第一篇：20110323 證監會令第70號 期貨公司期貨投資咨詢[范文]

【第70號令】期貨公司期貨投資咨詢業務試行辦法

中國證券監督管理委員會令

第 70 號

《期貨公司期貨投資咨詢業務試行辦法》已經2010年12月23日中國證券監督管理委員會第289次主席辦公會議審議通過，現予公布，自2011年5月1日起施行。

中國證券監督管理委員會主席：尚福林

二○一一年三月二十三日

期貨公司期貨投資咨詢業務試行辦法

第一章

總 則

第一條

為了規范期貨公司期貨投資咨詢業務活動，提高期貨公司專業化服務能力，保護客戶合法權益，促進期貨市場更好地服務國民經濟發展，根據《期貨交易管理條例》等有關規定，制定本辦法。

第二條

本辦法所稱期貨公司期貨投資咨詢業務，是指期貨公司基于客戶委托從事的下列營利性活動：

（一）協助客戶建立風險管理制度、操作流程，提供風險管

— 1 — 理咨詢、專項培訓等風險管理顧問服務；

（二）收集整理期貨市場信息及各類相關經濟信息，研究分析期貨市場及相關現貨市場的價格及其相關影響因素，制作、提供研究分析報告或者資訊信息的研究分析服務；

（三）為客戶設計套期保值、套利等投資方案，擬定期貨交易策略等交易咨詢服務；

（四）中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）規定的其他活動。

第三條

期貨公司從事期貨投資咨詢業務，應當經中國證監會批準取得期貨投資咨詢業務資格；期貨公司從事期貨投資咨詢業務的人員應當取得期貨投資咨詢業務從業資格。

未取得規定資格的期貨公司及其從業人員不得從事期貨投資咨詢業務活動。

第四條

期貨公司及其從業人員從事期貨投資咨詢業務，應當遵守有關法律、法規、規章和本辦法規定，遵循誠實信用原則，基于獨立、客觀的立場，公平對待客戶，避免利益沖突。

第五條

中國證監會及其派出機構依法對期貨公司及其從業人員從事期貨投資咨詢業務實行監督管理。

中國期貨業協會對期貨公司及其從業人員從事期貨投資咨詢業務實行自律管理。

第二章

公司業務資格和人員從業資格

第六條

期貨公司申請從事期貨投資咨詢業務，應當具備下列條件：

（一）注冊資本不低于人民幣1億元，且凈資本不低于人民幣8000萬元；

（二）申請日前6個月的風險監管指標持續符合監管要求；

（三）具有3年以上期貨從業經歷并取得期貨投資咨詢從業資格的高級管理人員不少于1名，具有2年以上期貨從業經歷并取得期貨投資咨詢從業資格的業務人員不少于5名，且前述高級管理人員和業務人員最近3年內無不良誠信記錄，未受到行政、刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規正被有權機關調查的情形；

（四）具有完備的期貨投資咨詢業務管理制度；

（五）近3年內未因違法違規經營受到行政、刑事處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規正被有權機關調查的情形；

（六）近1年內不存在被監管機構采取《期貨交易管理條例》第五十九條第二款、第六十條規定的監管措施的情形；

（七）中國證監會根據審慎監管原則規定的其他條件。第七條

期貨公司申請期貨投資咨詢業務資格，應當提交下列申請材料：

（一）期貨投資咨詢業務資格申請書；

（二）股東會關于申請期貨投資咨詢業務的決議文件；

（三）申請日前6個月的期貨公司風險監管報表；

（四）期貨投資咨詢業務管理制度文本，內容包括部門和人員管理、業務操作、合規檢查、客戶回訪與投訴等；

（五）最近3年的期貨公司合規經營情況說明；

（六）擬從事期貨投資咨詢業務的高級管理人員和業務人員的名單、簡歷、相關任職資格和從業資格證明，以及公司出具的誠信合規證明材料；

（七）加蓋公司公章的《企業法人營業執照》復印件、《經營期貨業務許可證》復印件；

（八）經具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的前一年度財務報告；申請日在下半年的，還應當提供經審計的半年度財務報告；

（九）律師事務所就期貨公司是否符合本辦法第六條第（三）、（五）項規定的條件，以及股東會決議是否合法出具的法律意見書；

（十）中國證監會規定的其他材料。

第八條

中國證監會自受理期貨公司期貨投資咨詢業務資格申請之日起2個月內，作出批準或者不予批準的決定。

第九條

中國期貨業協會負責期貨投資咨詢業務從業人員的資格考試、資格認定、日常管理等相關工作，相關自律管理辦法由中國期貨業協會制定。

第三章

業務規則

第十條

期貨公司及其從業人員應當以專業的技能，謹慎、勤勉、盡責地為客戶提供期貨投資咨詢服務，保守客戶的商業秘密，維護客戶合法權益。

期貨公司及其從業人員不得對期貨投資咨詢服務能力進行虛假、誤導性的宣傳，不得欺詐或者誤導客戶。

第十一條

期貨公司應當按照信息公示有關規定，在營業場所、公司網站和中國期貨業協會網站上公示公司的業務資格、人員的從業資格、服務內容、投訴方式等相關信息。

第十二條

期貨公司開展期貨投資咨詢業務活動，應當遵循具體的業務操作規范，并應與自身的管理能力、業務水平和人員配置相適應，有效執行期貨投資咨詢業務管理制度，加強合規檢查，防范業務風險。

第十三條

期貨公司及其從業人員在開展期貨投資咨詢服務時，不得從事下列行為：

（一）向客戶做獲利保證，或者約定分享收益或共擔風險；

（二）以虛假信息、市場傳言或者內幕信息為依據向客戶提供期貨投資咨詢服務；

（三）利用期貨投資咨詢活動操縱期貨交易價格、進行內幕交易，或者傳播虛假、誤導性信息；

（四）以個人名義收取服務報酬；

（五）期貨法規、規章禁止的其他行為。

— 5 — 期貨投資咨詢業務人員在開展期貨投資咨詢服務時，不得接受客戶委托代為從事期貨交易。

第十四條

期貨公司應當事前了解客戶的身份、財務狀況、投資經驗等情況，認真評估客戶的風險偏好、風險承受能力和服務需求，并以書面和電子形式保存客戶相關信息。

期貨公司應當針對客戶期貨投資咨詢具體服務需求，揭示期貨市場風險，明確告知客戶獨立承擔期貨市場風險。

第十五條

期貨公司應當與客戶簽訂期貨投資咨詢服務合同，明確約定服務的具體內容和費用標準等相關事項。

期貨投資咨詢服務合同指引和風險揭示書格式，由中國期貨業協會制定。

第十六條

期貨公司提供風險管理服務時，應當發揮自身專業優勢，為客戶制定符合其需要的風險管理制度或者操作流程，提供有針對性的風險管理咨詢或者培訓，不得夸大期貨的風險管理功能。

期貨公司應當定期評估風險管理服務效果和客戶反饋意見，不斷改進風險管理服務能力。

第十七條

期貨公司提供研究分析服務時，應當公平對待委托客戶，并采取有效措施，保證研究分析人員獨立形成研究分析意見和結論。

期貨公司應當建立研究分析報告和資訊信息的審閱、管理及使用機制，對研究分析報告、資訊信息的使用進行審閱和合規檢 — 6 — 查。

期貨公司應當采取有效措施，防止研究分析人員以及公司內部其他人員利用研究報告、資訊信息為自身及其他利益相關方謀取不當利益。

第十八條

研究分析人員應當對研究分析報告的內容和觀點負責，保證信息來源合法合規，研究方法專業審慎，分析結論合理。

研究分析報告應當制作形成適當的書面或者電子文本形式，載明期貨公司名稱及其業務資格、研究分析人員姓名、從業證號、制作日期等內容，同時注明相關信息資料的來源、研究分析意見的局限性與使用者風險提示。

期貨公司制作、提供的研究分析報告不得侵犯他人的知識產權。

第十九條

期貨公司提供交易咨詢服務時，應當向客戶明示有無利益沖突，提示潛在的市場變化和投資風險，不得就市場行情做出確定性判斷。

期貨公司提供的投資方案或者期貨交易策略應當以本公司的研究報告、合法取得的研究報告、相關行業信息資料以及公開發布的相關信息等為主要依據。

期貨公司應當告知客戶自主做出期貨交易決策，獨立承擔期貨交易后果，并不得泄露客戶的投資決策計劃信息。

第二十條

期貨公司以期貨交易軟件、終端設備為載體，向

— 7 — 客戶提供交易咨詢服務或者具有類似功能服務的，應當執行本辦法，并向客戶說明交易軟件、終端設備的基本功能，揭示使用局限性，說明相關數據信息來源，不得對交易軟件、終端設備的使用價值或功能作出虛假、誤導性宣傳。

第二十一條

期貨公司應當對期貨投資咨詢業務操作實行留痕管理，并按照中國證監會規定的保存年限和要求，妥善保存期貨投資咨詢業務的風險揭示書、合同、風險管理意見、研究分析報告、交易咨詢建議、期貨交易軟件或者終端設備說明等業務材料。

第二十二條

期貨公司應當有效執行期貨投資咨詢業務管理制度中的客戶回訪與投訴規定，明確客戶回訪與投訴的內容、要求、程序，及時、妥善處理客戶投訴事項。

第四章

防范利益沖突

第二十三條

期貨公司應當制定防范期貨投資咨詢業務與其他期貨業務之間利益沖突的管理制度，建立健全信息隔離機制，并保持辦公場所和辦公設備相對獨立。

期貨投資咨詢業務活動之間可能發生利益沖突的，期貨公司應當作出必要的崗位獨立、信息隔離和人員回避等工作安排。

期貨公司首席風險官應當對前款規定事項進行檢查落實。第二十四條

期貨公司及其從業人員與客戶之間可能發生利 — 8 — 益沖突的，應當遵循客戶利益優先的原則予以處理；不同客戶之間存在利益沖突的，應當遵循公平對待的原則予以處理。

第二十五條

期貨公司總部應當設立獨立的部門，對期貨投資咨詢業務實行統一管理。

期貨公司營業部應當在公司總部的統一管理下對外提供期貨投資咨詢服務。

第二十六條

期貨投資咨詢業務人員應當以期貨公司名義開展期貨投資咨詢業務活動，不得以個人名義為客戶提供期貨投資咨詢服務。

第二十七條

期貨投資咨詢業務人員應當與交易、結算、風險控制、財務、技術等業務人員崗位獨立，職責分離。

第五章

監督管理和法律責任

第二十八條

期貨公司應當按照規定的內容與格式要求，每月向住所地中國證監會派出機構報送期貨投資咨詢業務信息。

第二十九條

期貨公司首席風險官負責監督期貨投資咨詢業務管理制度的制定和執行，對期貨投資咨詢業務的合規性定期檢查，并依法履行督促整改和報告職責。

期貨公司首席風險官向住所地中國證監會派出機構報送的季度報告、年度報告中，應當包括本公司期貨投資咨詢業務的合規性及其檢查情況，并重點就防范利益沖突作出說明。

— 9 — 第三十條

中國證監會及其派出機構按照審慎監管原則，定期或者不定期對期貨公司期貨投資咨詢業務進行檢查。

第三十一條

期貨公司未取得規定資格從事期貨投資咨詢業務活動的，或者任用不具備相應資格的人員從事期貨投資咨詢業務活動的，責令改正；情節嚴重的，根據《期貨交易管理條例》第七十條的規定處罰。

第三十二條

期貨公司或其從業人員開展期貨投資咨詢業務出現下列情形之一的，中國證監會及其派出機構可以針對具體情況，根據《期貨交易管理條例》第五十九條的規定采取相應監管措施：

（一）對期貨投資咨詢服務能力進行虛假、誤導性宣傳，欺詐或者誤導客戶；

（二）高級管理人員缺位或者業務部門人員低于規定要求；

（三）以個人名義為客戶提供期貨投資咨詢服務；

（四）違反本辦法第十三條規定；

（五）未按照規定建立防范利益沖突的管理制度、機制；

（六）未有效執行防范利益沖突管理制度、機制且處置失當，導致發生重大利益沖突事件；

（七）利用研究報告、資訊信息為自身及其他利益相關方謀取不當利益；

（八）其他不符合本辦法規定的情形。

期貨公司或其從業人員出現前款所列情形之一，情節嚴重的，— 10 — 根據《期貨交易管理條例》第七十條、第七十一條、第七十三條、第七十四條相關規定處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關。

第六章

附 則

第三十三條

期貨公司基于期貨經紀業務向客戶提供咨詢、培訓等附屬服務的，應當遵守期貨法規、規章的相關規定。

第三十四條

期貨公司及其從業人員通過報刊、電視、電臺和網絡等公共媒體開展期貨行情分析等信息傳播活動的，應當取得期貨投資咨詢業務資格及從業資格，遵守金融信息傳播相關規定，保護他人的知識產權；在開展期貨信息傳播活動前，期貨公司及其從業人員應當向住所地的中國證監會派出機構備案。

第三十五條

證券經營機構從事期貨投資咨詢業務活動的資格條件和監管要求等由中國證監會另行規定。

第三十六條

本辦法自2011年5月1日起施行。

— 11 — 中國證監會有關部門負責人

就發布《期貨公司期貨投資咨詢業務試行辦法》

答記者問

日前，中國證監會有關部門負責人就發布《期貨公司期貨投資咨詢業務試行辦法》（以下簡稱《試行辦法》）回答了記者有關提問。全文如下：

問：發布《試行辦法》的背景和原因是什么？

答：近年來，隨著國際國內經濟金融形勢復雜多變，大宗商品價格大幅波動，我國廣大實體企業、產業客戶利用期貨市場進行風險管理、套期保值的需求與日俱增，大中型企業和銀行對期貨投資咨詢服務的需求日益強烈。同時，隨著2010年股指期貨的平穩推出，相關機構投資者也日益需要期貨公司提供專業化期貨投資咨詢服務。

目前，我國期貨市場正處于從量的積累向質的提升轉變的關鍵階段，我會在加強期貨監管工作的同時，積極促進期貨市場功能發揮，我會及時出臺《試行辦法》，目的是引導 期貨公司為廣大實體企業、產業客戶以及機構投資者提供更多、更好的專業化服務，進一步提高期貨市場對國民經濟的服務質量和水平。

出臺《試行辦法》，也是落實國務院《期貨交易管理條例》第17條有關規定，有利于規范和加強對期貨公司期貨投資咨詢業務的監管，引導期貨行業加強專業人才隊伍建設，促進期貨投資咨詢業務規范健康發展。

問：期貨公司期貨投資咨詢業務的定位是什么？

答：《試行辦法》規定，期貨公司期貨投資咨詢業務是指基于客戶委托，期貨公司及其從業人員開展的風險管理顧問、期貨 — 12 — 研究分析、期貨交易咨詢等營利性業務。其中，風險管理顧問包括協助客戶建立風險管理制度、操作流程，提供風險管理咨詢、專項培訓等；期貨研究分析包括收集整理期貨市場及各類經濟信息，研究分析期貨市場及相關現貨市場的價格及其相關影響因素，制作提供研究分析報告或者資訊信息；期貨交易咨詢包括為客戶設計套期保值、套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略等。

我們積極支持和鼓勵期貨公司根據《試行辦法》，從實體企業、產業客戶以及機構投資者的風險管理需求出發，發揮期貨行業專業優勢，開展以風險管理顧問服務為核心，期貨研究分析和期貨交易咨詢為支持的期貨投資咨詢服務活動，逐步改變過去那種單純依附于期貨經紀業務、以“拉客戶炒單”為目的的咨詢服務模式，切實提升期貨行業對國民經濟的服務水平和質量。

問：哪些期貨公司能夠申請期貨投資咨詢業務？

答：《試行辦法》主要是從資本實力和合規角度對期貨公司申請期貨咨詢業務作出了如下規定：一是公司注冊資本不低于1億元，且凈資本不低于8000萬元，二是公司最近6個月凈資本等風險監管指標持續符合監管要求，三是至少1名具有3年以上期貨從業經歷和取得期貨投資咨詢業務從業資格的高管人員，至少5名具有2年以上期貨從業經歷和取得期貨投資咨詢業務從業資格的從業人員，四是公司最近3年持續合規經營，五是具有完備的業務管理制度等。

問：《試行辦法》在防范業務利益沖突方面有哪些要求？ 答：《試行辦法》十分著重防范利益沖突，單設第四章專門規范防范利益沖突問題，主要要求有：一是要求期貨公司建立防范利益沖突的管理制度和信息隔離機制，期貨咨詢業務內部可能發生利益沖突的，期貨公司也要作出必要的崗位獨立、信息隔離

— 13 — 和人員回避等工作安排；期貨公司首席風險官要對防范利益沖突的制度和機制進行檢查落實。二是建立利益沖突的處理原則，即要求期貨公司按照客戶利益優先和公平對待客戶的原則予以處理。三是期貨公司應當建立獨立部門統一管理期貨咨詢業務，營業部可在公司統一管理下對外提供期貨咨詢服務。四是期貨公司 業務人員應當以公司名義展業，不得以個人名義為客戶提供期貨咨詢服務。五是在公司內部，要求期貨咨詢從業人員要與交易、結算、風險控制、財務、技術等業務人員崗位獨立，職責分離。

問：對于期貨公司開展期貨投資咨詢活動，應當遵循哪些主要監管要求，承擔哪些法律責任？

答：《試行辦法》規定，第一，期貨公司要每月按照規定要求向監管部門報送期貨咨詢業務信息，公司首席風險官要履行督促整改和報告職責，監督期貨咨詢業務合規情況并定期檢查，在工作報告中要重點就防范利益沖突作出說明。第二，監管部門按照審慎監管原則，可定期或者不定期檢查期貨咨詢業務。第三，對無資格從事期貨咨詢活動的期貨公司或其人員，監管部門有權責令改正；情節嚴重的，將依法予以行政處罰。第四，對于期貨公司或其從業人員開展期貨咨詢業務中出現各類違規情形，監管部門可以針對具體情況，依法采取相應監管措施；情節嚴重的，將依法予以行政處罰；涉嫌犯罪的，將依法移送司法機關。

問：《試行辦法》對期貨信息傳播活動有什么具體要求？

答：《試行辦法》規定，期貨公司及其從業人員通過報刊、電視、電臺和網絡等公共媒體進行期貨行情分析等期貨信息傳播活動的，應當取得期貨投資咨詢業務資格及從業資格，并遵守金融信息傳播相關規定和保護他人的知識產權；在開展期貨信息傳 — 14 — 播活動前，期貨公司及其從業人員還應當向住所地的中國證監會派出機構備案。

與此同時，我會將指導中國期貨業協會進一步加強對期貨公司相關期貨信息傳播活動的自律管理規范。

問：《試行辦法》對證券經營機構從事期貨投資咨詢活動有沒有具體規定和要求？

答：2010年股指期貨推出后，證券經營機構可能會在證券咨詢業務活動涉及到股指期貨，我會也正在積極研究證券經營機構從事期貨投資咨詢活動的相關監管問題。目前，《試行辦法》僅規定，對于證券經營機構從事期貨投資咨詢業務活動的資格條件和監管要求等，將由我會另行規定予以明確。

問：如何打擊各類非法期貨咨詢活動？

答：《試行辦法》堅持我會既定的“期貨打非”政策和立場。對于我會監管的證券經營機構、期貨公司非法開展期貨咨詢活動的，我會將嚴格按照相關法律、法規和規章，及時依法嚴肅查處。對于其他社會機構從事非法期貨咨詢活動，我會根據有關規定，將積極配合相關主管部門予以查處。

問：在公開征求意見階段，有哪些主要意見？

答：在《試行辦法》公開征求社會意見階段，社會各方提出一些很好的建議，總體持積極支持和肯定態度。其中的主要意見有：

一是建議適當減低期貨公司申請業務的財務門檻，如將凈資本從8000萬元降低到4500萬元，保證大部分期貨公司能夠參與。經過我們結合全國期貨公司近期的財務狀況再次測算，目前全國期貨公司注冊資本1億以上的約有90余家，且隨著近年期貨公司

— 15 — 實力的增強，比較容易達到《試行辦法》規定的財務要求，因此大部分期貨公司是能夠申請期貨投資咨詢業務的。

二是建議調整《試行辦法》有關設置獨立的期貨投資咨詢業務部門，期貨投資咨詢業務人員與有關交易、結算、風險控制等業務人員崗位獨立的規定。對此，我們研究后認為，期貨投資咨詢業務形態不同于期貨經紀業務，從新業務的統一規范管理的角度，有必要要求期貨公司設置獨立的部門進行統一管理。

要求崗位獨立，職責分離主要是防止咨詢人員與相關業務人員崗位、職責不清，隨意兼職等不規范行為，但是對有其他業務部門人員在本職工作之外，為期貨投資咨詢服務提供支持、配合等情形，《試行辦法》并不禁止，但其他業務人員不能完全替代期貨投資咨詢業務人員。

三是建議刪除或者調整《試行辦法》第19條要求期貨公司在提供交易咨詢服務時，“不得就市場行情的走勢做出確定性判斷”的表述，意見認為該規定限制過嚴，業務活動中可能不能滿足客戶需求，且容易產生糾紛。

我們研究后采納了此意見，將規定調整為“不得就市場行情做出確定性判斷”，旨在禁止期貨公司及其業務人員就未來期貨價格或者現貨價格向客戶提供類似“絕對”、“100%”的確定性判斷，防止誤導投資者。

四是建議在《試行辦法》第34條有關期貨信息傳播的規定中，增加“不得在信息傳播的過程中侵害他人知識產權的相關內容。”我們研究認為該意見對進一步規范期貨信息傳播活動很有必要，因此采納了該意見。

最后，我們在充分吸收各方意見和建議的基礎上，進一步修改和完善了《試行辦法》部分條款。

第二篇：期貨投資心得體會

期貨投資

姓名：班級：學號：

一、期貨模擬交易目的（一）了解期貨交易品種

期貨實務課程主要是對商品期貨交易進行操作，通過本課程我了解到我國商品期貨市場主要交易品種。我國商品期貨市場目前上市的品種有上海期貨交易所的銅、鋁、橡膠、燃料油；鄭州商品交易所的小麥、棉花、白糖；大連商品交易所的大豆、玉米、豆粕、豆油。

（二）了解期貨交易規則

期貨交易規則應包括開市、閉市、報價、成交、記錄、停板、交易的結算和保證、交割、糾紛處理及違約處罰等內容。期貨交易規則仍然是一種總的規定，根據業務管理的需要，交易所又制定了各種細則和管理辦法，如交割細則，套期保值管理規定，定點倉庫管理規定，倉單管理辦法等。期貨合約也是規則的組成部分。制定期貨交易規則的目的是為了維持正常交易秩序，保護平等競爭，懲罰違約、制止壟斷、操縱市場等不正當的交易行為。商品期貨交易的了結（即平倉）一般有兩種方式，即對沖平倉和實物交割。

（三）進行實踐操作的目的通過統一安排在金融實驗室所進行模擬期貨交易實習，使學生比較直觀、廣泛地見習期貨交易基本程序和具體方法，又使學生比較系統、全面地練習電子期貨交易的基本程序和一般方法，從而加強學生對所學專業知識的理解，培養實際操作的動手能力，提高運用電子交易軟件交易水平，也是對我們對所學專業知識的一次綜合檢驗。

二、期貨模擬交易的過程

（一）學習使用世華財訊軟件

實驗所使用的是世華財訊軟件，它全面提供國內外期貨、證券、金融實時行情，它的財經資訊豐富詳實、分析系統強大準確，提供即時成交回報顯示，即時成交反饋，貼

近實戰，以實時行情為基礎，模擬真實期貨交易。

（二）使用模擬軟件進項交易

了解商品期貨的各項信息，學習了模擬交易的方法，就開始進行模擬實戰了。由于個人偏好的不同，我選擇的品種主要是豆粕、PTA、銅。燃料油、大豆、天然橡膠、鋁等偶爾進行短線操作。每次進行交易，我先登錄世華財訊軟件了解我所關注的期貨品種的交易行情。根據觀察其日K線、MA等一些簡單的分析方法進行推測，判斷該品種應該做多頭還是做空頭。交易量上保守為主一般購買5手，如銅等價格較高波動較大的品種一般購買1~2手。還有另一種情況就是進行15分鐘內的短線操作，具體就是：在其開市時間13:30~15:00的一個半小時中用一個小時觀察其一個小時的走勢，對10分鐘K線進行分析，判斷做空頭還是做多頭，然后大量購買。例如，我在對豆粕走勢進行觀察后，開倉買進0909豆粕40手，每手10噸，每噸價格每漲一元，我的盈利就是400元。

三、期貨模擬交易的體會

（一）機會與風險共存

有人說期貨交易就是賭博，賭博有人一夜暴富，當然也有人傾家蕩產。雖然這么定義期貨未免有些不嚴肅，但是對于要進入期貨市場的人，這是值得思考的問題。期貨市場機會與風險共存，這是本次模擬實驗最深刻的體會之一。實驗給我們虛擬貨幣是每人10萬元，看著有的同學因為操作不謹慎而爆倉，而有的同學卻賺了幾萬元，這樣的情況在現實的期貨市場也應該是存在的。對于期貨市場的變化莫測，要進入期貨市場必須大到要會對經濟趨勢進行分析，小到對交易品種要有全面的了解，此外期貨還同股市等有聯系，要會分析各種影響因素。這就更要強調“入市須謹慎”。

（二）交易中應注意的問題

首先進行期貨交易要注意的問題太多太多，在這里只是結合自己的實驗談一下體會。

1.穩定的心態

進行模擬交易時不能受到他人或是恐懼心理的影響，也不要被盈利或賬面虧損動搖

自己部署計劃的信心，貪婪和恐懼都是阻礙成功的大敵。一定要有穩定的心態，在進行模擬交易時，看到同學買進銅大量獲利，不進行仔細分析就跟著買入，而實時的價格發生變動，當我買入時卻是虧損。還有就是當觀察分析過一個品種的走勢后，需要堅持自己的判斷，不要在別同學說這個會賠，產生恐懼就馬上賣掉。當然穩定并不是固執，看到自己虧損是要冷靜分析原因，如果分析后覺得還會繼續虧損，就要馬上平倉。期貨市場變化莫測，一味的固執會使我們賠的什么都不剩。不要時刻盯著市值變動，要對風險進行量化和分析，真正的理解并接受風險。從情緒上和心理上接受風險決定了在每次交易中的心態。如我在交易時對虧損做了一定限制，在某一范圍內允許，超過該范圍，設定自動平倉。

2.“磨刀不誤砍柴工”

“如果我有8小時的時間砍一棵樹，我就會花費6小時的時間磨利自己的斧子。”這是亞伯拉罕·林肯的格言。在進行模擬交易中它給我們帶來了非常重要的啟示——準備交易的時間要長于操作時間。進行期貨交易要有足夠的專業知識，和對影響因素進行準確判斷的能力。正面例子是在某次模擬交易操作前，我通過分析PTA的K線及各均線，及對各種資訊的判斷，認為其在短時期內應處于走高行情，因而分幾次買進了PTA，因而我獲利4000元。反面例子是因為面對虛擬貨幣，就不夠謹慎，有些盲目交易，在實驗快結束的前一節課，我分別以37010元/噸、35750元/噸買進4手銅，因為沒做多方面考慮，當我平倉時價格是35360元/噸，導致我虧損9740元。

（三）對個人的啟示

總結本次模擬期貨交易：我最后的保證金剩余51261元，我認為我經過認真的操作，雖然沒有保住本金，但某方面上我是成功的。期貨模擬交易讓我對個人投資有了更深刻的認識。對于的相對保守的性格，是不適宜進行期貨投資的，因為我們不具備強大的抗風險能力。必須從性格、知識等各方面素質有全面的提升后才能進行期貨投資。全面提升自己是一個學習和探索的過程，是面對人生的態度。

《證券期貨實務》心得、體會評分標準

1、按照教師的模版要求撰寫；5（分）

2、字數1500字左右；5（分）

3、與自己的實際操作相符合；5（分）

4、實驗心得、體會深刻，有啟示。視情況加1-5分 總分：20分

第三篇：1 、期貨從業法律法規-公司期貨投資咨詢業務試行辦法

第一章 總則

第一條為了規范期貨公司期貨投資咨詢業務活動，提高期貨公司專業化服務能力，保護客戶合法權益，促進期貨市場更好地服務國民經濟發展，根據《期貨交易管理條例》等有關規定，制定本辦法。

第二條本辦法所稱期貨公司期貨投資咨詢業務，是指期貨公司基于客戶委托從事的下列營利性活動：

(一)協助客戶建立風險管理制度、操作流程，提供風險管理咨詢、專項培訓等風險管理顧問服務;

(二)收集整理期貨市場信息及各類相關經濟信息，研究分析期貨市場及相關現貨市場的價格及其相關影響因素，制作、提供研究分析報告或者資訊信息的研究分析服務;

(三)為客戶設計套期保值、套利等投資方案，擬定期貨交易策略等交易咨詢服務;

(四)中國證券監督管理委員會(以下簡稱中國證監會)規定的其他活動。

第三條期貨公司從事期貨投資咨詢業務，應當經中國證監會批準取得期貨投資咨詢業務資格;期貨公司從事期貨投資咨詢業務的人員應當取得期貨投資咨詢業務從業資格。

未取得規定資格的期貨公司及其從業人員不得從事期貨投資咨詢業務活動。

第四條期貨公司及其從業人員從事期貨投資咨詢業務，應當遵守有關法律、法規、規章和本辦法規定，遵循誠實信用原則，基于獨立、客觀的立場，公平對待客戶，避免利益沖突。

第五條中國證監會及其派出機構依法對期貨公司及其從業人員從事期貨投資咨詢業務實行監督管理。

中國期貨業協會對期貨公司及其從業人員從事期貨投資咨詢業務實行自律管理。

第二章 公司業務資格和人員從業資格

第六條

第六條期貨公司申請從事期貨投資咨詢業務，應當具備下列條件：

(一)注冊資本不低于人民幣1億元，且凈資本不低于人民幣8000萬元;

(二)申請日前6個月的風險監管指標持續符合監管要求;

(三)具有3年以上期貨從業經歷并取得期貨投資咨詢從業資格的高級管理人員不少于l名，具有2年以上期貨從業經歷并取得期貨投資咨詢從業資格的業務人員不少于5名，且前述高級管理人員和業務人員最近3年內無不良誠信記錄，未受到行政、刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規正被有權機關調查的情形;

(四)具有完備的期貨投資咨詢業務管理制度;

(五)近3年內未因違法違規經營受到行政、刑事處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規正被有權機關調查的情形;

(六)近1年內不存在被監管機構采取《期貨交易管理條例》第五十九條第二款、第六十條規定的監管措施的情形;

(七)中國證監會根據審慎監管原則規定的其他條件。

第七條至第九條

第七條期貨公司申請期貨投資咨詢業務資格，應當提交下列申請材料：

(一)期貨投資咨詢業務資格申請書;

(二)股東會關于申請期貨投資咨詢業務的決議文件;

(三)申請日前6個月的期貨公司風險監管報表;

(四)期貨投資咨詢業務管理制度文本，內容包括部門和人員管理、業務操作、合規檢查、客戶回訪與投訴等;

(五)最近3年的期貨公司合規經營情況說明;

(六)擬從事期貨投資咨詢業務的高級管理人員和業務人員的名單、簡歷、相關任職資格和從業資格證明，以及公司出具的誠信合規證明材料;

(七)加蓋公司公章的“企業法人營業執照”復印件、“經營期貨業務許可證”復印件;

(八)經具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的前一財務報告;申請日在下半年的，還應當提供經審計的半財務報告;

(九)律師事務所就期貨公司是否符合本辦法第六條第(三)、(五)項規定的條件，以及股東會決議是否合法出具的法律意見書;

(十)中國證監會規定的其他材料。

第八條中國證監會自受理期貨公司期貨投資咨詢業務資格申請之日起2個月內，作出批準或者不予批準的決定。

第九條中國期貨業協會負責期貨投資咨詢業務從業人員的資格考試、資格認定、日常管理等相關工作，相關自律管理辦法由中國期貨業協會制定。

第三章 業務規則

第六條

第六條期貨公司申請從事期貨投資咨詢業務，應當具備下列條件：

(一)注冊資本不低于人民幣1億元，且凈資本不低于人民幣8000萬元;

(二)申請日前6個月的風險監管指標持續符合監管要求;

(三)具有3年以上期貨從業經歷并取得期貨投資咨詢從業資格的高級管理人員不少于l名，具有2年以上期貨從業經歷并取得期貨投資咨詢從業資格的業務人員不少于5名，且前述高級管理人員和業務人員最近3年內無不良誠信記錄，未受到行政、刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規正被有權機關調查的情形;

(四)具有完備的期貨投資咨詢業務管理制度;

(五)近3年內未因違法違規經營受到行政、刑事處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規正被有權機關調查的情形;

(六)近1年內不存在被監管機構采取《期貨交易管理條例》第五十九條第二款、第六十條規定的監管措施的情形;

(七)中國證監會根據審慎監管原則規定的其他條件。

第七條至第九條

第七條期貨公司申請期貨投資咨詢業務資格，應當提交下列申請材料：

(一)期貨投資咨詢業務資格申請書;

(二)股東會關于申請期貨投資咨詢業務的決議文件;

(三)申請日前6個月的期貨公司風險監管報表;

(四)期貨投資咨詢業務管理制度文本，內容包括部門和人員管理、業務操作、合規檢查、客戶回訪與投訴等;

(五)最近3年的期貨公司合規經營情況說明;

(六)擬從事期貨投資咨詢業務的高級管理人員和業務人員的名單、簡歷、相關任職資格和從業資格證明，以及公司出具的誠信合規證明材料;

(七)加蓋公司公章的“企業法人營業執照”復印件、“經營期貨業務許可證”復印件;

(八)經具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的前一財務報告;申請日在下半年的，還應當提供經審計的半財務報告;

(九)律師事務所就期貨公司是否符合本辦法第六條第(三)、(五)項規定的條件，以及股東會決議是否合法出具的法律意見書;

(十)中國證監會規定的其他材料。

第八條中國證監會自受理期貨公司期貨投資咨詢業務資格申請之日起2個月內，作出批準或者不予批準的決定。

第九條中國期貨業協會負責期貨投資咨詢業務從業人員的資格考試、資格認定、日常管理等相關工作，相關自律管理辦法由中國期貨業協會制定。

第四章 防范利益沖突

第二十三條期貨公司應當制定防范期貨投資咨詢業務與其他期貨業務之間利益沖突的管理制度，建立健全信息隔離機制，并保持辦公場所和辦公設備相對獨立。

期貨投資咨詢業務活動之間可能發生利益沖突的，期貨公司應當作出必要的崗位獨立、信息隔離和人員回避等工作安排。

期貨公司首席風險官應當對前款規定事項進行檢查落實。

第二十四條期貨公司及其從業人員與客戶之間可能發生利益沖突的，應當遵循客戶利益優先的原則予以處理;不同客戶之間存在利益沖突的，應當遵循公平對待的原則予以處理。

第二十五條期貨公司總部應當設立獨立的部門，對期貨投資咨詢業務實行統一管理。

期貨公司營業部應當在公司總部的統一管理下對外提供期貨投資咨詢服務。

第二十六條期貨投資咨詢業務人員應當以期貨公司名義開展期貨投資咨詢業務活動，不得以個人名義為客戶提供期貨投資咨詢服務。

第二十七條期貨投資咨詢業務人員應當與交易、結算、風險控制、財務、技術等業務人員崗位獨立，職責分離。

第五章 監督管理和法律責任

第二十八條期貨公司應當按照規定的內容與格式要求，每月向住所地中國證監會派出機構報送期貨投資咨詢業務信息。

第二十九條期貨公司首席風險官負責監督期貨投資咨詢業務管理制度的制定和執行，對期貨投資咨詢業務的合規性定期檢查，并依法履行督促整改和報告職責。

期貨公司首席風險官向住所地中國證監會派出機構報送的季度報告、報告中，應當包括本公司期貨投資咨詢業務的合規性及其檢查情況，并重點就防范利益沖突作出說明。

第三十條中國證監會及其派出機構按照審慎監管原則，定期或者不定期對期貨公司期貨投資咨詢業務進行檢查。

第三十一條期貨公司未取得規定資格從事期貨投資咨詢業務活動的，或者任用不具備相應資格的人員從事期貨投資咨詢業務活動的，責令改正;情節嚴重的，根據《期貨交易管理條例》第七十條的規定處罰。

第三十二條期貨公司或其從業人員開展期貨投資咨詢業務出現下列情形之一的，中國證監會及其派出機構可以針對具體情況，根據《期貨交易管理條例》第五十九條的規定采取相應監管措施：

(一)對期貨投資咨詢服務能力進行虛假、誤導性宣傳，欺詐或者誤導客戶;

(二)高級管理人員缺位或者業務部門人員低于規定要求;

(三)以個人名義為客戶提供期貨投資咨詢服務;

(四)違反本辦法第十三條規定;

(五)未按照規定建立防范利益沖突的管理制度、機制;

(六)未有效執行防范利益沖突管理制度、機制且處置失當，導致發生重大利益沖突事件;

(七)利用研究報告、資訊信息為自身及其他利益相關方謀取不當利益;

(八)其他不符合本辦法規定的情形。

期貨公司或其從業人員出現前款所列情形之一，情節嚴重的，根據《期貨交易管理條例》第七十條、第七十一條、第七十三條、第七十四條相關規定處罰;涉嫌犯罪的，依法移送司法機關。

第四篇：2012期貨從業新增內容期貨公司投資咨詢業務試行辦法專題

期貨公司期貨投資咨詢業務試行辦法

中國證券監督管理委員會令第70號 頒布日期：20110323 實施日期：20110501

第一章 總則

第二章 公司業務資格和人員從業資格 第三章 業務規則 第四章 防范利益沖突 第五章 監督管理和法律責任 第六章 附則

第一章 總則

第一條 為了規范期貨公司期貨投資咨詢業務活動，提高期貨公司專業化服務能力，保護客戶合法權益，促進期貨市場更好地服務國民經濟發展，根據《期貨交易管理條例》等有關規定，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱期貨公司期貨投資咨詢業務，是指期貨公司基于客戶委托從事的下列營利性活動:

（一）協助客戶建立風險管理制度、操作流程，提供風險管理咨詢、專項培訓等風險管理顧問服務；

（二）收集整理期貨市場信息及各類相關經濟信息，研 究分析期貨市場及相關現貨市場的價格及其相關影響因素，制作、提供研究分析報告或者資訊信息的研究分析服務；

（三）為客戶設計套期保值、套利等投資方案，擬定期貨交易策略等交易咨詢服務；

（四）中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）規定的其他活動。

第三條 期貨公司從事期貨投資咨詢業務，應當經中國證監會批準取得期貨投資咨詢業務資格；期貨公司從事期貨投資咨詢業務的人員應當取得期貨投資咨詢業務從業資格。

未取得規定資格的期貨公司及其從業人員不得從事期貨投資咨詢業務活動。

第四條 期貨公司及其從業人員從事期貨投資咨詢業務，應當遵守有關法律、法規、規章和本辦法規定，遵循誠實信用原則，基于獨立、客觀的立場，公平對待客戶，避免利益沖突。

第五條 中國證監會及其派出機構依法對期貨公司及其從業人員從事期貨投資咨詢業務實行監督管理。

中國期貨業協會對期貨公司及其從業人員從事期貨投資咨詢業務實行自律管理。

第二章 公司業務資格和人員從業資格

第六條 期貨公司申請從事期貨投資咨詢業務，應當具備下列條件:

（一）注冊資本不低于人民幣1億元，且凈資本不低于人民幣8000萬元；

（二）申請日前6個月的風險監管指標持續符合監管要求；

（三）具有3年以上期貨從業經歷并取得期貨投資咨詢從業資格的高級管理人員不少于1名，具有2年以上期貨從業經歷并取得期貨投資咨詢從業資格的業務人員不少于5名，且前述高級管理人員和業務人員最近3年內無不良誠信記錄，未受到行政、刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規正被有權機關調查的情形；

（四）具有完備的期貨投資咨詢業務管理制度；

（五）近3年內未因違法違規經營受到行政、刑事處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規正被有權機關調查的情形；

（六）近1年內不存在被監管機構采取《期貨交易管理條例》第五十九條第二款、第六十條規定的監管措施的情形；

（七）中國證監會根據審慎監管原則規定的其他條件。

第七條 期貨公司申請期貨投資咨詢業務資格，應當提交下列申請材料:

（一）期貨投資咨詢業務資格申請書；

（二）股東會關于申請期貨投資咨詢業務的決議文件；

（三）申請日前6個月的期貨公司風險監管報表；

（四）期貨投資咨詢業務管理制度文本，內容包括部門 和人員管理、業務操作、合規檢查、客戶回訪與投訴等；

（五）最近3年的期貨公司合規經營情況說明；

（六）擬從事期貨投資咨詢業務的高級管理人員和業務人員的名單、簡歷、相關任職資格和從業資格證明，以及公司出具的誠信合規證明材料；

（七）加蓋公司公章的《企業法人營業執照》復印件、《經營期貨業務許可證》復印件；

（八）經具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的前一財務報告；申請日在下半年的，還應當提供經審計的半財務報告；

（九）律師事務所就期貨公司是否符合本辦法第六條第（三）、（五）項規定的條件，以及股東會決議是否合法出具的法律意見書；

（十）中國證監會規定的其他材料。

第八條 中國證監會自受理期貨公司期貨投資咨詢業務資格申請之日起2個月內，作出批準或者不予批準的決定。

第九條 中國期貨業協會負責期貨投資咨詢業務從業人員的資格考試、資格認定、日常管理等相關工作，相關自律管理辦法由中國期貨業協會制定。

第三章 業務規則

第十條 期貨公司及其從業人員應當以專業的技能，謹慎、勤勉、盡責地為客戶提供期貨投資咨詢服務，保守客戶 的商業秘密，維護客戶合法權益。

期貨公司及其從業人員不得對期貨投資咨詢服務能力進行虛假、誤導性的宣傳，不得欺詐或者誤導客戶。

第十一條 期貨公司應當按照信息公示有關規定，在營業場所、公司網站和中國期貨業協會網站上公示公司的業務資格、人員的從業資格、服務內容、投訴方式等相關信息。

第十二條 期貨公司開展期貨投資咨詢業務活動，應當遵循具體的業務操作規范，并應與自身的管理能力、業務水平和人員配置相適應，有效執行期貨投資咨詢業務管理制度，加強合規檢查，防范業務風險。

第十三條 期貨公司及其從業人員在開展期貨投資咨詢服務時，不得從事下列行為:

（一）向客戶做獲利保證，或者約定分享收益或共擔風險；

（二）以虛假信息、市場傳言或者內幕信息為依據向客戶提供期貨投資咨詢服務；

（三）利用期貨投資咨詢活動操縱期貨交易價格、進行內幕交易，或者傳播虛假、誤導性信息；

（四）以個人名義收取服務報酬；

（五）期貨法規、規章禁止的其他行為。

期貨投資咨詢業務人員在開展期貨投資咨詢服務時，不得接受客戶委托代為從事期貨交易。

第十四條 期貨公司應當事前了解客戶的身份、財務狀況、投資經驗等情況，認真評估客戶的風險偏好、風險承受能力和服務需求，并以書面和電子形式保存客戶相關信息。

期貨公司應當針對客戶期貨投資咨詢具體服務需求，揭示期貨市場風險，明確告知客戶獨立承擔期貨市場風險。

第十五條 期貨公司應當與客戶簽訂期貨投資咨詢服務合同，明確約定服務的具體內容和費用標準等相關事項。

期貨投資咨詢服務合同指引和風險揭示書格式，由中國期貨業協會制定。

第十六條 期貨公司提供風險管理服務時，應當發揮自身專業優勢，為客戶制定符合其需要的風險管理制度或者操作流程，提供有針對性的風險管理咨詢或者培訓，不得夸大期貨的風險管理功能。

期貨公司應當定期評估風險管理服務效果和客戶反饋意見，不斷改進風險管理服務能力。

第十七條 期貨公司提供研究分析服務時，應當公平對待委托客戶，并采取有效措施，保證研究分析人員獨立形成研究分析意見和結論。

期貨公司應當建立研究分析報告和資訊信息的審閱、管理及使用機制，對研究分析報告、資訊信息的使用進行審閱和合規檢查。

期貨公司應當采取有效措施，防止研究分析人員以及公 司內部其他人員利用研究報告、資訊信息為自身及其他利益相關方謀取不當利益。

第十八條 研究分析人員應當對研究分析報告的內容和觀點負責，保證信息來源合法合規，研究方法專業審慎，分析結論合理。

研究分析報告應當制作形成適當的書面或者電子文本形式，載明期貨公司名稱及其業務資格、研究分析人員姓名、從業證號、制作日期等內容，同時注明相關信息資料的來源、研究分析意見的局限性與使用者風險提示。

期貨公司制作、提供的研究分析報告不得侵犯他人的知識產權。

第十九條 期貨公司提供交易咨詢服務時，應當向客戶明示有無利益沖突，提示潛在的市場變化和投資風險，不得就市場行情做出確定性判斷。

期貨公司提供的投資方案或者期貨交易策略應當以本公司的研究報告、合法取得的研究報告、相關行業信息資料以及公開發布的相關信息等為主要依據。

期貨公司應當告知客戶自主做出期貨交易決策，獨立承擔期貨交易后果，并不得泄露客戶的投資決策計劃信息。

第二十條 期貨公司以期貨交易軟件、終端設備為載體，向客戶提供交易咨詢服務或者具有類似功能服務的，應當執行本辦法，并向客戶說明交易軟件、終端設備的基本功 能，揭示使用局限性，說明相關數據信息來源，不得對交易軟件、終端設備的使用價值或功能作出虛假、誤導性宣傳。

第二十一條 期貨公司應當對期貨投資咨詢業務操作實行留痕管理，并按照中國證監會規定的保存年限和要求，妥善保存期貨投資咨詢業務的風險揭示書、合同、風險管理意見、研究分析報告、交易咨詢建議、期貨交易軟件或者終端設備說明等業務材料。

第二十二條 期貨公司應當有效執行期貨投資咨詢業務管理制度中的客戶回訪與投訴規定，明確客戶回訪與投訴的內容、要求、程序，及時、妥善處理客戶投訴事項。

第四章 防范利益沖突

第二十三條 期貨公司應當制定防范期貨投資咨詢業務與其他期貨業務之間利益沖突的管理制度，建立健全信息隔離機制，并保持辦公場所和辦公設備相對獨立。

期貨投資咨詢業務活動之間可能發生利益沖突的，期貨公司應當作出必要的崗位獨立、信息隔離和人員回避等工作安排。

期貨公司首席風險官應當對前款規定事項進行檢查落實。

第二十四條 期貨公司及其從業人員與客戶之間可能發生利益沖突的，應當遵循客戶利益優先的原則予以處理； 8 不同客戶之間存在利益沖突的，應當遵循公平對待的原則予以處理。

第二十五條 期貨公司總部應當設立獨立的部門，對期貨投資咨詢業務實行統一管理。

期貨公司營業部應當在公司總部的統一管理下對外提供期貨投資咨詢服務。

第二十六條 期貨投資咨詢業務人員應當以期貨公司名義開展期貨投資咨詢業務活動，不得以個人名義為客戶提供期貨投資咨詢服務。

第二十七條 期貨投資咨詢業務人員應當與交易、結算、風險控制、財務、技術等業務人員崗位獨立，職責分離。

第五章 監督管理和法律責任

第二十八條 期貨公司應當按照規定的內容與格式要求，每月向住所地中國證監會派出機構報送期貨投資咨詢業務信息。

第二十九條 期貨公司首席風險官負責監督期貨投資咨詢業務管理制度的制定和執行，對期貨投資咨詢業務的合規性定期檢查，并依法履行督促整改和報告職責。

期貨公司首席風險官向住所地中國證監會派出機構報送的季度報告、報告中，應當包括本公司期貨投資咨詢業務的合規性及其檢查情況，并重點就防范利益沖突作出說明。

第三十條 中國證監會及其派出機構按照審慎監管原則，定期或者不定期對期貨公司期貨投資咨詢業務進行檢查。

第三十一條 期貨公司未取得規定資格從事期貨投資咨詢業務活動的，或者任用不具備相應資格的人員從事期貨投資咨詢業務活動的，責令改正；情節嚴重的，根據《期貨交易管理條例》第七十條的規定處罰。

第三十二條 期貨公司或其從業人員開展期貨投資咨詢業務出現下列情形之一的，中國證監會及其派出機構可以針對具體情況，根據《期貨交易管理條例》第五十九條的規定采取相應監管措施:

（一）對期貨投資咨詢服務能力進行虛假、誤導性宣傳，欺詐或者誤導客戶；

（二）高級管理人員缺位或者業務部門人員低于規定要求；

（三）以個人名義為客戶提供期貨投資咨詢服務；

（四）違反本辦法第十三條規定；

（五）未按照規定建立防范利益沖突的管理制度、機制；

（六）未有效執行防范利益沖突管理制度、機制且處置失當，導致發生重大利益沖突事件；

（七）利用研究報告、資訊信息為自身及其他利益相關方謀取不當利益；

（八）其他不符合本辦法規定的情形。

期貨公司或其從業人員出現前款所列情形之一，情節嚴重的，根據《期貨交易管理條例》第七十條、第七十一條、第七十三條、第七十四條相關規定處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關。

第六章 附則

第三十三條 期貨公司基于期貨經紀業務向客戶提供咨詢、培訓等附屬服務的，應當遵守期貨法規、規章的相關規定。

第三十四條 期貨公司及其從業人員通過報刊、電視、電臺和網絡等公共媒體開展期貨行情分析等信息傳播活動的，應當取得期貨投資咨詢業務資格及從業資格，遵守金融信息傳播相關規定，保護他人的知識產權；在開展期貨信息傳播活動前，期貨公司及其從業人員應當向住所地的中國證監會派出機構備案。

第三十五條 證券經營機構從事期貨投資咨詢業務活動的資格條件和監管要求等由中國證監會另行規定。

第三十六條 本辦法自2011年5月1日起施行。

第五篇：中國證監會核準首批14家期貨公司投資咨詢業務資格

中國證監會核準首批14家期貨公司投資咨詢業務資格

日前，中國證監會核準了14家期貨公司的期貨投資咨詢業務資格。這是《期貨公司期貨投資咨詢業務試行辦法》（以下簡稱《試行辦法》）自2011年5月1日施行以來，首批取得期貨投資咨詢業務資格的期貨公司。

根據《試行辦法》，期貨公司期貨投資咨詢業務是指基于客戶委托，期貨公司及其從業人員從事的風險管理顧問、期貨研究分析、期貨交易咨詢等的營利性業務。該業務的推出對于引導期貨公司為廣大實體企業、產業客戶以及機構投資者提供更多、更好的專業化服務，滿足廣大實體企業、產業客戶以及機構投資者與日劇增的風險管理、套期保值等專業化服務需求，促進期貨市場功能發揮，加快期貨市場由量的積累向質的提升轉變，進一步提升服務國民經濟的能力具有重要意義。同時，通過發揮期貨公司的專業優勢，開展以風險管理顧問服務為核心，期貨研究分析和期貨交易咨詢為支持的期貨投資咨詢服務活動，也可以逐步改變過去單純依附期貨經紀業務的客戶服務模式，有利于進一步培育期貨公司核心競爭力，提升期貨行業服務國民經濟的水平和質量，促進期貨行業持續規范健康發展。

首批取得期貨投資咨詢業務資格的期貨公司共14家，具體包括：宏源期貨有限公司、華泰長城期貨有限公司、招商期貨有限公司、平安期貨有限公司、浙商期貨有限公司、華聯期貨有限公司、申銀萬國期貨有限公司、廣發期貨有限公司、浙江省永安期貨經紀有限公司、海通期貨有限公司、新湖期貨有限公司、格林期貨有限公司、南華期貨有限公司、浙江中大期貨經紀有限公司。上述14家公司在辦理完畢工商登記變更后，即可開展期貨投資咨詢業務，這標志著期貨行業正式告別了單一的期貨經紀業務模式，進入了服務國民經濟發展的新階段。