第一篇：南京恒昌財富注冊資金-我國中小企業信用評級體系建設發展建議 AL

我國中小企業信用評級體系建設發展建議

在中小企業信用管理體系的建立和發展過程中，不僅需要金融監管、金融服務機構和各行業的努力及配合，更需要政策方面的支持，為構建信用社會做出統一的部署與管理。

（一）社會信用體系的建立

建立統一的社會信用體系，利用專業的企業調研員，對各行業及企業的信用情況進行調研、記錄、匯總，對多項信息指標進行統一評定，并選擇性地公開化。這可以使具有不良記錄的中小企業在行業領域、金融領域得到監控，以信用記錄的威懾力規范企業行為。

（二）加強中小企業信用數據化

以八千代銀行為例，該銀行通過自身中小企業貸款的長期歷史積累，得到了豐富的中小企業貸款和信用評價的經驗及數據。考慮到小企業成立年限短，且財務數據往往不規范，因此僅僅依靠財務很難評價企業真實的經營狀況，八千代銀行開發的SOHO模型將中小企業的非定量化信息進行量化，并建立相應的數學模型，對定性化的數據定量分析總結，并用來作為中小企業信用體系的標準之一，提高了定性指標的科學性。我國也可將定性指標匯總統計，違約情況進行比對，了解其相關性的詳情，制定定性目標的定量影響程度，將其應用于存在大量定性指標的中小企業信用評級體系。

（三）監管與兼容的平衡

政府和國家監管機構應該作為信用秩序治理的政策制定者和監督管理者發揮最大的作用，而在監管的同時也應鼓勵、支持社會性服務組織提供信用評價服務，鼓勵金融機構的信息公開化，鼓勵金融服務提供方之間的良性競爭，才能達到國家與社會的風險控制，提供更優的金融服務。

做好監管與兼容之間的平衡，應該鼓勵多樣化信用產品和創新性信用服務，以滿足各類不同的信用管理需求，應增進金融機構與中小企業間的互助，推動國家經濟的發展及經濟結構的優化，促成各行業內的良好競爭，同時監督并支持中小企業信用數據庫的建立，構架信用信息社會共享的制度，形成和完善企業信用缺陷的補足機制和信用風險轉移機制。

中小企業信用評價對于中小企業的發展具有至關重要的作用，一套科學、完善的中小企業信用評價技術和方法可以使貸款銀行、擔保機構準確地判斷出信貸企業的信用狀況，為銀行和擔保機構對企業給予信貸支持和信用擔保提供重要的參考依據和保證。因此，在社會主義市場經濟條件下，我國中小企業信用評價的問題對于促進我國中小企業擺脫融資困境、不斷發展壯大具有重大的現實意義。在此過程中不僅需要各行業的信息、經驗配合，更需要政策支持力度的加強以及全社會信用意識的提升。

第二篇：南京恒昌財富注冊資金-談美國稅務規劃 AL XL TY（推薦）

談美國稅務規劃

在美國生活時，經常聽人們說這樣一句話“Nothingis certain but death and taxes”（世上只有兩件事你逃不過：一件是死亡，另一件就是繳稅）。每年的4月15日，是美國人全年中請病假人數最多的一天，因為這天是美國報稅的截止日期。對于投資海外資產的中國人來講，報稅也成為了每年的一項工作。

如何做好規劃，減少稅務負擔，有些工作是要在年底做好的，有些工作可以等到報稅截止日。正值歲末年初報稅季節，這里我們就以“到美國投資或移民涉及的稅務問題”為例，進行簡要介紹。

報了稅，才能不交稅

越來越多的中國家庭到海外置辦資產、送子女出國留學或者投資移民，很多暫未取得美國永久居留權或國籍的朋友會覺得，我們又不享受公民的福利，為什么還要報稅？

美國國稅局（InternalRevenue Service，IRS）每年都會隨機抽查一定數量的稅表，非法逃稅漏稅一旦被查出，除要繳納數倍的巨額罰款外，還可能被判刑入獄。對想申請在美永久居留的外國人而言，報稅歷史也是移民局必然要詢問的一個重要內容。然而實際情況卻是，很多符合免稅條件的外國人，因為沒能好好報稅，白白錯過了退稅的機會。

對外國人的報稅身份，美國國稅局與移民局的規定不同，不是以有無居留權（也就是我們平常所說的綠卡）為標準，而是按居住外國人（Resident Alien）和非居住外國人（Non-Resident Alien）加以區別，也就是說，以申報人在美實際居留時間為準。比如持F簽證的留學生到美國超過5年，雖然沒有綠卡但也屬居住外國人身份。

在報稅上，非居住外國人報稅比居住外國人有一些優惠。比如，來自美國以外的獎學金和收入不必申報、銀行存款利息可免稅、無須繳納社會安全稅等。

美國的報稅系統是這樣的：先由聯邦政府、州政府、郡政府等在納稅人收入基礎上成比例地每月預扣除稅金，積累整整一個納稅年，之后再由納稅人個人在每年初政府規定的報稅時間內，根據個人的生活狀態、家庭狀態、財產狀態等細節，向政府提交“退稅單”申請，通過審核后才能獲得退稅。通常，美國各級政府會預先從納稅人手中扣除比應繳納稅金高很多的預留稅金，然后再根據納稅人符合條款的多少，一次性退回多扣除的部分。

舉例來說，一個中國留學生在美國勤工儉學，每月所得收入都是稅后的。根據美國政府和中國之間的免稅條約，訪問學者與交換學者的收入可免稅5年，個人服務收入的前5000美元都是免稅的。這樣，他就需要通過報稅申請才能收到IRS的退稅，否則就真的是交了稅又享受不到福利。

退稅額積少成多，申報退稅直接關系到美國納稅人個人和家庭的收入。因為退稅計算方法和相關條款十分復雜，申報退稅最后成了個技術活。很多美國人都通過報稅網站或者雇傭個人、家庭理財師來完成報退稅任務。

第三篇：南京恒昌理財怎么樣-我國中小企業現狀 AL

一、中小企業現狀

（一）占比逐漸加重

按我國企業劃分標準，年銷售收入和資產總額均在5000萬元到5億之間的為中型企業，年銷售收入或資產總額不足5000萬元的為小型企業。目前中小企業占比已達我國企業總量的99.3％，并提供了全國75%左右的就業崗位，在解決就業和剩余勞動力問題、擴大商品和服務出口、技術創新以優化經濟結構以及服務社會和大企業等方面發揮了重要的作用，中小企業已日漸成為促進社會公平、促經市場競爭、優化經濟結構、穩定社會秩序和推動國民經濟健康快速發展的重要保障。

（二）融資困境

然而隨著金融危機的到來，中小企業的融資已經成為長期難題，由于其普遍資質不足、信用記錄較少、經濟實力不夠雄厚、資金需求量較少，高風險的同時伴隨著高成本，導致金融服務機構整體對中小企業服務不足，中小企業貸款在全部貸款中占比長年不足10%。國有大型商業銀行、股份制商業銀行的金融資源多服務于大中型企業，受惠企業數量不足我國企業總數的1%；其他服務于小企業的銀行或小貸公司服務企業數量不足全國企業總數的10％。究其原因，信息不對稱是中小企業融資難的關鍵所在，金融機構較難對中小企業的信息進行真實、全面的了解，風險控制工作也因此增加了難度。

（三）經營指標難量化

中國中小企業缺乏融資渠道，只有3%的中國中小企業能夠獲得銀行貸款，跟企業信用難以衡量有關，也與中國信用評級機構對中小企業的關注不足有直接關聯。在現有狀況下，應建立更好的信用評價體系、解決中小企業經營信息難以獲取、真實性得不到保證的問題。只有這樣，才能更有利于機構投資者更好地制定戰略，做出決策，而資質良好的中小企業也可以更便捷地進行融資。如何進行有效的中小企業信用評定，便是達成降低雙方交易成本、弱化信息不對稱的風險等效果的根本前提。

中小企業普遍存在經營歷史不長、經營狀況變動幅度大、主營業務變化快、管理權限比較集中等特點，按照大中企業的信用管理方法進行定量分析較難代表企業未來的經營情況和對債務的保障程度，而完全的定性分析又存在了過多的主觀性。因此，在中小企業的信用評級過程中，所設定指標在定性與定量之間的平衡成為最重要的課題，更要求我們從長期的角度來判斷企業的信用質量和利潤潛力，把控其信用融資過程中的風險。

第四篇：南京恒昌財富背景-提前退休的三大原則 AL

提前退休的三大原則

提前退休并非節約就夠了。一些實現了提前退休的人堅持信奉以下原則：

●堅持養老金的存取原則。

在提前退休計劃中有兩條簡單易懂的重要原則：第一，任何一個做出了正確選擇的人，都有可能獲得更大的提前退休機會，并且更有可能從投資組合中獲益，這也是愛因斯坦曾經說的宇宙中的最強大力量：復利。運用復利的力量，從數據上可以看到，一個節約的人如果趁年輕時存了10萬美元，將來它的價值將會遠遠大于50歲時才來做這個儲蓄。當其他30歲的同齡人正在為昂貴的收費電視套餐和高價的智能手機掏腰包時，你的儲蓄行為可以加快你的退休速度。

第二，信奉所謂的“4%原則”，即如果退休的人第一年從養老金中取出4%，隨后每年提取的金額較上年的金額增長4％，以適應通脹，這樣養老金可以持續使用幾十年或更長。也有一些人據此原則稍作調整，即無論發生什么事情，每年在他們的投資組合中提取的金額都不能超過4%。據了解，執行了如此嚴格的計劃的人，如果他的養老金儲蓄25倍于每年的開支，那么這筆錢就足夠支持退休生活了。

●嚴格執行開支的優先順序。

提前退休的人會避開商家競爭的陷阱，避免花冤枉錢。他們沒有沖動去購買大房子、昂貴的新車或者閃耀的智能手機。“大多數美國人會花掉比收入還多的錢，其中還包括他們日益累積的債務?！眮碜晕餮艌D的John Greaney說。他今年57歲，卻在38歲時實現了退休。曾經在一家石油和天然氣公司擔任工程師的他，正是做到了把收入的大部分存進了銀行。這些提前退休的人把他們不需要的、或者昂貴的東西，都看成是阻止他們在提前退休這條道路上前進的障礙。“在買房這件事上，很多人都會超支。”Greaney說。37歲的Patrick Meninga則表示，不花冤枉錢僅僅是個開始。Meninga來自美國密歇根州卡拉馬祖市，兩年前剛剛辭去了治療中心的工作。

●投資一個低成本、多元化的資產投資組合。

提早退休的人對養老金的管理一定是非常精通的。如果他們太過激進，或者犯了一個大錯，比如在股票熊市中感到恐慌或者拋售股票，他們的投資可能就會毀于一旦。但是如果他們過于保守，就無法有足夠的收益來保證他的投資組合維持60年乃至更長。今年就有一些提早退休的人在這一輪行情中獲益。

但是，想要提前退休同樣需要有獨到的投資眼光。不像其他人那樣選擇低成本、低風險的投資產品（如國債），Greaney的投資組合中有85%投在了股市里，15%投資在固定收益類產品。他的秘訣在于將賭注壓在了低成本的投資中，不在熊市中恐慌拋售。

第五篇：北京恒昌匯財投資管理有限公司南京分公司怎么樣-中小企業信用評級體系 XL

中小企業信用評級體系

信用評級是“通過綜合考察影響各類經濟組織或各類金融工具的內外部因素，使用科學嚴謹的方法，對它們履行各種經濟承諾的能力及可信任程度進行綜合分析與判斷，并以簡單明了的符號表示優劣，公告給社會大眾的一種評價或咨詢行文”。對于中小企業而言，需要有與之對應的信用評級體系。

（一）中小企業信用評級指標

針對中小企業過往數據少、穩定性不足、未來成長性強等特點，提出如下的信用管理指標：

1.宏觀環境分析

其中包含中小企業所處的政策環境、所在地區的經濟發展環境、所在商圈的市場環境、行業環境等幾方面。此項指標具有較強的個性化，需要有系統的市場及行業數據作為支持，要求在各行業內建立信息匯總機制，真實全面地反映各地區各行業的發展情況，即中小企業成長的客觀影響因素，以供金融機構及投資人參考。

2.經營素質分析

企業的經營素質不只指代企業經營者本身的素質、企業股東的素質、企業文化所代表的員工素質，也指代其在專業領域中的素質能力，如相關行業認證、行業內的經驗積累度、領域內的歷史數據積累等指標，此項分析更偏重于定性分析，配合定量分析的輔助，綜合考察企業的持續經營能力，需要有相關專業領域的人員參與指標及權重的設定，以提高科學性。

3.償債能力分析

定量分析企業的資產負債率、利息保障倍數、速動比率、企業信用記錄等數字指標，以分析企業的償債能力是否良好，尤其關注企業信用記錄，關注過往償債習慣，防范企業財務不良及道德不良所帶來的風險。

4.經濟實力分析

詳盡了解企業的應收賬款周轉率、存貨周轉、凈資產收益、營業利潤率等數字指標，對企業的經濟實力進行把控，從企業經營過程中的經營習慣、資金實力來關注企業穩定性。

5.成長性分析

企業成長性中既包含定量的如營業增長率、資本積累率等指標，也包含著定性的競爭力指標，此項分析對于中小企業而言至關重要，中小企業的高成長性是其最大的優勢所在，也是投資人與投資機構最為在意的收益回報所在。

6.擔保狀況分析

對于中小企業的質押、抵押、擔保人情況予以參考，作為提升中小企業信用的標準。

（二）中小企業信用評級模式

由于中小企業的特殊性，在信用管理模式上應加大創新力度，積極引導金融機構提升中小企業服務水平、創新中小企業信貸產品、豐富中小企業金融服務方式，以更好地服務于中小企業，更有效地改善中小企業融資問題。

1.加入行業協會的擔保

中小企業存在自身企業規模小、自有資金少、財務不規范等問題，較多企業情況無法以書面及官方資料形式體現出來。而對企業經營狀態、盈利狀況、其在行業內的口碑、地位等最為了解的莫過于行業協會，將行業協會加入融資過程中，不僅能得到更真實的企業數據、能夠更客觀地定性評價企業，且能夠由行業協會協助對行業內部的中小企業進行監控，當行業中的中小企業得到了更好的評定和資金支持，也進一步促進了該行業的發展，控制了行業內部的負面因素，形成良性循環。

2.利用集體聯保的方式

對于一些規模較小、自身實力不足的企業，可采用聯保的方式，多家中小企業相互做信用擔保，提供整體的資金支持。利用企業之間的信息量與信用度，使參與聯保的企業進行內部監督，以有效分散和控制風險，同時給更多的企業帶來獲取資金的可能。不論是貸前服務更多的客戶、貸中批出更高的額度，還是貸后相互監督帶來的良好催收效果，聯保都能在多方面促成更好的金融服務和風險管理工作。

3.細化產品分類及定價

借鑒格萊珉銀行的例子，通過對客戶群體進行細分，針對不同客戶采取不同的貸款利率、不同的還款方式，為窮人提供綜合化金融服務。在中小企業融資中也可做為借鑒，對不同類型和行業的中小企業提供更個性化的服務，構建多層次的中小企業客戶群, 在服務更多不同企業的同時，培育未來的多層級客戶。

四、我國中小企業信用評級體系建設發展建議在中小企業信用管理體系的建立和發展過程中，不僅需要金融監管、金融服務機構和各行業的努力及配合，更需要政策方面的支持，為構建信用社會做出統一的部署與管理。