第一篇：2017中國塑料產業大會專題論壇一速記-大連商品交易所

2017中國塑料產業大會專題論壇一速記

主持人（施建軍）：下面有請論壇的嘉賓，他們分別是： 中國石油和化學工業聯合會信息和市場部主任 祝昉

浙江明日控股集團股份有限公司董事長 韓新偉

廈門象嶼興寶發貿易有限公司副總經理 黃見華

新湖期貨有限公司董事長 馬文勝

永安期貨股份有限公司總經理 葛國棟

南華期貨股份有限公司總經理 羅旭峰，有請論壇的各位嘉賓。

這個論壇的題目是塑料服務實體經濟的回顧，十年的歷程，我們今天在座的有聯合會的祝主任，還有實體經濟的黃總、韓總，還有中介服務機構的幾位老總，塑料期貨十年其實很不容易的，十年以前我記得好像在西湖邊的凱悅大酒店，當時塑料期貨剛剛推出來，十年以后，這十年來期貨市場不斷的發展，塑料期貨也是發展很快，我也去過迪拜，去過迪拜三次，他們也有塑料期貨，英國人也搞過，一直沒有亮點，只有中國的石化產品應該來講全球市場量和交易量第一位，我們稍微搞一下就第一，但十年的路走下來，在座的嘉賓很多都是參與了這個過程，我想先問一下我們祝主任，他是我們塑料期貨上塑第一人，建議要推出我們塑料期貨，所以他對這個行業也是專家，十年過去了，塑料期貨和你原來提建議的時候目標、想象有什么差異嗎？有哪些方面取得了進展，達到你原來設想的目標，你當時為什么要提上塑料期貨？

祝昉：十年時間轉瞬即逝，現在可能長的好看不算老，但實際已經過50，回想起來從2005年開始跟大連商品交易所周總琢磨線型聚烯烴這個產品，但是為什么想要上，其實回過來想一想，在那個時候所面臨一個問題是油價很高，油價從2002年開始每年一個臺階的往上漲，而我們的合成樹脂像聚烯烴類的產品是國內消費增長非常快的品種，而這個品種在價格上受制于國外，受制于原油，當時基于這樣的考慮我們覺得能不能在聚烯烴這個產品上，我們選擇一個能夠有價格話語權這樣一個產品，所以當時也是經過反復考慮以后，最想選擇一個品種就是線型低密度聚乙烯，這個產品只能說，從聚乙烯這個產品來說在2007年國內表觀消費是1140萬噸，基本上是這個數，當時我們的進口量達到463萬噸，基本上在對外依存度在40%多一點，而且那時候我們的市場需求大量進口的價格都是由外盤影響大，國內無論中石化也好中石油也好，他們在不斷做價格的時候，發現這個價格是受制于原油，受制于外盤，所以我們覺得需要制定價格這樣一個發現工具，源于這樣一個考慮，另外一個在價格上很難判斷對于未來價格判斷，今天在座剛才討論說對于未來怎么去看，一個月好預測，兩個月，半年我想從原油，幾年前原油暴跌，恐怕過所有預測機構都沒有，當時統計一下沒有一個很知名的機構預測這一次原油價格下跌。所以這里頭選擇這個品種也問到一個問題，當時原因確實想起來比較簡單，要有話語權，要讓價格透明，另外能夠對未來我們價格的判斷，期貨是一個非常好對于未來價格判斷工具，那個時候推出來，也許到現在十年來看同樣是非常好的選擇，但是在那個時間點做了一個非常愚蠢的選擇，我沒有去進入房地產。

主持人：謝謝祝主任，確實十年前剛剛進入塑料的研究，期貨以前沒有這個方面的東西，使塑料期貨使期貨界和現貨界聯系起來，那個時候和今天的韓總接觸開始多起來了，韓總也為我們塑料期貨的誕生發展做出了很大的貢獻，昨天也專門搞了一個專場，下面我們就請韓總談談塑料期貨推出以后，對于我們生產經營，包括你本身企業經營帶來哪些變化，有哪些方面你們在經營過程當中有哪些經驗和教訓，跟我們講講？

韓新偉：首先也感謝施總，其實我們搞昨天的同期活動也是施總一直跟我說其實產業需要這樣一個平臺，需要我們這樣一個公司或者協會一定要有這樣一個機會要大家做一個更多的交流。其實我也是想十年以來，大商所這樣一個產品的推出，對我們這樣一個實體企業來看我覺得確實有很大的幫助作用，發展過程當中，一個我覺得區域的擴張，由原來我們是整個行業結構是一個正金字塔型結構，上面特別大，下面中下特別小、散，整個市場是有壁壘，區域分割區域壁壘比較明顯，都是分割到每一個省，或者每一個省哪幾個區域，但是期貨品種推出以后它是全國化一個價格，比如說在這個時點這個價格是全國化，某種程度上就打破區域的分割跟壁壘，比較有利于我們這樣一個企業走出去。原來我就是一個浙江的企業，現在可能也走向全國，我們業務量百分之四五十在省外了，另外一個作用就是說風險控制，隨著整個企業發展規模越來越大，你就會發現它的風險其實是非常巨大的，因為價格，都說現在商品金融屬性大幅度增加，價格上竄下跳，你在這個過程當中不保護好自己的敞口，我想企業做的越大，可能隨時隨地的會來，在這個過程當中利用期貨這么一個工具，始終以敞口風險這一塊怎么樣做更好的把握，根據大的形勢判斷，做好這方面的工作也是很需要。第三個對我們來說一個作用，可能現在我們叫做創新服務這么一個平臺，我感覺現在整個大商所的產品有點像我們底層架構一樣的，就像蘋果的商店，我們就在這個系統之上不停開發自己的產品，做很多的APP，大概就是這樣一個東西，正是因為有了這種底層的架構，我就能夠不停的根據下游客戶的需要，根據自己行業的特點，開發新的這種交易模式，學習新的這樣一種思想，在這個過程當中，其實也是起了非常巨大的作用，之所以能夠現在比較持續穩定的發展，我覺得更多來自于我們昨天也說到就是轉型，轉型就是說從原來的整個一買一賣，價格博弈，行情博弈，然后跟上下游這種零和的游戲，我覺得是不大有前途，更多的現在是走向一種給更多的客戶，尤其是我們下游客戶的一個服務，朝這個方向來轉型，因為我自己是有一個夢想，看看有沒有這樣的一個機會，能夠像2C的這種企業去學習，2C的企業把我們各位伺候很舒服，如果2B的服務商能夠向2C的服務商這樣去轉型，我覺得中間這個層次的整個分銷商也好，或者說產業平臺也好，會有巨大的發展空間。這就是我自己的感受。

主持人：謝謝韓總，象嶼的黃總，這幾年發展很大，利用期貨市場在企業經營過程當中風險經營過程當中有什么體會，象嶼興寶發有一個特點國外客戶比較多，世界對于我們關注的程度，你們在接觸過程當中他們對這個有什么期待，聊聊這方面的情況？

黃見華：很感謝跟大家分享，我們是產業服務商來講說在期貨上面我們現在更多是在學習還有融合，從而來使我們自己進

步，如何來服務好我們的客戶，其實期貨十年，這期間來講從價格上，價格的這種發現功能就比較凸顯，上下游的定價也就在參考，把它作為一種參考的目標，對于我們來講是一種進步，促使我們以傳統的貿易商向服務商來轉型，比方說我們以前掙的是一些信息不透明的差價，然后渠道為王，現在的話也是一種信息化大數據化的時代，現在如果說要固收這些渠道是不現實，應該更多從一些供應鏈服務商下工夫，舉個例子，現在跟很多客戶做一些點價，為一些下游遠期的采購服務，這個時候會配合我們的倉儲我們的物流來配合，就像我們比如說我們公司在上海數船的交割庫，會結合海運船運運營管理、運營網絡，從物流和貿易上面來結合，服務我們的客戶，增加我們的黏性，這樣也提升我們自己公司一些運營的能力和服務的水平。

剛才施總也提到，其實我們在出口這上面一直在用這個平臺，現在對于出口這個角色我們也是想立足服務這個行當，實現我們更多的話就是把期貨作為總工具，作為一種采購和銷售一種渠道，更多的我們是在看哪個價格合適點，哪個合適我們就從哪個渠道進行采購和銷售，這樣我們也會同現貨市場進行一種比較，經過我們的一種預判，把我們的倉位和采購進行一種控制，比如說現貨庫存高了不好賣的時候，也會考慮說在期貨建空單降一點庫存，有的時候現貨庫存低了，但是又有一點擔心不具備不想說多備一些庫存，建一些多單在期貨上面，這樣我們也建立一些虛擬的庫存，這樣不至于踏空，這是跟國外配合上面，在期貨十年國外也在關注著這個期貨他們也是從觀望、學習然后學會操作期貨這個水平，現在我們跟國外來講套利套保，后續更多的做一些點價，定點的點價差價的方式，這都是一種進步，所以說只要是這種驅動套差的利差還存在，它還是有很大的發展空間。謝謝！

主持人：剛才兩位老總這幾年的切身感受對期貨的發展，這幾年還是帶來很大的變化，從區域來講原來從地方性的公司現在變成全國性經營或者經營到國外，從國內到國外這么一個經營公司，第二個本身價格的風險管理從原來可能簡單的搬磚頭到現在能夠運用各種交易的策略，這是一個很大的進步。第三個在客戶服務上面應該來講也有了很大的改進服務的方式，服務報價的內容，剛才韓總也講到能不能向2C方向來發展，這個十年過程當中其實我們很多期貨公司，金融的中介結構也是從不懂到慢慢的有點懂，到現在可能比較懂，在客戶的服務上面也是這樣，原來可能沒有幾個，現在產業客戶也越來越多，所以我想今天我們有三位來自期貨公司的老總，他們在服務塑料產業鏈的客戶無論是生產、加工或者流通，或者消費企業上各有不同的經驗，與此同時，我們現在期貨公司都有風險子公司，這三家期貨公司的子公司也各有特點，我想請我們三家期貨公司的董事長或者總經理介紹一下我們在服務實體經濟方面的新鮮的做法、體會。和產業客戶你們感受的無論是數量還是質量上面有哪些變化？

馬文勝：大家好，感受這幾年還是比較深的，就是產業客戶的參與度大大提高了，經營的方式模式創新非常多，我總體感覺就是塑料產業進入這個行業應該說有四個階段，一個階段就是2008年價格的暴跌，金融危機這是一個階段，第二個階段2008年到2014年這是第二個階段，價格恢復性上漲，第三個階段2014年到2015年在原油價格下跌，整個需求對宏觀經濟的擔憂狀況下，價格再次下跌，塑料的價格又逼近2008年的低點，去年到今年供給側改革價格恢復性上漲，分四個階段，這四個階段實際上產業利用期貨市場是深化的，第一個應該說想開始用，不用不行了，跌的太快，跌的太厲害庫存沒有辦法保值，沒有辦法對

沖還必須要用，這是一個由于市場帶來的企業的參與。2009年價格開始恢復性上漲，這個時候期貨和現貨基差變化特別大。剛才胡總講的叫做零庫存時代，就是不管你有沒有庫存，期貨市場對沖變成零庫存賺基差，這個時候大部分企業心中期貨市場都學會利用基差來進行貿易，利用基差來采購便宜的貨，利用基差來拋出更好的價格，這個過程是一次企業加速進入期貨市場的過程，但是這個階段主要還是貿易性企業，因為塑料這個也還是一個金字塔結構，上游你要集中中間貿易型企業，下游是消費型企業，這個階段主要是貿易型企業，因為價格比較敏感，中間的差價越來越小，信息越來越透明，期貨市場和現貨的基差成為主要的利潤來源，到了第三個階段就是2014年價格又再次下跌，這個時候行業開始出現整合，很多沒有競爭力的企業，或者是傳統的貿易型企業，傳統的加工型企業，這個時候是很難經營的，就開始出現一些倒逼，使得就是一些利用金融工具衍生品工具比較充分這些企業異軍突起，明顯感覺到他們的競爭力就越來越強我覺得這是第三個階段，這個階段過去之后，現在看來還不夠用，到了第四個階段就是企業開始把期貨不再是自己簡單的對沖保值了，轉了一個方向，就是自己管好價格之后，我怎么樣在服務模式上進行創新，就是對外進行服務，服務好我的上下游客戶，這個時候我覺得企業開始出現一些更大的分化，我估計再過兩年，可能我那個行業里頭，在現貨產業就會出現現貨的交易商群體，下游的中小這些需求商可能不一定它非要做期貨了，他就通過中間這個大貿易商直接把物流解決了，定價解決了，風險管理就直接解決了，推動一些一對一的這些產品，包括期貨公司現在推出的一些服務，所以說在這四個階段期貨公司也在發生變化，在前三個階段期貨公司還是比較傳統的經濟型業務為產業客戶服務，至多加上產業面的分析，基本面的分析，宏觀面的分析，到第四個階段期貨公司的創新手段可以跟企業緊密結合在一起，期貨公司的場外業務，期貨公司的現貨業務可以跟這個企業緊密結合在一起，為企業在這一輪創新中商業模式的轉型中起到作用，所以說我感覺從2014年開始，中國證監會開始為期貨公司在資產管理風險管理業務我們開始起步，現在逐步我們也形成一定的商業模式，比如說我們利用場外期權做一些行權現貨，利用場外期權做行權貿易，我把區間價幫你定好，在價外部分通過期貨市場來保值，價內部分通過期貨金來消化，現在不僅僅在波動大的時候愿接客戶的單子，波動小的時候愿意接客戶的小的單子為企業為例，這個時候期貨公司越來越有服務能力，這個市場正在逐漸演化成，以交易所標準化產品為核心，期貨公司提供一對一的服務為渠道，龍頭產業參與，中小型企業通過期貨公司和龍頭企業逐步的進行現貨一對一定價進入這個市場，這個格局正在形成。

羅旭峰：謝謝施總，塑料期貨出來之前我去后臺拉了一下數據，我們那個目前南華大概是參與到塑料期貨客戶的保值品總量大概三四十個億，然后期貨產業跟機構相關權益占60%，一下子讓我很有底氣，說明客戶的參與度還挺大的，對塑料這一塊的關注度也在逐步的逐年的增長，我想在業務推廣方面，未來其實還是很有前景很有市場，講到期貨其實是在過去的很多年當中，我在看塑料產業，其實塑料的話它是在石化鏈當中是中下游一個品種，上游的石化都是巨頭，都是非常大的一些巨頭，下游這個塑料的制品企業都是一些非常星羅棋布，非常的零散，剛才胡總演講的時候提到一個下游的集中度增加，這一點應該說大家都體會到，下游為什么會集中度在增加？其實這個從貿易商的角度，你剛才講的整個塑料市場這個結構，上游的結構跟下游的結構來看，假如說沒有中間這個貿易商的融通，它的這種資源的匹配度是很難達到滿足市場的需要的，而貿易商它是對市場價格應該是最敏感的，因為貿易商賺的買賣之間的價差，我想在這個過程當中我們也注意到貿易商是最容易參與到我們整個期貨

市場，最容易接受期貨的工具的，我們期貨市場在過去的很多年當中，其實從期貨公司的體會來講，我們一開始是推銷我們的概念，我們說期貨弄的好，你們要來學，要來用這個工具，但是往往很多的投資者參與這個市場就虧錢，這個讓人家產生恐懼感，畏懼感，到第二個階段我們不賣概念，我們開始賣工具了，這個工具可能就是除了期貨之外又多一個期權，運用這個工具可能你們作為生產企業你們可以把這個價格牢牢的鎖定，但是很多的企業它還用不好這些工具，到第三個階段，剛才馬總也說了，其實我們開始賣產品，這個產品其實也就我們這個產品是跟保險相關，我們做的是價格保險，有保價格也有保收益的，這兩塊甚至是我們也開始進入到期貨+保險跟保險公司結合一起來做這些事，在塑料產業當中，其實是現在剛才馬總也提到了，就說是已經進入到一個新的階段也就我們這些企業已經開始不做庫存，不再儲備庫存，我們通過基差點價的方式來解決這個問題，貿易商往往在一開始做，我們剛開始不懂我們學，我們用期貨來點價，現在也進入到了一個基差來點價的這個階段，然后確定一個期貨價確定一個基差價，我們就可以把我們的現貨價給鎖定，而且精準的鎖定，所以在這個過程當中，我覺得我們塑料產業這十年在過去的，應該說祝主任在推出塑料期貨這一塊的話我覺得還是非常有遠見，至少讓我們的整個產業鏈上游、中游、下游資源逐步的優化，產業集中度開始逐步的提升，同時讓我們的下游懂衍生品、運用衍生品工具，運用期權的工具，運用場外的工具這樣一些企業，開始變得壯大，我們整個產業的結構開始變得更好。

主持人：謝謝羅總，接下來請葛國棟永安期貨的總經理說一說，葛總是永安期貨的掌門人，但是他是期貨市場的老人，在期貨市場也是22年，一直從事客戶服務的工作。我們請葛總講一講。

葛國棟：感謝施總，感謝各位嘉賓的分享，塑料期貨上市十年，我們期貨公司跟產業慢慢形成為一家，我們也交了很多新老朋友，在座有很多都是永安的朋友，非常感謝大家對于我們整個行業的支持。

這十年來，我記得印象最深的是風險管理子公司的成立，永安資本是2013年成立的，永安資本參與整個塑料產業的上游下游，承接和期貨市場的連接，大部分推廣基差貿易，還有推動期貨定價，推動產融結合為塑料期貨服務實體經濟做了一些基礎性的工作，從2009年開始到2017年，永安期貨在這十年之中快速的成長，我們從保證金，這個十年我們永安期貨的保證金從7個億升成長到現在200多個億，整個市場結構發生巨大的變化，更多產業上包括金融資本都參與到整個市場上，包括現在很多的基金也參與到塑料期貨交易上來，實際上塑料期貨價格發現的功能在市場成長過程之中越來越不懈努力，在座的各位也是這個市場的積極參與者，能夠感受到塑料價格在生產經營過程之中的定價作用。另外一個從2007年從我們的感受來講，2007到2012年永安期貨塑料控股主要還是以貿易商為主，從2013年開始貿易商推廣以后，還有一個風險管理子公司的推動，下游的工廠和上游的慢慢認識到期貨的好處，產業上下游客戶越來越多，交易量交割量逐漸增大，塑料期貨工具在產業里面得以廣泛的應用，產業鏈上面我認為是從初步認識塑料期貨到慢慢參與到塑料期貨交割，還有再把塑料期貨當成貿易定價這個工具，最后就是把塑料期貨作為企業自身風險經營這么一個工具，這個過程在這十年里面得到非常有效的體現。

主持人：剛才兩位實體企業和三位金融企業的同志回顧十年，利用期貨和利用期貨來服務實體經濟的一些做法，其實今天

早上李正強理事長的講話當中也講了，我們現在存在三多三少的問題，比方說我們現在相對來講流通企業參與多一些，生產型企業參與的少一些，生產型企業當中很多都是國有的，大型的企業，這個不光在塑料行業存在這樣一個情況，其實在其他行業也存在這樣的情況，所以我想請教祝主任，你對這個行業生產企業的情況比較了解，他們在應用期貨第一到底有沒有，有了多少家，我看到一個統計資料講石化行業上面61家生產企業，中間1萬貿易企業，下面有10萬消費型的生產企業，61家是大頭，我們現在整個消費一億噸左右這么一個量，現在進口依存度大概20%，實際上8千萬是自己產能，這個里面生產企業他們在運用期貨應用上面是什么樣的想法和狀況？給我們介紹一下這方面的狀況？

祝昉：上游本身體制，其實我覺得從十年前到現在開始已經發生了很多的變化，無論是上游企業從過去的到中間的參考價格甚至有很多企業去參與，已經發現很大的變化，我覺得在里頭很有意思的變化，第一個變化在剛開始上期貨的時候，大家拒絕風險，拒絕期貨風險，所以帶來的，但是不能把控市場風險，我失去原來的期貨風險，我不去做的，市場帶來的2007年的聚乙烯，2008、2009年遇到前所未有的危機，第二次2012年開始PPI連續54個月下跌，在這樣下跌情況下你用什么方法去做，所以企業也發現這個片面，由過去是拒絕期貨風險，但是它帶來一個最大的風險市場變化風險它控制不了，這個對他來說損失災難性，現在十年以后再來看，大家已經認識到，積極參與期貨，但是要控制期貨風險，同時也是通過這種參與期貨以后來化解市場所帶來的一些不確定的影響，我覺得在這里頭可能看到很多，另外其實期貨上來以后，不僅僅是傳統意義上的石油化工，煤化工企業剛才下午高春雨也講了，其實現在的很多煤化工企業，石化也好，中煤也好，有很多在做這樣的，包括浙江里面去做MTO，能看到的，現在他們所做的這些產品其實也在由于有了價格明確指征以后，也是比較好的去指引他，他去做，同時我覺得帶來一個很大的好處是什么？對于上游公司雖然有的時候我們沒有參與，但是會借鑒考慮我們期貨價格，他進行期貨調整。一個下游的產品，我稱為是這個產業鏈下游的豐富度在提高，過去中石油、中石化它做的排號多，做線型低密度聚乙烯也是做7042，現在我去跑，我們知道他也在改，他不做，他做的少，做7050，做7050H，他在差異化，做產品不同的豐富度，其實也對于進口是一種補充，因為到現在為止，截止到2016年聚乙烯的產品，這個產品的表觀消費是2400萬噸，大數據，其中進口是996萬噸，依然在40%左右，但是我們分析進口產品的結構我們發現進口產品這種大宗料通用料是為主的，是有一些專用料，而在這樣一個價格指引下，特別是在大連商品交易所有這么一個明確的期貨，大家開始做下游產品的豐富，這個對于實體企業來說也看到了很多的好處，同時在消費增長上面，剛才在那快聽了下午郭主任介紹輕工這一塊，記得這么一個數，2016年它的塑料制品生產量7717，講話施總也說了合成樹脂表觀消費1.09億噸，差別挺大的，差在哪？其實大家可能要注意到，現在跟下游一直在探討一個什么，正是上游統計數據，都是大企業，下游有很多年銷售收入在2千萬以下的企業，而這部企業雖然幾位老總在談，發現企業有聚集的傾向，同時我也發現在聚集的同時還有分裂的傾向，就是有聚有散，所以在這樣一個情況下，我們看這個數的時候，我們發現它的邏輯關系大家可能要關注到，這里頭從上游情況來看，從合成樹脂這個角度來說，他還是未來增長的，基于這樣一個考慮，其實我們在想，有了這樣一個產品也好，有這樣一個風向標，LLDPE、PVC、PP也好，這十年變化以后，對于企業來說對未來風險把控會把握的更好，走多元化、往產品豐富度來走有很大的好處，這里面有一個觀點，合成樹脂跟居民的幸福指數是密切相關的，這個觀點到現在為止我一直還是這樣認為，隨著我們生活水平不斷提高，大家注意橡膠和塑料制品消費

比例是越來越高的，而且未來會逐漸替代天然的材料，這里頭我的判斷跟輕工的判斷我覺得還有一些出入，我認為它還是增長，從我這個量來看還是增長，所以我覺得未來十年以后特別是從十年前我們稱為叫短缺經濟，供不應求，只要能生產出來就能賣出去，現在是過剩經濟，有了價格風向標生產企業去怎么做，中間貿易企業怎么做，下游加工企業它會怎么做，我想大家心里頭都有這么樣一個指征以后就作為一個風向標，我覺得這個變化我感覺市場已經在成熟起來了。

主持人：謝謝祝主任，祝主任為這個行業充滿感情，塑料和幸福指數高度相關，現代人離開塑料沒法生活，有時候期貨也很重要，剛才回顧了前面的十年，應該來講收獲很大，但是展望后面的十年，我們充滿著希望，但反過來講也任重道遠，下面一個話題我想對于塑料期貨整個市場的完善，對于為實體經濟，60多的實體經濟，一萬家的貿易企業，10家中小型生產型的消費企業，今后十年它肯定有一個整合的過程，不管怎么整合，我們衍生產品為這些企業11萬多家企業提供服務方面哪些還要做的更好，你比方說我們帶品種的開發和建設上，還有哪些好做，我們原來只有一個產品，現在有五四六個，包括大連的三個，其他還有幾個，包括我們今年可能原油還要推，這是一個品種建設上面，包括期權的推出，第二個區域的拓展上面如何進一步的拓展，因為我國整個產業也是要從沿海一帶，往中西部拓展，包括國際影響力的提升可能也有很大的空間，其實有很多國外的企業也想用這個工具，我記得哪一年塑料產業大會，現在叫中國塑料產業大會，原來叫國際塑料產業大會，哪一年迎來很多老外參加這個會議，有一年特地組織各個省塑料產業協會組團來參加這個塑料產業大會，所以區域的拓展上也有很大的空間，另外一個我覺得我們在交割庫的設置上面，現在交易所置換標準倉單，實際上這10萬多家消費型企業，大多數銷售額都是2千萬中小微企業，中央特別強調小微企業的服務這個上面我們還有什么可以做的，韓總剛才講到C端的服務，C端很大一個區域拓展過程當中，你倉儲設施物流包括價格管理是否跟得上，把貨物怎么變成資本，怎么變成風險管理的工具，所以我想展望后面的十年，每個老總都有不同的角度想想看看哪些方面，有的可能針對交易所，有的可能針對監管部門，有的可能是針對中介機構，有的可能是針對自身，有的可能針對上游客戶的，這一次大會有一個很大的成功，一些大的生產企業也來了，比方說神華，對他們來講其實也有一個風險管理的服務，從不同的角度，盡管這個會大商所開的，也可以對大商所提一點意見，對石化協會提一點意義建議，對期貨公司也好，對自身也好。

黃見華：我覺得做期貨的話肯定有一些風險的存在，我也不想多說，我想說在操作期貨的時候我們就發現，其實現在的期貨有存在區域升水的一些問題，還有一些品牌升貼水的一些問題，比如說像賣家他有主動權，那我們買家就是被動了，在區域上面交割的區域和品牌有很多的不確定性，比如說像現在期貨操作來講說，基本上線型集中在華北交割，PP集中在華東交割，對于華南來講價格一般來講比較高，就沒有倉單，很多時候想選擇華南這個區域意向的時候基本是不可能的，就想說在這個問題上區域上有很多的風險，不知道這個上面有一些更好的改善，或者說有沒有一些更好的方法來改變這種操作。謝謝！

韓新偉：其實剛才那個確實是十年時間，十年非常快，我們也回憶十年的過程，跟馬總剛才講的差不多，一個實體企業剛開始就是套期保值，它有這么一個機會就上了，算好利潤就這么做了，第二個階段可能就變成了價格發現了，感覺好像這個上

面不光是你算算這個價格問題，很多國際國內經濟形勢，操作的首發，所有的東西都跟我們相關，這個時候搞供需平衡表，交易員業務員都要上，到現在這個階段變成整個服務為主這樣的，塑料的期貨真的是空間非常大，確實上下游都在集中整合的過程當中，中游，北美的這個市場應該不比中國市場小，整個北美洲交易額一億美金以下貿易中間環節中不超過50家，一到十億不會超過15家，十個億以上不會超過20家，總共就是在這么100家以內，剛剛一萬家的中國塑料分銷商其實也沒有怎么統計過，就滿看余姚市場毛估估一萬家下不來，但是你真的會到北美100家以內也不現實，中國特殊情況，我覺得到1000家是不是有這個可能，或者500家，如果真的是到1000家到500家，又是怎么樣的一種調整整合淘汰，又是怎么樣一種效率的提升，把我們下面塑料制品的加工企業確實是輕薄短銷，但現在我們很多企業確實小而美，倒不是說小企業小而美，確實浙江很多企業做的很好，這個過程當中，其實2千萬規模以上企業才15000家，大量的企業可能還是前店后廠這樣一種模式的，再往后走上游集散度壟斷性競爭會激烈一下，中游、下游這樣一種集中度未來一個階段可能會更進一步的提高，其實就是昨天開同期沙龍活動我們一些嘉賓的觀點，如果是這樣，我覺得競爭最激烈的時候遠遠還沒有到來，現在可能還有差價，再往后差價還沒有，怎么樣做大家要生存，我感覺確實從我們角度來看找準自己定位，假如說自己有這個能力這個事情，不妨自己來操作，開一個三級甲等醫院，如果真的自己難度比較大，人財物都跟不上，不妨加入生態圈，其實我們自己也在想，是不是打造這樣一個產業鏈的生態圈，就是用最少的時間，最高的效率做最多的事情，不管是線上還是線下這樣一個情況。如果是這樣走，我想如果是這樣能走出來的話，中國目前這樣的一種分銷的狀態我覺得是可以在世界上占一席之地，因為從目前我們了解情況來看，中國最大分銷領域的分銷商可能已經進入世界最大分銷商的行列，假以時日再過三到五年，如果我們能夠把大連商品交易所期貨產品作為一種底層的架構，不斷的完善，我覺得這個是什么樣一種情況，包括我們互聯網這一塊，信息化這一塊在加強能夠探索出一條路來的話，整個我們服務實體經濟產業客戶這種能力大幅度提高，如果說現在還有什么建議，真的就是說主力確實要豐富，層次要豐富一些，你現在只有A股，上海交易所，其實還是需要中小板，創業板，新三板，因為現在實體經濟里面有大量的需求就沒有辦法去得到滿足，比如說你不對標的這些品種，還有不同的合約，當然我們不可能每個月搞一個合約，又不現實，這樣子的話，怎么樣通過場外一些東西把的一個不同板的東西能夠豐富起來，完善起來。更加能夠符合這樣一個需求，其實下一步我覺得大商所，可能上次我們交流的時候他們已經有所考慮，我覺得這個事情如果弄出來以后，對大商所整體在世界塑料定價上面這種核心的作用是有蠻大的幫助的，因為說實在現在像黃總現在一樣，我們很多東西未來定價可能真的是要看中國的，因為我們已經走出去了。

祝昉：剛才聽完報告以后有一個突然算是奇思妙想，我覺得服務實體企業+金融創新，我覺得非常有啟發，現在我們的實體企業所需要的上下太不對等，上游集中度非常大，而中間和下游分散的話，缺少一個非常好的緩沖體系，我自己在想，有沒有可能作為一個特別是對于在座幾位期貨老總，能不能作為一個類似稱為產品也好或者產品的云庫存，有這么一個關鍵，專業事情交給專業的公司或者專業的團隊去做，作為下游這么多企業，幾十萬家的塑料制品企業進原材料的時候或者保證庫存漲了跌了他都不愉快，鎖定是一方面，但是能不能讓它變成結合起來，能夠連產品都在你們那里，他需要的量不大，可能5噸、10噸，這些小企業他有需求，你能不能給它這樣的服務，他掙的是什么？他掙的是他的產品利潤，他掙的是下游的產品，所以我覺得

這一旦長遠去做，這個緩沖平臺可能就是我們說金融創新+服務實體，具體在這里提到這一塊，當然還只是一個框架一個設想。

主持人：祝主任我想問你，前十年你說塑料期貨經營要推出來，后十年你看看需要完善和提升這些方面有什么具體的建議？

祝昉：我覺得沒有，我現在目前沒看到，但我覺得需要創新，我覺得需要在中間環節上創新，所以剛才提了我的一個想法。

韓新偉：剛才忘記補充一點，加快推進期權市場。

主持人：你講一講為什么要加快推進期權，沒期權也挺好的？

韓新偉：因為剛才施總來的時候，胡軍總已經在上面講的，開始是貿易階段，后面是基差階段，再往下是期權階段，這個事情作為產業客戶可能不太清楚本來想請教施總是不是這樣，我們感覺到期權這個東西把它嵌入到我們下游的為企業服務過程當中需求很大的，但是現在基差費用太高，根本沒有辦法操作。一旦降下來就不得了

馬文勝：展望塑料期貨如何進一步服務實體，進一步加強整個市場體系建設，這個市場體系一個品種體系，現在從中國期貨市場發展20多年來看，沿著產業鏈做產品，做交易所的產品這是對的，從上游往下游做，甚至到終端產品就是橫向做，現在有了塑料PP，再橫向做，我覺得這個應該是很成功的，已經看到的經驗，如果有類似的產品希望交易所還繼續推進。第二就是現有的品種怎么樣讓它再發揮功能，像韓總說的交易所產品是基礎產品，這個基礎產品要做大了你能發揮的空間就大了，比如說大家很關心的到了現貨月這些問題，比如說像塑料這些品種它因為比較標準化，而且產業參與度已經超過60，對于這樣的品種是不是可以再進一步，對于現貨月的問題，對于這些交易所更寬松一些，再建一個交易所的場外市場，現在要考慮怎么建設，比如說不同的地區剛才黃總講基差的問題，利用交易所的交割倉庫解決非標倉單在不同的倉庫，比如我可以交易一個基差，讓市場交易起來，場外來交易，不一定開標準化的場內市場，再比如說非標倉單的征信問題，我們把現貨實際上它是一個非常好的銀行融資的標的物，怎么樣給它征信，然后變成有價的像證券類的資產，就是倉單的證券化，我覺得這個是交易所可謂的，就是場外市場可謂的，這是一個層面，另外就是工具創新，比如韓總講的場內期權，再一個我覺得塑料行業的國際化，我們因為進口依存度已經有30%，我記得去年年底去瑞士的時候，去見了幾個化工的全球比較大的貿易商，去那兒他主要談的就是你中國市場然后中國的大連價格，他們每天定價實際上在全球，雖然他們也跟中東這些做生意，但是他們主要定價的來源還確實在看中國的大連價格，這個是讓我挺驚訝的，因為不是所有的貨都是跟中國人在做生意，所以我覺得國際化應該說也是挺重要的，說明現在整個市場的推進實際上也是按照這些路徑，我們看到今年交易所的產品更加的豐富，我也是感覺希望能夠更大力度的推動，同時我覺得期貨公司后面要干的活特別要發揮子公司的作用，但是我感覺現在子公司我們干的活還是有點虛，比如說我們做場外，我僅僅是做個定價出來，然后企業拿過去用，這還是結合不緊密，就是把我們的專業和現貨緊密的結合起來，我覺

得這個可能就到位，把我們的這種專業管理真正輸入到企業里頭去，真正輸入到企業很多可能它沒有這樣的人才結構，可能對這個衍生品工具利用還不到位的企業，我們用現貨幫他解決價格問題，定價問題，風險管理問題，可能這是我覺得期貨公司的非常大的一個出路，這個應該也是我們的商機。

羅旭峰：剛才講期貨行業就包括我們塑料行業未來發展一個展望，我就在想我只講一點，我覺得剛才接著馬總剛才的話，我們目前發展場內的這塊市場，我覺得接下去要大力發展場外市場，場外市場它是非標的，它是非線性的，場內市場是線性的標準化的，但是我們剛才祝主任也講，我們現在整個的塑料產業現在有11萬個企業，而很多企業他提出這個都是非標準的這些需求，怎么樣讓我們的衍生品包括就是我們的這些工具我們能夠服務到這些客戶的個性化需求，我覺得這個可能是我們未來十年要把握一個大的需求的方向。另外剛才祝主任也提到，有沒有可能我們的中介機構，我們大的貿易商我們一起來做一個，可以在大的平臺上，當然有交易所，我們一起來做一個貿易融通一件事，這個事很有意義，剛才黃總提到你不同的品種可能集中交割的地是在華北華東，不同的地區，這些地區你往往可能你客戶的需求得不到滿足，他需要增加其他的運營成本，如果說我們能夠在倉單市場，哪怕是貨物的提單市場，這一塊我們能夠建立起這樣一套體系，可能這個問題也能夠得到解決。所以說多層次的資本市場，也應該有我們商品期貨的商品多層次市場。

葛國棟：展望未來十年作為期貨公司作為中介機構來講，苦練內功，把風險子公司服務提升上去，作為企業的風險管理的專家和做企業風險管理的教練和陪練，我們從目前來看經過三年的努力，永安資本已經服務1500家的實體企業，按塑料產業來講空間和巨大，作為我們來講更需要苦練內功，還有一個提升我們自己，一個在風險可控的情況下面，提升產品創新能力為實體經濟服務，另外一個努力地服務實體經濟產品和服務的價格，接軌實體經濟接軌塑料產業，真正融入到整個產業當中，把期貨公司的內功練好，我們與實體企業與塑料產業企業一起前進。謝謝！

主持人：謝謝各位演講嘉賓，剛才大家展望了今后的十年，其實我們現在是從塑料角度來講，我們講能源化工，其實往上面看能源現在也有很大的空間，煤炭也好，原油也好，這一塊正在加速的做工作，推進衍生產品的多樣化，所以塑料的問題也是整個衍生品市場的問題，剛才大家嘉賓講了很多意見和建議，歸納起來這么幾個方面：一個在品種的推出上面還是要靠協會包括各個監管部門領導的支持，化工產業鏈比較長，它有很多的品種，要加大這方面的延續，特別是產業鏈上，它有的是原料，產品鎖住，原料鎖不住，這個上面品種的開發要做很多的工作。第二個工具的運用，工具的運用現在遠期合同也好，互換也好，期貨也好，期權也好，更多的要運用我們互換期權工具的應用，期權非線性，成本又低，效率比較高，對企業作用比較大，所以也互換著工具的多樣化，第三個市場的多樣化，確實剛才大家講的，就是說光有場內可能還不夠，要有期貨也要有場外的市場，中國建場外市場它的建法可能和美國不太一樣，中國有中國的特點，要根據中國的，剛才講塑料產業有這么多企業，分布又這么廣，它的特點來做。第四個國際化的進程，這個對于中國來講，無論是從對外開放的角度，還是“一帶一路”的角度來講都很有作用。第五個我覺得也是最主要的，我們今天是塑料產業大會，整個的結合，無論是金融機構和實體企業的結合，還是說

實體企業內部金融企業內部的結合合作，能夠使相互之間共同的發展，我想這個很重要。最后大家有沒有什么要講的，沒有這個論壇到此結束，謝謝大家！

第二篇：國際玉米產業大會專題論壇一文字速記

第七屆國際玉米產業大會

——市場結構調整與原料風險管理

地點：成都國際會議中心5樓 時間：2014年9月22日

專題論壇一：2014/15中國飼料及養殖業發展展望

? 飼料原料價格影響因素及走勢 ? 飼料企業成本、庫存與采購管理 ? 養殖業需求變化及對策

中國玉米網總裁、首席分析師 馮利臣：接下來兩個小時由我來主持，大家已經坐了一天了，也很辛苦。下面我們進入的是娛樂環節，讓大家放松一下，因為我們今天的也是一個交流論壇專題。我想在座每位有兩張卡片，一個是提問卡，一個是調查問卷。大家在聽專家觀點的時候把調查問卷填一下；第二，大家把提問卡提前先填寫一下，因為我們的論壇已經舉辦了七屆了，每一屆我想大家都知道，我們的嘉賓上臺之前，或多或少都跟我有所交流，他們也知道我可能會問一些問題，但是這一屆沒有準備。我為什么說我們進入娛樂環節呢？大家把手中的問卷多填填，問題越尖銳越好，讓他們越難回答越好，讓他們下不來臺更好，行不行？嘉賓已經不敢上了。我數三個數，我們要開始請嘉賓了。大家都知道我們論壇請來的都是“明星”，明星上臺之前都需要掌聲，掌聲有請我們今天上臺的明星。我們這幾位嘉賓是：鐵騎力士集團采購總監周建川周總；禾豐牧業股份有限公司采購總監孫利戈；接下來是通威股份有限公司采購中心總監何東鍵；唐人神集團采購中心副總監林勇；雙胞胎集團采購中心總經理張啟榮；海大集團采購中心副總監王洪悅。

今天我已經感覺到了，今天所有的會議，我在臺上的時間最長，但是我說話的時間應該是最短的，我把更多的時間留給我們的嘉賓。這是我準備的問題，他們不知道。先問一下周總——周總我昨天見了一下，80后——我們大家現在比較關心的話題。因為現在的玉米，由于這種臨儲托市價格，造成我們今年全國種植結構都發生了很大變化，我們一直都盯著傳統的東北地區、華北地區等玉米主產區，但是其他的西部地區，我們看不到的地區，上午柴總也講了半山坡農戶——不管去哪兒，旅游也好，出去玩也好，到處去考察也好，都哪兒都能看見大苞米，因為大苞米現在的價格，收益已經最高了。我們第一個話題就是關于新疆。新疆的地域比較遼闊。我們很多貿易商為什么現在往川渝供的玉米越來越少？最主要的貢獻還是來源于新疆地區。周總，能不能把我們對新疆的市場先給在座每一位介紹一下，從我們集團采購的戰略上，從玉米品質也好，包括玉米價格也好，我們東北玉米為何失去了市場的優勢？

鐵騎力士集團采購總監 周建川：大家好！我來自鐵騎力士集團。我先介紹一下我們公司。鐵騎力士集團是一個集飼料、養殖、食品為一體的集團化公司，在2002年之前我們集團實際上是一個單純的飼料企業，從2002年-2012年這個階段發展成了養殖和飼料為一體的農牧企業，從2012年以后的未來10年我們將發展成為中國非常優質的安全食品的供應商。

剛剛馮總給我提的這個新疆玉米的問題，實際上我有一個感觸，整個今年我們的玉米采購，乳豬料玉米基本上都來自于新疆，但是對我們的飼料企業壓力最大的時間實際上是在8月20-9月10日這個階段，因為那時新疆玉米剛剛開始下降，在8月20日的時候還沒有下來，那個時候東北的玉米到我們四川要2850左右，新疆的玉米要2900左右，但那個時候為什么我們仍然選用新疆的玉米不采用東北的玉米，因為今年東北的玉米主要以拍賣為主，東北拍賣玉米的質量我覺得參差不齊，特別是以豬料為主的企業，東北玉米的熱損失是非常嚴重的。所以那個時候我們還是主要選擇以新疆玉米為主。在十多天以前，實際上新疆玉米已經開始上市，現在新疆玉米到我們四川的價格基本上都在2700左右就能夠到我們成都。現在的東北玉米以拍賣為主，東北拍賣的玉米價格過來還是要2800，在未來一個月時間里面，在東北玉米沒有大量上市的時候，實際上我們主要的采購來源還是來源于新疆。所以這段時間走到新疆去以后，所有川內的飼料企業包括貿易商都已經在新疆開始開展他們的采購工作和市場考察工作，所以我覺得在未來一個月，在東北玉米沒有下來之前，或者政府的臨儲政策和運補政策沒有出來之前，可能我們主要的玉米采購還會來源于新疆，因為新疆的玉米品質肯定是非常不錯的，而且畢竟它一年還是有接近700萬噸的產量，謝謝大家！

馮利臣：為什么第一個問題提到新疆？因為新疆今年的質量、產量都明顯好于往年，剛才周總也介紹了一些企業、貿易商都紛紛到新疆去采購，但我也要提醒我們的客戶注意風險，因為新疆畢竟還是不太安全。我們從豐收的角度再來一個跨度，再回到東北，涉及到東北干旱的話題。上午很多專家也提出來了，仁者見仁、智者見智，每個人的觀點都不一樣，因為我們也常年做調研，那就是兩條腿、兩只眼睛、兩個耳朵永遠是有限的，各人觀點不一樣。東北的干旱到底如何？產量如何？如何對未來的市場價格定位？包括采購上、策略上有沒有什么應對的方案？因為畢竟減產可能會造成農民的惜售心理，如果我們真的把數據做錯了，對采購上會造成很大風險。我們接下來還是80后，王總，王洪悅，80后吧？

王洪悅：90后。

馮利臣：那我們請90后的王總介紹一下東北市場的情況。

海大集團采購中心副總監 王洪悅：大家好，我在這里先簡單介紹一下我們公司。海大是一家以水產料為核心，兼顧發展畜禽料的純涉農企業，因為我們企業在非農業以外也沒有任何的涉及，所以專注做好自己本行的工作。我們跟其他幾位同行比較的話，我們公司起步比較晚，是在1998年成立，也趕上了中國飼料行業發展的步伐，我們成長算是比較快。在2009年完成上市，2013年我們飼料產量是在480萬噸，在國內能排到前五的水平。我做的工作是集團的采購中心，平常就是側重玉米這個品種，今天也很有幸能夠參加大連商品交易所舉辦的玉米大會。

回到剛才馮總提到的問題，因為總體上對中國從產量，包括飼料消費，相對來說它是一個比較模糊的數字，更多的還是靠大家的經驗和感受，還有同行的交流。總體上對今年產量減產的情況和程度，我是比較贊同今天幾位專家所談的數字，我傾向于減產的幅度應該是在500-1000萬噸。但是這里有一點，今年的減產或者說是增產，并不是整個這一年未來玉米價格走勢的核心，核心還是大家提到的政策，就是它并不能改變市場的大趨勢。在政策市的情況下，總體來說，未來這一年時長的走勢應該還是圍繞著政策為主，總體價格的趨勢和方向上，我認為2013年-2014市場這個價格走勢有很多是值得我們借鑒的。當然上午也提到過，在過去這一年的走勢上，市場也犯了一些錯誤，犯錯誤這些點是值得大家去注意的。但是從我個人感覺來看，我覺得也不能完全認為市場就是簡單的2013、2014年的重復，對于政策大家還是要根據各自的判斷，至少從我來講我是持有一定的保留態度，總體上是相信，但是并不是完全把所有的賭注、或者把所有寶都押在政策上。要說國家一定會順價銷售，或者說一定會敞開收購，這一點我覺得未必。包括各地企業的風險承受能力可能也不一樣，我們會總體采取一個比較保守的采購策略。保守的采購策略相對來說，我自己的感覺，未來這一年可能我們還是會采取做中線或者短線，并不會說我一下子就把賭注全押在國家政策的身上去操作，更多的還是采取兩到三個月的采購周期，走一步看一步，這是我個人的一個看法。

馮利臣：市場變化太快，至少我們做這種長期規劃的時候要謹慎了。還有一個問題，洪悅，因為我們一直在盯著產量，包括供需，我問一個技術性的問題。因為大家都知道了，我們華北和東北不斷連續降雨，雖然我們看到豐收了，或者看到今年糧食比預期要好多了，但是現在如果連續降雨的話，可能對糧食質量會產生一定的影響。您在這方面有沒有調研的數據和看法，能不能給我們提一些建議？

王洪悅：從現階段來看，現在華北可能最近是有一些降雨，但是還并沒有實質性的影響到品質，特別是毒素這一方面。而東北的話，現在從新糧上市這個角度來看，我估計至少在遼寧和吉林基本是不存在這個問題，剩下的就是黑龍江，黑龍江在十一過后上市的時候遇到過那種極端的天氣，但總體上我覺得今年這個問題可能會比前兩年好一些，因為前兩年，兩年以前是華北大面積出現這種毒素超標，去年是黑龍江霉變很嚴重，從概率上講，也許今年，我希望市場能有一個好的年景。但是從另外一個角度上來說，在飼料企業，從用糧這方面，特別是大家做一些高檔料，豬料、雞料，對毒素這塊是一個硬指標。也就是說從這兩年來看，剛才談到的過去兩年因為天災，以及一些政策托市收購等等保管不利出現的市場好糧與壞糧食的差價是歷史上沒有預見過的，在廣東在去年好玉米和差玉米差了將近300多塊錢，今年也有150塊錢的差價，這點我覺得我們至少在幾個大集團對質量這塊，指標沒有彈性。

馮利臣：下面這個問題提問給通威股份有限公司的何總。問題還是比較敏感的話題，企業庫存。這玩意兒就跟大家存款一樣，一般都不愿意講，但是我們還是要問一下企業的庫存情況。那就是目前你玉米在采購庫存中，現在的庫存還能使用多久？因為畢竟新糧要上市了嘛，很多飼料廠都在降低自己的庫存，也看到了價格在往下走，但是我想問問你們現在的庫存還能用多久？今年庫存跟往年比又有什么不同之處？對于你企業來講，未來在采購上和建庫存上采取何種策略？

通威股份有限公司采購中心總經理 何東鍵：大家好！我是何東鍵，來自于通威采購中心。通威的采購中心是控制了通威80%原料的采購，現在給大家做一個介紹，通威的采購中心是兩個采購中心。回答馮總提到的問題，通威的玉米還能用多久，剛才馮總針對的是四川市場，其實通威的玉米用量最多最廣的應該集中是在廣州，而四川是排在第二，大概在四川一年用糧15萬噸左右，所以通威的玉米相當于在全國各地，從北方到南方，再到西北，都在使用，所以整體玉米庫存我們一直是保持今年有個40天到50天。到現在為止，雖然四川的玉米——剛才我們周總也講了，在8月底到9月初的時候是非常之緊張，也出現了有錢也難買玉米，特別是種好的玉米，特別難買的情況，通威也積極參與了中儲玉米的拍賣，在這一撥拍賣之后我們的燃眉之急得到了一些解決。所以在新玉米上市之前我想我們沒有太大的缺口，應該能接上新玉米的使用。

針對第二個問題，新玉米上市后采購的策略。首先也針對今年行業公布的數據來看，連續玉米的豐產，中國的玉米也是處于高位，但是玉米的集中度非常高，集中在了國家中儲里，所以市場流通量也非常少。

馮利臣：你們想不想做長期庫存？你2013年的庫存多少天？超過60天了吧？

何東鍵：今年實際上通威對玉米采購上面是做出了一些調整。以往通威在各產區的糧食基地，我們是沒有建立，而今年我們通威在糧食基地這塊是有所介入。當然今年這個行情不是特別好，所以我們還是會積極結合市場進行收購，同時也會考慮風險的問題，我們也是積極的參與，建立一定的庫存，同時也是保持一個短期的周轉。

馮利臣：如果廣東玉米價格跌到2600，你買不買？

何東鍵：你得看是什么時間段。

馮利臣：10月中旬，一個月，采還是不采？

何東鍵：你肯定是要買。

馮利臣：好了，接下來不問你了，問林總了，一會兒何總有點開始流汗了，所以我真是不給面子，沒辦法，滿臺看你是最年輕的，你是最帥的，一定給你最難的。林總，我問你的還是關于庫存的問題，因為通威涉及到川渝地區，涉及到南方的港口，那咱們華東華北的玉米陸續開始上市了，你這塊的采購策略是什么樣的？新舊糧的過渡，你們庫存現在有多少天？

唐人神集團采購中心副總監 林勇：我們現在庫存基本上也就1個月以內吧，20多天的樣子。

馮利臣：那你怎么過度這20多天，因為還有幾天過十一了，十一你采購上是有難度的，這20天怎么過？

林勇：因為我們主要區域是在湖南，但是現在新疆玉米到我那兒也有優勢，我現在也開始發新疆玉米了。

馮利臣：你也去新疆了？

林勇：我沒去，但是已經開始進貨了，到我們那兒的價格相當于2750，相對于東北拍賣玉米價格優勢還是比較明顯。同時考慮到華北的玉米和河北的玉米也要下降了，所以我們現在應該不用擔心這個問題，這20多天很好過的。價格是往上走的，它不會往下走的，我們的策略就是這樣。

馮利臣：下面再問張總，我的想法，我的問題，因為你們作為雙胞胎集團來講，東北、華北大量采購，你們每年的用量也很大，那么你在做華北跟東北比較的時候，今年的市場你更傾向于在哪里做采購？

雙胞胎集團采購中心總經理 張啟榮：我是來自雙胞胎集團的張啟榮，雙胞胎主要是做豬料的企業，因為我們做豬料，豬料的占比已經超過了98%，也歡迎我們在座各位企業家，各位老板，各位老總來一起支持我們雙胞胎。

剛才馮總講的華北玉米與東北玉米，我們是這樣看的，是東北也好、華北也好、西北也好，只要我檢測合格的我都可以用。東北玉米也好，華北玉米也好，都有好的有差的，關鍵是里內控的能力。原來我們認為華北玉米它的波動很大，包括到現在，我們認為華北玉米波動很大，所以我們現在每年，而且會分階段地對華北玉米進行一個全面的普查，畢竟華北玉米跟東北玉米在很多的時間段里面應該是有相應的價差，特別是在我們有些工廠。華北玉米嚴格意義上，從我們來說，只要它的霉變和毒素不超標，應該它的品質跟東北玉米是等同的，我們是這樣看的。那東北玉米，從這兩年我們檢測來說，其實也并不是像我們想象的這么好。當然我認為不管是東北也好、華北也好、西北也好，最關鍵是我們自己的內控能力，能不能控制？只要能控制，哪個地方的玉米我認為都是一樣的。馮利臣：大家知道雙胞胎在市場中的采購影響力是比較大的，他要采的對市場肯定會產生一定的影響。還是同一個問題，雙胞胎的庫存有多少？

張啟榮：應該這樣說，沿江一帶基本上我們的原則是維持在30天以內或者20天以內；但是沿海基本上是用東北玉米，東北玉米大量上市要到10月底、11月份，可能我們更多的會考慮到11月上旬的頭寸；其它的像長江沿線的，華北玉米可以輻射的話，我們基本上是控制在30天以內；如果是華北廠區的，我們可能會相對控制在20天以內；西南這塊相對我們可能會更保守一點，因為西南運輸是要靠新疆，要靠其它地方，運輸時間可能比較長，可能我們相對會超30天左右吧。

馮利臣：在座貿易商們你們應該聽得很清楚了，這些年因為飼料養殖效益比較好，大家多做庫存，現在已經看到很多企業都在降低自己的庫存周期，我們的貿易商們也要把自己的押糧周期相應往下調，別再屯糧待漲。飼料廠都不積極采購，我們哪就那么多錢。為什么我最后一個話題留給孫總呢？因為大家都知道禾豐牧業金總口才非常好，所以我們也把這個問題留給我們孫總，強將手下無弱兵。今年在政策調整過程中東北臨儲大量收購之后有補貼，南方的飼料廠運輸有補貼，東北的深加工后期有補貼，但東北的飼料廠啥也沒有，要補貼補貼沒有，要政策政策沒有，要啥好處都沒有，最難的可能是我們禾豐牧業，但是禾豐牧業今年比較高興的是成功上市了，到七大市場去圈錢去了，看來不能圈豬的錢了，圈我們在座股民的錢了。養豬很難，因為臨儲托市收購成本過高，補貼又沒享受到，那孫總，你對政府的政策如何理解？

禾豐牧業股份有限公司采購總監 孫利戈：這個題確實挺難。禾豐牧業身處東北，起家在東北，在東北發展的第一步，但是我們現在已經開始把業務拓展到關內的相關地區。截止到去年為止我們在關內的飼料產量已經占到總產量的30%左右。

馮總剛才提到的問題，說實話對我本人來講也一直很困惑。先從我們整個行業來說，飼料行業其實一直是玉米消費的第一大行業，是遠遠超過深加工行業的。可是國家的所有政策幾乎都是以深加工為第一要素，然后考慮到自己的政策，所以這個多多少少讓我們感覺到還是有一點不平衡。尤其是大家覺得我們身處在東北，可能日子會好過一點，但是實際上憋氣的時候更多一點，這個拿一百塊錢，那個拿一百四，甚至很多經銷商都是從一百四的運費補貼里下來的貨再加幾十塊錢賣給我，我也沒辦法，還是比我自己收的便宜。但這個我不知道今天說了能不能起什么作用？但是一吐為快嘛。所以第一個我們還是希望各個行業之間能夠得到國家公平的待遇，大家說國家興旺匹夫有責，那是不是每個匹夫也都應該享受到國家同樣的關照和政策，這是第一個。第二個，就我本人來講，僅代表個人觀點不代表企業，我覺得應該把更多的商品歸到市場的屬性下去做，實際上今年國家的很多政治性、政策性的一些因素對我們飼料行業傷害是非常大的，從轉基因的玉米到進口的DDGS，包括到后期的臨儲，我覺得對我們整個行業的影響真的是非常慘重。就單純飼料企業來講，我個人倒是認為，不一定是個很難的事情，因為飼料行業本身它是一個中間產業，它是上面連著糧食，下面連著養殖包括食品，我們僅僅只是一個中間產品，如果我們不負責任的話就是誰用誰買，要么就是種糧的倒霉，要么就是吃糧的倒霉，飼料行業可以不倒霉。所以我覺得更多的還是要回到市場的環境下，讓市場來評判。再有就是從政策角度來考慮，今年我認為我們面臨的形勢會更嚴峻，中國所有的糧食價格幾乎都是全世界最高的，所以我們在跟何總和張總在簡單溝通的時候，我說如果要我上來講我就說三個字“跟黨走”，就得跟黨走。

馮利臣：還得加三個字，還得聽黨的話。

孫利戈：必須得聽，不聽不行的。

馮利臣：那看看我們大家有沒有什么問題？我們工作人員可以收集一下，我們可以進入自由的問答時間。大家想有什么問題可以舉手，可以幫我叫停，也可以直接問在座的幾位嘉賓。接著我還是問一問宏觀的問題，就是我們市場的大經濟形勢，從洪悅開始到周總那兒，你們去年一年周期當中飼料的銷量增長了還是下滑了，你們區域內養殖業的消費水平增長了還是下滑了？

王洪悅：先說一下我們公司的情況，過去這一年飼料的銷量應該是基本持平，可能略有增長，包括參加這次會議之前我也大概了解了一下，整體現在飼料行業的一個基本情況。這塊我多說一句，我認為今年飼料行業可能會有一個特點，就是中大型的企業銷量沒有增長，但是利潤卻是比較好的，這個主要原因就是在于大家對后市市場信心不足，使得今年整個銷量和營銷的策略上做了一個調整，這點也恰恰反映了當前市場整個養殖終端的消費量是處于一個寒冬期，而且我們預計未來3-4年整個養殖應該都處于一個低谷，比較淡的這樣一個季節。張啟榮：我們雙胞胎這塊，總體來說今年應該是跟去年持平。第一個季度比較好；第二個季度受豬價暴跌的影響帶來的后續作用不太好；現在第三季度應該講處在一個恢復之中；第四季度我們對后面還是比較看好。當然我們整體來說今年應該是跟去年基本持平。明年我們認為豬價不算太好但是也不會太差，對養殖行業來說有一定的利潤，但是利潤不是太好。對我們豬料企業來說還是算一個平穩發展的年份。

林勇：我說一下我們這邊的情況。我們同比略有增長，對于后面的銷量行情來講信心不是很足，可能比低迷的時候要好一點，但是想它恢復的話，恢復到頂峰可能還有相當長的時間。

孫利戈：禾豐牧業飼料的銷售情況應該今年是呈增長的態勢，但是各個品種不一樣，豬料可能會好一點，禽料要稍微差一點。對于后續情況，我認為蛋禽可能稍微好一點；豬和肉禽我不是長時間看好，我認為是階段性的，因為從種豬的出欄數量，包括下游消費情況都不是非常樂觀。

何東鍵：在通威這塊，從現有數據來看，基本上和大家保持差不多，也是持平，略有增長。但是從數據上解析來看，1-6月份增長的趨勢是相對較理想的，但是進入7月和8月以后，水產量下降的幅度是相對較大的，也是超出了我們的預期，這也反映了水產量的養殖形勢是非常不好，也就說消費市場非常低迷。

周建川：總的銷量今年實際上是在增長的，但是從結構上來看是有一些差異，比如說蛋雞料增長的幅度要相對少一些，受到禽流感的影響。

馮利臣：大家問了很多問題，我提醒大家有問題別問我，會后我們可以有更多的時間聊市場。大家問一下飼料行業的，問一下采購的，因為有的問題問到期貨了，關于企業當中是否參與套期保值了，包括是否參與期貨了。我想期貨是一個很好的工具，我想在座各位企業或多或少應該是都有參與，我替大家回答是不是應該都有參與？而且運用得如何，我想你們可以跟他們去私下交流，因為在臺上也不便于說一下每個企業是如何操作的，怎么操作的，在哪兒做的，做得如何如何，這個話題可能對于企業來說不好公開，因為他們回去之后沒法跟老板交代。接著下一個話題，因為我們新的糧又要來了，2014、2015我們如何看這個市場，還是先做下一個展望，就是未來養殖業的發展趨勢和未來養殖業，我們的企業如何來應對，包括我們企業如何在這種大環境下，高成本，消費又不好的環境下如何采取采購策略，因為這個比較關鍵，我看各個企業已經開始策劃未來一年的采購策略了。剛才是從洪悅開始的，先從孫總來。

孫利戈：大概是兩個問題：第一個，先說對未來情況的展望。我個人認為就今年全國玉米供應和需求形勢來看，今天上午幾位嘉賓講的我都非常贊同。這里最大的變數大家其實都清楚，就是國家政策的問題。我認為國家政策的問題分兩個部分，第一個部分是托市、臨儲是不是還要繼續做？如果做，在一個什么樣的水平，什么樣的時間開始做？這個誰也給不了我們答案，我們只能等國家說話。第二個就是對進口是否放開，進口玉米我們和美國協商，包括相應的替代原料的關注程度，比如進口的高粱，進口的大麥，包括現在有法麥，甚至于小麥這些替代品，國家是否會有一個新的說法，因為之前我也跟一些行業人溝通過，比如現在說有人查出高粱有什么問題了，查出大麥有什么什么問題了，這方面國家還會不會在這方面做文章，包括DDGS的掌控程度，我覺得這個是對后市的一個比較大的影響。

上午的嘉賓其實對這個行情整個判斷都基本講清楚了，我個人認為對于東北來講最重要的拐點就是每年的春節前后，通常是這樣。老百姓再怎么惜售，他最后面臨著過春節需要錢，春耕之后需要錢的問題，所以那個時候他必須要做出一個選擇，國家也不可能等到3月份之后再出托市政策，所以這是這個時間點的判斷。

對于目前從企業采購的角度如何看這種形勢和如何應對呢？就禾豐牧業本身來講有兩個部分：第一個是在東北的企業；還有一部分是在關內的企業。這兩部分的企業可能我們的操作會稍稍有一些不同。關內的企業我們可能警惕性會稍微高一點，比如說我們會在原料的替代，在這些方面多下一些工夫，我也想請行業的伙伴們、朋友們回去跟你們的技術多做一些交流，跟你們的品控多做一些交流，也許這玩意兒會帶給我們更大的收益，就是通過我們自身的調整，我們可能會解決一些在客觀上我們解決不了的一些問題。東北相對來講好一些，因為東北畢竟身處糧食產地，不太可能出現無貨可用或者買不到貨的局面，無非是行情的把握和價格高低的問題，所以我們禾豐牧業是從這兩個角度考慮這個問題。

馮利臣：謝謝孫總，下面有一個朋友問到問題了，飼料廠和養殖場是否合并發展成為全產業鏈，第二個是飼料廠采購部門是否最終被淘汰？這個問題問得非常好，他一共問了三個問題，我覺得一會兒結束之后找我聊一下，第三個問題是大型飼料公司長期做庫存，保證7、8個月安全生產能否達到比例多少？我覺得第一個問題、第二個問題問得非常好，也就是說我們現在產業是不是需要生產跟養殖放在一個產業鏈上；還有就是我們的采購，如果繼續實行臨儲收購的話，我們是不是需要從國儲中拿糧來滿足我們的飼料生產，這個話題應該是很敏感的，這個人沒有勇敢的站起來，我希望你會后勇敢地來找我。張總，你對明年的飼料采購采取如何的策略？

張啟榮：我非常贊同剛剛孫總講的這些，應該講下一的玉米走勢最關鍵還是看國家政策。到底國家臨儲政策什么時候出臺，能不能提高，什么時候放寬，老百姓的心態怎么樣，包括后面的補貼政策、拍賣政策，都是決定我們飼料企業如何做的做法。當然我認為，對于我們做采購的來說，我們也只能被動的去接受。剛才孫總講的，要聽黨的話。他怎么出臺政策我們怎么去應對，可能我們更多的只能走一步看一步，根據出臺的各種政策制定相應的一些措施吧。你現在要我講一年的措施，可能我也說不來。

馮利臣：好了，這個話題我也不繼續問了，你們在座的也不回答了，因為我看你們在座對未來都是比較看好的。有一個問題我替在座的問六位嘉賓，剛才他們說了銷量在增長，這個問題比較敏感。按照1-6月全國飼料產量數據顯示下降3%，但是各位嘉賓都表示今年業績較去年持平，且稍有上漲，但是，各位是怎么做到的銷量下降，利潤反而上升的呢？想不想聽在座的怎么回答？沒辦法，下邊問了，你們的利潤還在增長，銷量還在下滑，是提高了飼料的銷售價格還是降低了原料的采購成本？王洪悅，你先來吧，你有沖勁，我看出來了。

王洪悅：剛才馮總說的關鍵點實際主要還是在替代原料的使用，包括采購的一些策略上，因為很多大企業，像包括我所了解雙胞胎的張總，還有其他幾位，在玉米拍賣的時候是主動到產地，在第一時間及時做了正確的采購策略。那這點上可能很多中小企業是有天然的劣勢。總體上，我個人對飼料行業的感覺是，今年飼料總量應該是下降8-10個點，剛才我有一句話沒說，總體我們的銷量是持平，但是和去年底今年初的預期目標是有一定的差距，就是預期可能會好一些，但是實際銷量是達不到這個預期，在中大型飼料廠里頭普遍都是存在這樣一種情況，我們所了解中小廠今年的日子就很難過，確實是銷量下滑得很厲害，整體盈利水平也堪憂，我覺得核心的問題，一是有原來的泡沫擠壓，自然就是一些抗風險能力小的中小企業他們首當其沖；第二點，在今年的玉米行情中最主要的問題就是替代原料的使用，還有一些采購手段的技巧。

張啟榮：我認為大型企業量沒有怎么下降，從我們豬料這塊的角度來看，其實是大型企業跟中小企業的競爭的問題，特別我感覺是跟支配料競爭的問題，大企業是搶了一些支配料的市場。從整個行業來說可能是在下降，但是對于那些支配料企業，特別是對于我們飼料企業，特別是大飼料企業來說，我認為這個量沒有怎么降。這塊我相信，包括我們雙胞胎，其實跟我們年初的預算是相差比較遠的，我相信我們在座各位，即使你是略增也好，是多少也好，可能跟我們年初定的目標肯定是還有比較大的差距。

剛才馮總講的，就是我們這個利潤的問題。剛才我感覺到王總這塊也是，我也比較贊同他這個觀點，就是今年雖然玉米的價格是出現暴漲，特別是后期出現暴漲，但是真正來說，我認為這個暴漲，真正大家運這個高價玉米的時候運的并不是太多，而且它基本上是由我們這些替代原料進行一些配比，因為替代原料很多企業用糧都很大，像我們雙胞胎其實添加的比例還不算大，像很多禽料，水產料這塊可能替代量都非常大，基本上玉米是很多企業都聽說，一棵都不用。作為飼料企業可能很多人認為我們的定價，我感覺到很多人是沒有把那個替代原料的定價放上去，所以感覺到很多企業日子還是相對比較好過。

林勇：我們情況基本都差不多。小麥的替代，包括這些拍賣，因為今年大家都預計到后面庫存結構的不合理必然會出現漲價，只是沒想到漲這么多，所以在今年采購中間我們提前量都做得比較大，4月份的時候我們都拉庫了，到后面最高價的時候移庫玉米，進口玉米的差價，又反過來差兩百塊錢，我們后期基本上很少買這種高價玉米，基本上躲過去了，這可能是最重要的一點。像我們上市企業，因為這個拍賣得先打款的，你得有地方放，基本就這個樣子。

馮利臣：不能再繼續答了，因為一答我看基本上又都回到大家觀點一致了。又回到共同的話題上，因為大家都是負責采購的，我看咱們會務組又給準備小黑板，這玩意兒被浪費了，筆都有，把筆和黑板都拿起來。你們剛才沒說心里話，但是你們下筆的時候一定要用心，因為大家眼睛都雪亮雪亮的盯著你們要寫啥呢。2013、2014去年給運輸補貼了，你們希望今年這政策能不能繼續執行？能不能有這種運輸補貼政策？你們自己預測一下，還會不會給吧，也別會和不會，麻煩，會的就是對號，不會就錯。一、二、三，公布答案。臺上來講，四比二通過，今年運輸補貼繼續會執行，這是臺上的觀點。

第二個問題，馬上已經開始進入到新糧采購了，剛才他們都說了，至少要備20天的庫存，馬上要進入采購20天庫存了。10月10日，今天22日，10月12日你們大膽預測一下，廣東玉米什么價格？10月中旬，因為過了節了都上班了，你倆成都到站價，你沈陽價格，你湖南車板價，你廣東分銷價格，先從王總開始，2580-2620，今天什么價格？今天2720，至少下跌100塊錢。張總，你倆是不是交流了，2620，下跌100塊錢。湖南到站價2700，今天什么價格？2800，下跌100塊錢。這是沈陽的裝車價格，2380-2450，今天什么價格，差不多。這是成都的價格，小伙子比較靦腆，2650-2700，今天2800，也下跌100塊錢，2600-2650，也下跌100塊錢，大家知道了，未來南方市場我覺得大家的眼睛是亮的，南方可能會面臨100塊錢的下跌空間，東北的下跌空間已經非常有限了，雖然孫總人少，但是真理往往掌握在少數人手里，只下跌區區20塊錢。再一個還是問他們的，2015年春節比較特殊，2月19日春節，那么過了春節就面臨什么，3月初，正月十五是3月5日，那么農民可能在這之前要把糧都要賣出來，那么在春節前我們的飼料廠們想不想加大自己的庫存采購？因為過了3月份，因為今年的時間很特殊，今年的春節時間晚，那就面臨很多問題，農民是春節前賣還是春節后賣，春節后賣，地已經開化了，收不上來，春節前買可能價格就會比較低，剛才說了在座企業只想做30天的庫存，那春節前如果價格真的很低迷，你們想不想加大自己的采購庫存？想就對號，不想就錯。大家亮一下，我不說了，東北的又是一伙的，不想建庫存，南方紛紛還想建自己的庫存，南方企業都對號，北方企業又都劃叉了。繼續，今年的臨儲收購價格，去年是1塊1毛2，不管什么區域，大家認為今年臨儲收購價格給出的時間點給出的是10月、11月，還是12月，還是不給了？兩個問題一起答，第二個，今年的臨儲價格是否繼續提高？如果提高了，提高幾分錢？王洪悅，12月份，持平，不再繼續提高，12月初還是12月末呢？不知道，那就是元旦前一天吧，12月底，12月底，你要同意12月底還是12月初。

王洪悅：12月初吧。

馮利臣：張總，11月，臨儲價格不會提高。林總，11月份，11月初提高2分錢。何總，11月-12月，期待沒有，看來你真是金融出來的，比較嚴謹，然后是小于等于二分錢，零算不算呢？

何東鍵：算。

馮利臣：算，這個通威是唯恐天下不亂，11月份，漲3分，還繼續漲，到遼寧市已經是1塊1毛2，1塊1毛3，再漲3分，到南方都2600多了，漲3分。周總，2012年持平，基本上大家已經看出來了，10月份臨儲價格應該不會給了，而且大家基本上認同今年臨儲收購價格在0-3分錢，但是我想期盼著這個政策早日出臺，因為對我們采購，對我們未來整個糧食生產都非常關鍵。因為今年市場比較特殊，我們市場流動性太差，只能從國家手中拿糧，如果價格給高了，這些糧又都流入到中儲糧手里，如果價格不給或者低了，我們是采購還是不采？下來之后跟各位交流，我們轉而進入第二個話題，謝謝各位嘉賓，謝謝！

第三篇：第四屆油菜籽產業發展大會專題論壇筆錄(部分)

第四屆油菜籽產業發展大會專題論壇筆錄（部分）

2014-4-24 武漢

（以下內容根據會議現場速記整理，未經本人審閱，僅供參考）

張立偉（主持人）：2012年我們舉辦了第二屆中國油菜籽產業大會暨菜籽、菜籽粕上市研討會，油菜籽和菜籽粕上市研究是我們糧油信息中心接受了鄭商所的委托，做的這個課題。在2012年年底菜籽菜粕上市之際，去年菜粕成為鄭商所明星品種，日平均成交量16.8萬手。現在我們感覺單純的投機越來越少，期貨市場套利資金非常龐大，豆粕與菜粕之間的套利，豆油與豆粕之間的套利，菜油、豆油、棕櫚油之間的套利，菜油和菜粕之間的套利。現在套利對沖交易越來越多，我想請XXX給大家談談油脂油料之間的套利。XXX：我想這方面在座的很多都是高手，在這塊也很有研究，事實上油企、養殖企業本身也在做這樣的事情。今天實際上，很多專家都談了很多收購、臨儲的政策，不管是怎樣的說法，大家都認同政策市場將走到盡頭，之前公告也說了讓市場去發揮一些作用。這幾年應該說我們油脂類企業是跟著政策走，去年政策和市場發生了很大的變化，出現了經營上的問題，錢是一個很重要的問題，現在存在很嚴重的錯配，雖然說整體的供給是很寬松的，但是在實際企業資金是非常緊張的。今年跟很多企業交流發現的問題，今年企業資金相對緊張。在資金緊張，政策走到一個拐點，經營上面臨很多不確定性，在這種情況下，企業如何保持正常持續經營是非常關鍵的。實際上我們企業以前做現貨，有了期貨之后，加入了期貨管理工具之后，經營上就有了很大的變動，經過很多年，有些企業已經開始從單純的期貨保值過度到套利、基差這樣一些交易，這樣就相當于企業有了不同的路，有更多的招數，當市場上出現了一些機會，比如菜粕和豆粕的價差，出現了不合理的狀況，或者未來對菜粕的供應的緊張程度與豆粕供應的緊張程度發生偏離的時候，實際上就可以利用豆粕和菜粕這樣兩個品種去鎖定我們的風險甚至獲得超額盈利。前期我們是在做買豆粕空菜粕，完了之后價差到了800，下來之后我們反過來做了菜粕和豆粕價差的擴大，分析下來發現供求關系發生了變化，菜粕的供求會比豆粕更緊張。我們做這樣的套利，可以幫助我們企業如何地做油，而基差往往是不對的，當現貨低于期貨時，我們關注怎么去賣，價差的變化及供求關系的變化，根據企業的狀況去做一個套利。整個企業還沒嘗試過這樣一個套利，我們做很多很多這方面的研究，去年跟企業一起合作，一起幫助大家去探討不同商品間特別是相關的，主要是油粕套利的交易，可以很好地去利用這個市場，給

我們這個機會去保證企業正常的運營。希望有更多的企業來咨詢，我們來提供一些建議。鄭商所提供新的風險規避工具，作為一種期權，看漲看跌，實際上作為期權這樣的工具，是企業做套保的保險。

張立偉（主持人）：菜粕用于水產，通威是全國最大的水產飼料生產商，下面邀請伯維平先生給大家介紹一下今年水產養殖形勢以及對未來菜粕的價格走勢。

伯維平：從自己的角度，對菜粕市場的理解和大家一起交流。菜粕消費一直是一個謎。菜粕上市以來，菜粕從去年之所以能走出一波大的牛市，我買過歷史最低不到800元/噸的菜粕，在去年也買過3500元/噸的菜粕。從供應來講，菜粕最相關的品種是豆粕、棉粕、DDGS，這幾個粕對菜粕的價格影響很大，去年的這波行情來自于豆粕、菜粕供應的緊張以及進口因素等方面的疊加產生去年的牛市。

從去年到現在，菜粕還是還處于緊平衡狀態，目前沿海菜粕價格已到2900-3000元/噸，而長江沿線，去年的菜粕銷售之后已經沒有新的菜粕，現在所有的菜粕都依靠南方過來，到湖北的價格在3200-3300元/噸，豆粕價格在3700元/噸，未來國產青菜籽在今年五月底上市，今年的菜粕主要取決于政策，政策的影響不僅僅在于收購價格、收購成本、產品成分，還在于上市時間節點，中旬之后或下旬以什么方式或什么價格，以及油和粕怎么處理，預計今年不會大變化。但從去年以及往年收儲的情況上看，今年應該會在收儲方面把關得更嚴格，主要體現在收購數量上的把控，以及收購質量，包括進口油往地面添加等方面的嚴格把關。

今年的收儲政策的制定，將直接影響菜粕上市的進度，因為在目前的菜粕的價格和菜籽油的價格以及老百姓對菜籽價格的預期方面，沒有一家油廠敢于以市場價格參與收儲和收購菜籽，目前無法去評估市場；油廠壓榨成本方面，以目前菜粕和菜籽油價格的菜籽成本在4600元/噸，而菜籽收購價格在5100元/噸，有幾百塊錢的差價，沒有任何一家油廠愿意冒這個風險。

不管菜籽的收割是在5月中旬還是5月底，新菜粕的上市取決于政策的出臺和資金的到位。所有參與國家菜籽臨時收儲的這部分企業才會開機生產，也就是說那個時候才有新菜粕上市，從我的預判應該在6月份。從需求的角度，從去年的冬天到今年春天，整個長江流域由于禽流感，導致水產品需求的增加，去年三四月份長江流域水產品出現了一波上漲行情，這波上漲的行情也帶動了養殖戶的積極性，導致去年魚苗的投苗非常好，魚苗價格也一路上漲。加上去年菜粕的大牛市，飼料跟漲，導致整個水產養殖成本增加，成本的增加最終沒有體現在年底淡水魚價格上，年底的時候魚肉價格伴隨著豬肉價格的下滑而有所下跌，這與老百姓

預期收益有差距，最后導致老百姓惜售這批魚，存塘魚應該超過去年不少。我們3月份做了市場調查，局部地方存塘超過去年的一倍，長江流域的存塘基本在30%，3月底應該超過了60%，有的還整塘整塘的，這給今年的水產飼料需求埋下了隱患。

從廣東來講，需求非常好。去年三四月份水產品價格很低，如果不是禽流感導致長江流域魚產品價格暴漲，廣東也賣不出去，最后也往長江流域賣魚，這種現象往年是沒出現的。廣東的3、4月份魚產品價格低導致投苗量較低，去年年底的清塘非常徹底，今年3、4月份廣東補苗非常積極。華南水產補苗（增量）非常可觀，預計增速達10-20%。要看菜粕的需求，就看兩個方面，一方面是國儲政策還沒有出臺，導致資金緊張。另一方面是水產料需求不能估計，這與南方需求非常好之間的矛盾，我個人的看法，加上豆粕供求的影響，應該在7月份最晚在8月份可能會有相對明白的走勢，在這之前應該保持較強的狀態，豆粕供應的緊張，以及菜粕、養殖方面供需有點不平衡。而在7月份之后，將取決于湖北等地水產的補苗情況，以及兩廣、福建羅非魚的出塘價格，這將決定8-10月份整個菜粕的需求，至于具體的價格現在還不好說，主要還是取決于豆粕的供應形勢，豆粕對菜粕價格的影響還是排在第一位。

張立偉（主持人）：近期菜粕的走勢，除了跟美豆上漲有一定的關系，2月份進口加拿大菜籽10萬噸，這是兩年來進口量最小的一個月。未來幾個月菜籽進口量情況怎么樣，另外還有一個問題，就是面對華南沿海菜籽加工企業產能的繼續擴張的情況怎么樣，我想問一下中盛的石總，他對兩個問題怎么看。

石磊：作為華南地區壓榨廠的感受，做壓榨的這幾年沒有故事，只有事故，千言萬語就是一個字難，在目前情況下，水產的放量，目前壓榨菜籽不虧錢，取決于當時買貨的節奏和買貨的時點，來自南方的壓榨廠如何往銷區轉移庫存，銷售還是蠻困難，走了一圈，感覺油廠都是首先考慮的是在移庫而不是銷售。

后面怎么走怎么辦，我也沒有辦法給個方向，個人的角度如何判斷這些問題，拿出來和大家一起探討，首先，供應決定市場價格。供應方面，面對相同的數據做出不同的反應，CBOT這么大的供應存量，走出了這么堅挺的價格，這是出乎壓榨廠點價貿易的意料，在面對供應數據的同時也要考慮運輸問題。誰在供應，時間段的分配，還有國內貿易融資商能承受多大的虧損，工廠資金成本年化在7-8%，而好的融資商的資金年化成本在2%左右，這里差了6%的能夠給他們帶來多大的抗風險能力，這是我們在抨擊人家擾亂市場規則時必須考慮的問題。面對14塊左右的美盤，面對近600萬噸的輪儲菜油，包括面對各個港口庫存壓力問題，棕櫚油庫存，我感覺現在棕櫚油庫存都變成了顯性庫存，已經沒有以前中間商的庫存，現在的港口庫存就是實打實的庫存，現在油廠直接面對終端，已經沒有什么中間貿易環節，遍布市場的小油罐已經沒有了。在這個行業第一個就是如何看待庫存、如何看待供應？再一個就是政策問題，出政策的時間點，開始操作的時間點到底在什么時候，判斷市場方向的也不一樣。

提問環節

朱奇：此前加拿大每月菜籽出口量40萬噸，4-6月份菜籽進口在40-60萬噸，是否是因為運力有所改善？

張立偉（主持人）：4月份加拿大裝出12-14船菜籽，意味著70多萬噸。

朱奇：此前政府在提高運力方面，12-14船運力是否還能繼續提高？

張立偉（主持人）：4月份的12-14船是史上最高的，加拿大每年菜籽出口量700-800萬噸，每個月裝運量就是10船左右。

蔣從文：水產飼料是否增長，菜粕需求增長方面的問題，菜粕價格的上限和下限是多少？ 伯維平：2季度和3季度水產的需求方面，第一方面，南方需求非常好，羅非魚利潤2元/斤以上，價格暴利，南方養殖戶的積極性很高；第二方面，江蘇、浙江、安徽、湖南、湖北、江西等長江沿線上，我們傳統淡水養殖大區，去年的存塘高，截止3月底的存塘仍然很大，去年投苗的時候價格好投放量大，養殖密度大，養殖戶通過多喂草，少量投量。第三個情況，養殖戶想喂，但是養殖戶沒有錢，有自己的資源，但是缺錢，部分養殖戶的資金來自經銷商以及上游飼料廠家的賒欠，這部分的魚沒有賣，也就是資金都在魚塘里面，上游的經銷商及飼料廠非常謹慎，如果出現整個魚塘都掛掉的情況，這是上游飼料廠家不愿意提供給養殖戶，因為這風險很大。從這方面來看，需求可能比去年要少，2季度之后的需求來自于養殖戶賣魚之后補苗，個人看去年養魚是的賺錢，只要去年年底之前每月賣魚的，現在賣魚都是虧本的，既然養殖不賺錢，如果是我就少養一點。后期的需求可能會下滑，但是具體還取決于其他產品，因為現在豬價比較低，現在如果把母豬殺了，到了年底沒有豬肉吃了，改為吃魚，到時多放養魚是有可能的。整體來說，2014年飼料整體產量比去年好不了多少。

XXX：國家在經濟在調整，養殖、飼料行業也在調整之中，怎么看待這個問題？

伯維平：從飼料行業來講，最近幾年行業整合力度比較大，未來行業的發展一定是兩極分化，小的飼料廠未來一定是沒出路的，現在飼料企業一定是將上下游產業鏈的延伸，從種植到餐桌的這樣的一條線。

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第四篇：2009大連夏季達沃斯論壇志愿者面試通知一

2009大連夏季達沃斯論壇志愿者面試通知一

2009大連夏季達沃斯論壇志愿者招募活動自啟動以來，廣大高校青年學子積極參與，各報名點共收到報名材料共2000余份，經各報名點初審，共1500余人進入材料初選環節，經材料初選，共有約1000人進入面試環節。

為統一面試評分標準，團市委將于7月8日起依次在各報名點進行面試。考慮到各高校暑假放假時間不同，團市委將于7月8日、9日、10日先在東北財經大學、遼寧師范大學、大連外國語學院報名點舉行面試，大連理工大學、大連海事大學、團市委報名點面試具體分組名單和面試時間將于近日公布。現將東北財經大學、遼寧師范大學、大連外國語學院報名點面試分組名單及面試時間、面試內容及方式通知如下：

一、東北財經大學報名點面試分組名單

1、李志剛、陳 辰、谷正國、劉修賓、駱光輝、梅萬祺

2、孟 陽、張偉琦、陸紹元、郭振宇、岳 野、汪孜博

3、林 忱、李軼奇、李華龍、鄔大鵬、王思維、孫經寶

4、周海龍、王 梓、于昊洋、李 凡、武海龍、李承雨

5、肖立強、石省修、任冰、唐鵬、王英維、顧明、雷志鍇

6、孫冠世、范子銘、王海鵬、明亮、祁一函、林翥、呂焱、姬厚實

7、王迎琪、湯士慧、張 瑜、陶淑芬、杜 楊、劉 音

8、高 瑞、耿 迪、黃小秦、韓宇軒、方 曦、王雪瑩

9、王泊宇、金 朗、李楠楠、黃 鶴、單 爽、曲 丹

10、朱瑩、于軍華、鄧菁、武彤、劉倩（6769）、馬 瑞

11、劉 芳、王 靜、王郁瑾、林 燁、許曉珊、張文彥

12、丁 嵐、孫夢澤、李楓丹、黃 琪、王 喆、吳 丹

13、閆 雪、李 實、王雪嬈、趙 韻、邢 冰、陳 超

14、李 冰、姜卓青、周明潔、丁姍姍、姜 泮、宋歡歡

15、劉 佳、張家寧、駱 成、華文碩、李兆祺、武文婷

16、翟 洧、吳 羨、石娜娜、袁中

一、趙士怡、曲 爽

17、王天琳、張 靜、于雪瑩、李希晰、劉 璐、張連琴

18、楊 雪、曲 藝、徐天舒、李云婷、劉曉茜、毛君君

19、金 茜、龍 婷、康逸然、任碧瑩、董文欣、曹一楠 20、夏管藝海、唐雅雯、楊婧媛、趙晨璐、蘇 揚、焦 陽

21、宋雅君、邵文慧、陳 瑜、孫 爽、莊兆琳、楊 碩

22、宋雯雯、秦 琨、馬 嶸、劉 沖、張 楠、柴燕飛

23、李蕓菲、楊麗杰、芮 雪、關楚辭、喬 然、鄭淇文

24、陳 靜、李 哲、李雪淳、曲冰芮、周嘉妍、邢雅康

25、周 園、李堯嶧、夏睿浛、楊婉亭、胡桂賢、劉巧峰

26、張思雅、何九姝、黃夢蕾、董 妍、陸茵繽、梁 馨

27、李 睿、李金怡、路 暢、劉倩（3124）、高 爽、唐 瑤

28、封宛辰、宋勝男、周子涵、李 希 注：

1、（）內數字為候選人身份證后4位數字 2、1-11組面試時間為7月8日9:00至11:30，12-28組面試時間為13:30至16:00，各組依次進行，每組面試時間平均約12分鐘，請請候選人根據所在組序號計算預計時間，并比預計時間提前30分鐘到達面試考點報到。

3、面試地點為東北財經大學明哲樓417室。

二、遼寧師范大學報名點面試分組名單

1、韓松、任帥、張萬帥、劉勇、汪為

一、姜瑞、王帥

2、張佩伸、孫靈楚、劉宇峰、宮也天、陳洪濤、姚雯雯、黃小龍

3、袁賀敏、樊 敏、孫曉晶、李來慧、張 穎、戴 虹

4、呂荔燕、牟 杰、依 多、王曉燕、范小露、孫夏青

5、馬曉俊、劉 威、韋琴娜、馮 雪、張 雪、周 婷

6、林桂梅、崔琳玫、冼嘉琪、孫麗麗、史高原、李 洋

7、湯宏艷、宋海蘭、蘇蘭蘭、于 欣、康晶晶、繆昕欣

8、謝 妍、才春秀、蔣淑華、徐曉婷、唐 堯、柴紫茼

9、王愛雯、李欣潔、周 璐、鄧朝艷、馮雅靜、張 悅

10、陳鳳嬌、丁 寧、龐秀紅、谷月姣、劉 巍、李曉興

11、高紅潔、丁 萍、王 揚、田 艷、胡 楠、李金諭

12、趙 儉、杜 鑫、劉津匯、張思明、劉 楠、盧 哲

13、張希新、馬 超、楊軼華、蔡 蛟、王會會、何宜婷

14、韓 嘯、李 欣、張靖若、唐 健、楊 偲、寧 澤

15、楊 靜、魏詩葉、李凌蔚、張 雪、楊 楠、駱紅玉

16、馬晨曉、張人方、劉 月、劉舸洋、徐曉婷、蘇靖雯

17、韓 辰、董莉莉、李鳳陽、劉 巖、崔 珣、秦 濤

18、曾 曦、王 萌、張哲文、黃 誼、喬 旭、武 妹

19、王曉嶺、伍曉鳳、周 南、張 穎、于奕茹、張玉立 20、陳芳芳、李美玲、顧 蓉、李路子、廖夢瑩、劉育良、廉 蓮

21、張 弛、李肖瑜、金雪梅、奧克桑娜、郝 佳、王雁雯、吳玓瑩

注：

1、面試時間為1-11組面試時間為7月9日9:00至11:30，12-21組面試時間為7月9日13:30至15:30，每組面試時間平均約12分鐘，請候選人根據所在組序號計算預計時間，并比預 計時間提前30分鐘到達面試考點報到。

2、面試地點為遼寧師范大學主樓305會議室。

三、大連外國語學院報名點面試分組名單

1、徐 飛、牟 龍、劉文濤、管濟民、高憲卓、王 楊

2、曹 宇、原偉華、殷澤宏、張立軍、李鎮江、李 陽

3、田澤龍、張孝鵬、張 昊、楊夢宇、劉 辰、王福峰

4、閻昱生、劉云龍、侯驍躍、朱寶鈺、李卓男、溫志嶠

5、郭辭海、張 朔、張文博、于 越、呂靖緯、高城成

6、王 博、蘇鵬飛、于德彧、馮一軒、蔣 磊、夏 飛

7、劉 云、何欣怡、王笑冬、孫小茹、王師博、賈 方

8、郭 聞、曹 琦、項 辰、楊 陽、肖曼華、劉 歡

9、嚴 昊、王 菡、田 晶、李 曄、齊 娜、劉 帥

10、張一茉、趙藝豐、李 倩、朱文雅、蒼萍萍、郭 暢

11、張 潔、陳 碩、蔣晶月、劉 洋、葛 淼、李 林

12、盧 藝、李媛媛、沈鶴溪、徐景慧、韓 露、陳 晨

13、田 夢、倪 璦、錢 雪、邵 晨、張 潔、崔玉玲

14、王曉娜、武 芳、于 潔、李志敏、鄭紅艷、陶穩濤

15、梁 婷、高 明、林 晶、胡 可、冷 璐、王 潔

16、徐 靚、劉禹池、林 楠、張晶婧、杜 欣、左玲玲

17、王小雨、張婉婷、劉 男、劉冰冰、蔣蔚清、解 放

18、于 丹、周世瑤、孟依帆、王 琦、楊曉冰、陳 田

19、李 瑩、吳潔瑩、沈雯雯、韓 玥、陳 慧、李 昕 20、王文心、黃 鐘、崔海石、侯 喆、高 思、李 楠

21、白光裕、左思思、包 蕊、王 月、閆曉丹、劉 佳

22、龔婧琳、趙蕓蕓、于 金、孫 旋、劉丹諾、劉姝含

23、滿運潔、董思宇、陳曉林、劉 佳、趙桓晨、周 璐

24、于源媛、李彥蒙、高 尚、石 健、任 靜、王 琳

25、王 迪、寧 寧、范穹宇、周續言、宋 薇、丁 潔

26、殷 旭、辛 蔚、林雨晨、姜林林、呂妍醒、趙怡星

27、馬晶晶、劉曉楠、李 延、于 茹、宋秀男、唐 瀟

28、張楠楠、張曉瑩、張 帆、洪欣巖、邢藍月、李 曉

29、杜佳妮、鐵曉萌、高 倓、沈 彬、劉 洋、刁文潔 30、叢培紅、韓曉蕾、李 雪、張 碩、關文思、白 博、博 文

31、肖 琦、劉夢影、劉 暢（5723）、宗 欣、郭 琳、嚴 慧、劉華夏

32、孔 盈、秦 露、陳丹默、郭含笑、商玉云、劉 男、王兆盈

注：

1、（）內數字為候選人身份證后4位數字 2、1-10組面試時間為7月10日9:30至11:30，11-32組面試時間為7月10日13:30至17:30，各組依次進行，每組面試時間平均約12分鐘，請候選人根據所在組序號計算預計時間，并比預計時間提前30分鐘到達面試考點報到。

3、面試地點在大連外國語學院11號樓B區301和302室。

四、面試內容及形式

面試主要考察志愿者候選人外語水平、儀表氣質和微笑笑容三個方面，請各位候選人精心準備。每人面試時間為2分鐘，包括英文自我介紹、考官英文提問和候選人英文應答。

自我介紹時間應控制在1分鐘左右，不得超過1分30秒，至少應包含以下5項內容：

1、候選人姓名，競聘志愿者崗位主要優勢；

2、如通過面試，候選人能否保證7月15日至9月15日期間有充裕的時間并能準時參加相關體檢、培訓、大會籌備、組織等活動內容；

3、為確保志愿者服務質量，及時應對志愿者崗位臨時性變動，經面試、體檢、培訓后，將有10%至20%的志愿者候選人成為替補志愿者，如自己成為替補志愿者，能否保證毫無怨言地無條件服從安排，并坦然接受這一結果；

4、根據2007年大連夏季達沃斯論壇志愿者工作經驗，不同志愿者崗位分工、所屬工作組、工作內容及對象、工作補貼、工作餐提供方式及補貼額度、禮品發放等方面會存在不同程度差異，如順利當選為志愿者，能否保證毫無怨言地無條件服從崗位安排，并保持工作熱情；

5、如順利當選為志愿者，拿到工作補貼（假設為幾百元，）后，打算如何支配。

面試過程中，候選人可自行安排微笑時機，累計微笑時間應至少達到10秒鐘。

五、面試其他事宜

候選人面試時請攜帶身份證原件，經工作人員審核后，需聽從工作人員安排，依照所在組次序進行面試。

候選人確因考試與面試時間沖突無法參加面試的，須提前1天向本校團委請假。

各報名點面試結束后，面試結果將統一公布在團市委網站www.tmdps.cn信息公告欄，請候選人注意留意網上通知。

共青團大連市委員會

2009年7月6日

第五篇：大連徒步大會新聞稿

徒步大會新聞稿

中建二局安裝工程有限公司東北分公司以“和平、健康、交流”宗旨，本著宣揚大連安裝公司的精神風貌、增強公司凝聚力的目的的徒步大會于2014年5月17日拉開帷幕。

上午7點30分，我公司26名職員齊聚公司門口，在王克建書記的帶領下，出發前往星海廣場。本次活動從星海廣場正門出發，在大夾山停車場返程，全長20公里。此次活動很好的為我們展示了健康徒步走的重要性。長期坐在辦公室的我們缺乏的正是這種最簡單的鍛煉。通過這次活動，大家建立了對健康的認識，意識到身體是革命的本錢，并且都積極的表示明年的徒步大會還會參加，愿意在以后多參加這樣的活動來鍛煉身體，提高自己的身體素質。

徒步大會“磨煉了員工的意志品質，增強了團隊精神”，人生和工作如同拉練，只要明確一個目標，并朝著這個目標堅持不懈地走下去，就一定能夠成功。面對機遇和挑戰，我們要不斷地磨煉自己的意志品質，增強團隊協作意識，以創新拼搏、鍥而不舍的精神投入到工作中去，為公司的發展貢獻自己的力量。