第一篇：投資銀行第一次作業

投資銀行學第一次作業

2、簡述投資銀行的功能 ①媒介資金供需。

與商業銀行相似，投資銀行也是資金盈余者和資金短缺者的牽線人、中間人。它一方面使資金盈余者能夠充分利用多余資金來獲取收益，另一方面又幫助資金短缺者獲得所需資金以求發展。

②構造證券市場。

投資銀行有構建一級市場（發行市場）、穩定二級市場（流通市場）、創新金融工具、傳播證券信息、提高證券市場效率的功能。在一級市場上，投資銀行作為主承銷商，主要從事定價和發行任務。在這個市場上投資銀行通過咨詢、承銷、分銷、代銷、融券等方式輔助構建證券發行市場。在二級市場上，投資銀行則扮演著自營商、經紀商、做市商的角色。投資銀行可以將零星資金投資于證券，同時還可根據證券價格的變動，適時吞吐大量證券、搜集市場信息、進行市場預測，傳播證券信息，促使證券價格圍繞自身預期價值波動，從而起到了活躍并穩定市場的作業，促進了二級市場的繁榮。此外投資銀行還在不斷地在風險和收益的博弈中不斷地推出金融衍生工具，創新金融工具。且投資銀行代理發放股息紅利等業務，降低了運營成本，提高了證券市場的整體運營效率。③優化資源配置。首先，投資銀行通過其資金媒介作用，使能獲取較高收益的企業通過發行股票和債券等方式來獲得資金，從而使國家整體的經濟效益和福利得到提高。其次，投資銀行便利了政府債券的發行，使政府可以獲得足夠的資金用于提供公共產品，加強基礎建設，從而為經濟的長遠發展奠定基礎。同時，政府還可以通過買賣政府債券等方式，調節貨幣供應量，借以保障經濟的穩定發展。再者，投資銀行幫助企業發行股票和債券，將企業的經營管理置于廣大股東和債權人的監督之下，有益于建立科學的激勵機制與約束機制，以及產權明晰的企業制度，從而促進經濟效益的提高，推動企業的發展。更為重要的是，投資銀行的兼并和收購業務促進了經營管理不善的企業被兼并或收購，經營狀況良好的企業得以迅速發展壯大，實現規模經濟，從而促進了產業結構的調整和生產的社會化。最后，許多尚處于新生階段、經營風險很大的朝陽產業的企業（高科技產業）難以從商業銀行獲取貸款，往往只能通過投資銀行發行股票或債券以籌集資金求得發展。因此，投資銀行促進了產業的升級換代和經濟結構的進步。

④促進產業整合。在企業并購過程中，投資銀行發揮了重要作用。因為企業兼并與收購是一個技術性很強的工作，選擇合適的并購對象、合適的并購時間、合適的并購價格及進行針對并購的合理的財務安排等都需要大量的資料、專業的人才和先進的技術，這是一般企業所難以勝任的。投資銀行憑借其專業優勢，完成了兼并與收購的諸多高度專業化的工作。從這一意義上來說，投資銀行促進了企業實力的增加，社會資本的集中和生產的社會化，成為企業并購和產業集中過程中不可替代的重要力量。

3、簡述投資銀行的業務構成

投資銀行主要有發行與承銷業務、證券經紀交易、兼并與收購、資產管理、基金管理、私募發行、風險投資、金融創新等業務。

①發行與承銷業務是投行最本源、最基礎，也是傳統的一項核心業務。它指投行接受證券發行的委托，在一定時間內，利用自己的良好信譽和銷售渠道將擬發行的證券發行給投資者的活動。②證券經紀業務指投資銀行受客戶委托代理買賣其證券，實現證券交易，同時對客戶的投資決策提供指導和咨詢。

③兼并與收購業務主要指投行憑借其高度專業化的優勢，通過杠桿收購、公司改組及資產結構重組、兼并與收購對象，提供有關買賣價格或非價格條款的咨詢、幫助獵手公司籌集和融通必要的資金等方式參與企業的并購活動。

④資產管理業務指投行通過證券市場對客戶委托資產進行有效的管理和運營，以實現其資產的保值和有效增值。

⑤基金管理業務是指投行可以發起和建立基金、管理自己發行的基金、或作為基金的承銷人、受托管理基金。

⑥私募發行業務是指投資銀行以私下的方式將證券銷售給數量有限的機構投資者，如保險公司、共同基金、各類養老基金、投資公司等。⑦風險投資業務是指投行針對一些高風險的、高收益的還處于創業期和拓展期的新興公司進行的資金融通業務。

⑧金融創新業務是指投行發展創新一些金融衍生品，如期貨、期權、掉期、互換等，進一步控制投資風險、拓展投行的業務空間和收益資本。

4、投資銀行與商業銀行的區別有哪些？

①融資方式。投行以直接融資為基礎，僅充當中介人，并不介入投資者和籌資者之間的權利和義務關系中，并且側重于長期融資；而商業銀行則是間接融資，其同時具有資金需求者和資金供給者的雙重身份，并且其側重于短期融資。

②基礎業務。投資銀行的主要業務包括證券承銷、證券經紀交易、兼并收購、資產管理、基金管理、風險投資、金融創新等業務。而商業銀行主要業務分為負債類業務、資產類業務、表外業務，主要以存貸款業務為主。

③業務活動領域。投資銀行主要集中在資本市場，而商業銀行主要集中在貨幣市場。

④利潤來源。投資銀行主要利潤來源為傭金、資金運營收益、利息收入等。而商業銀行主要利潤來源是自貸款的利差、以及一些中間業務。

⑤經營理念原則不同。投資銀行在控制風險的前提下，穩健與開拓并重，遵循風險收益相應論。而商業銀行則強調安全性、盈利性和流動性的結合，必須堅持穩健管理的原則。⑥監管機構不同。投資銀行主要受證監會之類的機構監管，而商業銀行則主要受到中央銀行的監管。

⑦風險特征。投資銀行的投資人風險很大，而投行相對風險較小。而商業銀行的存款人風險較小，商業銀行自身風險相對較大。

第二篇：投資銀行

《投資銀行學》自學指導書

作業題目

一、判斷題

1．從商業模式而言，投資銀行主要以存貸款利差收入為主，商業銀行主要以傭金收入為主。（）

2．現代投資銀行業務僅限于證券發行承銷和證券交易業務。（）

3．根據關于企業并購成因的“價值低估論”，當托賓比率（即企業股票市場價格總額與企業重置成本之比）Ｑ＞１時，形成并購的可能性小；而當Ｑ〈１時，形成并購的可能性較大。（）

4．作為證券做市商，投資銀行有義務為該證券創造一個流動性較強的二級市場，并維持市場價格的穩定。（）

5．在我國，證券公司是指依照公司法規定，經國務院證券管理機構審查批準的從事證券經營業務的有限公司或股份有限公司。（）6．投資銀行是證券公司和股份公司制度發展到一定階段的產物，是發達證券市場和成熟金融體系的重要主體之一。（）

7．投資銀行在大多數亞洲國家被稱為商人銀行（Merchant bank）。（）

8．從歷史上看，貨幣市場先于資本市場出現，貨幣市場是資本市場的基礎。而資本市場的風險要遠遠小于貨幣市場。（）

9．兩家或兩家以上的公司合并組建為一家公司，若一家公司獲得其它公司的控制權后，各方原法人資格都取消，而通過設立一個新的法人機構擁有這些產權，則稱為新設合并（如德國的戴姆勒奔馳公司與美國的克萊斯勒公司的合并。（）

10．證券公募發行和證券私募發行的發行對象和范圍基本相同。（）11．投資銀行在證券二級市場中扮演著證券承銷商的角色。（）

12．按照中國證券監督管理委員會2001年頒布的《證券公司內部控制指引》，我國證券公司在資產管理業務的內部控制管理中，受托資金不可以與自有資金混合使用。（）13．我國對證券公司實行分類管理，分為綜合類證券公司和經紀類證券公司。（）14．1999年美國參眾兩院分別通過《金融服務現代法案》，該法案徹底打破了1933年以來美國形成的銀行業與證券業分業經營的體制。（）

15．在風險投資業務中，風險資本的退出一定必須通過發行股票上市變現。（）16.證券承銷業務范圍很廣，各類股票、債券和基金證券等的發行均可以包括在內。（）17．按照2003年2月1日起施行的《證券業從業人員資格管理辦法》規定，證券公司不得聘用未取得執業證書的人員對外開展證券業務。（）

18．杠桿并購是指由一家或幾家公司在金融信貸支持下進行的并購，特點是只需少量的資本即可進行，并且常常以目標公司的資本和收益作為信貸抵押。（）19．作為證券經紀商，投資銀行本身沒有任何風險。（）

20．在我國，設立綜合類證券公司比設立經紀類證券公司有更加嚴格的條件。（）

二、單項選擇 21．并購企業的雙方或多方原屬同一產業，生產同類產品。并購方的主要目的是擴大市場規模或消滅競爭對手，這種并購方式稱為：（）A．縱向并購B.橫向并購C.新設合并D.混合并購

22．根據關于企業并購成因的“市場勢力論”，企業并購的主要動因是：（）A.實現規模經濟 B.追求多元化經營C.避免較高的新建成本 D.提高市場占有率 23．以下不屬于證券市場系統性風險的是：（）

A.利率風險 B.財務風險 C.購買力風險 D.外匯風險

24．在票面上不規定利率，發行時按某一折扣率，以低于票面金額的價格發行，到期時仍按面額償還本金的債券是：（）

A.復利債券 B.單利債券 C.貼現債券 D.記賬式債券

25．在我國，股票發行與上市輔導的輔導期自公司與證券經營機構簽訂證券承銷協議和輔導協議起，至公司股票上市后（）止： A.6個月 B.1年 C.18個月 D.2年 26．作為（），投資銀行代表著買賣雙方，接受客戶委托代理買賣證券并收取適當的傭金： A.證券做市商 B.證券交易商 C.證券經紀商 D.證券承銷商 27．（）注重資本長期增值，投資對象主要集中于成長性較好、有長期增值潛力的企業，這鐘風格的基金屬于：

A.收入型基金 B.股票型基金 C.平衡型基金 D.成長型基金 28．與并購意義相關有的三個概念，其中不包括：（）A.合并 B.兼并 C.發行 D.收購

29．投資銀行的（）部門主要從事公司企業（包括上市公司與非上市公司）的分析研究，向本公司其它部門和社會公眾提供投資價值分析結論：

A.宏觀研究 B.行業研究 C.公司研究 D.發展戰略研究 30．（）是指以獨立第三人的身份就上市公司或其它有關企業的關聯交易、資產或債務重組以及公司收購、兼并等涉及公司控制權變化的交易對所有股東（特別是中小股東）是否公平出具專業性意見的業務：

A.獨立財務顧問 B.普通財務顧問 C.風險投資顧問 D.證券投資顧問 31．美國的高盛公司（Goldman Sachs）、美林公司(Merrill Lynch)、摩根斯丹利公司(Morgan Stanley)等屬于：（）

A.獨立的專業性投資銀行 B.商業銀行擁有的投資銀行 C.全能性銀行直接經營投資銀行業務

D.大型跨國公司所興辦的財務公司或金融公司 32．證券發行與承銷業務也稱為稱為：（）

A.證券交易業務 B.證券做市業務 C.一級市場業務 D.二級市場業務

33．投資銀行通過參加投標承購證券，再將其銷售給投資者，該種方式在（）中較為常見： A.新股首次發行 B.債券（特別是國債）發行 C.基金發行 D.配股發行

34．投資銀行主要是以（）的身份參與公司的資產重組和并購的策劃與實施過程： A.發行承銷商 B.做市商 C.項目融資顧問 D.財務顧問 35．負責對公開發行股票的企業進行會計報表審計、資產驗證、咨詢服務等相關業務，并出具審計報告、驗資報告等，對企業的財務狀況表示判斷意見的中介機構是：（）A.投資銀行 B.會計師事務所 C.資產評估機構 D.律師事務所 36．根據關于企業并購成因的“價值低估論”，企業并購的主要動因是：（）

A.提高市場占有率 B.追求多元化經營 C.實現規模經濟 D.避免較高的新建成本

37．香港創業板市場的（）的主要職責就是將符合條件的企業推薦上市，并對申請人是否適合上市、上市文件的準確完整性以及董事知悉自身責任義務等事項均負有保證責任。A.承銷商 B.風險投資機構 C.保薦人 D.上市顧問 38．與其他類型基金比較，成長型基金的突出特點是：（）

A.以獲取當期的最大收入為目的，主要投資于可帶來穩定現金收入的有價證券。B.投資者在購買該類型基金時，一般不需支付銷售費用。C.既希望獲得當期收入，又追求基金資產長期增值為投資目標，因此把資金分散投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性。

D.注重資本長期增值，投資對象主要集中于成長性較好、有長期增值潛力的企業 39．按照我國《公司法》，如果一家優勢公司Ａ公司兼并Ｂ公司并獲得控制權后，Ａ公司保留，Ｂ公司解散（取消其法人資格），該方式稱為：（）

A.新設合并 B.吸收合并 C.公司分立 D.杠桿收購 40 并購公司采取增加發行本公司的股票，以新發行的股票替換目標公司的股票，這種并購方式稱為：（）

A．現金并購 B.股票并購 C.新設合并 D.杠桿并購

三、多項選擇

41．以下關于證券發行承銷的表述，正確的有：()A.公募發行主要是面向特定機構投資人發行證券

B.投資銀行在承銷過程中一般要按照承銷金額及風險大小來權衡是否要組成承銷團，并選擇適當的承銷方式

C.私募發行有流動性差、發行面窄、難以公開上市擴大企業知名度等缺點 D.在美國，根據《144A私募法案》，監管機構對私募發行的在信息披露等多方面的監管要求比公募發行嚴格的多

42．投資銀行向客戶提供的《股票投資價值分析報告》包括但不限于如下內容：（）A.對該股票未來二級市場市場價格走勢給出確定的漲跌判斷，并做出明確的買賣方向、買賣價位、買賣數量推薦及最低收益保證 B.當前公司所在行業競爭狀況、經營環境與經營管理情況、財務狀況等方面存在哪些有利因素和哪些不利因素，它們對股票投資價值將產生怎樣的影響

C.以未來公司預測現金流為基礎，根據證券估價模型對公司價值進行評估并得出結論 D.列舉各種不確定因素對評估結論可能發生的影響，特別是嚴重改變該股票投資價值的市場風險、信用（違約）風險等需要做強調說明

43．投資銀行涉足風險投資有不同的層次，包括（）

A.直接充當風險投資人 B.間接充當風險投資人 C.為風險投資者提供服務 D.為風險創業企業提供服務

44．投資銀行參與并購業務的主要途徑和方法主要包括：（）A.根據并購方案和資金需求安排融資；

B.為收購方設計購并方案并協助實施（或者為被收購方設計反收購方案和措施）C.通過價值評估和分析確定合理價格 D.在實施過程中自身的風險套利操作

45．投資銀行在資本市場基本要素形成和發展中發揮了重要作用，主要表現在：（）A.投資銀行為市場參與各方提供間接融資的橋梁

B.投資銀行通過不斷的金融創新創造了多樣化的金融工具和金融衍生產品

C.投資銀行作為證券交易所的主要會員，直接參與了證券交易市場和清算體系的建設 D.投資銀行通過金融中介業務和自營業務，促進了社會儲蓄向投資領域的轉化，為資本市場提供了豐富的資金來源，并極大地提高了資本市場的流動性 46．風險資本退出的方式主要包括：（）

A.企業上市后退出 B.OTC 柜臺交易市場退出 C.股權轉讓或并購 D.清算 47．我國對于證券公司的監管內容主要包括（）A.證券公司市場準入制度 B.經營風險防范制度 C.對從業人員的監管制度 D.建立市場退出制度 48．與商業銀行比較，投資銀行的主要特點包括：（）A.以間接融資為主 B.主要以傭金收入為主 C.只為資金需求者提供融資服務

D.主要服務于資本市場，通常由證券監管當局監管

49．在投資銀行并購業務中，其為收購方提供的服務通常包括：（）A.尋找合適的目標公司，并根據收購方戰略對目標公司進行評估

B.提出具體的收購建議，包括收購策略、收購價格、相關收購條件及相關財務安排 C.制定有效的反收購方案，并提供有效的幫助，阻止敵意收購 D.與其它相關中介機構（律師、會計師等）的協調工作

50．在我國，獨立財務顧問業務是指以獨立第三人的身份就上市公司或其它有關企業的某些事項對所有股東（特別是中小股東）是否公平出具專業性意見的業務，這些事項包括：（）A.上市公司重大資產重組、債務重組等活動 B.上市公司重大關聯交易活動

C.上市公司要約收購的公允性、可行性及對中小股東的影響 D.上市公司日常各項具體經營情況

四、論述題

1、論述買殼上市的三種模式。

2、論述企業重組的形式。

3、論述投資銀行風險管理實務的主要內部內容。

4、什么是債券，債券有哪些種類。

5、論述投資銀行風險管理實務的主要內部內容。

6、什么是證券投資基金，有哪些分類。

作業答案

1-10：× × √ √ √ √ × × √ × 11-20：× √ √ √ × √ √ √ √ √ 21-30：B D B C B C D C C A 31-40: A C B D B D C D B B 41-45:BC ABCD ABCD ABCD BCD 46-50:ABCD ABCD BD ABD ABC 論述題

1、買殼上市的一般模式，其操作流程包括三個步驟：買殼、清殼和注殼。首先，非上市公 司通過收購獲得了上市公司的控制權，即買到了上市公司這個殼；第二，上市公司出售其部分或全部資產，即對上市公司這個殼進行清理；最后，上市公司收購非上市公司的全部或部分資產，從而將非上市公司的資產置入上市公司，實現上市。

買殼上市置換模式，其操作流程包括兩個步驟：買殼和資產置換，首先非上市公司通過收購獲得了上市公司的控制權，即買到了上市公司這個殼；然后非上市公司的資產與上市公司的資產進行置換，通過資產置換，上市公司的資產從上市公司置出，實現清殼；同時非上市公司的資產置入上市公司，實現注殼。

買殼上市定向發行模式。所謂定向發行，是指上市公司向非上市公司定向發行股份，非上市公司用資產支付購買股份的對價。通過購買定向發行的股份，非上市公司獲得上市公司的控制權，實現買殼；同時，通過資產支付對價，非上市公司的資產置入上市公司。

2、企業重組有兩種分類：一是從企業要素變動的角度出發，把企業重組分為產權變動、資產變動、產權和資產同時變動；二是從單個企業活動的視角出發，把企業重組分為企業擴張、企業收縮、企業所有權或控制權變更三大內容。主要從第二種分類出發論述企業重組。企業擴張是指能導致企業規模及經營范圍擴大的并購行為，主要包括企業兼并、合并和收購。企業收縮是指使企業規模和經營范圍縮小的各種行為，可采取分立和剝離兩種形式。

企業所有權或控制權變更，主要有反收購防御、股票回購和杠桿收購。

3、投資銀行風險管理實務的內容主要包括：

一是營造濃厚的風險文化氛圍

二是建立風險管理機構

三是建立風險管理總的原則和指導思想

四是建立和實施風險管理戰略

五是綜合運用定量和定性手段進行風險計量和控制

六是對風險管理制度的事后評估

4、債券是政府、金融機構、工商企業等機構直接向社會借款籌措資金時，向投資者發行并且承諾按照一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。

按發行主體分為政府債券、金融債券、企業債券和國際債券

按利息支付方式不同，分類為附息債券和貼現債券

按是否記名，分為記名債券和不記名債券

按有無擔保，分為擔保債券和信用債券

5、投資銀行風險管理實務的內容主要包括：

一是營造濃厚的風險文化氛圍

二是建立風險管理機構

三是建立風險管理總的原則和指導思想

四是建立和實施風險管理戰略

五是綜合運用定量和定性手段進行風險計量和控制

六是對風險管理制度的事后評估

6、證券投資基金試一種利益共享、風向共擔的集合投資方式，即通過公開發行基金份額，集中投資者的資金，由基金管理人管理，由基金托管人托管，以集中投資的方式進行證券投資。

主要分類有：

根據基金份額是否可增加和減少，分為開放式基金和封閉式基金

根據組織形式不同，可分為公司型基金和契約基金

根據投資對象不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣基金和混合基金

第三篇：第一次作業

第一次作業

1.獨自在家時有人叫門怎么辦？

自己在家遇到有人敲門時，可采取以下措施。

(1)平時一人在家，要鎖好院門、房門、防盜門、防護欄等。出去玩耍要關好門窗，千萬別忘記鎖門，防止盜賊潛入。

(2)鑰匙要保管好，要注意把鑰匙放在衣服里，不要放在外面，以防壞人跟蹤入室。

(3)當有人敲門時，一定要問清來意，對不熟悉或不認識的人，堅決不要開門。特別是遇到有陌生人以修理工、推銷員的身份要求開門時，說明家里不需要，請其走開。或可尋找其他借口，請其不要打擾。

(4)當壞人欲強行闖入，可到窗口、陽臺等處高聲喊叫鄰居或去打報警電話嚇跑壞人。

2.被人毆打以后怎么辦？

第一、設法與才老師或家長取得聯系，以便盡快得到救助。

第二、及時治療。

第三、妥善保管包看病治療的醫院單據和診斷書，以備后用。

第四、及時報案，要報清出事的時間、地點、打人兇手的特征。

3.有人拉你參與打架怎么辦？

(1)自己堅決不去。不管這件事和你是否有關，不管矛盾雙方和你本人的關系如何，你都不能參與。

(2)設法勸阻。盡自己的最大的能力說服對方，表明打架的危害性。

(3)及時報告。如果勸服不了，就及時向老師、家長或學校門衛、學校領導報告，嚴重的要打110報警。

第二次作業

1.如果有人搶奪你的錢物怎么辦？

一旦遇到這種情況，應當以盡量減少損失、減少皮內痛苦為主進行對付。遭搶之時，要努力掙脫，盡快逃離，一邊跑一邊呼喊：“有壞人搶劫呀！”如果掙脫時有物品帶不走，如帽子掉地下了，書包被拉住了，就不要顧這些，以自身掙脫為主。掙扎，喊叫，跑就代表著你斗爭的勇氣。

2.怎樣預防被偷盜？

首先，要注意對家庭財產的保密。家中的貴重物品、現金、債券及股票等，不能輕易露底，包括對某些親友、鄰居。不要將家中鑰匙隨便交給他人使用，防止居心不良的人從中偷配鑰匙，尋機行竊；如果鑰匙丟失，要馬上換鎖；不能與萍水相逢、不明底細的人交往，更不能帶到家中來做客，防止“引狼入室”…… 外出時，盡量不要帶大量現金；當人多擁擠時，千萬不要只顧搶購物品、車票而忽視提包安全，要用手、身體護住財物，并時刻警惕身邊舉止不正常的人…… 這里還想向大家補充幾點是：當你把書包、皮包放在自行車的車筐里，掛在車把上或是夾在后架上時，要把“包”設法與自行車拴在一起，鎖

起來，要不然，壞人拿著太方便了！到路邊買東西千萬不要把包放在車上，以免壞人借機偷盜。

第四篇：第一次作業

單選題：（共5道試題，每題3分）

1．（）的《Z理論》一書揭示了形成日美管理模式差別的原因。

A．威廉?大內 B．安東尼?阿索斯 C．特雷斯?迪爾 D．托馬斯 E．勞倫斯?米勒

正確答案：A

2．美國企業精神一書是（）撰寫的。

A．威廉?大內 B．安東尼?阿索斯 C．特雷斯?迪爾 D．托馬斯 E．勞倫斯?米勒

正確答案：E

3．（）的《管理思想的演變》一書的出版，把企業文化的研究推向了一個更高的水平。

A．巴納德和賽爾茨尼克 B．威廉?大內 C．德魯克 D．安東尼?阿索斯 E．丹尼爾?雷斯

正確答案：E 4．海爾集團的（）案例被列入哈佛案例庫。

A．海爾文化激活休克魚 B．海爾精神 C．張瑞敏管理之道 D．海爾核心價值觀 E．海爾改革戰略

正確答案：A

5．企業文化理論的初步奠定者是（）。

A．比爾?安伯納西 B．威廉?大內 C．帕斯卡爾 D．迪爾 E．托馬斯

正確答案：A

6．企業文化理論由（）學者提出。

A．美國 B．日本 C．德國 D．加拿大 E．法國

正確答案：A

7．企業文化結構中的表層是指（）。A．企業風貌

B．企業形象 C．企業倫理道德 D．企業價值觀 E．企業精神

正確答案：B

8．企業文化標志著企業管理理論新的發展,是企業管理理論發展史上的第幾個里程碑？（）

A．第一個里程碑 B．第二個里程碑 C．第三個里程碑 D．第四個里程碑 E．第五個里程碑

正確答案：D

9．從企業文化管理角度來看，下面哪一項不是企業文化的內容？（）

A．企業價值觀 B．企業精神 C．企業會計 D．企業形象 E．企業道德觀念

正確答案：C

10．企業文化結構中的深層是指（）。A．企業風貌 B．企業形象

C．企業倫理道德 D．企業價值觀 E．企業精神

正確答案：D

多選題：（共5題 每題4分）

1．威廉?大內認為日本企業文化管理的精髓是（）。

A．講求信任 B．微妙性 C．團體主義 D．人際間的親密性 E．效忠企業

正確答案：ABD

2．企業管理變化的三大趨勢是：（）。

A．理念人性化 B．管理科學化 C．目標社會化 D．硬件現代化 E．軟件人文化

正確答案：ABC

3．企業文化理論有代表性的學術著作有（）。

A．Z理論—美國企業如何迎接日本的挑戰 B．日本企業管理藝術

C．企業文化—現代企業精神支柱 D．尋求優勢 E．XY理論

正確答案：ABCD

4．發達國家的公司出現以下發展趨勢（）。

A．經營國際化

B．跨國合作化

C．文化一體化

D．管理多元化 E．價值觀一致化

正確答案：ABC

5．企業文化出現前的三個理論學派是（A．組織技術學派

B．行為科學學派

C．管理科學學派

D．知識經濟學派 E．技術管理學派

正確答案：ABC

6．一般領導理論可分為（）。

A．素質論

B．運籌論

C．風格論

D．權變論 E．因變論）。正確答案：ACD

7．優秀的企業文化主要通過以下（）方面實現其經濟價值的。

A．受到市場經濟發展的制約

B．企業員工的經營管理特色

C．以人為中心的根本思想

D．促進企業深化改革 E．企業員工的收入水平

正確答案：ABCD

8．從市場角度分類，企業文化包括（）。

A．競爭文化

B．強人文化

C．拼搏與娛樂文化

D．賭博文化 E．過程文化

正確答案：BCDE

9．按空間分布特征，可把企業文化劃分為（A．西方模式

B．東方模式

C．不同民族模式

D．不同國家模式 E．地方模式

正確答案：ABCD

10．在企業文化結構中，處于深層的是（）。）模式。

A．企業整體價值觀念 B．企業精神

C．企業倫理道德規范 D．企業風貌與形象 E．企業行為準則

正確答案：AB

判斷題：（共5題 每題3分）

1．馬斯洛的《激勵與個人》一書是泰勒制階段的產物。

正確

錯誤

正確答案：錯誤

2．傳統管理更多地著眼占1/3的有形管理。

正確

錯誤

正確答案：正確

3．企業文化著眼欲2/3比重的有形管理。

正確

錯誤

正確答案：錯誤

4．企業文化是一門年輕的實踐性較強的綜合學科。

正確

錯誤

正確答案：錯誤

5．企業文化是企業管理理論的一個新的里程碑。正確

錯誤

正確答案：正確

6．企業文化是一種宏觀的文化。

正確

錯誤

正確答案：錯誤

7．共識性是企業文化的本質特征。

正確

錯誤

正確答案：正確

8．觀念性與實踐性相統一是企業文化的本質特征。

正確

錯誤

正確答案：錯誤

9．企業文化以企業的物質文化作為研究對象。

正確

錯誤

正確答案：錯誤

10．企業文化是指在一定的社會大文化環境下，經過企業領導的倡導和全體員工的認同與實踐所形成的整體價值觀念、信仰追求、道德規范、經營特色、管理風格以及傳統和習慣的總和。

正確

錯誤 正確答案：正確

第五篇：第一次作業

1、請說明經理人掠奪的主要表現方式。

經理人與所有者存在代理關系，兩者之間既存在合作也存在著競爭。合作就是制定共同目標，經理人幫所有者經營，所有者給予經理人報酬。競爭指的是兩者利益上的競爭。在競爭與合作中，經理人表現出了掠奪，有以下幾種：第一，經理人與所有者建立合約，所有人給予經理人一定的股權，而經理人并未能實現對所有者的承諾，存在股權承諾掠奪；第二，利用實際的控制權，對投資者實施掠奪，經理人可以通過制作假的財務報表等辦法，抬高公司的股票價格，由于經理人對公司股價走勢有一定的把握，在股價下跌之前，拋售自己的持股，獲取利益；第三，由于經理人對公司實行的是代理管理權，公司的業績表現并不能表現經理人的業績能力表現，公司的成就很可能是下級員工努力的結果，而非經理人的貢獻。但是，委托代理合約規定的經理人的報酬，為經理人無作為而仍然有高報酬提供了依據。這種掠奪實際上是對公司員工工作付出的掠奪。

2、試結合國外分析我國有關部門規范相關行業高管人員薪酬制度的必要性和理論依據。

（1）規范高管薪酬是我國分配原則決定的。一些關系到國計民生的國企特別是中央直管企業，其經濟效益的來源既有企業自身的努力，更有國家資金和政策的支撐。從這個意義上講，降低與規范國企高管薪酬，也是堅持按勞取酬的分配原則、真實反映企業高管人員經營業績的需要。（2）是我國社會主義制度決定的。在市場經濟的條件下，國企高管的薪酬要與企業經營業績掛鉤，但也要考慮到我國的基本國情和企業的特殊性。規范高管薪酬，有利于公平社會收入分配，有利于維護國家和股東的權益，（3）規范高管薪酬對金融機構薪酬制度改革有促進作用。也有利于推動金融機構完善公司治理結構，改進薪酬決策機制，促進激勵和約束并舉。

3、請從所有者（國有企業股東）和政府部門的角度，提出規范我國企業特別是國有金融企業高管人員薪酬制度的建議。

從企業股東角度，規范高管人員薪酬制度的建議：

（1）企業必須調整高管薪酬的構成。高管薪酬的很大一部分并不是由高管的業績和能力決定的，而是由于自身地位所帶來的資源占有引起的，企業必須降低由于企業或國家給予支持所帶來的收入。（2）建立合理的高管薪酬制度。高管薪酬制度要考慮同行業高管人員的收入水平，嚴格按照高管的工作表現和貢獻制定。（3）對高管薪酬進行監督。股東與高管的關系是一種代理的關系，股東必須對高管薪酬實施監管。

政府部門規范高管人員薪酬制度的建議：

（1）出臺高管限薪相關政策。成立專門的國有企業、金融機構高管薪酬調查委員會，研究制定高管薪酬的最高限度，制定高管薪酬的管理辦法。（2）加大對金融結構的監管力度。監督金融機構高管領導的收入來源，取締高管的不合理性的收入。（3）需要建立保障限薪順利實施的機制，防止出現有法不依、執法不嚴的問題。