第一篇：信用證結算方式

信用證結算方式

信用證（Letter of Credit，簡稱L/C）方式是銀行信用介入國際貨物買賣價款結算的產物。它的出現不僅在一定程度上解決了買賣雙方之間互不信任的矛盾，而且還能使雙方在使用信用證結算貨款的過程中獲得銀行資金融通的便利，從而促進了國際貿易的發展。因此，被廣泛應用于國際貿易之中，以致成為當今國際貿易中的一種主要結算方式。

（一）信用證的含義及其主要內容

信用證是銀行作出的有條件的付款承諾，即銀行根據開證申請人的請求和指示，向受益人開具的有一定金額、并在一定期限內憑規定的單據承諾付款的書面文件；或者是銀行在規定金額、日期和單據的條件下，愿代開證申請人承購受益人匯票的保證書。屬于銀行信用，采用的是逆匯法。

信用證雖然是國際貿易中的一種主要支付方式，但它并無統一的格式。不過其主要內容基本上是相同的，大體包括：

1.對信用證自身的說明：信用證的種類、性質、編號、金額、開證日期、有效期及到期地點、當事人的名稱和地址、使用本信用證的權利可否轉讓等；

2.匯票的出票人、付款人、期限以及出票條款等；

3.貨物的名稱、品質、規格、數量、包裝、運輸標志、單價等；

4.對運輸的要求：裝運期限、裝運港、目的港、運輸方式、運費應否預付，可否分批裝運和中途轉運等；

5.對單據的要求：單據的種類、名稱、內容和份數等；

6.特殊條款：根據進口國政治經濟貿易情況的變化或每一筆具體業務的需要，可作出不同的規定；

7.開證行對受益人和匯票持有人保證付款的責任文句。

（二）信用證的當事人及其業務的一般程序

信用證的當事人較多，主要的有：

1.開證申請人（Applicant），又稱開證人（Opener），指向銀行申請開具信用證的人，即進口人或實際買主。

2.開證行（Opening Bank, Issuing Bank），指受開證人之托開具信用證、保證付款的銀行，一般在進口人所在地。

3.通知行（Advising Bank, Notifying Bank）指受開證行之托將信用證通知或轉交出口人的銀行，它只證明信用證的真偽，并不承擔其他義務。通知行一般在出口人所在地，通常是開證行的分行或代理行。

4.受益人（Beneficiary），指信用證指定的有權使用該證的人，即出口人或實際供貨人。

5.議付行（Negotiating Bank），指愿意買入或貼現受益人跟單匯票的銀行，它可以是指定銀行，也可以是非指定銀行，視信用證條款的規定。

6.付款行（Paying Bank, Drawee Bank）系開證行指定的付款銀行，一般是開證行本身，也可以是開證行指定的另一家銀行（代付行），視信用證條款的規定。

此外，還可能涉及到保兌行、償付行、受讓人等其他當事人。

上述當事人通常都會卷入信用證支付的過程。這個過程從開證人申請開證直到開證行收回墊款，其間要經過多個環節，辦理各種手續；而且由于信用證的種類不同，其條款又有不同的規定，業務環節和手續各異；但畢竟有共同的規律可循。

操作步驟：

①合同規定使用信用證支付貨款；

②進口人填制開證申請書，交納押金和手續費，要求開證行開出以出口人為受益人的信

用證；

③開證行將信用證寄交出口人所在地的分行或代理行（通知行）；

④通知行核對印鑒無誤后，將信用證轉交出口人；

⑤出口人審核信用證與合同相符后，按信用證規定裝運貨物，并備齊各項貨運單據，開具匯票，在信用證有效期內一并送交當地銀行（議付行）請求議付；

⑥議付行審核單據與信用證無誤后，按匯票金額扣除利息和手續費，將貨款墊付給出口人；

⑦議付行將匯票和單據寄交開證行或其指定的付款行索償；

⑧開證行或其指定的付款行審單無誤后，向議付行付款；

⑨開證行在向議付行辦理轉帳付款的同時，通知進口人付款贖單；

⑩進口人審單無誤后，付清貨款；

開證行收款后，將單據交給進口人，進口人憑以向承運人提貨。

（四）信用證的特點

信用證支付方式有的主要特點：

1.信用證是一項獨立文件

信用證雖以貿易合同為基礎，但它一經開立，就成為獨立于貿易合同之外的另一種契約。貿易合同是買賣雙方之間簽訂的契約，只對買賣雙方有約束力；信用證則是開證行與受益人之間的契約，開證行和受益人以及參與信用證業務的其他銀行均應受信用證的約束，但這些銀行當事人與貿易合同無關，故不受合同的約束。對此，《跟單信用證統一慣例》第3條明確規定：“信用證與其可能依據的銷售合約或其他合約是性質上不同的業務。即使信用證中包含有關于該合約的任何援引，銀行也與該合約完全無關，并不受其約束。”

2.開證行是第一性付款人

信用證支付方式是一種銀行信用，由開證行以自已的信用作出付款保證，開證行提供的是信用而不是資金，其特點是在符合信用證規定的條件下，首先由開證行承擔付款的責任。《跟單信用證統一慣例》第2條明確規定，信用證是一項約定，根據此約定，開證行依照開證申請人的要求和指示，在規定的單據符合信用證條款的情況下，向受益人或其指定人進行付款，或支付或承兌受益人開立的匯票；也可授權另一銀行進行該項付款，或支付、承兌或議付該匯票。這后一種情況并不能改變開證行作為第一性付款人的責任。

3.信用證業務處理的是單據

《跟單信用證統一慣例》第4條明確規定：“在信用證業務中，各有關方面處理的是單據，而不是與單據有關的貨物、服務及/或其他行為。”可見，信用證業務是一種純粹的憑單據付款的單據業務。該慣例在第15條、第16條及第17條對此作了進一步的規定和說明，就是說，只要單據與單據相符、單據與信用證相符，只要能確定單據在表面上符合信用證條款，銀行就得憑單據付款。因此，單據成為銀行付款的唯一依據，這也就是說，銀行只認單據是否與信用證相符，而“對于任何單據的形式、完整性、準確性、真實性、偽造或法律效力，或單據上規定的或附加的一般及/或特 殊條件，概不負責任”，對于貨物的品質、包裝是否完好，數（重）量是否完整等，也不負責任。所以，在使用信用證支付的條件下，受益人要想安全、及時收到貨款，必須做到“單、單一致”、“單、證一致”。

（五）信用證的種類

信用證的種類很多。從其性質、用途、期限、流通方式等不同角度，可分為：

1.跟單信用證和光票信用證

這是從信用證項下是否隨附貨運單據劃分的。

（1）跟單信用證(Documentary Credit)是憑跟單匯票或僅憑單據付款的信用證。此處的單據指代表貨物所有權的單據（如海運提單等），或證明貨物已交運的單據（如鐵路運單、航空運單、郵包收據）。

（2）光票信用證(Clean Credit)是憑不隨附貨運單據的光票(Clean Draft)付款的信用證。銀行憑光票信用證付款，也可要求受益人附交一此非貨運單據，如發票、墊款清單等。在國際貿易的貨款結算中，絕大部分使用跟單信用證。

2.不可撤銷信用證和可撤銷信用證

這是從開證行付款保證的性質劃分的。

（1）不可撤銷信用證(Irrevocable Credit)是指開證行一經開出、在有效期內未經受益人或議付行等有關當事人同意，不得隨意修改或撤銷的信用證；只要受益人按該證規定提供 有關單據，開證行（或其指定的銀行）保證付清貨款。凡使用這種信用證，必須在該證上注明“不可撤銷”(Irrevocable)的字樣，并載有開證行保證付款的文句。按《跟單信用證統一慣例（第400號出版物）》第7條C款的規定，“如無該項表示，信用證應視為可撤銷的。”

（2）可撤銷信用證(Revocable Credit)與不可撤銷信用證相反，它是指開證行對其所開出的、在有效期內可以不經過受益人和其他當事人同意，也可在不必事先通知受益人的情況下，有權隨時作出修改或撤銷的信用證。凡使用這種信用證，也應在該證上注明“可撤銷”(Revocable)的字樣，或載有開證行有權隨時修改或撤銷的文句。

這兩種信用證，就其保證付款的性質而言，相差甚遠。不可撤銷信用證對受益人的收款保障要比可撤銷信用證大得多，因而在國際貿易中被廣泛使用。可撤銷信用證對受益人的收款保障雖然比不可撤銷信用證小得多，但仍為資本主義市場所使用，原因在于：便于受益人按信用證規定備貨制單；為受益人提供融通銀行資金的可能性；并不是所有的可撤銷信用證都會被撤銷，而且一經銀行議付，則不能撤銷。但長期以來，我國出口不接受這種來證。

3.保兌信用證和不保兌信用證

這是從信用證是否加以保證兌付貨款的角度劃分的。

（1）保兌信用證（Confirmed Credit）是指由另一家銀行即保兌行（通常是通知行，也可是其他第三者銀行）對開證行開立的不可撤銷信用證加負保證兌付責任的信用證。其要點是：

第一，保兌的對象必須是不可撤銷信用證。

第二，對不可撤銷信用證加保的銀行，稱為保兌行（Confirmed Bank）。

第三，對開證行開立的信用證進行加保，一般是應受益人的要求而作的；所以需要加保，是因為受益人對開證行的資信不夠了解，或不夠信任。也有的開證行擔心自己開立的信用證不被受益人所接受而主動要求加保的。

第四，信用證一經保兌，受益人便取得了開證行和保兌行的雙重付款保證，收匯更為穩妥；經過保兌的信用證，首先由保兌行承擔付款責任，故保兌行在此成為“第一性付款人”（First Drawee），即只要受益人提供了符合信用證規定的單據，保兌行必須付款，或承兌或議付。

第五，凡使用保兌信用證，應在該證上注明“不可撤銷”的字樣和保兌行加保的文句。

（2）不保兌信用證（Unconfirmed Credit）是指未經另一家銀行加以保兌的信用證。

4.即期信用證和遠期信用證

這是根據付款期限的不同劃分的。

（1）即期信用證（Sight Credit）是指受益人根據信用證的規定，可憑即期跟單匯票或僅憑單據收取貨款的信用證。其特點是受益人收匯安全迅速。

即期信用證又可分為單到付款信用證和電匯索償條款信用證（L/C with T/T Reimburse-ment Clause）兩種。前者是指開證行或其指定付款行一旦收到符合信用證規定的匯票和單據，便立即付款，開證人也應于單到立即向開證行付款贖單；后者是指開證行將最后審單付款的權利交給議付行，只要議付行審單無誤，在對受益人付款的同時，即以電報或

電傳向開證行或其指定付款行索償，開證行或其指定付款行接到通知后立即以電匯方式向議付行償付。使用電匯索償條款信用證，比一般即期信用證收匯快，通常只需2－3天時間，有時

當天即可收回貨款。

（2）遠期信用證（Usance Credit）是指開證行或其指定付款行收到受益人交來的遠期匯票后，并不立即付款，而是先行承兌，俟匯票到期再行付款的信用證。

遠期信用證，按承兌人的不同又可分為銀行承兌遠期信用證和商號承兌遠期信用證。銀行承兌遠期信用證（Banker's Acceptance Credit）是指以開證行或其指定的另一家銀行為付款人的信用證。使用這種信用證時，一般由出口地的議付行對受益人交來的符合信用證規定的遠期匯票和單據進行審查，無誤后再送交開證行或其指定付款行在議付行所在地的分行或代理行，請求承兌；如無此分行或代理行，議付行也可將匯票和單據徑寄開證行或其指定付款行，請求承兌。承兌后，到期付款。開證行或其指定付款行或其在議付行所在地的分行或代理行承兌遠期匯票后，留下單據，退還匯票；在匯票到期前，受益人或議付行可持退回的承兌匯票向當地貼現市場進行貼現，扣除貼現日至到期日的利息，立即收入現金；如當地無貼現市場，可向承兌銀行要求貼現，也可等到匯票到期日再向承兌銀行兌款。

商號承兌信用證（Trader's Acceptance Credit）是以開證人作為遠期匯票付款人的信用證。遠期匯票需由開證人辦理承兌，但開證行仍要對開證人的承兌和到期付款負責。商號承兌匯票也可貼現，但其貼現條件比銀行承兌匯票差，故受益人一般不樂于接受商號承兌信用證而要求開立銀行承兌信用證。

這兩種承兌信用證均可訂有利息條款，這是受益人給予開證人的一種資金融通便利。假遠期信用證（Usance Credit Payable at Sight）是指買賣雙方簽訂的貿易合同原規定為即期付款，但來證要求出口人開立遠期匯票，同時在來證上又說明該遠期匯票可即期議付，由付款行負責貼現，其貼現費用和延遲期付款利息由開證人負擔的信用證。這種信用證，對出口人來說仍屬于即期十足收款的信用證；但對開證人來說則屬于遠期付款的信用證，故也稱為“買方遠期信用證”（Buyer's Usance Credit）。進口人所以愿意使用假遠期信用證，是因為：其一，他可以利用貼現市場或國外銀行資金以解決資金周轉不足的困難；其二 是擺脫進口國外匯管制法令的限制。

至于我們是否接受國外開來的假遠期信用證，關鍵取決于來證中是否說明下述三項內容：其一是出口人的遠期匯票由付款行保證貼現；其二是貼現費用和遲期付款利息由開證人負擔；其三是受益人能即期收到十足貨款。同時具備了這三條，才可接受，否則不予接受。

5.可轉讓信用證與不可能轉讓信用證

這是從受益人對信用證權利可否轉讓來劃分的。

（1）可轉讓信用證（Transferable Credit）是指受益人有權將議付來證的全部或部分金額轉讓給另一個或兩個以上的第三者（即第二受益人）使用的信用證。

按照國際商會《跟單信用證統一慣例》（第400號出版物）第54條的解釋，“只有開證行明確指出‘可轉讓’的信用證才能轉讓”（b 款）；還規定，“除非另有規定，有關轉讓的銀行費用應由第一受益人交付”（d 款）；還指出，可轉讓信用證只能轉讓一次，如信用證不禁止分批裝運，可轉讓信用證得分別數部分辦理轉讓（總和不得超過信用證金額），該轉讓的總和將被認為只構成信用證的一次轉讓（e 款）。

可轉讓信用證的受益人往往是中間商，分將信用證轉讓給實際出口人辦理裝運交貨，以便從中賺取差價和利潤。我國有些出口商品由外貿總公司統一對外成交，分由各口岸分公司交貨，即可在合同中規定國外進口人給我總公司開來可轉讓信用證，再由總公司轉讓給有關分公司就地裝運交貨，就地議付結匯。

（2）不可轉讓信用證（Non-transferable Credit）是指受益人不能將信用證權利轉讓給第三者的信用證。

凡可轉讓信用證，必須注明“可轉讓”（Transferable）字樣，如未注明，則被視為不可轉讓信用證。

6.循環信用證（Revolving Credit）是指信用證被受益人全部或部分使用后，又恢復到原金額，再被受益人繼續使用，直至用完規定的使用次數或累計總金額為止的信用證。它與一般信用證的不同之處在于它可以多次循環使用，而一般信用證在使用后告失效。

循環信用證主要是用于長期或較長期內分批交貨的供貨合同。使用這種信用證，買方可節省開證押金和逐單開證的手續及費用，賣方也避免了等證、催證、審證的麻煩，因而有利于買賣雙方業務的開展。

循環信用證按運用的方式分為按時間循環和按金額循環兩種：

（1）按時間循環信用證是指受益人在一定時間內可多次支取信用證規定金額的信用證。這種信用證又有兩種做法：一是受益人上次因故未交或未交足貨物從而未用完信用證規定的金額，其貨物可移至下一次一并補交，其金額可移至下次一并使用的，稱為可積累使用的循環信用證（Cumulative Revolving Credit）； 二是受益人上次因故未交或未交足貨物，該批貨物的支款權也相應取消，其金額不能移至下次一并使用的，稱為非積累使用的循環信用證（Noncumu-lative Revolving Credit）。

（2）按金額循環信用證是指受益人按信用證規定金額議付后，仍恢復原金額再繼續使用，直至用完規定的循環次數或總金額為止。在該項下，恢復到原金額的做法有3種：第一，自動式循環：信用證規定的每次金額使用后，無需等待開證行通知，即可自動恢復到原金額，可再次使用。

第二，半自動循環：信用證規定的每次金額使用后，需等待若干天，若在此期間開證行未發出停止循環使用的通知，即可自動恢復到原金額，可繼續使用。

第三，非自動循環：信用證規定的每次金額使用后，必須等待開證行的通知到達后，方能恢復到原金額，繼續使用。

7.背對信用證（Back to Back Credit）又稱背對背信用證或從屬信用證（Subsidiary或Secondary Credit），是適應中間商經營進出口業務的需要而產生的一種信用證。它是指出口人（中間商）收到進口人開來的信用證（稱為母證）后，要求該證的通知行或其他銀行以原證為基礎，另開一張內容近似的新證（稱為子證）給另一受益人（實際供貨人）。這另開的新證就是背對信用證。

新證開立后，原證仍有效，由新證開證行代原受益人（中間商）保管。原證開證行與原開證人同新證毫無關聯，原因在于新證開證人是原證的受益人，而不是原證的開證人與開證行。因此，新證的開證行在對其受益人（供貨人）付款后，便立即要求原證受益人（中間商）提供符合原證條款的商業發票與匯票，以便同新證受益人提供的商業發票與匯票進行調換，然后附上貨運單據寄原證的開證行收匯。

8.對開信用證（Reciprocal Credit）是買賣雙方各自開立的以對方為受益人的信用證。即在對等貿易中，交易雙方互為買賣雙方，雙方各為自己的進口部分互為對方開立信用證，這兩張互開的信用證便是對開信用證。

對開信用證從生效時間看，有兩種做法：一是同時生效的對開信用證，即一方開出的信用證，雖已為對方所接受，但暫不生效，俟另一方開來回頭信用證被該證受益人接受時，通知對方銀行兩證同時生效；二是分別生效的對開信用方正，即一方開出的信用證被受益人接受后隨即生效，無需等待另一方開來回頭信用證。

對開信用證的特點：一是雙方必須承擔購買對方貨物的義務，一方的出口必以另一方的進口為條件，互相聯系，互相制約，而且兩證的金額要相等或大致相等；二是第一張信用證的受益人（出口人）和開證人（進口人）就是第二張信用證的開證人（進口人）和受益人（出

口人），兩方地位剛好對調，第一張信用證的通知行常常就是第二張信用證的開證行，反過來也是一樣。

這種信用證在易貨貿易、補償貿易、來料加工、來件裝配業務中的使用居多。

9.預支信用證（Anticipatory Credit, Prepaid Credit）是指開證行允許受益人在貨物裝運前，可憑匯票或其他有關證件向指定付款行（通常為通知行）提前支取貨款的信用證。它與遠期信用證剛好相反，是開證人付款在先，受益人交單在后。開證人所以愿意開出預交信用證，主要原因是：市場上指定貨物緊缺，進口人求購心切；出口人資金短缺，進口人借機壓價；通過銀行向外轉移外匯，不失時機地抓住有利價格購進指定現貨；此外，訂購投資大、生產周期轉長的大型機械設備、船舶、飛機等貨物，出口人需要先備料而要求進口人 預付部分價款等。

預支信用證分為全部預支和部分預支兩種：1.全部預支信用證（Clean Payment Credit）是指僅憑受益人提交的光票預支全部貨款，實際上等于預付貨款，也有的要求受益人在憑光票預取貨款時，須附交一份負責補交貨運單據的聲明書；2.部分預支信用證是指憑受益人提交的光票和以后補交裝運單據的聲明書預支部分貨款，待貨物裝運后貨運單據交到銀行再付清余款。但預支貨款要扣除利息。

為醒目起見，預支信用證的預支條款常用紅字打出，習慣上稱其為“紅條款信用證”（Red Clause Credit）。不過，現在使用的預支信用證的預支條款，并非都用紅字打出，即使用黑字打出，同樣能起紅條款信用證的作用。

（六）合同中信用證支付條款的訂法選例

信用證支付條款的訂法因進出口合同種類的不同而各異，又因信用證種類的各異而不同。僅選擇幾例來示范出口合同中信用證支付條款的具體訂法。

1.即期信用證支付條款：“買方應于裝運月份前XX天通過賣方可接受的銀行開立并送達賣方不可撤銷的即期信用證，有效期至裝運月份后15天在中國議付。”(The Buyers shall open through a bank acceptable to the Sellers an Irrevocable Sight Letter of Credit to reach the Sellers XX days before the month of shipment, valid for negotiation in China until the 15th day after the month of shipment.)

2.遠期信用證支付條款：“買方應于XX年X月X日前（或接到賣方通知后X天內或簽約后X天內）通過XX銀行開立以賣方為受益人的不可撤銷（可轉讓）的見票后XX天（或裝船日后XX天）付款的銀行承兌信用證，信用證議付有效期延至上述裝運期后15天在中國到期。”(The Buyers shall arrange with X X Bank for opening an Irrevocable(Transferable)banker's acceptance Letter of Credit in favour of the Sellers before……(or within…days after receipt of Seller's advice;or within…days after signing of this contract), The said Letter of Credit shall be available by draft(s)at sight(or after date of shipment)and remain valid for negotiation in China until the 15th after the aforesaid time of shipment.)

3.假遠期信用證支付條款：“本信用證項下的遠期匯票由付款人承兌和貼現，所有費用由買方負擔，遠期匯票可即期收款。”Drawee will accept and discount usance drafts drawn under this Credit.All charges are for buyer's account, usance draft payable at sight basis.4.循環信用證支付條款：“買方應于第一批裝運月份前通過賣方可接受的銀行開立并送達賣方不可撤銷即期循環信用證，該證在19XX年期間，每月自動可供XX（金額〕，并保持有效至19XX年1月15日在北京議付。”The Buyers shall open through a bank acceptable to the Sellers an Irrevocable Revolving Letter of Credit at sight to reach the Sellers X X days before the month of first shipment.The Credit Shall be automatically available during the period of 19XX for XX(value)per month, and remain valid for negotiation in Beijing until Jan.15, 19XX.

第二篇：第五章__信用證結算方式

第五章

信用證結算方式

一、術語解釋

信用證，可轉讓信用證，背靠背信用證，假遠期信用證，對開信用證

二、判斷題

1、在信用證結算方式下，開證行負第一性的付款責任。（）

2、信用證與貿易合同是兩份彼此相關的契約。（）

3、買賣雙方雖是以貨物為交易對象，但在國際結算中，當事人只關心單據是否符合信用證條款，而不關心貨物是否和信用證條款一致，只要單據沒問題，開證行不能以任何借口推卸付款的責任。（）

4、只要在信用證有效期內，不論受益人何時向銀行提交符合信用證所要求的單據，開證行一律不得拒收單據和拒付貨款。（）

5、議付行在處理信用證業務時有權議付或不議付。（）

6、保兌行對受益人承擔第二性的付款責任。（）

7、一個第二受益人對修改的拒絕會影響其他第二受益人對修改得接受。（）

8、背對背信用證是指交易的一方開出第一張信用證，但暫不生效，須在對方開來一定金額的回頭信用證經受益人表示接受時，才通知對方銀行兩證同時生效。（）

9、按照《UCP500》規定，可轉讓信用證只能轉讓一次，但可以轉讓給數人。（）

10、不可撤銷信用證永久不能撤銷。（）

三、選擇題

1、在跟單信用證中，議付行寄單索匯的路線有（）

A、向通知行索匯

B、向開證行索匯 C、向償付行索匯

D、向托收行索匯

2、在國際貿易中，用以統一解釋、協調信用證各有關當事人矛盾的國際慣例是（）A、《托收統一規則》

B、《國際商會第600號出版物》 C、《合約保證統一規則》

D、以上答案均不對

3、根據《UCP600》的規定，信用證金額前有“大約”、“大概”或類似的詞語，交貨時允許總值有（）的增減幅度。

A、5%

B、3%

C、10%

D、20%

4、開證行只承擔第一性付款責任的結算方式為（）

A、跟單信用證

B、備用信用證

C、銀行保函

D、以上都是

5、假遠期信用證的遠期匯票利息及貼現費用由（）

A、受益人負擔

B、議付行負擔

C、付款行負擔

D、申請人負擔

6、在分批交貨的大宗交易中，為節省開證費用宜使用（）

A、對開信用證

B、循環信用證

C、背靠背信用證

D、可轉讓信用證

7、如信用證未作規定，則匯票的付款人是（）

A、開證申請人

B、受益人

C、開證行

D、議付行

8、在來料加工和補償貿易中經常使用的信用證是（）

A、循環信用證

B、對開信用證

C、背靠背信用證

D、預支信用證

9、在信用證業務中，不負責審單的銀行是（）A、開證行

B、議付行

C、償付行

D、付款行

10、在分批交貨的大宗交易中，為節省開證費用宜使用（）

A、對開信用證

B、循環信用證

C、可轉讓信用證

D、背靠背信用證

11、信用證中沒有追索權的銀行有（）。

A、付款行 B、議付行 C、通知行 D、償付行

12、信用證結算方式的特點主要包括（）

A、信用證是銀行信用

B、信用證是自足文件

C、信用證是單據業務

D、開證行處于第一付款人地位

13、在信用證支付方式下，若使開證行履行付款義務，受益人需（）A、履行了合同的規定

B、履行了信用證的規定

C、按合同規定履行信用證的內容

D、按信用證的規定履行了其合同義務

14、跟單信用證的賣方，在（）價格條件下，必須提供保險憑證。

A、CIF

B、CFR

C、FOB

D、以上三項

15、采用信用證結算方式，銀行拒付的理由只能是

。A、單單不符

B、信用證與合同不符 C、單證不符

D、貨物與信用證不符

16、開證行在拒付時，應承擔的責任是（）

A、說明拒付原因，指出單據不符點

B、保管好單據

C、保管好貨物

D、用快捷方式通知議付行

17、開證申請人的責任主要有（）

A、在合理的時間內，指示明確地申請開證

B、申請開立內容符合合同規定的信用證C、提供開證擔保并承擔相關費用和及時贖單付款

D、承擔第二性的付款責任

18、當信用證規定“DRAWN ON US”，那么匯票應該（）

A、在付款人欄目處填寫“US”

B、在受款人欄目處填寫“US”

C、在付款人欄目處填寫“開證行名稱”

D、在付款人欄目處填寫“開證申請人名稱”

19、信用證結算方式的特點主要包括（）

A、信用證是銀行信用

B、信用證是自足文件

C、信用證是單據業務

D、開證行處于第一付款人地位 20、除非信用證另有說明，否則可轉讓信用證能轉讓（）。

A、一次 B、二次 C、三次 D、無限次

三、簡答題

1、簡述信用證業務的流轉程序。

2、信用證業務的基本當事人及其權利和義務。

3、簡述可轉讓信用證與背靠背信用證的異同。

第三篇：信用證結算方式風險問題研究

經管學院

《國際結算》課程論文

題目：信用證結算方式風險問題研究

摘 要：信用證是銀行有條件保證付款的證書，因其規則成功將買方信用風險轉化為銀行信用風險，一度廣受國際貿易參與方的青睞，并在國際貿易結算中占據較高的比重。近年來，隨著全球貿易規模的擴大和貿易方式的日益靈活，非信用證結算的比重越來越高。而且，在貿易實務中大家發現，信用證并非絕對安全，或者說并非想象中的那么安全。從理論上來講，開證銀行以自己的信用保證憑單付款，因此無論開證人是否贖單，只要單據相符，銀行就應無條件兌付，即將買方商業風險轉化成了銀行信用風險。但是，隨著全球國際貿易不斷深化和演變，各類貿易風險也層出不窮，信用證結算方式下的缺點也在日益顯現。

關鍵詞：結算方式 信用證 風險 風險防范

一、信用證結算方式介紹

（一）信用證結算方式概念

信用證結算方式是銀行信用介入國際貨物買賣價款結算的產物。它的出現不僅在一定程度上解決了買賣雙方之間互不信任的矛盾，而且還能使雙方在使用信用證結算貨款的過程中獲得銀行資金融通的便利，從而促進了國際貿易的發展。因此，被廣泛應用于國際貿易之中，以致成為當今國際貿易中的一種主要結算方式。

信用證是銀行作出的有條件的付款承諾，即銀行根據開證申請人的請求和指示，向受益人開具的有一定金額、并在一定期限內憑規定的單據承諾付款的書面文件；或者是銀行在規定金額、日期和單據的條件下，愿代開證申請人承購受益人匯票的保證書。屬于銀行信用，采用的是逆匯法。[1]

（二）信用證結算方式特點

1.信用證是一項獨立文件

信用證雖以貿易合同為基礎，但它一經開立，就成為獨立于貿易合同之外的另一種契約。貿易合同是買賣雙方之間簽訂的契約，只對買賣雙方有約束力；信用證則是開證行與受益人之間的契約，開證行和受益人以及參與信用證業務的其他銀行均應受信用證的約束，但這些銀行當事人與貿易合同無關，故不受合同的約束。[2]

2.開證行是第一性付款人

信用證支付方式是一種銀行信用，由開證行以自已的信用作出付款保證，開證行提供的是信用而不是資金，其特點是在符合信用證規定的條件下，首先由開證行承擔付款的責任。[2]

3.信用證業務處理的是單據

信用證業務是一種純粹的憑單據付款的單據業務。只要單據與單據相符、單據與信用證相符，只要能確定單據在表面上符合信用證條款，銀行就得憑單據付款。因此，單據成為銀行付款的唯一依據，這也就是說，銀行只認單據是否與信用證相符，而“對于任何單據的形式、完整性、準確性、真實性、偽造或法律效力，或單據上規定的或附加的一般及/或特殊條件，概不負責任”，對于貨物的品質、包裝是否完好，數（重）量是否完整等，也不負責任。所以，在使用信用證支付的條件下，受益人要想安全、及時收到貨款，必須做到“單、單一致”、“單、證一致”。[3]

（三）信用證結算方式種類

信用證的種類很多。從其性質、用途、期限、流通方式等不同角度，可分為： 跟單信用證和光票信用證、不可撤銷信用證和可撤銷信用證、保兌信用證和不保兌信用證、即期信用證和遠期信用證、可轉讓信用證與不可能轉讓信用證、循環信用證、背對信用證、對開信用證等。[3]

（四）信用證結算方式作用

信用證是銀行有條件保證付款的證書，因其規則成功將買方信用風險轉化為銀行信用風險，一度廣受國際貿易參與方的青睞，并在國際貿易結算中占據較高的比重。近年來，隨著全球貿易規模的擴大和貿易方式的日益靈活，非信用證結算的比重越來越高。[4]從理論上來講，開證銀行以自己的信用保證憑單付款，因此無論開證人是否贖單，只要單據相符，銀行就應無條件兌付，即將買方商業風險轉化成了銀行信用風險。

二、信用證結算方式業務流程

①買賣雙方經過磋商，約定以信用證方式進行結算；

②進口方向開證行遞交開證申請書，約定信用證內容，并支付押金或提供保證人； ③開證行接受開證申請書后，根據申請開立信用證，正本寄給通知行，指示七轉遞或通知出口方；

④由通知行轉遞信用證或通知出口方信用證已到。通知行在開證行要求或授權下對信用證加以保兌；

⑤出口方認真核對信用證是否與合同相符，如果不符，可要求進口商通過開證行進行修改；待信用證無誤后，出口商根據信用證備貨、裝運、開立匯票并繕制各類單據，船運公司將裝船的提單交予出口商；

⑥出口商將單據和信用證在信用證有效期內交予議付行；

⑦議付行審查單據符合信用證條款后接受單據并付款，若單證不付，可以拒付； ⑧議付行將單據寄送開證行貨指定的付款行，向其索償；

⑨開證行收到單據后，應核對單據是否符合信用證，如正確無誤，即應償付議付行代墊款項，同事通知開證申請人備款贖單；

⑩進口方付款贖單，如發現不符，可拒付款項并退單。進口人發現單證不符，也可拒絕贖單?開證行將單據交予進口商；

?進口商憑單據提貨。

三、信用證結算方式風險問題

（一）信用證操作方式存在風險

出口企業作為信用證結算方式下制單、交單一方，應規范相關操作，不給開證行以“不符點”拒付的可乘之機。如果信用證的條款有誤或者出現出口企業無法滿足的條件，單據產生不符點，出口商就將面臨被拒付的風險，所以在審證、制單、交單等環節務必要高度重視。

（二）開證行信用存在風險

由于在信用證結算方式下，貿易單據的交易獨立于貿易合同之外，且作為參與方的銀行，其信用情況一般會優于進口商的商業信用，因此信用證被視為一種較為安全可靠的結算方式。[5]但是，在南亞、非洲等欠發達地區，一些銀行信譽較差，操作欠規范，會在沒有“不符點”的情況下，拖延付款時間；或者在進口商沒有辦理付款手續的情況下放單。

（三）開證行所在國家的政治風險

國外開證行所在國家、地區發生戰爭、內戰或者暴動，以及債務危機、金融危機等可以歸類為政治風險，這類風險勢必會影響開證行履行信用證項下的付款義務。盡管政治風險發生幾率比進口商破產、拖欠貨款、拒收貨物等商業風險要低得多，但是一旦發生，所造成的損失程度較大、范圍較廣。例如，2014年烏克蘭某銀行因戰亂停業；[5]

今年希臘各銀行根據中央銀行的建議停止對外營業并實行資本管制等，這都對出口企業造成了慘痛的損失。

（四）信用證獨立抽象性原則具有局限性

買賣雙方簽訂進出口合同后，進口商依照合同規定對外開立不可撤銷的跟單信用證，出口商在信用證規定的最晚裝期內裝出貨物，并通過通知行提交單據給開證行。根據信用證業務的國際慣例，銀行只處理表面合格的單據，不對貨物負責，銀行審核的要點是我們經常提到的“單單一致、單證一致”，即信用證的獨立抽象性原則。在此原則下進口商面臨的風險有：出口商故意遞交假單據；出口商提供真單據但貨物品質不合格等。[6]

（五）可轉讓信用證的風險

可轉讓信用證適用于中間貿易，一些蓄意欺詐的出口商不需要承擔第一開證人的義務，將進口商開立的信用證轉給指定的第二受益人，利用進口商對信用證下真正供貨商的情況并不清楚的特點，繞過開證行和第一受益人進行信用證操作，達到其欺詐的目的。

（六）信用證條款未規定拒付條款風險

信用證中規定拒付條款，是對進口商的保護，是防止出口商商業欺詐的手段之一。[7]例如，在進口鐵礦石業務中經常會出現粉礦和塊礦同裝在一條船上的情況，若貨物能提前安排分倉裝好，則不會影響最終使用。但是，由于船公司、出口商的疏忽大意，混裝貨物時有發生，且貨物在卸貨后需要進行篩分鐵廠才能勉強搭配使用。不僅增加了成本，而且耽誤了生產使用時間。若信用證未規定貨物混裝進口商可以拒付條款，銀行在規定時間內必須付款，進口商也只能在對外付匯后向出口商和船公司提出索賠要求，加大了獲得賠償的難度和工作量。

四、信用證結算方式風險防范

（一）出口企業應規范信用證操作

第一，要嚴格做好信用證審證工作，檢查有無軟條款漏洞，明確信用證有效期、交單期、貨物描述、是否允許數量或者金額的誤差等關鍵信息，避免歧義；第二，在交單環節要確保單單相符、單證相符；第三，在開證行提出“不符點”時，要結合信用證具體約定和信用證操作國際慣例，對“不符點”進行分析。若是開證行“無理拒付”，出

口企業應據理力爭，維護自身合法權益。[8]若確實存在不符點，企業可以通過國內通知行抗辯，還應積極溝通買方，確認買方要貨意愿，尋求最佳減損方案。

若出口企業在信用證審證、制單、交單等方面缺乏專業人員，也可將信用證訂單轉交由專業的第三方貿易服務平臺代理操作，最大程度規避信用證的不符點，從而確保交易的安全性。

（二）重視開證行的信用

出口企業在采取信用證結算方式時，應充分了解開證行的國際/國內排名、股價、財務狀況等情況，盡量挑選國際排名靠前和信用記錄良好的銀行，盡量規避銀行與買方勾結串通的情況。出口企業可以向國內銀行（如通知行/寄單行/議付行）、中國信保咨詢開證行的情況。

（三）應當提防開證行所在國家政治風險

關注開證行所在的國家經濟政治是否穩定，如果國家政局動蕩不穩，經常外匯管制，建議信用證由其他國家的銀行進行保兌或者開具，或者參保出口信用保險規避此類風險。

（四）認真調查出口商的自信和市場情況

進口商應事先調查對方的資信。對于進口商而言，出口商的良好資信，是防止發生信用證欺詐的關鍵，因此，要選擇在國際上具有一定聲望與信譽的大公司做交易。進口商要利用各種手段收集一些有價值的信息。如資信調查：企業概要、企業性質、企業歷史、經營狀況、付款記錄、公共記錄、財務狀況、銀行往來、經營作風商品的市場狀況，航運公司的運輸狀況，出口商銀行的可信度等內容。[9]

（五）確認提單證真實性，防止商業欺詐。

與國外出口商簽約后，進口商應嚴格執行業務操作規范，及時調查貨物航程與行蹤，隨時掌握船舶的情況，確認提單是否真實、貨物是否存在。因此，進口商應在日常的業務操作中制定出一套完整的業務操作規則，是杜絕信用證欺詐的有效手段。

（六）把握好信用證的每一條款

在信用證開立前對每一條款加強把關，對出口商提交的單據做嚴格要求，必要時與銀行一起研究條款，讓受益人很難偽造單據。譬如：信用證效期、裝船期、交單期中交單期的確定準確是最重要的。注意貨物檢驗機構的確定。為防止出口商簽訂合同后不發運貨物或發運的貨物質量較次，進口商可在合同和信用證條款中加入相關條款來要求出

[9]

口商提交國際公認的由出口商當地權威機構出具的貨物檢驗報告，或進口商指定的目的港口權威檢驗機構出具的貨物檢驗報告，進而有效防止出口商的商業欺詐行為。[10]一般情況下，裝港檢驗機構為SGS，卸港檢驗機構為CIQ為進口商所公認。

五、結語

國際上通用的國際貿易結算方式有匯款、托收、信用證、保函等。但在貿易中最常用、最容易被買賣雙方所接受的還是信用證這一種結算方式。信用證作為國際貿易中最主要、最常用的支付方式，相較于匯付、托收支付方式中商業信用帶來的不安全性，信用證由于其銀行信用帶來的自身安全高效的特點被進出口商廣泛應用。雖然信用證結算方式會給進口商帶來一定的好處和作用，但同時存在一些弊端，也會給進口商帶來一定的風險。可是隨著全球國際貿易不斷深化和演變，貿易實務中信用證業務比例不斷降低的同時，信用證業務風險頻頻發生，打破了“低風險甚至零風險”的傳統觀念。因此，信用證業務下進口商的風險分析和采取相應的防范措施是值得高度重視的。在實際操作時，識別和防止國際貿易中信用證遇到的風險成為外經貿人員首當學習的問題，要對客戶的自信做出判斷，對結算方式中的每一細節認真揣摩，盡量減少可能產生的風險。

參考文獻

[1]陳立龍，我國外貿企業國際結算的風險及防范[J]，財務與金融 [2]黃慶安，我國商業銀行應對國際結算業務新趨勢的策略，亞太經濟 [3]程銘，信用證業務的風險防范[J]，上海大學學報 [4]陳燁，托收業務利弊談[J]，政策法規

[5]劉科麗,《非信用證結算方式出口信用風險研究》，北京工商大學，工商管理碩士，2010 [6]俞智莉,《國際結算方式的風險管理研究》，廈門大學，會計學碩士，2009 [7]李明,《國際貿易結算風險研究》，重慶大學，工商管理碩士，2006 [8]李秀章,《國際貿易中不同結算方式的風險防范》，山東大學，金融學碩士，2007 [9]王靜,《企業國際結算風險研究》，武漢理工大學，管理科學與工程碩士，2005 [10] 張玉芳,《外貿出口企業國際結算的風險管理》，中國海洋大學，企業管理碩士，2009

第四篇：論信用證結算的利弊及國際貿易結算方式的多元化

湖北第二師范學院學報

JournalofHubeiUniversityofEducation

2009年3月Mar.2009 第26卷第3期

Vo.l26No3

論信用證結算的利弊及國際貿易結算方式的多元化

楊曉艷

【摘要】信用證長期以來一直是國際貿易結算中使用最為廣泛和最為重要的一種結算方式,但信用證結算也存在一些弊端。而近年來隨著國際貿易競爭的激烈,競爭手段的不斷增加,國際貿易結算方式多元化已成為一種新的發展趨勢。文章分析了信用證結算在國際貿易結算中的利弊,并提出國際貿易結算方式多元化的發展趨向。

【關鍵詞】信用證，利弊，結算，多元化

中圖分類號:F740文獻標識碼:A文章編號:1674-344X(2009)03-0086-03

作者簡介:楊曉艷(1981-),女,湖北隨州人,助教,碩士,研究方向為國際貿易理論、國際商務。

國際貿易中,國際貨款的支付方式主要有匯付、托收和信用證這三種。由于信用證對進出口雙方及銀行都具有有利作用,這種支付方式已成國際貿易結算中被廣泛使用的最為重要的一種支付方式,但這一結算方式也有其弊端。而近年來隨著國際市場競爭日益激烈,競爭手段不斷增加,除了價格競爭之外,結算方式已成了一種重要的競爭手段。因此,國際貿易結算方式多元化已成為一種新的發展趨勢。為了在國際貿易中獲得更好的經濟效益,認清國際貿易結算方式多元化的趨勢就顯得尤為重要。

一、信用證的特點

信用證(Letterofcredit,L/C)是銀行應開證申請人(進口商)的要求,向第三者(受益人、出口商)開立的承諾在一定期限內憑規定的單據支付一定金額的書面文件,實質上是銀行作出的有條件付款承諾。這樣,信用證便屬于一種銀行信用,在信用證支付方式下,開證行成為第一性付款人。由于銀行信用一般比商業信用可靠,所以與匯付、托收等其他方式相比,信用證結算就更加方便和安全。其主要特點是:

1、信用證是一種銀行信用,開證行承擔第一性付款責任。在任何情況下,銀行一旦開出信用證,就表明他以自己的信用作了付款保證,并因此處于第一性付款人的地位。只要受益人提交的單據與信用證條款一致,開證行就必須承擔首先付款的責任。開證行對受益人的責任是一種獨立的付款責任。

2、信用證是一種自足文件,不依附于貿易合同而存在。信用證的開立以貿易合同為基礎,但一經開出并被受益人接受,便成為獨立于貿易合同以外的獨立契約,不受貿易合同的約束。銀行只對信用證負責,對貿易合同沒有審查和監督執行的義務。合同條款是否與信用證條款一致,所交單據是否符合合同要求等,銀行一律不過問。

3、信用證業務是一種純粹的單據業務,它處理的對象是單據。UCP600第6條規定:銀行處理的是單據,而不是單據可能涉及的貨物、服務或履約行為。

二、信用證結算在國際貿易中的益處

信用證是一種功能比較全面的結算方式,相比于匯付、托收等結算方式,它具有自己的一些優點。在某些方面是促進了國際貿易的發展。信用證結算的優點主要有:

1、信用證結算解決了國際貿易中進出口雙方互不信任的矛盾。信用證是以銀行信用為

基礎的結算方式,使用的前提是買賣雙方缺乏相互滿意的信任基礎。采用信用證結算,由銀行出面擔保,只要賣方按照信用證規定交單就可拿到貨款,而買方又無須在賣方履行合同規定的交貨義務前支付貨款。這種支付方式使不在交貨現場的買賣雙方在履行合同時處于同等地位,在一定程度上使他們重新找回了一手交錢,一手交貨的現場交易所具有的安全感,并且平衡了進出口雙方的資金負擔。

2、在信用證結算方式下,出口商收款風險較小。由于信用證結算的信用基礎是銀行信用,銀行(開證行、保兌行)取代進口商成為第一性的付款人,只要出口商能履行合同并提供與信用證規

定相符的單據,那么銀行一般會付款,或者說出口商通常能收回貨款。即使在進口國實施外匯管制的情況下,也可保證出口商憑單收到外匯。因為在存在外匯管制的國家里,銀行在對外開出信用證之前,必須首先向外匯部門報批,只有經過批準,銀行才能對外開證和付匯,只要銀行能開出信用證,就意味著其能有效規避對外付匯的政策限制了。

3、信用證結算降低了國際貿易結算的風險成本。在國際貿易中,國際結算風險成本主要是違約風險成本。如:在貨到付款的情況下,進口商不付款,或不按時付足貨款的可能性要大大高于信用證支付方式;在托收方式下,出口商將商品運抵進口商所在國后,進口商拒絕付款、拒絕提貨的可能性也要大大高于信用證支付方式。在交易中追求自己利益的最大化,這是商人的理性行為。出口商的最大利益莫過于收到了款項而不提供商品,進口商的最大利益莫過于不付錢而獲得自己想要得到的商品。當存在違約風險,考慮貿易風險成本時,雙方首選的支付方式是信用證。

4、信用證結算方式下,進出口雙方均可方便地獲得融資。信用證結算與貿易融資的關系十分密切,貿易融資已經成為信用證結算的重要組成部分。對進口商來說,開證時只需向開證行繳納部分押金,單據到達后才向開證行贖單付清差額。如為遠期信用證,進口商還可以憑信托收據向開證行借單先行提貨出售,到期再向開證行付款。另外,開證行還可以通過進口押匯和提貨擔保等方式給予進口商融資。對出口商來說,在信用證項下,貨物裝運后即可憑信用證所需單據向出口地銀行敘作押匯,取得全部貨款。另外,出口方銀行還可以通過打包放款的形式給予出口商融資;進口方銀行也可以通過紅色條款信用證形式給予出口商融資。由此可見,在信用證結算方式下,進出口商的融資方式較多,融資也比較簡單便利。

三、信用證結算在國際貿易中的弊端

盡管信用證結算的優點十分突出,但信用證結算并不是一種完美的結算方式,其缺點也很明顯:

1貿易風險依然存在。信用證結算中存在的貿易風險主要包括進口商的提貨風險和出口商的收款風險兩方面。采用信用證結算,對于進口商而言,存在的風險主要是提貨風險較大。由于信用證結算是一種純粹的單據買賣業務,只要單據相符,開證行就要對外付款,進口商也要付款贖單。進口商得到合格單據后并不一定能得到單據記載的貨物,因為出口商可能提供無貨單據或與實際貨物不一致的單據,如果是這樣,進口商就受到了欺詐。雖然進口商可憑合同向出口商索賠,但是費時費力,成本也較高,而且蓄意行騙的出口商可能早就逃之夭夭了。對于出口商而言,采用信用證結算,其收款風險依然存在。一是開證行可能無理拒付或無力支付,二是出口商履行合同后,由于技術上的原因使得單據不符導致開證行拒付。

2、進口商資金占用時間長,資金負擔較重。為降低開證風險,開證行通常要向進口商收取信用證金額一定比例的押金,由于信用證結算周期較長,那么該項資金將被銀行較長時間地占用,從而增加進口商的資金負擔。至于免收押金的客戶則要占用銀行提供的信用額度,減少貸款、擔保金額。

3、結算手續復雜、速度慢、費用高,增加了貿易結算成本。首先,信用證結算環節多,手續復雜,除了必需的發貨、交單、收款、付款外,還增加了申請開證、通知、議付、審單等環節,并且單據量較大,這樣就使得貨款收付所需時間較長,結算速度較慢,不利于貿易雙方提高

資金使用效率;再次,在信用證業務中,銀行每做一項服務均可取得各種收益,如開證費、通知費、議付費、保兌費、修改費等各種費用這些費用大多由進口商承擔,這樣便加大了結算成本。

四、國際貿易結算方式趨于多元化

正因為信用證結算存在著上述弊端,加上近年來,國際市場發生了重大變化,國際貿易競爭日趨激烈,競爭手段不斷增加,因此信用證結算方式比重不斷下降,國際貿易結算方式也趨于多元化。

1、銀行自身實力的增強使得國際結算方式多元化成為可能。近年來,隨著銀行自身能力的增強,現代商業銀行可在國際結算中提供多層次中介服務,其對國際貿易結算的影響在逐步擴大,從而使結算方式多元化成為可能。銀行可以充分利用自身優勢,如網點多、資金實力雄厚、聯系面廣、經驗豐富等,為進出口商提供資信調查、資金融通、風險擔保、銷售賬戶管理等多功能服務,從而幫助貿易雙方簡化手續,減少資金占用,節省非生產性費用,甚至轉嫁一些風險。

2、面對不斷變化的市場,采用單一信用證結算已經不能滿足需求,有必要采用多元化的結算方式:(1)近年來,國際市場行情已由賣方市場轉變為買方市場,要求買方出具信用證的方式逐漸落伍。買方市場使得結算方式的選擇要比較有利于買方。而從上文信用證結算的益處和弊端的分析中,我們可以看到,信用證結算實際上是一種相對來說有利于出口商而不利于進口商的結算方式。這樣買方越來越傾向于選擇一些對自己有利的支付方式而不大愿意采用信用證結算方式。因此,出口方若一味要求采用信用證方式結算只會貽誤商機。(2)隨著國際貿易項下生產經營的專業化,一些新的結算方式應運而生,比如國際保理。國際保理是一種集貿易融資、銷售賬戶管理、債款催收和壞賬/風險擔保于一體的國際貿易結算新方式,它給貿易雙方都會帶來好處。對于出口商而言,采用國際保理結算方式,一是有利于出口商盡快收回資金,提高資金的使用效率。因為出口商將貨物裝運完畢后,即可立即獲得不超過80%發票金額的有追索權貿易融資,縮短了資金回收的周期,保證了較為充足的營運資金。二是有利于出口商轉移風險。只要出口商的商品品質和交貨條件符合貿易合同的規定,在保理商無追索權購買其出口債權后,出口商就可以將信用風險和匯價風險轉嫁給保理商,潛在的風險大大減少,債款回收率明顯提高。三是有利于出口商節省非生產性費用。出口商把售后管理交給保理商代管后,可以節省大量的帳務管理費用。四是有利于出口商發展新客戶和擴展市場。保理商為出口商提供一攬子綜合性服務,從而為出口商開發國際市場,節省了時間和費用。對于進口商而言,采用國際保理結算方式,也有很多好處。一是可以簡化進口手續、免去信用證項下的資產抵押或交付押金的要求,減少流動資金或信用額度的占用,降低進口成本。二是可以在一定程度上消除其它國際結算方式下的各種風險。由于進口商是收到貨后再付款,再加上有保理的約束作用,交貨期及貨物的質量、數量等都可得到保證,可以在很大程度上消除其它國際結算方式下的各種風險。(3)隨著國際貿易商品結構的變化,包買票據及銀行保函等業務被普遍采用。包買票據業務是商業銀行對出口商持有并經銀行擔保的債權憑證無追索權購買(貼現)的業務活動,主要適用于資本活動的出口,可以為出口商融通資金、轉嫁風險,另外也可以為進口商提供融資;國際貿易保函項下,大銀行僅憑自身良好的資信作擔保,就能促成一筆國際交易,可以避免信用證方式手續繁多,費用高的缺點,因而受到交易雙方的歡迎。(4)隨著電子商務的不斷普及,越來越多的國際貨物買賣可以通過國際互聯網來實現,網上的電子數據交換取代了實際的單證交換,電子通關和銀行間網上結算的推廣和普及都使得傳統信用證結算方式逐漸失去了作用。因為信用證結算方式結算速度較慢,無法適應高效快速的電子商務交易方式。除上述所講的結算方式之外,在實踐中,進出口雙方根據交易的實際情況還選擇了其它的結算方式,比如同時采用兩種或兩種以上的結算方式,這樣便出現了多種結算方式,如銀行保函分別與匯付、托收、信用證結合使用;信用證與托收結合使用;匯付與托收相結合等等。這些結算方式都在一定程度上彌補了信用證結算的不足。以匯付和托收相結合為例,使用這種組合的典型例子是,定金的部分以T/T辦理,至于大量的貨款,可以采用對賣方更有利的支付方式。至于各部分的比例,大概可以分配為:先采取T/T的形式預付10%,在裝船后T/T合同款的40%,剩余的50%采用D/P即期付款的形式。這樣的選擇,會使雙方得利,既能保證供貨方及時履行發貨的義務,又能約束進口方及時付款,同時節省了更多銀行費用的支出,也節約了寶貴的貿易時間。綜上所述,信用證結算方式雖然對進出口雙方都具有很多益處,但這一結算方式也有其弊端。隨著國際貿易競爭手段的不斷增加以及一些新型、快捷、簡便的國際貿易結算方式的出現和普及,信用證結算作為最常用的結算方式的局面也將悄然發生變化,國際貿易結算方式多元化已成為新的發展趨勢。

【參考文獻】

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[2]戴美木國際貿易中信用證支付方式的利弊及發展趨勢分析，[J]國際經貿,2005,(10)

[3]余文華進出口貿易中非信用證支付方式的運用模式[J]，國際商務,2005,(1)

[4]危英論國際貿易結算方式最佳選擇[J]求索,2004,(11)

責任編輯:鄭詩鋒

第五篇：信用證結算操作流程

國內信用證結算操作流程

一、信用證

是指開證行依照申請人的申請開出的，憑符合信用證條款的單據支付的付款承諾。

國內信用證為不可撤銷、不可轉讓的跟單信用證。

按期限劃分：即期信用證、遠期信用證

信用證只限于轉帳結算，不得支取現金。

二、信用證的基本條款；

（一）開證行名稱及地址。

（二）開證日期。

（三）信用證編號。

（四）不可撤銷、不可轉讓信用證。

（五）開證申請人名稱及地址。

（六）受益人名稱及地址。

（七）通知行名稱。

（八）信用證有效期及有效地點。

信用證有效期為受益人向銀行提交單據的最遲期限，最長不得超過６個月；信用證的有效地點為信用證指定的單據提交地點，即議付行或開證行所在地。

（九）交單期。

交單期為提交運輸單據的信用證所注明的貨物裝運后必須交單的特定日期。未規定該期限，銀行不接受遲于裝運日后１５天提交的單據。

（十）信用證金額。

（十一）付款方式，即期付款、延期付款或議付。

延期付款信用證的付款期限為貨物發運日后定期付款，最長不得超過６個月。議付信用證應在此條款中指定受益人的開戶行為議付行并授權其議付。

（十二）運輸條款：

１、運輸方式；

２、貨物裝運地和目的地；

３、貨物是否分批裝運和轉運，未作規定的，視為允許貨物分批裝運和轉運；

４、貨物最遲裝運期，未規定此期限的，信用證有效期視為貨物最遲裝運期。

（十三）貨物描述，包括貨物名稱、數量、價格等。

（十四）單據條款，必須注明據以付款或議付的單據。至少包括發票、運輸單據或貨物收據。

（十五）其他條款。

（十六）開證行保證文句。

三、開證行、通知行、議付行

（一）開證行：受理開證申請書，直接開出信用證的銀行。

（二）通知行：受開證行委托向受益人通知信用證的銀行。

1、開證行與受益人開戶行為同一系統行的，受益人開戶行為通知行。

2、開證行與受益人開戶行為跨系統行的，開證行確定的在受益人開

戶行的同城同系統銀行機構為通知行。

3、開證行在受益人開戶行所在地沒有同系統分支機構的，應在受益人所在地選擇一家銀行機構建立信用證代理關系，其代理行為通

知行。

（三）議付行：議付行必須是開證行指定的受益人開戶行。未被指定議付的銀行或指定的議付行不是受益人開戶行，不得辦理議付。

四、開證申請

開證申請人申請辦理開證業務時，應當填具開證申請書、信用證申請人承諾書并提交有關購銷合同。開證申請書和承諾書記載的事項應完整、明確，并由申請人簽章。簽章應與預留銀行的簽章相符。

五、銀行受理開證

（一）開證行根據申請人提交的開證申請書、信用證申請人承諾書及購

銷合同決定是否受理開證業務。

（二）收取不低于開證金額２０％的保證金。也可以依據開證申請人信

用等級或抵押、保證情況，適當調整保證金比例。

（三）收取手續費1、2、收取開證金額０．１５％的開證手續費，最少不低于１００元 收取郵電費

（三）、開證行開出信用證，以網上系統或電傳方式發送通知行。

六、開證行的義務

（一）對即期付款的信用證，應即期付款；

（二）對延期付款的信用證，應于信用證規定的到期日付款；

（三）對議付信用證，應于信用證規定的到期日向議付行付款。

（四）開證行收到通知行查詢事項，須在次日營業終了前，對查詢行作出答

復或提供其所要求的必要內容。

七、信用證通知

1、通知行收到信用證，經核驗開證行簽章、密押無誤，填制信用證通知書，連同信用證交付受益人。

2、通知行確定信用證簽章不符的，必須及時退開證行，并告知開證行簽章不符；密押不符的，應向開證行查詢補正。

3、通知行收到的信用證的內容不完整或不清楚的，必須及時查詢開證行，并要求開證行提供必要的內容。通知行在收到開證行回復前，可先將收到的信用證或通知受益人，并在信用證通知書上注明該通知僅供參考，通知行不負任何責任。

4、通知行應在收到信用證次日起三個營業日內作出處理。

八、受益人交單

1、受益人收到信用證通知書、信用證，應按信用證條款規定組織發運貨物。所有單據的出單日期均不得遲于信用證的有效期或交單期。

2、受益人在交單期或信用證有效期內向開證行交單收款，應向開戶銀行填制委托收款憑證和信用證議付／委托收款申請書，并出具單據和信用證正本。

3、受益人開戶銀行收到憑證和單證審查齊全后，應及時為其向開證行辦理交單和收款。

九、開證行付款

1、開證行在收到議付行寄交的委托收款憑證、單據及寄單通知書或受益人開戶行寄交的委托收款憑證、信用證正本、信用證修改書正本單據及信用證議付／委托收款申請書的次日起五個營業日內，及時核對單據表面與信用證條款是否相符。無誤后，對即期付款信用證，從申請人賬戶收取款項支付給受益人；對延期付款信用證，應向議付行或受益人發出到期付款確認書，并于到期日從申請人賬戶收取款項支付給議付行或受益人。

2、開證行付款后，應在信用證正本背面記明付款日期、業務編號、增額、付款金額、信用證余額、開證行名稱，加蓋業務公章，并將信用證來單通知書連同有關單據交開證申請人。

3、開證申請人收到開證行交來的信用證來單通知書及單據，發現單證不符的，應與開證行、受益人協商解決，或向人民法院提起訴訟。

4、開證行審核單據發現不符時，應在收到單據的次日起五個營業日內將全部不符點用電訊方式通知交單人。該通知必須說明單據已代為保管聽候處理。同時商洽開證申請人，開證申請人同意付款的，開證行應即辦理付款，開證申請人不同意付款的，開證行應將單據退交議付行或將信用證正本、信用證修改書正本及單據退交受益人。

十、議付行受理議付

1、議付

議付是指信用證指定的議付行在單證相符條件下，扣除議付利息后向受益人給付對價的行為。

只審核單據而未付出對價的，不構成議付。

議付僅限于延期付款信用證。

2、受益人申請議付

受益人可以對議付信用證在交單期或信用證有效期內向議付行提示單據、信用證正本、信用證修改書正本及信用證通知書、信用證修改通知書，并填制信用證議付／委托收款申請書和議付憑證，請求議付。

3、議付行受理

在受理的次日起五個營業日內審核信用證規定的單據，確定表面與信用證條款相符并決定議付的，應在信用證正本背面記明議付日期、業務編號、增額、議付金額、信用證余額、議付行名稱，并加蓋業務公章。

4、議付利息

實付議付金額按議付金額扣除議付日至信用證付款到期日前一日的利息計算。議付利率比照貼現利率。

4、議付手續費

按議付單據金額的0.1％，向受益人收取。

十一、其他

1、申請人交存的保證金和其存款賬戶余額不足支付的，開證行仍應在規定的時間內進行付款。對不足支付的部分作逾期貸款處理。

2、信用證未逾有效期的，經信用證各當事人協商同意，且開證行已收回正本信用證，該信用證可予注銷。

受益人未在信用證有效期內提交單據的，開證行可在信用證逾有效期一個月后注銷該信用證。

3、銀行對由于任何電報、信函或單據郵遞過程中發生延誤、遺失所造成的后果，或者電訊傳遞過程中發生的差錯，不承擔責任。

4、銀行對于因特大水災、地震等不可抗力而中斷營業所引起的一切后果，不承擔責任。除經開證行特別授權外，銀行恢復營業后，對于在營業中斷期間逾交單期或有效期的信用證，將不再據以議付。