第一篇：中國首屆互聯網金融大會：呼吁加強P2P行業法規建設

中國首屆互聯網金融大會：呼吁加強P2P行業法規建設

11月12日，首屆中國互聯網金融大會在北京舉行。專家表示，互聯網金融是傳統金融行業與現代互聯網技術相結合的新興業態，營運成本低廉，近年來發展 迅速。但由于監管缺乏，P2P平臺上“跑路”事件時有發生。為規范行業發展，應大力加強互聯網金融法規建設。隨著行業的逐步規范，P2P行業將迎來洗牌。

P2P行業發展迅速

國務院發展研究中心岳頌東在會上表示，互聯網金融是傳統的金融行業與現代互聯網技術相結合的新興業態?；ヂ摼W金融營運成本低廉，具有前瞻性和普惠性的金融服務功能。隨著互聯網金融的發展，小微企業和貧困農戶貸款難的問題有望更好得到解決。

在互聯網金融子行業中，P2P行業近年來發展迅速。近期剛獲得聯想控股投資的翼龍貸CEO王思聰表示，目前國內P2P平臺已經接近2000家。融通匯信 CEO李天鵬則表示，截至三季度末，中國有1438家P2P平臺，今年前三季度的交易額達到1576億元，年復合增長率高達173%。

不過，近期P2P行業卻呈現出“跑路潮”。據互聯網金融垂直門戶零壹財經監測，10月份問題P2P平臺激增，共有38家平臺出現問題，創下了自P2P平臺在中國出現以來的最高紀錄。

王思聰認為，P2P的“跑路潮”與行業火熱之下的過度營銷和監管缺乏有關。目前P2P行業處于快速發展之中，各路資本和投資者紛紛涌入其中。一些新進入 的P2P平臺承諾給客戶太高的回報率以吸引客戶，過度營銷提高了運營成本。同時，由于監管缺失，多方因素作用下行業風險事件時有發生。在一系列風險事件之 下，行業將進入洗牌階段。

呼吁加強法規建設

面對P2P行業近期表現出的一系列問題，業內人士認為，應加強法律法規建設，使行業在監管下有序發展。而P2P行業也應加強行業自律。

律法網提供（HTTP:// 律法網官網：HTTP://www.tmdps.cn

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第二篇：GEO發布：互聯網金融P2P行業洞察報告

GEO發布：互聯網金融P2P行業洞察報告

2014-01-13 11:02來源：未知1800

2013年，在互聯網金融的大潮中，P2P網貸平臺數量呈現出井噴式增長，據統計，2010年全國P2P網站僅有20家左右，而到2013年年底，國內P2P平臺總數量達到千家，交易規模近千億元，同比均實現百倍的增長。盡管近2個月內有小型P2P公司相繼倒閉，業內人士普遍預計2014年會有更多P2P網貸平臺問世，網貸行業將繼續保持高速發展的勢頭。

GEO集奧聚合抓取了2013年12月1日到22日期間429個P2P網貸網站華東區域用戶瀏覽的數據，得出以下洞察：

1.陸金所網站頁面瀏覽量及獨立訪客均排名首位

樣本量達11,906,721，經對比分析，2.TOP 3 P2P網站用戶重合度較低，三三重合用戶百分比僅為0.3%

3.P2P網站的交易量高峰在夜晚，瀏覽量則集中在上午和晚上

4.用戶的平均瀏覽時長近半小時，對借出的關注明顯高于借入

5.用戶主體為30-40歲中青年男性群體

6.關注P2P網站的人群以商業人士居多，貸款用途多為淘寶經營

7.P2P人群與關注股票的人群重合度最高

網站重視從搜索、財經類網站導流

8.P2P 9.貸款人引流詞多為P2P網站品牌名稱，借款人引流詞中貸款類詞匯占1/3

10.最受P2P人群關注的投資類產品是股票，最受關注的站點為東方財富股票頻道

11.最受P2P人群關注的貸款類產品是銀行信貸，最受關注的站點為建行房貸

12.貸款人的消費能力較強勁，最關注的商品是三星和蘋果手機

13.借款人最關注服裝鞋帽和華為手機

14.奢侈品中貸款人最關注香奈爾

15.借款人最關注迪奧

16.微信是最受貸款人和借款人關注的社交類平臺

綜上所述，GEO洞察發現：

1.陸金所網站的頁面瀏覽量和獨立訪客兩個指標均排名首位； 2.TOP 3 P2P網站用戶重合度較低，三三重合用戶百分比僅為0.3%；

3.P2P網站的交易量高峰在夜晚，瀏覽量則集中在上午和晚上；

4.用戶的平均瀏覽時長近半小時，訪問者對借出的關注明顯高于借入；

5.用戶主體為30-40歲中青年男性群體；其中商業人士居多，貸款用途多為淘寶經營；

6.P2P網站重視從搜索、財經類網站導流，貸款人引流詞多為P2P網站品牌名稱，借款人引流詞中貸款類詞匯占1/3；

7.最受P2P人群關注的投資類產品是股票，最受關注的貸款類產品是銀行信貸；

8.貸款人消費能力較強勁，最關注的商品是三星和蘋果手機，借款人最關注服裝鞋帽和華為手機；

9.貸款人最關注的奢侈品品牌是香奈兒，借款人最關注是迪奧；

10.微信是最受貸款人和借款人關注的社交平臺。

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第三篇：2017年中國互聯網金融行業報告

2017年中國互聯網金融行業

報告

互聯網金融報告課題組

目錄

前言.............................................................................................................................................3 1.2017年中國互聯網金融行業十大新聞事件.....................................................................3 2.互聯網金融行業狀況..........................................................................................................6 2.1 2.2 2.3 國內互聯網金融行業發展情況...............................................................................6 網絡借貸行業政策監管.........................................................................................10 網絡借貸行業輿情分析.........................................................................................12 3.網絡借貸平臺品牌競爭力分析........................................................................................14 3.1 3.2 品牌競爭力.............................................................................................................14 網絡借貸平臺品牌競爭力分析.............................................................................15 4.網絡借貸平臺投資人滿意度分析....................................................................................17 4.1 4.2 4.3 投資人滿意度指數測評.........................................................................................17 網絡借貸平臺投資人滿意度分析.........................................................................18 2017年中國互聯網金融投資人滿意品牌TOP100...............................................19 5.網絡借貸平臺信用狀況分析............................................................................................20 5.1 5.2 網絡借貸平臺信用評價.........................................................................................20 網絡借貸行業信用分析.........................................................................................21 6.網絡借貸行業展望............................................................................................................22 6.1 6.2 6.3 網絡借貸行業政策監管預判.................................................................................22 國內網絡借貸行業模式創新.................................................................................23 國內網絡借貸行業發展趨勢.................................................................................24 7.國外互聯網金融發展模式簡介........................................................................................25 結束語.......................................................................................................................................27 前言

過去的2017年注定是不平凡的一年，以網絡借貸為代表的互聯網金融行業充滿著挑戰和期待，在市場爭議和政府嚴管的雙重壓力下砥礪前行，終于迎來了期待已久的上市曙光！

2018年將是互金行業發展的分水嶺，在監管制動和資本驅動下，行業將加速洗牌、優勝劣汰，并逐漸進入理性健康的發展軌道。

2017年底，北京至誠信用管理有限公司和iTrust互聯網信用評價中心聯合人人貸、愛錢進、銀谷在線、三信貸、生錢袋等具有行業代表性的網貸平臺組成報告課題組。課題組經過近3個月的調研分析，終于在近日編寫完成并正式發布《2017年中國互聯網金融行業報告》。

報告內容主要包括2017年中國互聯網金融行業十大新聞事件、互聯網金融行業狀況、網絡借貸平臺品牌競爭力分析、網絡借貸平臺投資人滿意度分析、網絡借貸平臺信用狀況分析網絡借貸行業展望和國外互聯網金融發展模式簡介等七個部分。

互聯網金融是互聯網技術和傳統金融的有機結合，是以互聯網、大數據、云計算技術和金融科技為基礎，涵蓋普惠金融、平臺金融、信息金融和碎片金融等金融創新模式?；ヂ摼W金融包括網絡支付、P2P網貸、眾籌、數字貨幣、網上保險、網上理財、網上銀行等業務模式。本報告主要針對P2P網絡借貸（簡稱網貸）。

1.2017年中國互聯網金融行業十大新聞事件

課題組通過梳理互聯網金融行業的發展歷程，總結出2017年中國互聯網金融行業十大新聞事件。

一、上市大潮

2017年國內互聯網金融行業共有7家平臺成功在海外上市，他們分別是信而富（紐交所上市）、眾安在線（香港上市）、趣店（紐交所上市）、和信貸（納斯達克上市）、拍拍貸（紐交所上市）、融360（紐交所上市）、樂信（納斯達克上市）。

還有簡理財（香港上市）、團貸網（國內A股上市）、積木盒子（香港上市）、你我貸（香港上市）等也相繼通過上市企業參股或并購方式“曲線上市”。

二、銀監會銀行存管規定

2017年2月23日，銀監會正式下發《網絡借貸資金存管業務指引》。在要求網貸平臺客戶資金必須由第三方金融機構存管的同時，明確規定委托人（平臺）、存管人（銀行）的責任與義務，要求銀行不得提供保證或擔保，不承擔借貸違約責任。同時給予尚未完成存管或存管不合規的網貸平臺六個月的整改期。

三、中國互聯網金融協會網貸平臺信息披露系統上線

2017年6月，由中國互聯網金融協會發起的“互聯網金融登記披露服務平臺”正式上線，首批10家互金平臺作為試點單位正式接入信披系統，隨后互金協會成員單位陸續接入，截至2017年12月，互聯網金融登記披露服務平臺已接入116家平臺。

首批納入的10家試點單位為：開鑫貸、有利網、陸金服、玖富普惠、積木盒子、微貸網、搜易貸、宜信惠民、首金網、網信普惠。

2017年8月，銀監會頒布了《網絡借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》，對P2P網貸機構的信息披露提出了具體要求，披露的內容分為兩部分：一是從業機構信息；二是運營信息。目前，眾多平臺按照監管部門要求，設置信息披露專欄，并進行定期更新。根據監管文件，P2P網貸機構關于信息披露的整改期至2018年3月份，屆時行業透明度將得到大幅提升。

四、ICO被定性為非法集資

2017年9月4日，央行聯合銀監會、證監會、保監會、網信辦、工商總局和工信部等7部委聯合發布公告文件，認定比特幣、以太幣等“數字貨幣”是未經批準非法公開融資的行為，涉嫌非法發行證券以及非法集資。自公告發布之日起，各類代幣發行融資活動應當立即停止。已完成代幣發行融資的組織和個人應當做出清退等安排。之后，所有數字貨幣應聲暴跌。

五、網貸機構校園貸和金交所業務被禁止

2017年6月教育部、銀監會、人力資源社會保障部部聯合印發規范校園貸管理文件，任何網貸機構都不允許向在校大學生發放貸款。從事校園貸業務的網貸機構一律暫停新發校園網貸業務標的，并根據自身存量業務情況，制定明確的退出整改時間表和期限。

央行下發《關于對互聯網平臺與各類交易場所合作從事違法違規業務開展清理整頓 的通知》，文件要求互聯網平臺2017年7月15日前，停止與各類交易場所合作開展涉嫌突破政策紅線的違法違規業務。自此，金交所業務被正式叫停。

六、e租寶案正式宣判

2017年9月12日，e租寶案一審在北京宣判，對鈺誠國際控股集團有限公司以集資詐騙罪、走私貴重金屬罪判處罰金人民幣18.03億元；對安徽鈺誠控股集團以集資詐騙罪判處罰金人民幣1億元；主犯丁寧被判處無期徒刑，處罰金人民幣1億元；丁甸以集資詐騙罪被判處無期徒刑，處罰金人民幣7000萬元。11月29日，北京市高級人民法院依法對e租寶案終審宣判，對丁寧、丁甸、張敏等26人集資詐騙、非法吸收公眾存款上訴一案二審維持原判。

e租寶累計成交量達到700余億元，受害投資人超過90萬人，被定性為非法集資特大刑事案件。

七、趣店赴美上市引爆輿論

2017年10月18日，趣店集團正式登美國陸紐交所，融資9億美元，發行價24美元，市值沖破100億美元。趣店上市引爆了輿論對現金貸“原罪”的討論，并直接促使互聯網金融監管機構出臺現金貸清理整頓政策。截止12月底，趣店市值為43.78億美元，比上市之初腰斬一半有余。

八、現金貸監管政策出臺

2017年12月互聯網金融風險專項整治辦和P2P網貸整治辦聯合印發《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》?！巴ㄖ笔状蚊鞔_“現金貸”的主要特征，即“無場景依托、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押”。通知對現金貸列出了五條紅線，包括無牌照禁止放貸、綜合年化費率不得超過法律規定、網貸平臺禁止為現金貸提供資金、杠桿比例禁止超過各地現行規定、不得繼續發放無消費場景的網絡小額貸款。

九、網貸備案驗收期限確定

2017年12月P2P網貸整治辦頒發《關于做好 P2P 網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》文件，確定網貸備案驗收期限為2018年6月底。整改驗收的指導原則是“明確標準、嚴格把關、積極穩妥”。通知還強調，整治工作必須確保三條底線：不發生處置風險、不發生系統性區域性風險、不發生大規模群體事件。對于2016年8月24日后新 設立的網貸機構，在本次專項整治期間，原則上不予備案登記。

11月16日，福建廈門金融辦在全國率先公布農金寶互金、日日進、乾方位、易利貸和京東金融等5家擬備案平臺名單。

十、網絡支付網聯平臺面世

中國人民銀行清算總中心、財付通、支付寶及銀聯商務等 45 家機構于2017 年 7 月 28 日簽署了《網聯清算有限公司設立協議書》。8月央行下發《關于將非銀行支付機構網絡支付業務由直連模式遷移至網聯平臺處理的通知》，明確要求“自2018年6月30日起，支付機構受理的涉及銀行賬戶的網絡支付業務全部通過網聯平臺處理”，支付機構不得再與銀行直連。

2.互聯網金融行業狀況

2.1 國內互聯網金融行業發展情況

一、網貸平臺數量及分布

截至2017年底，全國網絡借貸行業正常運營平臺數量達到1863家，主要分布在經濟較發達地區，其中廣東、北京、上海、浙江平臺數量名列前茅，平臺數量均超過200家，合計超過1253家，約占全國總量的70%。正常運營平臺是指網站通過工信部門備案、網站/APP內容或標的每周更新、網速正常、上班時間客服電話正常的平臺，不含已經公告轉型的平臺。2017年底各省市正常運營網貸平臺數量見圖表2.1。

2017年網絡借貸行業由于整改規范和市場壓力等原因，停業及問題平臺數量共計645家，其中問題平臺233家，停業平臺數量412家，但相比2016年都有大幅度減少。預計2018年網絡借貸行業運營平臺數仍將進一步下降，2018年底可能將減少到1000家左右。

據不完全統計，截至2017年底，國資入股的平臺數量為92家、上市或上市企業控股為51家，完成銀行存管的平臺數量為690家，加入中國互聯網金融協會會員295家。

圖表2.1 2017年底各省市正常運營網貸平臺數量柱狀圖

二、網貸行業成交量

根據中國互聯網金融協會信息披露和iTrust互聯網信用評價中心監測數據顯示，2017年全年網貸行業成交量達到人民幣2.5萬億元，相比2016年全年網貸成交量人民幣2萬億元增長了25%。2017年已有60家平臺扭虧為盈，比2016年盈利的平臺數量增加了30多家。2018年上半年受監管影響，增長速度可能明顯放緩，下半年網貸平臺備案登記陸續完成，成交量將快速放大，全年網貸成交量有望達到3萬億元。

2017年國內網貸行業成交量TOP100平臺見圖表2.2。TOP100排名依據為網絡公開和企業自報的平臺成交量數據，僅供參考。

三、互聯網金融行業上市情況

2017年共有7家互聯網金融平臺成功在海外上市，其中信而富、趣店、和信貸、拍拍貸、樂信（桔子金融）等5家是網貸平臺。

（一）信而富

2017年4月28日，信而富在美國紐交所掛牌上市，股票代碼為“XRF”，IPO發行價為6美元/股，融資總額6000萬美元。信而富成為繼宜人貸之后，在海外上市的第二家中國P2P網貸平臺。

（二）眾安在線

2017年9月28日眾安在線作為國內首家互聯網保險公司在中國香港上市，發行價為59.71港元，募集資金總額約118.98億港元。

（三）趣店 2017年4月28日，趣店于美國紐交所掛牌上市，融資9億美元，發行價24美元。

（四）和信貸

2017年11月3日，和信貸在美國納斯達克掛牌上市，股票代碼為“HX”，發行價為10美元/股，共融資5000萬美元。和信貸是第三家海外上市的中國P2P平臺。

（五）拍拍貸

2017年11月10日，中國首家P2P平臺——拍拍貸（成立于2007年）在美國紐交所掛牌上市，股票代碼為“PPDF”，IPO發行價為13.3美元，融資總額達2.7億美元。拍拍貸成為第四家海外上市的中國P2P平臺，同時也是當時全球市值最大的P2P平臺。

（六）融360 2017年11月16日，融360在美國紐交所上市，發行價8美元，總融資額1.8億美元。融360成立于2011年10月, 是中國領先的移動金融智選平臺。融360致力于為個人消費者和小微企業提供金融產品的搜索、推薦和申請服務，業務范圍涵蓋貸款、信用卡與理財。

（七）樂信

2017年12月22日，樂信在美國納斯達克上市，發行價9美元，總融資1.2億美元。桔子理財系樂信集團旗下專注于小額分散消費金融的互聯網理財平臺。

還有網上理財平臺簡理財（香港，云游控股）和3家網貸平臺團貸網（鴻特精密國內A股）、積木盒子（香港，永駿國際）、你我貸（香港，中國支付通）也相繼通過上市企業參股或并購方式“曲線上市”。

四、2017年中國網絡借貸行業優秀企業獎名單

通過對網貸平臺成交量、品牌競爭力指數等數據分析，課題組評選出2017年中國網貸行業領軍品牌、網貸風控優秀企業和網貸行業新銳企業，具體榜單見圖表2.3。

2.2 網絡借貸行業政策監管

2017年是P2P網貸行業的“合規規范年”，國家主管部門密集出臺了各類監管配套文件15個（圖表2.4），廣東、上海、北京、深圳、浙江、江蘇、廈門、廣西等省市金融主管部門也紛紛出臺相關實施細則或管理方法文件（圖表2.5）。

尤其是銀監會在今年陸續頒發《網絡借貸資金存管業務指引》和《網絡借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》文件，要求網貸平臺必須接受銀行存管、登記備案和信息披露等監管，這些監管措施與2016年發布的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》文件共同組成網貸行業“1+3”政策體系。

2017年12月網貸整治辦出臺《關于做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》要求各地金融辦應在2018年4月底前完成轄區內主要P2P機構的備案登記工作，6月底之前完成平臺備案全部工作。文件還要求整治工作必須確保三條底線，不發生處置風險、不發生系統性區域風險、不發生大規模群體事件。

2017年備受爭議的“校園貸”、“現金貸”迎來強監管，金交所業務和數字貨幣ICO也被正式叫停。

2.3 網絡借貸行業輿情分析

2017年是網絡借貸行業發展的第十個年頭。這一年，網絡借貸行業在政府強制監管下快速發展，但是諸如裸貸、非法集資、詐騙等負面新聞也在網絡上廣泛傳播。課題組 將從網絡政策輿情和企業輿情兩個角度對2017年的網貸行業輿情做一分析，剖析網民、投資者和媒體對網貸行業的整體看法和態度。

一、輿情數據來源

數據來源主要有以下四種：

（1）搜索引擎，包括百度、搜狗、360；

（2）新聞媒體，包括人民網、新華網、新浪、網易、搜狐、鳳凰網等主流新聞門戶網站，東方財富、和訊、中國經濟網等財經類網站；

（3）社交平臺，包括論壇、微信群、微信公眾號和QQ群；

（4）網貸第三方平臺，包括中國互聯網金融協會、網貸之家、網貸天眼等。

二、網絡借貸行業輿情分析

課題組從各種渠道監測并采集到涉及網貸行業輿情203.5萬條，經過清洗篩選，得到有效輿情176.7萬條，其中政策輿情83萬條，企業輿情93.7萬條。

（一）政策輿情

政策輿情共83萬條，其中正面輿情48.39萬條，占政策輿情58.3%；中性輿情17.68萬條，占政策輿情21.3%；負面輿情16.93萬條，占政策輿情20.4%。見圖表2.6 政策輿情正負面分布圖。

上述數據表明，央行近年出臺的一系列網貸監管政策得到了大多數網民（接近60%）的認可，網貸行業在監管中發展代表了大多數網民的主流民意。

（二）企業輿情

企業輿情共共93.7萬條，其中正面輿情27.17萬條，占企業輿情29%；中性輿情28.39萬條，占企業輿情30.3%；負面輿情38.14萬條，占企業輿情40.7%。見圖表2.7 企業輿情正負面分布圖。

負面輿情集中在裸貸、校園貸、虛假宣傳、逾期、跑路、非法集資、詐騙、暴雷、提現困難、自融、造假、收費不合理、客服態度差等方面。

正面輿情集中在紅包、上市、融資、合規、還款、免費、到賬、利息等方面。上述數據表明，網民對網貸行業的負面評價超過40%，超過了正面評價（29%），網貸行業已經失去部分網民的投資熱情和信心，網貸行業合規整治已經迫在眉睫，已經關系到整個行業的發展前途。

2018年隨著政策監管的繼續加強和市場競爭的進一步加劇，部分無法合規的平臺都將主動轉型退出網貸行業，整個行業發展將開始步入健康有序發展的道路，由此也可估計未來該行業的負面輿情占比將大幅降低。

3.網絡借貸平臺品牌競爭力分析

3.1 品牌競爭力

品牌競爭力是指企業品牌擁有領先于其他競爭對手的獨特能力，是企業在激烈的市場競爭環境中能夠保持健康并可持續發展的能力。品牌競爭力是企業內在核心競爭力的 外在表現。企業品牌競爭力決定企業的市場競爭力、盈利能力和溢價功能，是衡量企業綜合實力的重要指標。

iTrust企業品牌競爭力指數是一套以指數形式表征企業品牌競爭力強弱的系統化指標體系，是企業制訂品牌建設規劃必需的決策支持依據。iTrust通過測量企業品牌競爭力，幫助企業了解品牌成長階段和行業地位，從而制定有效的品牌戰略和市場計劃。

iTrust品牌競爭力測評指標包含“企業基本素質、業務運營能力、資質和認證、社會信用記錄和網絡信譽”等五個維度。

iTrust品牌競爭力指數范圍為1-1000，分成“弱小、一般、較強、強大和卓越”五個等級，對應“品牌初創期、品牌生存期、品牌發展期、品牌成熟期和品牌壟斷期”等五個品牌成長階段。品牌成長階段和品牌競爭力之間對應關系圖表3.1。

圖表3.1 品牌競爭力和品牌成長關系圖

3.2 網絡借貸平臺品牌競爭力分析

經過十年尤其是最近五年的快速發展，中國網貸行業品牌競爭力已經初步形成，有一小部分企業品牌逐步成長并趨于成熟。iTrust通過對國內網貸企業的品牌競爭力指數計算和分析得出如下觀點。

（1）品牌初創期→品牌競爭力弱小

競爭力指數200以下的企業都處于品牌初創期，目前P2P行業有約50%的企業，即1000家左右企業都處于品牌初創期，品牌競爭力弱小，風險巨大。該階段企業特征是成立時間大部分不足3年，成交量很小，人氣很低，大部分沒有銀行存管。

（2）品牌生存期→品牌競爭力一般

競爭力指數200至400以下的企業都處于品牌生存期，目前P2P行業有約40%的企業，即800家左右企業處于品牌生存期，品牌競爭力一般，風險很大。

該階段企業特征是成立時間大部分不足5年，成交量小，風控能力較弱，人氣低，過半數企業已經簽署銀行存管協議。

（3）品牌發展期→品牌競爭力較強

競爭力指數400至600以下的企業都處于品牌發展期，目前P2P行業有約9%的企業，即180家左右企業處于品牌發展期，品牌競爭力較強，但還存在經營風險。

該階段企業主要特征是成立時間大部分超過5年，完成上市或多輪巨額融資，成交量可觀，風控能力較強，人氣較旺，已經簽署銀行存管協議并上線運營。

（4）品牌成熟期→品牌競爭力強大

競爭力指數600至800以下的企業都處于品牌成熟期，目前P2P行業有約1%的企業，即20家左右企業處于品牌成熟期，品牌競爭力強大，風險較低，這階段企業成交額合計占到整個網貸行業的50%左右。

該階段企業主要特征是成立時間大部分超過5年，完成上市或多輪巨額融資，成交量大，風控能力強，人氣旺，已經簽署銀行存管協議并上線正常運營。

（5）品牌壟斷期→品牌競爭力卓越。

競爭力指數達到或超過800的企業都處于品牌壟斷期，目前P2P行業尚未進入品牌壟斷期，沒有一家企業具有市場支配地位（市場份額達到二分之一）。由于金融的特殊性和政府監管要求，P2P行業很難形成壟斷市場。

2017年中國網貸行業企業品牌競爭力指數TOP100名單見圖表3.2。

4.網絡借貸平臺投資人滿意度分析

4.1 投資人滿意度指數測評

投資人滿意度是投資人對企業產品和服務以及官方網站內容和服務的事前期望與事后感受相比較產生的一種滿意程度。滿意度指數用百分數和“滿意、一、測評依據

依據GB/T 19038、ISO 10004等標準建立起基于企業網絡輿情大數據超大樣本滿意度測評模型WebCSI，解決了傳統調查方法存在的樣本小、答卷難、誤差大、成本高和效率低等難題。WebCSI指數已經成為一些知名企業客戶服務質量評估和內部業績考核依據。較滿意、一般、不滿意”五個級度表述。

很滿意、二、測評指標

包括企業信譽、網站系統、網站信息、網站服務、標的價值、交易安全、提現和贖回、用戶體驗等8個方面。4.2 網絡借貸平臺投資人滿意度分析

據iTrust統計和測評，截止2017年12月31日全國共有1863家左右網貸企業正常經營,投資人滿意度指數最高為89.66%（滿意），最低為52.32%（不滿意），平均值為61.7%（滿意度一般），網貸行業整體滿意度一般偏低。2017年網貸行業投資人滿意度分布情況見圖表4.1。

網貸行業投資人滿意度指數分布情況介紹如下:

（一）投資人很滿意企業

（二）投資人滿意企業家，占目前正常運營平臺8.6%；

（三）投資人較滿意企業家，占目前正常運營平臺9.4%；

（四）投資人滿意度一般企業，即滿意度指數小于70%且大于等于60%的企業有，即滿意度指數小于80%且大于等于70%的企業有17

5，即滿意度指數大于等于90%的企業為0家；，即滿意度指數小于90%且大于等于80%的企業有161860家，占目前正常運營平臺46.2%；

（五）投資人不滿意企業，即滿意度指數小于60%的企業有667家，占目前正常運營平臺35.8%。

從上述數據可以得出如下幾個結論：

（一）網貸行業投資人滿意度平均值為61.7%，投資人滿意度總體偏低，具體體現在標的價值、交易安全、提現和贖回等三項指標值偏低，表明該行業還處于發展初期，投資人對投資安全和回報不滿意。

（二）超過1/3企業的滿意度低于60%，投資人不滿意比例過高，表明該行業存在的問題比較嚴重，服務能力差和管理水平低的企業數量過多，行業急需規范和洗牌，估計在2018年行業大洗牌時，這部分企業將可能轉行或停業。4.3 2017年中國互聯網金融投資人滿意品牌TOP100 2018年初，作為國內知名第三方專業機構iTrust互聯網信用評價中心聯合12315.com滿意度指數測評中心在京隆重發布《2017年中國網貸投資人滿意品牌TOP100排行榜》。本次公益活動自2017年1月份開展以來，吸引了廣大投資人的積極參與，也得到了網貸企業的大力支持。評選小組通過大數據口碑采集、網絡打分測評、人工盡調初選、專家評選審核等程序，最后確定TOP100排行榜。

在最終入選TOP100的企業中，投資人滿意度指數為82.1%，總體趨于滿意。2017年中國互聯網金融投資人滿意品牌TOP100見圖表4.2。

5.網絡借貸平臺信用狀況分析

5.1 網絡借貸平臺信用評價

信用評價是對企業在履行商業協議、兌現服務許諾、確保網站信息真實性和安全性等方面的能力、意愿和行為的可信度評價。信用等級分為AAA優秀、AA優良、A良好，BBB行業平均水平、BB欠佳、B較差，CCC很差、CC極差、C無信用等九級。

一、評價依據

依據GB/T 23794-2009等企業信用評價國家標準，參考銀行信貸信用評級指標和標準。

二、評價指標 包括行業發展指數、公司基本素質、人力資源指數、產品服務質量、綜合管理能力、公共信用記錄、財務經營能力等7項一級指標。5.2 網絡借貸行業信用分析

據iTrust統計和評價，截止2017年12月31日全國共有1863家左右網貸企業正常經營,信用度最高為90.6%（AAA優秀），最低為54.7%（BB信用欠佳），平均值為63.5%，網貸行業整體信用為BBB信用等級（一般偏低）。2017年網貸行業信用等級分布情況見圖表5.1。

網貸行業信用分布情況介紹如下:

（一）信用優秀企業AAA，即信用度大于等于90%的企業有123家，占目前正常運營平臺6.6%。信用優秀企業如陸金服、宜人貸、人人貸、愛錢進、團貸網、有利網、信而富、小牛在線、你我貸、翼龍貸、和信貸、點融網、向上金服、狐貍金服、積木盒子、鳳凰金融、溫商貸、恒易融、首創金服、愛錢幫等。

（二）信用優良企業AA，即信用度小于90%且大于等于80%的企業有204家，占目前正常運營平臺11%。

（三）信用良好企業A，即信用度小于80%且大于等于70%的企業有175家，占目前正常運營平臺9.4%。

（四）信用一般企業BBB，即信用度小于70%且大于等于60%的企業有860家，占目前正常運營平臺46.2%。

（五）信用欠佳企業BB，即信用度小于60%的企業有667家，占目前正常運營平臺26.9%。

從上述數據可以得出如下幾個結論：

（一）網貸行業信用度平均值為63.5%，BBB信用等級（一般）,行業信用偏低，具體體現在產品服務質量、公共信用記錄、財務經營能力等三項指標值偏低，表明該行業普遍存在盈利能力較差和社會信任度不高等問題，整體行業經營風險較大。

盈利能力較差主要原因是風控管理粗放造成壞賬率過高，由于行業尚沒有統一核算標準，敢于公布自己真實壞賬率的企業也鳳毛麟角。但根據市場披露的零星信息，可以測算行業壞賬率不會低于8%。

公共信用記錄較差主要原因是2017年前累計的提現困難、跑路、壞賬和第三方擔保倒閉等負面消息較多。特別是像e租寶等個別具有較大影響力的平臺出問題，嚴重打擊了投資人的信心。

（二）網貸行業信用度60%以下企業（BB信用欠佳），占目前正常運營平臺1/4，比例過高，表明該行業存在的比較嚴重的投資人信任問題，行業急需規范。

6.網絡借貸行業展望

6.1 網絡借貸行業政策監管預判

2017年，是網絡借貸行業的合規規范年，以“1+3”政策體系為基礎的相關配套政策基本形成，2018年網絡借貸行業政策監管可以概括成三個關鍵字：支持包容、合規監管、控制風險。

（一）支持包容 曾經一度光彩奪目的網絡借貸，因為一些負面事件的影響已經出現被“妖魔化”趨勢。但是2017年網絡借貸行業出現了一些可圈可點的發展成果，已經喚起了一些金融專家和監管機構的重視，也得到了投資人的初步認可。特別是央行近期又表明進一步對網絡借貸行業采取肯定、支持和包容的態度，鼓勵金融創新，對有一定規模、合規發展的網貸企業將提供更多的政策資源?？梢哉f央行這一支持和包容態度是網絡借貸行業最大的正能量和利好消息！

（二）合規監管

進入2018年，網絡借貸政策體系逐步健全，監管執行力度加碼，多措并舉，讓“脫實向虛”的網貸行業重新回到服務實體經濟為主的普惠金融的合規軌道。

2018年主要是政策執行和落實。預計2018年上半年將掀起備案熱潮，銀行存管進展明顯加快，沒有完成銀行存管的企業也在加快與銀行簽訂存管協議。

2018年運營平臺與銀行完成直接存管系統對接并上線，網貸資金存管業務測評工作即將陸續展開。由于銀行存管涉及到銀行業務規范、流程和接口，工作量比較大，因此銀監會要求各地在2018年4月底前完成主要P2P機構的備案登記工作、6月底之前全部完成，任務比較艱巨。

（三）控制風險

通過中國互聯網金融協會信息披露平臺增加企業信息和業務透明度，通過銀行存管平臺對資金流向進行監控，通過第三方擔保方式保障投資人利益，通過央行征信數據庫共享避免惡意騙貸，這些政策和措施的目的都是為了控制金融風險，保障網貸行業的健康有序發展。

網絡借貸屬于金融創新業務，政策相對滯后，監管工作也在與時俱進。因此企業在按照文件要求積極參加合規整改的同時，合法合規，腳踏實地，把企業做好、做大、做強才是關鍵。

6.2 國內網絡借貸行業模式創新

早期的網絡借貸，更多的是將金融業務簡單的搬到互聯網上，將互聯網作為獲客和營銷的渠道，商業模式和平臺服務同質化較為嚴重。目前，國內網絡借貸行業已經進入 “下半場”，只有實現差異化經營才能滿足用戶日益增長的個性化金融需求和對優質金融服務的追求。國內P2P網貸行業模式創新將集中在以下三個方面。

一、資產端項目模式創新

2018年網貸平臺資產端“小額分散”和“脫虛務實”的定位愈加清晰，募集資金投向從虛擬經濟轉向實體經濟可以有效控制投機風險和流動性風險。諸如校園貸、金交所等業務相繼被禁，現金貸業務受到整頓，大額超標業務要清理。消費金融、車貸、三農資產、供應鏈金融等銀行尚未足夠重視的信貸領域將成為P2P行業發展重點。

二、投資人保障方式創新

監管文件規定，風險備付金與P2P的信息中介定位不符，將禁止繼續提取、新增風險備付金，對于存量則需逐步消化、壓縮備付金規模。

保監會曾下發文件《信用保證保險業務監管暫行辦法》，對網貸平臺與保險公司的合作方式予以明晰。履約保證保險、第三方擔保等擔保方式將成為P2P網貸平臺保障投資人利益的主流模式。這種擔保模式將大大增加網貸平臺和融資方的違約成本，避免惡意騙貸和卷款跑路等金融風險，對于提高投資人的信任度和投資信心至關重要。

三、智能風控技術創新和應用

2017年 11月，由中國互聯網金融協會牽頭，與8家知名征信和機構共同發起個人征信機構“百行征信”。2018年初，“百行征信”關于個人征信的業務申請已正式獲得央行受理。未來，越來越多的P2P網貸平臺將與第三方征信機構開展合作，打破信息孤島。隨著行業征信數據庫的建立和共享，借款人評分模型、反欺詐算法等智能風控技術將進一步得到應用和發展，網貸“草根金融”固有的信用風險將得到有效控制，網貸行業壞賬率將有望得到明顯改善。6.3 國內網絡借貸行業發展趨勢

近年來，隨著我國互聯網產業的快速發展和社會信用體系的初步建立，互聯網金融產業發展迅速，以網絡支付、手機支付、網貸P2P等應用為代表的國內互聯網金融發展空間巨大，將顛覆銀行一些傳統的經營模式和理念，推進中國金融市場化改革的步伐。

國內P2P網貸行業未來發展將呈現出如下四大趨勢：

（一）行業加強合規整治，并購重組加速 根據《關于做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》，對于積極配合整改驗收工作但最終沒有通過備案的機構，將引導其逐步清退業務、退出市場或并購重組。另外，一些經濟發達省市出于解決當地中小企業在轉型升級過程中出現融資難的問題也開始鼓勵當地的龍頭企業進入P2P網貸行業，這將加速并購重組進程。據估計，2018年底運營平臺數量將從2017年1863家可能進一步下降到1000家左右。

（二）市場規模進一步擴大，收益率歸回合理

2017年全年網絡借貸行業成交量達到了人民幣2.5萬億元，2018年上半年受強監管影響，增長速度可能明顯放緩，下半年網貸平臺備案登記陸續完成，成交量將快速放大，全年網貸成交量有望達到3萬億元。2018年將有更多平臺實現扭虧為盈。

隨著政府備案、銀行存管和信息披露等措施的落實，投資人認可度、信心和理性都將明顯提升，推動市場規模進一步放大，行業收益率歸回合理區間。

（三）境外上市熱持續

2017年開始，伴隨著“金融科技”概念在全球的持續發酵，互聯網金融企業掀起了一波境外上市潮。信而富、和信貸、拍拍貸相繼赴美上市。預計2018年將有更多P2P平臺或者擁有P2P業務的金融集團在海外上市。

（四）境外合作加強，輸出技術與商業模式

隨著國內P2P網貸商業模式越來越成熟，市場競爭也日趨激烈，部分有實力的平臺為了尋求新的發展空間，也嘗試設立跨境互聯網金融平臺，開拓境外資產管理市場。如2017年7月，陸國際金融資產交易所（新加坡）有限公司在新加坡正式開業，2017年8月，點融網和FinEXAsia聯合宣布，亞洲首個金融科技資產管理平臺在香港正式上線。

7.國外互聯網金融發展模式簡介

20世紀90年代，歐美國家基于發達的傳統金融和社會信用體系，將傳統金融業務嫁接到互聯網上，創造出網絡支付、網絡保險、網絡證券、網絡理財、網絡融資等互聯網金融新模式。經過二十多年的蓬勃發展，發達國家互聯網金融日趨成熟，已經成為傳統金融市場的有效補充，并將對傳統金融業產生越來越深遠的影響。

下面介紹歐美國家互聯網金融中的三種典型模式。

一、互聯網支付

1998年12月，美國電商巨頭eBay在加州圣荷西市成立了子公司PayPal，PayPal被視為互聯網金融的“鼻祖”，也是當今基于互聯網的最大第三方支付公司。

全球知名第三方支付還包括美國Google Wallet、Square、荷蘭GlobalCollect、英國Worldpay等。在美國，信用卡消費已覆蓋幾乎所有消費領域，故消費者對新型網絡支付方式需求不強，導致創新動力不足。近年來隨著移動互聯網及智能手機的普及和移動社交平臺出現爆炸式增長，歐美國家意識到移動支付具有明顯改善用戶體驗、減少刷卡費等成本優勢，而且發展空間巨大，因此移動支付異軍突起，發展迅猛。

二、P2P網絡借貸

2005年3月，全球首家P2P網絡借貸平臺Zopa在倫敦上線。

2006年和2007年，美國P2P網絡借貸行業知名平臺Prosper和Lending Club分別上線。

Lending Club是目前美國最大的P2P平臺，在美國證監會注冊登記，提供二級市場投資、融資融券、貸款交易以及由貸款償付支持的債券等服務。Prosper曾獲Google高達1.5億美元的投資，但2008年被勒令停盤，次年復盤時元氣大傷，目前規模僅為Lending Club的1/2。

Lending Club業務模式簡單描述如下：

首先對借款人評定信用等級，再根據其信用等級和借款期限確定貸款利率，再上網公布審核后的貸款額、利率和評級等，供投資者根據自身偏好選擇投資標的，并自行決定分配給每家借款方的金額，每筆不低于25美元。借款人還款給Lending Club平臺，扣除管理費后轉付投資者。Lending Club還充分利用Facebook上朋友間的信任關系，把Facebook對成員的認證作為附加征信，從而提高了信用度和安全度。

三、眾籌融資

最早的眾籌網站是2001年在美國成立的ArtistShare，其主要面向音樂界藝術家及其粉絲。最具代表性的全球股權眾籌平臺為英國的Crowdcube和美國的Fundable，非股權眾籌平臺有美國的Kickstarter和IndieGoGo等。全球最大、最成功的眾籌平臺是2009年4月創立的Kickstarter，其眾籌項目分藝術、漫畫、舞蹈、設計、時尚、電影和視頻等共13類創意項目。2010年起Kickstarter開始盈利，成功為一批初創企業提供了大量啟動資金。

Kickstarter對項目先行評估，通過后上網站發布。項目融資人發布項目并預設融資額、融資時段及不同出資額對應的不同回報，包括產品樣品、在項目中掛名、項目源代碼等非資金回報。投資額度從10美元到1萬美元不等，一旦融資成功則抽取融資額的5%作為傭金。如融資失敗則已捐金額很快返還。捐助和融資雙方通過資金托管和交易平臺Amazon Payment進行交易，AmazonPayment收取交易額3%到5%的傭金。

結束語

目前國內互聯網金融行業共有近600家主流平臺參加了iTrust信用評價中心的信用評級和12315.com客戶滿意度測評中心的投資人滿意度指數測評。報告課題組通過分析主流平臺的經營狀況和財務數據等一手資料，同時通過大數據技術監測，精心編撰國內權威的中國互聯網金融行業報告。報告對中國互聯網金融行業的既往進行梳理和總結，也對行業的未來進行研判和展望，將為我國互聯網金融行業政策制定、政府監管、行業治理和企業發展提供有益的幫助。

報告部分內容取自于網絡公開信息，因無法判斷原創著作權歸屬，所以引用內容未注明出處。歡迎原創著作權人聯系課題組，課題組將盡快發布相關內容的版權聲明。

歡迎轉載或引用。報告內容如有不妥，請聯系課題組，課題組將及時妥善處理。特別提示：課題組對報告有關網絡借貸行業的數據、評價和觀點力求獨立、客觀、公允。報告內容僅供閱讀者參考，但不能作為借貸、投資、租賃、賒銷、合作或其他交易的決策建議。

第四篇：江西省互聯網金融行業p2p網絡借貸政策解讀會議記錄

江西省互聯網金融行業p2p網絡借貸政策解讀會議記錄

地點：泰耐克國際大酒店 時間：2017年12月28日14:00 參會人員：江西省各省市地區各大p2p網絡借貸平臺

關于【2017】 57號文件政策通知解讀

一、關于債權轉讓有關問題，要具體問題具體分析，為解決流動性問題，出借人之間低頻次債權轉讓應定為合規，其他如：“超級放款人”，打包資產，期限錯配，平臺外債權轉讓等情況應定為違規；

二、風險備付金問題，對于存量不能提取以及新增，應該引入第三方擔保機構等方式對出借人進行擔保；

三、關于資金存管問題，建議網貸機構應該與通過測評的銀行業金融機構開展資金存管業務合作；

四、關于綜合借款成本及“現金貸”有關問題，要求轄內網貸機構依照《關于對“現金貸”業務進行規范整頓通知》相關要求開展業務，對于繼續撮合或變相撮合違反法律有關利率規定的借貸業務的網貸機構不與備案登記；

五、關于驗收有關問題，各省人民政府將成立省（區、市、計劃單列市）金融辦、銀監局以及人民銀行分支機構、公安、通信管理、工商管理等部門組成的聯合整改驗收小組，進行交叉驗收；

（一）驗收相關情況

1、對于開展過現金貸，校園貸，首付貸等業務的機構應暫停新增業務，對存量業務逐步壓縮；

2、對于《辦法》規定的十三項禁止性行為及單一借款人借款上線規定（每個網貸機構平臺個人限額不應超過20萬，企業限額不應超過100萬）； 3、2016年8月24日后新設立的網貸機構，原則上不予備案登記；

4、自始未納入本次網貸專項整治的各類機構，在整改驗收期間提出備案登記申請的，各地整治辦不得對此類機構進行整改驗收及備案登記；

5、網貸機構應當與通過測評的銀行業金融機構開展資金存管業務合作（通過測評的銀行金融機構如江西銀行）。

（二）備案程序（2018年4月份之前完成所有備案登記）1、2018年2月份左右將陸續發出備案辦法；

2、本次備案只考慮已經開展資金存管業務的網貸機構；

3、后續發出的辦法將會對企業工商名稱、經營范圍進行變更；

4、備案必備材料：2017年由會計師事務所出具的年審報告，正式銀行存管的協議等材料；

5、電子存證（接入“CFCA”電子簽章）；

6、公安部安全等級三級認證；

7、網站需到公安部門進行備案；

8、網貸機構內部管理制度，財務制度，風控模式是否合理；

9、目前暫無合格ICP，備案之后，合規網貸機構可以向工信部提供材料進行申請，門檻不高；

六、關于法人及分支機構備案有關問題，申請備案登記的網貸機構應當為法人機構，在申請備案的同時，應當將法人機構的所有分支機構信息報送至本地區網貸整治辦公室；

七、關與線下經營有關問題，不得再在互聯網，固定電話，移動電話等電子渠道以外的物理場所進行宣傳或推介融資項目；

八、關于網貸機構與地方金融交易所合作有關問題，應該停止與各類地方金融交易所進行合作，存量合作業務逐步轉讓或清償并最終于本次專項整治結束之前完成；

九、關于網貸機構業務外包及機構分立有關問題，如果其分立出的實體，只與將其分立出的網貸機構進行業務合作的，則應當將分立后的機構視為原網貸機構組成部分，進行一并驗收管理；

十、關于信息披露有關問題 整改中常見問題：

1、注冊地址與實際地址不符；

2、目前網貸機構的經營范圍不符；

3、未對出借人和借款人資格條件、信息真實性、融資項目真實性、合法性進行必要審核（對于出借人：審核年齡，風險承受能力，身份信息；對于借款人：借款用途，真實性等）

4、未采取措施防范欺詐行為；

5、未持續開展網貸知識普及和風險教育活動；

6、未妥善保管出借人和借款人信息（買賣信息，泄露信息，刪除篡改信息等）；

7、未履行反洗錢和反恐怖融資規定（可以到人民銀行官網下載相關協議）

8、為自身或變相為自身融資；

9、直接或間接接收、歸集出借人的資金；

10、線下營銷；

11、違法發放貸款（通過股東、高管等發放貸款）；

12、將融資項目的期限進行拆分、期限錯配（借款人借款期限被拆分，借款人期限與出借人期限不匹配，進行發售打包散標或債轉）

13、自行發售理財等金融產品募集資金、代銷銀行理財、券商資管、基金、保險或信托產品等金融產品；

14、虛構夸大融資項目的真實性，收益前景、隱瞞融資項目的瑕疵及風險，以歧義性語言或其他欺騙性手段進行虛假片面的宣傳和促銷，捏造、散布虛假信息或不完整信息損害他人因商業信譽，誤導出借人和借款人；

15、存在從事股權眾籌等業務（發售股權眾籌等）

16、借款人和出借人未實名注冊；

17、未對單一融資項目設置募集期（平臺未明確投標截止日期或募集期限超過20天）

18、充分的技術保障措施（不具備完善的防火墻、入侵檢測、數據加密以及災難恢復等管理制度，未能每兩年開展一次全面的安全評估）

19、電子簽名不符合規定（未對第三方數字認證機構進行定期評估）20、未記錄并保存網絡借貸業務活動數據資料（貸款合同至少保存5年）；

21、存在未經出借人授權，平臺代出借人行使決策；

22、未根據風險評估結果對出借人進行分級管理（未以醒目的方式提示網絡借貸風險和禁止性行為并經出借人確認，如設立不同的客戶類別，定期開展風險承受能力再評估等）

23、未對出借人有充分的風險提示（向出借人提示的網貸風險和禁止性行為字體不醒目，位置隱蔽等出借人易忽視的情形）

24、未按要求進行充分的信息披露（未建立業務活動經營管理信息披露專欄，未充分披露借款人以及融資項目基本信息，信息脫敏處理未披露關鍵內容，未在合理范圍內披露會計師事務所審計報告，未在合理范圍內披露信息安全測評認證機構信息安全報告）

第五篇：中國互聯網金融行業協會會長宏皓：2016年P2P企業的2.0版本即將出現

中國互聯網金融行業協會會長宏皓：2016年P2P企業的2.0版本即將出現

《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法(征求意見稿)》自發布以來，成為P2P網貸行業持續熱議的話題，有人覺得其對P2P行業來說是沖擊也是機遇，不可否認的是，《征求意見稿》為規范網絡借貸信息中介機構業務活動，促進網絡借貸行業健康發展起到了重要意義。但是，2016年P2P企業何去何從、如何轉型升級，依然是值得行業思考的問題。

一、中國互聯網金融行業協會發布P2P企業轉型升級落地實操方案 中國互聯網金融行業協會的P2P企業占會員總數的三分之一，大批致力于真正P2P發展的優秀企業加入到協會這個大家庭中。協會也正在積極促進P2P行業自律規范的制定和完善，加快征信系統以及信息管理系統的建立，投資者舉報投訴平臺的建立，加強P2P企業的風險控制的指導培訓，加快P2P與其他創新金融工具的結合應用，拓寬P2P的投資渠道，根據各地P2P企業的特點，幫助P2P企業因地制宜地建立新的商業模式，擺脫高成本低效的運營現狀。

協會數據統計，截至2015年12月底，網貸行業正常運營平臺為2595家，12月新增問題平臺106家。從問題平臺事件類型上看，12月跑路型問題平臺占比達到52.83%。P2P行業在政府監管從嚴之下短期遭遇重創，或引起許多行業內平臺和投資人的恐慌，然而，此時的監管從嚴從長遠來看，卻是合規化進程中的必然，這也將有利于P2P行業穩定健康發展。

伴隨著監管政策即將出臺、平臺去擔?；I務細分差異化等聲音的不斷涌現，P2P企業轉型升級已成為歷史發展潮流的必然趨勢。不轉型就要被市場淘汰。而伴隨著不斷有平臺爆發的“兜底”事件、擔保事件，加強平臺的風險管理能力變得越來越重要，平臺去擔?；暮袈暆u高。2016年P2P行業將面臨著大洗牌，逐步向有制度有保障的正規軍靠攏，整個行業將會進行業務的細分，運營模式也會出現差異化，平臺去擔?；瘎菰诒匦小Ｐ袠I抱團取暖的速度會加快，二八分化明顯。2016年以后，規模大、知名度高、口碑好的P2P企業將形成強者恒強的局面，但這并不意味著目前名氣大的就一定能走的更長遠，關鍵還看是否能適應互聯網金融時代提前實現轉型升級。

會長宏皓表示，P2P企業應基于金融行業“融通大眾資金即需多方監管”的行業本質，嚴格防范風險：避免借貸資本金通過平臺賬戶進行中轉，強調平臺的中介、撮合功能，規避非法吸收公眾存款、非法集資等法律風險。產品的使用性能上，全方位地強調使用便捷：系統支持線上、線下相結合的業務模式，協會所有舉措都旨在幫助提升平臺的合規性，最大化地保證平臺與“跑路”絕緣，從而讓更多的公眾放心地參與投資。

2016年將有更多的機構投資者參與到P2P網貸中來；而利率定價將逐步回歸理性化，借款端利息也會相應下降，從而降低平臺風險，投資人資金安全性進一步提高。與此同時，數目眾多的網貸平臺將面臨更加激烈的競爭環境，隨著正規軍的大批進入，市場準入門檻進一步提高，大浪淘沙、優勝劣汰后的行業將逐步走向規范化、良性化發展。發展多元化業務，向綜合財富管理機構的步伐邁進，是大多數P2P平臺轉型的大方向。

二、P2P應關注企業成長 目前，大多數P2P企業都不能夠辨別小微企業的發展前景，只是在進行投資的時候進行簡略甄別，并沒有從小微企業的戰略發展目標、企業團隊建設、企業管理層的能力上去衡量小微企業的發展狀況，因此只是符合標準的就借，不符合標準的就借不到錢，如果通過分析并關注企業的成長，那么很難說不會遇到下一個阿里巴巴。

2015年P2P平臺數量激增，但是都屬于不盈利的狀態，比如翼龍貸，憑借著3.69億元拿下“央視標王”的稱號，但事實上，翼龍貸的“家底”并不厚實，巨額的廣告費用并沒有為企業帶來更大的利潤，所以找到合適的投資機會并挖掘新的發展渠道是P2P企業眼下最重要的工作。迫于經營成本居高不下的現狀，目前眾多企業都已經在謀求轉型，首選方案就是被大型企業收購。大型企業的注資也只是權宜之計，尋求優質項目才能真正的保證P2P平臺不會被淘汰。據調查，P2P的營銷團隊是除了房地產以外需求量最大的，并沒有經過專業的培訓，都是“門外漢”，只是簡略理解公司產品。中國互聯網金融行業協會每年為會員單位提供免費的培訓機會，學習《中國互聯網金融與產業升級領袖人才培養計劃（高級）》十八門課程，只有建設好團隊才能夠完成企業的發展目標。

三、P2P應進行角色升級 變成天使投資人

“大眾創業、萬眾創新”成為中國的國家戰略之后，在全國范圍內掀起了一股創業創新的風潮。目前，從中央到地方政府陸續出臺一系列優惠政策支持創業創新。創業創新的號召始于2013年10月一次國務院常務會議中強調“調動社會資本力量，促進小微企業特別是創新型企業成長，帶動就業，推動新興生產力發展”，此后，創新創業成為了當下的時代風潮。2014年9月召開的夏季達沃斯論壇開幕式上，李克強總理首次提出，要借改革創新的“東風”，在960萬平方公里土地上掀起“大眾創業”、“草根創業”的浪潮，形成“萬眾創新”、“人人創新”的新態勢。P2P企業不能僅限于風險控制這個圈子。

P2P企業選擇做天使投資人是一個很好的方法，在如此高速發展的金融市場下，各行各業發展迅猛，天使投資人是個人或企業愿意投資于非常年輕的公司以幫助這些公司迅速啟動的投資人。P2P平臺可以進行角色升級，改為投行的角色。首先，作為P2P平臺，手中握有大量的資金。其次，平臺發展需要項目。因此，P2P進行角色升級做天使投資人是一個很好的戰略。P2P企業幫助小微企業掙錢，這樣可以獲得更高額的回報，2016年P2P企業2.0版本即將出現。

四、P2P解決不了實業的利潤來源 2015年3月，總理李克強曾在兩會上明確表示，未來國內金融改革方向就是要朝著“為實業輸送資本”這個目標前行。同時，隨著P2P網貸行業專攻領域不斷細化，部分優秀平臺開始深入挖掘國內實業領域的融資需求和發展契機。其出于長期共贏考慮，建立在共同利益基礎上，大多數P2P企業都選擇老牌實業公司在年后達成長期戰略合作?，F在的P2P企業倒閉原因除了那些心術不正，以騙錢為目的的平臺外，很大部分的原因是借款人無力還款，導致投資人兌付困難，但是如果實業不掙錢，借了錢都還不上，還要P2P干什么。

2015年底《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《意見稿》)的出臺，在互聯網金融行業也“一石激起千層浪”，這意味著P2P監管細則初步落定，旨在讓網絡借貸行業實現合規、健康和持續發展，對此不少P2P行業的優質平臺紛紛持歡迎態度。其中，《意見稿》的出臺，一是對網貸行業合規化發展的明確監管，同時也是肯定了網絡借貸行業作為新興業態對實體經濟發展的促進作用，這對于實業公司來說亦是利好，P2P作為互聯網與金融領域合成的新生力量，將助力傳統實業經濟的發展。P2P企業如果解決不了實業的利潤來源，那么P2P企業將大批量的消滅，所以解決實業的利潤來源是迫在眉睫。

五、多家銀行或將跟風農行舉措近期，P2P網貸平臺風險事件頻發，中國農業銀行總行要求對第三方支付機構進行排查，禁止對農行的任何網絡支付接口提供給P2P等各類網絡貸平臺。中國農業銀行1月26日前關閉P2P等行業的農行支付渠道。農行表示，目前，投資人對接P2P平臺銀行網絡支付接口的程序是，投資人先在P2P平臺開戶賬戶或在第三方支付平臺開戶，然后，在第三方支付平臺對接眾多銀行通道。作為托管P2P平臺數量最多的第三方支付機構，相關平臺通過農行進行支付的賬戶無疑會受到影響。雖然目前并沒有相關的銀行跟進此項舉措，但是根據現在P2P發展狀況，預計大多數銀行都將會關閉網絡支付接口，這將會對P2P行業產生較大影響，從而產生P2P企業的財富端客戶迅速減少，從而引爆平臺擠兌危機。

2016年，P2P監管之路將正式開啟，在監管意見稿所表明的這18個月整改期里，P2P平臺在跟著國家政策走的同時，將會打開持久、創新發展的新格局。據悉，中國互聯網金融行業協會將在2016年3月26日在京舉辦第六批會員單位集中學習，屆時協會將會對外公布會員單位轉型升級落地實操方案。該方案由協會宏皓與70位專業委員會的專家共同針對協會各個領域的會員單位制定。此方案的推出，勢必將會為中國互聯網金融行業協會的P2P會員單位帶來重大利好，對于行業的健康穩定發展是一劑強心針。