,日本的松下電器、東芝、日立、索尼、夏普、日本電氣、三洋電機、三菱電機8家公司,荷蘭的飛利浦公司,聯邦德國的西門子、博什、德律風根3家公司,瑞典的麗都(Electrolux)公司,意大利的扎努西公司,法國的湯姆 遜公司等。

2.1.2 大批量專業化生產。

零、部件實行專業化生產,總裝廠實現生產連 續化、自動化,生產規模一般都在年產幾十萬臺,人均生產率高。

2.1.3 技術密集。

家用電器是新材料、新工藝、新技術的綜合體現,各相關行業的新材料、新工藝、新技術很快在家用電器產品上得到應用。

2.1.4 產品更新快。

市場競爭激烈,促進企 業不斷開發新產品,更新換代,以新取勝。

2.2 發展趨勢

①生產電子化。利用電子技術改造企業的生產手段,普遍推廣應用 電子計算機、機械手和自動機,進一步提高生產的自動化水平。目前,世界進展最 快的是實行計算機輔助設計(CAD)和計算機輔助制造(CAM),實現優化設計,并使生 產操作更加優化。

②采用柔性生產系統或柔性生產線,提高企業的應變能力,有的可在很短時間內變更產品品種,有的可在同一生產線上同時生產多種產品。

③應用塑料和預涂鋼板等新材料,使生產工藝簡化,并促進新工藝、新設備的發展。3 裝配型家電制造業CIMS工程的特點

3.1 裝配型家電企業的生產經營

3.1.1以市場驅動為主的備貨型生產。

通常，家電企業通過對市場需求信息的收集、分析，往往在沒有定單或定單不足的情況下組織生產，裝配成商品，放入倉庫，再根據市場銷售需求，現貨供應市場。因此，在經營計劃的制定中，對市場信息的依賴性很大。

3.1.2產品品種少、批量大，工藝相對固定。

與機械制造類企業相比，家電企業的產品，種類較少，批量大，在大批量生產過程中，采用流水裝配生產線，工藝變動少，相對固定。因此，在生產計劃安排上，相對要簡單，但由于批量大，對物料供應的及時性、配套性要求嚴格，庫存和在制品占用流動資金比例較高。

3.1.3整機類企業,小制造、大裝配。

整機類家電企業以裝配為主，自己只生產一些關鍵零部件（一般在20%左右），而大部分的零部件都由外購、外協得到，形成了小制造大裝配的生產特點，這樣對生產過程中物料的管理與監控如同機械制造業中的生產調度一樣，節奏快，實時性強。

3.1.4新產品的研制離線進行。

家電企業在線生產的產品一般是成熟產品，即在市場銷售活動中屬暢銷或較暢銷的產品，而對新產品的選型、設計、工藝實驗、試生產等活動，主要依據對市場的調查、分析后，提前進行研制，與實際生產不是實時連接。

3.2 家電行業CIMS體系結構

根據家電企業生產經營特點和企業的主要生產經營活動，一般家電企業CIMS工程由經營管理、技術支持（產品開發）、生產管理、市場開拓和質量管理五部分組成。特別對于整機類家用電器企業，產品開發、生產管理、市場開拓三者正是構成現代企業“亞鈴型”的基礎，這是由家電整機類企業“小制造、大裝配”的特點所決定的。

家電企業CIMS工程用于支持企業的經營活動，因此，除了對企業網絡化、管理規范化、手段現代化等共性要求外，還應注重以下兩個方向：

3.2.1輔助決策。

由于備貨型的特點，生產計劃的制定不是完全靠定單，而在很大程度上要靠預測，這就要求及時地掌握市場需求信息、企業生產信息、銷售信息、市場地域分布信息以及行業政策、國家政策等新動態，適時地調整經營計劃、生產計劃（品種、數量、投放時機）及新品研制計劃。在企業CIMS工程中，在信息集成、數據共享的情況下，應在信息的加工、處理和分析利用上下功夫，幫助企業經營者依靠及時、準確、完整的信息，借助于科學的方法，并結合經營者的經驗，作出更加科學準確的決策。

3.2.2物流管理。

家電企業小制造、大裝配的特點，使得企業在組織生產時主要注意力放在裝配生產線上，為保證生產流水線均衡生產，不積壓、不斷流，從計劃到供應，從倉庫、制造車間到裝配車間之間的物料移動，反映了計劃的執行情況，尤其在復雜物流設備的情況下（地面小車、空中小車、懸掛鏈、輥道輸送系統、自動化倉庫等），物流的管理與監控尤為重要。從另一角度來說，物料的儲存裝置、緩沖裝置和輸送裝置三方面，有關物料信息、系統狀態信息以及動態幾何位置信息本身存在著信息集成問題。物流動態信息反映了生產線運行狀況，零部件供應和消耗以及成品產出，反映了生產調度情況，因此，物料的信息集成是裝配型生產系統生產信息集成的基礎。從大的角度看，原材料、零部件（外協、外購）到生產過程中的物流，再形成成品銷售這個大物流系統，實際上是一個供需鏈問題。在企業的網絡設計（廠內到廠外）、產品設計（異地設計、異地制造）、質量控制（把質量檢測移交供應商）等方面，在企業CIMS的設計中都應該加以考慮和安排，以適應敏捷化生產方式的轉變。

3.3行業CIMS技術

3.3.1采用準時生產與物料需求計劃相耦合的計劃管理模式。

對于大量的外購、外協件及自制的零部件，可采用MRP的備料方式，用以指導各生產車間的加工與裝配計劃的協調；對自制零配件和條件成熟的配件供應商，采用準時生產（JIT）的備料方式，直接送料入裝配生產線，以減少零部件庫存和流動資金的占用。

3.3.2采用面向功能的多進程管理體系，設計物流監控系統。

在物流布局和回路設計上，選用多種先進輸送工具組成多回路運行的物流系統；在自動化倉庫庫位分配上，以及對自動化倉庫出/入庫、運輸任務調度、運輸設備狀態、緩沖站物料狀態和需求情況等要進行合理優化處理，以提高系統的實時性、可讀性和可靠性。