第一篇：貨幣金融期末考

金融學試題整理

一：名詞解釋（15分共5題）

（1）電子貨幣：是信用貨幣與電腦、現代通訊技術相

結合的一種最新貨幣形態，它通過電子計算機運

用電磁信號對信用貨幣實施貯存、轉賬、購買和支付，明顯比紙幣、支票更快速、方便、安全、節約。實質上電子貨幣是新型的信用貨幣形式，是高科技的信用貨幣。

（2）商業本票：又叫期票，它是由債務人向債權人發

出的，承諾在一定時期內支付一定款項的債務憑

證。

（3）商業匯票：它是由債權人發給債務人，命令他在一定時期內向指定的收款人或持票人支付一定款

項的支付命令書。

（4）融通票據：是在當事人雙方達成協議以后產生的，一方（通常為資金需求者）作為債權人簽發票據，另一方作為債務人給予承兌，出票人于票據到期前將款項送達付款人（即承兌人），以備清償。（5）中間業務：是銀行接受客戶委托，為客戶提供各種服務，收取傭金、手續費、管理費等費用的一

種業務。

（6）承諾業務：是指銀行向客戶作出承諾，保證在未

來一定時期內根據一定條件，隨時應客戶的要求提供貸款或融資支持的業務。（7）綜合模式：是指在法律上和銀行業的實際運作中，對銀行可經營的業務范圍沒有嚴格的界定、劃分，各種銀行都可以全盤經營存貸款、證券買賣、租賃、擔保等商業銀行與投資銀行業務。（8）資產證券化：是指將缺乏流動性的資產轉換為在金融市場上可以出售的證券的行為。

資產，用于投資活動。

（14）原始存款：是指銀行的客戶以現金形式存入銀行的直接存款。（15）派生存款：是由銀行的貸款、貼現和投資等行為

而引起的存款。（16）存款準備金：原是商業銀行在吸收存款后，以庫

存現金或在中央銀行存款的形式保留的、用于應

付存款人隨時提現的那部分流動資產儲備，它是銀行所吸收的存款總量的一部分。

（17）貨幣乘數：也稱貨幣擴張系數，是用于說明貨幣

供給總量與基礎貨幣的倍數關系的一種系數。（18）通貨膨脹：是指在不兌換紙幣制度和物價自由浮

動的條件下，伴隨著貨幣數量相對于真實產量的過快增加，物價水平全面而持續上漲的現象。

二：簡答題（35分共7題）1：信用貨幣的基本特征：

（1）由中央銀行發行的信用貨幣是由央行代表國家發

行的紙幣本位貨幣，它是一種價值符號不具有十足的內在價值，黃金基礎也已經消失。（2）信用貨幣是債務貨幣。

（3）信用貨幣具有強制性的特征。首先，通過法律

手段確定其為法定貨幣；其次，銀行可以通過發行貨幣，強制社會向它提供信用。

（4）國家可以通過銀行來控制和管理信用貨幣流通，把貨幣政策作為實現國家宏觀經濟目標的重要手段。

2：紙幣本位制的特點： 所謂“紙幣本位制”，是指有央行代表國家發行以紙幣

為代表的國家信用貨幣，由政府賦予無限法償能

（9）共同基金：它是一種間接的金融投資機構或工具，通過向投資者發行股份或受益憑 力并強制流通的貨幣制度。它的重要特點是： 募集社會閑散資金，再以適度分散的組合方式投資于各（1）紙幣本位幣是以國家信用為基礎的信用貨幣，無論

種金融資產，從而為投資者謀取最高利益。（10）股票價格指數：是以計算期樣本股市價總值除以

基期市價總值再乘上基期指數而得到的。（11）貨幣需求的交易動機：是指通過持有流動性較高的貨幣資產，以滿足日常的交易活動，活動中貨

幣行使了支付手段和流通手段的職能。

（12）貨幣需求的預防動機：是指個體為應付未來可能

遇到的意外支出或收入波動等不確定性而持有貨幣。（13）貨幣需求的投機動機：是指個體將貨幣當做一種

是現金還是存款，都是國家對貨幣持有者的一種債務關系。

（2）紙幣本位制不規定含金量，不能兌換黃金，不建立金準備制度，它只是流通中商品價值的符號。（3）貨幣本位制通過銀行信貸程序中的發行和回籠，即

紙幣本位幣通過銀行貸款、票據貼現，買入黃金、外匯和有價證券，投放到流通中去；通過收回貸款，收回貼現票據，賣出金銀、外匯和有價證券，使流通中的貨幣向銀行回籠。（4）紙幣本位幣是沒有內在價值的價值符號，不能自

發適應經濟運行的需要。

（5）從世界范圍看，紙幣本位制下的存款貨幣、電子

貨幣流通廣泛發展，而現金貨幣流通則呈現出日漸縮小的趨勢。3：銀行信用的特點：（1）銀行信用的主體與商業信用不同。（2）銀行信用的客體是單一形態的貨幣資本。（3）銀行信用與產業資本的動態不完全一致。（4）在產業周期的各個階段，對銀行信用與商業信用的需求不同。

4：（1）商業信用的局限性：

（1）商業信用的規模受到廠商資本數量的限制。（2）商業信用受到商品流轉方向的限制。

（2）為什么商業信用具有局限性但依然是現代信用制

度的基礎？

答：①由于商業信用存在著上述局限性，因此，它不能完全適應現代經濟發展的需要。于是，在經濟發展過程中又出現了另一種信用模式，即銀行信用。

②但盡管銀行信用是現代信用的主要形式，商業信用依然是現代信用制度的基礎。這是因為商業信用能直接服務于產業資本的周轉，服務于商品從生產領域到消費領域的運動，因此，凡是在商業信用能夠解決問題的范圍內，廠商總是首先利用商業信用。而且，從銀行信用本身來看，也有大量的業務(如票據貼現和票據抵押放款等)仍是以商業信用為基礎的。目前，商業信用的作用還有進一步發展的趨勢，商業信用和銀行信用互交織、相互補充、相互作用。

5：決定利率水平的因素（1）平均利潤率，利潤率是決定利率的首要因素。（2）借貸資金的供求關系（3）預期通貨膨脹率（4）中央銀行貨幣政策

（5）國際收支狀況

除了以上五種因素外，決定一國一定時期內利率水平的因素還有很多。在經濟高漲時期，利率水平大多會提高；而在經濟衰退時期，利率水平大多會降低。一國的利率水平還與該國貨幣的匯率有關，當本幣貶值時，往往會導致國內利率上升。此外，借貸期限長短、借貸風險大小、國際利率水平高低、一國經濟開放程度等，都會對一國國內利率產生重要影響。

6：金融體系的主要功能

答：金融體系的主要功能是為了在一個不確定的環境中幫助不同國家或地區在不同的時間配置和使用經濟資源。具體地說，可將金融體系的主要功能分為以下六種：

（1）清算和支付結算的功能；

（2）聚集和分配資源的功能

（3）在不同時間和不同空間之間轉移資源的功能（4）管理風險的功能（5）提供信息的功能（6）改善激勵的功能

7：為什么資產證券化是一種有利的融資方式（1）對發行者來說：通過資產證券化可以獲得較低的籌資成本，更高效的運用資本，管理迅速增長的資

產組合，更好的進行資產負債管理。提高財務成果，實現資金來源的多樣化。

（2）對投資者來說：證券化將不具有流通性的資產轉變為降低了信用風險的、流動性較高的證券。（3）對借款者來說：由于金融機構或非金融機構可以

將其發起的貸款證券化或將其出售給能使其證券化的機構，貸款者現在擁有了一項流動性更強的資產，在需要資本時，可以將該資產出售。（4）對投資銀行來說：資產證券化極大的加強了投資

銀行和工商企業的聯系，促進了其證券業務的發展，進一步奠定了其在國民經濟中的重要地位。9：投資銀行業務與基金業務的密切關系

首先：投資銀行可以作為基金的發起人，發起和建立基金；

其次：投資銀行可作為基金管理者管理自己發行的基金；

第三：投資銀行還可以作為基金的承銷人，幫助其他基金發行人向投資者發售受益憑證，募集投資者的資金(這一過程與證券的承銷過程很相似)；

第四：投資銀行還常常接受基金發起人的委托，作為基金的管理人，幫助其管理基金，并據此獲得一定的傭金。10：為什么說央行是特殊的金融機構

答：中央銀行作為金融機構是不同于商業銀行、投資銀行、保險公司、信托公司、租賃公司等各種金融企業的特殊金融機構。

（1）.中央銀行是國家實行宏觀金融和經濟調控的主體，而商業銀行等一般金融企業則是宏觀金融調控的對象。

（2）與商業銀行等一般金融企業不同，中央銀行不以營利為目的。

（3）中央銀行作為特殊的金融機構，一般不經營商業銀行和其他金融機構的普通金融業務。

（4）.中央銀行享有貨幣發行的特權，商業銀行和其他金融機構則沒有這種特權。11：央行的地位

（一）發行的銀行

在紙幣本位制下，中央銀行是唯一由國家授權發行貨幣的銀行。所謂“發行的銀行”，主要具有兩個方面的含義：其一，是指中央銀行占有本國貨幣發行的獨享壟斷權；其二，是指中央銀行必須以維持本國貨幣的正常流通與幣值穩定為宗旨。

（二）銀行的銀行

所謂“銀行的銀行”，其一，是指中央銀行從事“存、放、匯”銀行業務的對象是商業銀行和其他金融機構；其二，中央銀行通過“存、放、匯”業務對商業銀行和其他金融機構的業務經營活動施以有效影響，以充分發揮金融管理職能。具體表現在以下幾個方面：1.集中存款準備金2.最終的貸款人 3.組織全國清算

（三）國家的銀行

中央銀行作為國家的銀行，除了代表國家制定并執行有關金融法規、代表國家監督管理和干預各項有關經濟和金融活動外，還為國家提供多種金融服務，其主要內容有：

a.代理國庫；b.代理發行政府債券；c.給國家以信貸支持；d.保管外匯，黃金儲備；e.代表政府從事國際金融活動，并提供決策咨詢。

12：優先股和普通股的區別

答：根據股東享有的權利不同，股票可以分為普通股和優先股。

(1)普通股的持有者享有股東的基本權利和義務，有權參加股東大會，并按持有的股份數量投票表決；有權參與公司利潤和清算剩余資產的分配，其投資回報視公司盈利狀況和股利分配政策而定。(2)優先股實質上是一種混合性證券，其持有者享受固定的股息率，在股份公司盈利分配、公司破產清算后剩余財產的分配順序上，優先股股東優先于普通股持有者。但是，優先股股東沒有關于公司經營決策的投票和表決權。根據各國法律以及公司的具體情況，優先股又可分為累積性優先股和非累積性優先股、可贖回優先股和不可贖回優先股、股息可調整優先股和股息固定優先股。

13：通貨膨脹的社會經濟后果及其治理：

（一）社會經濟后果

1、通貨膨脹的產出效應

（1）促進論：認為通貨膨脹具有正的產出效應，能促進經濟增長。

（2）促退論：認為通貨膨脹具有負的產出效應，會降低效率、阻礙經濟增長。

（3）中性論：認為如果預期是理性的和完全的，價格是靈活的和有彈性的，則通貨膨脹率的高低對經濟活動

并沒有任何實質性的影響；相反，如果特別對通貨膨脹采取措施反而會影響經濟活動的正常運行。

2、通貨膨脹的收入再分配效應

（1）對浮動收入者有利，對固定收入者不利。

（2）對實際財富持有者有利，對貨幣財富持有者不利。（3）對債務人有利，對債權人不利。（4）對政府有利，對公眾不利。

3、通貨膨脹與就業

根據菲利普斯曲線，失業率和通過膨脹之間存在反比關系。也就是說，通貨膨脹越高，失業率越低；通貨膨脹越低，失業率越高。通過膨脹和失業率之間存在相互替代的關系。但這種關系只是在短期內存在的。

（二）治理

1、需求政策

（1）緊縮性的貨幣政策，其實質是控制貨幣供應量的過快增長。

（2）緊縮性的財政政策p3772、供應政策

（1）削減政府開支，以降低總需求。

（2）自1981年起3年內每年降低所得稅率10%。并提高機器設備的折舊率，以促進生產，刺激投資，增加供應。

（3）取消政府對工商界的不必要的管制。（4）限制貨幣量的增長率，壓縮總需求。

3、收入政策

（1）強制性的工資—價格管制（2）自愿的工資—價格指導線（3）以稅收為手段的收入政策

4、指數化政策

（1）債券(存款)指數化；（2）稅收指數化；（3）工資指數化

14：通貨緊縮的治理

1、擴張性的貨幣政策：（1）增加貨幣供應量

（2）利率政策，央行降低利率

（3）信貸政策，央行放寬對商行的貸款限制，鼓勵商行對工商企業和消費者個人的貸款活動。

2、擴張性的財政政策：（1）削減稅收；（2）加大公共工程支出；（3）加強各種社會保障體系。

3、其他政策：（1）推行信貸擔保制度；（2）貨幣貶值。

三：論述題（15分共1題）

1：利率變動對經濟的影響以及通過何種渠道影響經濟p55

（一）利率變動對經濟的影響

1、利率變動對資金供求的影響。在市場經濟中，利率是一個重要的經濟杠桿，這種杠桿作用首先表現在對資金供求的影響上。

⑴利率水平的變動對資金盈余者的讓渡行為有重要影響，它對資金盈余者持有資金的機會成本大小起決定性作用。當利率提高時，意味著人們持有資金的機會成本增大，資金盈余者貸出資金的動力也會增大。

⑵利率水平變動對資金短缺者的告貸行為也有重要影響。當利率提高時，意味著人們借款的成本會增大，資金短缺者借款的負擔也越重，他們的借款需求就會受到制約；當利率下降時，借款人的借款需求會擴大，但資金盈余者的資金供給卻會受到抑制。

2、利率變動對宏觀經濟的影響

⑴從微觀看，利率變動會影響資金盈余者的貸出行為和資金短缺者的借入行為。

⑵從宏觀看，居民的全部收入可分為消費和儲蓄兩個部分。當利率下降時有利于刺激消費增加，使人們的消費傾向增大；當利率上升時，卻會抑制人們的消費欲望。可見，利率變動會影響全社會的消費水平，繼而影響全社會的儲蓄即資金供給。

⑶再從廠商投資來看，投資代表著社會資金需求。由于利率高低能直接影響廠商投資成本，降低利率可使廠商投資成本下降，提高利率可使廠商投資成本增加，所以利率變動會影響全社會的投資及資金需求。

3、利率變動對國際收支有重要影響

當一國收支出現嚴重不平衡時，即出現大量持續逆差或大量持續順差時，一國金融管理當局就有可能通過變動利率來調節國際收支，特別是當國際收支不平衡的原因主要在于資本項目時，中央銀行通過調整利率水平能取得明顯的效果。當發生嚴重逆差時，可將本國短期利率提高，以吸引外國的短期資本流入，減少或消除逆差；當發生過大的順差時，可將本國利率水平降低，以限制外國資本流入，減少或消除順差。(二)通過何種渠道影響經濟

從前面的分析可以看出，利率變動能夠較好的影響經濟。這種影響是通過利率變化，引起一些經濟變量的變化，再進而影響整個國民經濟活動水平的。中央銀行常用來影響利率水平的措施有：調整再貼現率，進行公開市場業務操作，或直接調整由中央銀行所控制的其他基準利率。

⑴中央銀行可主動的調高或降低再貼現率，以此來影響商業銀行和其他金融機構向中央銀行取得再貸款的成本。⑵中央銀行也可以通過公開市場業務操作來影響利率水平。

2：貨幣政策的一般性工具及其優缺點p422

（一）一般性的貨幣政策工具是指各國中央銀行普遍運用或經常運用的貨幣政策工具。

（二）一般性的貨幣政策工具包括以下三種：一是存款準備金政策；二是再貼現政策；三是公開市場業務。

（三）A:存款準備金政策：是指中央銀行通過調整法定存款準備金比率，來影響商業銀行的信貸規模，從而影響貨幣供應量的一種政策措施。

（1）優點：存款準備金是一種威力強大的貨幣政策工具，就這一政策工具的實際效果而言，它往往能迅速達到

預期的中介目標，甚至能迅速達到預期的最終目標。

（2）缺點：首先中央銀行調整法定存款準備金比率，尤其是提高法定準備金比率，將對實際的經濟活動產生強

有力的影響，而這種影響往往引起經濟的劇烈動蕩。而在貨幣政策的實踐中，中央銀行實際上很難對法定

存款準備金比率作出很小的調整；其次中央銀行頻繁的調整法定存款準備金比率，也將使商業銀行很難進行適當的流動性管理。

因此作為一種貨幣政策工具，存款準備金的運用往往會產生較大的副作用，一般只是用于非常時期。

B:再貼現政策：是中央銀行通過提高或降低再貼現率來影響商業銀行的信貸規模和市場利率，以實現貨幣

政策目標的一種手段。

（1）優點：再貼現政策對一國的經濟影響是比較緩和，它有利于一國經濟的相對穩定。首先，再貼現率的調整

將影響商業銀行的信貸規模，從而影響一國的貨幣供給；其次，中央銀行再貼現率的變動將對市場利率產生直接的影響，在利率市場化的條件下，央行的再貼現率通常被作為一個國家的基準利率，市場利率將圍繞這一利率上下波動；最后，再貼現政策的運用還具有一定的“告示效果”，也就是說，央行調整再貼現率，實際是為整個經濟社會提供了一種有關貨幣政策的信息。

（2）缺點：首先，在利用這一政策性工具時，央行處于被動地位；其次，再貼現政策的“告示效應”也可能使

人們誤解央行的政策意圖，從而做出錯誤的預期和錯誤的決策；最后，在再貼現率一定時，市場利率與再

貼現利率之間的利差，將隨著市場利率的變動而產生較大的波動，而這種波動將可能使再貼現的規模乃至貨幣供應量的變動與政策意圖背道而馳。

C:公開市場業務：是指中央銀行通過在公開市場上買進或賣出有價證券來投放或回籠基礎貨幣，以控制貨

幣供應量，來影響市場利率的一種行為。

（1）優點：首先，在公開市場業務中，央行處于主動地位，其買進或賣出完全由它自主決定；其次。公開市場業務具有很大的靈活性；再次，公開市場業務可以根據經濟形勢的變化和政策目標的調整而隨時做出逆向的操作；最后，公開市場業務對基礎貨幣的調節不僅迅速靈活，而且它所調節和控制的是整個銀行系統的基礎貨幣總量，這就使政策工具的運用符合政策目標的需要。

（2）缺點：公開市場業務要求央行必須具有強大的金融實力，金融市場完善等。此外它的收效緩慢，因為國債買賣對貨幣供給及利率的影響需要一定時間才能緩慢地傳導到其它金融市場，影響經濟運行。

此答案僅供參考

預祝您順利過關，馬到成功！

2009年12月26

第二篇：貨幣金融教案

《貨幣金融學》部分章節教案

黃農

2013-3-20

第三章

利息和利息率

在現代市場經濟中，利率是最重要的經濟杠桿之一，對于微觀經濟活動和宏觀經濟運作都具有重大的作用與影響。利率問題是金融市場最基礎、最核心的問題之一，幾乎所有的金融現象都與利率有著或多或少的聯系。第一節

利息和利息率

一、利息的來源與本質

（一）利息的本質

利息是借貸關系中借入方支付給貸出方的報酬。也可以看作是貨幣持有人一段時期內放棄貨幣流動性的報酬或放棄獲取投資收益的補償。

在遠古時代．就有了借貸行為，利息作為一種占有使用權的報酬就已經出現了。當時，以實物形式，如谷物、布匹等，進行利息的支付。在奴隸社會或封建社會，高利貸資本是生息資本的主要形式。高利貸者的貸款對象有奴隸主、地主及小生產者。如果高利貸的借入者是小生產者，利息顯然來源于小生產者的勞動所創造的價值。如果高利貸的借入者是奴隸主或地主，利息的來源則是奴隸或農奴的勞動價值，因為奴隸主和地主是不參加任何生產的寄生階級，他們收入的源泉是奴隸或農奴的勞動成果。所以高利貸的利息來源是奴隸或農奴、小生產者所創造的、被高利貸者無償占有的剩余勞動產品的價值，甚至包括一部分必要勞動價值。高利貸的利息，體現著高利貸者同奴隸主或封建地主共同對勞動者的剝削關系。隨著商品貨幣經濟的發展，利息的支付逐漸過渡到貸幣形式上來。真正意義上的利息是資本主義的利息。正如馬克思指出的：“只有資本家分為貨幣資本家和產業資本家，才使一部分利潤轉化為利息，一般地說，才創造出利息的范疇；并且，只有這兩類資本家之間的競爭，才創造出利息率。”在資本主義社會中，利息是借貸資本家因貸出貨幣資本而從職能資本家那里獲得的報酬。在資本主義制度下，利息是借貸資本運動的產物，但在資本的表面運動形式中，資本主義生產關系被掩蓋了，貨幣被貸放出去一定時間后，帶著增殖的價值△G回到出發點，仿佛貨幣自身有了增殖的能力。如何認識資本主義制度下的利息的來源與本質?馬克思從借貸資本的特殊運動形式的分析中，揭示了利息的來源，分析了利息的本質。他指出，借貸資本的運動特點是雙重支出和雙重回流。雙重支出是指：首先，貨幣資本家把貨幣資本貸給職能資本家，然后，職能資本家用貨幣購買生產資料和勞動力。雙重回流是指：職能資本家把生產出來含有剩余價值的商品銷售出去取得貨幣，然后把借貸資本連本帶利歸還給貨幣資本。

由此可以看出，借貸資本的運動與現實資本的運動和資本主義再生產過程密切相關，借貸資本只有轉化為現實資本，進入生產，才能增殖。由于貨幣資本家在貨幣資本貸出期間內，將資本商品的使用價值即生產利潤的能力讓渡給了職能資本家，后者運用借入的資本，購買生產要素并進行生產，所獲得的剩余價值轉化為利潤后，必須分割一部分給貨幣資本家，作為使用資本商品的報酬，這便是利息。馬克思經過科學的分析后指出，資本主義經濟中的利息是借貸資本家憑借自己的資本所有權向職能資本家索取的報酬，是利潤的一部分，是剩余價值的特殊轉化形式。在社會主義市場經濟下，以資金借貸為核心的信用得到進一步發展，與此相聯系的利息范疇 1

也廣泛存在。中國學者在研究與比較馬克思以及西方各經濟學派關于利息的理論的基礎上，堅持了馬克思的“利息是利潤的一部分、是剩余價值的轉化形式”的理論。他們認為，在以公有制為主體的社會主義社會中，利息來源于國民收入或社會純收入，是純收入再分配的一種方式。在公有制為主體的經濟制度下，利息主要體現勞動者共同占有生產資料、獨立進行經濟核算，重新分配社會純收入的關系。

（二）利息與收益的一般形態

利息是資金所有者由于借出資金而取得的報酬，它來自于生產者使用該筆資金發揮生產職能而形成的利潤的一部分。顯然，沒有借貸，就沒有利息。但在現實生活中，利息被人們看作是收益的一般形態：無論貸出資金與否，利息都被看作是資金所有者理所當然的收入——可能取得的或將會取得的收入；與此相對應，無論借入資金與否，生產經營者也總是把自己的利潤分成利息與企業收入兩部分，似乎只有扣除利息所余下的利潤才是經營所得。于是，利息就成為一個尺度：如果投資額與所獲利潤之比低于利息率，則根本不應該投資；如果扣除利息，所余利潤與投資的比甚低，則說明經營的效益不高。所以，雖然從理論上剖析，在資本主義社會，利息是剩余價值及其轉化形態利潤的一部分；在社會主義社會，利息是勞動者所創造的歸社會分配的收人及其轉化形態利潤的一部分，但無論是資本主義社會還是社會主義社會，在會計制度中，利息支出都列入成本，而利潤則只是指扣除利息支出后所余的那部分利潤。于是，利率就成為一個尺度，用來衡量投資收益或經濟效益，即人們通常都用利率來衡量收益，用利息來表示收益，從而使利息轉化為收益的一般形態。將各種具有特定收益的資產，在與利率的比較中表示出價格，稱為收益的資本化。一般來說，收益是本金與利息率的乘積，可用公式表示為：

B=P·r

式中，B代表收益，P代表本金，r代表利息率。

相應地，收益資本化的計算公式： P=B/r 正是按照這樣的帶有規律性的關系，有些本身并不存在一種內在規律可以決定其相當于多大資本的事物，只要有收益，也可以取得一定的資本價格，如土地；有些本來不是資本的東西也因之可以視為資本，如工資。具體講，土地本身不是勞動產品，沒有價值，從而不具備決定其價格的內在根據。但土地可以有收益，比如v 塊土地每畝的年平均收益為100元，假定年利率為5％，則這塊土地就會以每畝2000元（100÷5%＝2000元）的價格買賣成交。在利率不變的情況下，當土地的預期收益(B)越大時，其價格(P)會越高；在預期收益不變的情況下，市場平衡利率(r)越高，土地的價格(P)將越低。這就是市場競爭過程中土地價格形成的規律。收益資本化普遍存在于市場經濟社會，債券、股票、土地、技術、勞動力等都是可以被作為資本品進行交易的，這些資本品都有特定的預期收益，其資本化的價格是由預期收益與利率的比值所確定的。

二、利率的種類

(一)年利率、月利率和日利率

根據計算利息的不同期限單位，利息率有不同的表示方法。年利率是以年為單位計算利息；月利率是以月為單位計算利息；日利率，以日為單位計算利息。通常，年利率以本金的百分之幾表示，月利率按本金的千分之幾表示，日利率按本金的萬分之幾表示。如，對于同樣一筆貸款，年利率為7.2％，則也可以用月利率6‰或日利率0.2‰(每月按30天計算)表示。這三種利率表示方法之間是可以折算的，例如日利率乘以30即為月利率；月利率乘以12即為年利率。

(二)市場利率、官定利率、公定利率

市場利率是指由貨幣資金的供求關系所決定的利率。當資金供給大于需求時，市場利率下跌；當資金供給小于資金需求時，市場利率就會上升。因此有入將市場利率比作借貸資金供求狀 2

況變化的指示器，官定利率是指由一國政府金融管理部門或中央銀行確定的利率。它是國家調節經濟的重要經濟杠桿，官定利率水平的高低已不再是完全由借貸資金的供求狀況所決定，而是由政府金融管理部門或中央銀行視宏觀經濟運行狀況而定。在整個利率體系中，官定利率處于主導地位。公定利率是由政府部門的民間金融組織銀行、公會等確定的利率。對會員銀行有約束作用，對非會員銀行則沒有約束作用。(三)基準利率與差別利率

基準利率是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率。當它變動時，其他利率也相應發生變化。因此，了解這種關鍵性利率水平的變動趨勢，也就了解了全部利率體系的變化趨勢。基準利率，在西方國家通常是中央銀行的再貼現利率或者國庫券的收益率，在我國主要是中央銀行對各金融機構的貸款利率。

差別利率，是指銀行等金融機構對不同部門、不同期限、不同種類、不同用途和不同借貸能力的客戶的存、貸款制定不同的利率。其作用主要是通過對不同的借貸資金予以不同的利率，達到鼓勵、限制或調節作用，也體現了風險與收益的關系及政策導向，例如我國實行的差別利率主要有存貸差別利率、期限差別利率和行業差別利率。

(四)固定利率與浮動利率

固定利率是指在整個借貸期限內，利息按借貸雙方事先約定的利率計算，而不隨市場上貨幣資金供求狀況而變化。實行固定利率對于借貸雙方準確計算成本與收益十分方便，適用于借貸期限較短或市場利率變化不大的情況，但當借貸期限較長、市場利率波動較大的時期，則不宜采用同定利率。因為固定利率只要雙方協定后，就不能單方面變更。在此期間，通貨膨脹的作用和市場上借貸資本供求狀況的變化，會使借貸雙方都可能承擔利率波動的風險。因此，在借貸期限較長、市場利率波動頻繁的時期，借貸雙方往往傾向于采用浮動利率。浮動利率是指借貸期限內，隨市場利率的變化情況而定期進行調整的利率，多用于較長期的借貸及國際金融市場。調整期限的長短以及以何種利率作為調整時的參照利率都由借貸雙方在借款時議定。例如，歐洲貨幣市場上的浮動利率，一般每隔3—6個月調整一次，調整時大多以倫敦銀行間同業拆借利率(簡寫為LIBOR)為主要參照。浮動利率能夠靈活反映市場上資金供求狀況，更好地發揮利率的調節作用；同時，由于浮動利率可以隨時予以調整，利率的高低同資金供求狀況密切相關，借貸雙方承擔的利率風險較小，有利于減少利率波動所造成的風險，從而克服了固定利率的缺陷。但由于浮動利率變化不定，使借貸成本的計算和考核相對復雜，且可能加重貸款人的負擔。因此，對于長期貸款，借貸雙方一般都傾向于選擇浮動利率。

(五)名義利率與實際利率 在借貸過程中，債權人不僅要承擔債務人到期無法歸還本金的信用風險，而且還要承擔貨幣貶值的通貨膨脹的風險。實際利率與名義利率的劃分，正是從這一角度出發劃分的。實際利率是指物價不變從而實際購買力不變條件下的利率；名義利率則是包含了通貨膨脹因素的利率。通常情況下，名義利率扣除通貨膨脹率即可視為實際利率。

實際利率對經濟起實質性影響，但通常在經濟管理中，能夠操作的只是名義利率。劃分名義利率與實際利率的意義在于，它為分析通貨膨脹下的利率變動及其影響提供了依據與工具，便利了利率杠桿的操作。根據名義利率與實際利率的比較，實際利率呈現三種情況：當名義利率高于通貨膨脹率時，實際利率為正利率；當名義利率等于通貨膨脹率時，實際利率為零；當名義利率低于通貨膨脹率時，實際利率為負利率。在不同的實際利率狀況下．借貸雙方和企業會有不同的經濟行為。一般而言，正利率與零利率和負利率對經濟的調節作用是互逆的，只有正利率才符合價格規律的要求。

一般來講，實際利率的計算方法通常有兩種：

(1)

r＝i+p

（3.1）式中，r為實際利率；i為名義利率；p為通貨膨脹率。

(2)

i=(1+r)/(1+p)-1

（3.2）

通常按兩種方法計算的結果有一些差別。例如，某銀行貸款利率為15％，而當年該國的通貨膨脹率為10％，若按（1）式計算的實際利率為計算的實際利率為5％，而按（2）式計算的實際利率為4.55%，兩者相差0.45％。出現這種計算結果上的差異是因為（1）式是個不精確的等式，僅有本金考慮到通貨膨脹的影響，而其利息部分則沒有免除通貨膨脹的影響。

(六)長期利率和短期利率

一般來說，一年期以內的信用行為被稱為短期信用，相應的利率即為短期利率；一年期以上的信用行為通常稱之為長期信用，相應的利率則是長期利率。短期利率與長期利率之中又各有不同長短期限之分。總的來說，較長期的利率一般高于較短期的利率。但在不同種類的信用行為之間，由于有種種不同的信用條件，對利率水平的高低則不能簡單地進行對比。

三、決定和影響利率水平的因素(一)平均利潤率

利息是利潤的一部分。因此利率高低首先由利潤率高低決定，但決定利率高低的利潤率不是幾個企業的利潤率，而是一定時期內一國的平均利潤率。這是因為用于借貸的資本是在全社會流動的，通過競爭的作用，使得等量資本在相同的時間內獲得等量的利潤。一般來說，平均利潤率是利率的最高界限。(二)借貸資本的供求關系

理論上利率的取值限于零和平均利潤率之間。但是在某一具體時期的具體市場中，利率則需由借貸資本市場上借貸資本的供求雙方協商確定。在這一過程中，借貸資本的供求狀況就起著決定作用。通常情況下，借貸資本供大于求時，利率就會下降；借貸資本的需求大于供給時，利率就會上升。(三)中央銀行的貨幣政策

隨著政府對社會經濟運行干預的不斷加強，中央銀行的貨幣政策對利率的影響也越來越大。在西方一些發達國家，貨幣當局往往通過改變再貼現率和利率管理等政策來調節利率，以此來調節經濟，使經濟運行能達到他們的預期目的。一般來講，中央銀行若實行擴張的貨幣政策，利率就會下降；反之，利率就會上升。(四)國際利率水平

隨著國際經濟一體化趨勢的形成和國際經濟聯系的日益加深，國際利率水平及其變動趨勢對一國利率水平具有很強的“示范效應”。由于這種影響，使得各國的利率水平呈現出一種“趨同”趨勢。一般來講，國際利率水平及其變動趨勢對國內利率的影響存在兩個方面：一是其他國家的利率水平對國內利率的影響，二是國際金融市場上的利率的影響。一般來講，國際金融市場上利率的下降會降低國內利率水平或抑制國內利率上升的程度。(五)預期通貨膨脹率和通貨緊縮 只要在紙幣流通條件下，就存在有通貨膨脹的可能性。通貨膨脹必將引起紙幣貶值從而給借貸資金的本金造成損失。為了彌補這種損失，貸款人必須提高利率水平。同時，通貨膨脹不僅會給借貸資金本金造成損失，而且還會使正常利息額的實際價值下降，造成利息貶值。而在通貨緊縮的條件下，為了避免利息成本上升，往往會導致利率下降。因此，為了保證實際利息不至于貶值或發生利息成本上升，在決定利率水平時，要充分考慮預期通貨膨脹率和通貨緊縮的影響。(六)匯率

在開放型經濟中，匯率的變動也會影響利率的變化。當外匯匯率上升，本幣貶值時，外幣的預期回報率下降，國內居民對外匯的需求就會下降，對本幣的需求就會增加，從而使國內利 4

率水平上升。

此外，借貸期限的長短、借貸風險的大小、歷史利率水平、同行業利率水平等因素都會影響利息率的高低。總之，影響和決定利息率的因素很多也很復雜。在以上各種因素中，有些因素與封閉型經濟體制有關，有些因素與開放型經濟體制有關。在決定一國的利率過程中，這些因素的相對重要性將取決于一國的經濟、金融的開放程度。如果一國的經濟體制在金融方面對外完全開放，或者開放的程度比較深，則國內利率受國際市場利率或預期貨幣價值變動的影響相對較大；否則，這種因素的影響就相對較小。第二節

利率的計算 從上節的內容可以知道，利率就是借款者為了獲得對貸款者資金的使用權，而向后者支付的價格。也就是說，利率體現了貨幣的時間價值，即貨幣的價值會隨著時間的推移而增長。利息的計算有兩種基本方法：單利法和復利法。

一、單利和復利 1．單利法

單利法是指在計算利息額時，只按本金計算利息，而不將利息額加入本金進行重復計算的方法。

2．復利法

復利法是指將按本金計算出的利息額再計入本金，重新計算利息的方法：其計算公式為： I=P×[（1+r）n－1]

（3.5）S= P×(1+r)n

（3.6）

式中，I代表利息額，P代表本金，r表示利息率，n表示借貸期限，S表示本利和。

總結上述的例子，我們可以很清楚地看到單利和復利的區別。所謂單利就是不對本金產生的利息再按一定的利率計算利息。而復利就是通常所說的”利滾利”，本金產生的利息在本金的存續期內再按相同的利率計算利息。以單利計算，手續簡單，計算方便，借入者的利息負擔也比較輕。以復利計息，考慮了資金的時間價值因素，是對貸出者(儲戶)利益的保護，有利于提高資金的使用效益，并強化利率杠桿的作用。由于復利反映出利息的本質特征，因而相對合理些。一般來說，單利計算適用于短期借貸，而長期借貸則多采用復利計算。同時，復利范疇在經濟生活中還有廣泛的用途，如零存整取和整存零取的儲蓄本利和計算、企業設計折舊提存方案、社會保障機構計算退休養老金方案等。

二、現值和終值

與貨幣的時間價值相聯系的是現值（Present Value）與終值(Future Value)概念。終值的概念建立在這樣一個事實基礎上：現在投入一元錢，投資者將來收到的本利和在數量上要多于現在的一元錢；比較而言現值則以這樣一個眾所周知的事實為依據：從現在算起，人們將來可以收到的一元錢在價值上要低于現在的一元錢。為什么會出現這個現象呢？假如某個投資人現在手頭擁有一元錢，那么，在正常情況下，該投資人不會讓其資金閑置，而是千方百計通過各種投資方式使其不斷增值，或者存入銀行、或者購買有價證券、或者購買不動產和其他有價值的藝術收藏品等等。這樣，一年后他（她）擁有的財富將會多于一元錢。那么，現在的一元錢相當于未來可以收到的幾元錢呢？這個問題即是指現在這一元錢未來的終值是多少。反過來，對于將來能夠獲得的一筆收入，從現在的角度來看，其價值是應該打折扣的。到底將來可以獲得的一元錢相當于現在的幾角錢呢？這個問題即是指未來這一元錢收入的現值是多少。現值與終值概念是計算各種金融工具利率水平的基礎。

（一）終值 1．復利和終值

以簡單的銀行貸款為例，用支付的利息額除以貸款額是衡量借款成本的標準，這個計量標準即是所謂的簡單利率。

2．年金終值

在銀行存款中，有一中比較特殊的儲蓄存款就是零存整取，即每月、每周或每年按同一的金額存入，到約定的期限本息一并取出。與此類似，養老保險中的固定繳款養老金計劃也是由員工和公司按照員工工資的某一百分比按月向養老金帳戶存入一筆資金，專款專用，只有員工退休后才可以從這一帳戶中提取資金用于消費等方面的支出。此外，住房抵押貸款可以選擇等額支付本息方式，即在一定的期限和利率水平下，借款者每個月支付固定金額給銀行。在以上各種金融活動中，現金流量具有共同的特點，即每個月的現金流量金額都是相等的，我們把這些一系列均等的現金流或付款稱為年金。年金分為即時年金和普通年金。即時年金是從即刻開始就發生一系列等額現金流，包括零存整取、養老保險等。如果是在現期的期末才開始一系列均等的現金流，就是普通年金。例如今天8月1日，你所簽訂的住房抵押合同是每個月25日償還4000元貸款，這就屬于普通年金。兩者的區別如下圖所示：

500

500

500

500

500

即時年金

500

500

500

500

普通年金 圖3-1即時年金與普通年金的時間軸

年金終值就是一系列均等的現金流在未來一段時期的本息總額。以上的零存整取存款屬于即時年金，假設S為本息和，也就是即時年金的終值，P為每年（或每周、每月）存入的金額，r為零存整取的復利利率，n為存期，每年計息一次，則即時年金終值公式如下：

(1?r)n?1?1S?P[?1]r

（3.8）

我們在圖2-1即時年金和普通年金的時間軸上看到，即時年金的每筆現金流比普通年金都要多獲得1年的利息，所以，即時年金的終值為普通年金終值的（1+r）倍。因此，以FV為普通年金的終值，A為普通年金，r為利率，n為年限，則普通年金的終值計算公式為：

n?1?r??1FV?A[] r

（3.9）

（二）現值

1．貼現和現值

將上述計算過程反過來，情形如何呢？由于在利率水平為10%時，現在的100元錢一年后將會變成110元，據此我們可以說一年后的110元在價值上只相當于現在的100元，即一年后可以收到的110元錢的現值是100元。或者可以說為了一年后能得到110元，現在任何理性的投資人的本金支付都不會超過100元。同樣，我們也可以說，從現在開始，兩年后的121元或者三年后的133.10元在價值上只相當于今天的100元。這種計算將來一筆貨幣收入相當于今天的多少數額的過程可以稱為對未來的貼現（Discounting）。其計算過程如下：

推而廣之，所謂現值是從現在算起數年后能夠收到的某筆收入的貼現價值。如果r代表利率水平，PV代表現值，FV代表終值，n代表年限，那么計算公式如下：

PV?

2．年金現值

FV(1?r)n

（3.10）

如果你在未來有一項支出計劃：在未來一定時間，某一項支出每年為固定金額，如果現在就為將來存入足夠的金額，應該如果計算現在需要存入的金額呢？這就需要計算在未來產生的一系列等額現金流的現值，即年金現值。

一般地，我們設普通年金為A，利率為r，年限為n，現在一次存入的金額即一系列未來年金的現值，其計算公式如下：

PV?A?n(1?r)?1nr(1?r)

（3.11）

特殊的存款方式——整存零取即屬于上述普通年金現值，即一次存入一定的金額，在以后的預定期限內每月（或每周、每年）提取相等金額的貨幣，當到期時本利一次全部提取。3．永續年金的現值

也就是說，當n趨向于無窮大時，上述的普通年金就稱為通永續年金（Perpetuity），即永遠存續而沒有到期日的年金。在金融工具中，股票就類似于永續年金，我們無法計算它的終值，卻可以計算它的現值。對公式（3.9）對n求無窮大的極限，其可以得到永續年金的現值，其計算公式為：

PV=A/r

(3.12)

三、衡量利率的精確指標——到期收益率 在金融市場上存在各種各樣的債務工具，這些債務工具的計息方式各不相同，不同的名義利率無法真正反映投資者所獲得的實際收益率水平的差異。在物價水平不變的前提下，為了便于比較各種不同債務工具的利率水平，需要有一個統一的衡量利息率高低的指標，即到期收益率。這里介紹四類常見的債務工具及其到期收益率的計算方法。

（一）常見的四類債務工具

1．簡易貸款。工商信貸通常采用這種方式。這種金融工具的做法是：貸款人在一定期限內，按照事先商定的利率水平，向借款人提供一筆資金（或稱本金）；至貸款到期日，借款人除了向貸款人償還本金以外，還必須額外支付一定數額的利息。例如，某個企業以10%的年利率從銀行貸款100元，期限1年。那么，1年貸款期滿以后，該企業必須償還100元本金，并支付10元利息。2．年金（Annuity）。年金是指在一段固定時期內有規律地收入（或支付）固定金額的現金流。它是最常見的金融工具之一。養老金、租賃費、抵押貸款等通常都采用這種方式。當第一次收（付）剛好在一期（如1年）之后，這種年金稱為普通年金（Ordinary Annuity）。例如，某個人以這種方式借入銀行貸款1000元，期限為25年，年利率為12%。那么，在未來25年內，該借款人每年年末都必須支付給銀行126元，直到期滿為止。

3．附息債券。中長期國庫券和公司債券通常采用這種形式。這種金融工具的做法是：附息債券的發行人在到期日之前每年向債券持有人定期支付固定數額的利息，至債券期滿日再按債券面值償還。在這種方式下，債券持有者將息票剪下來出示給債券發行人，后者確認后將利息支付給債券持有者。例如，一張面值為1000元的附息債券，期限為10年，息票率為10%。債券發行人每年應向持有人支付100元的利息，在到期日再按面值1000元本金并加最后一年的利息100元償付。

4．貼現債券。美國短期國庫券、儲蓄債券以及所謂的零息債券通常采用這種形式。這種金融工具的做法是：債券發行人以低于債券面值的價格（折扣價格）出售，在到期日按照債券面值償付給債券持有人。貼現債券與附息債券不同，它不支付任何利息，僅僅在期滿時按照債券面值償付。例如，一張貼現債券面值1000元，期限1年，債券購買者以900元的價格購入該債券，一年后，債券持有人可以要求債券發行人按照面值償付1000元。

（二）到期收益率（Yield to Maturity）的計算方法

這四種類型債務工具的現金流產生的時間不同。簡易貸款和貼現債券只在到期日才有現金流；而年金和附息債券在到期日之前就有連續定期的現金流，直至到期為止。到底哪一種債務工具可以為投資人提供更多的收入呢？要解決這個問題，必須運用現值的概念，運用到期收益率的計算方法來衡量不同類型債務工具的利率水平。所謂到期收益率，是指來自于某種債務工具的現金流的現值總和與其今天的價值相等時的利率水平,它可以從下式中求出：

nCF3CFnCFtCF1CF2P0???????t1?y?1?y?2?1?y?3?1?y?n?1?y?

(3.13)t?1?其中，P0表示金融工具的當前市價，CFt表示在第t期的現金流，n表示時期數，y表示到期收益率。如果P0、CFt和n的值已知，我們就可以通過試錯法或用財務計算器來求y。下面我們將分別計算四種不同債務工具的到期收益率。

1．簡易貸款的到期收益率

對于簡易貸款而言，使用現值概念，其到期收益率的計算是非常簡單的。例如，一筆金額為100元的一年期貸款，一年后的償付額為100元本金外加10元利息。顯而易見，這筆貸款今天的價值為100元，其終值110元的現值計算如下：

PV?

2．年金的到期收益率

以固定利率的抵押貸款為例，在到期日貸款被完全清償以前，借款人每期必須向銀行支付相同金額，直至到期日貸款被完全償付為止。因此，貸款償付額的現值相當于所有支付金額的現值之和。

100?101?r

第三篇：貨幣金融名詞解釋

法定準備金：銀行為滿足美聯儲關于必須將一美元存款的一部分作為準備金而持有的準備金。法定準備金率：美聯儲要求將存款的一部分作為準備金的比例。

銀行管理的基本原則

ROE=ROA*EM

貸款承諾：銀行承諾(在未來一個給定的時間期間)向企業提供給定金額以內的貸款，利息則與某種市場利率有關。

公允價值記賬法（定市記賬法）：根據這種記賬法，資產負債表對資產的估價是基于它們在市場中的售價。

脫媒：流入銀行體系的資金減少，導致間接匯資額減少。

影子銀行體系：在這一體系中，銀行貸款被通過證券市場的放貸所代替。

階梯目標：中央銀行將物價穩定看做首要目標，只有在實現物價穩定的情況下才能追求其他目標。

公開市場操作：美聯儲在公開市場上的債券買賣。

雙重目標：中央銀行將物價穩定和就業最大化兩個目標放到平等的地位上。

時間不一致問題：貨幣政策制定者在制定相機決策時的擴張性政策時，追求短期利益而導致負面的長期結果的問題。

目標獨立性：中央銀行設定貨幣政策目標的能力。

名義錨：貨幣政策制定者用來鎖定物價水平的名義變量，例如通貨膨脹率、匯率或者貨幣供給。

自然失業率：與充分就業相對應的失業率水平，此時，勞動力供給等于需求。

多倍存款創造：當美聯儲向銀行體系投放1美元的準備金時，存款擴張數倍于1美元的過程。超額準備金：超過法定準備金之外的準備金。

基礎貨幣（高能貨幣）：聯邦儲備體系的貨幣性負債（流通中的現金和準備金）以及美國財政部的貨幣性負債（流通中的財政貨幣，主要是鑄幣）之和。

簡單貨幣乘數：在儲戶和銀行都不發揮作用的簡單模型中，銀行體系準備金增加導致存款多倍增加的倍數。

第四篇：金融企業會計期末考分析題

第十章、第十一章作業

1、商業銀行某支行的開戶單位服裝廠提交的電匯憑證567 000元，收款單位為異省農業銀行某縣支行開戶的亞麻廠，審查無誤，當日通過人民銀行縣支行轉匯。要求：作出本地商業銀行支行和收款單位開戶銀行的會計分錄。商業銀行：

借：吸收存款——活期存款——服裝廠

567000

貸：存放中央銀行款項

567000 收款單位開戶銀行：

借：存放中央銀行款項

567000

貸：吸收存款——活期存款——亞麻廠

567000

2、人民銀行某市支行收到異省某市人民銀行劃款報單，系轉匯在工商銀行市支行開戶的收款人為散熱器廠的托收承付款774 830元。當日轉賬并將有關憑證交工商銀行市支行。要求：作工商行的會計分錄。

借：存放中央銀行款項

774830

貸：吸收存款——活期存款——散熱器

774830 3.甲地某商業銀行6月20日發生下列經濟業務，按要求編制會計分錄。（1）本日上午共提出代收票據82000元，進行票據交換。（2）本日上午共提出代付票據93000元，進行票據交換。

（3）本日上午在票據交換所內應提回代收票據54000元，應提回代付票據62000元，在票據交換中當場進行差額清算。

（4）本行需辦理跨系統款項匯劃至乙地中國銀行46000元。乙地沒有央行分支機構。（5）本行因臨時資金短缺，經協商向同業建設銀行拆借資金3000000元。

（6）本旬有財政性存款余額360萬元，上旬已繳財政性存款為200萬元，調整本旬財政性存款繳存數。

（7）因季節性需要向中央銀行借款800萬元，辦理借款手續。（8）開現金支票向中央銀行支取現金400000萬元。

（9）6月20日將一批尚未到期的貼現商業匯票980萬元向中央銀行申請再貼現，再貼現利率為5.4%。貼現的商業匯票到期日為10月20日。辦理再貼現手續。

（10）本行需辦理跨系統款項匯劃至丙地中國銀行5600000元。丙地有央行分支機構。答案：（1）（2）（3）

借：吸收存款

82000

貸：清算資金往來

82000 借：清算資金往來

54000

貸：吸收存款

54000 借：清算資金往來

93000

貸：吸收存款

93000 借：吸收存款

62000

貸：清算資金往來

62000 借：存放中央銀行款項

3000

貸：清算資金往來

3000（4）借：吸收存款

46000

貸：存放中央銀行款項

46000（5）借：存放中央銀行款項

3000000

貸：拆入資金

3000000（6）借：存放中央銀行款項——繳存中央銀行財政性存款

160萬元

貸：存放中央銀行款項——存中央銀行存款

160萬元（7）借：存放中央銀行款項——存中央銀行存款

8000000

貸：向中央銀行借款——季節性貸款

8000000（8）借：庫存現金

400000

貸：存放中央銀行款項——存中央銀行存款

400000（9）（122天）

借：存放中央銀行款項——存中央銀行存款

962.066

貼現負債——交易費用

17.93

4貸：貼現負債——**匯票再貼現戶

980（10）借：吸收存款

5600000

貸：存放中央銀行款項

5600000 1.某商業銀行外匯業務

（1）客戶林南持HKD1000現鈔，要求兌換人民幣。借：庫存現金——港幣

1000港幣

貸：貨幣兌換——港幣

1000港幣 借：貨幣兌換——美元

800人民幣

貸：庫存現金——人民幣

800人民幣

（2）王兵經批準，從其活期存款美元賬戶支取USD1000，換成等值的英鎊，匯往國外支付購藥費用。

借：吸收存款——美元

1000美元

貸：貨幣兌換——美元

1000美元 借：貨幣兌換——美元

6200人民幣

貸；貨幣兌換——英鎊

6200人民幣 借：貨幣兌換——英鎊

620英鎊

貸：匯出匯款——英鎊

620英鎊

（3）在中國銀行開有美元賬戶的某公司，需要支付HKD20000匯往香港匯豐銀行。借：吸收存款——美元

2645美元

貸：貨幣兌換——美元

2645美元 借：貨幣兌換——美元

16399人民幣

貸：貨幣兌換——港幣

16399人民幣 借：貨幣兌換——港幣

20000港幣

貸：匯出匯款——港幣

20000港幣 港幣買入價：1港幣=0.8元人民幣 美元買入價：1美元=6.2元人民幣 港幣賣出價：1港幣=0.82元人民幣 英鎊賣出價：1英鎊=10元人民幣

2.某商業銀行向中央銀行貸款業務核算

(1)農業銀行太原分行3月18日向中國人民銀行申請季節性貸款，金額500萬元，期限3個月，貸款月利率為0.6%，經中國人民銀行審查同意，辦理貸款發放手續。(2)5月18日，農業銀行太原分行提前歸還貸款300萬元。(3)其余200萬元和利息于到期日6月18日全部歸還。(1)借：存放中央銀行款項——存中央銀行存款

5000000 貸：向中央銀行借款——季節性借款戶000 000(2)借：向中央銀行借款——季節性借款

000 000 貸：存放中央銀行款項——存中央銀行存款000 000(3)利息=2 000 000 ×3 ×6‰+3 000 000 ×61 ×6‰÷30=36 000+39 600=72600(元)借：向中央銀行借款——季節性借款

000 000 利息支出——借款利息支出戶

600 貸：存放中央銀行款項——存中央銀行存款

072 600

一、某市工商銀行支行根據4月10日存款余額在12日調整繳存存款，財政性存款應調增補繳500 000元，用其準備金存款繳存。

借：存放中央銀行款項——繳存中央銀行財政性存款 500000 貸：存放中央銀行款項——存中央銀行存款 500000

二、某商業銀行2010年1月末，各項財政性存款6500萬元，繳存中央銀行財政性存款明細科目余額為500萬元，該行在中央銀行存放款項余額為4500萬元，欠繳部分于2月10日繳存。（該行財政性存款系按月調整，罰息每日為欠繳額的萬分之五）要求：編制商業銀行繳存財政性存款及支付罰息的會計分錄 繳存財政性存款: 借：存放中央銀行款項——繳存中央銀行財政性存款 4500 貸：存放中央銀行款項——存中央銀行存款 4500 收入：待清算憑證——人民銀行 1500 補繳欠繳部分及罰息：

借：存放中央銀行款項——繳存中央銀行財政性存款 1500 營業外支出——違約金罰款支出 2.25 貸：存放中央銀行款項——存中央銀行存款 1502.25 1500*0.0005*3天=2.25萬元 付出：待清算憑證——人民銀行戶 1500

三、江南證券公司接受客戶委托買進股票，成交總額80萬元，賣出股票成交總額50萬元，應代扣代繳的印花稅2600元，證券公司應負擔的交易費用150元，應向客戶收取的傭金3900元。

借：代理買賣證券款 302600

貸：結算備付金 302600 借：手續費及傭金支出 150 貸：結算備付金 150 借：代理買賣證券款 3900 貸：手續費及傭金收入 3900

四、江南證券公司代理兌付到期無記名債券。4月1日收到兌付資金320萬元，至月底全部兌付完畢，手續費按兌付額的0.3%計算，并與委托公司結算。4月1日：

借：銀行存款 3200000 貸：代理兌付證券款 3200000 借：代理兌付證券 3200000 貸：銀行存款 3200000 借：代理兌付證券款 320000 貸：代理兌付證券 320000 借：銀行存款 9600 貸：手續費及傭金收入 9600

五、某保險公司相關業務：

1.某財產保險公司按照保險合同的規定收到保戶交納的保費5000元。2.某保險公司承保的財產綜合險出險，按照保險精算確定的未決賠款準備金為80萬元。年終，保險公司對未決賠款準備金進行充足性測試，未決賠款準備金應為1060萬元，測試日已提取的未決賠款準備金1150萬元。

3.李華投保終身年金保險，年繳保費6000元，現已到約定年金領取年齡。李華持有關資料向保險公司辦理領取手續，按規定年領取保險金14000元，以現金支付。要求：根據上述業務編制會計分錄。

1.借：銀行存款 5000 貸：保費收入 5000 2.借：提取未決賠款準備金 800000 貸：未決賠款準備金 800000 3.借：滿期給付 14000 貸：現金 14000

六、某保險公司相關業務： １．某財產保險公司會計部門收到業務部門交來財產基本險日報表、保費收據存根和銀行收賬通知３萬元，該業務為簽單生效時收到全部保費。２．某財產保險公司會計部門收到業務部門交來貨運險保費日報表、保費收據存根以及銀行收賬通知預收保費５００００元。

3．某企業因倒閉而要求退還財產基本險三個月保費，已交全年保費１２０００元。

4．某企業投保的車輛損失險出險。某承保的財產保險公司會計部門收到業務部門交來的賠款計算書和被保險人簽章的賠款收據，簽發賠款１５００００元的轉賬支票給被保險人。5．某財產保險公司對某保戶承保財產基本險出險，聘用某保險公估機構進行評估工作，以銀行轉賬支票支付評估費１２０００元。

6．某商場遭受水災，經計算財產損失應賠款１５０００００元，保險公司應得的損余物資折價１０００００元歸保險公司所有，其余賠款由保險公司全部支付。

7．某財產保險公司期末計提未決賠款準備金，對已決未付賠案按當期已經提出的保險賠款２５０００００元計提，對已發生未報告的未付賠案按當年實際賠款支出額５００００００元的４％計提；同時，轉回上年提存的未決賠款準備金２００００００元。

8．某簡易人壽保險保戶因病死亡，其受益人提出死亡給付申請，業務部門審查同意給付全部保險金５０００元，該保戶還有尚未歸還的貸款１０００元，貸款利息６５元，均從應 給付的保險金中扣除。會計部門審核后以現金支付余額，應編制會計分錄。9．某養老金保戶因病死亡，其受益人持有關單證申請領取喪葬費。業務部門經審查按規定同意給付９８０元，會計部門核對無誤后，以現金支付。

1０．某人壽保險公司期末根據保險精算，應支付給某利差返還保單的利差為３０００００元。

要求：根據上述業務編制會計分錄。

1.借：銀行存款 30000 貸：保費收入 30000 2.借：銀行存款 50000 貸：預收保費 50000 3.借：保費收入 3600

貸：銀行存款 3600 4.借：賠付支出 150000 貸：銀行存款 150000 5．借：手續費及傭金支出 12000 貸：銀行存款 12000 6.借：賠付支出 1500000 貸：銀行存款 1500000 借：損余物資 100000 貸：賠付支出 100000 7.借：提取未決賠款準備金 2700000 貸：未決賠款準備金 270000 借：未決賠款準備金 2000000 貸：未決賠款準備金 2000000 8.借：死傷醫療給付 5000 貸：保單質押貸款 1000 利息收入 65 現金 3935 9.借：死傷醫療給付 980 貸：現金 980 10.借：保戶紅利支出 300000 貸：應付保戶紅利 300000

七、某銀行相關外匯業務如下：

1.某分行收到國外代理行貸記報單一份，內容為某外貿公司1000萬美元貨款收妥。該分行按外匯管理規定予以結匯。當日銀行的美元買入價為1美元=6.2人民幣元。3.某外貿公司需電付境外一筆100萬美元的貨款，現持相關憑證到某分行申請用人民幣辦理兌付。經該行審查，同意售匯。當日銀行的美元賣出價為1美元=6.25人民幣元。

3某外資企業擁有活期存款100萬美元，現要求兌換成港幣現匯存入賬戶以備支付貨款。銀行當日的美元買入價為1美元=6.2人民幣元，港幣賣出價為1港幣=0.8元人民幣。要求：根據上述業務編制會計分錄。1.借：存放同業 $1000 貸：貨幣兌換——美元戶 $1000 借：貨幣兌換——美元戶 6200 貸：吸收存款——外貿公司 6200 2.借：吸收存款 ￥6250000 貸：貨幣兌換——美元戶 ￥6250000 借：貨幣兌換——美元戶 $1000000 貸：匯出匯款 $1000000 3.借：吸收存款—活期—××企業戶 $10000 貸：貨幣兌換——美元套匯戶 $10000 借：貨幣兌換——美元套匯戶 ￥62000 貸：貨幣兌換——港幣套匯戶 ￥62000 借：貨幣兌換——港幣套匯戶 77500HKD 貸：吸收存款—活期—××企業戶 77500HKD 1.2008年1月11日，杭州銀行向A公司發放半年期流動資金貸款100萬元，年利率12%。7月11日A公司無力還債，經雙方協商同意以房產一棟抵債，經評估房產價值85萬元，抵償所欠全部利息和部分本金，所欠本金余額展期半年。要求：（1）編制發放貸款、收取抵債資產的會計分錄（2）房產作為固定資產入賬自用的會計分錄 答案：

（1）發放：

借：貸款——A公司 100 貸：吸收存款——A公司 100 借：應收利息 6 貸：利息收入 6 借：抵債資產 85 貸：應收利息 6 貸款——A公司 79（2）作為固定資產入賬 借：固定資產 79 貸：抵債資產 79 2.某商業銀行6月10日發生下列業務：

（1）向蘭新公司發行5個月的短期貸款80000元，利率為5.04%辦理貸款手續。（2）去年11月10日對萬達公司發放的7個月短期貸款90000元，今日到期尚未辦理轉賬。

（3）五星公司提出一臺設備申請抵押貸款，設備原價15萬元。經信貸部門批準同意發放抵押貸款10萬元，期限為8個月，利率為5.31%。（4）新興公司歸還去年8月10日借款100000元。利率為5.31%辦理還款手續。（5）去年9月10日發放給五星公司的抵押貸款13萬元，已逾期2個月，應收利息共計5294元，銀行經批準處理，拍賣抵押品扣除拍賣費用凈收入14萬元（拍賣公司在銀行開戶），剩余部分退還五星公司。

（6）以（5）題為例，銀行拍賣抵押品凈收入133000萬元（拍賣公司在銀行開戶），未收回部分從五星公司賬戶中扣除。

（7）蘭新公司持銀行承兌匯票一張面值30萬元，到期日為11月10日，申請辦理貼現，經信貸部門批準同意貼現，月貼現利率為6‰，辦理貼現手續。（8）收到已辦貼現的商業承兌匯票票款150000元（付款人開戶行在本行），貼現申請人為新興公司。要求：根據上述業務編制會計分錄。

（1）借：貸款——蘭新公司

80000

貸：吸收存款——蘭新公司

80000（2）借：逾期貸款——萬達公司

90000

貸：貸款——萬達公司

90000（3）借：貸款——抵押貸款——五星公司

貸：吸收存款——五星公司

收入：擔保物——債務履行期擔保物

15（4）借：吸收存款——新興公司

104425

貸：貸款——新興公司

100000

利息收入

4425（5）借：吸收存款——拍賣公司

140000

貸：逾期貸款——五星公司

130000

應收利息

5294

吸收存款——五星公司

4706（6）借：吸收存款——拍賣公司

133000

吸收存款——五星公司

2294

貸：逾期貸款——五星公司

130000

應收利息

5294（7）貼現息：300000*6‰*5=9000元 實付貼現金額=300000-9000=291000元

借：貼現資產——面值——蘭新公司 300000 貸：吸收存款——蘭新公司 291000 貼現資產——利息調整 9000 收入：代保管有價值品 300000（8）借：吸收存款——付款人戶 150000 貸：貼現資產——新興公司 150000

第五篇：貨幣與金融統計

首先對相應的金融機構進行分類，分類的原因主要在于，不同金融部門在相關貨幣政策的執行與傳導過程中所起的作用不同，不同金融部門所使用的金融工具不同，方便相關監管部門的監管工作。其中分類因遵照全面、合理、科學、考慮特殊性、穩定性等原則。

參照以上原則將金融部門分為金融中介部門（中央銀行、其他存款性金融機構、保險等機構部門、其他金融中介{例如離岸銀行}）。然后根據不同部門在創造貨幣中所起的作用，將上述部門分類又歸納為兩大類分別為存款性公司與其他金融性公司。MFS較之SNA更加關注與金融性公司部門內部的分類，使得統計數據更加細致，便于為相關貨幣政策制定與金融監管提供幫助。

金融資產的分類按照流動性強弱與描述債權人/債務人關系形式的法律特征兩個標準，金融資產可分為（貨幣黃金與特別提款權、通貨與存款、非股票證券、貸款、股票和其他股權、保險技術準備金、其他應收/應付賬款）。金融公司概覽包含了存款性公司概覽與其他金融公司概覽

在對金融資產進行定制，對與經常交易的資產采用市場價格定值，對于無法獲得的相關資產的定價，可以使用公平價值定價法，該方法包含了類比法與現值法。對于外幣工具的定值，對于外幣工具轉換為本幣時應當使用中間匯率進行核算。

貨幣統計更注重于貨幣總量的統計。廣義貨幣是指由特定部門發行并由特定部門持有的具有充分貨幣性的資產。判斷一種金融資產屬于廣義貨幣總量時，最終要的是要看該種資產提供的流動性，以及這種資產所提供的貯藏價值。貨幣的持有部門指的是除中央銀行與存款性公司之外的部門。貨幣的發行部門包含了中央銀行與其他存款性公司，部門資產負債表中資產=負債+凈值。

從分部門的概覽中我們可以得出該部門與政府部門、其他金融與非金融部門之間的關系，與非居民之間存在的關系。其中構成概覽的為各分支部門的資產負債表。中央銀行概覽中的其他負債項包含了不包含在廣義貨幣之內的非股票類證券、存款、金融衍生工具、股票等。上面的為MFS中的相關規定

在中國只有存款性公司概覽，其下面分為貨幣當局概覽與其他存款性公司概覽。貨幣供應量為存量概念，其中中央財政存款不能記入貨幣供應量，只有其付給社會大眾之后才會被記入貨幣供應量，銀行之間的債券與債務同樣不計入貨幣供應量中，因此貨幣與貨幣供應量兩者之間是不能畫等號的。

狹義的信貸只包含了貸款、非股票證券、貿易信貸以及以預付款為表現形式的的債券，而不包含存款、股票和其他股權、金融衍生工具等。廣義信貸總量可以包擴所有金融性公司債券，狹義只包含存款性公司對其他部門的債權。在分析借款部門時，我們將其主要定義為非金融部門，而將金融部門排除在外，信貸收支數據在上報過程中有相關表格反映統計科目與會計科目之間的關系