第一篇：關于不予核準蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市申請的決定

關于不予核準蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市申請的決定

蘇州蘇大維格光電科技股份有限公司：

中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）依法受理了你公司提交的首次公開發行股票并在創業板上市申請文件。

中國證監會創業板發行審核委員會（以下簡稱創業板發審委）于2010年9月29日舉行2010年第61次創業板發審委會議，依法對你公司的首次公開發行股票并在創業板上市申請進行了審核。

創業板發審委在審核中關注到：

根據申報材料，你公司報告期內與同一關聯方控制的企業在原材料采購、產品銷售等諸多方面存在關聯交易，且關聯交易是否嚴重影響你公司獨立性及關聯交易價格是否顯失公允難以判斷。你公司不符合《首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法》第十八條的規定。

創業板發審委會議以投票方式對你公司的首次公開發行股票并在創業板上市申請進行了表決，同意票數未達到5票，申請未獲通過。根據《證券法》、《首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法》（證監會令第61號）和《中國證券監督管理委員會發行審核委員會辦法》（證監會令第62號）等有關規定，現依法對你公司的首次公開發行股票并在創業板上市申請作出不予核準的決定。

你公司如再次申請發行證券，可在本決定作出之日起6個月后，向中國證監會提交申請文件。

你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內，向中國證監會申請行政復議，也可在收到本決定之日起3個月內，向有管轄權的人民法院提起行政訴訟。

二○一○年十一月四日

第二篇：首次公開發行股票并在創業板上市

關于《首次公開發行股票并在創業板上市

管理辦法（征求意見稿）》的起草說明

為貫徹黨的十七大提出的“提高自主創新能力，建設創新型國家” 的精神，落實國務院《關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》關于建立多層次資本市場體系、優化資本市場結構的要求，根據《公司法》、《證券法》有關規定，在總結我國主板市場首次公開發行股票并上市工作實踐的基礎上，借鑒海外創業板市場經驗教訓，中國證監會制訂了《首次公開發行股票并在創業板上市管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《管理辦法》）。現就《管理辦法》說明如下：

一、起草《管理辦法》的指導思想

設立創業板市場，是落實自主創新國家戰略和多渠道提高直接融資比重的重要舉措。在中小板之外建立獨立的創業板，有利于突出對高成長型創業企業的吸引力，實行更加適應創業企業投融資需求和風險管理要求的制度安排，形成創業板市場特色。

創業板定位于服務成長型創業企業，重點支持具有自主創新能力的企業。針對創業型公司自主創新能力強、業務模式新、規模較小、業績不確定性大、經營風險高等特點，《管理辦法》遵循以下原則：

一是立足我國實際情況，借鑒境外市場經驗。一方面要借鑒境外市場經驗教訓，吸引成長型創業企業充分利用創業板市場；又要考慮國內誠信法制建設環境、市場約束機制的現狀，設計合適的發行監管制度。

二是遵循現有法律規定，適度降低準入門檻。在現有《公司法》和《證券法》的框架之內設計有關制度，保持法規的一致性和連續性；-1-

適應不同類型創業企業的需求，在整體風險基本可控的前提下，適度降低準入門檻，促進高成長型特別是具備自主創新能力創業企業的發展。

三是強調市場化運作，同時突出風險控制。建立投資者風險自擔、充分發揮保薦人等中介機構作用的市場化運作機制，并通過改進發行審核、單獨設立創業板發審委、實施網站信息披露等方式，突出創業板市場特色；同時通過加強信息披露，強化市場各方責任，防范市場風險。

二、《管理辦法》的主要內容及特點

《管理辦法》對首次公開發行股票并在創業板上市的行為作出有關規定，共計六章五十七條，具體包括總則、發行條件、發行程序、信息披露、監管與處罰、附則等內容。

《管理辦法》有以下特點：一是在發行條件方面針對創業企業實際情況制定相應的定量標準與定性規范要求；二是強化保薦人責任，要求保薦人對公司成長性、自主創新能力作盡職調查和審慎判斷，并出具專項意見；三是設立單獨的創業板發審委；四是實行網站為主的信息披露方式，增加創業板市場風險特別提示；五是在公司治理方面從嚴要求，強化控股股東責任；六是加強交易所監管職能，充分發揮一線監管作用。主要內容如下：

（一）發行人應當具備一定的盈利能力

為使在創業板上市的公司具有相對固定的盈利模式，降低市場整體風險，《管理辦法》要求企業具有一定的盈利能力。考慮到不同類型創業企業的需求，設計了兩套標準。具體規定為要求發行人最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少于一千萬元，且持續增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少于五百萬元，最近一年營業收入不少

于五千萬元，最近兩年營業收入增長率均不低于百分之三十。

《證券法》第十三條規定公司公開發行新股應當“具有持續盈利能力”。《管理辦法》規定了發行人不得有影響持續盈利能力的若干種情形。

（二）發行人應當具有一定規模和存續時間

根據《證券法》第五十條關于申請股票上市的公司股本總額應不少于三千萬元的規定，同時為使在創業板上市的公司已經發展到一定規模，從而控制市場風險，《管理辦法》要求發行人具備一定的資產規模，具體規定發行前凈資產不少于二千萬元，發行后股本不少于三千萬元。

《管理辦法》規定發行人應具有一定的持續經營記錄，具體要求發行人應當是依法設立且持續經營三年以上的股份有限公司，有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。

（三）發行人應當主營業務突出

創業企業規模小，且處于成長發展階段，如果盲目多元化經營，業務范圍過于分散，缺乏核心業務，既不利于有效控制風險，也不利于形成核心競爭力。因此，《管理辦法》要求發行人集中有限的資源主要經營一種業務，并強調符合國家產業政策和環境保護政策。同時，要求募集資金只能用于發展主營業務。

（四）對發行人公司治理提出從嚴要求

根據創業板公司特點，在公司治理方面參照主板上市公司從嚴要求，要求董事會下設審計委員會，并強化獨立董事履職和控股股東責任。

發行人應當保持業務、管理層和實際控制人的持續穩定，規定發行人最近兩年內主營業務和董事、高級管理人員均沒有發生重大變

化，實際控制人沒有發生變更。

發行人應當資產完整，業務及人員、財務、機構獨立，具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力。發行人與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不存在同業競爭，以及嚴重影響公司獨立性或者顯失公允的關聯交易。

發行人及其股東最近三年內不存在未經法定機關核準，擅自公開或者變相公開發行證券，或者有關違法行為雖然發生在三年前，但目前仍處于持續狀態的情形。

此外，要求發行人的控股股東對招股說明書簽署確認意見。

（五）改進發行信息披露，增加創業企業透明度

對于招股說明書，按照實質重于形式的原則，在內容上突出創業企業特點。《管理辦法》要求發行人在申請文件受理后、發行審核委員會審核前，將招股說明書申報稿在中國證監會指定網站預先披露；同時明確規定申請文件受理后至發行人發行申請經中國證監會核準、依法刊登招股說明書前，發行人及其與本次發行有關的當事人不得以廣告、說明會等方式為公開發行股票進行宣傳。

在披露形式上，為降低發行成本，要求發行人在中國證監會指定網站、公司網站披露招股說明書全文，同時在中國證監會指定報刊刊登提示性公告，告知投資者網上刊登的地址及獲取文件的途徑，不要求發行人編制招股說明書摘要，即網站披露全文、報刊公告網址。

（六）加強風險警示與投資者教育

創業企業經營風險相對較高，創業板市場整體的投資風險也要高于主板。為此，創業板加強對投資者尤其是個人投資者的風險警示和教育，建立投資者風險自擔的市場約束機制。《管理辦法》要求發行人在招股說明書顯要位臵提示創業板特有的市場風險，采用統一文字格式，其內容為“本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有業績不穩定、經營風險高等特點，投資者面臨較大的市場波動風險，投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定”。

同時，《管理辦法》規定交易所應當建立符合創業板特點的市場風險警示及投資者持續教育的制度，督促發行人建立健全維護投資者權益的制度以及防止和糾正違法違規行為的內部控制體系。

三、需要說明的問題

（一）關于發行審核委員會

考慮到創業企業規模小、風險大、創新特點強，在發行審核委員會設臵上，專門設臵創業板發行審核委員會，在發行初審基礎上審議公司公開發行股票的申請。創業板發審委人數較主板發審委適當增加，并加大行業專家委員的比例，委員與主板發審委委員不互相兼任。相關內容將在修訂后的《中國證券監督管理委員會發行審核委員會辦法》中得到體現。

（二）關于發行上市保薦制度

創業板進一步突出保薦人的作用，加大市場約束。強化保薦人的盡職調查和審慎推薦作用，在企業成長性、自主創新方面，要求保薦人出具專項意見；在持續督導方面，要求保薦人督促企業合規運作，真實、準確、完整、及時地披露信息，督導發行人持續履行各項承諾，并要求保薦人對發行人發布的定期公告撰寫跟蹤報告。對于創業板企業的保薦期限，要求保薦人在發行人上市后三個會計內履行持續督導責任。相關要求將納入修訂后的證券發行上市保薦業務管理辦法及交易所對創業板保薦人的相關管理規則。

第三篇：關于不予核準北京侏羅紀軟件股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市申請的決定

關于不予核準北京侏羅紀軟件股份有限公司首次公

開發行股票并在創業板上市申請的決定

北京侏羅紀軟件股份有限公司：

中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）依法受理了你公司提交的首次公開發行股票并在創業板上市申請文件。

中國證監會創業板發行審核委員會（以下簡稱創業板發審委）于2010年4月20日舉行2010年第20次創業板發審委會議，依法對你公司的首次公開發行股票并在創業板上市申請進行了審核。

創業板發審委在審核中關注到，你公司存在以下情形：

一、根據申報材料及申請人披露的情況，申請人在目前階段抗風險能力較弱，無法對申請人的成長性和持續盈利能力作出明確判斷。上述情形不符合《首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法》第十四條的規定。

二、申請人控股股東、實際控制人、董事長、總經理包世界與其他三位自然人于2006年3月8日在英屬維爾京群島注冊成立埃佩斯集團控股有限公司（英文名為EPIS Group Holdings Limited,以下簡稱埃佩斯集團）并持有42.5%的股份。該集團于2006年9月13日在中國境內出資20萬美元獨資設立了北京埃佩斯技術開發有限公司（以下簡稱北京埃佩斯），包世界任董事長和總經理，是北京埃佩斯的實際控制人。包世界2009年3月16日辭去上述職務，2009年6月9日將其持有的埃佩斯集團42.5%的股份轉讓給與申請人無關聯關系的李英。上述期間，該公司與大慶油田和塔里木油田簽有六個業務合同，該等合同所涉業務與申請人的主營業務相同。申請人早在2002年就整體變更為股份有限公司，但申請人的實際控制人自2006年開始兼任北京埃佩斯的董事長和總經理，為自己和他人經營同申請人相競爭的業務，且同業競爭長期存在，申請人在獨立性方面存在缺陷。上述情形不符合《首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法》第十八條的規定。

創業板發審委會議以投票方式對你公司的首次公開發行股票并在創業板上市申請進行了表決，同意票數未達到5票，申請未獲通過。根據《證券法》、《首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法》（證監會令第61號）和《中國證券監督管理委員會發行審核委員會辦法》（證監會令第62號）等有關規定，現依法對你公司的首次公開發行股票并在創業板上市申請作出不予核準的決定。你公司如再次申請發行證券，可在本決定作出之日起6個月后，向中國證監會提交申請文件。

你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內，向中國證監會申請行政復議，也可在收到本決定之日起3個月內，向有管轄權的人民法院提起行政訴訟。

二○一○年五月十四日

第四篇：首次公開發行股票并在創業板上市管理辦法

【發布單位】中國證券監督管理委員會 【發布文號】證監會令第99號 【發布日期】2014-05-14 【生效日期】2014-05-14 【失效日期】

【所屬類別】國家法律法規

【文件來源】中國證券監督管理委員會

首次公開發行股票并在創業板上市管理辦法

中國證券監督管理委員會令第99號

《首次公開發行股票并在創業板上市管理辦法》已經2014年2月11日中國證券監督管理委員會第26次主席辦公會議審議通過，現予公布，自公布之日起施行。

中國證券監督管理委員會主席：肖鋼

2014年5月14日

附件：《首次公開發行股票并在創業板上市管理辦法》.doc

首次公開發行股票并在創業板上市管理辦法

第一章 總則

第一條 為了規范首次公開發行股票并在創業板上市的行為，促進自主創新企業及其他成長型創業企業的發展，保護投資者的合法權益，維護社會公共利益，根據《證券法》、《公司法》，制定本辦法。

第二條 在中華人民共和國境內首次公開發行股票并在創業板上市，適用本辦法。

第三條 發行人申請首次公開發行股票并在創業板上市，應當符合《證券法》、《公司法》和本辦法規定的發行條件。

第四條 發行人依法披露的信息，必須真實、準確、完整、及時，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

發行人作為信息披露第一責任人，應當及時向保薦人、證券服務機構提供真實、準確、完整的財務會計資料和其他資料，全面配合保薦人、證券服務機構開展盡職調查。

第五條 發行人的控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員等責任主體應當誠實守信，全面履行公開承諾事項，不得在發行上市中損害投資者的合法權益。

第六條 保薦人及其保薦代表人應當嚴格履行法定職責，遵守業務規則和行業規范，對發行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發行人規范運行，對證券服務機構出具的專業意見進行核查，對發行人是否具備持續盈利能力、是否符合法定發行條件作出專業判斷，并確保發行人的申請文件和招股說明書等信息披露資料真實、準確、完整、及時。

第七條 為股票發行出具文件的證券服務機構和人員，應當嚴格履行法定職責，遵守本行業的業務標準和執業規范，對發行人的相關業務資料進行核查驗證，確保所出具的相關專業文件真實、準確、完整、及時。

第八條 中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）依法對發行人申請文件的合法合規性進行審核，依法核準發行人的首次公開發行股票申請，并對發行人股票發行進行監督管理。證券交易所依法制定業務規則，創造公開、公平、公正的市場環境，保障創業板市場的正常運行。

第九條 中國證監會依據發行人提供的申請文件核準發行人首次公開發行股票申請，不對發行人的盈利能力、投資價值或者投資者的收益作出實質性判斷或者保證。

投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。

第十條 創業板市場應當建立健全與投資者風險承受能力相適應的投資者準入制度，向投資者充分提示投資風險，注重投資者需求，切實保護投資者特別是中小投資者的合法權益。

第二章 發行條件

第十一條 發行人申請首次公開發行股票應當符合下列條件：

（一）發行人是依法設立且持續經營三年以上的股份有限公司。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算；

（二）最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少于一千萬元；或者最近一年盈利，最近一年營業收入不少于五千萬元。凈利潤以扣除非經常性損益前后孰低者為計算依據；

（三）最近一期末凈資產不少于二千萬元，且不存在未彌補虧損；

（四）發行后股本總額不少于三千萬元。

第十二條 發行人的注冊資本已足額繳納，發起人或者股東用作出資的資產的財產權轉移手續已辦理完畢。發行人的主要資產不存在重大權屬糾紛。

第十三條 發行人應當主要經營一種業務，其生產經營活動符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策及環境保護政策。

第十四條 發行人最近兩年內主營業務和董事、高級管理人員均沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更。

第十五條 發行人的股權清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東所持發行人的股份不存在重大權屬糾紛。

第十六條 發行人資產完整，業務及人員、財務、機構獨立，具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力。與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不存在同業競爭，以及嚴重影響公司獨立性或者顯失公允的關聯交易。

第十七條 發行人具有完善的公司治理結構，依法建立健全股東大會、董事會、監事會以及獨立董事、董事會秘書、審計委員會制度，相關機構和人員能夠依法履行職責。

發行人應當建立健全股東投票計票制度，建立發行人與股東之間的多元化糾紛解決機制，切實保障投資者依法行使收益權、知情權、參與權、監督權、求償權等股東權利。

第十八條 發行人會計基礎工作規范，財務報表的編制和披露符合企業會計準則和相關信息披露規則的規定，在所有重大方面公允地反映了發行人的財務狀況、經營成果和現金流量，并由注冊會計師出具無保留意見的審計報告。第十九條 發行人內部控制制度健全且被有效執行，能夠合理保證公司運行效率、合法合規和財務報告的可靠性，并由注冊會計師出具無保留結論的內部控制鑒證報告。

第二十條 發行人的董事、監事和高級管理人員應當忠實、勤勉，具備法律、行政法規和規章規定的資格，且不存在下列情形：

（一）被中國證監會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的；

（二）最近三年內受到中國證監會行政處罰，或者最近一年內受到證券交易所公開譴責的；

（三）因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規被中國證監會立案調查，尚未有明確結論意見的。

第二十一條 發行人及其控股股東、實際控制人最近三年內不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為。

發行人及其控股股東、實際控制人最近三年內不存在未經法定機關核準，擅自公開或者變相公開發行證券，或者有關違法行為雖然發生在三年前，但目前仍處于持續狀態的情形。

第二十二條 發行人募集資金應當用于主營業務，并有明確的用途。募集資金數額和投資方向應當與發行人現有生產經營規模、財務狀況、技術水平、管理能力及未來資本支出規劃等相適應。

第三章 發行程序

第二十三條 發行人董事會應當依法就本次發行股票的具體方案、本次募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項作出決議，并提請股東大會批準。

本次發行股票時發行人股東公開發售股份的，發行人董事會還應當依法合理制定股東公開發售股份的具體方案并提請股東大會批準。

第二十四條 發行人股東大會應當就本次發行股票作出決議，決議至少應當包括下列事項：

（一）股票的種類和數量；

（二）發行對象；

（三）發行方式；

（四）價格區間或者定價方式；

（五）募集資金用途；

（六）發行前滾存利潤的分配方案；

（七）決議的有效期；

（八）對董事會辦理本次發行具體事宜的授權；

（九）其他必須明確的事項。

第二十五條 發行人應當按照中國證監會有關規定制作申請文件，由保薦人保薦并向中國證監會申報。

第二十六條 保薦人保薦發行人發行股票并在創業板上市，應當對發行人的成長性進行盡職調查和審慎判斷并出具專項意見。發行人為自主創新企業的，還應當在專項意見中說明發行人的自主創新能力，并分析其對成長性的影響。

第二十七條 中國證監會收到申請文件后，在五個工作日內作出是否受理的決定。

第二十八條 中國證監會受理申請文件后，由相關職能部門對發行人的申請文件進行初審，由創業板發行審核委員會審核，并建立健全對保薦人、證券服務機構工作底稿的檢查制度。第二十九條 中國證監會自申請文件受理之日起三個月內，依法對發行人的發行申請作出予以核準、中止審核、終止審核、不予核準的決定，并出具相關文件。發行人根據要求補充、修改發行申請文件的時間不計算在內。

發行人應當自中國證監會核準之日起十二個月內發行股票，發行時點由發行人自主選擇；超過十二個月未發行的，核準文件失效，須重新經中國證監會核準后方可發行。

第三十條 發行申請核準后至股票發行結束前，發行人應當及時更新信息披露文件內容，財務報表過期的，發行人還應當補充財務會計報告等文件；保薦人及證券服務機構應當持續履行盡職調查職責；其間發生重大事項的，發行人應當暫緩或者暫停發行，并及時報告中國證監會，同時履行信息披露義務；出現不符合發行條件事項的，中國證監會撤回核準決定。

第三十一條 股票發行申請未獲核準的，發行人可自中國證監會作出不予核準決定之日起六個月后再次提出股票發行申請。

第四章 信息披露

第三十二條 發行人應當以投資者的決策需要為導向，按照中國證監會的有關規定編制和披露招股說明書，內容簡明易懂，語言淺白平實，便于中小投資者閱讀。

第三十三條 中國證監會制定的創業板招股說明書內容與格式準則是信息披露的最低要求。不論準則是否有明確規定，凡是對投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應當予以披露。第三十四條 發行人應當在招股說明書顯要位置作如下提示：“本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有業績不穩定、經營風險高、退市風險大等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。”

第三十五條 發行人應當在招股說明書中分析并完整披露對其持續盈利能力產生重大不利影響的所有因素，充分揭示相關風險，并披露保薦人對發行人是否具備持續盈利能力的核查結論意見。

第三十六條 發行人應當在招股說明書中披露相關責任主體以及保薦人、證券服務機構及相關人員作出的承諾事項、承諾履行情況以及對未能履行承諾采取的約束措施，包括但不限于：

（一）本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長鎖定期限或者相關股東減持意向的承諾；

（二）穩定股價預案；

（三）依法承擔賠償或者補償責任的承諾；

（四）填補被攤薄即期回報的措施及承諾；

（五）利潤分配政策（包括現金分紅政策）的安排及承諾。

第三十七條 發行人及其全體董事、監事和高級管理人員應當在招股說明書上簽名、蓋章，保證招股說明書內容真實、準確、完整、及時。保薦人及其保薦代表人應當對招股說明書的真實性、準確性、完整性、及時性進行核查，并在核查意見上簽名、蓋章。

發行人的控股股東、實際控制人應當對招股說明書出具確認意見，并簽名、蓋章。

第三十八條 招股說明書引用的財務報表在其最近一期截止日后六個月內有效。特別情況下發行人可申請適當延長，但至多不超過一個月。財務報表應當以末、半末或者季度末為截止日。

第三十九條 招股說明書的有效期為六個月，自公開發行前招股說明書最后一次簽署之日起計算。

第四十條 發行人申請文件受理后，應當及時在中國證監會網站預先披露招股說明書（申報稿）。發行人可在公司網站刊登招股說明書（申報稿），所披露的內容應當一致，且不得早于在中國證監會網站披露的時間。

第四十一條 發行人及保薦人應當對預先披露的招股說明書（申報稿）負責，一經申報及預披露，不得隨意更改，并確保不存在故意隱瞞及重大差錯。

第四十二條 預先披露的招股說明書（申報稿）不能含有股票發行價格信息。

發行人應當在預先披露的招股說明書（申報稿）的顯要位置作如下聲明：“本公司的發行申請尚未得到中國證監會核準。本招股說明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。”

第四十三條 發行人及其全體董事、監事和高級管理人員應當保證預先披露的招股說明書（申報稿）的內容真實、準確、完整、及時。

第四十四條 發行人股票發行前應當在中國證監會指定網站全文刊登招股說明書，同時在中國證監會指定報刊刊登提示性公告，告知投資者網上刊登的地址及獲取文件的途徑。發行人應當將招股說明書披露于公司網站，時間不得早于前款規定的刊登時間。

第四十五條 保薦人出具的發行保薦書、證券服務機構出具的文件及其他與發行有關的重要文件應當作為招股說明書備查文件，在中國證監會指定網站和公司網站披露。

第四十六條 發行人應當將招股說明書及備查文件置備于發行人、擬上市證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷機構的住所，以備公眾查閱。

第四十七條 申請文件受理后至發行人發行申請經中國證監會核準、依法刊登招股說明書前，發行人及與本次發行有關的當事人不得以廣告、說明會等方式為公開發行股票進行宣傳。

第五章 監督管理和法律責任

第四十八條 證券交易所應當建立適合創業板特點的上市、交易、退市等制度，加強對相關當事人履行公開承諾行為的監督和約束，督促保薦人履行持續督導義務，對違反有關法律、法規、交易所業務規則以及不履行承諾的行為，及時采取相應的監管措施。

第四十九條 證券交易所應當建立適合創業板特點的市場風險警示及投資者持續教育的制度，督促發行人建立健全保護投資者合法權益的制度以及防范和糾正違法違規行為的內部控制體系。

第五十條 自申請文件受理之日起，發行人及其控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員以及保薦人、證券服務機構及相關人員即對發行申請文件的真實性、準確性、完整性、及時性承擔相應的法律責任。

發行人的發行申請文件和信息披露文件存在自相矛盾或者同一事實表述不一致且有實質性差異的，中國證監會將中止審核并自確認之日起十二個月內不受理相關保薦代表人推薦的發行申請。

第五十一條 發行人向中國證監會報送的發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監會將終止審核并自確認之日起三十六個月內不受理發行人的發行申請，并依照《證券法》的有關規定進行處罰；致使投資者在證券交易中遭受損失的，發行人及其控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員以及保薦人、證券服務機構應當依法承擔賠償責任。

第五十二條 發行人不符合發行條件以欺騙手段騙取發行核準的，發行人以不正當手段干擾中國證監會及其發行審核委員會審核工作的，發行人或其董事、監事、高級管理人員、控股股東、實際控制人的簽名、蓋章系偽造或者變造的，發行人及與本次發行有關的當事人違反本辦法規定為公開發行股票進行宣傳的，中國證監會將終止審核并自確認之日起三十六個月內不受理發行人的發行申請，并依照《證券法》的有關規定進行處罰。

第五十三條 保薦人出具有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的發行保薦書的，保薦人以不正當手段干擾中國證監會及其發行審核委員會審核工作的，保薦人或其相關簽名人員的簽名、蓋章系偽造或變造的，或者不履行其他法定職責的，依照《證券法》和保薦制度的有關規定處理。

第五十四條 證券服務機構未勤勉盡責，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監會將自確認之日起十二個月內不接受相關機構出具的證券發行專項文件，三十六個月內不接受相關簽名人員出具的證券發行專項文件，并依照《證券法》及其他相關法律、行政法規和規章的規定進行處罰；給他人造成損失的，應當依法承擔賠償責任。

第五十五條 發行人、保薦人或證券服務機構制作或者出具文件不符合要求，擅自改動招股說明書或者其他已提交文件的，或者拒絕答復中國證監會審核提出的相關問題的，中國證監會將視情節輕重，對相關機構和責任人員采取監管談話、責令改正等監管措施，記入誠信檔案并公布；情節嚴重的，給予警告等行政處罰。

第五十六條 發行人披露盈利預測，利潤實現數如未達到盈利預測的百分之八十的，除因不可抗力外，其法定代表人、財務負責人應當在股東大會及中國證監會指定網站、報刊上公開作出解釋并道歉；情節嚴重的，中國證監會給予警告等行政處罰。

利潤實現數未達到盈利預測的百分之五十的，除因不可抗力外，中國證監會還可以自確認之日起三十六個月內不受理該公司的公開發行證券申請。

注冊會計師為上述盈利預測出具審核報告的過程中未勤勉盡責的，中國證監會將視情節輕重，對相關機構和責任人員采取監管談話等監管措施，記入誠信檔案并公布；情節嚴重的，給予警告等行政處罰。

第六章 附則

第五十七條 本辦法自公布之日起施行。《首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法》（證監會令第61號）、《關于進一步做好創業板推薦工作的指引》（證監會公告〔2010〕8號）同時廢止。

本內容來源于政府官方網站，如需引用，請以正式文件為準。

第五篇：關于不予核準貴州高峰石油機械股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市申請的決定

關于不予核準貴州高峰石油機械股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市申請的決定

貴州高峰石油機械股份有限公司：

中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）依法受理了你公司提交的首次公開發行股票并在創業板上市申請文件。

中國證監會創業板發行審核委員會（以下簡稱創業板發審委）于2010年6月4日舉行2010年第31次創業板發審委會議，依法對你公司的首次公開發行股票并在創業板上市申請進行了審核。

創業板發審委在審核中關注到，你公司存在以下情形：

招股說明書中披露的申請人報告期內簡單加總的主要產品的產量逐年持續下降，核心技術產品收入占營業收入比重逐年持續下降,且募投項目大幅增加現有主要產品的產能；報告期內全部三家子公司均為虧損或微利。上述問題可能對申請人持續盈利能力產生重大不利影響。上述情形不符合《首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法》第十四條第六項的規定。

創業板發審委會議以投票方式對你公司的首次公開發行股票并在創業板上市申請進行了表決，同意票數未達到5票，申請未獲通過。根據《證券法》、《首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法》（證監會令第61號）和《中國證券監督管理委員會發行審核委員會辦法》（證監會令第62號）等有關規定，現依法對你公司的首次公開發行股票并在創業板上市申請作出不予核準的決定。

你公司如再次申請發行證券，可在本決定作出之日起6個月后，向中國證監會提交申請文件。

你公司如不服本決定，可在收到本決定之日起60日內，向中國證監會申請行政復議，也可在收到本決定之日起3個月內，向有管轄權的人民法院提起行政訴訟。

二○一○年六月二十三日