第一篇：淺析影子銀行業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行流動性風險的影響及對策

淺析影子銀行業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行流動性風險的影響及對策

摘 要：近年來，美國金融危機的定期爆發(fā)，使得影子銀行成為了社會關(guān)注的焦點。現(xiàn)階段，我們國家的貨幣政策逐步文件，使得越來越多的商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)一步步被壓縮。商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中，影子銀行業(yè)得到了有效的發(fā)展。影子銀行的發(fā)展，對商業(yè)銀行的流動性造成了重要的影響。因此，需要加強對影子銀行的風險管理，進而有效避免對商業(yè)銀行造成的不利影響。

關(guān)鍵詞：影子銀行；業(yè)務(wù)；商業(yè)銀行；流動性；影響；對策

近些年來，隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，商業(yè)銀行的貸款規(guī)模已經(jīng)越來越受到限制，市場加強了對商業(yè)銀行貸款的監(jiān)督和管理。但是，各大企業(yè)的貸款需求卻在不斷加強。相對而言，影子銀行的監(jiān)管環(huán)境比較松，這使得影子銀行不斷發(fā)展，并發(fā)揮出其獨特的作用。但是，由于我們國家的金融制度并不是十分完善，使得影子銀行在發(fā)展的過程中，銀行資金出現(xiàn)了嚴重的錯配問題，這樣就大大的減少了銀行內(nèi)的可用資金，這就使得商業(yè)銀行體系的流動性有了顯著的降低。

一、影子銀行的發(fā)展現(xiàn)狀

現(xiàn)階段，我國的市場經(jīng)濟正在不斷的改革與發(fā)展的過程中，一些國內(nèi)的商業(yè)銀行在這個過程中取得了顯著的成就。但是，商業(yè)銀行的貸款規(guī)模在進一步被控制，使得很多企業(yè)不能在商業(yè)銀行中貸到相應(yīng)的款項。因此，影子銀行出現(xiàn)，有效的推動了商業(yè)銀行的發(fā)展，也使得商業(yè)銀行在傳統(tǒng)的銀行模式上進行創(chuàng)新，也擴大了商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，這對商業(yè)銀行的發(fā)展起到了有效的補充作用。不過，由于影子銀行的各項業(yè)務(wù)發(fā)展得都比較快，這就使得商業(yè)銀行的發(fā)展存在嚴重的風險。在這個過程中，需要加強對影子銀行的管理，降低其對銀行業(yè)務(wù)造成的影響，只有這樣才能夠避免影子銀行對商業(yè)銀行的流動性造成嚴重的影響。

這幾年來，我們國家的民間融資規(guī)模正在進一步的擴大中，這使得一部分民營企業(yè)的資金壓力有了顯著的降低。這種形式的融資方式，金融監(jiān)督管理的力度比較低，這屬于影子銀行的范圍內(nèi)，但是這種形式的影子銀行，卻不斷的滋生出了高利貸的形式，為資金管理帶來一定的難度，這都對商業(yè)銀行的流動性風險造成了非常嚴重的影響。

二、影子銀行業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行的流動性風險的影響

1.增加了商業(yè)銀行的客戶提款需求

目前，國家不斷的加強對利率的市場化建設(shè)，對一些金融機構(gòu)貸款利率的管理已經(jīng)基本放開。但是，我們國家的利率現(xiàn)階段并沒有完全的實現(xiàn)市場化。很多商業(yè)銀行的貸款利率都受到央行的嚴重控制，這就使得很多企業(yè)在貸款過程中的需求不能被有效的滿足。但是，影子銀行的種類比較紛繁復(fù)雜，其收益率比銀行存款的利率也要高得多，這就使得很多企業(yè)和個人以及投資者都愿意將資金放到影子銀行當中，這樣能夠收到更高的利益。很多影子銀行在這個過程中，吸收了大部分的銀行存款，使得很多商業(yè)銀行的存款都被嚴重的分流，使得銀行客戶的取款需求有了顯著的增加，這就在無形之中，降低了商業(yè)銀行的負債期限，使得商業(yè)銀行的流動性嚴重的降低，致使商業(yè)銀行在發(fā)展過程中遇到嚴重的風險。

2.增加了商業(yè)銀行的到期支付需求

影子銀行與商業(yè)銀行相比，一個主要的優(yōu)點就是其存款和貸款的期限都比較短，投資者能夠在短時間內(nèi)取得一定的收益，這就使得很多人都將商業(yè)銀行中的活期存款，或者是到期的定期存款取出來，放到影子銀行當中，使得商業(yè)銀行的各項貸款業(yè)務(wù)和存款業(yè)務(wù)都受到了嚴重的影響。商業(yè)銀行中，越來越多的客戶的取款需求額度有了顯著的上升，還無形之中增加了商業(yè)銀行到期償還的需求，使得越來越多的商業(yè)銀行的可用資金都比較少，致使商業(yè)銀行的流動性嚴重降低。與此同時，影子銀行的各項業(yè)務(wù)，本質(zhì)上也存在著一定的風險，這些風險在一定程度上都使得商業(yè)銀行的違約支付需求嚴重增加。在影子銀行的發(fā)展過程中，其收到的管理和制約相對比較少，其風險較之傳統(tǒng)的銀行，有過之而無不及，且影子銀行太過依賴市場，對很多資產(chǎn)的價格都具有強烈的敏感性，這就使得影子銀行不能對市場的沖擊進行有效的抵抗。盡管影子銀行在發(fā)展的過程中，需要投資者自己承擔贏利和虧損，銀行并沒有保證投資者收益的義務(wù)，不過，影子銀行在實際的發(fā)展中，是利用商業(yè)銀行進行擔保的，這就使得一旦影子銀行出現(xiàn)了問題，很多商業(yè)銀行就會代替支付相應(yīng)的本金和利息，目的就是為了維護自身的信譽。但是，這樣就使得商業(yè)銀行的債務(wù)支付需求大大的增加了，也就使得商業(yè)銀行的流動性進一步降低了。

3.加劇了商?I銀行的體系期限錯配現(xiàn)象

在商業(yè)銀行的日常經(jīng)營過程中，期限錯配是一種比較常見的現(xiàn)象。一些商業(yè)銀行為了追求更高的利潤，會利用一些款起存款來支撐長期貸款。這樣就造成了銀行資產(chǎn)與銀行的負債期間的不匹配，就會出現(xiàn)嚴重的期限錯配的現(xiàn)象。一旦期限錯配嚴重，就會使得商業(yè)銀行的流動資金出現(xiàn)缺口，進而加大了商業(yè)銀行的流動性風險。同時，期限錯配已經(jīng)成為影子銀行在發(fā)展過程中的主要特征，這主要是因為一些影子銀行會利用投資和的資金來進行房地產(chǎn)和信托等投資，影子銀行通過出售理財產(chǎn)品來贏得相應(yīng)的資金，一旦投資者停止投入資金，影子銀行就不能獲得有效的資金，這樣就會出現(xiàn)影子銀行的現(xiàn)金流短缺的現(xiàn)象，甚至會引發(fā)嚴重的金融危機。也會導(dǎo)致商業(yè)銀行的流動性存在風險，使商業(yè)銀行的資金流動性的缺口越來越大，致使其資金流動性嚴重降低。與此同時，影子銀行的資金可以全部放出去，這樣就更加增加了商業(yè)銀行的期限錯配程度，對商業(yè)銀行的流動性造成了嚴重的影響。

在對影子銀行業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行流動性風險的相關(guān)影響的分析過程中，能夠發(fā)現(xiàn)，影子銀行短期資金緩解流動性的壓力，可能會對商業(yè)銀行的債務(wù)償還能力造成影響，也對商業(yè)銀行的流動水平造成了十分嚴重的影響。在這個過程中，影子銀行降低商業(yè)銀行的流動性，可能意味著商業(yè)銀行的超額準備金率也會受到影子銀行的影響而嚴重降低，對商業(yè)銀行的發(fā)展，造成了嚴重的影響。因此，應(yīng)該加強對影子銀行各項業(yè)務(wù)的有效控制。

三、應(yīng)對影子銀行業(yè)務(wù)影響商業(yè)銀行流動性風險的有效策略

1.對影子銀行的業(yè)務(wù)進行規(guī)范

（1）加強監(jiān)管力度

為了更好的降低影子銀行業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行的流動性造成的風險，應(yīng)該對影子銀行的各項業(yè)務(wù)進行有效的規(guī)范，在這個過程中，最為重要的就是加強對影子銀行的監(jiān)督與管理。將影子銀行體系納入到央行的管理對象中，這樣有利于央行對社會融資情況的有效監(jiān)督與管理，同時，應(yīng)該建立風險監(jiān)測機制，加強央行對影子銀行的宏觀調(diào)控，這樣就能夠加強對影子銀行各項業(yè)務(wù)的約束，也能夠為影子銀行的各項業(yè)務(wù)的有效開展提供強有力的保障，這樣就極大的降低了影子銀行對商業(yè)銀行造成的負面影響。與此同時，還應(yīng)該定期對影子銀行內(nèi)部機構(gòu)進行風險評估，并對其進行動態(tài)的監(jiān)督與管理，一旦影子銀行機構(gòu)內(nèi)出現(xiàn)較高的風險時，能夠及時進行監(jiān)督與管理，避免對商業(yè)銀行造成影響。

（2）加強風險控制

影子銀行內(nèi)部應(yīng)該建立嚴格的風險控制系統(tǒng)，這樣才能夠?qū)τ白鱼y行的各項業(yè)務(wù)進行有效的監(jiān)督與管理，也能夠?qū)τ白鱼y行的風險承擔程度進行有效的限制。在這個過程中，需要一些非銀行機構(gòu)，建立比較完善的流動資金應(yīng)急方案，并不斷的提高相關(guān)人員的任職資格，這樣就能夠有效的提高公司內(nèi)部的管理水平。與此同時，還應(yīng)該建立現(xiàn)場監(jiān)督管理制度，這樣就能夠加強對影子銀行的風險進行控制，避免產(chǎn)生嚴重的資金外溢效應(yīng)。還應(yīng)該在商業(yè)銀行和影子銀行之間，建立完善的風險防火墻，這樣就能夠?qū)τ白鱼y行的融資情況進行有效的控制，避免商業(yè)銀行的資金流入影子銀行中，避免對商業(yè)銀行的流動性造成嚴重的影響。

2.對商業(yè)銀行的流動性風險進行管理

（1）完善管理機制

為了有效的避免影子銀行的各項業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行的流動性造成的嚴重影響，應(yīng)該完善商業(yè)銀行的風險管理機制。在這個過程中，應(yīng)該加強董事會、監(jiān)事會以及各個管理層之間的職責，并建立比較完善的考核制度，加強對商業(yè)銀行流動風險的管理。在監(jiān)督的過程中，如果商業(yè)銀行出現(xiàn)了流動性風險，董事會應(yīng)該承擔全面的責任，監(jiān)事會也應(yīng)該承擔必要的監(jiān)督責任，作為商業(yè)銀行的管理層，應(yīng)該制定相關(guān)的風險管理策略，并在銀行的各項業(yè)務(wù)中抽離出來，這樣才能夠更好的行使監(jiān)督權(quán)力，加強對商業(yè)銀行流動性風險的管理。

（2）優(yōu)化管理策略

在對商業(yè)銀行的流動性風險進行有效的管理過程中，應(yīng)該制定相應(yīng)的風險管策略，在制定的過程中，各個商業(yè)銀行應(yīng)該針對自身的特點進行制定，綜合分析銀行內(nèi)部的財務(wù)實力和市場影響力，并對商業(yè)銀行的流動性的風險進行有效的分析，進而制定出控制銀行流動性風險的策略，這樣就能夠有效的加強對商業(yè)銀行流動性風險的管理，也能夠建立新的機構(gòu)，并開發(fā)出新的產(chǎn)品，將商業(yè)銀行的各種經(jīng)營和管理模式都納入到風險管理過程中，這樣就有效的降低了影子銀行的業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行流動風險的影響，促進了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的更好開展。

（3）加強對流動性風險的識別

在影子銀行高速發(fā)展的今天，其業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行流動風險造成了嚴重的影響，為了有效的規(guī)避這種風險，應(yīng)該加強商業(yè)銀行對自身流動性風險的識別。加強對銀行內(nèi)部的現(xiàn)金流量分析，并制定一些應(yīng)急計劃，加強對流動性薄弱環(huán)節(jié)的管理，只有這樣，才能夠幫助銀行對自身的流動性風險進行有效的識別，并在識別的基礎(chǔ)上進行規(guī)避，有效的促進了商業(yè)銀行的發(fā)展。

四、結(jié)語

總而言之，影子銀行的發(fā)展對商業(yè)銀行流動性風險造成了嚴重的影響。在這個過程中，應(yīng)該采取相應(yīng)的措施，對商業(yè)銀行的流動性風險進行有效的規(guī)避，只有這樣才能夠降低影子銀行對商業(yè)銀行流動性造成的影響，進而有效的促進了商業(yè)銀行的發(fā)展。

參考文獻：

[1]陸璧琴.我國商業(yè)銀行影子銀行業(yè)務(wù)對其穩(wěn)定性的影響研究[D].西南大學，2016.[2]張里陽.淺析我國商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)對流動性風險的影響[J].改革與戰(zhàn)略，2015，（11）：80-82+147.[3]趙敏.關(guān)于我國影子銀行對商業(yè)銀行流動性影響研究[D].東北財經(jīng)大學，2016.[4]蔡群.影子銀行對我國上市銀行流動性風險影響的比較研究[D].江西財經(jīng)大學，2015.[5]江西.我??影子銀行體系對商業(yè)銀行穩(wěn)定性的影響研究[D].東北財經(jīng)大學，2015.[6]劉筠.淺析影子銀行業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行流動性風險的影響及對策[D].西南交通大學，2014.[7]解紅.同業(yè)業(yè)務(wù)視角下商業(yè)銀行流動性風險成因與對策分析[J].農(nóng)村金融研究，2014，（07）：20-24.[8]董薇.商業(yè)銀行影子銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管機制設(shè)計研究[D].中國海洋大學，2014.[9]周婭樂.影子銀行對商業(yè)銀行風險收益影響研究[D].河南大學，2014.[10]張鵬飛.我國影子銀行的信用創(chuàng)造功能及對貨幣政策的影響[D].西南財經(jīng)大學，2014.[11]張宏銘.中國影子銀行效應(yīng)、風險及監(jiān)管研究[D].遼寧大學，2014.[12]鄒夢佳.商業(yè)銀行影子銀行業(yè)務(wù)風險管理研究[D].中國海洋大學，2013.[13]潘丕超.影子銀行對我國商業(yè)銀行穩(wěn)定性影響的研究[D].西南財經(jīng)大學，2013.[14]蔡子翔.中國影子銀行的發(fā)展及對宏觀市場的影響[D].西南財經(jīng)大學，2013.[15]程方澤.國內(nèi)影子銀行發(fā)展中存在的問題及監(jiān)管建議[D].西南財經(jīng)大學，2013.作者簡介：芮琳琳（1978.06-），女，漢族，籍貫：江蘇省溧陽市，碩士，副教授，研究方向：經(jīng)濟金融

第二篇：同業(yè)拆借對商業(yè)銀行流動性風險的影響

最新【精品】范文 參考文獻

專業(yè)論文

同業(yè)拆借對商業(yè)銀行流動性風險的影響

同業(yè)拆借對商業(yè)銀行流動性風險的影響

【摘要】近年來同業(yè)拆借成為銀行投資與融資的有力渠道，但是去年的兩次“錢荒”事件給銀行流動性風險管理敲響了警鐘，防范同業(yè)拆借帶來的流動性風險是銀行風險管理的當務(wù)之急。本文分析了“錢荒”產(chǎn)生的原因并在此基礎(chǔ)上提出了相關(guān)建議。

【關(guān)鍵字】同業(yè)拆借，流動性風險，錢荒

一、銀行流動性風險與同業(yè)拆借市場簡介

銀行流動性風險是指商業(yè)銀行無法及時獲得或者無法以合理成本獲得充足資金，以償付到期債務(wù)或其他支付義務(wù)、滿足資產(chǎn)增長或其他業(yè)務(wù)發(fā)展需要的風險。流動性是銀行的生命之本，因為倘若銀行發(fā)生嚴重的流動性危機，就可能導(dǎo)致銀行破產(chǎn)倒閉。因此，流動性風險管理是商業(yè)銀行的重要任務(wù)之一。

同業(yè)拆借一般用于調(diào)劑臨時的資金余缺，彌補存款準備金的不足和季節(jié)性資金的需求。全國統(tǒng)一的銀行間同業(yè)拆借市場成立于1996年，經(jīng)過十幾年的快速發(fā)展，已經(jīng)成為銀行重要的投資融資渠道之一。

目前同業(yè)拆借市場的市場參與者已經(jīng)達到965家，是市場建立之初的十幾倍，交易量連年上升。2012年銀行業(yè)金融機構(gòu)同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負債大幅增長，截至2012年末，銀行業(yè)金融機構(gòu)同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例達15.13%，比年初上升1.8個百分點。同業(yè)負債占總負債比例為13.87%，較年初上升1.23個百分點。同業(yè)業(yè)務(wù)的快速增長使得銀行資產(chǎn)、負債的結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大程度的變化，掌控同業(yè)業(yè)務(wù)帶來的流動性風險至關(guān)重要。

二、“錢荒”事件及其原因分析

2013年6月，多家銀行都出現(xiàn)了資金緊張，具體表現(xiàn)為上海銀行間同業(yè)拆借利率持續(xù)走高，最高達到13.44%；銀行為吸引資金發(fā)行大量高收益理財產(chǎn)品，提高短期存款利率，甚至減少了部分貸款的發(fā)放。12月，“錢荒”再次上演。同樣表現(xiàn)為同業(yè)拆借利率飆升，雖然較6月時上升幅度小，但是同業(yè)拆借利率和回購利率均突破了

最新【精品】范文 參考文獻

專業(yè)論文

8%；同時，一些銀行的同業(yè)存款出現(xiàn)到期不能兌付現(xiàn)象。顯然，在“錢荒”期間，一些銀行出現(xiàn)流動性缺口、違約、不惜高價獲取資金使其流動性風險驟增。

兩次“錢荒”出現(xiàn)的主要原因在于：第一，季節(jié)性流動性需求的影響。第二，銀行同業(yè)業(yè)務(wù)出現(xiàn)了嚴重的期限錯配，這也是“錢荒”出現(xiàn)的根本原因。

季節(jié)性流動性需求通常表現(xiàn)為一定時間內(nèi)銀行自身或客戶一致性的流動性需求，如存款準備金上繳、重要節(jié)日的資金需求等。季節(jié)性因素，會導(dǎo)致銀行存款來源大幅減少，取款需求增加。如果銀行沒有合理的流動性風險管理策略，在季節(jié)性因素發(fā)生時很容易產(chǎn)生流動性缺口。季節(jié)性因素引發(fā)流動性需求時市場一般處于資金短缺狀態(tài)，倘若銀行此時出現(xiàn)流動性短缺，銀行會承擔較大的成本，這必將擾亂銀行正常的流動性管理。兩次“錢荒”中，6月銀行要接受存貸規(guī)模考核，12月面臨著銀行存款準備金的上繳以及節(jié)日取款，這些都屬于季節(jié)性流動性需求。

銀行的同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負債在近年來持續(xù)增長，而其中隱含的期限錯配越來越嚴重。期限錯配，是存款的期限短于貸款期限，這就形成存貸款期限錯配。期限錯配本身是銀行盈利的方式，但是期限錯配的加重會使得銀行風險增加。如果銀行借入的資金期限多為短期，而借出的資金多為中長期，中長期的貸款依靠短期的資金來支持，會產(chǎn)生更大的流動性缺口。近年來同業(yè)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，銀行在同業(yè)拆借市場上借入短期資金投入到流動性差的非標準化債權(quán)資產(chǎn)中，非標準化債權(quán)資產(chǎn)有著流動性差、期限長的特點，過度的短借長貸構(gòu)成了嚴重的期限錯配。

三、對銀行流動性風險管理的建議

（一）完善同業(yè)業(yè)務(wù)的風險管理

商業(yè)銀行應(yīng)該健全流動性風險管理結(jié)構(gòu)，充分考慮同業(yè)拆借可能帶來的風險，制定相關(guān)的管理策略和程序，有效地識別、計量、監(jiān)測流動性風險。

首先，在壓力測試中加入有關(guān)同業(yè)拆借市場的極端變化因素，比如拆借利率短期大幅上升、市場參與者拆借意愿下降、債權(quán)銀行違約

最新【精品】范文 參考文獻

專業(yè)論文

等情況，并根據(jù)壓力測試結(jié)果對可承受的流動性風險水平、流動性風險管理策略、拆出拆入限額進行調(diào)整。

其次，應(yīng)約束銀行同業(yè)拆借資金的用途，限制非標準化債權(quán)資產(chǎn)投資。銀監(jiān)會在2013年3月下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作有關(guān)問題的通知》中針對非標準化債權(quán)資產(chǎn)做出了要求，理財資金投資非標準化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時點均以理財產(chǎn)品余額的35%與商業(yè)銀行上一審計報告披露總資產(chǎn)的4%之間孰低者為上限。該通知通過約束理財資金的投向間接規(guī)范了同業(yè)拆借的資金用途，銀行應(yīng)調(diào)節(jié)自身的同業(yè)拆借業(yè)務(wù)，在符合監(jiān)管要求的基礎(chǔ)上進行投資。

（二）調(diào)整期限錯配情況

雖然期限錯配是正常的盈利手段，但是過度的期限錯配勢必使流動性水平下降，如果出現(xiàn)風險，會危及銀行自身甚至引發(fā)風險傳染。銀行應(yīng)嚴格監(jiān)測不同時期的期限錯配情況，計算不同時間段的流動性缺口和流動性缺口率。期限錯配情況的分析和監(jiān)測應(yīng)當涵蓋從隔夜、7天、14天、1個月、2個月、3個月、6個月、9個月、1年、3年、5年到超過5年等多個時間段。對期限錯配嚴重的進行調(diào)整，執(zhí)行穩(wěn)健的期限錯配標準，使期限錯配維持在安全限度內(nèi)。

（三）要完善流動性監(jiān)管指標體系。

目前我國商業(yè)銀行流動性的監(jiān)管指標有流動性比例、存貸比、人民幣超額備付金率，巴塞爾協(xié)議III中最新提出的分別針對短期和中長期流動性水平的指標流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率還未實施。目前的指標體系非常薄弱，而且欠缺專門的同業(yè)拆借監(jiān)管指標。面對同業(yè)拆借發(fā)展的現(xiàn)狀，建立監(jiān)測銀行同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的指標是必要的。此外，當前的監(jiān)管方法對銀行流動性欠缺動態(tài)性分析，同時忽略了季節(jié)和政策等因素變化帶來的對資產(chǎn)負債的影響。完善指標體系，應(yīng)建立獨立的同業(yè)拆借監(jiān)管指標。

參考文獻：

[1] 中國人民銀行.2013中國金融穩(wěn)定報告，2013：30-31

[2] 季?民.銀行間市場對商業(yè)銀行流動性風險的影響[C].中國管理科學與工程研究進展，2006：422-425

最新【精品】范文 參考文獻

專業(yè)論文

------------最新【精品】范文

第三篇：商業(yè)銀行流動性風險管理辦法

商業(yè)銀行流動性風險管理辦法（試行）（征求意見稿）

總 則

流動性風險管理

流動性風險管理的治理結(jié)構(gòu)

流動性風險管理策略、政策和程序 流動性風險識別、計量、監(jiān)測和控制 管理信息系統(tǒng) 流動性風險監(jiān)管 流動性風險監(jiān)管指標 流動性風險監(jiān)測

流動性風險監(jiān)管方法和手段 附 則

關(guān)于流動性風險管理要求的說明

關(guān)于流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例的說明 關(guān)于流動性風險監(jiān)測參考指標的說明 關(guān)于外資銀行流動性風險相關(guān)指標的說明

第一章 總 則

第一條 為加強商業(yè)銀行流動性風險管理，維護銀行體系安全穩(wěn)健運行，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國外資銀行管理條例》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的中資商業(yè)銀行、外商獨資銀行、中外合資銀行適用本辦法。

第三條 本辦法所稱流動性風險，是指商業(yè)銀行無法及時獲得或者無法以合理成本獲得充足資金，以償付到期債務(wù)或其他支付義務(wù)、滿足資產(chǎn)增長或其他業(yè)務(wù)發(fā)展需要的風險。

流動性風險既可能來自商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債期限錯配，以及信用風險、市場風險等其他類別風險向流動性風險的轉(zhuǎn)化，也可能來自市場流動性對銀行流動性風險的負面影響，即由于外部融資市場深度不足或市場動蕩，導(dǎo)致商業(yè)銀行無法及時以合理價格變現(xiàn)或抵押資產(chǎn)以獲得流動性支持。

第四條 商業(yè)銀行應(yīng)當按照本辦法建立健全流動性風險管理體系，有效識別、計量、監(jiān)測和控制流動性風險，確保其流動性需求能夠及時以合理成本得到滿足。

第五條 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱銀監(jiān)會）依法對商業(yè)銀行的流動性風險水平及流動性風險管理實施監(jiān)督管理。

第二章 流動性風險管理

第六條 商業(yè)銀行應(yīng)當在法人和集團層面建立與其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜程度等相適應(yīng)的流動性風險管理體系。流動性風險管理體系應(yīng)當包括以下基本要素：

（一）健全的流動性風險管理治理結(jié)構(gòu)。

（二）完善的流動性風險管理策略、政策和程序。

（三）有效的流動性風險識別、計量、監(jiān)測和控制。

（四）完備的管理信息系統(tǒng)。

第一節(jié) 流動性風險管理的治理結(jié)構(gòu)

第七條 商業(yè)銀行應(yīng)當建立完善的流動性風險管理治理結(jié)構(gòu)，明確董事會及其專門委員會、監(jiān)事會（監(jiān)事）、高級管理層及其專門委員會、以及相關(guān)部門在流動性風險管理中的職責及報告路線，建立適當?shù)目己思皢栘煓C制。

第八條 商業(yè)銀行董事會應(yīng)當承擔流動性風險管理的最終責任，履行以下職責：

（一）審核批準并至少每年審議一次可承受的流動性風險水平、流動性風險管理策略、重要的政策和程序。

（二）監(jiān)督高級管理層對流動性風險進行有效管理和控制。

（三）持續(xù)關(guān)注流動性風險狀況，定期獲得流動性風險報告，及時了解流動性風險水平、管理狀況

第一章 第二章 第一節(jié) 第二節(jié) 第三節(jié) 第四節(jié) 第三章 第一節(jié) 第二節(jié) 第三節(jié) 第四章 附件一 附件二 附件三 附件四 及其重大變化。

（四）審批流動性風險信息披露內(nèi)容，保證披露信息的真實性和準確性。

（五）其他有關(guān)職責。

董事會可以授權(quán)其下設(shè)的專門委員會履行其部分職責。

第九條 商業(yè)銀行的高級管理層應(yīng)當履行以下職責：

（一）及時測算并在必要時調(diào)整可承受的流動性風險水平，并提請董事會審議。

（二）根據(jù)董事會批準的可承受的流動性風險水平，制定、定期審議并監(jiān)督執(zhí)行流動性風險管理策略、政策和程序。

（三）建立完備的管理信息系統(tǒng)，支持流動性風險的識別、計量、監(jiān)測和控制。

（四）組織開展壓力測試，并將壓力測試結(jié)果應(yīng)用于風險管理和經(jīng)營決策。

（五）充分了解并定期評估流動性風險水平及管理狀況，及時了解流動性風險的重大變化，并向董事會定期報告。

（六）制定流動性風險應(yīng)急計劃并組織演練。在觸發(fā)應(yīng)急計劃的事件發(fā)生時，迅速組織實施應(yīng)急計劃。

（七）確保銀行具有足夠的資源獨立、有效地開展流動性風險管理工作。

（八）其他有關(guān)職責。

第十條 商業(yè)銀行應(yīng)當指定專門部門負責流動性風險管理，流動性風險管理職能應(yīng)當保持相對獨立。

第十一條 商業(yè)銀行應(yīng)當在內(nèi)部定價以及考核激勵等相關(guān)制度中充分考慮流動性風險因素，在考核分支機構(gòu)或主要業(yè)務(wù)條線經(jīng)風險調(diào)整的收益時應(yīng)當納入流動性風險成本，防范因過度追求業(yè)務(wù)擴張和短期利潤而放松對流動性風險的控制。

第十二條 監(jiān)事會（監(jiān)事）應(yīng)當對董事會及高級管理層在流動性風險管理中的履職情況進行監(jiān)督評價，至少每年一次向股東大會（股東）報告董事會及高級管理層在流動性風險管理中的履職情況。

第十三條 商業(yè)銀行應(yīng)當將流動性風險管理納入內(nèi)部審計的范疇，定期審查和評價流動性風險管理體系的充分性和有效性。內(nèi)部審計應(yīng)當涵蓋流動性風險管理的所有環(huán)節(jié)，包括但不限于：

（一）相關(guān)的管理體系、制度和實施程序是否能夠有效識別、計量、監(jiān)測和控制流動性風險。

（二）流動性風險管理政策和程序是否得到有效執(zhí)行。

（三）現(xiàn)金流分析和壓力測試的基本假設(shè)是否適當。

（四）流動性風險限額管理是否有效。

（五）流動性風險管理信息系統(tǒng)是否完備。

（六）流動性風險管理報告是否準確、及時、有效。

第十四條 流動性風險管理的內(nèi)部審計報告應(yīng)當直接提交董事會。董事會應(yīng)當針對內(nèi)部審計發(fā)現(xiàn)的問題，督促高級管理層及時采取整改措施。內(nèi)部審計部門應(yīng)當適時對整改措施的實施情況進行后續(xù)審計，并及時向董事會提交后續(xù)審計報告。

商業(yè)銀行在境外設(shè)有分支機構(gòu)或附屬機構(gòu)的，應(yīng)當根據(jù)其管理模式，針對銀行整體及分國別或地區(qū)的流動性風險管理分別進行審計。

第二節(jié) 流動性風險管理策略、政策和程序

第十五條 商業(yè)銀行應(yīng)當根據(jù)其經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點、財務(wù)實力、融資能力、總體風險偏好及市場影響力，在充分考慮其他風險與流動性風險相互影響與轉(zhuǎn)換的基礎(chǔ)上，確定在正常和壓力情景下可承受的流動性風險水平。

第十六條 商業(yè)銀行應(yīng)當根據(jù)可承受的流動性風險水平，制定書面的流動性風險管理策略、政策和程序。流動性風險管理策略、政策和程序應(yīng)當涵蓋銀行的表內(nèi)外各項業(yè)務(wù)，以及境內(nèi)外所有可能對其流動性風險產(chǎn)生重大影響的業(yè)務(wù)部門、分支機構(gòu)和附屬機構(gòu)，并包括正常和壓力情景下的流動性風險管理。

第十七條 流動性風險管理策略應(yīng)當涵蓋流動性風險管理的總體目標、整體模式以及主要政策和程序。

流動性風險管理政策和程序包括但不限于：

（一）現(xiàn)金流管理。

（二）流動性風險識別、計量和監(jiān)測。

（三）流動性風險限額。

（四）負債和融資管理。

（五）日間流動性風險管理。

（六）壓力測試。

（七）應(yīng)急計劃。

（八）優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備管理。

（九）跨機構(gòu)、跨境以及重要幣種的流動性風險管理。

（十）對影響流動性風險的潛在因素，以及其他類別風險對流動性風險的影響進行持續(xù)監(jiān)測和分析。

第十八條 商業(yè)銀行在引入新產(chǎn)品、新技術(shù)，建立新機構(gòu)、新業(yè)務(wù)部門前，應(yīng)當在可行性研究中充分評估其可能對流動性風險產(chǎn)生的影響，完善相應(yīng)的風險管理政策、程序，并獲得負責流動性風險管理部門同意。

第十九條 商業(yè)銀行應(yīng)當綜合考慮業(yè)務(wù)發(fā)展、技術(shù)更新及市場變化等因素，至少每年對可承受的流動性風險水平、流動性風險管理策略、政策和程序進行一次評估，并根據(jù)需要進行修訂。

第三節(jié) 流動性風險識別、計量、監(jiān)測和控制

第二十條 商業(yè)銀行應(yīng)當建立有效的流動性風險識別、計量、監(jiān)測和控制體系，確保資產(chǎn)負債錯配程度保持在可承受的流動性風險水平內(nèi)、具有多元化和穩(wěn)定的負債、具有與自身流動性風險水平相適應(yīng)的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備，并具備充分的外部市場融資能力。

第二十一條 流動性風險的識別、計量、監(jiān)測和控制體系應(yīng)當包括完整的現(xiàn)金流測算和分析框架，能有效計量、監(jiān)測和控制現(xiàn)金流缺口。現(xiàn)金流測算和分析框架應(yīng)當至少涵蓋以下內(nèi)容：

（一）資產(chǎn)和負債的未來現(xiàn)金流。

（二）或有資產(chǎn)和或有負債的潛在現(xiàn)金流。

（三）對重要幣種現(xiàn)金流的單獨測算分析。

（四）代理、清算和托管等業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流的影響。

第二十二條 商業(yè)銀行應(yīng)當根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風險狀況，運用包括現(xiàn)金流缺口在內(nèi)的一系列方法和模型，對銀行在正常和壓力情景下未來不同時間段的流動性風險水平及優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備情況進行前瞻性分析。

商業(yè)銀行在運用上述方法和模型時應(yīng)當使用審慎合理的假設(shè)前提，定期對各項假設(shè)前提進行評估，根據(jù)需要進行修正，并保留書面記錄。

第二十三條 商業(yè)銀行應(yīng)當根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風險狀況，監(jiān)測可能引發(fā)流動性風險的特定情景或事件，及時分析其對流動性風險的影響，并建立適當?shù)念A(yù)警指標體系。可參考的情景或事件包括但不限于：

（一）資產(chǎn)快速增長，風險顯著增加。

（二）資產(chǎn)或負債集中度上升。

（三）貨幣錯配程度增加。

（四）負債平均期限下降。

（五）多次接近或違反內(nèi)部限額和監(jiān)管標準。

（六）特定業(yè)務(wù)或產(chǎn)品發(fā)展趨勢下降或風險增加。

（七）銀行盈利水平、資產(chǎn)質(zhì)量和總體財務(wù)狀況顯著惡化。

（八）負面的公眾報道。

（九）信用評級下調(diào)。

（十）股票價格下降或債務(wù)成本上升。

（十一）批發(fā)和零售融資成本上升。

（十二）交易對手要求增加額外的擔保或拒絕進行新交易。

（十三）代理行降低或取消授信額度。

（十四）零售存款大量流失。

（十五）獲得長期融資的難度加大。

第二十四條 商業(yè)銀行應(yīng)當建立流動性風險限額管理制度。流動性風險限額管理制度應(yīng)當至少包括

以下內(nèi)容：

（一）根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、可承受的流動性風險水平和外部市場發(fā)展變化情況，確定各項流動性風險管理限額，包括現(xiàn)金流缺口限額、負債集中度限額、集團內(nèi)部融資和交易限額等。

（二）制定和調(diào)整限額的授權(quán)制度和審批流程。商業(yè)銀行應(yīng)當至少每年對流動性風險限額進行一次評估，必要時進行調(diào)整。

（三）對限額遵守情況的監(jiān)督檢查制度。

（四）超限額情況應(yīng)當依規(guī)定程序得到事前審批，對未經(jīng)批準的超限額情況應(yīng)當進行調(diào)查并合理問責，對超限額情況的審批和處理應(yīng)當保留書面記錄。

第二十五條 商業(yè)銀行應(yīng)當建立并完善融資策略，提高負債的多元化和穩(wěn)定程度。商業(yè)銀行實施融資管理應(yīng)當滿足以下條件，包括但不限于：

（一）負債的提高表內(nèi)外負債品種、幣種、期限、交易對手、融資抵押品、融資市場等的分散化程度，適當設(shè)置集中度限額。

（二）加強融資渠道管理，積極維護與融資交易對手的關(guān)系，保持在市場上的適當活躍程度，并定期檢驗市場融資能力。

（三）加強對融資抵押品的管理，準確計量可以用作抵押品的資產(chǎn)數(shù)額，評估資產(chǎn)的抵押能力，提高通過抵押融資迅速獲取資金的能力。

（四）密切監(jiān)測主要金融市場的交易量、價格等重要指標情況，評估市場流動性對銀行外部市場融資能力的影響。

第二十六條 商業(yè)銀行應(yīng)當加強日間流動性風險管理，設(shè)立適當?shù)娜臻g流動性風險指標，確保具有充足的日間流動性頭寸，滿足正常及壓力情景下的支付結(jié)算需求。

第二十七條 商業(yè)銀行應(yīng)當建立流動性風險壓力測試制度，分析銀行承受壓力事件的能力。流動性風險壓力測試應(yīng)當符合以下要求：

（一）實施壓力測試的頻度應(yīng)當與其規(guī)模、風險水平及市場影響力相適應(yīng)，至少每季度應(yīng)當進行一次常規(guī)壓力測試。出現(xiàn)市場劇烈波動等情況時，應(yīng)當加大壓力測試頻度。

（二）壓力測試應(yīng)當在法人和集團層面實施，針對流動性轉(zhuǎn)移限制等情況，應(yīng)當對有關(guān)分支機構(gòu)或附屬機構(gòu)單獨實施壓力測試。

（三）壓力測試的假設(shè)情景應(yīng)當審慎合理，對假設(shè)理由應(yīng)當進行詳細說明。

（四）應(yīng)當明確抵御流動性危機的最短生存期，最短生存期應(yīng)當不低于一個月。

（五）壓力測試應(yīng)當充分考慮各類風險與流動性風險的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性，市場流動性對銀行流動性風險的影響和壓力情景對各項流動性風險要素的影響及其反作用。必要時，應(yīng)當針對各風險要素的相互作用實施多輪壓力測試。

（六）在可能情況下，應(yīng)當參考以往出現(xiàn)的銀行或市場流動性危機，對壓力測試結(jié)果實施事后檢驗。壓力測試結(jié)果和事后檢驗應(yīng)當有書面記錄。

（七）根據(jù)壓力測試結(jié)果制定有效的應(yīng)急計劃，必要時應(yīng)當及時調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，并具有充足的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)抵御流動性壓力。

（八）測算可承受的流動性風險水平、確定風險限額、制定業(yè)務(wù)發(fā)展和財務(wù)計劃時，應(yīng)當充分考慮壓力測試結(jié)果。

第二十八條 商業(yè)銀行應(yīng)當根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、風險水平、組織架構(gòu)及其市場影響力，制定有效的流動性風險應(yīng)急計劃。流動性風險應(yīng)急計劃應(yīng)當滿足以下條件：

（一）設(shè)定觸發(fā)應(yīng)急計劃的情景，至少應(yīng)當包括銀行評級被大幅降低的情況。

（二）明確董事會、高管層及各部門在應(yīng)急計劃實施中的權(quán)限和職責。

（三）包括資產(chǎn)方應(yīng)急措施和負債方應(yīng)急措施，列明壓力情況下的應(yīng)急資金來源和量化信息，合理估計可能的籌資規(guī)模和所需時間，充分考慮跨境、跨機構(gòu)的流動性轉(zhuǎn)移限制，確保應(yīng)急資金來源可靠、充分。

（四）區(qū)分法人和集團層面，并視需要針對重要幣種和境外主要業(yè)務(wù)區(qū)域制定專門的應(yīng)急計劃。對于受到流動性轉(zhuǎn)移限制影響的分支機構(gòu)或附屬機構(gòu)，應(yīng)當制定專門的應(yīng)急計劃。

（五）至少每年一次對應(yīng)急計劃進行評估，必要時進行修訂，并不定期對應(yīng)急計劃進行演練，確保 在緊急情況下的順利實施。

（六）出現(xiàn)流動性危機時，應(yīng)當加強與交易對手、客戶及公眾的溝通，最大限度減少信息不對稱可能給銀行帶來的不利影響。

第二十九條 商業(yè)銀行應(yīng)當具有與可承受的流動性風險水平相適應(yīng)的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備，確保其滿足壓力情景下的支付結(jié)算和資金流出需要。優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備管理應(yīng)當符合以下要求：

（一）在使用優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備獲取資金時沒有法律、監(jiān)管和操作上的障礙。

（二）對優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備的可交易性及變現(xiàn)程度進行定期檢驗，確保其具有足夠的流動性，并避免在壓力時期出售資產(chǎn)所帶來的負面影響。在特殊情況下應(yīng)當加大檢驗頻度。

（三）制定明確的書面制度，確保負責流動性風險管理的部門對優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備擁有實際控制權(quán)。其他部門動用優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備的額度，應(yīng)當事前獲得負責流動性風險管理部門的同意。

第三十條 商業(yè)銀行實施流動性風險的并表管理，既要考慮銀行集團的整體流動性水平，又要考慮附屬機構(gòu)的流動性風險狀況及其對銀行集團的影響。商業(yè)銀行無論采用集中、分散或二者相結(jié)合的流動性風險管理模式，都應(yīng)當確保對集團層面、法人層面和各附屬機構(gòu)、各業(yè)務(wù)條線的流動性風險進行有效識別、計量、監(jiān)測和控制。

商業(yè)銀行應(yīng)當設(shè)立集團內(nèi)部融資和交易限額，分析銀行集團內(nèi)部負債集中度對流動性可能帶來的負面影響，防止分支機構(gòu)或附屬機構(gòu)過度依賴集團內(nèi)部負債，減少壓力情景下的風險傳遞。

商業(yè)銀行應(yīng)當充分了解境外分支機構(gòu)、附屬機構(gòu)或業(yè)務(wù)所在國家或地區(qū)與流動性管理相關(guān)的法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定，充分考慮流動性轉(zhuǎn)移限制、資本管制以及金融市場發(fā)展差異程度等因素對并表流動性風險管理的影響。

第三十一條 商業(yè)銀行應(yīng)當按照本外幣合計和重要幣種分別進行流動性風險識別、計量、監(jiān)測和控制，對其他幣種的流動性風險可以進行合并管理。

重要幣種是指以該貨幣計價的負債占商業(yè)銀行負債總額5%以上的貨幣。

第三十二條 商業(yè)銀行應(yīng)當審慎評估信用風險、市場風險、操作風險及聲譽風險等其他類別風險對流動性風險的影響。

第四節(jié) 管理信息系統(tǒng)

第三十三條 商業(yè)銀行應(yīng)當建立完備的管理信息系統(tǒng)，準確、及時、全面計量、監(jiān)測和報告流動性風險狀況。管理信息系統(tǒng)應(yīng)當實現(xiàn)以下功能：

（一）每日計算各個設(shè)定期限的現(xiàn)金流入、流出及缺口。

（二）按時計算流動性風險監(jiān)管和監(jiān)測指標，并根據(jù)需要加大監(jiān)測頻率。

（三）支持流動性風險限額控制。

（四）支持對大額資金流動的實時監(jiān)控。

（五）支持對優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)價值和構(gòu)成的監(jiān)測。

（六）支持在不同假設(shè)情景下實施壓力測試。

第三十四條 商業(yè)銀行應(yīng)當建立規(guī)范的流動性風險報告制度，明確各項流動性風險報告的內(nèi)容、形式、頻率和報送范圍，確保董事會、高級管理層和其他管理人員及時了解流動性風險水平及其管理情況。

第三章 流動性風險監(jiān)管 第一節(jié) 流動性風險監(jiān)管指標

第三十五條 流動性風險監(jiān)管指標包括流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、存貸比和流動性比例。

商業(yè)銀行應(yīng)當持續(xù)達到本辦法所規(guī)定的流動性風險監(jiān)管指標最低標準。

第三十六條 流動性覆蓋率旨在確保商業(yè)銀行在設(shè)定的嚴重流動性壓力情景下，能夠保持充足的、無變現(xiàn)障礙的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，并通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)來滿足未來30日的流動性需求。其計算公式為：

優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)是指滿足本辦法附件二規(guī)定的基本特征，在無損失或極小損失的情況下可以容易、快速變現(xiàn)的資產(chǎn)。

未來30日現(xiàn)金凈流出量是指在設(shè)定的壓力情景下，未來30日的預(yù)期現(xiàn)金流出總量減去預(yù)期現(xiàn)金流入總量。

商業(yè)銀行的流動性覆蓋率應(yīng)當不低于100%。第三十七條 凈穩(wěn)定資金比例旨在引導(dǎo)商業(yè)銀行減少資金運用與資金來源的期限錯配，增加長期穩(wěn)定資金來源，滿足各類表內(nèi)外業(yè)務(wù)對穩(wěn)定資金的需求。其計算公式為：

可用的穩(wěn)定資金是指在持續(xù)壓力情景下，能確保在1年內(nèi)都可作為穩(wěn)定資金來源的權(quán)益類和負債類資金。

所需的穩(wěn)定資金等于商業(yè)銀行各類資產(chǎn)或表外風險暴露項目與相應(yīng)的穩(wěn)定資金需求系數(shù)乘積之和，穩(wěn)定資金需求系數(shù)是指各類資產(chǎn)或表外風險暴露項目需要由穩(wěn)定資金支持的價值占比。

商業(yè)銀行的凈穩(wěn)定資金比例應(yīng)當不低于100%。

第三十八條 存貸比的計算公式為： 存貸比=各項貸款余額/各項存款余額*100%

商業(yè)銀行的存貸比應(yīng)當不高于75%。

第三十九條 流動性比例的計算公式為：

流動性比例=流動性資產(chǎn)余額/流動性負債余額*100%

商業(yè)銀行的流動性比例應(yīng)當不低于25%。

第四十條 商業(yè)銀行應(yīng)當在法人和集團層面，分別計算未并表和并表的流動性風險監(jiān)管指標，并表范圍比照《商業(yè)銀行資本管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

在計算并表流動性覆蓋率時，如集團內(nèi)部存在跨境或跨機構(gòu)的流動性轉(zhuǎn)移限制，相關(guān)附屬機構(gòu)滿足自身流動性需要之外的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)不能計入集團的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)中。

第二節(jié) 流動性風險監(jiān)測

第四十一條 銀監(jiān)會應(yīng)當從商業(yè)銀行資產(chǎn)負債期限錯配情況、負債的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備、重要幣種流動性風險狀況以及市場流動性等方面，定期對商業(yè)銀行和銀行體系的流動性風險進行分析和監(jiān)測。

銀監(jiān)會應(yīng)當充分考慮單一的流動性風險監(jiān)管指標或監(jiān)測工具在反映商業(yè)銀行流動性風險方面的局限性，綜合運用多維度的方法和工具對流動性風險進行分析和監(jiān)測。

第四十二條 銀監(jiān)會應(yīng)當定期監(jiān)測商業(yè)銀行的所有表內(nèi)外項目在不同時間段的合同期限錯配情況。合同期限錯配情況的分析和監(jiān)測應(yīng)當涵蓋從隔夜、7天、14天、1個月、2個月、3個月、6個月、9個月、1年、3年、5年到超過5年等多個時間段。相關(guān)參考指標可以包括上述各個時間段的流動性缺口和流動性缺口率。

第四十三條 銀監(jiān)會應(yīng)當定期監(jiān)測商業(yè)銀行負債的多元化和穩(wěn)定程度，并分析其對流動性風險的影響。銀監(jiān)會應(yīng)當按照重要性原則，分析商業(yè)銀行的表內(nèi)外負債在融資工具、交易對手、幣種等方面的集中度。相關(guān)參考指標可以包括核心負債比例、同業(yè)市場負債比例、最大十戶存款比例及最大十家同業(yè)融入比例等。

銀監(jiān)會對負債集中度的分析，應(yīng)當涵蓋1個月以下、1-3個月、6個月-1年和1年以上等多個時間段。

第四十四條 銀監(jiān)會應(yīng)當定期監(jiān)測商業(yè)銀行優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的數(shù)量、類別和所在地，包括庫存現(xiàn)金、存放中央銀行的準備金、以及向中央銀行或市場融資時可以用作抵押品的流動性資產(chǎn)。

商業(yè)銀行用優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)向中央銀行或市場進行融資時，銀監(jiān)會還應(yīng)當監(jiān)測抵押率以及優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的預(yù)期可變現(xiàn)價值。

第四十五條 銀監(jiān)會可以根據(jù)商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)規(guī)模、貨幣錯配帶來的潛在流動性風險、對市場的影響等因素決定是否對商業(yè)銀行重要幣種的流動性風險進行單獨監(jiān)測。相關(guān)參考指標可包括重要幣種的流動性覆蓋率等。

第四十六條 銀監(jiān)會應(yīng)當密切跟蹤研究宏觀經(jīng)濟政策調(diào)整和金融市場變化對銀行體系流動性的影響，分析、監(jiān)測金融市場的整體流動性狀況。銀監(jiān)會發(fā)現(xiàn)市場流動性緊張、融資成本提高、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)變現(xiàn)能力下降或喪失、流動性資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移受限等跡象，應(yīng)當及時分析其對銀行外部市場融資能力的影響。

銀監(jiān)會分析市場流動性時，相關(guān)參考指標可以包括銀行間市場同業(yè)拆借利率及成交量、銀行間市場回購利率及成交量、國庫定期存款招標利率、票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率及證券市場相關(guān)指數(shù)等。

第四十七條 除本辦法列出的流動性風險監(jiān)管指標和監(jiān)測參考指標外，銀監(jiān)會還應(yīng)當根據(jù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、經(jīng)營模式、復(fù)雜程度和流動性風險特點，采用商業(yè)銀行內(nèi)部的流動性風險指標等其他工具，實施流動性風險監(jiān)測。

第三節(jié) 流動性風險監(jiān)管方法和手段

第四十八條 銀監(jiān)會應(yīng)當按照本辦法規(guī)定，通過非現(xiàn)場監(jiān)管、現(xiàn)場檢查以及與商業(yè)銀行的董事、高級管理人員的監(jiān)督管理談話等方式，運用流動性風險監(jiān)管指標和監(jiān)測工具，在法人和集團層面，對商業(yè)銀行的流動性風險水平及流動性風險管理有效性進行評估。

第四十九條 商業(yè)銀行應(yīng)當按照規(guī)定向銀監(jiān)會報送與流動性風險有關(guān)的財務(wù)會計、統(tǒng)計報表和其他報告。委托社會中介機構(gòu)對其流動性風險水平及流動性風險管理體系進行審計的，還應(yīng)當報送相關(guān)的外部審計報告。

銀監(jiān)會可以根據(jù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、經(jīng)營模式、復(fù)雜程度和流動性風險特點決定商業(yè)銀行報送流動性風險報表和報告的內(nèi)容和頻率。

第五十條 商業(yè)銀行應(yīng)當于每年4月底前向銀監(jiān)會報送流動性風險管理報告，包括可承受的流動性風險水平、流動性風險管理策略、主要政策和流程、內(nèi)部監(jiān)測指標和限額、應(yīng)急計劃及其演練情況等主要內(nèi)容。

商業(yè)銀行對上述策略、政策和程序進行重大調(diào)整的，應(yīng)當在1個月內(nèi)向銀監(jiān)會書面報告調(diào)整情況。

第五十一條 商業(yè)銀行應(yīng)當按季向銀監(jiān)會報送壓力測試報告，包括壓力情景和假設(shè)、壓力測試結(jié)果、必要時進行的事后檢驗結(jié)果，以及根據(jù)壓力測試結(jié)果對可承受的流動性風險水平、流動性風險管理策略、政策、程序、限額和應(yīng)急計劃的調(diào)整情況。

第五十二條 商業(yè)銀行應(yīng)當及時向銀監(jiān)會報告下列重大事項、擬采取的應(yīng)對措施和相關(guān)的流動性安排。

（一）商業(yè)銀行評級出現(xiàn)重大下調(diào)。

（二）商業(yè)銀行大規(guī)模出售資產(chǎn)以提高流動性。

（三）商業(yè)銀行重要融資渠道即將受限或失靈。

（四）外部市場流動性狀況發(fā)生重大不利變化。

（五）本機構(gòu)或機構(gòu)所在地區(qū)發(fā)生擠兌事件。

（六）對資產(chǎn)或抵押品跨境轉(zhuǎn)移政策出現(xiàn)不利于流動性管理的重大調(diào)整。

（七）集團、母行和境外分支機構(gòu)經(jīng)營狀況、信用評級或所在國家或地區(qū)的政治、經(jīng)濟狀況發(fā)生重大的不利變化。

（八）集團或母行出現(xiàn)流動性困難。

（九）其他可能對商業(yè)銀行流動性風險水平及其管理狀況產(chǎn)生不利影響的重大事件。

外資法人銀行境內(nèi)本外幣資產(chǎn)低于境內(nèi)本外幣負債、集團內(nèi)跨境資金凈流出比例超過25%，以及外國銀行分行跨境資金凈流出比例超過50%時，應(yīng)當在兩個工作日內(nèi)向銀監(jiān)會報告。

第五十三條 銀監(jiān)會可以根據(jù)對商業(yè)銀行流動性風險水平及其管理狀況的評估結(jié)果決定流動性風險管理現(xiàn)場檢查的內(nèi)容、范圍和頻率。

第五十四條 商業(yè)銀行應(yīng)當定期披露有關(guān)流動性風險及其管理信息，包括但不限于：

（一）流動性風險管理體系和治理結(jié)構(gòu)，其中應(yīng)當特別說明董事會及其專門委員會、高級管理層及相關(guān)部門的職責和作用。

（二）流動性風險管理策略以及重要政策和程序。

（三）流動性風險管理模式。

（四）識別、計量和監(jiān)測流動性風險的主要方法和程序。

（五）流動性風險主要監(jiān)測指標及簡要分析。

（六）影響流動性風險的主要因素。

（七）壓力測試情況。

第五十五條 對于流動性風險管理體系存在明顯缺陷、流動性風險過高的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會應(yīng)當要求其限期整改。對于逾期未整改的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會有權(quán)采取下列措施：

（一）與商業(yè)銀行高級管理層、董事會進行審慎性會談。

（二）要求商業(yè)銀行進行更嚴格的壓力測試、提交更有效的應(yīng)急計劃。

（三）要求商業(yè)銀行增加流動性風險管理報告的頻率和內(nèi)容。

（四）增加對商業(yè)銀行流動性風險管理的現(xiàn)場檢查頻率。

（五）限制商業(yè)銀行開展收購或其他大規(guī)模業(yè)務(wù)擴張活動。

（六）要求商業(yè)銀行降低流動性風險水平。

（七）要求商業(yè)銀行增加優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備。

（八）提高對商業(yè)銀行的資本充足率要求。

（九）《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》以及其他法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章規(guī)定的有關(guān)措施。

對于集團或母公司出現(xiàn)流動性困難的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會可以對其與集團或母公司之間的資金往來提出限制性要求。

根據(jù)外資銀行的流動性風險狀況，銀監(jiān)會可以對其境內(nèi)資產(chǎn)負債比例、跨境資金凈流出比例提出限制性要求。

第五十六條 對于未遵守流動性風險監(jiān)管指標監(jiān)管標準的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會應(yīng)當要求其限期整改，并視情形采取《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十七條、第四十六條規(guī)定的監(jiān)管措施或行政處罰。

第五十七條 對于未按規(guī)定提供流動性風險報表或報告、未按規(guī)定進行信息披露或提供虛假報表、報告的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會可以視情形實施《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條、第四十七條規(guī)定的行政處罰。

第五十八條 銀監(jiān)會應(yīng)當與境內(nèi)相關(guān)部門及境外監(jiān)管機構(gòu)協(xié)調(diào)合作，共同建立流動性風險應(yīng)急處置聯(lián)動機制，并制定商業(yè)銀行流動性風險監(jiān)管應(yīng)急預(yù)案。

在影響單家機構(gòu)或市場的流動性事件發(fā)生時，銀監(jiān)會應(yīng)當在與境內(nèi)相關(guān)部門及境外監(jiān)管機構(gòu)充分溝通協(xié)作的基礎(chǔ)上，適時啟動流動性風險監(jiān)管應(yīng)急預(yù)案，降低上述事件對金融體系及宏觀經(jīng)濟的負面沖擊。上述流動性事件包括但不限于：

（一）銀行財務(wù)狀況明顯惡化。

（二）銀行通過市場融資或吸收存款獲取資金的途徑即將喪失。

（三）銀行信用評級大幅調(diào)低。

（四）集團內(nèi)部機構(gòu)之間或跨境的流動性轉(zhuǎn)移出現(xiàn)重大不利變化。

（五）出現(xiàn)嚴重的市場紊亂，對支付清算系統(tǒng)造成明顯沖擊。

第四章 附 則

第五十九條 除另有規(guī)定外，政策性銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、外國銀行分行和城市信用社、農(nóng)村信用社等其他銀行業(yè)金融機構(gòu)參照本辦法執(zhí)行。

第六十條 外資法人銀行應(yīng)當具備獨立的本地流動性風險管理能力。外資法人銀行董事會應(yīng)當保持對本行資金調(diào)撥的最高權(quán)限。

第六十一條 附件

一、附件

二、附件

三、附件四是本辦法的組成部分。

第六十二條 商業(yè)銀行最遲應(yīng)于2013年底前達到流動性覆蓋率監(jiān)管標準，2016年底前達到凈穩(wěn)定資金比例監(jiān)管標準。

第六十三條 本辦法由銀監(jiān)會負責解釋。

第六十四條 本辦法自2012年1月1日起實施。本辦法實施前出臺的有關(guān)規(guī)章及規(guī)范性文件如與本辦法不一致的，按照本辦法執(zhí)行。

第四篇：加強商業(yè)銀行流動性風險管理

創(chuàng)新流動性風險管理思維

本報訊 針對《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法》即將出臺，為增強我行應(yīng)對流動性壓力沖擊的能力。長沙分行提出創(chuàng)新流動性風險管理的思路。

主動轉(zhuǎn)變風險管理思維。近期貨幣市場利率飆升情況顯示出央行以市場化手段進行宏觀流動性管理的堅定決心。我們應(yīng)主動轉(zhuǎn)變國家“兜底”的 思維，降低對央行、政府支持的依賴，增強主動式風險管理能力。

加強資產(chǎn)負債和流動性管理。首先，加強對流動性影響因素的研判，做好各種應(yīng)對預(yù)案。其次，合理安排資產(chǎn)負債總量和期限結(jié)構(gòu)管理。最后，規(guī)范開展市場交易。建立現(xiàn)代利率風險管理機制。我行應(yīng)積極適應(yīng)形勢變化，完善利率風險管理政策、加強資產(chǎn)負債剩余期限管理、宏觀經(jīng)濟及利率走勢研判，按照成本效益原則和差異化策略，合理確定利率策略、利率水平、變動規(guī)則及違約責任，降低由于期限或重定價不對稱導(dǎo)致重新定價等利率風險及其損失。

優(yōu)化調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，堅持服務(wù)實體經(jīng)濟。我行應(yīng)始終堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟本質(zhì)要求，以建設(shè)“最高效中小企業(yè)銀行”和打造“最佳中高端零售銀行”為戰(zhàn)略方向，提升專業(yè)化、差異化經(jīng)營水平，推進業(yè)務(wù)和客戶下沉，做好中小微金融服務(wù)。

未雨綢繆應(yīng)對未來監(jiān)管可能的調(diào)整。應(yīng)將流動性管理提升到與資本管理并重的新高度。在“貸存比”和“流動性比例”監(jiān)管指標以外，引入“流動性覆蓋率”和“凈穩(wěn)定融資比例”兩個指標，并加強對流動性相關(guān)指標的考核。

第五篇：金融危機對銀行業(yè)流動性風險管理的影響及對策

金融危機對銀行業(yè)流動性風險管理的影響及對策

關(guān)鍵詞： 流動性；風險管理；金融危機；銀行

摘要：金融危機對美國乃至世界經(jīng)濟產(chǎn)生了巨大影響，加劇了全球金融市場的動蕩。次貸危機產(chǎn)生了嚴重的流動性問題，一些商業(yè)銀行、國際投資銀行因此而倒閉，這嚴重影響了金融行業(yè)的盈利能力和股票市值穩(wěn)定。可以說，金融危機對銀行業(yè)流動性風險管理提出了新的挑戰(zhàn)。

由于受金融危機的影響，全球金融市場繼續(xù)表現(xiàn)疲弱，系統(tǒng)性風險的各項指標依然沒有好轉(zhuǎn)。

這場始于美國房價暴跌的信貸危機已經(jīng)觸發(fā)全球經(jīng)濟“惡性循環(huán)”，經(jīng)濟增長放緩周期將進一步延長，次級貸款損失萬億美元。美國金融危機對銀行業(yè)流動性風險管理提出了新的挑戰(zhàn)。

商業(yè)銀行經(jīng)營要遵循的盈利性、安全性和流動性三原則中，流動性處于關(guān)鍵的地位，資產(chǎn)流動性管理已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平的重要標志。新巴塞爾協(xié)議和現(xiàn)行的監(jiān)管規(guī)定在信用風險、市場風險和操作風險等方面對銀行業(yè)的要求雖然很多也很復(fù)雜，但是并未強調(diào)銀行業(yè)的流動性風險。現(xiàn)在，從美國次級貸款危機中我們可以看到流動性風險帶來的代價是慘重的。因此，中國銀行業(yè)應(yīng)強化對流動性風險的管理，即使是在目前存貸比都比較高的情況下，也應(yīng)做好充分準備，完善未來市場競爭加劇情況下的流動性管理工作。

一、金融危機對銀行業(yè)流動性風險管理的影響

（一）金融危機加劇了銀行業(yè)資金回收的困難

由于金融危機的影響，發(fā)達國家金融機構(gòu)資金緊縮，從而引發(fā)其對外放貸更加謹慎，貸款總量也由持續(xù)穩(wěn)定的增長轉(zhuǎn)為呈現(xiàn)出近年來首次大幅減速的趨勢。據(jù)美聯(lián)儲統(tǒng)計，2008年前三季度美國商業(yè)銀行對國內(nèi)工商業(yè)的貸款余額同比增速比上年同期下降約4個百分點。金融機構(gòu)放貸緊縮使得美、歐等國的進口商融資難度增加，資金周轉(zhuǎn)情況比以前明顯惡化，而對我國出口企業(yè)的直接影響就是國外進口商的償付能力下降，貨款收回的風險加大。據(jù)調(diào)查，信用較好的進口商在過去交貨后20~30天內(nèi)會將預(yù)付款以外的貨款結(jié)清，但自金融危機以來，付款周期普遍延長到了40~50天。這極大地影響了出口企業(yè)資金流動性，甚至波及國內(nèi)供貨商，從而在更廣泛的范圍內(nèi)影響到我國銀行資金的回收，加劇了資金回收的困難。

另外，金融危機導(dǎo)致了全球性的經(jīng)濟發(fā)展減緩，國際市場需求萎縮，這對我國的出口企業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響。2008年，金融危機對我國的出口影響逐月增加，從11月開始首次出現(xiàn)了負增長，11月份當月我國口1149.9億美元，下降2.2%，中國外貿(mào)單月進出口首次出現(xiàn)負增長；12月份當月我國出口1111.6億美元，下降2.8%。企業(yè)尤其是對危機的嚴重程度沒有準確預(yù)測的企業(yè)，生產(chǎn)的大批產(chǎn)品出口無路，庫存積壓，占用了大量資金，致使企業(yè)資金鏈斷裂，無法償還銀行貸款，銀行資金回收更加困難。

（二）金融危機加大了銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一的風險性

1.銀行資產(chǎn)組成方面

從資產(chǎn)組成看，商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要是現(xiàn)金包括存放中央銀行和存放同業(yè)、托收未達的現(xiàn)金等。商業(yè)銀行的資產(chǎn)中固定資產(chǎn)流動性最差，現(xiàn)金資產(chǎn)的流動性最強，貸款和證券視期限和性質(zhì)而具備不同的流動性。一些針對基本客戶發(fā)放的短期流動性資金貸款，雖然期限較短，但往往不具有流動性。

我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)大部分表現(xiàn)為貸款，結(jié)構(gòu)單一，基本沒有流動性二級儲備，一級儲備的大部分又滯留在中央銀行里，銀行很難根據(jù)流動性需要，隨時抽回，做自主性調(diào)劑。雪上加霜的是，金融危機導(dǎo)致銀行的貸款回收難度加大，加劇了商業(yè)銀行的流動性風險。

2.銀行資產(chǎn)期限方面

從資產(chǎn)期限上看，由于信貸資產(chǎn)占據(jù)了資產(chǎn)的絕大部分，該部分的資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)對商業(yè)銀行的中長期流動性具有很大的影響，因此中長期貸款增加、短期貸款收縮是商業(yè)銀行面臨的一個主要問題。從目前的狀況來看：一方面，金融危機使企業(yè)的經(jīng)營進入一個“寒冬”階段，貨款回收困難，企業(yè)在短期內(nèi)都不可能籌集大量資金，而有可能靠銀行的中長期貸款“過冬”；另一方面，金融危機以來，房地產(chǎn)行業(yè)驟然降溫，國家出臺了眾多優(yōu)惠政策，支持房地產(chǎn)消費。結(jié)果，個人消費信貸快速發(fā)展并以住房抵押貸款為主。從以上兩個方面我們可以看出，銀行中長期貸款比例是不斷上升的。

（三）金融危機使金融市場發(fā)展進程有所放緩

從理論上講，金融市場的發(fā)達程度與商業(yè)銀行的流動性是一種既矛盾又互相促進的關(guān)系，金融市場越發(fā)達，商業(yè)銀行的資金來源競爭就越激烈，對負債的流動性管理就會越困難，但從流動性來源來講商業(yè)銀行可以更加容易在發(fā)達的金融市場上取得流動性資金來源和變現(xiàn)自己的流動性資產(chǎn)以彌補自身流動性不足。

之前，我國金融市場發(fā)展遠遠滯后于整體經(jīng)濟的發(fā)展是不爭的事實；現(xiàn)在，金融危機使我國的政策制定者更加偏于謹慎，金融危機使金融市場發(fā)展進程有所放緩，束縛了銀行流動性風險管理。

二、銀行相應(yīng)對策分析

（一）透析國家宏觀經(jīng)濟政策適時調(diào)整的目的

宏觀經(jīng)濟順應(yīng)經(jīng)濟形勢適時的調(diào)整，是避免經(jīng)濟和金融市場過度波動的重要手段。美國政府接管“兩房”的救市舉措提醒我們，要密切關(guān)注全球經(jīng)濟和金融市場的走勢和最新變化，努力應(yīng)對并化解次貸危機風險和負面效應(yīng)，在加強金融監(jiān)管的同時，關(guān)鍵還在于及時果斷采取應(yīng)對措施救市和治市，包括建立平準基金或暫時以匯金公司代行平準基金職責，財政政策刺激方案，以減緩國際金融市場動蕩對我國金融體系和經(jīng)濟的沖擊。銀行業(yè)要及時關(guān)注國家宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整，抓住調(diào)整的實質(zhì)，以預(yù)測國家貨幣和財政政策的走向。

例如，面對次貸危機不斷惡化導(dǎo)致的全球金融市場動蕩的局面，中國人民銀行從2008年9月16日起下調(diào)人民幣貸款基準利率和中小金融機構(gòu)人民幣存款準備金率。隨后面對美國金融危機不斷蔓延的情況，央行又加強對貨幣政策工具調(diào)整的力度，自10月9日起下調(diào)一年期人民幣存貸款基準利率各0.27個百分點，其他期限檔次也相應(yīng)調(diào)整；自15日起下調(diào)人民幣存款準備金率0.5個百分點。

“存款準備金率”和“存貸款基準利率”作為中央銀行最具影響力的貨幣政策工具，能夠直接調(diào)控貨幣供給。利率和準備金率的“雙降”表明政策操作已經(jīng)由“防通脹”轉(zhuǎn)向“保增長”。上述降息舉措無疑放松了銀根，向市場注入了流動性，在某種意義上說是配合全球央行穩(wěn)定金融市場的政策，同時，在某種程度上對房地產(chǎn)等資金鏈緊張的行業(yè)無疑是“雪中送炭”。這一貨幣政策的調(diào)整也預(yù)示著未來一系列政策調(diào)整的開始，包括減稅刺激資本市場和房地產(chǎn)市場，如降低印花稅，對儲蓄存款利息所得暫免征收個人所得稅，降低房地產(chǎn)交易稅費，提高出口退稅率以刺激出口等財政政策的出臺。

（二）加強預(yù)警

針對全球金融市場持續(xù)動蕩，美國金融危機不斷蔓延的現(xiàn)狀，金融機構(gòu)應(yīng)關(guān)注以下方面并及時預(yù)警：

首先，外匯管理方面。匯率變動引起的外幣資產(chǎn)風險包括匯率風險和信用風險，金融機構(gòu)要實時關(guān)注手持主要外匯的匯價變動情況，必要時通過調(diào)整資產(chǎn)組合的種類或者比率及時止損。

其次，抵押信用債券市場方面。金融機構(gòu)應(yīng)密切關(guān)注抵押信用債券市場的發(fā)展，保持對相關(guān)風險的敏感程度，及時評估，審慎計提相應(yīng)減值準備，相機抉擇出售相關(guān)的抵押支持債券及資產(chǎn)支持債券等，最大限度維護資產(chǎn)安全，保障我國金融市場的穩(wěn)定。

再次，對國際游資的關(guān)注方面。金融機構(gòu)應(yīng)該對國際游資進入我國金融市場保持警惕，關(guān)注其中國股市和房市的沖擊，主動防范信貸風險的加大，尤其是資產(chǎn)證券化衍生產(chǎn)品的信用風險。另外，也要注意美元反彈后游資回流美元市場導(dǎo)致國內(nèi)資產(chǎn)價格下降泡沫破滅的風險，合理分析和判斷利率、匯率走勢，為把握投資和交易機會做好充分的準備。

（三）加強信用風險管理與流動性風險能力

作為銀行自身，強信用風險管理與流動性風險能力需要加強以下幾方面工作：

1.加強信用風險管理

銀行業(yè)加強風險管理要充分利用社會征信系統(tǒng)對貸款人的資信狀況和還款能力進行充分評估，完善貸前審查評估和貸后跟蹤程序。在評估的過程中，嚴格按照銀行系統(tǒng)的相關(guān)規(guī)定，避免任何“地下貸款”的現(xiàn)象，最大限度地減少銀行不良資產(chǎn)比率。

2.推行資產(chǎn)證券化、改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

隨著全球經(jīng)濟一體化進程不斷深入發(fā)展，我國銀行業(yè)應(yīng)逐步與國際接軌。在這一要求下，資本充足率是困擾我國商業(yè)銀行的一個很大問題。目前我國銀行業(yè)資本結(jié)構(gòu)單一，資本補充渠道狹窄，在暫時不能有更好外來資本補充渠道的時候，推行資產(chǎn)證券化，不實為降低資產(chǎn)整體風險權(quán)重的有效方法，能相對提高資產(chǎn)充足率，同時對盤活存量資產(chǎn)的流動性也具有現(xiàn)實意義。

但是同時我國銀行業(yè)應(yīng)該吸取此次金融危機的教訓，注意證券化資產(chǎn)的質(zhì)量以及杠桿比率，把資產(chǎn)證券化變?yōu)殂y行業(yè)改善流動性管理的有效途徑，而不是加大銀行流動性風險的導(dǎo)火索！

我國商業(yè)銀行目前導(dǎo)致資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)不匹配的最大因素就是個人住房抵押信貸的高速增長，加上國際游資對我國房地產(chǎn)市場的投機對銀行房信資產(chǎn)價格的潛在影響，建立與住房抵押貸款證券化有關(guān)的法律法規(guī)，穩(wěn)步推行住房信貸資產(chǎn)證券化不僅是實行銀行資產(chǎn)證券化的良好開端，也是防范銀行流動性風險，改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的有效方式。

參考文獻：

［1］ 孫迎芬.論我國商業(yè)銀行流動性風險管理［J］.財政金融.2008第9期.［2］ 王玉屏.美國次貸危機及對我國銀行業(yè)的啟示［J］.湖湘論壇.2008年第4期.［3］ 郭少杰.我國商業(yè)銀行流動性風險管理［J］.黑龍江對外經(jīng)貿(mào).2006年第10期.