第一篇：互聯網金融將徹底改變人們的生活方式和金融消費習慣

互聯網金融將徹底改變人們的生活方式和金融消費習慣

北京時間2014年12月4日-5日，第三屆中國移動互聯網大會(China Mobile Internet Conference,英文簡稱CMIC)在廈門大學翔安校區隆重舉行。91金融吳文雄出席大會并圍繞“互聯網金融的現狀與發展”發表主題演講，表示隨著移動互聯網時代的到來，互聯網金融將徹底改變人們的生活方式和金融消費習慣。

第三屆中國移動互聯網大會以“互聯萬物跨界未來”為主題，高峰、O2O、移動娛樂、互聯網金融、數字閱讀與文化五大論壇輪番上演，涵蓋政府政策解讀、行業權威報告發布、高端領袖演講及對話、頒獎典禮等諸多板塊。大會由中國移動通信聯合會、廈門大學、廈門市互聯網信息辦公室、廈門市翔安區人民政府、廈門市會議展覽事務局、臺北市電腦商業同業公會聯合主辦。

中國的互聯網金融發展很快，某種程度上可以說是全世界發展最快的。為什么可以達到這么快的發展速度？吳文雄認為，這是因為傳統金融領域的發展不夠充分，傳統金融機構在產品設計和用戶服務方面存在著很多空白和盲區。種種的不對稱讓很多人沒有辦法享受到合理的金融服務，在這種情況之下，互聯網金融應運而生。隨著中國經濟的迅猛發展以及互聯網的普遍使用，互聯網金融也在蓬勃發展中，傳統金融行業正與互聯網web2.0精神相結合。而隨著全球信息技術的不斷發展、互聯網在中國的全面普及以及互聯網巨頭對互聯網金融的成功介入，眾多傳統金融機構也都受到了極大的挑戰。“以第三方支付為例，目前中國第三方支付平臺交易量越來越大，涉及到的用戶也越來越多，以互聯網為代表的現代信息技術正在推動這一金融細分領域的深刻變革，尤其對傳統的銀行支付業務產生了極大的沖擊。”吳文雄說到。

談及互聯網金融的未來，吳文雄認為，隨著行業創新的發展和業務模式的成熟，互聯網金融將從三方面改變人們的日常生活。首先，互聯網金融將極大地提高金融交易效率、降低金融交易成本。利用互聯網的工具，金融產業不僅可以將交易化繁為簡、節省時間，還可以通過互聯網金融平臺的大數據挖掘和分析技術，完成金融產品的創新和定制。其次，互聯網金融可以改變金融市場的整體格局。最典型的例子便是阿里巴巴對天弘基金的發展促進和影響。天弘基金原來的排名并不是太靠前，但是通過阿里余額寶，天弘基金實現了跨越發展，促成了現在這個局面。在整個金融行業的革新裂變過程中，互聯網金融將發揮不可估量的作用。最后，互聯網金融對現有金融領域和未來經濟發展的最大影響，將是改變人們以往的日常生活方式，形成新的金融消費和生活習慣。

“未來的一切可能都是數據化的、在線的、移動而相互連通的。前所未有的方便快捷將帶來極致的用戶體驗，巨大的效率提升將大大降低時間和空間成本。”吳文雄說道，“本次大會匯聚了諸多科技界和互聯網圈的行家精英，希望我們可以攜手合作，抓住移動互聯前沿創新機會，共同開拓未來產業和市場。”

這是一場令人期待的業界盛會，最火爆的智慧交鋒在本次大會傾力碰撞。O2O，一場來自互聯網的商業革命；移動娛樂，當下最熱門的移動市場，隱藏著巨大的商機；數字閱讀與文化論壇，悄然改變人們的閱讀習慣和方式；互聯網金融，移動互聯網金融界的一片藍海。未來，來自邊緣和邊界的微小創新和突破，將極大地改變整個產業的現實情況和發展走勢，給這個世界帶來巨大的變革，人們的生活方式和行為習慣將再一次被打破和重構。

第二篇：互聯網金融和金融互聯網是殊途同歸

阿里副總裁胡曉明：互聯網金融和金融互聯網是殊途同歸

關鍵詞：

《中國中小企業產融結合發展論壇》于2014年7月8日在北京?國家會議中心舉行。本次論壇由國家發展和改革委員會、中國工業和信息化部、中國人民銀行、中國銀行業監督管理委員會、中國證券監督管理委員會指導，中國中小企業協會、中國中小企業產融共生聯盟主辦，中國中小企業金融服務工作委員會、中盟投資控股集團、中國中小企業金融學院承辦，北京大學匯豐商學院EDP同學會、心靈海?蓋婭、全國三弦同學會、私人銀行家俱樂部、浙商少帥會協辦。會上，阿里巴巴集團副總裁胡曉明發表演講，對互聯網金融、金融互聯網以及阿里的互聯網金融版圖進行了解讀。

以下是胡曉明演講內容：

其實互聯網金融，金融互聯網分分合合將近了8個月，有說互聯網金融是顛覆金融互聯網的，有說互聯網金融沒有價值，但對我來看，我認為互聯網金融和金融互聯網是殊途同歸。因為今天互聯網不再是一個工具，互聯網一是種思維，互聯網影響了我們的通訊，互聯網影響了我們的游戲產業，互聯網影響了我們的新聞產業，同樣今天互聯網影響著我們的電子商務，再往后，在產業的最高端，它一定會影響著我們的金融產業。

我也跟同事在說，十年以后，銀行的網點是不是再成為他的核心競爭力，我認為有可能不是。但是有哪家金融機構和哪家制造業，不用互聯網的思維去改變你的服務方式，不用互聯網的思維去改善你的產品，我認為是會落后的。所以今天所有商業銀行，傳統的金融機構，金融互聯網，他們對于阿里巴巴對其他互聯網企業所做的互聯網金融的擔心，我自己認為來自于他們對互聯網的擔心。

因為我們對互聯網的認知在今天看，還真的不到20%，還有80%是我們不可知的。互聯網在人類社會當中是電力發明以后最重要的發明之一，他將會影響著我們的政治、生活、貿易等等。所以我們今天來看小孩子從娘胎里出來都已經習慣了用互聯網，我孩子現在看到一個手機就特別開心，當他們成為社會的主人，企業的主人，家庭主任的時候，你發現這個世界會發生什么改變？金融就會發生改變，沒有互聯網金融，和互聯網互聯網之爭，只有技術的變革，思想的變革，看你怎么去應付。

第二，我想跟大家說一下阿里巴巴所做的相關的互聯網金融產業，主要圍繞三大塊互聯網金融產業在開展。

第一，支付，在支付當中我們談支付寶。支付是互聯網金融當中，或者說互聯網產業當中非常基礎的一個生態體系，有了支付，才會讓互聯網的創業變得有商業性，而且支付能夠帶來數據沉淀，數據將變成資源，而且數據跟石油一樣，會變得非常昂貴。所以今天支付寶每一天在互聯網上的交易，將近超過7000萬，它背后對于整個互聯網產業，對于電子商務，對于小微企業的創業是非常重要的。

第二，我們設計的是余額寶。很多人認為余額寶不是對于金融存款本身的搬家，但其實不然。余額寶對于整個中國的金融變革的影響是非常巨大的。從去年的6月份我們推出余額寶到今天，資金量超過了5000億，但是我認為這不代表它的成功，代表它的成功我自己認為有四點，第一點，它是中國利率市場化的一個前期的演習。中國的利率市場化在十年前開展，未來的兩年會加快利率市場化的推進，但是利率市場化情況下，銀行業的競爭，金融機構與非金融機構的競爭到底會怎么樣，老百姓到底會怎么表現？看不到。但是今天由于余額寶我們看到了，其實老百姓的需求是非常大的，普惠金融的需求是非常大的，對監管部門來講是能夠看得更清楚。

第二，余額寶不僅僅讓銀行看到了，如果我們通過產品創新，用戶體驗創新，能夠為客戶推出更好的產品，同時也讓非金融機構，非銀行金融機構看到，只要圍繞客戶需求，只要回答我們的產品為客戶創造了什么價值，一定會發展。

第三，余額寶對于更多的金融機構利用大數據，云計算做了一個很好的典范，一個億的客戶，5000多億資產，平均單個客戶5000塊的理財額度，就是因為這些螞蟻式的理財，創造了一個排名中國第一的基金，用了僅僅12個月。這就是互聯網的力量，這也是市場的力量。

第四，我認為余額寶對市場的貢獻，讓大家看到了老百姓原來這么多需求，老百姓得到了實惠。所以余額寶對于金融變革的影響，對于整個銀行業變革的影響是非常巨大的。

第三塊我跟大家介紹一下阿里小貸，阿里小貸是我在四年前開始創業的，我們到今年的3月份，我們的貸款客戶到了70萬家企業，貸款額超過1900億，平均單戶的貸款3.3萬元，所有的都是誠信貸款。

我們今天所圍繞的，就是在阿里巴巴產業鏈上的小微企業，我們去分析它大量的經營行為，分析他的現金流，分析他的客戶，給他提供365天乘24小時的小額信貸服務，風險控制得還不錯，1%點多的風險不良率，比銀行要低一點點。通過這個產品我們看到，中國的中小企業和小微企業是有信譽的，無非我們要通過這種技術，通過大數據把這個信用挖掘出來，而且這種本身的信貸業務，金融業務，對于整個阿里巴巴平臺，對淘寶平臺上的中小企業和平臺的成長，具有非常有意義的價值。

所以這是我們本身在這個平臺上我們所做的三樣東西，支付寶，余額寶，阿里小貸。很多人會問，你怎么看中國互聯網金融的其他產業？有沒有風險？所以這也就回到了第三個問題想跟大家來交流的，今天很多的創業者說，小明你怎么看B2B，你怎么看支付，我自己認為，在我們推進互聯網金融的創業過程當中，面對整個金融風險，我們必須要謹慎，特別要謹慎的是，就是關于信用風險管理。我一直跟我的同事說，做銀行，做信貸，我們必須要對我們的信用風險管理保持足夠的定位，這些東西不是因為你有激情，你有資本就能解決的，也不是因為有了互聯網就能去對沖它的風險。在信貸業務上，我的利息是可以當期收回的，我的風險有可能一年爆發，所以就形成了風險和時間的錯配。今天很多的B2B公司在這個點位上對風險管理是不足以定位的。

我在溫州看到，一個B2B的創業者通過一個平臺，就可以向公眾去兜售他的信貸資產，拿了錢干嘛呢？全套的愛馬仕，好車換了一輛又一輛，時間就12個月，12月他倒閉了，逃之夭夭了。

同樣我們今天在做互聯網金融創業的時候，一定要想清楚，你在做這個創業過程當中，在你的產業鏈過程當中你有什么，你有客戶嗎？你有數據嗎？你有技術能力嗎？

第二，你要什么。你要的是個產業的健康發展，還是今天我撈一把就走？

第三，你必須要放棄什么。不該得的利益就不應該你得，因為遲早會追訴。對B2B未來12月到18個月，會有一定兩的B2B會倒閉，因為它沒有解決收益的當時性和收益性后的風險，除非你有自己的核心能力，阿里巴巴今天我們在做小額貸款，我們的核心能力是我們掌控了他的現金流，我們能看到他。

第二，他是基于我們平臺上在生存，貿易機會在我們平臺上。

第三，我們可以看到他更多的數據，我們就看到了他的風險。我們通過風險判斷，就看他的還款能力和還款意愿。

所以我也跟各位創業者說，如果你想介入到B2B，一定要想清楚，你有什么，你要什么，你該放棄什么。這在互聯網金融不斷激情澎湃的今天，需要我們更加的冷靜，更加的為這個產業負責。

第四，互聯網金融這個產業有沒有機會？我認為真的是有大大的機會。機會在哪里呢？我認為第一，圍繞消費者業務的預付費款和支付業是非常大的，因為中國市場特別是圍繞著生活O2O的預付費卡業務非常大。

第二圍繞著整個金融業在變的過程當中一些外包服務，會有很多的機會。

第三，圍繞著大數據基礎下的互聯網的信用，互聯網的征信有很多機會。在我看來，所以很多的創業機會在等著我們去挖掘、開發，但是你必須要保持足夠的理性。很多人認為，美國的昨天是中國的今天，我也告訴大家，不對，特別在互聯網金融，中國的支付業已經比美國領先了，美國本身的信用卡還建立在離線交易基礎上，中國的借記卡，信用卡已經在在線的基礎上。你去POS消費，馬上有一個短信會通知你消費了，而且你憑的是密碼交易。在這個過程當中，由于美國的離線交易導致了信用卡市場費率是非常高的，費率在2%到3%，這個誰來買單？你到商場去買一樣東西，或者吃一頓飯，商場需要向銀行繳納手續費的，2%恩到3%的手續費消費者來買單。但是在中國銀行看費率在6%，中國已經比美國領先了。同樣在中國支付的效率，互聯網金融的效率，創新也比美國更先。

所以我自己認為，如果你要創業，看看你周圍的互聯網企業，看看這些帶有創新的這些互聯網金融的一些點子，其實中國有很多好的模式是等著你們去挖掘的，這就是機會。

同樣，最后一點，整個小微金融在過去12個月到18個月，和銀行間，和監管機構不斷的溝通，我們非常感謝中國的金融機構，如果沒有中國的金融機構，支付寶是成長不起來了，沒有淘寶支付寶也成長不起來。同樣支付寶對推動整個中國銀行業的電子銀行起到了積極的推動作用，如果沒有支付寶，可能中國的銀行業，電子銀行水平還會往后推三年。柜臺效應，結算的效應，方便性，都會受影響。但同樣，如果沒有銀行業，支付寶每天幾千萬筆的交易，可能都實現不了，這是一個生態屬性。

所以對小微金融來講，未來我們的方針也分享給大家，因為你們避免不了和監管部門溝通，我們16個字，第一，叫服務設計，圍繞產業鏈上的企業去打造我們自己的核心能力，我們要什么，有什么，該放棄什么。

第二，穩妥創新。出來混的總是要還的，特別是在面對金融，具有這么大的信用風險和操作性風險，市場風險的前提下，對金融要保持足夠的清醒。

第三，激活金融，必須和中國的金融業本著互相生存，互相依賴的態度來開展。

第四，歡迎監管，這是我們在互聯網金融產業當中我們自己的指導方針。

同樣在未來，我們會把我們更多的技術，對數據的理解，數據的產品和風險管理，更多的金融機構，也包括和我們合作的商戶，清算機構，如果大家對于互聯網金融有創業夢想，如果你是在你企業當中需要產融結合的，在支付清算上可以接入支付寶，如果你們需要更多的創業，考慮用一下阿里巴巴的云計算，因為你的成本會更低，因為你不需要購置這么多設備，付這么多的用人費用，你的成本一定是可控的，而且你的安全和風險也是可控的。所以這就是社會和市場的效應。

第三篇：互聯網金融與新三板將形成梯隊關系

互聯網金融與新三板將形成梯隊關系

91金融聯合創始人吳文雄右一參加圓桌討論

日前，91金融聯合創始人吳文雄公開表示，互聯網金融未來可以與新三板形成梯隊關系，企業在初期通過新三板獲得資金，當融資需求增大時，則可以借助互聯網金融這個平臺獲得更多的投資。這是吳文雄在“當互聯網遇上新三板”的沙龍上提出來的。北京時間2015年1月30日，91金融聯合創始人吳文雄受邀參加由第一財經主辦、全國中小企業股份轉讓系統協辦的第一財經2015新三板-行業俱樂部首場沙龍——“當互聯網遇上新三板”。在本次沙龍中，吳文雄與中投產業基金投資部總經理張兵、杭州銀行中關村支行行長齊小東圍繞“互聯網金融創新如何助力新三板融資”這一主題進行了圓桌討論。

在交流沙龍上，吳文雄首先談到了互聯網金融與傳統金融的關系這一飽受關注的話題。吳文雄認為，互聯網金融其實有兩層含義，一層是互聯網，一層是金融。互聯網的優勢在于速度快、用戶量大并且自由，而金融的優勢在于安全、有秩序。91金融所做的，是將兩者結合起來，用互聯網的思維去做金融、去改進傳統金融的效率。基于互聯網思維，通過大數據的方式，91金融可以顯著降低其風控成本，能夠有效解決中小企業融資難的問題。從這個角度上講，互聯網金融企業存在的價值在于它可以滿足沒有被傳統金融滿足的需求，互聯網金融是對傳統金融的一種補充和改進。

同時，吳文雄也談到了本次沙龍的主題，即互聯網金融創新如何助力新三板融資。吳文雄指出，無論是互聯網金融還是新三板，本質上都是推進中國普惠金融很重要的平臺，兩者是有一定趨同性的，都是為中小企業融資找到一些方向。但新三板的局限性在于市場容量較小，無法完全滿足企業融資需求，互聯網金融可以與新三板形成梯隊關系，企業在初期通過新三板獲得資金，當融資需求增大時，則可以借助互聯網金融這個平臺獲得更多的投資。

最后，吳文雄結合91金融與金融機構相結合的實踐，談到了互聯網金融行業的發展趨勢。吳文雄提到，91金融自成立之初一直致力于平臺建設，積極幫助銀行和金融機構延伸業務、升級服務體驗。91金融現已與全國300家以上的金融機構成為戰略合作伙伴，包括工商銀行、光大銀行、北京銀行、海通證券、渣打銀行、陽光保險、大地保險等。

隨著與銀行等金融機構的合作關系愈見加深，91金融積累了豐厚的金融用戶數據庫以及金融產品數據庫，開始由前端的營銷通道業務，向后端的金融交易及產品業務涉及，諸如2013年開始與銀行合作發行金融產品，為企業提供定制化服務等。

當前互聯網金融服務業正在向多元化發展，國內互聯網金融業態的發展已從最初設計的互聯網金融產品銷售與導購平臺，向互聯網金融產品交易業務以及金融領域創新性服務進一步拓展延伸，并且金融產品更加細分化、專業化。作為傳統金融必不可少的補充，互聯網金融在行業內發揮的作用將日益凸顯，互聯網金融企業和傳統金融機構的有機融合將共同促進我國金融市場的發展。

在本屆沙龍中，中投產業基金投資部總經理張兵、杭州銀行中關村支行行長齊小東也分別就“互聯網金融創新如何助力新三板融資”這一問題發表了自己的看法。張兵認為互聯網金融的出現打破了傳統金融對信用的壟斷，而新三板作為一種平臺，可以充分披露中小企業的信息與數據，能夠幫助中小企業解決融資難的問題。齊小東表示，作為傳統金融機構，杭州銀行也希望能夠為中小企業創造價值，新三板的信息公開化、可信度高，可以幫助中小企業獲得資金來源，而通過互聯網的形式，則能夠顯著降低成本，提高融資效率。

據了解，本屆沙龍由第一財經主辦、全國中小企業股份轉讓系統協辦，于2015年1月30日在北京舉行。沙龍匯集了監管部門、企業高管、投資機構、中介機構等新三板資深人士，共同探討當下互聯網產業的發展機遇與挑戰。

第四篇：消費金融行業發展報告和案例

消費金融

行業背景：

消金行業紅利期顯現

近期，知名咨詢公司發布2016—2020中國消費金融投資前景預測報告稱，與消費金融產業發展成熟國家相比，我國短期消費信貸占比具備了提升空間。雖然我國消費貸款占GDP比重超過了20%，但剔除以住房貸款為王的中長期消費信貸，我國短期消費信貸占GDP比重僅5%左右，遠遠低于美國。與歐美發達國家相比，我國的個人消費杠桿率一直偏低，隨著消費升級需求愈發旺盛，消費金融市場迎來了紅利期。

2013年—2016年，我國互聯網消費金融的交易規模從60億猛增到4367.1億。從2013年到2016年，互聯網消費金融交易規模實現了70倍爆發式增長，年復合增長率達317%。

從概念上來說，國內的消費金融公司是指經中國銀行業監督管理委員會批準，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構。具有單筆授信額度小、審批速度快、無需抵押擔保、服務方式靈活、貸款期限短等獨特優勢。

行業呈多樣生態

對于大的消費金融機構來說，主要是選擇與各大領域巨頭合作，并推出金融服務。如海爾消費金融已經與紅星美凱龍、網筑集團、中國電信、有住網、環球雅思、民生旅游達成戰略合作協議，推出了家居分期、手機分期、游學分期等金融產品，全面覆蓋家庭生活、娛樂、學習場景等。

支付工具是消費場景與消費金融連接的橋梁，廣泛應用于線上線下、購物出行等各個場景，以支付工具為推廣渠道能夠實現快速的場景遷移和較高的用戶轉化率。

消費金融各種細分領域為第三方支付行業帶來了新的業務增長領域，也帶來了新的技術難題。除了旅游金融、醫美分期、租房家居、消費分期、教育金融、汽車市場等已經在市場上出現的商業場景，消費金融的細分市場將延展到更多未知領域，給第三方支付行業提出了問題與挑戰。穩定的支付渠道、實時清算、企業需要定制的解決方案等是第三方支付公司在解決消費金融行業問題時無可避免的問題點，甚至可以說，是消費金融領域支付清算的核心問題所在。

解決方案案例：

漫道金服旗下子公司寶付提供定制化解決方案

作為國內領先的第三方支付平臺，漫道金服旗下子公司寶付為眾多金融細分領域量身打造支付解決方案，包括消費金融、電商、保險等行業。其中，消費金融是寶付大力拓展的重點行業。

寶付消費金融涵蓋電商、旅游、醫美、租房、教育、小額貸款等場景，針對不同的場景定制相應的解決方案，連通充值、放款、回款等所有場景，將整個流程形成閉環，解決了企業合規性要求、人員操作成本及特殊場景的定制功能。寶付已開發網銀、代收、代付、分賬等產品，幫助消費金融商戶實現支付安全、穩定、便捷、高效的同時，又滿足其資金便捷流通，實現了信息與資金流的安全可控，大幅提高了企業的交易效率，更完善了C端用戶體驗，使用戶粘性大大加強。

寶付的行業解決方案涵蓋了大部分消費金融場景，同時擁有銀行、持牌消金、信托等多資金方，滿足企業商戶多場景多資金渠道的需求。為了應對消費金融越來越精細化發展的需求，深入輔助消費金融多種消費場景，寶付專門為企業定制了包括消費場景、小額貸款類的人性化解決方案，滿足商戶所有需求。

寶付的產品研發能力在行業內也排在前列，在分賬、多角色實時清算、實時代收付等技術領域取得了突破性進展，提升了企業與自身的行業競爭力。作為一家金融科技企業，寶付將努力促使消費金融生態合理、合規化。在支付層面，將消費金融的資金流入端與流出端對接，牢牢把握支付風控，為消費金融企業帶來了穩定、便捷、高效以及安全可控的支付體驗，高比率提升了企業C端客戶的粘性，潛在地提高了消費金融企業的成長速度。

在大金融領域，第三方支付企業鏈接互聯網金融、消費金融等，將企業交易場景中的資金流進行高效的、即時的匹配，促成了企業業務模式的優化，也提升用戶體驗，更迎合消費金融快速增長的市場前景，并且也符合行業對互聯網金融相關業務的監管預期；而作為第三方支付行業的佼佼者，寶付將與大金融領域內各領域企業實現和諧發展，共創互贏。

2017年消費金融行業發展報告

本文首發于微信公眾號：漫步金融街(000402,股吧)。文章內容屬作者個人觀點，不代表和訊網立場。投資者據此操作，風險請自擔。

報告概述

隨著收入與支出的雙雙提高，居民消費水平不斷提升，國民對于消費升級的訴求不斷發酵，由此帶來消費性貸款的持續走高；同時，監管機構及政府推出多項政策助力消費金融的發展，2009年銀監會發布《消費金融公司試點管理辦法》，消費金融公司應運而生，2013年國務院強調要助推消費升級，創新金融服務，并提出鼓勵民間資本設立消費金融公司，2016年政府工作報告中再次提及消費金融，為消費金融的發展帶來新的機遇。

在此背景下，TalkingData 聯合米么金服推出《2017年 消費金融行業發展報告》，報告從行業發展現狀及發展趨勢、應用發展情況等方面對消費金融行業進行分析，同時選取了銀行信用卡、現金貸以及醫美分期等消費金融細分行業，對其用戶進行畫像洞察，希望能對消費金融行業從業者起到一定參考作用。

Part1 消費金融行業發展概況

消費金融公司處于產業鏈核心環節，消費場景拓展和風控是關鍵

消費金融產業鏈包括消費者、消費金融公司、資金提供方、征信機構、金融科技公司和催收機構，其中，消費金融公司作為資金需求和提供方的連接橋梁，處于整個產業鏈的核心環節；征信機構和金融科技公司為消費金融公司的風控環節提供服務；催收機構為消費金融公司提供針對逾期不還的借貸人的催收服務。整個產業鏈中，消費場景拓展和做好風控是兩個關鍵因素。

互聯網消費金融以線上服務為主，通過大數據技術進行風控、審批

傳統消費金融主要面向有征信記錄的客戶，通過線下網點提供服務，其審批根據成熟的征信和風控體系進行，但審批速度較慢，另外，其資金來源和運用可直接對接，成本較低；互聯網消費金融主要面向征信記錄缺失或者傳統消費金融不夠重視的長尾客戶，以線上服務為主，其審批通過大數據技術，對客戶資料、消費數據、行為信息等多維數據進行交叉驗證，審批速度較快，但資金成本高。

移動消費金融用戶達到2.23億

截至2017年3月，我國移動消費金融用戶規模達到2.23億，同比增長近一倍；消費金融在移動用戶中快速滲透，其滲透率由2016Q1的8.8%迅速增長為2017年的15.9%，移動端成為消費金融的重要戰地。

移動消費金融應用行業圖譜

移動消費金融應用大致可以分為傳統消費金融和互聯網消費金融兩大類，其中，傳統消費金融主要指銀行信用卡；互聯網消費金融根據其是否與特定消費場景相結合，可分為無場景和場景化消費金融，無場景消費金融主要指現金貸，場景化消費金融包括網購分期、教育分期和旅游分期等；另外，大學生分期針對大學生群體發放消費信貸，即包括部分無場景應用，又包括部分大學生購物分期應用。

銀行信用卡應用行業滲透率較高，現金貸應用使用率較高

從各類消費金融應用的行業滲透率&使用率分布來看，銀行信用卡應用行業滲透率較高，現金貸應用使用率較高；而面向特定消費場景的各類分期應用行業滲透率和應用使用率都相對較低，其仍處于用戶培育階段，未來有較多可提升空間。

Part2 消費金融特定用戶人群洞察

90后信用卡用戶較多來自一線和二線城市

從省份分布來看，80后信用卡用戶在廣東、山東、浙江和四川等省份占比高于90后信用卡用戶，而90后信用卡用戶在江蘇、北京、河南與河北等省份占比較高；從城市級別分布來看，80后、90后信用卡用戶均有一半以上來自三線及以下城市，相對而言，80后信用卡用戶較多來自于三線及以下城市，90后信用卡用戶較多來自一線和二線城市。

80后信用卡用戶偏愛母嬰應用，90后信用卡用戶偏愛視頻應用

80后銀行信用卡用戶相對偏愛母嬰、辦公、圖片攝影和出行等類型的應用，90后銀行信用卡用戶則相對偏愛視頻、餐飲和網絡購物等類型的應用。年輕女性是醫美分期消費主力，文娛從業者最舍得為美麗買單

醫美分期用戶中，女性占比超過9成，女性用戶是醫美分期主力軍；從年齡分布來看，90后占比近6成，80后用戶占比近3成，醫美分期用戶年輕化。

醫美分期用戶人均消費1.36萬；從職業分布來看，媒體/體育/娛樂等領域的文娛從業者在醫美分期行業人均消費金額最高，為17323元，文娛從業者最舍得為美麗買單。

Part3 消費金融行業發展趨勢

專注垂直場景的創業企業獨立研發APP未必帶來客群的拓展

從消費金融細分行業應用覆蓋來看，裝修分期覆蓋用戶較多，但覆蓋率也僅有0.118%，教育分期、租房分期等其余應用覆蓋用戶極為有限；從同比增長來看，裝修分期、租房分期和旅游分期覆蓋用戶均有所減少；綜上，可以看出，專注部分垂直場景的創業企業獨立研發APP未必帶來客群的拓展，而和專注垂直場景的C端企業合作或許是拓展客戶的有效方式。消費金融產業持續優化，掌握消費場景+金融科技的企業將會勝出

消費金融行業參與者眾多、競爭激烈，要想脫穎而出，還需與場景深入結合，比如，京東白條、螞蟻花唄與電商消費場景充分融合，客群下沉為消費金融導流；而大數據、風控、征信、反欺詐等金融科技可以為消費金融企業篩選優質客戶，減少欺詐發生率，降低不良率和逾期率等，為消費金融保駕護航。在消費金融這場激烈爭奪的戰爭中，掌握消費場景+金融科技的企業將會勝出。

文章來源：微信公眾號漫步金融街

第五篇：傳統銀行消費金融的發展與互聯網金融沖擊的分析

www.tmdps.cn 傳統銀行消費金融的發展與互聯網金融沖擊的分析

摘 要：隨著消費金融門檻的放寬，互聯網金融依靠技術和數據優勢大舉搶占市場，并取得了斐然的業績，“互聯網+消費金融”在體現強大活力的同時，也對傳統銀行造成了前所未有的沖擊和挑戰。但客觀來看，傳統銀行在消費金融領域的作用很難被替代，傳統銀行應轉變發展理念，發揮自身優勢，通過為客戶量身打造“最優融資方案”樹立在消費金融市場中的地位。

關鍵詞：消費金融；互聯網金融；傳統銀行；最優融資方案

我國消費金融市場發展潛力巨大，據相關數據顯示，2015 年我國消費金融市場規模已超過 9 萬億元，預計 2019 年將超過 37 萬億元。國家將開放消費金融市場和鼓勵產品創新作為撬動國民經濟發展的重要杠桿，在 2015 年政府工作報告中指出“在全國開展消費金融公司試點，鼓勵金融機構創新消費信貸產品”。以阿里巴巴、騰訊、京東為首的互聯網公司大量涌入消費金融市場，憑借各自的技術和數據優勢為用戶提供快捷、高效的產品和服務，極大地提升了用戶體驗，“花唄”、“微粒貸”等消費信貸產品上線不到 1 個月，用戶就已突破百萬人，這不但顯示了“互聯網+消費金融”的強大活力，而且對傳統銀行也造成了巨大的沖擊和挑戰。

一、互聯網金融的優勢

（一）降低了資金在供需兩端流通的成本

首先，降低獲客成本。借助于互聯網渠道的傳播和擴散優勢，互聯網金融從根本上改變了傳統銀行主要以人工獲客為主的方式，互聯網金融企業可以通過建立綜合應用平臺或與第三方平臺合作，實現批量獲客和精準營銷客戶，同時獲得資金供求兩端客戶，節省時間、資金和人工成本。其次，優化資金融通環節。為“短、小、頻、急”的零售業務設計標準化產品，借助大數據、云計算等技術，建立風險審批模型，實現機器自動批量審批和客戶篩選，通過電子化、規模化、流水化作業，提高效率的同時，最大限度地減少人工服務成本。最后，減少交易成本。相較于傳統網點，互聯網渠道的邊際交易成本幾乎為零。隨著人臉識別、信息安全等技術的應用，物理網點的作用正在被電子終端所取代，客戶可以隨時在網上進行申請、提款、交易等操作，并通過社交網絡等線上方式進行催收。

（二）利用大數據技術控制風險 www.tmdps.cn

伴隨著互聯網技術的興起，互聯網金融企業的數據采集能力和挖掘能力較之前有了巨大的進步，這極大地擴展了申請人信息的采集范圍，信息來源不只局限于傳統的征信數據，而且包括借貸人的行為方式、社交、興趣愛好等非結構化數據。龐大的、碎片的、種類繁多的信息全面、動態地反映了客戶的信用和履約能力，而且互聯網金融企業可通過網絡人際爬蟲等技術，整合借款人人際關系信息，對借款人資質進行交叉核驗，以螞蟻金服為首的大型互聯網金融平臺已基于客戶行為數據建立了個人征信體系。同時，互聯網金融企業借助機器學習技術，構建大數據風控模型，不但可以在貸款申請時對客戶進行審核，而且可以對客戶在還款過程中的行為進行監控，強化貸后管理，對可能發生的壞賬提前干預。由于所涉及的數據極為豐富，借款人基本沒有造假的可能，大數據技術基本上解決了融資過程中信息不對稱問題，使放款機構較為準確地甄別借款人資質。

（三）融資需求與場景相結合

由于專業化和集約化的需要，金融業逐漸從商業場景中獨立，借貸業務主要在銀行網點完成，無法和商業場景聯接。客戶在商業場景中產生融資需求后，必須去銀行網點融資后才能回到商業場景完成交易，這不但增加了交易流程，而且銀行需要花費大量人力和時間成本對客戶需求進行核實和調查。但隨著互聯網技術的應用，互聯網企業將商業模塊和金融模塊對接，一方面客戶通過電子商務平臺直接將資金支付給賣方，互聯網金融機構可以掌握借款人真實的借貸資金用途，降低了客戶挪用資金和過度授信的風險，減少了調查和核實成本，提高了客戶體驗；另一方面互聯網企業可以將海量“場景”客戶轉化為金融客戶，增加客戶黏性，使金融和商業平臺實現良性互動。以支付寶為例，2015 年“雙十一”促銷活動當天，“花唄”交易 6048萬筆，其中超過 60%的用戶過去沒有接觸過消費金融。與此同時，“花唄”促進了中低消費用戶在淘寶平臺的消費，據淘寶網統計，月均網購支付金額1000 元以下的用戶在用了“花唄”后，月均交易金額提升了 50%以上。

（四）挖掘長尾客戶價值

出于成本、技術和風險的考慮，傳統銀行主要面對中高端客戶，針對學生、農民、城市低收入者等低端客戶的融資服務缺失，眾多長尾客戶得不到充分的金融服務，而金融機構對長尾客戶的議價能力遠高于中高端客戶。鑒于渠道觸達、數據搜集和分析以及技術上的優勢，傳統銀行所忽略的海量長尾恰恰成為互聯網金融的典型客戶。一方面，互聯網金融通過手機銀行、網上銀行等渠道創新，使過去長期困擾我國貧困地區和低收入群體獲取金融服務的高成本和規模不經濟問題得到根本緩解。另一方面，目前我國央行征信數據覆蓋人口僅有 8 億www.tmdps.cn 人，另外缺少征信數據的 6 億人以長尾客戶為主，互聯網金融通過收集和挖掘客戶行為的大數據建立征信體系，有效緩解了長尾客戶征信缺失的問題，提升了消費金融的包容性和普惠性。

二、互聯網金融對傳統信貸模式的改變

（一）以移動終端代替物理網點

隨著網銀和手機銀行等電子渠道的建立，消費金融的主要服務載體由物理網點向虛擬媒介轉變，服務方式呈現線上化、移動化和社交化的特征。客戶可以通過手機 APP 和電腦客戶端等隨時隨地獲取服務，不再囿于時間和空間的限制。金融機構的前臺無限貼近客戶，為客戶提供無形的服務，并打造貼身的“金融服務管家”。作為互聯網銀行的代表，微眾銀行通過 QQ 錢包和微信錢包線上發放貸款，上線一年來，其主推的小額信貸產品“微粒貸”，已累計發放貸款超過 400 億元，主動授信客戶超過 3000 萬人。

（二）以數據化運營代替粗放式管理數字化運營是以海量數據收集、存儲以及數據挖掘和應用為核心，以精準、細分和精細化為特點的運營模式。金融業已經進入“數據為王”的時代，金融機構可以通過數據挖掘，提煉核心信息，分析客戶群體和行為，為金融機構在客戶管理、產品研發、渠道拓展、流程優化等方面提供決策支撐；科學監控各流程環節，對不合理流程進行改造；建立經營行為與效果的關系模型，不斷調整經營行為達到最優的經營效果。例如，意大利 Uni Credit 集團的手機錢包在后臺運營著近1000 個應用，通過搜集、存儲和分析海量的客戶數據，可以對各流程進行實時監控和事件排查，客戶事件發生率降低了40%，處理時間降低了 70%以上。

以金融機構為中心變為以客戶為中心。隨著以Zopa 和 Lending Club 為代表的 P2P平臺的出現，金融脫媒的趨勢更加明顯。金融機構已經由經營產品轉變為經營客戶，以客戶為中心已成為其經營的重要目標。一是服務前端無限“貼近”客戶，為用戶提供簡單、便捷的服務。金融機構由被動獲取需求變為主動融入生活場景，通過社交互動、嵌入購物場景、推出優惠活動等手段，實現多維度服務，提高客戶使用頻率，增加客戶黏性。二是為客戶提供特色化服務。傳統銀行僅對高端客戶提供了個性化的服務，“小而美”的互聯網金融企業可以對客戶類型進一步細分，根據不同類型客戶的需求偏好，為其提供專屬金融產品，增加產品附加值和客戶忠誠度；利用社交、購物和金融平臺，在各自領域為客戶提供專業化和特色化服務。三是為客戶提供附加服務。互聯網金融通過匯聚流量和積累數據，對客戶行為進行分析，一方面可以為商戶提供咨詢服務、產品推廣、財務管理等服務，通過客戶交易信息分析客戶人群和行為，為商戶提供潛在目標客戶，針對不同客戶推出優惠活動，提高商戶精準www.tmdps.cn 營銷能力；另一方面可以根據消費者偏好推送相應產品，為用戶提供定制化產品。

三、傳統銀行在消費金融領域的作用難以替代

（一）理性看待互聯網金融的沖擊

互聯網金融雖然來勢洶洶，但在實際運營中，互聯網金融很難取代銀行在消費金融中的地位。一是貸款對象限制。互聯網金融主要是要依靠客戶的線上數據進行風險控制，所以要求客戶不但是平臺會員，而且還要積累模型分析所必須的數據。對于客戶的線下信息或是其他平臺的數據，單個互聯網金融機構無法收集和核實。二是貸款利率較高。相對于傳統銀行，互聯網金融由于缺少存款功能，自有資金很難滿足大量融資需求，資金來源有限且成本較高。以一年期個人消費信用貸款為例，在4.35%的基準利率下，銀行平均利率大致在9%，而互聯網金融的利率普遍在15%以上，這使得有大額消費需求的客戶將首先選擇銀行貸款。三是產品單一。互聯網金融更傾向于利用掌握的數據資源為客戶提供一款或兩款標準化的產品，這雖然提高了審批效率和降低了成本，對于用戶來說并不是最優的解決方案。

（二）傳統銀行消費金融業務的發力點面對互聯網金融的競爭，傳統銀行要“化繁為簡”，不應定位為客戶提供單一的產品，而是根據客戶需求和條件，為客戶量身打造“最優的融資方案”，即發揮負債業務、資產業務、中間業務綜合優勢，打通線上和線下渠道，全面收集客戶信息，利用機器學習為客戶尋找最優的產品組合。銀行要實現這一定位，必須從四個方面入手：

1.利用大數據技術收集和挖掘客戶信息。金融機構的核心競爭力是風險甄別、定價和控制的能力，而金融機構的風險甄別能力，歸根到底是信息的搜集、分析和判斷能力。雖然互聯網金融具有海量的客戶交易和社交信息，但銀行也掌握著重要的客戶信息。一是資產信息，作為消費金融的主體，中低收入者的大部分資產都與銀行有關。銀行通過對存款、理財、房貸、車貸等信息的分析，可以大致了解其資產情況。二是個人信息，銀行可通過信用卡、房貸等業務，收集客戶學歷、家庭成員、家庭住址等信息。三是收入信息，通過工資卡的流水可以核實用戶的收入，推斷其還款能力。四是工作單位信息，通過代發工資業務和每月繳納醫保信息，可以確定客戶的工作單位，同時核實用戶的收入信息。五是消費信息，根據銀聯和銀行 pos 刷卡信息，可以分析用戶消費行為和消費習慣，挖掘用戶消費需求。同時，銀行還可與第三方支付機構、電子商務平臺、公積金中心等政府部門合作，在完善客戶信息的同時，從多維度對客戶信息進行交叉核驗，建立借款人“畫像”，降低信息的不對稱。

www.tmdps.cn 2.充分發揮線下業務優勢。由于互聯網金融大多依賴互聯網渠道，缺少物理網點和人員，所以大多只能通過互聯網為客戶提供信用貸款，無法為客戶辦理抵押、質押等相對復雜的貸款業務，而抵質押貸款不但風險和利率都要遠低于信用貸款，而且可以大幅提高客戶的可貸金額，通過與信用貸款相結合，可以更大范圍地覆蓋客戶的融資需求。銀行應將線下業務與線上渠道實現對接，客戶僅需要線上申請和授權后，銀行即安排工作人員上門服務并代辦抵質押手續，同時通過押品系統隨時監控押品價值，進而控制客戶授信額度，控制風險。

3.通過機器學習建立最優的解決方案。隨著競爭不斷深入，金融機構分工將更加專業和細化，而客戶沒有耐心也沒有精力去了解每款產品。在這一趨勢下，銀行各部門應建立合作、共享機制，利用掌握的數據資源，建立客戶管理模型，通過后臺強大的篩選和整合系統，為客戶選擇最優的貸款方案。客戶管理模型主要由四個子模型組成，分別是：營銷模型、申請模型、定價模型和貸后管理模型。營銷模型可以精確篩選客戶群體，降低營銷成本，提高營銷成功率。申請模型是根據客戶表現，為客戶提供綜合的評分。普通信用評分模型主要是針對單一的信貸產品的，這里的申請模型是考慮客戶收入、資產、負債等綜合信息，綜合管理客戶的授信額度。定價模型需要考慮資金成本、風險損失、客戶貢獻率等方面因素，為客戶提供抵質押和信用貸款組合定價。最后，貸后管理模型根據客戶的還款行為，制定貸后管理方案。

4.建立場景支付渠道。消費金融最終要為客戶的消費行為服務，銀行必須為客戶打造場景支付渠道，才能保持賬戶活性，避免資金向第三方平臺搬家。傳統銀行應“取長補短”，不但要與互聯網平臺合作，保持必要的“流量”和“入口”，提高客戶線上支付體驗，而且更重要的是發揮線下渠道優勢，拓展線下支付場景。一是推動“手機錢包”。將銀行卡與手機卡綁定，通過必要的安全驗證后，在線下支付場景客戶只需將手機靠近POS 機即可完成支付。二是實現“多卡合一”。與線下商戶展開合作，客戶只需辦理一張銀行卡，就能在消費時享受多家商場的會員服務，特別是為 45 歲以上的客戶設計專屬銀行卡，為其提供健康咨詢、子女教育等附加增值服務。三是開展促銷活動。與商家定期開展優惠促銷活動，增加客戶黏性。

四、總結

互聯網金融雖然在消費金融領域對傳統銀行造成了巨大的沖擊，但其本質是利用互聯網技術，優化資源組合方式，擺脫原有技術、風險、渠道等限制，使消費金融擴展到應該但之前不能觸及的領域，在金融領域實現帕累托改善。傳統金融制度、體制和市場基礎越不發達，互聯網金融帶來的沖擊越是“顛覆性”的，但隨著中國金融制度改革的不斷深入，互聯網金www.tmdps.cn 融爆發式增長的制度基礎將逐漸削弱，互聯網金融將更多的回歸于與傳統金融體系互補的作用。

未來，各金融機構在消費金融市場中的定位將逐漸清晰。大型銀行主要為評分超過 650 分以上的客戶服務，Lend－ing club 等 p2p平臺主要為得分在 600 分-720 分的客戶服務，Spring leaf 等小貸公司主要針對 500 分-700 分的客戶，而小于 500 分的客戶只能求助于Zest Finance、Thinkfinance 等大數據互聯網公司。隨著競爭的不斷深入，不但傳統銀行與互聯網金融將實現“無縫”互補，互聯網金融內部各機構服務的客戶層次也將更加明確和清晰。金融機構要進行業務轉型升級，開辟新的增收渠道，多元化開拓利潤增長點。要轉變以前的業務發展模式，大力發展中間業務和表外業務，使得中間業務和表外業務在總收入中的比重逐步提高。同時加強業務創新，積極探索開展資金業務，定制適合本機構特色的理財產品，不斷提高資金收益率。學習其他金融機構業務創新及轉型的先進經驗，積極推進多層次的銀行代理業務，如匯兌結算業務、證券代理業務，進而吸引多元化、高質量的客戶群體，開辟新的增收渠道，形成新的利潤增長點。

（一）提高風險防范規劃，完善市場利率定價機制隨著利率市場化進程的深入，利率波動的頻率和幅度將會加大，這就會加劇金融市場的不穩定性。金融機構應該結合自身具體情況建立健全利率風險管理體系，包括風險識別、風險檢測、風險處理和風險評估四個方面，來積極應對經營風險發生的可能。利率市場化后，金融機構為了保持經濟效益，可能會增加高風險，高收益資產配置，金融機構面臨的風險增大，在這種情況下銀行就必須運用或者開發適合自身的風險評估工具，明晰風險偏好，進一步完善風險管理機制。同時利率市場化實現以后，金融機構擁有了自主定價權，這也就對金融機構的風險管理能力提出了更高要求，金融機構應該結合自身情況，完善定價標準體系，將定價標準更加精細化，充分將客戶群體細化，提高差別化管理能力，豐富存款利率體系。

（二）實行差異化戰略，金融機構才能贏得生存與發展空間

中小型金融機構在利率市場化改革中受到巨大沖擊，資金成本上升壓力較大，無法滿足大型客戶融資規模的要求，因此只有實施差異化戰略，找準定位，細分市場和客戶群體，將經營重心轉到有長期借貸往來的優質客戶和中小客戶上，增強自身綜合實力，才能在巨大的壓力中得以生存和發展。對于中農工建等大型國有商業銀行在利率市場化后資金成本壓力較小，信貸規模大，資金管理水平高，可以重點選擇轄區內大型企業客戶、重點項目。

（三）金融機構要提高服務質量，提高自身的競爭實力 www.tmdps.cn

金融機構的盈利都是圍繞客戶而展開的，各項經營目標需要優質的服務來實現，金融機構在進行價格競爭的同時，更應該注重產品服務的競爭，必須要以客戶為中心，提高辦事效率與服務質量，來提高客戶黏性。金融機構可以發揮人緣地緣等有利優勢，制定出靈活多樣的服務方式，比如對拆遷或者征地補償戶，根據客戶需求制定出理財規劃方案。金融機構要不斷提高自身綜合經營能力，為客戶提供專業、舒適、便捷的一站式服務，最終提升金融機構的自身競爭力達到雙贏目的。

（四）加強人才培養，提高風險管控能力

利率市場化后，利率風險不確定性加劇，利率風險管理的難度大大增加，金融機構要摒棄之前對人才要求不高、人才保障制度缺失的舊觀念，要嚴格按照人員資質和專業能力選拔人才，大力培養風險管理人才，建立高素質的人才隊伍。在利率市場化后，利率波動帶來的利率風險和收益風險在經營活動中日益顯現，高素質的利率風險管理人才不但能夠通過復雜的管理技術和工具轉移利率風險，還能通過先進的利率管理手段來提高金融機構的收益水平。加強人才培養，培育既有金融專業知識由懂風險管理的人才，成為金融機構應對利率市場化改革的必經之路。

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