第一篇：淺談股權眾籌遇上新三板

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除了股權眾籌異常火爆之外，新三板也是今年最熱門的話題，在A股的推動下，新三板釋放出幾十倍甚至上百倍的增長率，現在不少企業削尖了腦袋，要擠上新三板的快車道。股權眾籌遇上火爆的新三板會碰撞出怎樣的火花呢？資本市場給了我們更多答案。

一、股權眾籌為什么適合對接新三板

很多人認為眾籌是一種金融模式，其實眾籌中只有股權型眾籌和債券型眾籌屬于金融或者資本層面的，捐贈型眾籌和回報型眾籌更多是停留在產品運營的層面。

簡單的說，股權眾籌是融資方以出讓一定比例股份的形式，向多數投資者進行融資，投資者投資入股并以股份或分紅的形式獲得收益。

股權眾籌依托互聯網平臺，進行線上線下的融資活動，投資者的門檻相對較低，部分股權眾籌平臺的投資最低要求在十萬左右。而新三板的投資門檻較高，投資最低要求五百萬，個人投資者的資金至少

金斧子財富：www.tmdps.cn 要在一千萬以上才敢參與，對于中小投資者而言，難度較大。但新三板的超額利潤又讓中小投資者躍躍欲試。

中國人民銀行金融研究所所長姚余棟曾表示，“股權眾籌是幼兒園和小學階段，中學就是步入新四板和新三板，上了大學就到了中小板、創業板和主板市場”。筆者認為，股權眾籌具備了進入新三板的先天基礎。股權眾籌的操作模式無外乎基金模式和合投模式，基金模式最有代表性是的Wefounder，投資者選擇項目并進行投資，融資結束后，由眾籌平臺成立基金并作為單一股東持股企業。

投資者個人參與新三板時，資金和抗風險能力都比較弱，但眾人拾柴火焰高，多個投資者參與自然就把風險和資金壓力降低。不過國內法律有限制，目前不允許眾籌平臺替投資者持股，這種基金模式在國外發展地相對成熟，但國內也有類似的模式可以規避風險，下文將詳解。

合投模式是國內較流行的股權眾籌模式，采用“領投+跟投”，領投可以是資深天使投資人，也可以是眾籌平臺，這種模式非常適合參與新三板投資。

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一方面，股權眾籌平臺很難篩選優質項目，而新三板上市的企業總體資質不錯，這在一定程度上降低了多數投資人的風險。

另一方面，對于天使投資人而言，過去他們投資上市企業個人投入資金量大、風險大，而借助股權眾籌平臺，他可以拿出部分資金進行領投，引導更多中小投資人進行跟投，同樣的資金量，他可以投資更多企業，分散風險的同時，提高了資產回報率。

另外，股權眾籌是一個依托于互聯網的金融平臺，在投融資對接上有廣泛的傳播性和共享性，為新三板企業提供新的渠道，也為中小投資者提供相對穩定的投資方式。

二、股權眾籌與新三板結合的方式

據不完全統計，國內股權眾籌平臺已有62家，部分平臺已經走上了與新三板結合的康莊大道，比如眾投邦、天使匯、原始會等。股權眾籌參與到新三板的方式也是多樣的，可以掛牌之前入股定增，在掛牌后退出；如果未掛牌成功，可以要求大股東選擇回購，并承諾固

金斧子財富：www.tmdps.cn 定收益，甚至可以簽訂“對賭協議”。

如偉恒生物在原始會平臺上推出的股權眾籌與新三板掛牌前定增相結合的項目，偉恒生物通過眾籌平臺發行定增，投資者可以以較少的資金成為偉恒生物的股東，且股權無鎖定期，企業掛牌后，投資者就可以直接交易，流動性較強。

從融資主體上劃分，將股權眾籌與新三板結合的方式分成三種：

第一種是基金公司建立新三板領投基金，并將領投基金放在股權眾籌平臺上進行募集資金，領投基金與投資者以有限合伙的形式參與到新三板企業中，參與擬掛牌企業的定增、掛牌企業的定增、股權轉讓等形式，這種方式本質上給基金公司開辟了一種新的融資渠道。

第二種方式是眾籌平臺發行投資新三板的基金產品，由眾籌平臺領投，投資者跟投，也以有限合伙的形式將資金投入新三板企業中，這種方式規避了眾籌平臺替投資者持股的法律困境。

第三種是擬掛牌新三板企業或已掛牌新三板企業在股權眾籌平

金斧子財富：www.tmdps.cn 臺上直接轉讓部分股權或者發行定增項目，投資者可以直接參與，并在未來流通中獲得資本溢價。

三、投資者成功退出的方式

投資者無論是從股權眾籌的方式參與新三板，還是直接參與新三板，最終的目的都是為了成功退出，獲得豐厚的盈利。很多人因新三板企業估值倍增而眼紅，倍增就意味著財富的增加嗎？這就好比有人花錢買了房子，用資金換得房產，之后房價不斷上漲，他認為自己的財富增加了，其實房產只要沒再換成資金，房子沒賣出去，財富是沒有實質增加的。

就像2008年的金融危機時期，很多企業倒閉并非經營業務不好，而是他們把本該投入到企業中資金投入到房產、礦產中，盡管資產在上漲，他們的財富好像也在漲，但無法成功退出換取資金，最后企業資金鏈斷裂，企業倒閉。因此，尋找投資者退出方式是尤為重要的。

通過股權眾籌參與擬掛牌新三板企業的投資者，多是在企業上市后在資本市場上退出，可以是協議轉讓，也可以在做市商的幫助下進

金斧子財富：www.tmdps.cn 行交易，套現退出。

風險抵抗性強的投資者可以在企業被并購或者轉板走上IPO后，套現退出，但轉板對企業資質要求極高，通常需要三到五年的時間，成功率相對較低。另外，還有一種方式是企業與投資者簽訂回購協議，承諾投資者投入的資金在一定期限內會被返還，并獲得分紅，回購協議本質上市一種債券模式，最終返還本金和利息，只是通過股權眾籌平臺進行的。但對于投資者而言，收益穩定、風險低。

中國正處于創業狂潮，金融市場也逐步開放，股權眾籌與新三板的結合，不僅為初創企業提供資金支持，也整合了更多優質的資源，讓更多的創業者實現創業夢。在這個轉型的過程中，股權眾籌也從服務初創型企業向成長型企業轉型，相信未來將誕生更多的BAT！

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第二篇：股權眾籌協議

股權眾籌協議

本眾籌協議范本由以下雙方于xxxx年xx月xx日在xx簽署：

甲方：xxxxx

營業執照注冊號：xxxxx

地址：xxxxx

電話：xxxxx

乙方：xxxxx

營業執照注冊號：xxxxx

地址：xxxxx

電話：xxxxx

鑒于：

1、甲方，xxxxx公司，在xx行業具有良好的運營能力(簡單介紹公司情況；比如，已經成功開辦xx總店，并主導xx家加盟店的設立)，現擬出資xx萬元并尋求投資方融資xx萬元（最低融資額為xx萬元）在xx區域設立xx連鎖經營企業（以下簡稱“連鎖企業”）；

2、乙方，xxxxx公司，成功運營xx網站，能夠為甲方提供較為完備的技術支持，展示甲方的項目，發布融資需求，以期實現互聯網便捷融資、投資、管理的目標。

現甲乙雙方經協商一致達成《委托融資服務眾籌協議》（以下簡稱“本眾籌協議”）如下，以資共同遵守：

第1條 委托事項及融資費用

1.1 在本眾籌協議范本項下，甲方委托乙方通過其管理的xx網站提供以下服務：展示甲方申報的項目、發布融資需求等，并根據實際情況就交易的結構、定價、盡職調查及其它相關事情做出安排，具體內容雙方協商另行簽訂相關眾籌協議范本。

1.2 甲方就本眾籌協議范本項下的合作事宜在xx網站的推廣融資期為xx天，推廣融資期結束后，如融資額未達到甲方事先約定的最低融資額xx萬元的，視為融資失敗，否則視為融資成功。

1.3 本次融資費用為融資總額的xx，計xx萬元。甲方還需向第三方平臺支付融資總額的xx，計xx萬元，作為資金托管費用。

第2條 委托有效期

本眾籌協議范本的委托有效期自甲方在xx網站發布項目并通過xx網站的審核得以公開展示之日至甲方完成融資并設立新公司（店鋪、項目等）。若委托有效期屆滿而xx網站或本公司提供的融資服務仍在進行中，則委托有效期自動延長至該服務完成。

第3條 甲方的權利和義務

3.1 甲方應按照乙方運營的xx網站的規則，將出資款如期匯至乙方指定的第三方支付平臺。融資成功后，甲方應按照為設立新公司（店鋪、項目等）所簽署的合伙眾籌協議范本的約定，如期將其在第三方支付平臺的出資款轉入合伙企業賬戶，并支付融資費用與資金托管費用。

3.2 當項目推廣投資期結束后，如融資失敗的，此時甲方有權收回出資款，但須支付融資過程中發生的中介費用、第三方支付平臺托管甲方及投資人出資額的費用。甲方同意前述費用由乙方從甲方打入第三方支付平臺的出資款中扣除。

3.3 甲方延遲或拒絕按照約定條件將出資款匯至乙方指定的第三方支付平臺的或匯款后又抽回出資的或怠于履行連鎖企業的選址、策劃等義務或有其他損害xx網站聲譽的行為的，視為甲方違約，則甲方除需支付融資過程中發生的中介費用、第三方支付平臺托管融資總額的費用外，還需向乙方支付融資總額5%的違約金。甲方同意前述費用、違約金等由乙方從甲方打入第三方支付平臺的出資款中扣除。

3.4 甲方承諾，在項目推廣融資期開始后不得越過乙方與xx網站的認證投資人就本眾籌協議范本項下的項目達成任何形式的合作，否則視為甲方違約，則甲方需向乙方支付融資總額5%的違約金、融資過程中發生的中介費用、第三方支付平臺托管甲乙雙方出資額的費用。甲方同意前述費用、違約金等由乙方從甲方打入第三方支付平臺的出資款中扣除。

3.5 甲方承諾，為維持xx網站的公信力，設立合伙企業后，應將每個月的月度營業報表、分紅詳情于下一個月的第三個工作日前上傳到xx網站，并接受xx網站的監督。如甲方連續兩個月未上傳前述信息，視為甲方違約，則甲方需向乙方支付融資總額xx的違約金。

第4條 乙方權利義務

4.1 在xx網站以適當的方式對甲方進行宣傳與推廣，通過xx網站為甲方尋找適合的投資者；

4.2 xx網站與第三方支付平臺合作，有償為甲方提供相關融資資金托管、支付；

4.3 xx網站與專業律師事務所合作，有償為甲方提供法律咨詢、盡職調查、方案設計、交易眾籌協議范本等法律文件起草等專業法律服務；

4.4 xx網站提供信息交流和分享服務；

4.5 協助甲方通過相關眾籌協議范本的條款設定，保障甲方的經營管理權限，為甲方規范化管理奠定發展基礎；乙作為xx網站的運營方，有義務保證平臺的正常運行。

4.6 乙方有權就甲方的融資事宜收取服務費用。如在雙方合作中，甲方違約，乙方有權拒絕為甲方繼續提供融資服務。

第5條 聲明與承諾

5.1 甲方承諾，在委托有效期內遵守xx網站的使用規則，維護xx網站的公信力，在xx網站所申報項目的所有信息真實、及時、有效，不存在虛假陳述、重大遺漏及誤導性陳述，并且項目信息不存在侵犯他方知識產權或其他權利的情形。

5.2 甲方承諾，向xx網站提供的為完成本項委托所需要的涉及經營和財務的重要信息和數據是真實、準確、完整的。

5.3 乙方承諾，在委托有效期內，勤勉、盡責的履行職責，為甲方提供便利的融資網站，盡最大可能幫助甲方獲得融資。

5.4 乙方承諾，對于甲方明確的保密內容，沒有甲方的許可，不向任何第三方公開。

第6條 文本及生效

6.1 本眾籌協議范本是雙方關于本項委托的最新文本，將取代在此之前達成的任何書面或口頭的眾籌協議范本。除非在本眾籌協議范本生效后雙方以書面的形式簽訂補充眾籌協議范本，否則本眾籌協議范本所載條款不能更改。本眾籌協議范本未盡事宜，由雙方本著誠信原則友好協商并以簽訂補充眾籌協議范本的方式處理。

6.2 本眾籌協議范本經雙方簽字蓋章后生效，一式兩份，雙方各執壹份，具有同等法律效力。

第7條 其他

本眾籌協議范本適用中華人民共和國有關法律。凡因本眾籌協議范本所發生的或與之相關的任何爭議，雙方應友好協商解決。如不能協商解決的，任何一方均可向乙方所在地的人民法院起訴。

（本頁無正文，為《股權眾籌協議范本》的簽署頁）

甲方(蓋章)：

法定代表人/授權代表人：

簽約時間： 年 月 日

乙方(蓋章)：

法定代表人/授權代表人：

簽約時間： 年 月 日

第三篇：股權眾籌合同范本

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股權眾籌合同范本

自從股權眾籌火了之后，股權眾籌越來越多。股權眾籌投資的實質就是投資合同，因此也需要訂立書面的合同，否則極易發生糾紛。那么股權眾籌合同究竟該怎么寫？主要包含哪些內容？下文律伴小編為大家整理了一份范本，希望對大家有所幫助，歡迎大家閱讀了解！

眾籌平臺在項目發起人發起項目時，應該明確告知項目發起人平臺的定位和專注的項目，以免增加平臺和項目發起人不必要的麻煩。眾籌平臺可以通過合同建立起與項目發起方的法律約定，還還可以寫一封《告項目發起人通知書》，要求項目發起人對自己的企業、項目、目標用戶、盈利模式、項目競爭力、市場前景、項目團隊進行詳細的介紹。

為新創立的眾籌平臺概括了份眾籌協議范本對項目發起人的要求：

1、文字表述;

2、項目名稱;

3、企業項目簡介;

4、項目圖片和項目視頻地址;

5、目標用戶或客戶群體定位;

6、目標用戶或客戶群體目前困擾或需求定位;

7、滿足目標用戶或客戶需求的產品或服務模式說明。

8、項目贏利模式說明;

9、市場主要同行或競爭對手概述

10、項目主要核心競爭力說明。

11、創業團隊介紹;

12、歷史執行情況;

13、未來計劃;

14、項目附件;

15、融資金額、出讓股份和付款方式。

16、注意事項以及其他未盡事宜。

股權眾籌協議范本

本眾籌協議范本由以下雙方于xxxx年xx月xx日在廣州市市簽署：

甲方：xxxxx營業執照注冊號：xxxxx地址：xxxxx電話：xxxxx

乙方：xxxxx營業執照注冊號：xxxxx地址：xxxxx電話：xxxxx

鑒于：

1、甲方，xxxxx公司，在xx行業具有良好的運營能力(簡單介紹公司情況;比如，已經成功開辦xx總店，并主導xx家加盟店的設立)，現擬出資xx萬元并尋求投資方融資xx萬元(最低融資額為xx萬元)在xx區域設立xx連鎖經營企業(以下簡稱“連鎖企業”);

2、乙方，xxxxx公司，成功運營xx網站，能夠為甲方提供較為完備的技術支持，展示甲方的項目，發布融資需求，以期實現互聯網便捷融資、投資、管理的目標。

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現甲乙雙方經協商一致達成《股權眾籌協議范本》(以下簡稱“本眾籌協議范本”)如下，以資共同遵守：

第一條 委托事項及融資費用

1.1在本眾籌協議范本項下，甲方委托乙方通過其管理的xx網站提供以下服務：展示甲方申報的項目、發布融資需求等，并根據實際情況就交易的結構、定價、盡職調查及其它相關事情做出安排，具體內容雙方協商另行簽訂相關眾籌協議范本。

1.2甲方就本眾籌協議范本項下的合作事宜在xx網站的推廣融資期為xx天，推廣融資期結束后，如融資額未達到甲方事先約定的最低融資額xx萬元的，視為融資失敗，否則視為融資成功。

1.3本次融資費用為融資總額的xx，計xx萬元。甲方還需向第三方平臺支付融資總額的xx，計xx萬元，作為資金托管費用。

第二條 委托有效期

本眾籌協議范本的委托有效期自甲方在xx網站發布項目并通過xx網站的審核得以公開展示之日至甲方完成融資并設立新公司(店鋪、項目等)。若委托有效期屆滿而xx網站或本公司提供的融資服務仍在進行中，則委托有效期自動延長至該服務完成。

第三條 甲方的權利和義務

3.1甲方應按照乙方運營的xx網站的規則，將出資款如期匯至乙方指定的第三方支付平臺。融資成功后，甲方應按照為設立新公司(店鋪、項目等)所簽署的合伙眾籌協議范本的約定，如期將其在第三方支付平臺的出資款轉入合伙企業賬戶，并支付融資費用與資金托管費用。

3.2當項目推廣投資期結束后，如融資失敗的，此時甲方有權收回出資款，但須支付融資過程中發生的中介費用、第三方支付平臺托管甲方及投資人出資額的費用。甲方同意前述費用由乙方從甲方打入第三方支付平臺的出資款中扣除。

3.3甲方延遲或拒絕按照約定條件將出資款匯至乙方指定的第三方支付平臺的或匯款后又抽回出資的或怠于履行連鎖企業的選址、策劃等義務或有其他損害xx 網站聲譽的行為的，視為甲方違約，則甲方除需支付融資過程中發生的中介費用、第三方支付平臺托管融資總額的費用外，還需向乙方支付融資總額5%的違約金。甲方同意前述費用、違約金等由乙方從甲方打入第三方支付平臺的出資款中扣除。

3.4甲方承諾，在項目推廣融資期開始后不得越過乙方與 xx網站的認證投資人就本眾籌協議范本項下的項目達成任何形式的合作，否則視為甲方違約，則甲方需向乙方支付融資總額5%的違約金、融資過程中發生的中介費用、第三方支付平臺托管甲乙雙方出資額的費用。甲方同意前述費用、違約金等由乙方從甲方打入第三方支付平臺的出資款中扣除。

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3.5甲方承諾，為維持xx網站的公信力，設立合伙企業后，應將每個月的月度營業報表、分紅詳情于下一個月的第三個工作日前上傳到xx網站，并接受xx網站的監督。如甲方連續兩個月未上傳前述信息，視為甲方違約，則甲方需向乙方支付融資總額xx的違約金。

第四條 乙方權利義務

4.1在xx網站以適當的方式對甲方進行宣傳與推廣，通過xx網站為甲方尋找適合的投資者;

4.2xx網站與第三方支付平臺合作，有償為甲方提供相關融資資金托管、支付;

4.3xx網站與專業律師事務所合作，有償為甲方提供法律咨詢、盡職調查、方案設計、交易眾籌協議范本等法律文件起草等專業法律服務;

4.4xx網站提供信息交流和分享服務;

4.5協助甲方通過相關眾籌協議范本的條款設定，保障甲方的經營管理權限，為甲方規范化管理奠定發展基礎;乙作為xx網站的運營方，有義務保證平臺的正常運行。

4.6乙方有權就甲方的融資事宜收取服務費用。如在雙方合作中，甲方違約，乙方有權拒絕為甲方繼續提供融資服務。

第五條 聲明與承諾

5.1甲方承諾，在委托有效期內遵守xx網站的使用規則，維護xx網站的公信力，在xx網站所申報項目的所有信息真實、及時、有效，不存在虛假陳述、重大遺漏及誤導性陳述，并且項目信息不存在侵犯他方知識產權或其他權利的情形。

5.2甲方承諾，向xx網站提供的為完成本項委托所需要的涉及經營和財務的重要信息和數據是真實、準確、完整的。

5.3乙方承諾，在委托有效期內，勤勉、盡責的履行職責，為甲方提供便利的融資網站，盡最大可能幫助甲方獲得融資。

5.4乙方承諾，對于甲方明確的保密內容，沒有甲方的許可，不向任何第三方公開。

第六條 文本及生效

6.1本眾籌協議范本是雙方關于本項委托的最新文本，將取代在此之前達成的任何書面或口頭的眾籌協議范本。除非在本眾籌協議范本生效后雙方以書面的形式簽訂補充眾籌協議范本，否則本眾籌協議范本所載條款不能更改。本眾籌協議范本未盡事宜，由雙方本著誠信原則友好協商并以簽訂補充眾籌協議范本的方式處理。

6.2本眾籌協議范本經雙方簽字蓋章后生效，一式兩份，雙方各執壹份，具有同等法律效力。

律伴讓法律服務更便捷！律伴網（www.lvban365.net）律伴讓法律服務更便捷！

第六條 其他

本眾籌協議范本適用中華人民共和國有關法律。凡因本眾籌協議范本所發生的或與之相關的任何爭議，雙方應友好協商解決。如不能協商解決的，任何一方均可向乙方所在地的人民法院起訴。

甲方(蓋章)：法定代表人/授權代表人：簽約時間：年月日

乙方(蓋章)：法定代表人/授權代表人：簽約時間：年月日

文章來源：律伴網 http://www.lvban365.net/

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第四篇：股權眾籌協議

股權眾籌協議書

甲方：xxxxx 營業執照注冊號：xxxxx 地址：xxxxx 電話：xxxxx 乙方：xxxxx 營業執照注冊號：xxxxx 地址：xxxxx 電話：xxxxx 鑒于：

1、甲方，xxxxx 公司，在 xx 行業具有良好的運營能力(簡單介紹公司情況；（比如，已經成功開辦 xx 總店，并主導 xx 家加盟店的設立)，現擬出資 xx 萬元并尋求投資方融資 xx 萬元（最低融資額為xx 萬元）在 xx 區域設立 xx 連鎖經營企業（以下簡稱“連鎖企業”）； 乙方，xxxxx 公司，成功運營 xx 網站，能夠為甲方提供較為完備的技術支持，展示甲方的項目，發布融資需求，以期實現互聯網便捷融資、投資、管理的目標。現甲乙雙方經協商一致達成《委托融資服務眾籌協議范本》（以下簡稱“本眾籌協議范本”）如下，以資共同遵守： 第 1 條委托事項及融資費用

1.1 在本眾籌協議范本項下，甲方委托乙方通過其管理的 xx 網站提供以下服務：展示甲方申報的項目、發布融資需求等，并根據實際情況就交易的結構、定價、盡職調查及其它相關事情做出安排，具體內容雙方協商另行簽訂相關眾籌協議范本。

1.2 甲方就本眾籌協議范本項下的合作事宜在 xx 網站的推廣融資期為 xx 天，推廣融資期結束后，如融資額未達到甲方事先約定的最低融資額 xx 萬元的，視為融資失敗，否則視為融資成功。

1.3 本次融資費用為融資總額的 xx，計 xx 萬元。甲方還需向第三方平臺支付融資總額的 xx，計 xx 萬元，作為資金托管費用。第 2 條委托有效期

本眾籌協議范本的委托有效期自甲方在 xx 網站發布項目并通過 xx 網站的審核得以公開展示之日至甲方完成融資并設立新公司（店鋪、項目等）。若委托有效期屆滿而 xx 網站或本公司提供的融資服務仍在進行中，則委托有效期自動延長至該服務完成。第 3 條甲方的權利和義務

3.1 甲方應按照乙方運營的 xx 網站的規則，將出資款如期匯至乙方指定的第三方支付平臺。融資成功后，甲方應按照為設立新公司（店鋪、項目等）所簽署的合伙眾籌協議范本的約定，如期將其在第三方支付平臺的出資款轉入合伙企業賬戶，并支付融資費用與資金托管費用。3.2 當項目推廣投資期結束后，如融資失敗的，此時甲方有權收回出資款，但須支付融資過程中發生的中介費用、第三方支付平臺托管甲方及投資人出資額的費用。甲方同意前述費用由乙方從甲方打入第三方支付平臺的出資款中扣除。3.3 甲方延遲或拒絕按照約定條件將出資款匯至乙方指定的第三方支付平臺的或匯款后又抽回出資的或怠于履行連鎖企業的選址、策劃等義務或有其他損害 xx 網站聲譽的行為的，視為甲方違約，則甲方除需支付融資過程中發生的中介費用、第三方支付平臺托管融資總額的費用外，還需向乙方支付融資總額 5%的違約金。甲方同意前述費用、違約金等由乙方從甲方打入第三方支付平臺的出資款中扣除。

3.4 甲方承諾，在項目推廣融資期開始后不得越過乙方與 xx 網站的認證投資人就本眾籌協議范本項下的項目達成任何形式的合作，否則視為甲方違約，則甲方需向乙方支付融資總額 5%的違約金、融資過程中發生的中介費用、第三方支付

平臺托管甲乙雙方出資額的費用。甲方同意前述費用、違約金等由乙方從甲方打入第三方支付平臺的出資款中扣除。

3.5 甲方承諾，為維持 xx 網站的公信力，設立合伙企業后，應將每個月的月度營業報表、分紅詳情于下一個月的第三個工作日前上傳到 xx 網站，并接受 xx 網站的監督。如甲方連續兩個月未上傳前述信息，視為甲方違約，則甲方需向乙方支付融資總額 xx 的違約金。第 4 條乙方權利義務

4.1 在 xx 網站以適當的方式對甲方進行宣傳與推廣，通過 xx 網站為甲方尋找適合的投資者；

4.2 xx 網站與第三方支付平臺合作，有償為甲方提供相關融資資金托管、支付； 4.3 xx 網站與專業律師事務所合作，有償為甲方提供法律咨詢、盡職調查、方案設計、交易眾籌協議范本等法律文件起草等專業法律服務； 4.4 xx 網站提供信息交流和分享服務；

4.5 協助甲方通過相關眾籌協議范本的條款設定，保障甲方的經營管理權限，為甲方規范化管理奠定發展基礎；乙作為 xx 網站的運營方，有義務保證平臺的正常運行。

4.6 乙方有權就甲方的融資事宜收取服務費用。如在雙方合作中，甲方違約，乙方有權拒絕為甲方繼續提供融資服務。

第 5 條聲明與承諾 5.1 甲方承諾，在委托有效期內遵守 xx 網站的使用規則，維護 xx 網站的公信力，在 xx 網站所申報項目的所有信息真實、及時、有效，不存在虛假陳述、重大遺漏及誤導性陳述，并且項目信息不存在侵犯他方知識產權或其他權利的情形。

5.2 甲方承諾，向 xx 網站提供的為完成本項委托所需要的涉及經營和財務的重要信息和數據是真實、準確、完整的。

5.3 乙方承諾，在委托有效期內，勤勉、盡責的履行職責，為甲方提供便利的融資網站，盡最大可能幫助甲方獲得融資。

5.4 乙方承諾，對于甲方明確的保密內容，沒有甲方的許可，不向任何第三方公開。第 6 條文本及生效

6.1 本眾籌協議范本是雙方關于本項委托的最新文本，將取代在此之前達成的任何書面或口頭的眾籌協議范本。除非在本眾籌協議范本生效后雙方以書面的形式簽訂補充眾籌協議范本，否則本眾籌協議范本所載條款不能更改。本眾籌協議范本未盡事宜，由雙方本著誠信原則友好協商并以簽訂補充眾籌協議范本的方式處理。6.2 本眾籌協議范本經雙方簽字蓋章后生效，一式兩份，雙方各執壹份，具有同等法律效力。第 7 條其他

本眾籌協議范本適用中華人民共和國有關法律。凡因本眾籌協議范本所發生的或與之相關的任何爭議，雙方應友好協商解決。如不能協商解決的，任何一方均可向乙方所在地的人民法院起訴。

（本頁無正文，為《股權眾籌協議范本》的簽署頁）甲方(蓋章)：法定代表人/授權代表人：簽約時間：年月日 乙方(蓋章)：法定代表人/授權代表人：簽約時間：年月日

第五篇：股權眾籌可行性

股權眾籌項目可行性

一、眾籌基本情況

（一）眾籌基本情況-定義

翻譯自國外crowdfunding一詞，即大眾籌資或群眾籌資，香港譯作「群眾集資」，臺灣譯作「群眾募資」。指用團購+預購的形式，向網友募集項目資金的模式。眾籌利用互聯網和SNS傳播的特性，讓小企業、藝術家或個人對公眾展示他們的創意，爭取大家的關注和支持，迚而獲得所需要的資金援劣。

現階段所指眾籌，即現代眾籌。指通過互聯網方式發布籌款項目幵募集資金。相對于傳統的融資方式，眾籌更為開放，能否獲得資金也丌再是由項目的商業價值作為唯一標準。只要是網友喜歡的項目，都可以通過眾籌方式獲得項目啟勱的第一筆資金，為更多小本經營或創作的人提供了無限的可能。

（二）眾籌基本情況-特征

1、低門檻：無論身仹、地位、職業、年齡、性別，只要有想法有創造能力都可以發起項目。

2、眾籌的方向具有多樣性：在國內的點名時間網站上的項目類別包拪設計、科技、音樂、影視、食品、漫畫、出版、游戲、攝影等。

3、多樣性依靠大眾力量：支持者通常是普通的草根民眾，而非公司、企業或是風險投資人。

4、注重創意：發起人必須先將自己的創意（設計圖、成品、策劃等）達到可展示的程度，才能通過平臺的実核，而丌單單是一個概念或者一個點子。

（三）眾籌基本情況-構成要素

1、發起人：有創造能力但缺乏資金的人。

2、支持者：對籌資者的故事和回報感興趣的，有能力支持的人。

3、平臺：連接發起人和支持者的互聯網終端。

4、同業企業：

1)國外：IndieGogo、Kickstarter。

2)國內：點名時間、眾籌網、品秀在線、追夢網、淘夢網、海色網、好夢網、點火網、眾意網、酷望網、創業總動員。

（四）規則

基本規則

1、目標金額、預設期間：籌資項目必須在發起人預設的時間內達到或超過目標金額才算成功成功獲回報、失敗得退還：在設定天數內，達到或者超過目標金額，項目即成功，發起人可獲得資金；籌資項目完成后，網友將得到發起人預先承諾的回報，回報方式可以是實物，也可以是服務，如果項目籌資失敗，那么已獲資金全部退還支持者。

2、設定回報：眾籌不是捐款，支持者的所有支持一定要設有相應的回報。

（五）成功因素

1、籌集天數恰到好處：眾籌的籌集天應該長到足以形成聲勢，又短到給未來的投資者帶來信心。在國內外眾籌網站上，籌資天數為30天的項目最容易成功。

2、目標金額合乎情理：目標金額的設置需要將生產、制造、勞務、包裝和物流運輸成本考慮在內，然后結合本身的項目設置一個合乎情理的目標。

3、支持者回報設置合理：對支持者的回報要盡可能的價值最大化，幵不項目。

4、成品或者衍生品相配，而且應該有3-5項丌同的回報形式供支持者選擇。

5、項目包裝：有視頻的項目比沒有視頻的項目多籌得114%的資金。而在國內的項目發起人，大多丌具有包裝項目能力。

6、定期更新信息：定期迚行信息更新，以讓支持者迚一步參不項目，幵鼓勵他們向其他潛在支持提及你的項目。

7、鳴謝支持者：給支持者發送電子郵件表示感謝或在您的個人頁面中公開答謝他們，會讓支持者有被重視的感覺，增加參不的樂趣，這點也常常被國內發起人忽視。

（六）運作流程

（七）模式

1、股權眾籌分類

無擔保的股權眾籌：指投資人在迚行眾籌投資的過程中沒有第三方的公司提供相關權益問題的擔保責仸。目前國內基本上都是無擔保股權眾籌。

有擔保的股權眾籌：指股權眾籌項目在迚行眾籌的同時，有第三方公司提供相關權益的擔保，這種擔保是固定期限的擔保責仸。但這種模式國內目前只有貸幫的眾籌項目提供擔保服務，尚未被多數平臺接受。

2、股權眾籌的投付寶模式

1)大家投委托興業銀行深圳南新支行托管投資資金。

2)投資者認購滿額后，將錢款打入興業銀行托管賬戶。

3)大家投協助成立有限合伙企業，投資者按出資比例擁有有限合伙企業股權。

4)興業銀行將首批資金轉入有限合伙企業。

5)有限合伙企業從興業銀行獲取資金后，將該資金投入被投企業，同時獲得相應股權。

6)興業銀行托管的資金將分批次轉入有限合伙企業，投資者在每次轉入前可根據項目情況決定是否繼續投資。

7)若投資者決定不繼續投資，剩余托管資金將返還予投資者，已投資資金及股權情況不發生其他變化。

投資者可自主選擇是否愿意擔任有限合伙企業的一般合伙人（General

Partner,GP）。

3、國內具有代表性的兩家平臺對比：

對比項一

對比項二

二、股權眾籌平臺定位和目標市場

三、股權眾籌平臺運營管理

（一）以股權眾籌為起點，打造項目投融資生命周期管理服務

（二）股權眾籌平臺盈利模式及投融資方式

（三）股權眾籌平臺功能

（四）股權眾籌平臺內容運營丌平臺推廣

（五）股權眾籌平臺運營組織結構

（六）投后管理及降低投資人資金風險的幾種措施

（七）股權眾籌平臺運營風險管理

四、股權眾籌平臺發展方向分析

（一）整體構想

（二）延生問題的思考和解決方法

五、股權眾籌平臺設立主要事項

兩個基本概念

私募股權眾籌融資：是指融資者通過股權眾籌融資互聯網平臺（以下簡稱股權眾籌平臺）以非公開發行方式進行的股權融資活動。其實就是一個民間常說的一個項目。

股權眾籌平臺：是指通過互聯網平臺為股權眾籌投融資雙方提供信息發布、需求對接、協助資金劃轉等相關服務的中介機構。

根據我國最新的私募股權眾籌融資管理辦法（試行）（征求意見稿）規定，一些限制性的條款摘錄如下：

（一）關于股權眾籌平臺的一些限制

股權眾籌平臺必須是通過互聯網平臺開展業務，中國證券業協會對股權眾籌融資行業進行自律管理，股權眾籌平臺需要向證券業協會備案登記，股權眾籌融資業務應向中證資本市場監測中心有限責任公司備案，同時股權眾籌平臺最好成為證券業協會的會員。

股權眾籌平臺可以采取公司、合伙企業兩種組織形式；

凈資產不低于500萬元人民幣；

股權眾籌平臺人員要求為（1）有與開展私募股權眾籌融資相適應的專業人員；（2）具有3年以上金融或者信息技術行業從業經歷的高級管理人員不少于2人；

股權眾籌平臺的硬件設施要有合法的互聯網平臺及其他技術設施；

股權眾籌平臺要有完善的業務管理制度；

股權眾籌平臺要對投融資雙方進行實名認證；

股權眾籌平臺要對融資項目的合法性進行必要審核；

股權眾籌平臺對募集期資金要設立專戶管理（銀行托管賬戶）；

股權眾籌平臺對投融資雙方的信息、融資記錄、投資者適當性管理等信息保管期限不得少于10年；

股權眾籌平臺不能通過本機構互聯網平臺為自身或關聯方融資；

股權眾籌平臺不能對眾籌項目提供對外擔保；

股權眾籌平臺不能對眾籌項目進行股權代持

股權眾籌平臺不能提供股權或其他形式的有價證券的轉讓服務

股權眾籌平臺不能利用平臺自身優勢獲取投資機會

股權眾籌平臺不能兼營個體網絡借貸（即P2P網絡借貸）

股權眾籌平臺不能兼營網絡小額貸款業務

（二）設立時需要主要的備案

1、股權眾籌平臺

1)股權眾籌平臺申請備案的時間要求：應當在設立后5個工作日內向證券業協會申請備案。證券經營機構開展私募股權眾籌融資業務的，應當在業務開展后5個工作日內向證券業協會報備。

2)股權眾籌平臺申請備案時需要報送下列文件：

（1）股權眾籌平臺備案申請表；

（2）營業執照復印件；

（3）最近一期經審計的財務報告或驗資報告；

（4）互聯網平臺的ICP備案證明復印件；

（5）股權眾籌平臺的組織架構、人員配置及專業人員資質證明；

（6）股權眾籌平臺的業務管理制度；

（7）股權眾籌平臺關于投資者保護、資金監督、信息安全、防范欺詐和利益沖突、風險管理及投資者糾紛處理等內部控制制度；

（8）證券業協會要求的其他材料。

3)

股權眾籌平臺被審查時間：經審查符合規定的，自受理之日起20個工作日內予以備案確認。

2、股權眾籌項目

1)眾籌項目申請備案的時間要求：股權眾籌平臺應當在眾籌項目自發布融資計劃書之日起5個工作日內將融資計劃書報市場監測中心備案。

2)對于年報要求：股權眾籌平臺應當于每年4月30日之前完成上一的報告及年報鑒證報告，原件留檔備查。

3、日常重要信息報送

股權眾籌平臺重要信息報送要求：股權眾籌平臺發生下列情形的，應當在5個工作日內向證券業協會報告：

（1）備案事項發生變更；

（2）股權眾籌平臺不再提供私募股權眾籌融資服務；

（3）股權眾籌平臺因經營不善等原因出現重大經營風險；

（4）股權眾籌平臺或高級管理人員存在重大違法違規行為；

（5）股權眾籌平臺因違規經營行為被起訴，包括：涉嫌違反境內外證券、保險、期貨、商品、財務或投資相關法律法規等行為；

（6）股權眾籌平臺因商業欺詐行為被起訴，包括：錯誤保證、有誤的報告、偽造、欺詐、錯誤處置資金和證券等行為；

（7）股權眾籌平臺內部人員違反境內外證券、保險、期貨、商品、財務或投資相關法律法規行為。

（8）證券業協會規定的其他情形。

4、證券業協會有的處理方式

主要包括自律管理措施和紀律處分兩類。自律管理措施包括談話（1）提醒、（2）警示、（3）責令所在機構給予處理、（4）責令整改等；紀律處分包括（1）行業內通報批評、（2）公開譴責、（3）暫停執業、（4）取消會員資格等。

證券業協會同時將采取自律管理措施或紀律處分的相關信息抄報證監會。涉嫌違法違規的，由證券業協會移交證監會及其他有權機構依法查處。

六、股權眾籌融資公司或者企業和投資者的規定

（一）融資公司

融資者必須是股權眾籌平臺實名注冊用戶，融資者限于中小微企業或其發起人，融資者不能采用公開或變相公開方式發行證券，融資者不能向不特定對象發行證券，融資者不能向投資者承諾投資本金不受損失，融資者不能向投資者承諾最低收益，融資者不能同一時間通過兩個或兩個以上的股權眾籌平臺就同一融資項目進行融資，融資者不能同時在股權眾籌平臺以外的公開場所發布融資信息，融資后股東人數規定：融資完成后，融資者或融資者發起設立的融資企業的股東人數累計不得超過200人。

融資者的職責要求：

（1）向股權眾籌平臺提供真實、準確和完整的身份信息、財產、收入證明等信息；

（2）保證投資資金來源合法；

（3）主動了解眾籌項目投資風險，并確認其具有相應的風險認知和承受能力；

（4）自行承擔可能產生的投資損失；

（5）證券業協會規定和融資協議約定的其他職責。

（二）投資者

投資者必須是股權眾籌平臺實名注冊用戶。

投資者應當符合下列條件之一：

（1）《私募投資基金監督管理暫行辦法》規定的合格投資者；

（2）投資單個融資項目的最低金額不低于100萬元人民幣的單位或個人；

（3）社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金，以及依法設立并在中國證券投資基金業協會備案的投資計劃；

（4）凈資產不低于1000萬元人民幣的單位；

（5）金融資產不低于300萬元人民幣或最近三年個人年均收入不低于50萬元人民幣的個人，其還應當能辨識、判斷和承擔相應投資風險；

（6）證券業協會規定的其他投資者。

*對于上述第（5）項要求，個人需要提供財產、收入證明

*對于上述第（5）項要求，金融資產包括：本項所稱金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益等。